Apator S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 17, 2021

Raport finansowy

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za 3 kwartały 2021 r.

Toruń, 17 listopada 2021 r.

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR)

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYSZCZEGÓLNIENIE	bieżący okres	poprzedni okres	bieżący okres	poprzedni okres
Sprawozdanie skonsolidowane	I-III kwartał 2021	I-III kwartał 2020	I-III kwartał 2021	I-III kwartał 2020
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	702 052	706 070	154 010	158 952
Zysk z działalności operacyjnej	89 569	60 174	19 649	13 546
EBITDA	131 036	99 663	28 745	22 436
EBITDA bez nieruchomości*	96 957	99 663	21 270	22 436
Zysk brutto	83 669	64 633	18 355	14 550
Zysk netto	64 231	49 328	14 090	11 105
Zysk netto bez nieruchomości*	36 627	49 328	8 035	11 105
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	63 186	47 911	13 861	10 786
Zysk netto przypadający udziałom niesprawującym kontroli	1 045	1 417	229	319
Średnia ważona ilość akcji	29 180 911	29 207 709	29 180 911	29 207 709
Zysk netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	2,17	1,64	0,48	0,37
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	5 080	70 949	1 097	15 673
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(35 192)	(38 206)	(7 596)	(8 440)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	38 320	(29 243)	8 271	(6 460)
Przepływy pieniężne razem	8 208	3 500	1 772	773
Sprawozdanie skonsolidowane	30.09.2021	2020 rok	30.09.2021	2020 rok
Aktywa razem	992 103	874 949	214 143	189 597
Aktywa trwałe	513 795	496 611	110 901	107 613
Aktywa obrotowe	478 308	378 338	103 242	81 984
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	550 918	517 241	118 914	112 083
Udziały niesprawujące kontroli	3 840	7 485	829	1 622
Kapitał akcyjny	3 281	3 281	708	711
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	63 532	46 553	13 713	10 088
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	377 653	311 155	81 515	67 425
Średnia ważona ilość akcji	29 180 911	29 204 907	29 180 911	29 204 907
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	18,88	17,71	4,08	3,84

*) wyniki oczyszczone z wpływu sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA

Powyższe dane finansowe za okres 9 miesięcy 2021 i 2020 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

− poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 września 2021 roku – 4,5585 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 września 2020 roku – 4,4420 EUR/PLN;

− poszczególne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2021 roku - 4,6329, na dzień 30 września 2020 roku - 4,5268;

− poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2021 roku - 4,6329, na dzień 31 grudnia 2020 roku - 4,6148;

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spis treści

1.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe4
2.	Informacje ogólne19
3.	Podsumowanie wyników finansowych 21
4.	Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator 30
5.	Wykaz istotniejszych zdarzeń 32
6.	Informacje dodatkowe 34
7.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości45
8.	Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA 50

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za trzy kwartały 2021 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757).

Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za trzeci kwartał zakończony 30 września 2021 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku.

1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

WYSZCZEGÓLNIENIE		na dzień
	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe	513 795	496 611
Wartości niematerialne	108 662	103 038
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	125 828	125 546
Rzeczowe aktywa trwałe	204 474	187 895
Prawo do użytkowania aktywów	34 299	38 587
Aktywo kontraktowe	406	1 625
Nieruchomości inwestycyjne	1 458	1 441
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności	2 094	2 048
Należności długoterminowe	4 792	5 777
- od pozostałych jednostek	4 792	5 777
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	120	78
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31 662	30 576
Aktywa obrotowe	478 308	378 338
Zapasy	237 523	155 074
Aktywo kontraktowe	1 626	1 626
Należności handlowe	160 933	147 374
- od jednostek powiązanych	2 739	4 219
- od pozostałych jednostek	158 194	143 155
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	367	4 518
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	7 569	7 299
Pozostałe należności krótkoterminowe	25 670	4 748
- od pozostałych jednostek	25 670	4 748
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	524	69
- w pozostałych jednostkach	524	69
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	37 459	29 251
Środki pieniężne o ograniczonym sposobie dysponowania	485	779
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 152	4 399
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	23 201
AKTYWA RAZEM	992 103	874 949

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2021	31.12.2020
Kapitał własny	550 918	517 241
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	547 078	509 756
Kapitał podstawowy	3 281	3 281
Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	(3)	-
Akcje własne	(4 181)	(3 823)
Pozostałe kapitały	553 784	521 858
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(253)	(253)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	483	(4 022)
Niepodzielony wynik finansowy	(6 033)	(7 285)
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych	(69 219)	(54 383)
- wynik bieżącego okresu	63 186	60 234
- odpisy z wyniku bieżącego roku	-	(13 136)
Udziały niesprawujące kontroli	3 840	7 485
Zobowiązania	441 185	357 708
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	63 532	46 553
Długoterminowe kredyty i pożyczki	28 127	4 183
- od pozostałych jednostek	28 127	4 183
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	845	1 869
- wobec pozostałych jednostek	845	1 869
Zobowiązania kontraktowe		976
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	20 160	22 690
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		7 484
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8 354	8 354
Pozostałe rezerwy długoterminowe	943	997
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	377 653	311 155
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	173 411	125 218
- od pozostałych jednostek	173 411	125 218
Zobowiązania handlowe	96 937	74 006
- wobec jednostek powiązanych	497	142
- wobec pozostałych jednostek	96 440	73 864
Zobowiązania kontraktowe	977	977
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	12 843	5 392
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	14 337	15 910
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	39 752	46 359
- wobec pozostałych jednostek	39 752	46 359
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)	9 113	10 133
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	18 299	17 195
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	11 984	15 965
PASYWA RAZEM	992 103	874 949

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2021	31.12.2020
Należności warunkowe	4 466	3 700
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	4 466	3 700
Zobowiązania warunkowe	79 181	90 251
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	28 403	25 577
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	28 403	25 577
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	50 778	64 674
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	50 778	64 674
Pozostałe pozycje pozabilansowe	298 227	276 375
Hipoteka	44 980	63 065
Hipoteka kaucyjna	23 250	23 250
Zabezpieczenie na majątku	229 997	190 060
Pozycje pozabilansowe razem	381 873	370 326

Oprócz zobowiązań warunkowych wynikających z gwarancji wystawionych przez instytucje ubezpieczeniowe i bankowe, Grupa Apator posiada ustanowione następujące zabezpieczenia spłaty zobowiązań:

• Wynikające z Umowy wieloproduktowej zawartej między spółkami Grupy a ING Bank Śląski S.A:
  • Hipoteka umowna na nieruchomości Apator S.A. w Ostaszewie do kwoty 35,9 mln zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Apator S.A., Apator Telemetria Sp. z o.o., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A., Apator Elkomtech S.A., o wartości księgowej nie mniejszej niż 102,5 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • Zastaw na maszynach i urządzeniach oraz środkach transportu będących własnością Apator S.A., Apator Powogaz S.A., Apator Metrix S.A., Apator Elkomtech S.A. o wartości umownej 22,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych bieżących i przyszłych prowadzonych przez bank dla spółek Grupy,
  • Weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi złożone przez 7 spółek kredytobiorców (odpowiedzialność solidarna spółek Grupy),
  • Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk.
• Pozostałe zabezpieczenia kredytów i pożyczek:
  • Apator S.A.
    • ✓ umowa o długoterminowy kredyt inwestycyjny w wysokości 13 mln zł zawarta z CITI Bank Handlowy S.A.:
      • − zastaw rejestrowy na nabytych udziałach w wysokości 12,1 mln zł,
      • − zastaw rejestrowy na aktywach trwałych o łącznej wartości 2,8 mln zł,
      • − oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 15,6 mln zł.
    • ✓ umowa o kredyt w rachunku bieżącym (limit 10 mln zł) zawarta z CITI Bank Handlowy S.A.:
      • − zastaw rejestrowy na środkach trwałych Apator S.A. o wartości 8,3 mln zł,

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Grupa Apator Metrix
  • ✓ umowa o kredyt inwestycyjny Apator Metrix S.A. zawarta z Millennium S.A.:
    • − hipoteka w wysokości 23,3 mln zł (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomościach Apator Metrix S.A.,
    • − przewłaszczenie aktywów trwałych o wartości 2,4 mln zł,
    • − oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 31,7 mln zł.
  • ✓ Umowa o kredyt w rachunku bieżącym zawarta przez George Wilson Industrial Ltd. (GWi) z Citibank N.A.:
    • − zastaw na zapasach o wartości 18,2 mln zł będących własnością Apator Metrix S.A.,
    • − gwarancja udzielona przez Apator Metrix S.A. w wysokości 4 mln GBP, tj. 22,2 mln zł, do 31 października 2022,
    • − oświadczenie Apator Metrix S.A. o poddaniu się egzekucji do wysokości 26,6 mln zł.
• Grupa Apator Powogaz
  • ✓ Umowa o kredyt inwestycyjny Apator Powogaz S.A. na budowę zakładu produkcyjnego zawarta z PKO BP:
    • − zastaw rejestrowy na 3,6 mln sztuk akcji na okaziciela Apator S.A. będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia 61,5 mln zł wraz z blokadą akcji o łącznej wartości nie mniejszej niż 120% wartości przyszłej nieruchomości (zastaw będzie utrzymany do dnia ustanowienia hipoteki umownej na nabywanych gruntach i budowanej nieruchomości),
    • − weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
  • ✓ Umowa o kredyt w rachunku bieżącym Apator Powogaz S.A. zawarta z mBank S.A.
    • − Gwarancja PLG-FGP udzielona przez BGK w wysokości 8 mln zł, do 5 listopada 2021 roku,
    • − weksel "in blanco" wraz z deklaracja wekslową.
  • ✓ Umowa o kredyt w rachunku bieżącym Apator Metra zawarta z Raiffeisenbank a.s.
    • − Hipoteka w kwocie 50 mln CZK (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomości Apator Metra.
  • ✓ Umowa przedwstępna dotycząca budowy nowej siedziby spółki, zawarta z Jakon Inwest 2 Sp. z o.o.
    • − oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 51,3 mln zł.
  • ✓ Umowa faktoringu typu "confirming" zawarta z Santander Factoring Sp. z o.o.
    • − oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 22,5 mln zł.
• Umowa limitu generalnego gwarancji kontraktowych w TU Euler Hermes SA (Limit grupy 25 mln zł)
  • Apator SA złożył 10 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Rector Sp. z o.o. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Elkomtech SA złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Powogaz SA złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Metrix SA złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową,
  • Apator Telemetria Sp. z o.o. złożył 3 szt. weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

▪ Pozostałe:

Oprócz weksli wystawionych w związku z umowami kredytowymi i Umową limitu generalnego, na dzień 30 września 2021 roku spółki Grupy były wystawcami 60 weksli in blanco związanymi z zawartymi umowami, leasingowymi, umowami o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych, faktoringu i umowami z kontrahentami (należyte wykonanie umowy).

Ponadto, na 30 września 2021 r. Apator S.A. był stroną następujących gwarancji i poręczeń:

• gwarancja zwrotu zaliczki przez Apator Metrix S.A. w kwocie 1,2 mln EUR (5,7 mln zł) wobec Flonidan A/S, z okresem obowiązywania do 30 czerwca 2022 roku,
• poręczenie dwóch umów leasingowych dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 0,5 mln zł, z terminem maksymalnie do 15 marca 2023 roku,

Dodatkowo, na dzień 30 września 2021 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 0,2 mln zł, wystawionej przez Bank Millennium S.A., z terminem do 30 września 2021 roku oraz gwarancji zwrotu zaliczki w wysokości 0,2 mln EUR (0,8 mln PLN), wystawionej przez mBank, z terminem do 30 listopada 2021 roku. Apator Powogaz S.A. był natomiast beneficjentem gwarancji należytego wykonania umowy na kwotę 3,5 mln zł, wystawionej przez Santander Bank Polska S.A., z terminem do 28 lutego 2022 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.07.2021	01.07.2020	01.01.2021	01.01.2020
	30.09.2021	30.09.2020*	30.09.2021	30.09.2020*
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	240 136	244 126	702 052	706 070
- jednostkom powiązanym	5 241	6 018	12 407	12 494
- pozostałym jednostkom	234 895	238 108	689 645	693 576
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(188 749)	(189 344)	(535 532)	(529 800)
- jednostkom powiązanym	(3 300)	(3 938)	(7 483)	(7 853)
- pozostałym jednostkom	(185 449)	(185 406)	(528 049)	(521 947)
Zysk brutto ze sprzedaży	51 387	54 782	166 520	176 270
Koszty sprzedaży	(8 653)	(7 374)	(25 554)	(24 297)
Koszty ogólnego zarządu	(29 495)	(31 424)	(94 827)	(94 651)
Zysk ze sprzedaży	13 239	15 984	46 139	57 322
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne:	3 332	3 321	42 469	1 993
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	2 616	666	2 521	(674)
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	171	425	36 802	1 339
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego	-	2 251	-	2 363
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego	2 616	666	2 521	(674)
Wynik na innej działalności operacyjnej	545	(21)	3 146	(1 035)
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	379	459	961	859
Zysk z działalności operacyjnej	16 950	19 764	89 569	60 174
Przychody (koszty) finansowe:	(448)	1 021 (5 900)
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	(24)	32	(24)	(37)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(415)	(345)	(1 035)	(1 295)
Wynik na pozostałych odsetkach	(133)	(268)	(580)	(783)
Wynik z tytułu weksli	12	(12)	-	(12)
Wynik na różnicach kursowych	214	1 416	(3 126)	3 221
Wynik na transakcjach walutowych	21	341	(832)	3 368
Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego	69	36	298	227
Pozostałe koszty finansowe	(216)	(147)	(625)	(267)
Zysk przed opodatkowaniem	16 502	20 785	83 669	64 633
Bieżący podatek dochodowy	(3 061)	(1 893)	(22 766)	(11 872)
Odroczony podatek dochodowy	(422)	(1 983)	3 328	(3 433)
Zysk netto	13 019	16 909	64 231	49 328

* - przekształcony (pkt 1.9)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.07.2021	01.07.2020	01.01.2021	01.01.2020 30.09.2020
	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2021
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	(1 194) (1 886) 4 505			(6 136)
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	2 148	(131)	2 520	513
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(3 342)	(1 755)	1 985	(6 649)
Całkowite dochody ogółem	11 825 15 023 68 736			43 192
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	13 019	16 909	64 231	49 328
akcjonariuszom podmiotu dominującego	13 674	16 679	63 186	47 911
udziałom niesprawującym kontroli	(655)	230	1 045	1 417
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	11 825	15 023	68 736	43 192
akcjonariuszom podmiotu dominującego	12 480	14 793	67 691	41 775
udziałom niesprawującym kontroli	(655)	230	1 045	1 417

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

						KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE		Kapitał podstawowy	Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
	Saldo na dzień 01.01.2021	3 281	-	(3 823)	521 858	(253)	(4 022)	(7 285)	509 756	7 485	517 241
	Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2021 do 30.09.2021
	Całkowite dochody
	Zysk netto za okres od 01.01.2021 do 30.09.2021	-	-	-	-	-	-	63 186	63 186	1 045	64 231
	Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	-	-	31 926	-	-	(31 926)	-	-	-
	Inne całkowite dochody
	Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
	Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	-	1 985	-	1 985	-	1 985
	Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	2 520	-	2 520	-	2 520

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2020 – 31.03.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za 3 kwartały 2021 r.

		KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE		Kapitał podstawowy	Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
	Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2021 do 30.09.2021	-	-	-	31 926		- 4 505	31 260	67 691	1 045	68 736
	Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
	Dywidendy	-	-	-	-		- -	(35 019)	(35 019)	(573)	(35 592)
	Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego	-	-	-	-		- -	13 136	13 136	-	13 136
	Zakup akcji własnych	-	-	(361)	-		- -	-	(361)	-	(361)
	Zakup dodatkowych udziałów jednostki zależnej	-	-	-	-	-	-	(8 118)	(8 118)	(4 117)	(12 235)
	Umorzenie akcji własnych	-	(3)	3	-		- -	-	-	-	-
	Pozostałe zmiany kapitału	-	-	-	-		- -	(7)	(7)	-	(7)
	Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2021 do 30.09.2021	-	(3)	(358)	-		- -	(30 008)	(30 369)	(4 690)	(35 059)
	Saldo na dzień 30.09.2021	3 281	(3)	(4 181)	553 784	(253)	483	(6 033)	547 078	3 840	550 918

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 12 z 60

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2020	3 286	-	(4 576)	487 573	(270)	(1 361)	1 537	486 189	6 700	492 889
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2020 do 30.09.2020
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020	-	-	-	-	-	-	47 911	47 911	1 417	49 328
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	-	-	34 011	-	-	(34 011)	-	-	-
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	-	(6 649)	-	(6 649)	-	(6 649)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	513	-	513	-	513
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2020 do 30.09.2020	-	-	-	34 011	-	(6 136)	13 900	41 775	1 417	43 192

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021 Waluta sprawozdawcza:		złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za 3 kwartały 2021 r.

		KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE		Kapitał podstawowy	Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM	Udziały niesprawujące kontroli	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
	Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(18 984)	(18 984)	(573)	(19 557)
	Zakup akcji własnych	-	-	(259)	-	-	-	-	(259)	-	(259)
	Umorzenie akcji własnych	-	(5)	5	-				-		-
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2020 do 30.09.2020		-	(5)	(254)	-	-	-	(18 984)	(19 243)	(573)	(19 816)
Saldo na dzień 30.09.2020		3 286	(5)	(4 830)	521 584	(270)	(7 497)	(3 547)	508 721	7 544	516 265

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021 Waluta sprawozdawcza:		złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 14 z 60

1.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	30.09.2021	30.09.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	83 669	64 633
Korekty	11 864	37 072
Amortyzacja wartości niematerialnych	11 133	11 134
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy	-	-
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	30 334	28 355
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	(2 363)
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(36 859)	(1 845)
(Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	1 328	(608)
Koszty odsetek	1 394	1 837
Udziały w zyskach jednostek stowarzyszonych	(961)	(859)
Przychody z tytułu odsetek	(105)	(113)
Inne korekty	5 600	1 534
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	95 533	101 705
Zmiana stanu zapasów	(82 448)	(21 904)
Zmiana stanu amortyzowanego aktywa kontraktowego	1 219	8 478
Zmiana stanu należności	(12 257)	(11 585)
Zmiana stanu zobowiązań	23 008	4 364
Zmiana stanu rezerw	(4 882)	4 172
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonym sposobie dysponowania	294	36
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 897)	(270)
Inne korekty	2 297	(167)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	20 867	84 829
Zwrot podatku	341
Zapłacony podatek dochodowy	(16 128)	(13 880)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 080	70 949
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(19 247)	(12 233)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(42 374)	(32 025)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	34 433	10 646
Inwestycje w jednostki zależne	(7 127)	-
Otrzymane odsetki	-	1
Otrzymane dywidendy	1 109	941
Inne wydatki	(1 986)	(5 536)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	(35 192)	(38 206)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	(361)	(259)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	113 023	26 724
Spłaty kredytów i pożyczek	(41 679)	(28 413)
Odsetki	(1 105)	(1 420)
Dywidendy wypłacone	(22 347)	(19 448)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(8 786)	(5 814)
Inne wydatki	(425)	(613)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	za okres/ Period
	01.01.2021	01.01.2020
	30.09.2021	30.09.2020
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	38 320	(29 243)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	8 208	3 500
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	29 251	34 322
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	37 459	37 822

1.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych

Działalność Grupy Apator skupiona jest w trzech podstawowych segmentach:

• Energia Elektryczna
• Gaz
• Woda i Ciepło

Działalność prowadzona poza tymi segmentami została zaprezentowana jako "niealokowane".

WYSZCZEGÓLNIENIE	Energia elektryczna	Gaz	Woda i Ciepło	Niealokowane	Razem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2021 do 30.09.2021
Przychody ze sprzedaży	279 364	204 620	218 068	-	702 052
Koszt własny sprzedaży	(231 877)	(161 507)	(142 148)	-	(535 532)
Zysk brutto ze sprzedaży	47 487	43 113	75 920	-	166 520
Koszty sprzedaży	(10 105)	(5 895)	(9 323)	(231)	(25 554)
Koszty ogólnego zarządu	(37 470)	(20 257)	(34 344)	(2 756)	(94 827)
Zysk (strata) ze sprzedaży	(88)	16 961	32 253	(2 987)	46 139
Pozostałe przychody operacyjne	3 693	2 112	36 664	-	42 469
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	-	961	-	961
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 605	19 073	69 878	(2 987)	89 569
Amortyzacja	19 990	12 930	8 547	-	41 467
EBITDA	23 595	32 003	78 425	(2 987)	131 036
Pozostałe koszty finansowe	(1 949)	(1 119)	(2 832)	-	(5 900)
ZYSK BRUTTO	1 656	17 954	67 046	(2 987)	83 669
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020
Przychody ze sprzedaży	335 926	198 390	171 754	-	706 070
Koszt własny sprzedaży	(262 242)	(150 220)	(117 338)	-	(529 800)
Zysk brutto ze sprzedaży	73 684	48 170	54 416	-	176 270
Koszty sprzedaży	(10 334)	(4 385)	(9 211)	(367)	(24 297)
Koszty ogólnego zarządu	(41 083)	(20 345)	(30 464)	(2 759)	(94 651)
Zysk (strata) ze sprzedaży	22 267	23 440	14 741	(3 126)	57 322
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	1 749	(234)	478	-	1 993
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	-	859	-	859
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	24 016	23 206	16 078	(3 126)	60 174
Amortyzacja	20 106	11 778	7 605	-	39 489
EBITDA	44 122	34 984	23 683	(3 126)	99 663
Pozostałe przychody finansowe	1 223	1 624	1 612	-	4 459
ZYSK BRUTTO	25 239	24 830	17 690	(3 126)	64 633

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.7. Struktura geograficzna sprzedaży

Poniżej zaprezentowano sprzedaż Grupy Apator w podziale na następujące kierunki geograficzne:

• Kraj obejmujący sprzedaż na terenie kraju
• Unia + Wielka Brytania sprzedaż zrealizowana w krajach Unii Europejskiej oraz w Wielkiej Brytanii
• Eksport sprzedaż zrealizowana w pozostałych krajach

WYSZCZEGÓLNIENIE	Kraj	Eksport	Unia + UK	OGÓŁEM
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2021 do 30.09.2021
Przychody ogółem	364 907	81 091	256 054	702 052
Sprzedaż na zewnątrz	364 907	68 684	256 054	689 645
Sprzedaż do jednostek powiązanych	-	12 407	-	12 407
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020
Przychody ogółem	411 693	68 758	225 619	706 070
Sprzedaż na zewnątrz	411 690	56 267	225 619	693 576
Sprzedaż do jednostek powiązanych	3	12 491	-	12 494

1.8. Koszty rodzajowe

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2021	od 01.01.2020
	do 30.09.2021	do 30.09.2020
Amortyzacja	(41 467)	(39 489)
Zużycie materiałów i energii	(334 480)	(334 103)
Usługi obce	(90 832)	(66 354)
Świadczenia pracownicze	(172 780)	(162 529)
Pozostałe koszty	(18 354)	(17 328)
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	3 742	4 543
Zmiana stanu wyrobów gotowych, produkcji niezakończonej oraz rozliczeń międzyokresowych	33 775	(3 525)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	(35 517)	(29 963)
Razem koszty	(655 913)	(648 748)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.9. Przekształcenie danych porównawczych

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa dokonała zmiany prezentacji danych porównawczych. W związku ze zmianą polityki rachunkowości, obowiązującą od 1 stycznia 2021 roku, odnośnie ujmowania kosztów odpisów aktualizujących zapasy, kosztów złomowania zapasów oraz kosztów rezerw pracowniczych, w okresach porównawczych dokonano przesunięcia kosztów z pozostałej działalności operacyjnej do kosztu działalności podstawowej / kosztów ogólnego zarządu (rezerwy na świadczenia pracownicze). W ocenie Zarządu, taka prezentacja lepiej odwzorowuje osiągane zyski ze sprzedaży. Reklasyfikacja ta pozostaje bez wpływu na wynik w obydwu okresach.

Wpływ reklasyfikacji zaprezentowano w poniższych tabelach.

POZYCJE SPRAWOZDANIA / TYTUŁ ZMIANY	od 01.07.2020	Efekt zmiany polityki rachunkowości	od 01.07.2020
	do 30.09.2020		do 30.09.2020
	dane nieprzekształcone		dane przekształcone
Koszt własny sprzedaży		(184 835)	(4 509)	(189 344)
	- pozostałym jednostkom	(180 897)	(4 509)	(185 406)
Zysk brutto ze sprzedaży		59 291	(4 509)	54 782
	Koszty ogólnego zarządu	(30 623)	(801)	(31 424)
Zysk ze sprzedaży		21 294	(5 310)	15 984
	Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(1 989)	5 310	3 321

		od 01.01.2020	Efekt zmiany polityki rachunkowości	od 01.01.2020
POZYCJE SPRAWOZDANIA / TYTUŁ ZMIANY	do 30.09.2020	do 30.09.2020
		dane nieprzekształcone		dane przekształcone
Koszt własny sprzedaży		(522 245)	(7 555)	(529 800)
	- pozostałym jednostkom	(514 392)	(7 555)	(521 947)
Zysk brutto ze sprzedaży		183 825	(7 555)	176 270
	Koszty ogólnego zarządu	(93 850)	(801)	(94 651)
Zysk ze sprzedaży		65 678	(8 356)	57 322
	Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(6 363)	8 356	1 993

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

spółka

2.Informacje ogólne

Niniejszy raport kwartalny należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem z działalności Grupy Apator w 2020 roku, dostępnym pod poniższym linkiem. (http://www.apator.com/uploads/files/Raporty/Raporty%20okresowe/2020/roczny-skonsolidowany/sprawozdaniezarzadu-asa-i-gk-apator-rs-2020-r.pdf)

2.1. Organizacja Grupy Apator

Grupa Apator to międzynarodowa grupa kapitałowa producentów urządzeń i systemów pomiarowych. Dostawca rozwiązań wspierających pracę sieci elektroenergetycznych, wodnych i gazowych.

Spółki Grupy Apator wchodzą w skład sektora elektromaszynowego i koncentrują swoją działalność na produkcji i sprzedaży przyrządów pomiarowych (energia elektryczna, gaz, woda i ciepło), aparatury kontrolnopomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć oraz urządzeń odczytujących i transmitujących dane.

Podmiotem dominującym grupy kapitałowej Apator jest spółka Apator SA z siedzibą w Toruniu.

2.2. Skład Grupy Apator i jej segmenty biznesowe

Struktura Grupy na dzień 30 września 2021 r. przedstawia się następująco:

Informacje na temat zmian w strukturze Grupy Apator znajdują się w punkcie 6.5 niniejszego sprawozdania.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Działalność Grupy Apator jest zorganizowana w trzech segmentach:

Segmenty biznesowe
Linie biznesowe	opomiarowanie energii elektrycznej aparatura łączeniowa systemy sterowania i nadzoru ICT
Spółki wchodzące w skład Segmentu	▪ Apator SA (Toruń) ▪ Apator Elkomtech (Łódź) ▪ Apator Rector (Zielona Góra) ▪ FAP Pafal (Świdnica) ▪ Apator GmbH (Niemcy)	▪ Apator Metrix (Tczew) ▪ GWi (Wielka Brytania) ▪ Inda (Słowenia) ▪ Apator GmbH (Niemcy) ▪ Apator Elkomtech (Łódź)	▪ Apator Powogaz (Poznań) ▪ Apator Telemetria (Słupsk) ▪ Apator Metra (Czechy) ▪ Apator Miitors (Dania) ▪ Teplovodomer (Rosja)
Rozwiązania	▪ Inteligentne i komunalne liczniki ee ▪ Urządzenia do rozdziału energii ▪ Systemy sterowania i nadzoru ▪ Systemy do zarządzania danymi pomiarowymi ▪ Rozwiązania dla OZE Systemy sterowania i nadzoru Licznik Rozłącznik OTUS 3 smartARS pro	▪ Gazomierze inteligentne, miechowe, domowe, przemysłowe ▪ Usługi zdalnego odczytu, system umożliwiający wstrzymanie i wznowienie dostaw gazu za pomocą sieci GSM Gazomierz iSMART 2 hybridSMART	▪ Wodomierze ultradźwiękowe, mieszkaniowe, domowe, przemysłowe ▪ Ciepłomierze, podzielniki kosztów ogrzewania ▪ Usługi zdalnego odczytu i rozliczeń zużycia mediów, zarządzanie systemami Wodomierz ULTRIMIS W Podzielnik JS Smart+ E-ITN
Główni klienci	▪ zakłady energetyczne (OSD) ▪ hurtownie elektroenergetyczne, przedsiębiorstwa elektromontażowe i elektroinstalacyjne ▪ budownictwo, przemysł, kolej ▪ farmy fotowoltaiczne i wiatrowe, klastry i spółdzielnie energetyczne i inni uczestnicy sektora OZE	▪ spółki gazownicze/ dystrybutorzy i dostawcy gazu	▪ przedsiębiorstwa wod-kan i energii cieplnej ▪ spółdzielnie mieszkaniowe ▪ budownictwo ▪ przemysł
Główne rynki	Polska, Niemcy, Austria, Rosja, Brazylia	Polska, Wielka Brytania, Belgia, Niemcy, Turcja, Niderlandy, Ukraina	Polska, Czechy, Rosja, Francja, Ukraina, Hiszpania
Skala sprzedaży w I-IIIQ 2021	279,4 mln zł	204,6 mln zł	218,1 mln zł
Udział eksportu w przychodach segmentu w I-IIIQ 2021	24,5%	70,5%	57,1%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Podsumowanie wyników finansowych

W niniejszym punkcie wskazane zostały istotne dokonania lub niepowodzenia wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta i jego grupy kapitałowej oraz wskazane zostały czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na sprawozdanie finansowe. Niniejszy raport kwartalny należy czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem z działalności Grupy Apator w 2020 roku, dostępnym pod poniższym linkiem.

(http://www.apator.com/uploads/files/Raporty/Raporty%20okresowe/2020/roczny-skonsolidowany/sprawozdanie-zarzadu-asa-i-gkapator-rs-2020-r.pdf)

3.1. Wyniki uzyskane w trzech kwartałach 2021 r.

Grupa Apator w okresie styczeń-wrzesień 2021 r. uzyskała następujące wyniki finansowe:

Wyszczególnienie	I-IIIQ 2021 r.	I-IIIQ 2020 r.	Zmiana	Dynamika
Przychody ze sprzedaży, w tym:	702 052	706 070	-4 018	99,4%
kraj	364 907	411 693	-46 786	88,6%
eksport	337 145	294 377	42 768	114,5%
Koszt własny sprzedaży**	535 532	529 800	5 732	101,1%
Zysk brutto ze sprzedaży	166 520	176 270	-9 750	94,5%
Koszty sprzedaży	25 554	24 297	1 257	105,2%
Koszty ogólnego zarządu	94 827	94 651	176	100,2%
Zysk ze sprzedaży	46 139	57 322	-11 183	80,5%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	42 469	1 993	40 476	-2130,9%
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	961	859	102	111,9%
Zysk z działalności operacyjnej	89 569	60 174	29 395	148,9%
EBITDA	131 036	99 663	31 373	131,5%
EBITDA bez nieruchomości*	96 957	99 663	-2 706	97,3%
Wynik na działalności finansowej	-5 900	4 459	-10 359	232,3%
Zysk przed opodatkowaniem	83 669	64 633	19 036	129,5%
Bieżący podatek dochodowy	-22 766	-11 872	-10 894	191,8%
Odroczony podatek dochodowy	3 328	-3 433	6 761	96,9%
Zysk netto	64 231	49 328	14 903	130,2%
Zysk netto bez nieruchomości*	36 627	49 328	-12 701	74,3%
Wskaźniki rentowności:
Marża zysku brutto ze sprzedaży	23,7%	25,0%
Marża zysku ze sprzedaży	6,6%	8,1%
Marża zysku EBITDA*	13,8%	14,1%
Marża zysku netto*	5,2%	7,0%

*) wyniki oczyszczone z wpływu sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA

**) W związku ze zmianą polityki rachunkowości odnośnie ujmowania m.in. kosztów odpisów aktualizujących zapasy oraz kosztów złomowania zapasów, w okresach porównawczych dokonano przesunięcia tych kosztów z pozostałej działalności operacyjnej do kosztu działalności podstawowej (reklasyfikację ujęto w pkt 1.8 niniejszego sprawozdania).

