Apator S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Feb 26, 2021

Raport finansowy

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2020 roku

Nazwa jednostki: Grupa Apator

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2020 – 31.03.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Toruń, 26 lutego 2021 r.

Strona 1 z 66

Spis treści

1.	Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR)3
2.	Informacje ogólne4
3.	Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Apator 8
4.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości21
5.	Wyniki finansowe26
6.	Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator 39
7.	Kredyty, pożyczki, poręczenie, gwarancje 44
8.	Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub administracji publicznej 47
9.	Transakcje z jednostkami powiązanymi49
10.	Akcje, Akcjonariusze, organy zarządcze i nadzorcze podmiotu dominującego Grupy Apator 49
11.	Dywidenda51
12.	Podsumowanie53
13.	Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA 54

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR)

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYSZCZEGÓLNIENIE	bieżący okres	poprzedni okres	bieżący okres	poprzedni okres
Sprawozdanie skonsolidowane	IV kwartały 2020	IV kwartały 2019	IV kwartały 2020	IV kwartały 2019
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	934 465	877 593	208 858	204 006
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	78 314	76 417	17 504	17 764
EBITDA	130 916	126 288	29 260	29 357
Zysk (strata) brutto	81 776	73 884	18 277	17 175
Zysk (strata) netto	62 825	55 287	14 042	12 852
Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	60 690	53 410	13 565	12 416
Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli	2 135	1 877	477	436
Średnia ważona ilość akcji	29 204 907	29 253 721	29 204 907	29 253 721
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	2,08	1,83	0,46	0,42
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	121 379	121 303	26 302	28 485
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(59 912)	(52 001)	(12 983)	(12 211)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(66 538)	(64 311)	(14 418)	(15 102)
Przepływy pieniężne razem	(5 071)	4 991	(1 099)	1 172
Sprawozdanie skonsolidowane	31.12.2020	2019 rok	31.12.2020	2019 rok
Aktywa razem	874 069	887 836	189 406	208 485
Aktywa trwałe	496 253	472 363	107 535	110 922
Aktywa obrotowe	377 816	415 473	81 871	97 563
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	517 804	492 889	112 205	115 742
Udziały niesprawujące kontroli	7 617	6 700	1 651	1 573
Kapitał akcyjny	3 281	3 286	711	772
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	46 414	57 597	10 058	13 525
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	309 851	337 350	67 143	79 218
Średnia ważona ilość akcji	29 204 907	29 253 721	29 204 907	29 253 721
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	17,73	16,85	3,84	3,96

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2. Informacje ogólne

2.1. Organizacja Grupy Apator

Apator SA jest podmiotem dominującym grupy kapitałowej Apator. Na dzień sprawozdawczy Grupę Apator tworzy 14 podmiotów.

Spółki Grupy Apator wchodzą w skład sektora elektromaszynowego i koncentrują swoją działalność na produkcji i sprzedaży przyrządów pomiarowych (energia elektryczna, gaz, woda i ciepło), aparatury kontrolnopomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć oraz urządzeń odczytujących i transmitujących dane.

2.2. Skład Grupy Apator i jej segmenty biznesowe

Struktura Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawiała się następująco:

W skład Grupy Apator wchodziła również spółka TOV Apator Metroteks (zależna od Apator Powogaz SA), która w 2019 r. zakończyła działalność biznesową, a w dniu 23 października 2020 r. została sprzedana.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spółki Grupy Apator prowadzą działalność w następujących segmentach oraz liniach biznesowych:

Na dzień 31.12.2020 r. do Grupy należały następujące jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) objęte konsolidacją metodą pełną:

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
	Opomiarowanie energii elektrycznej	FAP Pafal SA	Świdnica	100%	Spółka zależna od Apator SA
	ICT	Apator Rector Sp. z o. o.	Zielona Góra	100%	Spółka zależna od Apator SA
	Systemy sterowania i nadzoru	Apator Elkomtech SA	Łódź	100%	Spółka zależna od Apator SA
Energia Elektryczna	Aparatura łączeniowa	Apator GmbH	Berlin (Niemcy)	100%	Spółka zależna od Apator SA
	Handel aparaturą górniczą (działalność o niewielkim rozmiarze - nie jest linią biznesową)	Apator Mining Sp. z o. o.	Katowice	100%	Spółka zależna od Apator SA
Energia Elektryczna/ Gaz	Opomiarowanie energii elektrycznej i gazu	Apator GmbH	Berlin (Niemcy)	100%	Spółka zależna od Apator SA
Woda i Ciepło	-	Apator Powogaz SA	Poznań	100%	Spółka zależna od Apator SA

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
(W&H)		Apator Metra s. r. o.	Sumperk (Czechy)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
	Apator Miitors ApS	Aarhus (Dania)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA
	Apator Telemetria Sp. z o. o.	Słupsk	61,8%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
Gaz -		Apator Metrix SA	Tczew	100%	Spółka zależna od Apator SA
		GWi Ltd.	Coventry (Wielka Brytania)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Metrix SA Udział pośredni przez Apator Metrix SA

oraz następujące jednostki stowarzyszone wyceniane z zastosowaniem metody praw własności:

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
Woda i ciepło	-	AO Teplovodomer	Mytishi (Rosja)	50%	Stowarzyszona z Apator SA poprzez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
Gaz	-	INDA d.o.o.	Lublana (Słowenia)	35%	Stowarzyszona z Apator SA poprzez Apator Metrix S.A. Udział pośredni poprzez GWI

2.3. Zmiany w organizacji Grupy Apator w 2020 roku

• 1) W dniu 28.01.2020 r. Zgromadzenie Wspólników Apator GmbH z siedzibą w Berlinie, podjęło uchwałę, zgodnie z którą spółka została dokapitalizowana wkładem pieniężnym w kwocie 350 tys. EUR wniesionym na kapitał rezerwowy przez jedynego wspólnika - Apator SA w celu zwiększenia bezpieczeństwa finansowego.
• 2) W dniu 4.06.2020 r. zostało zarejestrowane obniżenie kapitału zakładowego spółki FAP Pafal SA z kwoty 609.432,98 zł do kwoty 50.002,11 zł poprzez umorzenie 154 967 szt. akcji własnych. Od tego momentu nowy kapitał zakładowy dzieli się na 13 851 akcji imiennych serii A, o nominalnej wartości 3,61 zł każda. Jedynym akcjonariuszem FAP Pafal SA jest spółka Apator SA, która posiada 100% akcji.

Sprzedaż nieruchomości

W ramach dokonanego w 2019 r. przeglądu majątku grupy kapitałowej (nieruchomości) uruchomiono proces optymalizacji, w ramach którego w 2020 r. dokonano następujących transakcji:

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• 1) W dniu 17 lutego 2020 r. podpisano umowę sprzedaży nieruchomości w Pszowie za kwotę 1,6 mln zł, w którym mieściła się działalność produkcyjna Apator Mining Sp. z o.o. Wynik na tej transakcji to 0,8 mln zł.
• 2) W dniu 6 lipca 2020 r. podpisano umowę sprzedaży nieruchomości w Pniewach (należącej do Apator Powogaz SA, pełniącej wcześniej funkcję magazynu) o łącznej powierzchni ok. 0,9 ha wraz z posadowionymi na niej budynkami, za cenę 1,1 mln zł. Wpływ tej transakcji na wyniki wyniósł 0,9 mln zł.
• 3) W dniu 29 września 2020 r. sprzedano część nieruchomości spółki FAP Pafal SA o łącznej powierzchni 0,37 ha wraz z posadowionym na niej budynkiem o powierzchni użytkowej 0,17 ha za kwotę 2,5 mln zł. Wpływ na wyniki to 1,7 mln zł.
• 4) W dniu 24 lipca 2020 r. zawarto przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości gruntowej położonej w centrum Poznania, przy ulicy Klemensa Janickiego 23/25 o łącznym obszarze 3,3 ha, na której posadowiona jest siedziba Apator Powogaz SA, za cenę 63,5 mln zł. W dniu 12 stycznia 2021 r. doszło do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży tej nieruchomości, na mocy której nastąpiło przeniesienie prawa własności nieruchomości na Kupującego - firmę deweloperską. Apator Powogaz SA od tego dnia wynajmuje nieruchomość na cele prowadzenia dotychczasowej działalności do dnia 28.02.2022 r. z możliwością przedłużenia okresu najmu do dnia 30 kwietnia 2022 r. Wpływ transakcji na wynik netto Grupy Apator w 2021 r. wyniesie 27,6 mln zł.
• 5) W dniu 17 grudnia 2020 r. została podpisana przedwstępna umowa sprzedaży 23,63% udziałów w prawie użytkowania wieczystego działki drogowej Apator Elkomtech SA w Łodzi za kwotę 309 tys. zł (wpływ na wynik 30 tys. zł). Sprzedaż udziałów została dokonana na rzecz firmy deweloperskiej budującej na sąsiednich działkach budynki mieszkalne, z zastrzeżeniem wpisu w księdze wieczystej służebności przejazdu, przechodu i przesyłu na rzecz Apator Elkomtech SA przylegających do działki drogowej. Przyrzeczona umowa sprzedaży zostanie podpisana po sfinalizowaniu przez firmę deweloperską umów przedwstępnych ze wszystkimi współużytkownikami wieczystymi w/w działki drogowej, jednak nie później niż do 17 grudnia 2021 r.

Nabycie nieruchomości

• 1) Równolegle do sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA podjęto działania dotyczące relokacji tej spółki do wysoko zautomatyzowanej hali produkcyjnej, umożliwiającej produkcję coraz bardziej zaawansowanych technologicznie wyrobów. W związku z powyższym w dniu 6 listopada 2020 r. podpisano przedwstępną umowę na nabycie gruntów oraz budowę zakładu produkcyjnego z częścią biurową w terminie do 28 lutego 2022 r. za łączną cenę 48,9 mln zł netto. Nabywana nieruchomość znajduje się w atrakcyjnej i dobrze skomunikowanej z Poznaniem lokalizacji (Jaryszki - obręb ewidencyjny Żernik, gm. Kórnik).
• 2) W dniu 7 sierpnia 2020 r. dokonano zakupu gruntu (sąsiadującego z nieruchomością Apator SA w PSSE w Ostaszewie) o łącznej powierzchni 2 ha za cenę 2,6 mln zł, na potrzeby planowanej w dłuższej perspektywie rozbudowy zakładu produkcyjnego w Ostaszewie.

Połączenia/przejęcia

1) W dniu 6 listopada 2020 r. spółka zależna Apator Elkomtech SA zawarła przyrzeczoną umowę nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Atrem SA z Bydgoszczy za cenę 4 mln zł. Zorganizowana część przedsiębiorstwa obejmuje składniki materialne i niematerialne związane z prowadzoną przez Atrem SA działalnością w zakresie IT oraz pracowników i osoby fizyczne współpracujące na podstawie umów cywilno-prawnych składające się na wyodrębniony ze struktury organizacyjnej Dział Informatyki. W praktyce nastąpiło przejęcie kompetencji i wypracowanych rozwiązań zespołu IT, który posiada wieloletnie doświadczenie w tworzeniu oprogramowania dla branży gazowniczej oraz dobrą znajomość procesów związanych z przesyłaniem i dystrybucją paliw gazowych. Podjęte działania są wynikiem realizacji strategii biznesowej Grupy Apator i dały możliwość wyjścia spółce Apator Elkomtech SA ze swoimi rozwiązaniami poza branżę energetyki zawodowej. Dzięki wykorzystaniu pozyskanych zasobów

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

oraz doświadczonego zespołu analityków Apator Elkomtech SA i Apator Rector Sp. z o.o., Grupa Apator uzyska wartość dodaną dla klientów Segmentu Gaz jako dostawca kompletnych rozwiązań systemowych.

2) W związku z obecną, niepewną sytuacją wywołaną COVID-19 zawieszone zostało połączeniu spółek zależnych: Apator Rector Sp. z o.o. oraz Apator Elkomtech SA. Niezależnie od tego Grupa Apator prowadzi optymalizację struktur organizacyjnych oraz działania mające na celu zwiększenie synergii, szczególnie w segmencie Energii Elektrycznej.

Sprzedaż jednostek grupy kapitałowej

1) W dniu 23 października 2020 r. spółka TOV Apator Metroteks (zależna od Apator Powogaz SA), która w 2019 r. zakończyła działalność biznesową, została sprzedana za 1,0 tys. zł (wpływ na wyniki -0,5 mln zł).

W 2020 r. nie nastąpiły inne zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji.

3. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Apator

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za czwarty kwartał 2020 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757).

Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za czwarty kwartał zakończony 31 grudnia 2020 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE		31.12.2019
Aktywa trwałe	496 253	472 363
Wartości niematerialne	102 685	95 406
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	125 693	123 785
Rzeczowe aktywa trwałe	187 630	170 914
Prawo do użytkowania aktywów	38 750	34 220
Aktywo kontraktowe	1 626	3 250
Nieruchomości inwestycyjne	1 441	1 502
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności	2 025	2 540
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	-	64
- w pozostałych jednostkach	-	64
Należności długoterminowe	5 743	7 327
- od pozostałych jednostek	5 743	7 327
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	78	28
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30 582	33 327
Aktywa obrotowe	377 816	415 473
Zapasy	153 217	151 698
Aktywo kontraktowe	1 625	11 946
Należności handlowe	148 186	160 579
- od jednostek powiązanych	4 219	2 317
- od pozostałych jednostek	143 967	158 262
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	4 773	2 551
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	7 053	11 406
Pozostałe należności krótkoterminowe	4 986	7 327
- od pozostałych jednostek	4 986	7 327
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	69	5 654
- w pozostałych jednostkach	69	5 654
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	29 251	34 322
Środki pieniężne o ograniczonym sposobie dysponowania	779	432
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 676	4 783
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	23 201	24 775
AKTYWA RAZEM	874 069	887 836

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE		31.12.2019
Kapitał własny	517 804	492 889
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	510 187	486 189
Kapitał podstawowy	3 281	3 286
Pozostałe kapitały	518 035	482 997
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(376)	(270)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	(3 924)	(1 361)
Niepodzielony wynik finansowy	(6 829)	1 537
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych	(54 383)	(38 724)
- wynik bieżącego okresu	60 690	53 410
- odpisy z wyniku bieżącego roku	(13 136)	(13 149)
Udziały niesprawujące kontroli	7 617	6 700
Zobowiązania	356 265	394 947
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	46 414	57 597
Długoterminowe kredyty i pożyczki	4 183	15 895
- od pozostałych jednostek	4 183	15 895
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1 869	2 470
- wobec pozostałych jednostek	1 869	2 470
Zobowiązania kontraktowe	976	1 954
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	22 798	21 112
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 237	7 062
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8 354	8 111
Pozostałe rezerwy długoterminowe	997	993
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	309 851	337 350
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	125 218	139 261
- od pozostałych jednostek	125 218	139 261
Zobowiązania handlowe	71 445	86 654
- wobec jednostek powiązanych	143	1 030
- wobec pozostałych jednostek	71 302	85 624
Zobowiązania kontraktowe	977	11 773
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	5 219	3 747
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	15 885	16 924
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	45 846	37 619
- wobec pozostałych jednostek	45 846	37 619
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	10 020	8 836
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	17 397	13 743
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	17 844	18 650
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	143
PASYWA RAZEM	874 069	887 836

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.12.2020	31.12.2019
Należności warunkowe	3 700	2 371
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	3 700	2 371
Zobowiązania warunkowe	90 251	84 408
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	25 577	47 263
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	25 577	47 263
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	64 674	37 145
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	64 674	37 145
Pozostałe pozycje pozabilansowe	276 375	255 059
Hipoteka	63 065	90 615
Hipoteka kaucyjna	23 250	-
Zabezpieczenie na majątku	190 060	143 830
Weksle in blanco	-	20 497
Inne- hipoteka przymusowa	-	117
Pozycje pozabilansowe razem	370 326	341 838

Oprócz zobowiązań warunkowych wynikających z gwarancji wystawionych przez instystucje ubezpieczeniowe i bankowe, Grupa Apator posiada ustanowione następujące zabezpieczenia spłaty zobowiązań:

• Wynikające z Umowy wieloproduktowej zawartej między spółkami Grupy a ING Bank Śląski S.A:
  • Hipoteka umowna na nieruchomości Apator S.A. w Ostaszewie do kwoty 35,9 mln.zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Apator S.A., Apator Telemetria Sp. z o.o., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A., Apator Elkomtech S.A., o wartości księgowej nie mniejszej niż 77,5 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • Zastaw na maszynach i urządzeniach oraz środkach transportu będących własnością Apator S.A., Apator Powogaz S.A., Apator Metrix S.A., Apator Elkomtech S.A. o wartości umownej 22,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych bieżących i przyszłych prowadzonych przez bank dla spółek Grupy,
  • Weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi złożone przez 7 spółek kredytobiorców (odpowiedzialność solidarna spółek Grupy),
  • Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.
• Umowa limitu generalnego gwarancji kontraktowych w TU Euler Hermes S.A. (Limit grupy 20 mln zł)
  • Apator SA Apator S.A. złożył 6 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Rector Sp. z o.o. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Elkomtech S.A. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Powogaz S.A. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Metrix S.A. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Telemetria Sp. z o.o. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Pozostałe:
  • Zastaw rejestrowy na środkach trwałych Apator S.A. o wartości 8,3 mln zł, w związku z zawartą z CITI Bank Handlowy S.A. umową o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 10 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • Hipoteka w kwocie 50 mln CZK (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomości jednostki zależnej Apator Metra w Czechach, w związku z zawartą umową kredytową (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • Hipoteka w wysokości 23,3 mln zł (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomościach Apator Metrix S.A., jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynikających z zawartej z bankiem Millenium umowy kredytowej (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • Przewłaszczenie aktywów trwałych o wartości 2,4 mln zł, jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań Apator Metrix S.A. wynikających z zawartej z bankiem Millenium umowy kredytowej (uwzględnione w powyższej tabeli),
  • Zastaw na zapasach o wartości 18,2 mln zł będących własnością Apator Metrix S.A., w związku z kredytem spółki zależnej – George Wilson Industrial Ltd. (GWi) zaciągniętym w Citibank N.A. (uwzględniony w powyższej tabeli).

