Korporacja Gosporadcza Effekt S.A.

Audit Report / Information • Apr 25, 2019

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport roczny SA-R 2018

(zgodnie z § 60 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych) (dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową)

Za rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31

oraz za poprzedni rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

data przekazania: 2019-04-25

KORPORACJA GOSPODARCZA EFEKT SA
		(pełna nazwa emitenta)
EFEKT		Handel (han)
(skrócona nazwa emitenta)		(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
31-323 Kraków
(kod pocztowy)		(miejscowość)
Opolska		12
	(ulica)			(numer)
012 420 33 30		012 420 33 44
(telefon)			(fax)
korporacja@efektsa.pl			www.efektsa.pl
(e-mail)			(www)
6760077402		001413856
(NIP)			(REGON)
Firma Audytorska INTERFIN sp. z o.o. ul.Radzikowskiego 27, 31-305 Kraków
(firma audytorska)
Raport roczny zawiera:
	Sprawozdanie firmy audytorskiej z badania rocznego sprawozdania finansowego
	Stanowisko organu zarządzającego wraz z opinią organu nadzorującego odnoszące się do wydanego przez firmę audytorską sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zawierającego opinię z zastrzeżeniami, opinię negatywną lub
odmowę wyrażenia opinii
Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Informacja zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej
Oświadczenie rady nadzorczej w sprawie komitetu audytu
Pismo Prezesa Zarządu
Roczne sprawozdanie finansowe
Wprowadzenie			Zestawienie zmian w kapitale własnym
Bilans			Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek zysków i strat			Dodatkowe informacje i objaśnienia
Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)
	Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Oświadczenie na temat informacji niefinansowych

Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych

Ocena rady nadzorczej dotycząca sprawozdania z działalności i sprawozdania finansowego

Inne informacje przekazywane przez ASI

	w tys. zł		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	2018	2017	2018	2017
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	21 863	20 357	5 124	4 796
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 200	5 916	1 687	1 394
III. Zysk (strata) brutto	6 520	5 814	1 528	1 370
IV. Zysk (strata) netto	5 134	4 688	1 203	1 104
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 809	4 920	1 596	1 159
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	129	-4 613	30	-1 087
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 450	-4 655	-574	-1 097
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	4 488	-4 348	1 052	-1 024
IX. Aktywa, razem	74 185	70 767	17 252	16 967
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	9 416	8 960	2 190	2 148
XI. Zobowiązania długoterminowe	2 050	2 650	477	635
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	2 934	2 478	682	594
XIII. Kapitał własny	64 769	61 807	15 063	14 819
XIV. Kapitał zakładowy	1 665	1 665	387	399
XV. Liczba akcji (w szt.)	1 665 150	1 665 150	1 665 150	1 665 150
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	3,03	2,77	0,71	0,65
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	38,90	37,12	9,05	8,90

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

BILANS

		w tys. zł
	Noty	2018	2017
AKTYWA
I. Aktywa trwałe		61 977	62 845
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	1		3
2. Rzeczowe aktywa trwałe	2	14 677	15 308
3. Inwestycje długoterminowe	3	47 213	47 453
3.1. Długoterminowe aktywa finansowe		47 213	47 453
a) w jednostkach powiązanych, w tym:		47 067	47 067
b) w pozostałych jednostkach		146	386
4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4	87	81
4.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		87	81
II. Aktywa obrotowe		12 208	7 922
1. Zapasy	5	6	5
2. Należności krótkoterminowe	6 7	377	523
2.1. Od jednostek powiązanych		1	26
2.2. Od pozostałych jednostek		376	497
3. Inwestycje krótkoterminowe		11 798	7 370
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	8	11 798	7 370
a) w pozostałych jednostkach			60
b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		11 798	7 310
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9	27	24
A k t y w a r a z e m		74 185	70 767
PASYWA
I. Kapitał własny		64 769	61 807
1. Kapitał zakładowy		1 665	1 665
2. Kapitał zapasowy	12	21 649	21 649
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	13	8 884	8 884
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	14	30 079	27 563
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		-2 642	-2 642
- korekta błędu podstawowego 2011 r.		-1 313	-1 313
- korekta błędu podstawowego 2013 r.		-1 329	-1 329
6. Zysk (strata) netto		5 134	4 688
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		9 416	8 960
1. Rezerwy na zobowiązania	15	4 432	3 832
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		3 532	3 532
1.2. Pozostałe rezerwy		900	300
a) długoterminowe			300
b) krótkoterminowe		900
2. Zobowiązania długoterminowe	16	2 050	2 650
2.1. Wobec pozostałych jednostek		2 050	2 650
3. Zobowiązania krótkoterminowe	17	2 934	2 478
3.1. Wobec jednostek powiązanych		22	20
3.2. Wobec pozostałych jednostek		2 711	2 136
3.3. Fundusze specjalne		201	322
P a s y w a r a z e m		74 185	70 767

Wartość księgowa		64 769	61 807
Liczba akcji (w szt.)		1 665 150	1 665 150
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	18	38,90	37,12

POZYCJE POZABILANSOWE

		w tys. zł
	Nota	2018	2017
Od pozostałych jednostek (z tytułu)

		w tys. zł
otrzymanych gwarancji i poręczeń	Nota
1. Zobowiązania warunkowe	41 488	44 821
1.1. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) wraz z podpozycją:	41 488	44 821
udzielonych gwarancji i poręczeń
- udzielonych gwarancji i poręczeń za jednostki powiązane	41 488	44 821
P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m	41 488	44 821

