Apator S.A. — Audit Report / Information 2016

Aug 29, 2016

Apator S.A.

Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r.

Opinia zawiera 2 strony Raport uzupełniający zawiera 9 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport uzupełniający z badania skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r.

© 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG
składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative
("K

KPMG Audvt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością sp.k. Biuro w Poznaniu ul. Roosevelta 18 60-829 Poznań Poland

Telefon +48 61 845 46 00 Fay +48 61 845 46 01 E-mail poznan@kpmg.pl Internet www.kpmg.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcionariuszy Apator S.A.

Opinia o jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załaczonego skróconego śródrocznego iednostkowego sprawozdania finansowego Apator S.A. z siedziba w Toruniu, ul. Gdańska 4a, lokal c4 ("Spółka"), na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2016 r., jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres sześciu miesięcy, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienieżnych za okres sześciu miesiecy kończacy się 30 czerwca 2016 r. oraz wstęp, tj. punkty 1, 2, 4, 5 i noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych oraz sporządzenie i prezentacje tego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ("MSR 34"), który został zatwierdzony przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizji finansowej w brzmieniu Miedzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Rade Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB). Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., a Polish limited liability
partnership and a member firm of the KPMG
network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem
sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek
członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ("KPMG International"), podmiotem prawa szwajcarskiego

$\,1$

Siedziba spółki:
ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa tel. +48 22 528 11 00

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym
dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Cospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnych nieprawidłowości w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego rvzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnetrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowia wystarczająca i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A. na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2016 r., jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres sześciu miesięcy, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres sześciu miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r. oraz wstęp, tj. punkty 1, 2, 4, 5 i noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, jest zgodne z wpływającymi na treść skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr/ewidencyjny 3546

$c$ Wojciech Drzymała Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 90095 Komandytariusz, Pełnomocnik

26 sierpnia 2016 r.

ul Inflancka 4A $0/0$ -189 Wasszawa

Apator S.A.

Raport uzupełniający opinię z badania skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r.

Raport uzupełniający zawiera 9 stron Raport uzupełniający z badania skóconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r.

Apator S.A. Raport uzupełniający z badania skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r.

Spis treści

1.	Część ogólna raportu
1.1.	Dane identyfikujące Spółkę
1.1.1.	Nazwa Spółki
1.1.2.	Siedziba Spółki	$\begin{array}{c} 3 \ 3 \ 3 \end{array}$
1.1.3.	Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
	Sądowego	3
1.1.4.	Kierownik jednostki	$\overline{3}$
1.2.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot
	uprawniony do badania sprawozdań finansowych	$\mathfrak{Z}$
1.2.1.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta	$\mathfrak{Z}$
1.2.2.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony	$\overline{3}$
1.3.	Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
	obrotowy	$\overline{4}$
1.4.	Zakres prac i odpowiedzialności	$\overline{4}$
2.	Analiza finansowa Spółki	6
2.1.	Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego	6
2.1.1.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	6
2.1.2.	Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych
	dochodów	$\overline{7}$
2.2.	Wybrane wskaźniki finansowe	8
3.	Część szczegółowa raportu	9
3.1.	System rachunkowości	9
3.2.	Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego jednostkowego
	sprawozdania finansowego	9

Apator S.A. Raport uzupełniający z badania skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r.

1. Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujące Spółkę

1.1.1. Nazwa Spółki

Apator S.A.

1.1.2. Siedziba Spółki

ul. Gdańska 4a, lokal c4 87-100 Toruń

1.1.3. Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

Sad rejestrowy:	Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy
	Krajowego Rejestru Sądowego
Data:	24 października 2001 r.
Numer rejestru:	KRS 0000056456
Kapitał zakładowy na koniec
okresu sprawozdawczego:	3.310.702,80 złotych

1.1.4. Kierownik jednostki

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2016 r. wchodzili:

	• Pan Andrzej Szostak		- Prezes Zarządu,
--	-----------------------	--	-------------------

• Pan Piotr Nowak - Członek Zarządu,
• · Pan Piotr Dobrowolski - Członek Zarządu.

Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 18 lutego 2016 r. powołano Pana Piotra Dobrowolskiego na Członka Zarządu z dniem 22 lutego 2016 r.

$1.2.$ Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta

Imię i nazwisko:	Wojciech Drzymała
Numer w rejestrze:	90095

1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony

Firma:	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Adres siedziby:	ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000339379
Sad rejestrowy:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
	XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer NIP:	527-26-15-362

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościa sp.k. jest wpisana na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546.

1.3. Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. i za rok obrotowy kończacy się tego dnia zostało zbadane przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. i uzyskało niezmodyfikowaną opinię biegłego rewidenta.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 13 czerwca 2016 r. przez Walne Zgromadzenie, które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie 58.351.468,76 złotych został podzielony następująco:

• na wypłatę dywidendy: 33.107.028,00 złotych,
• na kapitał zapasowy: 25.244.440.76 złotych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. zostało złożone w Sądzie Rejestrowym i do dnia niniejszego raportu nie zostało opublikowane.

1.4. Zakres prac i odpowiedzialności

Niniejszy raport został przygotowany dla Akcjonariuszy Apator S.A. z siedziba w Toruniu. ul. Gdańska 4a, lokal c4 i dotyczy skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2016 r., jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres sześciu miesięcy, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienieżnych za okres sześciu miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r. oraz wstęp, tj. punkty 1, 2, 4, 5 i noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego.

Badana jednostka sporządza skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na podstawie decyzji Nadzwyczajnego Zgromadzenia z dnia 20 grudnia 2004 r.

Badanie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 7 stycznia 2014 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 12 grudnia 2013 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie $d\sigma$ postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Badanie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w Spółce w okresie od 25 do 29 lipca 2016 r.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ("MSR 34"), który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz z innymi obowiązującymi przepisami prawa.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu uzupełniającego, odnośnie tego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o zgodności skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz niezaistnieniu zdarzeń nieujawnionych w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu uprawnionego.

Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. Nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami).

$2.$ Analiza finansowa Spółki

$2.1.$ Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego

2.1.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.06.2016	$\frac{0}{0}$	31.12.2015	$\frac{0}{0}$
	zł '000	aktywów	zł '000	aktywów
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	8 7 6 4	1.9	8 5 2 6	2,1
Rzeczowe aktywa trwałe	74 636	15,9	74 847	18,2
Nieruchomości inwestycyjne	1215	0,3	1 2 1 5	0,3
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	233 753	49,9	233 733	57,0
Udzielone pożyczki długoterminowe	$\overline{a}$	$\overline{a}$	3 0 0 0	0,7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17 123	3,6	18 5 5 2	4,5
Aktywa trwałe razem	335 491	71,6	339 873	82,8
Aktywa obrotowe
Zapasy	37967	8,1	30 455	7,4
Należności handlowe	56 945	12,2	30 797	7,5
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń
społeczenych	1 1 0 9	0,2	794	0,2
Pozostałe należności krótkoterminowe	2 1 0 5	0,5	48	0,0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	554	0,1	322	0,1
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	74	0,0	5 1 1 5	1,2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	32 473	6,9	2 4 0 9	0,6
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1706	0,4	610	0,2
Aktywa obrotowe razem	132 933	28,4	70 550	17,2
SUMA AKTYWÓW
	468 424	100,0	410 423	100,0
PASYWA	30.06.2016	$\frac{0}{0}$	31.12.2015	$\frac{0}{0}$
	zł '000	pasywów	zł '000	pasywów
Kapital własny
Kapitał podstawowy	3 3 1 1	0,7	3 3 1 1	0,8
Pozostałe kapitały	241 545	51,6	216 301	52,7
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	(678)	0,1	(678)	0,2
Kapiatał z wyceny transakcji zabezpieczających	(402)	0,1	(393)	0,1
Niepodzielony wynik finansowy	53 501	11,4	48 419	11,8
Kapital własny razem	297 277	63,5	266 960	65,0
Zobowiązania
Długoterminowe kredyty i pożyczki	32 162	6,9	43 412	10,6
Zobowiązania długoterminowe	933	$_{0,2}$	995	$_{0,2}$
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 683	1,2	5 683	1,4
Zobowiązania długoterminowe razem	38 7 78	8,3	50 090	12,2
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	62 417	13,3	61 777	15,1
Zobowiązania handlowe	30 991	6,6	13 3 3 2	3,2
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	844	0,2	361	0,1
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń
społeczenych	3 9 3 8	0,8	3 4 9 1
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	28 5 30	6,1	10718	0,9
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 6 6 8	0,8	2 5 0 6	2,6 0,6
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1981	0,4	1 1 8 8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	132 369	28,2	93 373	0,3 22,8
Zobowiązania razem	171 147	36,5	143 463	35,0
SUMA PASYWÓW	468 424	1000	410.423	1000

