Management Reports • Apr 29, 2016
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. za 2015 rok
Korporacja Gospodarcza "efekt"S.A.z siedzibą w Krakowie (31-323) ul. Opolska 12. Działalność gospodarczą Spółka prowadzi od 1 stycznia 1990 roku. Podstawowym przedmiotem działalności jest wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi PKD – 6820Z oraz handel hurtowy i detaliczny, w tym także na rynkach zagranicznych klasyfikacja według PKD – 46 i 47. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000115403. Akcje "efekt" S.A. są dopuszczone do obrotu giełdowego i notowane w systemie notowań ciągłych na rynku podstawowym GPW w Warszawie S.A. Według klasyfikacji przyjętej przez ten rynek Spółka zaliczana jest do branży handlowej.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie sprawozdawczym przedstawiał się następująco:
| Jan Okoński |
|---|
| Jadwiga Chachlowska |
| Olga Lipińska-Długosz |
Przewodniczący Bogumił Adamek Wiceprzewodniczący Roman Niestrój
Członkowie Mieczysław Kokosiński Aleksander Skalbmierski Ryszard Rudzki
Średnie zatrudnienie na dzień 31.12.2015r. (w przeliczeniu na pełne etaty) wynosiło w Spółce 86 osób, a średnie zatrudnienie w grupie kapitałowej "efekt" S.A. wynosiło 200 osób.
Audytorem sprawozdań finansowych Spółki jest Kancelaria Biegłych Rewidentów "Konto" sp. z o.o. w Krakowie, ul. Syrokomli 17, wybrana zgodnie z postanowieniami Statutu przez Radę Nadzorczą "efekt" S.A.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. prowadzi działalność gospodarczą, realizując strategię dywersyfikacji źródeł przychodów. Okresowe wchodzenie Spółki do nowych sektorów, a przez to rozszerzanie branżowego zakresu działalności grupy kapitałowej "efekt" S.A. stwarza Korporacji możliwość bardziej efektywnego wykorzystania potencjału majątkowego i osobowego, zapewnia szansę stałego i zrównoważonego rozwoju, stabilizuje dochody i zapewnia jej wysoki stopień niezależności finansowej. Następstwem tych działań jest stworzenie grupy kapitałowej i jej transformacja w kolejnych latach funkcjonowania. Obecnie grupę "efekt" tworzą trzy jednostki powiązane kapitałowo: podmiot dominujący - Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. oraz dwie spółki zależne, działające w obszarze hotelarstwa i turystyki. Są to:
Biorąc pod uwagę powiązania kapitałowe pomiędzy jednostkami grupy, Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. pełni w grupie kapitałowej rolę podmiotu dominującego, którego własność kapitału oraz ilość głosów na zgromadzeniach wspólników konsolidowanych jednostek zależnych wynosi 100%. Stopień dominacji powoduje, że konsolidacja sporządzana jest metodą pełną.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. jako podmiot dominujący w grupie kapitałowej jest odpowiedzialna za sporządzanie okresowych skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Niniejszy raport został przygotowany zgodnie z § 82 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), przy założeniu kontynuacji działalności wszystkich jednostek grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy kpitałowej "efekt" S.A.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o dokumentację konsolidacyjną jednostek grupy kapitałowej, przygotowaną na podstawie obowiązujących przepisów dotyczących skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Podstawą odpowiedniej dokumentacji konsolidacyjnej są sprawozdania finansowe poszczególnych jednostek grupy oraz ich księgi rachunkowe, dokumenty i inne informacje niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Zakres ujawnionych danych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz zamieszczonych w nim porównywalnych danych finansowych jest zgodny z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości dla rocznych sprawozdań finansowych.
Grupa kapitałowa "efekt" prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane za następujące okresy:
a) skonsolidowany bilans/sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy "efekt"
| na dzień: | 31.12.2015r., 31.12.2014r. |
|---|---|
| b) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym | |
| za okres: | 01.01.2015 – 31.12.2015 |
| 01.01.2014 – 31.12.2014 |
c) pozostałe skonsolidowane sprawozdania finansowe
| za okres: | 01.01.2015 – 31.12.2015 |
|---|---|
| 01.01.2014 – 31.12.2014 |
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane zamieszczone w tych sprawozdaniach zostały wykazane w tysiącach złotych polskich.
Wybrane dane finansowe raportu, które oprócz złotych wyrażono także w EURO obliczono w sposób określony w § 85 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowychoraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Dane pochodzące z rachunku zysków i strat przeliczono na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za 12 miesięcy 2015 roku 1 EURO = 4,1848 zł, a za 12 miesięcy 2014 roku 1 EURO = 4,1893 zł. Dane pochodzące z bilansu przeliczono na EURO według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31.12.2015 roku, wynoszącego dla 1 EURO = 4,2615 zł, a na 31.12.2014 roku 1 EURO = 4,2623 zł.
Działalność gospodarcza grupy kapitałowej "efekt" klasyfikuje się do dwóch segmentów branżowych: usługowo-handlowego i hotelarsko-turystycznego. W omawianym okresie grupa kapitałowa zrealizowała skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży towarów i usług wynoszące 41.479 tys. zł, wyższe niż przed rokiem o 5% i zamknęła rok obrotowy 2015 dodatnim skonsolidowanym wynikiem finansowym w kwocie 4.500 tys. zł, który jest o 9 % lepszy niż w roku poprzednim.
Struktura skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży towarów i produktów przedstawia się następująco:
Wielkości te odzwierciedlają przyjęty w założeniach strategicznych, sukcesywny wzrost znaczenia usług, w tym głównie usług turystyczno-hotelarskich, których wzrost stanowi priorytetowy kierunek rozwoju strategicznego grupy "efekt".
Segment usługowo – handlowy, obejmuje działalność i wyniki finansowe Korporacji Gospodarczej efekt" S.A. W 2015 roku Spółka zrealizowała 20.051 tys. zł. przychodów netto ze sprzedaży towarów i usług (z dynamiką 102%). Wartość ta stanowi 48 % skonsolidowanych przychodów uzyskanych w tym okresie przez wszystkie jednostki grupy kapitałowej "efekt". Wynik finansowy netto segmentu usługowo-handlowego, to wynik samej Korporacji – która w 2015r. wygenerowała zysk netto w kwocie 5.029 tys. zł, wykazujący w stosunku do roku 2014 dynamikę na poziomie 101%.
W ciągu kilku lat nastąpiła dostrzegalna zmiana profilu Firmy - główną domeną Spółki, jest działalność usługowa, natomiast działalność handlowa ma drugorzędne znaczenie i stanowi uzupełniające źródło przychodów Firmy. W strukturze przychodów 97,5% stanowi sprzedaż usług (z kwotą 19.561 tys. zł.), a 2,5% sprzedaż towarów i materiałów (z kwotą 467 tys. zł).
