Apator S.A. — Interim / Quarterly Report 2023

Nov 15, 2023

Raport finansowy

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za 3 kwartały 2023 r.

Toruń, 15 listopada 2023 r.

Strona 1 z 58

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR)

	w tys. zł		w tys. eur
WYSZCZEGÓLNIENIE	III kwartały 2023	III kwartały 2022	III kwartały 2023	III kwartały 2022
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	852 764	776 426	186 303	165 619
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	47 869	19 749	10 458	4 213
EBITDA	90 380	61 632	19 745	13 147
EBITDA bez zdarzeń jednorazowych*	90 380	72 330	19 745	15 429
Zysk (strata) brutto	36 272	2 684	7 924	573
Zysk (strata) netto	21 299	-2 049	4 654	-437
Zysk netto bez zdarzeń jednorazowych*	28 205	8 649	6 162	1 845
Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	20 880	-2 483	4 562	-530
Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli	419	434	92	93
Średnia ważona ilość akcji	29 047 073	29 078 474	29 047 073	29 078 474
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	0,72	-0,09	0,16	-0,02
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	23 618	-4 388	5 160	-936
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(16 934)	(39 145)	(3 700)	(8 350)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(14 171)	26 421	(3 096)	5 636
Przepływy pieniężne razem	(7 487)	(17 112)	(1 636)	(3 650)
Sprawozdanie skonsolidowane	30.09.2023	2022 rok	30.09.2023	2022 rok
Aktywa razem	1 059 389	1 042 047	228 534	222 190
Aktywa trwałe	506 869	527 979	109 343	112 578
Aktywa obrotowe	552 520	514 068	119 191	109 612
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	557 048	539 148	120 167	114 959
Udziały niesprawujące kontroli	2 111	1 801	455	384
Kapitał akcyjny	3 265	3 265	704	696
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	77 464	45 174	16 711	9 632
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	424 877	457 725	91 655	97 598
Średnia ważona ilość akcji	29 047 073	29 070 559	29 047 073	29 070 559
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	19,18	18,55	4,14	3,95

*) EBITDA i zysk netto za I-IIIQ 2022 r. oczyszczone z odpisu wartości prac rozwojowych brytyjskiej spółki GWi, zysk netto za I-IIIQ 2023 r. skorygowany o odpis na aktywo podatkowe dotyczący GWi.

Powyższe dane finansowe za okres 9 miesięcy 2023 i 2022 roku oraz na dzień 31.12.2022 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 września 2023 roku – 4,5773 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 września 2022 roku – 4,6880 EUR/PLN;
• poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2023 roku - 4,6356, na dzień 31 grudnia 2022 roku - 4,6899.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spis treści

	Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR) 2
1.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe 4
2.	Informacje ogólne 14
3.	Podsumowanie wyników finansowych 16
4.	Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator 24
5.	Wykaz istotniejszych zdarzeń 28
6.	Informacje dodatkowe 31
7.	Podsumowanie 38
8.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości 39
9.	Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator S.A. 44

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za trzeci kwartał 2023 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757).

Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za trzeci kwartał zakończony 30 września 2023 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku.

1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2023	31.12.2022
Aktywa trwałe	506 869	527 979
Wartości niematerialne	103 886	105 831
Wartość firmy	121 966	122 275
Rzeczowe aktywa trwałe	202 867	212 844
Prawo do użytkowania aktywów	50 577	46 690
Nieruchomości inwestycyjne	2 260	2 282
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	-	1 352
- w pozostałych jednostkach	-	1 352
Należności długoterminowe	5 122	6 437
- od pozostałych jednostek	5 122	6 437
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	41	55
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20 150	30 213
Aktywa obrotowe	552 520	514 068
Zapasy	283 044	251 617
Należności handlowe	216 678	189 804
- od pozostałych jednostek	216 678	189 804
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	5 812	5 741
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	7 669	12 309
Pozostałe należności krótkoterminowe	5 448	6 642
- od pozostałych jednostek	5 448	6 642
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	5 077	273
- w pozostałych jednostkach	5 077	273
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	21 493	28 980
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7 299	5 839
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	12 863
AKTYWA RAZEM	1 059 389	1 042 047

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2023	31.12.2022
Kapitał własny	557 048	539 148
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	554 937	537 347
Kapitał podstawowy	3 265	3 265
Akcje własne	(3 522)	(3 522)
Pozostałe kapitały	600 182	562 967
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	1 147	1 147
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	8 005	2 705
Niepodzielony wynik finansowy	(54 140)	(29 215)
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych	(75 020)	(35 831)
- wynik bieżącego okresu	20 880	6 616
Udziały niesprawujące kontroli	2 111	1 801
Zobowiązania	502 341	502 899
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	77 464	45 174
Długoterminowe kredyty i pożyczki	30 879	3 119
- od pozostałych jednostek	30 879	3 119
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1 924	52
- wobec pozostałych jednostek	1 924	52
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	35 987	33 299
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 909	2 939
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 474	4 474
Pozostałe rezerwy długoterminowe	1 291	1 291
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	424 877	457 725
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	224 773	237 350
- od pozostałych jednostek	224 773	237 350
Zobowiązania handlowe	101 846	121 894
- wobec jednostek powiązanych	314	1 006
- wobec pozostałych jednostek	101 532	120 888
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	2 873	1 976
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	21 899	17 107
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	33 038	41 978
- wobec pozostałych jednostek	33 038	41 978
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	8 298	9 556
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	17 777	15 382
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	14 373	12 482
PASYWA RAZEM	1 059 389	1 042 047

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 5 z 58

Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator:

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2023	31.12.2022
Należności warunkowe	1 190	1 225
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	1 190	1 225
Zobowiązania warunkowe	62 752	65 718
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	21 546	21 856
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	21 546	21 856
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	41 206	43 862
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	41 206	43 862
Pozostałe pozycje pozabilansowe	448 271	367 300
Hipoteka	40 000	58 700
Hipoteka łączna umowna	182 783	23 250
Zabezpieczenie na majątku	225 489	285 350
Pozycje pozabilansowe razem	512 214	434 243

Oprócz zobowiązań warunkowych wynikających z gwarancji wystawionych przez instytucje ubezpieczeniowe i bankowe, Grupa Apator posiada ustanowione następujące zabezpieczenia spłaty zobowiązań:

• Umowa wieloproduktowa z ING Bank Śląski S.A (limit Grupy 250 mln zł):
  • hipoteka umowna na nieruchomości Apator S.A. w Ostaszewie do kwoty 40 mln zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Apator S.A., Apator Telemetria Sp. z o.o., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A. o wartości księgowej nie mniejszej niż 148,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw na rzeczowych aktywach trwałych będących własnością Apator S.A., Apator Powogaz S.A., Apator Metrix S.A. oraz ApatorTelemetria Sp. z o.o. o wartości umownej 31,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych,
  • weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi złożone przez 6 spółek kredytobiorców (odpowiedzialność solidarna spółek Grupy),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.
• Umowa kredytu limitu wielocelowego z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. (PKO BP S.A.) z dnia 26 maja 2023 roku na łączną kwotę 80 mln zł (oprócz Apator S.A. stronami umowy są: Apator Powogaz S.A. i Apator Metrix S.A.):
  • hipoteka umowna łączna na nieruchomościach Apator Powogaz S.A. i Apator Metrix S.A. do kwoty 182,8 mln zł,
  • oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art.777 K.P.C.. każdej z trzech spółek do wysokości 80 mln zł,
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych Apator S.A. i Apator Powogaz S.A. o łącznej wartości 12,4 mln zł,
  • pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych,
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.

Do 30 września 2023 roku kredyt obrotowy został uruchomiony tylko przez spółkę Apator Powogaz w wysokości 10 mln zł.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Pozostałe zabezpieczenia kredytów i pożyczek:

Apator S.A.

• umowa o kredyt z Bankiem Handlowym S.A. (kredyt długoterminowy na zakup udziałów w Apator Telemetria Sp. z o.o. w wysokości 13 mln zł, przewalutowany na EUR):
  • zastaw rejestrowy na nabytych udziałach w wysokości 12,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na aktywach trwałych o łącznej wartości 2,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art.777 K.P.C. do wysokości 15,6 mln zł.

Grupa Apator Metrix

• Umowa o kredyt w rachunku bieżącym zawarta przez George Wilson Industrial Ltd. (GWi) z Citibank N.A.:
  • zastaw na zapasach o wartości 18,2 mln zł będących własnością Apator Metrix S.A.,
  • gwarancja udzielona przez Apator Metrix S.A. w wysokości 4 mln GBP, tj. 21,4 mln zł, do 31 października 2023,
  • oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.P.C. na wartość 4,8 mln GBP, tj. 25,7 mln zł.

Grupa Apator Powogaz

• Umowa o kredyt inwestycyjny Apator Powogaz S.A. na budowę zakładu produkcyjnego zawarta z PKO BP:
  • hipoteka łączna umowna na nieruchomości Apator Powogaz S.A. w Żernikach do kwoty 182,8 mln zł. Hipoteka zabezpiecza również umowę wielocelową z PKO,
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową,
  • cesja praw z polisty ubezpieczeniowej na nieruchomości objętej hipoteką.
• Umowa o kredyt w rachunku bieżącym Apator Powogaz S.A. zawarta z mBank S.A. umowa wygasła z dniem 29-09-2023r:
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracja wekslową procedura zwrotu weksla w toku.
• Umowa o kredyt na finansowanie dostawców Apator Telemetria Sp. z o.o. zawarta z mBank S.A.:
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracja wekslową.
• Umowa o kredyt w rachunku bieżącym Apator Metra zawarta z Raiffeisenbank a.s.:
  • hipoteka w kwocie 50 mln CZ
  • cesja praw z umowy ubezpieczenia ustanowiona na nieruchomości Apator Metra

W okresie sprawozdawczym spółki Grupy wywiązywały się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.07.2023	01.07.2022	01.01.2023	01.01.2022
	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2023	30.09.2022
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	288 693	281 226	852 764	776 426
- pozostałym jednostkom	288 693	281 226	852 764	776 426
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(223 326)	(224 931)	(655 424)	(614 640)
- pozostałym jednostkom	(223 326)	(224 931)	(655 424)	(614 640)
Zysk brutto ze sprzedaży	65 367	56 295	197 340	161 786
Koszty sprzedaży	(10 242)	(10 419)	(32 507)	(30 107)
Koszty ogólnego zarządu	(38 841)	(31 385)	(115 136)	(101 487)
Zysk ze sprzedaży	16 284	14 491	49 697	30 192
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne:	530	(9 930)	(1 828)	(10 443)
Przychody	1 443	734	2 554	2 589
Koszty	(913)	(10 664)	(4 382)	(13 032)
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	(56)	4 147	(1 250)	2 411
Zysk z działalności operacyjnej	16 814	4 561	47 869	19 749
Koszty finansowe:	(5 240)	(7 183)	(11 597)	(17 065)
Przychody	1 252	502	4 631	3 318
Koszty	(6 492)	(7 685)	(16 228)	(20 383)
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	27	(3)	27	(3)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 574	(2 622)	36 272	2 684
Bieżący podatek dochodowy	(1 701)	(1 454)	(5 624)	(6 008)
Odroczony podatek dochodowy	(1 478)	715	(9 349)	1 275
Zysk (strata) netto	8 395	(3 361)	21 299	(2 049)

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.07.2023	01.07.2022	01.01.2023	01.01.2022
	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2023	30.09.2022
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	2 785	(172)	5 300	(2 019)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	3 701	2 923	1 784	2 530
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(916)	(3 095)	3 516	(4 549)
Całkowite dochody ogółem	11 180	(3 533)	26 599	(4 068)
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	8 395	(3 361)	21 299	(2 049)
akcjonariuszom podmiotu dominującego	8 456	(3 475)	20 880	(2 483)
udziałom niesprawującym kontroli	(61)	114	419	434
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	11 180	(3 533)	26 599	(4 068)
akcjonariuszom podmiotu dominującego	11 241	(3 647)	26 180	(4 502)
udziałom niesprawującym kontroli	(61)	114	419	434

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 8 z 58

1.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2023	3 265	-	(3 522)	562 967	1 147	2 705	(29 215)	537 347	1 801	539 148
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2023 do 30.09.2023
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2023 do 30.09.2023	-	-	-	-	-	-	20 880	20 880	419	21 299
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	-	-	-	-	-	(37 217)	(37 217)	-	(37 217)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	-	3 516	-	3 516	-	3 516
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	1 784	-	1 784	-	1 784
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2023 do 30.09.2023	-	-	-	-	-	5 300	(16 337)	(11 037)	419	(10 618)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(8 714)	(8 714)	(109)	(8 823)
Pozostałe zmiany kapitału	-	-	-	-	-	-	126	126	-	126
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2023 do 30.09.2023	-	-	-	-	-	-	(8 588)	(8 588)	(109)	(8 697)
Saldo na dzień 30.09.2023	3 265	-	(3 522)	562 967	1 147	8 005	(54 140)	517 722	2 111	519 833

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2022	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za 3 kwartały 2023 r.

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2022	3 278	-	(3 972)	553 460	(86)	1 684	(7 019)	547 345	3 930	551 275
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2022 do 30.09.2022
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2022 do 30.09.2022	-		-	-	-	-	(2 483)	(2 483)	434	(2 049)
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-		-	48 293	-	-	(48 293)	-	-	-
Pokrycie straty z kapitału zapasowego	-		-	(37 546)	-	-	37 546	-	-	-
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-		-	-	-	(4 549)	-	(4 549)	-	(4 549)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-		-	-	-	2 530	-	2 530	-	2 530
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2022 do 30.09.2022	-	-	-	10 747	-	(2 019)	(13 230)	(4 502)	434	(4 068)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(14 553)	(14 553)	-	(14 553)
Zakup akcji własnych	-	-	(1 950)	-	-	-	-	(1 950)	-	(1 950)
Wynik na transakcji sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej	-	-	-	-	-	(2 513)	(1 326)	(3 839)	-	(3 839)
Zakup dodatkowych udziałów jednostki zależnej	-	-	-	-	-	-	(3 429)	(3 429)	(2 498)	(5 927)
Umorzenie akcji własnych	-	(13)	13	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany kapitału	-	-	-	-	-	-	(15)	(15)	-	(15)
Razem transakcje z właścicielami wokresie od 01.01.2022 do 30.09.2022	-	(13)	(1 937)	-	-	(2 513)	(19 323)	(23 786)	(2 498)	(26 284)
Saldo na dzień 30.09.2022	3 278	(13)	(5 909)	564 207	(86)	(2 848)	(39 572)	519 057	1 866	520 923

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2023	01.01.2022
	30.09.2023	30.09.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	36 272	2 684
Korekty	56 401	63 530
Amortyzacja wartości niematerialnych	12 474	11 034
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	30 037	30 849
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(1 715)	(845)
Zysk na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	(64)
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	(992)	(494)
Koszty odsetek	12 153	10 076
Przychody z tytułu odsetek	(233)	(103)
Inne korekty	4 677	13 077
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	92 673	66 214
Zmiana stanu zapasów	(31 427)	(33 480)
Zmiana stanu amortyzowanego aktywa kontraktowego	-	1 219
Zmiana stanu należności	(19 550)	(40 423)
Zmiana stanu zobowiązań	(16 045)	24 844
Zmiana stanu rezerw	4 285	(2 563)
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonym sposobie dysponowania	-	556
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 450)	(389)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	28 486	15 978
Zwrot podatku	7 277	1 432
Zapłacony podatek dochodowy	(12 145)	(21 798)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	23 618	(4 388)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(13 256)	(18 415)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(13 605)	(34 548)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	11 686	23 668
Inwestycje w jednostki zależne	50	(10 859)
Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych	-	380
Inne wpływy (wydatki)	(1 809)	629
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	(16 934)	(39 145)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	-	(1 951)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	45 627	87 639
Spłaty kredytów i pożyczek	(30 533)	(26 024)
Odsetki	(11 023)	(9 091)
Dywidendy wypłacone	(8 803)	(14 671)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(8 257)	(8 658)
Inne wpływy (wydatki)	(1 182)	(823)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(14 171)	26 421
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(7 487)	(17 112)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	28 980	36 832
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	21 493	19 720

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.5. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych

Działalność Grupy Apator skupiona jest w trzech podstawowych segmentach:

• Energia Elektryczna
• Gaz
• Woda i Ciepło

Działalność prowadzona poza tymi segmentami została zaprezentowana jako "niealokowane".

