증권신고서(지분증권) 6.1 주식회사 에이텀 증권발행조건확정
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| 금융위원회 귀중 |
2026년 03월 13일 |
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| 회 사 명 : |
주식회사 에이텀 |
| 대 표 이 사 : |
한 택 수 |
| 본 점 소 재 지 : |
서울특별시 구로구 디지털로31길 38-9, 6층 603-2호(구로동, 에이스테크노타워1차) |
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(전 화) 02-2675-3020 |
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(홈페이지) http://www.iatum.com/ |
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| 작 성 책 임 자 : |
(직 책) 대표이사 (성 명) 한택수 |
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(전 화) 02-2675-3020 |
1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 12월 23일
[증권신고서 제출 및 정정 연혁]
| 제출일자 |
문서명 |
비고 |
| 2025년 12월 23일 |
증권신고서(지분증권) |
최초 제출 |
| 2026년 01월 30일 |
[기재정정]증권신고서(지분증권) |
요구정정에 따른 정정( 파란색 ) |
| 2026년 02월 13일 |
[기재정정]증권신고서(지분증권) |
자진정정에 따른 정정( 빨간색 ) |
| 2026년 02월 25일 |
[기재정정]증권신고서(지분증권) |
자진정정에 따른 정정( 초록색 ) |
| 2026년 03월 13일 |
[발행조건확정]증권신고서(지분증권) |
1차 발행가액 확정 에 따른 정정 (보라색) |
2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 4,000,000주
3. 모집 또는 매출금액 : 13,960,000,000원
4. 정정사유 : 1차발행가액 산정에 따른 정정
5. 정정사항
항 목정 정 전정 정 후
※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정 및 기재보완에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은 '굵은 보라색' 을 사용하여 기재하였습니다.
※ 단순 오탈자에 대한 정정은 정오표 작성 없이 직접 반영하였습니다.
공통정정사항[예정발행가액]모집(매출)가액 : 2,810원모집(매출)총액 : 11,240,000,000원[1차발행가액]모집(매출)가액 : 3,490원 모집(매출)총액 : 13,960,000,000원요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항(주1) 정정 전(주1) 정정 후제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항- 1. 공모개요(주2) 정정 전(주2) 정정 후I. 모집 또는 매출에 관한 사항- 4. 모집 또는 매출철차 등에 관한 사항- 가. 모집 또는 매출조건
| 항 목 |
|
내 용 |
| 주당 모집가액 |
예정가액 |
2,810 |
| 확정가액 |
- |
|
| 모집총액 |
예정가액 |
11,240,000,000 |
| 확정가액 |
- |
|
| 항 목 |
|
내 용 |
| 주당 모집가액 |
예정가액 |
3,490 |
| 확정가액 |
- |
|
| 모집총액 |
예정가액 |
3,490 |
| 확정가액 |
- |
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II. 투자위험요소 - 2. 회사위험-마. 현금흐름 관련 위험(주3) 정정 전(주3) 정정 후V. 자금의 사용목적(주3) 정정 전(주3) 정정 후
(주1) 정정 전
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 증권의종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 보통주 |
4,000,000 |
500 |
2,810 |
11,240,000,000 |
주주배정후 실권주 일반공모 |
| 인수(주선) 여부 |
지분증권 등 상장을 위한 공모여부 |
|
|
| 인수 |
아니오 |
해당없음 |
해당없음 |
| 인수(주선)인 |
|
증권의종류 |
인수수량 |
인수금액 |
인수대가 |
인수방법 |
| 대표 |
SK증권 |
보통주 |
4,000,000 |
11,240,000,000 |
인수수수료: 모집총액의 2.3%실권수수료: 잔액인수금액의 18.0% |
잔액인수 |
| 청약기일 |
납입기일 |
청약공고일 |
배정공고일 |
배정기준일 |
| 2026년 04월 22일 ~ 2026년 04월 23일 |
2026년 04월 30일 |
2026년 04월 24일 |
2026년 04월 29일 |
2026년 03월 17일 |
| 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 |
|
| 시작일 |
종료일 |
| --- |
--- |
| 2025년 12월 24일 |
2026년 04월 17일 |
| 자금의 사용목적 |
|
| 구 분 |
금 액 |
| --- |
--- |
| 시설자금 |
5,340,000,000 |
| 채무상환자금 |
5,900,000,000 |
| 발행제비용 |
322,733,200 |
| 신주인수권에 관한 사항 |
|
|
| 행사대상증권 |
행사가격 |
행사기간 |
| --- |
--- |
--- |
| - |
- |
- |
| 매출인에 관한 사항 |
|
|
|
|
| 보유자 |
회사와의관계 |
매출전보유증권수 |
매출증권수 |
매출후보유증권수 |
| --- |
--- |
--- |
--- |
--- |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 일반청약자 환매청구권 |
|
|
|
|
| 부여사유 |
행사가능 투자자 |
부여수량 |
행사기간 |
행사가격 |
| --- |
--- |
--- |
--- |
--- |
| - |
- |
- |
- |
- |
(주1) 정정 후
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 증권의종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 보통주 |
4,000,000 |
500 |
3,490 |
13,960,000,000 |
주주배정후 실권주 일반공모 |
| 인수(주선) 여부 |
지분증권 등 상장을 위한 공모여부 |
|
|
| 인수 |
아니오 |
