Korporacja Gosporadcza Effekt S.A.

Quarterly Report • May 17, 2019

	Stan na 31.03.2018	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
Aktywa
A. A k t y w a t r w a ł e	95 253	95 711	97 704
I. Wartości niematerialne i prawne	667	669	647
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
2. Wartość firmy	637	637	637
3. Inne wartości niematerialne i prawne	30	32	10
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych
1. Wartość firmy - jednostki zależne
2. Wartość firmy - jednostki współzależne
III. Rzeczowe aktywa trwałe	93 240	93 680	95 592
1. Środki trwałe	92 494	93 360	94 771
a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	15 944	15 945	15 946
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	75 153	75 940	77 252
c) urządzenia techniczne i maszyny	714	752	878
d) środki transportu	298	319	381
e) inne środki trwałe	385	404	314
2. Środki trwałe w budowie	746	320	806
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie			15
IV. Należności długoterminowe
1. Od jednostek powiązanych
2. Od pozostałych jednostek
V. Inwestycje długoterminowe	146	146	311
1. Nieruchomości
2. Wartości niematerialne i prawne
3. Długoterminowe aktywa finansowe	146	146	311
a) w jednostkach zależnych i współzależnych
b) w jednostkach zależnych i współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
c) w pozostałych jednostkach	146	146	311
- udziały lub akcje	146	146	221
- udzielone pożyczki			90
4. Inne inwestycje długoterminowe
VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 200	1 216	1 154
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 200	1 216	1 154
2. Inne rozliczenia międzyokresowe

	Stan na 31.03.2018	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
B. A k t y w a o b r o t o w e	14 730	16 338	11 479
I. Zapasy	143	122	125
1. Materiały	16	19	12
2. Półprodukty i produkty w toku
3. Produkty gotowe
4. Towary	127	103	113
5. Zaliczki na dostawy
II. Należności krótkoterminowe	1 672	1 668	1 356
1. Należności od jednostek powiązanych
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
b) inne
2. Należności od pozostałych jednostek	1 672	1 668	1 356
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	1 321	1 433	1 143
- do 12 miesięcy	1 321	1 433	1 143
- powyżej 12 miesięcy
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	232	146	104
c) inne	119	89	109
d) dochodzone na drodze sądowej
III. Inwestycje krótkoterminowe	12 147	14 490	9 187
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	12 147	14 490	9 187
a) w jednostkach zależnych i współzależnych
b) w jednostkach stowarzyszonych
c) w pozostałych jednostkach			60
- udzielone pożyczki			60
d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	12 147	14 490	9 127
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	12 147	14 490	9 127
- w tym środki na rachunku VAT		3
- inne środki pieniężne
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	768	58	811
A k t y w a r a z e m	109 983	112 049	109 183

	Stan na 31.03.2018	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
Pasywa
A. K a p i t a ł (f u n d u s z) w ł a s n y	44 639	45 827	39 944
I. Kapitał (fundusz) podstawowy	1 665	1 665	1 665
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
IV. Kapitał (fundusz) zapasowy	18 745	18 745	18 745
V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny	9 007	9 007	9 007
VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	30 080	30 080	27 564
VII. Różnice kursowe z przeliczenia
VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych ( w tym korekta błędów podstawowych 2.642 tys. zł)	- 13 670	- 20 760	- 16 073
X. Zysk (strata) netto	- 1 188	7 090	- 964
XI. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
B. K a p i t a ł y m n i e j s z o ś c i
C. U j e m n a w a r t o ś ć f i r m y j e d n o s t e k p o d p o r z ą d k o w a n y c h
I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne
II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne
D. Z o b o w i ą z a n i a i r e z e r w y n a z o b o w i ą z a n i a	65 344	66 222	69 239
I. Rezerwy na zobowiązania	3 722	4 432	3 832
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 532	3 532	3 532
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
3. Pozostałe rezerwy	190	900	300
II. Zobowiązania długoterminowe	49 351	50 295	53 557
1. Wobec jednostek powiązanych
2. Wobec pozostałych jednostek	49 351	50 295	53 557
a) kredyty i pożyczki	49 351	50 295	53 557
III. Zobowiązania krótkoterminowe	12 248	11 495	11 832
1. Wobec jednostek powiązanych
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
b) inne (wg rodzaju)