Oprócz weksli wystawionych w związku z Umową wieloproduktową i Umową limitu generalnego, na dzień 31 grudnia 2020 roku spółki Grupy były wystawcami 62 weksli in blanco związanymi z zawartymi umowami kredytowymi¹ , leasingowymi, umowami o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych, faktoringu i umowami z kontrahentami (należyte wykonanie umowy).

Ponadto, na 31 grudnia 2020 roku spółki Grupy były stronami następujących gwarancji i poręczeń wewnątrzgrupowych (uwzględnionych w powyższej tabeli):

• 1. Spółka Apator S.A.:
  2. gwarancja zwrotu zaliczki przez Apator Metrix S.A. w kwocie 1,2 mln EUR (5,6 mln zł) wobec Flonidan A/S, z okresem obowiązywania do 30 czerwca 2022 roku,
  3. poręczenie dwóch umów leasingowych dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 0,5 mln zł, z terminem maksymalnie do 15 marca 2023 roku,
• 1. Spółka zależna Apator Metrix SA:
  2. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industries Ltd (GWi) do maksymalnej kwoty 3,7 mln GBP, tj. 19,4 mln zł, do 31 sierpnia 2021 roku. Gwarancja stanowi zabezpieczenie współpracy pomiędzy GWi a National Grid Gas Plc w ramach napraw, remontów i dostaw gazomierzy oraz regulatorów,
  3. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industrial Ltd. (GWi) w wysokości 4 mln GBP, tj. 21,0 mln zł, do 31 października 2021 roku, stanowiąca zabezpieczenie płatności zobowiązań przez spółkę GWi z tytułu kredytu wobec Citibank N.A.

Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2020 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 200 tys. zł, wystawionej przez Bank Millenium S.A., z terminem do 30 września 2021 roku (gwarancja uwzględniona w powyższej tabeli), natomiast Apator Powogaz S.A. był beneficjentem gwarancji należytego wykonania umowy na kwotę 3,5 mln zł, wystawionej przez Santander Bank Polska S.A., z terminem do 28 lutego 2022 roku.

¹ W tym weksel in blanco stanowiący zabezpieczenie umowy kredytu inwestycyjnego z 4 grudnia 2020 roku, zawartej przez Apator Powogaz S.A. z bankiem PKO Bank Polski S.A. (więcej na temat kredytu na str. 38 raportu);

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W ramach zabezpieczeń realizacji zawartych umów, na koniec 2020 roku spółki Grupy Apator złożyły oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji do łącznej kwoty 0,13 mln zł. Złożone oświadczenia odpowiadają kwocie maksymalnego zobowiązania spółek powiększonego o koszty bankowe.

3.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION	01.10.2020	01.10.2019	01.01.2020	01.01.2019
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	228 395	233 837	934 465	877 593
- jednostkom powiązanym	4 745	7 322	17 239	21 479
- pozostałym jednostkom	223 650	226 515	917 226	856 114
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(173 260)	(178 664)	(695 505)	(639 831)
- jednostkom powiązanym	(3 042)	(5 010)	(10 895)	(14 190)
- pozostałym jednostkom	(170 218)	(173 654)	(684 610)	(625 641)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	55 135	55 173	238 960	237 762
Koszty sprzedaży	(7 938)	(11 040)	(32 235)	(39 754)
Koszty ogólnego zarządu	(31 987)	(30 077)	(125 837)	(123 474)
Zysk (strata) ze sprzedaży	15 210	14 056	80 888	74 534
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne:	2 460	1 533	(3 903)	490
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	730	(911)	56	(1 501)
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(67)	2 969	1 272	3 332
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego	-	(370)	2 363	84
Wynik na wycenie nieruchomości	(81)	105	(81)	105
Ujemna wycena wartości firmy	-	(131)		(131)
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego	(2 922)	(1 091)	(7 869)	(4 698)
Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	223	(991)	(578)	(991)
Wynik na innej działalności operacyjnej	5 307	1 042	990	2 789
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	470	227	1 329	1 393
Zysk z działalności operacyjnej	18 140	15 816	78 314	76 417
Przychody (koszty) finansowe:	(997)	(1 722)	3 462	(2 533)
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	(17)	20	(54)	132
Dywidendy i udziały w zyskach	-	-	-	-
Odsetki od kredytów i pożyczek	(289)	(921)	(1 584)	(3 748)
Wynik na pozostałych odsetkach	(212)	(287)	(995)	(1 214)
Wynik z tytułu udziałów i akcji	(537)	-	(537)	-
Wynik z tytułu weksli	12	-	-	-
Wynik na różnicach kursowych	326	(1 379)	3 547	(2 613)
Wynik na transakcjach walutowych	(173)	1 172	3 195	5 929
Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego	97	(70)	324	(149)
Pozostałe przychody (koszty) finansowe	(221)	(237)	(488)	(738)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	17 143	14 094	81 776	73 884
Bieżący podatek dochodowy	(3 196)	(2 871)	(15 068)	(15 659)
Odroczony podatek dochodowy	(450)	(1 296)	(3 883)	(2 938)
Zysk netto	13 497	9 927	62 825	55 287

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION	01.10.2020	01.10.2019	01.01.2020	01.01.2019
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	3 467	2 668	(2 669)	3 489
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	5 019	(603)	5 532	1 542
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(1 446)	3 347	(8 095)	2 023
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Zyski i straty aktuarialne wraz z efektem podatkowym	(106)	(76)	(106)	(76)
Całkowite dochody ogółem	16 964	12 595	60 156	58 776
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	13 497	9 927	62 825	55 287
akcjonariuszom podmiotu dominującego	12 779	9 151	60 690	53 410
udziałom niesprawującym kontroli	718	776	2 135	1 877
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	16 964	12 595	60 156	58 776
akcjonariuszom podmiotu dominującego	16 246	11 882	58 021	56 932
udziałom niesprawującym kontroli	718	713	2 135	1 844

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2020	3 286	482 997	(270)	(1 361)	1 537	486 189	6 700	492 889
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	-	-	-	-	60 690	60 690	2 135	62 825
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	35 512	-	-	(35 512)	-	-	-
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym			-	(8 095)	-	(8 095)	-	(8 095)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-		5 532	-	5 532	-	5 532
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny wraz z efektem podatkowym			(106)			(106)	-	(106)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	-	35 512	(106)	(2 563)	25 178	58 021	2 135	60 156
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	(18 984)	(18 984)	(573)	(19 557)
Wypłacone zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(13 136)	(13 136)	(573)	(13 709)
Zakup akcji własnych	-	(479)	-	-	-	(479)	-	(479)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.03.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 15 z 66

WYSZCZEGÓLNIENIE		KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
		Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
	Zwiększenie kapitału rezerwowego		1 227				1 227		1 227
	Zmniejszenie kapitału zapasowego		(1 227)				(1 227)		(1 227)
	Umorzenie akcji własnych	(5)	5	-	-	-	-	-	-
	Pozostałe zmiany kapitału	-		-	-	(1 424)	(1 424)	(72)	(1 496)
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020		(5)	(474)	-	-	(33 544)	(34 023)	(1 218)	(35 241)
Saldo na dzień 31.12.2020		3 281	518 035	(376)	(3 924)	(6 829)	510 187	7 617	517 804

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	Razem	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2019	3 311	448 197	(194)	(4 892)	24 969	471 391	5 593	476 984
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Całkowite dochody:
Zysk netto za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	-	-	-	-	53 410	53 410	1 877	55 287
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	37 644	-	-	(37 644)	-	-	-
Pokrycie straty z kapitału zapasowego	-	(319)	-	-	319	-	-	-
Inne całkowite dochody:
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	2 023	-	2 023	-	2 023
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	1 508	67	1 575	(33)	1 542
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Przeszacowanie rezerwy z tytułu programu określonych świadczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	(76)	-	-	(76)	-	(76)
Inne całkowite dochody ogółem	-	-	(76)	3 531	67	3 522	(33)	3 489
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	-	37 325	(76)	3 531	16 152	56 932	1 844	58 776

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 17 z 66

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	Razem	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym:
Dywidendy	-	-	-	-	(26 435)	(26 435)	(573)	(27 008)
Wypłacone zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(13 149)	(13 149)	-	(13 149)
Zakup akcji własnych	-	(5 520)	-	-	-	(5 520)	-	(5 520)
Umorzenie akcji własnych	(25)	2 995	-	-	-	2 970	-	2 970
Pozostałe zmiany kapitału	-	-	-	-	-	-	(164)	(164)
Saldo na dzień 31.12.2019	3 286	482 997	(270)	(1 361)	1 537	486 189	6 700	492 889

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2020	01.01.2019
	31.12.2020	31.12.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	81 776	73 884
Korekty	53 926	44 883
Amortyzacja wartości niematerialnych	14 559	14 804
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	38 043	35 067
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(2 363)	(1 945)
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(2 025)	(1 530)
Strata na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	537	-
(Zyski) straty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej	81	(105)
Straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	177	381
Koszty odsetek	2 297	4 316
Udziały w zyskach jednostek stowarzyszonych	(1 329)	(1 393)
Przychody z tytułu odsetek	(146)	(104)
Inne korekty	4 095	(4 608)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	135 702	118 767
Zmiana stanu zapasów	(1 519)	13 927
Zmiana stanu amortyzowanego aktywa kontraktowego	11 945	(8 694)
Zmiana stanu należności	18 307	(4 716)
Zmiana stanu zobowiązań	(27 331)	11 030
Zmiana stanu rezerw	2 346	9 503
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonym sposobie dysponowania	(347)	270
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	657	(2 167)
Inne korekty	10	-
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	139 770	137 920
Zapłacony podatek dochodowy	(18 391)	(16 617)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	121 379	121 303
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(23 219)	(18 665)
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	-	640
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(53 481)	(40 714)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	14 444	6 054
Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych	1
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	50
Otrzymane odsetki	1	3
Otrzymane dywidendy	1 237	1 332
Inne wpływy (wydatki)	1 105	(701)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	(59 912)	(52 001)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	(479)	(2 550)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	24 293	20 233
Spłaty kredytów i pożyczek	(50 373)	(28 878)
Odsetki	(1 756)	(3 936)
Dywidendy wypłacone	(33 048)	(39 950)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(4 533)	(8 706)
Inne wydatki	(642)	(524)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(66 538)	(64 311)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(5 071)	4 991
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	34 322	29 331
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	29 251	34 322

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych

Działalność Grupy Apator skupiona jest w trzech podstawowych segmentach:

• Energia Elektryczna
• Gaz
• Woda i Ciepło

Działalność prowadzona poza tymi segmentami została zaprezentowana jako "niealokowane".

WYSZCZEGÓLNIENIE	Energia elektryczna	Gaz	Woda i Ciepło	Niealokowane	Razem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży	443 880	250 949	239 636	-	934 465
Koszt własny sprzedaży	337 269	195 878	162 358	-	695 505
Zysk brutto ze sprzedaży	106 611	55 071	77 278	-	238 960
Koszty sprzedaży	13 745	5 513	12 534	443	32 235
Koszty ogólnego zarządu	54 550	26 512	41 068	3 707	125 837
Zysk ze sprzedaży	38 316	23 046	23 676	(4 150)	80 888
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(4 115)	(695)	907	-	(3 903)
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	-	1 329	-	1 329
Zysk z działalności operacyjnej	34 201	22 351	25 912	(4 150)	78 314
Amortyzacja	26 689	15 595	10 318	-	52 602
EBITDA	60 890	37 946	36 230	(4 150)	130 916
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży	377 271	243 547	256 775	-	877 593
Koszt własny sprzedaży	281 978	186 067	171 786	-	639 831
Zysk brutto ze sprzedaży	95 293	57 480	84 989	-	237 762
Koszty sprzedaży	16 461	6 418	16 518	357	39 754
Koszty ogólnego zarządu	56 443	24 813	39 408	2 810	123 474
Zysk ze sprzedaży	22 389	26 249	29 063	(3 167)	74 534
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	1 044	1 964	(2 518)	-	490
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	(277)	1 670	-	1 393
Zysk z działalności operacyjnej	23 433	27 936	28 215	(3 167)	76 417
Amortyzacja	24 950	15 415	9 506	-	49 871
EBITDA	48 383	43 351	37 721	(3 167)	126 288

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.7. Informacje geograficzne

Poniżej zaprezentowano sprzedaż Grupy Apator w podziale na następujące kierunki geograficzne:

• Kraj obejmujący sprzedaż na terenie kraju
• Unia + Wielka Brytania sprzedaż zrealizowana w krajach Unii Europejskiej oraz w Wielkiej Brytanii
• Eksport sprzedaż zrealizowana w pozostałych krajach

WYSZCZEGÓLNIENIE	Kraj	Eksport	Unia	Razem
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody ogółem	553 481	94 256	286 728	934 465
Sprzedaż na zewnątrz	553 478	77 020	286 728	917 226
Sprzedaż do jednostek powiązanych	3	17 236	-	17 239
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Przychody ogółem	465 398	100 559	311 636	877 593
Sprzedaż na zewnątrz	465 379	79 099	311 636	856 114
Sprzedaż do jednostek powiązanych	19	21 460	-	21 479

4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

4.1. Zasady rachunkowości

Począwszy od 2005 roku, zgodnie z obowiązkiem nałożonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości, skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Apator są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie skorzystano z możliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i walne zgromadzenia Spółki Apator S.A. oraz spółek wchodzących w skład Grupy Apator podjęły uchwały, iż sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane).

Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 31 grudnia 2020 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy Apator.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych wchodzących w skład grupy kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości Nr 21.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Apator zostały zaprezentowane w skonsolidowanym raporcie RS 2019.

4.2. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej Apator S.A. oraz jej spółek zależnych.

Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w grupie kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzane jest na dzień sprawozdawczy oraz za okres obrotowy, określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej.

Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niesprawujące kontroli są wykazywane w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaży.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają:

• wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostek zależnych;
• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją;
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją;
• zyski lub straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji;
• dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki objęte konsolidacją innym jednostkom objętym konsolidacją.

4.3. Dodatkowe informacje finansowe

4.3.1. Średnia ważona ilość akcji

Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kapitałów własnych przez średnią ważoną ilość akcji, natomiast zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto z działalności kontynuowanej przez średnią ważoną ilość akcji.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.3.2. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 29.204.907 (na 31 grudnia 2019 roku wynosiła 29.253.721) i uwzględnia akcje będące w posiadaniu jednostki zależnej.

4.3.3. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 32.804.907 (na 31 grudnia 2019 roku wynosiła 32.853.721).

4.3.4. Kursy użyte do przeliczania wybranych danych finansowych

Pozycje aktywów i pasywów oraz pozycje rachunku przepływów pieniężnych – według średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania.

Pozycje rachunku zysków i strat – według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesiąca.

WYSZCZEGÓLNIENIE	IV kwartał 2020	2019 rok
	EUR / PLN	EUR/ PLN
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	4,4742	4,3018
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	4,6148	4,2585
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	4,6148	4,2585

4.4. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy.

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	2 317	2 225	14 942	14 342
Aktywa finansowe	-	-	1 485	1 447
Instrumenty pochodne	1 347	130	948	1 192
Zapasy	3 464	2 433	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 884	4 269	-	-
Rezerwy	4 340	4 985	-	-
Odpisy aktualizujące należności	714	656	-	-
Strata podatkowa	10 596	11 798	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	10 487	14 205	-	-
Pozostałe	3 094	3 042	523	497
Razem	41 243	43 743	17 898	17 478
Nettowanie aktywa i rezerwy	(10 661)	(10 416)	(10 661)	(10 416)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	30 582	33 327	7 237	7 062

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Efektywna stopa podatkowa

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2020	01.01.2019
	31.12.2020	31.12.2019
Zysk brutto:	81 776	73 884
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	15 292	14 646
Korekty	3 659	3 951
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(870)	(718)
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	2 987	2 982
Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe)	1 026	381
Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu	(240)	31
Aktywo na podatek tytułu działalności w SSE	-	(2 114)
Korekta strat podatkowych z lat ubiegłych	1 094	1 130
Inne doliczenia do podatku	-	2 374
Inne odliczenia podatkowe	(338)	(115)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	18 951	18 597
Efektywna stopa podatkowa	23,17%	25,17%

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana w okresie (wzrost "+", spadek "-")	Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	Stan na koniec okresu
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	466	(131)	-	335
Rzeczowe aktywa trwałe	2 362	(2 362)	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	191		-	191
Zapasy	12 897	4 544	(25)	17 416
Aktywo kontraktowe	-	1 561	-	1 561
Należności	6 279	1 425	4	7 708
Razem	22 195	5 037	(21)	27 211

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rezerwy na zobowiązania

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW			POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE (aktuariusz)	REZERWA RESTRUKTURYZA CYJNA (świadczenia)	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu	9 570	-	7 513	4 771	17 695	1 948	41 497
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	745	87	13 595	178	5 081	1 881	21 567
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot			-	-	-	-	-
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	(865)	-	(9 714)	(280)	(6 366)	(1 414)	(18 639)
Przeszacowanie rezerwy ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	130	-	-	-	-		130
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	11	10	16		37
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym	9 580	87	11 405	4 679	16 426	2 415	44 592
- rezerwy długoterminowe	8 354	-	-	-	997	-	9 351
- rezerwy krótkoterminowe	1 226	87	11 405	4 679	15 429	2 415	35 241

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 25 z 66

5. Wyniki finansowe

W niniejszym punkcie wskazane zostały istotne dokonania lub niepowodzenia wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta i jego grupy kapitałowej oraz wskazane zostały czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na sprawozdanie finansowe.