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Noty	w tys. zł
		2018	2017
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:		21 863	20 357
- od jednostek powiązanych		6	6
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	19	21 863	20 044
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	20		313
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		7 733	7 100
- jednostkom powiązanym		6	6
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	21	7 733	6 837
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów			263
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		14 130	13 257
IV. Koszty sprzedaży	21		412
V. Koszty ogólnego zarządu	21	6 940	6 903
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży		7 190	5 942
VII. Pozostałe przychody operacyjne		56	58
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych		29	1
2. Inne przychody operacyjne	22	27	57
VIII. Pozostałe koszty operacyjne		46	84
1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		20
2. Inne koszty operacyjne	23	26	84
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		7 200	5 916
X. Przychody finansowe	24	122	131
1. Odsetki, w tym:		122	131
XI. Koszty finansowe	25	802	233
1. Odsetki w tym:		147	233
2. Aktualizacja wartości aktywów finansowych		55
3. Inne		600
a) rezerwa na przyszłe zobowiązania finansowe		600
XII. Zysk (strata) brutto		6 520	5 814
XIII. Podatek dochodowy	26	1 386	1 126
a) część bieżąca		1 391	1 123
b) część odroczona		-5	3
XIV. Zysk (strata) netto		5 134	4 688
Zysk (strata) netto (zannualizowany)		5 134	4 688

Zysk (strata) netto (zannualizowany)		5 134	4 688
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		1 694 775	1 694 775
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	28	3,03	2,77

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	w tys. zł
	2018	2017
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	61 807	61 761
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	61 807	61 761
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	1 665	1 665
1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu	1 665	1 665
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	21 649	21 649
2.1. Kapitał zapasowy na koniec okresu	21 649	21 649
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	8 884	8 884
3.1. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	8 884	8 884
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	27 563	24 208

	w tys. zł
	2018	2017
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	2 516	3 355
a) zwiększenia (z tytułu)	2 516	3 355
- odpis z zysku do podziału	2 516	3 355
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	30 079	27 563
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	4 688	5 355
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	4 688	5 355
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	4 688	5 355
a) zmniejszenia (z tytułu)	4 688	5 355
- podziału zysku z lat ubiegłych	4 688	5 355
b) zwiększenia (z tytułu)	2 642	2 642
- korekta błędu podstawowego 2011 r.	1 313	1 313
- korekta błędu podstawowego 2013 r.	1 329	1 329
5.3. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	2 642	2 642
5.4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-2 642	-2 642
6. Wynik netto	5 134	4 688
a) zysk netto	5 134	4 688
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )	64 769	61 807
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	64 769	61 807

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	w tys. zł
	2018	2017
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	5 134	4 688
II. Korekty razem	1 675	232
1. Amortyzacja	880	765
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	25	102
3. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	47	-1
4. Zmiana stanu rezerw	600
5. Zmiana stanu zapasów	-1	31
6. Zmiana stanu należności	146	-54
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-14	-613
8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-8	2
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia	6 809	4 920
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	375	159
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	28	-70
2. Z aktywów finansowych, w tym:	347	229
a) w pozostałych jednostkach	347	229
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	225	98
- odsetki	122	131
II. Wydatki	246	4 772
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	246	4 772
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	129	-4 613
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy		11
1. Kredyty i pożyczki		11
II. Wydatki	2 450	4 666
1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	1 695	1 530
2. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	8
3. Spłaty kredytów i pożyczek	600	261
4. Odsetki	147	233
5. Inne (zapłata podatku i odsetek za 2011 i 2013 Decyzje dyr. UKS i IAS)		2 642
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-2 450	-4 655
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	4 488	-4 348
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	4 488	-4 348
F. Środki pieniężne na początek okresu	7 310	11 658
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	11 798	7 310
- o ograniczonej możliwości dysponowania	26	79

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU Nota 1 a

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	w tys. zł
	2018	2017
a) koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:		3
- oprogramowanie komputerowe		3
Wartości niematerialne i prawne, razem		3

Należy wskazać i wyjaśnić okres dokonywania odpisów zakończonych prac rozwojowych oraz odpisów amortyzacyjnych od wartości firmy

SA-R 2018

Nota 1 b

ŚC ZM IAN Y W AR TO I NI EM AT ER IAL NY CH I P RA WN YC H ( WG	GR UP RO DZ AJ OW YC	H)
	w ty	ł s. z
	a	b	c		d	e
	kos zty zak ońc h zon yc		kon je, pat ent lice ncj e i pod obn ces y, e rtoś ci, w t wa ym :		inn ści nie arto e w	zal icz ki n arto ści a w	Wa rtoś ci nie teri aln e i ma
	jow h pra c ro zwo yc	ć fi rtoś wa rmy		ani - op rog ram ow e kom put ero we	teri aln e i ma pra wn e	nie teri aln e i ma pra wn e	pra wn e, r aze m
rtoś ć b rutt arto ści nie teri aln h i h n wa o w ma yc pra wn yc a a) ząt ek okr poc esu		871	403	403			1 2 74
b) zwi ksze nia (z tytu łu) ę			10	10			10
aku p - z			10	10			10
rtoś ć b ści nie teri aln h i h n a ko nie rutt arto wa o w ma yc pra wn yc c c) okr esu		871	413	413			1 2 84
d) (um e) n sku low orty ja eni ąte k ok mu ana am zac orz a p ocz resu		871	400	400			1 2 71
e) orty ja z kres (z tytu łu) am zac a o			13	13			13
dpi lan - o sy p ow e			13	13			13
f) s kum ulo orty ja (um eni e) n a ko nie kres wa na am zac orz c o u		871	413	413			1 2 84

EFEKT SA-R 2018

	w tys. zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) 2018		2017
a) własne		3
Wartości niematerialne i prawne, razem		3

Nota 1 c

Nota 2 a

		w tys. zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	2018	2017
a) środki trwałe, w tym:	14 375	15 156
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 697	4 698
- budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	9 170	9 791
- urządzenia techniczne i maszyny	173	233
- środki transportu	318	401
- inne środki trwałe	17	33
b) środki trwałe w budowie	302	152
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	14 677	15 308

Obciążenia majątku o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym: hipoteki zwykłe i kaucyjne do łącznej kwoty 41 611 tys. PLN ustanowione na nieruchomościach wydzielonych w związku z zaciągniętymi przez KG "efekt" S.A. kredytami bankowymi i udzielonymi poręczeniami za spółki zależne.