	Stan na 31.03.2018	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
2. Wobec pozostałych jednostek	11 949	11 294	11 480
a) kredyty i pożyczki	6 309	6 154	6 228
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
c) inne zobowiązania finansowe
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	1 880	1 626	1 804
- do 12 miesięcy	1 880	1 626	1 804
- powyżej 12 miesięcy
e) zaliczki otrzymane na dostawy	691	455	652
f) zobowiązania wekslowe
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 864	1 538	1 668
h) z tytułu wynagrodzeń	604	1 058	565
i) inne	601	463	563
3. Fundusze specjalne	299	201	352
IV. Rozliczenia międzyokresowe	23		18
1. Ujemna wartość firmy
2. Inne rozliczenia międzyokresowe	23		18
- długoterminowe
- krótkoterminowe	23		18
P a s y w a r a z e m	109 983	112 049	109 183
Wartość księgowa	44 639	45 827	39 944
Liczba akcji	1 665 150	1 665 150	1 665 150
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	26,81	27,52	23,99

Pozycje pozabilansowe

Pozycje pozabilansowe obejmują zobowiązania warunkowe, niefinansowe z tytułu udzielonych przez Korporację Gospodarczą "efekt" SA poręczeń za jednostki zależne, będące 100% własnością Korporacji, w związku z zaciągniętymi przez te jednostki kredytami i pożyczkami.

Pozycje te wykazane są w niniejszym sprawozdaniu w wysokości pozostałego do spłaty zadłużenia.

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
2. Zobowiązania warunkowe	41 122	41 488	43 818
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	41 122	41 488	43 818
- udzielonych gwarancji i poręczeń za jednostki powiązane	41 122	41 488	43 818
3. Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem	41 122	41 488	43 818

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (Skonsolidowany rachunek zysków i strat)

(wariant kalkulacyjny)	2019 r.	2018 r.
	I	I
	kwartał	kwartał
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym	7 969	7 681
- od jednostek powiązanych
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów	6 704	6 390
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	1 265	1 291
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym	4 826	4 813
- jednostkom powiązanym
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	4 611	4 594
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	215	219
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A - B)	3 143	2 868
D. Koszty sprzedaży	453	465
E. Koszty ogólnego zarządu	3 119	2 713
F. Zysk (strata) na sprzedaży (C - D - E)	- 429	- 310
G. Pozostałe przychody operacyjne	15	42
I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych		28
II. Dotacje
III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
IV. Inne przychody operacyjne	15	14
H. Pozostałe koszty operacyjne	15	3
I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
III. Inne koszty operacyjne	15	3
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F + G - H)	- 429	- 271
J. Przychody finansowe	34	20
I. Dywidendy i udziały w zyskach
II. Odsetki, w tym:	34	20
- od jednostek powiązanych
III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych
IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
V. Inne (różnice kursowe)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (Skonsolidowany rachunek zysków i strat)

(wariant kalkulacyjny)	2019 r.	2018 r.
	I	I
	kwartał	kwartał
K. Koszty finansowe	635	610
I. Odsetki, w tym	486	527
- dla jednostek powiązanych
II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych
III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
IV. Inne (różnice kursowe)	149	83
L. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych
M. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I + J - K + L)	- 1 030	- 861
N. Odpis wartości firmy
O. Odpis ujemnej wartości firmy
P. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
R. Zysk (strata) brutto (M +/- N - O + P +/- Q)	- 1 030	- 861
S. Podatek dochodowy w tym:	158	103
część bieżąca	142	134
część odroczona	16	- 31
T. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
U. Zyski (straty) mniejszości
W. Zysk (strata) netto (R - S - T +/- U)	- 1 188	- 964

Zysk (strata) netto (zanualizowany)	6 866	8 627
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	1 694 775	1 694 775
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	4,05	5,09

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	I kwartał 2019 okres od 1.01.2019 do 31.03.2019	2018 rok okres od 1.01.2018 do 31.12.2018	I kwartał 2018 okres od 1.01.2018 do 31.03.2018
I.Kapitał własny na początek okresu (BO)	45 827	40 909	40 909
korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	45 827	40 909	40 909
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	1 665	1 665	1 665
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	1 665	1 665	1 665
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
2.1. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu
3.1. Zmiana udziałów (akcji) własnych
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
3.2. Udziały (akcje) własne na koniec okresu
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	18 745	18 745	18 745
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu	18 745	18 745	18 745
5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu	9 007	9 007	9 007
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu	9 007	9 007	9 007