Kluczowe czynniki wpływające na wyniki:

• utrzymanie sprzedaży Grupy dzięki wyraźnemu ożywieniu popytu w segmencie Woda i Ciepło;
• sytuacja makroekonomiczna globalne utrudnienia w dostępie do komponentów elektronicznych i niedobory surowców dla urządzeń elektronicznych, powodujące presję na marże w wyniku:
  • − wzrostu cen surowców, materiałów (np. metale nieżelazne, tworzywa sztuczne) i komponentów (zwłaszcza elektronicznych) oraz wydłużanie czasów ich dostaw;
  • − globalny wzrost kosztów transportu (morskiego, kolejowego, samochodowego) z powodu ograniczeń dostępności kontenerów, czy wzrostu cen paliw;

przy jednoczesnym ograniczeniu możliwości szybkich zmian cen sprzedaży w reakcji na wzrost kosztu TKW, szczególnie w segmencie Energii Elektrycznej¹ ;

¹ Więcej w pkt 4.1

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• czynnik jednorazowy wpływ sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA w Poznaniu na skonsolidowane wyniki:
  • − na poziomie EBITDA: 34,1 mln zł;
  • − na poziomie wyniku netto: 27,6 mln zł;
• sytuacja na rynkach walutowych wzrosty kursów walut (szczególnie EUR) przekładają się na korzystny wpływ na wyniki trzech kwartałów br. per saldo. Pomimo uzyskania ujemnego na wyniku na różnicach kursowych i transakcjach walutowych, umocnienie kursu EUR w większym stopniu pozytywnie wpływa na poziom przychodów denominowanych w PLN.

Przychody ze sprzedaży

W Grupie Apator utrzymano przychody na poziomie analogicznego okresu roku poprzedniego, a dynamiczny wzrost odnotował segment Wody i Ciepła (+27% r/r).

	I-IIIQ 2021 r.	I-IIIQ 2020 r.	Zmiana r/r	Dynamika
Wyszczególnienie	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)	(%)
Segment Energia Elektryczna (EE)	279 364	335 926	-56 562	83,2%
kraj	210 993	280 373	-69 380	75,3%
eksport	68 371	55 553	12 818	123,1%
udział eksportu seg. EE w przychodach ze sprzedaży ogółem	9,7%	7,9%
Segment Gaz	204 620	198 390	6 230	103,1%
kraj	60 424	48 550	11 874	124,5%
eksport	144 196	149 840	-5 644	96,2%
udział eksportu seg. Gaz w przychodach ze sprzedaży ogółem	20,5%	21,2%
Segment Woda i Ciepło (W&H)	218 068	171 754	46 314	127,0%
kraj	93 490	82 770	10 720	113,0%
eksport	124 578	88 984	35 594	140,0%
udział eksportu seg. W&H w przychodach ze sprzedaży ogółem	17,7%	12,6%
Przychody ze sprzedaży ogółem	702 052	706 070	-4 018	99,4%
kraj	364 907	411 693	-46 786	88,6%
eksport	337 145	294 377	42 768	114,5%
udział eksportu ogółem w przychodach ogółem	48,0%	41,7%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 22 z 60

Sprzedaż poszczególnych segmentów ukształtowała się następująco:

• segment Energia Elektryczna (EE) spadek sprzedaży w kraju częściowo skompensowany wzrostem eksportu o 12,8 mln zł (+23% r/r), głównie do Niemiec. Niższe obroty krajowe w linii opomiarowania energii elektrycznej związane były w znacznym stopniu z:
  • − backlogiem niższym niż w 2020 r., gdy realizowany był kontrakt dot. Rynku Mocy² (wysoka baza);
  • − opóźnieniami w rozstrzygnięciach postępowań przetargowych;
  • − globalnym ograniczeniem dostępności komponentów, który najbardziej odczuwany jest w linii opomiarowania energii elektrycznej i wpłynął na ograniczenie możliwości sprzedażowych;

W liniach: aparatura łączeniowa, systemy sterowania i nadzoru uzyskano obroty znacznie wyższe r/r, natomiast nieznaczny spadek w ICT związany był z przesunięciem realizacji kontraktu;

• segment Gaz wysoka dynamika sprzedaży w kraju (+24% r/r) osiągnięta w wyniku realizacji przetargu dla PSG sp. z o.o. Jednocześnie uzyskano nieznacznie niższy eksport (-4% r/r), na co wpływ ma kończący się rollout na gazomierze inteligentne w Niderlandach. Jednak na pozostałych rynkach segmentu (takich jak Wielka Brytania, Belgia, Węgry, Turcja, Ukraina) uzyskano wzrosty sprzedaży, przy czym jedne z największych notowane są na rynku belgijskim, gdzie trwa obecnie wymiana gazomierzy na inteligentne, a wygrany kolejny przetarg (na dostawę ok. 1 mln liczników o łącznej wartości ok. 65 mln euro) jest jednym z elementów stabilnego backlogu segmentu na kolejne lata;
• segment Woda i Ciepło wyższe obroty w kraju (+13% r/r) i równocześnie dynamiczny wzrost eksportu (+40% r/r). Zdecydowanie lepsze wyniki sprzedaży potwierdzają trend ożywienia popytu i odbudowy zamówień po 2020 r., w którym wpływ pandemii był najbardziej odczuwalny. Na rynku zauważalny jest wzrost liczby nowych przetargów i realizacji inwestycji zamrożonych w 2020 r. oraz wzrost wynikający z boomu budowlanego. Główne rynki eksportowe segmentu w trzech kwartałach 2021 r. to Czechy, Francja, Rosja, Ukraina i Hiszpania.

Wobec powyższego, w strukturze sprzedaży znacząco zwiększył swój udział segment Wody i Ciepła (o 6,8 p.p).

² W 2020 r. zrealizowany został jeden z największych przetargów ogłoszonych przez OSD (Tauron Dystrybucja, PGE Dystrybucja oraz Enea Operator) na dostawy dużych partii 3-fazowych inteligentnych liczników energii elektrycznej przeznaczonych do opomiarowania klientów grup taryfowych C1 (małych i średnich przedsiębiorstw) na potrzeby realizacji rozliczeń opłaty mocowej – tzw. kontrakt "Rynek Mocy".

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Struktura geograficzna sprzedaży

Dzięki wysokiej dynamice wzrostu eksportu (głównie w segmencie Wody i Ciepła) w skali całej GK Apator, struktura geograficzna sprzedaży zmieniła się, a udział eksportu w całkowitych obrotach Grupy Apator wzrósł w porównaniu z 2020 r. o 6.3 p.p., do poziomu 48% przychodów ogółem.

Głównym rynkiem zbytu Grupy Apator jest Polska. Na drugim miejscu wśród partnerów handlowych Grupy pozostaje Unia Europejska (z dominującym udziałem rynków: niemieckiego i belgijskiego) oraz Wielka Brytania. Jednocześnie widać już wyraźne ożywienie zamówień z wielu innych rynków szczególnie w segmencie Woda i Ciepło (np. Czechy, Francja).

Sprzedaż zagraniczna - kraje z udziałem od 5%	Udział w eksporcie w I-IIIQ 2021	Sprzedawany asortyment
Wielka Brytania	14%	gazomierze
Niemcy	13%	głównie liczniki energii elektrycznej i gazomierze
Belgia	12%	gazomierze i indukcyjne liczniki energii elektrycznej
Czechy	8%	głównie wodomierze i podzielniki kosztów
Ukraina	6%	głównie wodomierze i gazomierze
Rosja	6%	głównie wodomierze, ciepłomierze, aparatura łączeniowa
Turcja	5%	głównie gazomierze i aparatura łączeniowa

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Sezonowość sprzedaży

Zjawisko sezonowości w działalności Grupy Apator nie jest szczególnie istotne (nie obserwujemy w tym zakresie powtarzalności), chociaż najczęściej - jak to miało miejsce w przeszłości - zauważalna była tendencja do zwiększania sprzedaży w ostatnim kwartale. Obrotów zarówno za 2020 r., jak i 2021 r. nie należy jednak traktować jako reprezentatywnych dla zjawiska sezonowości, z uwagi na skutki utrzymującego się stanu pandemii i kluczowe znaczenie czynników o zdecydowanie jednorazowym charakterze (trudności z dostępem części i komponentów).

Przychody raportowane w latach	I kwartał	II kwartał	III kwartał	IV kwartał
2018 r.	188 183	207 893	204 604	243 363
2019 r.	212 479	210 782	220 495	233 837
2020 r.	224 536	237 408	244 126	228 395
2021 r.	224 498	237 418	240 136

EBITDA

Wpływ na poziom skonsolidowanego zysku EBITDA miały:

• spadek EBITDA w segmencie Energii Elektrycznej głównie w efekcie spadku sprzedaży i wzrostu kosztów materiałów, komponentów i surowców (przede wszystkim półprzewodniki, miedź i tworzywa sztuczne) przy równoczesnej silnej presji konkurencyjnej ograniczającej możliwości bardziej elastycznego kształtowania cen sprzedaży; w efekcie nastąpił spadek marży EBITDA o 4,7 p.p r/r do poziomu 8,4%; dodatnio na wyniki wpłynęło odszkodowanie od ubezpieczyciela (+1,5 mln zł) na pokrycie części kosztów wymiany liczników energii elektrycznej (dostarczanych w latach 2014-2017) w ramach zgłoszonej reklamacji oraz zwrotu zapłaconego podatku dochodowego (+1,4 mln zł w 3Q).
• spadek zysku EBITDA w segmencie Gaz głównie w efekcie mniej korzystnego miksu produktowego, coraz silniej odczuwanych (począwszy od drugiego kwartału br.) skutków wzrastających kosztów materiałów (głównie tworzyw sztucznych, stali, metali nieżelaznych) oraz usług transportowych powodujących spadek rentowności EBITDA o 2 p.p. r/r do poziomu 15,6%. Dodatni wpływ na wyniki miało dofinansowanie z tarczy antykryzysowej (+1 mln zł) oraz otrzymany zwrot zapłaconego podatku dochodowego (+1,1 mln zł w 3Q);
• istotny wzrost skorygowanego o czynnik jednorazowy zysku EBITDA segmentu Woda i Ciepło w efekcie wzrostu sprzedaży, korzystnego miksu produktowego oraz istotnej poprawy efektywności operacyjnej. Równocześnie utrzymywana jest kontrola kosztów stałych skutkująca dalszą poprawą rentowności (rentowność EBITDA po Q3 2021 r. na poziomie ponad 20%, wzrost o 6,5 p.p. r/r);
• czynnik jednorazowy (widoczny w segmencie Woda i Ciepło): wynik na sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA w Poznaniu (+34,1 mln zł)*.

*W dniu 12 stycznia 2021 r. spółka Apator Powogaz SA zawarła z podmiotem z branży deweloperskiej przyrzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości przy ulicy Klemensa Janickiego 23/25 w Poznaniu o łącznym obszarze 3,3 ha za cenę 63,5 mln z netto, na której znajduje się jej obecna siedziba.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

*EBITDA I-IIIQ 2021 oczyszczona o wpływ sprzedaży nieruchomości w Poznaniu

Wynik netto

Skonsolidowany wynik netto ukształtował się na poziomie 64,2 mln zł i wpływ na jego poziom, poza wyżej wymienionymi czynnikami, miały:

• ujemnie wynik na działalności finansowej (-5,9 mln zł), o czym zadecydowały przede wszystkim ujemne różnice kursowe (-3,1 mln zł) i koszty transakcji walutowych (-0,8 mln zł) w związku ze zmiennością na rynkach walutowych;
• dodatnio zdarzenie jednorazowe, tj. sprzedaż nieruchomości Apator Powogaz SA (+27,6 mln zł).

Po oczyszczeniu wyniku o wpływ zdarzenia jednorazowego, zysk netto Grupy Apator w okresie styczeńwrzesień 2021 r. ukształtował się na poziomie 36,6 mln zł.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.2. Wyniki uzyskane w trzecim kwartale 2021 r.

Grupa Apator w trzecim kwartale 2021 r. uzyskała następujące wyniki finansowe:

Wyszczególnienie	IIIQ 2021 r.	IIIQ 2020 r.	Zmiana	Dynamika
Przychody ze sprzedaży, w tym:	240 136	244 126	- 3 990	98,4%
kraj	122 602	157 575	- 34 973	77,8%
eksport	117 534	86 551	30 983	135,8%
Koszt własny sprzedaży*	188 749	189 344	- 595	99,7%
Zysk brutto ze sprzedaży	51 387	54 782	- 3 395	93,8%
Koszty sprzedaży	8 653	7 374	1 279	117,3%
Koszty ogólnego zarządu	29 495	31 424	- 1 929	93,9%
Zysk ze sprzedaży	13 239	15 984	- 2 745	82,8%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	3 332	3 321	11	100,3%
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	379	459	- 80	82,6%
Zysk z działalności operacyjnej	16 950	19 764	- 2 814	85,8%
EBITDA	31 113	33 483	- 2 370	92,9%
Wynik na działalności finansowej	- 448	1 021	- 1 469	-
Zysk przed opodatkowaniem	16 502	20 785	- 4 283	79,4%
Bieżący podatek dochodowy	- 3 061	- 1 893	- 1 168	161,7%
Odroczony podatek dochodowy	- 422	- 1 983	1 561	21,3%
Zysk netto	13 019	16 909	- 3 890	77,0%
Wskaźniki rentowności:
Marża zysku brutto ze sprzedaży	21,4%	22,4%
Marża zysku ze sprzedaży	5,5%	6,5%
Marża zysku EBITDA	13,0%	13,7%
Marża zysku netto	5,4%	6,9%

*) W związku ze zmianą polityki rachunkowości odnośnie ujmowania m.in. kosztów odpisów aktualizujących zapasy oraz kosztów złomowania zapasów, w okresach porównawczych dokonano przesunięcia tych kosztów z pozostałej działalności operacyjnej do kosztu działalności podstawowej (reklasyfikację ujęto w pkt 1.8 niniejszego sprawozdania).