WYSZCZEGÓLNIENIE	Energia elektryczna	Gaz	Woda i Ciepło	Niealokowane	Razem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2023 do 30.09.2023
Przychody ze sprzedaży	375 515	183 496	293 753	-	852 764
Koszt własny sprzedaży	294 983	153 333	207 108	-	655 424
Zysk brutto ze sprzedaży	80 532	30 163	86 645	-	197 340
Koszty sprzedaży	13 548	5 459	13 296	204	32 507
Koszty ogólnego zarządu	45 514	23 709	42 185	3 728	115 136
Zysk ze sprzedaży	21 470	995	31 164	(3 932)	49 697
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	661	(2)	(2 487)	-	(1 828)
Zysk z działalności operacyjnej	22 131	993	28 677	(3 932)	47 869
Pozostałe przychody / koszty finansowe	(2 735)	(2 963)	(5 899)	-	(11 597)
ZYSK BRUTTO	19 396	(1 970)	22 778	(3 932)	36 272
Amortyzacja	20 069	9 325	13 117	-	42 511
EBITDA	42 200	10 318	41 794	(3 932)	90 380
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2022 do 30.09.2022
Przychody ze sprzedaży	303 226	215 151	258 049	-	776 426
Koszt własny sprzedaży	254 731	179 281	180 628	-	614 640
Zysk brutto ze sprzedaży	48 495	35 870	77 421	-	161 786
Koszty sprzedaży	10 334	6 566	12 980	227	30 107
Koszty ogólnego zarządu	38 705	21 649	38 141	2 992	101 487
Zysk ze sprzedaży	(544)	7 655	26 300	(3 219)	30 192
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	501	(10 719)	(225)	-	(10 443)
Zysk z działalności operacyjnej	(43)	(3 064)	26 075	(3 219)	19 749
Pozostałe przychody / koszty finansowe	(7 387)	(3 443)	(6 235)	(0)	(17 065)
ZYSK BRUTTO	(7 430)	(6 507)	19 840	(3 219)	2 684
Amortyzacja	21 034	11 312	9 537		41 883
EBITDA	20 991	8 248	35 612	(3 219)	61 632

1.6. Struktura geograficzna sprzedaży

Poniżej zaprezentowano sprzedaż Grupy Apator w podziale na następujące kierunki geograficzne:

• Kraj obejmujący sprzedaż na terenie kraju
• Unia + UK sprzedaż zrealizowana w krajach Unii Europejskiej oraz w Wielkiej Brytanii
• Eksport sprzedaż zrealizowana w pozostałych krajach

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	WYSZCZEGÓLNIENIE	Kraj	Eksport	Unia	OGÓŁEM
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2023 do 30.09.2023
	Przychody ogółem	459 757	83 048	309 959	852 764
	Sprzedaż na zewnątrz	459 757	83 048	309 959	852 764
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2022 do 30.09.2022
	Przychody ogółem	407 780	78 054	290 592	776 426
	Sprzedaż na zewnątrz	407 780	78 054	290 592	776 426

1.7. Koszty rodzajowe

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2023	od 01.01.2022
	do 30.09.2023	do 30.09.2022
Amortyzacja	42 511	41 883
Zużycie materiałów i energii	414 527	404 340
Usługi obce	93 226	84 273
Świadczenia pracownicze	194 520	178 824
Pozostałe koszty	27 496	24 216
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(2 438)	(2 714)
Zmiana stanu wyrobów gotowych, produkcji niezakończonej oraz rozliczeń międzyokresowych	(15 797)	(34 159)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	49 022	49 571
Razem koszty	803 067	746 234

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2. Informacje ogólne

Niniejszy raport kwartalny należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem z działalności Grupy Apator w 2022 roku, dostępnym pod linkiem: https://www.apator.com.pl/relacje-inwestorskie/dane-finansowe-i-raporty-okresowe.

2.1. Organizacja Grupy Apator

Grupa Apator to międzynarodowa grupa kapitałowa producentów urządzeń i systemów pomiarowych oraz dostawców rozwiązań wspierających pracę sieci elektroenergetycznych, wodnych i gazowych.

Spółki Grupy Apator wchodzą w skład sektora elektromaszynowego i koncentrują swoją działalność na produkcji i sprzedaży urządzeń pomiarowych (liczniki energii elektrycznej, gazomierze, wodomierze i ciepłomierze), aparatury kontrolno-pomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć, jak również urządzeń odczytujących i transmitujących dane. Grupa Apator wdraża także rozwiązania wspierające transformację energetyczną i rozwój energetyki odnawialnej (m.in. urządzenia do automatyzacji, systemy do nadzoru OZE, magazyny energii).

Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Apator jest spółka Apator S.A. z siedzibą w Toruniu.

2.2. Skład Grupy Apator i jej segmenty biznesowe

Struktura Grupy na dzień 30 września 2023 r. przedstawiała się następująco:

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Działalność Grupy Apator jest zorganizowana w trzech segmentach:

Segmenty biznesowe
Linie Biznesowe	opomiarowanie energii elektrycznej aparatura łączeniowa automatyka ICT
Spółki wchodzące w skład Segmentu	 Apator S.A. (Toruń)  Apator Rector (Zielona Góra)  FAP Pafal (Świdnica)  Apator GmbH (Niemcy)	 Apator Metrix (Tczew)  GWi (Wielka Brytania)  Apator GmbH (Niemcy)	 Apator Powogaz (Jaryszki)  Apator Telemetria (Słupsk)  Apator Metra (Czechy)  Apator Miitors (Dania)
Rozwiązania	 Elektroniczne liczniki energii (domowe, mieszkaniowe, przemysłowe, prosumenckie), w tym rozwiązania klasy smart (z funkcją zdalnego odczytu)  Urządzenia do rozdziału energii  Systemy sterowania i nadzoru  Systemy do zarządzania danymi pomiarowymi  Rozwiązania dla OZE (automatyka, systemy do zarządzania OZE, magazyny energii) Systemy sterowania i nadzoru Licznik Rozłącznik OTUS 3 smartARS pro	 Gazomierze miechowe (domowe, przemysłowe), w tym rozwiązania klasy smart (z funkcją zdalnego odczytu)  Usługi zdalnego odczytu, system umożliwiający wstrzymanie i wznowienie dostaw gazu za pomocą sieci GSM Gazomierz iSMART 2 hybridSMART	 Wodomierze mechaniczne (mieszkaniowe, domowe, przemysłowe) – w tym rozwiązania klasy smart (z funkcją zdalnego odczytu)  Wodomierze ultradźwiękowe  Ciepłomierze, podzielniki kosztów ogrzewania  Usługi zdalnego odczytu i rozliczeń zużycia mediów, systemy wspierające zarządzanie infrastrukturą sieci Wodomierz ULTRIMIS W JS Smart+ Podzielnik E-ITN
Główni klienci	 zakłady energetyczne (OSD)  hurtownie elektroenergetyczne, przedsiębiorstwa elektromontażowe i elektroinstalacyjne  budownictwo, przemysł, kolej  farmy fotowoltaiczne i wiatrowe, klastry i spółdzielnie energetyczne, inni uczestnicy sektora OZE	 spółki gazownicze/ dystrybutorzy i dostawcy gazu	 przedsiębiorstwa wod-kan i energii cieplnej  spółdzielnie mieszkaniowe  budownictwo  przemysł
Główne rynki	Polska, Niemcy, Rumunia, Brazylia, RPA, Izrael	Polska, Wielka Brytania, Belgia, Turcja, Niemcy	Polska, Czechy, Rumunia, Hiszpania, Grecja, Francja
Skala sprzedaży w I-IIIQ 2023	375,5 mln zł	183,5 mln zł	293,8 mln zł
Udział eksportu w przychodach segmentu w I-IIIQ 2023	22,9%	72,6%	59,2%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Podsumowanie wyników finansowych

W niniejszym punkcie wskazane zostały istotne dokonania lub niepowodzenia wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta i jego Grupy Kapitałowej oraz czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na sprawozdanie finansowe. Niniejszy raport kwartalny należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem z działalności Grupy Apator za 2022 rok, dostępnym pod linkiem: https://www.apator.com.pl/relacje-inwestorskie/dane-finansowe-i-raporty-okresowe.

3.1. Wyniki uzyskane w trzech kwartałach 2023 r.

Grupa Apator w okresie styczeń-wrzesień 2023 r. uzyskała następujące wyniki finansowe:

Wyszczególnienie	I-IIIQ 2023 r.	I-IIIQ 2022 r.	Zmiana	Dynamika
Przychody ze sprzedaży, w tym:	852 764	776 426	76 338	109,8%
kraj	459 757	407 780	51 977	112,7%
eksport	393 007	368 646	24 361	106,6%
Koszt własny sprzedaży	655 424	614 640	40 784	106,6%
Zysk brutto ze sprzedaży	197 340	161 786	35 554	122,0%
Koszty sprzedaży	32 507	30 107	2 400	108,0%
Koszty ogólnego zarządu	115 136	101 487	13 649	113,4%
Zysk ze sprzedaży	49 697	30 192	19 505	164,6%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	-1 828	-10 443	8 615	17,5%
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	-	-	-	-
Zysk z działalności operacyjnej	47 869	19 749	28 120	242,4%
EBITDA	90 380	61 632	28 748	146,6%
EBITDA skorygowana o wpływ zdarzeń jednorazowych*	90 380	72 330	18 050	125,0%
Wynik na działalności finansowej	-11 597	-17 065	5 468	68,0%
Zysk przed opodatkowaniem	36 272	2 684	33 588	1 351,4%
Bieżący podatek dochodowy	-5 624	-6 008	384	93,6%
Odroczony podatek dochodowy	-9 349	1 275	-10 624	-
Zysk netto	21 299	- 2 049	23 348	-
Zysk netto skorygowany o wpływ zdarzeń jednorazowych *	28 205	8 649	19 556	326,1%
Wskaźniki rentowności:
Marża zysku brutto ze sprzedaży	23,1%	20,8%
Marża zysku ze sprzedaży	5,8%	3,9%
Marża zysku EBITDA*	10,6%	9,3%
Marża zysku netto*	3,3%	1,1%

*) EBITDA i zysk netto za I-IIIQ 2022 r. oczyszczone z odpisu wartości prac rozwojowych brytyjskiej spółki GWi, zysk netto za I-IIIQ 2023 r. skorygowany o odpis na aktywo podatkowe dotyczący GWi.

Do głównych czynników wpływających na wyniki finansowe w okresie trzech pierwszych kwartałów 2023 r. należą:

• sprzyjająca sytuacja, a w konsekwencji bardzo dobre wyniki w segmentach Energii Elektrycznej oraz Wody i Ciepła. W Energii Elektrycznej duży wzrost obrotów przy równocześnie istotnie lepszych r/r wskaźnikach rentowności na wszystkich poziomach. W Wodzie i Cieple konsekwentnie wysokie obroty (utrzymany trend wzrostu sprzedaży w stosunku do dobrego 2022 r.) i tradycyjnie najwyższe w Grupie Apator wskaźniki marżowości. W segmencie Gaz wyraźne spowolnienie wskutek dynamicznych, niekorzystnych zmian sytuacji rynkowej (zmiany polityki UE w zakresie gazu, czasowe zawieszenie zamówień na rynku polskim wynikające z aktualnej sytuacji politycznej). Spółka od kilku kwartałów komunikuje oczekiwane spowolnienie w tym segmencie oraz jego przyczyny;
• konsekwentna praca nad dywersyfikacją geograficzną i produktową oferty Grupy we wszystkich segmentach (wyroby dedykowane na nowe rynki zbytu) oraz poprawą efektywności kosztowej (m.in. poprzez optymalizację procesową i materiałową);
• zarządzanie stanami magazynowymi dostosowane do bieżących warunków (i planów produkcyjnosprzedażowych) związane z nadal złożoną, utrudniającą prognozowanie sytuacją makroekonomiczną.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Systematycznie realizowane działania mające na celu eliminację ryzyka braków magazynowych (m.in. poprzez rozszerzanie dual sourcing, konsolidację i weryfikację dostawców) oraz poprawę efektywności gospodarki magazynowej;

• konsekwentna praca nad efektywnością kosztową we wszystkich obszarach działalności Grupy w odpowiedzi na utrzymującą się wysoką inflację (m.in. silnie odczuwaną presję na wzrost kosztów usług, w tym podwykonawstwa i kooperacji, oraz wzrost wynagrodzeń);
• dokonany w II kwartale 2023 r. odpis (-6,9 mln zł) aktualizujący wartość aktywowanej straty podatkowej dotyczącej brytyjskiej spółki GWi (należącej do segmentu Gaz), obciążający w całości podatek dochodowy, a tym samym skonsolidowany wynik netto Grupy za pierwsze trzy kwartały 2023 r.;
• istotna poprawa wyniku na działalności finansowej Grupy pomimo wyższych r/r kosztów obsługi zadłużenia, wynikająca z bardziej korzystnej dla Grupy sytuacji na rynkach walutowych (skutkującej zdecydowanie lepszym r/r wynikiem na różnicach kursowych i transakcjach walutowych).

Przychody ze sprzedaży

Przychody Grupy Apator w okresie I-III kwartałów 2023 r. były wyższe r/r o 9,8% i osiągnęły poziom 852,8 mln zł dzięki bardzo dobrym wynikom w segmentach Energii Elektrycznej oraz Wody i Ciepła, przy niższych r/r obrotach w Gazie. Biorąc pod uwagę kierunki realizowanej sprzedaży, sytuacja w poszczególnych segmentach kształtowała się podobnie, jak po pierwszej połowie br. W dalszym ciągu w Energii Elektrycznej dynamika sprzedaży krajowej przekraczała dynamikę eksportu, segment Wody i Ciepła lepiej radził sobie na rynkach zagranicznych, a spadek sprzedaży segmentu Gaz nastąpił głównie w Polsce. W efekcie krajowa sprzedaż Grupy rozwijała się bardziej dynamicznie niż obroty zagraniczne i w konsekwencji jej udział w całkowitych obrotach GK ponownie (podobnie, jak po pierwszym półroczu br.) przekroczył poziom 50%.

