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Acea Interim / Quarterly Report 2017

Oct 27, 2017

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Risultati 9M2017

Executive Summary 9M2017 Gruppo ACEA

RISULTATI 9M2017

  • • I risultati 9M2017 sono in linea con le previsioni ed evidenziano la crescita di tutti gli indicatori economici adjusted:
  • EBITDA 626 mln€ +10%
  • EBIT 320 mln€ + 6%
  • Utile Netto 173 mln€ +16%

GUIDANCE 2017

  • • Si conferma la guidance in termini di:
  • EBITDA 2017 +4%/+6% rispetto al Margine 2016 adjusted (785 mln di euro)
  • Investimenti in linea con il 2016 (che erano pari a 530 mln di euro)
  • Posizione Finanziaria Netta circa 2,4 mld di euro al netto di fattori esogeni/straordinari («split payment», esposizione verso GALA e ATAC)

«EMERGENZA IDRICA»

  • •Il 3Q2017 è stato caratterizzato dalla grave «emergenza idrica» nella città di Roma.
  • • Tra metà luglio e fine agosto Acea ha ispezionato tutta la rete idrica della città (5.400 km) e realizzato circa 2.300 interventi. Iltasso di perdita si è ridotto da circa il 45% a quasi il 37%.
  • • In condizioni di normalità l'approvvigionamento di acqua a Roma è di 17 mc/sec. Acea ha assicurato la continuità del servizio nonostante la siccità abbia ridotto tale disponibilità di oltre 2 mc/sec.

PIANO INDUSTRIALE 2018-2022

  • • Acea sta lavorando ad un Piano Industriale di discontinuità basato sui seguenti pilastri: crescita industriale legata a importanti investimenti infrastrutturali (in primis su business regolati); rafforzamento del rapporto costruito con gli stakeholder del territorio; sviluppo tecnologie, focus su innovazione, qualità dei servizi ed efficienza operativa.
  • •Il Piano Industriale sarà portato all'approvazione del CDA il prossimo 28 novembre e presentato alla Comunità finanziaria.

Gruppo ACEA

9M 2017 highlights economico-finanziari

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* I dati economici adjusted non includono:

• per il 2017 gli effetti negativi – complessivamente pari a circa € 28 milioni al lordo dell'effetto fiscale - prodotti:

per 9,5 milioni di Euro dalla sentenza che ha determinato la reimmissione in proprietà di un immobile Acea ''Autoparco''

per 12,8 milioni di Euro dalla riduzione di valore del credito di areti verso GALA

per 6,0 milioni di Euro dalla riduzione del valore del credito verso ATAC

• per il 2016 l'effetto positivo (76,5 milioni di Euro al lordo dell'effetto fiscale) conseguente all'eliminazione del cd. regulatory lag

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** L'indebitamento finanziario netto adjusted non include, per il 2017, l'impatto complessivamente pari a 59 mln di Euro derivante dall'esposizione verso GALA (30 milioni di Euro) e verso ATAC (6 milioni di Euro ), nonché gli effetti dello split payment (23 milioni di Euro)

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Risultati 9M20174

  • Acea ATO2: +18,8 mln€
  • Acea ATO5: +0,8 mln€
  • Variazione perimetro di consolidamento
  • Società consolidate a patrimonio netto -3,1 mln€
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* Si tratta prevalentemente di interventi di manutenzione straordinaria, rifacimento, ammodernamento ed ampliamento della rete idrica e fognaria e degli impianti di depurazione anche con l'obiettivo di mitigare la carenza della risorsa idrica

Distribuzione +35,5 mln€ (adjusted)

Generazione +4,4 mln€ (prevalentemente per aumento produzione idroelettrica)

Illuminazione Pubblica - piano led avviato a giugno 2016 (+1,9 mln€)

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*Al netto dell'effetto positivo dell' ''Accounting Regolatorio'' (76,5 mln€)

Iscrizione nel 2Q2016 di maggiori ricavi per circa10 mln€ legati agli effetti prodotti dal contratto sottoscritto a marzo 2006 per la commercializzazione dei contatori digitali

Attività di vendita: minori margini mercato libero

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* L'EBITDA dei 9M17 si riduce di circa il 6% rispetto al dato dei 9M16 non includendo i ricavi legati agli effetti del contratto per la commercializzazione dei contatori digitali

  • Maggiori quantità di elettricità venduta dall'impianto di S.Vittore
  • Messa a regime dell'impianto di compostaggio di Aprili a
  • Variazione di perimetro (Acque Industriali e Iseco)
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Consolidamento integrale Aguas de San Pedro: +9,2 mln€

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Conferimento servizio Facility Management all'Area Ingegneria e Servizi

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* Al lordo delle svalutazioni su crediti

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* L'indebitamento finanziario netto adjusted non include, per il 2017, l'impatto complessivamente pari a 59 mln€ derivante dall'esposizione verso GALA e verso ATAC, nonché gli effetti dello split payment

Gruppo AceaRisultati 9M 2017

Sessione Q&A

THIS PRESENTATION CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS THAT REFLECT THE COMPANY'S MANAGEMENT'S CURRENT VIEWS WITH RESPECT TO FUTURE EVENTS AND FINANCIAL AND OPERATIONAL PERFORMANCE OF THE COMPANY AND ITS SUBSIDIARIES.

THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS ARE BASED ON ACEA S.P.A.'S CURRENT EXPECTATIONS AND PROJECTIONS ABOUT FUTURE EVENTS. BECAUSE THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS ARE SUBJECT TO RISKS AND UNCERTAINTIES, ACTUAL FUTURE RESULTS OR PERFORMANCE MAY MATERIALLY DIFFER FROM THOSE EXPRESSED THEREIN OR IMPLIED THEREBY DUE TO ANY NUMBER OF DIFFERENT FACTORS, MANY OF WHICH ARE BEYOND THE ABILITY OF ACEA S.P.A. TO CONTROL OR ESTIMATE PRECISELY, INCLUDING CHANGES IN THE REGULATORY FRAMEWORK, FUTURE MARKET DEVELOPMENTS, FLUCTUATIONS IN THE PRICE AND AVAILABILITY OF FUEL AND OTHER RISKS.

YOU ARE CAUTIONED NOT TO PLACE UNDUE RELIANCE ON THE FORWARD-LOOKING STATEMENTS CONTAINED HEREIN, WHICH ARE MADE ONLY AS OF THE DATE OF THIS PRESENTATION. ACEA S.P.A. DOES NOT UNDERTAKE ANY OBLIGATION TO PUBLICLY RELEASE ANY UPDATES OR REVISIONS TO ANY FORWARD-LOOKING STATEMENTS TO REFLECT EVENTS OR CIRCUMSTANCES AFTER THE DATE OF THIS PRESENTATION.

THIS PRESENTATION DOES NOT CONSTITUTE A RECOMMENDATION REGARDING THE SECURITIES OF THE COMPANY.

PURSUANT TO ART. 154-BIS, PAR. 2, OF THE LEGISLATIVE DECREE N. 58 OF FEBRUARY 24, 1998, THE EXECUTIVE IN CHARGE OF PREPARING THE CORPORATE ACCOUNTING DOCUMENTS AT ACEA, GIUSEPPE GOLA – CFO OF THE COMPANY - DECLARES THAT THE ACCOUNTING INFORMATION CONTAINED HEREIN CORRESPOND TO DOCUMENT RESULTS, BOOKS AND ACCOUNTING RECORDS.

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