Działalność usługowa Korporacji polega na świadczeniu usług dla średnich i małych przedsiębiorców lokalnych, poprzez najem powierzchni i urządzeń handlowych przede wszystkim w Kompleksie Handlowym "Rybitwy" oraz w mniejszym zakresie w budynku siedziby i pawilonach przy ul. Opolskiej w Krakowie. W tej lokalizacji cała powierzchnia nie wykorzystywana przez Spółkę na własne potrzeby, jest wynajmowana innym podmiotom na cele biurowe i handlowe.
Kompleks Handlowy "Rybitwy" jest największym w regionie hurtowym centrum rolno-spożywczym i strategiczną jednostką Korporacji oraz głównym źródłem przychodów i zysków Spółki. W 2015 roku Kompleks wypracował 18.346 tys. zł przychodów netto ze sprzedaży, które były wyższe o 3% niż rok wcześniej. Wzorem lat poprzednich, również w ubiegłym roku, przeprowadzono na terenie Kompleksu prace modernizacyjne. Wpłynęły one na dalsze podniesienie standardu obiektu i poprawę warunków handlu klientom Kompleksu, przekładając się na wzrost przychodów Spółki. Kwota nakładów inwestycyjnych (podnoszących wartość majątku trwałego) poniesiona w 2015r. wyniosła 299 tys. zł. Najważniejsze wydatki inwestycyjne dotyczyły prac przy usprawnieniu funkcjonowania sieci zasilającej niskiego napięcia, położenia nowej nawierzchni na części dróg wewnętrznych, czy też modernizacji pawilonów pracowniczych.
Świadczenie usług posiada wiodącą rolę w działalności Spółki nie tylko ze względu na udział w przychodach, ale również z uwagi na rentowność sprzedaży, która dzięki racjonalnej gospodarce inwestycyjnej i kosztowej kształtuje się na dobrym poziomie 26%.
Działalność handlowa w minionym roku prowadzona była w hurtowni środków ochrony roślin, zlokalizowanej w Krakowie na terenie Kompleksu Usługowo-Handlowego "Rybitwy". Z uwagi na zmianę priorytetów wewnątrz grupy "efekt" działalność ta jest kontynuowana jedynie w granicach opłacalności, głównie w celu upłynnienia zapasów towarowych. Dlatego też wartość przychodów handlowych jest mniejsza - w roku 2015 wyniosły one 497 tys. zł.
Uzyskiwanie przez Korporację pozytywnych efektów ekonomiczno-finansowych, pozwala Spółce nie tylko podnosić sukcesywnie poziom świadczonych usług (głównie poprzez kontynuowanie inwestycji, modernizację i remonty obiektów), ale także wspierać finansowo spółki zależne na rynku turystyczno-hotelarskim.
Do segmentu usług turystyczno-hotelarskich klasyfikuje się działalność dwóch spółek: EFEKT-HOTELE S.A. zarządzającej czterogwiazdkowym hotelem, prowadzonym obecnie pod marką "Best Western Efekt Express Hotel Kraków" oraz LIDER HOTEL sp. z o.o. prowadzącej również czterogwiazdkowy hotel "Best Western Premier Kraków". Obydwa hotele zlokalizowane są obok siebie, przy ul. Opolskiej w Krakowie.
W 2015 roku sprzedaż usług w segmencie hotelarskim wyniosła 21.428 tys. zł i był to wynik o 8% lepszy od uzyskanego przed rokiem. Dynamikę przychodów odnotowano w każdym segmencie usług: w usługach hotelowych 110%, usługach gastronomicznych 107% oraz pozostałych przychodach (wynajem powierzchni konferencyjnych, parking, czynsze, i in.) 110%. W okresie sprawozdawczym uzyskano wyższe ceny za usługi hotelowe: w EFEKT-HOTELE S.A. o 27 zł, w LIDER HOTEL sp. z o.o. o 17 zł. Mimo wzrostu cen utrzymana została frekwencja na poziomie roku ubiegłego. Wzrost cen za usługi i stała racjonalizacja kosztów działalności przekładają się na systematyczną poprawę wyników operacyjnych w tym segmencie aktywności grupy "efekt". Zrealizowany przez spółki hotelowe wynik na sprzedaży za dwanaście miesięcy 2015r. w kwocie 3 mln 733 tys. zł wykazuje w porównaniu do roku 2014 dynamikę na poziomie 127 %, tj. wzrost o 802 tys. zł., a wynik operacyjny w kwocie 3.665 tys. zł. wykazuje dynamikę również na poziomie 127 % i wzrost o 785 tys. zł.
Ogólny wynik finansowy netto w segmencie usług turystyczno-hotelarskich także ulega poprawie mimo, że jego wartość bezwzględna nadal pozostaje ujemna - strata wynosi tutaj 529 tys. zł. Należy jednak zaznaczyć, że jest ona o 36%, tj. o 299 tys. zł mniejsza niż przed rokiem (825 tys. zł). Niekorzystnym czynnikiem który decydująco wpływa na okresowe wyniki tego segmentu jest wysoki kurs waluty CHF, powodujący ujemne różnice kursowe od kredytu hipotecznego zaciągniętego w tej walucie. W 2015 roku. łączna wartość różnic kursowych zarówno zrealizowanych, jak i bilansowych wyniosła 1.807 tys. zł.
Ważnym strategicznym posunięciem w 2015 roku było wprowadzenie hotelu Efekt Express do sieci Best Western. Po kilkumiesięcznych przygotowaniach oraz audycie, przeprowadzonym przez Centralę operatora sieci Best Western, hotel działający pod marką własną Efekt Express został jednym z hoteli sieci i zmienił nazwę na: BEST WESTERN Efekt Express Hotel Kraków. Decyzja ta wpłynęła na ujednolicenie standardów, rozszerzenie możliwości sprzedażowych, jak również pozyskanie klientów, którzy wybierają na noclegi czy konferencje tylko hotele sieciowe, poszukując gwarancji jakości i wysokiego standardu świadczonych usług.
Hotele - Best Western Premier i BEST WESTERN Efekt Express Kraków Hotel – ze względu na swoją dogodą lokalizację, wspólne otoczenie, parking i jednakową kategorię 4*, są promowane pod hasłem: BEST WESTERN Business Hotels & Conference Center - Największe Hotelowe Centrum Konferencyjne w Krakowie. Stworzenie Centrum spowodowało wzrost renomy obydwu hoteli na krakowskim rynku. Strategia promocji obejmuje przede wszystkim zmianę wizerunku zewnętrznego, tj. Centrum złożonego z dwóch hoteli, dysponujących 15 salami konferencyjnymi, 348 pokojami, które dają możliwość przyjęcia nawet 800 osób oraz wspólnego parkingu, przeznaczonego dla 230 samochodów. Obiekty zmierzają do stania się liderem wśród krakowskich hoteli pod względem możliwości, wielkości oraz jakości oferowanych usług.
Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 roku zamyka się po stronie aktywów i pasywów sumami wynoszącymi 109.938 tys. zł. W strukturze aktywów 90,5% przypada na aktywa trwałe – finansowe i rzeczowe, a 9,5% na aktywa obrotowe – zapasy, należności i inwestycje krótkoterminowe. W majątku grupy największy udział posiadają spółki "LIDER HOTEL" sp. z o.o.i "EFEKT-HOTELE" S.A., będące właścicielami hoteli o wysokiej wartości księgowej. Skonsolidowane sumy bilansowe zostały ustalone po dokonaniu obowiązkowych wyłączeń konsolidacyjnych w łącznej wysokości 57.643 tys. zł, z czego 55.110 tys. zł dotyczy wartości finansowego majątku trwałego, a 2.533 tys. zł majątku obrotowego.
Pasywa odzwierciedlają źródła finansowania majątku grupy, gdzie kapitał własny o wartości 29.926 tys. zł pokrywa 28% aktywów skonsolidowanych, a pozostała część finansowana jest kredytami bankowymi, głównie długoterminowymi. Taka struktura finansowania aktywów grupy podyktowana jest dominującym udziałem majątku o charakterze trwałym, stanowiącym materialną podstawę świadczenia usług hotelarskich.
Pozycje pozabilansowe obejmują zobowiązania warunkowe, niefinansowe z tytułu udzielenia przez Korporację Gospodarczą "efekt" S.A. poręczeń za jednostki zależne, będące 100% własnością Korporacji, w związku z zaciągniętymi przez te jednostki kredytami i pożyczkami o charakterze długoterminowym. Pozycje te wykazane są w niniejszym sprawozdaniu w wysokości pozostałego do spłaty zadłużenia. Są to poręczenia udzielone za spółkę LIDER HOTEL sp. z o.o. na rzecz Banku PKO BP S.A. w wysokości (na dzień 31.12.2015r.) 49.232 tys. zł.
Jednostki zależne wywiązują się z długu w terminach i kwotach określonych w umowach kredytowych i nie posiadają zaległości z tego tytułu.
W ramach grupy "efekt" nie dokonywano w okresie sprawozdawczym lokat ani inwestycji kapitałowych.
7. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG (JEŻELI SĄ ISTOTNE) ALBO ICH GRUP W SPRZEDAŻY OGÓŁEM, A TAKŻE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE
Korporacja oraz jednostki grupy kapitałowej "efektu" kontynuowały działalność w dwóch segmentach branżowych, o czym informujemy szczegółowo w pkt. 3 sprawozdania.
Udział segmentów branżowych w przychodach skonsolidowanych przedstawia się następująco:
W 2015 roku grupa odnotowała skonsolidowany zysk netto w kwocie 4.500 tys. zł, który był wyższy o 9% od zysku uzyskanego w roku 2014 (wówczas była to kwota 4.138 tys. zł). Udział segmentów w wyniku finansowym ukształtował się następująco:
Prezentowane skonsolidowane dane finansowe za 2015 rok nie zawierają wielkości szacunkowych. Uwzględniają natomiast dokonane odpisy aktualizujące wartość majątku grupy i korekty z tytułu rezerw. Są to:
W okresie sprawozdawczym wszystkie podmioty grupy "efekt" prowadziły działalność na rynku krajowym. Korporacja "efekt" S.A. świadczyła usługi i prowadziła działalność handlową w Krakowie, w placówce handlowej oraz Kompleksie Handlowym "Rybitwy". Z uwagi na specyfikę Kompleksu "Rybitwy", jak również na wysoki udział sprzedaży detalicznej Spółka nie posiada dostawców ani odbiorców, od których byłaby uzależniona i których udział osiągnąłby conajmniej 10 % przychodów ze sprzedaży lub kosztów zaopatrzenia.
Spółki hotelowe "EFEKT-HOTELE" S.A. i "LIDER HOTEL" spółka z o.o. prowadziły swoją działalność w Krakowie. Również te podmioty nie posiadają dostawców ani odbiorców, od których byłyby uzależnione i których udział osiągnąłby conajmniej 10 % przychodów ze sprzedaży lub kosztów zaopatrzenia.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany rynków zbytu, ani źródeł zaopatrzenia samej firmy jak i jej grupy kapitałowej.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. i jednostki grupy kapitałowej nie prowadzą prac badawczych i naukowych.
Spółka nie posiada wyodrębnionych organizacyjnie oddziałów.
Podstawowe założenia dotyczące rozwoju Korporacji oraz jednostek grupy kapitałowej "efekt" zawarte zostały w nowej strategii opracowanej przez Zarząd Spółki na lata 2015-2020. Została ona zbudowana na kolejne pięciolecie w oparciu o strukturę, w której dominującą pozycję zajmuje Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. - jako spółka matka - oraz dwie spółki zależne: "Lider Hotel" Sp. z o.o. i "Efekt- Hotele" S.A. Zgodnie z założeniami rozwojowymi i dotychczasową praktyką działania, zostanie zachowana wieloproduktowa oferta Firmy, ze zdecydowaną dominacją działalności usługowej. Licząca się, a nawet dominująca niegdyś działalność handlowa na własny rachunek została wyraźnie ograniczona. Z uwagi na swoją specyfikę, będzie ona miała charakter działalności niszowej, uzupełniającej ofertę usługową Spółki. Odwołując się do nadrzędnego celu działania, którym jest pomnażanie wartości Firmy, w nowej perspektywie strategicznej zakłada się realizację celów, wyrażających dążenie Korporacji do umacniania i utrwalania pozycji na rynkach świadczonych usług branżowych, składających się na obecny profil działalności, jak również powiększania siły rynkowej Korporacji w drodze poszerzania obecnego pola rynkowego.
Stawiamy trzy główne cele do osiągnięcia w następujących obszarach:
Zamierzamy utrzymać dotychczasowe zasady finansowania nowych zadań inwestycyjnych, jeśli przyszłe warunki ich realizacji będą sprzyjać ich podjęciu.
Oprócz wymienionych obszarów aktywności, naszym celem pozostaje aktywne zarządzanie długiem zaciągniętym na sfinansowanie budowy hotelu działającego pod marką Best Western Premier. Zachowujemy także obecną rolę "efekt" S.A., jako podmiotu dominującego, w zarządzaniu transakcjami grupy kapitałowej. Działalność zamierzamy prowadzić według sukcesywnie opracowywanych programów działań bieżących, jako elementów integralnych z planem strategicznym.