W okresie 3. kwartału:

• uzyskano porównywalne przychody r/r wyraźny wzrost obrotów w segmencie Wody i Ciepła (+26% r/r do 76,9 mln zł) oraz Gazu (+34,8% do 68,6 mln zł) dzięki odbudowaniu popytu na rynkach zagranicznych, kompensujący spadek obrotów w segmencie Energii Elektrycznej (-28,5% do 94,6 mln zł) w związku z efektem wysokiej bazy wynikającym z realizacji w 3Q'20 kontraktów na Rynek Mocy;
• nastąpił dynamiczny wzrost sprzedaży w eksporcie o 35,8% dzięki bardzo dobrym wynikom wszystkich segmentów; główne rynki to: Wielka Brytania, Niemcy, Belgia, Czechy; pozytywny wpływ wzrostu kursów walutowych na wyniki;
• widoczne dalsze ograniczenia dostępności komponentów i wzrost ich kosztów wpływają na marżę, co wymaga budowy bufora zapasów zapewniającego płynność procesów produkcyjnych;
• nastąpił spadek wyniku brutto ze sprzedaży o 6,2% r/r skutkujący marżą 21,4% (-2,0 p.p.), erozja marży najbardziej widoczna w segmencie EE (-4,5 p.p. do 15,2%), spadek marży również w segmencie gazu do 17% (o 3,5 p.p. r/r) na skutek niekorzystnego miksu produktowego oraz wpływu niekorzystnych zjawisk kosztowych (komponenty wzrost cen surowców), w W&H poprawa marży o 2,9 p.p. do 33% w związku z obudową popytu, wzrostem sprzedaży i korzystnym miksem produktowym;
• wzrosły koszty sprzedaży w wyniku wzrostu globalnych cen transportu i paliw przy jednoczesnej optymalizacji kosztów ogólnego zarządu;

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• wypracowano zysk EBITDA na poziomie 31,1 mln zł (-7,1% r/r), pozytywny wpływ miał zwrot zapłaconego podatku dochodowego (+2,6 mln zł);
• poziom zysku netto wyniósł 13 mln zł (-27% r/r) w efekcie powyższych czynników.

3.3. Analiza sytuacji finansowej

Stan środków pieniężnych na dzień 30 września 2021 r. był o 8,2 mln zł wyższy w stosunku do końca 2020 r. i wyniósł 37,5 mln zł.

Wpływ na stan środków pieniężnych miały następujące czynniki:

▪ dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, przy czym na poziom wygenerowanych przepływów wpływ miało dużo wyższe niż w poprzednich latach zaangażowanie środków w kapitał obrotowy – zaopatrywanie

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

się i zabezpieczanie materiałów oraz surowców w celu zarządzania ryzykami związanymi z zaburzeniami w globalnych łańcuchach dostaw;

• ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej głównie w wyniku poniesionych nakładów inwestycyjnych na środki trwałe i wartości niematerialne (łącznie 61,6 mln zł) oraz zapłaty za część udziałów nabytych w spółce Apator Telemetria Sp. z o.o. (7,1 mln zł) częściowo pokrytych uzyskanymi wpływami ze sprzedaży nieruchomości Apator Powogaz SA w Poznaniu w wysokości 33,9 mln zł (płatność za nieruchomość zgodnie z harmonogramem);
• dodatnie saldo przepływów finansowych związane przede wszystkim ze wzrostem zadłużenia kredytowego (saldo 70,2 mln zł) pomniejszone o wypłatę pozostałej części dywidendy z zysku za 2020 r. (22,3 mln zł) oraz spłatę zobowiązań z tyt. leasingu finansowego (8,8 mln zł).

stan środków na 31.12.2020 przepływy operacyjne przepływy inwestycyjne przepływy finansowe stan środków na 30.09.2021

Pozostałe podstawowe wskaźniki	I-IIIQ 2021 r.	2020 r.	I-IIIQ 2020 r.	Formuła
Wskaźnik bieżącej płynności	1,27	1,22	1,24	aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej	0,64	0,72	0,75	(aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe
Stopa zwrotu z aktywów ROA	8,26%	7,06%	6,57%	zysk netto za ostatnie 12 miesięcy/średnia wartość aktywów ogółem liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Rentowność kapitału własnego ROE	14,44%	12,32%	11,74%	zysk netto za ostatnie 12 miesięcy/średnia wartość kapitału własnego liczona jako średnia wartość z bilansu otwarcia i zamknięcia
Dług netto (tys. zł)	164 079	100 150	115 398	kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki
Dług netto/LTM EBITDA	1,01	0,76	0,90	(kredyty i pożyczki– środki pieniężne i ekwiwalenty – udzielone pożyczki)/ poziom zysku EBITDA za ostatnie 12 miesięcy
Capex (tys. zł)	56 902	77 510	41 768	rzeczowe i niematerialne wydatki inwestycyjne
Kapitał obrotowy (tys. zł)	236 607	163 150	194 319	(aktywa bieżące – środki pieniężne) – (zobowiązania krótkoterminowe – krótkoterminowe kredyty i pożyczki)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poziom kapitału obrotowego netto na koniec września 2021 r. był o 42,3 mln zł wyższy w porównaniu z końcem września 2020 r. (oraz o 73,5 mln zł wyższy niż na koniec 2020 r.). Wynika to z wyższego stanu zapasów i należności przy niższym poziomie zobowiązań. Wzrost kapitału obrotowego widoczny jest przede wszystkim w segmencie Energii Elektrycznej (wzrost zapasów, szczególnie elektroniki wynikający ze wzrostu zatowarowania na potrzeby zabezpieczenia przyszłej produkcji) oraz Woda i Ciepło (wzrost należności wynikający z rozliczenia transakcji sprzedaży nieruchomości).

Wyższe nakłady inwestycyjne poniesione zostały w tym okresie głównie w segmencie Woda i Ciepło i dotyczyły przede wszystkim wydatków na budowę nowej fabryki pod Poznaniem (21,3 mln zł za I-IIIQ 2021 r. zgodnie z harmonogramem) oraz R&D, w tym m.in. prac nad rozwojem komunikacji zdalnej i rozszerzeniem oferty produktowej o nowe rodziny wyrobów.

Zadłużenie finansowe wyższe r/r, jednak utrzymywane na niskim i bezpiecznym poziomie 1,01x dług netto/EBITDA za ostatnie 12 m-cy. Wzrost zadłużenia wynika z utrzymywania i systematycznego uzupełniania buforów materiałów pod przyszłe kontrakty. Biorąc pod uwagę poziom zysku EBITDA oczyszczonego ze zdarzenia jednorazowego (sprzedaż nieruchomości w Poznaniu), zadłużenie finansowe również prezentuje się na bezpiecznym poziomie 1,28x.

4. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy Apator

4.1. Czynniki ryzyka, zagrożeń i wpływ pandemii na działalność Grupy Apator

Wszystkie istotne czynniki ryzyka są w Grupie Apator na bieżąco identyfikowane, analizowane i kontrolowane. Zarządzanie ryzykiem jest realizowane w oparciu o model trzech linii obrony oraz jednolite zasady i metodykę opracowaną na podstawie międzynarodowej normy ISO 31000. W poszczególnych spółkach Grupy zarządzanie ryzykiem stanowi integralną część ich systemów zarządzania oraz pozostaje pod nadzorem spółki dominującej.

Przyjęte w Grupie zasady zarządzania ryzykiem obejmują kontrolę ryzyka w podziale na:

• ryzyko finansowe związane z zarządzaniem finansami,
• ryzyko strategiczne związane z rozwojem i budową wartości Grupy Apator,
• ryzyko operacyjne obejmujące bieżącą realizację zadań, zgodność z przepisami prawa, bezpieczeństwo pracy, bezpieczeństwo informacji oraz ochronę środowiska.

Szczegółowy opis czynników ryzyka mogących mieć wpływ na działalność Grupy Apator przedstawiony został w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2020 rok w rozdziale 8.

(http://www.apator.com/uploads/files/Raporty/Raporty%20okresowe/2020/rocznyskonsolidowany/sprawozdanie-zarzadu-asa-i-gk-apator-rs-2020-r.pdf)

W ocenie Zarządu ryzyka wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne. Niemniej, Zarząd zwraca uwagę, iż czynnikami, które w okresie najbliższych kwartałów będą miały wpływ na wyniki są ograniczenia dostępności i wzrosty cen komponentów niezbędnych do produkcji (głównie tworzyw sztucznych, miedzi, stali, elektroniki) oraz wzrosty cen energii elektrycznej, kosztów usług transportowych i kosztów pracy.

Począwszy od 4Q 2020 r. obserwuje się znaczące utrudnienia w dostępie do komponentów elektronicznych, szczególnie półprzewodników oraz niedobory surowców, powodujące istotne wzrosty cen. Dodatkowo przyjęta

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

przez Chiny polityka ograniczająca zużycie energii elektrycznej spotęgowała odczuwalne na całym świecie ograniczenia w dostawach komponentów. Skokowy wzrost światowego popytu oraz ograniczona dostępność kontenerów z Azji podwyższyły znacząco koszty usług logistycznych oraz istotnie wydłużyły czas realizacji zamówień.

Utrzymujące się problemy z ciągłością globalnych łańcuchów dostaw mogą wpływać okresowo na dynamikę sprzedaży oraz spadek rentowności. Inflacja kosztów odczuwana jest we wszystkich segmentach, jednak w największym stopniu dotyczy Energii Elektrycznej oraz Gazu. Dodatkowo w wyniku presji konkurecyjnej model sprzedaży głównie liczników energii elektrycznej (oparty o zawieranie umów długoterminowych w wyniku wygranych przetargów publicznych), powoduje niewielką możliwość przełożenia inflacji kosztów na ostateczne ceny do klienta w ramach trwających już umów.

Ze względu na zmienne warunki makroekonomiczne oraz trudną do przewidzenia sytuację na rynku, Zarząd podjął decyzję o przesunięciu końcowego etapu prac nad aktualizacją Strategii. Jednocześnie Zarząd wskazuje, że Grupa Apator realizuje główne inicjatywy, zaprezentowane w dotychczasowej strategii i przede wszystkim przygotowuje się operacyjnie do większych roll-outów w ramach smart meteringu w segmencie Energii Elektrycznej.

Grupa - adekwatnie do potrzeb - nadal podejmuje działania zapobiegawcze, mające na celu zapewnienie ciągłości procesów produkcyjnych. Na bieżąco monitorowane są obszary w zakresie sytuacji finansowej oraz ciągłości dostaw. W związku z sytuacją na globalnych rynkach surowców i komponentów Grupa Apator mocno angażuje się zarówno w poszukiwanie zamienników i materiałów alternatywnych (bez wpływu na jakość produktu), jak i aktywnie poszukuje innych źródeł zakupu oraz prowadzi optymalną do aktualnej sytuacji gospodarkę zapasami. Współpraca i integracja działań w tym zakresie prowadzona pomiędzy podmiotami Grupy umożliwia skorzystanie z synergii działalności oraz dywersyfikacji produktowej do dodatkowego ograniczenia ekspozycji na ryzyko operacyjne w dobie pandemii.

4.2. Perspektywy

Pomimo globalnych utrudnień związanych z pandemią, Grupa Apator ma dobre długoterminowe perspektywy we wszystkich segmentach.

W segmencie Energii Elektrycznej perspektywy rozwoju determinują przede wszystkim transformacja energetyczna wg przyjętej przez rząd Polityki Energetycznej Polski (PEP2040), w tym planowany roll-out liczników ze zdalnym odczytem oraz rozbudowa infrastruktury sieciowej energii elektrycznej. Planowany rollout smart meteringu z jednej strony przyciąga coraz większą konkurencję, z drugiej zaś pozwoli zdobyć przewagę konkurencyjną firmom, które będą w stanie odpowiedzieć na wymogi specyfikacji technicznej produktu (która zostanie określona w rozporządzeniu) oraz na oczekiwania OSD (Operatorzy Systemu Dystrybucji) dotyczące konkretnej technologii komunikacyjnej dla liczników smart. Apator przygotował ofertę obejmującą szeroką gamę technologii komunikacyjnych i jest przygotowany do planowanych przetargów.

Kolejnym ważnym elementem dalszego rozwoju Grupy Apator w najbliższych latach jest również sektor odnawialnych źródeł energii. Grupa jest dostawcą gotowych rozwiązań skierowanych dla OZE (np. liczniki dwukierunkowe, system do zarządzania farmami fotowoltaicznymi, czy specjalistyczna aparatura łączeniowa i zabezpieczeniowa) i konsekwentnie pracuje nad rozbudową swojego portfela produktowego. Prowadzone są również równolegle zaawansowane negocjacje dotyczące połączenia kapitałowego z toruńskim Zakładem Energoelektroniki TWERD sp. z o.o. - producenta inwerterów, które przeznaczone są m.in. do instalacji fotowoltaicznych. Celem potencjalnej akwizycji jest przygotowanie kompleksowej oferty dla dynamicznie rosnącej branży PV oraz dalszy rozwój rozwiązań wspierających m.in. infrastrukturę dla elektromobilności.

W segmencie Gaz trwa realizacja przesuniętych roll-outów w Europie i powolne ożywienie na głównych rynkach zagranicznych; dodatkowo spółka będzie realizowała jeden z największych roll-outów w Belgii (we

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

współpracy z jednym z globalnych liderów opomiarowania mediów Landis+Gyr), w wyniku wygranego przetargu na dostawę ok. 1 mln sztuk gazomierzy w okresie 2023-2031 - kontrakt o łącznej wartości ok. 300 mln zł w części przypadającej na Apator Metrix.

W segmencie Woda i Ciepło trwa wyraźna odbudowa popytu po pandemii zarówno w kraju, jak i za granicą, a dodatkowo perspektywę rozwoju sprzedaży daje podpisana 26 kwietnia 2021 r. nowelizacja ustawy o efektywności energetycznej, nakładająca na właścicieli lub zarządców budynków wielolokalowych obowiązek montażu do 1 stycznia 2027 r. ciepłomierzy i wodomierzy ze zdalnym odczytem.

Szczegółowy opis perspektyw i czynników rozwoju dla poszczególnych segmentów, które będą determinowały działalność i wyniki Grupy Apator, przedstawione zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za 2020 rok w rozdziale 3 i 4. W ocenie Zarządu perspektywy wskazane w w/w dokumencie pozostają aktualne.