해당없음 |
해당없음 |
| 인수(주선)인 |
|
증권의종류 |
인수수량 |
인수금액 |
인수대가 |
인수방법 |
| 대표 |
SK증권 |
보통주 |
4,000,000 |
13,960,000,000 |
인수수수료: 모집총액의 2.3%실권수수료: 잔액인수금액의 18.0% |
잔액인수 |
| 청약기일 |
납입기일 |
청약공고일 |
배정공고일 |
배정기준일 |
| 2026년 04월 22일 ~ 2026년 04월 23일 |
2026년 04월 30일 |
2026년 04월 24일 |
2026년 04월 29일 |
2026년 03월 17일 |
| 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 |
|
| 시작일 |
종료일 |
| --- |
--- |
| 2025년 12월 24일 |
2026년 04월 17일 |
| 자금의 사용목적 |
|
| 구 분 |
금 액 |
| --- |
--- |
| 시설자금 |
5,340,000,000 |
| 채무상환자금 |
5,900,000,000 |
| 운영자금 |
2,720,000,000 |
| 발행제비용 |
385,962,800 |
| 신주인수권에 관한 사항 |
|
|
| 행사대상증권 |
행사가격 |
행사기간 |
| --- |
--- |
--- |
| - |
- |
- |
| 매출인에 관한 사항 |
|
|
|
|
| 보유자 |
회사와의관계 |
매출전보유증권수 |
매출증권수 |
매출후보유증권수 |
| --- |
--- |
--- |
--- |
--- |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 일반청약자 환매청구권 |
|
|
|
|
| 부여사유 |
행사가능 투자자 |
부여수량 |
행사기간 |
행사가격 |
| --- |
--- |
--- |
--- |
--- |
| - |
- |
- |
- |
- |
(주2) 정정 전
1. 공모개요
당사는 2025년 12월 23일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 대표주관회사인 SK증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
| 증권의 종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 기명식 보통주 |
4,000,000 |
500 |
2,810 |
11,240,000,000 |
주주배정 후 실권주 일반공모 |
|
|
| 주) |
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. |
발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.
■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.
|
|
| [예정 발행가액 산정표] |
|
| (기산일: 2025년 12월 22일) |
(단위: 원, 주) |
| 일자 |
종가(원) |
거래량(주) |
거래금액(원) |
| 2025/12/22 |
4,405 |
73,178 |
324,726,961 |
| 2025/12/19 |
4,600 |
20,410 |
94,629,010 |
| 2025/12/18 |
4,645 |
43,084 |
196,942,512 |
| 2025/12/17 |
4,720 |
40,848 |
192,825,620 |
| 2025/12/16 |
4,765 |
102,475 |
499,497,030 |
| 2025/12/15 |
5,150 |
12,655 |
65,543,450 |
| 2025/12/12 |
5,300 |
50,340 |
257,900,605 |
| 2025/12/11 |
5,330 |
29,976 |
160,040,500 |
| 2025/12/10 |
5,470 |
40,369 |
223,931,500 |
| 2025/12/09 |
5,600 |
86,657 |
466,364,310 |
| 2025/12/08 |
5,650 |
6,089 |
34,276,740 |
| 2025/12/05 |
5,650 |
5,462 |
31,185,050 |
| 2025/12/04 |
5,740 |
8,886 |
50,450,430 |
| 2025/12/03 |
5,840 |
13,403 |
77,367,370 |
| 2025/12/02 |
5,890 |
22,033 |
128,947,325 |
| 2025/12/01 |
5,700 |
15,876 |
90,857,320 |
| 2025/11/28 |
5,690 |
50,133 |
268,874,420 |
| 2025/11/27 |
5,290 |
44,008 |
245,063,980 |
| 2025/11/26 |
5,440 |
7,992 |
43,536,740 |
| 2025/11/25 |
5,330 |
23,733 |
126,435,085 |
| 2025/11/24 |
5,200 |
91,941 |
482,615,830 |
| 합 계 |
|
789,548 |
4,062,011,788 |
| 1개월 가중산술평균주가 (A) |
|
|
5,144.73원 |
| 1주일 가중산술평균주가 (B) |
|
|
4,673.73원 |
| 최근일 가중산술평균주가 (C) |
|
|
4,437.49원 |
| 산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3 |
|
|
4,751.99원 |
| 기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ] |
|
|
4,437.49원 |
| 할인율 (F) |
|
|
25% |
| 증자비율 (G) |
|
|
74.01% |
| 예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ (1 + (G × F)) ] |
|
|
2,810원 |
|
|
| 주) |
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다. |
(주2) 정정 후
1. 공모개요
당사는 2025년 12월 23일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 대표주관회사인 SK증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
| 증권의 종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 기명식 보통주 |
4,000,000 |
500 |
2,810 |
11,240,000,000 |
주주배정 후 실권주 일반공모 |
|
|
| 주) |
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. |
발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.
