Accelink Technologies Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2009

Aug 27, 2009

武汉光迅科技股份有限公司 ACCELINK TECHNOLOGIES CO., LTD.

光通讯产业园一期建设方案

武汉光迅科技股份有限公司 光通讯产业园一期建设方案

一、建设的背景和必要性：

1 、 现有产能搬迁的需要：

目前，公司的生产用房系全部从大股东武汉邮电科学研究院处租赁，近年来随 着公司生产经营规模的扩大而不断新增租赁面积，导致厂房比较分散，增加了物流 成本，不便于集中管理，存在安全隐患，迫切需要对生产经营用房重新做出统一的 规划安排。为了增强公司的独立性，便于生产的统一安排和集中管理，公司应尽快 实施产业园建设项目。

2 、 产能扩充的需要：

邮科院由于自身原因，在近期难以提供新的生产用房。而公司近年来的销售增 长迅猛，市场占有率稳步提升，产品长期处于供不应求的局面。去年下半年以来， 受金融危机的影响，国外市场需求出现了一定程度的萎缩，但随着世界经济的逐步 复苏，这部分市场需求可望逐步恢复。国内市场需求保持高速增长的态势，足以弥 补国外市场需求的的下降。未来随着国家出台的振兴和整合光通信行业的政策和规 划、国内电信重组和 “3G” 发牌等因素促进的光通信网络的建设以及 “FTTx” 等新的市 场需求，国内市场需求仍将持续增长。综上所述，为了抢抓市场机遇，急需尽快启 动募集资金投资项目，以迅速扩充产能，解决产能不足对公司发展的制约。

3 、 整体建设的必要性：

目前钢筋、水泥等建筑材料价格处于相对较低的水平，此时启动产业园的基本 建设，有利于节约工程造价；此外募集资金投资项目和现有产能整体搬迁项目统一 规划设计、施工，有利于项目招标和施工统一管理，有利于人工、材料、机械总体 费用控制，可大大降低工程投资支出，规避今后建筑材料价格上涨的风险。 二、建设内容：

1 、 建设地点：武汉市江夏经济技术开发区藏龙岛科技园内。该园区位于武汉

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市主城南端，北与华中科技园、武大科技园、武工大科技园毗邻，东接中环 连络线，南抵沪蓉高速公路，西临碧波万顷的汤逊湖畔，是武汉东湖新技术 “ · ” 开发区的园中园， 武汉 中国光谷 的主要拓展空间，园区内配套设施完善；

• 2 、 建设面积：一期工程（含募集资金投资项目和现有产能整体搬迁）占地面 积 20,182.58 平方米，总建筑面积 68,606.81 平方米。其中，募集资金投资 项目建筑面积为 33,867 平方米，为安排现有产能的整体搬迁规划建筑面积 34,739.81 平米。（建设用地已于 2007 年 12 月用自有资金取得）；

• 3 、 一期方案建设内容：新建 A1 号建筑（生产检测中心）， A2 号建筑（厂房）， A3 号建筑（动力中心）， A4 号建筑（化学品库）， A5 号建筑（食堂）， A6 号建筑（倒班宿舍）， B2 号建筑（金工车间）；

• 4 、 项目核准备案情况： 2007 年 12 月取得文号为 “ 夏国用（ 2007 ）第 615 号 ” 的建设用地，土地类型为工业用地，使用权类型为出让； 2008 年 5 月 27 日通过武汉市江夏区发展和改革委员会项目立项核准； 2008 年 7 月 10 日 通过武汉市新江夏区环境保护局的环评审批。

三、投资估算及资金筹措计划：

• 1 、 投资估算：

一期项目总投资为 27,942.05 万元。

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固定资产投资构成划分估算表

序号	项目名称	概算投资(万元)	占总投资比例(%)	资金来源（万元）
				募集资金投入：9,007
1	建筑工程费	20,496.68	73.36
				自筹资金投入：11,489.68
2	设备购置费	2,289.40	8.19	募集资金投入：2,289.40
				募集资金投入：268
3	设备安装费	397.65	1.42
				自筹资金投入：129.65
				募集资金投入：3,715
4	其它费用	4,758.32	17.03
				自筹资金投入：1,043.32
	合 计	27,942.05	100

固定资产投资包括土建、给排水系统、通风空调系统、气动系统、照明防雷系 统、配电工程、供电系统、信息线路系统等，不含工艺设备和室外工程中的室外景 观和室外监控的费用。