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	I kwartał 2019 okres od 1.01.2019 do 31.03.2019	2018 rok okres od 1.01.2018 do 31.12.2018	I kwartał 2018 okres od 1.01.2018 do 31.03.2018
6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu	30 080	27 564	27 564
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych		2 516
a) zwiększenia (z tytułu)		2 516
- odpis z zysku do podziału		2 516
b) zmniejszenia
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu	30 080	30 080	27 564
7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	- 13 670	- 16 072	16 073
8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	7 090	8 755	8 755
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów
8.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	7 090	8 755	8 755
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	7 090	8 755	8 755
8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	20 760	24 827
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	20 760	24 827	24 827
a) zwiększenie z tytułu
- korekta błędu podstawowego 2011r.
- korekta błędu podstawowego 2013r.
b) zmniejszenia		4 067
- pokrycie straty z lat ubiegłych		4 067
8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	20 760	20 760	24 827
8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	- 13 670	- 20 760	- 16 073
9. Wynik netto	- 1 188	7 090	- 964
a) zysk netto		7 090
b) strata netto	1 188		964
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )	44 639	45 827	39 944
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	44 639	45 827	39 944

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(metoda pośrednia)	2018 r.	2017 r.
	I kwartał	I kwartał
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	- 1 188	- 964
II. Korekty razem	491	1 681
1. Zyski (straty) mniejszości
2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności
3. Amortyzacja	893	968
4. Odpisy wartości firmy
5. Odpisy ujemnej wartości firmy
6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	126	54
7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	447	505
8. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej		- 28
9. Zmiana stanu rezerw	- 710	- 68
10. Zmiana stanu zapasów	- 21	10
11. Zmiana stanu należności	- 3	214
12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	431	662
13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	- 672	- 636
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II)	- 697	717
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	31	117
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		29
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych, w tym	31	88
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach	31	88
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych		75
- odsetki	31	13

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(metoda pośrednia)	2018 r.	2017 r.
	I kwartał	I kwartał
II. Wydatki	284	496
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	284	481
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
4. Inne wydatki inwestycyjne		15
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)	- 253	- 379
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	27
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki	27
II. Wydatki	1 409	2 063
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	1 084	1 541
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8. Odsetki	325	522
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)	- 1 382	- 2 063
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/- B.III +/- C.III)	- 2 332	- 1 725
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	- 2 343	- 1 724
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	- 11	1
F. Środki pieniężne na początek okresu	14 490	10 851
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D), w tym	12 147	9 127
- o ograniczonej możliwości dysponowania	34	53

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018r.	Stan na 31.03.2018
Aktywa
A. A k t y w a t r w a ł e	61 770	61 977	62 698
I. Wartości niematerialne i prawne
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
2. Wartość firmy
3. Inne wartości niematerialne i prawne
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
II. Rzeczowe aktywa trwałe	14 482	14 677	15 249
1. Środki trwałe	14 180	14 375	14 947
a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 696	4 697	4 698
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	9 010	9 170	9 630
c) urządzenia techniczne i maszyny	163	173	209
d) środki transportu	297	318	381
e) inne środki trwałe	14	17	29
2. Środki trwałe w budowie	302	302	302
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
III. Należności długoterminowe
1. Od jednostek powiązanych
2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
3. Od pozostałych jednostek
IV. Inwestycje długoterminowe	47 213	47 213	47 378
1. Nieruchomości
2. Wartości niematerialne i prawne
3. Długoterminowe aktywa finansowe	47 213	47 213	47 378
a) w jednostkach powiązanych	47 067	47 067	47 067
- udziały lub akcje	46 167	46 167	46 167
- udzielone pożyczki	900	900	900
b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
c) w pozostałych jednostkach	146	146	311
- udziały lub akcje	146	146	221
- udzielone pożyczki			90
4. Inne inwestycje długoterminowe
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	75	87	71
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	75	87	71
2. Inne rozliczenia międzyokresowe

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018r.	Stan na 31.03.2018
B. A k t y w a o b r o t o w e	11 683	12 208	8 574
I. Zapasy	3	6	4
1. Materiały	3	6	4
2. Półprodukty i produkty w toku
3. Produkty gotowe
4. Towary
5. Zaliczki na dostawy i usługi
II. Należności krótkoterminowe	497	377	401
1. Należności od jednostek powiązanych	1	1	19
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	1	1	19
- do 12 miesięcy	1	1	19
- powyżej 12 miesięcy
b) inne
2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
b) inne
3. Należności od pozostałych jednostek	496	376	382
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	276	222	257
- do 12 miesięcy	276	222	257
- powyżej 12 miesięcy
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publiczno-prawnych	108	72	28
c) inne	112	82	97
d) dochodzone na drodze sądowej
III. Inwestycje krótkoterminowe	11 055	11 798	8 054
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	11 055	11 798	8 054
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach			60
- udzielone pożyczki			60
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	11 055	11 798	7 994
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	11 055	11 798	7 994
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	128	27	115
C. N a l e ż n e w p ł a t y n a k a p i t a ł ( f u n d u s z ) p o d s t a w o w y
D. U d z i a ł y ( akcje ) w ł a s n e
A k t y w a r a z e m	73 453	74 185	71 272

