SPRAWOZDANIE FINANSOWE ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

30 MARCA 2022 ROKU

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 2

Spis treści

I. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego ... 5
II. Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ... 6
III. Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku ... 7

Sprawozdanie z całkowitych dochodów .................................................................................... 9

Sprawozdanie z sytuacji finansowej ......................................................................................... 10

Zestawienie zmian w kapitale własnym ................................................................................... 11

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................... 12

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ................................................................ 13

Informacje ogólne.......................................................................................................... 13
Przyjęte zasady sporządzania sprawozdania finansowego oraz kontynuacja działalności ... 15
- Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................ 19
- Wartości niematerialne ........................................................................................................... 19
- Koszty finansowania zewnętrznego ..................................................................................... 19
- Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................. 20
- Utrata wartości aktywów niefinansowych ............................................................................ 20
- Instrumenty finansowe ............................................................................................................ 20
- Instrumenty pochodne ............................................................................................................ 23
- Zapasy....................................................................................................................................... 23
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ....................................................................................... 24
- Kapitał akcyjny ......................................................................................................................... 24
- Leasing ...................................................................................................................................... 24
- Świadczenia pracownicze ...................................................................................................... 25
- Rezerwy .................................................................................................................................... 25
- Przychody ze sprzedaży ........................................................................................................ 25
- Koszty operacyjne ................................................................................................................... 26
- Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................ 26
- Koszty finansowe..................................................................................................................... 27
- Podatek dochodowy ................................................................................................................ 27
- Zysk/strata netto na akcję ...................................................................................................... 27

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 3

Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia ......................................... 27
Połączenia jednostek.................................................................................................... 30
Umorzenie udziałów spółki zależnej .......................................................................... 30
Informacje dotyczące segmentów działalności ........................................................ 30
Przychody i koszty ........................................................................................................ 30
Podatek dochodowy ..................................................................................................... 33
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS .............................................................. 36
Zysk/strata na akcję ...................................................................................................... 37
Dywidenda na akcję...................................................................................................... 37
Rzeczowe aktywa trwałe.............................................................................................. 38
Wartości niematerialne ................................................................................................. 40
Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................... 41
Aktywa finansowe ......................................................................................................... 42
Zapasy ............................................................................................................................ 43
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .............................. 44
Pochodne instrumenty finansowe .............................................................................. 45
Pozostałe aktywa finansowe ....................................................................................... 45
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................. 46
Kapitał akcyjny oraz pozostałe kapitały ..................................................................... 47
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych .................................................... 49
Kredyty i pożyczki oraz inne zobowiązania z tytułu finansowania ........................ 49
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................... 51
Aktywa i zobowiązania warunkowe ............................................................................ 53
Transakcje z podmiotami powiązanymi ..................................................................... 54
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................... 55
Zarządzanie kapitałem ................................................................................................. 56
Instrumenty finansowe ................................................................................................. 57
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ................................................. 63
Pozostałe wpływy/wydatki inwestycyjne.................................................................... 64
Struktura zatrudnienia ................................................................................................. 65
Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących .......................................... 65
Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej ............................................................. 66
Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego ... 66 do badania sprawozdań finansowych ... 66
Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane nakłady inwestycyjne .......... 67
Transakcje z osobami zarządzającymi ...................................................................... 67
Inne informacje .............................................................................................................. 67

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 4

Wykonanie układu ......................................................................................................... 68
Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................... 72

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 5

I.# Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostało sporządzone w celu przedstawienia sytuacji finansowej, wyników działalności oraz przepływów pieniężnych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień bilansowy a w sprawach nieuregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2020 r. poz. 2123 z późn. zmianami). Roczne sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres kończący się 31 grudnia 2021 roku zawiera: sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z sytuacji finansowej, zestawienie zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz informację dodatkową zawierającą opis ważniejszych zasad rachunkowości oraz wybranych danych objaśniających. Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757 z późniejszymi zmianami), Zarząd ACTION S.A. niniejszym oświadcza, że:

wedle jego najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, a roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka prowadziła swoje księgi rachunkowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień bilansowy a w sprawach nieuregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

Piotr Bieliński
Prezes Zarządu

Sławomir Harazin
W – ce Prezes Zarządu

Zamienie, 30 marca 2022 r.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 6

II. Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, tj. Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa w Poznaniu, dokonujący audytu rocznego sprawozdania finansowego ACTION S.A. został wybrany zgodnie z przepisami prawa, oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego audytu spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Piotr Bieliński
Prezes Zarządu

Sławomir Harazin
W – ce Prezes Zarządu

Zamienie, 30 marca 2022 r.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 7

III. Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

Wybrane dane finansowe ACTION S.A.

	w tys. zł	w tys. EUR
	okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 306 870	2 062 352
II. Zysk/Strata brutto ze sprzedaży	200 698	128 573
III. Zysk/Strata z działalności operacyjnej	116 202	157 997
IV. Zysk/Strata netto przypadający akcjonariuszom Spółki	100 982	185 890
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-48 548	25 971
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 946	5 930
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-467	-380
VIII. Zwiększenia ( zmniejszenia ) netto środków pieniężnych	-51 961	31 521
IX. Zysk/strata na jedną akcję zwykłą *) (w zł / EUR)	5,04	10,88

	Stan na dzień 31.12.2021	Stan na dzień 31.12.2020	Stan na dzień 31.12.2021	Stan na dzień 31.12.2020
X. Aktywa, razem	635 024	629 556	138 067	136 421
XI. Zobowiązania	233 670	329 119	50 804	71 318
XII. Zobowiązania długoterminowe	89 319	100 325	19 420	21 740
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	144 351	228 794	31 385	49 578
XIV. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki	401 354	300 437	87 262	65 103
XV. Kapitał zakładowy	2 004	2 004	436	434
XVI. Średnioważona liczba akcji **) ( w szt. )	20 037 000	17 092 014	20 037 000	17 092 014
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję ***) (w zł / EUR)	20,03	14,99	4,36	3,25

* Zysk/strata na jedną akcję zwykłą obliczony został jako iloraz Zysku/straty netto oraz średnioważonej liczby akcji.
** Liczba akcji uwzględnia zmianę wartości nominalnej akcji serii A z 1 zł na 0,10 zł z jednoczesnym podziałem 1 akcji o wartości 1 zł na 10 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł. Zmiana została dokonana w dniu 11.04.2006 r. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
*** Wartość księgowa na jedną akcję obliczona została jako iloraz Kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Spółki oraz liczby akcji.
**** Kurs minimalny oraz kurs maksymalny w okresie na przeliczono według kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca.

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:

pozycje dotyczące jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną minimalnych i maksymalnych kursów z ostatnich dni miesiąca ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca; kurs ten wyniósł za 2021 rok – 1 Euro = 4,5775 zł, za 2020 rok – 1 Euro = 4,4742 zł;
pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy; kurs ten wyniósł na dzień 31 grudnia 2021 r. - 1 Euro = 4,5994 zł; na dzień 31 grudnia 2020 r. - 1 Euro = 4,6148 zł.

Kursy wymiany złotego w stosunku do EUR

Okres	Kurs średni w okresie	Kurs minimalny w okresie***)	Kurs maksymalny w okresie***)	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2021 - 31.12.2021	4,5775	4,4805	4,6834	4,5994
01.01.2020 - 31.12.2020	4,4742	4,3010	4,6188	4,6148

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 8

Kursy wymiany złotego w stosunku do USD

Okres	Kurs średni w okresie	Kurs minimalny w okresie ***)	Kurs maksymalny w okresie***)	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2021 - 31.12.2021	3,8757	3,6724	4,1214	4,0600
01.01.2020 - 31.12.2020	3,9045	3,6924	4,1729	3,7584

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 9

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Całość przychodów i kosztów dotyczy działalności kontynuowanej.

	Nota	okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży	(7.2)	2 306 870	2 062 352
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(7.3)	-2 106 172	-1 933 779
Zysk brutto ze sprzedaży		200 698	128 573
Koszty sprzedaży i marketingu	(7.3,7.4)	-93 818	-75 697
Koszty ogólnego zarządu	(7.3,7.4)	-35 332	-30 424
Pozostałe przychody operacyjne	(7.5)	46 254	148 217
Pozostałe koszty i straty	(7.6)	-1 600	-12 672
Zysk/Strata z działalności operacyjnej		116 202	157 997
Przychody finansowe	(7.7)	140	22 481
Koszty finansowe	(7.8)	-2 669	-15
Zysk/Strata przed opodatkowaniem		113 673	180 463
Podatek dochodowy	(8)	-12 691	5 427
Zysk/Strata netto z działalności kontynuowanej		100 982	185 890
Zysk/Strata netto z działalności zaniechanej		0	0
Zysk/Strata netto okresu obrotowego		100 982	185 890
Inne składniki pełnego dochodu
Wycena zabezpieczeń przepływów pieniężnych		0	0
Podatek dochodowy		0	0
Inne składniki pełnego dochodu netto, które mogą być przeniesione do rachunku zysków i strat		0	0
Całkowite dochody za okres		100 982	185 890
Zysk/Strata na jedną akcję (w zł)
Podstawowy Zysk/Strata z działalności kontynuowanej		5,04	10,88
Podstawowy Zysk/Strata z działalności zaniechanej		0,00	0,00
Rozwodniony Zysk/Strata na jedną akcję (w zł)
Rozwodniony Zysk/Strata z działalności kontynuowanej		5,04	10,88
Rozwodniony Zysk/Strata z działalności zaniechanej		0,00	0,00
Średnioważona liczba akcji		20 037 000	17 092 014
Rozwodniona liczba akcji		20 037 000	17 092 014

Inne składniki pełnego dochodu dotyczą pozycji, które mogą być przeniesione do rachunku wyników.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys.# Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 10

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.12.2021	31.12.2020
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe (12)	139 092	139 511
Wartość firmy	0	0
Inne wartości niematerialne (13)	5 833	6 168
Nieruchomości inwestycyjne (14)	3 585	3 545
Aktywa finansowe (15)	128	27
Pozostałe aktywa finansowe (19)	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (8.1)	2 384	10 045
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	0	0
Aktywa trwałe	151 022	159 296
Zapasy (16)	250 011	190 909
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (17)	181 689	175 157
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0
Pochodne instrumenty finansowe (18)	441	372
Pozostałe aktywa finansowe (19)	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (20)	51 861	103 822
Aktywa obrotowe	484 002	470 260
Razem aktywa	635 024	629 556

KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał akcyjny (21.1)	2 004	2 004
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej (21.2)	77 207	77 272
Zysk zatrzymany (21.2)	322 143	221 161
Pozostałe kapitały rezerwowe (21.2)	0	0
Razem kapitał własny	401 354	300 437

ZOBOWIĄZANIA
Kredyty i pożyczki oraz inne zobowiązania z tytułu finansowania (23)	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu (23)	1 070	70
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	88 249	100 255
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (8.1)	0	0
Zobowiązania długoterminowe	89 319	100 325
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (24)	140 125	222 680
Kredyty i pożyczki oraz inne zobowiązania z tytułu finansowania (23)	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	478	147
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 871	4 604
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (22)	1 877	1 363
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	0	0
Pochodne instrumenty finansowe (18)	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	144 351	228 794
Razem zobowiązania	233 670	329 119
Razem pasywa	635 024	629 556

Strona 11

Zestawienie zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Zysk zatrzymany	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2021	2 004	77 272	221 161	0	300 437
Zmiany w kapitale własnym:	0	-65	100 982	0	100 917
Emisja akcji	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem	0	0	100 982	0	100 982
Dywidendy zadeklarowane	0	0	0	0	0
Inne	0	-65	0	0	-65
Stan na 31 grudnia 2021	2 004	77 207	322 143	0	401 354

Stan na 1 stycznia 2020	1 696	62 231	271 352	0	335 279
Zmiany w kapitale własnym:	308	15 041	185 890	0	201 239
Emisja akcji	308	15 041	0	0	15 349
Całkowite dochody ogółem	0	0	185 890	0	185 890
Dywidendy zadeklarowane	0	0	0	0	0
Inne	0	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2020	2 004	77 272	221 161	0	300 437

Strona 12

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/Strata brutto okresu obrotowego	113 673	180 463
Korekty:	-154 458	-154 492
Podatek dochodowy (8)	0	-5 427
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (7.3,12,13)	8 040	8 023
Zysk (Strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	-2 630	-2 804
Przychody z tytułu odsetek (7.7)	-70	-355
Koszty z tytułu odsetek (7.8)	26	15
Pozostałe (30)	371	16 464
Zmiany stanu kapitału obrotowego: (30)
Zapasy	-59 102	-34 731
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	-6 532	-21 866
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-94 561	-113 811
Podatek dochodowy zapłacony	-7 763	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-48 548	25 971

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-5 904	-775
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	0	0
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	0	0
Pozostałe wpływy/wydatki inwestycyjne (31)	2 958	6 705
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 946	5 930

Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z emisji akcji	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
Otrzymane kredyty i pożyczki	0	0
Spłata kredytów i pożyczek	0	0
Wypłacone dywidendy (11)	0	0
Odsetki zapłacone	-26	-15
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-376	-365
Pozostałe wpływy/wydatki finansowe	-65	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-467	-380

Zmniejszenie/Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych	-51 961	31 521
Stan środków pieniężnych na początek okresu	103 822	72 301
Zyski (Straty) kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych	0	0
Stan środków pieniężnych na koniec okresu	51 861	103 822

Strona 13

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

Nazwa (firma): ACTION Spółka Akcyjna
Forma prawna: Spółka akcyjna
Kraj siedziby: Polska
Siedziba: Zamienie
Adres: ul. Dawidowska 10, 05-500 Piaseczno
Krajowy Rejestr Sądowy: KRS 0000214038
Numer telefonu: (+48 22) 332 16 00
Numer faksu: (+48 22) 332 16 10
E-mail: [email protected]
Strona internetowa: www.action.pl
Numer REGON: 011909816
Numer NIP: 527-11-07-221

1.1. Przedmiot działalności

Przedmiotem działalności ACTION S.A. (Emitent/Spółka) oraz jej jednostek zależnych jest sprzedaż głównie sprzętu IT oraz RTV/AGD poprzez hurtownie, sklepy własne i obce. Spółka prowadzi sprzedaż głównie na terenie kraju.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki: handel hurtowy akcesoriami komputerowymi (PKD 2007 4690Z).

Jednostką dominującą jest ACTION S.A. z siedzibą w Zamieniu przy ul. Dawidowskiej 10, Polska.

ACTION Spółka Akcyjna została zarejestrowana w dniu 2 sierpnia 2004 roku w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000214038 na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Warszawie XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka aktualnie zarejestrowana jest w XIV Wydziale Gospodarczym Sądu Rejestrowego dla m. st. Warszawy.

Wcześniej, poprzednik prawny Emitenta – ACTION spółka z ograniczoną odpowiedzialnością– została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców pod numerem KRS 0000066230 na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Warszawie Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 28 listopada 2001 roku.

W dniu 1 sierpnia 2016 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy X Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu postępowania sanacyjnego ACTION Spółka Akcyjna na podstawie przepisów ustawy z dnia 15 maja 2015 roku Prawo restrukturyzacyjne ( Dz. U. 2015, poz. 978).

1.2. Skład organów Spółki

Na dzień bilansowy skład organów Spółki przedstawiał się następująco:

Zarząd

Prezes Piotr Bieliński
Wiceprezes Sławomir Harazin

Strona 14

Na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych (sygn. akt XVIII GRs 1/19) z dnia 7 sierpnia 2020 roku zatwierdzony został układ w postępowaniu sanacyjnym Spółki. Postanowienie to jest prawomocne od 15 grudnia 2020 r. Z tą datą - zgodnie z art. 324 ust. 1, art. 27 ust. 1 oraz art. 329 ust. 1 ustawy Prawo restrukturyzacyjne - postępowanie to uległo zakończeniu, a zarządca przestał pełnić swą funkcję, a Emitent odzyskał pełne prawo samodzielnego zarządu.

Przed zakończeniem postępowania sanacyjnego Emitenta, funkcję Zarządcy pełnił Pan Krzysztof Gołąb, powołany na podstawie postanowienia (sygn. akt X GR 38/16) z dnia 1 sierpnia 2016 roku Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, X Wydział dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych.

W okresie trwania postępowania sanacyjnego, Sąd restrukturyzacyjny udzielił Spółce zezwolenia na wykonywanie zarządu nad całością jej przedsiębiorstwa w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. Na dokonanie czynności przekraczających zakres zwykłego zarządu wymagana była zgoda Zarządcy, chyba, że ustawa przewidywała zezwolenie udzielane przez Radę Wierzycieli. W 2020 r. zasady te obowiązywały od 1 stycznia do 14 grudnia.

