Apator S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 31, 2017

P-201 7raport finansowy

Spis treści

1.	Informacje ogólne 4
	1.1. Informacje o jednostce 4
	1.2. Przedmiot działalności jednostki 4
	1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej 4
2.	Informacje o podstawie sporządzenia sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń 5
	2.1. Podstawa sporządzenia skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 5
	2.2. Zasady rachunkowości 5
	2.3. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej 5
	2.4. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń 7
	2.5. Czas trwania działalności jednostki 7
	2.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 7
3.	Jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A 8
	3.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
	3.2. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 10
	3.3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 12
	3.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 14
4.	Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności 15
5.	Informacja dotycząca sezonowości działalności 15
6.	Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 15
	6.1. Segmenty operacyjne 15
	6.2. Rzeczowe aktywa trwałe 16
	6.3. Pozostałe aktywa finansowe 17
	6.4. Zapasy 18
	6.5. Należności handlowe oraz pozostałe należności 18
	6.6. Pożyczki udzielone 19
	6.7. Kapitał podstawowy 20
	6.8. Pozostałe kapitały 20
	6.9. Kredyty i pożyczki 21
	6.10. Rezerwy na zobowiązania 22
	6.11. Podatek dochodowy 22
	6.12. Przychody i koszty finansowe 24
	6.13. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych 24

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 2
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	6.14. Instrumenty finansowe 26
	6.15. Informacje na temat podmiotów powiązanych 27
	6.16. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 29
	6.17. Struktura zatrudnienia 30
7.	Podpisy 31

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 3
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce

Spółka Apator Spółka Akcyjna z siedzibą w Toruniu (ul. Gdańska 4a lok C4) została utworzona przez pracowników zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego działającego pod nazwą Pomorskie Zakłady Aparatury Elektrycznej Apator w Toruniu. Rejestracja w Sądzie Rejonowym w Toruniu V Wydział Gospodarczy nastąpiła w dniu 14 stycznia 1993 roku pod numerem RHB 1364. W dniu 24 października 2001 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000056456. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.

1.2. Przedmiot działalności jednostki

Zgodnie ze statutem Spółki podstawowym przedmiotem działalności jest działalność produkcyjna i usługowa w zakresie aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej oraz sprzedaż aparatury i systemów pomiarowych. Akcje APATOR S.A. notowane są na rynku podstawowym GPW w Warszawie, sektor według klasyfikacji GPW – przemysł elektromaszynowy.

1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

• Andrzej Szostak Prezes Zarządu
• Piotr Nowak Członek Zarządu
• Agnieszka Nosal Członek Zarządu (od 1 stycznia 2017 r.)
• Arkadiusz Chmielewski Członek Zarządu (od 12 czerwca 2017 r.)
• Piotr Dobrowolski Członek Zarządu (do 27 lutego 2017 r.)

Rada Nadzorcza

• Janusz Niedźwiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Mariusz Lewicki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
• Janusz Marzygliński Członek Rady Nadzorczej
• Danuta Guzowska Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej
• Kazimierz Piotrowski Członek Rady Nadzorczej

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 4
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2. Informacje o podstawie sporządzenia sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń

2.1. Podstawa sporządzenia skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Prezentowane skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A. na dzień oraz okres kończący się 30 czerwca 2017 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską. Sprawozdanie to nie zawiera wszystkich informacji wymaganych do ujawnienia w pełnym sprawozdaniu finansowym i powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem Apator S.A. sporządzonym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 roku.

Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A. obejmuje pierwsze półrocze 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze:

• jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 roku;
• jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy od 1 kwietnia do 30 czerwca 2016 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku;
• jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku;
• jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym – za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku.

2.2. Zasady rachunkowości

Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą (koncepcją) kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 roku.

2.3. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej

Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. zastosowano takie same zasady (politykę) rachunkowości i metody obliczeniowe, co w ostatnim jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.

STANOWISKO ODNOŚNIE NOWYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Następujące nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie zostały przyjęte przez UE lub nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2017 r., i nie zostały zastosowane w skróconym półrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym:

MSSF 15 Przychody z umów z klientami - dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 5
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• MSSF 9 Instrumenty finansowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Standard w obecnej wersji nie będzie obowiązywał w UE,
• Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone) – data obowiązywania nie została określona,
• MSSF 16 Leasing dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.,
• Ujmowanie aktywów z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat (Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy) - dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r.,
• Inicjatywa dotycząca ujawnień (Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych) dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r.,
• Zmiany do MSSF 15 Przychody z umów z klientami dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,
• Zmiany do MSSF 2 (Płatności na bazie akcji) dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,
• Zmiany do MSSF 4 (Umowy ubezpieczeniowe) dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,
• Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2014-2016 dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. (za wyjątkiem zmian do MSSF 12 które obowiązują w stosunku do okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później),
• KIMSF 22 Transakcje w Obcej Walucie oraz Zaliczki dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,
• Zmiany do MSR 40 Nieruchomości Inwestycyjne dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,
• MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r.,
• KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.

Spółka ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których będą obowiązujące po raz pierwszy.

WPŁYW NOWYCH STANDARDÓW, ZMIAN DO STANDARDÓW I INTERPRETACJI NA JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Spółka dokonała wstępnej analizy wpływu MSSF 9 na sprawozdanie finansowe. Nie oczekuje się, że nowy Standard będzie miał znaczący wpływ na jej jednostkowe sprawozdanie finansowe. Ze względu na specyfikę działalności Spółki oraz rodzaj utrzymywanych aktywów finansowych, zasady klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych Spółki nie powinny zmienić się istotnie pod wpływem zastosowania MSSF 9.