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018r.	Stan na 31.03.2018
Pasywa
A. K a p i t a ł (f u n d u s z) w ł a s n y	65 372	64 769	62 389
I. Kapitał (fundusz) podstawowy	1 665	1 665	1 665
II. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym:	21 649	21 649	21 649
- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji)
III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym:	8 884	8 884	8 884
- z tytułu aktualizacji godziwej
IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym:	30 079	30 079	27 563
- tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki
- na udziały (akcje) własne
V. Zysk (strata) z lat ubiegłych	5 134		4 688
VI. Strata z lat ubiegłych	2 642	2 642	2 642
- korekta błędu podstawowego 2011 r.	1 313	1 313	1 313
- korekta błędu podstawowego 2013 r.	1 329	1 329	1 329
VII. Zysk (strata) netto	603	5 134	582
VIII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
B. Z o b o w i ą z a n i a i r e z e r w y n a z o b o w i ą z a n i a	8 081	9 416	8 883
I. Rezerwy na zobowiązania	3 722	4 432	3 832
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 532	3 532	3 532
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
3. Pozostałe rezerwy	190	900	300
- długoterminowe			300
- krótkoterminowe	190	900
II. Zobowiązania długoterminowe	1 900	2 050	2 500
1. Wobec jednostek powiązanych
2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
3. Wobec pozostałych jednostek	1 900	2 050	2 500
a) kredyty i pożyczki	1 900	2 050	2 500

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018r.	Stan na 31.03.2018
III. Zobowiązania krótkoterminowe	2 436	2 934	2 533
1. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych	16	22	23
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	16	22	23
- do 12 miesięcy	16	22	23
- powyżej 12 miesięcy
b) inne
2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
b) inne
3. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek	2 121	2 711	2 158
a) kredyty i pożyczki	600	600	600
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
c) inne zobowiązania finansowe
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	260	249	444
- do 12 miesięcy	260	249	444
- powyżej 12 miesięcy
e) zaliczki otrzymane na dostawy i usługi
f) zobowiązania wekslowe
g) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publiczno-prawnych	822	906	678
h) z tytułu wynagrodzeń	122	592	123
i) inne	317	364	313
4. Fundusze specjalne	299	201	352
IV. Rozliczenia międzyokresowe	23		18
1. Ujemna wartość firmy
2. Inne rozliczenia międzyokresowe	23		18
- krótkoterminowe	23		18
P a s y w a r a z e m	73 453	74 185	71 272
Wartość księgowa	65 372	64 769	62 389
Liczba akcji	1 665 150	1 665 150	1 665 150
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	39,26	38,90	37,47

Pozycje pozabilansowe

Pozycje pozabilansowe obejmują zobowiązania warunkowe, niefinansowe z tytułu udzielonych przez Korporację Gospodarczą "efekt" SA poręczeń za jednostki zależne, będące 100% własnością Korporacji, w związku z zaciągniętymi przez te jednostki kredytami i pożyczkami.

Pozycje te wykazane są w niniejszym sprawozdaniu w wysokości pozostałego do spłaty zadłużenia.

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
2. Zobowiązania warunkowe	41 122	41 488	43 818
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	41 122	41 488	43 818
- udzielonych gwarancji i poręczeń za jednostki powiązane	41 122	41 488	43 818
3. Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem	41 122	41 488	43 818