■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.
|
|
| [예정 발행가액 산정표] |
|
| (기산일: 2025년 12월 22일) |
(단위: 원, 주) |
| 일자 |
종가(원) |
거래량(주) |
거래금액(원) |
| 2025/12/22 |
4,405 |
73,178 |
324,726,961 |
| 2025/12/19 |
4,600 |
20,410 |
94,629,010 |
| 2025/12/18 |
4,645 |
43,084 |
196,942,512 |
| 2025/12/17 |
4,720 |
40,848 |
192,825,620 |
| 2025/12/16 |
4,765 |
102,475 |
499,497,030 |
| 2025/12/15 |
5,150 |
12,655 |
65,543,450 |
| 2025/12/12 |
5,300 |
50,340 |
257,900,605 |
| 2025/12/11 |
5,330 |
29,976 |
160,040,500 |
| 2025/12/10 |
5,470 |
40,369 |
223,931,500 |
| 2025/12/09 |
5,600 |
86,657 |
466,364,310 |
| 2025/12/08 |
5,650 |
6,089 |
34,276,740 |
| 2025/12/05 |
5,650 |
5,462 |
31,185,050 |
| 2025/12/04 |
5,740 |
8,886 |
50,450,430 |
| 2025/12/03 |
5,840 |
13,403 |
77,367,370 |
| 2025/12/02 |
5,890 |
22,033 |
128,947,325 |
| 2025/12/01 |
5,700 |
15,876 |
90,857,320 |
| 2025/11/28 |
5,690 |
50,133 |
268,874,420 |
| 2025/11/27 |
5,290 |
44,008 |
245,063,980 |
| 2025/11/26 |
5,440 |
7,992 |
43,536,740 |
| 2025/11/25 |
5,330 |
23,733 |
126,435,085 |
| 2025/11/24 |
5,200 |
91,941 |
482,615,830 |
| 합 계 |
|
789,548 |
4,062,011,788 |
| 1개월 가중산술평균주가 (A) |
|
|
5,144.73원 |
| 1주일 가중산술평균주가 (B) |
|
|
4,673.73원 |
| 최근일 가중산술평균주가 (C) |
|
|
4,437.49원 |
| 산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3 |
|
|
4,751.99원 |
| 기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ] |
|
|
4,437.49원 |
| 할인율 (F) |
|
|
25% |
| 증자비율 (G) |
|
|
74.01% |
| 예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ (1 + (G × F)) ] |
|
|
2,810원 |
|
|
| 주) |
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다. |
■ 1차 발행가액 산출근거1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］
|
|
| [ 1차 발행가액 산정표 ] |
|
|
(단위 : 원, 주) |
| 일수 |
일 자 |
종 가 |
거 래 량 |
거래대금 |
| 1 |
2026/03/12 |
5,910 |
45,960 |
264,852,355 |
| 2 |
2026/03/11 |
5,740 |
56,943 |
321,334,535 |
| 3 |
2026/03/10 |
5,830 |
93,742 |
543,064,990 |
| 4 |
2026/03/09 |
5,470 |
61,585 |
321,109,205 |
| 5 |
2026/03/06 |
5,250 |
43,943 |
232,973,375 |
| 6 |
2026/03/05 |
5,440 |
86,993 |
467,220,725 |
| 7 |
2026/03/04 |
5,020 |
