Raport www.atal.pl SPRAWOZDANIE FINANSOWE ATAL S.A. OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU

Cieszyn, 18 marca 2021 r.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
ATAL S.A.

Spis treści

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................................................................................................................... 3
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................................................................ 5
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ......................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH................................................................................................................ 8
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................... 10

Informacje ogólne ............................................................................................................................................................................ 10
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ........................................................ 12
Stosowane zasady rachunkowości ................................................................................................................................................. 14
Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................................................. 38
Nieruchomości inwestycyjne ........................................................................................................................................................... 40
Wartości niematerialne.................................................................................................................................................................... 41
Badanie utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania ....... 42
Połączenia jednostek gospodarczych ............................................................................................................................................. 42
Pożyczki udzielone .......................................................................................................................................................................... 42
Zapasy ... 43
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ........................................................................................................ 44
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................................................................. 46
Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej ................................................................................................. 47
Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................................................ 48
Kapitały rezerwowe, zapasowe, kapitały rezerwowe z aktualizacji wyceny ................................................................................... 49
Rezerwy ... 50
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek ................................................................................................................. 51
Leasing ... 55
Pozostałe zobowiązania finansowe ................................................................................................................................................ 56
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .............................................................................................. 58
Otrzymane zaliczki na dostawy ....................................................................................................................................................... 58
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ............................................................................................................ 59
Koszty rodzajowe ............................................................................................................................................................................ 61
Pozostałe przychody i koszty .......................................................................................................................................................... 61
Przychody i koszty finansowe ......................................................................................................................................................... 62
Podatek dochodowy ........................................................................................................................................................................ 63
Zysk przypadający na jedną akcję .................................................................................................................................................. 65
Dywidendy ... 65
Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ............................................................................................................................ 66
Transakcje z podmiotami powiązanymi .......................................................................................................................................... 67
Świadczenia pracownicze ............................................................................................................................................................... 69
Instrumenty finansowe .................................................................................................................................................................... 70
Umowy gwarancji finansowej oraz zobowiązania warunkowe ........................................................................................................ 75
Wynagrodzenia biegłego rewidenta ................................................................................................................................................ 76
Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................................................... 76
Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................................................................................... 77
Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO ............................................................................................................................ 78
Zatwierdzenie do publikacji ............................................................................................................................................................. 79

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Nota	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
Aktywa trwałe		202 771 166	740
Rzeczowe aktywa trwałe	4	11 142	12 310
Nieruchomości inwestycyjne	5	69 742	65 700
Wartości niematerialne	6,7	63 398	63 310
Udziały w spółkach zależnych		17 616	17 616
Długoterminowe pożyczki	9	3 804	461
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe	11	799	595
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	26	36 270	6 748
Aktywa obrotowe		2 564 197	2 218 833
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia Zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania		2 564 197	2 218 833
Zapasy	10	2 340 694	2 056 897
Należności z tytułu dostaw, robót i usług oraz inne należności krótkoterminowe	11	29 020	18 397
Należności z tytułu podatku dochodowego		0	0
Pożyczki udzielone	9	236	311
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	194 247	143 228
- w tym środki na rachunkach powierniczych		67 316	134 650
AKTYWA RAZEM		2 766 968	2 385 573

PASYWA	Nota	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
Kapitał własny		924 981	779 385
Kapitał podstawowy	14	193 573	193 573
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		106 549	106 549
Kapitały rezerwowe i zapasowe	15	455 762	343 790
Zyski zatrzymane		169 097	135 473
ZOBOWIĄZANIA		1 841 987	1 606 188
Zobowiązania długoterminowe		686 411	913 000
Rezerwy długoterminowe		12 041	7 232
Rezerwy	16	11 874	7 097
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	31	167	135
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	26	66 425	29 817
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	17	44 205	106 829
Leasing	18	147 068	112 494
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	19	349 682	518 124
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług oraz inne Zobowiązania długoterminowe	20	15 452	4 598
Otrzymane zaliczki na dostawy	21	51 538	133 906
Zobowiązania krótkoterminowe		1 155 576	693 188
Zobowiązania

ATAL S.A.

Pasywa

	Nota	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży		1 155 576	693 188
Rezerwy bieżące	7	229 5 515	7 229
Inne rezerwy	16	6 268 4 732	6
Rezerwy bieżące z tytułu świadczeń pracowniczych	31	961 783
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 387	2 314	31
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	17	133 184 58 987	133 184
Leasing krótkoterminowy	18	3 288 5 731	3
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	19	375 582 129 536	375 582
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe	20	145 395 145 042	145 395
Otrzymane zaliczki na dostawy	21	485 378 340 401	485 378
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	3	133 5 662	133
PASYWA RAZEM		2 766 968	2 385 573

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Wariant kalkulacyjny

	Nota	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	22	1 056 939 711 418	1 056 939
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	23	877 712 560 236	877 712
Zysk/strata brutto ze sprzedaży		179 227 151 182	179 227
Koszty sprzedaży	23	13 882 14 003	13 882
Koszty ogólnego zarządu	17	432 18 011	432
Pozostałe przychody operacyjne	24	10 869 9 555	10 869
Pozostałe koszty operacyjne	24	5 642 2 572	5 642
Zysk/strata z działalności operacyjnej		153 140 126 151	153 140
Przychody finansowe	25	30 938 17 758	30 938
Koszty finansowe	25	11 052 8 126	11 052
Zysk/strata brutto		173 026 135 783	173 026
Podatek dochodowy	26	27 327 23 810	27 327
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej		145 699 111 973	145 699
Działalność zaniechana
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej		- -	-
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy		145 699 111 973	145 699
Pozostałe dochody całkowite		-1 -19	-1
Pozostałe dochody całkowite przed opodatkowaniem
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty przed opodatkowaniem (Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego)		-1 -19	-1
Zyski/straty aktuarialne z tytułu rezerw na odprawy emerytalne		-1 -23	-1
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty		- -4	-
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego		- -	-
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem
Dochody całkowite razem		145 698 111 954	145 698
Zysk / strata na jedną akcję w zł:	27
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy		3,76 2,89	3,76
Rozwodniony		3,76 2,89	3,76
Z działalności zaniechanej
Podstawowy		- -	-
Rozwodniony		- -	-
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Podstawowy		3,76 2,89	3,76
Rozwodniony		3,76 2,89	3,76

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy / udziałowców jednostki

	Nota	01.01.2020 - 31.12.2020	31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019	31.12.2019
		Kapitał podstawowy		Kapitał podstawowy
		Kapitał ze sprzedaży		Kapitał ze sprzedaży
		akcji powyżej ich		akcji powyżej ich
		wartości nominalnej		wartości nominalnej
		Kapitały rezerwowe		Kapitały rezerwowe
		i zapasowe		i zapasowe
		Zysk/ strata z lat		Zysk/ strata z lat
		ubiegłych i roku		ubiegłych i roku
		bieżącego		bieżącego
Saldo na początek okresu przed przekształceniem	14 15	193 573	106 549	193 573	106 549
Saldo na koniec okresu		193 573	455 762	193 573	343 790
Zmiany zasad polityki rachunkowości		-	-	-	-
Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu)		193 573	106 549	193 573	106 549
Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego		-	-	-	-
Dochody całkowite razem		-	-	-	-
Inne całkowite dochody		-	-	-	-
Zysk/ strata za rok obrotowy		-	-	-	-
Pozostałe zmiany w kapitale własnym		-	111 973	-	371
Emisja akcji		-	-	-	-
Dywidendy		-	-	-	-181 959
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał		-	111 973	-	-371
Saldo na koniec okresu		193 573	455 762	193 573	343 790

	Nota	01.01.2020 - 31.12.2020	31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019	31.12.2019
		Zysk/ strata z lat		Zysk/ strata z lat
		ubiegłych i roku		ubiegłych i roku
		bieżącego		bieżącego
Saldo na początek okresu przed przekształceniem	14 15	135 473	779 385	207 080	850 639
Zmiany zasad polityki rachunkowości		-102	-102	-1 250	-1 250
Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu)		135 371	779 283	205 830	849 389
Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego		33 726	145 698	-70 357	-70 004
Dochody całkowite razem		145 699	145 698	111 973	111 955
Inne całkowite dochody		-	-1	-	-18
Zysk/ strata za rok obrotowy		145 699	145 699	111 973	111 973
Pozostałe zmiany w kapitale własnym		-111 973	-111 973	-182 330	-181 959
Emisja akcji		-	-	-	-
Dywidendy		-	-	-181 959	-181 959
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał		-111 973	-111 973	-	-
Saldo na koniec okresu		169 097	924 981	135 473	779 385

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Metoda pośrednia

	Nota	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata		145 699 111 973	145 699
Korekty o pozycje:		-151 999 -217 099	-151 999
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego	27	27 327 23 810	27 327
Amortyzacja		2 248 2 420	2 248
Straty/zyski z tytułu zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych		1 352 -163	1 352
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych		171 107	171
Koszty z tytułu odsetek		4 022 3 053	4 022
Przychody z tytułu odsetek		73 278	73
Przychody z tytułu dywidend		27 811 12 109	27 811
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej		-18 94	-18
Zmiana stanu rezerw		6 345 2 053	6 345
Zmiana stanu zapasów		-228 801 -445 720	-228 801
Zmiana stanu należności		-10 962 22 224	-10 962
Zmiana stanu innych aktywów		135 -61	135
Zmiana stanu zobowiązań		74 066 187 471	74 066
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności		-6 300 -105 126	-6 300
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy		22 766 51 570	22 766
Inne korekty		-103 4 425	-103
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej		-29 169 -152 271	-29 169
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		225 291	225
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych		- -	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych		323 390	323
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych		1 628 11	1 628
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych		- 5	-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		- 11 326	-
Wpływy z tytułu dywidend		27 811 12 109	27 811
Wydatki na nabycie podmiotów zależnych		- 11	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		529 9 475	529
Pożyczki udzielone		3 800 451	3 800
Wpływy z tytułu odsetek		76 491	76
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej		25 696 32 264	25 696
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z emisji obligacji, weksli, bonów	13	13 200 000 447 000	13 200 000
Wykup obligacji, weksli, bonów	13	122 150 242 650	122 150
Wpływy z kredytów i pożyczek	13	196 300 206 700	196 300
Spłata kredytów i pożyczek	13	183 249 125 427	183 249
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	13	7 223 6 074	7 223
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom/udziałowcom posiadającym udziały niedające kontroli		- 181 959	-
Zapłacone odsetki		29 186 23 217	29 186
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej		54 492 74 373	54 492
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przed skutkami zmian kursów wymiany		51 019 -45 634	51 019
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		51 019 -45 634	51 019
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu		143 228 188 862	143 228
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu		12 194 247 143 228	12 194
W tym o ograniczonej możliwości dysponowania		67 525 134 650	67 525

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1. Siedziba

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Stawowej 27 w Cieszynie (kod pocztowy: 43-400). Działalność gospodarcza Spółki jest prowadzona w następujących miejscowościach:
* Cieszyn, ul. Stawowa 27 – siedziba Spółki oraz podmiotów powiązanych i zależnych,
* Wrocław, Kraków – wynajem powierzchni i obiektów należących do Spółki,
* Katowice, Kraków, Warszawa, Wrocław, Łódź, Gdańsk, Poznań – produkcja budowalna/sprzedaż mieszkań,

1.2. Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym

Spółka została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 17 lipca 2006 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Bielsko - Biała, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000262397.

1.3. Numery identyfikacyjne

Spółce nadano numer statystyczny REGON: 240415672 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP: 5482487278.

1.4. Podstawowy przedmiot działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych oraz wynajem nieruchomości komercyjnych na własny rachunek. Działalność Spółki obejmuje terytorium Polski. Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie nr 29 dotyczącej segmentów operacyjnych.

1.5. Czas działalności

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.# Okres objęty sprawozdaniem finansowym i porównywalne dane finansowe

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, natomiast dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

1.7. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Organem uprawnionym do reprezentowania Spółki jest Zarząd w składzie:
* Zbigniew Juroszek – Prezes Zarządu,
* Mateusz Bromboszcz – Wiceprezes Zarządu
* Angelika Kliś – Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku nastąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu. W dniu 30 września 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania z dniem 1 stycznia 2021 roku na okres obecnej kadencji Pani Angeliki Kliś do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki.

Organem nadzoru Spółki jest Rada Nadzorcza w składzie:
* Mateusz Juroszek – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
* Krzysztof Ciołek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
* Dawid Prysak – Członek Rady Nadzorczej,
* Elżbieta Spyra – Członek Rady Nadzorczej,
* Wiesław Smaza – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: w dniu 3 czerwca 2020 roku kadencję zakończył Członek Rady Nadzorczej - Pan Piotr Gawłowski. W tym samym dniu w skład Rady Nadzorczej jako nowy Członek został powołany Pan Dawid Prysak.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 11

1.8. Struktura akcjonariatu

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z o.o.	ul. Stawowa 27, Cieszyn	32 214 610	83,21	83,84
Pozostali		6 500 000	16,79	16,16

1.9. Sprawozdanie finansowe zawierające dane łączne

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku w skład przedsiębiorstwa Spółki nie wchodziły wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe, dlatego Spółka nie sporządzała łącznego sprawozdania finansowego.

1.10. Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej

Spółka ATAL S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, w której jest jednostką dominującą niższego szczebla. W skład Grupy Kapitałowej wchodzą spółki zależne od ATAL S.A., a mianowicie:

Nazwa spółki zależnej	Siedziba	Zakres działalności	Udział w kapitale (bezpośrednio i pośrednio): 31.12.2020	Udział w kapitale (bezpośrednio i pośrednio): 31.12.2019
ATAL Construction Sp. z o.o.	ul. Stawowa 27, Cieszyn	Usługi budowlane	100%	100%
JP Construct Sp. z o.o. S.K	Al. Jerozolimskie 142A, Warszawa	Spółka zakończyła działalność	n/d	0%
ZJ Invest Sp. z o.o. S.K	ul. Stawowa 27, Cieszyn	Spółka zakończyła działalność	0%	0%
ATAL Services Sp. z o.o.	ul. Stawowa 27, Cieszyn	Brak działalności operacyjnej	100%	100%
ATAL Construction Sp. z o.o. Sp.K.	ul. Stawowa 27, Cieszyn	Budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych	100%	100%
Temisto 9 Sp. z o.o.	ul. Piastowska 44, Kraków	Kupno i sprzedaż nieruchomości	100%	100%

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku oraz w okresach wcześniejszych Spółka posiadała udziały w spółce stowarzyszonej ATAL Development GmbH. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość udziałów wynosiła 49%. Spółka jest podmiotem zależnym spółki JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z o.o., która to jest podmiotem dominującym najwyższego szczebla. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przeprowadzono nie wystąpiły transakcje, które miałyby wpływ na reorganizację Grupy Kapitałowej.

1.11. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 12

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

2.2. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę po raz pierwszy

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2020 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie Spółki:

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Zmiana dotyczy definicji przedsięwzięcia i obejmuje przede wszystkim następujące kwestie:
precyzuje, że przejęty zespół aktywów i działań, aby być traktowanym jako przedsięwzięcie, musi obejmować również wkład i istotne procesy, które wspólnie w istotny sposób uczestniczyć będą w wypracowaniu zwrotu,
zawęża definicję zwrotu, a tym samym również przedsięwzięcia, skupiając się na dobrach i usługach dostarczanych odbiorcom, usuwając z definicji odniesienie do zwrotu w formie obniżenia kosztów,
- dodaje wytyczne i przykłady ilustrujące w celu ułatwienia dokonywania oceny, czy w ramach połączenia został przejęty istotny proces,
- pomija dokonywanie oceny, czy istnieje możliwość zastąpienia brakujących wkładu lub procesu i kontynuowania operowania przedsięwzięciem w celu uzyskiwania zwrotu oraz
- dodaje opcjonalną możliwość przeprowadzenia uproszczonej oceny, mającej na celu wykluczenie, że przejęty zestaw działań i aktywów jest przedsięwzięciem.

Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz dla transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później. W związku z tym zmiana nie wpłynęła na dane wykazywane w dotychczasowych sprawozdaniach finansowych Spółki. W 2020 roku Spółka nie dokonywała transakcji objętych zakresem MSSF 3, stąd zmiana nie miała wpływu również na dane za rok bieżący.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
Zmiana polega na wprowadzeniu nowej definicji pojęcia „istotny” (w odniesieniu do pominięcia lub zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym). Dotychczasowa definicja zawarta w MSR 1 i MSR 8 różniła się od zawartej w Założeniach Koncepcyjnych Sprawozdawczości Finansowej, co mogło powodować trudności w dokonywaniu osądów przez jednostki sporządzające sprawozdania finansowe. Zmiana spowoduje ujednolicenie definicji we wszystkich obowiązujących MSR i MSSF. Zmiany nie wpłynęły na sprawozdania finansowe Spółki, ponieważ dotychczas dokonywane osądy w zakresie istotności były zbieżne z tymi, jakie byłyby dokonywane przy zastosowaniu nowej definicji. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
Zmiany odniesień do Założeń koncepcyjnych w MSSF
Rada przygotowała nową wersję założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej. Dla spójności zostały zatem odpowiednio dostosowane referencje do założeń koncepcyjnych zamieszczone w poszczególnych standardach. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później i nie wpłynęły na sprawozdania finansowe Spółki.
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7
Rada MSR wprowadziła zmiany do zasad rachunkowości zabezpieczeń w związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.). Stopy te są często pozycją zabezpieczaną, na przykład w przypadku zabezpieczenia instrumentem IRS. Planowane zastąpienie dotychczasowych stóp nowymi stopami referencyjnymi budziło wątpliwości, co do tego, czy planowana transakcja jest nadal

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 13

wysoce prawdopodobna, czy nadal oczekuje się przyszłych zabezpieczanych przepływów lub czy istnieje powiązanie ekonomiczne między pozycją zabezpieczaną i zabezpieczającą. Zmiana do standardów określiła, że należy w szacunkach przyjąć, że zmiana stóp referencyjnych miałaby nie nastąpić i dlatego nie będzie ona miała wpływu na spełnienie wymogów rachunkowości zabezpieczeń. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później. W związku z tym, że Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

2.3. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

2.4. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2020 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.# Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A.

14

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.
Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:
MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe.
Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiana MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. W związku z tym, że ulgi otrzymane przez Spółkę nie spełniają warunków określonych w standardzie, Spółka nie będzie stosować uproszczenia, zatem zmiana nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania).
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16
W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:
w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.
Spółka nie zakończyła jeszcze szacowania wpływu zmiany na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

3. Stosowane zasady rachunkowości

3.1. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A.

15

Na bieżącą działalność Spółki wpływ miał, a w przyszłości może mieć nadal, wybuch w pierwszym kwartale 2020 roku pandemii koronawirusa COVID-19. Zamknięcie urzędów administracji publicznej, bądź praca zdalna urzędników może mieć znaczący wpływ na opóźnienia w wydawaniu decyzji administracyjnych, zarówno pozwoleń na budowę, jak i pozwoleń na użytkowanie. Może to skutkować opóźnieniami w rozpoczynaniu nowych budów, jak i opóźnieniami w przekazywaniu lokali finalnym nabywcom w inwestycjach zakończonych. Ponadto zakłócenia w funkcjonowaniu kancelarii notarialnych mogą spowodować duże opóźnienia w podpisywaniu umów deweloperskich już funkcjonujących przedsięwzięć. Jednocześnie potencjalne ryzyko wstrzymania, bądź spowolnienia prac budowlanych i wystąpienia utrudnień logistycznych mogą spowodować opóźnienia w realizacji budów i niekorzystne przesunięcia w czasie zakończenia poszczególnych przedsięwzięć deweloperskich. Czynniki te mają kluczowe znaczenie dla prawidłowego funkcjonowania firmy deweloperskiej, gdyż zgodna z harmonogramem realizacja prac determinuje możliwość zwalniania przez banki środków z rachunków powierniczych, jak również wywiązanie się z zawartych z nabywcami umów. Wprowadzenie stanu epidemicznego miało i może mieć dalszy wpływ na przychody i wyniki osiągnięte przez Spółkę. Wystąpienie opóźnień w wydawaniu pozwoleń na użytkowanie zakończonych projektów spowoduje przesunięcie wydań gotowych lokali na następne okresy. Ponadto możliwe ograniczenie kontraktacji nowych lokali w okresie pandemii może wpłynąć na przychody i wyniki osiągane w następnych okresach. W obliczu panującej na świecie pandemii wirusa COVID-19 Zarząd Spółki przeprowadził analizę aktualnej i potencjalnej sytuacji i jej wpływu na działalność Spółki szczegółowo opisaną w Sprawozdaniu Zarządu Grupy ATAL S.A. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zidentyfikował okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

3.2. Podstawa sporządzenia

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

3.3. Prezentacja sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje „Sprawozdanie z całkowitych dochodów”. „Sprawozdanie z całkowitych dochodów” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Spółka prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

3.4. Segmenty operacyjne

Segment operacyjny jest częścią Spółki zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami Spółki. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki. Wyniki operacyjne każdego segmentu, które są raportowane do organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, obejmują zarówno pozycje, które mogą zostać bezpośrednio przypisane do danego segmentu, jak i te mogące być przypisane pośrednio, na podstawie uzasadnionych przesłanek. Pozycje nieprzyporządkowane dotyczą głównie aktywów wspólnych (korporacyjnych) (głównie dotyczące zarządu jednostki), kosztów związanych z siedzibą jednostki, aktywów i zobowiązań z tytułu podatku dochodowego. Wydatki inwestycyjne segmentu to całkowite koszty poniesione w ciągu roku na zakup rzeczowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, z wyłączeniem wartości firmy.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A.

16

3.5. Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, w tym połączenia pod wspólną kontrolą, rozliczane są metodą przejęcia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem.# Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt. Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:

• suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz

• wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Spółka ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

3.6. Transakcje w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (zł), który jest również walutą funkcjonalną Spółki. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot) tj. według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego ustalonego dla danej waluty na dzień poprzedzający transakcję. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

3.7. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów (gruntów i usług budowlanych), aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Koszty te są aktywowane do zakończenia produkcji.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 17

3.8. Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz wyżej podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

3.9. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie przygotowywania go do użycia). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Spółka	Okres
Znaki towarowe i Wartość firmy	Nieokreślony okres użytkowania
Licencje i oprogramowanie komputerowe	2 - 5 lat
Pozostałe wartości niematerialne	5 lat

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Spółkę wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują ujętą w pozostałych wartościach niematerialnych Wartość firmy powstałą w związku z rozliczeniem aportu Przedsiębiorstwa ATAL Zbigniew Juroszek do ATAL S.A. oraz znak towarowy „ATAL”. Przyjmuje się, iż wartości ta będą wykorzystywane przez cały okres funkcjonowania Spółki. Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

3.10. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Akcje i udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

3.11. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 18

Spółka	Okres
Budynki i budowle	40 lat
Maszyny i urządzenia	1,7 - 10 lat
Środki transportu	3 - 7 lat
Pozostałe środki trwałe	1 - 10 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana. Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt 3.23. „Przychody ze sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do sprawozdania finansowego). Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.

3.12. Leasing

Spółka jako leasingobiorca
Dla każdej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie.W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

Dla umów zawierających leasing Spółka rozpoznaje następujące składniki aktywów spełniające kryteria standardu:
o prawo do użytkowania powierzchni biurowych, na podstawie umów najmu,
o prawa wieczystego użytkowania gruntów dotyczące nieruchomości inwestycyjnych,
o prawa wieczystego użytkowania gruntów dotyczące zapasów

Dla ww. umów/praw, Spółka jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych według krańcowych stóp procentowych Spółki oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniom z tytułu leasingu.

W zależności od rodzaju leasingowanego aktywa, koszty leasingu są ujmowane w następujący sposób:

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 19

o prawo do użytkowania powierzchni biurowej oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów dotyczące nieruchomości inwestycyjnych i rzeczowych aktywów trwałych - jest amortyzowane oraz rozpoznane zostają koszty finansowe z tytułu leasingu,
o prawo wieczystego użytkowania gruntów - tak jak dotychczas, wszystkie koszty i odsetki są odnoszone do zapasów (w pozycji Półprodukty i produkcja w toku) w trakcie realizacji projektu deweloperskiego.

Powyższy sposób alokacji amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów wynika z faktu, że prawa te dotyczą nieruchomości, na których Spółka realizuje swoje projekty deweloperskie. Bieżące opłaty z tytułu wieczystego użytkowania stanowią spłatę zobowiązania leasingowego.

Wobec wejścia w życie ustawy z dnia 20 lipca 2018 roku o przekształceniu prawa wieczystego użytkowania gruntów zabudowanych na cele mieszkaniowe w prawo własności tych gruntów w odniesieniu do gruntów, na których zrealizowano budynki mieszkalne, a w stosunku do których wydane zostało Pozwolenie na Użytkowanie przed dniem 1 stycznia 2019 roku, następuje przekształcenie prawa użytkowania wieczystego gruntów zabudowanych na cele mieszkaniowe w prawo własności tych gruntów. W odniesieniu do gruntów zabudowanych budynkami mieszkalnymi wielorodzinnymi, które nie zostały oddane do użytkowania przed dniem 1 stycznia 2019 roku, dla takich nieruchomości dniem przekształcenia będzie dzień uprawomocnienia się decyzji zezwalającej na użytkowanie budynku. Grunty objęte wyżej opisanym przekształceniem Spółka traktuje analogicznie do tych, w stosunku do których była dotychczas użytkownikiem wieczystym, traktując opłaty przekształceniowe analogicznie do opłat z tytułu wieczystego użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Prawa, które są zaliczane do nieruchomości inwestycyjnych wyceniane są w wartości godziwej.

Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych, zapasach lub nieruchomościach inwestycyjnych. Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Spółkę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 20

Jako leasingodawca Spółka klasyfikuje umowy jako leasing operacyjny lub finansowy. Leasing jest ujmowany jako finansowy, jeśli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym wypadku leasing jest traktowany jako operacyjny. W przypadku subleasingu oceny dokonuje się w kontekście aktywa z tytułu prawa do użytkowania a nie bazowego składnika aktywów.

3.13. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
• wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
• wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkiem wypracowującym przepływy pieniężne jest ATAL S.A.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

3.14. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana w wartości godziwej, określonej przez niezależnego rzeczoznawcę z uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości i aktualnych warunków rynkowych. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w wyniku w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.# Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 21

Podpunkt 3.23. „Przychody ze sprzedaży”

Nieruchomość inwestycyjna usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikłe z tych transakcji są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową nieruchomości. Te zyski i straty ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w okresie, w którym dokonano likwidacji lub sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem aktywów zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 21 podpunkt 3.23. „Przychody ze sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do sprawozdania finansowego).

Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia nieruchomości inwestycyjnej ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej. Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela lub jest przeklasyfikowana do zapasów, jest ona przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych lub do zapasów, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania zgodnie z MSR 16 lub MSR 2.

3.15. Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot. Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:
* aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
* instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
* warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
* pożyczki,
* należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9),
* dłużne papiery wartościowe,

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 22

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących jak również zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej ze względu na nieistotne kwoty Spółka ujmuje w wyniku jako przychody lub koszty finansowe a nie w odrębnych pozycjach. „Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku”, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
* warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii zaliczane są:
* wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, przy czym w Spółce takie aktywa nie występują,
* akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,
* jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Spółka dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Spółka dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych. W tej kategorii Spółka ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe”.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 23

Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów.Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Odpisami aktualizującymi należności z tytułu dostaw i usług nie są objęte należności, które zostały przez nabywców przekazane na rachunki powiernicze, gdyż takie wpłaty gwarantują otrzymanie należności po zakończeniu określonego etapu inwestycji, bądź po przeniesieniu własności – w zależności od rodzaju rachunku powierniczego.
W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 30 dni. Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 180 dni, gdyż Spółka na bieżąco monitoruje należności, a w przypadku przekroczenia terminu płatności podejmuje we własnym zakresie działania windykacyjne.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

Kredyty bankowe i pożyczki,
Pozostałe zobowiązania finansowe,
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług oraz pozostałe zobowiązania,
Otrzymane zaliczki na dostawy.

Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 24

3.16. Zapasy

Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego stanowią materiały, towary, produkcja w toku oraz wyroby gotowe. Spółka stosuje następujące zasady kwalifikacji zapasów do poszczególnych kategorii:

Materiały – elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej,
Produkcja w toku – obejmuje koszty niezakończonych projektów deweloperskich, w tym gruntów, oraz składowane na terenach budów składniki zapasów o ogólnym przeznaczeniu, niskim stopniu przetworzenia, które mogą w prosty sposób oraz bez ponoszenia istotnych kosztów zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane (w przypadku, gdy okażą się niepotrzebne do realizacji danego kontraktu),
Towary – składniki zapasów nabyte w celu ich odsprzedaży,
Wyroby gotowe – wyroby własnej produkcji, których proces przerobu został całkowicie zakończony oraz mieszkania, lokale użytkowe oraz budowle gotowe do sprzedaży.

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

3.17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Spółka zalicza przede wszystkim środki:

stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych,
zgromadzone na rachunkach powierniczych,
zgromadzone na rachunkach VAT.

Spółka wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycji „Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania”. Spółka korzysta z Otwartych Mieszkaniowych Rachunków Powierniczych, z których środki są zwalniane etapami wraz z postępem prac. Środki zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych nie spełniają definicji środków pieniężnych wg MSR, natomiast są to środki, które wchodzą do masy upadłości dewelopera, odsetki należą do dewelopera, deweloper jest posiadaczem rachunku powierniczego.

3.18. Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują:

kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:
- zyski/straty aktuarialne z tytułu rezerw pracowniczych po okresie zatrudnienia,
kapitał powstały z połączenia spółek.

W zyskach zatrzymanych wykazywane są niepodzielone wyniki z lat ubiegłych oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 25

3.19. Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
programy określonych świadczeń po okresie zatrudnienia, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne i rentowe.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne i rentowe

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Spółka ujmuje zyski i straty aktuarialne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na przyszłe świadczenia.

3.20.# Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,
toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 26

Informację o umowach gwarancji finansowej i zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 34. Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

3.21. Rozliczenia międzyokresowe

Spółka wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych.

3.22. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:

identyfikacja umowy z klientem,
identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
określenie ceny transakcyjnej,
przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. W Spółce występują wyłącznie umowy obejmujące kwoty stałe.

Komponenty finansowania - na podstawie zawartych umów przedwstępnych oraz deweloperskich na poczet sprzedaży lokali klienci dokonują wpłat w ustalonych harmonogramem terminach. Na moment przekazania kontroli Spółka posiada 100% wpłat. Płatność z góry nie oznacza komponentu finansowego, gdyż nie chodzi o finansowanie się, tylko o zabezpieczenie ryzyka kredytowego klienta. W związku z powyższym umowy nie zawierają komponentów finansowania
Gwarancje - gwarancje udzielone przez Spółkę na sprzedane produkty/usługi ujmowane są zgodnie z MSR 37, ponieważ ich warunki odzwierciedlają wyłącznie zapewnienie, że produkty/usługi dostarczane

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 27

przez Spółkę będą działać zgodnie z zamierzeniem stron, wyrażonym w ustalonej specyfikacji. Gwarancje nie są odrębnym obowiązkiem Spółki. Spółka udziela gwarancji na sprzedawane lokale na zasadach wynikających z przepisów prawa.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przypisanie takie jest dokonywane na podstawie zawartych poszczególnych umów na dostawę nieruchomości oraz umów na świadczone inne usługi.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przychody uzyskiwane przez Spółkę obejmują głównie sprzedaż lokali mieszkalnych i usługowych, sprzedaż domów (produkcja deweloperska) oraz najem nieruchomości

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody ze sprzedaży produkcji deweloperskiej rozpoznawane są w momencie przekazania na finalnego odbiorcę kontroli nad nabywaną nieruchomością. Przesłanką wskazującą na przeniesienie kontroli jest przeniesienie wszystkich znaczących ryzyk oraz korzyści wynikających z posiadania nieruchomości. Spółka uznaje, że transfer ryzyk, i korzyści następuje po spełnieniu następujących warunków:

zakończenia budowy,
wcześniejszego z dwóch zdarzeń: odbioru lokalu protokołem przekazania lub sprzedaży w formie aktu notarialnego.

Świadczenie usług

Przychody z tytułu sprzedaży usług, w tym wynajmu nieruchomości inwestycyjnych, ujmowane są w okresie, w którym usługa jest świadczona.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania

Spółka nie ponosi istotnych dodatkowych kosztów doprowadzenia do zawarcia umowy.