Spółka dokonała wstępnej analizy wpływu MSSF 15 na sprawozdanie finansowe. Na podstawie przeprowadzonych prac nie zidentyfikowano kwestii, które w istotny sposób wpłyną na wartości przychodów ze sprzedaży i wyniku finansowego prezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Nowy standard wymaga ujawniania w sprawozdaniach finansowych znacznie większego zakresu informacji o sprzedaży i przychodach, w związku z powyższym należy oczekiwać zmian w tym zakresie. Implementacja nowego standardu może wpłynąć również na zmiany w zakresie prezentacji poszczególnych pozycji bilansowych przez Spółkę. Spółka jest w trakcie prac związanych z analizą wszystkich rodzajów zawieranych umów.

Spółka dokonała wstępnej analizy wpływu MSSF 16 na sprawozdanie finansowe. Nowy standard MSSF 16 Leasing zmienia zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Wszystkie umowy spełniające definicje leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.

Wdrożenie standardu będzie miało następujący efekt:

• w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych,

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 6
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych.

Zastosowanie standardu nie powinno mieć istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

Analiza wpływu pozostałych standardów nie została zakończona przez Spółkę, natomiast Spółka nie przewiduje, aby zmiany te miały mieć istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

2.4. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń

Walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Walutą funkcjonalną Spółki jest również złoty polski.

2.5. Czas trwania działalności jednostki

Czas trwania działalności Apator S.A. jest nieoznaczony.

Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego.

2.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dnia 30 sierpnia 2017 roku.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 7
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A.

3.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	30.06.2017	31.12.2016
Aktywa trwałe		341 150	342 697
Wartości niematerialne		8 558	9 984
Rzeczowe aktywa trwałe	6.2	74 870	74 310
Nieruchomości inwestycyjne		1 057	1 057
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		234 059	233 874
- w jednostkach powiązanych	6.3	233 731	233 731
- w pozostałych jednostkach		328	143
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6.11	22 606	23 472
Aktywa obrotowe		103 831	97 537
Zapasy	6.4	35 178	33 147
Należności handlowe	6.5	56 203	59 815
- od jednostek powiązanych		6 629	3 352
- od pozostałych jednostek		49 574	56 463
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	6.5	587	827
Pozostałe należności krótkoterminowe	6.5	3 112	58
- od jednostek powiązanych		3 001	-
- od pozostałych jednostek		111	58
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		548	1 360
- w pozostałych jednostkach		548	1 360
Udzielone pożyczki krótkoterminowe		55	74
- jednostkom powiązanym	6.6	55	74
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		6 238	1 359
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 910	897
AKTYWA RAZEM		444 981	440 234

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 8
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	30.06.2017	31.12.2016
Kapitał własny		326 721	310 758
Kapitał podstawowy	6.7	3 311	3 311
Pozostałe kapitały	6.8	282 836	241 545
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń		(740)	(740)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji		(894)	520
Niepodzielony wynik finansowy		42 208	66 122
- wynik bieżącego okresu		42 208	77 709
- odpisy z wyniku bieżącego roku		-	(11 587)
Zobowiązania		118 260	129 476
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe		16 099	27 599
Długoterminowe kredyty i pożyczki	6.9	9 662	20 912
- od pozostałych jednostek		9 662	20 912
Zobowiązania długoterminowe		630	880
- wobec pozostałych jednostek		630	880
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6.10	5 807	5 807
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		102 161	101 877
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	6.9	33 157	60 996
- od pozostałych jednostek		33 157	60 996
Zobowiązania handlowe		26 494	26 135
- wobec jednostek powiązanych		1 075	337
- wobec pozostałych jednostek		25 419	25 798
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		577	1 134
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych		3 883	2 532
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		31 645	5 917
- wobec jednostek powiązanych		2 700	-
- wobec pozostałych jednostek		28 945	5 917
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6.10	4 975	3 678
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	6.10	1 430	1 485
PASYWA RAZEM		444 981	440 234

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 9
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.2. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.04.2017	od 01.04.2016	od 01.01.2017	od 01.01.2016
		do 30.06.2017	do 30.06.2016	do 30.06.2017	do 30.06.2016
Przychody ze sprzedaży		64 641	75 110	124 497	127 439
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		63 309	73 314	121 613	123 790
- jednostkom powiązanym		11 327	9 841	15 501	15 875
- pozostałym jednostkom		51 982	63 473	106 112	107 915
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		1 332	1 796	2 884	3 649
- jednostkom powiązanym		44	54	89	91
- pozostałym jednostkom		1 288	1 742	2 795	3 558
Koszt własny sprzedaży		(44 925)	(53 285)	(86 871)	(90 942)
Koszt sprzedanych produktów i usług		(43 778)	(51 687)	(84 742)	(87 929)
- jednostkom powiązanym		(6 046)	(4 669)	(9 558)	(9 682)
- pozostałym jednostkom		(37 732)	(47 018)	(75 184)	(78 247)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów		(1 147)	(1 598)	(2 129)	(3 013)
- jednostkom powiązanym		(41)	(44)	(84)	(77)
- pozostałym jednostkom		(1 106)	(1 554)	(2 045)	(2 936)
Zysk brutto ze sprzedaży		19 716	21 825	37 626	36 497
Koszty sprzedaży		(2 946)	(2 883)	(5 357)	(4 811)
Koszty ogólnego zarządu		(10 359)	(8 652)	(21 046)	(16 405)
Zysk ze sprzedaży		6 411	10 290	11 223	15 281
Pozostałe koszty operacyjne, w tym:		(152)	(987)	(240)	(1 298)
Przychody		215	11	406	131
Koszty		(367)	(998)	(646)	(1 429)
Zysk z działalności operacyjnej		6 259	9 303	10 983	13 983
Przychody finansowe, w tym:	6.12	33 740	26 403	33 301	42 019
Przychody		33 981	27 386	34 444	43 776
Koszty		(241)	(983)	(1 143)	(1 757)
Zysk przed opodatkowaniem		39 999	35 706	44 284	56 002
Bieżący podatek dochodowy	6.11	(804)	(883)	(878)	(1 070)
Odroczony podatek dochodowy	6.11	(393)	(806)	(1 198)	(1 431)
Zysk netto		38 802	34 017	42 208	53 501