Rada Nadzorcza

Iwona Bocianowska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej,
Adam Świtalski – członek niezależny Rady Nadzorczej,
Piotr Chajderowski – członek niezależny Rady Nadzorczej,
Krzysztof Kaczmarczyk – członek Rady Nadzorczej,
Marek Jakubowski – członek Rady Nadzorczej.

1.3. Struktura akcjonariatu

Wykaz akcjonariuszy Spółki wraz ze wskazaniem liczby posiadanych akcji, ich procentowego udziału w kapitale akcyjnym oraz w ogólnej liczbie głosów na dzień 31 grudnia 2021 r.:

Struktura akcjonariatu powyżej 5% udziału w kapitale akcyjnym

Osoba fizyczna lub prawna	Ilość posiadanych akcji	Udział % w kapitale ACTION S.A.	Liczba głosów	Udział % w liczbie głosów
Piotr Bieliński	3 811 749	19,02%	3 811 749	19,02%
Aleksandra Matyka	3 093 457	15,44%	3 093 457	15,44%
Wojciech Wietrzykowski	1 199 390	5,99%	1 199 390	5,99%

Skład akcjonariatu powyżej 5% udziału w kapitale akcyjnym na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego uległ zmianie i przedstawia się następująco:

Osoba fizyczna lub prawna | Ilość posiadanych akcji | Udział % w kapitale ACTION S.A.# Liczba głosów Udział % w liczbie głosów

Liczba głosów	Udział % w liczbie głosów
Piotr Bieliński	3 811 749
Aleksandra Matyka	3 093 457
Wojciech Wietrzykowski	1 199 390
Lemuria Partners Sicav P.L.C.	1 018 000

1.4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 15

Prezentowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 30 marca 2022 r.

2. Przyjęte zasady sporządzania sprawozdania finansowego oraz kontynuacja działalności

Zgodnie z Uchwałą nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy ACTION S.A. z dnia 20 kwietnia 2010 roku począwszy od 1 stycznia 2010 r. Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF.

2.1. Ogólne zasady sporządzenia

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.2. Kontynuacja działalności

Roczne sprawozdanie finansowe ACTION S.A. zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od daty bilansowej.

2.3. Oświadczenie o zgodności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. zostało sporządzone przez Spółkę zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

2.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Walutą funkcjonalną jednostki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Niniejsze sprawozdanie finansowe zaprezentowano w złotych („PLN”, „zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podano w tysiącach PLN.

2.5. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za 2021 rok są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za 2020 rok. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 16

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2021 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Spółki:

Zmiana MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie:
- łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi,
- ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie),
- nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.

Ponadto w 2021 roku Rada MSR zmieniła jeden z wyżej zmienionych warunków zmieniając termin 30 czerwca 2021 roku na 30 czerwca 2022 roku. Zmiana ta obowiązuje od 2022 roku. Spółka nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie.

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16
W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:
w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
- jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”
Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 17

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
- doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
- intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:
- MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
- MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
- MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 18
Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki.# ACTION S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 19

2.5. Nowe standardy i interpretacje, które weszły w życie

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Spółka nie planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania.

Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

2.6. Dokonane korekty błędów

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie dokonano korekt błędów.

2.7. Stosowane zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe utrzymywane przez jednostki gospodarcze w celu wykorzystania ich w długoterminowym procesie operacji biznesowych. Grunty i budynki wykazuje się w koszcie nabycia pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne. Grunty nie podlegają amortyzacji. Budynki wykazuje się wg kosztu historycznego pomniejszonego o umorzenie. Kosztem historycznym istniejącego budynku jest jego cena zakupu (wydatki związane z jego nabyciem). Kosztem nowego budynku jest koszt nabycia powiększony o odsetki naliczone w trakcie budowy. Koszty dające się bezpośrednio przypisać do danej inwestycji, takie jak koszt przygotowania miejsca pod budowę oraz koszty techniczne i instalacyjne, zalicza się do kosztu nabycia. Amortyzację nalicza się metodą liniową od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu oddania składnika majątku trwałego do używania. Przyjmuje się następujące okresy amortyzacji, szacowane na podstawie okresu użytkowania danego składnika aktywów:

Grunty: nieamortyzowane
Budynki i budowle: od 10 do 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny: od 1,5 do 3 lat
Środki transportu: 2,5 i 5 lat
Inne środki trwałe: 1,5 i 10 lat

Wartości końcowe i okresy użytkowania składników aktywów są weryfikowane na każdy dzień bilansowy i w razie potrzeby zmieniane. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwalną to dokonywany jest odpis doprowadzający wartość bilansową do tej wartości odzyskiwalnej. Zyski i straty ze zbycia środków trwałych ustalane są przez porównanie przychodów ze sprzedaży z wartością bilansową danego środka trwałego i ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Wartości niematerialne

a) znaki towarowe i licencje

Znaki towarowe i licencje posiadają ograniczone okresy ekonomicznej użyteczności i wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu historycznego pomniejszonego o dotychczasowe umorzenie. Amortyzację nalicza się metodą liniową. Licencje amortyzowane są przez 5 lat.

b) oprogramowanie komputerowe

Oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup. Amortyzację nalicza się metodą liniową. Okres amortyzowania: 2 – 5 lat.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających znacznego okresu w celu doprowadzenia ich do użytkowania są kapitalizowane jako część kosztu nabycia lub wytworzenia do momentu, w którym aktywa te są gotowe do użytkowania lub sprzedaży. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela, zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub zakończenie budowy/wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa o nieograniczonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie testowane są pod kątem utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość nie odzyskania ich wartości bilansowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, tzn. wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że odpis z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, albo powinien być zmniejszony. Jeśli takie przesłanki występują, Spółka oszacowuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Uprzednio ujęty odpis z tytułu utraty wartości zostaje odwrócony wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku wartość bilansowa składnika aktywów zostaje podwyższona do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Wartość bilansowa składnika aktywów, która została podwyższona w wyniku odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości, nie może przekroczyć wartości bilansowej, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Po ujęciu odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika aktywów jest tak korygowany, aby w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów możliwe było dokonanie systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o ewentualną wartość końcową.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.# Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej, odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów. Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco:

Poziom 1 - ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje);

Poziom 2 - ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach) - np. większość instrumentów pochodnych;

Poziom 3 - ceny nie pochodzące z aktywnych rynków.

Pozycja instrumentu finansowego w hierarchii wartości godziwej jest uzależniona od najniższej podstawy wyceny wpływającej na ustalenie jego wartości godziwej. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:
* • aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
* • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
* • instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
* • pożyczki,
* • należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9),
* • dłużne papiery wartościowe.

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Pożyczki i należności”, „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
• warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Do tej kategorii zaliczane są:
* • wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń,
* • akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,
* • jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych.

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Spółka dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Spółka dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych. W tej kategorii Spółka ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe”. Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 23

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.
W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.

Spółka zabezpiecza się przed ryzykiem utraty wartości poprzez ubezpieczenie należności.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
leasing finansowy,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
pochodne instrumenty finansowe.

Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne wycenia się w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, chyba że dany instrument pochodny pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego.

Spółka definiuje określone instrumenty pochodne jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazanych aktywów i zobowiązań lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia wartości godziwej), zabezpieczenia wysoce prawdopodobnych transakcji prognozowanych, zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) lub też jako zabezpieczenia inwestycji netto w jednostki działające za granicą.

Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe.

Zapasy

Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Koszt ustala się z zastosowaniem metody FIFO. Cena sprzedaży netto jest szacowana na podstawie ceny sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 24

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy.

Kapitał akcyjny

Kapitał podstawowy Spółki jest wykazywany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Leasing

Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki,
czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych. Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Spółkę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej. W związku z tym, że Spółka stosując po raz pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy są leasingiem, prawa użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a więc jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 25

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze to świadczenia urlopowe oraz odprawy emerytalne, których obowiązek wypłaty wynika z art. 92 Kodeksu pracy. Wysokość zobowiązań z tytułu określonych świadczeń wylicza się corocznie aktuarialną metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych.# Rezerwy

Rezerwy tworzone są na:
- pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego;
- przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami (głównie sieci retail) objęte zakresem MSSF 15.

Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
* identyfikacja umowy z klientem,
* identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
* określenie ceny transakcyjnej,
* przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
* ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
* strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
* Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
* Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
* umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
* jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub Spółki odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
* klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
* obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich.

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)	Strona 26

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując metodę wartości oczekiwanej, stanowiącej sumę iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Metoda ta najlepiej pozwala przewidzieć kwotę wynagrodzenia zmiennego, ponieważ Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka stosuje rozwiązanie praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie dokonuje w przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Postanowienia umów zawartych z klientami definiują szczegółowe zasady dostaw towaru. Moment dostawy określa się w oparciu o powszechnie stosowane warunki dostaw tzw. Incoterms, które określają warunki jakie muszą zostać spełnione aby doszło do przeniesienia ryzyk i prawa do rozporządzania towarem ze sprzedającego na kupującego.

W Spółce stosowane są różne typy dostaw objęte regułami Incoterms, najczęściej jednak przychody ze sprzedaży towarów rozpoznaje się w momencie/dacie dostarczenia towaru klientowi do wskazanego w umowie miejsca dostawy lub w momencie/dacie wydania towaru przewoźnikowi, natomiast przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w momencie/dacie ich zakończenia lub w przypadku sprzedaży usług okresowych – na ostatni dzień ustalonego okresu rozliczeniowego.

Spółka aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się, że te koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według przewidywań Spółki nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu roku od momentu ich poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione.

Do kosztów podlegających aktywowaniu Spółka zalicza prowizje pracowników Działu Sprzedaży wypłacane wyłącznie w związku z doprowadzeniem do zawarcia umowy. Aktywowane koszty prezentowane są w rozliczeniach międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą liniową w przewidywanym okresie realizacji umowy.

Koszty operacyjne

Spółka ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz zasadą ostrożności.

a) Koszt własny sprzedaży – obejmuje koszty własne sprzedaży wyrobów i usług, w tym usług działalności pomocniczej a także dodatnie i ujemne różnice kursowe, z wyłączeniem różnic kursowych z rozliczenia i wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz z wyłączeniem różnic kursowych z rozliczenia i wyceny kredytów walutowych. Ponadto, koszt własny sprzedaży obejmuje kwoty otrzymanych i szacowanych bonusów od dostawców związane ze sprzedanym towarem.

b) Koszty sprzedaży – obejmują koszty pośrednictwa w sprzedaży, koszty handlowe, koszty reklamy i promocji oraz koszty dystrybucji.

c) Koszty ogólnego zarządu – obejmują koszty związane z zarządzaniem i administrowaniem Spółką jako całością.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się przychody operacyjne, które w szczególności obejmują przychody z likwidacji i sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych, nadwyżki składników majątku, zwrot opłaconych opłat sądowych, zasądzone kary na korzyść Spółki, otrzymane dotacje, nieodpłatnie otrzymane składniki majątkowe, dodatnie różnice kursowe z rozliczenia i wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz z

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)	Strona 27

rozliczenia i wyceny kredytów walutowych, rozwiązywanie odpisów aktualizujących wartość należności i rezerw na zobowiązania, odszkodowania.

Do pozostałych kosztów operacyjnych zalicza się koszty operacyjne, które w szczególności obejmują koszty likwidacji i sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych, niedobory składników majątku, opłaty sądowe, kary umowne oraz grzywny pieniężne, nieodpłatne przekazania pieniężnych i rzeczowych składników majątku, ujemne różnice kursowe z rozliczenia i wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz z rozliczenia i wyceny kredytów walutowych, odpisy aktualizujące aktywa (z wyjątkiem tych, które są ujmowane w kosztach finansowych), odszkodowania, odpisanie środków trwałych w budowie, które nie dały zamierzonego efektu gospodarczego, koszty prac badawczych, koszty egzekucji należności i zobowiązań.

Koszty finansowe

Do kosztów operacji finansowych zalicza się w szczególności: odsetki od zaciągniętych kredytów, odsetki z tytułu leasingu finansowego, prowizji od kredytów, pożyczek.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz odroczony podatek dochodowy.

a) Bieżący podatek dochodowy
Jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty, to nadwyżkę ujmuje się jako należność.

b) Odroczony podatek dochodowy
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.# Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego rozpoznaje się również od strat podatkowych możliwych do odliczenia w następnych latach, jednak tylko wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwiłby wykorzystanie tych strat podatkowych. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest metodą zobowiązań, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych faktycznie obowiązujących na dzień bilansowy. Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań dla celów podatkowych i bilansowych. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane tylko wówczas, gdy istnieje tytuł prawny umożliwiający ich kompensatę przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku rozliczonego przez tego samego podatnika w stosunku do tego samego urzędu skarbowego.

Zysk/strata netto na akcję

Zysk/strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku/straty netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji, które uczestniczą w dywidendzie w danym okresie sprawozdawczym.

3. Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia

3.1. Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewni, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
– prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,
– odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
– obiektywne,

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 28
– sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
– kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Związana z profesjonalnym osądem i szacunkami niepewność może spowodować, że ostateczne efekty transakcji spowodują w przyszłości istotną zmianę wartości aktywów i zobowiązań. Poniżej wymieniono obszary, w których profesjonalny osąd miał największy wpływ na kwoty przedstawione w sprawozdaniu finansowym:
- rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe,
- zobowiązania warunkowe.

3.2. Szacunki i założenia

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2021 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Poniżej przedstawiono obszary, dla których szacunki dokonane na dzień sprawozdawczy są obciążone ryzykiem istotnej korekty wartości bilansowej wykazanych aktywów i zobowiązań w następnym lub kolejnych latach obrotowych.

3.3. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka dokonała oceny szacunków okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Analiza nie wykazała konieczności dokonania korekt w tym zakresie.

3.4. Podatki

Biorąc pod uwagę złożoność prawa podatkowego, niespójność interpretacji podatkowych a także daleko posunięty fiskalizm Państwa, Spółka ocenia potencjalne ryzyka z tym związane. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są ujmowane w odniesieniu do tych tytułów, które zrealizują się podatkowo w krótkim okresie czasu przy założeniu osiągnięcia dochodu do opodatkowania na poziomie pozwalającym na rozliczenie tych kwot.

ACTION S.A., podobnie jak w wiele innych podmiotów branży IT, dostrzega ryzyko związane z prowadzeniem wzmożonych kontroli skarbowych i czynności sprawdzających w obszarze prawidłowości rozliczeń z tytułu podatków. W latach wcześniejszych, w Spółce prowadzone było postępowanie kontrolne w zakresie prawidłowości obliczania i wpłacania do budżetu państwa podatku dochodowego od osób prawnych za okres sierpień 2008 r. – grudzień 2009 r. W sprawie tej, w dniu 10.02.2021 r., doręczono Spółce decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno–Skarbowego w Warszawie z dnia 3.02.2021 r. określającą Emitentowi zobowiązanie podatkowe w wysokości 14 533 tys. zł. (zamiast zadeklarowanej kwoty 8 694 tys. zł.). W związku z tym, kwota dodatkowego zobowiązania podatkowego wynikającego z ww. decyzji wynosiła 5 839 tys. zł. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 28.01.2022 r. uchylona została w całości ww. decyzja Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie z dnia 3.02.2021 r. oraz określona została wysokość ww. zobowiązania Spółki w kwocie 9 048 tys. zł. (zamiast zadeklarowanej kwoty 8 694 tys. zł.). W związku z powyższym, kwota dodatkowego zobowiązania podatkowego Emitenta wynikającego z ww. decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie wynosi 354 tys. zł. Decyzja Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 28.01.2022 r. jest ostateczna. Jednocześnie Spółka podkreśla, że ww. należność podatkowa jest objęta układem z uwagi na okres powstania zobowiązania i będzie spłacana na warunkach układu prawomocnie zatwierdzonego w postępowaniu sanacyjnym Emitenta. Aktualnie w Spółce nie toczą się postępowania kontrolne dotyczące podatków. Natomiast, przed sądami toczą się poniższe postępowania w sprawach podatkowych:
- w dniu 22 czerwca 2016 r. Spółka otrzymała decyzję Dyrektora Urzędu Skarbowego w Olsztynie w postępowaniu kontrolnym w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za poszczególne okresy rozliczeniowe od lipca 2011 r. do stycznia 2012 r. Przedmiotowa decyzja została utrzymana w mocy decyzją Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 24.10.2016 r. (o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 56/2016 r. z dnia

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 29
07.11.2016 r.). Od powyższej decyzji Spółka złożyła w dniu 7 grudnia 2016 r. skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego, który wyrokiem z dnia 28.12.2017 r. oddalił skargę Spółki. W związku z tym Spółka wniosła skargę od tego orzeczenia do Naczelnego Sądu Administracyjnego.
- w dniu 4 stycznia 2018 r. wydana została przez Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie decyzja, na podstawie której zakwestionował on wysokość naliczonego podatku VAT za okres od sierpnia do grudnia 2010 r. Spółka wniosła odwołanie od tej decyzji, które nie zostało uwzględnione, gdyż decyzją z dnia 20.04.2018 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy zaskarżoną decyzję. Spółka od decyzji tej wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Wyrokiem z dnia 12.03.2019 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Spółki od decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 20.04.2018 r. Spółka nie zgadzając się z tym rozstrzygnięciem zaskarżyła je do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Wyżej wymienione decyzje wprowadzają w rzeczywistości nieistniejącą prawnie odpowiedzialność Spółki za zobowiązania podatkowe osób trzecich, które na wcześniejszych etapach obrotu towarowego nie odprowadziły podatku VAT. Spółka nie uznaje w całości tych roszczeń, bowiem działała całkowicie zgodnie z prawem, nie miała żadnej wiedzy ani świadomości o jakichkolwiek nieprawidłowościach, jakich mogłyby się dopuszczać osoby trzecie występujące na wcześniejszych jeszcze etapach obrotu towarowego. Spółka wywiązała się w sposób należyty z obowiązków publicznoprawnych objętych spornymi decyzjami. Spółka stoi na stanowisku, że w żadnym wypadku nie może być obecnie obciążana odpowiedzialnością za całkowicie niezawinione przez siebie zdarzenia dotyczące nieprawidłowości podatkowych osób trzecich.