Rok 2020 naznaczony był przede wszystkim przez wybuch pandemii COVID-19 i w konsekwencji oznaczał prowadzenie działalności w niepewnym i pełnym wyzwań otoczeniu. Biorąc pod uwagę te nietypowe, odczuwane przez znaczną część sektorów gospodarki skutki pandemii COVID-19, związane z nią restrykcje i zakazy przemieszczania się (lockdown), a w następstwie poważne zakłócenia i wyhamowanie światowej gospodarki, należy uznać wyniki Grupy Apator za bardzo dobre. Chociaż konsekwencje COVID-19 oddziaływały i odbiły się na działalności poszczególnych podmiotów GK (zwłaszcza na spółkach segmentów Woda i Ciepło) Grupa jako całość nie tylko zwiększyła roczne przychody ze sprzedaży, ale równocześnie osiągnęła dobre wyniki finansowe. Sytuacja finansowa Grupy jest w pełni bezpieczna, a płynność finansowa nadal tradycyjnie stosunkowo wysoka. Co jest szczególnie ważne, gdyż zapewnia bezpieczeństwo kontynuacji działalności w sytuacji trudnych do przewidzenia zmian związanych z dalszym rozwojem i długofalowymi skutkami pandemii, a jednocześnie pozwala na konsekwentną realizację polityki dywidendowej.

W perspektywie całego 2020 r. na uwagę zasługuje realizacja inicjatyw strategicznych Grupy ukierunkowanych na dalszy rozwój oferty, rozszerzenie skali działania, dywersyfikację odbiorców i rynków oraz doskonalenie efektywności operacyjnej i przyspieszenie automatyzacji procesów produkcyjnych. W 2020 r. GK Apator rozpoczęła proces relokacji Apator Powogaz SA (segment Woda i Ciepło) do nowoczesnego i zautomatyzowanego zakładu produkcyjnego, buduje nowe kompetencje w obszarze robotyzacji i automatyzacji (w postaci nowopowołanego zespołu inżynierów działających w ramach spółki Apator Metrix SA) oraz rozszerza ofertę i poszukuje nowych możliwości rozwoju dla dynamicznie rosnącego rynku fotowoltaiki. Pod koniec 2020 r. Grupa nabyła również zorganizowaną część przedsiębiorstwa Atrem SA, czym przejęła kompetencje w obszarze oprogramowania dla branży gazowniczej oraz procesów związanych z przesyłaniem i dystrybucją paliw gazowych. Pozwoli to spółce Apator Elkomtech SA na wyjście ze swoimi rozwiązaniami poza branżę energetyki zawodowej, a Grupie Apator (biorąc pod uwagę również kompetencje Apator Rector Sp. z o.o.) zaistnienie jako dostawca kompletnych rozwiązań systemowych dla klientów segmentu Gaz.

5.1. Analiza sprzedaży

Poniższa tabela przedstawia strukturę sprzedaży Grupy Apator według segmentów z podziałem na kraj i eksport (sprzedaż do krajów Unii Europejskiej i do pozostałych krajów):

	Wykonanie	Wykonanie
	I-IV kwartał	I-IV kwartał	Zmiana r/r	Dynamika
Wyszczególnienie	2020 r.	2019 r.
	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)	(%)
Segment Energia Elektryczna	443 880	377 271	66 609	117,7%
kraj	374 938	300 005	74 933	125,0%
eksport	68 942	77 266	- 8 324	89,2%
udział eksportu w przychodach ze sprzedaży seg.	15,5%	20,5%
udział eksportu seg. EE w przychodach ze sprzedaży ogółem	7,4%	8,8%
Segment Gaz	250 949	243 547	7 402	103,0%
kraj	66 033	46 882	19 151	140,8%
eksport	184 916	196 665	- 11 749	94,0%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Wykonanie	Wykonanie
	I-IV kwartał	I-IV kwartał	Zmiana r/r	Dynamika
Wyszczególnienie	2020 r.	2019 r.
	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)	(%)
udział eksportu w przychodach ze sprzedaży seg.	73,7%	80,8%
udział eksportu seg. Gaz w przychodach ze sprzedaży ogółem	19,8%	22,4%
Segment Woda i Ciepło	239 636	256 775	- 17 139	93,3%
kraj	112 511	118 511	- 6 000	94,9%
eksport	127 125	138 264	- 11 139	91,9%
udział eksportu w przychodach ze sprzedaży seg.	53,0%	53,8%
udział eksportu seg. W&H w przychodach ze sprzedaży ogółem	13,6%	15,8%
Przychody ze sprzedaży ogółem	934 465	877 593	56 872	106,5%
kraj	553 482	465 398	88 084	118,9%
eksport	380 983	412 195	- 31 212	92,4%
udział eksportu ogółem w przychodach ogółem	40,8%	47,0%

Udział segmentów w sprzedaży ogółem

Przychody ze sprzedaży w poszczególnych kwartałach wg segmentów ukształtowały się następująco:

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W odniesieniu do struktury produktowej sprzedaży, w analizowanym okresie najszybciej zwiększały się obroty w segmencie Energii Elektrycznej, którego sprzedaż dynamicznie wzrosła i w ujęciu narastającym osiągnęła 18% wzrost w porównaniu do 2019 r. W ramach sprzedaży krajowej obroty zwiększyły się o 25% przede wszystkim dzięki dostawom dużych partii 3-fazowych liczników energii elektrycznej przeznaczonych do opomiarowania klientów grup taryfowych C1 (małych i średnich przedsiębiorstw) na potrzeby realizacji rozliczeń opłaty mocowej – tzw. kontrakt "Rynek Mocy". Pozostałe dwa segmenty silniej odczuły wpływ zahamowania sprzedaży, szczególnie eksportowej wynikającej z pandemii COVID-19 oraz lockdownu w Europie. Segment Gaz, pomimo znaczącego spadku zamówień w trzecim i czwartym kwartale, w okresie narastającym uzyskał przyrost obrotów (+3% r/r), zaś Segment Woda i Ciepło, po słabszym II kwartale 2020 r., zaczął odbudowywać masę przychodów i ostatecznie zmniejszył spadek sprzedaży z -13% po I półroczu 2020 r. do -7% r/r za okres 4 kwartałów.

Zmiany w sprzedaży poszczególnych segmentów ukształtowały się następująco:

• segment Energia Elektryczna wzrost o 18% r/r:
  • wysoka sprzedaż liczników energii elektrycznej w kraju w wyniku realizacji kontraktu "Rynek Mocy";
  • niższe obroty w linii systemów sterowania i nadzoru z uwagi na zmniejszenie zamówień i inwestycji u klientów w zakresie aplikacji i napędów, zahamowanie inwestycji w całej branży przemysłowej oraz oszczędności i wstrzymywanie ważniejszych decyzji inwestycyjno-modernizacyjnych przez kluczowe OSD wynikające z pandemii.Podobnie sytuacja wpłynęła na nieznaczny spadek obrotów w linii ICT oraz łączeniowej;
• segment Gaz wzrost o 3% r/r:
  • zdecydowanie wyższa sprzedaż krajowa (wzrost o 41% r/r) głównie gazomierze mieszkaniowe z liczydłem mechanicznym do Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. w efekcie realizacji wygranego przetargu na lata 2020-2022;
  • spadek eksportu o 6% r/r w wyniku istotnych ograniczeń zamówień od głównych kontrahentów (Wielka Brytania, Niderlandy) i spadku instalacji gazomierzy w tych krajach, co jest efektem pandemii;
• segment Woda i Ciepło spadek o 7% r/r:
  • niższe obroty w kraju (o 5% r/r) związane z panującą sytuacją pandemiczną, która znacznie ograniczyła wymianę wodomierzy w spółdzielniach i wspólnotach mieszkaniowych;
  • obniżenie eksportu (o 8% r/r) wynikające z czasowego zawieszenia lub ograniczenia działalności części klientów na głównych rynkach eksportowych segmentu (Francja, Niemcy, Włochy). Zanotowano również spadki sprzedaży do Rosji i Korei Południowej, na co poza sytuacją pandemiczną i gospodarczą, dodatkowo wpłynęły niekorzystne zmiany kursów walutowych ograniczające konkurencyjność cenową towarów na obu tych rynkach.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Struktura geograficzna sprzedaży

UE+Wielka Brytania

Sprzedaż zagraniczna - kraje z udziałem od 5%	Udział w eksporcie w 2020 r.	Sprzedawany asortyment
Wielka Brytania	16%	gazomierze
Niemcy	12%	głównie gazomierze i liczniki energii elektrycznej
Belgia	12%	gazomierze i indukcyjne liczniki energii elektrycznej
Niderlandy	9%	gazomierze
Czechy	8%	głównie wodomierze i podzielniki kosztów
Rosja	7%	asortyment wszystkich segmentów
Ukraina	5%	głównie wodomierze i gazomierze

W 2020 r. uzyskano dynamiczny wzrost sprzedaży krajowej (o 19%), na co wpłynęła realizacja wspomnianego wyżej kontraktu "Rynek Mocy" w segmencie Energii Elektrycznej. W efekcie udział sprzedaży za granicę w całkowitych obrotach Grupy Apator obniżył się w porównaniu z 2019 r. o 6,2 p.p., do poziomu 40,8% przychodów ogółem.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 29 z 66

Obserwowane od drugiego kwartału 2020 r. wyhamowanie wysokiej wcześniejszej dynamiki eksportu związane jest z ograniczeniami sprzedaży spowodowanymi pandemią na głównych rynkach eksportowych segmentów Gaz oraz Woda i Ciepło. Sprzedaż na część dotychczas dynamicznie rozwijających się rynków zbytu (Wielka Brytania, Niderlandy) została do pewnego stopnia zastąpiona przez zwiększone obroty na pozostałych rynkach takich jak: rynek niemiecki, hiszpański, rynki belgijski i turecki, na których realizacja dostaw w ramach wygranych przetargów przebiegała bez większych zakłóceń.

Sezonowość sprzedaży

Zjawisko sezonowości w działalności Grupy Apator nie jest szczególnie istotne (nie obserwujemy w tym zakresie powtarzalności), chociaż najczęściej - jak to miało miejsce m.in. w ostatnich dwóch latach zauważalna jest tendencja do zwiększania sprzedaży w ostatnim kwartale. Obecnie obrotów za 2020 r. nie należy traktować jako reprezentatywnych dla zjawiska sezonowości, z uwagi na skutki utrzymującego się stanu pandemii i kluczowe znaczenie czynników o zdecydowanie jednorazowym charakterze (zahamowanie zamówień od części klientów, brak możliwości realizacji niektórych zleceń, tj. wymiany liczników bezpośrednio w budynkach mieszkalnych, trudności w dostawach części i komponentów).

Przychody raportowane w latach	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
2017 r.	220 661	240 002	225 469	220 770
2018 r.	188 183	207 893	204 604	243 363
2019 r.	212 479	210 782	220 495	233 837
2020 r.	224 536	237 408	244 126	228 395
Udział w przychodach ogółem	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
2017 r.	24,3%	26,5%	24,9%	24,3%
2018 r.	22,3%	24,6%	24,3%	28,8%
2019 r.	24,2%	24,0%	25,1%	26,7%

5.2. Analiza wyników

Grupa Apator w 2020 r. uzyskała następujące wyniki finansowe:

Wyszczególnienie	I-IV kwartał 2020 r.	I-IV kwartał 2019 r.	Zmiana	Dynamika
Przychody ze sprzedaży	934 465	877 593	56 872	106,5%
Koszt własny sprzedaży	695 505	639 831	55 674	108,7%
Zysk brutto ze sprzedaży	238 960	237 762	1 198	100,5%
Koszty sprzedaży	32 235	39 754	- 7 519	81,1%
Koszty ogólnego zarządu	125 837	123 474	2 363	101,9%
Zysk ze sprzedaży	80 888	74 534	6 354	108,5%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	- 3 903	490	- 4 393	-
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	1 329	1 393	- 64	95,4%
Zysk z działalności operacyjnej	78 314	76 417	1 897	102,5%
EBITDA	130 916	126 288	4 628	103,7%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	I-IV kwartał	I-IV kwartał	Zmiana	Dynamika
	2020 r.	2019 r.
Wynik na działalności finansowej	3 462	- 2 533	5 995	-
Zysk przed opodatkowaniem	81 776	73 884	7 892	110,7%
Bieżący podatek dochodowy	- 15 068	- 15 659	591	96,2%
Odroczony podatek dochodowy	- 3 883	- 2 938	- 945	132,2%
Zysk netto	62 825	55 287	7 538	113,6%
Wskaźniki rentowności:
Marża zysku brutto ze sprzedaży	25,6%	27,1%
Marża zysku ze sprzedaży	8,7%	8,5%
Marża EBITDA	14,0%	14,4%
Marża zysku netto	6,7%	6,3%

Grupa Apator odnotowała w analizowanym okresie bardzo dobre wyniki finansowe, pomimo prowadzenia działalności w nietypowym, trudnym otoczeniu rynkowym i niepewności gospodarczej związanej z pandemią koronawirusa. Bardzo dobre wyniki odnotowano w Segmencie Energii Elektrycznej, który był motorem wzrostu całej Grupy. Wysokiej dynamice sprzedaży Segmentu (18% r/r) towarzyszył, głównie dzięki uzyskaniu dźwigni operacyjnej i efektów skali, większy niż proporcjonalny wzrost zysku na sprzedaży (71% r/r) i EBITDA (26% r/r).

Ogółem w okresie 2020 r. Grupa Apator uzyskała bezwzględną poprawę wyników r/r. Chciaż rok 2019 również pozostawał pod wpływem czynnika jednorazowego, tj. rezerw na naprawy gwarancyjne w celu pokrycia kosztów usunięcia wady w dostarczonych, w latach 2014 – 2017, licznikach energii elektrycznej (naprawy i wymiany liczników realizowane są zgodnie z harmonogramem). Rezerwy w łącznej kwocie 10,1 mln zł (w samym IVQ 2019 było to 6 mln zł) ujęte w koszcie własnym sprzedaży wpłynęły na obniżenie wyników 2019 r. już od poziomu zysku brutto na sprzedaży i w efekcie uzyskano niższą bazę porównawczą dla roku 2020.

Po stronie przychodów zanotowano wzrost sprzedaży o 56,9 mln zł r/r, tj. o 6,5%. Zysk brutto na sprzedaży utrzymał się na poziomie analogicznego okresu roku poprzedniego, mimo, że dostarczany w ramach zamówień miks produktowy był mniej korzystny marżowo (silna presja cenowa i wzrost konkurencji odczuwana jest w największym stopniu w Segmencie Energii Elektrycznej). Dodatkowo ponoszono wyższe koszty TKW – szczególnie koszty transportu surowców i materiałów będące bezpośrednim skutkiem pandemii.

Zysk ze sprzedaży wzrósł o 8,5%, tj. o 6,3 mln zł r/r, co było możliwe dzięki dużym oszczędnościom na kosztach sprzedaży (7,5 mln zł) w wyniku niższej aktywności marketingowo – sprzedażowej (na co wpłynęły obostrzenia i ograniczenia bezpośrednich kontaktów).

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej ukształtował się na poziomie -3,9 mln zł, na co złożyły się przede wszystkim:

• − dodatnio wynik na sprzedaży nieruchomości (opisanych w pkt 2.3) i aktualizacji majątku trwałego w wysokości 3,6 mln zł, uzyskane dofinansowanie z tarczy antykryzysowej w niektórych spółkach zależnych (+5,9 mln zł), uzyskane odszkodowanie od ubezpieczyciela (+1,1 mln zł) na pokrycie części kosztów wymiany wadliwych liczników energii elektrycznej;
• − ujemnie aktualizacje majątku obrotowego zapasów i należności (-7,9 mln zł), z czego znaczna część dotyczy zdjętych liczników e.e. w ramach reklamacji; złomowania i zaniechane inwestycje (prace badawcze, które nie są kontynuowane, z uwagi na zmiany wymogów rynkowych) głównie w segmencie Wody i Ciepła (łącznie -5 mln zł); zawiązane rezerwy na zobowiązania oraz pozostałe koszty (łącznie - 1,6 mln zł).