	I-IIIQ 2023 r.	I-IIIQ 2022 r.	Zmiana r/r	Dynamika
Wyszczególnienie	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)	(%)
Segment Energia Elektryczna (EE)	375 515	303 226	72 289	123,8%
kraj	289 681	231 642	58 039	125,1%
eksport	85 834	71 584	14 250	119,9%
udział eksportu w przychodach segmentu	22,9%	23,6%
udział eksportu seg. EE w przychodach ze sprzedaży ogółem	10,1%	9,2%
Segment Gaz	183 496	215 151	-31 655	85,3%
kraj	50 347	66 841	-16 494	75,3%
eksport	133 149	148 310	-15 161	89,8%
udział eksportu w przychodach segmentu	72,6%	68,9%
udział eksportu seg. Gaz w przychodach ze sprzedaży ogółem	15,6%	19,1%
Segment Woda i Ciepło (W&H)	293 753	258 049	35 704	113,8%
kraj	119 729	109 297	10 432	109,5%
eksport	174 024	148 752	25 272	117,0%
udział eksportu w przychodach segmentu	59,2%	57,6%
udział eksportu seg. W&H w przychodach ze sprzedaży ogółem	20,4%	19,2%
Przychody ze sprzedaży ogółem	852 764	776 426	76 338	109,8%
kraj	459 757	407 780	51 977	112,7%
eksport	393 007	368 646	24 361	106,6%
udział eksportu ogółem w przychodach ogółem	46,1%	47,5%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Sprzedaż poszczególnych segmentów ukształtowała się następująco:

• segment Energia Elektryczna (EE) wyraźny wzrost sprzedaży r/r (i jednocześnie w III kwartale 2023 r. rekordowy poziom sprzedaży kwartalnej) dzięki poprawie we wszystkich liniach biznesowych. Przy ponad 25% dynamice sprzedaży krajowej, istotnie wyższy także eksport segmentu (+19,9% r/r):
  • krajowa sprzedaż liczników (największa linia biznesowa segmentu) wyższa o blisko 25% r/r przy ponad 34% dynamice eksportu,
  • bardzo dobre wyniki sprzedażowe w linii Aparatury Łączeniowej (drugiej największej linii biznesowej segmentu), szczególnie w kraju (+25,5% r/r) przy równoczesnym konsekwentnym wzroście eksportu,
  • istotny (+40,3% r/r) wzrost sprzedaży w linii Automatyka (stanowiącej nieco ponad 10% przychodów segmentu EE) oraz wyższa o blisko 3,6% r/r sprzedaż rozwiązań w linii ICT;
• segment Gaz niższa r/r sprzedaż związana głównie z mniejszymi dostawami gazomierzy w ramach podpisanych kontraktów oraz ograniczoną ilością nowych zamówień. Sprzedaż segmentu jest determinowana sytuacją geopolityczną i czasowym wstrzymywaniem inwestycji w sieć gazowniczą oraz zmniejszeniem liczby bieżących wymian gazomierzy u odbiorców indywidualnych (zwiększenie skali ponownej legalizacji gazomierzy pracujących w sieci). Niższe obroty na części dotychczasowych głównych rynków (Wielka Brytania – w związku z kończącym się roll-outem, Niemcy, Węgry) przesądziły o spadku eksportu segmentu (o 10,2% r/r). Tym niemniej, segment konsekwentnie pracuje nad odbudową i rozwojem sprzedaży na innych rynkach, czego efektem są wyższe obroty m.in. w Holandii, Belgii (pomimo opóźnień w nowym kontrakcie) oraz na nowych rynkach, zarówno na Wschodzie (Turcja, Ukraina, Kazachstan), jak i w UE (Czechy, Litwa, Austria, Hiszpania);
• Woda i Ciepło konsekwentnie utrzymywany trend wzrostu obrotów po bardzo dobrym 2022 r. przy dynamice sprzedaży krajowej +9,5% i wzroście eksportu segmentu r/r o 17,0%. Wyższe obroty w kraju możliwe dzięki intensyfikacji działań promocyjnych i poprawie dostępności produktów przy utrzymującej się korzystnej sytuacji popytowej. Pomimo negatywnego wpływu zmian kursów walutowych (umocnienie złotego w stosunku do euro) eksport segmentu wyższy r/r dzięki większym obrotom w krajach UE, odbudowie sprzedaży na Ukrainie oraz wzrostom na bardziej odległych rynkach (Serbia, Korea Południowa, Turcja).

Wobec powyższego w strukturze sprzedaży Grupy Apator swoje udziały powiększyły segmenty Energii Elektrycznej oraz Wody i Ciepła, łącznie dostarczając w trzech pierwszych kwartałach 2023 r. blisko 80% całkowitych obrotów Grupy.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Struktura geograficzna sprzedaży

Chociaż sprzedaż krajowa Grupy Apator rozwijała się w okresie I-III kwartału 2023 r. (podobnie, jak w pierwszej połowie br.) szybciej niż obroty za granicą, Grupa konsekwentnie utrzymuje geograficzną strukturę sprzedaży, w której przychody generowane w Polsce i w eksporcie stanowią porównywalny udział w sprzedaży. Zapewnia to stabilną dywersyfikację działalności i większą przewidywalność przyszłych wyników sprzedaży niezależnie od zmian sytuacji na poszczególnych rynkach zbytu.

Głównym rynkiem sprzedaży Grupy Apator jest Polska. Na drugim miejscu wśród kierunków handlowych Grupy pozostaje Unia Europejska (z dominującym udziałem rynków: niemieckiego, czeskiego, rumuńskiego, belgijskiego, hiszpańskiego i niderlandzkiego) oraz Wielka Brytania. W strukturze eksportu Grupy w pierwszych trzech kwartałach 2023 r. (w porównaniu z analogicznym okresem 2022 r.) wzrósł udział sprzedaży na rynku niemieckim (o 4 p.p. r/r, do 19% w I-IIIQ2023 r.) w wyniku wyższej sprzedaży w Energii Elektrycznej (liczników ee i aparatury łączeniowej) oraz dzięki dynamicznie rosnącym obrotom segmentu Woda i Ciepło. W porównywalnym stopniu umocniły swoje pozycje rynki czeski i rumuński (wzrosty o 2 p.p. r/r, do 13% w I-IIIQ 2023 r. dla Czech i 7% dla Rumunii), co na rynku czeskim związane jest z większymi obrotami segmentów Wody i Ciepła oraz Gazu, a w Rumunii blisko trzykrotnemu wzrostowi sprzedaży wodomierzy. Spadek udziału rynku brytyjskiego (o 7 p.p. r/r, do 8% w I-IIIQ2023 r.) wynika z niższej sprzedaży w Gazie (zakończenie roll-outu na gazomierze inteligentne). Równocześnie, pomimo trwającej wojny na Ukrainie, Grupa Apator (głównie segmenty Wody i Ciepła oraz Gazu) odbudowuje sprzedaż na tym rynku, stąd ponowna obecność Ukrainy wśród ważnych kierunków eksportu Grupy.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 19 z 58

Sprzedaż zagraniczna -

kraje z udziałem powyżej 5% w eksporcie Udział w eksporcie w I-IIIQ 2023 Sprzedawany asortyment
Niemcy	19%	liczniki energii elektrycznej, gazomierze i wodomierze
Czechy	13%	głównie wodomierze i podzielniki kosztów
Wielka Brytania	8%	gazomierze
Rumunia	7%	wodomierze, liczniki ee i gazomierze
Belgia	6%	gazomierze
Turcja	5%	głównie jednostki pomiarowe do gazomierzy

Sezonowość sprzedaży

Zjawisko sezonowości w działalności Grupy Apator nie jest szczególnie istotne, tym bardziej, że z uwagi na skutki pandemii, a obecnie również wojny w Ukrainie, struktury obrotów za lata 2020 – 2023 nie można traktować jako reprezentatywnej dla zjawiska sezonowości, gdzie duży wpływ mają czynniki o nietypowym charakterze (zaburzenia w łańcuchach dostaw, wysoka inflacja).

Przychody raportowane w latach	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
2021 r.	224 498	237 418	240 136	238 031
2022 r.	237 063	256 711	281 226	306 792
2023 r.	288 506	275 565	288 693

Koszty operacyjne w układzie kalkulacyjnym i rodzajowym

	I-IIIQ 2023 r.	I-IIIQ 2022 r.	Zmiana r/r	Dynamika
Wyszczególnienie	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)	(%)
Koszty w układzie kalkulacyjnym
Koszt własny sprzedaży (COGS)	655 424	614 640	40 784	106,6%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (SG&A)	147 643	131 594	16 049	112,2%
Łącznie	803 067	746 234	56 833	107,6%
Koszty w układzie rodzajowym
Amortyzacja	42 511	41 883	628	101,5%
Zużycie materiałów i energii	414 527	404 340	10 187	102,5%
Usługi obce	93 226	84 273	8 953	110,6%
Świadczenia pracownicze	194 520	178 824	15 696	108,8%
Pozostałe	27 496	24 216	3 280	113,5%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Łącznie	803 067	746 234	56 833	107,6%
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	49 022	49 571	- 549	98,9%
Zmiana stanu wyrobów gotowych, produkcji niezakończonej i rozliczeń międzyokresowych	- 18 235	- 36 873	18 638	49,5%

Wzrost kosztów powiązany jest ze wzrostem skali przychodów oraz wynika z przyczyn makroekonomicznych.

Odnotowana w okresie trzech pierwszych kwartałów 2023 r. dynamika zmian kosztów utrzymywana była jednak konsekwentnie na niższym poziomie w stosunku do dynamiki przychodów, co zdecydowało o poprawie rentowności. Efekt wyższych marż (widoczny szczególnie w segmencie Energii Elektrycznej) związany był z prowadzoną we wszystkich segmentach systematyczną pracą nad poprawą efektywności operacyjnej (w tym efektywności materiałowej) i kontrolą kosztów, a także renegocjacją cen sprzedaży produktów w ramach zawartych kontraktów oraz zmianą obowiązujących cenników, uwzględniających efekt inflacji.

Pomimo zauważalnych od pierwszego kwartału 2023 r. spadków cen zakupu niektórych pozycji na rynku materiałowym, w dalszym ciągu silnie odczuwane są wahania kosztów energii, paliw i surowców (m.in. tworzyw sztucznych i stali) oraz utrudniony dostęp do części komponentów wykorzystywanych do produkcji. Dodatkowo na części rynków, w tym w Polsce, utrzymuje się wysoki poziom inflacji skutkujący wzrostem cen usług (m.in. podwykonawstwa i transportu), a wyższy poziom płacy minimalnej przekłada się na istotny wzrost kosztów wynagrodzeń. Poziom kosztów podlega stałej kontroli i jest optymalizowany poprzez poprawę efektywności operacji. Udział kosztów SG&A w przychodach wyniósł po trzech pierwszych kwartałach br. 17,3% wobec 16,9,% w analogicznym okresie 2022 r.

EBITDA

Wpływ na wysoki poziom skonsolidowanego zysku EBITDA Grupy Apator po trzech kwartałach 2023 r. miała poprawa wyników w segmentach Energii Elektrycznej oraz Wody i Ciepła, przy czym zdecydowanie najbardziej korzystna sytuacja wystąpiła w Energii Elektrycznej, której wynik EBITDA udało się podwoić (do 42,2 mln zł wobec 21,0 mln zł po trzech kwartałach 2022 r.). EBITDA segmentu Wody i Ciepła wzrosła o ponad 17% r/r (z 35,6 mln zł do 41,8 mln zł). W obu segmentach wyższe zyski są efektem wysokich dynamik obrotów i równoczesnej poprawy rentowności. Niższy wynik EBITDA odnotował natomiast segment Gaz, co związane jest – przy niższych obrotach r/r – także z obniżeniem rentowności głównie wobec mniej korzystnego miksu produktowego oraz dźwigni operacyjnej. Równocześnie koszty SG&A w całej Grupie Apator są na bieżąco ściśle kontrolowane i w miarę możliwości optymalizowane. W efekcie zarówno w segmencie EE, jak i w Wodzie i Cieple dynamiki ich zmian były odpowiednio niższe niż dynamiki obrotów, aczkolwiek we wszystkich trzech segmentach były wyższe r/r (co związane jest przede wszystkim ze wzrostem kosztów transportu oraz wynagrodzeń).

Na ujemny i równocześnie niższy (o 2,1 mln zł r/r*) wynik na pozostałej działalności operacyjnej złożyły się przede wszystkim rezerwy na zobowiązania w segmencie Energii Elektrycznej oraz zaniechane inwestycje i aktualizacja należności w segmencie Wody i Ciepła, rekompensowane częściowo przez zysk na sprzedaży nieruchomości w segmencie EE (wpływ +1,3 mln zł w IIIQ 2023 r.).

*) W stosunku do skorygowanego wyniku I-IIIQ 2022 r.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

*) EBITDA I-IIIQ 2022 oczyszczona z odpisu wartości prac rozwojowych spółki GWi, w wysokości 10,7 mln zł.

Wynik netto

Skonsolidowany wynik netto ukształtował się na poziomie 21,3 mln zł (zysk skorygowany o odpis na aktywo podatkowe wyniósł 28,2 mln zł) i wpływ na jego poziom, poza wyżej wymienionymi czynnikami, miała przede wszystkim strata na działalności finansowej (-11,6 mln zł, w tym -5,2 mln zł w trzecim kwartale br.), na którą złożyły się:

• wyższe r/r koszty obsługi zadłużenia kredytowego (10,5 mln zł, tj. o 1,2 mln zł powyżej pierwszych trzech kwartałów 2022 r.) związane – przy niższym poziomie kredytowania - ze wzrostem stóp procentowych;
• wzrost (o 1,5 mln zł r/r do 3,0 mln zł) pozostałych kosztów odsetkowych;
• dodatni wynik na transakcjach walutowych: 3,9 mln zł (w tym 1,0 mln zł w IIIQ 2023 r.), tj. o 2,4 mln zł powyżej okresu I-III kwartału 2022 r. i zdecydowanie niższe r/r ujemne różnice kursowe (1,7 mln zł dla I-IIIQ 2023 r. ver. 8,0 mln zł w I-IIIQ 2022) decydujące – przy wyższych odsetkach - o istotnej (o 5,5 mln zł) poprawie wyniku na działalności finansowej Grupy Apator r/r.

3.2. Analiza sytuacji finansowej

Stan środków pieniężnych na dzień 30 września 2023 r. był o 7,5 mln zł niższy w stosunku do końca 2022 r. i wyniósł 21,5 mln zł. Wpływ na poziom środków pieniężnych miały następujące czynniki:

• dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, pomimo skorelowanego z wyższą sprzedażą zwiększonego zaangażowania środków w kapitał obrotowy, w tym:
  • wzrostu poziomu zapasów na potrzeby zwiększonej produkcji i planowanych w kolejnych miesiącach dostaw w ramach największych kontraktów w segmentach EE i Gazu,
  • wyższego poziomu należności skorelowanego ze zwiększoną skalą obrotów r/r,
• ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej głównie w wyniku poniesionych nakładów inwestycyjnych na środki trwałe i wartości niematerialne (w tym nakłady na nowe maszyny i urządzenia, prace R&D);

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ujemne saldo przepływów finansowych związane ze spłatą zobowiązań z tyt. leasingu finansowego (-8,3 mln zł), wypłatą dywidendy (-8,8 mln zł) przy dodatnim saldzie zadłużenia kredytowego (+4,1 mln zł z uwzględnieniem zapłaconych kosztów odsetkowych).

Pozostałe podstawowe wskaźniki	I-IIIQ 2023 r.	2022 r.	I-IIIQ 2022 r.	Formuła
Wskaźnik bieżącej płynności	1,30	1,12	1,13	aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej	0,63	0,57	0,52	(aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe
Stopa zwrotu z aktywów ROA*	3,94%	2,14%	0,75%	zysk netto za ostatnie 12 miesięcy/średnia wartość aktywów ogółem liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Rentowność kapitału własnego ROE*	7,55%	4,00%	1,45%	zysk netto za ostatnie 12 miesięcy/średnia wartość kapitału własnego liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Dług netto (tys. zł)	234 159	211 489	255 952	kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki
Dług netto/LTM EBITDA*	1,96	2,08	2,79	(kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki)/ poziom zysku EBITDA za ostatnie 12 miesięcy
Capex (tys. zł)	38 561	72 273	55 112	rzeczowe i niematerialne wydatki inwestycyjne
Kapitał obrotowy (tys. zł)	330 923	264 713	271 987	(aktywa bieżące – środki pieniężne) – (zobowiązania krótkoterminowe – krótkoterminowe kredyty i pożyczki)

*) LTM EBITDA oraz zysk netto skorygowane o odpisy prac rozwojowych i wartości firmy (dot. GWi) z 2022 r. oraz odpis na aktywo podatkowe (dot. GWi) z I-IIIQ 2023.