SA-R 2018

Nota 2 b

ZM IAN Y	ŚR OD K	ÓW TR WA ŁY CH	( WG GR UP	RO DZ AJ OW YC H)

w ty zł s.
	(w t unt - gr y ym pra wo uży tkow ani a ) wie ste ntu czy go gru	- bu dyn ki, l oka le i obi ekty inż ieri i yn lą dow ej i wo dne j	dze nia - ur zą tec hni e i czn ma szy ny	- śro dki tran rtu spo	- in środ ki t łe ne rwa	Śro dki trw ałe , ra zem
a) rtoś ć b rutt o ś rod ków trw ały ch ząt ek o kres wa na poc u	4 7 56	17 685	1 1 31	741	475	24 788
b) zwi ksze nia (z łu) tytu ę		21	49		17	87
aku p - z		2	49		17	68
jęc ie z inw esty cj i prz y -		19				19
c) nie jsze nia (z tytu łu) zm			92	273	7	372
eda ż - s prz			4	273		277
- l ikw ida cja			88		7	95
d) rtoś ć b rutt o ś rod ków trw ały ch kon iec ok wa na resu	4 7 56	17 706	1 0 88	468	485	24 503
e) sku low ja (um eni e) n k ok orty ąte mu ana am zac orz a p ocz resu	58	7 8 94	898	340	442	9 6 32
f) a rtyz acj kres (z tytu łu) mo a z a o	1	642	17	-19 0	26	496
dpi lan - o sy p ow e	1	642	108	83	33	867
nie jsze nia z t ytu łu s eda ży zm prz -			4	273		277
iejs ia z tyt ułu lik wid acj i mn zen - z			87		7	94
) s kum ulo ja (um eni e) n a ko nie kres orty g wa na am zac orz c o u	59	8 5 36	915	150	468	10 128
h) rtoś ć n etto śro dkó w t łyc h n a k oni okr wa rwa ec esu	4 6 97	9 1 70	173	318	17	14 375

EFEKT SA-R 2018

Nota 2 c

	w tys. zł
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2018	2017
a) własne	10 998	11 777
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	3 377	3 379
- umowy dzierżawy wieczystej	3 377	3 379
Środki trwałe bilansowe, razem	14 375	15 156

Nota 2 d

	w tys. zł
ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	2018	2017
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	165	165
- wartość gruntów użytkowanych wieczyście	165	165
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem	165	165

Nota 3 a

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	w tys. zł
	2018	2017
a) w jednostkach powiązanych, w tym:	47 067	47 067
aa) w jednostkach zależnych	47 067	47 067
- udziały lub akcje	46 167	46 167
- udzielone pożyczki	900	900
ab) w jednostce dominującej
udziały lub akcje
dłużne papiery wartościowe
inne papiery wartościowe (wg rodzaju
udzielone pożyczki
inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
bc) w innych jednostkach
udziały lub akcje
dłużne papiery wartościowe
inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
udzielone pożyczki
inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
w pozostałych jednostkach, w tym:
ca) we wspólniku jednostki współzależnej
udziały lub akcje
dłużne papiery wartościowe
inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
udzielone pożyczki
inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
cc) w pozostałych jednostkach	146	386
- udziały lub akcje	146	221
- udzielone pożyczki		165
Długoterminowe aktywa finansowe, razem	47 213	47 453

Nota 3 b

	w tys. zł
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	2018	2017
a) stan na początek okresu	47 453	47 573
b) zmniejszenia (z tytułu)	240	120
wyłączenie z ksiąg rachunkowych oraz utworzenie odpisu aktualizującego długoterminowych aktywów - finansowych	75
- zaliczenie do długoterminowych aktówów pożyczki Inwest Sp. z o.o. zgodnie z harmonogramem spłat		22
- spłata rat pożyczki przez Inwest Sp. z o.o.	165	98
c) stan na koniec okresu	47 213	47 453

EFEKT

SA-R 2018

Nota 3 c

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

	w ty ł s. z
	a	b	c	d	e	f	g	h	i	j	k	l
Lp.	( firm a) naz wa je dno stki , ze wsk nie m f aza orm y ej pra wn	sied zib a	edm iot prz eds ię bio rstw prz a	cha rakt er iąz ani pow a ( je dno stka zal eżn a, je dno stka ółz ale żna wsp , je dno stka stow arz ysz ona , z óln ien ie wys zcz eg iąz ań m p ow bez poś red nic h i poś red nic h)	tos zas owa na tod me a kon sol ida cj i/wy ce tod na me ą p raw ści/ wła sno wyc ena tod me ą cjo nal pro por ną, bą dź wsk nie aza , że je dno stka nie dle po ga kon sol ida cj i/wy ce nie tod me ą p raw wła ści/ eni sno wyc dą eto e m cjo nal pro por ną	dat bję cia a o i / kon trol / ółk ont roli wsp ska nia uzy zna czą ceg o ływ wp u	rtoś ć u dzi ałó wa w / ak cj i we dłu g aby cia cen y n	kore kty akt ual izuj ące rtoś ć (r m) wa aze	rtoś ć b ilan wa sow a udz iałó w / akc j i	t pro cen iad pos ane go kap itał u zak ład ow ego	udz iał óln ej w o g licz bie łos ów g na lny wa m adz eni zgr om u	wsk nie , in nej aza niż ok reś lon od a p ) k), lit j lub pod staw kon trol i / y ółk ont roli / wsp zna czą ceg o ływ wp u
1.	Efe kt-H le ote S.A	Kra ków	dze nie pro wa dzi ała lno ści tury styc j i zne rekr jne j, eac y świ adc ie zen usł ug icz tron gas om nyc h zed aż spr det alic art zna ż., spo zed aż spr akc riów eso tron icz gas om nyc h, ani ja i org zac obs ług a im pre z kult lny ch, ura usłu i tu ryst g ycz ne	je dno stka bez poś red nio zal eżn a	łna pe	12. 08. 200 0	26 760		26 760	100 ,00	100 ,00
2.	Lid er H l ote Sp . z o.o	ków Kra	dze nie pro wa dzi ała lno ści tury styc j i zne rekr jne j, eac y świ adc ie zen usł ug tron icz gas om nyc h, dzi ała lno ść tran rtow spo a, zed aż spr det alic art zna ż., spo kos ków ty me ,	je dno stka śre dni po o zal eżn a	łna pe	27. 10. 200 5	19 407		19 407	72, 00	72, 00	28% ud zia łów iad a S pół ka pos zal 10 0% eżn a w od Ko j i rpo rac Go dar j spo cze "Ef " S ekt . A tj. Sp ółka "Ef ekt- Hot ele "