Mimo to, zysk z działalności operacyjnej ukształtował się na wysokim poziomie 78 mln zł i jest to wynik nieznacznie wyższy od roku ubiegłego, natomiast EBITDA – dzięki wyższej amortyzacji – wzrosła r/r o 4% osiągając poziom 130,9 mln zł.

Wynik na działalności finansowej wyniósł 3,5 mln zł i był zdecydowanie (tj. o 6 mln zł) korzystniejszy niż w 2019 r. Zadecydowały o tym przede wszystkim dodatnie różnice kursowe oraz dodatni wynik na transakcjach walutowych (łączny dodatni wpływ na wynik na działalności finansowej w 2020 r. na poziomie 6,7 mln zł).

W efekcie powyższych czynników zysk netto Grupy Apator w 2020 r. ukształtował się na poziomie blisko 63 mln zł, tj. o ok. 14% wyższym w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, a marża netto wyniosła 6,7% i była nieznacznie wyższa r/r.

Porównanie zysków na poszczególnych poziomach r/r:

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Grupa Apator w samym IV kwartale 2020 r. uzyskała następujące wyniki finansowe:

Wyszczególnienie	IV kwartał	IV kwartał	Zmiana	Dynamika
	2020 r.	2019 r.
Przychody ze sprzedaży	228 395	233 837	-5 442	98%
Koszt własny sprzedaży	173 260	178 664	-5 404	97%
Zysk brutto ze sprzedaży	55 135	55 173	-38	100%
Koszty sprzedaży	7 938	11 040	-3 102	72%
Koszty ogólnego zarządu	31 987	30 077	1 910	106%
Zysk ze sprzedaży	15 210	14 056	1 154	108%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	2 460	1 533	927	160%
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	470	227	243	207%
Zysk z działalności operacyjnej	18 140	15 816	2 324	115%
EBITDA	31 253	28 655	2 598	109%
Wynik na działalności finansowej	-997	-1 722	725	58%
Zysk przed opodatkowaniem	17 143	14 094	3 049	122%
Bieżący podatek dochodowy	-3 196	-2 871	-325	111%
Odroczony podatek dochodowy	-450	-1 296	846	35%
Zysk netto	13 497	9 927	3 570	136%
Wskaźniki rentowności:
Marża zysku brutto ze sprzedaży	24,1%	23,6%
Marża zysku ze sprzedaży	6,7%	6,0%
Marża EBITDA	13,7%	12,3%
Marża zysku netto	5,9%	4,2%

Na czwarty kwartał 2020 r. wpływ miały podobne czynniki, jak w całym 2020 r. Druga "fala" pandemii pociągnęła za sobą ponowne wprowadzenie restrykcji w całej Europie, co przyczyniło się do kolejnego ograniczania zamówień od głównych klientów zagranicznych. Mimo to, spadek eksportu o 18% (głównie na największych rynkach Segmentu Gaz - Wielka Brytania, Niderlandy, Belgia) został w dużej części zrekompensowany wyższą sprzedażą krajową (+11% r/r), na co wpływ miała realizacja wspomnianego wyżej kontraktu "Rynek Mocy" i uzyskanie w jego ramach dodatkowych zamówień.

Porównując wyniki IV kwartału 2020 r. do IV kwartału 2019 r. należy wziąć pod uwagę fakt zawiązanych w IVQ 2019 r. rezerw na naprawy gwarancyjne liczników energii elektrycznej (6 mln zł), co spowodowało niższą bazę porównawczą. Mimo to, wyniki IVQ 2020 r. należy uznać za bardzo dobre, biorąc pod uwagę otoczenie zewnętrzne, w tym wpływ pandemii. Grupa w czwartym kwartale 2020 r. działała w ramach bardzo wymagającej sytuacji rynkowej, utrzymujących się agresywnych działań konkurencji oraz spadających cen na wyroby. Dodatkowym wyzwaniem były utrudnienia związane z dostępem niektórych komponentów elektronicznych oraz utrzymanie ciągłości dostaw i produkcji, przy zapewnieniu najwyższej jakości wyrobów i bezpieczeństwa pracownikom. W związku z powyższym, jak wskazano wyżej wyniki IVQ 2020 r. ukształtowały się na dobrym poziomie. Dodatkowo, dzięki oszczędnościom na kosztach sprzedaży (3 mln zł) uzyskano wysoki przyrost zysku na sprzedaży (+8% r/r), a największy wpływ na ten wynik miał Segment Energii Elektrycznej, kompensując z drugiej strony spadek wyniku w Segmencie Gaz, wynikający z zahamowania sprzedaży na rynkach eksportowych. Jednocześnie koszty ogólne nieznacznie wzrosły i wynikały ze wzrostu wynagrodzeń – konieczności pozyskania i utrzymania kluczowych kompetencji.

Zysk z działalności operacyjnej za IV kwartał 2020 r. wzrósł o 15% r/r dzięki dodatniemu wynikowi na działalności operacyjnej. Wpływ na wynik miało uzyskanie dofinansowania z tarczy antykryzysowej w

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 33 z 66

niektórych spółkach zależnych (+2,9 mln zł) oraz odszkodowanie od ubezpieczyciela (+1,1 mln zł) na pokrycie części kosztów wymiany wadliwych liczników energii elektrycznej, na poczet których zawiązano rezerwy w 2019 r.

EBITDA – dzięki nieco wyższej amortyzacji – wzrosła r/r o 9%. We wzroście wyników najbardziej partycypował segment Energii Elektrycznej oraz segment Woda i Ciepło, który w IV kwartale odbudował masę przychodów.

W IVQ 2020 r. wpływ na wynik na działalności finansowej, poza spłatą odsetek od kredytów, miała sprzedaż spółki TOV Apator Metroteks (Ukraina) za cenę 1 tys. zł w związku z zakończeniem działalności biznesowej (wpływ na wynik -0,5 mln zł).

W efekcie powyższych czynników odnotowano wysoki 36-procentowy wzrost zysku netto.

Grupa Apator w poszczególnych kwartałach 2020 roku uzyskała następujące wyniki finansowe:

Wyszczególnienie	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
	2020 r.	2020 r.	2020 r.	2020 r.
Przychody ze sprzedaży	224 536	237 408	244 126	228 395
Koszt własny sprzedaży	161 518	175 857	184 835	173 260
Zysk brutto ze sprzedaży	63 018	61 551	59 291	55 135
Koszty sprzedaży	9 043	7 880	7 374	7 938
Koszty ogólnego zarządu	32 401	30 826	30 623	31 987
Zysk ze sprzedaży	21 754	22 845	21 294	15 210
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	-1 184	-3 225	-1 989	2 460
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	-6	406	459	470
Zysk z działalności operacyjnej	20 384	20 026	19 764	18 140
EBITDA	33 173	33 007	33 483	31 253
Wynik na działalności finansowej	3 791	-353	1 021	-997
Zysk przed opodatkowaniem	24 175	19 673	20 785	17 143
Bieżący podatek dochodowy	-6 113	-3 866	-1 893	-3 196
Odroczony podatek dochodowy	-725	-725	-1 983	-450
Zysk netto	17 337	15 082	16 909	13 497
Wskaźniki rentowności:
Marża zysku brutto ze sprzedaży	28,1%	25,9%	24,3%	24,1%
Marża zysku ze sprzedaży	9,7%	9,6%	8,7%	6,7%
Marża EBITDA	14,8%	13,9%	13,7%	13,7%
Marża zysku netto	7,7%	6,4%	6,9%	5,9%

5.3. Analiza sytuacji finansowej

W 2020 r. sytuacja finansowa Grupy Apator była bardzo dobra. Wyniki Grupy charakteryzuje wysoka konwersja zysku EBITDA na przepływy z działalności operacyjnej, która wyniosła blisko 95%. Stan środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2020 r. był o 5,1 mln zł niższy w stosunku do końca 2019 r., na co głównie wpłynęły wyższe wydatki inwestycyjne, niezbędne do automatyzowania procesów produkcyjnych i zwiększenia mocy wytwórczych. Mimo to, przedstawione przepływy pieniężne potwierdzają bezpieczną sytuację finansową Grupy, która - biorąc pod uwagę również pandemię COVID-19 - zapewnia ciągłość działania, pozwala na terminową spłatę zobowiązań oraz umożliwia realizację polityki dywidendy i systematyczne dzielenie się zyskiem z akcjonariuszami.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 34 z 66

W związku z powyższym wpływ na stan środków pieniężnych miały następujące czynniki:

• działalność operacyjna dobra konwersja EBITDA na gotówkę,
• działalność inwestycyjna ponoszenie wydatków na nakłady inwestycyjne (capex 77,4 mln zł), przy jednoczesnym wpływie ze sprzedaży nieruchomości, maszyn i urządzeń (łącznie 14,4 mln zł),
• działalność finansowa wypłata II raty dywidendy (19,4 mln zł), wypłata zaliczki na poczet dywidendy (14,8 mln zł) oraz spłata zobowiązań z tyt. kredytów (27,8 mln zł) i leasingu finansowego (4,5 mln zł).

	I-IV kwartał	I-IV kwartał
Pozostałe podstawowe wskaźniki	2020 r.	2019 r.	Formuła
Wskaźnik bieżącej płynności	1,22	1,23	aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej	0,72	0,78	(aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe
Stopa zwrotu z aktywów ROA	7,13%	6,40%	zysk netto/średnia wartość aktywów ogółem liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Rentowność kapitału własnego ROE	12,43%	11,40%	zysk netto/średnia wartość kapitału własnego liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Dług netto (tys. zł)	100 150	120 834	kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki
Dług netto/LTM EBITDA	0,76	0,96	(kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki)/LTM EBITDA*
Capex (tys. zł)	77 394	61 890	rzeczowe i niematerialne wydatki inwestycyjne
Kapitał obrotowy (tys. zł)	163 932	183 062	(aktywa bieżące – środki pieniężne) – (zobowiązania krótkoterminowe – krótkoterminowe kredyty i pożyczki)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poziom długu netto na koniec 2020 r. był o 20 mln zł niższy niż rok wcześniej, co związane jest przede wszystkim ze zdecydowanie niższymi w porównaniu do końca 2019 r. poziomami zaciągniętych kredytów (w tym kredytów długoterminowych o 11,7 mln zł i krótkoterminowych o 14,0 mln zł). Wskaźnik zadłużenia "dług netto/LTM EBITDA" utrzymywany jest na bardzo bezpiecznym i niskim poziomie 0,76x.

Poziom kapitału obrotowego netto zmniejszył się o 20 mln zł w odniesieniu do stanu na 31.12.2019 r. Wynika to głównie z niższego stanu aktywów obrotowych, w tym należności handlowych i zapasów (włącznie z aktywami kontraktowymi).

Nakłady inwestycyjne capex poniesione zostały w tym okresie głównie na zakupy modernizacyjnoodtworzeniowe oraz związane m.in. z automatyzacją procesów produkcyjnych i nowymi technologiami. Jednocześnie wsparciem przy procesie automatyzacji jest nowopowołany zespół doświadczonych inżynierów (działających w ramach spółki Apator Metrix SA) w celu wdrażania rozwiązań z zakresu automatyzacji i robotyzacji w zakładach produkcyjnych Grupy Apator. Dlatego też Grupa koncentruje się obecnie na zwiększaniu skalowalności i wydajności procesów produkcyjnych, co pozwoli na wzrost sprzedaży i poprawę efektywności finansowej.

5.4. Wykaz istotniejszych zdarzeń mających miejsce w 2020 roku

• 1. W dniu 21 stycznia 2020 r. Apator SA otrzymał zawiadomienie od AVIVA OFE AVIVA Santander SA o przekroczeniu progu 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ Apator SA.
• 1. W dniu 21 stycznia 2020 r. Zarząd Apator SA podał do wiadomości publicznej szacunki skonsolidowanych danych finansowych za 2019 r. w wysokości 877 mln zł w zakresie przychodów i 56 mln zł w zakresie zysku netto.
• 1. W dniu 28 stycznia 2020 r. Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej Apator GmbH z siedzibą w Berlinie, podjęło uchwałę, zgodnie z którą spółka została dokapitalizowana wkładem pieniężnym w kwocie 350 tys. EUR wniesionym przez jedynego wspólnika - Apator SA w celu zwiększenia jej bezpieczeństwa finansowego.
• 1. W dniu 5 lutego 2020 r. spółka Apator Metrix SA zawarła z Polską Spółką Gazownictwa Sp. z o.o. ("PSG") umowy na dostawy gazomierzy miechowych w ramach wygranych sześciu zadań będących częścią przetargu na dostawę gazomierzy miechowych ogłoszonego przez PSG. Łączna wartość zawartych umów wynosi 75,2 mln zł (z czego 35 mln zł przypadło do realizacji w 2020 r.) a realizacja dostaw obejmuje okres 24 miesięcy od dnia zawarcia umowy. Warunki przetargu przewidują prawo opcji polegające na możliwości zwiększenia lub zmniejszenia zamówienia maksymalnie o 20% w okresach kwartalnych. Zamawiający korzystał z prawa zwiększenia zamówień w roku 2020 i deklaruje chęć dalszego skorzystania z tego prawa w roku 2021 r.
• 1. W dniu 10 lutego 2020 r. Zarząd poinformował, że w wyniku wygranego przetargu, zawarł trzy umowy o wartości 95,4 mln zł (w tym prawo opcji 18 mln zł) z Tauron Dystrybucja SA, PGE Dystrybucja SA i Enea Operator Sp. z o.o. na dostawy statycznych bezpośrednich liczników 3-fazowych energii elektrycznej przeznaczonych do opomiarowania klientów grup taryfowych C1 na potrzeby rozliczeń opłaty mocowej zgodnie z Ustawą o rynku mocy. W dniu 20 listopada 2020 r. Zarząd poinformował o uzyskaniu dodatkowych zamówień w ramach realizacji kontraktu "Rynek Mocy" o wartości 23,5 mln zł, w związku z powyższym łączna wartość kontraktu wyniosła 119 mln zł Na dzień publikacji niniejszego raportu wszystkie dostawy zostały realizowane.
• 1. W dniu 17 lutego 2020 r. Apator Mining Sp. z o.o. zawarł umowę sprzedaży nieruchomości w Pszowie za kwotę 1,6 mln zł, w której wcześniej prowadził działalność produkcyjną.
• 1. W dniu 25 lutego 2020 r. Zarząd zarekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 1,30 zł brutto na akcję z zysku za 2019 r. Jednak w dniu 14 maja 2020 r. w związku ze zwiększoną ostrożnością w podejściu

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 36 z 66

Zarządu do oceny przyszłej sytuacji gospodarczej, szczególnie uwzględniając potencjalny wpływ pandemii, nie w pełni możliwy do oszacowania, Zarząd przedstawił nową rekomendację dotyczącą wypłaty dywidendy, która wynosiła 1,10 zł brutto na akcję. Dywidenda w takiej wysokości została uchwalona na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Apator SA, które odbyło się w dniu 2 lipca 2020 r.