Podstawowe działania zaplanowane do realizacji w 2016 roku to dbałość o wzrost jakości usług świadczonych przez Korporację i jej spółki hotelowe oraz poprawa efektywności na każdym polu rynkowych zmagań, ze szczególnym uwzględnieniem rozwoju BEST WESTERN Business Hotels & Conference Center.
Dane finansowe zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2015 rok dostarczają informacji do oceny sytuacji finansowej emitenta i jego grupy kapitałowej. W ocenie Zarządu, sytuacja w segmencie turystyczno-hotelarskim jest stabilna i nie stanowi zagrożenia dla kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Podjęte w minionym roku działania rysują dobre perspektywy rozwoju dla hoteli w każdym segmencie ich działalności. Skolei efekty ekonomiczne uzyskane w segmencie usługowo-handlowym pozwalają Korporacji wspierać finansowo spółki hotelowe "LIDER HOTEL" i "EFEKT-HOTELE", które aktywnie pracują nad promowaniem BEST WESTERN Business Hotels & Conference Center na krakowskim rynku hotelarskim, spłacając równocześnie zaciągnięte kredyty. Jednostki grupy kapitałowej "efekt" regulują zaciągnięte zobowiązania kredytowe terminowo i nie posiadają zaległości z tego tytułu.
Przyszłe wyniki ekonomiczno finansowe spółek grupy kapitałowej zależeć będą od efektywności ekonomicznej kontynuowanych działań, popytu na oferowane produkty i usługi oraz niezależnych czynników wpływających na sytuację na rynku turystyczno-hotelarskim,a przede wszystkim od ogólnej koniunktury i sytuacji makroekonomicznej.
Korporacja i spółki grupy kapitałowej "efekt", narażone są na ryzyko, które towarzyszy każdej działalności gospodarczej i dotyczy każdego z podmiotów rynku. Pomimo planowania i bieżącego minitorowania prowadzonej działalności, zawsze istnieje potencjalna możliwość wystąpienia sytuacji mniej korzystnej niż założona i osiągnięcia słabszych wyników ekonomiczno-finansowych. Związane jest to z dynamicznie zmieniającym się otoczeniem, zrówno w skali mikro- jak i makroekonomicznej, tkwi również w samej Firmie.
Uwzględniając fakt, że grupa kapitałowa "efekt" finansuje swoje przedsięwzięcia w znacznym stopniu kredytami bankowymi, podejmuje różne ryzyka, z których jako najistotniejsze wymienić można: ryzyko rynkowe i cenowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko związane z obciążeniami prawno-rzeczowymi majątku Korporacji i jednostek grupy kapitałowej, w związku z zabezpieczeniem spłaty zaciągnietych zobowiązań. Rodzą one koszty, które w oczywisty sposób oddziałują na przepływy finansowe i obciążają wynik finansowy samej Korporacji, jak również skonsolidowany wynik całej grupy kapitałowej. Nie należy pomijać również ryzyka konkurencji, zwłaszcza na rynku turystyczno-hotelarskim. Spółka w swoich działaniach dąży do ograniczenia zidentyfikowanych ryzyk poprzedzając decyzje inwestycyjne i gospodarcze badaniami rynku, analizami strategicznymi i finansowymi, starannie kalkulując opłacalność transakcji z punktu widzenia krótko- i długookresowych interesów Firmy. Ryzyko konkurencji staramy się minimalizować głównie poprzez:
Korporacja nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Obok wyżej wymienionych, głównym czynnikiem zarządzania ryzykiem w Spółce jest tworzenie fakultatywnych kapitałów rezerwowych oraz zwiększanie stabilności i wiarygodności Firmy, co czyni ją atrakcyjniejszą dla partnerów handlowych i instytucji finansowych.
W ocenie Zarządu nie występują inne, niż wymienione w poprzednim punkcie sprawozdania czynniki ryzyka, jak również zagrożenia dla prowadzonej działalności gospodarczej, które można byłoby ocenić obecnie, jak również w najbliższej perspektywie, jako istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe. Na pewno tkwią one w otoczeniu makroekonomicznym Spółki, są uwarunkowane działaniem praw ekonomicznych i mają charakter obiektywny. Niemniej jednak, tak jak wskazano wyżej, podejmując na podstawie analizy niniejszego sprawozdania finansowego jakiekolwiek decyzje finansowe czy inwestycyjne należy każdorazowo uwzględniać wszystkie potencjalnie występujące rodzaje ryzyka rynkowego i finansowego, jak również możliwość wystąpienia niekorzystnych zdarzeń losowych lub nadzwyczajnych, bez względu na to, czy zostały one wymienione w tym sprawozdaniu, czy też nie. Rolę wspomagającą w minimalizowaniu ryzyk i ewentualnych niekorzystnych czynników odgrywa w Spółce strategia rozwoju na lata 2015-2020, która jest punktem odniesienia dla podejmowanych decyzji co do wyboru i wzmacniania obszarów przyszłych zysków. Bezpieczne zarządzanie ma swoje źródło w dywersyfikacji obszarów przynoszących Spółce przychody i zabezpieczających jej ekonomiczną stabilizację, która wraz z utrwaloną w środowisku gospodarczym wiarygodnością naszej Firmy stanowi istotny czynnik minimalizujący ryzyko.
Podstawowymi elementami stosowanego w przedsiębiorstwie emitenta systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych - jednostkowych i skonsolidowanych - jest sprawowanie przez Zarząd Spółki bieżącego monitoringu i kontroli czynności podejmowanych w procesie sprawozdawczości finansowej. Jednostkowe sprawozdania kwartalne, a także jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania roczne i skrócone skonsolidowane sprawozdanie półroczne są przedmiotem wnikliwej analizy dokonywanej przez Członków Rady Nadzorczej, na cyklicznych posiedzeniach w każdej jednostce objętej konsolidacją. Sprawozdania roczne i półroczne są przedmiotem badania i przeglądu sporządzanego przez niezależnego biegłego rewidenta. Dotychczasowe opinie audytora uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki i grupy kapitałowej są pozytywne, a raporty z badania nie zawierają zastrzeżeń i zaleceń.
Przed Sądem Okręgowym w Krakowie, Wydział I Cywilny toczy się proces przeciwko Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skwarka oraz spadkobierców Mariana Chwaji. Pozew wniesiony został przez powodów w dniu 20.02.1998 roku. Łączna wartość przedmiotu sporu określona została przez powodów na kwotę 7.591.487zł. Kwota ta stanowić ma wynagrodzenie za korzystanie przez emitenta w latach 1991 - 1997 ze wskazanych w pozwie nieruchomości położonych w Krakowie - Rybitwach, zwrot pożytków uzyskanych z tych nieruchomości w latach 1991 - 1996 oraz odszkodowanie za pogorszenie w/w nieruchomości.