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

ł w ty s. z
	a	b	c	d	e	f	g	h	i	j	k	l
Lp.	( firm a) naz wa je dno stki , ze wsk nie m f aza orm y ej pra wn	sied zib a	edm iot prz eds ię bio rstw prz a kos ków ty me , kułó arty w leto h, toa wyc bli, me ku ętu uż yt sprz dom ow ego , aje wyn m ośc nie hom i ruc ośr edn ictw ora z p fina nso we	cha rakt er iąz ani pow a ( je dno stka zal eżn a, je dno stka ółz ale żna wsp , je dno stka stow arz ysz ona , z óln ien ie wys zcz eg iąz ań m p ow bez poś red nic h i poś red nic h) o	tos zas owa na tod me a kon sol ida cj i/wy ce tod na me ą p raw wła ści/ sno wyc ena tod me ą cjo nal pro por ną, bą dź wsk nie aza , że je dno stka nie dle po ga kon sol ida cj i/wy ce nie tod me ą p raw wła ści/ eni sno wyc tod e me ą	dat bję cia a o kon trol i / ółk ont roli / wsp ska nia uzy zna czą ceg o ływ wp u	rtoś ć u dzi ałó wa w / ak cj i we dłu g aby cia cen y n	kore kty akt ual izuj ące rtoś ć (r m) wa aze	rtoś ć b ilan wa sow udz iałó w / akc j i	t pro cen iad a pos ane go kap itał u zak ład ow ego	udz iał óln ej w o g licz bie łos ów g na lny wa m adz eni zgr om u	wsk nie , in nej aza niż ok reś lon od a p lit j ) lub k), pod staw kon trol i / y ółk ont roli / wsp zna czą ceg o ływ wp u "Ef ekt- Hot ele " S.A

Nota 3 d

UD	ZIA ŁY LU B A	KC JE W JED	NO ST KA CH	PO DP OR	ZĄ DK OW AN	YC H
Lp.	zł w t ys.
	a	m						n		o		p	r	s	t
	naz wa je dno stki	kap itał wł je dno stki tym asn y , w :				zob iąz ani a i ow rez erw y n a nal zob iąz ani a je dno stki tym ow , w :		eżn ośc i je dno stki tym , w :				nie łac op on rze z	otrz ym ane
			- ka itał p zak ład owy	- ka itał p zap aso wy	tały - po zos	ka pita ł wł asn k (s trat a) zys z la t ubi łyc h eg	tym y, w : k (s trat a) zys net to		- zob iąz ow an ia dłu in got erm ow e	- zob iąz ow an ia krót kote rmi n ow e		ci dłu leż noś - na in got erm ow e	ci krót leż noś - na kote rmi n ow e	akty wa je dno stki , raz em	hod prz yc y ze zed aży spr	a p iten ta em rtoś ć wa udz iałó w / akc j i w je dno stc e	lub leż na ne dyw ide ndy od je dno stki osta tni za rok obr oto wy
1.	Efe kt-H ote le S.A	18 635	24 000		-5 3 65	-6 2 23	734	16 868	11 909	4 9 59	541		541	35 503	11 944
2.	Lid er H l ote Sp . z o.o	15 783	26 600		-10 81 7	-12 03 9	1 2 22	43 676	38 086	90 5 5	2 7 38		2 7 38	59 459	15 687

EFEKT

SA-R 2018

Nota 3 e

UD	ZIA ŁY LU B A KC JE W PO ZO ST	AŁ YC H J ED NO ST KA CH
	zł w ty s.
	a	b	c	d	e		f	g	h	i
Lp.	( firm a) je dno stki naz wa , ze wsk nie m f nej aza orm y p raw	sied zib a	edm iot eds ię bio rstw prz prz a	rtoś ć b ilan wa sow a udz iałó w / akc j i	kap itał wł je asn y	dno stki tym , w : - ka itał p zak ład owy	t pro cen iad pos ane go kap itał u zak ład ow ego	udz iał óln ej w o g licz bie łos ów g na lny wa m adz eni zgr om u	nie opł aco na iten ta prz ez em rtoś ć u dzi ałó w / wa akc j i	otrz lub ym ane nal eżn e dyw ide ndy za osta tni rok obr oto wy
1.	Ma łop ols ka G iełd a T owa row a SA	Kra ków	dze nie pro wa izo nku zor gan wa neg o ry hur tow ego i ko ord nie yno wa fun kcjo ani iełd now a g y, świ adc ie u sług zen na rze cz dm iotó po w dzą h d zia łaln ość pro wa cyc iełd zie na g	45		100	4,7 6	4,7 6
2.	Wa wsk a G iełd a T rsza ow aro wa SA	Wa rsza wa	ani ani bro tu org zow e o tow d. aro we go pro roln poż o-s zb óż i ze szc zeg . uw zg. inn h to rów pas z o raz yc wa , asto ani tra kcj i z z sow em nsa ino h term wyc	100		4 9 10	0,2 0	0,2 0
3.	Prz eds . En ety ki C iep lne j Sp erg z o .o.	Ust ki rzy Dol ne		1		4 6 10	0,0 0	0,0 0