113,174 |
571,701,117 |
| 8 |
2026/03/03 |
5,050 |
116,178 |
590,111,500 |
| 9 |
2026/02/27 |
4,930 |
51,483 |
256,359,495 |
| 10 |
2026/02/26 |
4,900 |
19,595 |
95,515,260 |
| 11 |
2026/02/25 |
4,920 |
21,601 |
105,336,885 |
| 12 |
2026/02/24 |
4,865 |
22,632 |
110,523,240 |
| 13 |
2026/02/23 |
4,980 |
115,087 |
560,530,030 |
| 14 |
2026/02/20 |
4,795 |
48,398 |
235,971,565 |
| 15 |
2026/02/19 |
4,860 |
98,755 |
484,197,095 |
| 16 |
2026/02/13 |
5,260 |
105,297 |
551,126,285 |
| 1개월 가중산술평균(A) |
|
5,186.22원 |
|
|
| 1주일 가중산술평균(B) |
|
5,570.76원 |
|
|
| 기산일 가중산술평균(C) |
|
5,762.67원 |
|
|
| A,B,C의 산술평균(D) |
|
5,506.55원 |
[(A)+(B)+(C)]/3 |
|
| 기준주가[Min(C,D)] |
|
5,506.55원 |
(C)와 (D)중 낮은 가액 |
|
| 할인율 |
|
25% |
|
|
| 증자비율 |
|
74.01% |
|
|
| 1차발행가액 |
|
3,490원 |
(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) |
|
(주3) 정정 전
마. 현금흐름 관련 위험 당사는 최근 3개 사업연도 영업활동현금흐름에서 2022년을 제외하고 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 2022년 약 1,538백만원, 2023년 약 -5,017백만원, 2024년 -1,189백만원을 기록하였습니다. 또한 투자활동현금흐름의 경우, 시설자금 투자에 따라 2022년 약 1,080백만원, 2023년 136백만원 및 2024년 약 1,750백만원 그리고 2025년 3분기 기준 (주)디에스티 편입에 의한 대규모 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름을 보면 2022년 유상증자와 차입금 상환으로 약 1,131백만원 음(-)의 현금흐름을 보였으며, 2023년 상장 당시 약 9,043백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 보였습니다. 2024년의 경우 별도의 유상증자는 없이 일부 차입금 상환으로 인해 약 1,040백만원을 기록하며 음(-)의 재무활동현금흐름을 보였습니다.
당사의 최근 연결기준 기말 현금및현금성자산의 추이를 살펴보면, 상장 시 일반공모 유상증자 등으로 인해 2023년에는 약 3,960백만원이 증가하였습니다. 그러나 이후 지속적인 영업활동현금흐름 악화 및 시설자금 투자에 따른 지출로 인해 2024년에는 약 3,904백만원이 감소하였습니다. 한편, 2025년 3분기에는 주식회사 디에스티가 종속회사로 편입됨에 따라 현금및현금성자산이 2,857백만원 증가하였으며, 이에 따라 연결기준 현금및현금성자산은 6,231백만원을 보유하고 있습니다.
다만, 당사는 별도기준으로 2025년 3분기 현재까지 지속적인 현금흐름 악화로 당해연도 현금및현금성자산이 약 2,044백만원이 감소하며 현재 기준 약 308백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 특히 2025년의 경우 (주)디에스티 자회사 편입을 위해 약 14,879백만원 현금이 지금되며 총 6차례에 걸친 전환사채 발행에도 불구하고 영업활동을 위한 충분한 유동성을 확보하고 있지 못하고 있습니다. 따라서 향후 추가적인 영업활동 악화에 따라 지속적인 영업활동현금흐름이 감소하게된다면 당사의 심각한 현금 유동성 문제를 야기시킬 수 있으며, 이에 따라 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(중략)
당사의 연결 기준 자금수지 계획은 아래와 같습니다.