Rachunek zysków i strat

(wariant kalkulacyjny)	2019 r.	2018 r.
	I	I
	kwartał	kwartały
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym	4 414	4 057
- od jednostek powiązanych	1	1
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów	4 414	4 057
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym	1 738	1 806
- jednostkom powiązanym	1	1
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 738	1 806
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A - B)	2 676	2 251
D. Koszty sprzedaży
E. Koszty ogólnego zarządu	1 922	1 545
F. Zysk (strata) na sprzedaży (C - D - E)	754	706
G. Pozostałe przychody operacyjne	10	37
I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych		28
II. Dotacje
III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
IV. Inne przychody operacyjne	10	9
H. Pozostałe koszty operacyjne	14	1
I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
III. Inne koszty operacyjne	14	1
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F + G - H)	750	742
J. Przychody finansowe	31	13
I. Dywidendy i udziały w zyskach
II. Odsetki, w tym:	31	13
- od jednostek powiązanych
K. Koszty finansowe	24	29
I. Odsetki, w tym	24	29
- dla jednostek powiązanych
L. Zysk (strata) brutto (I + J - K)	757	726
M. Podatek dochodowy	154	144
część bieżąca	142	134
część odroczona	12	10
N. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
O. Zysk (strata) netto (L - M - N)	603	582
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	5 155	4 765
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	1 694 775	1 694 775
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	3,04	2,81

Zestawienie zmian w kapitale własnym

	I kwartał 2019 okres od 1.01.2019 do 31.03.2019	2018 rok okres od 1.01.2018 do 31.12.2018	I kwartał 2018 okres od 1.01.2018 do 31.03.2018
I.Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)	64 769	61 807	61 807
- korekty błędów
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO),po korektach błędów	64 769	61 807	61 807
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	1 665	1 665	1 665
1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego
a) zwiększenie
b) zmniejszenie
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	1 665	1 665	1 665
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał podstawowy
a) zwiększenie
b) zmniejszenie
2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu
a) zwiększenie
b) zmniejszenie
3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	21 649	21 649	21 649
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego
a) zwiększenie
b) zmniejszenie
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu	21 649	21 649	21 649
5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu	8 884	8 884	8 884
5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
a) zwiększenie
b) zmniejszenie
5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu	8 884	8 884	8 884

Zestawienie zmian w kapitale własnym

	I kwartał 2019 okres od 1.01.2019 do 31.03.2019	2018 rok okres od 1.01.2018 do 31.12.2018	I kwartał 2018 okres od 1.01.2018 do 31.03.2018
6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu	30 079	27 563	27 563
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych		2 516
a) zwiększenie (z tytułu)		2 516
- odpis z zysku do podziału		2 516
b) zmniejszenie
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu	30 079	30 079	27 563
7. Różnice kursowe z przeliczenia
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	2 492	4 688	2 046
8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	5 134	4 688	4 688
8.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po korektach	5 134	4 688	4 688
a) zwiększenie
b) zmniejszenie (z tytułu)
- podziału zysku z lat ubiegłych
8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	5 134	4 688	4 688
8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	2 642	4 688	2 046
8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	2 642		2 046
a) zwiększenie		2 642
- korekta błędu podstawowego 2011 r.		1 313
- korekta błędu podstawowego 2013 r.		1 329
b) zmniejszenie
8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	2 642	2 642	2 642
8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	2 492	- 2 642	2 046
9. Wynik netto	603	5 134	582
a) zysk netto	603	5 134	582
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	65 372	64 769	62 389
III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	65 372	64 769	62 389

Rachunek przepływów pieniężnych

(metoda pośrednia)	2019 r.	2018 r.
	I	I
	kwartał	kwartał
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	603	582
II. Korekty razem	- 1 199	323
1. Amortyzacja	198	220
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	- 6	16
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej		- 28
5. Zmiana stanu rezerw	- 710
6. Zmiana stanu zapasów	3
7. Zmiana stanu należności	- 119	123
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 498	55
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	- 67	- 63
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II)	- 596	905
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	31	116
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		28
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych, w tym	31	88
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach	31	88
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych		75
- odsetki	31	13

Rachunek przepływów pieniężnych

(metoda pośrednia)	2019 r.	2018 r.
	I	I
	kwartał	kwartał
II. Wydatki	4	158
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4	158
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)	27	- 42
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
II. Wydatki	174	179
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	150	150
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8. Odsetki	24	29
9. Inne (zapłata podatku - decyzja organu podatkowego II instancji)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)	- 174	- 179
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/- B.III +/- C.III)	- 743	684
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	- 743	684
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	11 798	7 310
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D), w tym	11 055	7 994
- o ograniczonej możliwości dysponowania	34	53

Podpisy członków Zarządu

data	imię i nazwisko	funkcja	podpis
	2019-05-17 Jan Okoński	Prezes Zarządu
	2019-05-17 Jadwiga Chachlowska	Wiceprezes Zarządu Główny Księgowy
	2019-05-17 Olga Lipińska – Długosz	Członek Zarządu