3.23. Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

3.24. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A.28 Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Polskie przepisy prawa podatkowego dotyczące między innymi rozliczeń w obszarze podatku od towarów i usług, podatku dochodowego czy też ubezpieczeń społecznych podlegają częstym modyfikacjom. Zmiany dotyczą nie tylko brzmienia poszczególnych regulacji, lecz również sposobu dokonywania ich wykładni przez organy podatkowe i sądy administracyjne. Na uwagę zasługuje dodatkowo również kwestia coraz częstszego posługiwania się przez ustawodawcę niejednoznacznymi pojęciami i nieostrymi definicjami, które finalnie mają fundamentalne znaczenie dla stosowania poszczególnych regulacji. Elementy te prowadzą w praktyce do daleko idących trudności w stosowaniu regulacji prawa podatkowego, w szczególności niejednokrotnie braku możliwości uzyskania zarówno ze strony organów podatkowych, jak i doradców podatkowych jednoznacznych wytycznych co do sposobu postępowania, który zapewniłby pewność co do poprawności dokonywanych rozliczeń podatkowych. Rozliczenia podatkowe pozostają przy tym jednym z obszarów, które mogą być przedmiotem kontroli organów państwa, które to uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a ewentualne dodatkowe zobowiązania podatkowe powstałe w ocenie takich organów kontrolnych muszą być uregulowane wraz z odsetkami.

Dodatkowym czynnikiem zwiększającym poziom niepewności co do dokonywanych rozliczeń podatkowych są obowiązujące od 15 lipca 2016 r. przepisy Ordynacji Podatkowej wprowadzające do polskiego systemu prawa Ogólną Klauzulę Zapobiegającą Nadużyciom (tzw. klauzula GAAR). Istotą tych regulacji pozostaje przyznanie organom podatkowym uprawnienia do oceny, czy dana czynność gospodarcza jest realizowana przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisu ustawy podatkowej. Wskazane czynniki powodują, iż finalnie ustalenie ostatecznego poziomu zobowiązań podatkowych w niektórych sytuacjach może być uzależnione od subiektywnej oceny danego zdarzenia na tle ogólnych i nieprecyzyjnych zapisów w prawie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu podatkowego.

3.25. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w nocie nr 4.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 29

Odpisy aktualizujące wartość należności

Spółka przyjęła następujące szacunki dla dokonania odpisów aktualizujących należności handlowych:

Okres przeterminowania	Przyjęty % odpisu aktualizującego
Terminowe	2%
Do 3 miesięcy	30%
Od 3 do 6 miesięcy	50%
Powyżej 6 miesięcy	100%

Dla celów ustalenia podstawy dokonania odpisów aktualizujących należności handlowe nie są uwzględniane należności, które są zdeponowane na rachunkach powierniczych oraz należności od podmiotów powiązanych, w których Spółka posiada udziały kontrolujące, jeśli podmioty te mają dobrą sytuację finansową i nie istnieje ryzyko odzyskania należności.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne i rentowe – szacowane są przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Wykazana w sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze wynika z oszacowania dokonanego przez niezależnego aktuariusza. Na poziom rezerw wpływają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń.

Spółka w 2020 roku przyjęła następujące szacunki dla ustalenia wysokości rezerw na naprawy gwarancyjne:

Okres pozostały do upływu gwarancji	Przyjęty % utworzenia rezerwy od wartości netto sprzedaży
Do 12 miesięcy	0,278%
Od 13 do 24 miesięcy	0,278%
Od 25 do 36 miesięcy	0,278%
Od 37 do 60 miesięcy	0,278%
Części wspólne do 60 miesięcy	0,100%

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki.

Okres leasingu

Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka szacuje okres leasingu, który obejmuje:

nieodwołalny okres leasingu,
okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi:

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 30

warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych,
istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,
koszty związane z wypowiedzeniem umowy,
znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Spółki,
warunki wykonania opcji.

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

Środki pieniężne na rachunkach powierniczych

Spółka w celu realizacji sprzedaży lokali musi prowadzić Mieszkaniowe Rachunki Powiernicze. Środkami z tych rachunków Spółka ma prawo dysponować po spełnieniu warunków określonych w umowie Mieszkaniowego Rachunku Powierniczego. Środki na rachunkach powierniczych spełniają definicję aktywa, gdyż wchodzą do masy upadłości Spółki, odsetki należą do Spółki, Spółka jest posiadaczem rachunku powierniczego. Spółka na chwilę obecną korzysta wyłącznie z otwartych mieszkaniowych rachunków powierniczych. Spółka ma prawo korzystać ze środków zgromadzonych na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych wg następujących zasad:

I. Zdarzeniem umożliwiającym wypłatę z OMRP jest zakończenie realizacji danego etapu inwestycji lub całej inwestycji. Wypłata realizowana jest wg następujących zasad:

Wraz z zakończeniem danego etapu realizacji Przedsięwzięcia deweloperskiego (inwestycji) Spółka zawiadamia o tym fakcie Bank prowadzący rachunek, poprzez złożenie stosownego zawiadomienia wraz z dyspozycją wypłaty środków z tegoż rachunku (wzór niniejszego zawiadomienia stanowi załącznik do umowy rachunku). W treści zawiadomienia Spółka składa oświadczenie dotyczące m.in. sposobu wykorzystania środków wypłaconych z otwartego mieszkaniowego rachunku powierniczego.
Spółka zobowiązuje się, że zakończenie każdego kolejnego etapu realizacji Przedsięwzięcia deweloperskiego zostanie stwierdzone odrębnym wpisem kierownika budowy w dzienniku budowy.# Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 31

• Po złożeniu zawiadomienia, Bank zleca wyspecjalizowanej firmie, kontrolę zakończenia danego etapu realizacji Przedsięwzięcia deweloperskiego. Bank dokonuje wypłaty z otwartego rachunku powierniczego w sytuacji kiedy kontrola potwierdzi stopień zaawansowania realizacji inwestycji. Kwota środków pieniężnych wypłacana Spółce z każdego odrębnego Zadania inwestycyjnego następuje na podstawie (wspomnianej wcześnie) dyspozycji oraz zgodnie z harmonogramem Przedsięwzięcia deweloperskiego II. Spółka zobowiązuje się dysponować środkami wypłacanymi z otwartego mieszkaniowego rachunku powierniczego w celu finansowania/ refinansowania danego Przedsięwzięcia deweloperskiego. III. Bank odmawia realizacji dyspozycji Spółki dotyczącej wypłaty z rachunku powierniczego w przypadku:
• nie potwierdzenia w trakcie przeprowadzonej kontroli, deklarowanego stopnia zaawansowania/ realizacji inwestycji
• w przypadku kiedy Spółka nieterminowo wywiązuje się ze swoich zobowiązań finansowych - w szczególności kiedy zalega z płatnościami wobec podwykonawców w przypadku kiedy cofnięto lub wstrzymano pozwolenie na budowę przedmiotowej inwestycji – naruszenie warunków realizacji budowy lub projektu budowlanego.

W związku z powyższym środki na rachunkach powierniczych są zwalniane w różnych terminach od daty ujęcia wpływu środków na rachunek powierniczy – zarówno w okresie krótszym jak i dłuższym niż 3 miesiące – w zależności od stopnia zaawansowania inwestycji oraz poszczególnych wpłat nabywców. Zarząd Spółki przyjmuje zatem, iż ze względu na brak możliwości dokładnego zaklasyfikowania poszczególnych kwot znajdujących się na rachunkach powierniczych, że prezentacja wszystkich środków zgromadzonych na Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 31 rachunkach powierniczych w bilansie Spółki zostanie przypisana do pozycji „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”, która to obejmuje wszystkie środki pieniężne na rachunkach bankowych, których właścicielem jest Spółka. W ramach tej pozycji została zaprezentowana podpozycja „-w tym środki na rachunkach powierniczych”, co dodatkowo szczegółowo zostało przedstawione w nocie nr 12.

3.26. Korekty błędów oraz zmiany zasad rachunkowości

W sprawozdaniu finansowym nie dokonano zmian zasad rachunkowości. Nie wystąpiły błędy wymagające korekty. W celu zwiększenia przejrzystości sprawozdania finansowego oraz ułatwienia czytelnikom jego analizy Spółka zdecydowała się zmienić układ sprawozdania finansowego. Zmiana jest w znacznym stopniu skorelowana z podejściem do prezentacji sprawozdań finansowych preferowanym przez ESMA. Zestawienie zmian przedstawione zostało w notach poniżej:

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 32

Korekty w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej

AKTYWA stan na dzień: 31.12.2019	Zmiana prezentacji	AKTYWA stan na dzień: 31.12.2019
Aktywa trwałe 166 740	0	Aktywa trwałe 166 740
Rzeczowe aktywa trwałe 12 310	0	Rzeczowe aktywa trwałe 12 310
Nieruchomości inwestycyjne 65 700	0	Nieruchomości inwestycyjne 65 700
Wartości niematerialne 63 310	0	Wartości niematerialne 63 310
Udziały w spółkach zależnych 17 616	0	Udziały w spółkach zależnych 17 616
Pożyczki udzielone 461	0	Długoterminowe pożyczki 461
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 748	0	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 748
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe 595	0	Długoterminowe pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe 595
Aktywa obrotowe 2 218 833	0	Aktywa obrotowe 2 218 833
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania Właścicielom 2 218 833		Aktywa obrotowe 2 218 833
Zapasy 2 056 897	0	Zapasy 2 056 897
Należności z tytułu dostaw, robót i usług 9 921	8 476	Należności z tytułu dostaw, robót i usług oraz inne należności krótkoterminowe 18 397
Pozostałe należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 8 476	-8 476
Należności z tytułu podatku dochodowego 0
Pożyczki udzielone 311	0	Pożyczki udzielone 311
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 143 228	0	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 143 228
- w tym środki na rachunkach powierniczych 134 650	0	- w tym środki na rachunkach powierniczych 134 650
AKTYWA RAZEM 2 385 573	0	AKTYWA RAZEM 2 385 573

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 33

PASYWA stan na dzień: 31.12.2019

PASYWA stan na dzień: 31.12.2019	Zmiana prezentacji	PASYWA stan na dzień: 31.12.2019
Kapitał własny 779 385	0	Kapitał własny 779 385
Kapitał podstawowy 193 573	0	Kapitał podstawowy 193 573
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 106 549	0	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 106 549
Kapitały rezerwowe i zapasowe 343 816	- 26	Kapitały rezerwowe i zapasowe 343 790
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny -26	26	-
Zysk/strata z lat ubiegłych 23 500	111 973	Zyski zatrzymane 135 473
Zysk/strata z roku bieżącego 111 973	-111 973	-
ZOBOWIĄZANIA 1 606 188	0	ZOBOWIĄZANIA 1 606 188
Zobowiązania długoterminowe 913 000	0	Zobowiązania długoterminowe 913 000
Rezerwy 7 097	135	Rezerwy długoterminowe 7 232
-	-	-
Rezerwy 7 097	-	-
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 135
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29 817	0	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29 817
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 135	-135	-
-	-	-
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 106 829	0	Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 106 829
112 494	Leasing	112 494
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 630 618	-112 494	Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 518 124
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 4 598	0	Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług oraz Inne zobowiązania długoterminowe 4 598
Otrzymane zaliczki na dostawy 133 906	0	Otrzymane zaliczki na dostawy 133 906
Zobowiązania krótkoterminowe 693 188	0	Zobowiązania krótkoterminowe 693 188
-	-	693 188
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaż 693 188
Rezerwy 4 732	783	Rezerwy bieżące 5 515
-	-	-
Inne rezerwy 4 732	-	-
Rezerwy bieżące z tytułu świadczeń pracowniczych 783
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 3 097	-783	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 314

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 34

| Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki | - 58 987 | Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 58 987 |
| Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 58 987 | -58 987 | - |
| - | - | 5 731 |
| Leasing krótkoterminowy 5 731 | | |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 135 267 | -5 731 | Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 129 536 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 141 003 | 4 039 | Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe 145 042 |
| Otrzymane zaliczki na dostawy 340 401 | 0 | Otrzymane zaliczki na dostawy 340 401 |
| Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 4 039 | -4 039 | - |
| - | - | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 662 | 0 | Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 662 |
| ** atunci PASYWA RAZEM 2 385 573 | 0 | PASYWA RAZEM** 2 385 573 |

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 35

Korekty w Sprawozdaniu ze Zmian w Kapitale Własnym za okres

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy / udziałowców jednostki	01.01.2019	31.12.2019
Kapitał podstawowy	193 573
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 549
Kapitały rezerwowe i zapasowe	343 401
Kapitał powstały w wyniku połączenia	44
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	-8
Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	207 080
Razem	850 639
Saldo na początek okresu przed przekształceniem
Zmiana prezentacji	-	-
Saldo na początek okresu przed przekształceniem (po zmianie prezentacji	193 573	106 549
Zmiany zasad polityki rachunkowości	-	-
Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu)	193 573	106 549
Zmiana prezentacji
Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu) (po zmianie prezentacji)	193 573	106 549
Dochody całkowite razem	-	-
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych całkowitych dochodach	-	-
Zyski/straty aktuarialne z tytułu rezerw na odprawy emerytalne	-	-
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-
Emisja akcji	-	-
Dywidendy	-	-
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-
Przejęcie spółki	-	-
Saldo na koniec okresu	193 573	106 549
Zmiana prezentacji	-	-
Saldo na koniec okresu (po zmianie prezentacji)	193 573	106 549

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A.# 36 Korekty w Sprawozdaniu z Przepływów Pieniężnych

METODA POŚREDNIA 01.01.2019 31.12.2019 Zmiana prezentacji

METODA POŚREDNIA 01.01.2019 31.12.2019

	01.01.2019	31.12.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto	135 783	-23 810
Korekty o pozycje:	-288 054	70 955
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego	23 810	-
Amortyzacja	2 420	-
Straty/zyski z tytułu zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych	-163	-
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	107	-
Koszty i przychody z tytułu odsetek i dywidend	-9 334	9 334
Koszty z tytułu odsetek	-	3 053
Przychody z tytułu odsetek	-	-278
Przychody z tytułu dywidend	-	-12 109
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	94	-
Zmiana stanu rezerw	2 053	-
Zmiana stanu zapasów	-445 720	-
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	22 163	61
Zmiana stanu należności	22 224	-
Zmiana stanu innych aktywów	-61	-
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	187 471	-
Zmiana stanu zobowiązań	187 471	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności	-105 126	-
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	51 570	-
Inne korekty	4 262	163
Inne korekty	4 425	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	-152 271	-
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	-	291
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	-	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-	390
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	11	-11
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych	11	-
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	5
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	11 326	-
Wpływy z tytułu odsetek	491	-
Wpływy z tytułu dywidend	12 109	-
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek	9 475	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	9 475	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	686	-686
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych	11	-
Wydatki na nabycie podmiotów zależnych	11	-
Udzielone pożyczki	451	-
Pożyczki udzielone	451	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	32 264	-
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	206 700	-
Wpływy z emisji obligacji, weksli, bonów	447 000	-
Wykup obligacji, weksli, bonów	242 650	-
Spłata kredytów i pożyczek	125 427	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	6 074	-
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom/udziałowcom posiadającym udziały niedające kontroli	181 959	-
Zapłacone odsetki	23 217	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	74 373	-
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przed skutkami zmian kursów wymiany	-45 634	-
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-45 634	-
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu	188 862	-
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	143 228	-
W tym o ograniczonej możliwości dysponowania	134 650	-

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 37

4. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE za okres: od 01.01.2020 do 31.12.2020

	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Prawo do użytkowania powierzchni biurowych	Budynki i budowle	Maszyny i Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość brutto na początek okresu	326	7	374	4 125	542	4 930	2 997	20 294
Zwiększenia	-	1 413	42	78 816	203	-	2 552
nabycie	-	-	42	78	203	-	323
przemieszczenia wewnętrzne	-	-	-	-	-	-	-
inne	-	1 413	-	816	-	-	2 229
Zmniejszenia	217	-	1 050	-	1 904	297	-	3 468
zbycie	217	-	1 050	-	1 904	297	-	3 468
inne	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	109	8	787	3 117	620	3 842	2 903	19 378
Wartość umorzenia na początek okresu	13	896	755	329	3 624	2 367	-	7 984
amortyzacja za okres	3	1	191	132	52	420	313	2 111
zmniejszenia	9	-	56	0	1 618	176	-	1 859
Wartość umorzenia na koniec okresu	7	2	087	831	381	2 426	2 504	8 236
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	102	6	700	2 286	239	1 416	399	11 142
Wartość netto na koniec okresu	102	6	700	2 286	239	1 416	399	11 142

Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 39

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE za okres: od 01.01.2019 do 31.12.2019

	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Prawo do użytkowania powierzchni biurowych	Budynki i budowle	Maszyny i Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość brutto na początek okresu	231	-	4 115	535	4 709	2 768	3	12 361
Zmiana zasad rachunkowości *	135	1 795	-	-	-	-	-	1 930
Wartość brutto na początek okresu po zmianie zasad rachunkowości	366	1 795	4 115	535	4 709	2 768	3	14 291
Zwiększenia	-	6	123	10 107	222	253	-	6 712
nabycie	-	-	10	107	20	253	-	390
przemieszczenia wewnętrzne	-	-	-	-	-	-	-3	-3
inne	-	6	113	10 000	202	-	-	6 322
Zmniejszenia	40	544	-	100	1 24	-	-	709
zbycie	-	-	-	100	1	-	-	119
inne	40	544	-	-	123	-	-	590
Wartość brutto na koniec okresu	326	7	374	4 125	542	4 930	2 997	20 294
Wartość umorzenia na początek okresu	5	-	603	377	2 791	2 011	-	5 787
amortyzacja za okres	8	944	152	44	834	380	-	2 362
zmniejszenia	-	48	-	92	1 24	-	-	165
Wartość umorzenia na koniec okresu	13	896	755	329	3 624	2 367	-	7 984
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	13	896	755	329	3 624	2 367	-	7 984
Wartość netto na koniec okresu	313	6	478	3 370	213	1 306	630	12 310

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 40

Zabezpieczenia

Na dzień 31 grudnia 2020 roku rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 2 909 tys. zł (2019 rok: 3 362 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki.

