mBank S.A.

Capital/Financing Update • Oct 21, 2025

Report Content Zarząd mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej "Bank") informuje o rozliczeniu w dniu 21 października 2025 r. transakcji sekurytyzacji syntetycznej realizowanej na portfelu ekspozycji korporacyjnych Project Finance (składającym się głównie z projektów finansujących odnawialne źródła energii) o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 3,8 mld PLN według stanu na 29 sierpnia 2025 r. (dalej "Transakcja").

W ramach Transakcji Bank dokonał przeniesienia na inwestora istotnej części ryzyka kredytowego z portfela podlegającego sekurytyzacji. Portfel bazowy pozostaje w bilansie Banku. Transfer ryzyka jest realizowany poprzez instrument ochrony kredytowej, w postaci obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym tzw. credit linked notes (dalej "Obligacje CLN" lub "Instrumenty dłużne").

W dniu 21 października 2025 r. Bank przeprowadził emisję Obligacji CLN o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 831 mln PLN. Instrumenty dłużne zostały nabyte przez Fundusz Stichting PGGM Credit Risk Sharing Fund, reprezentowany przez PGGM Vermogensbeheer B.V. jako pełnomocnik (dalej "Inwestor"). Obligacje CLN oznaczone kodem ISIN XS3199087498, zostały wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Vienna MTF organizowanym przez Wiener Börse AG (Vienna Stock Exchange). Pierwszy dzień notowania został wyznaczony na 21 października 2025 roku.

W ramach Transakcji Bank jest zobowiązany do ustanowienia na rzecz obligatariuszy zabezpieczenia w formie kwalifikowanych dłużnych papierów wartościowych (i/lub środków pieniężnych), zdeponowanych w niezależnej instytucji powierniczej - The Bank of New York Mellon. Wartość zabezpieczenia będzie ustalana na podstawie wartości nominalnej Obligacji CLN pozostających w obrocie.

Oczekuje się, że Transakcja wpłynie na wzrost współczynnika kapitału podstawowego (CET1) o około 0,28 punktu procentowego w odniesieniu do danych raportowanych dla Grupy mBanku na koniec drugiego kwartału 2025 roku.

Transakcja spełnia wymogi w zakresie przeniesienia istotnej części ryzyka, określone w stosownych regulacjach.