Emitent nie uznał i nadal nie uznaje powództwa, podnosząc w szczególności, iż brak jest podstaw faktycznych i prawnych domagania się przez powodów pożytków w kwotach wskazanych w pozwie. Zgodnie ze stanowiskiem emitenta przychody osiągane przez "efekt" S.A. stanowiły przychód ze zorganizowanego przedsiębiorstwa, jakim był Kompleks Handlowy "Rybitwy", nie stanowiły natomiast pożytków z rzeczy (pożytków z nieruchomości), a zatem żądanie powodów w zakresie zwrotu pożytków jest nieuprawnione tak co do zasady, jak i co do wysokości. Pomimo trwającego ponad 17 lat postępowania sądowego, nie zostały przez powodów udokumentowane kwoty żądanych wynagrodzeń za korzystanie z nieruchomości oraz za rzekome ich pogorszenie.
Do czasu sporządzenia niniejszego sprawozdania postępowanie pozostaje w toku.
b) DWU LUB WIĘCEJ POSTĘPOWAŃ DOTYCZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ STANOWI ODPOWIEDNIO CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA, Z OKREŚLENIEM ŁĄCZNEJ WARTOŚCI POSTĘPOWAŃ ODRĘBNIE W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI WRAZ ZE STANOWISKIEM EMITENTA W TEJ SPRAWIE ORAZ, W ODNIESIENIU DO NAJWIĘKSZYCH POSTĘPOWAŃ W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ I GRUPIE WIERZYTELNOŚCI – ZE WSKAZANIEM ICH PRZEDMIOTU, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA ORAZ STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA
Poza postępowaniem wymienionym w pkt a), w okresie sprawozdawczym nie toczyły się inne postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
18. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA, W TYM ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI),
W 2015 roku nie zawierano umów znaczących.Spółka nie posiada informacji o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, a także umowach ubezpieczenia, współpracy i kooperacji.
19. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH (PAPIERY WARTOŚCIOWE, INSTRUMENTY FINANSOWE, WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE ORAZ NIERUCHOMOŚCI), W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS METOD ICH FINANSOWANIA
Struktura powiązań kapitałowych pomiędzy jednostkami grupy "efekt" na koniec roku sprawozdawczego przedstawiała się, jak w pniższej tabeli:
| spółka | kapitał zakładowy ogółem (zł) |
ilość udziałów ogółem (szt.) |
udział "efekt" S.A. |
udział "EFEKT - HOTELE" S.A. |
|---|---|---|---|---|
| "EFEKT-HOTELE" S.A. | 18 160 000,00 |
908 | 100% | |
| "LIDER HOTEL" sp. z o.o. | 26 600 000,00 | 1330 | 71,6% | 28,4% |
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana wewnątrz grupy "efekt". Tworzą ją dwie jednostki zależne i Korporacja, która jest 100 % właścicielem (bezpośrednio i pośrednio) kapitału jednostek zależnych i posiada prawo do wykonywania 100% głosów na walnych zgromadzeniach tych jednostek. W okresie sprawozdawczym dokonano podwyższenia kapitału podstawowego spółki EFEKT-HOTELE S.A. (raport nr 11/2015) o kwotę 5.840 tys. zł tj. o 292 nowych akcji o wartości nominalnej 20 tys. zł. każda. Wszystkie nowe akcje objęła Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sąd w styczniu 2016r. Po podwyższeniu, kapitał podstawowy spółki "Efekt-Hotele" S.A. wynosi 24.000 tys. zł i dzieli się na 1.200 akcji.
Oprócz w/w udziałów w jednostkach zależnych, Korporacja jest udziałowcem w kilku innych podmiotach, w których jej udział nie przekracza 20% ich kapitału podstawowego.Przedstawiony został on w notach objaśniających doskonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz w poniższej tabeli.
| kapitał zakładowy | udział "efekt" S.A. w kapitale zakładowym |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| nazwa podmiotu |
wysokość kapitału |
ilość akcji/ udziałów |
wartość nominalna 1akcji/ udziału |
ilość akcji/ udziałów |
% posiada nego kapitału |
%udział w ogólnej liczbie głosów |
| WGT S.A. | 4.910.000 | 491 | 10.000 | 10 | 0,20 | 0,20 |
| Gildia Poznańska "GP" S.A. |
3.753.000 | 37.530 | 100 | 50 | 0,001 | 0,001 |
| Gdańska Giełda Towarowa S.A. w likwidacji |
540.000 | 108 | 5.000 | 2 | 1,85 | 1,85 |
| Opolska Giełda Rolno-Towarow a S.A. w likwidacji |
300.000 | 30 | 10.000 | 3 | 10 | 10 |
| Małopolska Giełda Towarowa S.A. |
100.800 | 252 | 400 | 12 | 4,76 | 4,76 |
| Przedsiębiorstw o Energetyki Cieplnej sp. z o.o. |
4.609.900 | 46.099 | 1.000 | 1 | 0,00002 | 0,00002 |
20. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany określone w niniejszym punkcie.
21. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI – OBOWIĄZEK UZNAJE SIĘ ZA SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA ZAMIESZCZENIA INFORMACJI W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
Korporacja oraz jednostki zależne współpracują ze sobą na warunkach rynkowych. Ani Spółka matka, ani podmioty grupy kapitałowej "efekt" nie zawierały innych transakcji z podmiotami powiązanymi, których warunki odbiegałyby od ogólnie przyjętych warunków rynkowych.
Ani w Spółce, ani w jednostakach grupy kapitałowej nie miała miejsca sytuacja wypowiedzenia umowy kredytu lub pożyczki przez którąkolwiek stronę takiej umowy.W okresie sprawozdawczym jednostki grupy kapitałowej "efekt" nie zaciągały dodatkowych zobowiązań kredytowych. Szczegółowe informacje o stanie tych zobowiązań zawierają noty objaśniające Nr. 22 i 23 do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej grupy.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała pożyczek jednostkom zależnym, ani podmiotom spoza grupy kapitałowej "efekt" S.A. Informacje dotyczące stanu pożyczek udzielonych przez Korporację w okresach wcześniejszych przedstawiają noty objaśniające do bilansu.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. jest poręczycielem spłaty kredytów i pożyczek zaciagniętych przez spółki zależne na realizację przedsięwzięć strategicznych grupy kapitałowej "efekt". Udzielone poręczenia stanowią zobowiązania warunkowe Korporacji, których stan na dzień 31 grudnia 2015 roku wykazany został w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym (w pozycjach pozabilansowych) w wysokości pozostałego do spłaty zadłużenia z tyt. kredytów i pożyczek, tj. w łącznej kwocie 49.232 tys. zł. Korporacja nie udziela poręczeń i gwarancji jednostkom spoza swojej grupy kapitałowej i nie zaciąga ich od innych podmiotów.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. nie publikowała prognoz wyników jednostkowych ani skonsolidowanych na 2015 rok.