5. Nieruchomości inwestycyjne

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

	01.01.2020	31.12.2020	01.01.2019	31.12.2019
Wartość brutto na początek okresu	65 700	65 715	-	-
Zmiana zasad rachunkowości *	-	4 266	-	-
Wartość brutto na początek okresu po korekcie	65 700	69 981	-	-
Zwiększenia	3 120	168	-	-
nabycie	-	5	-	-
przeszacowania do wartości godziwej	48 163	-	-	-
inne	3 072	-	-	-
Zmniejszenia	1 405	11 437	-	-
przeszacowania do wartości godziwej	1 400	-	-	-
zbycie	-	11 423	-	-
inne	5	14	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	2 327	6 988	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	69 742	65 700	-	-
Wartość netto na koniec okresu	69 742	65 700	-	-

* Spółka wdrożyła MSSF 16 Leasing od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzień 1 stycznia 2019 roku rozpoznano w bilansie aktywa w postaci Praw użytkowania gruntów. Aktywa te są wykazane w bilansie w pozycji Nieruchomości inwestycyjne. Spółka podjęła decyzję o zmianie sposobu użytkowania wybudowanych lokali, dla których podpisano umowy najmu poprzez ich przeniesienie z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych. Ze względu na krótki okres pomiędzy zakończeniem budowy a przeniesieniem zapasu do nieruchomości inwestycyjnych wartość godziwa reklasyfikowanych z zapasów nieruchomości inwestycyjnych była równa wartości zapasu i wyniosła w 2020 roku 2 327 tys. zł, w 2019 roku 6 988 tys. zł.# Wartości niematerialne i rzeczowe

PRZYCHODY I KOSZTY DOTYCZĄCE NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH

	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przychody z opłat czynszowych	6 804	6 647
Pozostałe przychody	-	-
Przychody razem	6 804	6 647
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych oddanych w najem	2 766	3 103
Koszty napraw i konserwacji	173	176
Koszty razem	2 939	3 279

Spółka posiada wysoki poziom najmu lokali. Nie ewidencjonuje odrębnie kosztów operacyjnych nieruchomości inwestycyjnych nie oddanych w najem.

Wycena nieruchomości inwestycyjnych

Wartość godziwa wszystkich pozostałych nieruchomości inwestycyjnych została ustalona na podstawie wycen niezależnych rzeczoznawców sporządzonych na 31 grudnia 2020 roku. Poszczególne nieruchomości zostały wycenione zgodnie z Krajowym Standardem Wyceny Podstawowej opracowanym przez Polską Federację Stowarzyszeń Rzeczoznawców Majątkowych w wartości rynkowej. Do wyceny poszczególnych elementów nieruchomości zastosowano podejścia: porównawcze, metody korygowania ceny średniej (dla nieruchomości gruntowych), dochodowe, metody inwestycyjnej, techniki kapitalizacji prostej netto (dla budynków) oraz podejścia kosztowego, metody kosztów odtworzenia techniki wskaźnikowej (dla budowli). Wycena zawiera się w kategorii 3 zgodnie z pkt par.86 MSSF 13.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku nieruchomości inwestycyjne o wartości bilansowej 54 507 tys. zł (2019 rok: 58 712 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki. Wysokość zabezpieczenia na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 30 mln zł.

6. Wartości niematerialne

Spółka posiada wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania w postaci wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia przedsiębiorstwa osoby fizycznej „Przedsiębiorstwo ATAL Zbigniew Juroszek”. Wartość ta jest ściśle związana z funkcjonowaniem Spółki, przez co nie jest możliwe określenie okresu jej użytkowania.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE za okres: od 01.01.2020 do 31.12.2020

	Wartość brutto na początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Wartość brutto na koniec okresu	Wartość umorzenia na początek okresu	amortyzacja za okres	Wartość umorzenia na koniec okresu	Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	Wartość netto na koniec okresu
Patenty, znaki firmowe	6 551	-	-	6 551	-	-	-	-	6 551
Licencje i programy komputerowe	804	225	-	1 029	553	137	690	690	339
Wartość firmy	56 508	-	-	56 508	-	-	-	-	56 508
RAZEM	63 863	225	-	64 088	553	137	690	690	63 398
w tym: nabycie		225

WARTOŚCI NIEMATERIALNE za okres: od 01.01.2019 do 31.12.2019

	Wartość brutto na początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Wartość brutto na koniec okresu	Wartość umorzenia na początek okresu	amortyzacja za okres	Wartość umorzenia na koniec okresu	Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	Wartość netto na koniec okresu
Patenty, znaki firmowe	6 551	-	-	6 551	-	-	-	-	6 551
Licencje i programy komputerowe	513	291	-	804	495	58	553	553	251
Wartość firmy	56 508	-	-	56 508	-	-	-	-	56 508
RAZEM	63 572	291	-	63 863	495	58	553	553	63 310
w tym: nabycie		291

7. Badanie utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania

Zgodnie z MSR 36, bez względu na to czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż wystąpiła utrata wartości Spółka zobowiązana jest do przeprowadzenia corocznie testu na utratę wartości godziwej wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Nieokreślony okres użytkowania Spółka uzasadnia faktem, iż odnotowuje regularny wzrost sprzedaży, planuje dalszy rozwój, a wartości niematerialne tj. wartość firmy są ściśle związane z funkcjonowaniem Spółki.

ATAL S.A. zlecił wykonanie testu na utratę wartości posiadanych wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Testem został objęty ośrodek wypracowujący zyski. Test został sporządzony na dzień 31 grudnia 2020 roku przez niezależny podmiot. W wyniku testu określona została wartość odzyskiwalna testowanych wartości niematerialnych i prawnych. Na potrzeby testu jako wartość odzyskiwalną przyjęto wartość użytkową ustaloną w oparciu o następujące założenia:

przyszłe przepływy pieniężne na podstawie projekcji finansowych na lata 2021-2025,
stopa dyskontowa:
- stopa zwrotu wolna od ryzyka na poziomie rentowności obligacji wyemitowanych przez Skarb Państwa na poziomie 1,25%,
- stała premia za ryzyko związane z inwestowaniem w aktywa obarczone ryzykiem (5,54%),
współczynnik beta będący miarą ryzyka systematycznego związanego z inwestycją w dany rodzaj aktywów jest obliczany na podstawie notowań giełdowych wskazując zmienność kursu danego papieru wartościowego w stosunku do indeksu rynkowego. Współczynnik odlewarowany beta przyjęto na poziomie 1,01 notowany dla spółek reprezentujących sektor Homebuilding zgodnie z podziałem sektorowym A.Damodarana. Następnie współczynnik ten został relewarowany uwzględniając strukturę D/E dla Spółki ATAL S.A. z dnia wyceny. Tak wyznaczony poziom współczynnika beta wynosi 1,98,
- dodatkowa premia za ryzyko (5,00%), jednocześnie od 2023 roku ujęto 2,00% premii za ryzyko prognoz;
wartość rezydualna została oszacowana na podstawie średniej wartości przepływów pieniężnych w okresie 2021-2025. W okresie rezydualnym założono wzrost nadwyżki finansowej na poziomie 2%.

WARTOŚĆ BILANSOWA WARTOŚCI FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH O NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA

Nazwa jednostki	Wartość bilansowa wartości firmy	Wartość bilansowa wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania - znak towarowy
	31.12.2020	31.12.2019
ATAL S.A	56 508	56 508
Razem	56 508	56 508

8. Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie jednostek gospodarczych.

9. Pożyczki udzielone

Udzielone pożyczki wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku pożyczki udzielone w złotówkach o wartości bilansowej 4 040 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku 772 tys. zł) oprocentowane były stałą stopą procentową pomiędzy 2,1% i 3,20%. Terminy spłaty wszystkich przypadają pomiędzy 2021 oraz 2022 rokiem.

10. Zapasy

ZAPASY Stan na dzień 31.12.2020

	Materiały	Produkty w toku	Wyroby gotowe	Towary	RAZEM
Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia	9	2 049	188 308	55 308	245 674
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu	9	2 938	14 124	-	17 071
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów z nabycia spółki	-	-	-	-	-
Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie	-	2 912	6 113	-	9 025
Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt	-	-	8 731	-	8 731
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu	9	26	16 742	-	16 777
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	-	-	869	338 237	896 575
Wartość bilansowa zapasów	-	2 049	162 291	343 189	2 340 694
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	-	508	058	-	-
w tym część długoterminowa	-	256	808	-	-

ZAPASY Stan na dzień 31.12.2019

	Materiały	Produkty w toku	Wyroby gotowe	Towary	RAZEM
Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia	9	1 873	387 200	369 203	758 285
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu	135	-	5 381	-	5 516
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów z nabycia spółki	-	-	-	-	-
Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie	126	-	601	-	727
Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt	-	2 938	9 344	-	12 282
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu	9	2 938	14 124	-	17 071
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	-	-	553	784 375	554 159
Wartość bilansowa zapasów	-	1 870	449 186	245 203	2 056 897
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	-	406	901	-	-
w tym część długoterminowa	-	190	583	-	-

Zabezpieczenie ustanowione na zapasach dotyczy kredytów przeznaczonych na finansowanie poszczególnych przedsięwzięć deweloperskich.

ZAPASY WG LOKALIZACJI GEOGRAFICZNEJ Stan na dzień 31.12.2020

	Materiały	Produkty w toku	Wyroby gotowe	Towary	RAZEM
Gdańsk (Trójmiasto)	-	238	565	6 665	68 245
Katowice	-	300	778	41 851	-
Kraków	-	433	384	51 585	53 485
Łódź	-	144	711	82 546	-
Warszawa	-	229	083	50 762	12 279
Wrocław	-	389	786	35 552	56 425
Poznań	-	312	855	22 382	-
Wartość bilansowa zapasów	-	2 049	162 291	343 189	2 340 694

ZAPASY WG LOKALIZACJI GEOGRAFICZNEJ Stan na dzień 31.12.2019

	Materiały	Produkty w toku	Wyroby gotowe	Towary	RAZEM
Gdańsk (Trójmiasto)	-	194	547	25 687	203 220
Katowice	-	246	106	927	-
Kraków	-	338	587	74 549	-
Łódź	-	179	113	59 501	-
Warszawa	-	305	573	20 178	-
Wrocław	-	312	411	5 359	-
Poznań	-	294	112	44	-
Wartość bilansowa zapasów	-	1 870	449 186	245 203	2 056 897

11.# Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

	31.12.2020	31.12.2019
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów	-	-
Kaucje wpłacone z innych tytułów	-	-
Rozliczenia międzyokresowe	74	97
Pozostałe należności	725	498
Odpisy aktualizujące wartość należności (-)	0	0
Należności długoterminowe	799	595

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 45

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych	2 836	44
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów pozostałych	13 099	11 231
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	-2 316	-1 354
Należności z tytułu dostaw i usług netto	13 619	9 921
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych	-	-
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów	229	304
Kaucje wpłacone z innych tytułów	-	-
Inne należności	-	-
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)	-	-
Pozostałe należności finansowe netto	229	304
Należności finansowe	13 848	10 225
Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	7 419	3 643
Przedpłaty i zaliczki	6 938	3 960
Rozliczenia międzyokresowe	440	552
Pozostałe należności niefinansowe	375	17
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	-	-
Należności niefinansowe	15 172	8 172
Należności krótkoterminowe razem	29 020	18 397

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

	01.01.2020	31.12.2020
Stan na początek okresu	1 354	1 388
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	966	12
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-4	-46
Odpisy wykorzystane (-)	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	2 316	1 354

STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW ROBÓT I USŁUG

	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość brutto	Odpis aktualizujący
	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2019
terminowe	11 753	213	3 766	1
Przeterminowane do 3 m-cy	1 891	143	3 626	358
Przeterminowane od 3 do 6 m-cy	1 090	135	409	57
Przeterminowane powyżej 6 m-cy do 12 m-cy	66	0	839	90
Przeterminowane powyżej 1 roku	1 860	1 825	2 635	848
Razem	16 660	2 316	11 275	1 354

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych pozycji należności finansowych (tj. poza należnościami z tytułu dostaw i usług) długoterminowych i krótkoterminowych nie wystąpiły.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 46

12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
Środki pieniężne w banku i w kasie	14 134	7 876
Lokaty krótkoterminowe	112 797	702
Inne – środki na MRP	67 316	134 650
Razem, w tym:	194 247	143 228
-środki pieniężne w banku i w kasie, które nie są dostępne do użytku	67 525	134 650
• w tym środki na MRP	67 316	134 650
• w tym środki na rachunkach VAT	209	-

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.01.2020	31.12.2020
Środki pieniężne w banku i w kasie	14 134	7 876
Lokaty krótkoterminowe	112 797	702
Inne – środki na MRP	67 316	134 650
Razem	194 247	143 228

Kwota niewykorzystanych limitów kredytowych dostępnych dla potrzeb przyszłej działalności operacyjnej wynosi: na dzień 31 grudnia 2020 roku 114 000 tys. zł w rachunkach bieżących oraz 203 635 tys. zł w rachunkach kredytowych (na dzień 31 grudnia 2019 roku 84 000 tys. zł w rachunkach bieżących oraz 162 063 tys. zł w rachunkach kredytowych). Limity wykorzystania kredytów w rachunkach bieżących nie podlegają ograniczeniu. Dla kredytów celowych ograniczeniem uruchomienia kolejnych transz jest w głównej mierze stopień zaawansowania inwestycji oraz analiza przez bank przekazanej dokumentacji dotyczącej uruchomienia transzy.
Zmiana wartości zobowiązań, z których przepływy zostały w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowane w działalności finansowej, wynika z tytułów zaprezentowanych poniżej. W przypadku, gdy zobowiązania te są zabezpieczone instrumentami pochodnymi, zmiany wartości tych instrumentów również prezentowane są w tabeli niezależnie od tego, czy ich wartość jest dodatnia (aktywa) czy ujemna (zobowiązania).

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 47

13. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Wyszczególnienie	Stan na 31.12.2019	Przepływ Zaciągnięcie	Zmiany bezgotówkowe Naliczenie odsetek	Stan na 31.12.2020
Długoterminowe
Kredyty, pożyczki	106 829	156 300	44 205	171 950
Obligacje	518 124	200 000	349 682	368 442
Leasing	112 494	60 949	21 595	147 068
Krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki	58 987	178 249	133 184	215 045
Obligacje	129 536	122 150	582 375	246 368
Leasing	5 731	7 223	3 288	4 780
RAZEM	931 701	312 622	1 053 009	712 300

Uwaga: Tabela zawiera niektóre kolumny które nie miały nagłówków w danych wejściowych.