Łączna wartość zobowiązań wynikających z powyższych decyzji będących przedmiotem opisanych postępowań sądowych i prowadzonych uprzednio postępowań dotyczących podatku VAT i CIT ujęta w księgach na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosi 11 590 tys. zł. Emitent wyjaśnia, że podana kwota uwzględnia aktualny stan rezerw na te zobowiązania, zgodnie ze stopniem redukcji wynikającym z prawomocnie zatwierdzonego układu w postępowaniu sanacyjnym Spółki oraz dokonane dotychczas spłaty rat układowych.

Spółka dochowuje i zawsze dochowywała należytej staranności przy zawieraniu transakcji, zachowuje i zawsze zachowywała ostrożność przy nawiązywaniu współpracy, działała i nadal działała w dobrej wierze zgodnie z obowiązującymi w Spółce procedurami i wysokimi standardami współpracy. W związku z tym, prawdopodobieństwo niekorzystnego ostatecznego wyniku prowadzonych sądowych postępowań odwoławczych Zarząd Spółki Dominującej ocenia jako niskie.

3.5. Świadczenia pracownicze

Wartość bieżąca świadczeń emerytalnych i rentowych ustalana jest metodą aktuarialną. Dokonanie wyceny aktuarialnej wymaga przyjęcia pewnych założeń, co do stóp dyskontowych, prognozowanych podwyżek wynagrodzeń, prognozowanego wzrostu emerytur. Ze względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia a także długoterminowy charakter, zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i rentowych są wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie założenia są weryfikowane na każdy dzień bilansowy.

3.6. Ujęcie kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów (wycena bonusów i rezerw)

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje wyceny i ujmuje rabaty post transakcyjne należne od dostawców oraz należne odbiorcom a nie przekazane do dnia bilansowego.# Szacunki i zasady rachunkowości

Szacunki oparte są o zasady przyznawania rabatów uzgodnione z dostawcami i odbiorcami, poparte umowami lub innymi uzgodnieniami w kwotach potwierdzonych przez dostawców i odbiorców lub oszacowanych na podstawie warunków umownych oraz posiadanych w tym zakresie informacji. Spółka tworzy rezerwy na koszty niezafakturowane przez dostawców i odbiorców.

3.7. Rezerwy

Zasady ujmowania rezerw opisane są w pkt 2.7 Stosowanych zasad rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 30

3.8. Zapasy

Spółka szacuje odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto w oparciu o analizę marży towarów sprzedanych w miesiącu bezpośrednio poprzedzającym dzień bilansowy oraz narzut kosztów sprzedaży. Szacowany jest także odpis na zapasy wolnorotujące.

3.9. Należności

Odpisy na należności tworzone są na nieobjęte ubezpieczeniem należności przeterminowane od poszczególnych kontrahentów, na należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, a także na podstawie indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności danej wierzytelności.

4. Połączenia jednostek

W okresie objętym raportem nie nastąpiło połączenie jednostek.

5. Umorzenie udziałów spółki zależnej

W okresie objętym raportem nie wystąpiło umorzenie udziałów spółki zależnej.

6. Informacje dotyczące segmentów działalności

Od 1 stycznia 2010 roku ACTION S.A. zobowiązana jest prezentacji wyników w układzie zdefiniowanym w MSSF 8 Segmenty operacyjne. Standard ten definiuje segment jako komponent jednostki:

który angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty;
którego wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o alokowaniu zasobów do segmentu;
w przypadku którego dostępne są oddzielne informacje finansowe.

W oparciu o definicje zawarte w MSFF 8 działalność Spółki oparta jest na dystrybucji produktów IT, w tym: rozwiązania gotowe, elektronika użytkowa oraz komponenty, została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

przychody ze sprzedaży z tej działalności przekraczają łącznie 92% wartości generowanych przez Spółkę;
nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;
w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
Zarząd ACTION S.A. – główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce - z uwagi na specyfikę dystrybucji w poszczególnych kanałach sprzedażowych, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki jako całości, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

7. Przychody i koszty

7.1. Sezonowość sprzedaży

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 31

Spółka odnotowuje najwyższą sprzedaż w czwartym kwartale roku obrotowego, czyli w okresie październik - grudzień. Sprzedaż w pozostałych kwartałach roku utrzymuje się na podobnym poziomie. Nie oznacza to jednak istotnej sezonowości ani cykliczności przychodów ze sprzedaży.

7.2. Przychody ze sprzedaży

Większość przychodów ze sprzedaży jest związana ze sprzedażą sprzętu komputerowego, sprzętu RTV AGD oraz akcesoriów IT.

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów (usług)	26 437	21 750
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 280 433	2 040 602
Łącznie	2 306 870	2 062 352

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Przychody ze sprzedaży – rynek krajowy	926 796	936 135
Przychody ze sprzedaży – rynek zagraniczny	1 353 637	1 104 467
Łącznie	2 280 433	2 040 602

Struktura zarówno odbiorców jak i dostawców Spółki wykazuje duże rozproszenie. W 2021 roku nie został przekroczony próg 10% udziału w sprzedaży ogółem w przypadku żadnego odbiorcy. W odniesieniu do zakupów nie został przekroczony próg 10% udziału w przypadku żadnego z kontrahentów.

7.3. Koszty według rodzaju

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	8 040	8 023
Koszty świadczeń pracowniczych	59 610	48 246
Zużycie materiałów i energii	9 063	6 857
Usługi obce	41 178	35 940
Podatki i opłaty	1 628	1 414
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne	8 545	4 457
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	667	1 067
Inne koszty rodzajowe	419	117
Wartość sprzedanych towarów i materiałów, w tym:	2 106 172	1 933 779
- odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 274	2 375
Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i marketingu oraz koszty ogólnego zarządu	2 235 322	2 039 900

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 32

7.4. Koszty świadczeń pracowniczych

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Wynagrodzenia	51 137	41 007
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	8 473	7 239
Łącznie	59 610	48 246

7.5. Pozostałe przychody operacyjne

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	0	0
Przychody z tytułu otrzymanych odszkodowań	514	6 677
Przychody z tytułu rozwiązanych rezerw	45 129	2 007
Przychody z tytułu umorzenia zobowiązań	307	353
Przychody z tytułu umorzenia zobowiązań objętych układem	0	138 739
Przychody z tytułu otrzymanych darowizn	0	0
Pozostałe przychody	303	440
Zysk ze zbycia finansowych aktywów trwałych	1	46 254
Łącznie	46 254	148 217

W okresie objętym raportem Spółka osiągnęła przychód z rozwiązanych rezerw w kwocie 45 129 tys. zł. Najistotniejszą rezerwą, która uległa rozwiązaniu była rezerwa utworzona w związku z postępowaniem kontrolnym prowadzonym przez Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za styczeń i luty 2013 r. w kwocie 37 990 tys. zł. W dniu 16 czerwca 2021 r. Spółka otrzymała wynik kontroli z dnia 15 czerwca 2021 r. kończący powyższe postępowanie, tym samym ustała przyczyna utworzenia rezerwy. Ponadto, rozwiązaniu uległa rezerwa na kwotę 3 562 tys. zł utworzona w związku z postępowaniem kontrolnym w zakresie prawidłowości obliczania i wpłacania do budżetu państwa podatku dochodowego od osób prawnych za okres sierpień 2008 r. – grudzień 2009 r. na podstawie decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 28.01.2022 r.

7.6. Pozostałe koszty i straty

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	0	0
Koszty z tytułu wyceny instrumentów finansowych	0	0
Koszty z tytułu wypłaconych odszkodowań	689	653
Koszty z tytułu odpisów aktualizujących wartość należności	0	1 767
Koszty z tytułu odpisów aktualizujących udzielonych pożyczek	0	0
Koszty z tytułu spisania należności	149	174
Koszty z tytułu utworzonych rezerw	246	3 937
Koszty z tytułu odpisów aktualizujących aktywa finansowe	0	0
Koszty z tytułu konwersji na kapitał zobowiązań objętych układem	0	5 698
Koszty z tytułu przekazanych darowizn	348	59

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 33

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Koszty z tytułu postępowania spornego	45	79
Pozostałe koszty	123	305
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0
Łącznie	1 600	12 672

7.7. Przychody finansowe

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Odsetki od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (lokaty)	45	227
Odsetki od pożyczek i należności	25	128
Przychody kapitałowe	0	119
Przychody z tytułu wyceny instrumentów finansowych	70	373
Przychody z tytułu umorzenia odsetek od zobowiązań objętych układem	0	10 846
Dyskonto z zobowiązań objętych układem	0	10 788
Łącznie	140	22 481

7.8. Koszty finansowe

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Odsetki od kredytów i pożyczek	0	0
Odsetki z tytułu leasingu	26	15
Odsetki z tytułu obligacji	0	0
Odsetki i dyskonto z tytułu factoringu	77	0
Dyskonto z zobowiązań objętych układem	2 566	0
Łącznie	2 669	15

8. Podatek dochodowy

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Podatek bieżący	5 030	4 618
Podatek odroczony	7 661	-10 045
Łącznie	12 691	-5 427

8.1. Podatek odroczony

Wartości odroczonego podatku dochodowego podlegającego kompensacie są następujące:

	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
– aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy	8 289	19 104
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
– rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy	5 905	9 059

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 34

	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 289	19 104
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 905	9 059
Aktywa/rezerwy z tyt.

Zmiany stanu odroczonego podatku dochodowego (po uwzględnieniu kompensaty aktywa i rezerwy) przedstawiają się w sposób następujący:

	31.12.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu	10 045	0
Uznanie/Obciążenie wyniku finansowego	-7 661	10 045
Zwiększenie/Zmniejszenie kapitału własnego	0	0
Stan na koniec okresu	2 384	10 045

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 35

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Stan na 1 stycznia 2021 według stawki 19%	(Uznanie)/Obciążenie wyniku finansowego z tyt. zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej	Stan na 31 grudnia 2021 według stawki 19%	Stan na 1 stycznia 2020 według stawki 19%	(Uznanie)/Obciążenie wyniku finansowego z tyt. zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej	Stan na 31 grudnia 2020 według stawki 19%
Ujemne różnice kursowe	0	0	0	0	0	0
Odpis aktualizujący wartość zapasów	1 074	-495	579	623	451	1 074
Rezerwa na koszty okresu	8 065	-712	7 353	0	8 065	8 065
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	259	98	357	105	154	259
Odpis aktualizujący wartość należności	0	0	0	0	0	0
Strata podatkowa	9 503	-9 503	0	6 853	2 650	9 503
Pozostałe	203	-203	0	299	-96	203
Ogółem	19 104	-10 815	8 289	7 880	11 224	19 104

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Stan na 1 stycznia 2021 według stawki 19%	Uznanie/(Obciążenie) wyniku finansowego z tyt. zmiany stanu różnic przejściowych	Stan na 31 grudnia 2021 według stawki 19%	Stan na 1 stycznia 2020 według stawki 19%	Uznanie/(Obciążenie) wyniku finansowego z tyt. zmiany stanu różnic przejściowych	Stan na 31 grudnia 2020 według stawki 19%
Dodatnie różnice kursowe	1 367	-1 217	150	687	680	1 367
Odsetki naliczone	0	0	0	0	0	0
Premie od dostawców	2 253	-490	1 763	4 586	-2 333	2 253
Leasing	2 765	-335	2 430	2 607	158	2 765
Pozostałe	2 674	-1 112	1 562	0	2 674	2 674
Ogółem	9 059	-3 154	5 905	7 880	1 179	9 059

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 36

8.2. Uzgodnienie podatku dochodowego do wyniku finansowego brutto

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem brutto różni się w następujący sposób od podatku dochodowego obciążającego wynik finansowy:

	Za okres 1.01.2021 – 31.12.2021	Za okres 1.01.2020 – 31.12.2020
Zysk/strata przed opodatkowaniem	113 673	180 463
Podatek wyliczony wg obowiązującej stawki podatkowej 19% (2020 r.: 19%)	21 598	34 288
Koszty trwale i przejściowo nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, koszty podatkowe nie księgowe	3 234	16 936
Przychody trwale i przejściowo nie stanowiące przychodów podatkowych, od których nie rozpoznano rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, przychody podatkowe nie księgowe	-50 031	-125 790
Wykorzystanie strat podatkowych z lat ubiegłych	-50 097	-50 161
Straty podatkowe poprzedniego okresu, z tytułu których rozpoznano aktyw z tytułu odroczonego podatku	0	-50 016
Rozliczenie aktywa utworzonego z tytułu strat podatkowych z lat ubiegłych	50 016	0
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i odroczonego	66 795	-28 568
Obniżenia, zwolnienia	0	0
Efekt rachunkowości zabezpieczeń - rozliczony przez kapitał własny	0	0
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego	12 691	-5 428

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

9. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Spółka posiada fundusz ale w związku z sytuacją nie dokonuje odpisów na ZFŚS

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 37

	Za okres 1.01.2021 – 31.12.2021	Za okres 1.01.2020 – 31.12.2020
Aktywa ZFŚS
Pożyczki udzielone pracownikom	54	56
Środki pieniężne	0	0
Zobowiązania z tytułu ZFŚS	50	155
Saldo po skompensowaniu	-104	-211
Odpisy na fundusz w okresie sprawozdawczym	0	0

10. Zysk/strata na akcję

	Za okres 1.01.2021 – 31.12.2021	Za okres 1.01.2020 – 31.12.2020
Zysk/strata przypadająca akcjonariuszom Spółki	100 982	185 890
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	20 037 000	17 092 014
Podstawowy zysk/strata na akcję (w zł na jedną akcję)	5,04	10,88

Podstawowa liczba akcji obejmuje 11 910 000 akcji serii A, 4 500 000 akcji serii B, 547 000 akcji serii C oraz 3 080 000 akcji serii D. Rozwodniona liczba akcji obejmuje 11 910 000 akcji serii A, 4 500 000 akcji serii B, 547 000 akcji serii C oraz 3 080 000 akcji serii D. Podstawowy zysk/stratę na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego akcjonariuszom Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku.

Zysk na akcję za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021: 100 982 tys. zł/20 037 000 = 5,04 zł
Zysk na akcję za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020: 185 890 tys. zł/17 092 014 = 10,88 zł

Rozwodniony zysk na akcję za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021: 100 982 tys. zł/20 037 000 = 5,04 zł
Rozwodniony zysk na akcję za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020: 185 890 tys. zł/17 092 014 = 10,88 zł

Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie 01.01.2020 – 31.12.2020 została powiększona o emisję 3 080 000 akcji serii D zarejestrowaną w KRS 15 grudnia 2020 r. w wykonaniu - przewidzianej w artykule 2.4. pkt (i) i artykule 3. prawomocnie zatwierdzonego układu w postępowaniu sanacyjnym Spółki - konwersji wierzytelności na akcje.