(http://www.apator.com/uploads/files/Raporty/Raporty%20okresowe/2020/rocznyskonsolidowany/sprawozdanie-zarzadu-asa-i-gk-apator-rs-2020-r.pdf)

5.Wykaz istotniejszych zdarzeń

5.1. Wykaz zdarzeń w trzech kwartałach 2021 roku

• 1. W dniu 4 stycznia 2021 r. spółka zależna Apator Rector Sp. z o.o. zawarła umowę z Tauron Dystrybucja SA o wartości ok. 26,3 mln zł. Umowa dotyczy świadczenia w latach 2021-2024 usług serwisu, wsparcia i rozwoju systemu informatycznego do Zarządzania Majątkiem Sieciowym ZMS wdrożonego w Tauron Dystrybucja SA. Prace realizowane są zgodnie z harmonogramem.
• 1. W dniu 5 stycznia 2021 r. oferta Apator SA została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na dostawę komunalnych liczników energii elektrycznej w latach 2021-2022, ogłoszonym przez PGE Dystrybucja SA (zadanie nr 2 – liczniki trójfazowe). Wartość oferty wynosi 45,4 mln zł, w tym prawo opcji polegające na możliwości zwiększenia zamówienia o 9,9 mln zł. W dniu 23 lutego br. spółka zawarła umowy z oddziałami PGE Dystrybucja SA. Dostawy realizowane są od maja 2021 r.
• 1. W dniu 8 stycznia 2021 r. Sąd Rejonowy Katowce-Wschód w Katowicach dokonał wpisu zastawu rejestrowego na 3.600.000 akcjach na okaziciela Apator SA będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. na rzecz PKO Bank Polski SA. Zastaw rejestrowy stanowi zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego udzielonego przez Bank spółce Apator Powogaz SA na budowę zakładu produkcyjnego i będzie utrzymywane do dnia ustanowienia hipoteki umownej na nieruchomościach, które budowane są dla Apator Powogaz SA.
• 1. W dniu 12 stycznia 2021 r. spółka Apator Powogaz SA zawarła z podmiotem z branży deweloperskiej przyrzeczoną Umowę sprzedaży nieruchomości gruntowej położonej przy ulicy Klemensa Janickiego 23/25 w Poznaniu o łącznym obszarze 3,3 ha, na której posadowiona jest obecna siedziba Apator Powogaz SA (więcej informacji w sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Apator za rok 2020).
• 1. W dniu 5 marca 2021 r. spółka Apator Metrix SA, GWi Ltd. oraz Meter Fit 20 Ltd. zawarły umowę na dostawy regulatorów gazu na rynek brytyjski w latach 2021-2025. Szacowana wartość umowy wynosi ok. 8 mln GBP (tj. 42 mln zł, wg średniego kursu NBP z dnia 4 marca 2021 r., 1 GBP= 5,2717 zł). Umowa przewiduje, że dostawy regulatorów będą realizowane na podstawie bieżących zamówień składanych przez Meter Fit 20 Ltd. wg jego potrzeb.
• 1. W dniu 17 marca 2021 roku podpisano aneks do zawartej z TU Euler Hermes SA umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego. Na mocy aneksu zwiększono przyznany Grupie limit odnawialny na gwarancje z 20 mln zł do 25 mln zł. Jednocześnie ustanowiono dodatkowe zabezpieczenia umowy w postaci 4 weksli in blanco.
• 1. W dniu 23 marca 2021 roku otrzymano odpis wyroku NSA z dnia 5 lutego 2021 roku, w sprawie skargi kasacyjnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej od wyroku Wojewódzkiego Sądu

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Administracyjnego w Gorzowie Wielkopolskim, w sprawie skargi Apator Rector Sp. z o.o. na interpretację indywidualną Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w zakresie możliwości zaliczenia do kosztów podatkowych kary umownej w wysokości 11 140,0 tys. zł z tytułu niedotrzymania terminu wykonania usług w ramach umowy na wykonanie i wdrożenie Systemu Zarządzania Majątkiem Sieciowym dla Tauron Dystrybucja SA. Naczelny Sąd Administracyjny w swoim wyroku uznał, że Apator Rector Sp. z o.o. nie ma prawa zaliczyć do kosztów podatkowych poniesionego wydatku w postaci kary. W konsekwencji niezbędna była korekta rozliczenia podatku dochodowego CIT za lata 2018-2020 oraz korekta utworzonego aktywa z tytułu podatku odroczonego od kary. Jednocześnie Apator Rector posiada nierozliczone straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa z tytułu podatku odroczonego w pełnej wysokości. Ich wysokość jest wystarczająca do skompensowania wpływu wyksięgowania niezasadnie utworzonego aktywa z tytułu podatku odroczonego od kary. W efekcie zastosowanej kompensaty, zakwalifikowanie kary do kosztów niestanowiących kosztu uzyskania przychodu nie ma wpływu na wynik finansowy Spółki Apator Rector, a zmianie uległ jedynie tytuł utworzonego aktywa z tytułu odroczonego podatku.

• 1. W dniu 26 marca 2021 r. Rada Nadzorcza Apator SA dokonała wyboru firmy PricewaterhouseCoopers Polska sp. z o.o. Audyt sp. k. z siedzibą w Warszawie do badania sprawozdania finansowego spółki Apator SA oraz badania i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy Apator za lata 2021 – 2023.
• 1. W dniu 29 czerwca 2021 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Apator SA, które m.in. uchwaliło poziom dywidendy z zysku za rok 2020 w wysokości 1,20 zł brutto na akcje (więcej w pkt 6.7.5).
• 1. W dniu 30 czerwca 2021 r. Zarząd Apator SA poinformował, że w ramach optymalizacji struktury grupy kapitałowej i konsolidacji segmentu Energii Elektrycznej podjął decyzję o zamiarze włączenia spółki Apator Elkomtech SA (Łódź) do Apator SA (Toruń). W wyniku połączenia spodziewane jest zwiększenie efektywności zarządzania oraz uzyskanie synergii rynkowych. Połączenie planowane jest poprzez przeniesienie całego majątku Apator Elkomtech SA na Apator SA z dniem 1 stycznia 2022 r. Więcej informacji w pkt 6.5.
• 1. W dniu 27 lipca 2021 r. Zarząd Apator SA poinformował, że spółka zależna Apator Metrix SA została wybrana jako dostawca inteligentnych gazomierzy w ramach masowego wdrożenia inteligentnych liczników w Belgii. Połączenie belgijskich operatorów sieci dystrybucyjnych (Fluvius, ORES, RESA i Sibelga) wybrało ofertę Landis+Gyr (Belgia) jako najkorzystniejszą na dostawę kompleksowego rozwiązania typu "Dane Jako Usługa" (ang. DaaS Data-as-a-Service), składającego się z centralnego systemu nadrzędnego oraz dostawy inteligentnych liczników mediów. W związku z powyższym Apator Metrix SA, jako partner Landis+Gyr, w latach 2023 – 2031 dostarczy ok. 1 miliona inteligentnych gazomierzy iSMART2 o wartości ok. 65 mln euro (tj. ok. 300 mln zł, wg średniego kursu NBP z dnia 27 lipca 2021 r., 1 EUR= 4,5954 zł).
• 1. W dniu 13 sierpnia 2021 r. Apator SA zawała umowę na kredyt akwizycyjny w wysokości 13 mln zł w związku z zamiarem nabycia 20,8% udziałów w spółce pośredniozależnej Apator Telemetria Sp. z o.o.
• 1. W dniu 25 sierpnia 2021 r. oferta Apator SA została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na dostawę liczników energii elektrycznej z komunikacją PLC PRIME, ogłoszonym przez Energa Operator SA. Umowa została podpisana w dniu 20 września br. o wartości 57 mln zł, realizacja dostaw nastąpi w terminie 24 miesięcy.
• 1. W dniu 26 sierpnia 2021 r. zawarto umowy nabycia udziałów w spółce Apator Telemetria Sp. z o.o. z czterema osobami fizycznymi (udziałowcami mniejszościowymi). Na mocy umowy Apator SA nabył łącznie 512 udziałów o łącznej wartości 12,1 mln zł, stanowiących 20,8% kapitału zakładowego tej spółki (więcej w pkt 6.5).

W analizowanym okresie nie wystąpiły inne niż wyżej wymienione czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wyniki Grupy Apator.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

5.2. Wykaz zdarzeń po dniu bilansowym

• 1. W dniu 18 października 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Apator SA wyraziło zgodę na połączenie spółek Apator SA i Apator Elkomtech SA poprzez przeniesienie całego majątku Apator Elkomtech SA na Apator SA (więcej w pkt 6.5).
• 1. W dniu 17 listopada 2021 r. Zarząd Apator SA poinformował o zawarciu listu intencyjnego dotyczącego zamiaru nabycia 100% udziałów w spółce Zakład Energoelektroniki TWERD sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu. ZE TWERD sp. z o.o. jest producentem urządzeń energoelektronicznych, w szczególności inwerterów przeznaczonych do instalacji fotowoltaicznych oraz ładowarek i stacji szybkiego ładowania do samochodów elektrycznych. Na podstawie listu intencyjnego Strony podejmą prace nad projektem umowy nabycia udziałów oraz umowy inwestycyjnej, przy czym list intencyjny nie stanowi zobowiązania Stron do zawarcia ww. umów. Celem potencjalnej akwizycji jest przygotowanie, zgodnie ze strategią Grupy Apator, kompleksowej oferty dla dynamicznie rosnącej branży PV oraz dalszy rozwój rozwiązań wspierających m.in. infrastrukturę dla elektromobilności. Potencjalna wartość transakcji to kilkanaście milionów złotych.

6. Informacje dodatkowe

6.1. Kredyty, pożyczki, poręczenie, gwarancje

Stan kredytów i pożyczek Grupy Apator:

Wyszczególnienie	na dzień
	30.09.2021 r.	31.12.2020 r.	Zmiana
Kredyty i pożyczki długoterminowe	28 127	4 183	23 944
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	173 411	125 218	48 193
Kredyty i pożyczki ogółem	201 538	129 401	72 137

6.1.1. Kredyty

Na dzień 30 września 2021 roku stan istotnych umów kredytowych jest następujący:

1. Umowa wieloproduktowa z dnia 22 czerwca 2016 r.

W dniu 30 czerwca 2021 r. pomiędzy ING Bank Śląski SA a spółkami grupy Apator: Apator SA, Apator Powogaz SA, Apator Metrix SA, FAP Pafal SA, Apator Elkomtech SA, Apator Rector Sp. z o.o., Apator Telemetria Sp. z o.o. zawarty został aneks do powyższej umowy, na mocy którego nastąpiło zwiększenie odnawialnego limitu kredytu przeznaczonego na bieżące finansowanie spółek z kwoty 160 mln zł do 180 mln zł. Termin spłaty kredytu przypada na dzień 21 września 2022 r. Limit kredytowy może zostać wykorzystany w formie kredytów obrotowych, gwarancji bankowych, akredytyw oraz wykupu przez Bank wierzytelności. Oprocentowanie limitu oparte jest o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. W związku z zawarciem aneksu zmianie uległy zabezpieczenia Umowy, którymi obecnie są:

• zastawy rejestrowe na zapasach spółek o łącznej wartości 102,5 mln zł,
• zastawy rejestrowe na środkach trwałych spółek o łącznej wartości netto 22,1 mln zł,
• zastawy rejestrowe na rachunkach bankowych spółek prowadzonych przez ING Bank Śląski SA,
• hipoteka na nieruchomości Apator SA do wartości 35,9 mln zł,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej powyższych zabezpieczeń,
• weksle "in blanco" wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez kredytobiorców.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zobowiązania wynikające z przyznanego limitu obciążają spółki solidarnie, maksymalnie do kwoty 180 mln zł.

Na dzień 30 września 2021 r. stan zadłużenia Grupy Apator z tytułu zawartej umowy wieloproduktowej wynosił:

• z tytułu wykorzystanych limitów kredytowych 139,2 mln zł.,
• z tytułu udzielonych gwarancji i akredytyw 21,3 mln zł
• z tytułu finansowania dostawców 5,1 mln zł.
• 1. Spółka Apator SA:
  2. a) posiada kredyt w Banku Handlowym SA na kwotę 10 mln zł przeznaczony na bieżące finansowanie działalności gospodarczej spółki. W dniu 9 marca 2021 r. zawarty został aneks do umowy, na mocy którego wydłużony został okres kredytowania do dnia 25 marca 2022 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3 miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza zastaw rejestrowy na środkach trwałych spółki o wartości 8,3 mln zł oraz z cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Na dzień 30 września 2021 r. poziom wykorzystanego kredytu wynosił 3,3 mln zł.
  3. b) w dniu 13 sierpnia 2021 r. zawarła z Bankiem Handlowym SA umowę o kredyt długoterminowy (akwizycyjny) na kwotę 13 mln zł. Kredyt przeznaczony jest na sfinansowanie zakupu udziałów od mniejszościowych udziałowców spółki Apator Telemetria sp. z o.o. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłata kredytu następuje w równych kwartalnych ratach a termin ostatecznej przypada na dzień 9 sierpnia 2024 r. Spłatę kredytu zabezpiecza zastaw rejestrowy na środkach trwałych do kwoty 2,8 mln zł. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk, zastaw rejestrowy na przejmowanych udziałach do kwoty 12,1 mln zł. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. do kwoty 15,6 mln zł. Na dzień 30 września stan udzielonego kredytu wynosi 12 mln zł.
• 1. Spółka Apator Metrix SA posiada kredyt długoterminowy (inwestycyjny) na zakup udziałów GWi zaciągnięty w Banku Millennium SA. Wysokość kredytu wynosiła 22,1 mln zł. Kredyt udzielony jest na okres do 31.12.2022 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza hipoteka kaucyjna do kwoty 23,3 mln zł na nieruchomości spółki położonej w Tczewie, przewłaszczenie środków trwałych o łącznej wartości min. 2,4 mln zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk, zastaw na rachunkach bankowych oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. do kwoty 31,7 mln zł. Na dzień 30 września 2021 r. stan udzielonego kredytu wynosił 5,2 mln zł.
• 1. Spółka GWi Ltd. posiada kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w dniu 8 września 2017 roku w banku CITI Londyn na kwotę 4 mln GBP. Kredyt został zaciągnięty na spłatę pożyczki od BI Group PLC i Apator Metrix SA, co było związane z wcześniejszym wykupem pozostałych 50% udziałów GWi przez Apator Metrix SA w 2017 r. Termin spłaty kredytu jest rokrocznie odnawiany. Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest poręczenie Apator Metrix SA w formie gwarancji bankowej oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c. do kwoty 4,8 mln GBP (tj. 26,6 mln zł. wg. kursu sprzedaży ING z dnia 30 września 2021 r. dla waluty GBP = 5,5448). Oprocentowanie kredytu ustalone jest według zmiennej stopy LIBOR powiększonej o marżę banku. Na dzień 30 września 2021 r. stan udzielonego kredytu wynosi 4 mln GBP (tj. 21,5 mln zł wg średniego kursu NBP z dnia 30 września 2021 r. dla waluty GBP = 5,3653 PLN).

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• 1. Spółka Apator Powogaz SA:
  2. a) w dniu 4 grudnia 2020 r. zawarła z bankiem PKO Bank Polski SA z siedzibą w Warszawie Umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 39,1 mln zł z możliwością zwiększenia do kwoty 41 mln zł. Kredyt przeznaczony jest sfinansowanie nabycia gruntów oraz budowy nowoczesnego zakładu produkcyjnego w Jaryszkach (obręb ewidencyjny Żernik k/Poznania), na podstawie zawartej umowy z Generalnym Wykonawcą. Oprocentowanie ustalone jest w wysokości:
     • − do kwoty 39,1 mln zł oprocentowanie stałe w wysokości 1,3% p.a. powiększone o marżę Banku,
     • − powyżej kwoty 39,1 mln zł, a maksymalnie do 41 mln zł oprocentowanie wg zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększone o marżę Banku.

Na dzień 30 września 2021 r. zabezpieczeniem kredytu jest:

• − weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
• − zastaw rejestrowy (ustanowiony w dniu 8 stycznia 2021 r.) na 3,6 mln sztuk akcji na okaziciela Apator SA będących w posiadaniu Apator Mining Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia 61,5 mln zł wraz z blokadą akcji o łącznej wartości nie mniejszej niż 120% wartości przyszłej nieruchomości (zastaw będzie utrzymany do dnia ustanowienia hipoteki umownej na nabywanych gruntach i budowanej nieruchomości w Jaryszkach/gm. Żerniki).

Okres spłaty kredytu ustalony jest na okres od 31 lipca 2022 r. do 4 grudnia 2030 r. Na dzień 30 września 2021 r. zadłużenie z tytułu powyższego kredytu wynosiło 19,1 mln zł.

• b) posiada kredyt w mBank SA na kwotę 10 mln zł przeznaczony na bieżące finansowanie działalności gospodarczej spółki z okresem spłaty do dnia 11 sierpnia 2022 r. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało według zmiennej stopy procentowej, w zależności od wykorzystania, równej stawce WIBOR ON lub LIBOR ON powiększonej o marżę banku. Spłatę kredytu zabezpiecza weksel in blanco oraz gwarancja PLG-FGP udzielona przez BGK. Na dzień 30 września 2021 r. kredyt nie był wykorzystywany.
• c) posiada umowę factoringu zawartą z Santander Faktoring Sp. z o.o. z limitem do kwoty 15 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie dostawców. Umowa jest zawarta na okres od 19.09.2019 r. do 30 czerwca 2022 r. Oprocentowanie ustalane jest wg zmiennej stopy procentowej równiej WIBOR 1M powiększonej o marżę banku. Zabezpieczenie finansowania stanowią weksel in blanco oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.c.do kwoty 22,5 mln zł. Na dzień 30 września 2021 r. stan wykorzystanego finansowania wynosił 8,5 mln zł.