Wyszczególnienie	Stan na 31.12.2018	Korekta MSSF 16	Stan na 01.01.2019	Przepływ Zaciągnięcie	Zmiany bezgotówkowe Naliczenie odsetek	Stan na 31.12.2019
Długoterminowe
Kredyty, pożyczki	15 437	-	15 437	206 700	1 022	106 829
Obligacje	216 905	-	216 905	447 000	-	518 124
Leasing	320 133	405 133	725 133	-	-68 623	112 494
Krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki	67 975	-	67 975	125 426	-	58 987
Obligacje	223 546	-	223 546	218 500	2 859	129 536
Leasing	647	5 660	6 307	-	-	5 731
RAZEM	524 830	139 065	660 895	374 150	108 499	931 701

*Zobowiązania leasingu, które przeszły na nabywców w związku ze sprzedażą lokali oraz rozwiązanie umów najmu

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 48

14. Kapitał podstawowy

Akcjonariusze : ilość akcji w sztukach

	% kapitału	Liczba głosów na WZA	% głosów na WZA
Juroszek Investments Sp. z o.o.	83,21%	33 714 610	83,84%
Pozostali	16,79%	6 500 000	16,16%
Razem	100,00%	40 214 610	100,00%

Akcjonariusze : ilość akcji w sztukach (Powtórzone)

	% kapitału	Liczba głosów na WZA	% głosów na WZA
Juroszek Investments Sp. z o.o.	83,21%	33 714 610	83,84%
Pozostali	16,79%	6 500 000	16,16%
Razem	100,00%	40 214 610	100,00%

KAPITAŁ PODSTAWOWY stan na dzień: 31.12.2020

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w sztukach	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej w tysiącach złotych	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
Akcje serii A	uprzywilejowane	Uprzywilejowanie co do ilości głosów: 1 akcja = 2 głosy	brak	1 500 000	7 500	22.08.2006	22.08.2006
Akcje serii B	zwykłe		brak	13 604 600	68 023	30.11.2006	30.11.2006
Akcje serii C	zwykłe		brak	17 110 000	85 550	22.06.2011	22.06.2011
Akcje serii D	zwykłe		brak	10 0	0	30.05.2014	30.05.2014
Akcje serii E	zwykłe		brak	6 500 000	32 500	23.06.2015	15.06.2015
Liczba akcji, razem				38 714 610	193 573
Kapitał zakładowy, razem					193 573

Wartość nominalna jednej akcji wynosi 5,00

KAPITAŁ PODSTAWOWY stan na dzień: 31.12.2019

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w sztukach	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej w tysiącach złotych	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
Akcje serii A	uprzywilejowane	Uprzywilejowanie co do ilości głosów: 1 akcja = 2 głosy	brak	1 500 000	7 500	22.08.2006	22.08.2006
Akcje serii B	zwykłe		brak	13 604 600	68 023	30.11.2006	30.11.2006
Akcje serii C	zwykłe		brak	17 110 000	85 550	22.06.2011	22.06.2011
Akcje serii D	zwykłe		brak	10 0	0	30.05.2014	30.05.2014
Akcje serii E	zwykłe		brak	6 500 000	32 500	23.06.2015	15.06.2015
Liczba akcji, razem				38 714 610	193 573
Kapitał zakładowy, razem					193 573

Wartość nominalna jednej akcji wynosi 5,00

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 49

LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY

	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
Akcje serii A uprzywilejowane co do prawa głosu o wartości nominalnej 5,00 zł	1 500 000	1 500 000
Akcje serii B zwykłe o wartości nominalnej 5,00 zł	13 604 600	13 604 600
Akcje serii C zwykłe o wartości nominalnej 5,00 zł	17 110 000	17 110 000
Akcje serii D zwykłe o wartości nominalnej 5,00 zł	10	10
Akcje serii E zwykłe o wartości nominalnej 5,00 zł	6 500 000	6 500 000
Razem	38 714 610	38 714 610

KAPITAŁ PODSTAWOWY

	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
Wartość nominalna 1 akcji	5,00	5,00
Wartość kapitału podstawowego	193 573 050	193 573 050

15.# Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A.

16. Rezerwy

REZERWY za okres: od 01.01.2020 do 31.12.2020

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	7 227	4 602	11 829
Krótkoterminowe na początek okresu	1 750	2 982	4 732
Długoterminowe na początek okresu	5 477	1 620	7 097
Zwiększenia	3 709	4 534	8 243
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	3 709	4 534	8 243
Zmniejszenia	681	1 249	1 930
Wykorzystane w ciągu roku	-	78	78
Rozwiązane ale niewykorzystane	681	1 171	1 852
Wartość na koniec okresu w tym:	10 255	7 887	18 142
Krótkoterminowe na koniec okresu	2 323	3 945	6 268
Długoterminowe na koniec okresu	7 932	3 942	11 874

REZERWY za okres: od 01.01.2019 do 31.12.2019

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	5 573	2 761	8 334
Krótkoterminowe na początek okresu	1 030	2 761	3 791
Długoterminowe na początek okresu	4 543	-	4 543
Zwiększenia	2 218	1 900	4 118
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	2 218	1 900	4 118
Zmniejszenia	564	59	623
Wykorzystane w ciągu roku	-	48	48
Rozwiązane ale niewykorzystane	564	11	575
Wartość na koniec okresu w tym:	7 227	4 602	11 829
Krótkoterminowe na koniec okresu	1 750	2 982	4 732
Długoterminowe na koniec okresu	5 477	1 620	7 097

Rezerwy na naprawy gwarancyjne są tworzone na koszty, które według szacunków Spółki nie zostaną pokryte z kaucji zatrzymanych od podwykonawców. Szacunki dokonywane są na podstawie przeszłych doświadczeń jako relacja kosztów napraw gwarancyjnych do przychodów w horyzoncie czasowym zgodnym z okresem odpowiedzialności Spółki . Pozostałe rezerwy zostały utworzone na znane i prawdopodobne do poniesienia w przyszłości koszty. W 2019 roku w oparciu o KIMSF 23 utworzono również rezerwę na możliwy do zapłacenia podatek dochodowy wynikający z prowadzonych w Spółce kontroli podatkowych. Na dzień sprawozdawczy rezerwa z tego tytułu została rozwiązana, gdyż Decyzje w zakresie w zakresie kontroli podatku CIT za lata 2013-2015 zostały uchylone, natomiast w zakresie kontroli podatku CIT za rok 2016 Spółka otrzymała Decyzję Szefa KAS, od której złożyła odwołanie. Kwota wynikająca z otrzymanej decyzji została uregulowała.

17. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek

KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Stan na dzień: 31.12.2020

Wyszczególnienie	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	Kwota kredytu	Waluta	Kwota zobowiązania (nominalna)	Kwota zobowiązania (bilansowa)	część krótkoterminowa	część długoterminowa
SILESIA Bank (1)	WIBOR 3M + MARŻA	2022-03-01	20 000	zł	15 000	14 909	4 970	9 939
BNP Paribas Bank Polska S.A (2)	WIBOR 3M + MARŻA	2022-04-24	19 635	zł	13 000	12 939	0	12 939
mBank S.A.(/BRE) (3)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-06-30	25 000	zł	11 000	10 918	10 918	0
mBank S.A.(/BRE) (4)	WIBOR 1M + MARŻA	2022-03-31	16 000	zł	7 500	7 430	5 944	1 486
PKO BP S.A. (5)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-12-31	25 000	zł	7 000	6 910	6 910	0
PKO BP S.A. (6)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-12-31	25 000	zł	14 000	13 918	13 918	0
mBank S.A.(/BRE) (7)	WIBOR 1M + MARŻA	2022-03-31	44 000	zł	32 000	31 746	11 905	19 841
PKO BP S.A. (8)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-12-31	19 000	zł	9 000	8 951	8 951	0
mBank S.A.(/BRE) (9)	WIBOR 1M + MARŻA	2022-03-31	51 000	zł	28 000	27 742	27 742	0
mBank S.A.(/BRE) (10)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-09-30	33 500	zł	22 000	21 851	21 851	0
mBank S.A.(/BRE) (11)	WIBOR 1M + MARŻA	2022-06-30	17 000	zł	0	0	0	0
PKO BP S.A. (12)	WIBOR 1M + MARŻA	2022-12-31	38 000	zł	0	0	0	0
PKO BP S.A. (13)	WIBOR 1M + MARŻA	2023-03-31	29 000	zł	0	0	0	0
Juroszek Investments Sp. z o.o. (14)	3,6%	2021-07-01	28 000	zł	20 000	20 075	20 075	0
Razem					178 500	177 389	133 184	44 205

KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Stan na dzień 31.12.2019

Wyszczególnienie	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	Kwota kredytu	Waluta	Kwota zobowiązania (nominalna)	Kwota zobowiązania (bilansowa)	część krótkoterminowa	część długoterminowa
mBank S.A.(/BRE) (1)	LIBOR 1M + MARŻA	2021-02-28	6 000	CHF	2 745	2 733	2 343	390
SILESIA Bank (2)	WIBOR 3M + MARŻA	2021-01-29	15 000	zł	15 000	14 974	4 991	9 983
BNP Paribas Bank Polska S.A. (3)*	WIBOR 1M + MARŻA	2019-12-31	27 500	zł	2 833	2 824	2 824	0,00
BNP Paribas Bank Polska S.A. (4)	WIBOR 1M + MARŻA	2020-09-30	20 000	zł	14 500	14 470	14 470	0,00
PKO BP S.A. (5)	WIBOR 1M + MARŻA	2020-09-30	40 000	zł	5 000	4 933	4 933	0,00
PKO BP S.A. (6)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-12-31	50 000	zł	7 000	6 951	0	6 951
mBank S.A.(/BRE) (7)	WIBOR 1M + MARŻA	2022-03-31	44 000	zł	25 700	25 482	0	25 482
mBank S.A.(/BRE) (8)	WIBOR 1M + MARŻA	2020-09-30	17 000	zł	17 000	16 928	16 928	0,00
mBank S.A.(/BRE) (9)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-06-30	10 000	zł	5 000	4 946	0,00	4 946
mBank S.A.(/BRE) (10)	WIBOR 1M + MARŻA	2020-06-30	13 763	zł	8 000	7 969	7 969	0
mBank S.A.(/BRE) (11)	WIBOR 1M + MARŻA	2022-03-31	51 000	zł	21 000	20 755	0,00	20 755
mBank S.A.(/BRE) (12)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-09-30	33 500	zł	13 500	13 322	0,00	13 322
mBank S.A.(/BRE) (13)	WIBOR 1M + MARŻA	2021-06-30	15 000	zł	0	0	0	0
Juroszek Investments Sp. z o.o. (14)	3,6%	2021-07-01	28 000	zł	28 000	29 529	4 529	25 000
Razem					165 278	165 816	58 987	106 829

Różnica pomiędzy kwotą zobowiązania bilansową a nominalną w odniesieniu do pożyczek dotyczy naliczonych, a nie zapłaconych odsetek.

Poniżej przedstawiono pozostałe istotne informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę:

(1) Kredyt zaciągnięty w Śląskim Banku Spółdzielczym SILESIA w Katowicach na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki :
a. Weksel in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
b. Hipoteka łączna do kwoty 30,0 mln zł na nieruchomościach gruntowych, objętych KW nr KA1C/00051387/2, KA1C/00051384/1, KA1C/00051256/5, KA1C/00051386/5, GD1G/00235303/3 oraz GD1G/00079682/1.
c. Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego ATAL S.A. prowadzonym w Śląskim Banku Spółdzielczym „Silesia” w Katowicach.

(2) Kredyt zaciągnięty w BNP Paribas Bank Polska S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Łodzi pn.: „Nowe Miasto Polesie I”. Zabezpieczeniem jest:
a. Weksel in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
b. Zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia równej 29,45 mln zł na środkach pieniężnych zgromadzonych na Rachunku wpływów wydzielonych.
c. Hipoteka umowna do kwoty 29,45 mln zł ustanowiona na nieruchomości objętej KW nr LD1M/00218924/8.
d. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.

(3) Kredyt zaciągnięty w mBanku S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego we Wrocławiu pn.: „Nowe Miasto Jagodno I”. Zabezpieczeniem jest:
a. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
b. Hipoteka umowna łączna do kwoty 37,5 mln zł, na nieruchomościach objętych KW nr WR1K/00207501/3, KW nr WR1K/00207503/7, KW nr WR1K/00051840/2, WR1K/00117594/3.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.

(4) Kredyt zaciągnięty w mBanku S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego we Wrocławiu pn.: „Nowe Miasto Jagodno II”. Zabezpieczeniem jest:
a. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
b. Hipoteka umowna łączna do kwoty 24,0 mln zł, na nieruchomościach objętych KW nr WR1K/00207501/3, KW nr WR1K/00207503/7, KW nr WR1K/00051840/2, KW nr WR1K/00117594/3.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.

(5) Kredyt zaciągnięty w PKO BP S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Katowicach pn.: „Sokolska 30 Towers”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna do kwoty 75,0 mln zł ustanowiona na nieruchomości objętej KW nr KA1K/00041686/3.
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.
d. Zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia równej 75,0 mln zł na środkach pieniężnych zgromadzonych na Rachunku wpływów wydzielonych.

(6) Kredyt zaciągnięty w PKO BP S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Gliwicach pn.: „Apartamenty Karolinki I”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna łączna do kwoty 37,5 mln zł ustanowiona na nieruchomości objętej KW nr GL1G/00138247/6 i GL1G/00073353/8.
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.
d.# Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 54

(7) Kredyt zaciągnięty w mBanku S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Krakowie pn.: „Apartamenty Przybyszewskiego 64”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna łączna do kwoty 66,0 mln zł, na nieruchomościach objętych KW nr KR1P/00345688/1 oraz KW nr KR1P/00595211/4.
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.

(8) Kredyt zaciągnięty w PKO BP S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Warszawie pn.: „Apartamenty Ostródzka I”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna do kwoty 28,5 mln zł, ustanowiona na nieruchomości objętej KW nr WA3M/00476109/9
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia równej 28,5 mln zł na środkach pieniężnych zgromadzonych na Rachunku wpływów wydzielonych.
d. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.

(9) Kredyt zaciągnięty w mBanku S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Poznaniu pn.: „Atal Warta Towers”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna do kwoty 76,5 mln zł, na nieruchomości objętej KW nr PO2P/00131524/7, KW nr PO2P/00128512/6, KW nr PO2P/00100633/8, KW nr PO2P/00223085/9, KW nr PO2P/00175325/2.
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.

(10) Kredyt zaciągnięty w mBanku S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Poznaniu pn.: „Ptasia 20”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna do kwoty 50,25 mln zł, na nieruchomości objętej KW nr PO1P/00119696/6.
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.

(11) Kredyt zaciągnięty w mBanku S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Gdyni pn.: „ATAL Bosmańska”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna do kwoty 25,5 mln zł, na nieruchomości objętej KW nr GD1Y/00114714/8.
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.

(12) Kredyt zaciągnięty w PKO BP S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego we Wrocławiu pn.: „ATAL City Square I”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna do kwoty 57,0 mln zł na nieruchomości objętej KW nr WR1K/00162878/8.
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.
d. Zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia równej 57,0 mln zł na środkach pieniężnych zgromadzonych na Rachunku wpływów wydzielonych.

(13) Kredyt zaciągnięty w PKO BP S.A. na finansowanie osiedla mieszkaniowego w Gliwicach pn.: „Apartamenty Karolinki II”. Zabezpieczeniem jest:
a. Hipoteka umowna łączna do kwoty 43,5 mln zł, na nieruchomości objętej KW nr GL1G/00138247/6 i GL1G/00073353/8.
b. Weksel własny in blanco wystawiony przez ATAL S.A. wraz z deklaracją wekslową.
c. Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia.
d. Zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia równej 43,5 mln zł na środkach pieniężnych zgromadzonych na Rachunku wpływów wydzielonych.

(14) Pożyczka zaciągnięta u podmiotu dominującego Juroszek Investments Sp. z o.o. Pożyczka nie jest zabezpieczona.

ATAL S.A. 55

18. Leasing

W wartości rzeczowych aktywów trwałych, w wartości zapasów i nieruchomości inwestycyjnych uwzględniono aktywa z tytułu prawa do użytkowania o następującej wartości bilansowej, które dotyczą następujących klas aktywów bazowych i które podlegały następującym odpisom amortyzacyjnym:

	Wartość bilansowa prawa do użytkowania 31.12.2020	Umorzenie prawa do użytkowania od 01.01 do 31.12.2020	Wartość bilansowa prawa do użytkowania 31.12.2019	Umorzenie prawa do użytkowania od 01.01 do 31.12.2019
Grunty	-	-	95	-
Budynki i budowle	6 700	1 191	6 478	944
Środki transportu	832	416	468	829
Rzeczowe aktywa trwałe RAZEM	7 532	1 607	7 041	1 773
Zapasy	135 573	3 896	106 933	25 942
Nieruchomości inwestycyjne	7 251	0	4 251	154
RAZEM	150 356	5 503	118 225	27 869

Do najistotniejszych umów leasingu w trakcie realizacji w 2020 roku należy prawo użytkowania wieczystego gruntów, na których prowadzone są projekty deweloperskie o wartości bilansowej prawa 135 422 tys. zł na dzień bilansowy (na dzień 31.12.2019 wartość bilansowa wynosiła 106 927 tys. zł). Umowy leasingu są zawierane w dacie nabycia gruntu, a ich okres obowiązywania uzależniony jest od daty pierwotnego oddania nieruchomości w użytkowanie wieczyste. Raty leasingu ustalane są w wysokości decyzji administracyjnej. Umowa przewiduje możliwości sprzedania aktywów bazowych, są one sprzedawane wraz ze zbywanymi lokalami. Drugim istotnym rodzajem umów leasingu jest najem powierzchni biurowych o wartości bilansowej prawa do użytkowania 6 700 tys. zł na dzień bilansowy (na dzień 31.12.2019 wartość bilansowa wynosiła6 478 tys. zł). Umowy leasingu zawierane są na okresy 3-10 lat jak i bezterminowo. W przypadku umów bezterminowych Spółka szacuje przewidywany okres korzystania z umowy. Spółka nie ma prawa nabycia przedmiotów niniejszych leasingów na własność. W 2020 roku Spółka zmieniła oszacowanie okresu trwania umów leasingu najmu powierzchni biurowych. Spółka oszacowała, że wykorzysta opcje przedłużenia zawarte w umowach, czego wcześniej nie przewidywała. Wskutek tej zmiany wartość zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wzrosła o 794 tys. zł, co zaprezentowano w nocie 4 razem z informacją o wzroście praw do użytkowania wynikającym z zawarcia nowych umów leasingowych. Dla umów leasingu finansowego dotyczących samochodów raty leasingu oprocentowane są zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu o WIBOR. Raty leasingu nie są dodatkowo zabezpieczone.