Poziom kapitału obrotowego netto (KON) był na koniec września 2023 r. o 58,9 mln zł wyższy w porównaniu z końcem trzeciego kwartału 2022 r. i równocześnie o 66,2 mln zł wyższy niż na koniec 2022 r. Wynika to z wyższego stanu zapasów (o 31,4 mln zł w stosunku do stanu na koniec ub.r.) i należności (o 26,9 mln zł) przy niższym o 7,5 mln zł poziomie gotówki na koniec okresu. Poziom zobowiązań handlowych obniżył się w okresie pierwszych trzech kwartałów 2023 r. o 20,0 mln zł. Wyższy poziom kapitału obrotowego skorelowany jest z wyższą sprzedażą, a jego utrzymywanie wynika z przyjętej w Grupie Apator polityki zakupowej.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W ramach tej polityki poszczególne spółki Grupy starają się na bieżąco równoważyć dążenie do zapewnienia bezpieczeństwa oraz ciągłości produkcji i dostaw z optymalizacją kosztów utrzymywania podwyższonego poziomu KON i finansującego go zadłużenia.

Zgodnie z przewidywaniami, wzrosty zapasów w stosunku do stanów z końca ub. r. wystąpiły przede wszystkim w segmentach Energii Elektrycznej oraz Gazu, które zatowarowały się w ramach przygotowań do realizacji dostaw w dużych kontraktach (w tym m.in. dostawy dla PGE Dystrybucja i Enea w EE, rynek belgijski w segmencie Gaz). W związku z przesunięciami harmonogramów dostaw w części umów podwyższone stany zapasów utrzymane zostały także w trzecim kwartale, a stopniowego obniżenia zapasów oczekuje się w ostatnich miesiącach roku.

Poniesione w trzech kwartałach 2023 r. nakłady inwestycyjne dotyczyły przede wszystkim wydatków badawczo-rozwojowych prowadzonych w całej Grupie (kontynuowano m.in. prace nad rozwojem rodziny wodomierzy Ultrimis - nowe zastosowania, zakresy pomiarów i klasy dokładności, nowymi typami liczników ee, opracowywano nowe lub wdrażano kolejne generacje rozwiązań software'owych np. systemu zdalnego odczytu wskazań wodomierzy i ciepłomierzy oraz szereg innych rozwiązań wspierających zarządzanie oraz poprawiających efektywność energetyczną klientów).

Pomimo finansowania wyższego r/r kapitału obrotowego na potrzeby zabezpieczenia ciągłości produkcji i możliwości realizacji większych dostaw, zadłużenie finansowe netto na koniec września 2023 r. było niższe w porównaniu z końcem trzeciego kwartału 2022 r. o 21,8 mln zł. Dzięki obniżonemu poziomowi długu i poprawie wyniku EBITDA, wskaźnik dług netto/EBITDA LTM (skorygowana) na koniec września 2023 r. ukształtował się na bezpiecznym poziomie, tj. 1,96x (wobec 2,08x na koniec 2022 r. i 2,79x na koniec trzeciego kwartału 2022 r.).

4. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator

4.1. Czynniki ryzyka, zagrożeń i wpływ pandemii na działalność Grupy Apator

Wszystkie istotne czynniki ryzyka i zagrożeń są w Grupie Apator na bieżąco identyfikowane, analizowane i kontrolowane. Zarządzanie ryzykiem jest realizowane w oparciu o model trzech linii obrony oraz jednolite zasady i metodykę opracowaną na podstawie międzynarodowej normy ISO 31000. W poszczególnych spółkach Grupy zarządzanie ryzykiem stanowi integralną część ich systemów zarządzania oraz pozostaje pod nadzorem spółki dominującej.

Przyjęte w Grupie zasady zarządzania ryzykiem obejmują kontrolę ryzyka w podziale na:

• ryzyko finansowe związane z zarządzaniem finansami,
• ryzyko strategiczne związane z rozwojem i budową wartości Grupy Apator,
• ryzyko operacyjne obejmujące bieżącą realizację zadań, zgodność z przepisami prawa, bezpieczeństwo pracy, bezpieczeństwo informacji oraz ochronę środowiska.

Szczegółowy opis czynników ryzyka mogących mieć wpływ na działalność Grupy Apator przedstawiony został w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2022 rok w rozdziale 8 pod linkiem: https://www.apator.com.pl/relacje-inwestorskie/dane-finansowe-i-raporty-okresowe.

W ocenie Zarządu ryzyka wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne. Niemniej, Zarząd zwraca uwagę, iż czynnikami, które w okresie najbliższych kwartałów będą miały wpływ na wyniki, są globalne i lokalne skutki nakładających się na siebie kryzysów, które wystąpiły w ostatnich latach.

Równocześnie Zarząd zwraca uwagę, że czynniki ryzyka wynikające z warunków prawnych, politycznych, ekonomicznych (zarówno lokalnych, jak i globalnych), znajdujące się poza zasięgiem i kontrolą Spółki/Grupy, mogą w istotny sposób wpłynąć na osiągnięcie wyników poniżej oczekiwań.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 24 z 58

Zarząd Apator S.A. na bieżąco monitoruje sytuację polityczno–gospodarczą, analizuje jej wpływ na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej oraz sprawdza możliwości ochrony przed ryzykiem i podejmuje adekwatne działania.

Kluczowymi czynnikami ryzyka, które w okresie najbliższych kwartałów mogą mieć wpływ na wyniki, nadal pozostają:

utrzymująca się bardzo trudna sytuacja w segmencie Gaz spowodowana zmianami strukturalnymi na rynku tego paliwa. Duża niepewność sektora powodująca czasowe wstrzymywanie inwestycji w sieć gazowniczą i ograniczanie zamówień.

Skutkuje to znaczącym pogarszaniem się wyników segmentu zarówno po stronie przychodów, jak i poziomu rentowności. W celu przeciwdziałania prowadzona jest dalsza restrukturyzacja segmentu, służąca konsekwentnej poprawie efektywności kosztowej. W związku z powyższym nie można wykluczyć konieczności dokonania kolejnych odpisów.

Przyszłość segmentu Gaz jest przedmiotem działań strategicznych w Grupie Apator, która aktywnie poszukuje alternatywnych rynków zbytu dla dotychczasowych linii produktowych oraz pracuje nad modyfikacją oferty dostosowaną do nowych grup klientów. Należy mieć na uwadze, że efekty tych działań spodziewane są w dłuższym horyzoncie czasowym;

• niestabilna sytuacja na rynkach surowców energetycznych wpływająca na zmianę potrzeb klientów. Grupa Apator w sposób ciągły monitoruje sytuację na wszystkich rynkach i poszukuje nowych możliwości sprzedaży oraz szans na wprowadzenie produktów związanych z transformacją energetyczną;
• powszechna inflacja, niestabilne poziomy cen metali, elektroniki oraz wysokie koszty energii, paliw, usług transportowych i pracy. Grupa Apator w celu osłabienia negatywnych skutków wzrostu cen wdraża szereg działań poprawiających efektywność takich jak m.in. optymalizacja/automatyzacja produkcji, zmiany w miksie produktowym nakierowane na poprawę rentowności czy dynamiczne polityki cenowe. Jednocześnie Spółki Grupy Apator na bieżąco analizują możliwości wprowadzenia nowych źródeł zaopatrzenia i szans na skrócenie łańcuchów dostaw;
• brak stabilizacji na rynku komponentów (ograniczenia dostępności wybranych materiałów głównie komponenty z grup układów scalonych, utrzymujące się długie terminy dostaw, wahania cen). Grupa Apator, ograniczając ekspozycję na ryzyka w zakresie dostaw, wprowadza zamienniki i materiały alternatywne (z utrzymaniem wymaganego poziomu jakości produktu), aktywnie poszukuje innych źródeł zakupu oraz prowadzi optymalną, dostosowaną do aktualnej sytuacji, gospodarkę zapasami. Współpraca i integracja działań w tym zakresie prowadzona pomiędzy podmiotami Grupy umożliwia skorzystanie z efektów synergii i ogranicza ekspozycję na ryzyko operacyjne. W 2023 r. spółka Apator S.A. wprowadziła dodatkowo możliwość zabezpieczania cen miedzi;
• niestabilna sytuacja na rynkach finansowych, wysokie stopy procentowe i duża zmienność kursów walutowych.

Spółki Grupy - zmniejszając ekspozycję na ryzyka finansowe - dbają o zabezpieczanie pozycji walutowych, efektywne zaangażowanie kapitału obrotowego i minimalizację kosztów obsługi zadłużenia.

Wpływ sytuacji na Wschodzie

Na dzień publikacji niniejszego raportu Grupa Apator identyfikuje ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie, jednak ich poziom zależy od dalszego rozwoju sytuacji oraz jego wpływu na kursy walutowe, ceny surowców i inne obszary działalności.

Od momentu wybuchu wojny w lutym 2022 r. Grupa wstrzymała sprzedaż na rynkach rosyjskim i białoruskim, w związku z czym w okresie I-III kwartału 2023 r. przychody z żadnego z nich nie wystąpiły. Sprzedaż do Ukrainy stanowiła w tym okresie ok. 1,5% łącznej sprzedaży Grupy Apator.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W zakresie należności od kontrahentów z zagrożonych rynków, na koniec września 2023 r. udział należności z rynku ukraińskiego w łącznej wartości należności Grupy Apator wynosił około 1,2%. Grupa nie posiadała należności handlowych z rynków rosyjskiego i białoruskiego. W związku z powyższym na dzień publikacji niniejszego raportu sytuacja na Wschodzie nie ma istotnego wpływu na działalność Grupy.

Szczegółowe wartości należności na dzień 30.09.2023 r. zaprezentowano w poniższej tabeli.

Poziom należności na dzień 30.09.2023 r.	Apator S.A.	Grupa Apator
Należności od kontrahentów	-	2 609
Ukraina	-	2 609
Należności handlowe ogółem na dzień 30.09.2023 r.	103 952	216 678
Udział w należnościach handlowych Spółki	0,0%	-
Udział w należnościach handlowych GK APATOR	-	1,2%

4.2. Perspektywy

Szczegółowy opis perspektyw i czynników rozwoju dla poszczególnych segmentów, które będą determinowały działalność i wyniki Grupy Apator, przedstawione zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2022 rok w rozdziale 3 i 4. W ocenie Zarządu perspektywy wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne. Link do dokumentu: https://www.apator.com.pl/relacje-inwestorskie/danefinansowe-i-raporty-okresowe.

Grupa Apator działa w sektorach gospodarki, które w ostatnim okresie ulegają dynamicznej transformacji na gruncie regulacyjnym i technologicznym, co rodzi dla Grupy nowe szanse i możliwości rozwoju. Spośród istotnych sprzyjających trendów należy wskazać następujące:

• koncentracja polityki UE na wspieraniu i dążeniu gospodarek europejskich do neutralności klimatycznej (Europejski Zielony Ład, Fit for 55 oraz REPowerEU) powoduje przekierowanie finansowania na zrównoważone środowiskowo technologie i innowacje, wzrost zapotrzebowania na zieloną energię, presję na oszczędzanie zasobów naturalnych oraz wzrost świadomości ekologicznej społeczeństw;
• pozytywne efekty wynikające ze spodziewanego odblokowania finansowania w ramach Krajowego Planu Odbudowy i Zwiększania Odporności, który przewiduje przeznaczenie zdecydowanej większości środków (ok. 43% z ok. 160 mld zł wsparcia) na zieloną transformację (m.in. dalszy rozwój OZE, modernizacje i rozbudowę sieci elektroenergetycznych, efektywność energetyczną, zieloną transformację miast i gmin i in.)
• digitalizacja wszystkich sektorów gospodarki, w tym energetyki, związana m.in. z gromadzeniem i przetwarzaniem ogromnej ilości danych, a także z koniecznością zapewnienia wysokiej jakości zabezpieczeń cyfrowych i automatyzacją procesów;
• stopniowa decentralizacja sektora energetycznego i rosnący udział nowych uczestników rynku: wytwórców energii z OZE oraz prosumentów, co powoduje konieczność zapewnienia bilansowania systemu przy dynamicznie rosnącym udziale generacji rozproszonej po stronie OSD oraz rodzi zapotrzebowanie na nowe produkty i usługi do zarządzania energią z OZE po stronie klientów biznesowych;
• przyspieszenie działań regulacyjnych sprzyjających powrotowi łańcuchów dostaw do Europy.

Jednocześnie Grupa Apator podlega globalnym trendom i uwarunkowaniom otoczenia, które nadal pozostają między innymi pod wpływem negatywnych skutków wojny w Ukrainie oraz konfliktu zbrojnego na Bliskim Wschodzie. Wiążą się one z utrudnieniami dla biznesu, do których należą:

• globalne osłabienie tempa wzrostu gospodarczego oraz trudna do oszacowania możliwa skala recesji gospodarczej w na rynkach operacyjnych Grupy;
• utrzymywanie się długich terminów dostaw komponentów i materiałów do produkcji oraz przejściowe ograniczenia dostępności niektórych komponentów (przy czym warto zaznaczyć, że nastąpiło

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

częściowe unormowanie i stabilizacja sytuacji na rynku komponentów, widoczny trend zawracania łańcuchów dostaw do Europy - przewidywana lepsza dostępność komponentów elektronicznych w średniej perspektywie czasowej);

• niestabilne ceny nośników energii (węgiel, gaz, ciepło sieciowe itp.);
• niestabilna sytuacja na rynkach finansowych, wysokie stopy procentowe i duża zmienność kursów walutowych.

Na sytuację w poszczególnych segmentach wpływają dodatkowo:

Segment Energii Elektrycznej:

• sprzyjające nowelizacje przepisów dotyczące transformacji energetycznej oraz OZE w Polsce (kluczowe zmiany: linia bezpośrednia, prosument wirtualny, cable pooling);
• uruchomiony program finansowy ("Mój prąd 5.0") będący impulsem do dalszego rozwoju OZE (zarówno przez spółki energetyczne, jak również sektor prywatny, w tym spodziewany rozwój firmowych i przemysłowych instalacji OZE), wspieranie autokonsumpcji, zarządzania i magazynowania ee; spodziewany pozytywny wpływ odblokowanych środków z KPO na wzrost inwestycji infrastrukturalnych, w tym zieloną transformację energetyki, przemysłu i regionów (programy dla jednostek samorządu terytorialnego);
• skala prywatnych inwestycji w sektorze OZE zaczyna przekraczać obecne i planowane inwestycje w sieć energetyki zawodowej;
• nadal relatywnie wysokie ceny energii elektrycznej dla przedsiębiorstw, jednostek samorządu terytorialnego oraz gospodarstw domowych powodujące zwiększone zainteresowanie i popyt na rozwiązania do precyzyjnego pomiaru i zarządzania zużyciem mediów, nowoczesnych systemów, aplikacji i usług rozwijanych w ramach oferty Grupy Apator (np. system GISMO do zarządzania oświetleniem ulicznym, system OMNITORUS do zarządzania zużyciem mediów, usługi DS (demand service), strażnik mocy);
• roll-out liczników w Polsce szybkie tempo komodytyzacji liczników, wysoka konkurencja ze względu na niskie bariery wejścia, brak weryfikacji dostawców m.in. pod kątem bezpieczeństwa cyfrowego. Grupa Apator oczekuje wzrostu przychodów i wolumenów liczników smart w miksie produktowym oraz w długim terminie zakłada utrzymanie udziałów rynkowych na poziomie 50%;
• konieczność modernizacji i rozbudowy sieci przesyłowych i dystrybucyjnych m.in. w związku z zapotrzebowaniem na nowe moce wynikające z dynamicznego wzrostu niestabilnych źródeł odnawialnych w systemie elektroenergetycznym Polski oraz z planowanymi nowymi inwestycjami OZE – w tych obszarach zastosowanie ma dostarczana przez Apator aparatura łączeniowa oraz rozwiązania z zakresu telemechaniki, sterowania i zabezpieczeń sieci elektroenergetycznej;
• rosnący popyt spółek dystrybucyjnych (z obszaru energetyki, wodociągów i gazu) a także jednostek samorządu terytorialnego na usługi ewidencji majątku sieciowego i budowy cyfrowych modeli sieci w systemach klasy GIS;
• zapotrzebowanie na nowe funkcjonalności i aplikacje w obszarze zarządzania majątkiem sieciowym, naturalny rozwój systemów związany ze zmianami modeli biznesowych OSD;
• utrzymujące się nierynkowe regulacje na rynku energii (zamrożenie cen energii, ceny regulowane w taryfach G, brak taryf dynamicznych).