W 2021 r. żaden bank nie wypowiedział spółkom Grupy Apator umowy kredytowej, a spółki Grupy Apator terminowo wywiązywały się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

6.1.2. Pożyczki

Stan udzielonych i otrzymanych pożyczek spółek Grupy Apator na dzień 30 września 2021 r. przedstawia się następująco:

▪ Spółka Apator Powogaz SA posiada należność z tytułu skonsolidowanej pożyczki w wysokości 1,5 mln EUR udzielonej podmiotowi zależnemu spółce Apator Miitors ApS. Nominalna stopa oprocentowania pożyczki wynosi 2%. 20 listopada 2020 r. Spółka Apator Powogaz podpisała z Apator Miitors Aps aneks wydłużający okres spłaty pożyczki do końca 2029 roku. Na dzień 30 września 2021 r. wysokość pozostałej do spłacenia pożyczki (wraz z odsetkami) wynosiła 1,5 mln EUR (tj. 7,1 mln PLN wg średniego kursu NBP z dnia 30 września 2021 r. dla waluty EUR = 4,6329). Odsetki za 2020 r. uregulowane zostały w miesiącu styczniu 2021 roku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.1.3. Poręczenia i gwarancje

Stan udzielonych poręczeń i gwarancji na dzień 30 września 2021 r. jest następujący:

• 1. Spółka Apator SA:
  2. gwarancja zapłaty należności przez spółkę Apator Metrix SA w kwocie 1,2 mln EUR (5,7 mln zł wg kursu sprzedaży EUR w banku ING z dnia 30 września 2021 r. równego 1 EUR = 4,7669 PLN) wobec Flonidan AS za zakupione przez Apator Metrix SA maszyny w celu zwiększenia zdolności produkcyjnych pod potrzeby realizacji kontraktu na Wielką Brytanię. Okres obowiązywania gwarancji trwa od 23 września 2019 r. do dnia 30 czerwca 2022 r. Prowizja z tytułu udzielonej gwarancji naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 0,8% p.a.
  3. warunkowe poręczenie zapłaty z tytułu zawartych dwóch umów leasingowych na zakup środka trwałego (serwer) pomiędzy Apator Rector Sp. z o.o. a mLeasing Sp. z o.o. w łącznej wysokości 0,5 mln zł z okresem obowiązywania od 21 stycznia 2020 r. do dnia 15 marca 2023 r. Prowizja z tytułu udzielonego poręczenia naliczana jest w okresach kwartalnych w oparciu o stawkę 1,2% p.a.
• 1. Spółka zależna Apator Metrix SA:
  2. gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industries Ltd. (GWi) do maksymalnej kwoty 4 mln GBP, tj. tj. 22,2 mln zł (wg kursu sprzedaży GBP w banku ING z dnia 30 września 2021 r. równego 1 GBP = 5,5448 PLN) na okres do 31 października 2022 r. Gwarancja dotyczy kredytu udzielonego GWi przez Bank Citi na spłatę m.in. pożyczek udzielonych wcześniej przez NIG i Apator Metrix SA. Gwarancja ta wystawiona została na podstawie umowy rewolwingowej zawartej pomiędzy Apator Metrix SA i Citi Handlowy. Prowizja z tytułu udzielenia gwarancji wynosi 0,5% p.a.

Na dzień 30 września 2021 r. Grupa Apator posiadała także aktywne gwarancje wystawione przez ubezpieczycieli i banki, opisane szczegółowo w pkt 1.2.

6.2. Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub administracji publicznej

W dniu 5 lutego 2021 r. Zarząd Apator SA otrzymał odpis pozwu PySENSE Sp. z o.o. przeciwko Apator SA, który w opinii Zarządu jest bezzasadny. Pozew został wniesiony w dniu 29 grudnia 2020 r. do Sądu Okręgowego w Toruniu, VI Wydział Gospodarczy i dotyczy zapłaty kwoty 21.526.688,09 zł, na którą składają się:

• − odszkodowanie na podstawie art. 471 KC z tytułu szkody w związku z niewykonaniem przez Apator SA umowy o współpracy z dnia 31.10.2018 r. w zakresie wytworzenia przez PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do liczników energii elektrycznej Apator SA w wysokości 21.347.389,20 zł (tj. 20.502.193,30 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 845.195,90 zł),
• − wynagrodzenie za przeniesienie przez PySENSE Sp. z o.o. autorskich praw majątkowych na Apator SA w wysokości 115.263,57 zł (tj. 110.700 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 4.563,57 zł),
• − wynagrodzenie z tytułu udzielenia Apator SA licencji do oprogramowania w wysokości 64.035,32 zł (tj. 61.500 zł plus odsetki ustawowe za opóźnienie od daty wymagalności 01.04.2020 r. w wysokości 2.535,32 zł).

W opinii Zarządu Apator SA powództwo wytoczone przez PySENSE Sp. z o.o. jest bezzasadne. W odpowiedzi na pozew Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości, kwestionując nie tylko zasadę odpowiedzialności,

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ale także wysokość dochodzonego roszczenia. PySENSE Sp. z o.o. wywodzi swoje roszczenie z umowy o współpracy zawartej z Apator SA w dniu 31.10.2018 r. Umowa ta została rozwiązana na podstawie wypowiedzenia złożonego przez Apator SA w dniu 30.03.2020 r., doręczonego PySENSE Sp. z o.o. w dniu 03.04.2020 r. Przedmiotem umowy było zaprojektowanie przez PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do dwóch typów liczników energii elektrycznej, przygotowanie dokumentacji technicznej dotyczącej modemów, przeniesienie autorskich praw majątkowych na Apator SA do tej dokumentacji, wytworzenie oprogramowania wbudowanego do tych modemów, udzielenie licencji wyłącznej na to oprogramowanie oraz stworzenie prototypu modemu. Żadnego z powyższych obowiązków umownych do dnia rozwiązania umowy PySENSE Sp. z o.o. nie wykonał. Tymczasem PySENSE Sp. z o.o. swoje roszczenie uzasadnia tym, że przedmiotem umowy był uregulowany w umowie na zasadzie wyłączności obowiązek Apator SA nabywania od PySENSE Sp. z o.o. modemów komunikacyjnych do liczników e.e., które Apator SA dostarczał w ramach przetargów wygranych w 2019 r. Taki obowiązek Apator SA bynajmniej nie wynika z treści umowy, nie był też celem jej zawarcia. Na podstawie posiadanych dowodów - w ocenie Zarządu - Apator SA nie naruszył postanowień umownych. Umowa w żadnym zakresie nie zobowiązywała Apator SA do nabywania modemów komunikacyjnych od PySENSE Sp. z o.o. do liczników e.e. sprzedawanych przez Apator SA w 2019 r., a w szczególności nie uprawniała PySENSE Sp. z o.o. do udziału w zyskach z tytułu sprzedaży liczników e.e. wraz z modemami. Umowa nie zawiera żadnego postanowienia w tym przedmiocie. W opinii Zarządu Apator SA, to PySENSE Sp. z o.o. nie wywiązał się z umowy i nie przedstawił w pozwie żadnych wiarygodnych dowodów potwierdzających swoje roszczenia. W związku z powyższym spółka Apator SA nie widzi potrzeby utworzenia rezerw finansowych na tę okoliczność. Zarząd Apator SA oświadcza, że będzie bronił praw i interesów Apator SA w postępowaniu sądowym. Pierwsza rozprawa odbyła się w dniu 23 marca 2021 r., w ramach której nastąpiło informacyjne wysłuchanie powoda. Na rozprawach w dniach 13 lipca br., 21 września br. oraz 4 listopada br. przesłuchano świadka pozwanego i stronę powodową. W dniu 8 listopada br. odbyła się rozprawa, na której pełnomocnicy Stron wygłosili mowy końcowe i Sąd zamknął rozprawę. Sąd odroczył ogłoszenie wyroku do dnia 30 listopada br.

Prowadzone postępowania (w tym dwa lub więcej postępowań) dotyczące zobowiązań lub wierzytelności spółki Apator SA toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące emitenta i spółek z grupy kapitałowej nie należą do istotnych.

6.3. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy Apator realizowana jest współpraca w obszarach biznesowych, w zakresie działalności finansowej oraz w zakresie funkcji wsparcia (głównie IT). W ramach tej współpracy w okresie I-III kwartału 2021 roku, podobnie jak w okresach wcześniejszych, ani spółka Apator SA ani żadna inna jednostka od niej zależna nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

6.4. Jednostki podlegające konsolidacji na dzień 30 września 2021 r.

• podmiot dominujący: Apator SA, który działa w segmencie Energii Elektrycznej w linii aparatury łączeniowej oraz opomiarowania energii elektrycznej,
• jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) objęte konsolidacją metodą pełną:

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
Energia	Opomiarowanie energii elektrycznej	FAP Pafal SA	Świdnica	100%	Spółka zależna od Apator SA
	ICT	Apator Rector Sp. z o. o.	Zielona Góra	100%	Spółka zależna od Apator SA
	Systemy sterowania i nadzoru	Apator Elkomtech SA*	Łódź	100%	Spółka zależna od Apator SA
Elektryczna (EE)	Aparatura łączeniowa	Apator GmbH	Berlin (Niemcy)	100%	Spółka zależna od Apator SA
	Handel aparaturą górniczą (działalność o niewielkim rozmiarze - nie jest linią biznesową)	Apator Mining Sp. z o. o.	Katowice	100%	Spółka zależna od Apator SA
Energia Elektryczna/ Gaz	Opomiarowanie energii elektrycznej i gazu	Apator GmbH	Berlin (Niemcy)	100%	Spółka zależna od Apator SA
	-	Apator Powogaz SA	Poznań	100%	Spółka zależna od Apator SA
Woda i Ciepło (W&H)		Apator Metra s. r. o.	Sumperk (Czechy)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
		Apator Miitors ApS	Aarhus (Dania)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA
		Apator Telemetria Sp. z o. o.	Słupsk	82,6%	Zależna bezpośrednio od Apator SA w 20,8% oraz zależna pośrednio przez Apator Powogaz SA w 61,8%
Gaz	-	Apator Metrix SA	Tczew	100%	Spółka zależna od Apator SA
		GWi Ltd.	Coventry (Wielka Brytania)	100%	Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Metrix SA Udział pośredni przez Apator Metrix SA
		Apator Elkomtech SA*	Łódź	100%	Spółka zależna od Apator SA

*) Pod koniec 2020 r. spółka zależna Apator Elkomtech SA nabyła zorganizowaną część przedsiębiorstwa Atrem SA z Bydgoszczy, czym przejęła kompetencje w obszarze oprogramowania dla branży gazowniczej oraz procesów związanych z przesyłaniem i dystrybucją paliw gazowych. W związku z powyższym część przychodów i kosztów spółki Apator Elkomtech związana z działalnością dla sektora gazowniczego zaklasyfikowana jest do segmentu Gaz. Dotychczasowa działalność spółki koncentrująca się na branży energii elektrycznej zaklasyfikowana jest do segmentu Energii Elektrycznej.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

oraz następujące jednostki stowarzyszone wyceniane z zastosowaniem metody praw własności:

Segment	Linia biznesowa	Firma	Siedziba	Udział w kapitale	Powiązanie z Apator SA
Woda i ciepło	-	AO Teplovodomer	Mytishi (Rosja)	50%	Stowarzyszona z Apator SA poprzez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA
Gaz	-	INDA d.o.o.	Lublana (Słowenia)	35%	Stowarzyszona z Apator SA poprzez Apator Metrix SA Udział pośredni poprzez GWI

6.5. Zmiany w organizacji Grupy Apator w 2021 roku

Nabycie udziałów Apator Telemetria sp. z o.o.

W dniu 26 sierpnia 2021 r. zawarto z czterema osobami fizycznymi - wspólnikami spółki Apator Telemetria sp. z o. o. (Słupsk) – umowy, na mocy których spółka Apator SA nabyła 512 udziałów tej spółki za łączną kwotę 12,1 mln zł. Udziały te stanowią 20,80% kapitału zakładowego Apator Telemetria sp. z o. o. oraz uprawniają do wykonania 20,80% ogólnej liczby głosów. Płatność za udziały została podzielona na dwie części: kwotę 7,1 mln zł zapłacono po zawarciu umowy, reszta kwoty zostanie zapłacona w styczniu 2022 r.

Apator Telemetria sp. z o.o., która wchodzi w skład grupy kapitałowej od 2009 r., stanowi jedno z głównych zapleczy R&D Grupy Apator. W związku z jej istotnym znaczeniem dla rozwoju oferty produktowej i systemów zdalnego odczytu podjęto decyzję o zwiększeniu zaangażowania kapitałowego w tej spółce.

Spółka zależna Apator Powogaz SA posiada 61,82% udziału w kapitale zakładowym Apator Telemetria sp. z o. o. oraz 61,82% udziału w ogólnej liczbie głosów. W wyniku zawartych umów, Apator SA oraz Apator Powogaz SA posiadają łącznie 82,62% udziału w kapitale zakładowym Apator Telemetria sp. z o. o. oraz 82,62% udziału w ogólnej liczbie głosów.

Połączenie spółek Apator SA z Apator Elkomtech SA

Po dniu bilansowym, tj. 18 października 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Apator SA oraz Apator Elkomtech SA wyraziły zgodę na połączenie spółek Apator SA i Apator Elkomtech SA poprzez przeniesienie całego majątku Apator Elkomtech SA na Apator SA. W związku z powyższym z dniem 1 stycznia 2022 r. spółka Apator Elkomtech SA, wraz ze swoimi oddziałami, znajdzie się w strukturach Apator SA.

Apator Elkomtech SA specjalizuje się w wytwarzaniu systemów sterowania i nadzoru klasy SCADA oraz specjalistycznych urządzeń wspomagających zarządzanie siecią elektroenergetyczną. Spółkę tworzą obecnie połączone zasoby z lokalizacji: Łódź (siedziba), Toruń (dawny Apator Control sp. z o.o., włączony do Apator Elkomtech SA w 2019 r.) oraz Poznań, czyli przejęty zespół IT z Atrem SA (który zasilił szeregi spółki w 2020 r.), co pozwoliło rozszerzyć kompetencje i ofertę linii w zakresie urządzeń i software'u dla sektora gazu.

Włączenie Apator Elkomtech SA do Apator SA stanowi kolejny etap konsolidacji segmentu Energii Elektrycznej zaplanowanej w strategii biznesowej Grupy Apator. Działanie to pozwoli rozwijać kompleksowe rozwiązania dla rynku (hardware + ICT), a także w pełni wykorzystać nowe szanse rynkowe w obszarach OZE oraz efektywności energetycznej.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poza wyżej wymienionymi, nie nastąpiły inne zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji.

6.6. Skład organów zarządczych i nadzorujących podmiotu dominującego

Rada Nadzorcza

Na dzień 30 września 2021 r. skład Rady Nadzorczej Apator SA był następujący:

• 1. Janusz Niedźwiecki Przewodniczący RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2021),
• 1. Mariusz Lewicki Z-ca Przewodniczącego RN,
• 1. Janusz Marzygliński Członek RN,
• 1. Danuta Guzowska Członek RN,
• 1. Kazimierz Piotrowski Członek RN,
• 1. Marcin Murawski Członek RN (niezależny w rozumieniu DPSN 2021),

Obecna Kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia tj. w dniu 2 lipca 2020 r. i trwa 5 lat.

Zarząd

Na dzień 30 września 2021 r. skład Zarządu Apator SA był następujący:

• 1. Mirosław Klepacki Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny,
• 1. Arkadiusz Chmielewski Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu Grupy Apator,
• 1. Tomasz Łątka Członek Zarządu, Dyrektor ds. Automatyzacji Pracy Sieci.

Obecna wspólna kadencja Zarządu rozpoczęła się w dniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2019 r. i trwa 3 lata.

6.7. Akcje, Akcjonariusze

6.7.1. Kapitał zakładowy

Na dzień 30.09.2021 r., jak również na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Apator SA wynosi 3.280.632,80 zł i dzieli się na 7.337.001 akcji imiennych serii A oraz 25.469.327 akcji na okaziciela serii A, B i C o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ogólna liczba głosów na WZ wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 54.817.331.

		Stan na 30 września 2021 r.
	Liczba akcji	Struktura akcji %	Liczba głosów	Struktura głosów %
Akcje imienne	7 337 001	22,4%	29 348 004	53,5%
Akcje na okaziciela	25 469 327	77,6%	25 469 327	46,5%
Ogółem akcje	32 806 328	100,00%	54 817 331	100,00%

W dniu 29 czerwca 2021 r. Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego w wyniku umorzenia 29.100 akcji Apator SA nabytych w ramach programu odkupu (patrz pkt 6.7.2). Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania obniżenie kapitału nie zostało zarejestrowane w KRS. Po zarejestrowaniu obniżenia kapitału w KRS kapitał zakładowy Spółki będzie wynosił 3.277.722,80 zł.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• 1. Tadeusz Sosgórnik Członek RN.

6.7.2. Realizacja programów odkupu akcji własnych

Program odkupu akcji własnych w latach 2020/2021

W dniu 2 lipca 2020 roku Walne Zgromadzenie Apator SA podjęło uchwałę nr 31/VII/2020 w sprawie realizacji Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego. Na realizację Programu przeznaczona została kwota nie wyższa niż 10 mln zł. Realizacja Programu trwała od dnia 18 sierpnia 2020 roku do dnia 31 maja 2021 roku. Skup akcji realizowany był za pośrednictwem Erste Securities Polska SA z siedzibą w Warszawie. W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Apator SA podjęło uchwałę nr 18/VI/2021 w sprawie zamknięcia w/w Programu.

W ramach programu skupu akcji własnych skupionych zostało 29.100 akcji na okaziciela (za łączną kwotę 659 tys. zł), dających 29.100 głosów na WZ, stanowiących łącznie 0,0887% kapitału zakładowego i 0,0531% ogólnej liczby głosów. Obecnie trwa procedura obniżenia kapitału zakładowego i umorzenia skupionych akcji.

Program odkupu akcji własnych w latach 2021/2022

W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Apator SA podjęło uchwałę nr 23/VI/2021 w sprawie realizacji kolejnego Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego, w kwocie nie wyższej niż 10 mln zł, w terminie 10 sierpnia 2021 roku do 31 maja 2022 roku.

6.7.3. Stan posiadania i zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

		Stan na 30 sierpnia 2021 r.			Stan na 17 listopada 2021 r.	Zmiana stanu
Wyszczególnienie	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż, darowizna
Apator Mining	3 600 000*	3 600 000	10,97%	6,57%	3 600 000	3 600 000	10,97%	6,57%	-	-
Aviva OFE Aviva Santander SA	3 338 888	3 338 888	10,18%	6,09%	3 338 000**	3 338 000	10,17%	6,09%	-	-888
Mariusz Lewicki	2 300 000	5 862 128	7,01%	10,69%	2 310 000	5 872 128	7,04%	10,71%	10 000	-
Tadeusz Sosgórnik wraz z osobą blisko związaną***	1 867 308	5 478 114	5,69%	9,99%	1 917 308	5 678 114	5,84%	10,36%	50 000	-
Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	-	-
Zbigniew Jaworski	1 405 328	3 687 872	4,28%	6,73%	1 435 000	3 717 544	4,37%	6,78%	29 672	-
Kazimierz Piotrowski z małżonką	823 955	2 818 277	2,51%	5,14%	823 955	2 818 277	2,51%	5,14%	-	0
Podsumowanie	14 855 758	29 168 200	45,28%	53,21%	14 944 542	29 406 984	45,55%	53,65%	89 672	-888

Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów:

* na akcjach należących do Apator Mining sp. z o. o. ustanowiony został zastaw rejestrowy na rzecz PKO Bank Polski SA w celu zabezpieczenia wierzytelności banku z tytułu umowy inwestycyjnej Apator Powogaz SA. Zgodnie z treścią umowy zastawu rejestrowego wykonywanie praw z akcji objętych zastawem pozostawiono Apator Mining Sp. z o.o.

** stan posiadania ustalony na dzień rejestracji uczestnictwa w NWZ Apator SA w dn. 18 października r. tj. na dzień 2 października 2021 r.

*** stan posiadania akcji przez Tadeusza Sosgórnika prezentowany jest łącznie ze stanem posiadania akcji osoby blisko z nim związanej. Łączna prezentacja stanu posiadania Tadeusza Sosgórnika obowiązuje od dnia 2 lipca 2020 r., tj. od dnia wejścia w skład RN Apator SA.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.7.4. Stan posiadania i zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających i nadzorujących

Wyszczególnienie		Stan na 30 sierpnia 2021 r.			Stan na 17 listopada 2021 r.				Zmiana stanu
		akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	akcje	głosy	akcje (%)	głosy (%)	zakup	sprzedaż, darowizna
RN	Mariusz Lewicki	2 300 000	5 862 128	7,01%	10,69%	2 310 000	5 872 128	7,04%	10,71%	10 000	-
RN	Tadeusz Sosgórnik*	1 366 738	4 977 544	4,17%	9,08%	1 416 738	5 177 544	4,32%	9,45%	50 000	-
RN	Danuta Guzowska	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	1 520 279	4 382 921	4,63%	8,00%	-	-
RN	Janusz Marzygliński	686 247	2 479 023	2,09%	4,52%	621 247	2 219 023	1,89%	4,05%	-	-65 000
RN	Kazimierz Piotrowski	587 147	2 107 853	1,79%	3,85%	587 147	2 107 853	1,79%	3,85%	-	-
RN	Janusz Niedźwiecki	240 810	885 117	0,73%	1,61%	255 810	945 117	0,78%	1,72%	15 000	-
Zarząd	Mirosław Klepacki	10 007	10 007	0,03%	0,02%	10 007	10 007	0,03%	0,02%	-	-
	Podsumowanie	6 711 228	20 704 593	20,46%	37,77%	6 721 228	20 714 593	20,49%	37,79%	75 000	-65 000

* stan posiadania akcji przez Tadeusza Sosgórnika zaprezentowany osobno, bez akcji posiadanych przez osobę blisko z nim związaną.

6.7.5. Dywidenda z zysku za 2020 rok

W dniu 29 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Apator SA zdecydowało o wypłacie dywidendy z zysku za 2020 rok w wysokości 1,20 zł brutto na jedną akcję. Łączna kwota przeznaczona na dywidendę, zgodnie z decyzją Walnego Zgromadzenia, wyniosła 39.339.333,60 zł z zysku za 2020 rok. Zgodnie z polityką dywidendy, wypłata dywidendy następuje w dwóch częściach: w formie zaliczki płatnej w danym roku obrotowym oraz w formie pozostałej części płatnej po zatwierdzeniu ostatecznej wysokości dywidendy przez Walne Zgromadzenie.

W związku z powyższym zaliczka na poczet dywidendy z zysku za 2020 rok w łącznej wysokości 14.756.412,60 zł, czyli 0,45 zł brutto na akcję, została wypłacona w dniu 31 grudnia 2020 roku, Akcjonariuszom posiadającym akcje w dniu 24 grudnia 2020 roku. Do zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy uprawnionych było 32.792.028 akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C.

Pozostała część dywidendy w łącznej wysokości 24.582.921 zł, czyli 0,75 zł brutto na akcję, została wypłacona w dniu 23 sierpnia 2021 roku. Prawo do tej części dywidendy uzyskali akcjonariusze posiadający akcje spółki Apator SA w dniu 9 sierpnia 2021 roku. Do wypłaty pozostałej części dywidendy uprawnionych było 32.777.228 akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C.

Zaliczka na poczet dywidendy z zysku za rok 2020	Liczba akcji	Zaliczka na poczet dywidendy na 1 akcję	Zaliczka na poczet dywidendy wypłacona 31.12.2020 r.
Akcje imienne	7 337 001	0,45 zł	3 301 650,45 zł
Akcje na okaziciela	25 455 027	0,45 zł	11 454 762,15 zł
Akcje skupione	14 300*	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 806 328		14 756 412,60 zł

*w wypłacie zaliczki na poczet dywidendy nie uczestniczyły skupione akcje w ramach buybacku.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Pozostała część dywidendy z zysku za rok 2020	Liczba akcji	Pozostała część dywidendy na 1 akcję	Pozostała część dywidendy wypłacona 23.08.2021 r.
Akcje imienne	7 337 001	0,75 zł	5 502 750,75 zł
Akcje na okaziciela	25 440 227	0,75 zł	19 080 170,25 zł
Akcje skupione	29 100*	0,00 zł	0,00 zł
Ogółem akcje	32 806 328		24 582 921,00 zł

* akcje skupione w ramach realizowanego buybacku nie brały udziału w wypłacie pozostałej części dywidendy.

Spółka Apator SA od momentu debiutu giełdowego w 1997 r. wypłaciła swoim Akcjonariuszom ok. 500 mln zł w postaci dywidendy oraz programów skupu akcji własnych.

6.8.Podsumowanie

Zarząd Apator SA stwierdza, że wskazane w skonsolidowanym raporcie okresowym czynniki i zdarzenia wyczerpują wszystkie istotne informacje dotyczące istotnych dokonań i niepowodzeń, a także informacje istotne dla oceny sytuacji Grupy Apator, w tym sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań przez spółkę i Grupę.

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

7.1. Zasady rachunkowości

Począwszy od 2005 roku, zgodnie z obowiązkiem nałożonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości, skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Apator są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie skorzystano z możliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i walne zgromadzenia Spółki Apator S.A. oraz spółek wchodzących w skład Grupy Apator podjęły uchwały, iż sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane).

Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 30 września 2021 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy Apator.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych wchodzących w skład grupy kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości Nr 21.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Apator zostały zaprezentowane w skonsolidowanym raporcie RS 2020.

7.2. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej Apator S.A. oraz jej spółek zależnych.

Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w grupie kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzane jest na dzień sprawozdawczy oraz za okres obrotowy, określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej.

Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niesprawujące kontroli są wykazywane w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaży.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają:

• wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostek zależnych;
• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją;
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją;
• zyski lub straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji;
• dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki objęte konsolidacją innym jednostkom objętym konsolidacją.

7.3. Dodatkowe informacje finansowe

7.3.1. Średnia ważona ilość akcji

Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kapitałów własnych przez średnią ważoną ilość akcji, natomiast zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto z działalności kontynuowanej przez średnią ważoną ilość akcji.

7.3.2. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 30 września 2021 roku wynosi 29.180.911 (na 31 grudnia 2020 roku wynosiła 29.204.907) i uwzględnia akcje będące w posiadaniu jednostki zależnej.

7.3.3. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego

Średnia ważona ilość akcji na dzień 30 września 2021 roku wynosi 32.780.911 (na 31 grudnia 2020 roku wynosiła 32.804.907).

7.3.4. Kursy użyte do przeliczania wybranych danych finansowych

Pozycje aktywów i pasywów oraz pozycje rachunku przepływów pieniężnych – według średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania.

Pozycje rachunku zysków i strat – według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesiąca.

	I-III kwartał 2021	2020 rok	I-III kwartał 2020
WYSZCZEGÓLNIENIE	EUR / PLN	EUR / PLN	EUR / PLN
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	4,5585	X	4,4420
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	4,6329	X	4,5268
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	4,6329	4,6148	X

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.4. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy.

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Rzeczowe aktywa trwałe	2 350	2 313	11 755	15 110
Aktywa finansowe	-	-	1 461	1 435
Instrumenty pochodne	920	1 347	191	948
Zapasy	3 255	3 439	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 923	4 888	-	-
Rezerwy	3 474	3 626	-	-
Odpisy aktualizujące należności	705	715	-	-
Strata podatkowa	11 327	11 199	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	10 517	10 517	-	-
Pozostałe	3 342	3 117	604	576
Razem	40 813	41 161	14 011	18 069
Nettowanie aktywa i rezerwy	(9 151)	(10 585)	(9 151)	(10 585)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	31 662	30 576	4 860	7 484

Efektywna stopa podatkowa

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	30.09.2021 30.09.2020
Zysk brutto:	83 669	64 633
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	15 282	12 085
Korekty	4 156	3 220
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(451)	(569)
Nieutworzone aktywo od strat na działalności strefowej	3 079	-
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	836	1 959
Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe)	960	891
Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu	(44)	(138)
Korekta strat podatkowych z lat ubiegłych	-	1 094
Inne doliczenia do podatku	50	130
Inne odliczenia podatkowe	(274)	(147)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	19 438	15 305
Efektywna stopa podatkowa	23,23%	23,68%

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na początek okresu	Zmiana w okresie	Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	Stan na koniec okresu
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	335	-	-	335
Pozostałe aktywa finansowe	191	-	-	191
Zapasy	18 616	(1 949)	23	16 690
Należności	7 708	(93)	3	7 618
Razem	26 850	(2 042)	26	24 834

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rezerwy na zobowiązania

WYSZCZEGÓLNIENIE		ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW			POZOSTAŁE REZERWY
		ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu		9 580	11 290	4 679	15 852	1 110	42 511
	Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	-	12 324	1 287	3 285	-	16 896
	Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	-	-	-	-	(251)	(251)
	Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	-	(12 108)	(419)	(6 786)	(297)	(19 610)
	Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	9	11	14	-	34
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym		9 580	11 515	5 558	12 365	562	39 580
	- rezerwy długoterminowe	8 354	-	-	943	-	9 297
	- rezerwy krótkoterminowe	1 226	11 515	5 558	11 422	562	30 283

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 49 z 60

8. Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EUR)

		w tys. PLN	w tys. EUR
WYSZCZEGÓLNIENIE	bieżący okres	poprzedni okres	bieżący okres	poprzedni okres
Sprawozdanie jednostkowe	I-III kwartał 2021	I-III kwartał 2020	I-III kwartał 2021	I-III kwartał 2020
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	218 417	273 204	47 914	61 504
Zysk z działalności operacyjnej	(1 305)	21 699	(286)	4 885
EBITDA	12 833	35 001	2 815	7 879
Zysk brutto	29 802	54 069	6 538	12 172
Zysk netto	26 900	49 496	5 901	11 143
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy	26 900	49 496	5 901	11 143
Zysk netto przypadający udziałom niesprawującym kontroli	-	-	-	-
Średnia ważona ilość akcji	32 780 911	32 807 709	32 780 911	32 807 709
Zysk netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	0,82	1,51	0,18	0,34
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(45 693)	12 859	(9 863)	2 841
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	10 759	5 277	2 322	1 166
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	32 998	(20 107)	7 123	(4 442)
Przepływy pieniężne razem	(1 936)	(1 971)	(418)	(435)
Sprawozdanie jednostkowe	30.09.2021	2020 rok	30.09.2021	2020 rok
Aktywa razem	556 074	501 221	120 027	108 612
Aktywa trwałe	402 501	396 309	86 879	85 878
Aktywa obrotowe	153 573	104 912	33 148	22 734
Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli	371 932	369 404	80 281	80 048
Udziały niesprawujące kontroli	-	-	-	-
Kapitał akcyjny	3 281	3 281	708	711
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	20 136	12 381	4 346	2 683
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	164 006	119 436	35 400	25 881
Średnia ważona ilość akcji	32 780 911	32 804 907	32 780 911	32 804 907
Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]	11,35	11,26	2,45	2,44

Powyższe dane finansowe za okres 9 miesięcy 2021 i 2020 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

− poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 września 2021 roku – 4,5585 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 września 2020 roku – 4,4420 EUR/PLN;

− poszczególne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2021 roku - 4,6329, na dzień 30 września 2020 roku - 4,5268;

− poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – według średniego kursu EUR ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2021 roku - 4,6329, na dzień 31 grudnia 2020 roku - 4,6148;