2 、 资金筹措：

一期项目总投资为 27,942.05 万元，其中， 15,279.40 万元用募集资金投入， 其余 12,662.65 万元为自筹。

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----- Start of picture text ----- 募集资金45%自筹资金55%----- End of picture text -----

四、可行性分析：

1 、 经济评价：

经过测算，产业园一期建设经济分析主要结果如下：

序号	项 目	单位	数据和指标	备 注
1	固定资产投资	万元	27,942.05
2	流动资金（新增）	万元	13,208.98

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序号	项 目	单位	数据和指标	备 注
3	财务评价总投资	万元	65,428.60
4	销售收入	万元	122,325.00	达产年平均
5	销售税金及附加	万元	1,148.21	达产年平均
6	利润总额	万元	19,197.27	达产年平均
7	销售利润率	%	15.69	达产年平均
8	销售利税率	%	16.63	达产年平均
9	投资利润率	%	29.34	达产年平均
10	投资利税率	%	31.10	达产年平均
11	财务内部收益率	%	20.95	（税后）
12	财务净现值（ic=12%）	万元	16,712.54	（税后）
13	总投资回收期	年	5.93	含建设期

由以上数据可知，该方案能达到预期的经营目标，具有良好的经济效益。 2 、 技术评价：

该方案为公司现有产品的产能扩充和现有产能的整体搬迁，所涉及的关键工艺 和技术已被公司熟练掌握，并具有自主知识产权，在技术上是可行的。 3 、 市场评价：

根据 ICCSZ 的报告， 2007 年全球光电子器件市场的销售额为 42 亿美元，至 2008 年全球销售额已达 48 亿美元，较 2007 年增长 14.28% ，未来几年全球光电 子器件行业销售额仍将保持较快的增长速度，在 2010 年将达到 60 亿美元以上。

在国外市场方面，受金融危机的影响，北美、欧洲光通信市场需求有一定的萎 缩，使国内光电子器件企业在北美、欧洲的增速放缓。同时，原来较为强势的许多 国外光电子器件大公司，受到金融危机的影响，被迫收缩或放弃部分产品市场，为 国内的光电子器件企业留下一些市场空白。因此，未来几年，在国外市场方面，国 内光电子器件行业的发展是机遇与挑战并存。

在国内市场方面，为应对金融危机的挑战，国家出台了振兴和整合光通信行业 的政策和规划，具体实施着力于包括下一代互联网应用在内的六大重点工程，并辅 之以加大财政投入力度、加快出台和落实财税扶持政策、支持信息技术在传统产业

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中的应用、强化自主创新能力建设、支持优势企业并购重组等十项政策措施。国家 采取振兴和整合光通信行业的政策将会扩大国内光通信市场的规模，促进国内光电 子器件行业发展。此外，国内电信重组和 “3G” 发牌等因素促进了光通信网络的建设， 由此带来的包括光进铜退、 “FTTx” 等新的市场需求，对国内光电子器件行业而言也 是巨大的潜在机遇。

迅速增长的市场需求为光电子器件厂商提供了广阔的发展空间。公司作为国内 第一、全球第十一位的光电子器件生产厂商，主要产品的市场占有率稳居国内第一， 已与国内外客户建立了稳定的合作关系，具有良好的市场口碑。近年来公司的销售 收入和利润水平高速增长。但是由于产能的局限，不得不放弃了部分订单，产能的 局限已经成为制约公司发展的瓶颈。因此，产业园的建设为我们扩充产能、进一步 扩大产品的市场占有率打开了空间。新增产能完全能够被市场所消化，在市场上是 可行的。

4 、 资金来源评价：

产业园建设规划得到了大股东的全力支持，公司具有优良的资信等级，项目所 需资金是完全能够得到保证的。

五、项目实施进度计划和资金投入计划：

项目计划于 2009 年第三季度开工， 2011 年一季度试运行， 2011 年三季度完 成整体搬迁，全部达产。（附：形象进度图）

在项目实施过程中，将以工程规划为依据，根据募集资金到位情况和工程进度 情况逐步安排资金投入。切实加强项目资金管理，确保资金安全，最大限度地提高 资金的使用效率。

六、附规划图、平面图、形象进度图

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			2009年	2009年		2010年	2010年			2011年
序号	工作内容
		3	季度	4季度	1季度	2季度	3季度	4季度	1季度	2季度	3季度
1	设备询价考察
2	商务谈判、签约
3	厂房施工
4	人员培训
5	设备到货安装调试
6	试运行
7	生产线验收
8	整体搬迁、生产线投产

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