EFEKT SA-R 2018

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA	jednostka	waluta	w tys. zł
FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)			2018	2017
a) w walucie polskiej			47 213	47 453
b1. w walucie
-
Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem			47 213	47 453

Nota 3 f

Nota 3 g

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	w tys. zł
(WG ZBYWALNOŚCI)	2018	2017
c1)
c2)
c1)
c2)
A. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa)	46 313	46 368
a. akcje (wartość bilansowa):	146	201
- wartość według cen nabycia	146	201
b. inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	46 167	46 167
b1) akcje i udziały w spółkach	46 167	46 167
- wartość według cen nabycia	46 167	46 167
c2)
B. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)		20
a. inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):		20
c1)
- wartość według cen nabycia		20
c2)
Wartość według cen nabycia, razem	46 313	46 388
Wartość na początek okresu, razem	46 313	46 388
Wartość bilansowa, razem	46 313	46 388

Nota 3 h

			w tys. zł
UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej			900	1 065
b1. w walucie
-
Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem			900	1 065

Nota 4 a

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO		w tys. zł
	2018	2017
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	81	84
a) odniesionych na wynik finansowy	81	84
2. Zwiększenia	75	72
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	75	72
3. Zmniejszenia	69	75
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	69	75
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	87	81
a) odniesionych na wynik finansowy	87	81

Zmiana stanu aktywów odroczonego podatku dochodowego spowodowana przez:

I. Zwiększenia z tytułu:

1. Niezapłacenia składek ZUS 2018 r.

2. Niezapłacenia składek ZUS 2018 r. /wzrost zobowiązań krótkoterminowych/ - 372.862,90 zł

3. Niewypłacenia należności pracowników z tytułu podróży służbowych /wzrost zobowiązań krótkoterminowych/ – kwota 6.371,10 zł

4. Odpisów aktualizujących należności /zmniejszenie należności krótkoterminowych/ – 15.586,53

II. Zmniejszenia z tytułu:

1. Zapłaty składek ZUS od poborów wypłaconych za 2017 r. /zmniejszenie zobowiązań krótkoterminowych - w kwocie 359.440,10 zł

2. Wypłaty innych należności pracowniczych zaliczanych do kosztów 2017 r. /zmniejszenie zobowiązań krótkoterminowych/ - 6.405,27 zł

Nota 5 a

ZAPASY	w tys. zł
	2018	2017
a) materiały	6	5
Zapasy, razem	6	5

Nota 6 a

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	w tys. zł
	2018	2017
a) od jednostek powiązanych	1	26
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	1	26
- do 12 miesięcy	1	26
b) należności od pozostałych jednostek	376	497
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	222	253
- do 12 miesięcy	222	253
z tytułu podatków, dotacji, ceł ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów - publiczno-prawnych	72	164
- inne	82	80
Należności krótkoterminowe netto, razem	377	523
c) odpisy aktualizujące wartość należności	249	229
Należności krótkoterminowe brutto, razem	626	752

Nota 6 b

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH	w tys. zł
	2018	2017
a) z tytułu dostaw i usług, w tym:	1	26
- od jednostek zależnych	1	26
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem	1	26
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem	1	26

Nota 6 c

	w tys. zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK	2018	2017
a) z tytułu dostaw i usług, w tym:	222	253
- od innych jednostek	222	253
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	72	164
c) inne, w tym:	82	80
- od innych jednostek	82	80
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek netto, razem	376	497

EFEKT SA-R 2018

	w tys. zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK	2018	2017
d) odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek	249	229
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek brutto, razem	625	726

Nota 6 d

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	w tys. zł
	2018	2017
Stan na początek okresu	229	229
a) zwiększenia (z tytułu)	20
- utworzenie odpisu aktualizującego należności	20
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	249	229

Nota 6 e

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys. zł
			2018	2017
a) w walucie polskiej			626	752
b1. w walucie
-
Należności krótkoterminowe, razem			626	752

Nota 6 f

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO	w tys. zł
OKRESIE SPŁATY:	2018	2017
a) do 1 miesiąca	93	144
b) należności przeterminowane	379	364
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	472	508
c) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	249	228
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	223	280

Przedziałem czasowym związanym z normalnym tokiem sprzedaży jest 1 miesiąc.

Nota 6 g

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE: 2018		w tys. zł
		2017
a) do 1 miesiąca	93	78
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	4	3
c) powyżej 1 roku	282	283
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)	379	364
d) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane	249	228
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)	130	136

Nota 7 a

W odniesieniu do łącznej wartości należności wynoszącej 472 tys. zł

(bez należności dochodzonych na drodze sądowej)

na którą składają się: należności z tytułu dostaw i usług 471 tys. zł

pozostałe należności 1 tys. zł

Należności przeterminowane stanowią kwotę: 379 tys. zł

na którą składają się: należności z tytułu dostaw i usług 378 tys. zł

pozostałe należności 1 tys. zł

Na należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług w kwocie 130 tys. zł

nie dokonano odpisów aktualizacyjnych.

Natomiast pozostałe należności przeterminowane objęto odpisami w całości.

