ADVANCED TECHNOLOGY & MATERIALS CO.,LTD — Audit Report / Information 2012

Mar 9, 2012

北京中企华资产评估有限责任公司

国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司 拟共同出资设立有限公司项目所涉及的安泰科技股份 有限公司北京非晶电力材料分公司的相关资产及负债 评估报告书

中企华评报字 (2012) 第 1016 号

( 共一册，第一册 )

北京中企华资产评估有限责任公司

二零一二年二月二十日

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国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟共同出资设立有限公司项目 所涉及的安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的资产及负债评估报告书

目 录

注册资产评估师声明 ............................................................................................ 2 摘 要 ................................................................................................................. 3 评估报告正文 ......................................................................................................... 5 一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者 .......................................................... 5 二、评估目的 ............................................................................................................................ 9 三、评估对象和评估范围 .................................................................................................... 10 四、价值类型及其定义 ........................................................................................................ 11 五、评估基准日 ..................................................................................................................... 12 六、评估依据 .......................................................................................................................... 12 七、评估方法 .......................................................................................................................... 15 八、评估程序实施过程和情况 ........................................................................................... 24 九、评估假设 .......................................................................................................................... 27 十、评估结论 .......................................................................................................................... 28 十一、 特别事项说明 ............................................................................................................ 29 十二、 评估报告使用限制说明 ........................................................................................... 30 十三、 评估报告日 ................................................................................................................. 30 十四、 签字盖章 ..................................................................................................................... 30 评估报告附件 ....................................................................................................... 32

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国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟共同出资设立有限公司项目 所涉及的安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的资产及负债评估报告书

注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评 估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集 的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相 应的法律责任。

二、评估对象涉及的资产清单由委托方、被评估单位申报并经其 签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报 告是委托方和相关当事方的责任。

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关 系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存 在偏见。

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已 经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产 权以满足出具评估报告的要求。

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假 设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

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国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟共同出资设立有限公司项目 所涉及的安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的资产及负债评估报告书

摘 要

重要提示

本摘要内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情 况和合理理解评估结论，应认真阅读评估报告正文。

北京中企华资产评估有限责任公司接受国网电力科学研究院及 安泰科技股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准 则，遵循独立、客观、公正的原则，采用公认的评估方法，按照必 要的评估程序，对纳入评估范围的安泰科技股份有限公司北京非晶 电力材料分公司的相关资产及负债在评估基准日的市场价值进行了 评估。现将评估报告摘要如下：

评估目的：国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟采 用将安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司转换为公司制 企业法人，并同时引入国网电力科学研究院为新股东的方式，共同 设立有限公司。安泰科技股份有限公司拟以安泰科技股份有限公司 北京非晶电力材料分公司的相关资产及负债出资，国网电力科学研究 院拟以现金出资。为此需要对安泰科技股份有限公司北京非晶电力材 料分公司的相关资产及负债进行评估，为该经济行为提供价值参考 依据。

评估对象：安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的 相关资产及负债。

评估范围：评估对象涉及的相关资产及负债的内容，包括流动 资产、固定资产、无形资产、递延所得税资产、流动负债及非流动负 债等。

评估基准日： 2011 年 11 月 30 日。 价值类型：市场价值 评估方法：成本法

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国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟共同出资设立有限公司项目 所涉及的安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的资产及负债评估报告书

评估结论：截止评估基准日，经中瑞岳华会计师事务所有限责任 公司审计后的纳入评估范围的安泰科技股份有限公司北京非晶电力 材料分公司的总资产账面价值为 66,156.62 万元，总负债账面价值为 12,914.11 万元，净资产账面价值为 53,242.52 万元；评估后总资产为 79,468.74 万元，总负债为 12,914.11 万元，净资产为 66,554.63 万元， 评估增值 13,312.12 元，增值率 25.00% 。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日： 2011 年 11 月 30 日 金额单位：人民币万元

项目	项目	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A× 100%
流动资产	1	21,054.04	21,292.56	238.51	1.13
非流动资产	2	45,102.58	58,176.18	13,073.60	28.99
其中：长期股权投资	3	0.00	0.00	0.00
投资性房地产	4	0.00	0.00	0.00
固定资产	5	32,313.57	28,988.45	-3,325.12	-10.29
在建工程	6	0.00	0.00	0.00
无形资产	7	12,711.85	29,110.57	16,398.73	129.00
其中：土地使用权	8	544.77	3,229.07	2,684.30	492.74
其他非流动资产	9	0.00	0.00	0.00
资产总计	10	66,156.62	79,468.74	13,312.12	20.12
流动负债	11	12,514.11	12,514.11	0.00	0.00
非流动负债	12	400.00	400.00	0.00	0.00
负债总计	13	12,914.11	12,914.11	0.00	0.00
净资产	14	53,242.52	66,554.63	13,312.12	25.00

本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据， 评估结论的使用有效期限自评估基准日 2011 年 11 月 30 日起一年有 效。

评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条 件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

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国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟共同出资设立有限公司项目 所涉及的安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的资产及负债评估报告书

国网电力科学研究院拟与安泰科技股份有限公司 共同出资设立公司项目所涉及的 安泰科技股份有限公司出资资产

评估报告正文

国网电力科学研究院

安泰科技股份有限公司：

北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，根据有 关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用成本法，按照 必要的评估程序，对纳入评估范围的安泰科技股份有限公司北京非 晶电力材料分公司的相关资产及负债在评估基准日的市场价值进行 了评估。现将资产评估情况报告如下。

一、 委托方、被评估单位及其他评估报告使用者

本次评估的委托方是国网电力科学研究院及安泰科技股份有限 公司，被评估单位是安泰科技股份有限公司。其他报告使用者包括除 委托方和国家法律、法规规定的评估报告使用者以外，本次评估未约 定任何其他评估报告使用者。

一 ( ) 委托方及被评估单位简介

1、委托方简介

委托方一：国网电力科学研究院

(1) 单位名称：国网电力科学研究院

(2) 住所：南京市江宁经济技术开发区胜利西路 9 号

(3) 注册资本：拾亿元人民币

(4) 企业类型：国有企业

(5) 法定代表人：肖世杰

(6) 经营范围：电力及其它工业控制、计算机及配件、机械设备、 仪器仪表、电力及信息产品、通信设备 ( 不含卫星地面接收设备 ) 的理

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论研究、技术开发、产品制造、销售、技术服务；电力高压计量、试 验及安装调试工程；承包境外电力系统与水利电力测控工程和境内国 际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料及本企业和成员企业自 产产品及技术的出口业务 ; 本企业和成员企业科研生产所需的原辅材 料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务。