Segment Gaz:

• perspektywy segmentu Gaz są silnie skorelowane z otoczeniem regulacyjnym i popytem na gaz ziemny. Strategiczne decyzje polityczne dotyczące bezpieczeństwa energetycznego oraz kierunków transformacji energetycznej będą determinowały działalność branży w 2023 roku i kolejnych latach;
• spodziewane dalsze zmniejszanie zużycia gazu w UE spowodowane dynamicznie zmieniającymi się cenami surowca na europejskich giełdach. W krajach UE widoczne stopniowe przestawianie się gospodarki i konsumentów na inne paliwa (fuel switching);

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• wstrzymywanie inwestycji w sieć gazową i co za tym idzie nowych przyłączeń do gazu;
• wynikająca z powyższych duża niepewność sektora, rzutująca na czasowe wstrzymywanie zamówień.

Segment Woda i Ciepło

• dobre perspektywy wynikające z rosnących kosztów mediów, trendu oszczędzania wody w wyniku niedoborów tego zasobu, jak również presji regulacyjnej (realizowane w całej Europie wymiany tradycyjnych wodomierzy i ciepłomierzy na liczniki ze zdalnym odczytem). Na rynku krajowym oczekiwany popyt na rozwiązania klasy smart wynika z wprowadzonej nowelizacji ustawy o efektywności energetycznej nakładającej na właścicieli lub zarządców budynków wielolokalowych obowiązek instalacji, do 1 stycznia 2027 r., ciepłomierzy, wodomierzy oraz podzielników ciepła ze zdalnym odczytem. Ponadto spodziewany jest wzrost zainteresowania systemami zdalnych odczytów, usług w zakresie rozliczeń zużycia wody i ciepła, rozwiązań technicznych do monitorowania jakości wody lub detekcji wycieków;
• sukcesywnie rosnący popyt na technologie elektronicznego (w odróżnieniu od mechanicznego) pomiaru przepływu/zużycia wody gwarantujące najwyższe klasy dokładności pomiaru. Zwiększone zainteresowanie klientów zwłaszcza wodomierzami ultradźwiękowymi.
• zauważalna w ostatnich miesiącach słabsza kondycja finansowa samorządów i spółdzielni mieszkaniowych będąca efektem wysokiej inflacji, zwłaszcza w zakresie mediów energetycznych, wpływająca na ograniczenie popytu na nowe rozwiązania pomiarowe. Branża oczekuje środków finansowych w ramach KPO przewidzianych m.in. na inwestycje i wsparcie zrównoważonej gospodarki wodnej i wodno-ściekowej na obszarach wiejskich (ok. 4 mld zł), a także programy budowy mieszkań dla gospodarstw domowych o niskich i umiarkowanych dochodach z uwzględnieniem efektywności energetycznej (3,4 mld zł).

5. Wykaz istotniejszych zdarzeń

5.1. Wykaz zdarzeń w trzech kwartałach 2023 roku

• 1. W dniu 10 stycznia 2023 r. Zarząd Apator S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienia, zgodnie z którym Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym "Allianz OFE" oraz Allianz Polska Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym "Allianz DFE", w wyniku połączenia ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna, zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny "Drugi Allianz OFE", osiągnęło powyżej 5% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. W wyniku połączenia łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się do 4 545 864 akcji, stanowiących 13,92% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 4 545 864 głosów z akcji stanowiących 8,32% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki.
• 1. W dniu 31 stycznia 2023 r. Rada Nadzorcza Apator S.A. otrzymała rezygnację Pana Arkadiusza Chmielewskiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Apator S.A. Rezygnacja została złożona ze skutkiem na dzień 28 lutego 2023 r. Jednocześnie RN Spółki powołała Pana Macieja Wyczesany na stanowisko Prezesa Zarządu Apator S.A. z dniem 1 marca 2023 roku. W związku z powyższym od dnia 1 marca 2023 r. Zarząd Apator S.A. działał w składzie: Maciej Wyczesany – Prezes Zarządu, Tomasz Łątka – Członek Zarządu.
• 1. W dniu 31 stycznia 2023 r., na wniosek akcjonariusza, została przeprowadzona konwersja 1.100 akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 1:4 na Walnym Zgromadzeniu, na akcje zwykłe na okaziciela. W wyniku dokonanej konwersji akcji imiennych serii A wygasło uprzywilejowanie 1.100 sztuk akcji będących przedmiotem konwersji, wysokość kapitału zakładowego Spółki nie uległa zmianie i wynosi 3 264 707,30 zł, natomiast zmianie

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

uległa ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, która po konwersji wynosi 54 641 246 głosów. Asymilacja i wprowadzenie w/w akcji do obrotu giełdowego nastąpiło 28 lutego 2023 r.

• 1. W dniu 3 lutego 2023 r. Zarząd Apator S.A. poinformował o zawarciu dwóch umów wykonawczych dotyczących postępowania na "Dostawę statycznych liczników zdalnego odczytu z modułem komunikacyjnym PLC w standardzie OSGP wraz z usługą instalacji, magazynowania oraz pracami cleanup na obszarze Smart City Wrocław w TAURON Dystrybucja S.A. Oddział we Wrocławiu", tj.: umowy pomiędzy GRIFFIN GROUP SA ENERGY Sp. k. a Apator S.A. na dostawy statycznych 1 i 3-fazowych liczników zdalnego odczytu z modułem komunikacyjnym PLC w standardzie OSGP oraz umowy pomiędzy Konsorcjum w składzie FAP Pafal S.A. (spółka z Grupy Apator) oraz Energo-Moc Wzorcownia Sp. z o.o., a GRIFFIN GROUP SA ENERGY Sp. k. na usługę instalacji oraz magazynowania liczników energii elektrycznej będących przedmiotem ww. postępowania. Całkowita wartość kontraktu dla spółek Grupy Apator wyniesie ok. 60 mln zł, z możliwością zwiększenia do ok. 66 mln zł w przypadku skorzystania przez TD z prawa opcji. Umowy wykonawcze są realizowane od pierwszego kwartału 2023 r. do trzeciego kwartału 2025 r. Do końca września br. zrealizowano dostawy liczników o łącznej wartości ponad 14,0 mln zł.
• 1. W dniu 16 maja 2023 r. Zarząd Apator S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienia od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym ("Allianz OFE") iż w dniu 12 maja 2023 r., w wyniku likwidacji Drugiego Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego ("Drugi Allianz OFE") w drodze przeniesienia jego aktywów do Allianz OFE, udział w ogólnej liczbie głosów Emitenta na rachunkach Allianz OFE wyniósł powyżej 5%. Przed likwidacją Drugiego Allianz OFE łączny stan na rachunkach Allianz OFE i Drugi Allianz OFE wynosił 4.539.876 akcji Spółki, co stanowiło łącznie 13,91% udziału w kapitale zakładowym Spółki i dawało prawo do wykonywania 4.539.876 głosów stanowiących 8,31% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. Po likwidacji Drugiego Allianz OFE na rachunku Allianz OFE, zapisanych było 4.539.876 akcji, stanowiących 13,91% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 4.539.876 głosów z akcji stanowiących 8,31% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.
• 1. W dniu 26 maja 2023 r. zawarta została Umowa Wielocelowa pomiędzy PKO BP S.A. a następującymi spółkami Grupy Apator: Apator S.A., Apator Powogaz S.A., Apator Metrix S.A., której przedmiotem jest udzielenie limitu kredytowego wielocelowego w łącznej kwocie 80 mln zł, przeznaczonego na bieżące finansowanie działalności spółek. Limit kredytowy może być wykorzystywany w formie kredytów odnawialnych, gwarancji bankowych i akredytyw. Termin spłaty kredytu przypada na 26 maja 2025 r. Oprocentowanie limitu kredytowego oparte jest o stawkę WIBOR/EURIBOR 1M, SOFR O/N, SONIA O/N, powiększoną o marżę banku. Zabezpieczeniami umowy są:
  2. hipoteka łączna umowna na nieruchomościach Apator Powogaz S.A. i Apator Metrix S.A.,
  3. zastawy rejestrowe na środkach trwałych Apator S.A. i Apator Powogaz S.A.,
  4. cesja praw z polisy ubezpieczeniowej powyższych zabezpieczeń,
  5. oświadczenie o poddaniu się egzekucji, u każdej ze spółek, w trybie art. 777 § 1 pkt 5 ustawy
  6. z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks postępowania cywilnego (Dz.U. z 2021 poz. 1805 z późn. zm.).
• 1. W dniu 5 czerwca 2023 r. Zarząd Apator S.A. poinformował, że oferta Spółki została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu ogłoszonym przez PGE Dystrybucja S.A. na dostawę liczników zdalnego odczytu 1 i 3-fazowych dla odbiorców końcowych przyłączonych do sieci niskiego napięcia w zakresie części nr 2. Wartość oferty, w ramach zamówienia podstawowego, wynosi ok. 113,5 mln zł. Dodatkowo warunki przetargu przewidują prawo opcji polegające na możliwości zwiększenia zamówienia o ok. 46,3 mln zł. W związku z powyższym całkowita wartość oferty może wynieść ok. 160 mln zł. Realizacja dostaw nastąpi w terminie 21 miesięcy od dnia zawarcia umowy. Podpisanie umowy pomiędzy Apator S.A. a PGE Dystrybucja S.A. nastąpiło 17 lipca br. Pierwsze dostawy liczników realizowane są od sierpnia. Do końca września wartość dostaw osiągnęła blisko 26,0 mln zł.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• 1. W dniu 28 czerwca 2023 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Apator S.A., które m.in. uchwaliło poziom dywidendy z zysku za rok 2022 w wysokości 0,30 zł brutto na akcje (więcej w pkt. 6.7.5).
• 1. W dniu 13 lipca 2023 r. Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy KRS dokonał rejestracji zmian w Statucie Apator S.A. Zmiany w Statucie zostały dokonane na mocy Uchwały nr 20/VI/2023 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Apator S.A. z dnia 28 czerwca 2023 r. i dotyczą:

aktualizacji ilości akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C w związku z dokonaną konwersją i asymilacją 1.100 akcji imiennych serii A na akcje na okaziciela,

konieczności dostosowania postanowień Statutu do obowiązujących przepisów prawa (ksh) oraz wewnętrznych procedur.

W wyniku dokonanych zmian kapitał zakładowy spółki nie uległ zmianie i wynosi 3.264.707,30 zł i dzieli się na 7.331.391 akcji imiennych serii A oraz na 25.315.682 akcje na okaziciela serii A, B i C o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda. Ogólna liczba głosów na WZA wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 54.641.246.

• 1. W dniu 25 sierpnia 2023 r. Zarząd Apator S.A. podjął decyzję o obniżeniu aktywowanej straty podatkowej w segmencie Gaz w skonsolidowanym bilansie Grupy Apator, dotyczącej jednostki pośrednio zależnej George Wilson Industries Ltd z siedzibą w Wielkiej Brytanii, zgodnie z postanowieniami MSR 36 "Utrata wartości aktywów". Odpis związany jest ze zmianami w otoczeniu makroekonomicznym, w tym głównie wpływem wojny w Ukrainie na rozwój sektora opomiarowania gazu, niższymi marżami, obecnymi i planowanymi wolumenami sprzedawanych produktów, a także niepewnością, co do możliwości wykorzystania przedmiotowego aktywa z tytułu straty podatkowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Odpis, dotyczący w całości segmentu Gaz, obciążył podatek dochodowy, a tym samym skonsolidowany wynik netto Grupy Apator o kwotę 1,34 mln GBP, tj. 6,9 mln zł według średniego kursu z dnia bilansowego, tj. 30 czerwca 2023 r. Kwota ta została uwzględniona w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy za pierwsze półrocze 2023 r.
• 1. W dniu 7 września 2023 r. oferta Apator S.A. została wybrana jako najkorzystniejsza w Części nr 1 w postępowaniu ogłoszonym przez Energa - Operator S.A. na "Sukcesywne dostawy liczników zdalnego odczytu wraz z modemami komunikacji zastępczej". Podpisanie umowy pomiędzy Apator S.A. a Energa - Operator S.A. nastąpiło 25 września lipca br. Całkowita wartość umowy wynosi 160,4 mln zł. Realizacja dostaw nastąpi w terminie 36 miesięcy od dnia zawarcia umowy.
• 1. W dniu 27 września 2023 r. Rada Nadzorcza Apator S.A. otrzymała rezygnację Pana Tomasza Łątki z pełnienia funkcji Członka Zarządu Apator S.A. Rezygnacja została złożona ze skutkiem na dzień 27 września 2023 r. W związku z powyższym od dnia 28 września 2023 r. Zarząd Apator S.A. działa w jednoosobowym składzie: Maciej Wyczesany – Prezes Zarządu.

W analizowanym okresie nie wystąpiły inne niż wyżej wymienione czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wyniki Grupy Apator.

5.2. Wykaz zdarzeń po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wyniki Grupy Apator.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6. Informacje dodatkowe

6.1. Kredyty, pożyczki, poręczenie, gwarancje

Stan kredytów i pożyczek Grupy Apator:

	na dzień
Wyszczególnienie	30.09.2023 r.	31.12.2022 r.	Zmiana
Kredyty i pożyczki długoterminowe*	30 879	3 119	27 760
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	224 773	237 350	- 12 577
Kredyty i pożyczki ogółem	255 652	240 469	15 183

*) W okresie I-IIIQ 2023 r. nastąpiło przekwalifikowanie części kredytu spółki Apator Powogaz S.A. z krótko na długoterminowy stąd wzrost wartości zadłużenia w tej kategorii.

6.1.1. Kredyty

Na dzień 30 września 2023 roku stan istotnych umów kredytowych jest następujący:

1. Grupa Apator

a) Umowa wieloproduktowa z dnia 22 czerwca 2016 r.

W dniu 30 czerwca 2022 r. pomiędzy ING Bank Śląski S.A. a spółkami Grupy Apator: Apator S.A., Apator Powogaz S.A., Apator Metrix S.A., FAP Pafal S.A., Apator Rector Sp. z o.o., Apator Telemetria Sp. z o.o. zawarty został aneks do powyższej umowy, na mocy którego nastąpiło zwiększenie odnawialnego limitu kredytu przeznaczonego na bieżące finansowanie spółek z kwoty 180 mln zł do 250 mln zł. Termin spłaty kredytu przypada na dzień 30 czerwca 2025 r. Limit kredytowy może zostać wykorzystany w formie kredytów obrotowych, gwarancji bankowych, akredytyw oraz transakcji dyskontowych wykupu przez Bank wierzytelności w formie finansowania dostawców. Oprocentowanie limitu oparte jest o stawkę WIBOR/EURIBOR 1M powiększoną o marżę banku.

Zabezpieczeniem Umowy są:

• zastawy rejestrowe na zapasach spółek o łącznej wartości 148,8 mln zł,
• zastawy rejestrowe na środkach trwałych spółek o łącznej wartości netto 31,1 mln zł,
• hipoteka na nieruchomości Apator S.A. do wartości 40 mln zł,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej powyższych zabezpieczeń,
• weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez kredytobiorców.

Zobowiązania wynikające z przyznanego limitu obciążają spółki solidarnie, maksymalnie do kwoty 250 mln zł.

Na dzień 30 września 2023 r. wykorzystanie limitów przez Grupę Apator w ramach zawartej umowy wieloproduktowej wynosiło:

• z tytułu wykorzystanych limitów kredytowych 177,1 mln zł,
• z tytułu udzielonych gwarancji i akredytyw 5,7 mln zł,
• z tytułu finansowania dostawców 4,3 mln zł.
• b) Umowa wielocelowa z dnia 26 maja 2023 r.