• 1. W wyniku wygranego przetargu, w dniu 10 marca 2020 r. Apator Metrix SA podpisał umowę z Polską Spółką Gazownictwa Sp. z o.o. W ramach tej umowy Apator Metrix SA dostarcza inteligentne gazomierze miechowe iSmart o wartości 6,3 mln zł (kontrakt zawiera prawo opcji polegające na zmniejszeniu o 10% lub zwiększeniu o 20% zamówienia). Jest to pierwszy przetarg w Polsce, na podstawie którego Apator Metrix SA dostarcza wysokiej klasy inteligentne gazomierze z polskim protokołem komunikacyjnym Smart-Gas. Gazomierze te posiadają funkcję zdalnego odczytu za pomocą transmisji sieci GSM oraz wbudowany zawór umożliwiający zdalne odcięcie oraz wznowienie dostaw gazu.
• 1. W dniu 4 czerwca 2020 roku zostało zarejestrowane obniżenie kapitału zakładowego spółki FAP Pafal SA z kwoty 609.432,98 zł do kwoty 50.002,11 zł poprzez umorzenie 154 967 szt. akcji własnych. Od tego momentu nowy kapitał zakładowy dzieli się na 13 851 szt. akcji imiennych serii A, o nominalnej wartości 3,61 zł każda. Jedynym akcjonariuszem FAP Pafal SA jest spółka Apator SA.
• 1. W dniu 6 lipca 2020 r. podpisano umowę sprzedaży nieruchomości w Pniewach (należącej do Apator Powogaz SA, pełniącej wcześniej funkcję magazynu) o łącznej powierzchni ok 0,9 ha wraz z posadowionymi na niej budynkami, za cenę 1,1 mln zł.
• 1. W dniu 24 lipca 2020 r., w nawiązaniu do procesu sprzedaży siedziby Apator Powogaz SA w Poznaniu, podpisana została przedwstępna umowa sprzedaży nieruchomości z podmiotem z branży deweloperskiej za kwotę 63,5 mln zł.
• 1. W dniu 4 sierpnia 2020 r. spółka zależna Apator Metrix SA oraz spółka George Wilson Industries Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii (zależna od Apator Metrix SA) zawarły z Flonidan A/S z siedzibą w Danii ramową umowę na dostawy gazomierzy na rynek Wielkiej Brytanii w latach 2020-2025. Szacowana łączna wartość umowy wynosi ok. 52,1 mln EUR (tj. ok. 230,3 mln zł wg średniego kursu NBP z dnia 3 sierpnia 2020 r., 1 EUR=4,4168 PLN). Powyższa umowa zawarta została w celu doprecyzowania warunków współpracy z Flonidanem A/S w zakresie dostaw gazomierzy na rynek brytyjski, które były realizowane od 2016 roku na podstawie bieżących zamówień.
• 1. W dniu 10 sierpnia 2020 r. zawarto aneks do Umowy Wieloproduktowej z dnia 22 czerwca 2016 r. pomiędzy ING Bank Śląski SA a spółkami Grupy Apator, na mocy którego nastąpiło wydłużenie okresu kredytowania na kolejne 2 lata oraz zwiększenie odnawialnego limitu kredytu przeznaczonego na bieżące finansowanie spółek z kwoty 140 mln zł do 160 mln zł.
• 1. W dniu 27 sierpnia 2020 r. Rada Nadzorcza Apator SA podjęła decyzję o rozszerzeniu składu Zarządu Apator SA do trzech osób i od dnia 1 września 2020 r. powołała Pana Tomasza Łątkę na stanowisko Członka Zarządu – Dyrektora ds. Automatyzacji Pracy Sieci.
• 1. W dniu 29 września 2020 r. sprzedano część nieruchomości spółki FAP Pafal SA o łącznej powierzchni 3,7 tys. m² wraz z posadowionym na niej budynkiem o powierzchni użytkowej 1,7 tys. m² za kwotę 2,5 mln zł.
• 1. W dniu 29 października 2020 roku dokonano wpisu hipoteki umownej o wartości 18,2 mln zł, ustanowionej na nieruchomości Apator Powogaz SA, na rzecz kontrahenta, w związku z przedwstępną umową sprzedaży nieruchomości z 24 lipca 2020 roku, o zawarciu której Spółka informowała raportem bieżącym nr 44/2020.
• 1. W dniu 6 listopada 2020 r. Apator Elkomtech SA zawarł przyrzeczoną umowę na nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa (działu IT) od spółki Atrem SA za kwotę 4 mln zł (więcej informacji w pkt 2.3).
• 1. W dniu 6 listopada 2020 r. Apator Powogaz SA podpisał z Generalnym Wykonawcą przedwstępną umowę na nabycie nieruchomości oraz budowę nowej siedziby tej spółki w terminie do 28 lutego 2022 r. w Jaryszkach (obręb ewidencyjny Żernik) pod Poznaniem za kwotę 48,9 mln zł (więcej informacji w pkt 2.3).

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• 1. W dniu 16 listopada 2020 r. Apator SA podpisała umowę z Energa Operator SA o wartości 67 mln zł z dostawami w latach 2021-2022. Umowa została zawarta w wyniku wygranejjednej z dwóch części przetargu na dostawę liczników energii elektrycznej z komunikacją PLC wraz z modemami komunikacji zastępczej. Warunki przetargu przewidywały, iż jednemu wykonawcy będzie mogło być udzielone zamówienie tylko na jedną część przetargu.
• 1. W dniu 19 listopada 2020 r. Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy KRS dokonał rejestracji zmian w Statucie Apator SA na mocy uchwał ZWZ i obniżenia kapitału zakładowego związku z umorzeniem 54.600 akcji na okaziciela, nabytych w ramach programu skupu akcji własnych (więcej w pkt 10.1 i 10.2)
• 1. W dniu 27 listopada 2020 r. spółka zależna Apator Metrix SA zawarła z Flonidan A/S (Dania) aneks do umowy ramowej na dostawy inteligentnych gazomierzy na rynek niderlandzki, przedłużający okres dostaw na lata 2021-2024. Aneks nie zawiera zobowiązań w zakresie ilości zamawianych gazomierzy, a dostawy realizowane będą na podstawie bieżących zamówień. Zarząd Apator Metrix SA oszacował, że łączna wartość dostaw w okresie obowiązywania aneksu może wynieść od 4,9 mln EUR do 8,3 mln EUR netto tj. od 22 mln zł do 37,2 mln zł netto (według średniego kursu NBP z dnia 27.11.2020 r. wynoszącego dla 1EUR = 4,4843 zł).
• 1. W dniu 4 grudnia 2020 r. spółka zależna Apator Powogaz SA podpisała z bankiem PKO Bank Polski SA z siedzibą w Warszawie Umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 39,1 mln zł z możliwością zwiększenia do kwoty 41 mln zł. Środki pozyskane z kredytu przeznaczone zostaną na sfinansowanie nabycia gruntów oraz budowy nowoczesnego zakładu produkcyjnego pod Poznaniem, na podstawie zawartej umowy z Generalnym Wykonawcą.
• 1. W dniu 7 grudnia 2020 r. spółka zależna Apator Mining sp. z o. o. zawarła z PKO Bank Polski SA Umowę o ustanowienie zastawu finansowego i zastawu rejestrowego do najwyższej sumy zabezpieczenia 61,5 mln zł na 3.600.000 akcjach na okaziciela Apator SA. W/w Umowa zawarta została jako zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego udzielonego przez Bank spółce Apator Powogaz SA na budowę zakładu produkcyjnego. Zastaw finansowy pozostaje w mocy do dnia ustanowienia zastawu rejestrowego, natomiast zastaw rejestrowy wygasa z dniem ustanowienia hipoteki umownej na nieruchomościach Apator Powogaz SA.
• 1. W dniu 30 grudnia 2020 r. spółka zależna Apator Powogaz SA zawarła ze spółką stowarzyszoną Teplovodomer z siedzibą w Mytiszczi (Rosja) ramową umowę o współpracy na 2021 rok o wartości 6 mln euro, tj. 27,2 mln zł (wg średniego kursu NBP z dnia 30 grudnia 2020 r., 1 EUR = 4,5272 PLN). Przedmiotem umowy jest dostawa do spółki Teplovodomer wodomierzy, ciepłomierzy, łączników i części zamiennych.

W analizowanym okresie nie wystąpiły inne niż wyżej wymienione czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wyniki Grupy Apator.

5.5. Wykaz zdarzeń po dniu bilansowym

• 1. W dniu 4 stycznia 2020 r. spółka zależna Apator Rector Sp. z o.o. zawarła umowę z Tauron Dystrybucja SA o wartości ok. 26,3 mln zł. Umowa dotyczy świadczenia w latach 2021-2024 usług serwisu, wsparcia i rozwoju systemu informatycznego do Zarządzania Majątkiem Sieciowym ZMS wdrożonego w Tauron Dystrybucja SA.
• 1. W dniu 5 stycznia 2021 r. oferta Apator SA została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na dostawę komunalnych liczników energii elektrycznej, ogłoszonym przez PGE Dystrybucja SA (zadanie nr 2 – liczniki trójfazowe). Wartość oferty wynosi 45,4 mln zł, w tym prawo opcji polegające na możliwości zwiększenia zamówienia o 9,9 mln zł. Dostawy realizowane będą w latach 2021-2022. W dniu 23 lutego br. spółka zawarła umowy z oddziałami PGE Dystrybucja SA.
• 1. W dniu 8 stycznia 2021 r. Sąd Rejonowy Katowce-Wschód w Katowicach dokonał wpisu zastawu rejestrowego na 3.600.000 akcjach na okaziciela Apator SA będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. na rzecz PKO Bank Polski SA. Zastaw rejestrowy stanowi zabezpieczenie kredytu

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

inwestycyjnego udzielonego przez Bank spółce Apator Powogaz SA na budowę zakładu produkcyjnego i będzie utrzymywane do dnia ustanowienia hipoteki umownej na nieruchomościach, które budowane są dla Apator Powogaz SA.

• 1. W dniu 12 stycznia 2021 r. spółka Apator Powogaz SA zawarła z podmiotem z branży deweloperskiej przyrzeczoną Umowę sprzedaży nieruchomości gruntowej położonej przy ulicy Klemensa Janickiego 23/25 w Poznaniu o łącznym obszarze 3,3 ha, na której posadowiona jest obecna siedziba Apator Powogaz SA (więcej w pkt 2.3.).
• 1. W dniu 5 lutego 2021 r. Zarząd Apator SA otrzymał odpis pozwu PySENSE Sp. z o.o. przeciwko Apator SA. Pozew został wniesiony do Sądu Okręgowego w Toruniu, VI Wydział Gospodarczy i dotyczy zapłaty kwoty 21.526.688,09 zł. Zarząd Apator SA ocenia pozew za bezzasadny i wniósł o oddalenie powództwa w całości (więcej informacji w pkt 8.).
• 1. W dniu 24 lutego 2021 r. Zarząd zarekomendował wypłatę dywidendy z zysku za rok 2020 w wysokości 1,20 zł brutto na akcję (więcej w pkt 11.2).

6. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator

6.1. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność i przyszłe wyniki Grupy Apator

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Apator SA i spółki z Grupy Kapitałowej odczuwają skutki sytuacji spowodowanej pandemią COVID-19, ale mimo prowadzenia działalności w tak nietypowej sytuacji, Grupa Apator w całym 2020 r. uzyskała przyrost przychodów i bardzo dobre wyniki finansowe, choć tempo wzrostu biznesu zostało nieco wyhamowane.

Obecnie, pomimo uruchomienia programu szczepień i licznych obostrzeń w krajach Europy, wirus SARS-CoV-2 jest nadal w ofensywie, a jego współczynnik reprodukcji jest wyższy od jednego, co oznacza, że pandemia nie wygasa. Świat stoi u progu kolejnej, trzeciej "fali" zachorowań. W związku z powyższym w I/II kwartale 2021 r. sytuacja na rynkach nie powróci jeszcze do normalności. Nie mniej jednak Grupa Apator z optymizmem podchodzi do wyzwań stojących przed nią w 2021 roku i zakłada, że pomimo pandemii podobnie jak w 2020 roku osiągnie dobre wyniki. Mając jednak na uwadze pandemię, Grupa Apator przesunęła ogłoszenie aktualizacji strategii biznesowej na III kwartał br., tak aby przy weryfikacji i wprowadzaniu nowych inicjatyw strategicznych zapewnić sobie lepszą widoczność na predykcję otoczenia gospodarczego po pandemii.

Grupa nadal podejmuje szereg działań zapobiegawczych, mających na celu zapewnienie ciągłości procesów produkcyjnych oraz zapewnienie pracownikom należytych środków bezpieczeństwa i higieny pracy. Na bieżąco monitorowane są obszary, mogące stanowić potencjalne ryzyko dla ciągłości dostaw oraz przyszłej sytuacji finansowej. Najbardziej wrażliwy na warunki rynkowe pozostaje segment Woda i Ciepło, który w największym stopniu doświadczył spadku zamówień, z uwagi na zmniejszenie skali instalacji urządzeń w mieszkaniach (zarówno w Polsce, jak i za granicą) w efekcie ograniczania bezpośrednich kontaktów (wodomierze najczęściej montowane są w mieszkaniach). Wpływ na Segment Gaz będą miały z kolei tempo odmrażania gospodarek europejskich, w tym szczególnie na kluczowym rynku Wielkiej Brytanii, co również wynika z pandemii. Jednak Grupa Apator prowadzi zdywersyfikowaną geograficznie działalność w ramach trzech segmentów oraz posiada szeroki portfel produktów, co pozwala – zwłaszcza w okresie problemów związanych z koronawirusem - ograniczyć ryzyko prowadzenia działalności.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.2. Czynniki, które będą determinowały działalność i wyniki Grupy Apator

6.2.1. Dla wszystkich segmentów

• przyspieszenie zmian technologicznych w branży w odpowiedzi na działania UE w ramach polityki klimatycznej oraz wymuszane pandemią:
  • wzrost udziału urządzeń z funkcjami zdalnego odczytu, zdalnego sterowania oraz algorytmów i systemów działających autonomicznie,
  • wzrost znaczenia pracy i komunikacji zdalnej oraz rozwiązań technicznych w tym zakresie,
• optymalizacja procesów w spółkach Grupy Apator postępująca automatyzacja i robotyzacja ukierunkowana na zwiększenie wydajności i mocy wytwórczych,
• utrudnienia związane z globalnymi łańcuchami dostaw, szczególnie w zakresie zabezpieczenia dostaw komponentów elektronicznych,
• dodatkowe koszty związane z działalnością w czasach pandemii, chociaż ich skala nie powinna być duża,
• czas trwania recesji i głębokość zmniejszenia globalnego PKB na większości rynków światowych, co może w istotny sposób wpływać na możliwości sprzedażowe Grupy Apator na rynku krajowym i rynkach zagranicznych. W tym kontekście istotna jest skuteczność mechanizmów antykryzysowych i programów pomocowych w celu wsparcia przedsiębiorstw w przeciwdziałaniu skutkom pandemii,
• wzrost inflacji i ryzyka kursowego osłabienie złotego ma pozytywny wpływ na eksport produktów i negatywny na import komponentów.

6.2.2. Dla poszczególnych segmentów

Do głównych czynników wpływających na działalność segmentu Energia Elektryczna w Polsce należą:

▪ procedowana aktualnie w Sejmie zmiana ustawy Prawo Energetyczne (PE) zawierająca jedną z najważniejszych regulacji dotyczących inteligentnego opomiarowania - obowiązku instalacji u 80% odbiorców końcowych przez operatorów systemów dystrybucyjnych do końca 2028 roku liczników ze zdalnym odczytem zużycia energii elektrycznej. Przyjęcie nowelizacji PE, w tym harmonogramu rollout'u powinno bezpośrednio przełożyć się na wzrost liczby przetargów i wolumenów w kolejnych latach.

Z szacunkowych danych operatorów sieci dystrybucyjnych wynika, że obecnie inteligentne liczniki zainstalowane są u ok. 1,9 mln odbiorców końcowych. Docelowa, łączna liczba odbiorców końcowych szacowana jest na ok. 16,3 mln. Do wymiany pozostało więc ok. 14,4 mln tych liczników. Wymiana na tak dużą skalę będzie ogromnym wyzwaniem i przedsięwzięciem logistycznym. Grupa przygotowuje się do rollout'u zarówno pod kątem oferty, mocy produkcyjnych (automatyzacja) jak i zapewnienia skutecznego łańcucha dostaw komponentów. Zapowiadany rollout przyciąga również nową konkurencję, głównie z Azji. W tym kontekście jednym z kluczowym elementów, który Operatorzy Sieci Dystrybucyjnych powinni brać również pod uwagę przy wyborze dostawców, jest wsparcie na miejscu zespołów inżynierskich i serwisowych dostawcy. Grupa Apator ma tutaj spore doświadczenie i zasoby, w które nadal planuje inwestować;

• przyjęcie nowej Polityki Energetycznej Polski do 2040 r., ukierunkowanej na:
  • rosnący udział OZE w krajowym miksie energetycznym (23% udziału OZE do 2030 r.) rozwój energetyki rozproszonej opartej o wytwarzanie energii z OZE, sprzedaż, magazynowanie lub

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

uczestnictwo w programach DSR (ang. demand side response, czyli usługa redukcji zużycia energii elektrycznej przez odbiorców na polecenie operatora systemu przesyłowego) przez podmioty indywidualne (np. aktywnych odbiorców, prosumentów energii odnawialnej i innych) i społeczności energetyczne (np. klastry energii, spółdzielnie energetyczne). Grupa Apator chce partycypować we wzroście udziału OZE i przygotowuje własne rozwiązania;

• dalszy rozwój fotowoltaiki przewiduje się do 2030 r. ok. 5-krotny wzrost liczby prosumentów i zwiększenie do 300 liczby obszarów zrównoważonych energetycznie na poziomie lokalnym, a co za tym idzie dynamiczny przyrost liczby instalacji prosumenckich, a zatem także wzrost zapotrzebowania na dwukierunkowe liczniki energii elektrycznej i większą liczbę rozłączników. Ponadto Grupa Apator rozszerza ofertę produktów i rozwiązań dla energetyki odnawialnej również w kierunku kompleksowych systemów do nadzoru i zarządzania pojedynczymi lub rozproszonymi farmami fotowoltaicznymi. Grupa rozpoczęła również prace projektowe w klastrach energii;
• rozbudowę infrastruktury wytwórczej i sieciowej energii elektrycznej, która ma doprowadzić do stworzenia niemal nowego systemu elektroenergetycznego do 2040 r. opartego w istotnej mierze o źródła zeroemisyjne - rosnący udział rozproszonych źródeł energii spowoduje konieczną automatyzację sieci energetycznej w systemy sterowania po stronie niskich napięć i objęcie coraz większych obszarów tej sieci monitoringiem i nadzorem. Ponadto jednym z wyzwań będzie zapewnienie wysokiej jakości sieci elektroenergetycznej;
• wdrożenie inteligentnych sieci elektroenergetycznych zgodnie z w/w ustawą Prawo Energetyczne;
• poprawę efektywności energetycznej (cel: zmniejszenie zużycia energii pierwotnej o 23% do 2030 r.) - konieczność prowadzenia przez dużych odbiorców energii audytów energetycznych i lepszego zarządzania zużyciem mediów, co przekłada się na inwestycje w automatyzację i systemy zarządzania energią;
• spadek cen urządzeń pomiarowych w wyniku agresywnej i coraz większej konkurencji z Azji oraz korzystania z mechanizmu aukcji elektronicznej przez zakłady energetyczne w ramach przetargów, w celu uzyskania jak najniższej ceny. Szansą na zmniejszenie agresywnej chińskiej konkurencji są podejmowane przez UE inicjatywy, takie jak zasada wyrównanych szans (ang. level playing field) zmierzające odpowiednio do wyrównania warunków konkurencji firm azjatyckich i europejskich oraz ustanowienia wspólnych unijnych procesów i procedur oznaczania i certyfikowania produktów wytwarzanych z uwzględnieniem ochrony klimatu, co może poprawić konkurencyjność europejskich firm. Planowane są również zmiany ustawy o krajowym systemie cyberbezpieczeństwa uwzględniające aspekty gospodarcze, środowiskowe, społeczne, związane z innowacyjnością, zatrudnieniem, dające szansę na większą konkurencyjność podmiotów krajowych;
• ryzyko ograniczenia inwestycji w infrastrukturę energetyczną wynikające z konieczności przesunięcia środków finansowych w OSD na rzecz mechanizmów ochronnych i antykryzysowych, ryzyko to hamowane jest z drugiej strony przez zmiany technologiczne i inwestycje w sieci wynikające z przyjętej w/w Polityki Energetycznej Polski do 2040 r.;
• postępująca monopolizacja rynku energii i tworzenie koncernów multienergetycznych potencjalny negatywny wpływ ze względu na zmniejszenie liczby klientów przy równocześnie dużej konkurencji ze strony dostawców liczników.