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 10
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

				za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.04.2017	od 01.04.2016	od 01.01.2017	od 01.01.2016
		do 30.06.2017	do 30.06.2016	do 30.06.2017	do 30.06.2016
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto		(1 142)	820	(1 414)	(9)
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym		(1 142)	820	(1 414)	(9)
Całkowite dochody ogółem		37 660	34 837	40 794	53 492
Zysk netto na jedną akcję zwykłą:
- podstawowy		1,17	1,03	1,27	1,62
- rozwodniony		1,17	1,03	1,27	1,62
Średnia ważona liczba akcji		33 107 028	33 107 028	33 107 028	33 107 028

				za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.04.2017	od 01.04.2016	od 01.01.2017	od 01.01.2016
		do 30.06.2017	do 30.06.2016	do 30.06.2017	do 30.06.2016
Zysk z działalności operacyjnej		6 259	9 303	10 983	13 983
Amortyzacja		3 388	3 029	6 681	6 031
EBITDA*		9 647	12 332	17 664	20 014

* Powyższe informacje nie są wymagane przez MSSF (nie jest to standardowa miara występująca w MSSF, a zatem może nie być porównywalna do podobnych miar raportowanych przez inne jednostki).

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 11
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Niepodzielony wynik finansowy	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2017	3 311	241 545	(740)	520	66 122	310 758
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2017 do 30.06.2017
Całkowite dochody:
Zysk netto za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017	-	-	-	-	42 208	42 208
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	41 291	-	-	(41 291)	-
Inne całkowite dochody:
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	(1 414)	-	(1 414)
Inne całkowite dochody ogółem	-	-	-	(1 414)	-	(1 414)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2017 do 30.06.2017	-	41 291	-	(1 414)	917	40 794
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym:
Dywidendy	-	-	-	-	(36 418)	(36 418)
Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego	-	-	-	-	11 587	11 587
Saldo na dzień 30.06.2017	3 311	282 836	(740)	(894)	42 208	326 721

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 12
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Niepodzielony wynik finansowy	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2016	3 311	216 301	(678)	(393)	48 419	266 960
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2016 do 30.06.2016
Całkowite dochody:
Zysk netto za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016	-	-	-	-	53 501	53 501
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	25 244	-	-	(25 244)	-
Inne całkowite dochody:
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	(9)	-	(9)
Inne całkowite dochody ogółem	-	-	-	(9)	-	(9)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2016 do 30.06.2016	-	25 244	-	(9)	28 257	53 492
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym:
Dywidendy	-	-	-	-	(33 107)	(33 107)
Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego	-	-	-	-	9 932	9 932
Saldo na dzień 30.06.2016	3 311	241 545	(678)	(402)	53 501	297 277

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 13
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.01.2017	od 01.01.2016
		do 30.06.2017	do 30.06.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem		44 284	56 002
Korekty:		(26 701)	(36 026)
Amortyzacja wartości niematerialnych		1 287	1 148
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		5 394	4 883
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		(142)	(59)
(Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych		(162)	149
Koszty odsetek		970	1 146
Przychody z tytułu odsetek		-	(125)
Przychody z tytułu dywidend		(33 995)	(43 437)
Inne korekty		(53)	269
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym		17 583	19 976
Zmiana stanu zapasów		(2 031)	(7 512)
Zmiana stanu należności	6.13	3 799	(26 521)
Zmiana stanu zobowiązań	6.13	2 540	14 712
Zmiana stanu rezerw		1 242	1 955
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		(1 013)	(1 097)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej		22 120	1 513
Zapłacony podatek dochodowy		(1 434)	(586)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		20 686	927
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		(86)	(1 592)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	6.13	(5 621)	(4 920)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		148	60
Pożyczki udzielone		-	(2 900)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		-	11 000
Otrzymane odsetki		19	68
Otrzymane dywidendy		30 994	41 438
Inne wydatki		(762)	(1 670)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej		24 692	41 484
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		-	3 662

Nazwa jednostki:	Apator SA Strona 14
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.01.2017	od 01.01.2016
		do 30.06.2017	do 30.06.2016
Spłaty kredytów i pożyczek		(39 098)	(14 250)
Odsetki zapłacone		(947)	(1 145)
Dywidendy wypłacone		(3)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(384)	(472)
Inne wydatki		(67)	(142)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(40 499)	(12 347)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		4 879	30 064
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		1 359	2 409
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		6 238	32 473

4. Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności

Główne osądy i szacunki Zarządu Apator S.A. dotyczące stosowania zasad rachunkowości oraz główne źródła informacji wykorzystywane do ustalenia w/w szacunków są takie same jak przyjęte przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Apator S.A. na dzień i rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 roku.