Polityka zarządzania zasobami finansowymi będzie kontynuacją polityki realizowanej w roku ubiegłym. W jej zakres wchodzi koordynowanie wszystkich kategorii bilansowych w taki sposób, aby maksymalnie zwiększyć wartość majątku grupy kapitałowej. Podejmowane decyzje ukierunkowane są na zapewnienie efektywności bieżącej działalności gospodarczej i zapewnienie realizacji przedsięwzięć strategicznych, określonych w strategii na lata 2015-2020. Koncepcja zdywersyfikowania działalności gospodarczej w ramach naszej oferty rynkowej, jest ważnym czynnikiem zapewniającym stabilność przychodów, szczególnie w okresach niekorzystnej koniunktury na danym rynku. Ważnym aspektem zarządzania finansami jest pozyskiwanie dodatkowych źródeł finansowania oraz negocjacje optymalnych warunków tego finansowania, jak również utrzymywanie właściwych relacji z klientami i partnerami rynkowymi firmy. W zakres zarządzania zasobami finansowymi wpisuje się także koordynacyjna rola Korporacji wobec jednostek zależnych i wsparcie kapitałowe oraz organizacyjno-prawne, którego Spółka udziela swoim jednostkom zależnym. Pozytywna ocena w tym zakresie znajduje odzwierciedlenie w raportach i opiniach biegłego rewidenta z badania rocznych i przeglądu półrocznych sprawozdań finansowych Spółki i grupy kapitałowej, wyrażających obiektywną i niezależną ocenę sytuacji ekonomiczno - finansowej grupy "efekt".
Zarząd nie przewiduje zmian w strukturze finansowania działalności inwestycyjnej. Celowi temu służą wygospodarowane w Spółce nadwyżki finansowe, a w przypadku większych przedsięwzieć inwestycyjnych długo- i krótkoterminowe kredyty bankowe. Są one obsługiwane regularnie w wymaganej wysokości przez poszczególnych inwestorów grupy "efekt".
W omawianym okresie nie wystąpiły inne niż przedstawione w pkt. 3 niniejszego sprawozdania zdarzenia, ani zdarzenia nietypowe, które miałyby wpływ na wykazanywynik finansowy netto.
Dla przyszłych wyników grupy "efekt" decydujące znaczenie będą mieć zmiany w wielkości rynku turystyczno-hotelarskiego, uzależnione od czynników popytowych.
CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE to głównie kształtowanie się popytu na oferowane przez jednostki grupy produkty i usługi. Wpływ mają także niezależne od podejmowanych działań parametry makroekonomiczne, regulacje prawne w zakresie obrotu gospodarczego, jak również wzrost konkurencji, warunki umów zawieranych z kontrahentami oraz zasady kredytowania inwestycji. Grupa "efektu" dywersyfikuje działalność, zabezpieczając poprzez taką politykę, swoje interesy przed ewentualnym niekorzystnym wpływem różnego rodzaju czynników zewnętrznych.
CZYNNIKI WEWNĘTRZNE to przede wszystkim duże - jak na rozmiary Spółki - zasoby materialne, wypracowane w dotychczasowym okresie rozwoju samej Korporacji, jak i kształtowania się jej grupy kapitałowej. Obejmują one cały majątek grupy, będący fundamentem prowadzonych działalności w poszczególnych obszarach rynku. Równie istotne są aktywa niematerialne, wyrażające się w elastycznym reagowaniu na zmiany rynkowe, doświadczeniu biznesowym, odnoszącym się do realizacji procesu rozwojowego poprzez dywersyfikację działalności oraz obejmującym realizację procesów inwestycyjnych, wizerunek spółki giełdowej, kultura organizacyjna i stabilność kadry menedżerskiej.
Czynniki, które w naszej ocenie będą istotne dla wyników samej Spółki, jak również całej grupy w najbliższym czasie to:
Czynniki, które w naszej ocenie będą istotne dla poszczególnych segmentów w najbliższym czasie to:
W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w tym zakresie. Zasady zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową dostosowane są do potrzeb i celów rozwojowych Korporacji oraz jej grupy kapitałowej. Korporacja, jako spółka dominująca koordynuje i wspiera działania podmiotów grupy.
Nie zawierano umów pomiędzy emitentem a osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensaty, o których mowa w niniejszym punkcie.
32. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W TYM WYNIKAJĄCYCH Z PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH OPARTYCH NA KAPITALE EMITENTA, WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB POTENCJALNIE NALEŻNYCH, ODRĘBNIE DLA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA ORAZ WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ I NAGRÓD OTRZYMANYCH Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI WE WŁADZACH JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
Łączna wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych w 2015 roku osobom zarządzającym w przedsiębiorstwie emitenta wyniosła 1.894 tys. zł netto, w tym dla Jana Okońskiego – Prezesa Zarządu – 700 tys. zł., dla Wiceprezesa Zarządu – Jadwigi Chachlowskiej 957 tys. zł, dla Członka Zarządu - Olgi Lipińskiej- Długosz 237 tys. zł.
Łączna wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych osobom nadzorującym emitenta wyniosła 541 tys. zł netto, w tym dla Bogumiła Adamka - Przewodniczącego Rady Nadzorczej – 171 tys. zł, Romana Niestroja - Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej - 108 tys. zł, , dla członków Rady Nadzorczej: M. Kokosińskiego - 85 tys. zł, Ryszarda Rudzkiego 91 tys. zł, Aleksandra Skalbmierskiego 86 tys. zł. Osoba nadzorująca – Pan Bogumił Adamek otrzymał w tym okresie z tytułu pełnionych funkcji w organach jednostek zależnych od emitenta wynagrodzenie w łącznej wysokości 386 tys. zł netto. Pan M. Kokosiński otrzymał z tytułu pełnionych funkcji w organach jednostek zależnych od emitenta wynagrodzenie netto w kwocie 85 tys. zł. Inne osoby nadzorujące nie pełnią funkcji w organach jednostek zależnych i nie otrzymują od nich wynagrodzeń lub jakichkolwiek nagród.
33. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POSREDNIOZNACZNE PAKIETY AKCJI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA
W poniższej tabeli przedstawiono informacje, jakimi dysponuje Spółka na dzień przekazania raportu, tj. 29 kwietnia 2016 roku, o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu "efekt" S.A.
| akcjonariusz | liczba posiadanych akcji na WZ |
% udział w kapitale zakładowym |
liczba głosów na WZ |
% udział w ogólnej liczbie głosów na WZ |
|---|---|---|---|---|
| INWEST spółka z o.o. w Krakowie |
468 028 | 28,1 | 468 028 |
20,73 |
| Rejonowa Spółdzielnia Zaopatrzenia i Zbytu w Krzeszowicach |
37 670 | 2,3 | 126 670 | 5,6 |
| Wojciech Wiśniewski łącznie z Agro-Jumal sp. z o.o. |
157 679 | 9,5 | 157 679 | 6,98 |
| Bogumił Adamek | 85 825 |
5,1 | 189 125 |
8,38 |
Od ostatniej informacji na temat akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki, przekazanym w skonsolidowanym raporcie kwartalnym QSr 4/2015 z dnia 29 lutego 2016 roku nie nastąpiła żadna zmiana.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.665.150 zł, a ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu wynosi 2.257.650; do obrotu giełdowego wprowadzonych jest 1.505.237 sztuk akcji.
Osoby zarządzające Spółką posiadają łącznie 11.744 akcje "efekt" S.A., w tym Prezes Zarządu Jan Okoński – 1.694 akcje, Wiceprezes Zarządu Jadwiga Chachlowska - 10.050 akcji. Osoby nadzorujące posiadają łącznie 98.400 akcji Spółki, w tym Przewodniczący Rady Bogumił Adamek – 85.825 akcji, Wiceprzewodniczący Rady Roman Niestrój - 125 akcji, Członek Rady Mieczysław Kokosiński 12.450 akcji. Osoby zarządzające i nadzorujące emitenta nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta.
Osoby zarządzające i nadzorujące emitenta nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta. Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej.
35. W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM – OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI
W okresie sprawozdawczym jednostka dominująca nie dokonywała emisji papierów wartościowych.
36. NABYCIU UDZIAŁÓW (AKCJI) WŁASNYCH, A W SZCZEGÓLNOŚCI CELU ICH NABYCIA, LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ, ZE WSKAZANIEM, JAKĄ CZĘŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO REPREZENTUJĄ, CENIE NABYCIA ORAZ CENIE SPRZEDAŻY TYCH UDZIAŁÓW (AKCJI) W PRZYPADKU ICH ZBYCIA
Spółka nie nabywała akcji własnych w 2015 roku.
37. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO DNIU BILANSOWYM), W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY
Korporacja nie posiada informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Korporacja nie opracowywała programów akcji pracowniczych i związanego z tym systemu kontroli.
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych – jednostkowych i skonsolidowanych - Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. jest Kancelaria Biegłych Rewidentów "KONTO" spółka z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Syrokomli 17. Została ona wybrana w dniu 23 maja 2014r. przez Radę Nadzorczą Spółki, zgodnie z przepisami prawa, w tym także z postanowieniami Statutu Spółki. Umowa z w/w podmiotem została zawarta w dniu 12 maja 2015 roku, a jej przedmiotem jest dokonanie przeglądu półrocznych i badanie rocznych sprawozdań finansowych Korporacji (jednostkowego i skonsolidowanego) za okresy 2015 roku.
40. WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WYPŁACONEGO LUB NALEŻNEGOZA DANY ROK OBROTOWYODRĘBNIE ZA: BADANIEROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, INNE USŁUGI POŚWIADCZAJĄCE, W TYM PRZEGLĄD SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, USŁUGI DORADZTWA PODATKOWEGO, POZOSTAŁE USŁUGI, PODANE TAKŻE DLA POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO
Łączna wysokość wynagrodzenia wynikająca z umowy z audytorem w 2015 roku wyniosła 20 tys. zł. netto,była taka sama jak w 2014 roku i obejmowała:
Poza badaniem i przeglądem sprawozdań finansowych za 2015 rok, Kancelaria Biegłych Rewidentów "KONTO" spółka z o.o. nie świadczyła innych usług na rzecz Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. ani jednostek z nią powiązanych.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A., jako emitent akcji dopuszczonych do obrotu giełdowego, w 2015 roku podlegała zasadom ładu korporacyjnego uchwalonym przez Radę Giełdy a zawartym w dokumencie pod tytułem "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW", stanowiącym załącznik do Uchwały nr 19/1307/2012 Rady Giełdy z dnia 21 listopada 2012 roku. Tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny w stronie internetowej https://static.gpw.pl/pub/files/PDF/dobre_praktyki/dobre_praktyki_16_11_2012.pdf.
W 2015 roku Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. stosowała w całości większość z zasad "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW", za wyjątkiem zasad opisanych poniżej:
Akcje emitenta nie przyznają jego posiadaczom żadnych specjalnych uprawnień kontrolnych.
Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu z akcji emitenta, jak również żadne ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu ani też zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Statut emitenta nie zawiera żadnych ograniczeń dotyczących przenoszenia praw własności akcji Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A.
Zgodnie ze Statutem Spółki, członkowie Zarządu są powoływani przez Radę Nadzorczą na okres wspólnej pięcioletniej kadencji. Również do kompetencji Rady Nadzorczej należą decyzje w sprawie ich odwołania. Osoby zarządzające nie posiadają specjalnych uprawnień, w szczególności prawa do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji, które to prawo przysługuje Walnemu Zgromadzeniu.
Zmiana Statutu Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. dokonywana jest w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia i podejmowana jest na zasadach określonych przez Kodeks spółek handlowych. Istotna zmiana przedmiotu działalności Spółki dokonywana jest bez wykupu akcji, a podjęcie uchwały w tej sprawie wymaga większości 2/3 głosów w obecności osób reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego (§ 7 ust. 4 Statutu Spółki).
Walne Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. działa na zasadach określonych Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenia, z zachowaniem wymogów określonych w art. 4022 Kodeksu spółek handlowych, dokonuje się co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed planowanym terminem Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go do dnia 30 czerwca po upływie roku obrotowego. Rada Nadzorcza może zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli jego zwołanie uzna za wskazane.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Akcjonariusze wyznaczają Przewodniczącego tego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego Zgromadzenia. Żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad zwołanego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może być złożone na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad.