W dniu 26 maja 2023 r. pomiędzy Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. a spółkami Grupy Apator: Apator S.A., Apator Powogaz S.A. i Apator Metrix S.A. zawarta została umowa limitu kredytu wielocelowego na łączną kwotę 80 mln zł. Umowa zawarta została na okres dwóch lat tj. do dnia 26 maja 2025 r. Limit kredytowy może zostać wykorzystany w formie kredytów obrotowych, gwarancji bankowych i akredytyw. Oprocentowanie limitu oparte jest o stawkę WIBOR/EURIBOR 1M, SOFR/SONIA ON powiększoną o marżę banku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień 30 września 2023 r. zabezpieczeniami umowy są:

• zastawy rejestrowe na środkach trwałych spółek o łącznej wartości 12,4 mln zł,
• hipoteka łączna na nieruchomościach Żerniki i Tczew do kwoty 182,8 mln zł,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej powyższych zabezpieczeń,
• oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. każdej ze spółek do kwoty 80 mln zł.

Na dzień 30 września 2023 r. kredyt obrotowy został uruchomiony tylko przez spółkę Apator Powogaz. Wykorzystanie kredytu wynosiło 9,3 mln zł. Stan zadłużenia z tytułu udzielonych gwarancji bankowych wynosił 14,7 mln zł.

2. Spółka Apator S.A.:

• a) w dniu 13 sierpnia 2021 r. zawarła z Bankiem Handlowym S.A. umowę o kredyt długoterminowy (akwizycyjny) na kwotę 13 mln zł. Kredyt przeznaczony został na sfinansowanie zakupu udziałów od mniejszościowych udziałowców spółki Apator Telemetria Sp. z o.o. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłata kredytu następuje w równych kwartalnych ratach, a termin ostatecznej przypada na dzień 9 sierpnia 2024 r. Spłatę kredytu zabezpiecza zastaw rejestrowy na środkach trwałych do kwoty 2,8 mln zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk, zastaw rejestrowy na przejmowanych udziałach do kwoty 12,1 mln zł oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. do kwoty 15,6 mln zł. W dniu 29 czerwca 2022 r. zawarty został aneks do umowy, na mocy którego dokonano przewalutowania pozostałej do spłaty części kredytu na walutę EUR. Kredyt po przewalutowaniu oprocentowany jest wg zmiennej stopy procentowej równej stawce EURIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonych o marżę banku. Na dzień 30 września 2023 r. do spłaty kredytu pozostała kwota 0,9 mln EUR. (tj. 4,1 mln zł wg średniego kursu ING z dnia 30 września 2023 r. dla waluty EUR = 4,6282 zł).
• b) w dniu 22 października 2021 r. Spółka Apator S.A. zawarła umowę faktoringu pełnego z ING Commercial Finance Polska S.A. z limitem do kwoty 10 mln zł przeznaczoną na finansowanie bieżącej działalności. W dniu 23 sierpnia 2022 r. pomiędzy stronami zawarty został aneks nr 1, na podstawie którego dostępny limit obniżony został do kwoty 5 mln zł. Umowa obowiązywała do dnia 21 października 2022 r. i została rolowana do 21 października 2023 r. W dniu 4 września zostało złożone Faktorowi wypowiedzenie umowy. Oprocentowanie finansowania ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR 1M powiększonej o marżę banku. Zabezpieczeniem umowy jest weksel in blanco (trwa procedura zwalniania zabezpieczenia).
• 1. Spółka GWi Ltd. posiada kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w dniu 8 września 2017 r. w banku CITI Londyn na kwotę 4 mln GBP. Kredyt został zaciągnięty na spłatę pożyczki od BI Group PLC i Apator Metrix S.A., co było związane z wcześniejszym wykupem pozostałych 50% udziałów GWi przez Apator Metrix S.A. w 2017 r. Termin spłaty kredytu jest rokrocznie odnawiany. Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest poręczenie Apator Metrix S.A. w formie gwarancji bankowej na kwotę 4 mln GBP (tj. 21,4 mln zł wg średniego kursu ING z dnia 30 września 2023 r. dla waluty GBP = 5,3460 zł). Oprocentowanie kredytu ustalone jest według zmiennej stopy SONIA powiększonej o marżę banku. Na dzień 30 września 2023 r. stan wykorzystanego kredytu wynosił 3,94 mln GBP (tj. 21,1 mln zł. wg średniego kursu ING z dnia 30 września 2023 r. dla waluty GBP = 5,3460 zł).

4. Spółka Apator Powogaz S.A.:

a) w dniu 4 grudnia 2020 r. zawarła z bankiem PKO Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie Umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 39,1 mln zł z możliwością zwiększenia do kwoty 41 mln zł. W dniu 6 maja 2022 r. zawarty został aneks zwiększający kwotę finansowania o 0,9 mln zł. Kredyt przeznaczony został na sfinansowanie nabycia gruntów oraz budowy zakładu produkcyjnego

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

w Jaryszkach pod Poznaniem, na podstawie zawartej umowy z Generalnym Wykonawcą. Oprocentowanie ustalone jest w wysokości:

• do kwoty 39,1 mln zł oprocentowanie stałe w wysokości 1,3% p.a. powiększone o marżę Banku,
• powyżej kwoty 39,1 mln zł, a maksymalnie do 41,9 mln zł oprocentowanie wg zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Banku.

Na dzień 30 września 2023 r. zabezpieczeniem kredytu są:

• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
• hipoteka na nieruchomości w Jaryszkach z umową wielocelową na łączną kwotę 182,8 mln zł,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej na nieruchomości objętej hipoteką.

Okres spłaty kredytu ustalony jest na okres od 31 lipca 2022 r. do 4 grudnia 2030 r. Na dzień 30 września 2023 r. zadłużenie z tytułu powyższego kredytu wynosiło 36,2 mln zł.

• b) w dniu 5 czerwca 2023 r. Spółka Apator Powogaz S.A. zawarła z PKO Faktoring S.A. umowę faktoringu z limitem finansowania do kwoty 15 mln zł i terminem obowiązywania do 4 czerwca 2024 r. Oprocentowanie ustalone zostało w oparciu o stawkę WIBOR/EURIBOR 1M powiększoną o marżę. Zabezpieczeniem umowy jest pełnomocnictwo do rachunku bankowego oraz weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Na dzień 30 września 2023 r. wartość wykorzystanego limitu wynosiła 4,4 mln zł.
• c) posiada umowę faktoringu zawartą z ING Commercial Finance Polska S.A. z limitem do kwoty 4,5 mln zł przeznaczoną na finansowanie bieżącej działalności. W dniu 22 września 2022 r. podpisany został aneks do powyższej umowy rozszerzający sposób finansowania na zarówno z przejęciem, jak i bez przejęcia ryzyka wypłacalności odbiorców. Oprocentowanie finansowania ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej, w zależności od wykorzystania, równej stawce WIBOR 1M lub EURIBOR 1M powiększonej o marżę Banku. Zabezpieczeniem umowy jest weksel in blanco. Na dzień 30 września 2023 r. spółka nie wykorzystywała finansowania z regresem.
• 1. Spółka Apator Metra s.r.o. posiada kredyt w Raiffeisenbank, a.s. w wysokości 30 mln CZK, którego celem jest finansowanie bieżącej działalności gospodarczej. Umowa zawarta jest na czas nieokreślony. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało w oparciu o zmienną stopę 1D PRIBOR powiększoną o marżę Banku. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw na nieruchomości w wysokości 50 mln CZK (tj. 9,5 mln zł wg średniego kursu ING z dnia 30 września 2023 r. dla waluty CZK = 0,1902 zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk. Na dzień 30 września 2023 r. wykorzystanie kredytu wynosiło 24 mln CZK (4,6 mln zł).
• 1. Spółka Apator Telemetria Sp. z o.o. w dniu 24 marca 2022 r. zawarła z mBank S.A. umowę kredytu elektronicznego z przeznaczeniem na finansowanie dostawców, której limit wynosi 7 mln zł. W dniu 28 lutego 2023 r. zawarty został aneks do umowy wydłużający termin jej obowiązywania do 20 czerwca 2024 r. Oprocentowanie finansowania ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej, w zależności od wykorzystania równej stawce WIBOR 1M lub EURIBOR 1M powiększonej o marżę Banku. Zabezpieczeniem umowy jest weksel in blanco. Na dzień 30 września 2023 r. wartość wykorzystanego finansowania wynosiła 3,3 mln zł.

W ciągu trzech pierwszych kwartałów 2023 r. żaden bank nie wypowiedział żadnej spółce Grupy Apator umowy kredytowej, a spółki Grupy Apator wywiązywały się ze zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

6.1.2. Pożyczki

W ciągu trzech kwartałów 2023 r. spółki Grupy Apator nie udzielały pożyczek podmiotom spoza Grupy.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Stan udzielonych i otrzymanych pożyczek spółek Grupy Apator na dzień 30 września 2023 r. przedstawia się następująco:

• Spółka Apator Powogaz S.A. posiada należność z tytułu skonsolidowanej pożyczki w wysokości 1,5 mln EUR udzielonej podmiotowi zależnemu spółce Apator Miitors ApS. Nominalna stopa oprocentowania pożyczki wynosi 2%. 20 listopada 2020 r. Spółka Apator Powogaz podpisała z Apator Miitors ApS aneks wydłużający okres spłaty pożyczki do końca 2029 roku. Na dzień 30 września 2023 r. wysokość pozostałej do spłacenia pożyczki (wraz z odsetkami) wynosiła 1,3 mln EUR (tj. 5,9 mln zł wg średniego kursu ING z dnia 30 września 2023 r. dla waluty EUR = 4,6282 zł). Odsetki za 2022 r. zostały rozliczone w lutym 2023 roku.
• W dniu 12 grudnia 2022 r. spółka Apator Powogaz S.A. zawarła ze spółką FAP Pafal S.A. umowę pożyczki na kwotę 2 mln zł z terminem spłaty do 23 grudnia 2022 r. W dniu 22 grudnia 2022 r. strony zawarły aneks do umowy, na mocy którego kwota udzielonej pożyczki została zwiększona do 5 mln zł, a termin spłaty całej kwoty przesunięty do dnia 15 stycznia 2023 r. Pożyczka została spłacona w 2 transzach w dniach 12-13 stycznia 2023 r.

6.1.3. Poręczenia i gwarancje

W ciągu trzech kwartałów 2023 r. spółki Grupy Apator nie udzielały poręczeń podmiotom spoza Grupy. Stan udzielonych poręczeń i gwarancji na dzień 30 września 2023 r. jest następujący:

1. Spółka Apator S.A.:

• warunkowe poręczenie zapłaty z tytułu zawartej umowy leasingowej na zakup środków trwałych pomiędzy Apator Rector Sp. z o.o. a mLeasing Sp. z o.o. w łącznej wysokości 0,2 mln zł z maksymalnym okresem obowiązywania do dnia 14 grudnia 2024 r. Prowizja z tytułu udzielonego poręczenia naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 1,2% p.a.
• 1. Spółka zależna Apator Metrix S.A.:
  2. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industries Ltd. (GWi) do maksymalnej kwoty 4 mln GBP, (tj. 21,4 mln zł wg średniego kursu ING z dnia 30 września 2023 r. dla waluty GBP = 5,3460 zł) na okres do 31 października 2023 r. Gwarancja zabezpiecza kredyt udzielony GWi przez Bank Citi na spłatę m.in. pożyczek udzielonych wcześniej przez NIG i Apator Metrix S.A. Gwarancja ta wystawiona została na podstawie umowy rewolwingowej zawartej pomiędzy Apator Metrix S.A. i Citi Handlowy. Prowizja z tytułu udzielenia poręczenia wynosi 0,5% p.a. Gwarancja została rolowana na kolejny rok.

Na dzień 30 września 2023 r. Grupa Apator posiadała także aktywne gwarancje wystawione przez ubezpieczycieli i banki.

6.2. Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub administracji publicznej

Prowadzone postępowania (w tym dwa lub więcej postępowań) dotyczące zobowiązań lub wierzytelności spółki Apator S.A. toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące Emitenta i spółek z Grupy Kapitałowej nie należą do istotnych

6.3. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy Apator realizowana jest współpraca w obszarach biznesowych, w zakresie działalności finansowej oraz w zakresie funkcji wsparcia (głównie IT). W ramach tej współpracy w okresie pierwszych trzech kwartałów 2023 roku, podobnie jak w okresach wcześniejszych ani spółka Apator S.A. ani żadna inna jednostka od niej zależna nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.4. Jednostki podlegające konsolidacji na dzień 30 września 2023 r.

• podmiot dominujący Apator S.A.,
• jednostki bezpośrednio zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator S.A.
	Opomiarowanie energii elektrycznej	FAP Pafal S.A.	Świdnica	100%	Spółka zależna od Apator S.A.
Energia	ICT	Apator Rector Sp. z o. o.	Zielona Góra	100%	Spółka zależna od Apator S.A.
Elektryczna (EE)	Handel aparaturą górniczą (działalność o niewielkim rozmiarze - nie jest linią biznesową)	Apator Mining Sp. z o. o.	Katowice	100%	Spółka zależna od Apator S.A.
Energia Elektryczna/ Gaz	Opomiarowanie energii elektrycznej i gazu	Apator GmbH	Berlin (Niemcy)	100%	Spółka zależna od Apator S.A.
Gaz -		Apator Metrix S.A.	Tczew	100%	Spółka zależna od Apator S.A.
		GWi Ltd.	Coventry (Wielka Brytania)	100%	Zależna pośrednio od Apator S.A. przez Apator Metrix S.A. Udział pośredni przez Apator Metrix S.A.
Woda i Ciepło - (W&H)	Apator Powogaz S.A.	Jaryszki	100%	Spółka zależna od Apator S.A.
		Apator Metra s. r. o.	Sumperk (Czechy)	100%	Zależna pośrednio od Apator S.A. przez Apator Powogaz S.A. Udział pośredni poprzez Apator Powogaz S.A.
		Apator Miitors ApS	Aarhus (Dania)	100%	Zależna pośrednio od Apator S.A. przez Apator Powogaz S.A. Udział pośredni przez Apator Powogaz S.A.
		Apator Telemetria Sp. z o. o.	Słupsk	92,69%	Zależna bezpośrednio od Apator S.A. w 20,8% oraz zależna pośrednio przez Apator Powogaz S.A. w 71,89%

6.5. Zmiany w organizacji Grupy Apator w 2023 roku

W okresie pierwszych trzech kwartałów 2023 r. nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Apator, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.6. Skład organów zarządczych i nadzorujących podmiotu dominującego

Rada Nadzorcza

Na dzień 30 września 2023 r. i na dzień publikacji niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej Apator S.A. był następujący:

• 1. Janusz Niedźwiecki Przewodniczący RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2021),
• 1. Mariusz Lewicki Z-ca Przewodniczącego RN,
• 1. Janusz Marzygliński Członek RN,
• 1. Danuta Guzowska Członek RN,
• 1. Kazimierz Piotrowski Członek RN,
• 1. Marcin Murawski Członek RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2021),
• 1. Tadeusz Sosgórnik Członek RN.

Obecna 5-letnia kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie za 2019 r. tj. w dniu 2 lipca 2020 roku i potrwa do dnia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2025 roku.

Zarząd

W związku z rezygnacją z pełnienia funkcji Członka Zarządu Apator S.A. złożoną przez pana Tomasza Łątkę ze skutkiem na dzień 27 września, na dzień 30 września 2023 r. (oraz na moment publikacji niniejszego raportu) Zarząd Apator S.A. działa w następującym składzie jednoosobowym:

1. Maciej Wyczesany – Prezes Zarządu.

Obecna 3-letnia kadencja Zarządu kończy się w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2025 roku.

6.7. Akcje, Akcjonariusze

6.7.1. Kapitał zakładowy

Na dzień 30.09.2023 r., jak również na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Apator S.A. wynosi 3.264.707,30 zł i dzieli się na 7.331.391 akcji imiennych serii A oraz 25.315.682 akcji na okaziciela serii A, B i C o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ogólna liczba głosów na WZ wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 54.641.246.