5. Informacja dotycząca sezonowości działalności

W Apator S.A. nie jest zauważalna obecnie sezonowość sprzedaży.

6. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

6.1. Segmenty operacyjne

Działalność Spółki Apator S.A. skupiona jest w dwóch podstawowych segmentach:

• Pomiarowym
• Automatyzacja sieci

Działalność prowadzona poza segmentami zdefiniowanymi w Strategii Grupy Apator na lata 2014 - 2019, prezentowana jest jako działalność pozostała ("non-core").

Analiza segmentów została dokonana w skróconym skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej Apator.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 15
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.2. Rzeczowe aktywa trwałe

Do najistotniejszych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w trakcie pierwszego półrocza 2017 roku należały inwestycje w maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe.

Dane dotyczące rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano w poniższych tabelach.

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016
Grunty, budynki i budowle	36 095	36 329
Maszyny i urządzenia	13 961	14 520
Środki transportu	1 684	1 749
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	20 049	18 906
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	2 206	2 549
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	875	257
Razem	74 870	74 310

WYSZCZEGÓLNIENIE	GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE	MASZYNY I URZĄDZENIA	ŚRODKI TRANSPORTU	POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	ZALICZKI NA RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2017	36 329	14 520	1 749	18 906	2 549	257	74 310
Zwiększenie z tytułu nabycia	274	927	-	3 009	-	-	4 210
Zwiększenie stanu z tytułu modernizacji	46	395	-	322	-	-	763
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	-	-	294	-	-	294
Zwiększenie z tytułu przyjęcia z leasingu finansowego	-	-	425	-	-	-	425
Zwiększenie z tytułu zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	5 348	1 271	6 619
Zmniejszenie z tytułu zbycia	-	(112)	(343)	-	-	-	(455)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	(29)	-	(517)	-	-	(546)
Rozliczenie zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	(5 691)	(653)	(6 344)
Amortyzacja	(554)	(1 875)	(484)	(2 481)	-	-	(5 394)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia	-	112	337	-	-	-	449
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	-	23	-	516	-	-	539
Wartość netto na dzień 30.06.2017	36 095	13 961	1 684	20 049	2 206	875	74 870

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 16
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE	MASZYNY I URZĄDZENIA	ŚRODKI TRANSPORTU	POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	ZALICZKI NA RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	RAZEM
Stan na dzień 30.06.2017
Wartość brutto	42 000	41 641	4 602	55 727	2 206	875	147 051
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(5 905)	(27 680)	(2 918)	(35 678)	-	-	(72 181)
Wartość netto	36 095	13 961	1 684	20 049	2 206	875	74 870

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Na nieruchomościach Apator S.A. położonych w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Ostaszewie ustanowiona jest hipoteka do kwoty 40 mln zł, jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego w Banku Handlowym w Warszawie S.A.

Na rzeczowych aktywach trwałych Apator S.A. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 15,6 mln zł, jako zabezpieczenie kredytu na zakup akcji Apator Elkomtech S.A. zaciągniętego w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Dodatkowo, na rzeczowych aktywach trwałych o wartości 17,0 mln zł ustanowiony jest zastaw rejestrowy w związku z Umową wieloproduktową zawartą z ING Bank Śląski S.A.

6.3. Pozostałe aktywa finansowe

Dane dotyczące udziałów i akcji zaliczonych przez Apator S.A. do pozostałych aktywów finansowych zaprezentowano w tabeli poniżej.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016
Udziały i akcje w jednostkach zależnych	233 731	233 731
Udziały w Apator Control Sp. z o.o. (Toruń)	1 125	1 125
Akcje Apator Metrix S.A. (Tczew)	8 935	8 935
Udziały w Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice)	4 747	4 747
Akcje w Apator Powogaz S.A. (Poznań)	68 648	68 648
Udziały w Apator Rector Sp. z o.o. (Zielona Góra)	44 287	44 287
Akcje FAP Pafal S.A. (Świdnica)	7 493	7 493
Udziały w Apator GmbH (Berlin)	84	84
Akcje Elkomtech S.A. (Łódź)	98 412	98 412

Na 14.005 akcji Apator Elkomtech S.A. ustanowiono zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 98,4 mln zł, tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu długoterminowego zaciągniętego na zakup Apator Elkomtech S.A.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 17
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.4. Zapasy

Informacja o wartości sprawozdawczej zapasów została zaprezentowana w poniższej tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016
Materiały	14 628	18 091
Produkcja w toku	13 863	9 134
Wyroby gotowe	4 687	3 925
Towary	1 121	1 179
Zaliczki na dostawy	879	818
Wartość zapasów ogółem	35 178	33 147

Na zapasach o wartości 24,1 mln zł ustanowiony jest zastaw rejestrowy na rzecz ING Bank Śląski S.A. (w związku z Umową wieloproduktową).

Odpisy aktualizujące zapasy zamieszczono poniżej.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 30.06.2017	do 31.12.2016
Wartość odpisów na początek okresu	1 100	742
Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku	343	467
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	(36)	(109)
Wartość odpisów na koniec okresu	1 407	1 100

6.5. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Informacja o wartości sprawozdawczej należności została zaprezentowana w poniższej tabeli.

			na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE			30.06.2017	31.12.2016
Należności krótkoterminowe, w tym:			59 902	60 700
Należności handlowe			56 203	59 815
Należności bieżące			51 512	57 337
Należności przeterminowane do 1 miesiąca			3 155	1 723
Należności przeterminowane od 1 miesiąca do 3 miesięcy			1 040	302
Należności przeterminowane od 3 miesięcy do 6 miesięcy			414	429
Należności przeterminowane od 6 miesięcy do 1 roku			357	52
Należności przeterminowane powyżej 1 roku			768	756
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych			(1 043)	(784)
Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 18
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:		wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	587	827
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	587	827
Pozostałe należności krótkoterminowe	3 112	58
Należności z tytułu dywidendy	3 001	-
Złożone depozyty, wadia, kaucje	57	42
Przedpłaty- zaliczki na zakup usług	374	496
Inne należności	21	13
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności krótkoterminowych	(341)	(493)
Należności ogółem, w tym:	59 902	60 700
- od jednostek powiązanych	9 630	3 352
- od pozostałych jednostek	50 272	57 348

Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 30.06.2017	do 31.12.2016
Wartość odpisów na początek okresu	1 277	957
Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku	282	402
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	(170)	(57)
Wykorzystanie odpisu- spisanie	(5)	(25)
Wartość odpisów na koniec okresu	1 384	1 277

6.6. Pożyczki udzielone

Informacje o udzielonych pożyczkach zostały zaprezentowane w tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	55	74
Wartość brutto	55	74
Udzielone pożyczki ogółem, w tym:	55	74
- do jednostek powiązanych	55	74

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 19
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.7. Kapitał podstawowy

Imię i Nazwisko	Akcje imienne	Akcje na okaziciela	Suma akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale	Udział w głosach
Apator Mining sp. z o. o.	-	3 600 000	3 600 000	3 600 000	10,87%	6,50%
Mariusz Lewicki	1 187 376	913 624	2 101 000	5 663 128	6,35%	10,22%
Tadeusz Sosgórnik	993 102	907 401	1 900 503	4 879 809	5,74%	8,80%
Danuta Guzowska	954 214	566 065	1 520 279	4 382 921	4,59%	7,91%
Zbigniew Jaworski	760 848	606 047	1 366 895	3 649 439	4,13%	6,58%
Janusz Marzygliński	818 092	136 822	954 914	3 409 190	2,88%	6,15%
Pozostali	2 724 569	18 938 868	21 663 437	29 837 144	65,44%	53,84%
OGÓŁEM	7 438 201	25 668 827	33 107 028	55 421 631	100,00%	100,00%

Struktura akcjonariuszy na dzień 30 czerwca 2017 roku została przedstawiona w tabeli.

Na akcjach Apator S.A. ustanowione są następujące zabezpieczenia:

• zastaw rejestrowy do najwyższej sumy ubezpieczenia w wysokości 60 mln zł ustanowiony na 1,8 mln akcji własnych Apator S.A. będących w posiadaniu spółki zależnej Apator Mining Sp. z o.o.,
• zastaw na akcjach Apator S.A. w wysokości 150% przyznanego limitu na gwarancje w Raiffeisen Bank Polska S.A.; minimalna wartość zastawu 10,6 mln zł (wraz z pełnomocnictwem do środków na rachunku bankowym Apator S.A. w Raiffeisen Bank Polska S.A.).

6.8. Pozostałe kapitały

Informacje o pozostałych kapitałach zostały zaprezentowane w tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej	15 142	15 142
Pozostały kapitał zapasowy	267 694	226 403
Pozostałe kapitały ogółem	282 836	241 545

Zgodnie z Uchwałą Nr 15/VI/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Apator S.A. z dnia 12 czerwca 2017 roku, dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2016 w wysokości 77.708.382,11 zł w następujący sposób:

• Dywidenda 36.417.730,80 zł
• Kapitał zapasowy 41.290.651,31 zł

Na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok obrotowy 2016 została wypłacona w dniu 7 grudnia 2016 roku zaliczka w łącznej wysokości 11.587.459,80 zł, czyli 0,35 zł na akcję. Do wypłaty pozostałej części dywidendy uprawnionych było 33.107.028 akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C. Prawo do wypłaty pozostałej części dywidendy w łącznej wysokości 24.830.271,00 zł uzyskali akcjonariusze posiadający akcje Apator S.A. w dniu

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 20
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21 czerwca 2017 roku. Wypłata pozostałej części dywidendy w wysokości 0,75 zł na akcję nastąpiła w dniu 4 lipca 2017 roku.

6.9. Kredyty i pożyczki

Informacje o kredytach i pożyczkach zaprezentowano poniżej.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016
Kredyty i pożyczki długoterminowe	9 662	20 912
płatne powyżej 1 roku do 2 lat	9 662	20 912
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	33 157	60 996
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	42 819	81 908
- od pozostałych jednostek	42 819	81 908

W związku z zaciągniętymi zobowiązaniami z tytułu kredytów spółka posiada ustanowione następujące zabezpieczenia:

• Kredyt na zakup akcji Apator Elkomtech S.A.:
• zastaw rejestrowy na 14.005 akcjach Apator Elkomtech S.A., do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 98,4 mln zł,
• zastaw rejestrowy do najwyższej sumy ubezpieczenia w wysokości 60 mln zł ustanowiony na 1,8 mln akcji własnych Apator S.A. będących w posiadaniu spółki zależnej Apator Mining Sp. z o.o.,
• hipoteka do kwoty 40 mln zł na nieruchomościach Apator S.A. położonych w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Ostaszewie (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia),
• zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych Apator S.A. do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 15,64 mln zł wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia.
• Umowa wieloproduktowa z ING Bank Śląski S.A.
• zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 24,1 mln zł,
• zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 17,0 mln zł,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk,
• zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Apator S.A. przysługujących mu względem ING Bank Śląski,
• oświadczenie Apator S.A. o poddaniu się egzekucji do kwoty 180 mln zł¹ .

W okresie sprawozdawczym Apator S.A. wywiązywał się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

1 Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 180 mln zł dotyczy wszystkich spółek z Grupy

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 21
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.10. Rezerwy na zobowiązania

Informacje o rezerwach na zobowiązania zaprezentowano w tabeli.

	ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW			POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na dzień 01.01.2017	6 527	1 535	1 423	1 103	382	10 970
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku (+)	-	2 977	629	-	91	3 697
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (-)	-	(2 309)	-	(126)	(20)	(2 455)
Wartość rezerw na dzień 30.06.2017, w tym:	6 527	2 203	2 052	977	453	12 212
- rezerwy długoterminowe	5 807	-	-	-	-	5 807
- rezerwy krótkoterminowe	720	2 203	2 052	977	453	6 405

6.11. Podatek dochodowy

Specyfikę podatku dochodowego i podatku odroczonego za okres sprawozdawczy prezentują tabele.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 30.06.2017	do 30.06.2016
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy	878	1 070
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	878	1 070
Odroczony podatek dochodowy	1 198	1 431
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(463)	(876)
Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE	1 661	2 307
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	2 076	2 501
Inne całkowite dochody
Odroczony podatek dochodowy	(332)	(2)
Odroczony podatek dochodowy netto od zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych rozliczonych w ciągu roku obrotowego	(332)	(2)
Obciążenie podatkowe wykazane w kapitale własnym	(332)	(2)

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 22
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		Aktywa	Rezerwy		Wartość netto
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2017	31.12.2016
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-	1 717	1 686	(1 717)	(1 686)
Aktywa finansowe	268	268	-	-	268	268
Instrumenty pochodne	312	131	165	285	147	(154)
Zapasy	267	209	-	-	267	209
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 183	1 807	-	-	2 183	1 807
Rezerwy	361	322	-	-	361	322
Odpisy aktualizujące należności	246	227	-	-	246	227
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	20 510	22 171	-	-	20 510	22 171
Pozostałe	369	350	28	42	341	308
Razem	24 516	25 485	1 910	2 013	22 606	23 472
Nettowanie aktywa i rezerwy	(1 910)	(2 013)	-	-	-	-
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	22 606	23 472	-	-	22 606	23 472

W dniu 28 grudnia 2010 roku Spółka otrzymała Zezwolenie Nr 69/PSSE na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Na dzień rozpoczęcia działalności w PSSE zostały rozpoznane aktywa na podatek odroczony w kwocie 20.357 tys. zł z tytułu możliwej do wykorzystania ulgi podatkowej (wartość aktywa na 30 czerwca 2017 r. wynosi 20.510 tys. zł).

W dniu 23 czerwca 2014 roku spółka otrzymała kolejne zezwolenie (Nr 136/PSSE) na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Inwestycja ta nie została jeszcze rozpoczęta, w związku z tym nie dokonano rozpoznania aktywów związanych z tym zezwoleniem.

Prezentacja efektywnej stopy podatkowej:

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 30.06.2017	do 30.06.2016
Zysk przed opodatkowaniem	44 284	56 002
Zastosowana stawka podatkowa	19,00%	19,00%
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki	8 414	10 640
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(6 549)	(8 343)
- w tym od dywidendy od jednostek powiązanych	(6 459)	(8 253)
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	214	208
Inne odliczenia podatkowe	(3)	(5)
Podatek dochodowy	2 076	2 501
Efektywna stopa podatkowa	4,69%	4,47%

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 23
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.12. Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli.

		w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 30.06.2017	do 30.06.2016
Przychody finansowe	34 444	43 776
Dywidendy i udziały w zyskach	33 995	43 437
Odsetki od pożyczki	-	125
Odsetki od środków na rachunkach bankowych	3	-
Odsetki od należności	14	18
Przychody z tytułu transakcji walutowych (w tym instrumentów pochodnych)	307	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	-	1
Pozostałe przychody	125	195
Koszty finansowe	(1 143)	(1 757)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(934)	(1 077)
Odsetki płatne do budżetu	(2)	-
Odsetki od zobowiązań	(2)	(4)
Pozostałe odsetki	(15)	(16)
Ujemne różnice kursowe	(65)	(171)
Koszty z tytułu transakcji walutowych (w tym instrumentów pochodnych)	-	(286)
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	(1)	-
Dyskonto należności	(5)	-
Prowizje od kredytów i pożyczek	(52)	(130)
Zmniejszenie dyskonta zobowiązań	-	(6)
Gwarancje i prowizje bankowe (poza prowizjami od kredytów)	(67)	(67)
Przychody finansowe netto	33 301	42 019

6.13. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych

Apator S.A. sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych w części dotyczącej działalności operacyjnej korzystając z metody pośredniej, za pomocą której zysk koryguje się o skutki transakcji mających charakter bezgotówkowy, zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań oraz inne pozycje, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej.

Poniższa tabela prezentuje wyjaśnienia niezgodności pomiędzy zmianami stanu ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 24
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 30.06.2017	do 30.06.2016
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu należności handlowych	3 612	(26 148)
Zmiana stanu należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	240	(315)
Zmiana stanu pozostałych należności	(3 054)	(2 057)
Korekta o należności z tytułu dywidendy	3 001	1 999
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	3 799	(26 521)
Zmiana stanu zobowiązań
Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych	(250)	(62)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych	359	17 659
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	(557)	483
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 351	447
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	25 728	17 812
Korekta o zobowiązania z tytułu dywidendy	(24 827)	(23 175)
Korekta o zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(41)	179
Korekta o zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	(958)	(412)
Korekta o zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	557	(483)
Korekta o zobowiązania inwestycyjne	1 178	2 264
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	2 540	14 712

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 30.06.2017	do 30.06.2016
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
Zakup rzeczowych aktywów trwałych	(4 999)	(4 132)
Zmiana zapasu z tytułu prac własnych (projekty wewnętrzne)	(349)	11
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe rozliczone z bilansu otwarcia	257	964
Zakup z leasingu	425	294
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych netto	(955)	(2 057)
Razem	(5 621)	(4 920)

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 25
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.14. Instrumenty finansowe

W APATOR S.A. umowy dotyczące walutowych instrumentów pochodnych zawierane są w ramach polityki zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym. Spółka zabezpiecza wpływy eksportowe przewyższające wydatki z tytułu importu (EUR) oraz wypływy importowe przewyższające wpływy z tytułu eksportu (USD).

Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Typ zabezpieczenia	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych przepływów w EUR i USD.
Pozycja zabezpieczana	Pozycję zabezpieczaną stanowi część przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów z tytułu sprzedaży denominowanych w EUR i zakupów denominowanych w USD.
Instrumenty zabezpieczające	Instrumentem zabezpieczającym są transakcje FX forward, w których Spółka zobowiązuje się sprzedać EUR i kupić USD za PLN.
Zabezpieczane ryzyko	Spółka zabezpiecza zmienność przepływów pieniężnych z tytułu ryzyka walutowego.
Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym	Część zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, odpowiadająca efektywnemu zabezpieczeniu, ujmowana jest w kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających (zestawienie zmian w kapitale). Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających jest ujmowana w przychodach lub kosztach finansowych .
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych	Oczekuje się, że pozycja zabezpieczana będzie generować przepływy pieniężne w okresie do 30 maja 2018 roku.
Wartość nominalna	5.415 tys. EUR i 6.480 tys. USD

Instrumenty zabezpieczające są wyceniane do wartości godziwej. Za wartość godziwą pożyczek i należności oraz zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie przyjęto wartość księgową, ze względu na krótkie terminy ich realizacji. Wartość księgowa tych aktywów jest zbliżona do wartości godziwej.

W związku z zawartą umową o kredyt długoterminowy (umowa z Bankiem Handlowym S.A. z dnia 19 marca 2014 roku), w celu zabezpieczenia się przed wzrostem stopy WIBOR 6M, spółka zawarła dwie transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej IRS (Interest Rate Swap), mające na celu zabezpieczenie części płatności odsetkowych.

Transakcja zabezpieczająca	IRS
Pozycja zabezpieczana	Kredyt długoterminowy
Wartość nominalna na dzień ustanowienia zabezpieczenia	71.309 tys. PLN
Wartość nominalna na dzień sprawozdawczy	32.559 tys. PLN
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych	29.10.2014 – 31.12.2018
Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym	Zgodnie z MSR 39, jeśli zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest efektywne, to część efektywna wyceny instrumentów zabezpieczających dotycząca rewaluacji walutowej prezentowana jest w kapitale własnym. Pozostała część wyceny związana z instrumentem zabezpieczającym ujmowana jest w rachunku wyników

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 26
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartością godziwą instrumentu IRS jest różnica pomiędzy prognozowanymi zdyskontowanymi przepływami pieniężnymi odsetek według stałej stopy procentowej oraz zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR 6M.

Spółka wycenia instrumenty pochodne fx forward w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe i krzywe zmienności dla walut. Wartość godziwa tych instrumentów ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot dla waluty obcej w stosunku do PLN.

Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych na dzień sprawozdawczy.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016
Aktywa długoterminowe	328	143
Instrumenty zabezpieczające	328	143
Aktywa krótkoterminowe	548	1 360
Instrumenty zabezpieczające	548	1 360
Razem aktywa	876	1 503
Zobowiązania długoterminowe	7	210
Instrumenty zabezpieczające	7	210
Zobowiązania krótkoterminowe	1 641	480
Instrumenty zabezpieczające	1 641	480
Razem zobowiązania	1 648	690

6.15. Informacje na temat podmiotów powiązanych

Informacje na temat świadczeń na rzecz personelu kierowniczego prezentuje tabela.

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017 do 30.06.2017
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	2 840
Świadczenia po okresie zatrudnienia	276
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	204
Pozostałe świadczenia długoterminowe	38
Razem	3 358

Transakcje z jednostkami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych.