11. Dywidenda na akcję

W 2020 roku Spółka zanotowała zysk. W dniu 27.05.2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku w całości na kapitał zapasowy.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 38

12. Rzeczowe aktywa trwałe

12.1. Rzeczowe aktywa trwałe – dane za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Specjalistyczne maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2021
Wartość brutto	7 165	154 547	60 210	5 506	4 579	3 637	317 235	961 879
Umorzenie (w tym skumulowane odpisy z tyt. utraty wartości)	0	-37 883	-45 320	-5 489	-4 248	-3 510	0	-96 450
Wartość netto	7 165	116 664	14 890	17 331	127	139	317 235	865 429
Zmiany w roku
Przeniesienia	0	82	238	0	0	58	-378	0
Nabycie	0	24 706	4 111	24	4 620	5 489	0	0
Zbycie i likwidacja	-469	-14	-3 221	0	1 585	-113	-10	-2 242
Amortyzacja (nota 7.3)	0	-3 858	-2 732	-9	-433	-101	0	-7 133
Inne zmiany	0	6	3 221	0	127	113	0	3 467
Stan na 31 grudnia 2021
Wartość brutto	6 696	154 639	57 933	5 510	6 275	3 606	4 549	239 208
Umorzenie (w tym skumulowane odpisy z tyt. utraty wartości)	0	-41 735	-44 831	-5 498	-4 554	-3 498	0	-100 116
Wartość netto	6 696	112 904	13 102	12	1 721	108	4 549	139 092

Wartość brutto środków trwałych w pełni umorzonych, a wykorzystywanych na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 29 820 tys. zł. Spółka dokonała oszacowania okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Analiza nie wykazała potrzeby dostosowania (wydłużenia) okresów użytkowania. Wartość bilansowa środków trwałych oraz wartości niematerialnych użytkowanych na mocy umów leasingu na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 1 548 tys. zł. Spółka ujęła w wyniku okresu koszty amortyzacji w kwocie 348 tys. oraz koszty odsetek w kwocie 26 tys. zł

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 39

12.2. Rzeczowe aktywa trwałe – dane za okres od 1.01.2020 do 31.12.2020

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Specjalistyczne maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2020
Wartość brutto	10 723	154 547	59 872	5 506	4 506	3 603	318 235	757 092
Umorzenie (w tym skumulowane odpisy z tyt. utraty wartości)	0	-34 024	-42 708	-5 475	-3 780	-3 323	0	-89 310
Wartość netto	10 723	120 523	17 164	31	726	280	318 235	667 782
Zmiany w roku
Przeniesienia	0	0	0	0	0	0	0	0
Nabycie	0	0	197	0	5	26	0	228
Zbycie i likwidacja	-3 558	0	141	0	68	8	-1	-3 342
Amortyzacja (nota 7.3)	0	-3 859	-2 621	-14	-412	-187	0	-7 093
Inne zmiany	0	0	9	0	-56	0	0	-47
Stan na 31 grudnia 2020
Wartość brutto	7 165	154 547	60 210	5 506	4 579	3 637	317 235	961 979
Umorzenie (w tym skumulowane odpisy z tyt. utraty wartości)	0	-37 883	-45 320	-5 489	-4 248	-3 510	0	-96 450
____________________
Strona 40

13. Wartości niematerialne

13.1. Wartości niematerialne – dane za okres 1.01.2021 do 31.12.2021

	Prace rozwojowe	Licencje, Oprogramowanie komputerowe	Znaki towarowe	Pozostałe Nakłady	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2021
Wartość brutto	597	18 309	891	21 164	41 41 002
Umorzenie (w tym skumulowane odpisy z tyt. utraty wartości)	-595	-12 583	-492	-21 164	-34 834
Wartość netto	2	5 726	399	0	6 168
Zmiany w roku
Przemieszczenia	0	0	0	0	0
Nabycie	0	59	16	0	340 415
Zbycie i likwidacja	0	-61	0	0	-61
Amortyzacja (nota 7.3)	0	-780	-127	0	-907
Odwrócenie amortyzacji	0	64	0	0	64
Inne zmiany	-2	156	0	0	154
Stan na 31 grudnia 2021
Wartość brutto	595	18 463	907	21 164	381 41 510
Umorzenie (w tym skumulowane odpisy z tyt. utraty wartości)	-595	-13 299	-619	-21 164	-35 677
Wartość netto	0	5 164	288	0	5 833

Wartość brutto wartości niematerialnych w pełni umorzonych, a wykorzystywanych na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 35 713 tys. zł. Spółka dokonała ponownego oszacowania okresów użytkowania wartości niematerialnych. Analiza nie wykazała potrzeby dostosowania (wydłużenia) uprzednio przyjętych okresów użytkowania. Wartość godziwa wartości niematerialnych jest zbliżona do wartości bilansowej.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 41

13.2. Wartości niematerialne – dane za okres od 1.01.2020 do 31.12.2020

	Prace rozwojowe	Licencje, Oprogramowanie komputerowe	Znaki towarowe	Pozostałe Nakłady	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2020
Wartość brutto	597	18 147	475	21 164	110 40 493
Umorzenie (w tym skumulowane odpisy z tyt. utraty wartości)	-587	-11 794	-353	-21 164	-33 898
Wartość netto	10	6 353	122	0	6 595
Zmiany w roku
Przemieszczenia	0	55	0	0	55
Nabycie	0	111	416	0	20 547
Zbycie i likwidacja	0	-4	0	0	-89 -93
Amortyzacja (nota 7.3)	-8	-792	-139	0	-939
Odwrócenie amortyzacji	0	3	0	0	3
Inne zmiany	0	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2020
Wartość brutto	597	18 309	891	21 164	41 41 002
Umorzenie (w tym skumulowane odpisy z tyt. utraty wartości)	-595	-12 583	-492	-21 164	-34 834
Wartość netto	2	5 726	399	0	6 168

14. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne stanowią:
- nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu,
- prawa własności budynków o wartości początkowej o łącznej wartości 3 585 tys. zł.

Bilansowa wartość nieruchomości na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosi 3 585 tys. zł. Przychody z tytułu najmu nieruchomości w okresie sprawozdawczym wyniosły 271 tys. zł. Nieruchomość jest wyceniana w cenie nabycia. Szacunkowa wartość godziwa z niezależnej wyceny (poziom III szacowania wartości godziwej) tych nieruchomości to 6 792 tys. zł. Na dzień sporządzania sprawozdania finansowego nie występowały żadne ograniczenia w rozporządzaniu przez Spółkę nieruchomościami inwestycyjnymi, czerpaniu korzyści ekonomicznych z tytułu czynszu czy zbyciu wyżej wymienionych nieruchomości. Nieruchomości inwestycyjne nie stanowią zabezpieczeń zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek czy innych transakcji.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 42

15. Aktywa finansowe

Inwestycje bezpośrednie Spółki

Nazwa (firma) jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania	Właściwy sąd lub inny organ prowadzący rejestr	Zastosowana metoda konsolidacji / wycena metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji / wycenie metodą praw własności	Data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu	Procent posiadany kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Wartość bilansowa
SFERIS MARKETING Sp. z o. o. *)	Zamienie	handel hurtowy sprzętem komputerowym, usługi reklamy	zależna	Sąd Rejonowy dla M. ST. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy KRS	pełna	14.12.2011 r.	40%	25%	0
ACTION ENERGY Sp. z o. o.	Kraków	handel hurtowy wyrobów metalowych	powiązana	Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy KRS	nie podlega konsolidacji	03.09.2009 r.	18,84%	18,84%	0
CLOUDTEAM Sp. z o. o.	Warszawa	usługi szkoleniowe, informatyczne oraz wynajem sprzętu komputerowego	stowarzyszona	Sąd Rejonowy dla M. ST. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS	wycena metodą praw własności	12.09.2012 r.	24,38 %	24,38 %	0
ACTIVEBRAND Sp. z o. o.	Kraków	Sprzedaż detaliczna produktów dla zwierząt	zależna	Sąd Rejonowy dla M. ST. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy KRS	pełna	03.09.2012 r.	100%	100%	128
ACTION EUROPE GmbH in Liquidation	Brunszwik (Niemcy)	handel hurtowy sprzętem komputerowym	zależna	Sąd Rejonowy w Braunschweig (Amtsgericht Braunschweig)	pełna	08.07.2013 r.	100%	100%	0

*) 22 października 2020 r. nastąpiło przekształcenie SFERIS MARKETING S.A. w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 43

Aktywa finansowe

	31.12.2021	31.12.2020
Wartość aktywów finansowych na początek okresu	27	6
Nabycie	101	21
Sprzedaż	0	0
Utworzenie odpisu aktualizującego	0	0
Odwrócenie odpisu aktualizującego	0	0
Wartość aktywów finansowych na koniec okresu	128	27

15.1. Odpisy aktualizujące długoterminowe aktywa finansowe

	31.12.2021	31.12.2020
Odpisy aktualizujące długoterminowe aktywa finansowe na początek okresu	-14 166	-18 062
Utworzony	0	0
Wykorzystany	319	3 896
Rozwiązany	0	0
Odpisy aktualizujące długoterminowe aktywa finansowe na koniec okresu	-13 847	-14 166

W okresie sprawozdawczym wykorzystane zostały odpisy:
- kwota 319 tys. zł na udziały ACTION GUANGZHOU w związku z zakończoną likwidacją.

16. Zapasy

	31.12.2021	31.12.2020
Materiały	0	0
Towary	257 778	197 402
Zaliczki na dostawy	0	0
	257 778	197 402
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	-7 767	-6 493
Zapasy	250 011	190 909

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 44

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

	31.12.2021	31.12.2020
Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu	-6 493	-4 118
Utworzony (Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów)	-3 880	-2 375
Wykorzystany (Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów)	0	0
Rozwiązany (Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów)	2 606	0
Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu	-7 767	-6 493

Rozwiązanie odpisu aktualizującego nastąpiło na skutek aktualizacji wyceny towarów handlowych opartej na wiekowaniu zapasów. Zapasy są wycenione w cenie według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług	175 897	181 049
Należności tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń, w tym:	27 107	15 187
Inne należności finansowe	0	0
Inne należności niefinansowe	31	73
Rozliczenia międzyokresowe czynne	1 074	4 058
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto	204 109	200 367
Odpis aktualizujący wartość należności	-22 420	-25 210
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto	181 689	175 157

Wartość godziwa należności krótkoterminowych jest zbliżona do wartości bilansowej. Należności o okresie zapłaty powyżej roku podlegają dyskontowaniu i są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości bieżącej.

17.1. Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	31.12.2021	31.12.2020
Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu	-25 210	-24 989
Utworzony	-1 613	-3 834

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 45

	31.12.2021	31.12.2020
Wykorzystany	1 426	1 548
Rozwiązany	2 977	2 065
Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu	-22 420	-25 210

Spółka kalkuluje odpisy na należności zgodnie z MSSF9. Należności z tytułu dostaw i usług w zdecydowanej większości mają termin płatności zawierający się w przedziale 15 – 90 dni. W indywidualnych przypadkach termin ten jest wydłużany maksymalnie do 120 dni. Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu nie istnieje dodatkowe ryzyko ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

18.# Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

	31.12.2021	31.12.2020
Kontrakty forward	441	372
Pochodne instrumenty finansowe	441	372

Zobowiązania finansowe

	31.12.2021	31.12.2020
Kontrakty forward	0	0
Pochodne instrumenty finansowe	0	0

Walutowe kontrakty terminowe typu forward zawierane na okresy od 1 do 90 dni obejmują w szczególności zakup waluty (EUR i USD) i pełnią funkcje zabezpieczeń. Szczegóły dotyczące zawartych transakcji zostały opisane w nocie 29 Instrumenty finansowe – Ryzyko walutowe.

19. Pozostałe aktywa finansowe

	31.12.2021	31.12.2020
Długoterminowe
Udziały lub akcje	0	0
Udzielone pożyczki	0	0
0	0	0
Krótkoterminowe
Udziały lub akcje	0	0
Udzielone pożyczki	3 122	3 122
Spłacone pożyczki wraz z odsetkami	-20	0
Odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów finansowych	-3 102	-3 122
0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	0	0

W okresie sprawozdawczym ACTION S.A. nie udzieliła żadnych pożyczek.

19.1. Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe

	31.12.2021	31.12.2020
Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe na początek okresu	-3 122	-12 877
Utworzony	0	0
Wykorzystany	0	9 755
Rozwiązany	20	0
Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe na koniec okresu	-3 102	-3 122

20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne w kasie	19	39
Środki pieniężne w banku	51 842	103 783
- w tym o ograniczonym dysponowaniu	9 298	11 568
- w tym na rachunkach VAT	1 158	14 286
	51 861	103 822

21. Kapitał akcyjny oraz pozostałe kapitały

21.1. Kapitał akcyjny

KAPITAŁ AKCYJNY (STRUKTURA) na dzień 31.12.2021 (wartości w zł)

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywi- lejowania akcji	Rodzaj ograniczenia prawa akcji	Liczba akcji	Wartość emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na okaziciela	zwykłe	brak	10 000 000	1 000 000	gotówka	25.06.1996r.
A	na okaziciela	zwykłe	brak	1 910 000	191 000	aport	26.05.2004r.
B	na okaziciela	zwykłe	brak	4 500 000	450 000	gotówka	26.07.2006r.	18.08.2005r.
C	na okaziciela	zwykłe	Brak	200 000	20 000	gotówka	04.12.2013r.	01.01.2013r.
C	na okaziciela	zwykłe	Brak	347 000	34 700	gotówka	10.02.2016r.	10.02.2016r.
D	na okaziciela	zwykłe	Brak	3 080 000	308 000	konwersja	22.02.2021r.	01.01.2021r.

Liczba akcji: 20 037 000
Kapitał zakładowy, razem: 2 003 700
Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł

W dniu 11.04.2006 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (Akt Notarialny Rep. A nr 1017/2006) podjęło uchwały:
1) Uchwała Nr 1 w sprawie:
a) zmiany wartości nominalnej akcji z 1 zł na 0,10 zł z jednoczesnym podziałem 1 akcji o wartości 1 zł na 10 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł.
b) zmiany rodzaju akcji z akcji imiennych na akcje na okaziciela.
2) Uchwała Nr 2 w sprawie:
a) podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji akcji serii B.

W wyniku podjętych uchwał kapitał akcyjny Spółki wynosił 1 641 000,00 zł i dzielił się na 11 910 000 akcji serii A oraz 4 500 000 akcji serii B. Dnia 26.07.2006 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału akcyjnego w drodze emisji 4 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Dnia 20.07.2006 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę o wprowadzeniu z dniem 24.07.2006 r. na rynek podstawowy 4 500 000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem „PLACTIN00026”. Pierwsze notowanie praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B spółki ACTION S.A. odbyło się na sesji giełdowej w dniu 24.07.2006 r.

4 grudnia 2013 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału akcyjnego w drodze emisji 200 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Kapitał Spółki został podwyższony o emisję 347 000 akcji serii C w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 15 listopada 2006 r. Rejestracja w KRS miała miejsce w dniu 10 lutego 2016 roku.

Kapitał zakładowy Spółki z dniem 15.12.2020 r. został podwyższony z kwoty 1.695.700 zł. do kwoty 2.003.700 zł., tj. o kwotę 308.000 zł., równą wartości nominalnej 3.080.000 akcji nowej emisji, serii D. Powyższa zmiana kapitału zakładowego Spółki nastąpiła w wykonaniu - przewidzianej w artykule 2.4. pkt (i) i artykule 3. prawomocnie zatwierdzonego układu w postępowaniu sanacyjnym Spółki - konwersji wierzytelności na akcje. Zmiana wysokości kapitału zakładowego została zarejestrowana w KRS w dniu 22.02.2021 r. Podstawą wpisu zmiany wysokości i struktury kapitału zakładowego Spółki w rejestrze przedsiębiorców było prawomocne postanowienie o zatwierdzeniu układu z dnia 7.08.2020 r., zgodnie z art. 169 ustawy Prawo restrukturyzacyjne i tym samym rejestracja ta nie wymagała zmiany Statutu Spółki.