Nota 8 a

		w tys. zł
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 2018		2017
a) w pozostałych jednostkach		60
- udzielone pożyczki		60
b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	11 798	7 310
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach, w tym:	11 798	7 310
- środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT	3
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	11 798	7 370

Nota 8 b

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA	jednostka	waluta	w tys. zł
FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)			2018	2017
a) w walucie polskiej			11 798	7 370
b1. w walucie
-
Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem			11 798	7 370

Nota 8 c

UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys. zł
			2018	2017
a) w walucie polskiej				60
b1. w walucie
pozostałe waluty w tys. zł
Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem				60

Nota 8 d

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA) jednostka	waluta	w tys. zł
		2018	2017
a) w walucie polskiej		11 798	7 310
b1. w walucie
-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem		11 798	7 310

Nota 9 a

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE		w tys. zł
	2018	2017
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	27	24
- dzierżawa wieczysta i ubezpieczenia majątkowe	15	17
- abonament programu LEX dział prawny	7	3
- prenumerata czasopism	3	3
- refaktury	1

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 2018		w tys. zł
		2017
- inne	1	1
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	27	24

Nota 10 a

W okresie sprawozdawczym nie dokonano odpisów aktualizujących wartość zapasów.

Plik Opis

Nota 11 a

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
		w tys. zł
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowani a akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
AA	imienne	dywidenda większa o 20%, 1 akcja = 5 głosów na WZA		148 125	148 125	aport, gotówka	6.12.1989	1.01.1990
AA	imienne	nieuprzywilejow ane		1 351		1 351 gotówka	6.12.1989	1.01.1990
AA	na okaziciela	nieuprzywilejow ane		392 599	392 599 gotówka		6.12.1989	1.01.1990
BB	na okaziciela	nieuprzywilejow ane		207 925	207 925 gotówka		18.02.1993 1.01.1993
CC	na okaziciela	nieuprzywilejow ane		375 000	375 000 gotówka		31.05.1994 1.01.1994
DD	na okaziciela	nieuprzywilejow ane		529 713	529 713	majątek przejętej Spółki	30.08.2000 1.01.1999
DD	imienne	nieuprzywilejow ane		10 437	10 437	majątek przejętej Spółki	30.08.2000 1.01.1999
Liczba akcji, razem		1 665 150
Kapitał zakładowy, razem					1 665 150
zł)	Wartość nominalna jednej akcji (w	1,00

Nota 12 a

KAPITAŁ ZAPASOWY 2018		w tys. zł
		2017
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	17 251	17 251
b) utworzony ustawowo	555	555
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość	3 843	3 843
Kapitał zapasowy, razem	21 649	21 649

Nota 13 a

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	w tys. zł
	2018	2017
a) z tytułu aktualizacji wartości godziwej	865	865
b) inny (wg rodzaju)	8 019	8 019
- aktualizacja wyceny udziałów podmiotów zaleznych	8 019	8 019
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem	8 884	8 884

EFEKT SA-R 2018 Nota 14 a

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	w tys. zł
	2018	2017
a) utworzony zgodnie z statutem/umową	30 079	27 563
b) na akcje (udziały) własne
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	30 079	27 563

Nota 15 a

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO		w tys. zł
	2018	2017
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	3 532	3 532
a) odniesionej na wynik finansowy	18	18
- należne odsetki	18	18
b) odniesionej na kapitał własny	3 514	3 514
- aktualizacja wyceny	3 514	3 514
2. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	3 532	3 532
a) odniesionej na wynik finansowy	18	18
- należne odsetki	18	18
b) odniesionej na kapitał własny	3 514	3 514
- aktualizacja wyceny	3 514	3 514

Nota 15 b

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)		w tys. zł
	2018		2017
a) stan na początek okresu		300	300
- zmniejszenie (z tytułu)		300
- zmiana kwfalifikacji rezerwy z długoterminowej na krótkoterminową		300
b) stan na koniec okresu			300

Nota 15 c

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	w tys. zł
	2018	2017
a) zwiększenia (z tytułu)	900
- utworzenie rezerwy	600
- przekwalifikowanie rezerwy długoterminowej na krótkoterminową	300
b) stan na koniec okresu	900

Nota 16 a

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	w tys. zł
	2018	2017
ab) wobec jednostki dominującej
kredyty i pożyczki
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
inne zobowiązania finansowe, w tym:
umowy leasingu finansowego
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
a) wobec pozostałych jednostek, w tym	2 050	2 650
- kredyty i pożyczk	2 050	2 650
ca) wobec wspólnika jednostki współzależnej
kredyty i pożyczk
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
inne zobowiązania finansowe, w tym:
umowy leasingu finansowego
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)

	w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania długoterminowe, razem	2 050	2 650

Nota 16 b

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE	w tys. zł
SPŁATY	2018	2017
a) powyżej 1 roku do 3 lat	2 050	2 650
Zobowiązania długoterminowe, razem	2 050	2 650

Nota 16 c

		waluta	w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka		2018	2017
a) w walucie polskiej			2 050	2 650
Zobowiązania długoterminowe, razem			2 050	2 650

EFEKT

SA-R 2018

Nota 16 d

ÓW ŻY ZO BO UG OT INO O CZ WIĄ ZA NIA DŁ ERM WE Z TY TU ŁU KR EDY T I P EK
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

w ty	ł s. z
Naz ( firm a) wa je dno stki , ze m f wsk nie aza orm y ej pra wn	Sie dzi ba	Kw kre dyt u / ki w ota poż ycz g u mo wy			Kw kre dyt u / ki p stał a d pła ota poż ty ycz ozo o s
		zł w t ys.	alu cie w w	je dno stka	luta wa	zł w t ys.	alu cie w w	je dno stka	luta wa	Wa ki run nto nia opr oce wa	Te rmi łaty n sp	Zab iec ia ezp zen	Inn e
BG Z S .A.	ÓW KR AK	3 5 00		w t ys.	zł	2 0 50				ien sto zm na pa tow pro cen a lon usta a baz ie s ki taw na WIB OR 3M ię kszo pow na o ba nku rżę ma	4.0 6.2 020 r.	kse l in we bla nco , hip ote ka ł ącz na na nie hom ośc ia ruc ch