		Stan na 30 września 2023 r.
	Liczba akcji	Struktura akcji %	Liczba głosów	Struktura głosów %
Akcje imienne	7 331 391	22,5%	29 325 564	53,7%
Akcje na okaziciela	25 315 682	77,5%	25 315 682	46,3%
Ogółem akcje	32 647 073	100,0%	54 641 246	100,0%

Zmiany w Statucie Apator S.A. dotyczące m.in. aktualizacji ilości akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C w związku z dokonaną konwersją i asymilacją 1.100 akcji imiennych serii A na akcje na okaziciela (na mocy Uchwały nr 20/VI/2023 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Apator S.A. z dnia 28 czerwca 2023 r.) zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy KRS, w dniu 13 lipca 2023 r.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.7.2. Realizacja programów odkupu akcji własnych

Program odkupu akcji własnych w latach 2022/2023

W dniu 28 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenie Apator S.A. podjęło uchwałę nr 32/VI/2022 w sprawie realizacji kolejnego Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego, w kwocie nie wyższej niż 10 mln zł, w terminie od 7 lipca 2022 roku do 31 maja 2023 roku.

W ramach powyższego programu spółka nie nabyła żadnych akcji.

Program został zamknięty uchwałą Walnego Zgromadzenia Apator S.A. nr 18/VI/2023 z dnia 28 czerwca 2023 r. Środki zlikwidowanego Funduszu umorzenia akcji w kwocie 10 mln zł przeniesione zostały w całości na kapitał zapasowy Spółki.

6.7.3. Stan posiadania i zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

		Stan na 30 sierpnia 2023 r.				Stan na 15 listopada 2023 r.				Zmiana stanu
Wyszczególnienie	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż
Apator Mining	3 600 000	3 600 000	11,03%	6,59%	3 600 000	3 600 000	11,03%	6,59%	-	-
PTE Allianz Polska S.A.*	4 545 864	4 545 864	13,92%	8,32%	4 545 864	4 545 864	13,92%	8,32%	-	-
Mariusz Lewicki	2 314 000	5 876 128	7,09%	10,75%	2 314 000	5 876 128	7,09%	10,75%	-	-
Tadeusz Sosgórnik wraz z osobą blisko związaną**	1 976 060	6 386 060	6,05%	11,69%	1 976 060	6 386 060	6,05%	11,69%	-	-
Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,66%	8,02%	1 520 279	4 382 921	4,66%	8,02%	-	-
Zbigniew Jaworski***	1 484 243	3 783 287	4,55%	6,92%	1 487 302	3 786 346	4,56%	6,93%	3 059	-
Kazimierz Piotrowski z osobą blisko związaną	823 955	2 818 277	2,52%	5,16%	823 955	2 818 277	2,52%	5,16%	-	-
Podsumowanie	16 264 401	31 392 537	49,82%	57,45%		16 267 460 31 395 596	49,83%	57,46%	3 059	-

Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów:

*) Stan posiadania akcji przez PTE Allianz Polska S.A. na dzień 30 sierpnia 2023 r. oraz 15 listopada 2023 r. ustalony na podstawie zawiadomienia PTE Allianz Polska S.A. z dnia 5 stycznia 2023 r. Stan obejmuje akcje zapisane na rachunku Allianz OFE (w związku z likwidacją Drugiego Allianz OFE i przeniesieniem jego aktywów do Allianz OFE) i Allianz DFE. Ponadto zgodnie z informacją od PTE Allianz Polska S.A. z dnia 12 maja br. po likwidacji Drugiego Allianz OFE na rachunku Allianz OFE zapisanych było 4.539.876 akcji, stanowiących 13,91% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 4.539.876 głosów z akcji stanowiących 8,31% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki.

**) Stan posiadania akcji przez Tadeusza Sosgórnika prezentowany jest łącznie ze stanem posiadania akcji osoby blisko z nim związanej. ***) Stan posiadania akcji przez Zbigniewa Jaworskiego na dzień 30 sierpnia 2023 r. różni się od stanu na ten dzień zaprezentowanego w Sprawozdaniu Zarządu z działalności spółki Apator S.A. oraz Grupy Apator w I półroczu 2023 r. W dniu 6 września 2023 r. Apator S.A. otrzymał zawiadomienie od pana Jaworskiego dotyczące akcji na okaziciela nabytych przez niego w dniach od 16 sierpnia do 5 września br. W związku z powyższym stan posiadania Akcjonariusza na 30 sierpnia 2023 r. został powiększony o akcje nabyte od dnia 16 do 30 sierpnia br. (łącznie 16 063 akcje). Według informacji od pana Zbigniewa Jaworskiego pomiędzy 30 sierpnia a 15 listopada 2023 r. nabył on 3.059 akcji Apator S.A.

6.7.4. Stan posiadania i zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających i nadzorujących

		Stan na 30 sierpnia 2023 r.*			Stan na 15 listopada 2023 r.*				Zmiana stanu
	Wyszczególnienie	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	Sprzedaż/ darowizna
RN	Mariusz Lewicki	2 314 000	5 876 128		7,09% 10,75%	2 314 000	5 876 128		7,09% 10,75%	-	-
RN	Tadeusz Sosgórnik	1 624 200	6 034 200		4,98% 11,04%	1 624 200	6 034 200		4,98% 11,04%	-	-
RN	Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,66%	8,02%	1 520 279	4 382 921	4,66%	8,02%	-	-
RN	Janusz Marzygliński	324 849	1 033 431	1,00%	1,89%	324 849	1 033 431	1,00%	1,89%	-	-
RN	Kazimierz Piotrowski	587 147	2 107 853	1,80%	3,86%	587 147	2 107 853	1,80%	3,86%	-	-

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

			Stan na 30 sierpnia 2023 r.*			Stan na 15 listopada 2023 r.*				Zmiana stanu
	Wyszczególnienie	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	Sprzedaż/ darowizna
RN	Janusz Niedźwiecki	255 810	945 117	0,78%	1,73%	255 810	945 117	0,78%	1,73%	-	-
	Podsumowanie	6 626 285	20 379 650	20,31%	37,29%	6 626 285	20 379 650		20,31% 37,29%	-	-

*) Dane obejmują wyłącznie akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących, bez uwzględnienia akcji w posiadaniu osób blisko związanych.

6.7.5. Dywidenda z zysku za 2022 rok

W dniu 28 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Apator S.A. zdecydowało o wypłacie dywidendy z zysku za 2022 rok w wysokości 0,30 zł brutto na jedną akcję. Łączna kwota przeznaczona na dywidendę, zgodnie z decyzją Walnego Zgromadzenia, wyniosła 9.794.121,90 zł z zysku za 2022 rok.

Dywidenda została wypłacona w dniu 10 sierpnia 2023 roku. Prawo do dywidendy uzyskali akcjonariusze posiadający akcje spółki Apator S.A. w dniu 1 sierpnia 2023 roku.

Do wypłaty dywidendy uprawnionych było 32.647.073 akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C.

Dywidenda z zysku za rok 2022	Liczba akcji	Dywidenda na 1 akcję	Dywidenda
Akcje imienne	7 331 391	0,30 zł	2 199 417,30 zł
Akcje na okaziciela	25 315 682	0,30 zł	7 594 704,60 zł
Ogółem akcje	32 647 073		9 794 121,90 zł

Spółka Apator S.A. od momentu debiutu giełdowego w 1997 r. wypłaciła swoim Akcjonariuszom ok. 525 mln zł w postaci dywidendy oraz programów skupu akcji własnych.

7. Podsumowanie

Zarząd Apator S.A. stwierdza, że wskazane w skonsolidowanym raporcie okresowym czynniki i zdarzenia wyczerpują wszystkie istotne informacje dotyczące istotnych dokonań i niepowodzeń, a także informacje istotne dla oceny sytuacji Grupy Apator, w tym sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę i Grupę.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

8.1. Zasady rachunkowości

Począwszy od 2005 roku, zgodnie z obowiązkiem nałożonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości, skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Apator są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie skorzystano z możliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i walne zgromadzenia Spółki Apator S.A. oraz spółek wchodzących w skład Grupy Apator podjęły uchwały, iż sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane).

Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 30 września 2023 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy Apator.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych wchodzących w skład grupy kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości Nr 21.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Apator zostały zaprezentowane w skonsolidowanym raporcie RS 2022.

8.2. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej Apator S.A. oraz jej spółek zależnych.

Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w grupie kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzane jest na dzień sprawozdawczy oraz za okres obrotowy, określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej.

Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niesprawujące kontroli są wykazywane w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaży.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają:

• wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostek zależnych;
• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją;
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją;
• zyski lub straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji;
• dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki objęte konsolidacją innym jednostkom objętym konsolidacją.

8.3. Dodatkowe informacje finansowe

8.3.1. Średnia ważona ilość akcji

Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kapitałów własnych przez średnią ważoną ilość akcji, natomiast zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto z działalności kontynuowanej przez średnią ważoną ilość akcji.

8.3.2. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 30 września 2023 roku wynosi 29.047.073 (na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 29.070.559) i uwzględnia akcje będące w posiadaniu jednostki zależnej.

8.3.3. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 30 września 2023 roku wynosi 32.647.073 (na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 32.670.559).

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.4. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy:

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2023	31.12.2022	30.09.2023	31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe	1 936	1 955	8 465	9 190
Aktywa finansowe	-	-	1 350	1 377
Instrumenty pochodne	273	305	1 290	310
Zapasy	5 155	3 836	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 543	4 184	-	-
Rezerwy	4 038	3 880	-	-
Odpisy aktualizujące należności	1 017	651	-	-
Strata podatkowa	3 672	10 707	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	5 436	10 517	-	-
Pozostałe	2 799	2 536	523	420
Razem	28 869	38 571	11 628	11 297
Nettowanie aktywa i rezerwy	(8 719)	(8 358)	(8 719)	(8 358)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	20 150	30 213	2 909	2 939

Efektywna stopa podatkowa:

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2023	01.01.2022
	30.09.2023	30.09.2022
Zysk brutto:	36 272	2 684
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	6 667	239
Korekty	8 306	4 494
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(70)	(1 336)
Nieutworzone aktywo od strat na działalności strefowej	-	1 419
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	1 564	1 673
Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe)	1 339	1 299
Podatek od odpisu wartości GWI	-	2 073
Podatek od relacji z klientami rozpoznanymi przy nabyciu Apator Elkomtech S.A.(różnice trwałe)	159	(382)
Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu	6 829	(42)
Korekta strat podatkowych z lat ubiegłych	33	(452)
Inne doliczenia do podatku	615	247
Inne odliczenia podatkowe	(2 163)	(5)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	14 973	4 733
Efektywna stopa podatkowa	41,28%	176,34%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe:

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana w okresie (wzrost "+", spadek "-")	Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	Stan na koniec okresu
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	4 253			4 253
Pozostałe aktywa finansowe	190			190
Zapasy	20 799	6 517	(8)	27 308
Należności	4 808	1 189		5 997
Razem	30 050	7 706	(8)	37 748

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rezerwy na zobowiązania:

		ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu	5 625	8 556	5 675	11 606	2 167	33 629
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	-	10 823	1 069	1 923	2 604	16 419
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	-	(8 492)	(990)	(1 114)	(1 512)	(12 108)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	(6)	(9)	(10)	-	(25)
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym	5 625	10 881	5 745	12 405	3 259	37 915
- rezerwy długoterminowe	4 474	-	-	1 291	-	5 765
- rezerwy krótkoterminowe	1 151	10 881	5 745	11 114	3 259	32 150

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 43 z 58

9. Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator S.A.

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR).

		w tys. zł	w tys. eur
WYSZCZEGÓLNIENIE	III kwartały 2023	III kwartały 2022	III kwartały 2023	III kwartały 2022
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	357 193	285 287	78 036	60 854
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	22 516	(1 692)	4 919	(361)
EBITDA	41 192	17 545	8 999	3 743
Zysk brutto	31 448	22 085	6 870	4 711
Zysk netto	26 845	22 601	5 865	4 821
Zysk netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	26 845	22 601	5 865	4 821
Średnia ważona ilość akcji	32 647 073	32 678 474	32 647 073	32 678 474
Zysk netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	0,82	0,69	0,18	0,15
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(5 949)	12 279	(1 300)	2 619
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	7 820	18 441	1 708	3 934
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(735)	(31 424)	(161)	(6 703)
Przepływy pieniężne razem	1 136	(704)	247	(150)
Sprawozdanie skonsolidowane	30.09.2023	2022 rok	30.09.2023	2022 rok
Aktywa razem	579 922	534 265	125 101	113 918
Aktywa trwałe	332 903	346 008	71 814	73 777
Aktywa obrotowe	247 019	188 257	53 287	40 141
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	380 518	362 987	82 086	77 398
Kapitał akcyjny	3 265	3 265	704	696
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	9 934	14 156	2 143	3 018
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	189 470	157 122	40 873	33 502
Średnia ważona ilość akcji	32 647 073	32 670 559	32 647 073	32 670 559
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	11,66	11,11	2,51	2,37

Powyższe dane finansowe za okres 9 miesięcy 2023 i 2022 roku oraz na dzień 31.12.2022 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 września 2023 roku – 4,5773 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 września 2022 roku – 4,6880 EUR/PLN;

poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2023 roku - 4,6356, na dzień 31 grudnia 2022 roku - 4,6899.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator S.A.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2023	31.12.2022
Aktywa trwałe	332 903	346 008
Wartości niematerialne	20 632	24 539
Wartość firmy	34 506	34 506
Rzeczowe aktywa trwałe	82 741	88 483
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu	9 438	10 771
Nieruchomości inwestycyjne	1 177	1 177
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	171 007	170 957
- w jednostkach powiązanych	171 007	170 957
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	13 402	15 575
Aktywa obrotowe	247 019	188 257
Zapasy	128 401	96 732
Należności handlowe	103 952	69 981
- od jednostek powiązanych	10 934	6 880
- od pozostałych jednostek	93 018	63 101
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	-	1 344
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 050	1 040
Pozostałe należności krótkoterminowe	6 462	1 223
- od jednostek powiązanych	5 102	37
- od pozostałych jednostek	1 360	1 186
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	679	17
- w pozostałych jednostkach	679	17
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 039	1 903
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 436	3 154
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	12 863
AKTYWA RAZEM	579 922	534 265

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2023	31.12.2022
Kapitał własny	380 518	362 987
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	380 518	362 987
Kapitał podstawowy	3 265	3 265
Pozostałe kapitały	350 271	334 472
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(165)	(165)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	302	(178)
Niepodzielony wynik finansowy	26 845	25 593
- wynik bieżącego okresu	26 845	25 593
Zobowiązania	199 404	171 278
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	9 934	14 156
Długoterminowe kredyty i pożyczki	-	3 119
- od pozostałych jednostek	-	3 119
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	6 831	7 934
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 103	3 103
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	189 470	157 122
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	93 156	75 354
- od pozostałych jednostek	93 156	75 354
Zobowiązania handlowe	51 384	48 292
- wobec jednostek powiązanych	2 165	1 934
- wobec pozostałych jednostek	49 219	46 358
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	1 563	-
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	12 884	7 330
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	8 736	9 717
- wobec jednostek powiązanych	1 947	-
- wobec pozostałych jednostek	6 789	9 717
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	1 999	2 366
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	10 033	5 113
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	9 715	8 950
PASYWA RAZEM	579 922	534 265

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator S.A.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2023	31.12.2022
Należności warunkowe	68	103
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	68	103
Zobowiązania warunkowe	38 587	39 978
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	162	666
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	162	666
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	38 425	39 312
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	38 425	39 312
Pozostałe pozycje pozabilansowe	158 494	166 238
Hipoteka zwykła	40 000	49 000
Zabezpieczenie na majątku	118 494	117 238
Pozycje pozabilansowe razem	197 149	206 319

W związku z zaciągniętymi zobowiązaniami z tytułu kredytów i gwarancji Spółka posiada ustanowione następujące zabezpieczenia:

• Umowa wieloproduktowa z ING Bank Śląski S.A. (limit Grupy 250 mln zł):
  • hipoteka umowna na nieruchomości Apator S.A. w Ostaszewie do kwoty 40 mln zł (uwzględniona wpowyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 73,3 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 20,6 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
• Umowa o długoterminowy kredyt inwestycyjny zawarta z CITI Bank Handlowy S.A.:
  • zastaw rejestrowy na nabytych udziałach w wysokości 12,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na aktywach trwałych o łącznej wartości 2,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 15,6 mln zł.
• Umowa kredytu limitu wielocelowego z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. (PKO BP S.A.) z dnia 26 maja 2023 roku na łączną kwotę 80 mln zł (oprócz Apator S.A. stronami umowy są także dwie spółki z Grupy Apator: Apator Powogaz S.A. i Apator Metrix S.A.):
  • • oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 80 mln z,ł
  • • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 9,6 mln zł,
  • • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.