21.2. Pozostałe kapitały

	31.12.2021	31.12.2020
Kapitał zapasowy, w tym:	268 368	82 543
- nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	77 207	77 272
Kapitał rezerwowy	30 000	30 000
Niepodzielony wynik lat ubiegłych	0	0
Wynik finansowy netto bieżącego okresu	100 982	185 890
Kapitał z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych	0	0
	399 350	298 433

10 lutego 2016 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału akcyjnego w drodze emisji 347 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Wpływy z emisji akcji serii C wyniosły 4 154 tys. zł (cena objęcia akcji - 12 zł za akcję). Kwota 4 119 tys. zł została odniesiona na kapitał rezerwowy Spółki. Kwota 35 tys. zł została odniesiona na kapitał akcyjny Spółki.

W dniu 30 września 2011 r. NWZA Spółki podjęło uchwałę o utworzeniu kapitału rezerwowego w kwocie 30 000 tys. zł, w celu sfinansowania nabycia przez Spółkę akcji własnych. Kapitał rezerwowy utworzony został z kapitału zapasowego Spółki. Zarząd ACTION S.A. jest upoważniony do wykorzystania środków z kapitału rezerwowego zgodnie z postanowieniami uchwały NWZA ACTION S.A. w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych Spółki z dnia 30 września 2011 r., przy czym nabycie akcji własnych w ramach Programu nie może spowodować spadku wartości aktywów netto poniżej wysokości kapitału zakładowego powiększonego o odpisy i rezerwy nie podlegające wypłacie.

W dniu 12 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ACTION S.A. podjęło uchwałę w sprawie pokrycia straty za rok 2016. Kwota 154 414 tys. zł została pokryta z kapitału zapasowego.

W dniu 26 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ACTION S.A. podjęło uchwałę w sprawie pokrycia straty za rok 2017. Kwota 52 081 tys. zł została pokryta z kapitału zapasowego.

W dniu 25 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ACTION S.A. podjęło uchwałę w sprawie pokrycia straty za rok 2018. Kwota 35 210 tys. zł została pokryta z kapitału zapasowego.

W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ACTION S.A. podjęło uchwałę w sprawie odniesienia zysku za rok 2019 w kwocie 2 208 tys. zł na kapitał zapasowy.

W dniu 27 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ACTION S.A. podjęło uchwałę w sprawie odniesienia zysku za rok 2020 w kwocie 185 890 tys. zł na kapitał zapasowy.

22. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

22.1. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

	31.12.2021	31.12.2020
Odprawy emerytalno – rentowe	703	491
Świadczenia urlopowe	1 174	872
1 877	1 363
w tym:
- zobowiązania krótkoterminowe	1 877	1 363

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno – rentowych i świadczeń urlopowych

	31.12.2021	31.12.2020
Wartość bieżąca zobowiązań – saldo na początek roku	1 363	551
Koszty bieżącego zatrudnienia	514	812
Aktuarialny zysk/(strata) ze zmian założeń ekonomicznych	0	0
Aktuarialny zysk/(strata) z różnic pomiędzy założeniami a realizacją	0	0
Wartość bieżąca zobowiązań – saldo na koniec roku, w tym:	1 877	1 363
Koszty bieżącego zatrudnienia	514	812

Wycena wartości bieżącej odpraw emerytalno-rentowych i świadczeń urlopowych sporządzona na dzień 31 grudnia 2021 r. została dokonana metodą aktuarialną. Zarówno zmiana założeń ekonomicznych jak i różnice pomiędzy założeniami a realizacją świadczeń są dla Spółki nieistotne w związku z tym nie zostały ujęte bezpośrednio w kapitałach. Koszty bieżącego zatrudnienia zostały ujęte w wyniku finansowym.

22.2. Programy akcji pracowniczych

Spółka nie prowadzi programów akcji pracowniczych.

23.# Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 50

Kredyty i pożyczki oraz inne zobowiązania z tytułu finansowania

	31.12.2021	31.12.2020
Długoterminowe
Kredyt inwestycyjny	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 070 70	1 070 70
Krótkoterminowe
Kredyt w rachunku bieżącym oraz inwestycyjny	0	0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji objęte układem	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	478 147	478 147
Razem	1 548 217	1 548 217

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty
W okresie 1 roku	478 147	478 147
W okresie od 1 do 5 lat	1 070 70	1 070 70
Powyżej 5 lat	0	0
Razem	1 548 217	1 548 217

Zobowiązania z tytułu leasingu

	31.12.2021	31.12.2020
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych
W okresie 1 roku	519 151	519 151
W okresie od 1 do 5 lat	1 161 72	1 161 72
Powyżej 5 lat	0	0
Razem zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - minimalne opłaty leasingowe ogółem	1 680 223	1 680 223
Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego	132	6
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
W okresie 1 roku	478 147	478 147
W okresie od 1 do 5 lat	1 070 70	1 070 70
Powyżej 5 lat	0	0
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	1 548 217	1 548 217

Obowiązujące umowy dotyczące linii na gwarancje i akredytywy

Umowa nr 2017/149/DDF z Bankiem Polską Kasą Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie o otwarcie linii na gwarancje i akredytywy. Na podstawie niniejszego aneksu Bank wydłużył następujące okresy: okres ważności gwarancji oraz przewidywany ostateczny termin realizacji i zapłaty z tytułu otwartych akredytywy może trwać: dla gwarancji na rzecz dostawców - maksymalnie 12 miesięcy i nie może wykraczać poza dzień 31 stycznia 2023 roku, dla gwarancji na rzecz CERN - maksymalnie 36 miesięcy i nie może wykraczać poza dzień 31 stycznia 2025 roku, dla akredytywy - maksymalnie 12 miesięcy i nie może wykraczać poza dzień 31 stycznia 2023 roku.

Umowa faktoringu

Strona 51

Umowa faktoringu pomiędzy Emitentem a spółką Coface Poland Factoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w ramach, której został udzielony Emitentowi limit finansowania, który określa maksymalną sumę naliczonych zaliczek, tj. wypłat realizowanych przez faktora tytułem finansowania w wysokości 21 000 tys. PLN. Umowa faktoringowa przewiduje następujące zabezpieczenia, ustanawiane na rzecz faktora:
a) weksel in blanco wystawiony przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową;
b) cesja praw przysługujących Spółce z tytułu zawartych umów ubezpieczenia należności handlowych w zakresie odszkodowań należnych od podmiotów objętych ww. umową faktoringową.

24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	31.12.2021	31.12.2020
Długoterminowe zobowiązania objęte spłatami układowymi	88 249	100 255
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym	129 823	173 828
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	9 042	46 051
Pochodne instrumenty finansowe	0	0
Inne zobowiązania niefinansowe	3 131	2 801
Razem	230 245	322 935

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (handlowe) z wyłączeniem zobowiązań objętych układem są nieoprocentowane. Terminy spłaty zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań zawierają się w przedziale od 0 do 90 dni. W odniesieniu do zobowiązań krótko i długoterminowych wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej. W związku z otrzymanymi decyzjami i protokołami UKS szczegółowo opisanymi w Nocie 3.4 Podatki, ujęte w księgach zobowiązania wynoszą 11 590 tys. zł i prezentowane są w pozycji długoterminowe zobowiązania objęte spłatami układowymi w kwocie 9 658 tys. zł oraz 1 932 tys. zł w pozycji zobowiązania krótkoterminowe z tyt. podatków i ubezpieczeń społecznych.

4 lipca 2014 roku ACTION S.A. wyemitowała 10 000 sztuk obligacji na okaziciela, zdematerializowanych, kuponowych, niezabezpieczonych, serii ACT01040717 o wartości nominalnej 10 000 zł każda i o łącznej wartości nominalnej emisji wynoszącej 100 000 000 zł. Obligacje zostały wyemitowane zgodnie z art. 9 pkt 3 Ustawy o obligacjach (emisja niepubliczna) i w ramach Programu Emisji Obligacji ACTION S.A.. Cena emisyjna obligacji była równa ich wartości nominalnej. Data wykupu obligacji wyznaczona została na dzień 4 lipca 2017 roku po wartości nominalnej obligacji. Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik WIBOR 6 – miesięczny, powiększony o stałą marżę. Terminy wypłaty odsetek zapadają w okresach półrocznych. Obligacje serii ACT01040717 zostały wprowadzanie do obrotu na rynku CATALYST prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez spółkę BondSpot S.A. Pierwsze notowanie miało miejsce w dniu 9 września 2014 r.

Strona 52

Wierzytelności z tytułu wykupu i oprocentowania obligacji serii ACT01 040717, których terminy wypłaty przypadały po dniu otwarcia postępowania sanacyjnego objęte zostały układem z mocy prawa na podstawie art. 150 ust. 1 pkt 1) p.r W związku z prawomocnym zatwierdzeniem układu w postępowaniu sanacyjnym Emitenta, wierzytelności z tytułu obligacji serii ACT01040717 podlegają spłacie na warunkach art. 2.4. układu. Emitent dokonał spłaty 40,35% kwoty należności głównej w dniu 29.01.2021 r. w kwocie 40 350 tys. zł Ponadto, zgodnie z art. 169 ust. 3 ustawy Prawo restrukturyzacyjnego, konwersja wierzytelności na akcję dokonana została z chwilą uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu, tj. 15.12.2020 r. i tym samym nastąpiło wykonanie układu co do spłaty 9,65% kwoty należności głównej. Skonwertowane akcje podlegają rejestracji w KDPW S.A. W dniu 19.05.2021 r. Spółka zawarła w tym celu umowę z KDPW S.A. Akcje serii D zostały zarejestrowane w dniu 25.06.2021 r., a w dniu 3.09.2021 r. nastąpiła asymilacja akcji serii D z akcjami wcześniejszych emisji i wprowadzenie akcji serii D do obrotu na GPW S.A. Czynności dotyczące rejestracji akcji i ich wprowadzenia do obrotu dotyczyły 2.972.816 akcji serii D. Emitent wyjaśnia, że łączna liczba wyemitowanych przez Spółkę akcji serii D wynosi 3.080.000. Jednakże na podstawie postanowień Sądu Okręgowego w Warszawie o udzieleniu zabezpieczenia (o których Emitent informował w raporcie bieżącym nr 16/2021 z dnia 8.03.2021 r. i raporcie bieżącym nr 22/2021 z dnia 29.03.2021 r.) Spółce zakazano składania oświadczeń woli wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. dotyczących rejestracji łącznie 107.184 akcji serii D. W związku z tym w KDPW zarejestrowane zostały wszystkie pozostałe akcje serii D, tj. 2.972.816 akcji. Również w konsekwencji tego wniosek Emitenta o dopuszczenie akcji serii D do obrotu na rynku regulowanym obejmował wyłącznie 2.972.816 tych akcji i akcje serii D w tej liczbie znajdują się w obrocie na GPW S.A. Na dzień bilansowy pozostała do spłaty kwota 7 500 tys. zł stanowiąca 7,5% kwoty należności głównej, zostanie spłacone pieniężnie w ostatnim dniu roboczym miesiąca kalendarzowego następującym po kwartale, w którym przypadał termin płatności ostatniej raty kwartalnej płatnej na rzecz Wierzycieli z Grupy I. Kwota ta jest prezentowana w pozycji długoterminowe zobowiązania objęte spłatami układowymi.

24.1. Wierzytelności objęte układem (z uwzględnieniem zmian wynikających z postępowań sądowych oraz spłat zabezpieczonych wierzytelności)

	31.12.2021	31.12.2020
Wierzytelności objęte układem z mocy prawa	101 577	205 264
nie objęte układem	0	0
warunkowe	0	0
zabezpieczone	0	0
sporne *)	10 821	10 823
Razem wierzytelności	112 398	216 087

*) Z formalnego punktu widzenia wierzytelności sporne są objęte układem.

	31.12.2021	31.12.2020
Wierzytelności objęte układem z mocy prawa, w tym:
ujęte w księgach jako zobowiązania pozabilansowe	0	0
ujęte w księgach	101 577	205 264
Razem wierzytelności objęte układem	101 577	205 264

Strona 53

25. Aktywa i zobowiązania warunkowe

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała zabezpieczenia spłaty należności w kwocie 7 407 tys. zł. Zobowiązania zabezpieczające, wynikające z umów podpisanych na dzień sprawozdawczy, a nie odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym ACTION S.A. wynosiły na dzień 31 grudnia 2021 r. 10 871 tys. zł natomiast na dzień 31 grudnia 2020 r. 13 980 tys. zł.

	31.12.2021	31.12.2020
1. Należności warunkowe	7 407	9 005
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	0	0
- otrzymanych gwarancji i poręczeń	0	0
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)	7 407	9 005
- otrzymanych gwarancji i poręczeń	7 407	9 005
2. Zobowiązania warunkowe	10 871	13 980
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	0	0
- udzielonych gwarancji i poręczeń	0	0
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	10 871	13 980
- udzielonych gwarancji i poręczeń	10 871	13 980
- akredytywy	0	0
3. Inne (z tytułu)	0	0
Pozycje pozabilansowe, razem	18 278	22 985

Udzielone gwarancje i poręczenia

Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość udzielonych gwarancji i poręczeń wynosiła 10 871 tys.zł, w tym: na rzecz pozostałych jednostek Gwarancje bankowe na łączną kwotę (50 tys. EUR) 330 tys. zł, Gwarancje bankowe na łączną kwotę (12,5 tys. USD) 51 tys. zł, Gwarancje bankowe na łączną kwotę 3 000 tys. zł, Gwarancje bankowe na łączną kwotę 7 490 tys. zł.

Sprawy przedsądowe i sądowe

Spółka dochodzi na drodze sądowej należności od jednego z banków w kwocie 174 446 tys. zł tytułem odszkodowania. Pozwany bank nie uznaje roszczenia. Postępowanie zostało wszczęte w kwietniu 2017 r., a termin jego rozstrzygnięcia – głównie, z uwagi na dużą złożoność występujących w nim zagadnień - jest trudny do określenia. Dotychczasowe analizy powyższej sprawy wskazują na istnienie uzasadnionych podstaw do jej wytoczenia przez Spółkę.

Ponadto, w dalszym ciągu nie zostały ostatecznie rozstrzygnięte postępowania w sprawach podatkowych dotyczących podatku VAT. Sprawy te zostały szczegółowo opisane w nocie 3.4 Podatki.

Łączna wartość zobowiązań wynikających z decyzji będących przedmiotem postępowań sądowych dotyczących podatku VAT oraz zakończonego ostateczną decyzją postępowania podatkowego, dotyczącego podatku CIT, opisanych w nocie 3.4 Podatki ujęta w księgach na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosi 11 590 tys. zł. Emitent wyjaśnia, że powyższa kwota uwzględnia aktualny stan rezerw na te zobowiązania, zgodnie ze stopniem redukcji wynikającym z prawomocnie zatwierdzonego układu w postępowaniu sanacyjnym Spółki oraz dokonane dotychczas spłaty rat układowych.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 54

26. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższe tabele przedstawiają kwoty wzajemnych rozrachunków i transakcji zawartych pomiędzy Spółką a podmiotami zależnymi oraz stowarzyszonymi, objętymi konsolidacją.

Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów (usług)	294	275
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 238	1 733
Suma	2 532	2 008

Zakup pochodzący od jednostek powiązanych

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Zakup usług	471	353
Zakup towarów i materiałów	0	0
Zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych	0	0
Suma	471	353

Przychody finansowe

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Odsetki	25	27
Otrzymane dywidendy	0	0
Suma	25	27

Koszty finansowe

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Odsetki	0	0
Suma	0	0

Należności od podmiotów powiązanych

	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	757	491
Pozostałe należności	0	0
Należności krótkoterminowe (brutto)	757	491
Odpisy aktualizujące wartość należności	751	490
Należności krótkoterminowe (netto)	6	1

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 55

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych

	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	46	33
Pozostałe zobowiązania	0	0
Suma	46	33

Poniższe tabele przedstawiają kwoty wzajemnych rozrachunków i transakcji zawartych pomiędzy Spółką a podmiotami powiązanymi osobowo, oraz innymi nie objętymi konsolidacją.