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

ATAL S.A. 56

	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.12.2019
	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat
Opłaty leasingowe	5 238	20 239
Koszty finansowe (-)	-1 950	-7 389
Wartość bieżąca	3 288	12 850

Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych zależnych od czynników innych niż indeks lub stawka. Koszty odsetkowe związane z leasingiem zostały zaprezentowane w nocie 25. W 2020 roku nie wystąpiły dochody z tytułu subleasingu aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

19. Pozostałe zobowiązania finansowe

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Długoterminowe

Termin realizacji stan na dzień:	31.12.2020	31.12.2019
Oferta prywatna
Obligacje seria AW (8)	2022-09-11	149 278
Obligacje seria AH (1)	2021-04-26	-
Obligacje seria AW2 (9)	2022-09-11	49 760
Obligacje seria AO (2)	2021-06-01	-
Obligacje seria AP (3)	2021-04-26	-
Obligacje seria AR (4)	2021-05-16	-
Obligacje seria AS (5)	2023-06-25	46 507
Obligacje seria AT (6)	2023-06-25	104 137
Obligacje seria AU (7)	2021-09-30	-
Razem	349 682	518 124

ATAL S.A. 57

Krótkoterminowe

Termin realizacji stan na dzień:	31.12.2020	31.12.2019
Oferta prywatna
Obligacje seria AO (2)	2021-06-01	42 543
Obligacje seria AR (4)	2021-05-16	61 026
Obligacje seria AH (1)	2021-04-26	70 045
Obligacje seria AI	2020-07-04	-
Obligacje seria AJ	2020-07-10	-
Obligacje seria AK	2020-07-10	-
Obligacje seria AL.	2020-07-10	-
Obligacje seria AM	2020-10-26	-
Obligacje seria AN	2020-10-14	-
Obligacje seria AP (3)	2021-04-26	100 052
Obligacje seria AS (5)	2023-06-25	-
Obligacje seria AT (6)	2023-06-25	-
Obligacje seria AU (7)	2021-09-30	100 166
Obligacje seria AW (8)	2022-09-11	1 310
Obligacje seria AW2 (9)	2022-09-11	440
Razem	375 582	129 536

(1) Obligacje trzyletnie serii AH wyemitowane przez ATAL S.A. oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej WIBOR6M+marża 1,70%. Obligacje nie są zabezpieczone. Obligacje są notowane na rynku Catalyst pod symbolem PLATAL000111.

(2) Obligacje dwuletnie serii AO wyemitowane przez ATAL S.A. objęte w całości przez spółkę Juroszek Investments Sp. z o.o.. Oprocentowane wg stałej stopy procentowej 3,20%. Emisja nastąpiła w drodze oferty prywatnej. Obligacje nie są zabezpieczone.

(3) Obligacje dwuletnie serii AP wyemitowane przez ATAL S.A. oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej WIBOR6M+marża 1,90%. Obligacje nie są zabezpieczone. Obligacje są notowane na rynku Catalyst pod symbolem PLATAL000137.

(4) Obligacje dwuletnie serii AR wyemitowane przez ATAL S.A. objęte w całości przez spółkę Juroszek Investments Sp. z o.o.. Oprocentowane wg stałej stopy procentowej 3,20%. Emisja nastąpiła w drodze oferty prywatnej. Obligacje nie są zabezpieczone.

(5) Obligacje dwuletnie serii AS wyemitowane przez ATAL S.A. objęte w całości przez Pana Zbigniewa Juroszka. Oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej WIBOR6M+marża 1,90%. Emisja nastąpiła w drodze oferty prywatnej.# Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 58

20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania przedstawiają się następująco:

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	-	-
Kaucje otrzymane	15 452	4 598
Inne zobowiązania finansowe	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem	15 452	4 598

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług dla jednostek powiązanych	71 293	71 019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług dla jednostek pozostałych	73 678	69 984
Inne zobowiązania finansowe	-	-
Zobowiązania finansowe	144 971	141 003
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	290	3 855
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy	-	-
Zaliczki otrzymane na usługi	-	-
Inne zobowiązania niefinansowe	134	184
Zobowiązania niefinansowe	424	4 039
Zobowiązania krótkoterminowe razem	145 395	145 042

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

21. Otrzymane zaliczki na dostawy

W wyniku podpisanych umów przedwstępnych sprzedaży lokali Spółka otrzymuje wpłaty zaliczkowe od klientów. Otrzymane środki, jeśli nie są objęte wymogiem rachunku powierniczego, są na bieżąco wykorzystywane w działalności do finansowania poszczególnych inwestycji. Środki zgromadzone na rachunkach powierniczych są zwalniane po spełnieniu warunków umów rachunków powierniczych.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZALICZEK

stan na dzień: 31.12.2020

	Wartość bilansowa na początek okresu	Wartość nominalna na koniec okresu	Wartość bilansowa na koniec okresu
Razem	474 307	537 804	536 916
- w tym część długoterminowa	133 906	52 426	51 538
- w tym część krótkoterminowa	340 401	485 378	485 378

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 59

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZALICZEK

stan na dzień: 31.12.2019

	Wartość bilansowa na początek okresu	Wartość nominalna na koniec okresu	Wartość bilansowa na koniec okresu
Razem	341 323	478 761	474 307
- w tym część długoterminowa	116 832	138 360	133 906
- w tym część krótkoterminowa	224 492	340 401	340 401

22. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży produktów	1 044 326	700 110
Przychody ze sprzedaży usług	12 333	10 831
Przychody ze sprzedaży towarów	280	477
RAZEM	1 056 939	711 418

Spółka analizuje przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie reprezentujące regiony geograficzne, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin uzyskania oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Podział przychodów ze sprzedaży Spółki na kategorie oraz ich przypisanie do segmentów operacyjnych objętych obowiązkiem sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela:

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WG KATEGORII I ICH PRZYPISANIE DO SEGMENTÓW

za okres 01.01.2020-31.12.2020

Kategoria (region)	Segment Działalność deweloperska	Segment Działalność - usługi najmu	Ogółem
Cieszyn	517	511	1 028
Gdańsk (Trójmiasto)	87 669	4	87 673
Katowice	102 135	-	102 135
Kraków	173 544	830	174 374
Łódź	204 690	-	204 690
Warszawa	192 364	-	192 364
Wrocław	143 044	4 986	148 030
Poznań	146 172	473	146 645
Pozostałe	-	-	-
RAZEM	1 050 135	6 804	1 056 939

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 60

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WG KATEGORII I ICH PRZYPISANIE DO SEGMENTÓW

za okres 01.01.2019-31.12.2019

Kategoria (region)	Segment Działalność deweloperska	Segment Działalność - usługi najmu	Ogółem
Cieszyn	-	552	552
Gdańsk (Trójmiasto)	86 443	-	86 443
Katowice	52 991	121	53 112
Kraków	135 783	32	135 815
Łódź	89 622	-	86 622
Warszawa	162 089	-	162 089
Wrocław	175 598	4 538	180 136
Poznań	1 734	1 404	3 138
Pozostałe	511	-	511
RAZEM	704 771	6 647	711 418

Z tytułu zawartych umów na sprzedaż nieruchomości posiadane przez Spółkę aktywa w postaci środków zgromadzonych na rachunkach powierniczych i zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek na dostawy jak również ich rozliczenie w roku 2020 przedstawia się następująco:

	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa - środki na rachunkach MRP	194 247	134 650
Zobowiązania - otrzymane zaliczki na dostawy (wartość nominalna)	537 804	478 761
• z tego odniesione w przychód roku następnego (2020)	n/d	235 087

Po podpisaniu umowy na sprzedaż nieruchomości klient dokonuje wpłat wg ustalonego harmonogramu. Ostatnia wpłata dokonywana jest przed wydaniem lokalu to jest przed przekazaniem korzyści. Wpłaty osób fizycznych dotyczących umów na dostawę lokali mieszkalnych dokonywane są na Mieszkaniowe Rachunki Powiernicze (MRP), do których prowadzenia jest zobowiązana Spółka. Środki te są zwalniane przez bank po weryfikacji poszczególnych etapów danego przedsięwzięcia deweloperskiego – jeśli dla danej inwestycji jest prowadzony Otwarty MRP lub po przeniesieniu własności – jeśli dla danej inwestycji jest prowadzony Zamknięty MRP. Spółka zasadniczo korzysta z Otwartych Mieszkaniowych Rachunków Powierniczych. W związku z powyższym środki zgromadzone na MRP nie mogą być wykorzystane przez Spółkę na finansowanie inwestycji do czasu ich zwolnienia przez bank. Umowy nie objęte ustawą o ochronie praw nabywcy lokalu mieszkalnego lub domu jednorodzinnego dokonywane są przez klientów na rachunki bankowe Spółki i od razu są wykorzystywane na finansowanie inwestycji. Wszystkie wpłacone środki na poczet umów o sprzedaż nieruchomości, zarówno zgromadzone na MRP jak i zwolnione przez bank i wpłacone bezpośrednio na rachunki Spółki są ewidencjonowane jako zobowiązania w pozycjach „Otrzymane zaliczki na dostawy”. Otrzymane zaliczki, które wpłacane były przez klientów bezpośrednio na rachunki Spółki, lub które zostały już zwolnione z MRP są wykazywane w kwotach netto (bez podatku VAT), natomiast zaliczki, które znajdują się na MRP są wykazywane w wartościach brutto. Przychód z otrzymanych zaliczek netto ewidencjonowany jest w momencie przekazania ryzyk i korzyści. W tabeli poniżej przedstawiona została łączna kwota ceny transakcyjnej z podpisanych na dzień 31 grudnia 2020 roku umów deweloperskich i przedwstępnych oraz jej szacunkowe rozliczenie w przyszłych okresach.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 61

	RAZEM
wartość netto umów podpisanych do dnia 31.12.2020	1 453 592
- pozostałych do rozliczenia w latach następnych
- w tym do rozliczenia:
• w roku 2021	1 227 000
• w latach 2022-2023	226 592

W Spółce nie wystąpiły istotne zmiany w aktywach i zobowiązaniach z tytułu umów w roku 2020. W Spółce nie występują rozliczenia międzyokresowe dotyczące przychodów.

23. Koszty rodzajowe

KOSZTY RODZAJOWE

	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Amortyzacja środków trwałych	2 111	2 362
Amortyzacja wartości niematerialnych	137	58
Koszty świadczeń pracowniczych	23 308	22 003
Zużycie surowców i materiałów	130 964	151 036
Koszty usług obcych	911 408	756 052
Koszty podatków i opłat	9 562	10 120
Pozostałe koszty	4 439	4 945
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku	-171 038	-348 428
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	-2 102	-6 273
Wartość sprzedanych towarów	237 375
RAZEM	909 026	592 250
Koszty sprzedaży	13 882	14 003
Koszty ogólnego zarządu	17 432	18 011
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	877 712	560 236
RAZEM	909 026	592 250

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Koszty wynagrodzeń	19 097	18 039
Koszty ubezpieczeń społecznych	3 639	3 434
Inne świadczenia	572	530
RAZEM	23 308	22 003

24. Pozostałe przychody i koszty

POZOSTAŁE PRZYCHODY

	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	112	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności	1 282	1 713
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości zapasów	-	15
Rozwiązanie innych rezerw	600	11
Otrzymane darowizny kary odszkodowania	1 226	638
Otrzymane kwoty z wykonawstwa zastępczego	221	11
Otrzymane dofinansowanie COVID	1 626	-
Przeszacowanie wartości nieruchomości	48	163
Sprzedaż infrastruktury	5 597	6 732
Zwrot kosztów sądowych	9	-
Pozostałe	148	272
RAZEM	10 869	9 555

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A.# 62 POZOSTAŁE KOSZTY

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	94
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności	2 520	1 684
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów	-	-
Przeszacowanie wartości nieruchomości	1 400	-
Rezerwy na koszty	1 593	280
Koszty postępowania sądowego	21	128
Szkody i odszkodowania, kary	108	147
Darowizny	-	39
Pozostałe	-	200
RAZEM	5 642	2 572

25. Przychody i koszty finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
Przychody z tytułu odsetek	698	284
Naliczone odsetki od należności	210	102
Zwrot wniesionych dopłat	-	-
Wycena zobowiązań z tytułu zaliczek	2 056	5 095
Zyski z tytułu różnic kursowych	-	-
Dochód ze zbycia aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	163	168
Tantiemy	-	-
Dywidendy	27 811	12 109
RAZEM	30 938	17 758

KOSZTY FINANSOWE

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
Koszty odsetek, w tym dotyczące:	4 321	4 200
kredytów bankowych	1 740	2 041
pożyczek	1	1
obligacji	1 799	1 017
innych zobowiązań	781	1 142
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu	769	25
Straty z tytułu różnic kursowych	167	70
Wycena zobowiązań z tytułu zaliczek	5 623	3 826
Pozostałe	172	5
RAZEM	11 052	8 126

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 63

26. Podatek dochodowy

GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
Bieżący podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	20 243	24 371
- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	20 243	24 371
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	-
Odroczony podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	7 084	-561
- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i odwracania się różnic przejściowych	7 084	-561
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:	27 327	23 810
- przypisane działalności kontynuowanej	27 327	23 810
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	-	-4
- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące zysków i strat aktuarialnych z tytułu rezerw na odprawy emerytalne	-	-4
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	27 327	23 814

GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W ZESTAWIENIU ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Odroczony podatek dochodowy	-	-4
- aktualizacja wyceny aktywów	-	-4
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w zestawieniu zmian w kapitale własnym	-	-4

UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU FINANSOWEGO BRUTTO PRZED OPODATKOWANIEM Z PODATKIEM DOCHODOWYM WYKAZANYM W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej i zaniechanej	173 026	135 783
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności spółek osobowych	-	-
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej i zaniechanej stanowiący podstawę rozliczenia podatku dochodowego	173 026	135 783
Stawka podatkowa (w%)	19%	19%
Obciążenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej	32 875	25 799
Zmiana zasad opodatkowania	-	-
Podatki odroczone nie utworzone w latach ubiegłych	-	-
Rozliczona strata ze spółki osobowej	-420	-33
Zmiana kwalifikacji różnicy przejściowej na trwałą	-	-
Podatki odroczone rozliczone z przejęcia spółek	-	-
Koszty i przychody trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodu i przychodów podatkowych	-5 128	-1 956
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	27 327	23 810
Efektywna stawka podatkowa	15,79%	17,53%

Na wysokość efektywnej stawki podatkowej miała wpływ między innymi otrzymana dywidenda ze spółki zależnej, która zgodnie z przepisami podatkowymi podlega zwolnieniu z opodatkowania (Spółka spełniła warunki do zwolnienia z opodatkowania otrzymanych dywidend). Na wysokość efektywnej stawki podatkowej miał również wpływ posiadany udział w spółce osobowej, która generowała nadwyżkę kosztów podatkowych nad przychodami.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 64

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019	01.01.2020
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	5 164	5 132	32
Różnica w wycenie projektów deweloperskich	31 733	23 431	8 302	3 834
Różnica dotycząca wartości niematerialnych i prawnych	1 245	1 245	-
Pożyczki udzielone	5	4	-1	-39
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania	28 278	-	28 278
Pozostałe	-	5	-5	-16
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego	66 425	29 817	36 606	2 646