(7) 企业简介：

国网电力科学研究院 ( 简称：国网电科院 ) 是国家电网公司直属大 型产业企业和直属综合性科研单位，主要从事电力系统自动化、交 直流高电压技术、水利水电工程测控、通信与信息工程、智能一次 设备和电力电子技术的研究、开发和应用。

国网电科院是国家科技部“国家电力自动化工程技术研究中 - 心”、国家发展和改革委员会“电力系统自动化 系统控制和经济运 行国家工程研究中心”、“国家高电压计量站”和“国家电网公司 特高压交流试验基地”的依托单位，拥有一批电力行业重点试验室 及重大装备，设有“电力工业电力系统自动化设备质量检测中 心”、“电力工业电气设备质量检测中心”和“电力工业通信设备 质量验测中心”，保存有高电压、大电流国家标准，担负着标准量 值的溯源和传递工作。院属实验室全部通过了中国实验室国家认可 委员会的实验室认可。

国网电科院拥有 9 个研究单位、 17 个产业公司，资产总额超过 150 亿元，员工 11000 余人。总部位于素有钟山龙蟠、石城虎踞之美 誉的六朝古都南京，在武汉设有院区，在北京、上海、深圳等地建 有科研和产业基地。

委托方二：安泰科技股份有限公司

(1) 单位名称：安泰科技股份有限公司

(2) 住所：北京市海淀区学院南路 76 号

(3) 法定代表人：才让

(4) 经营范围：许可经营项目：无

一般经营项目：经营本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪 器仪表及技术的进口业务；开展对外合作生产、“三来一补”业

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务；法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政 法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政 管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规 定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。

(5) 企业简介

安泰科技股份有限公司 ( 简称：安泰科技 ) 是以中国钢研科技集团 有限公司 ( 原国家级大型科研院所钢铁研究总院 ) 为主要发起人，联合 清华紫光 ( 集团 ) 总公司等单位发起成立的股份有限公司，是国家科技 部及中科院联合认定的国家高技术企业，也是被北京市科学技术委员 会认定的骨干高新技术企业。

安泰科技成立于 1998 年 12 月，注册地为中关村科技园区中心区。 2000 年 5 月，经中国证监会核准，安泰科技在深圳证交所完成了 6000 万 A 股股票的发行上市工作。公司注册资本现为 85888.5048 万元。 安泰科技以先进金属材料为主导产业，在“非晶、纳米晶材料、 太阳能等先进能源材料”、“粉末冶金制品”、“金属磁性材料”、 “焊接材料”、“金刚石工具”、“高速工具钢”等 10 个产业领域， 依靠领先的综合技术，多年来为研制我国航空、航天、信息、电力、 电子、冶金、化工、石化、建筑、交通、生物医药、新能源和环保等 产业领域的关键材料做出了重要贡献。

经过十年的发展，安泰科技已建成北京中关村永丰产业园、空 港新材料产业园、中关村昌平产业园及河北涿州四个产业基地，在上 海、石家庄、深圳等地拥有 14 家控参股企业，在北美、欧洲和亚洲 地区建立了良好的商贸渠道和技术协作关系。产品已销往 50 多个国 家和地区，被国内外众多知名企业所认可。

2、被评估单位简介

委托方安泰科技股份有限公司同时也是被评估单位。 (1)企业概况

被评估单位企业概况同委托方二： 安泰科技股份有限公司简介部

分。

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(2) 本次评估资产的具体使用单位为安泰科技股份有限公司北京 非晶电力材料分公司。

安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司 ( 以下简称“非 晶电力” ) 于 2011 年 1 月 30 日由安泰科技股份有限公司正式宣布成立 的安泰科技二级单位，公司注册时间为 2011 年 4 月 27 日。非晶电力 原为国家非晶微晶合金工程技术研究中心，组建于 1996 年，担负着 非晶材料高科技成果的集成和实现产业化的重任，是国内最早开发非 晶纳米晶合金的单位之一。 1999 年，国家非晶微晶合金工程技术研究 中心作为非晶制品分公司进入安泰科技股份有限公司。

国内从二十世纪七十年代开始研制非晶合金， 1980 年建成 10 公 斤喷带装臵， 1988 年建成百吨级非晶带材中试线， 1999 年千吨级非晶 带材生产厂在河北省涿州市开发区落成并热试， 2000 年成功生产出带 宽 220mm 的铁基非晶带，达到国际先进水平。 2004 年在安泰科技在 永丰产业园建立了纳米晶带材及制品生产线， 2006 年 8 月，非晶电力 承担了安泰科技股份有限公司利用二次募集资金建设万吨级非晶项 目， 2009 年生产线一期 1 万吨非晶合金带材生产线开始热态调试， 2010 年二期 3 万吨非晶合金带材生产线热试成功，自此非晶电力公司形成 了 4 万吨非晶带材的产能，成为继日立金属后世界上第二大非晶合金 带材生产商。安泰科技万吨级非晶带材的量产将一举打破当今市场用 于非晶配电变压器铁芯材料由国外一家公司独家垄断的局面，安泰科 技股份有限公司已成为世界第二家生产用于非晶配电变压器铁芯材 料的企业。

(3) 执行的主要会计政策，折旧方法 公司执行的会计政策：中华人民共和国《企业会计准则》。 会计期间：公历年度为会计年度，即 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会 计年度。

记账本位币：以人民币为记账本位币。

记账原则和计价基础：会计核算以权责发生制为记账基础，以历 史成本为计价原则。

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执行的折旧办法为：固定资产按实际成本计价。固定资产折旧采 用平均年限法计提，净残值率 5% ，并按固定资产类别的原价、估计 经济使用年限确定其折旧率：

固定资产类别	折旧年限(年)	年折旧率
房屋建筑物	40	6.33%
机器设备	10-14	6.79-9.50%
运输设备	8-10	9.5-11.88%
其他设备	5-8	11.88-19.00%

(4) 委托方与被评估单位之间的关系

安泰科技股份有限公司既是本项目的委托方又是被评估单位；安 泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司是安泰科技股份有限

公司的分公司； 国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟采用 将安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司转换为公司制企 业法人，并同时引入国网电力科学研究院为新股东的方式，共同设立 有限公司。国网电力科学研究院与 安泰科技股份有限公司共同作为本 项目的委托方。

( 二 ) 其他报告使用者

本评估报告仅供委托方、被评估单位和国家法律、法规规定的评 估报告使用者使用，不得被其他任何第三方使用或依赖。

二、 评估目的

国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟采用将安泰科 技股份有限公司北京非晶电力材料分公司转换为公司制企业法人，并 同时引入国网电力科学研究院为新股东的方式，共同设立有限公司。 安泰科技股份有限公司拟以安泰科技股份有限公司北京非晶电力材 料分公司的相关资产及负债出资，国网电力科学研究院拟以现金出 资。为此需要对安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的相 关资产及负债进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。