Do 30 września 2023roku spółka nie uruchomiła środków z tytułu kredytu obrotowego.Wykorzystywany natomiast jest limit na gwarancje i akredytywy.

• Umowa faktoringu typu pełnego (limit 5 mln zł), zawarta z ING Commercial Finance Polska S.A.:(umowa wygasła 21 października 2023 roku):
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową trwa procedura zwrotu zabezpieczenia.

W okresie sprawozdawczym Apator S.A. wywiązywał się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w skróconym jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Gwarancje

Na dzień 30 września 2023 roku Apator S.A. posiadał aktywne gwarancje wystawione przez:

TU Hermes S.A.:

• Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 14.211 tys. zł, maksymalnie do 22 czerwca 2025 roku;
• Z tytułu gwarancji usunięcia wad i usterek w wysokości 5.715 tys. zł, maksymalnie do 8 czerwca 2029 roku.

ING Bank Śląski S.A.:

• Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 699 tys. zł, maksymalnie do 30 maja 2025 roku;
• Z tytułu gwarancji usunięcia wad i usterek w wysokości 2.033 tys. zł, maksymalnie do 17 lipca 2028 roku;
• Z tytułu wykonania płatności z umów najmu w wysokości 506 tys. zł, maksymalnie do 17 listopada 2028 roku;
• Z tytułu wadium w wysokości 35 tys. zł, do 16 października 2023 roku;

PZU S.A.:

• Z tytułu gwarancji usunięcia wad i usterek w wysokości 404 tys. zł, maksymalnie do 17 stycznia 2028 roku. KUKE S.A.:
• Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 12 tys. zł, maksymalnie do 15 czerwca 2026 roku;
• Z tytułu gwarancji usunięcia wad i usterek w wysokości 121 tys. zł, maksymalnie do 15 grudnia 2024 roku.

PKO BP S.A.:

• Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 11.819 tys. zł, do 24 października 2026 roku;
• Z tytułu zapłaty wadium w wysokości 2.870 tys. zł., maksymalnie do 10 listopada 2023 roku

Ponadto, na 30 września 2023 roku, Apator S.A. był stroną poręczenia wewnątrzgrupowego:

poręczenie umowy leasingowej dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 162 tys. zł, z terminem do 14 grudnia 2024 roku.

Dodatkowo, na dzień 30 czerwca 2023 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczych na łączną kwotę 68,1 tys. zł.

Weksle

Apator S.A. złożył także (oprócz weksla zabezpieczającego umowę wieloproduktową z ING Bank Śląski S.A.) 10 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia z umowy TU Euler Hermes S.A. o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego (limit dla Grupy 25 mln zł), 1 weksel tytułem zabezpieczenia umowy leasingu zawartej z mLeasing Sp. z o.o., 1 weksel tytułem zabezpieczenia umowy faktoringu zawartej z ING Commercial Finance Polska, 3 weksle tytułem zabezpieczenia umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych zawartej z PZU S.A. oraz 5 weksli tytułem zabezpieczenia umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych z KUKE S.A.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Oświadczenia o poddaniu się egzekucji

Oprócz oświadczeń o poddaniu się egzekucji związanych z umowami kredytowymi (łącznie 95,6 mln zł), Apator S.A. jest stroną oświadczeń o poddaniu się egzekucji w związku z zawarciem umów najmu (673,7 tys .zł).

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator S.A.

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.07.2023	01.07.2022	01.01.2023	01.01.2022
	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2023	30.09.2022
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	134 119	114 080	357 193	285 287
- jednostkom powiązanym	14 298	13 015	53 535	41 857
- pozostałym jednostkom	119 821	101 065	303 658	243 430
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(102 706)	(94 590)	(278 286)	(240 873)
- jednostkom powiązanym	(11 842)	(10 199)	(45 428)	(34 933)
- pozostałym jednostkom	(90 864)	(84 391)	(232 858)	(205 940)
Zysk brutto ze sprzedaży	31 413	19 490	78 907	44 414
Koszty sprzedaży	(3 547)	(2 515)	(11 523)	(8 801)
Koszty ogólnego zarządu	(15 579)	(10 829)	(45 126)	(37 555)
Zysk (strata) ze sprzedaży	12 287	6 146	22 258	(1 942)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym	575	(399)	258	250
Przychody	1 172	532	1 644	1 688
Koszty	(597)	(931)	(1 386)	(1 438)
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	(6)	198	(194)	83
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 862	5 747	22 516	(1 692)
Przychody (koszty) finansowe, w tym	2 983	(2 646)	8 932	23 777
Przychody	4 510	626	13 026	32 234
Koszty	(1 527)	(3 272)	(4 094)	(8 457)
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	(1)	-	27	(3)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 845	3 101	31 448	22 085
Bieżący podatek dochodowy	(795)	80	(2 544)	(1 087)
Odroczony podatek dochodowy	(1 386)	(245)	(2 059)	1 603
Zysk netto	13 664	2 936	26 845	22 601

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.07.2023	01.07.2022	01.01.2023	01.01.2022
	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2023	30.09.2022
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	232	(277)	480	(564)
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	232	(277)	480	(564)
Całkowite dochody ogółem	13 896	2 659 27 325		22 037
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	13 664	2 936	26 845	22 601
akcjonariuszom podmiotu dominującego	13 664	2 936	26 845	22 601
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	13 896	2 659	27 325	22 037
akcjonariuszom podmiotu dominującego	13 896	2 659	27 325	22 037

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator S.A.

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2023	3 265	-	334 472	(165)	(178)	25 593	362 987
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2023 do 30.09.2023
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2023 do 30.09.2023	-	-	-	-	-	26 845	26 845
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	-	15 799	-	-	(15 799)	-
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	-	-	480
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2023 do 30.09.2023	-	-	15 799	-	480	11 046	27 325
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	-	(9 794)	(9 794)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2023 do 30.09.2023	-	-	-	-	-	(9 794)	(9 794)
Saldo na dzień 30.09.2023	3 265	-	350 271	(165)	302	26 845	380 518

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 51 z 58

		KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2022	3 278	(450)	342 759	(862)	77	18 436	363 238
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2022 do 30.09.2022
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2022 do 30.09.2022	-	-	-	-	-	22 601	22 601
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	-	2 084	-	-	(2 084)	-
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	(564)	-	(564)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2022 do 30.09.2022	-	-	2 084	-	(564)	20 517	22 037
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	-	(16 352)	(16 352)
Zakup akcji własnych	-	(1 951)	-	-	-	-	(1 951)
Kapitał z połączenia jednostek	-	-	(9 129)	-	-	-	(9 129)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2022 do 30.09.2022	-	(1 951)	(9 129)	-	-	(16 352)	(27 432)
Saldo na dzień 30.09.2022	3 278	(2 401)	335 714	(862)	(487)	22 601	357 843

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 52 z 58

9.5. Rachunek przepływów pieniężnych jednostki dominującej Apator S.A.

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2023	01.01.2022
	30.09.2023	30.09.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	31 448	22 085
Korekty	9 317	(6 907)
Amortyzacja wartości niematerialnych	6 425	6 127
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	12 251	13 110
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(1 318)	(222)
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	(233)	(111)
Koszty odsetek	3 816	5 016
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu dywidend	(11 544)	(31 240)
Inne korekty	(80)	413
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	40 765	15 178
Zmiana stanu zapasów	(31 669)	(337)
Zmiana stanu należności	(32 909)	(5 693)
Zmiana stanu zobowiązań	12 097	5 730
Zmiana stanu rezerw	5 685	292
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(282)	(482)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	(6 313)	14 688
Zapłacony podatek dochodowy	364	(2 409)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(5 949)	12 279
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(2 873)	(2 788)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(4 047)	(5 849)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	9 985	357
Inwestycje w jednostki zależne	-	(4 933)
Otrzymane dywidendy	6 544	31 026
Inne wpływy (wydatki)	(1 789)	628
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	7 820	18 441
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	-	(1 951)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	17 854	21 159
Spłaty kredytów i pożyczek	(3 048)	(27 192)
Odsetki	(3 629)	(4 534)
Dywidendy wypłacone	(9 794)	(16 353)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 825)	(1 970)
Inne wpływy (wydatki)	(293)	(583)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(735)	(31 424)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	1 136	(704)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	1 903	2 407
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 039	1 703

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.6. Koszty rodzajowe

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2023	od 01.01.2022
	do 30.09.2023	do 30.09.2022
Amortyzacja	18 676	19 237
Zużycie materiałów i energii	186 307	164 836
Usługi obce	49 547	38 044
Świadczenia pracownicze	67 855	58 412
Pozostałe koszty	8 174	7 003
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(2 405)	(2 683)
Zmiana stanu wyrobów gotowych, produkcji niezakończonej oraz rozliczeń międzyokresowych	(6 369)	(16 467)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	13 150	18 847
Razem koszty	334 935	287 229

9.7. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2023	31.12.2022	30.09.2023	31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-	1 744	2 401
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	14	14
Aktywa finansowe	268	268	-	-
Instrumenty pochodne	-	33	129	3
Zapasy	3 484	2 879	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 578	1 713	-	-
Rezerwy	2 350	1 886	-	-
Odpisy aktualizujące należności	474	437	-	-
Strata podatkowa	142	103	-	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	5 436	10 517	-	-
Pozostałe	717	241	160	84
Razem	15 449	18 077	2 047	2 502
Nettowanie aktywa i rezerwy	(2 047)	(2 502)	(2 047)	(2 502)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	13 402	15 575	-	-

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Efektywna stopa podatkowa:

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2023	01.01.2022 30.09.2022
	30.09.2023
Zysk brutto:	31 448	22 085
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	5 975	4 196
Korekty	(1 372)	(4 712)
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (dywidenda od jednostek powiązanych)	(2 193)	(5 935)
Nieutworzone aktywo od strat na działalności strefowej	-	1 419
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	631	190
Podatek od relacji z klientami rozpoznanymi przy nabyciu Apator Elkomtech S.A.(różnice trwałe)	159	(382)
Korekta strat podatkowych z lat ubiegłych	33
Inne odliczenia podatkowe	(2)	(4)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	4 603	(516)
Efektywna stopa podatkowa	14,64%	-2,34%

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe:

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana w okresie	Stan na koniec okresu
Pozostałe aktywa finansowe	1 522	-	1 522
Zapasy	15 511	2 825	18 336
Należności	2 341	166	2 507
Razem	19 374	2 991	22 365

Rezerwy na zobowiązania:

	ŚWIADCZENIA NA RZECZ	PRACOWNIKÓW		POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu	3 947	1 997	2 272	6 783	2 167	17 166
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	-	8 116	437	1 294	2 089	11 936
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	-	(1 688)	-	(42)	-	(1 730)
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	-	(1 756)	(189)	(1 064)	(1 512)	(4 521)
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym	3 947	6 669	2 520	6 971	2 744	22 851
- rezerwy długoterminowe	3 103	-	-	-	-	3 103
- rezerwy krótkoterminowe	844	6 669	2 520	6 971	2 744	19 748

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.8. Korekta danych porównawczych

W trakcie prac związanych z przygotowaniem skróconego sprawozdania finansowego za III kwartały 2023 roku oraz w toku procedury badania śródrocznego sprawozdania finansowego przez biegłego rewidenta, Spółka zidentyfikowała nieprawidłowości w sposobie ujmowania przychodów z tytułu opłat licencyjnych za używanie znaku towarowego "Apator" wnoszonych przez inne podmioty Grupy. W poprzednich śródrocznych sprawozdaniach finansowych Spółka rozpoznawała przychody jednorazowo za cały rok, w momencie wystawienia faktur sprzedaży w I kwartale roku obrotowego, na bazie szacunkowej kwoty obrotu za bieżący rok obrotowy, stanowiący podstawę naliczenia tej opłaty. Po analizie warunków umów licencyjnych oraz wymogów standardu MSSF 15 stwierdzono, że przychody powinny być rozpoznawane w czasie całego okresu, którego dotyczą, tj. w okresach miesięcznych od 1 stycznia do 31 grudnia. Zgodnie z MSSF 15 par. B63 przychody powinny być ujmowane w momencie wygenerowania sprzedaży będącej podstawą naliczenia opłaty licencyjnej za używanie znaku towarowego. Zmiana skutkuje przeniesieniem części przychodów odpowiadającej 3 miesiącom 2022 roku z wyniku finansowego okresu do pozostałych zobowiązań (jako rozliczenia międzyokresowe przychodów). W konsekwencji Spółka zdecydowała o przekształceniu opublikowanych danych finansowych za trzy kwartały 2022 roku oraz za trzeci kwartał 2022 roku.

Wpływ powyższej korekty na sprawozdanie finansowe Apator S.A. zaprezentowano w poniższych tabelach.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 30 września 2022 roku:

Pozycja sprawozdania	Wartość przed korektą	Korekta	Wartość po korekcie
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	286 999	(1 712)	285 287
- jednostkom powiązanym	43 569	(1 712)	41 857
Zysk brutto ze sprzedaży	46 126	(1 712)	44 414
Strata ze sprzedaży	(230)	(1 712)	(1 942)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	20	(1 712)	(1 692)
Zysk przed opodatkowaniem	23 797	(1 712)	22 085
Odroczony podatek dochodowy	1 277	326	1 603
Zysk netto z działalności kontynuowanej	23 987	(1 386)	22 601
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem	23 423	(1 386)	22 037
Zysk netto, z tego przypadający:	23 987	(1 386)	22 601
akcjonariuszom spółki	23 987	(1 386)	22 601
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	23 423	(1 386)	22 037
akcjonariuszom spółki	23 423	(1 386)	22 037

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 września 2022 roku:

Pozycja sprawozdania	Wartość przed korektą	Korekta	Wartość po korekcie
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	22 408	(1 712)	22 085
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	7 651	(1 712)	15 178
Zmiana stanu zobowiązań	4 018	1 712	5 730

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 lipca do 30 września 2022 roku:

Pozycja sprawozdania	Wartość przed korektą	Korekta	Wartość po korekcie
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	112 368	1 712	114 080
- jednostkom powiązanym	11 303	1 712	13 015
Zysk brutto ze sprzedaży	17 778	1 712	19 490
Zysk ze sprzedaży	4 434	1 712	6 146
Zysk z działalności operacyjnej	4 035	1 712	5 747
Zysk przed opodatkowaniem	1 389	1 712	3 101
Odroczony podatek dochodowy	80	-325	(245)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 549	1 387	2 936
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem	1 272	1 387	2 659
Zysk netto, z tego przypadający:	1 549	1 387	2 936
akcjonariuszom spółki	1 549	1 387	2 936
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	1 272	1 387	2 659
akcjonariuszom spółki	1 272	1 387	2 659

Powyższe zmiany nie mają wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 1 stycznia 2022 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Apator SA ul. Gdańska 4a, lok C4,

87-100 Toruń

Adres do korespondencji Apator SA Centrum Ostaszewo 57C 87-148 Łysomice

tel. +48 (56) 61 91 111 fax +48 (56) 61 91 295 e-mail apator@apator.com

www.apator.com

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2023 – 30.09.2023	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)