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019	01.01.2020	31.12.2020
Naliczone odsetki, dyskonta od kredytów, pożyczek oraz obligacji	1 232	916	316	497
Odpisy aktualizujące należności	440	205	235	-6
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	3 188	3 244	-56	2 217
Rezerwy na koszty	2 698	1 939	759	365
Rezerwa na świadczenia pracownicze	214	175	39	39
Różnice kursowe	-	110	-110	-64
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	28 409	-	28 409
Pozostałe	-	89	159	-70	159
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego	36 270	6 748	29 522	3 207

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 65

27. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk netto (podstawowy)

Wyszczególnienie	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
Działalność kontynuowana
Działalność kontynuowana
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy
Akcjonariuszy zwykłych	145 699	111 973

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
w tysiącach akcji
Średnioważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu	38 715	38 715

Zysk netto podstawowy na 1 akcję

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
na działalności kontynuowanej i zaniechanej	3,76	2,89
na działalności kontynuowanej	3,76	2,89

Zysk netto (rozwodniony)

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
Działalność kontynuowana
Działalność kontynuowana
Zysk/strata netto Akcjonariuszy zwykłych (rozwodniony)	145 699	111 973

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona)

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
w tysiącach akcji
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu (rozwodniona)	38 715	38 715

Zysk netto rozwodniony na 1 akcję

	01.01.2020 31.12.2020	01.01.2019 31.12.2019
na działalności kontynuowanej i zaniechanej	3,76	2,89
na działalności kontynuowanej	3,76	2,89

28. Dywidendy

W 2020 roku Spółka nie wypłacała dywidend. 19 marca 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w przedmiocie jednorazowej zmiany założeń Polityki Dywidend Spółki, która będzie miała zastosowanie wyłącznie do wypłaty dywidendy z zysku netto za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2019 roku. Zarząd zarekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy rezygnację z wypłaty dywidendy i przeznaczenie całego zysku za rok 2019 na kapitał zapasowy. Rekomendacja ta została dokonana w związku z pojawieniem się pandemii koronawirusa COVID-19 i trudnymi w związku z tym do przewidzenia skutkami dla gospodarki. W dniu 3 czerwca Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto ATAL S.A. za rok 2019 zgodnie z rekomendacją Zarządu

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 66

29. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się zróżnicowaniem produktów i usług, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:
- segment działalności deweloperskiej
- segment usług najmu
Spółka nie wyodrębnia innych rodzajów działalności będących źródłem przychodów. Segmenty operacyjne nie podlegały łączeniu. Spółka dokonuje oceny wyników segmentów operacyjnych na podstawie przychodów ze sprzedaży oraz wyniku brutto ze sprzedaży.# SEGMENTY OPERACYJNE

Działalność kontynuowana

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Działalność deweloperska
Działalność - usługi najmu
Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży segmentu sprawozdawczego razem	1 056 939	711 418
w tym:
- przychody uzyskiwane od zewnętrznych klientów	1 056 939	711 418
- przychody uzyskiwane z tytułu transakcji z innymi segmentami operacyjnymi tej samej jednostki	6 804	6 647
Zysk/strata z działalności operacyjnej segmentu sprawozdawczego	153 140	126 151
Stan na dzień 31 grudnia 2020		Stan na dzień 31 grudnia 2019
Aktywa segmentu sprawozdawczego	2 766 968	2 385 573
Zobowiązania segmentu sprawozdawczego	1 841 987	1 606 188

Spółka prócz podstawowej działalności jaką jest działalność deweloperska prowadzi również działalność w zakresie usług najmu nieruchomości komercyjnych. Przychody osiągane przez Spółkę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów przedstawiają się następująco:

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 67

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Produkty
- Mieszkania	1 044 326	700 110
- Pozostałe
Przychody ze sprzedaży produktów	1 044 326	700 110
Usługi
- Najem nieruchomości komercyjnych	6 804	6 647
- Pozostałe	5 529	4 184
Przychody ze sprzedaży usług	12 333	10 831
Towary i materiały
- Grunty i mieszkania
- pozostałe	280	477
Przychody ze sprzedaży towarów	280	477
RAZEM	1 056 939	711 418

Sprzedaż jest dokonywana do rozproszonych klientów, głównie indywidualnych, zatem Spółka nie posiada znaczących klientów, od których jest zależna.

Uzgodnienie wyników segmentów operacyjnych z wynikiem z działalności operacyjnej Spółki, zaprezentowanym w sprawozdaniu z wyniku, ujawnione zostało poniżej w tabeli:

	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Wynik operacyjny segmentów	153 140	126 151
Korekty:
- Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów	-	-
- Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	-	-
- Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Korekty razem	-	-
Zysk/strata z działalności operacyjnej	153 140	126 151
Przychody finansowe	30 938	17 758
Koszty finansowe (-)	11 052	8 126
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-
Zysk/strata przed opodatkowaniem	173 026	135 783

30. Transakcje z podmiotami powiązanymi

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Strony transakcji	Sprzedaż do: (01.01.2020 - 31.12.2020)	Zakupy od: (01.01.2020 - 31.12.2020)	Należności (stan na dzień: 31.12.2020)	Zobowiązania (stan na dzień: 31.12.2020)
Jednostki dominującej	2 560	725	-	231 510
Jednostki zależnej	8 718	289 098	2 836	71 293
Kluczowi członkowie kadry kierowniczej	-	-	-	46 507
Pozostałe podmioty z udziałem kluczowych członków kierownictwa	36 537	0	2 612	-
Razem	11 314	290 360	2 836	351 922

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 68

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Strony transakcji	Sprzedaż do: (01.01.2019 - 31.12.2019)	Zakupy od: (01.01.2019 - 31.12.2019)	Należności (stan na dzień: 31.12.2019)	Zobowiązania (stan na dzień: 31.12.2019)
Jednostki dominującej	4 594	71 19	287	117
Jednostki zależnej	2 970	286 182	817	71 019
Kluczowi członkowie kadry kierowniczej	-	129	-	46 879
Pozostałe podmioty z udziałem kluczowych członków kierownictwa	14 039	409	1 3	3 026
Razem	21 603	286 791	837	408 041

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach rynkowych. Pomiędzy podmiotami powiązanymi występują następujące rodzaje transakcji:

usługowe prowadzenie ksiąg, usługi administracyjne, usługi wynajmu majątku oraz usługi wynajmu powierzchni na potrzeby prowadzonej działalności gospodarczej świadczone przez Spółkę na rzecz spółek Grupy Kapitałowej,
usługi generalnego wykonawstwa świadczone przez ATAL-Construction Sp. z o.o.
sprzedaż nieruchomości na rzecz podmiotów z udziałem kluczowych członków kierownictwa
emisja i objęcie obligacji
udzielanie pożyczek podmiotom w Grupie Kapitałowej

Zakupy od kluczowych członków kadry kierowniczej dotyczą usług obsługi budów świadczonych na rzecz Spółki. Zobowiązania wobec kluczowych członków kadry kierowniczej obejmują zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji. Zobowiązania wobec podmiotów z udziałem kluczowych członków kierownictwa dotyczą zobowiązań z tytułu otrzymanych zaliczek na dostawy oraz z tytułu wyemitowanych obligacji.

Spółka nie tworzyła rezerw na należności nieściągalne lub wątpliwe wobec jednostek powiązanych. Nie wystąpiły koszty dotyczące należności nieściągalnych lub wątpliwych należnych od tych podmiotów.

Transakcje z pozostałymi podmiotami z udziałem kluczowych członków kierownictwa dotyczą MJ Investments Sp. z o.o. , STS S.A. (dawniej STAR-TYP-SPORT Zakłady Wzajemne Sp. z o.o.), Betplay International Sp. z o.o. oraz Juroszek Apartments sp.j., które nie spełniają warunków objęcia konsolidacją. Są to transakcje dotyczące wynajmu pomieszczeń, usługowego prowadzenia ksiąg, sprzedaży produktów oraz nieruchomości inwestycyjnych.

W okresie sprawozdawczym Spółka zaciągnęła zobowiązanie z tytułu pożyczki wobec Spółki z udziałem kluczowego członka kierownictwa Betplay International Sp. z o.o. w kwocie 20 mln zł oraz wobec Spółki dominującej najwyższego szczebla JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z o.o. w kwocie 20 mln zł. Spółka w okresie sprawozdawczym spłaciła zobowiązanie z tytułu pożyczek wobec Spółki dominującej najwyższego szczebla JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z o.o. w łącznej kwocie 28 mln zł oraz wobec Spółki z udziałem kluczowego członka kierownictwa Betplay International Sp. z o.o. w kwocie 20 mln zł. W grudniu 2020 roku Spółka otrzymała spłatę części pożyczki od spółki zależnej ATAL Construction Sp. z o.o. SK. W grudniu 2020 roku Spółka udzieliła pożyczki spółce zależnej TEMISTO 9 Sp. z o.o. w wysokości 3,8 mln zł.

Ponadto Spółka wykupiła obligacje: W okresie sprawozdawczym zostały również wykupione obligacje serii AN wraz z należnymi odsetkami, które objęte były przez spółkę dominującą najwyższego szczebla JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z o.o. oraz obligacje serii AI wraz z należnymi odsetkami, które objęte były przez spółkę z udziałem kluczowych członków kierownictw to jest spółkę ZJ-INVEST Sp. z o.o.

Nie istnieją ograniczenia w zdolności jednostek zależnych do przekazywania funduszy jednostce dominującej w postaci dywidend w środkach pieniężnych lub do spłaty pożyczek lub zaliczek.

W roku 2020 Spółka otrzymała dywidendy od spółek zależnych, a mianowicie:

ze spółki zależnej Atal Construction Sp. z o.o. otrzymana w okresie 1 styczeń 2020 do 31 grudzień 2020 roku w kwocie 27 811 tys. zł (w okresie 1 styczeń 2019 do 31 grudzień 2019 roku w kwocie 12 109 tys. zł).

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 69

WYNAGRODZENIA KLUCZOWYCH CZŁONKÓW KADRY KIEROWNICZEJ

	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Wynagrodzenia Zarządu	198	209
- Zbigniew Juroszek - Prezes Zarządu	169	173
- Mateusz Bromboszcz – Wiceprezes Zarządu	29	36
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej	78	73
- Mateusz Juroszek	20	8
- Grzegorz Minczanowski	n/d	11
- Piotr Gawłowski	6	13
- Krzysztof Ciołek	13	13
- Wiesław Smaza	15	14
- Elżbieta Spyra	15	14
- Dawid Prysak	9	n/d

W prezentowanych okresach dla członków kadry kierowniczej występowały bieżące świadczenia z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych oraz pozostałych świadczeń długoterminowych. Nie występowały świadczenia po okresie zatrudnienia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy czy też płatności w formie akcji.

Ponadto Panu Zbigniewowi Juroszek zostały wypłacone odsetki z tytułu objętych obligacji w kwocie 1 382 tys. zł za rok 2020, natomiast w roku 2019 nie były wypłacane odsetki.

31. Świadczenia pracownicze

	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
Świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 249	1 215	-	-
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	1 138	1 099	-	-
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	948	777	-	-
Rezerwy na odprawy emerytalne	13	6	167	135
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	3 348	3 097	167	135

Rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy. Spółka wypłaca pracownikom kwoty odpraw emerytalnych i rentowych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. Spółka nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby regulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy te są aktualizowane raz w roku – na koniec danego roku obrotowego przez aktuariuszy. Spółka nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE ZASTOSOWANE PRZY USTALANIU WYSOKOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	stan na dzień: 31.12.2020	stan na dzień: 31.12.2019
Stopa dyskontowa	1,50%	2,00%
Przyszły wzrost wynagrodzeń	3,50%	3,50%

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 70

32.# Instrumenty finansowe

Głównymi instrumentami finansowymi, z których korzysta Spółka są kredyty bankowe, pożyczki i obligacje. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Przejściowe nadwyżki finansowe Spółka deponuje w bankach jako lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają w wyniku prowadzonej działalności. Spółka nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi. Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko związane z płynnością. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

32.1. Ryzyko stopy procentowej

Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym następuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy. W związku z nieznaczącymi wahaniami stóp procentowych w poprzednich okresach oraz brakiem przewidywań gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach sprawozdawczych Spółka nie stosowała zabezpieczeń stóp procentowych uznając, że ryzyko stopy procentowej jest niewielkie. Niezależnie od obecnej sytuacji Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości. Poniżej została przedstawiona wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalne możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników. Wpływ na wynik przedstawiony jest przy założeniu, że koszty finansowe nie byłyby aktywowane do produkcji w toku. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
stan na dzień: 31.12.2020

Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie w procentach	Wpływ na wynik finansowy netto i na kapitał własny + / -
Aktywa finansowe	212 861	62
Środki pieniężne	194 247	0,1%
Pożyczki udzielone	4 041	0,1%
Pozostałe aktywa finansowe	14 573	0,1%
Zobowiązania finansowe	1 053 009	12 596
Kredyty bankowe i pożyczki	177 389	1%
Zobowiązania z tytułu leasingu	150 356	1%
Obligacje	725 264	1%

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 71

INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
stan na dzień: 31.12.2019

Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie w procentach	Wpływ na wynik finansowy netto i na kapitał własny + / -
Aktywa finansowe	158 265	33
Środki pieniężne	143 228	0,1%
Pożyczki udzielone	311	0,1%
Pozostałe aktywa finansowe	14 726	0,1%
Zobowiązania finansowe	928 701	12 249
Kredyty bankowe i pożyczki	162 816	1%
Zobowiązania z tytułu leasingu	118 225	1%
Obligacje	647 660	1%

32.2. Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe wynikało głównie z obsługi kredytu walutowego we franku szwajcarskim. Na dzień bilansowy kredyt walutowy został spłacony. Pozostałe instrumenty finansowe obciążone ryzykiem walutowym dotyczą należności i zobowiązań w związku z nielicznymi transakcjami w walucie obcej oraz środków na rachunkach bankowych. Ryzyko walutowe dla tych instrumentów finansowych jest nieistotne.

INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
stan na dzień: 31.12.2020

Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach	Wpływ na wynik finansowy netto i na kapitał własny + / -
Aktywa finansowe	3
Środki pieniężne w EUR	61	10%
Środki pieniężne w USD	5	10%
Środki pieniężne w CHF	-	10%
Zobowiązania finansowe
Kredyty w CHF	-	10%

INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
stan na dzień: 31.12.2019

Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach	Wpływ na wynik finansowy netto i na kapitał własny + / -
Aktywa finansowe	9
Środki pieniężne w EUR	17	10%
Środki pieniężne w USD	1	10%
Środki pieniężne w CHF	-	10%
Zobowiązania finansowe	171
Kredyty w CHF	700	10%

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

32.3. Ryzyko kredytowe

Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko, że wierzyciele nie wywiążą się ze swoich zobowiązań i tym samym spowodują poniesienie strat przez Spółkę. Dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W zakresie sprzedaży lokali mieszkalnych, usługowych oraz domów ryzyko nieściągalnych należności nie występuje, gdyż ich sprzedaż Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A. 72 dokonywana jest zaliczkowo, w tym wpłatami na rachunki powiernicze. Należności z tytułu najmu zabezpieczone są wpłaconymi kaucjami oraz gwarancjami bankowymi lub ubezpieczeniowymi. Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności oraz aktywów z tytułu umowy. Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. W odniesieniu do dłużnych papierów wartościowych notowanych, dla których dostępne są dane finansowe emitentów tych papierów, Spółka przyjmuje, że ryzyko kredytowe jest niskie, jeżeli sytuacja finansowa emitentów tych papierów, oceniona na podstawie dostępnych sprawozdań finansowych, nie budzi obaw. Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje m.in. gdy przeterminowanie płatności przekracza 30 dni. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 180 dni lub wystąpiły inne okoliczności na to wskazujące, takie jak postawienie dłużnika w stan upadłości lub rozpoczęcie likwidacji dłużnika. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat. Ponadto w modelu uwzględniono informacje dotyczące wpłaconych przez klienta środków na rachunki powiernicze. Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności netto z tytułu dostaw i usług wynosiły 13 619 tys. zł, w tym 916 tys. zł to należności z tytułu sprzedanych lokali, na pokrycie których środki znajdowały się na rachunkach powierniczych, Na dzień 31 grudnia 2019 roku należności netto z tytułu dostaw i usług wynosiły 9 921 tys. zł w tym 4 755 tys. zł na rachunkach powierniczych. Analizę wymagalności należności z tytułu dostaw i usług przedstawiono w nocie nr 11. W ramach prowadzonej działalności Spółka nie nabywa aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe W ocenie Zarządu Spółki, ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących, a wartość bilansowa wszystkich składników aktywów finansowych, a także aktywów z tytułu umowy najlepiej odzwierciedla maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi uznaje się za nieistotne, ponieważ Spółka lokuje środki w bankach o dobrej, stabilnej sytuacji finansowej.