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三、 评估对象和评估范围

一 ( ) 评估对象

安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的相关资产及 负债。

( 二 ) 评估范围

评估对象涉及的相关资产及负债的内容，包括流动资产、固定资 产、无形资产、递延所得税资产、流动负债及非流动负债等。上述资 产及负债评估前申报的账面金额如下：

产及负债评估前申报的账面金额如下：	产及负债评估前申报的账面金额如下：
金额单位：人民币万元
资产类型	账面价值
流动资产	21,054.04
非流动资产	45,102.58
其中：长期股权投资	0.00
投资性房地产	0.00
固定资产	32,313.57
在建工程	0.00
无形资产	12,711.85
其中：土地使用权	544.77
其他非流动资产	0.00
资产总计	66,156.62
流动负债	12,514.11
非流动负债	400.00
负债总计	12,914.11
净资产	53,242.52

委托评估对象和评估范围与本次经济行为涉及的评估对象和评 估范围一致，并且经中瑞岳华会计师事务所有限责任公司审计。 评估范围内的主要资产包括：土地使用权、厂房、设备以及万吨 级非晶带材生产和装备的专有技术、授权专利和申请专利技术等。

土地使用权为企业以出让方式取得的工业用地，共 2 宗，面积共 计 69,005.87 ㎡，位于河北省涿州市开发区火炬园区。

房屋建筑物位于河北省涿州市开发区火炬园区，共 3 幢，总建筑 面积 27,302.36 平方米；构筑物共 4 项，主要是厂区绿化、厂区道路及 室外排水照明工程、室外砼地面、临建彩板房等。

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国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司拟共同出资设立有限公司项目 所涉及的安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司的资产及负债评估报告书 主要生产工艺设备为非晶带材生产线。具体包括水冷却辊系统、 喷嘴包调整装臵、卷取机系统、 5 吨中频无芯保温炉、在线车床、高 精度浇注感应炉、 10 吨中频感应炉、熔炼炉、中间包、 X 射线测厚仪、 带材分卷机组、五层分重卷机组及相关控制系统等。 专利及专有技术为铁基非晶合金宽带产业化装备及生产工艺技 术。其内容涵盖了安泰科技万吨级非晶带材生产和装备的专有技术、 授权专利和申请专利技术等无形资产。具体内容如下：

专利权评估范围

专利号	专利名称	申请日	授权日	发明人	法律状态
200810247383.7	一种快淬非晶合金薄带及其制造方法	2008.12.29	2010.9.29	王立军等	授权
200310118467.8	狭缝间距测量方法及传感器	2003.12.18	2006.5.24	李德仁等	授权
200310118466.3	辊嘴间距测量方法及传感器	2003.12.18	2006.7.26	李德仁等	授权
200310118468.2	一种旋转冷却辊及冷却方法	2003.12.18	2006.1.15	周少雄等	授权
201010101087.3	一种低成本高饱和磁感应强度的铁基非 晶软磁合金	2010.1.25	-	周少雄等	公开
201010289009.0	一种高饱和磁感应强度的铁基非晶合金	2010.9.20	-	周少雄等	公开

专有技术评估范围

名称	具体内容	类别	先进 程度	垄断 程度	成熟 程度	价值 贡献
铁基非晶材料成分设计	铁基非晶合金材料的成分设计	材料	国内 先进	否	较为 成熟	大
母合金冶炼工艺装备技 术	炉衬制作工艺、母合金低成本冶 炼技术、钢水成分及冶金质量控 制技术	工艺 装备	国内 先进	是	成熟	大
中间包工艺装备技术	中间包钢水缓冲工艺及装备	工艺 装备	国内 先进	是	较为 成熟	大
非晶宽带 连续铸造工艺装备技术	熔潭保护、关键耐火材料、冷却 辊表面质量控制、辊嘴间距测控、 喷嘴设计制造、喷嘴快速更换、 关键工艺参数的数字化采集和自 动控制、带材质量控制	工艺 装备	国际 先进	是	成熟	大
自动卷取工艺装备技术	非晶带材抓取、自动卷取、自动 倒卷	工艺 装备	国际 先进	是	成熟	大
非晶带材分卷重卷	非晶带材分卷、搭配、重卷	工艺 装备	国内 先进	否	成熟	大
非晶带材检测评价技术	非晶带材的磁性能检测、表面质 量及板形检测、物理性能测试	工艺 装备	国内 先进	否	成熟	大

四、 价值类型及其定义

根据评估目的，确定本次评估对象的价值类型为市场价值。

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市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何 强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计 数额。

五、 评估基准日

本项目资产评估基准日为 2011 年 11 月 30 日。 评估基准日是委托双方共同商定的。

六、 评估依据

一 ( ) 经济行为依据

《国网电力科学研究院与安泰科技股份有限公司共同设立合资 公司的框架协议》 (2011 年 11 月 15 日 ) 。

( 二 ) 法律法规依据

• 1 、《国有资产评估管理办法》 ( 国务院 1991 年 91 号令 ) ；

• 2 、《国有资产评估管理办法施行细则》 ( 国家国有资产管理局国

• 资办发 [1992]36 号 ) ；

• 3 、《企业国有资产监督管理暂行条例》 ( 国务院 2003 年第 378 号

令 ) ；

• 4 、《企业国有资产评估管理暂行办法》 ( 国资委令第 12 号 ) ；

• 5 、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》 ( 国

• 务院国有资产监督管理委员会文件：国资委产权 [2006]274 号 ) ；

6 、财政部第 14 号令《国有资产评估管理若干问题的规定》；

• 7 、《国务院办公厅转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方

• 式加强资产评估监督管理工作意见的通知》 ( 国办发 [2001]102 号 ) ；

• 8 、《中华人民共和国公司法》 (2005 年 10 月 27 日第十届全国人民

• 代表大会常务委员会第十八次会议修订 ) ；

• 9 、《中华人民共和国企业国有资产法》 (2008 年 10 月 28 日第十一

• 届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过 ) ；

• 10 、中华人民共和国国务院令第 538 号《中华人民共和国增值税

• 暂行条例》，财政部 国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干

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问题的通知财税 [2008]170 号；

11 、《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》 (2006 年 12 月 31 日 ) ；