Perspektywy działalności Grupy Apator na kluczowych dla segmentu Energii Elektrycznej rynkach eksportowych kształtują przede wszystkim:

▪ rozwój oferty w zakresie liczników elektronicznych na rynki zagraniczne, w tym szczególnie na jednym z kluczowych w strategii Segmentu rynku niemieckim. Ustalone przez regulatora stopniowe tempo wymian liczników elektronicznych na inteligentne na tym rynku pozwala na przygotowanie się do przetargów i produkcji;

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• przyśpieszenie rozwoju technologii telekomunikacyjnych w energetyce;
• stabilna sytuacja popytowa na rynkach eksportowych w linii aparatury łączeniowej, mimo panującej pandemii;
• zapowiadany rozwój inteligentnych sieci energetycznych na rynkach wschodnich (Litwa, Łotwa, Ukraina);
• zanikający popyt na liczniki indukcyjne;
• Pakiet Parlamentu Europejskiego "Czysta energia dla wszystkich Europejczyków" i kontynuacja przyrostu ilości energii ze źródeł odnawialnych oraz udziału energii generowanej ze źródeł OZE w miksie energetycznym w EU 27".

Perspektywy działalności segmentu Gaz na rynku krajowym kształtują się następująco:

• monopol po stronie popytu (jeden główny klient) przy równoczesnej niezbyt nasilonej liczebnie konkurencji po stronie podaży;
• portfel zamówień na 2021 r.:
  • kontynuacja realizacji przetargu na dostawę gazomierzy miechowych dla Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. – wartość kontraktu przypadająca na 2021 r. wynosi 40 mln zł, a Zamawiający deklaruje dodatkowo chęć skorzystania z prawa opcji zwiekszajacego zamówienia;
  • kontynuacja wdrożenia inteligentnych gazomierzy w Polsce, w ramach których Apator Metrix SA dostarcza gazomierze iSmart;
• spodziewany w kolejnych latach wzrost zamówień na gazomierze inteligentne w Polsce, w efekcie rozwoju nowych technologii, IoT, automatyzacji procesów oraz rozwoju sieci gazowniczej;
• rozszerzenie oferty software'u o rozwiązania dla sektora gazowniczego poprzez przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Atrem SA, która posiada wieloletnie doświadczenie w tworzeniu oprogramowania dla branży gazowniczej oraz dobrą znajomość procesów związanych z przesyłaniem i dystrybucją paliw gazowych. W efekcie spółki Apator Elkomtech SA i Apator Rector sp. z o.o. przejęły kompetencje i rozwiązania IT w obszarze zaawansowanych systemów informatycznych dla gazownictwa oraz pracują nad dalszym rozwojem tych rozwiązań;
• wprowadzona na mocy Rozporządzenia Ministra Przedsiębiorczości i Technologii (Rozporządzenie w sprawie prawnej kontroli metrologicznej przyrządów pomiarowych z 22 marca 2019 r.) możliwość dokonywania legalizacji gazomierzy za pomocą metody statystycznej, jednak nie jest to metoda w Polsce jeszcze rozpowszechniona.

Sytuację segmentu Gaz na kluczowych rynkach eksportowych kształtują przede wszystkim następujące czynniki:

• przejściowe spowolnienie w realizacji kontraktów długoterminowych (Wielka Brytania oraz Niderlandy), z uwagi na pandemię koronawirusa i recesję gospodarczą – pierwsze symptomy ożywienia spodziewane w najbliższych miesiącach;
• pierwsze sprzedaże gazomierzy smart z liczydłem elektronicznym własnej konstrukcji na rynku brytyjskim;
• planowany rollout na blisko 2 mln sztuk inteligentnych liczników gazu na rynku belgijskim;
• utrzymujący się relatywnie wysoki popyt na gazomierze z liczydłem mechanicznym oferowane przez Grupę (przedłuża się cykl życia tego wyrobu i rosną szanse realizacji znaczących obrotów z tego tytułu

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

przez spółki Grupy Apator przynajmniej w perspektywie kolejnych kwartałów), w związku z pojawiającymi się opóźnieniami we wdrażaniu gazomierzy inteligentnych w części krajów europejskich;

• aukcje elektroniczne i konsolidowanie zamówień przez kilku klientów w ramach jednego przetargu;
• konieczność zdobywania dodatkowych certyfikatów potwierdzających bezpieczeństwo przekazywania danych oraz interoperacyjność gazomierzy.

Do głównych czynników wpływających na działalność segmentu Woda i Ciepło w Polsce należą:

• konieczność prowadzenia prac wymiany wodomierzy przy zachowaniu reżimu sanitarnego, co nie tylko spowalnia tempo prac i powstanie dodatkowych kosztów u wykonawców, ale także powoduje odkładanie w czasie wymian;
• rozwój kompleksowej oferty do budowy sieci odczytowych i świadczenia usług zdalnego odczytu dla wody i ciepła - potencjał do zwiększenia obecności na rynku spółdzielni mieszkaniowych i wodociągów;
• rozwój rynku usług billingowych;
• wzrost znaczenia potrzeby oszczędzania zasobów wodnych i rozwoju urządzeń związanych z precyzyjnym opomiarowaniem oraz racjonalnym zarządzaniem tym cennym zasobem – szansą dla wodomierzy ultradźwiękowych;
• spodziewane regulacje dotyczące obowiązku instalowania podzielników kosztów oraz wodomierzy i ciepłomierzy przez spółdzielnie mieszkaniowe (ustawa o efektywności energetycznej i rozporządzenia),
• wzrost efektywności produkcji w tym Segmencie nakłady na automatyzację produkcji i budowa nowoczesnego centrum produkcyjnego;

Sytuację segmentu Woda i Ciepło na rynkach eksportowych kształtują z kolei następujące czynniki:

• oczekiwany stabilny wzrost do krajów Unii Europejskiej, po spadku sprzedaży w związku z sytuacją związaną z COVID-19 (Czechy Francja, Hiszpania);
• tendencja wzrostowa na rynnku opomiarowania ciepła wprowadzenie przez UE ogólnego obowiązku opomiarowania dostaw energii cieplnej;
• wzrastający popyt na wodomierze ultradźwiękowe:
  • planowane wymiany wodomierzy mechanicznych na ultradźwiękowe w krajach Bliskiego Wschodu (Arabia Saudyjska, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Jordania),
  • planowane wymiany w Belgii 2 mln sztuk urządzeń w okresie 5-letnim (w 2021 r. rozpoczną się pierwsze pilotaże);
  • wysokie zainteresowanie wodomierzami ultradźwiękowymi w krajach skandynawskich pierwsze sprzedaże własnych wodomierzy ultradźwiękowych w Norwegii;
• spadek sprzedaży do Rosji, jako jednego z większych rynków eksportowych w tym segmencie, ze względu na gwałtowny spadek kursu rubla i sytuację wywołaną przez COVID-19;
• wzrost popularności technologii smart zarówno w odniesieniu do wodomierzy, jak i ciepłomierzy przyśpieszony jeszcze czynnikiem bezpieczeństwa zdrowotnego po COVID-19;
• systemy zdalnego sterowania, lokalizacji wycieków oraz autonomicznie działające systemy ograniczania strat wody (wycieków),

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

▪ programy pomocowe z UE i Banku Światowego dla krajów afrykańskich przeznaczone na poszerzenie dostępu do wody pitnej, przy czym inwestycje ze względu na kryzys i spowolnienie spowodowane pandemią zostały obecnie wstrzymane.

6.3. Czynniki ryzyka i zagrożeń

Istotne czynniki ryzyka są w Grupie Apator na bieżąco identyfikowane, analizowane i kontrolowane. Zarządzanie ryzykiem jest realizowane w oparciu o model trzech linii obrony oraz jednolite zasady i metodykę opracowaną na podstawie międzynarodowej normy ISO 31000. W poszczególnych spółkach Grupy zarządzanie ryzykiem stanowi integralną część ich systemów zarządzania oraz pozostaje pod nadzorem spółki dominującej.

Przyjęte w Grupie zasady zarządzania ryzykiem obejmują kontrolę ryzyka w podziale na:

• ryzyko finansowe związane zarządzaniem finansami,
• ryzyko strategiczne związane z rozwojem i budową wartości Grupy Apator,
• ryzyko operacyjne obejmujące bieżącą realizację zadań, zgodność z przepisami prawa, bezpieczeństwo pracy, bezpieczeństwo informacji oraz ochronę środowiska.

Szczegółowy opis czynników ryzyka mogących mieć wpływ na działalność Grupy Apator przedstawiony został w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2019 rok.

(http://www.apator.com/uploads/files/Relacje\_inwerstorskie/Apator\_na\_GPW/sprawozdanie-zarzadu-gkapator-rs-2019-r.pdf)

W ocenie Zarządu ryzyka wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne.

7. Kredyty, pożyczki, poręczenie, gwarancje

7.1. Kredyty

Na dzień 31 grudnia 2020 roku stan istotnych umów kredytowych jest następujący:

• 1. Umowa wieloproduktowa z dnia 22 czerwca 2016 r. W dniu 10 sierpnia 2020 r. pomiędzy ING Bank Śląski SA a spółkami grupy Apator: Apator SA, Apator Powogaz SA, Apator Metrix SA, FAP Pafal SA, Apator Elkomtech SA, Apator Rector Sp. z o.o., Apator Telemetria Sp. z o.o. zawarty został aneks do powyższej umowy, na mocy którego nastąpiło wydłużenie okresu kredytowania na kolejne 2 lata oraz zwiększenie odnawialnego limitu kredytu przeznaczonego na bieżące finansowanie spółek z kwoty 140 mln zł do 160 mln zł. Limit kredytowy może zostać wykorzystany w formie kredytów obrotowych, gwarancji bankowych, akredytyw oraz wykupu przez Bank wierzytelności. Oprocentowanie limitu oparte jest o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. W związku z zawarciem aneksu zmianie uległy zabezpieczenia Umowy, którymi obecnie są:
  2. zastawy rejestrowe na zapasach spółek o łącznej wartości 77,5 mln zł,
  3. zastawy rejestrowe na środkach trwałych spółek o łącznej wartości netto 22,1 mln zł,
  4. zastawy rejestrowe na rachunkach bankowych spółek prowadzonych przez ING Bank Śląski SA,
  5. hipoteka na nieruchomości Apator SA do wartości 35,9 mln zł,
  6. cesja praw z polisy ubezpieczeniowej powyższych zabezpieczeń,
  7. weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez kredytobiorców.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 44 z 66

Zobowiązania wynikające z przyznanego limitu obciążają spółki solidarnie, maksymalnie do kwoty 160 mln zł.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. stan zadłużenia Grupy Apator z tytułu zawartej umowy wieloproduktowej wynosił 90,3 mln zł.

• 1. Spółka Apator SA posiada kredyt w Banku Handlowym SA na kwotę 10 mln zł przeznaczony na bieżące finansowanie działalności gospodarczej spółki. Kredyt udzielony jest na okres do 26 marca 2021 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza zastaw rejestrowy na środkach trwałych spółki o wartości 8,3 mln zł oraz z cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Na dzień 31 grudnia 2020 r. stan udzielonego kredytu wynosił 6,9 mln zł.
• 1. Spółka Apator Metrix SA posiada kredyt długoterminowy (inwestycyjny) na zakup udziałów GWi zaciągnięty w Banku Millennium S.A. Wysokość kredytu wynosiła 22,1 mln zł. Kredyt udzielony jest na okres do 31.12.2022 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza hipoteka kaucyjna do kwoty 23,3 mln zł na nieruchomości spółki położonej w Tczewie, przewłaszczenie środków trwałych o łącznej wartości min. 2,4 mln zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk oraz zastaw na rachunkach bankowych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. stan udzielonego kredytu wynosił 6,9 mln zł.
• 1. Spółka GWI Ltd. posiada kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w dniu 28 września 2017 roku w banku CITI Londyn na kwotę 4 mln GBP. Kredyt został zaciągnięty na spłatę pożyczki od BI Group PLC i Apator Metrix SA, co było związane ze wcześniejszym wykupem pozostałych 50% udziałów GWi przez Apator Metrix SA w 2017 r. Termin spłaty kredytu jest rokrocznie odnawiany. Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest poręczenie Apator Metrix SA w formie gwarancji bankowej. Oprocentowanie kredytu ustalone jest według zmiennej stopy LIBOR powiększonej o marżę banku. Na dzień 31 grudnia 2020 r. stan udzielonego kredytu wynosi 3,4 mln GBP tj. 17,4 mln zł (wg średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2020 r. równego 1 GBP = 5,2464 PLN).
• 1. Spółka Apator Powogaz SA:
  2. a) w dniu 10 sierpnia 2020 r. dokonała wcześniejszej spłaty kredytu inwestycyjnego przeznaczonego na refinansowanie akwizycji spółki Apator Miitors ApS zaciągniętego w ING Banku Śląskim w kwocie 24 mln zł w roku 2015. Wcześniejsza spłata sfinansowana została zwiększonym limitem Umowy Wieloproduktowej w ING Bank Śląski SA.
  3. b) w dniu 4 grudnia 2020 r. zawarła z bankiem PKO Bank Polski SA z siedzibą w Warszawie Umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 39,1 mln zł z możliwością zwiększenia do kwoty 41 mln zł. Kredyt przeznaczony jest sfinansowanie nabycia gruntów oraz budowy nowoczesnego zakładu produkcyjnego w Jaryszkach (obręb ewidencyjny Żernik k/Poznania), na podstawie zawartej umowy z Generalnym Wykonawcą. Oprocentowanie ustalone jest w wysokości:
     • − do kwoty 39,1 mln zł oprocentowanie stałe w wysokości 1,3% p.a. powiększone o marżę Banku,
     • − powyżej kwoty 39,1 mln zł, a maksymalnie do 41 mln zł oprocentowanie wg zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększone o marżę Banku.

Zabezpieczeniem kredytu jest:

− weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• − zastaw rejestrowy (ustanowiony w dniu 8 stycznia 2021 r.) na 3,6 mln sztuk akcji na okaziciela Apator SA będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia 61,5 mln zł wraz z blokadą akcji o łącznej wartości nie mniejszej niż 120% wartości przyszłej nieruchomości (zastaw utrzymany do dnia ustanowienia niżej wymienionej hipoteki umownej),
• − hipoteka umowna do kwoty 61,5 mln zł na nabywanych gruntach i budowanej nieruchomości w Jaryszkach ustanowiona po przeniesieniu własności nieruchomości na Apator Powogaz SA,
• − deklaracja poręczenia udzielona przez Apator SA w formie "letter of comfort", za zobowiązania Apator Powogaz SA wobec Banku z tytułu niniejszej Umowy,
• − przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia budynków i budowli położonych na nieruchomości - po zakończeniu budowy,

Okres spłaty kredytu okres spłaty kredytu ustalony jest od 31 lipca 2022 r. do 4 grudnia 2030 r. Na dzień 31 grudnia 2020 r. kredyt nie był wykorzystany.

• c) posiada kredyt w mBank SA na kwotę 10 mln zł przeznaczony na bieżące finansowanie działalności gospodarczej spółki. W dniu 1 września 2020 r. zawarty został aneks do umowy na mocy, którego termin spłaty kredytu został wydłużony do dnia 3 sierpnia 2021 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej, w zależności od wykorzystania, równej stawce WIBOR ON lub LIBOR ON powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza weksel in blanco oraz gwarancja PLG-FGP udzielona przez BGK. Na dzień 31 grudnia 2020 r. stan udzielonego kredytu wynosił 6,4 mln zł.
• d) posiada umowę factoringu zawartą z Santander Faktoring Sp. z o.o. z limitem do kwoty 15 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie dostawców. Umowa jest zawarta na okres od 19.09.2019 r. do 30 czerwca 2021 r. Oprocentowanie ustalane jest wg zmiennej stopy procentowej równiej WIBOR 1M powiększonej o marżę banku. Zabezpieczenie finansowania stanowią weksel in blanco oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. Na dzień 31 grudnia 2020 r. stan wykorzystanego finansowania wynosił 3,6 mln zł.

Stan kredytów i pożyczek Grupy Apator:

	na dzień
Wyszczególnienie	31.12.2020 r.	31.12.2019 r.	zmiana
Kredyty i pożyczki długoterminowe	4 183	15 895	-11 712
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	125 218	139 261	-14 043
Kredyty i pożyczki ogółem	129 401	155 156	-25 755

W ciągu 2020 r. żaden bank nie wypowiedział żadnej spółce Grupy Apator umowy kredytowej, a spółki Grupy Apator wywiązywały się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

7.2. Pożyczki

W ciągu 2020 r. spółki Grupy Apator nie udzielały pożyczek podmiotom spoza Grupy.

Stan udzielonych i otrzymanych pożyczek spółek Grupy Apator na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawia się następująco:

▪ Spółka Apator Powogaz SA posiada należność z tytułu skonsolidowanej pożyczki w wysokości 1,55 mln EUR i z terminem wymagalności wydłużonym (aneksem z dnia 20 listopada 2020 r.) do

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

31 grudnia 2029 r. Pożyczka została udzielona podmiotowi zależnemu - spółce Apator Miitors ApS. Nominalna stopa oprocentowania pożyczki wynosi 2% p.a. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wysokość pozostałej do spłacenia pożyczki (wraz z odsetkami) wynosiła 1,54 mln EUR (tj. 7,1 mln zł wg średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2020 r. równego 1 EUR = 4,6148 PLN).

▪ w dniu 14 grudnia 2018 r., Apator SA udzielił spółce Apator Rector Sp. z o. o. pożyczki z limitem do kwoty 10 mln zł i okresem wymagalności do dnia 13 grudnia 2020 r. Stopa oprocentowania pożyczki oparta była o WIBOR 3M powiększony o marżę 2%. W dniu 10 lutego 2020 r. pożyczka została w całości spłacona, a umowa wygasła z dniem 13 grudnia 2020 r.

7.3. Poręczenia i gwarancje

W ciągu 2020 r. spółki Grupy Apator nie udzielały poręczeń podmiotom spoza Grupy.

Stan udzielonych poręczeń i gwarancji na dzień 31 grudnia 2020 r. jest następujący:

• 1. Spółka Apator SA:
  2. gwarancja zapłaty należności przez spółkę Apator Metrix SA w kwocie 1,2 mln EUR (5,7 mln zł wg kursu sprzedaży EUR w banku ING z dnia 31 grudnia 2020 r. równego 1 EUR = 4,7175 PLN) wobec Flonidan AS za zakupione przez Apator Metrix SA maszyny w celu zwiększenia zdolności produkcyjnych pod potrzeby realizacji kontraktu na Wielką Brytanię. Okres spłaty należności trwa od 23 września 2019 r. do dnia 30 czerwca 2022 r. Prowizja z tytułu udzielonej gwarancji naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 0,8% p.a.
  3. warunkowe poręczenie zapłaty z tytułu zawartych dwóch umów leasingowych na zakup środka trwałego (serwer) pomiędzy Apator Rector Sp. z o.o. a mLeasing Sp. z o.o. w łącznej wysokości 0,5 mln zł z okresem obowiązywania od 21 stycznia 2020 r. do dnia 15 lutego 2023 r. Prowizja z tytułu udzielonego poręczenia naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 1,2% p.a.
• 1. Spółka zależna Apator Metrix SA:
  2. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industries Ltd. do maksymalnej kwoty 3,7 mln GBP, tj.19,4 mln zł (wg średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2020 r. równego 1 GBP = 5,2464 PLN) na okres do 31 sierpnia 2021 r. Gwarancja stanowi zabezpieczenie współpracy pomiędzy GWi a National Grid Gas Plc w ramach napraw, remontów i dostaw gazomierzy oraz regulatorów. Prowizja z tytułu udzielenia gwarancji wynosi 0,8% p.a.
  3. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industries Ltd. (GWi) do maksymalnej kwoty 4 mln GBP, tj. 21 mln zł (wg średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2020 r. równego 1 GBP = 5,2464 PLN) na okres do 31 października 2021 r. Gwarancja dotyczy kredytu udzielonego GWi przez Bank Citi na spłatę m.in. pożyczek udzielonych wcześniej przez NIG i Apator Metrix SA. Gwarancja ta wystawiona została na podstawie umowy rewolwingowej zawartej pomiędzy Apator Metrix SA i Citi Handlowy. Prowizja z tytułu udzielenia gwarancji wynosi 0,5% p.a.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa Apator posiadała także aktywne gwarancje wystawione przez ubezpieczycieli i banki, opisane szczegółowo w pkt 3.2.

8. Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub administracji publicznej

Po dniu bilansowym, tj. 5 lutego 2021 r. Zarząd Apator SA otrzymał odpis pozwu PySENSE Sp. z o.o. przeciwko Apator SA, który w opinii Zarządu jest bezzasadny. Pozew został wniesiony w dniu 29 grudnia

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2020 r. do Sądu Okręgowego w Toruniu, VI Wydział Gospodarczy i dotyczy zapłaty kwoty 21.526.688,09 zł, na którą składają się:

• − odszkodowanie na podstawie art. 471 KC z tytułu szkody w związku z niewykonaniem przez Apator SA umowy o współpracy z dnia 31.10.2018 r. w zakresie wytworzenia przez PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do liczników energii elektrycznej Apator SA w wysokości 21.347.389,20 zł (tj. 20.502.193,30 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 845.195,90 zł),
• − wynagrodzenie za przeniesienie przez PySENSE Sp. z o.o. autorskich praw majątkowych na Apator SA w wysokości 115.263,57 zł (tj. 110.700 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 4.563,57 zł),
• − wynagrodzenie z tytułu udzielenia Apator SA licencji do oprogramowania w wysokości 64.035,32 zł (tj. 61.500 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 2.535,32 zł).

W opinii Zarządu Apator SA powództwo wytoczone przez PySENSE Sp. z o.o. jest bezzasadne. W odpowiedzi na pozew Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości, kwestionując nie tylko zasadę odpowiedzialności, ale także wysokość dochodzonego roszczenia. PySENSE Sp. z o.o. wywodzi swoje roszczenie z umowy o współpracy zawartej z Apator SA w dniu 31.10.2018 r. Umowa ta została rozwiązana na podstawie wypowiedzenia złożonego przez Apator SA w dniu 30.03.2020 r., doręczonego PySENSE Sp. z o.o. w dniu 3.04.2020 r. Przedmiotem umowy było zaprojektowanie przez PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do dwóch typów liczników energii elektrycznej, przygotowanie dokumentacji technicznej dotyczącej modemów, przeniesienie autorskich praw majątkowych na Apator SA do tej dokumentacji, wytworzenie oprogramowania wbudowanego do tych modemów, udzielenie licencji wyłącznej na to oprogramowanie oraz stworzenie prototypu modemu. Żadnego z powyższych obowiązków umownych do dnia rozwiązania umowy PySENSE Sp. z o.o. nie wykonał. Tymczasem PySENSE Sp. z o.o. swoje roszczenie uzasadnia tym, że przedmiotem umowy był uregulowany w umowie na zasadzie wyłączności obowiązek Apator SA nabywania od PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do liczników e.e., które Apator SA dostarczał w ramach przetargów wygranych w 2019 r. Taki obowiązek Apator SA bynajmniej nie wynika z treści umowy, nie był też celem jej zawarcia. Na podstawie posiadanych dowodów - w ocenie Zarządu - Apator SA nie naruszył postanowień umownych. Umowa w żadnym zakresie nie zobowiązywała Apator SA do nabywania modemów komunikacyjnych od PySENSE Sp. z o.o. do liczników e.e. sprzedawanych przez Apator SA w 2019 r., a w szczególności nie uprawniała PySENSE Sp. z o.o. do udziału w zyskach z tytułu sprzedaży liczników e.e. wraz z modemami. Umowa nie zawiera żadnego postanowienia w tym przedmiocie. W opinii Zarządu Apator SA, to PySENSE Sp. z o.o. nie wywiązał się z umowy i nie przedstawił w pozwie żadnych wiarygodnych dowodów potwierdzających swoje roszczenia. W związku z powyższym spółka Apator SA nie widzi potrzeby utworzenia rezerw finansowych na tę okoliczność. Zarząd Apator SA oświadcza, że będzie bronił praw i interesów Apator SA w postępowaniu sądowym.

Pozostałe prowadzone postępowania (w tym dwa lub więcej postępowań) dotyczące zobowiązań lub wierzytelności spółki Apator SA toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące emitenta i spółek z grupy kapitałowej nie należą do istotnych.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza:		złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy Apator realizowana jest współpraca w obszarach biznesowych, w zakresie działalności finansowej oraz w zakresie funkcji wsparcia (głównie IT). W ramach tej współpracy w 2020 roku, podobnie jak w okresach wcześniejszych, ani spółka Apator SA ani żadna inna jednostka od niej zależna nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

10. Akcje, Akcjonariusze, organy zarządcze i nadzorcze podmiotu dominującego Grupy Apator

10.1.Kapitał zakładowy

W dniu 19 listopada 2020 r. Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego Apator SA. Nastąpiło ono w związku z umorzeniem 54.600 akcji na okaziciela, dających prawo do 54.600 głosów, nabytych w ramach programu skupu akcji własnych, zamkniętęgo w dniu 2 lipca 2020 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Apator SA

Po powyższym obniżeniu oraz na 31.12.2020 r. jak również na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Apator SA wynosi 3.280.632,80 zł i dzieli się na 7.337.001 akcji imiennych serii A oraz 25.469.327 akcji na okaziciela serii A, B i C o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ogólna liczba głosów na WZ wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 54.817.331.

	Stan na 31 grudnia 2020 r.
	Liczba akcji	Struktura akcji %	Liczba głosów	Struktura głosów %
Akcje imienne	7 337 001	22,4%	29 348 004	53,5%
Akcje na okaziciela	25 469 327	77,6%	25 469 327	46,5%
Ogółem akcje	32 806 328	100,00%	54 817 331	100,00%

10.2.Realizacja programów odkupu akcji własnych

Program odkupu akcji własnych w latach 2019/2020

Na podstawie upoważnienia udzielonego uchwałą nr 19/V/2019 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Apator SA, 24 czerwca 2019 r. Zarząd Apator SA zrealizował Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego. Na realizację Programu przeznaczona została kwota nie wyższa niż 10 mln zł. Realizacja Programu trwała do 25 maja 2020 r. Skup akcji realizowany był za pośrednictwem Erste Securities Polska SA z siedzibą w Warszawie. W ramach Programu skupionych zostało 54.600 akcji własnych (za łączną kwotę 1,2 mln zł), dających 54.600 głosów na WZ, stanowiących łącznie 0,1662% kapitału zakładowego i 0,0995% ogólnej liczby głosów na WZ. W dniu 2 lipca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Apator SA podjęło decyzję o zamknięciu w/w Programu, umorzeniu skupionych akcji i obniżeniu kapitału zakładowego. W dniu 19 listopada 2020 r. Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego Apator SA.

Program odkupu akcji własnych w latach 2020/2021

W dniu 2 lipca 2020 roku Walne Zgromadzenie Apator SA podjęło uchwałę nr 31/VII/2020 w sprawie realizacji kolejnego Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego. Na realizację Programu przeznaczona została kwota nie wyższa niż 10 mln zł. Realizacja Programu trwać będzie

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 49 z 66

od dnia 18 sierpnia 2020 roku do dnia 31 maja 2021 roku. Skup akcji realizowany jest za pośrednictwem Erste Securities Polska SA z siedzibą w Warszawie.

Od rozpoczęcia bieżącego skupu akcji własnych do momentu publikacji niniejszego raportu okresowego skupionych zostało 20.100 akcji na okaziciela (za łączną kwotę 438 tys. zł), dających 20.100 głosów na WZ, stanowiących łącznie 0,0613% kapitału zakładowego i 0,0367% ogólnej liczby głosów.

10.3.Skład organów zarządczych i nadzorujących podmiotu dominującego

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2020 r. skład Rady Nadzorczej Apator SA był następujący:

• 1. Janusz Niedźwiecki Przewodniczący RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2016),
• 1. Mariusz Lewicki Z-ca Przewodniczącego RN,
• 1. Janusz Marzygliński Członek RN,
     -
• 1. Marcin Murawski Członek RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2016),
• 1. Tadeusz Sosgórnik Członek RN.

Nowa kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia tj. w dniu 2 lipca 2020 roku i potrwa do dnia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2025 roku.

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2020 r. skład Zarządu Apator SA był następujący:

• 1. Mirosław Klepacki Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny,
• 1. Arkadiusz Chmielewski Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu Grupy Apator,
• 1. Tomasz Łątka Członek Zarządu, Dyrektor d. Automatyzacji Pracy Sieci (powołany w skład Zarządu z dniem 1 września 2020 r.

Obecna wspólna kadencja Zarządu kończy się w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2022 roku.

10.4.Stan posiadania i zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów:

	Stan na 16 listopada 2020 r.			Stan na 26 lutego 2021 r.*			Zmiana stanu
Wyszczególnienie	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż
Apator Mining	3 600 000	3 600 000	10,96%	6,56%	3 600 000**	3 600 000	10,97%	6,57%	-	-
Aviva OFE Aviva Santander SA	3 224 000***	3 224 000	9,81%	5,88%	3 224 000***	3 224 000	9,83%	5,88%	-	-
Mariusz Lewicki	2 270 000	5 832 128	6,91%	10,63%	2 300 000	5 862 128	7,01%	10,69%	30 000	-
Tadeusz Sosgórnik	1 798 808	5 204 114	5,47%	9,48%	1 798 808	5 204 114	5,48%	9,49%	-	-
Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,63%	7,99%	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	-	-
Zbigniew Jaworski	1 401 678	3 684 222	4,27%	6,71%	1 405 328	3 687 872	4,28%	6,73%	3 650	-
Janusz Marzygliński	749 960	2 748 236	2,28%	5,01%	749 960	2 748 236	2,29%	5,01%	-	-
Kazimierz Piotrowski z małżonką	833 955	2 858 277	2,54%	5,21%	833 955	2 858 277	2,54%	5,21%	-	-
Podsumowanie	15 398 680	31 533 898	46,87%	57,47%	15 432 330	31 567 548	47,04%	57,59%	33 650	0

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza:		złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 50 z 66

4.	Danuta Guzowska	-	Członek RN,
5.	Kazimierz Piotrowski	-	Członek RN,

* w dniu 19 listopada 2020 r. w związku z zarejestrowaniem przez Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy KRS zmian w Statucie Apator SA dokonanych na WZ w dniu 2 lipca 2020 r.,w tym obniżenia kapitału zakładowego w związku z umorzeniem 54.600 akcji własnych, zmniejszeniu uległa ogólna liczba akcji Apator SA oraz ogólna liczba głosów na WZ Apator SA

** na akcjach należących do Apator Mining sp. z o. o. ustanowiony został zastaw rejestrowy na rzecz PKO Bank Polski S.A. w celu zabezpieczenia wierzytelności banku z tytułu umowy inwestycyjnej Apator Powogaz SA. Zgodnie z treścią umowy zastawu rejestrowego wykonywanie praw z akcji objętych zastawem pozostawiono Apator Mining sp. z o. o.

*** stan posiadania ustalony na dzień rejestracji uczestnictwa w WZ Apator SA w dniu 2 lipca 2020 r. tj. na dzień 16 czerwca 2020 r.

10.5.Stan posiadania i zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających i nadzorujących

Wyszczególnienie		Stan na 16 listopada 2020 r.			Stan na 26 lutego 2021 r.*			Zmiana stanu
		akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż
RN	Mariusz Lewicki	2 270 000	5 832 128	6,91%	10,63%	2 300 000	5 862 128	7,01%	10,69%	30 000	-
RN	Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,63%	7,99%	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	-	-
RN	Janusz Marzygliński	749 960	2 748 236	2,28%	5,01%	749 960	2 748 236	2,29%	5,01%	-	-
RN	Kazimierz Piotrowski	597 147	2 147 853	1,82%	3,91%	597 147	2 147 853	1,82%	3,92%	-	-
RN	Janusz Niedźwiecki	240 810	885 117	0,73%	1,61%	240 810	885 117	0,73%	1,61%	-
RN	Tadeusz Sosgórnik	1 798 808	5 204 114	5,47%	9,48%	1 798 808	5 204 114	5,48%	9,49%	-	-
Zarząd	Mirosław Klepacki	10 007	10 007	0,03%	0,02%	10 007	10 007	0,03%	0,02%	-	-
	Podsumowanie	7 187 011	20 325 259	21,87%	38,65%	7 187 011	20 325 259	21,87%	38,65%	30 000	0

* w dniu 19 listopada 2020 r., w związku z zarejestrowaniem przez przez Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy KRS zmian w Statucie Apator SA dokonanych na WZ w dniu 2 lipca 2020 r.,w tym obniżenia kapitału zakładowego w związku z umorzeniem 54.600 akcji własnych, zmniejszeniu uległa ogólna liczba akcji Apator SA oraz ogólna liczba głosów na WZ Apator SA.