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator SA

WYSZCZEGÓLNIENIE		na dzień
		31.12.2020
Aktywa trwałe		396 309
Wartości niematerialne	10 664	10 418
Rzeczowe aktywa trwałe	97 498	101 215
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu	8 396	9 382
Nieruchomości inwestycyjne	976	976
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	270 495	258 259
- w jednostkach powiązanych	270 495	258 259
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14 472	16 059
Aktywa obrotowe	153 573	104 912
Zapasy	98 406	49 314
Należności handlowe	48 153	47 078
- od jednostek powiązanych	6 621	4 126
- od pozostałych jednostek	41 532	42 952
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	407	1 662
Pozostałe należności krótkoterminowe	1 594	359
- od jednostek powiązanych	1 000	-
- od pozostałych jednostek	594	359
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	333	41
- w pozostałych jednostkach	333	41
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 552	4 488
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 128	1 970
AKTYWA RAZEM	556 074	501 221

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2021	31.12.2020
Kapitał własny	371 932	369 404
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	371 932	369 404
Kapitał podstawowy	3 281	3 281
Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	(3)	-
Akcje własne	(658)	(300)
Pozostałe kapitały	343 416	331 200
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(1 026)	(1 026)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	22	(550)
Niepodzielony wynik finansowy	26 900	36 799
- wynik bieżącego okresu	26 900	51 555
- odpisy z wyniku bieżącego roku	-	(14 756)
Zobowiązania	184 142	131 817
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	20 136	12 381
Długoterminowe kredyty i pożyczki	8 000	-
- od pozostałych jednostek	8 000	-
Zobowiązania długoterminowe	140	-
- wobec pozostałych jednostek	140	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	6 930	7 315
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 066	5 066
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	164 006	119 436
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	102 530	50 742
- od pozostałych jednostek	102 530	50 742
Zobowiązania handlowe	36 714	32 125
- wobec jednostek powiązanych	1 123	2 553
- wobec pozostałych jednostek	35 591	29 572
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	23	1 392
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	3 442	3 935
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	8 959	9 946
- wobec pozostałych jednostek	8 959	9 946
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu	1 263	1 383
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 683	7 151
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	7 392	12 762
PASYWA RAZEM	556 074	501 221

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.2. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator SA

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2021 31.12.2020
Należności warunkowe	966	200
Należności warunkowe od pozostałych jednostek	966	200
Zobowiązania warunkowe	31 267	25 097
Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych	6 224	6 165
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym	6 224	6 165
Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek	25 042	18 932
- w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń	25 042	18 932
Pozostałe pozycje pozabilansowe	122 235	82 299
Hipoteka zwykła	35 900	35 900
Zabezpieczenie na majątku	86 335	46 399
Pozycje pozabilansowe razem	154 468	107 596

W związku z zaciągniętymi zobowiązaniami z tytułu kredytów i gwarancji spółka posiada ustanowione następujące zabezpieczenia:

• Umowa wieloproduktowa z ING Bank Śląski SA (limit grupy 180 mln zł):
  • hipoteka umowna na nieruchomości Apator SA w Ostaszewie do kwoty 35,9 mln zł (uwzględniona w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 45,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 17,3 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
  • zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Apator SA z tytułu umowy rachunku bankowego w ING Bank Śląski,
  • weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
• Umowa o długoterminowy kredyt inwestycyjny w wysokości 13 mln zł zawarta z CITI Bank Handlowy S.A.:
  • zastaw rejestrowy na nabytych udziałach w wysokości 12,1 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • zastaw rejestrowy na aktywach trwałych o łącznej wartości 2,8 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),
  • oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 15,6 mln zł.
• Umowa kredytowa z CITI Bank Handlowy SA (kredyt w rachunku bieżącym, limit 10 mln zł):
  • zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 8,3 mln zł (uwzględniony w powyższej tabeli),

Apator SA złożył także 10 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia z umowy TU Euler Hermes SA o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego (limit dla Grupy 25 mln zł) oraz 1 weksel tytułem zabezpieczenia umowy faktoringu na finansowanie dostaw typu "confirming", zawartej z Santander Faktoring Sp. z o.o. oraz 1 weksel tytułem zabezpieczenia umowy leasingu zawartej z mLeasing Sp. z o.o.

Ponadto, na 30 września 2021 roku Apator SA był stroną następujących gwarancji i poręczeń wewnątrzgrupowych (uwzględnionych w powyższej tabeli):

• gwarancja zwrotu zaliczki przez Apator Metrix S.A. w kwocie 1,2 mln EUR (5,7 mln zł) wobec Flonidan A/S, z okresem obowiązywania do 30 czerwca 2022 roku,

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• poręczenie dwóch umów leasingowych dla Apator Rector Sp. z o.o. na łączną kwotę 0,5 mln zł, z terminem maksymalnie do 15 marca 2023 roku.

Dodatkowo, na dzień 30 września 2021 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 200 tys. zł, wystawionej przez Bank Millennium S.A., z terminem do 30 września 2021 roku oraz gwarancji zwrotu zaliczki w wysokości 0,2 mln EUR (0,8 mln PLN), wystawionej przez mBank, z terminem do 30 listopada 2021 roku.

8.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator SA

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.07.2021	01.07.2020	01.01.2021	01.01.2020
	30.09.2021	30.09.2020*	30.09.2021	30.09.2020*
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług	73 265	108 258	218 417	273 204
- jednostkom powiązanym	11 304	9 087	41 650	36 180
- pozostałym jednostkom	61 961	99 171	176 767	237 024
Koszt własny sprzedaży dóbr i usług	(65 357)	(90 626)	(188 466)	(215 002)
- jednostkom powiązanym	(11 018)	(7 491)	(32 921)	(23 939)
- pozostałym jednostkom	(54 339)	(83 135)	(155 545)	(191 063)
Zysk brutto ze sprzedaży	7 908	17 632	29 951	58 202
Koszty sprzedaży	(2 110)	(1 902)	(5 405)	(6 201)
Koszty ogólnego zarządu	(8 264)	(9 368)	(28 080)	(29 839)
Zysk (strata) ze sprzedaży	(2 466)	6 362	(3 534)	22 162
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym	695	474	2 229	(463)
- w tym wynik z tytułu (utraty) / odwrócenia wartości należności	(6)	472	(1)	(20)
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	126	9	80	114
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego	(6)	447	(1)	(45)
Wynik na innej działalności operacyjnej	575	18	2 150	(532)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 771)	6 836	(1 305)	21 699
Przychody (koszty) finansowe, w tym	1 050	2 391	31 107	32 370
Dywidendy i udziały w zyskach	1 315	1 551	32 946	30 920
- od jednostek powiązanych	1 315	1 551	32 946	30 920
Odsetki od kredytów i pożyczek	(195)	(109)	(443)	(524)
Wynik na pozostałych odsetkach	(32)	(44)	(121)	(98)
Wynik na różnicach kursowych	25	1 252	(553)	1 352
Wynik na transakcjach walutowych	129	(137)	(255)	966
Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego	(23)	-	(23)	-
Pozostałe przychody (koszty) finansowe	(169)	(122)	(444)	(246)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(721)	9 227	29 802	54 069
Bieżący podatek dochodowy	(57)	(408)	(1 449)	(2 355)
Odroczony podatek dochodowy	(552)	(1 031)	(1 453)	(2 218)
Zysk (strata) netto	(1 330)	7 788	26 900	49 496
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto	(269)	(388)	572	(449)
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	(269)	(388)	572	(449)
Całkowite dochody ogółem	(1 599)	7 400	27 472	49 047

* - przekształcony (pkt 8.8)

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator SA

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2021	3 281	-	(300)	331 200	(1 026)	(550)	36 799	369 404
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2021 do 30.09.2021
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2021 do 30.09.2021	-	-	-	-	-	-	26 900	26 900
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	-	-	12 216	-	-	(12 216)	-
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	-	572	-	572
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2021 do 30.09.2021	-	-	-	12 216	-	572	14 684	27 472
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(39 339)	(39 339)
Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego	-	-	-	-	-	-	14 756	14 756
Zakup akcji własnych	-	-	(361)	-	-	-	-	(361)
Umorzenie akcji własnych	-	(3)	3	-	-	-	-	-
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2021 do 30.09.2021	-	(3)	(358)	-	-	-	(24 583)	(24 944)
Saldo na dzień 30.09.2021	3 281	(3)	(658)	343 416	(1 026)	22	26 900	371 932

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 55 z 60

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Niezarejestrowane obniżenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Niepodzielony wynik finansowy	RAZEM
Saldo na dzień 01.01.2020	3 286	-	(1 053)	314 447	(922)	126	39 304	355 188
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2020 do 30.09.2020
Całkowite dochody
Zysk netto za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020	-	-	-	-	-	-	49 496	49 496
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	-	-	17 980	-	-	(17 980)	-
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	-	-	(449)	-	(449)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2020 do 30.09.2020	-	-	-	17 980	-	(449)	31 516	49 047
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-			-	-	-	(21 324)	(21 324)
Zakup akcji własnych	-	-	(259)	-	-	-	-	(259)
Umorzenie akcji własnych	-	(5)	5	-	-	-	-	-
Umorzenie akcji własnych/ Redemption of own shares	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem transakcje z właścicielami w okresie od 01.01.2020 do 30.09.2020	-	(5)	(254)	-	-	-	(21 324)	(21 583)
Saldo na dzień 30.09.2020	3 286	(5)	(1 307)	332 427	(922)	(323)	49 496	382 652

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 56 z 60

8.5. Rachunek przepływów pieniężnych jednostki dominującej Apator SA

	za okres/ Period
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	30.09.2021	30.09.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	29 802	54 069
Korekty	(17 849)	(17 839)
Amortyzacja wartości niematerialnych	2 091	1 928
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	12 047	11 374
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(128)	(114)
(Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych	(104)	278
Koszty odsetek	616	773
Przychody z tytułu odsetek	-	(8)
Przychody z tytułu dywidend	(32 946)	(30 920)
Inne korekty	575	(1 150)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	11 953	36 230
Zmiana stanu zapasów	(49 092)	(24 612)
Zmiana stanu amortyzowanego aktywa kontraktowego	-	7 260
Zmiana stanu należności	(25)	(29 660)
Zmiana stanu zobowiązań	3 285	23 245
Zmiana stanu rezerw	(8 838)	2 203
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(158)	345
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	(42 875)	15 011
Zapłacony podatek dochodowy	(2 818)	(2 152)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(45 693)	12 859
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(2 528)	(1 154)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(9 231)	(10 550)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	123	172
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	4 184
Inwestycje w jednostki zależne	(7 127)	(1 506)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	2 500
Otrzymane odsetki	-	119
Otrzymane dywidendy	31 946	16 919
Inne wydatki	(2 424)	(5 407)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej	10 759	5 277
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	(361)	(259)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	60 777	3 408
Spłaty kredytów i pożyczek	(1 000)	-
Odsetki	(472)	(618)
Dywidendy wypłacone	(24 583)	(21 324)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 111)	(1 049)
Inne wydatki	(252)	(265)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	32 998	(20 107)
Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(1 936)	(1 971)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	4 488	4 202
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 552	2 231

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Strona 57 z 60

8.6. Koszty rodzajowe

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2021	od 01.01.2020
	do 30.09.2021	do 30.09.2020
Amortyzacja	(14 138)	(13 302)
Zużycie materiałów i energii	(128 591)	(160 273)
Usługi obce	(40 473)	(30 682)
Świadczenia pracownicze	(46 374)	(43 403)
Pozostałe koszty	(5 140)	(4 771)
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	3 633	3 363
Zmiana stanu wyrobów gotowych, produkcji niezakończonej oraz rozliczeń międzyokresowych	16 134	4 680
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	(7 002)	(6 654)
Razem koszty	(221 951)	(251 042)

8.7. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

	Aktywa		Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2021 31.12.2020		30.09.2021	31.12.2020
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-	1 543	1 641
Aktywa finansowe	268	268	-	-
Instrumenty pochodne	41	140	63	8
Zapasy	1 635	1 570	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 639	2 346	-	-
Rezerwy	1 526	2 486	-	-
Odpisy aktualizujące należności	147	147	-	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	10 517	10 517	-	-
Pozostałe	335	284	30	50
Razem	16 108	17 758	1 636	1 699
Nettowanie aktywa i rezerwy	(1 636)	(1 699)	(1 636)	(1 699)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	14 472	16 059	-	-

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Efektywna stopa podatkowa

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021	01.01.2020
	30.09.2021	30.09.2020
Zysk brutto:	29 802	54 069
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych:	5 662	10 273
Korekty	(2 760)	(5 700)
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (dywidenda od jednostek powiązanych)	(6 260)	(5 875)
Nieutworzone aktywo od strat na działalności strefowej	3 079	-
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	425	179
Inne odliczenia podatkowe	(4)	(4)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	2 902	4 573
Efektywna stopa podatkowa	9,74%	8,46%

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe

WYSZCZEGÓLNIENIE		Stan na początek okresu	Zmiana w okresie	Stan na koniec okresu
	Pozostałe aktywa finansowe	1 522	-	1 522
	Zapasy	8 263	(669)	7 594
	Należności	861	24	885
	Razem	10 646	(645)	10 001

Rezerwy na zobowiązania

		ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW		POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na początek okresu	5 844	5 103	1 270	12 002	760	24 979
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku	-	3 474	(1)	2 167	41	5 681
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	-	(968)	-	-	(504)	(1 472)
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami	-	(5 921)	(52)	(6 777)	(297)	(13 047)
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym	5 844	1 688	1 217	7 392	-	16 141
- rezerwy długoterminowe	5 066	-	-	-	-	5 066
- rezerwy krótkoterminowe	778	1 688	1 217	7 392	-	11 075

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8.8. Przekształcenie danych porównawczych

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Apator S.A. dokonał zmiany prezentacji danych porównawczych. W związku ze zmianą polityki rachunkowości, obowiązującą od 1 stycznia 2021 roku, odnośnie ujmowania kosztów odpisów aktualizujących zapasy, kosztów złomowania zapasów oraz kosztów rezerw pracowniczych, w okresach porównawczych dokonano przesunięcia kosztów z pozostałej działalności operacyjnej do kosztu działalności podstawowej / kosztów ogólnego zarządu (rezerwy na świadczenia pracownicze). W ocenie Zarządu, taka prezentacja lepiej odwzorowuje osiągane zyski ze sprzedaży. Reklasyfikacja ta pozostaje bez wpływu na wynik w obydwu okresach.

Wpływ reklasyfikacji zaprezentowano w poniższych tabelach.

		od 01.07.2020	Efekt zmiany polityki rachunkowości	od 01.07.2020
POZYCJE SPRAWOZDANIA / TYTUŁ ZMIANY	do 30.09.2020 dane nieprzekształcone	do 30.09.2020
			dane przekształcone
	Koszt własny sprzedaży	(86 430)	(4 196)	(90 626)
	- pozostałym jednostkom	(78 939)	(4 196)	(83 135)
	Zysk brutto ze sprzedaży	21 828	(4 196)	17 632
	Zysk ze sprzedaży	10 558	(4 196)	6 362
	Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(3 722)	4 196	474

POZYCJE SPRAWOZDANIA / TYTUŁ ZMIANY	od 01.01.2020	Efekt zmiany	od 01.01.2020
	do 30.09.2020 polityki rachunkowości dane nieprzekształcone		do 30.09.2020
			dane przekształcone
	Koszt własny sprzedaży	(210 389)	(4 613)	(215 002)
	- pozostałym jednostkom	(186 450)	(4 613)	(191 063)
	Zysk brutto ze sprzedaży	62 815	(4 613)	58 202
	Zysk ze sprzedaży	26 775	(4 613)	22 162
	Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(5 076)	4 613	(463)

Apator SA

ul. Gdańska 4a, lok C4, 87-100 Toruń

Adres do korespondencji Apator SA Centrum Ostaszewo 57C 87-148 Łysomice

tel. +48 (56) 61 91 111 fax +48 (56) 61 91 295 e-mail apator@apator.com

www.apator.com

Nazwa jednostki:	Grupa Apator
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.09.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)