12 、《协议出让国有土地使用权规定》 ( 国土资源部令第 21 号 2003 年 6 月 11 日 ) ；

• 13 、《企业会计准则——基本准则》 ( 财政部令第 33 号， 2006 年 ) ； 14 、《城镇土地估价规程》；

• 15 、《城镇土地分等定级规程》 (GB/T18507-2001) ；

• 16 、《房地产估价规范》 (GB/T50291-1999) ；

• 17 、其他相关法律、法规、通知文件等。

( 三 ) 评估准则依据

• ——

• 1 、《资产评估准则 基本准则》 ( 财企 [2004]20 号 ) ；

• ——

• 2 、《资产评估职业道德准则 基本准则》 ( 财企 [2004]20 号 ) ；

• ——

• 3 、《资产评估准则 评估报告》 ( 中评协 [2007]189 号 ) ；

• ——

• 4 、《资产评估准则 评估程序》 ( 中评协 [2007]189 号 ) ；

• ——

• 5 、《资产评估准则 业务约定书》 ( 中评协 [2007]189 号 ) ；

• ——

• 6 、《资产评估准则 工作底稿》 ( 中评协 [2007]189 号 ) ；

• ——

• 7 、《资产评估准则 机器设备》 ( 中评协 [2007]189 号 ) ；

• ——

• 8 、《资产评估准则 不动产》 ( 中评协 [2007]189 号 ) ；

• ——

• 9 、《资产评估准则 无形资产》 ( 中评协 [2008]217 号 ) ；

• 10 、《企业国有资产评估报告指南》 ( 中评协 [2008]218 号 );

• 11 、《专利资产评估指导意见》 ( 中评协 [2008]217 号 ) ；

12 、中国注册会计师协会《注册资产评估师关注评估对象法律权 属指导意见》 ( 会协 [2003]18 号 ) ；

( 四 ) 权属依据

1 、国有土地使用证；

• 2 、房屋所有权证或产权情况说明；

• 3 、主要设备购臵合同及发票；

• 4 、专利权证书；

• 5 、基准日会计报表、营业执照；

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6 、相关业务合同及发票。

( 五 ) 取价依据

• 1 、《工程勘察设计收费管理规定》国家计委、建设部计价格

• (2002)10 号文；

2 、财政部关于印发《基本建设财务管理规定》的通知 ( 财建„ 2002 ‟ 394 号 ) ；

3 、国家发展改革委、建设部关于《建设工程监理与相关服务收 费管理规定》的通知 ( 发改价格 [2007]670 号 ) ；

4 、国家计委关于印发《招标代理服务收费管理暂行办法》的通 知 ( 计价格 [2002]1980 号 ) ；

5 、国家计委关于印发《建设项目前期工作咨询收费暂行规定》 的通知 ( 计价格 [1999]1283) ；

• 6 、国家计委、国家环境保护总局《关于规范环境影响咨询收费

• 有关问题》的通知 ( 计价格 [2002]125 号 ) ；

7 、国家经济贸易委员会、国家计划委员会、国内贸易部、机械 工业部、公安部、环境保护局《关于发布汽车报废标准的通知》 ( 国 经贸经 [1997]456 号 ) ；

• 8 、国家经济贸易委员会、国家计划委员会、国内贸易部、机械

• 工业部、公安部、环境保护局《关于调整轻型载货汽车报废标准的通 知》 ( 国经贸 [1998]407 号 ) ；

• 9 、国家经贸委、国家计委、公安部、国家环保总局《关于调整

• 汽车报废标准若干规定的通知》 ( 国经贸资源 [2000]1202 号 ) ；

• 10 、《冶金工业建设工程预算定额》 (2001 年 ) ；

• 11 、《冶金工业建设建筑安装工程费用定额》 (2006 年 ) ；

• 12 、《房屋完损等级及评定标准》原城乡建设环境保护部 ( 城住字

• [1984] 第 678 号 ) ；

• 13 、《全国统一建筑工程基础定额河北省消耗量定额》 (2008 年 ) ；

• 14 、《全国统一安装工程预算定额河北省消耗量定额》 (2008 年 ) ；

• 15 、《全国统一建筑装饰装修工程消耗量定额河北省消耗量定额》

• (2008 年 ) ；

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16 、《河北省建筑、安装、市政、装饰装修工程费用标准》 (2008 年 ) ；

17 、关于印发《河北省安全评价收费标准》的通知 ( 冀安评协 [2004]1

号 )

18 、保定市工程建设造价管理站《造价管理与信息》 (2011 年第 11 期 ) ；

19 、机械工业出版社《 2011 机电产品报价手册》；

20 、 2011 年 11 月《 UDC 联合商情》；

21 、评估基准日的存贷款利率；

22 、评估人员现场勘查记录及收集的其它相关估价信息资料。

( 六 ) 其他参考依据

1 、被评估单位提供的资产清单和评估申报表；

2 、中瑞岳华会计师事务所有限责任公司出具的审计报告；

3 、北京中企华资产评估有限责任公司信息库；

4 、资产评估常用数据参数手册。

七、 评估方法

企业价值评估方法主要有资产基础法、收益法和市场法。

企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指在合理评估企业 各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。

企业价值评估中的收益法，是指通过将被评估单位预期收益资本 化或折现以确定评估对象价值的评估思路。收益法是从企业获利能力 的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基础上。

企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与参考企业、在市场 上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确 定评估对象价值的评估思路。

本次评估是以出资设立有限公司为目的，不适宜采用市场法评 估；收益法评估结果会包含商誉等带来的价值，根据《公司注册资本 登记管理规定》等相关法律法规，公司发起人不得以劳务、信用、商 誉等作价出资，因此，本次评估也不宜采用收益法评估。

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根据本次评估目的和评估对象的特点，以及评估方法的适用条 件，本次评估采用成本法。

1 、流动资产

评估范围内的流动资产主要包括货币资金、应收票据、预付账款、 应收账款、其他应收款和存货。

(1) 货币资金由现金、银行存款和其他货币资金三部分组成。 对于现金，评估人员在企业出纳员的陪同下，对库存现金进行了 监盘，并采取盘点倒推方法验证基准日现金余额，并同基准日的现 金日记账和总账现金账户余额核对的方法确认评估值。

对于银行存款，采取与银行对账单余额核对，并向存款银行发函 询证，检查未达账项的内容；如未达账项不影响企业的净资产，则评 估值为企业基准日账面价值；如未达账项影响企业的净资产，则对银 行存款账户进行调整，以核实无误的账面价值作为评估值。

对于其他货币资金，评估人员核对了银行存款日记账和总账并收 集了进账单，查阅相关合同和相关会计凭证等程序，在对上述资料 核对无误的基础上，以经核实后的账面值确定评估值。 (2) 应收票据

为企业应收廊坊中磁非晶科技有限公司等单位的银行承兑汇票。 评估人员根据企业提供的评估明细表对应收票据进行了核实，包括票 面金额、票面利率、出票日和到期日，并详细询问了有关票据贴现情 况。以核实后的账面值确认评估值。

(3) 应收账款

应收账款主要核算应收中兆培基 ( 北京 ) 电气有限公司等单位的货 款。

评估人员核实了总账、明细账、会计报表及评估明细表，了解了 应收款项的发生金额、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理 现状等，并对大额应收款项进行了函证，同时，采用查核原始会计凭 证、合同等替代程序，以证实应收款项的真实性、完整性。对于有确 凿证据证明全额不能收回的款项评估为零；对其他款项参考企业计提

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坏账准备的方法按账龄计算预计风险损失，以经审计后的账面原值减 去预计风险损失后的余额计算确定评估值。

(4) 预付账款

为企业预付的维修费、配件款和材料款等。评估人员查阅了相关 业务合同，了解了评估基准日至评估现场工作日期间已接受的服务情 况。未发现提供服务单位有破产、撤销或不能按合同规定按时提供服 务等情况。因此判断预付账款为未来实际应收的款项，以核实后账面 值确认评估值。

(5) 其他应收款

其他应收款核算的主要内容为备用金、代垫款等。

评估人员经过抽查相关会计凭证对其他应收款的余额、形成原 因、形成时间及历史还款情况进行了核实，通过与企业相关部门人员 沟通了解对方客户的信用状况和支付能力，同时对大额的款项进行了 函证。

对于有确凿证据证明全额不能收回的款项评估为零；对其他款 项参考企业计提坏账准备的方法按账龄计算预计风险损失，以经审 计后的账面原值减去预计风险损失后的余额计算确定评估值。

(6)存货

评估范围内的存货主要包括原材料、委托加工物资、产成品 ( 库 存商品 ) 、在产品 ( 自制半成品 ) 和发出商品。

• ①原材料

主要为大纸箱、分卷纸圈、干燥剂及胶木箱等。企业原材料周转 速度较快，大部分为近期购进，账面价值接近评估基准日的市场价格， 评估在核实数量、账面单价清晰准确的前提下，以经核实后的账面值 确认评估值。

②委托加工物资

主要为企业委托太原市广磁金属材料有限公司加工的太钢纯 铁。其成本为材料采购成本及支付加工的成本。因其发生日期与基 准日相近，且账面价值购成合理，因此以核实后账面值确定评估 值。

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③产成品

产成品为非晶电力材料分公司库存的带材、配电变压器铁芯、 重卷带材等。评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析，产成 品基本为正常销售的产品，评估时以不含税评估基准日的销售价格 减去销售费用、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。 ④在产品

主要是在生产过程中的在产品、已完工未入库的产成品和废带 材，主要包括母合金、带材和重卷带材等。

评估人员逐项核实了解在产品账面价值内涵及发生日期，对上 述在产品发生成本做了核对，对在产品的评估，评估人员核实了账 面成本的构成，在产品的账面成本是由直接材料、直接人工和制造 费用构成，其账面成本接近评估基准日市场价格，故在产品以核实 后的账面值确认评估值；对已完工未入库的产品评估按账面价值乘以 该产成品的评估增值率确认评估值；对废带材的评估按废带材的账面 值扣除重新回炉加工所需的人工及制造费用后确认评估值。 ⑤ 发出商品

主要为已发出未开票商品。评估人员核对了发出商品的总账、 明细账、会计报表及评估明细表，同时查阅了发出商品的销售出库 单等程序，对发出商品的评估方法同产成品评估方法。 2 、房屋建 ( 构 ) 筑物 对房屋建 ( 构 ) 筑物采用成本法评估。 = × 评估值 重臵全价 成新率

(1) 重臵全价的确定

= + + 重臵全价 建安综合造价 前期费及其他费用 资金成本 A. 建安综合造价

对于大型、价值高、重要的建 ( 构 ) 筑物采用预决算调整法确定其 建安造价，即以待估建 ( 构 ) 筑物决算中的工程量为基础，按基准日工 程预算价格、费率，将其调整为按基准日计算的建安综合造价并推算 相似工程造价。

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对于价值量小、结构简单的建 ( 构 ) 筑物参照调整后的预决算价格 水平采用单方造价法确定其建安综合造价。

委托评估项目建筑物数量较少，结构类型不复杂，构筑物量较少。 选定有代表性的案例，根据其竣工结算工程量、当地现行定额、基准 日的材料价格，测算确定其基准日单方造价，该单方造价反映了该建 ( 构 ) 筑物在评估基准日及所在地正常的施工水平、施工质量和一般装 修标准下的造价情况。在此基础上，根据竣工结算资料、个性情况 ( 如 不同的层高、跨度、装修情况、施工困难程度等 ) ，采用评估基准日 的材料、人工费、机械台班费价格，对其单方造价进行调整，确定出 评估基准日的单方造价标准，以此作为建筑物建安综合造价的计算依 = 据，即：建安综合造价 单方造价×建筑面积。

B. 前期费及其他费用：在按国家行业规定取费的基础上，考虑当 地具体情况和规定计取的相关费用。 按建安造价需计取的前期费用如下：

序号	费用名称	计费基础	取费标准	取费依据
1	建设单位管理费	建安工程造价	0.88	财建[2002]394 号
2	勘察设计费	建安工程造价	7.10	计价格[2002]10 号
3	工程建设监理费	建安工程造价	3.20	发改价格[2007]670 号
4	招标代理服务费	建安工程造价	0.11	计价格(2002)1980 号
5	项目可研费	建安工程造价	0.40	计价格(1999)1283 号
6	环境评价费	建安工程造价	0.09	计价格[2002]125 号
7	安全评价费	建安工程造价	0.13	冀安评协[2004]1 号
	合计		11.91

C. 资金成本：为评估对象在正常建设工期内占用资金 ( 包括综合造 价、前期费用及其他费用 ) 的筹资成本，即利息。根据合理的建设工 期，按照 2011 年 11 月 30 日执行的银行贷款利率，分别测算出各房屋 建筑物合理的资金成本。

(2) 综合成新率的确定

A. 对于价值大、重要的房屋建 ( 构 ) 筑物

= + 综合成新率 尚可使用年限 /( 已使用年限 尚可使用年限 )× 100% 式中尚可使用年限根据评估范围内房屋建筑物经济耐用年限和 已使用年限，结合现场勘查、房屋建筑物历年更新改造情况、房屋

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维护状况等综合确定。在综合成新率确定过程中，以被估对象能否 有继续使用功能为前提，以基础和主体结构的稳定性和牢固性为主 要条件，而装修和配套设施只有在基础和主体结构能继续使用的前 提下计算其新旧程度，并且作为修正基础和主体结构成新率的辅助 条件。

B. 对于单位价值小，结构相对简单的建 ( 构 ) 筑物，采用理论成新 率，计算公式：

• 综合成新率＝ ( 耐用年限 已使用年限 )/ 耐用年限 × 100%

(3) 评估值的确定

= × 评估值 重臵全价 综合成新率

3 、机器设备

本次设备类资产评估主要采用成本法。

= × 评估值 重臵全价 成新率

(1) 重臵全价的确定

= + + + + 重臵全价 设备购臵价 运杂费 安装调试费 前期及其他费用 资 - 金成本 可抵扣增值税

A. 凡能询到基准日市场价格的设备，以此价格再加上运杂费、安 装调试费、前期及其他费用及资金成本来确定其重臵全价；

凡无法从市场询到价格的设备，通过查阅报价手册，参考近期购 买设备时各厂商的报价，再加上运杂费、安装调试费、前期及其他费 用及资金成本来确定其重臵全价；

凡无法询价的设备，用类比法以类似设备的价格加以修正后，以 此价格为基础再加上运杂费、安装调试费、前期及其他费用及资金成 本来确定其重臵全价。

B. 运杂费：根据合同中约定内容，若合同价包含运杂费，则不再 计取；若合同价不含运杂费，运杂费率参照下表确定：

运输里程	取费基础	费率(%)	运输里程	取费基础	费率(%)
100KM 以内	设备购臵价	1.0	1250KM 以内	设备购臵价	3.3
200KM 以内	设备购臵价	1.2	1500KM 以内	设备购臵价	3.8
300KM 以内	设备购臵价	1.4	1750KM 以内	设备购臵价	4.3
400KM 以内	设备购臵价	1.6	2000KM 以内	设备购臵价	4.8
500KM以内	设备购臵价	1.8	2000KM以上每	设备购臵价	0.5

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运输里程	取费基础	费率(%)	运输里程	取费基础	费率(%)
750KM 以内	设备购臵价	2.3	增250KM 增加
1000KM以内	设备购臵价	2.8

= × 运杂费 设备购臵价 运杂费率

C. 安装调试费：包括设备到达施工现场后，经过基础施工、组合、 定位、联接固定、检测试验、试运转等一系列作业，最后达到可使用 状态所发生的全部费用，具体公式计算为：

= × 安装调试费 设备购臵价 安装调试费率

安装调试费率主要依据《资产评估常用数据和参数手册》提供的 安装调试费参考费率，同时考虑设备的安装的难易程度和被评估单位 以往有关设备安装费用支出情况分析确定。

D. 前期及其他费用：

参照国家、地方及行业有关收费规定计取，包括建设单位管理费、 工程招标费、勘察设计费等，前期费率如下表所示：

序号	费用名称	计算公式	费率(%)	计费依据
1	建设单位管理费	造价× 费率	0.88%	财建[2002]394 号
2	工程监理费	造价× 费率	3.20%	发改价格[2007]670 号
3	工程招标费	造价× 费率	0.11%	计价格[2002]1980 号
4	可行性研究费	造价× 费率	0.40%	计价格[1999]1283 号
5	勘察设计费	造价× 费率	7.10%	计价格[2002]10 号
6	环境影响评价费	造价× 费率	0.09%	计价格[2002]125 号
7	安全评价费	造价× 费率	0.13%	冀安评协[2004]1 号
8	联合试运转费	造价× 费率	1.50%	参考机械计[1995]1041 号文
	合计		13.41%

注：取费基数为设备购臵价、运杂费、安装调试费之和。

E. 资金成本：对于大、中型设备，合理工期在 6 个月以上的，按 照评估基准日执行的银行贷款利率，假设工期内资金均匀投入计算资 金成本。

• • • 资金成本 =( 设备购臵价 运杂费 安装调试费 前期及其他费用 )× 贷款利率 × 工期 /2

F. 对于零星购臵的小型设备，其运杂费、安装费、前期其他费用 和资金成本视具体情况而定，一般运杂费和安装费包含在设备费中， 前期及其他费用和资金成本可忽略不计。

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• G. 对交通、运输车辆，按基准日市场价格，加上车辆购臵税和其

• 它合理的费用 ( 如牌照费 ) 来确定其重臵全价，即：

• = +

• 车辆重臵全价 购臵价 购臵价 /(1+17%)× 10%+ 牌照费

• H. 经国务院批准，自 2009 年 1 月 1 日起，在全国所有地区、所有

• 行业推行增值税转型改革。改革的主要内容是：允许企业抵扣新购入 设备所含的增值税，同时，取消进口设备免征增值税和外商投资企业 采购国产设备增值税退税政策，将小规模纳税人的增值税征收率统一 调低至 3% ，将矿产品增值税税率恢复到 17% 。

因此，本次评估采用不含增值税价格作为重臵价。

• (2) 成新率的确定

• A. 对于机器设备通过现场勘察，了解其工作环境、现有技术状况，

• 并查阅近期技术资料、有关修理记录和运行记录等，结合行业经验统 计数据，专家判定尚可使用年限和现场勘察后，按年限成新率并结合 现场勘察情况调整确定综合成新率，其中年限成新率计算公式为： = +

• 年限成新率 尚可使用年限 /( 尚可使用年限 已使用年限 )× 100%

• B. 对于电子设备等主要通过对设备使用状况的现场勘察，并根据

• 各类设备的经济寿命年限，综合确定其成新率。

• C. 对于车辆，依据现行的车辆强制报废标准，以里程法、年限法

• 两种方法根据孰低原则确定成新率，然后结合现场勘察情况进行调 整，如果现场勘察情况与孰低法确定成新率差异不大的，则不调整。 (3) 评估值的确定

• = ×

• 评估值 重臵全价 综合成新率

• 4 、土地使用权

为企业位于河北省涿州市的 2 宗出让工业用地。

经过评估人员的实地勘察和认真分析，考虑到待估宗地所在区域 的土地取得费用和土地开发成本费用的资料较齐全，故可采用成本逼 近法评估；待估宗地所在区域有完整的基准地价体系，可以采用基准 地价系数修正法对待估宗地进行评估。

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成本逼近法是以开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据，再 加上一定的利润、利息、应缴纳的税金和土地增值收益来确定土地价 格的估价方法。成本逼近法的一般公式为：

= + + + 土地价格 土地取得费及相关税费 土地开发费 投资利息 投资 + 利润 土地增值收益

基准地价系数修正法是利用城镇基准地价和基准地价修订系数 表等评估成果，按照替代原则，就待估宗地的区域条件和个别条件等 与其所处区域的平均条件相比较，并对照修正系数表选取相应的修订 系数对基准地价进行修正，进而求取待估宗地在估价期日价格的方 法。基准地价系数修正法的一般公式为：

= × × × 宗地地价 适用的基准地价 期日修正系数 年期修正系数 容积 率修正 × (1+ 因素修正系数 )+ 土地开发程度修正 5 、开发支出 ( 专利权及专有技术 )

主要核算非晶带材项目发生的直接材料、差旅费、设备费、材料 费、燃料动力费、加工检验费和劳务费。

评估人员进行总账、明细账、会计报表及评估明细表的核对，核 查了相关会计支出凭证，确认费用支付真实性，在账务核对清晰、情 况了解清楚并已收集到评估所需的资料的基础上进行评定估算。

经评估人员核实，开发支出各项目均已形成专利权(或专有技术) 或将最终形成专有技术。本次评估将开发支出评估为零，开发支出所 形成的专利权及专有技术单独评估。

企业申报的铁基非晶合金宽带产业化装备及生产工艺技术包括 专利权和专有技术，专利权共 6 项，专有技术共 7 项。 本次从收益途径进行评估，采用收益现值法。

收益现值法的技术思路是对使用专利权及专有技术项目生产的 产品未来年期的收益进行预测，并按一定的分成率，即该技术在未来 年期收益中的贡献率，计算专有技术的收益额，用适当的折现率折现、 加和即为评估值。其基本计算公式如下：

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P ：委估技术的评估值

Rt ：第 t 年技术产品当期年收益额

t ：计算的年次

k ：技术在收益中的分成率

i ：折现率

n ：技术产品经济收益期

6 、递延所得税资产 主要核算坏账准备影响所得税形成的递延所得税资产。评估人 员核实了企业相关的凭证、入账基础，企业会计处理合理，以经核 实的账面值确认评估值。

7 、负债

负债包括流动负债和非流动负债，包括短期借款、应付票据、 应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款及其 他非流动负债。评估人员根据企业提供的各项目明细表及相关财务 资料，对账面值进行核实，以企业实际应承担的负债确定评估值。

八、 评估程序实施过程和情况 评估人员于 2011 年 12 月 12 日 -2012 年 2 月 15 日对纳入此次评估 范围内的相关资产及负债进行了评估。主要评估过程如下： 一 ( ) 接受委托 2011 年 12 月，接受委托后，根据评估目的、评估对象及其分布 情况和整体计划安排，经与委托方和其他中介机构协商，拟定了相应 的评估计划。

( 二 ) 前期准备

1 、准备培训材料及拟定评估方案

2 、组建评估队伍 3 、项目培训

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为使被评估单位财务、资产管理人员理解并做好资产评估材料的 填报工作，确保明细表格申报的质量，我公司以《资产评估企业培训 材料》为教材发给填表单位，并派专人对填表中问题进行解答。

为了保证评估技术方案的贯彻落实，对参加本次项目的评估人员 进行了《资产评估操作方案》全部内容的培训。

( 三 ) 资产核实及现场尽职调查

根据被评估单位提供的评估申报资料，评估人员对申报的全部资 产和负债进行了必要的核实，对企业财务、经营情况进行系统调查。 尽职调查主要分为六个方面，即被评估单位基本情况调查、业务与技 术调查、财务调查、资产核实、业务发展目标调查和风险因素及其他 重要事项调查。

1. 实物资产核实过程

(1) 指导企业相关的财务与资产管理人员在资产核实的基础上，按 “ ” “ ” “ ” 照评估机构提供的 资产评估明细表 、 资产调查表 、 资料清单 及其 填写要求，进行登记填报，同时收集评估范围内资产的产权归属证明 文件、工程合同资料和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件 资料。

(2) 审查和完善各单位提供的资产评估明细表

评估人员通过查阅有关资料及图纸，了解涉及评估范围内具体对 象的详细状况。然后，审查各类资产评估明细表，检查有无填列不全、 资产项目不明确现象，并根据经验及掌握的有关资料，检查资产评估 明细表有无漏项等，根据调查核实的资料，对评估明细表进行完善。 (3) 现场实地勘察

依据资产评估明细表，评估人员对申报的现金、存货和固定资产 进行盘点和现场勘察。针对不同的资产性质及特点，采取不同的勘察 方法。

(4) 补充、修改和完善资产评估明细表

根据现场实地勘察结果，进一步完善资产评估明细表，以做到 “ 表 ”“ 实 ” 相符。

(5) 查验产权证明文件资料

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对评估范围内的设备、车辆、房产、土地及专利技术的产权资料 进行查验，对权属资料不完善、权属资料不清晰的情况，提请企业核 实。

(6) 请企业有关业务人员协助对当地房地产价格、工程定额、取费 文件的调查和收集工作，当地的人工、主材、设备台班价格的调查工 作，以及对企业主要设备向供货方进行价格询证等。

2 、现场尽职调查

评估人员通过收集分析企业历史经营情况和未来经营规划以及 与管理层访谈对企业的经营业务进行调查，主要内容如下：

(1) 了解企业历史年度权益资本的构成、权益资本的变化，分析权 益资本变化的原因。

(2) 了解企业历史年度营业情况及其变化，分析营业收入变化的原 因。

(3) 了解企业历史年度主营成本的构成及其变化。

(4) 了解企业主要的其他业务，分析各业务对企业营业收入的贡献 情况。

(5) 了解企业历史年度利润情况，分析利润变化的主要原因。

• (6) 了解企业未来年度的经营计划、投资计划等。

• (7) 了解企业的税收及其他优惠政策。

(8) 收集企业所在行业的有关资料，了解行业现状、区域市场状况 及未来发展趋势。

( 四 ) 评定估算

评估人员根据《评估操作方案》并结合企业实际情况确定各类资 产的作价方案，明确各类资产的具体评估参数和价格标准，并和其他 中介机构进行多次对接，最后汇总资产评估初步结果、进行评估结论 的分析、撰写评估报告和说明的初稿。

( 五 ) 内部审核、征求意见及出具报告

项目负责人在完成一审后，将报告初稿提交公司审核，审核包括 部门二级审核、内部审核委员会的三级审核以及公司主管领导的最终 审核。经过公司内部审核后，将评估结果与委托方及被评估单位进行

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沟通和汇报。根据沟通意见进行修改、完善后，将正式评估报告提交 给委托方。

九、 评估假设

本次评估除了以企业持续经营为假设前提外，还包括：

1 、影响企业经营的国家现行的有关法律、法规及企业所属行业 的基本政策无重大变化，宏观经济形势除公众已知外不会出现重大变 化。企业所处地区的政治、经济和社会环境除公众已知外不会出现重 大变化。无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。

2 、针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。评估 对象按目前的用途和拟实现的使用方式、规模、频度、环境等情况下 继续使用。

3 、资料真实性假设，即本次收集的委托方及被评估单位所提供 的资产是真实、合法的。

4 、假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职 务。

5 、除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规。

6 、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的 会计政策在重要方面基本一致。

7 、有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等除社 会公众已知的变化外不发生重大变化。

8 、本次评估基于被评估企业目前的经营状况及盈利能力，被评 估企业提供的未来生产及经营指标的预测能够如期实现，无重大变 化。

9 、安泰科技股份有限公司将“万吨级铁基非晶合金宽带产业化 技术”作为独家使用权与国网电力科学研究院合作，双方签订了《国 网电力科学研究院〃安泰科技股份有限公司共同设立合资公司的框架 协议》。本次评估是以技术的独家使用权为前提假设对委估技术进行 评估的。

10 、根据安泰科技编制的《年产六万吨非晶带材生产线可行性研 究报告》 ( 讨论稿 ) ，安泰科技在目前 4 万吨生产线的基础上在现有基

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地的预留地再建设年产六万吨的非晶带材生产线。本次评估是以安泰 科技在未来几年内 4 万吨生产线能够稳步达产、且能够按编制的项目 可研建设 6 万吨非晶带材生产线并能按计划如期实现规划目标为假 设条件的。

根据资产评估的要求，认定这些假设条件在评估基准日时成立， 当未来经济环境发生较大变化时，将不承担由于假设条件改变而推导 出不同评估结论的责任。

十、 评估结论

根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正的原则及 必要的评估程序，对纳入评估范围的安泰科技股份有限公司北京非晶 电力材料分公司的相关资产及负债在评估基准日的市场价值进行了 评估。根据以上评估工作，得出如下评估结论：

截止评估基准日，经中瑞岳华会计师事务所有限责任公司审计后 的纳入评估范围的安泰科技股份有限公司北京非晶电力材料分公司 的总资产账面价值为 66,156.62 万元，总负债账面价值为 12,914.11 万 元，净资产账面价值为 53,242.52 万元；评估后总资产为 79,468.74 万 元，总负债为 12,914.11 万元，净资产为 66,554.63 万元，评估增值 13,312.12 元，增值率 25.00% 。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日： 2011 年 11 月 30 日 金额单位：人民币万元

项目	项目	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A× 100%
流动资产	1	21,054.04	21,292.56	238.51	1.13
非流动资产	2	45,102.58	58,176.18	13,073.60	28.99
其中：长期股权投资	3	0.00	0.00	0.00
投资性房地产	4	0.00	0.00	0.00
固定资产	5	32,313.57	28,988.45	-3,325.12	-10.29
在建工程	6	0.00	0.00	0.00
无形资产	7	12,711.85	29,110.57	16,398.73	129.00
其中：土地使用权	8	544.77	3,229.07	2,684.30	492.74
其他非流动资产	9	0.00	0.00	0.00

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资产总计	10	66,156.62	79,468.74	13,312.12	20.12
流动负债	11	12,514.11	12,514.11	0.00	0.00
非流动负债	12	400.00	400.00	0.00	0.00
负债总计	13	12,914.11	12,914.11	0.00	0.00
净资产	14	53,242.52	66,554.63	13,312.12	25.00

十一、特别事项说明

以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执 业水平和能力所能评定估算的有关事项：

一 ( ) 评估结论系根据上述原则、依据、前提、方法、程序而得出， 只有在上述原则、依据、前提存在的条件下成立。

( 二 ) 评估结论仅为本评估目的服务。

( 三 ) 本评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市 场原则确定的现行价格，没有考虑承担的担保事宜，以及特殊的交易 方可能追加付出的价格等对评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济 政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响。当 前述条件发生变化时，评估结论一般会失效。

( 四 ) 由委托方和被评估单位管理层及其有关人员提供的与评估相 关的经济行为文件、营业执照、产权证明文件、财务报表、会计凭证、 资产明细及其他有关资料，是编制本报告的基础。委托方应对其提供 资料的真实性、合法性和完整性负责。对企业存在的可能影响资产评 估值的瑕疵事项，在企业委托时未作特殊说明而评估人员根据专业经 验一般不能获知的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。

( 五 ) 评估结论是北京中企华资产评估有限责任公司出具的，受本 机构评估人员的执业水平和能力的影响。

( 六 ) 根据中注协会协 (2003)18 号文《注册资产评估师关注评估对象 法律权属指导意见》的规定，注册评估师执行资产评估业务的目的是 对评估对象价值进行估算并发表专业意见，对评估对象法律权属确认 或发表意见不在注册资产评估师的执业范围。 ( 七 ) 企业申报的铁基非晶合金宽带产业化装备及生产工艺技术包 括专利权和专有技术，专利权共 6 项，专有技术共 7 项。专利权中有

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4 项已经取得了专利权证书，还有 2 项 ( 一种低成本高饱和磁感应强度 的铁基非晶软磁合金、一种高饱和磁感应强度的铁基非晶合金 ) 目前 正在申请公开阶段。

( 八 ) 截止评估基准日纳入评估范围的房屋建筑物尚未办理房屋产 权证明。对于未办理房屋产权证的房产的建筑面积是企业根据图纸计 算并实地测量后申报的，评估人员进行了现场核实。如以后办理房 产证面积与本次申报面积有差异，以房产证证载面积为准。

评估报告使用者应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。

十二、评估报告使用限制说明

一 ( ) 本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。

( 二 ) 本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。 ( 三 ) 本评估报告系资产评估师依据国家法律法规出具的专业性结 论，在评估机构盖章，注册资产评估师签字后，方可正式使用。

( 四 ) 本评估报告需提交国有资产监督管理部门或者企业有关主管 部门审查，备案后方可正式使用。

( 五 ) 本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于 公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当 事方另有约定除外。

本评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为有 效，评估结论使用有效期为自评估基准日起一年。

十三、评估报告日

评估报告提出日期为 2012 年 2 月 15 日。

十四、签字盖章

法定代表人授权人：刘登清 注册资产评估师：郭罗生

注册资产评估师：靳 松

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二零一二年二月十五日

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评估报告附件

附件一、 经济行为文件；

附件二、 被评估单位审计报告；

附件三、 委托方和被评估单位法人营业执照复印件；

附件四、 被评估单位权属证明资料；

附件五、 委托方和相关当事方的承诺函；

附件六、 签字注册评估师的承诺函；

附件七、北京中企华资产评估有限责任公司资产评估资格证书复印 件；

附件八、北京中企华资产评估有限责任公司证券业资质证书复印件 附件九、北京中企华资产评估有限责任公司营业执照副本复印件； 附件十、北京中企华资产评估有限责任公司评估人员资格证书复印 件。

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