32.4. Ryzyko związane z płynnością

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Spółka zawiera umowy kredytowe w celu finansowania inwestycji z różnymi bankami. Terminy spłat kolejnych rat dostosowywane są do przewidywanych wpływów ze sprzedaży poszczególnych inwestycji. Ponadto Spółka emituje obligacje. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach kwartalnych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) ATAL S.A.73 (including in particular by assessing the ability to obtain financing in the form of loans and bonds, the possibility of releasing funds from escrow accounts) and is confronted with investments of free funds. As of the balance sheet date, the Company's financial liabilities, other than derivatives, fell within the following maturity bands: Short-term: Long-term: Flows together before discounting up to 6 months 6 to 12 months 1 to 3 years 3 to 5 years over 5 years As of 31.12.2020 Credit lines 33,000 81,000 44,500 0 0 158,500 Current account credit lines 18,970 0 0 0 0 18,970 Loans 0 20,075 0 0 0 20,075 Debt securities 275,417 100,165 349,682 0 0 725,264 Leasing 2,278 2,822 12,388 7,259 196,023 220,770 Trade payables and other payables 332,265 188,398 173,135 7,194 526,701 518 Exposure to liquidity risk total 661,930 392,460 579,705 14,453 196,549 1,845,097 As of 31.12.2019 Credit lines 45,510 9,176 82,592 0 0 137,278 Current account credit lines 0 0 0 0 0 0 Loans 4,529 0 25,000 0 0 29,529 Debt securities 5,832 123,974 519,423 0 0 649,229 Financial leasing 2,870 2,875 10,967 10,800 269,697 297,209 Trade payables and other payables 406,195 84,656 143,229 0 0 634,080 Exposure to liquidity risk total 464,936 220,681 781,211 10,800 269,697 1,747,325 32.5. Other information regarding financial instruments The carrying amounts of financial assets and financial liabilities presented in the statement of financial position relate to the following categories of financial instruments as defined in IFRS 9: • financial assets measured at amortised cost (FAMC), • financial assets measured at fair value through profit – designated as such upon initial recognition or subsequently (FVPL-F), • financial liabilities measured at amortised cost (FLAMC), Financial Statements for the period from January 1 to December 31, 2020 (all amounts in thousands of PLN, unless otherwise stated) ATAL S.A. 74 FAIR VALUES OF INDIVIDUAL CATEGORIES OF FINANCIAL INSTRUMENTS Carrying amount Fair value Category according to: IFRS 9 as of: 31.12.2020 as of: 31.12.2019 as of: 31.12.2020 as of: 31.12.2019 Financial assets 212,861 158,265 212,861 158,265 Cash and cash equivalents AMC 194,247 143,228 194,247 143,228 Trade and other receivables AMC 14,573 14,726 14,573 14,729 Loans granted AMC 4,041 311 4,041 311 Financial liabilities 1,599,992 1,433,568 1,599,992 1,433,568 Trade and other payables LAMC 697,339 620,092 697,339 620,092 Bank loans and loans LAMC 177,389 165,816 177,389 165,816 Bonds LAMC 725,264 647,660 725,264 647,660 ITEMS OF REVENUE, EXPENSES, GAINS AND LOSSES RECOGNISED IN THE STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME BY FINANCIAL INSTRUMENT CATEGORY for the period: from 01.01.2020 to 31.12.2020 Category according to: IFRS 9 Revenue/ (-)expenses Gains/ (-)losses from currency differences Release/ (-)creation of impairment allowances Financial assets 593 -756 -962 Cash and cash equivalents AMC 48 -754 - Trade and other receivables AMC 517 -2 -962 Loans granted AMC 28 - - Financial liabilities -8,342 589 - Trade and other payables LAMC -5,039 - - Bank loans LAMC -1,600 589 - Loans received LAMC 1 - - Bonds LAMC -1,704 - - Financial Statements for the period from January 1 to December 31, 2020 (all amounts in thousands of PLN, unless otherwise stated) ATAL S.A. 75 ITEMS OF REVENUE, EXPENSES, GAINS AND LOSSES RECOGNISED IN THE STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME BY FINANCIAL INSTRUMENT CATEGORY for the period: from 01.01.2019 to 31.12.2019 Category according to: IFRS 9 Revenue/ (-)expenses Gains/ (-)losses from currency differences Release/ (-)creation of impairment allowances Financial assets 385 -4 34 Cash and cash equivalents AMC 219 -4 - Trade and other receivables AMC 102 - 34 Loans granted AMC 64 - - Financial liabilities -4,200 -66 Trade and other payables LAMC -1,142 41 - Bank loans LAMC -2,041 -107 - Loans received LAMC - - - Bonds LAMC -1,017 - - 33. Financial guarantee contracts and contingent liabilities The Company has entered into the following financial guarantee contracts, under which it undertakes to cover the creditor's losses in the event of non-performance by the entities for which the guarantees are granted: 1) On September 3, 2013, a contractual mortgage (with subsequent amendments) was established on real estate owned by the Company and an assignment of rights from the insurance contract for this real estate as security for the liabilities of STS S.A. (formerly Star-Typ-Sport Zakłady Wzajemne Sp. z o.o.) with its registered office in Katowice, which company is not a subsidiary. As of the reporting date, the mortgage amount is PLN 6.62 million. The Company expects that the obligation of joint and several liability will be fulfilled by the third party and no outflow of funds will occur. In connection with the above, no reserve has been created for this item. 2) granted a guarantee up to EUR 15 million for the liabilities of the associate ATAL Development GmbH with its registered office in Berlin towards Powszechna Kasa Oszczędności Banku Polskiego S.A. with its registered office in Warsaw, acting through its Branch in the Federal Republic of Germany with its registered office in Frankfurt am Main under an investment loan agreement dated December 20, 2019, in the amount of EUR 10 million financing the development project “ATAL MIKA I” in Dresden, for which ATAL Development GmbH and Juroszek Investments Sp. z o.o. are jointly and severally liable debtors. 3) On August 7, 2020, a contractual mortgage was established on the Company's assets up to EUR 363.72 thousand in favour of Powszechna Kasa Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej to secure claims arising from a guarantee in the amount of EUR 242.48 thousand, which guarantees the claims of the city of Dresden against ATAL Development GmbH from the agreement on the takeover of the urban planning agreement dated September 21, 2018, concerning the spatial development plan. 4) On April 27, 2020, a contractual mortgage was established on the Company's assets up to PLN 30 million in favour of Powszechna Kasa Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej to secure claims arising from a loan in the amount of PLN 20 million granted to ATAL CONSTRUCTION Spółką z ograniczoną odpowiedzialnością based on a current account credit agreement dated April 29, 2016, as amended. There are no contingent liabilities. Financial Statements for the period from January 1 to December 31, 2020 (all amounts in thousands of PLN, unless otherwise stated) ATAL S.A. 76 34. Auditor's remuneration Remuneration for the review of the Company's interim financial statements for the period from January 1, 2020, to June 30, 2020, and for preparing the review report, remuneration of the entity authorised to audit financial statements paid or due for the financial year ended December 31, 2020, amounted to PLN 25 thousand. Remuneration for the audit of the Company's financial statements for the period from January 1, 2020, to December 31, 2020, for expressing an opinion thereon and preparing the audit report, remuneration of the entity authorised to audit financial statements paid or due for the financial year ended December 31, 2020, amounted to PLN 60 thousand. Remuneration for the review of the consolidated interim financial statements of the capital group for the period from January 1, 2020, to June 30, 2020, and for preparing the review report, remuneration of the entity authorised to audit financial statements paid or due for the financial year ended December 31, 2020, amounted to PLN 19 thousand. Remuneration for the audit of the consolidated financial statements of the capital group for the period from January 1, 2020, to December 31, 2020, for expressing an opinion thereon and preparing the audit report, remuneration of the entity authorised to audit financial statements paid or due for the financial year ended December 31, 2020, amounted to PLN 27 thousand. The above remuneration does not include supervision fees and will be increased by the percentage resulting from the Ministry of Finance's announcement for a given year. 35. Capital management The Capital Company manages capital to ensure the Company's ability to continue its operations and to ensure the expected rate of return for shareholders and other parties interested in the Company's financial condition. The Company monitors the capital level based on the book value of equity, increased by subordinated loans received from the owner and reduced by the capital from the valuation of derivatives hedging cash flows. Based on the capital amount determined in this way, the Company calculates the capital to total financing sources ratio. Additionally, to monitor debt servicing capacity, the Company calculates the debt ratio (i.e., liabilities from leasing, loans, borrowings, and other debt instruments) to EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation, and amortisation). The above objectives of the Company are consistent with the requirements imposed by the credit agreements, which have been presented in detail in note no. 17. The Company is not subject to external capital requirements. During the period covered by the financial statements, the above ratios were at the following levels: Financial Statements for the period from January 1 to December 31, 2020 (all amounts in thousands of PLN, unless otherwise stated) ATAL S.A.77 31.12.2020 31.12.2019
Kapitał:
Kapitał własny 924 981 779 385
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela - -
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) - -
Kapitał 924 981 779 385

Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny 924 981 779 385
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 902 653 813 476
Leasing 150 356 118 225
Źródła finansowania ogółem 1 977 990 1 711 085

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,47 0,46

EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 153 140 126 151
Amortyzacja 2 248 2 420
EBITDA 155 388 128 571

Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 902 653 813 476
Leasing 150 356 118 225
Dług 1 053 009 931 071

Wskaźnik długu do EBITDA 6,78 7,25

We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Spółkę poziomach.

36. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

1) Spółka zakupiła nowe grunty pod kolejne inwestycje na kwotę 52 316 tys. zł.

2) Spółka podpisała następujące umowy kredytowe:
* umowa Wieloproduktowa zawarta z ING Bank Śląski S.A. w ramach której udostępniane są kredyty obrotowe w rachunkach kredytowych o charakterze odnawialnym do wysokości limitu 20,0 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej, w tym finansowanie i refinansowanie zakupu nieruchomości zakupionych po 01.12.2020r.
* umowa o kredyt obrotowy z mBank S.A. na finansowanie projektów deweloperskich nr 17/014/21/Z/LI z dnia 26.02.2021r. do maksymalnej kwoty 200,0 mln zł przyznany na okres do dn. 23.01.2024r., z tym że do dnia 01.01.2022r. („Przejściowa Data Dostępności”), Kredytobiorca nie może złożyć żadnego zlecenia płatniczego, na skutek realizacji którego udostępniona i pozostająca do spłaty kwota Kredytu przekroczyłaby 150,0 mln zł. Kredytobiorca jest upoważniony do złożenia jednostronnego oświadczenia o zmianie Przejściowej Daty Dostępności, które dla swojej skuteczności musi zostać dostarczone do Banku. Udzielony Kredyt jest podzielony na Transze przeznaczone na finansowanie wydatków netto związanych z realizacją poszczególnych Projektów. Na podstawie podpisanej umowy finansowane będą przedsięwzięcie deweloperskie: w Gdańsku „Przystań Letnica II” oraz we Wrocławiu „Nowe Miasto Jagodno III” a także Dodatkowe Projekty, czyli projekty zgłoszone przez Kredytobiorcę na podstawie Zgłoszenia i zaakceptowane przez Bank zgodnie z postanowieniami Umowy.
* ING Bank Śląski S.A. wystawił na zlecenie ATAL S.A. gwarancję bankową należytego wykonania umowy w kwocie 450.000 zł na rzecz jednostki samorządu terytorialnego z terminem ważności do 01.03.2023r. Gwarancja funkcjonuje w ramach określonego w Umowie Wieloproduktowej sublimitu na gwarancje bankowe.

3) Spółka terminowo wykupiła obligacje serii AO objętymi przez jednostkę dominującą Juroszek Investments sp. z o.o. o wartości nominalnej 40 mln zł wraz z należnymi odsetkami

4) Spółka wypłaciła terminowo odsetki od obligacji serii AS objętych przez kluczowego członka kierownictwa Pana Zbigniewa Juroszek o wartości 499 tys. zł oraz odsetki od obligacji serii AT objętych przez jednostkę dominującą Juroszek Investments sp. z o.o. w kwocie 1.116 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 78

37. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO

Poniżej przedstawiono podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku, oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych w przeliczeniu na EURO.

Zasady przeliczeń sprawozdań finansowych:
− poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego, a mianowicie:
31.12.2020 4,6148 zł/EUR
31.12.2019 4,2585 zł/EUR
− poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, a mianowicie:
01.01 – 31.12.2020 4,4742 zł/EUR
01.01 – 31.12.2019 4,3018 zł/EUR

WYBRANE DANE FINANSOWE (tys. zł/EUR)

	31.12.2020 zł	31.12.2020 EUR	31.12.2019 zł	31.12.2019 EUR
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
I. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 056 939	236 230	711 418	165 377
II. Zysk/strata z działalności operacyjnej	153 140	34 227	126 151	29 325
III. Zysk/strata brutto	173 026	38 672	135 783	31 564
IV. Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	145 699	32 564	111 973	26 029
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
V. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	-29 169	-6 519	-152 271	-35 397
VI. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	25 696	5 743	32 264	7 500
VII. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	54 492	12 179	74 373	17 289
VIII. Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	51 019	11 403	-45 634	-10 608

	31.12.2020 zł	31.12.2020 EUR	31.12.2019 zł	31.12.2019 EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
IX. AKTYWA RAZEM	2 766 968	599 586	2 385 573	560 191
X. Aktywa trwałe	202 771	43 939	166 740	39 155
XI. Aktywa obrotowe	2 564 197	555 646	2 218 833	521 036
XII. ZOBOWIĄZANIA	1 841 987	399 148	1 606 188	377 172
XIII. Zobowiązania długoterminowe	686 411	148 741	913 000	214 395
XIV. Zobowiązania krótkoterminowe	1 155 576	250 407	693 188	162 778
XV. Kapitał własny	924 981	200 438	779 385	183 019
XVI. Kapitał podstawowy	193 573	41 946	193 573	45 456
Pozostałe dane
XVII. Średnia ważona liczba akcji zwykłych	38 715,00	38 715,00	38 715,00	38 715,00
XVIII. Zysk netto podstawowy na 1 akcję (w zł/EUR)	3,76	0,84	2,89	0,67
XIX. Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona)	38 715,00	38 715,00	38 715,00	38 715,00
XX. Zysk netto rozwodniony na 1 akcję (w zł/EUR)	3,76	0,84	2,89	0,67

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
ATAL S.A. 79

38. Zatwierdzenie do publikacji

Sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 18 marca 2021 roku.

Cieszyn, 18 marca 2021 roku

Zbigniew Juroszek, Prezes Zarządu
Mateusz Bromboszcz, Wiceprezes Zarządu
Angelika Kliś, Członek Zarządu
Aleksandra Michalska, Sporządzający sprawozdanie (Główny Księgowy)

AI assistant

Atal S.A. — Audit Report / Information 2020

5515_rns_2021-03-19_226a471e-b6e5-4ab3-b890-f6f6350d6938.xhtml

Raport www.atal.pl SPRAWOZDANIE FINANSOWE ATAL S.A. OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU

Spis treści

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ATAL S.A.

Pasywa

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Wariant kalkulacyjny

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy / udziałowców jednostki

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Metoda pośrednia

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1. Siedziba

1.2. Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym

1.3. Numery identyfikacyjne

1.4. Podstawowy przedmiot działalności

1.5. Czas działalności

1.7. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej

1.8. Struktura akcjonariatu

1.9. Sprawozdanie finansowe zawierające dane łączne

1.10. Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej

1.11. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1. Oświadczenie o zgodności

2.2. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę po raz pierwszy

2.3. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

2.4. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

ATAL S.A.

14

3. Stosowane zasady rachunkowości

3.1. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A.

15

3.2. Podstawa sporządzenia

3.3. Prezentacja sprawozdań finansowych

3.4. Segmenty operacyjne

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A.

16

3.5. Połączenia jednostek gospodarczych

• suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz

• wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

3.6. Transakcje w walutach obcych

3.7. Koszty finansowania zewnętrznego

3.8. Wartość firmy

3.9. Wartości niematerialne

3.10. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

3.11. Rzeczowe aktywa trwałe

3.12. Leasing

3.13. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

3.14. Nieruchomości inwestycyjne

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 21

Podpunkt 3.23. „Przychody ze sprzedaży”

3.15. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 22

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

ATAL S.A. 23

3.16. Zapasy

3.17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.18. Kapitał własny

3.19. Świadczenia pracownicze

3.20.# Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

3.21. Rozliczenia międzyokresowe

3.22. Przychody ze sprzedaży

Identyfikacja umowy z klientem

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

Ustalenie ceny transakcyjnej

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Sprzedaż towarów i produktów

Atal S.A. Audit Report / Information 2020