|
|
| [향후 1년간 자금수지계획] |
|
| (연결기준) |
(단위 : 백만원) |
|
|
|
|
|
|
|
| 구분 |
|
|
2026년 1분기(E) |
2026년 2분기(E) |
2026년 3분기(E) |
2026년 4분기(E) |
| 영업현금흐름 |
수입 |
매출대금 |
28,042 |
30,194 |
29,319 |
31,176 |
| 기타 |
1,050 |
450 |
400 |
400 |
|
|
| 소 계 |
29,092 |
30,644 |
29,719 |
31,576 |
|
|
| 지출 |
원부재료 구입 |
12,190 |
13,437 |
14,564 |
15,664 |
|
| 외주용역(가공)비 |
2,624 |
2,983 |
3,250 |
3,139 |
|
|
| 상품 |
8,147 |
8,393 |
7,708 |
6,141 |
|
|
| 인건비 |
2,101 |
2,055 |
2,123 |
2,120 |
|
|
| 경비 |
1,499 |
1,863 |
2,011 |
2,084 |
|
|
| 경상연구개발비 |
334 |
364 |
364 |
385 |
|
|
| 소 계 |
26,895 |
29,095 |
30,020 |
29,533 |
|
|
| 영업수지 |
|
2,197 |
1,549 |
(301) |
2,043 |
|
| 투자현금흐름 |
수입 |
자산매각 |
- |
- |
- |
- |
| 기타 |
59 |
12 |
12 |
12 |
|
|
| 소 계 |
59 |
12 |
12 |
12 |
|
|
| 지출 |
시설자금 |
12 |
1,510 |
1,506 |
1,471 |
|
| 기타 |
473 |
69 |
19 |
123 |
|
|
| 소 계 |
485 |
1,579 |
1,525 |
1,594 |
|
|
| 투자수지 |
|
(426) |
(1,567) |
(1,513) |
(1,582) |
|
| 재무현금흐름 |
수입 |
유상증자 |
11,240 |
- |
- |
- |
| 기타 |
- |
58 |
87 |
77 |
|
|
| 소 계 |
11,240 |
58 |
87 |
77 |
|
|
| 지출 |
차입금 상환 |
- |
400 |
- |
- |
|
| 이자비용 |
758 |
645 |
584 |
878 |
|
|
| CB BW 상환 |
- |
- |
4,500 |
1,000 |
|
|
| 소 계 |
758 |
1,045 |
5,084 |
1,878 |
|
|
| 재무수지 |
|
10,482 |
(988) |
(4,998) |
(1,800) |
|
| 현금흐름 계 |
|
|
12,254 |
(1,005) |
(6,811) |
(1,339) |
당사의 연결기준 사업 부문은 크게 트랜스포머, MLCC 유통 그리고 선박/기계부품 제조 사업이며, MLCC 유통은 청한전자가 담당하고, 선박/기계부품 제조는 디에스티가 담당하고 있습니다.연결기준 당사의 2026년 추정 영업수입은 약 1,210억원이며, 이중 트랜스포머 부문이 141억원, MLCC 부문이 373억원, 선박/기계부품 부문이 695억원입니다. 당사의 연결기준 모회사인 에이텀이 영위하는 트랜스포머 사업과 관련하여 향후 1년간 자금수지계획은 다음과 같습니다.
|
|
| [향후 1년간 자금수지계획] |
|
| (별도기준) |
(단위 : 백만원) |
|
|
|
|
|
|
|
| 구분 |
|
|
2026년 1분기 |
2026년 2분기 |
2026년 3분기 |
2026년 4분기 |
| 영업현금흐름 |
수입 |
매출대금 |
3,096 |
2,760 |
2,860 |
5,429 |
| 소 계 |
3,096 |
2,760 |
2,860 |
5,429 |
|
|
| 지출 |
원재료 구입 |
1,694 |
1,506 |
1,564 |
3,108 |
|
| 급여 |
342 |
309 |
318 |
521 |
|
|
| 제조경비 |
481 |
430 |
445 |
649 |
|
|
| 소 계 |
2,517 |
2,245 |
2,326 |
4,278 |
|
|
| 영업수지 |
|
579 |
515 |
534 |
1,152 |
|
| 투자현금흐름 |
수입 |
자산매각 |
- |
- |
- |
- |
| 소 계 |
- |
- |
- |
- |
|
|
| 지출 |
시설자금 |
1,530 |
1,490 |
1,490 |
660 |
|
| 소 계 |
1,530 |
1,490 |
1,490 |
660 |
|
|
| 투자수지 |
|
(1,530) |
(1,490) |
(1,490) |
(660) |
|
| 재무현금흐름 |
수입 |
유상증자 |
11,240 |
- |
- |
- |
| 소 계 |
11,240 |
- |
- |
- |
|
|
| 지출 |
차입금 상환 |
- |
400 |
- |
- |
|
| 이자비용 |
199 |
199 |
199 |
199 |
|
|
| CB BW 상환 |
- |
- |
5,500 |
- |
|
|
| 소 계 |
199 |
599 |
5,699 |
199 |
|
|
| 재무수지 |
|
11,041 |
(599) |
(5,699) |
(199) |
|
| 현금흐름 계 |
|
|
10,089 |
(1,575) |
(6,655) |
292 |
|
|
| (출처: 당사 제공) |
|
| 주1) |
재무현금흐름 중 2026년 1분기 유상증자 금액은 최종 구주주 청약률에 따라 변동될 수 있습니다. |
(후략)
(주3) 정정 후
마. 현금흐름 관련 위험 당사는 최근 3개 사업연도 영업활동현금흐름에서 2022년을 제외하고 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 2022년 약 1,538백만원, 2023년 약 -5,017백만원, 2024년 -1,189백만원을 기록하였습니다. 또한 투자활동현금흐름의 경우, 시설자금 투자에 따라 2022년 약 1,080백만원, 2023년 136백만원 및 2024년 약 1,750백만원 그리고 2025년 3분기 기준 (주)디에스티 편입에 의한 대규모 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름을 보면 2022년 유상증자와 차입금 상환으로 약 1,131백만원 음(-)의 현금흐름을 보였으며, 2023년 상장 당시 약 9,043백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 보였습니다. 2024년의 경우 별도의 유상증자는 없이 일부 차입금 상환으로 인해 약 1,040백만원을 기록하며 음(-)의 재무활동현금흐름을 보였습니다.