Dane dotyczące transakcji przeprowadzanych z jednostkami powiązanymi oraz informacje dotyczące nierozliczonych sald prezentuje tabela.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 27
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Apator Control Sp.z o.o.	Apator GmbH	Apator Metrix S.A.	George Wilson Industries Ltd.	Apator Mining Sp.z o.o.	Apator Powogaz S.A.	Apator Telemetria Sp. z o.o.	Apator Rector Sp. z o.o.	Apator Elkomtech S.A.	FAP Pafal S.A.	POZOSTAŁE PODMIOTY POWIĄZANE	RAZEM
Transakcje w okresie od 01.01.2017 do 30.06.2017
Sprzedaż produktów i usług	401	4 978	3 093	254	231	5 231	7	182	847	276	1	15 501
Sprzedaż towarów i materiałów	2	10	30	-	3	-	-	-	-	44	-	89
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży	165	4 297	1 374	212	39	2 544	7	81	615	308	-	9 642
Należności handlowe	315	3 027	351	99	10	1 100	1	1 197	463	66	-	6 629
Inne należności	-	-	1 001	-	-	-	-	-	2 000	-	-	3 001
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	-	55	-	-	-	55
Otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	-	19	-	-	-	19
Przychody finansowe z tytułu dywidendy	-	-	2 001	-	4 997	22 000	-	-	2 000	2 997	-	33 995
Pozostałe przychody	-	-	95			6	2	17	1	3	-	124
Pozostałe koszty	-	-	-	-	-	-	-	-	11	-	-	11
Zakup produktów, usług, towarów i materiałów	172	112	266	-	53	4	187	-	9	1 468	23	2 294
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-	-	-	-	2	-	-	-	26	-	28
Zobowiązania handlowe	-	101	48	-	-	-	127	10	788	1	-	1 075
Pozostałe zobowiązania	-	-	-	-	2 700	-	-	-	-	-	-	2 700

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 28
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.16. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Gwarancje

Na dzień 30 czerwca 2017 r. Apator S.A. posiadał aktywne gwarancje wystawione przez TU Hermes S.A.:

• Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 2.649 tys. zł maksymalnie do 30 czerwca 2018 roku;
• Z tytułu rękojmi i gwarancji jakości w wysokości 246 tys. zł maksymalnie do 1 maja 2021 roku;
• Z tytułu wadium w wysokości 3.551 tys. zł, maksymalnie do 30 stycznia 2018 roku.

Na dzień 30 czerwca 2017 r. Apator S.A. był także stroną dwóch gwarancji, których beneficjentami są spółki zależne:

• gwarancja dla National Industry Group Ltd. na kwotę 4,5 mln GBP (tj. 22,2 mln zł), zabezpieczająca spłatę przez Apator Metrix S.A. odroczonej w czasie płatności za udziały GWi (okres obowiązywania do 29 lutego 2020 roku).
• gwarancja należytego wykonania umowy obowiązującej do dnia 30.10.2017 r. na kwotę 0,9 mln zł przez podmiot zależny Apator Rector sp. z o.o. dla RWE Group Business Services Polska sp. z o.o. udzielona poprzez bank Raiffeisen Bank SA (okres obowiązywania do 30 października 2017 roku).

Dodatkowo, oprócz zabezpieczeń omówionych wcześniej, Spółka posiada ustanowione zabezpieczenia wynikające z umowy o limit na gwarancje w Raiffeisen Bank Polska S.A.:

• zastaw na akcjach Apator S.A. w wysokości 150% wykorzystanego limitu na gwarancje w Raiffeisen Bank, Polska S.A.; minimalna wartość zastawu 10,6 mln zł,
• pełnomocnictwo do środków na rachunku bankowym w Raiffeisen Bank Polska S.A. prowadzonego dla Apator S.A.,
• depozyt kaucyjny w walucie i wysokości wystawianych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. gwarancji w przypadku niespełnienia pozostałych zabezpieczeń,

Ponadto, Apator S.A. złożył 5 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia gwarancji ubezpieczeniowej (TU Euler Hermes S.A.).

Dodatkowo, Apator S.A. był na koniec półrocza 2017 roku wystawcą 17 weksli in blanco zabezpieczających spłatę zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingowych (maksymalna kwota tych zobowiązań na dzień 30 czerwca 2017 roku to 0,7 mln zł).

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 29
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.17. Struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w Apator S.A. prezentuje tabela.

	okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 30.06.2017	do 31.12.2016
Przeciętne zatrudnienie w osobach za okres	602	569
Pracownicy fizyczni	353	334
Pracownicy umysłowi	249	235
Stan zatrudnienia w osobach na koniec okresu	622	563
Pracownicy fizyczni	368	327
Pracownicy umysłowi	254	236

Oprócz pracowników zatrudnionych w Apator S.A. na podstawie umowy o pracę, Spółka w znacznym stopniu korzysta z usług agencji pracy tymczasowej. W I kwartale 2017 roku zatrudniano tymczasowo przeciętnie 134 osoby, natomiast w II kwartale 131 osób.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 30
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7. Podpisy

Podpisy Zarządu

2017-08-30

Andrzej Szostak

Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny

2017-08-30

Piotr Nowak

Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych

2017-08-30

Agnieszka Nosal

Członek Zarządu, Dyrektor Zarządzający Biznesem Opomiarowania Energii Elektrycznej

2017-08-30

Arkadiusz Chmielewski

Członek Zarządu, Dyrektor Zarządzający Biznesem Opomiarowania Gazu

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 31
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 30.06.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)