11. Dywidenda

11.1. Dywidenda z zysku za 2019 rok

W dniu 2 lipca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Apator zdecydowało o wypłacie dywidendy z zysku za 2019 rok w łącznej wysokości 36.091.730,80 zł, czyli 1,10 zł brutto na jedną akcję. Do wypłaty dywidendy uprawnionych było 32.806.328 akcji.

Na poczet dywidendy z zysku za 2019 r. została wypłacona w dniu 12.12.2019 r. zaliczka w łącznej wysokości 14.767.617,60 zł, tj. 0,45 zł brutto na akcję, akcjonariuszom posiadającym akcje na dzień 5.12.2019 r.

Zaliczka na poczet dywidendy z zysku za 2019 r.	Liczba akcji	Zaliczka na poczet dywidendy na 1 akcję	Zaliczka na poczet dywidendy
Akcje imienne	7 337 001	0,45 zł	3 301 650,45 zł
Akcje na okaziciela	25 479 927	0,45 zł	11 465 967,15 zł
Akcje skupione	44 000*	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 860 928		14 767 617,60 zł

*w wypłacie zaliczki na poczet dywidendy nie uczestniczyły skupione akcje w ramach buybacku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Pozostała część dywidendy w łącznej wysokości 21.324.113,20 zł, czyli 0,65 zł brutto na akcję, została wypłacona w dniu 31 sierpnia 2020 roku. Prawo do tej części dywidendy uzyskali akcjonariusze posiadający akcje spółki Apator SA w dniu 17 sierpnia 2020 roku.

Pozostała części dywidendy z zysku za 2019 r.	Liczba akcji	Pozostała części dywidendy na 1 akcję	Pozostałej części dywidendy
Akcje imienne	7 337 001	0,65 zł	4 769 050,65 zł
Akcje na okaziciela	25 469 327	0,65 zł	16 555 062,55 zł
Akcje skupione	54 600*	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 860 928		21 324 113,20 zł

* akcje zostały skupione w ramach "Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego", który na Walnym Zgromadzeniu w dniu 2 lipca 2020 r. został zamknięty. Akcje te nie brały udziału w wypłacie dywidendy.

11.2. Dywidenda z zysku za 2020 rok

Zarząd deklaruje wypłatę dywidendy z zysku za 2020 rok w wysokości 1,20 zł brutto na jedną akcję. Ostateczna decyzja zostanie podjęta na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Apator SA.

Na poczet powyższej dywidendy, w dniu 31 grudnia 2020 roku została wypłacona zaliczka w łącznej wysokości 14.756.412,60 zł, tj. 0,45 zł brutto na akcję, akcjonariuszom, którzy posiadali akcje na dzień 24 grudnia 2020 r.

Zaliczka na poczet dywidendy z zysku za rok 2020	Liczba akcji	Zaliczka na poczet dywidendy na 1 akcję	Zaliczka na poczet dywidendy
Akcje imienne	7 337 001	0,45 zł	3 301 650,45 zł
Akcje na okaziciela	25 455 027	0,45 zł	11 454 762,15 zł
Akcje skupione	14 300*	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 806 328		14 756 412,60 zł

*w wypłacie zaliczki na poczet dywidendy nie uczestniczyły skupione akcje w ramach buybacku.

Zarząd zaproponował wypłatę pozostałej części dywidendy w kwocie 0,75 zł brutto na akcję. Zarząd wskazał, że niniejsza rekomendacja może ulec zmianie, a ostateczna propozycja w zakresie wysokości dywidendy uzależniona będzie od sytuacji rynkowej, w szczególności wpływu pandemii na działalność Spółki i Grupy Apator.

Deklaracja pozostałej części dywidendy z zysku za rok 2020	Liczba akcji	Deklaracja pozostałej części dywidendy na 1 akcję	Deklaracja pozostałej części dywidendy
Akcje imienne	7 337 001	0,75 zł	5 502 750,75 zł
Akcje na okaziciela	25 449 227	0,75 zł	19 086 920,25 zł
Akcje skupione	20 100	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 806 328		24 589 671,00 zł

* akcje skupione w ramach realizowanego buybacku nie będą brały udziału w wypłacie pozostałej części dywidendy. Do dnia 26 lutego 2021 r. liczba skupionych akcji w ramach programu odkupu akcji wyniosła 20.100 sztuk.

Spółka Apator SA od momentu debiutu giełdowego w 1997 r. wypłaciła swoim Akcjonariuszom ok. 475 mln zł w postaci dywidendy oraz programów skupu akcji własnych.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

12. Podsumowanie

Zarząd Apator SA stwierdza, że wskazane w skonsolidowanym raporcie okresowym czynniki i zdarzenia wyczerpują wszystkie istotne informacje dotyczące istotnych dokonań i niepowodzeń, a także informacje istotne dla oceny sytuacji Grupy Apator, w tym sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań przez spółkę i Grupę.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13. Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA

13.1.Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator SA

WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION	na dzień
	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa trwałe	396 114	386 688
Wartości niematerialne	10 259	9 676
Rzeczowe aktywa trwałe	101 158	91 654
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu	9 417	9 394
Nieruchomości inwestycyjne	977	1 057
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	258 259	256 817
- w jednostkach powiązanych	258 259	256 753
- w pozostałych jednostkach	-	64
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16 044	18 090
Aktywa obrotowe	105 215	107 689
Zapasy	49 747	34 734
Aktywo kontraktowe	-	10 320
Należności handlowe	47 163	46 222
- od jednostek powiązanych	4 126	8 950
- od pozostałych jednostek	43 037	37 272
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 559	1 257
Pozostałe należności krótkoterminowe	350	5 191
- od jednostek powiązanych	-	4 184
- od pozostałych jednostek	350	1 007
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	41	921
- w pozostałych jednostkach	41	921
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	-	2 619
- jednostkom powiązanym	-	2 619
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 488	4 202
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 867	2 223
AKTYWA RAZEM	501 329	494 377

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION		na dzień
		31.12.2019
Kapitał własny	369 638	355 188
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	369 638	355 188
Kapitał podstawowy	3 281	3 286
Pozostałe kapitały	330 900	313 394
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(1 026)	(922)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	(550)	126
Niepodzielony wynik finansowy	37 033	39 304
- wynik bieżącego okresu	51 789	54 072
- odpisy z wyniku bieżącego roku	(14 756)	(14 768)
Zobowiązania	131 691	139 189
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	12 381	11 990
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	7 315	7 096
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 066	4 894
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	119 310	127 199
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	50 742	61 096
- od pozostałych jednostek	50 742	61 096
Zobowiązania handlowe	31 046	22 637
- wobec jednostek powiązanych	2 553	1 807
- wobec pozostałych jednostek	28 493	20 830
Zobowiązania kontraktowe	-	10 320
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	1 389	1 099
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	3 935	3 966
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	9 702	7 554
- wobec pozostałych jednostek	9 702	7 554
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	1 383	1 465
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7 151	4 924
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	13 962	14 138
PASYWA RAZEM	501 329	494 377

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13.2.Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator SA

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2020	31.12.2019
Należności warunkowe	200	2 371
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	200	2 371
Zobowiązania warunkowe	25 097	19 525
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	6 165	5 265
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	6 165	5 265
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	18 932	14 260
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	18 932	14 260
Pozostałe pozycje pozabilansowe	82 299	85 507
Hipoteka zwykła	35 900	26 000
Zabezpieczenie na majątku	46 399	59 507
Pozycje pozabilansowe razem	107 596	107 403

W W związku z zaciągniętymi zobowiązaniami z tytułu kredytów i gwarancji spółka posiada ustanowione następujące zabezpieczenia:

• Umowa wieloproduktowa z ING Bank Śląski S.A. (limit grupy 160 mln zł):
  • hipoteka umowna na nieruchomości Apator S.A. w Ostaszewie do kwoty 35,9 mln zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 20,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 17,3 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Apator S.A. z tytułu umowy rachunku bankowego w ING Bank Śląski,
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
• Umowa kredytowa z CITI Bank Handlowy S.A. (kredyt w rachunku bieżącym, limit 10 mln zł):
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 8,3 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),

Apator S.A. złożył także 6 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia z umowy TU Euler Hermes S.A. o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego (limit dla Grupy 20 mln zł) oraz 1 weksel tytułem zabezpieczenia umowy faktoringu na finansowanie dostaw typu "confirming", zawartej z Santander Faktoring Sp. z o.o. w Warszawie w dniu 11.07.2019 roku.

Ponadto, na 31 grudnia 2020 roku Apator S.A. był stroną następujących gwarancji i poręczeń wewnątrzgrupowych (uwzględnionych w powyższej tabeli):

• gwarancja zwrotu zaliczki przez Apator Metrix S.A. w kwocie 1,2 mln EUR (5,6 mln zł) wobec Flonidan A/S, z okresem obowiązywania do 30 czerwca 2022 roku,
• poręczenie dwóch umów leasingowych dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 0,5 mln zł, z terminem maksymalnie do 15 marca 2023 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2020 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 200 tys. zł, wystawionej przez Bank Millenium S.A., z terminem do 30 września 2021 roku (gwarancja uwzględniona w powyższej tabeli).

13.3.Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator SA

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.10.2020	01.10.2019	01.01.2020	01.01.2019
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	80 220	61 638	353 424	262 967
- jednostkom powiązanym	5 642	6 480	41 822	37 372
- pozostałym jednostkom	74 578	55 158	311 602	225 595
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(65 739)	(52 562)	(276 128)	(200 097)
- jednostkom powiązanym	(5 608)	(5 781)	(29 547)	(25 583)
- pozostałym jednostkom	(60 131)	(46 781)	(246 581)	(174 514)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	14 481	9 076	77 296	62 870
Koszty sprzedaży	(2 188)	(2 951)	(8 389)	(10 824)
Koszty ogólnego zarządu	(9 927)	(9 801)	(39 766)	(39 972)
Zysk (strata) ze sprzedaży	2 366	(3 676)	29 141	12 074
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym	102	1 088	(4 974)	136
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	(11)	-	(31)	40
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(23)	162	91	442
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego	-	(50)	-	-
Wynik na wycenie nieruchomości	(81)	105	(81)	105
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego	(1 030)	(75)	(5 212)	(1 238)
Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	-	(60)	81	(60)
Wynik na innej działalności operacyjnej	1 236	1 006	147	887
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 468	(2 588)	24 167	12 210
Przychody (koszty) finansowe, w tym	318	3 103	32 688	42 308
Dywidendy i udziały w zyskach	526	2 868	31 446	42 104
Odsetki od kredytów i pożyczek	(60)	(273)	(584)	(1 205)
Wynik na pozostałych odsetkach	(23)	(51)	(121)	(206)
Wynik z tytułu udziałów i akcji	-	111	-	111
Wynik na różnicach kursowych	394	(77)	1 746	(325)
Wynik na transakcjach walutowych	(317)	574	649	2 027
Pozostałe przychody (koszty) finansowe	(202)	(49)	(448)	(198)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 786	515	56 855	54 518
Bieżący podatek dochodowy	(482)	(115)	(2 837)	(2 139)
Odroczony podatek dochodowy	(11)	2 924	(2 229)	1 693
Zysk (strata) netto	2 293	3 324	51 789	54 072
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	(331)	(1 196)	(780)	(468)
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(227)	(1 090)	(676)	(362)
Zyski i straty aktuarialne wraz z efektem podatkowym	(104)	(106)	(104)	(106)
Całkowite dochody ogółem	1 962	2 128	51 009	53 604

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13.4.Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator SA

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2020	3 286	313 394	(922)	126	39 304	355 188
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	-	-	-	-	51 789	51 789
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	17 980	-	-	(17 980)	-
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym			-	(676)	-	(676)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-		-	-	-
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny wraz z efektem podatkowym	-	-	(104)	-	-	(104)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	-	17 980	(104)	(676)	33 809	51 009
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	(21 324)	(21 324)
Wypłacone zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(14 756)	(14 756)
Zakup akcji własnych	-	(479)	-	-	-	(479)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 58 z 66

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2020 roku

		KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Zwiększenie kapitału rezerwowego	-	1 227	-	-	-	1 227
Zmniejszenie kapitału zapasowego	-	(1 227)	-	-	-	(1 227)
Umorzenie akcji własnych	(5)	5	-	-	-	-
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	(5)	(474)	-	-	(36 080)	(36 559)
Saldo na dzień 31.12.2020	3 281	330 900	(1 026)	(550)	37 033	369 638

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 59 z 66

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2019	3 311	291 341	(816)	488	54 152	348 476
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	-	-	-	-	54 072	54 072
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	24 579	-	-	(24 579)	-
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	(362)	-	(362)
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny wraz z efektem podatkowym	-	-	(106)	-	-	(106)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	-	24 579	(106)	(362)	29 493	53 604
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	(29 573)	(29 573)
Wypłacone zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(14 768)	(14 768)
Zakup akcji własnych	-	(2 551)	-	-	-	(2 551)
Zwiększenie kapitału zapasowego	-	3 778	-	-	-	3 778
Zmniejszenie kapitału rezerwowego	-	(3 778)	-	-	-	(3 778)
Umorzenie akcji własnych	(25)	25	-	-	-	-

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 60 z 66

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	(25)	(2 526)	-	-	(44 341)	(46 892)
Saldo na dzień 31.12.2019	3 286	313 394	(922)	126	39 304	355 188

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 61 z 66

13.5.Rachunek przepływów pieniężnych jednostki dominującej Apator SA

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2020	01.01.2019
	31.12.2020	31.12.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	56 855	54 518
Korekty	(13 392)	(27 420)
Amortyzacja wartości niematerialnych	2 501	2 698
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	15 171	13 070
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych	-	(1 861)
(Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(118)	1 410
Zysk na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	(110)
(Zyski) straty z wyceny nieruchomosci inwestycyjnych według wartości godziwej	81	(105)
(Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	602	(159)
Koszty odsetek	926	1 600
Przychody z tytułu odsetek	(8)	(118)
Przychody z tytułu dywidend	(31 446)	(42 104)
Inne korekty	(1 101)	(1 741)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	43 463	27 098
Zmiana stanu zapasów	(15 013)	9 647
Zmiana stanu amortyzowanego aktywa kontraktowego	10 320	(10 320)
Zmiana stanu należności	(611)	1 839
Zmiana stanu zobowiązań	(1 737)	4 783
Zmiana stanu rezerw	2 094	7 838
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	356	(1 020)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	38 872	39 865
Zapłacony podatek dochodowy	(2 547)	(1 659)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	36 325	38 206
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(3 120)	(3 867)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(21 697)	(20 152)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	178	384
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	4 184	-
Inwestycje w jednostki zależne	(1 506)	-
Pożyczki udzielone	-	(2 700)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	2 500	4 394
Otrzymane odsetki	127	1 399
Otrzymane dywidendy	31 446	42 104
Inne wpływy (wydatki)	1 209	(700)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	13 321	20 862
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	(479)	(2 551)
Spłaty kredytów i pożyczek	(10 356)	(5 285)
Odsetki	(722)	(1 376)
Dywidendy wypłacone	(36 081)	(44 342)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 408)	(2 825)
Inne wydatki	(314)	(318)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(49 360)	(56 697)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.03.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	za okres
	01.01.2020	01.01.2019
	31.12.2020	31.12.2019
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	286	2 371
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	4 202	1 831
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 488	4 202

13.6.Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-	1 611	1 624
Aktywa finansowe	268	268	-	-
Instrumenty pochodne	140	46	8	187
Zapasy	1 570	586	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 345	1 872	-	-
Rezerwy	2 499	2 721	-	-
Odpisy aktualizujące należności	147	142	-	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	10 487	14 205	-	-
Pozostałe	244	220	37	159
Razem	17 700	20 060	1 656	1 970
Nettowanie aktywa i rezerwy	(1 656)	(1 970)	(1 656)	(1 970)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	16 044	18 090	-	-

Efektywna stopa podatkowa

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2020	01.01.2019
	31.12.2020	31.12.2019
Zysk brutto:	56 855	54 518
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	10 802	10 358
Korekty	(5 736)	(9 706)
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(5 975)	(8 000)
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	255	417
Aktywo na podatek tytułu działalności w SSE	-	(2 114)
Inne odliczenia podatkowe	(16)	(9)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	5 066	446
Efektywna stopa podatkowa	8,91%	0,82%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana w okresie	Stan na koniec okresu
Pozostałe aktywa finansowe	1 522	-	1 522
Zapasy	3 082	3 981	7 063
Należności	834	27	861
Razem	5 438	4 008	9 446

Rezerwy na zobowiązania

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW		POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu	5 797	2 760	1 261	13 978	160	23 956
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	753	8 301	110	4 310	2 420	15 894
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	-	(433)	-	-	(578)	(1 011)
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	(834)	(5 525)	(101)	(6 286)	(42)	(12 788)
Przeszacowanie rezerwy ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	128	-	-	-	-	128
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym	5 844	5 103	1 270	12 002	1 960	26 179
- rezerwy długoterminowe	5 066					5 066
- rezerwy krótkoterminowe	778	5 103	1 270	12 002	1 960	21 113

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Apator SA

ul. Gdańska 4a, lok C4, 87-100 Toruń

Adres do korespondencji

Apator SA Centrum Ostaszewo 57C 87-148 Łysomice

tel. +48 (56) 61 91 111 fax +48 (56) 61 91 295 e-mail apator@apator.com

www.apator.com 2020.051.PL

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 65 z 66

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.12.2020	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)