당사의 최근 연결기준 기말 현금및현금성자산의 추이를 살펴보면, 상장 시 일반공모 유상증자 등으로 인해 2023년에는 약 3,960백만원이 증가하였습니다. 그러나 이후 지속적인 영업활동현금흐름 악화 및 시설자금 투자에 따른 지출로 인해 2024년에는 약 3,904백만원이 감소하였습니다. 한편, 2025년 3분기에는 주식회사 디에스티가 종속회사로 편입됨에 따라 현금및현금성자산이 2,857백만원 증가하였으며, 이에 따라 연결기준 현금및현금성자산은 6,231백만원을 보유하고 있습니다.
다만, 당사는 별도기준으로 2025년 3분기 현재까지 지속적인 현금흐름 악화로 당해연도 현금및현금성자산이 약 2,044백만원이 감소하며 현재 기준 약 308백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 특히 2025년의 경우 (주)디에스티 자회사 편입을 위해 약 14,879백만원 현금이 지금되며 총 6차례에 걸친 전환사채 발행에도 불구하고 영업활동을 위한 충분한 유동성을 확보하고 있지 못하고 있습니다. 따라서 향후 추가적인 영업활동 악화에 따라 지속적인 영업활동현금흐름이 감소하게된다면 당사의 심각한 현금 유동성 문제를 야기시킬 수 있으며, 이에 따라 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(중략)
당사의 연결 기준 자금수지 계획은 아래와 같습니다.
|
|
| [향후 1년간 자금수지계획] |
|
| (연결기준) |
(단위 : 백만원) |
|
|
|
|
|
|
|
| 구분 |
|
|
2026년 1분기(E) |
2026년 2분기(E) |
2026년 3분기(E) |
2026년 4분기(E) |
| 영업현금흐름 |
수입 |
매출대금 |
28,042 |
30,194 |
29,319 |
31,176 |
| 기타 |
1,050 |
450 |
400 |
400 |
|
|
| 소 계 |
29,092 |
30,644 |
29,719 |
31,576 |
|
|
| 지출 |
원부재료 구입 |
12,190 |
13,437 |
14,564 |
15,664 |
|
| 외주용역(가공)비 |
2,624 |
2,983 |
3,250 |
3,139 |
|
|
| 상품 |
8,147 |
8,393 |
7,708 |
6,141 |
|
|
| 인건비 |
2,101 |
2,055 |
2,123 |
2,120 |
|
|
| 경비 |
1,499 |
1,863 |
2,011 |
2,084 |
|
|
| 경상연구개발비 |
334 |
364 |
364 |
385 |
|
|
| 소 계 |
26,895 |
29,095 |
30,020 |
29,533 |
|
|
| 영업수지 |
|
2,197 |
1,549 |
(301) |
2,043 |
|
| 투자현금흐름 |
수입 |
자산매각 |
- |
- |
- |
- |
| 기타 |
59 |
12 |
12 |
12 |
|
|
| 소 계 |
59 |
12 |
12 |
12 |
|
|
| 지출 |
시설자금 |
12 |
1,510 |
1,506 |
1,471 |
|
| 기타 |
473 |
69 |
19 |
123 |
|
|
| 소 계 |
485 |
1,579 |
1,525 |
1,594 |
|
|
| 투자수지 |
|
(426) |
(1,567) |
(1,513) |
(1,582) |
|
| 재무현금흐름 |
수입 |
유상증자 |
13,960 |
- |
- |
- |
| 기타 |
- |
58 |
87 |
77 |
|
|
| 소 계 |
13,960 |
58 |
87 |
77 |
|
|
| 지출 |
차입금 상환 |
- |
400 |
- |
- |
|
| 이자비용 |
758 |
645 |
584 |
878 |
|
|
| CB BW 상환 |
- |
- |
4,500 |
1,000 |
|
|
| 소 계 |
758 |
1,045 |
5,084 |
1,878 |
|
|
| 재무수지 |
|
13,202 |
(988) |
(4,998) |
(1,800) |
|
| 현금흐름 계 |
|
|
14,973 |
(1,005) |
(6,811) |
(1,339) |
당사의 연결기준 사업 부문은 크게 트랜스포머, MLCC 유통 그리고 선박/기계부품 제조 사업이며, MLCC 유통은 청한전자가 담당하고, 선박/기계부품 제조는 디에스티가 담당하고 있습니다.연결기준 당사의 2026년 추정 영업수입은 약 1,210억원이며, 이중 트랜스포머 부문이 141억원, MLCC 부문이 373억원, 선박/기계부품 부문이 695억원입니다. 당사의 연결기준 모회사인 에이텀이 영위하는 트랜스포머 사업과 관련하여 향후 1년간 자금수지계획은 다음과 같습니다.
|
|
| [향후 1년간 자금수지계획] |
|
| (별도기준) |
(단위 : 백만원) |
|
|
|
|
|
|
|
| 구분 |
|
|
2026년 1분기 |
2026년 2분기 |
2026년 3분기 |
2026년 4분기 |
| 영업현금흐름 |
수입 |
매출대금 |
3,096 |
2,760 |
2,860 |
5,429 |
| 소 계 |
3,096 |
2,760 |
2,860 |
5,429 |
|
|
| 지출 |
원재료 구입 |
1,694 |
1,506 |
1,564 |
3,108 |
|
| 급여 |
342 |
309 |
318 |
521 |
|
|
| 제조경비 |
481 |
430 |
445 |
649 |
|
|
| 소 계 |
2,517 |
2,245 |
2,326 |
4,278 |
|
|
| 영업수지 |
|
579 |
515 |
534 |
1,152 |
|
| 투자현금흐름 |
수입 |
자산매각 |
- |
- |
- |
- |
| 소 계 |
- |
- |
- |
- |
|
|
| 지출 |
시설자금 |
1,530 |
1,490 |
1,490 |
660 |
|
| 소 계 |
1,530 |
1,490 |
1,490 |
660 |
|
|
| 투자수지 |
|
(1,530) |
(1,490) |
(1,490) |
(660) |
|
| 재무현금흐름 |
수입 |
유상증자 |
13,960 |
- |
- |
- |
| 소 계 |
13,960 |
- |
- |
- |
|
|
| 지출 |
차입금 상환 |
- |
400 |
- |
- |
|
| 이자비용 |
199 |
199 |
199 |
199 |
|
|
| CB BW 상환 |
- |
- |
5,500 |
- |
|
|
| 소 계 |
199 |
599 |
5,699 |
199 |
|
|
| 재무수지 |
|
13,761 |
(599) |
(5,699) |
(199) |
|
| 현금흐름 계 |
|
|
12,810 |
(1,575) |
(6,655) |
292 |
|
|
| (출처: 당사 제공) |
|
| 주1) |
재무현금흐름 중 2026년 1분기 유상증자 금액은 최종 구주주 청약률에 따라 변동될 수 있습니다. |
(후략)
(주4) 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
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| 구 분 |
금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) |
11,240,000,000 |
| 발행제비용(2) |
322,733,200 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] |
10,917,266,800 |
나. 발행제비용의 내역
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| 구 분 |
금 액 |
계산 근거 |
| 발행분담금 |
2,023,200 |
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사) |
| 인수수수료 |
258,520,000 |
최종모집총액의 2.3% |
| 상장수수료 |
2,590,000 |
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14) |
| 등기관련비용 |
8,000,000 |
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조) |
| 지방교육세 |
1,600,000 |
등록세의 20%(지방세법 제151조) |
| 기타비용 |
50,000,000 |
투자설명서 인쇄 및 발송비 등 |
| 합 계 |
322,733,200 |
- |
2. 자금의 사용목적가. 공모자금의 사용목적
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| (기준일 : |
2025년 12월 23일 |
) |
(단위 : 백만원) |
| 시설자금 |
영업양수자금 |
운영자금 |
채무상환자금 |
타법인증권취득자금 |
기타 |
계 |
| 5,340 |
- |
- |
5,900 |
- |
- |
11,240 |
금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정이며 상세 현황은 다음과 같습니다.