Spółka w okresie sprawozdawczym nie korzystała z kredytów i pożyczek w walutach obcych.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		w tys. zł
	2018	2017
a) ) wobec jednostek powiązanych, w tym:	22	20
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	22	20
- do 12 miesięcy	22	20
ab) wobec jednostki dominującej
kredyty i pożyczki, w tym:
długoterminowe w okresie spłaty
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
z tytułu dywidend
inne zobowiązania finansowe, w tym:
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy i usługi
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
bc) wobec innych jednostek
kredyty i pożyczki, w tym:
długoterminowe w okresie spłaty
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
z tytułu dywidend
inne zobowiązania finansowe, w tym:
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy i usługi
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
wobec pozostałych jednostek, w tym:
ca) wobec wspólnika jednostki współzależnej
kredyty i pożyczki, w tym:
długoterminowe w okresie spłaty
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
z tytułu dywidend
inne zobowiązania finansowe, w tym:
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy i usługi
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
cc) wobec pozostałych jednostek	2 711	2 136
- kredyty i pożyczki, w tym:	600	600
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	249	251
- do 12 miesięcy	249	251
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	906	489
- z tytułu wynagrodzeń - inne (wg tytułów)	592 364	439 357
b) fundusze specjalne (wg tytułów)	201	322
- ZFŚS	86	136
- fundusz motywacyjny	115	186
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	2 934	2 478

Nota 17 b

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys. zł
			2018	2017
a) w walucie polskiej			2 934	2 478
b1. w walucie
-
Zobowiązania krótkoterminowe, razem			2 934	2 478

SA-R 2018

Nota 17 c

ÓT ZO BO WIĄ ZA NIA KR KO TE RM	ÓW INO WE Z TU TU ŁU KR EDY T	ŻY I P O CZ EK

w ty	ł s. z
Naz ( firm a) wa je dno stki	Sie dzi ba	Kw kre dyt u/ p czk i wg ota oży um owy				Kw kre dyt u/ p czk i po tała do spł ota oży aty zos			Wa ki run
		ł w ty s. z	alu cie w w	je dno stka	luta wa	ł w ty s. z	alu cie w w	je dno stka	luta wa	nto nia opr oce wa	Te rmi łaty n sp	Zab iec ia ezp zen	Inn e
BG Z S .A.	ÓW KR AK	3 5 00		w ty s.	zł	600		w t ys.	zł	ien sto zm na pa tow pro cen a lon usta a baz ie s taw ki na WIB OR 3M ię kszo pow na o ba nku rżę ma	4.0 6.2 020 r.	kse l in we bla nco , hip ote ka ł ącz na na nie hom ośc ia ruc ch

Spółka w okresie sprawozdawczym nie korzystała z kredytów i pożyczek w walutach obcych.

EFEKT

Dane objaśniające sposób obliczenia wartości księgowej na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości księgowej

Wartość księgową na jedną akcję wyliczono jako iloraz kapitałów własnych (wartości księgowej netto) i ogólnej liczby wyemitowanych akcji (1.665.150 szt). Spółka nie wyliczała rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję z uwagi

na niewystępowanie zdarzeń uzasadniających zwiększenie przewidywanej liczby akcji.

Plik	Opis

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNIKU ZYSKÓW I STRAT Nota 19 a

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA-RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) w tys. zł 2018 2017 - wynajem miejsc do handlu 19 044 17 551 - wynajem powierzchni użytkowych 1 179 1 015 - od jednostek powiązanych, w tym: 6 6 - od jednostek zależnych 6 6 - od pozostałych jednostek 1 173 1 009 - sprzedaż mediów 1 487 1 313 - usługi pozostałe 153 165 od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym: od jednostek współzależnych od jednostek stowarzyszonych od innych jednostek od pozostałych jednostek Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 21 863 20 044 - od jednostek powiązanych, w tym: 6 6 - od jednostek zależnych 6 6 - od pozostałych jednostek 21 857 20 038

Nota 19 b

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)		w tys. zł
		2017
a) kraj	21 863	20 044
- od jednostek powiązanych, w tym:	6	6
- od jednostek zależnych	6	6
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	21 863	20 044
- od jednostek powiązanych, w tym:	6	6
- od jednostek zależnych	6	6

Nota 20 a

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA -		w tys. zł
RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	2018	2017
- sprzedaż towarów handlowych (hurt i detal)		313
- od pozostałych jednostek		313
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem		313
- od pozostałych jednostek		313

Nota 20 b

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	w tys. zł
	2018	2017
a) kraj		313
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
od jednostek zależnych
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem		313

Nota 21 a

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	w tys. zł
	2018	2017
a) amortyzacja	880	765
b) zużycie materiałów i energii	1 770	1 738
c) usługi obce	1 762	1 580
d) podatki i opłaty	862	827
e) wynagrodzenia	8 120	7 994
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym emerytalne	1 039	1 005
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	240	243
- podróże służbowe, koszty reklamy, ubezpieczenia	240	243
Koszty według rodzaju, razem	14 673	14 152
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)		-412
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-6 940	-6 903
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	7 733	6 837

Nota 22 a

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE	w tys. zł
	2018	2017
a) pozostałe, w tym:	27	57
- sprzedaż surowców wtórnych	26	38
- zatrzymana kaucja		14
- otrzymane odszkodowania		4
- inne	1	1
Inne przychody operacyjne, razem	27	57

Nota 23 a

INNE KOSZTY OPERACYJNE	w tys. zł
	2018	2017
a) pozostałe, w tym:	26	84
- opłaty sądowe	24	59
- likwidacja środków trwałych		14
- aktualizacja wartości zapasów		10
- likwidacja towarów		1
- darowizny	2
Inne koszty operacyjne, razem	26	84

Nota 24 a

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	w tys. zł
	2018	2017
a) z tytułu udzielonych pożyczek	122	131
b) pozostałe odsetki	122	131
- od innych jednostek	122	131
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem	122	131

Nota 25 a

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	w tys. zł
	2018	2017
a) od kredytów i pożyczek	147	233
- dla innych jednostek	147	233
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	147	233