Dane na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za okres 1.01.2021 - 31.12.2021

	Należności	Zobowiązania	Przychody ze sprzedaży	Zakupy i koszty
ACTION CT WANTUŁA Sp. j. *)	0	0	0	0
ACTIVE TRAVEL Sp. z o.o. **)	0	0	0	0
ACTION ENERGY Sp. z o.o. ****)	184	0	0	0
TYTANID Sp. z o.o. ******)	0	0	0	0
Suma	184	0	0	0

Dane na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz za okres 1.01.2020 - 31.12.2020

	Należności	Zobowiązania	Przychody ze sprzedaży
ACTION CT WANTUŁA Sp. j. *)	0	0	0
ACTIVE TRAVEL Sp. z o.o. **)	0	0	0
ACTIVE SOLUTIONS Sp. o.o. ***)	0	0	0
ACTION ENERGY Sp. z o.o. ****)	345	79	5
TYTANID Sp. z o.o. *****)	0	0	0
Suma	345	79	5

*) ACTION CT WANTUŁA Sp. j. z siedzibą w Poznaniu.
**) ACTIVE TRAVEL Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Michałowie Grabinie.
***) ACTIVE SOLUTIONS Sp. o.o. – wykreślona z KRS z dniem 21.02.20219.
****) ACTION ENERGY Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - wyłączona z konsolidacji z dniem 1 stycznia 2015 r. z uwagi na utratę znaczącego wpływu.
*****) TYTANID Sp. z o.o. z siedzibą w Zamieniu – do dnia zatwierdzenia sprawozdania nie rozpoczęła działalności.

27. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych aktywów i zobowiązań finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, umowy leasingu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Spółka zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Spółki oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania. Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Spółki dotyczące instrumentów pochodnych zostały opisane w pkt 2.7 Stosowane zasady rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 56

28. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika kapitału własnego oraz wskaźnika kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania netto/EBITDA.

Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów rzeczowych (kapitał własny pomniejszony o wartości niematerialne) do sumy bilansowej. Wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania netto/EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów, pożyczek i innych źródeł finansowania pomniejszonych o gotówkę do EBITDA. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania oznaczają łączną kwotę zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, natomiast EBITDA jest to zysk z działalności operacyjnej po dodaniu amortyzacji.

	31.12.2021	31.12.2020
Kapitał własny	401 354	300 437
Minus: Wartości niematerialne	-5 833	-6 168
Wartość netto rzeczowych aktywów	395 521	294 269
Suma bilansowa	635 024	629 556
Wskaźnik kapitału własnego	0,6	0,5
Zysk z działalności operacyjnej	116 202	157 997
Plus: amortyzacja	8 040	8 023
EBITDA	124 242	166 020
Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania netto	-50 313	-103 605
Wskaźnik: Kredyty, pożyczki i inne źródła Finansowania netto/EBITDA	-0,4	-0,6

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 57

29. Instrumenty finansowe

Klasyfikacja instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Klasa aktywów finansowych	Wartość bilansowa 31.12.2021	Wartość godziwa 31.12.2021
Aktywa trwałe:	0	0
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	0	0
Aktywa obrotowe:	205 810	205 810
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	153 508	153 508
Pożyczki wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyceniane w zamortyzowanym koszcie	51 861	51 861
Pozostałe aktywa finansowe - instrumenty pochodne wyceniane w zamortyzowanym koszcie	441	441

Zobowiązania finansowe

Klasa zobowiązań finansowych	Wartość bilansowa 31.12.2021	Wartość godziwa 31.12.2021
Zobowiązania długoterminowe:	88 249	88 249
Kredyty, pożyczki wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	88 249	88 249
Zobowiązania krótkoterminowe:	129 823	129 823
Kredyty, pożyczki wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	129 823	129 823

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 58

Hierarchia wartości godziwej

Poniższa nota prezentuje ujawnienia wyłącznie dotyczące instrumentów finansowych wycenianych w bilansie według wartości godziwej.# Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych

Poziom I

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu I (w 2020 roku również nie występowały).

Poziom II

Do poziomu II Spółka kwalifikuje należności lub zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych. Zmiany wartości godziwej instrumentów spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń zalicza się, w części efektywnej do kapitałów własnych Spółki, a w części nieefektywnej do rachunku zysków i strat. W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowane są w bieżącym wyniku finansowym. Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają kryteriów rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy roku obrotowego. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych przy zastosowaniu ogólnie dostępnych kursów walutowych i stóp procentowych.

Poziom III

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu III (w 2020 roku również nie występowały).

W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca przekwalifikowanie, ani przesunięcie instrumentów finansowych między poszczególnymi poziomami (w okresie porównywalnym również nie występowało).

Przychody odsetkowe

	Za okres 1.01.2021 – 31.12.2021	Za okres 1.01.2020 – 31.12.2020
Odsetki od należności i pożyczek	25 128	25 128

Koszty odsetkowe

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 59

	Za okres 1.01.2021 – 31.12.2021	Za okres 1.01.2020 – 31.12.2020
Kredyty krótko i długoterminowe	0	0
Odsetki z tytułu leasingu	26	15
Odsetki z tytułu obligacji	0	0
Odsetki i dyskonto z tytułu factoringu	0	0
Razem	26	15

Zyski lub straty według kategorii instrumentów

	Za okres 1.01.2021 – 31.12.2021	Za okres 1.01.2020 – 31.12.2020
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	0	0
- przeznaczone do obrotu	0	0
Instrumenty wyceniane w zamortyzowanym koszcie (w tym zyski i straty z tytułu odsetek)	25 128
Otrzymane dywidendy
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Kredyty i pożyczki	0	0
Leasing	26	15
Odsetki z tytułu obligacji	0	0
Odsetki i dyskonto z tytułu factoringu	0	0
Razem	-1 113

Zyski lub straty według kategorii instrumentów uwzględniają zarówno przychody i koszty finansowe, jak i pozostałe przychody i koszty związane z instrumentami finansowymi.

Straty z tytułu utraty wartości

	Za okres 1.01.2021 – 31.12.2021	Za okres 1.01.2020 – 31.12.2020
Pożyczki i należności	1 402	-1 769
Razem	1 402	-1 769

Ryzyko kredytowe

Spółka prowadzi politykę kredytowania swoich odbiorców poprzez stosowanie wydłużonych terminów płatności za sprzedane towary. Występujące w takiej sytuacji pewne ryzyko kredytowe jest nieodzownym elementem rywalizacji konkurencyjnej narzuconym przez rynek. Procedury funkcjonujące w Spółce mają na celu utrzymanie poziomu ryzyka kredytowego na poziomie akceptowanym. Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych odbiorców. Stosowane limity kredytowe przyznawane poszczególnym kontrahentom mają na celu wyeliminowanie wzrostu ryzyka spowodowanego nadmierną koncentracją sprzedaży kredytowej na jednym odbiorcy. Poziom limitu kredytowego, czyli ryzyka kredytowego akceptowanego przez Spółkę wyznaczany jest indywidualnie dla każdego klienta w oparciu o jego standing finansowy, dotychczasową współpracę i historię działalności. Zwiększenie poziomu limitu kredytowego wymaga przedłożenia dodatkowych zabezpieczeń przez kontrahenta, które zmniejszają poziom ryzyka kredytowego. Począwszy od 1 kwietnia 2006 r. Spółka ubezpiecza wszystkie należności, z wyłączeniem należności od spółek zależnych oraz wybranych, wieloletnich odbiorców.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 60

Ryzyko kredytowe powstające w wyniku udzielania odroczonych terminów płatności kontrahentom zewnętrznym ograniczane jest poprzez stosowanie zabezpieczeń spłaty w postaci zabezpieczenia wekslowego lub aktu notarialnego o poddaniu się egzekucji jak również jednego z zabezpieczeń rzeczowych w postaci:
- umowy cesji należności i innych praw,
- umowy przywłaszczenia na towarach,
- wpisu do księgi wieczystej hipoteki na I miejscu,
- gwarancji bankowej,
- depozytu bankowego.

Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Spółka zawiera transakcje z podmiotami o ugruntowanej pozycji finansowej. Uwzględniając powyższe ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności została zaprezentowana w nocie 17.1.

Maksymalne ryzyko kredytowe

	31.12.2021	31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	175 928	181 122
Udzielone pożyczki	3 102	3 122
Razem	179 030	184 244

Maksymalne ryzyko kredytowe jest oszacowane jako wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności finansowych. Poniżej przedstawiona została struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności, będących instrumentami finansowymi.

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	31.12.2021	31.12.2020
Wartość brutto
Nieprzeterminowane	119 746	112 908
Przeterminowane	56 182	68 214
- 1-30 dni	29 135	27 752
- 31-180 dni	0	6 949
- 181-365 dni	1 453	696
- powyżej 1 roku	25 594	32 817
Razem	175 928	181 122
Odpisy aktualizujące
Nieprzeterminowane	698	0
Przeterminowane	21 722	25 210
- 1-30 dni	0	490
- 31-180 dni	0	1 037
- 181-365 dni	1 336	302
- powyżej 1 roku	20 386	23 381
Razem odpisy	22 420	25 210
Wartość netto
Nieprzeterminowane	119 048	112 908
Przeterminowane	34 460	43 004
- 1-30 dni	29 135	27 262
- 31-180 dni	0	5 912
- 181-365 dni	117	394
- powyżej 1 roku	5 208	9 436
Razem netto	153 508	155 912

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 61

Ryzyko cenowe

Spółka nie uczestniczy w obrocie papierami wartościowymi na żadnym aktywnym rynku.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. W ocenie Zarządu znaczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy (nota 20), dostępne linie kredytowe (nota 23) oraz dobra kondycja finansowa Spółki powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne. Maksymalna ekspozycja na ryzyko płynności związana z zobowiązaniami z tytułu kredytów i pożyczek została zaprezentowana szczegółowo w nocie Zobowiązania finansowe powyżej. Terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie przekraczają 180 dni.

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko zmiany kursów walut, w szczególności dolara i euro. Ryzyko zmiany kursu walut wynika z przyszłych transakcji handlowych oraz ujętych aktywów i zobowiązań. Ryzyko zmiany kursu walut powstaje wówczas, gdy przyszłe transakcje handlowe, ujęte aktywa i zobowiązania wyrażone są w innej walucie niż waluta funkcjonalna jednostki. Spółka korzysta z narzędzi zabezpieczających przed ryzykiem kursowym poprzez zawieranie krótkoterminowych kontraktów walutowych typu forward na zakup/sprzedaż walut.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko walutowe

Na dzień 31 grudnia 2021 r. należności w walutach obcych wynosiły 60 916 tys. zł, co stanowiło 40% należności z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 grudnia 2020 r. należności w walutach obcych wynosiły 83 266 tys. zł, co stanowiło 53% należności z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 grudnia 2021 r. należności w walucie USD stanowiły 16% wszystkich należności z tytułu dostaw i usług w walutach obcych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. należności w walucie USD stanowiły 20% wszystkich należności z tytułu dostaw i usług w walutach obcych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązania z tytułu dostaw i usług w walutach obcych wynosiły 41 098 tys. zł, co stanowiło 36% zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 grudnia 2020 r. zobowiązania z tytułu dostaw i usług w walutach obcych wynosiły 56 429 tys. zł, co stanowiło 21% zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

Ekspozycja na ryzyko walutowe

W poniższej tabeli zaprezentowane zostały wielkości narażone na ryzyko walutowe w oparciu o ich wartości nominalne w podziale na najważniejsze waluty obce.

	31 grudnia 2021
	Kwoty w walucie
	EUR
Należności handlowe i pozostałe	11 188
Pożyczki	0

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys.# Noty do sprawozdania finansowego

29. Ryzyko finansowe

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 62

	31.12.2021	31.12.2020
EUR
Należności handlowe i pozostałe	11 456	10 599
Pożyczki	0	0
Lokaty terminowe	0	0
Aktywa narażone na ryzyko walutowe	11 456	10 599
Zobowiązania handlowe	-3 964	-10 146
Kredyty	0	0
Zobowiązania narażone na ryzyko walutowe	-3 964	-10 146
Instrumenty pochodne – wpływy	0	0
Instrumenty pochodne – wypływy	0	0
Instrumenty pochodne – netto	0	0
Ekspozycja netto	7 492	453
USD
Należności handlowe i pozostałe	11 188	2 329
Pożyczki	0	0
Lokaty terminowe	0	0
Aktywa narażone na ryzyko walutowe	11 188	2 329
Zobowiązania handlowe	-3 218	-6 477
Kredyty	0	0
Zobowiązania narażone na ryzyko walutowe	-3 218	-6 477
Instrumenty pochodne – wpływy	0	0
Instrumenty pochodne – wypływy	0	0
Instrumenty pochodne – netto	0	0
Ekspozycja netto	7 970	-4 148

Poniższe kursy walutowe zostały użyte do przeliczenia pozycji walutowej:

	31.12.2021	31.12.2020
EUR/PLN	4,5994	4,6148
USD/PLN	4,0600	3,7584

Analiza wrażliwości

Umocnienie się złotego o 5% w stosunku do walut obcych wyszczególnionych w poniższej tabeli na 31 grudnia 2021 r. spowoduje zmianę wyniku brutto o wykazane poniżej kwoty. Analiza zakłada, że wszystkie pozostałe zmienne, w szczególności stopy procentowe, pozostają niezmienione. Analogiczna analiza została przeprowadzona dla danych na 31 grudnia 2020 r.

	31.12.2021	31.12.2020
EUR	-1 833	-1 729
USD	842	-85
	-991	-1 814

Osłabienie się złotego o 5% w stosunku do walut obcych wyszczególnionych powyżej będzie miało taki sam efekt kwotowy, lecz z przeciwnym znakiem, przy założeniu, że pozostałe zmienne nie ulegną zmianie.

Ryzyko stopy procentowej

Spółka posiada instrumenty finansowe oparte wyłącznie na zmiennej stopie procentowej.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 63

Struktura instrumentów finansowych oprocentowanych wg zmiennej stopy procentowej na datę bilansową narażonych na ryzyko przepływów pieniężnych przedstawiała się następująco:

	31.12.2021	31.12.2020
Instrumenty zmienno procentowe
Aktywa finansowe	51 861	103 822
Zobowiązania finansowe	-1 548	-217
	53 409	103 605

Analiza wrażliwości wartości godziwej oprocentowanych instrumentów na zmianę stopy procentowej

Zmiana o 150 punktów bazowych w oprocentowaniu instrumentów na datę bilansową zwiększyłaby (zmniejszyłaby) aktywa netto i sprawozdanie z całkowitych dochodów o kwoty wykazane w poniższej tabeli. Analiza ta zakłada, że wszystkie pozostałe zmienne pozostają stałe. Analiza została przeprowadzona analogicznie dla danych porównawczych na 31 grudnia 2020 r.

	Sprawozdanie z całkowitych dochodów	Kapitał własny
	wzrost o 150 bp	spadek o 150 bp
31 grudnia 2021
Aktywa zmienno procentowe	778	-778
Zobowiązania zmienno procentowe	-23	23
Wrażliwość netto przed opodatkowaniem	755	-755
Podatek 19 %	143	-143
Wrażliwość netto po opodatkowaniu	611	-611
31 grudnia 2020
Aktywa zmienno procentowe	519	-519
Zobowiązania zmienno procentowe	1	-1
Wrażliwość netto przed opodatkowaniem	520	-520
Podatek 19 %	99	-99
Wrażliwość netto po opodatkowaniu	421	-421

Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmiennej stopy procentowej. Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco:
1,5 % zmiana w zakresie stopy procentowej PLN (wzrost lub spadek stopy procentowej),
1,5 % zmiana w zakresie stopy procentowej USD (wzrost lub spadek stopy procentowej),
5 % zmiana kursu walutowego PLN/EUR (wzrost lub spadek kursu walutowego),
5 % zmiana kursu walutowego PLN/USD (wzrost lub spadek kursu walutowego).

30. Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 64

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Zysk/strata brutto roku obrotowego	113 673	180 463
Korekty:
– Podatek dochodowy (nota 8)	0	0
– Podatek dochodowy zapłacony	-7 763	0
– Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (nota 7.3,12,13)	8 040	8 023
– (Zyski) strata z działalności inwestycyjnej, w tym:	-2 630	-2 804
(Zyski) straty z różnic kursowych	0	-219
(Zyski) straty z wyceny instrumentów finansowych	-70	-372
(Zyski) straty z tytułu odszkodowania	-2 560	-2 213
Pozostałe	0	0
– Koszty z tytułu odsetek (nota 7.6)	26	15
– Przychody z tytułu odsetek (nota 7.7)	-70	-355
– Pozostałe, w tym:	371	16 464
Zmiana stanu rezerw	0	0
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu konwersji zobowiązań objętych układem	0	15 349
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	0	0
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych	514	812
Pozostałe korekty	-143	303
Zmiany stanu kapitału obrotowego:
– Zapasy	-59 102	-34 731
– Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	-6 532	-21 866
– Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-94 561	-113 811
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-48 548	25 971

31. Pozostałe wpływy/wydatki inwestycyjne

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 65

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Pozostałe wpływy/wydatki inwestycyjne, w tym:
– Nabycie udziałów	-101	0
– Sprzedaż udziałów	0	0
– Udzielone/spłacone pożyczki	0	20
– Wpływy z tytułu pożyczek	0	0
– Wpływy z tytułu odsetek	70	355
- Otrzymane odszkodowanie	3 029	6 224
– Pozostałe	0	0
	2 958	6 705

Otrzymane w 2021 oraz 2020 roku odszkodowanie za prawo własności nieruchomości przeznaczonych na realizację inwestycji celu publicznego pod nazwą: „Budowa południowego wylotu z Warszawy drogi ekspresowej S-7 na odcinku od węzła Lotnisko na Południowej Obwodnicy Warszawy do obwodnicy Grójca – Odcinek „A” od węzła „Lotnisko” (bez węzła) do węzła „Lesznowola” (z węzłem) […]”.

32. Struktura zatrudnienia

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 66

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Przeciętne zatrudnienie w etatach
Stanowiska fizyczne	132	118
Pozostałe	326	336
	458	454

33. Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących

Koszty z tytułu wynagrodzeń (wypłaconych oraz należnych) osób zarządzających ACTION S.A. w okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. wyniosły 5 214 tys. zł. zaś w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. wyniosły 890 tys. zł. Członkowie Rady Nadzorczej ACTION S.A. otrzymali w okresie objętym sprawozdaniem łączne wynagrodzenie w kwocie 129 tys. zł. W okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej ACTION S.A. wynosiło 94 tys. zł. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących są krótkoterminowymi świadczeniami. Członkowie Zarządu ACTION S.A. mają zagwarantowane świadczenia na okoliczność odwołania ze składu zarządu w wysokości 12 krotności miesięcznego wynagrodzenia.

Zarządca Sanacyjny ACTION S.A. wystąpił do Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy, w oparciu o art. 56 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne (dalej: „p.r.”), a także do Zarządu i Rady Nadzorczej ACTION S.A. o ustalenie wstępnego wynagrodzenia Zarządcy z tytułu pełnionej funkcji w wysokości 848 tys. zł. (1 044 tys. zł. z podatkiem VAT). Postanowieniem z dnia 23.06.2017 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych ustalił wynagrodzenie wstępne Zarządcy na kwotę 931 tys. zł. z podatkiem VAT. Ponadto postanowieniem z dnia 4.10.2018 r., Sędzia – komisarz (zgodnie z art. 57 ust. 3 p.r. i w ramach ww. kwoty wynagrodzenia wstępnego) określił zaliczki kwartalne na poczet wynagrodzenia Zarządcy za szósty i siódmy kwartał pełnienia obowiązków w kwotach po 65 tys. zł. z podatkiem VAT kwartalnie. Postanowieniem z dnia 8.11.2021 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XVIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych ustalił wynagrodzenie ostateczne Zarządcy na kwotę 1.115 tys. zł. z podatkiem VAT. W 2021 r. Spółka wypłaciła Zarządcy wynagrodzenie na podstawie powyższych postanowień w kwocie 659 tys. zł. z podatkiem VAT, stanowiącej różnicę między wynagrodzeniem ostatecznym, a wcześniej wypłaconymi zaliczkami. Powyższe kwoty podlegają podwyższeniu o należne podatki.

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Wynagrodzenie wypłacone i należne
1. Zarząd, w tym:	5 214	890
Piotr Bieliński – Prezes Zarządu	2 618	458
Sławomir Harazin – Wiceprezes Zarządu	2 596	432
2. Rada Nadzorcza, w tym:	129	94
Iwona Bożena Bocianowska	29	22
Marek Jakubowski	25	18
Krzysztof Kaczmarczyk	25	18
Piotr Chajderowski	25	18
Adam Świtalski	25	18
Wynagrodzenie, razem	5 343	984

34. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Strona 67

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Wynagrodzenie członków Zarządu Spółki	5 214	890
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego	6 421	6 104
Razem	11 635	6 994

Kluczowy personel kierowniczy obejmuje Dyrektorów Spółki.

35. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

W dniu 11 sierpnia 2020 r. została zawarta umowa z Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu, ul.## 36. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane nakłady inwestycyjne

	Za okres 1.01.2021 –31.12.2021	Za okres 1.01.2020 –31.12.2020
Wartości niematerialne	415	547
Rzeczowe aktywa trwałe	5 489	229
Nakłady inwestycyjne, razem	5 904	776

W 2021 r. poniesione wydatki inwestycyjne związane były z adaptacją i modernizacją budynku będącego siedzibą Spółki.

37. Transakcje z osobami zarządzającymi

Spółka nie udzieliła żadnych pożyczek, gwarancji, poręczeń ani nie zawarła żadnych transakcji z osobami zarządzającymi.

38. Inne informacje

W związku z sytuacją polityczno – gospodarczą na terytorium Ukrainy oraz wprowadzeniem przez Prezesa Rady Ministrów stopnia alarmowego CRP na terytorium Polski dotyczącego zagrożenia wystąpienia zdarzenia o charakterze terrorystycznym dotyczącego systemów teleinformatycznych organów administracji publicznej lub systemów teleinformatycznych, Emitent monitoruje oraz ocenia wpływ powyższej sytuacji na działalność Spółki i jej Grupy Kapitałowej.

Z dokonanych ustaleń wynika, że współpraca handlowa Spółki z odbiorcami będącymi firmami o kapitale rosyjskim oraz z podmiotami z Ukrainy jest marginalna. Tak samo oceniana jest kwestia dostaw produktów wytwarzanych przez kontrahentów Spółki na terenie obu tych krajów.

W związku z tym, poza zmianami popytowymi wywołanymi sytuacją geopolityczną, aktualnie sytuacja polityczno – gospodarcza na terytorium Ukrainy nie ma bezpośredniego faktycznego wpływu na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej, założenia kontynuacji działalności, wyniki finansowe, pozycje prezentowane w sprawozdaniach finansowych na dzień bilansowy, a także ujęcie oraz wycenę pozycji po dniu bilansowym.

Z uwagi na przedstawione zasady współpracy z podmiotami z terytorium Ukrainy i Rosji, Spółka nie zakłada też negatywnego wpływu omawianej sytuacji na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej w przyszłości. W przypadku jednak wystąpienia niezakładanych okoliczności, w szczególności przedłużania się działań wojennych lub rozszerzenia ich zakresu terytorialnego, potencjalnie mogą wystąpić zakłócenia w łańcuchach dostaw, co zaś mogłoby przełożyć się negatywnie na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 68

39. Wykonanie układu

Na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych (sygn. akt XVIII GRs 1/19) z dnia 7.08.2020 r. zatwierdzony został układ w postępowaniu sanacyjnym Spółki (dalej: „Układ”). Postanowienie to jest prawomocne od 15.12.2020 r.

Z tą datą - zgodnie z art. 324 ust. 1, art. 27 ust. 1 oraz art. 329 ust. 1 ustawy Prawo restrukturyzacyjne - postępowanie sanacyjne uległo zakończeniu, Zarządca przestał pełnić swą funkcję a Emitent odzyskał pełne prawo samodzielnego zarządu.

Spółka opublikowała propozycje układowe w załączniku do raportu bieżącego nr 37/2019 z 7.08.2019 r., które - po ich przegłosowaniu przez wierzycieli i zatwierdzeniu przez sąd - stały się Układem.

W konsekwencji prawomocnego zatwierdzenia Układu Emitent przystąpił do jego wykonywania, podejmując następujące czynności:

1) W dniu 22.12.2020 r., tj. z zachowaniem terminu określonego w artykule 1.11. Układu, Spółka zawarła umowy zastawnicze z administratorem zastawu Kancelarią Gessel, Koziorowski Spółka Komandytowa z siedzibą w Warszawie (KRS nr 0000217607) oraz złożyła wnioski o wpis zastawów rejestrowych stosownie do treści art. 1.12 Układu – celem zabezpieczenia wierzytelności wierzycieli należących do Grupy I i IV. Do dnia sporządzenia raportu zarejestrowane zostały wszystkie zastawy rejestrowe na prawach do znaków towarowych. Każdy z powyższych zastawów rejestrowych ustanowiony został do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 399.196 tys. zł.

Ponadto, w dniu 20.04.2021 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XI Wydział Gospodarczy Rejestru Zastawów wydał postanowienia o wpisaniu zastawu rejestrowego w rejestrze zastawów na mieniu ruchomym przedsiębiorstwa w postaci wyposażenia systemów magazynowych stanowiących rzeczy ruchome lub ich zbiór w postaci zespołu urządzeń tworzących system automatycznych przenośników transportowych towarów, wpisanym do ewidencji środków trwałych Spółki pod numerem ewidencyjnym 935/2009/UTECH, zlokalizowanym w magazynie Emitenta „Hala 1 i Hala 2A” położonym przy ul. Dawidowskiej 10, Zamienie, 05-500 Piaseczno. Powyższy zastaw rejestrowy ustanowiony zostały do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 399.196 tys. zł.

2) W dniu 22.01.2021 r., w wykonaniu art. 1.5 Układu, Emitent złożył oświadczenia w formie aktu notarialnego o ustanowieniu hipotek łącznych z równym prawem pierwszeństwa na następujących nieruchomościach oraz prawach użytkowania wieczystego należących do Spółki:
(a) nieruchomości zlokalizowanej w Zamieniu, składającej się z działek ewidencyjnych nr 3, 80/1, 82, 83, 88/1, 89/1, 81, dla której Sąd Rejonowy w Piasecznie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr WA5M/00356713/3;
(b) nieruchomości zlokalizowanej w Zgorzale składającej się z działek ewidencyjnych nr 90, 91, dla której Sąd Rejonowy w Piasecznie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr WA5M/00433184/9;
(c) prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz prawie własności budynku stanowiącego odrębną własność, położonych w Krakowie, dla których Sąd Rejonowy dla Krakowa-Podgórza w Krakowie IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr KR1P/00331682/8;
(d) prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz prawie własności budynku i urządzenia stanowiących odrębną nieruchomość, położonych w Krakowie, dla których Sąd Rejonowy dla Krakowa-Podgórza w Krakowie IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr KR1P/00331683/5, oraz
(e) prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Krakowie, dla której Sąd Rejonowy dla Krakowa-Podgórza w Krakowie IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr KR1P/00366251/2.

Zgodnie z art. 1.5 Układu, powyższe hipoteki ustanowione zostały w celu zabezpieczenia wierzytelności pieniężnych objętych Układem do wysokości 110% należności głównej. Łączna suma hipotek 259.538 tys. zł.

Powyższe oświadczenia o ustanowieniu hipotek zostały złożone przez Emitenta na rzecz 50 Wierzycieli, to jest na rzecz każdego z Wierzycieli należących do Grupy I oraz Grupy IV, który zgłosił się do Spółki po dniu wydania postanowienia o zatwierdzeniu Układu, nie później niż w terminie 2 (dwóch) tygodni od dnia uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu Układu. Ustanowienie hipoteki wymaga wpisu do księgi wieczystej.

W dniu 8.04.2021 r. Emitent powziął informację o dokonaniu przez Sąd Rejonowy dla Krakowa- Podgórza w Krakowie wpisu hipotek w dziale IV ksiąg wieczystych prowadzonych dla nieruchomości Spółki położonych w Krakowie, o numerach: KR1P/00331682/8, nr KR1P/00331683/5 oraz KR1P/00366251/2.# Sprawozdanie Finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
____________________ Strona 69

3) W dniach 25-29.01.2021 r., zgodnie z postanowieniami artykułów: 2.1. Grupa I pkt (iii), 2.2. Grupa II pkt (i), 2.3. Grupa III pkt (i), 2.4. Grupa IV pkt (i) i (iii) Układu, Emitent zrealizował pierwsze płatności (w przypadku Grup II i III – całość wierzytelności, zgodnie z Układem) na rzecz wierzycieli układowych Spółki. W przypadku wierzycieli należących do Grupy IV, będących obligatariuszami wyemitowanych przez Spółkę obligacji serii ACT01 040717, „Spłata Pieniężna” (w rozumieniu art. 2.4. Grupa IV pkt (i) Układu) dokonana została za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.- również w dniu 29.01.2021 r. W związku z trwającym blisko 4,5 roku postępowaniem sanacyjnym, Spółka – w celu uzgodnienia aktualnego stanu wierzytelności objętych układem oraz zmian podmiotowych w zakresie wierzycieli – od sierpnia 2020 r. prowadziła i kontynuuje prace sprawdzające oraz uzgodnieniowe w omawianym zakresie. W szczególności, Spółka, dla realizacji opisanych tu celów, uzgadnia salda, zawiera porozumienia rozliczeniowe, składa oświadczenia o potrąceniu wierzytelności, weryfikuje dane podmiotowe, adresowe i w zakresie aktualnych rachunków bankowych. Płatności realizowane były na rachunki bankowe wierzycieli albo pocztowym przekazem pieniężnym. W przypadku bezskuteczności podjętych działań w celu zweryfikowania wierzyciela lub dokonania płatności (we wskazanych formach), Spółka podjęła dodatkowe działania w celu ustalenia wierzyciela. W wyniku przeprowadzonych już weryfikacji zmian po stronie wierzycieli układowych, Spółka w dniu 26.05.2021 r. dokonała spłaty 18 wierzytelności układowych w łącznej kwocie 62 tys. zł na rzecz Skarbu Państwa w trybie art. 25 e ust. 1 i ust. 11 ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym w związku z wykreśleniem pierwotnych wierzycieli z rejestru przedsiębiorców. Jeśli podjęte czynności weryfikacyjne zmierzające do ustalenia wierzycieli nie przyniosą rezultatu, Spółka sporządzi wnioski o złożenie świadczeń do depozytu sądowego.

4) W dniu 22.02.2021 r. dokonana została rejestracja zmiany w nazwie Emitenta (wykreślenie dodatku „w restrukturyzacji”) oraz podwyższenia kapitału zakładowego w rejestrze przedsiębiorców KRS. Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki nastąpiło, na podstawie artykułu 2.4. pkt (i) i artykułu 3. Układu oraz art. 169 ust. 3 ustawy Prawo restrukturyzacyjne, w dniu 15.12.2020 r. w wyniku konwersji wierzytelności na akcje nowej emisji – akcje serii D. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 1.695.700 zł. do kwoty 2.003.700 zł., tj. o kwotę 308.000 zł., równą wartości nominalnej 3.080.000 akcji serii D. Akcje nowej emisji przypadają wierzycielom Grupy IV, będącym obligatariuszami wyemitowanych przez Spółkę obligacji serii ACT01 040717. Spółka podjęła czynności w celu rejestracji akcji nowej emisji za pośrednictwem KDPW.

5) W dniach 26-31.03.2021 r., zgodnie z postanowieniami artykułów: 2.1. Grupa I pkt (iii), Emitent zrealizował drugą ratę płatności na rzecz wierzycieli należących do Grupy I.

6) W dniu 19.05.2021 r. zawarta została przez Emitenta z KDPW S.A. umowa określająca zasady rejestracji w depozycie papierów wartościowych akcji serii D wyemitowanych przez Spółkę na podstawie postanowień Układu. Zgodnie z postanowieniami ww. umowy, przyznanie akcji serii D nastąpi na rzecz każdego obligatariusza, który posiadał obligacje Emitenta zarejestrowane w depozycie według stanu na koniec dnia 15 grudnia 2020 r., tj. na dzień uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu Układu, zgodnie z parytetem wyliczonym w oparciu o Pkt 3.4. Układu, tj. 308 akcji za każdą jedną obligację Emitenta. Powyższa zasada nie będzie miała zastosowania do 348 obligacji, odnośnie których wydane zostały postanowienia o udzieleniu zabezpieczenia przed wszczęciem postępowania w sprawie o ustalenie, o których Emitent informował w raportach bieżących nr: 16/2021 z dnia 8 marca 2021 r. i 22/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Spółka zobowiązała się przy tym do złożenia wniosków o rejestrację akcji serii D na rzecz podmiotów uprawnionych do tych akcji po ustaniu przeszkód wynikających z ww. postanowień o zabezpieczeniu lub ewentualnie innych orzeczeń. W dniu 22.06.2021 r. KDPW S.A. wydał komunikat, na podstawie którego oświadczył, że w odpowiedzi na wniosek Spółki zawiera ze Spółką umowę o rejestrację w depozycie papierów wartościowych akcji zwykłych na okaziciela serii D, opłaconych w całości, w liczbie 2.972.816 o jednostkowej wartości nominalnej 0,10 PLN. Akcjom serii D nadany został kod ISIN: PLACTIN00042. Rejestracja powyżej opisanych akcji serii D nastąpiła na zasadach określonych w § 69a Regulaminu KDPW S.A., w dniu 25.06.2021 r. Ponadto, celem wykonania artykułu 2.5. Układu (dotyczącego spłaty wierzycieli Grupy V – wierzycieli dywidendowych) oraz stanowiska Spółki zawartego w raporcie bieżącym nr 28/2021 z 13.04.2021 r., Emitent w dniu 19.08.2021 r. zarejestrował w KDPW S.A. wypłatę świadczeń z tego tytułu.

7) W dniach 26-30.06.2021 r., zgodnie z postanowieniami artykułów: 2.1. Grupa I pkt (iii), Emitent zrealizował trzecią ratę płatności na rzecz wierzycieli należących do Grupy I.

8) Spółka realizując postanowienia artykułów: 3.11. i 3.14. Układu, w dniu 8.07.2021 r. złożyła wniosek o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii D Emitenta. Powyższy wniosek objął wszystkie zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych akcje serii D w liczbie 2.972.816. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych S.A. podjął w dniu Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
____________________ Strona 70
30.08.2021 r. uchwałę nr 850/2021 w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki ACTION S.A. Zgodnie z powyższą uchwałą, do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych zostało 2.972.816 akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki ACTION S.A., o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oznaczonych przez KDPW S.A. kodem „PLACTIN00042”. Wprowadzenie ww. akcji do obrotu giełdowego na runku podstawowym nastąpiło z dniem 3.09.2021 r. Na podstawie zaś oświadczenia KDPW S.A. nr 1064/2021 z dnia 31.08.2021 r. dokonana została asymilacja 2.972.816 akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki oznaczonych kodem ISIN: PLACTIN00042 z akcjami emisji podstawowej oznaczonymi kodem ISIN PLACTIN00018. Asymilacja została przeprowadzona w systemie depozytowym w dniu 3.09.2021 r.

9) W dniu 23.09.2021 r. Spółka powzięła informację o dokonaniu przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Podgórza w Krakowie wykreślenia hipotek łącznych z równym prawem pierwszeństwa, ustanowionych uprzednio na rzecz dziesięciu wierzycieli z Grupy IV Układu, w dziale IV ksiąg wieczystych prowadzonych dla nieruchomości Spółki położonych w Krakowie, o numerach KR1P/00331682/8 (na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz prawie własności budynku i urządzenia stanowiących odrębną nieruchomość), nr KR1P/00331683/5 (na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości)oraz KR1P/00366251/2 (na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości). Natomiast w dniu 8.11.2021 r. Emitent powziął informację o wydaniu przez Sąd Rejonowy w Piasecznie postanowienia o umorzeniu postępowania w przedmiocie wpisu ww. hipotek łącznych z równym prawem pierwszeństwa w dziale IV ksiąg wieczystych prowadzonych dla nieruchomości Spółki, o numerach: WA5M/00356713/3 (nieruchomość zlokalizowana w Zamieniu), WA5M/00433184/9 (nieruchomość zlokalizowana w Zgorzale). Łączna suma wykreślonych hipotek (hipotek, co do wpisu których umorzono postępowanie) wynosi 122.703 tys. zł. Zgodnie z pkt 1.5. (ii) układu, powyższe hipoteki zostały ustanowione w celu zabezpieczenia wykonania Układu na okres (w odniesieniu do Wierzycieli należących do Grupy IV) do dnia dokonania przez Spółkę zapłaty na rzecz wszystkich Wierzycieli należących do Grupy IV Spłaty Pieniężnej (zdefiniowanej w pkt 2.4. układu). Po dokonaniu zapłaty Spłaty Pieniężnej i w wyniku takiej spłaty wygaśnięciu w tej części wierzytelności Wierzycieli należących do Grupy IV, wygasną również Hipoteki ustanowione na rzecz tych Wierzycieli. Spółka dokonała Spłaty Pieniężnej (w rozumieniu pkt 2.4. Układu) w dniu 29.01.2021 r. W związku z tym zasadne było wykreślenie powyższych hipotek albo umorzenie postępowania, co do ich wpisu do ksiąg wieczystych. Ponadto w związku ze skutkami ostatecznej decyzji Wojewody Mazowieckiego nr 100/SPEC/2019 z dnia 7.08.2019 r. (znak: WIII.7820.1.17.2018.AC) o zezwoleniu na realizację inwestycji drogowej „Budowa południowego wylotu z Warszawy drogi ekspresowej S-7 (…), tj. nabyciem przez Skarb Państwa z mocy prawa i bez obciążeń własności części nieruchomości Spółki objętych oświadczeniem Spółki z dnia 22.01.2021 r. o ustanowieniu hipoteki (zgodnie z informacjami z raportu bieżącego nr 4/2021), wnioskami Skarbu Państwa o odłączenie ww. wywłaszczonych nieruchomości z obecnie prowadzonej księgi wieczystej oraz w celu uniknięcia przeszkody do dokonania wpisu hipotek na rzecz wierzycieli układowych, Emitent złożył 10.11.2021 r., wniosek do Sądu Rejonowego w Piasecznie o sprostowanie opisu nieruchomości (uwzględniającego podział nieruchomości na podstawie ww. decyzji Wojewody Mazowieckiego), odłączenie działek Spółki (po ich podziale i z uwzględnieniem zmian właścicielskich spowodowanych wywłaszczeniem) do nowej księgi wieczystej oraz dostosowanie przedmiotu hipotek do stanu prawnego w zakresie prawa własności nieruchomości Emitenta. Po uwzględnieniu zmian wynikających z ww.# 40. Zdarzenia po dniu bilansowym

Spółka, Emitent informuje, że w dniu 30.01.2022 r. powziął wiadomość o doręczeniu pełnomocnikowi Spółki decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 28.01.2022 r., mocą której:

uchylona została w całości decyzja Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie z dnia 3.02.2021 r. określająca zobowiązanie podatkowe Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy od 1.08.2008 r. do 31.12.2009 r. w wysokości 14 533 tys. zł.;
określona została wysokość ww. zobowiązania Spółki w kwocie 9 048 tys. zł. (zamiast zadeklarowanej kwoty 8 694 tys. zł.).

W związku z powyższym kwota dodatkowego zobowiązania podatkowego Emitenta wynikającego z ww. decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie wynosi 354 tys. zł.

Zgodnie z informacjami przekazywanymi uprzednio przez Emitenta we wskazanym powyżej raporcie bieżącym, Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie zakwestionował prawidłowość ujęcia przychodów i kosztów wykazanych przez Spółkę w związku z transakcjami zakupu i sprzedaży towarów i usług. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie uznał w zdecydowanej większości zarzuty Spółki podniesione w odwołaniu, modyfikując zaskarżone rozstrzygnięcie w sposób wyżej wskazany.

Ww. należność podatkowa jest objęta układem z uwagi na okres powstania zobowiązania. W związku z tym, że decyzja Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 28.01.2022 r. jest ostateczna, należność z niej wynikająca będzie spłacana na warunkach układu prawomocnie zatwierdzonego w postępowaniu sanacyjnym Emitenta.

Zarząd ACTION S.A. (dalej także: „Spółka”, „Emitent otrzymał w dniu 23.02.2022 zawiadomienie na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 1) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz.U. z 2021 r., poz. 1983 – dalej: „Ustawa”) o przekroczeniu przez Lemuria Partners Sicav P.L.C. z siedzibą w Lija na Malcie (dalej: „Lemuria” lub „Akcjonariusz”) 5% ogólnej liczby głosów w Spółce. Zgodnie z treścią powyższego zawiadomienia, w wyniku rozliczenia w dniu 23.02.2022 r. transakcji z dnia 21.02.2022 r. dotyczącej nabycia przez Akcjonariusza 17.000 akcji Spółki, Lemuria zwiększyła udział w ogólnej liczbie głosów Emitenta do poziomu powyżej 5 %. Przed rozliczeniem powyższej transakcji Lemuria posiadała bezpośrednio 1.001.000 akcji Spółki stanowiących 4,996 % jej kapitału zakładowego uprawniającego do wykonywania 1.001.000 głosów z tych akcji, co stanowiło 4,996 % ogólnej liczby głosów; po rozliczeniu powyższej transakcji Lemuria posiada bezpośrednio 1.018.000 akcji Spółki stanowiących 5,081 % jej kapitału zakładowego uprawniającego do wykonywania 1.018.000 głosów z tych akcji, co stanowi 5,081 % ogólnej liczby głosów oraz jest to łączna suma głosów posiadanych przez Akcjonariusza bezpośrednio na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień 23.02.2022 r.

Zarząd ACTION S.A. (Spółka, Emitent) otrzymał w dniach 22.02.2022 r. i 23.02.2022 roku, powiadomienia o dokonaniu transakcji nabycia akcji Spółki przez Tytanid Sp. z o.o. z siedzibą w Zamieniu, tj. przez osobę prawną której obowiązki zarządcze pełni osoba pełniąca obowiązki zarządcze w strukturze Emitenta oraz osoba blisko z nią związana.

Zarząd Action S.A. (Spółka, Emitent) w dniu 04.03.2022 podjął decyzję o zamiarze połączenia ACTION S.A. (jako spółki przejmującej – dalej także: „Spółka Przejmująca”) ze spółką zależną ACTIVEBRAND Sp. z o.o.# ACTION S.A.

z siedzibą w Krakowie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców KRS przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000438104, REGON: 146368221, NIP: 1231273690, kapitał zakładowy 50.000,00 zł. Głównym przedmiotem działalności:
- Emitenta jest handel hurtowy sprzętem elektronicznym i informatycznym;
- ACTIVEBRAND Sp. z o.o. jest handel detaliczny artykułów dla zwierząt domowych.

Zarząd ACTION S.A., wyjaśnił iż zamiar połączenia ze spółką zależną ACTIVEBRAND Sp. z o.o. jest podyktowany przede wszystkim potrzebą realizacji założeń konsolidacyjnych, zmierzających do uporządkowania struktury Grupy Kapitałowej ACTION S.A. oraz dalszym obniżaniem kosztów jej działalności. Dalsza działalność spółki zależnej, po przeprowadzeniu czynności niezbędnych do zakończenia ww. działalności, nie jest uzasadniona.

W ocenie Spółki, redukcja kosztów funkcjonowania Grupy Kapitałowej ACTION S.A. w wyniku przedmiotowego połączenia dotyczyć będzie w szczególności kosztów związanych z funkcjonowaniem organów zarządczych oraz służb finansowo-księgowych. Wszczęcie i realizacja procedury połączeniowej umożliwi, w ocenie Zarządu ACTION S.A., również uproszczenie zarządzania Grupą Kapitałową ACTION S.A. i ułatwienie sprawowania kontroli w Grupie Kapitałowej ACTION S.A. w tym zwłaszcza w zakresie: kontroli płynności finansowej, oceny ryzyka, wszelkich wskaźników efektywności oraz zmniejszenia kosztów.

W ocenie Zarządu ACTION S.A., projektowane łączenie ze spółką zależną jest też (głównie dzięki możliwości wykorzystania uproszczonego trybu łączenia) najmniej kosztownym i najszybszym do przeprowadzenia trybem dla osiągnięcia opisanych powyżej celów i założeń.

Sprawozdanie finansowe ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona 73

Zarząd ACTION S.A. (Spółka, Emitent) w dniu 28.03.2022 poinformował, iż w tym dniu zawarł Umowę Wieloproduktową nr 808/2022/00000962/00 (dalej: „Umowa”) z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach (dalej: „Bank”). Na podstawie Umowy, Bank udzielił Emitentowi odnawialnego limitu kredytowego (dalej: „Limit”) w kwocie 30.000.000 zł. z okresem dostępności do dnia 28.09.2023 r.

W ramach Limitu Bank zobowiązał się udostępnić Emitentowi finansowanie (dalej: „Produkty”) w postaci:
- kredytu obrotowego w rachunkach bankowych w walucie PLN, EUR, USD na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki z okresem dostępności do dnia 28.03.2023 r.;
- gwarancji bankowych w walucie PLN, EUR, USD, wystawianych na zlecenie Emitenta, z okresem dostępności do dnia 28.03.2023 r. oraz terminem wygaśnięcia gwarancji do dnia 21.03.2024 r.;
- akredytyw w walucie PLN, EUR, USD, wystawianych na zlecenie Emitenta, z okresem dostępności do dnia 28.09.2023 r. oraz terminem wygaśnięcia akredytyw do dnia 21.03.2024 r.

Kwota Limitu jest wspólna dla ww. Produktów. Ponadto Bank udzielił Emitentowi kredytu obrotowego w formie linii odnawialnej do wysokości 33.000.000 zł. do dnia 28.03.2024 r., który służy do obsługi spłaty wymagalnych zobowiązań Spółki z tytułu Produktów i w takim przypadku wierzytelność Banku z tytułu kredytu obrotowego w formie linii odnawialnej zastępuje wierzytelności Banku z tytułu Produktów.

Udzielone przez Bank finansowanie na podstawie Umowy przewiduje wynagrodzenie Banku ustalone w oparciu o odpowiednie wskaźniki (WIBOR, EURIBOR, SOFR) powiększone o marżę Banku.

Prawnymi zabezpieczeniami spłaty kredytu w ramach Limitu są:
a) zastaw rejestrowy na wydzielonej części zapasów magazynowych Spółki o wartości minimalnej 49.500.000 zł. i najwyższej sumie zabezpieczenia w tej samej kwocie ustanawiany na podstawie umowy zastawu rejestrowego;
b) cesja praw z polisy ubezpieczeniowej (z wyłączeniem ubezpieczenia od ryzyka kradzieży) ww. zapasów magazynowych Spółki do kwoty 49.500.000 zł.;
c) pełnomocnictwo do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach otwartych i prowadzonych przez Bank na rzecz Spółki;
d) oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji, w trybie art. 777 § 1 pkt 5 k.p.c., dotyczące obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 49.500.000 zł.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Piotr Bieliński
Prezes Zarządu

Sławomir Harazin
Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Wioletta Turczyńska
Główna Księgowa

Zamienie, dnia 30 marca 2022 r.

AI assistant

ACTION S.A. — Annual Report 2021

5486_rns_2022-03-30_bb3abcc1-d9b6-434e-9611-46666a0d9b32.xhtml

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ACTION S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

Spis treści

Sprawozdanie z całkowitych dochodów .................................................................................... 9

Sprawozdanie z sytuacji finansowej ......................................................................................... 10

Zestawienie zmian w kapitale własnym ................................................................................... 11

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................... 12

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ................................................................ 13

II. Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

III. Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

Wybrane dane finansowe ACTION S.A.

Kursy wymiany złotego w stosunku do EUR

Kursy wymiany złotego w stosunku do USD

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Strona 10

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Strona 11

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Strona 12

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Strona 13

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Przedmiot działalności

1.2. Skład organów Spółki

Strona 14

1.3. Struktura akcjonariatu

1.4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

2. Przyjęte zasady sporządzania sprawozdania finansowego oraz kontynuacja działalności

2.1. Ogólne zasady sporządzenia

2.2. Kontynuacja działalności

2.3. Oświadczenie o zgodności

2.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

2.5. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

2.5. Nowe standardy i interpretacje, które weszły w życie

Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

2.6. Dokonane korekty błędów

2.7. Stosowane zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

a) znaki towarowe i licencje

b) oprogramowanie komputerowe

Koszty finansowania zewnętrznego

Nieruchomości inwestycyjne

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Instrumenty finansowe

Poziom 1 - ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje);

Poziom 2 - ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach) - np. większość instrumentów pochodnych;

Poziom 3 - ceny nie pochodzące z aktywnych rynków.

Aktywa finansowe

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

Aktywa finansowe

Zobowiązania finansowe

Instrumenty pochodne

Zapasy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Kapitał akcyjny

Leasing

Świadczenia pracownicze

Przychody ze sprzedaży

Identyfikacja umowy z klientem

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

Ustalenie ceny transakcyjnej

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Koszty operacyjne

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Koszty finansowe

Podatek dochodowy

Zysk/strata netto na akcję

3. Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia

3.1. Profesjonalny osąd

3.2. Szacunki i założenia

3.3. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

ACTION S.A. Annual Report 2021