Podczas Walnego Zgromadzenia każdy z akcjonariuszy może zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Uchwały Walnego Zgromadzenia, poza innymi sprawami wymienionymi w Kodeksie spółek handlowych, w przepisach odrębnych ustaw albo w niniejszym Statucie wymagają następujące sprawy: 1) wybór i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, w tym wybór Przewodniczącego Rady, oraz ustalanie ich wynagrodzenia; jeżeli Walne Zgromadzenie nie dokona wyboru Przewodniczącego Rady, wyboru tego dokonuje Rada Nadzorcza; 2) uchwalanie i zmiana regulaminu Walnego Zgromadzenia; 3) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy,a także rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej; 4) podział zysku albopokrycie straty za rok ubiegły; 5) udzielanie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nichobowiązków; 6) wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej częścioraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego; 7) umarzanie akcji, emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa; 8) podwyższenie, obniżenie kapitału zakładowego oraz inne zmiany Statutu; 9) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki,
sprawowaniu zarządu albo nadzoru; 10) rozwiązanie Spółki, powoływanie i odwoływanie likwidatorów; 11) nabycie przez Spółkę własnych akcji, celem ich zaoferowania pracownikom lub osobom, które były przez okres co najmniej trzech lat zatrudnione w Spółce lub w spółce powiązanej ze Spółką; 12) odwoływanie członków Zarządu lub zawieszanie ich w czynnościach w trybie art. 368 § 4 zdanie drugie Kodeksu spółek handlowych, z uwzględnieniem postanowień § 11 ust. 4 Statutu; 13) uchwalenie na zasadzie art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych upoważnienia do nabycia przez Spółkę akcji własnych. Nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie wymaga podjęcia uchwały przez Walne Zgromadzenie. Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na ilość reprezentowanych na nim akcji. Akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do jednego głosu z zastrzeżeniem akcji uprzywilejowanych. Uchwały zapadają bezwzględną większością głosów za wyjątkiem: 1) uchwał, dla których podjęcia Kodeks spółek handlowych wymaga kwalifikowanej większości głosów; 2) uchwał w sprawach, o których mowa w § 6 ust. 2 pkt. 12, które zapadają większością 4/5 głosów.
Akcje założycielskie serii AA są akcjami uprzywilejowanymi i posiadają szczególne uprawnienia co do prawa głosu, co do wysokości dywidendy oraz co do pierwszeństwa pokrycia z majątku Spółki pozostałego po zaspokojeniu wierzycieli w razie likwidacji Spółki. Akcjom tym przyznaje się po 5 (pięć) głosów. Mają one pierwszeństwo w wypłatach dywidendy, która przewyższa o 20% (słownie: dwadzieścia procent) dywidendę wypłaconą za akcje nieuprzywilejowane.
Akcje imienne podlegają przekształceniu na akcje na okaziciela dwa razy w danym roku kalendarzowym, w pierwszym i czwartym terminie określonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.. W okresie pozostawania Spółki spółką publiczną wyłączona jest możliwość przekształcenia akcji zwykłych na okaziciela na akcje imienne. Akcje Spółki są zbywane i dziedziczone bez ograniczenia. Kapitał zakładowymoże być podwyższany drogą emisji nowych akcji oraz poprzez przeniesienie do tego kapitału części środków kapitału zapasowego na zasadach określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia. Akcje kolejnych emisji mogą być akcjami na okaziciela. Dotychczasowym akcjonariuszom przysługuje pierwszeństwo objęcia akcji nowo emitowanych.
W 2015 roku nie dokonano zmian w Radzie Nadzorczej i Zarządzie Spółki.
Zarząd:
Prezes Zarządu - Jan Okoński Wiceprezes Zarządu – Jadwiga Chachlowska Członek Zarządu – Olga Lipińska-Długosz
Przewodniczący Rady Nadzorczej - Bogumił Adamek Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Roman Niestrój Członkowie Rady Nadzorczej - Mieczysław Kokosiński Aleksander Skalbmierski Ryszard Rudzki.
Zarząd Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. działa na zasadach określonych Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Zarządu. Zarząd bieżącej kadencji składa się z 3 członków powołanych na okres wspólnej kadencji wynoszącej 5 lat. Zarząd kieruje działalnością Spółki i do zakresu jego działalności należą wszystkie sprawy, które nie zostały zastrzeżone do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Zarząd reprezentuje Spółkę wobec sądów, urzędów i osób trzecich. Przy zaciąganiu zobowiązań majątkowych o wartości przewyższającej 1/100 kapitału zakładowego Spółki, działają dwaj członkowie Zarządu albo jeden członek Zarządu wraz z prokurentem lub pełnomocnikiem działającym w granicach umocowania. W innych sprawach działać może jednoosobowo każdy z członków Zarządu. Członek Zarządu może być odwołany ze składu Zarządu przed upływem kadencji albo zawieszony w czynnościach jedynie z ważnych powodów, którymi są: 1) przewidziane w przepisach prawa przyczyny powodujące niedopuszczalność pełnienia funkcji członka Zarządu spółki akcyjnej; 2) nieprzerwana niezdolność do pełnienia funkcji członka Zarządu trwająca co najmniej sześć miesięcy. Zarząd uprawniony jest do nabywania i zbywania nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości bez konieczności uzyskania zgody Walnego Zgromadzenia, za zgodą Rady Nadzorczej. Jeżeli cena nabycia lub sprzedaży nie przekracza 1/5 łącznej wartości kapitałów (funduszy) własnych Spółki, to na zawarcie umowy nie jest również wymagana zgoda Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. działa na zasadach określonych Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza bieżącej kadencji składa się z 5 członków wybranych na okres wspólnej kadencji wynoszącej 5 lat. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów w obecności co najmniej połowy członków Rady, jednakże podjęcie uchwał w sprawach: 1) odwołania członków Zarządu; 2) zawieszenia, z ważnych powodów, w czynnościach wszystkich bądź poszczególnych członków Zarządu; 3) delegowania członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu nie mogących sprawować swoich czynności, wymaga obecności wszystkich członków Rady Nadzorczej oraz większości 2/3 głosów. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem wyjątków, o których mowa w art. 388 § 2 i § 4 Kodeksu spółek handlowych. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie obiegowym pisemnym albo za pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, z zastrzeżeniem wyjątków, o których mowa w art. 388 § 4 Kodeksu spółek handlowych. Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał, jeżeli wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni na posiedzenie Rady bądź też wszyscy jej członkowie zostali powiadomieni o treści projektu uchwały, która ma być podjęta w trybie obiegowym. Szczegółowy tryb zwoływania posiedzeń Rady Nadzorczej oraz podejmowania uchwał obiegowo określa Regulamin Rady Nadzorczej. Obowiązujący Regulamin Rady Nadzorczej nie przewiduje funkcjonowania w jej ramach komitetów. Z uwagi na fakt, że Rada Nadzorcza składa się z minimalnej wymaganej przez prawo liczby członków, zadania komitetu audytu wykonywane są przez Radę Nadzorczą działającą kolegialnie.
Kraków, kwiecień 2016 r.
Podpisy Członków Zarządu
Olga Lipińska-Długosz Jadwiga Chachlowska Jan Okoński Członek Zarządu Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
Główny Księgowy
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.