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| [금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위] |
| (단위 : 백만원) |
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| 구 분 |
상세현황 |
사용(예정)시기 |
금액 |
우선순위 |
| 시설자금 |
전기자동차(EV)용 트랜스포머 자동화 라인 구축 및 기존 베트남 공장 공정 고도화 |
2026년 2분기 이후 |
5,340 |
1 |
| 채무상환자금 |
제1~4회차 전환사채 및 일부 단기차입금 상환자금 |
2026년 2분기 ~ 3분기 |
5,900 |
2 |
| 합 계 |
|
|
11,240 |
- |
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| 주) |
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다. |
(후략)
(주4) 정정 후
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
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| 구 분 |
금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) |
13,960,000,000 |
| 발행제비용(2) |
385,962,800 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] |
13,574,037,200 |
나. 발행제비용의 내역
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|
|
| 구 분 |
금 액 |
계산 근거 |
| 발행분담금 |
2,512,800 |
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사) |
| 인수수수료 |
321,080,000 |
최종모집총액의 2.3% |
| 상장수수료 |
2,770,000 |
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14) |
| 등기관련비용 |
8,000,000 |
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조) |
| 지방교육세 |
1,600,000 |
등록세의 20%(지방세법 제151조) |
| 기타비용 |
50,000,000 |
투자설명서 인쇄 및 발송비 등 |
| 합 계 |
385,962,800 |
- |
2. 자금의 사용목적가. 공모자금의 사용목적
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| (기준일 : |
2026년 03월 13일 |
) |
(단위 : 백만원) |
| 시설자금 |
영업양수자금 |
운영자금 |
채무상환자금 |
타법인증권취득자금 |
기타 |
계 |
| 5,340 |
- |
2,720 |
5,900 |
- |
- |
13,960 |
금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정이며 상세 현황은 다음과 같습니다.
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| [금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위] |
| (단위 : 백만원) |
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|
| 구 분 |
상세현황 |
사용(예정)시기 |
금액 |
우선순위 |
| 시설자금 |
전기자동차(EV)용 트랜스포머 자동화 라인 구축 및 기존 베트남 공장 공정 고도화 |
2026년 2분기 이후 |
5,340 |
1 |
| 채무상환자금 |
제1~4회차 전환사채 및 일부 단기차입금 상환자금 |
2026년 2분기 ~ 3분기 |
5,900 |
2 |
| 운영자금 |
전문 신규인력 채용 인건비 및 제반 운영비 |
2026년 3분기 이후 |
2,720 |
3 |
| 합 계 |
|
|
2,720 |
- |
|
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| 주) |
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다. |
(중략)
3) 운영자금
당사는 기존에 생산·판매하던 휴대용 충전기용 및 TV용 트랜스포머의 전방시장 수요가 위축됨에 따라, 기존 사업 구조만으로는 안정적인 성장에 한계가 있다고 판단하고 있습니다. 이에 따라 사업 포트폴리오 다각화 및 중장기 성장 기반 확보를 위하여, 상대적으로 부가가치가 높은 전기자동차(EV)용 트랜스포머 시장으로의 진출을 추진하고 있습니다.
현재 당사는 완성차 부품업체의 1차 벤더로 등록을 완료하였으며, 2026년 EV용 트랜스포머 양산 개시를 목표로 관련 사업을 준비하고 있습니다. 이와 관련하여 양산 준비 과정에서 인력 확보, 원자재 조달 등 초기 운영 과정에서 필요한 비용이 발생할 수 있어, 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 일부를 EV용 트랜스포머 사업 관련 운영자금으로 활용할 계획입니다.
다만, 해당 자금은 양산 준비 및 초기 운영 과정에서 발생할 수 있는 제반 비용에 대응하기 위한 예비적 성격의 운영자금으로 확보하는 것이며, 구체적인 집행 시기 및 규모는 향후 양산 일정 및 사업 진행 상황에 따라 탄력적으로 결정될 예정입니다. 구체적인 운영자금 사용계획은 아래와 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구분 |
내역 |
합계 |
사용(예정)시기 |
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| 2026년 3분기 |
2026년 4분기 |
2027년 1분기 |
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| --- |
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--- |
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--- |
| 운영자금 |
전문 신규인력 채용 인건비 및 제반 운영비 |
2,720 |
900 |
900 |
920 |
위 정정사항외에 모든 사항은 2026년 02월 25일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.