2.1.2. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	$1.01.2016 -$ 30.06.2016	$\frac{0}{0}$ przychodów zł '000 ze sprzedaży	$1.01.2015 -$	$\frac{0}{0}$ 30.06.2015 przychodów zł '000 ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	127 439	100,0	101 239	100,0
Koszt własny sprzedaży	(90942)	71,4	(75122)	74,2
Zysk brutto ze sprzedaży	36497	28,6	26 117	25,8
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu	(4811) (16405)	3,8 12,9	(5115) (14535)	5,1 14,4
Zysk ze sprzedaży	15 281	12,0	6467	6.4
Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne	131 (1429)	0,1 1,1	330 (710)	0,3 0,7
Zysk na działalności operacyjnej	13983	11,0	6087	6,0
Przychody finansowe Koszty finansowe	43 776 (1757)	34,4 1,4	50 946 (2763)	50,3 2,7
Przychody finansowe netto	42 019	33,0	48 183	47,6
Zysk przed opodatkowaniem	56 002	43,9	54 270	53,6
Podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy	(1070) (1431)	0,8 1,1	(496) (329)	0,5 0,3
Zysk netto	53 501	42,0	53 445	52,8
INNE CALKOWITE DOCHODY
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym Inne całkowite dochody netto	(9) (9)	0,0 0.0	346 346	0,3 0,3

Całkowite dochody ogółem	53 492	42.0	53 791	53,1
Zysk netto na jedną akcję zwykłą
Podstawowy (zł)	1,62		1,61
Rozwodniony (zł)	1,62		1,61
Šrednioważona liczba akcji	33 107 028		33 107 028

Apator S.A.

Raport uzupełniający z badania skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 r.

Wybrane wskaźniki finansowe $2.2.$

		06.2016	12.2015	06.2015
1.	Rentowność sprzedaży netto
	zysk netto za rok obrotowy x $100\%$ przychody ze sprzedaży	42,0%	29,8%	52,8%
	2. Rentowność kapitału własnego
	zysk netto za rok obrotowy x 100% kapitał własny - zysk netto za rok obrotowy	21,9%	28,0%	24,4%
3.	Szybkość obrotu należności
	średni stan należności handlowych brutto x liczba dni* przychody ze sprzedaży	64 dni	60 dni	63 dni
4.	Stopa zadłużenia
	zobowiązania x 100% suma pasywów	36,5%	35,0%	33,6%
	5. Wskaźnik płynności
	aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	1,0	0,8	1,0

Przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. $\bullet$

Średni stan należności handlowych brutto stanowi średnią arytmetyczną należności handlowych $\bullet$ z początku i końca okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich wartość.

odpowiednio 182 dni za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. oraz od 1 stycznia $\ast$ 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. i 365 dni za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

$3.$ Część szczegółowa raportu

$3.1.$ System rachunkowości

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Spółki, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonego badania jednostkowego sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a mogły mieć istotny wpływ na badane jednostkowe sprawozdanie finansowe. Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego jednostkowego $3.2.$ sprawozdania finansowego

Dane zawarte w informacjach dodatkowych do jednostkowego sprawozdania finansowego, zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Dane te stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. $Nr$ /ewidencyjny $3546$

ul/Inflancka $4A$ $00-189$ Warszawa

$\mathcal{L}_{\mathcal{L}}$ Wojciech Drzymała Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 90095 Komandytariusz, Pełnomocnik

26 sierpnia 2016 r.