Nota 25 b

INNE KOSZTY FINANSOWE	w tys. zł
	2018	2017
a) pozostałe, w tym:	600
- rezerwa na przyszłe zobowiązania finansowe	600
Inne koszty finansowe, razem	600

Nota 26 a

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	w tys. zł
	2018	2017
1. Zysk (strata) brutto	6 520	5 814
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)	728	98
- rezerwa na sprawę sądową - odsetki	600
- składki ZUS do zapłaty w przyszłych miesiącach	134	121
- zapłacone składki ZUS za ubiegły rok	-121	-118
- PFRON	55	51
- odpisy aktualizujące należności	19
- reprezentacja	18	19
- odpisy amortyzacyjne z aktualizacji	-15
- opłaty bankowe	-12	-3
- amortyzacja	10	4
- odsetki budżetowe	3
- darowizny	2
- grzywna	1	12
- VAT NKUP		1
- różnica wartości towarów przecenionych		-17
- inne	34	28

EFEKT SA-R 2018

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	w tys. zł
	2018	2017
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	7 248	5 912
4. Podatek dochodowy według stawki 19%	1 386	1 123
5. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:	1 391	1 123
- wykazany w rachunku zysków i strat	1 391	1 123

Nota 26 b

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:	w tys. zł
	2018	2017
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	-5	3
Podatek dochodowy odroczony, razem	-5	3

Nota 26 c

ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	w tys. zł
	2018	2017
- ujętego w kapitale własnym	3 514	3 514

Nota 27 a
Sposób podziału zysku netto za 2017 r.
Na podstawie Uchwały Nr 8 WZA z 21 czerwca 2018 r.
dokonano podziału zysku netto za rok 2017 wynoszącego 4 687 954,07 zł w sposób następujący:
1) dywidenda 1 694 775,00 zł
2) kapitały rezerwowe 2 515 668,60 zł
3) fundusz motywacyjny 350 000,00 zł
4) kontynuacja ubezpieczeń na warunkach III filaru 120 000,00 zł
4) opłaty dla KDPW z tytułu obsługi wypłaty dywidendy 7 510,47 zł
Razem 4 687 954,07 zł
Dywidenda na jedną akcję zwykłą wynosi 1,00 zł (brutto),
dywidenda na jedną akcję uprzywilejowaną wynosi 1,20 zł (brutto).
W momencie sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego
w Spółce nie zapadły jeszcze decyzjeco do propozycji podziału zysku za rok 2018.
Z chwilą podjęcia stosownej uchwały Zarząd przekaże ją do wiadomości publicznej w raporcie bieżącym.
Plik	Opis

Nota 28 a

Dane objaśniające sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą z uwzględnieniem podziału na wszystkie rodzaje akcji zwykłych, które różnią się między sobą prawem udziału w zysku danego okresu.

Dane liczbowe do obliczenia zysku na jedną akcję zwykłą: zysk netto za 2018 r. wyniósł 5 134 tys. zł liczba akcji 1 665 150 szt.

w tym: uprzywilejowanych 148 125 szt. nieuprzywilejowanych 1 517 025 szt.

Ponieważ akcje uprzywilejowane posiadają uprzywilejowanie co do dywidendy, która przewyższa dywidendę wypłacaną za akcje zwykłe o 20% - do wyliczenia zysku na jedną akcję ilość akcji uprzywilejowanych przeliczono wskaźnikiem 120%, natomiast ilość akcji zwykłych pozostawiono bez zmian.

Zgodnie z powyższą zasadą, wyliczenie wielkości zysku przypadającego na 1 akcję zwykłą przedstawia się następująco:

• ilość akcji uprzywilejowanych na dzień 31.12.2018 r. 148 125 szt.

• akcje uprzywilejowane przeliczone wskaźnikiem 120% 177 750 szt. - ilość akcji zwykłych na dzień 31.12.2018 r. 1 517 025 szt.

Razem ilość akcji zwykłych przyjętych do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą 1 694 775 szt. - zysk netto na 1 akcję zwykłą 3,03 zł

Spółka nie wyliczała rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą z uwagi na niewystępowanie zdarzeń uzasadniających zwiększenie przewidywanej liczby akcji.

Plik Opis

PODPISY

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data	Imię i Nazwisko Jan Okoński	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2019-04-25		Prezes Zarządu
2019-04-25	Jadwiga Chachlowska	Wiceprezes Zarządu-Główny Księgowy
2019-04-25	Olga Lipińska-Długosz	Członek Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2019-04-25	Jadwiga Chachlowska	Wiceprezes Zarządu-Główny Księgowy

W niniejszym raporcie nie wypełniono następujących not:

Należności długoterminowe, Zmiana stanu należności długoterminowych (wg tytułów), Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych, Należności długoterminowe (struktura walutowa)

Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych), Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych), Udziały lub akcje w jednostkach

podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, w tym:, Zmiana stanu wartości firmy - jednostki zależne, Zmiana wartości firmy - jednostki współzależne, Zmiana stanu wartości firmy - jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki zależne, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone, Inne inwestycje długoterminowe (wg rodzaju), Zmiana stanu innych inwestycji długoterminowych (wg grup rodzajowych), Inne inwestycje długoterminowe (struktura walutowa)

Inne rozliczenia międzyokresowe

Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale

Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności), Inne inwestycje krótkoterminowe (wg rodzaju), Inne inwestycje krótkoterminowe

(struktura walutowa)

Akcje (udziały) własne, Akcje (udziały) emitenta będące własnością jednostek podporządkowanych

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (z tytułu)

Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (wg tytułów), Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (wg tytułów)

Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych

Zmiana stanu ujemnej wartości firmy, Inne rozliczenia międzyokresowe

Należności warunkowe (z tytułu), Zobowiązania warunkowe (z tytułu)

Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, Inne przychody finansowe

Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), z tytułu: