ARCUS Spółka Akcyjna

www.arcus.pl

Skonsolidowany Raport Śródroczny Arcus Spółka Akcyjna za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017

Sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej.

Spis treści

1		Wybrane dane finansowe. 5
	1.1 1.2 1.3	Dane dotyczące śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ARCUS. Dane dotyczące śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej Arcus S.A6 Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych.	5 6
2		Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Arcus S.A 7
	2.1 2.2 2.3 2.4	Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy kapitałowej Arcus S.A Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy kapitałowej Arcus S.A Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Arcus S.A Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym grupy kapitałowej Arcus S.A	7 8 9 10
3		Informacje podstawowe. 11
	3.1 3.1.1 3.1.2 3.2	Jednostka dominująca. Zarząd11 Rada Nadzorcza. 11 Grupa kapitałowa Arcus.	11 12
4		Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
		finansowego za I półrocze 2017 roku 15
	4.1 4.2 4.3 4.4	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. Oświadczenie o zgodności Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę Arcus Zmiany zasad rachunkowości.	15 15 15 16
5		Dodatkowe noty objaśniające 17
	5.1 5.2 5.3 5.4	Przychody ze sprzedaży. Sezonowość i cykliczność. Segmenty sprawozdawcze Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty wynik	17 17 17
	5.4.1	finansowy. Segment IT. 20	19
	5.4.2	Segment telematyczny. 21
	5.4.3	Segment telemetryczny. 21
	5.4.4	Segment usług. 21
	5.5 5.6	Koszty według rodzaju. Pozostałe koszty i przychody operacyjne.	22 23
	5.7	Przychody i koszty finansowe.	23
	5.8	Podatek dochodowy.	23
	5.9	Zysk (strata) netto przypadający na 1 akcję.	24
	5.10 5.11	Kapitał podstawowy Rzeczowe aktywa trwałe.	24 24
	5.12	Wartości niematerialne.	25
	5.13	Należności długoterminowe.	27
	5.14	Zapasy	27
	5.15	Należności krótkoterminowe.	27
	5.16 5.17	Środki pieniężne. Kredyty i pożyczki.	28 28
	5.18	Zobowiązania z tytułu leasingu.	28
	5.19	Zobowiązania krótkoterminowe.	29
	5.20	Rezerwy na zobowiązania.	29
	5.21 5.22	Należności i zobowiązania w walucie. Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy.	29 30

	5.23	Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym
		skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.	30
	5.24 5.25	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS w ciągu okresu śródrocznego. Zobowiązania warunkowe.	30 30
	5.26	Zarządzanie kapitałem.	31
	5.27	Klasy instrumentów finansowych.	31
	5.28	Transakcje z podmiotami powiązanymi.	32
	5.29	Sprawy sporne.	33
	5.30	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.	35
6		Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Arcus S.A 37
	6.1	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Arcus S.A	37
	6.2	Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Arcus S.A	38
	6.3	Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Arcus S.A	39
	6.4	Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Arcus S.A	39
7		Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku 40
	7.1	Podstawa sporządzenia sprawozdania.	40
	7.2	Zasady rachunkowości.	40
	7.3	Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez Spółkę.	41
	7.4	Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy.	41
8		Dodatkowe noty objaśniające 42

	8.1	Przychody ze sprzedaży.	42
	8.2 8.3	Segmenty sprawozdawcze. Koszty według rodzaju.	42 44
	8.4	Pozostałe przychody i koszty operacyjne.	44
	8.5	Przychody i koszty finansowe.	45
	8.6	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.	45
	8.7	Kapitał podstawowy.	45
	8.8	Pożyczki udzielone spółkom z grupy kapitałowej.	46
	8.9	Aktywa finansowe dostępne utrzymywane do terminu wymagalności.	46
	8.10	Kredyty i pożyczki.	46
	8.11	Zobowiązania z tytułu leasingu.	47
	8.12	Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.	47
	8.13	Transakcje z podmiotami powiązanymi.	48
	8.14	Sprawy sporne.	49
9		PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ARCUS W I PÓŁROCZU 2017 ROKU 53
	9.1	Opis organizacji Grupy i jej podstawowej działalności.	53
	9.2	Podstawowe informacje o spółce Arcus S.A	53
	9.3	Podstawowe dane pozostałych spółek zależnych należący do Grupy Kapitałowej Arcus.	53
10		Zmiany w strukturze Grupy i jednostki dominującej 55
11		Wcześniejsze prognozy. 55
12		Kapitał akcyjny i akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy55
13		Zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące. 55
14		Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 56
15		Poręczenia, kredyty lub pożyczki i gwarancje. 58
16		Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
		wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 58

16.1	Zatrudnienie. 60
17	Czynniki i zdarzenia w szczególności o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki. 60
18	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 60
19	Czynniki ryzyka i zagrożeń 61
20	Zarządzanie kapitałem. 62
21	Oświadczenia Zarządu 62

1 Wybrane dane finansowe.

1.1 Dane dotyczące śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ARCUS.

Lp.
	WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EUR
		01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2016	01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2016
I	Przychody ze sprzedaży produktów	56 413	50 424	13 282	11 511
II	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 2 782	- 1 508	- 655	- 344
III	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 2 293	- 2 267	- 540	- 517
IV	Zysk (strata) netto z konsolidacji	- 1 935	- 1 953	- 456	- 446
V	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	- 1 235	- 1 696	- 291	- 387
VI	EBITDA	- 1 249	- 193	- 294	- 44
VII	Całkowite dochody ogółem	- 1 935	- 1 953	- 456	- 446
VIII	Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	- 1 235	- 1 696	-291	- 387
IX	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 836	-1 644	668	- 375
X	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 1 010	- 26	- 238	- 6
XI	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 2 408	- 2 373	- 567	- 542
XII	Zmiana stanu środków pieniężnych	- 582	- 4 042	- 137	- 923
XIII	Zysk (strata) netto i rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ( w złotych/ EUR na akcję)	- 0,17	- 0,23	- 0,04	- 0,05

			w tys. zł		w tys. EUR
		stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016
XIV	Aktywa razem	95 010	87 434	22 480	19 757
XV	Zobowiązania długoterminowe	6 941	8 863	1 642	2 003
XVI	Zobowiązania krótkoterminowe	43 444	33 015	10 279	7 460
XVII	Kapitał własny	44 625	45 556	10 558	10 294
XVIII	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	41 116	45 916	9 728	10 375
XIX	Kapitał zakładowy	732	732	173	165
XX	Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000	7 320 000	7 320 000
XXI	Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej ( w złotych/EUR na akcję)	5,62	6,27	1,33	1,42

1.2 Dane dotyczące śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej Arcus S.A..

Lp.
	WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. PLN		w tys. EUR
		01.01 - 30.06.2017	01.01 - 30.06.2016	01.01 - 30.06.2017	01.01- 30.06.2016
I	Przychody ze sprzedaży	44 817	40 239	10 552	9 186
II	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 877	- 646	- 207	- 147
III	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 234	- 1 296	- 55	- 296
IV	Zysk (strata) netto	- 189	- 1 050	- 45	-240
V	EBITDA	- 29	235	- 7	54
VI	Całkowite dochody ogółem	- 189	- 1 050	- 45	- 240
VII	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 501	- 607	824	- 139
VIII	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 1 765	- 484	- 415	- 110
IX	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 2 047	- 2 900	- 482	- 662
X	Zmiana stanu środków pieniężnych	- 311	- 3 991	- 73	- 911
XI	Zysk (strata) netto i rozwodniony zysk (strata) netto	- 0,03	- 0,14	- 0,01	- 0,03

na jedna akcję

			w tys. zł		w tys. EUR
		stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016
XII	Aktywa razem	103 718	101 841	24 540	23 012
XIII	Zobowiązania długoterminowe	5 745	8 214	1 359	1 856
XIV	Zobowiązania krótkoterminowe	34 655	27 828	8 199	6 288
XV	Kapitał własny	63 318	65 799	14 981	14 868
XVI	Kapitał zakładowy	732	732	173	165
XVII	Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000	7 320 000	7 320 000
XVIII	Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa	8,65	8,99	2,05	2,03
	na jedną akcję

1.3 Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych.

Dane finansowe w EUR zostały przeliczone według następujących zasad:

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu NBP na dzień:
30.06.2017 4,2265 PLN/EUR;
30.06.2016 4,4255 PLN/EUR.
Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca roku:
za okres od 1.01.2017 do 30.06.2017 4,2474 zł/EUR;
za okres od 1.01.2016 do 30.06.2016 4,3805 zł/EUR.

2 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Arcus S.A..

2.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy kapitałowej Arcus S.A..

Rachunek Zysków i Strat

	Nota	01.01-30.06.2017	01.01-30.06.2016
Przychody ze sprzedaży	5.1	56 413	50 424
Koszt własny sprzedaży	5.5	-41 361	-36 993
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		15 052	13 431
Pozostałe przychody operacyjne	5.6	426	1 066
Koszty sprzedaży	5.5	-12 301	-10 842
Koszty ogólnego zarządu	5.5	-5 642	-5 088
Pozostałe koszty operacyjne	5.6	-317	-75
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-2 782	-1 508
Przychody finansowe	5.7	677	68
Koszty finansowe	5.7	-188	-827

Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-2 293	-2 267
Podatek dochodowy:	5.8	358	314
Bieżący		0	0
Odroczony		358	314
Zysk (strata) netto		-1 935	-1 953
EBITDA		-1 249	-193
Zysk (strata )netto przypadający na
akcjonariuszy jednostki dominującej		-1 235	-1 696
udziały nie dające kontroli		-700	-257
Zysk (strata) netto zanualizowany		- 5 494	2 079
Zwykły i rozwodniony	5.9	-0,17	-0,23
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
		01.01-30.06.2017	01.01-30.06.2016
Zysk (strata) netto		-1 935	-1 953

Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zaklasyfikowane do wyniku		0	0
Suma składników innych całkowitych dochodów		0	0

Całkowity dochód za okres		-1 935	-1 953
Całkowity dochód za okres przypadający na:
Akcjonariuszy spółki dominującej		-1 235	-1 696
Udziały nie dające kontroli		-700	-257

Całkowity dochód przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych na akcję)

Zwykły i rozwodniony w zł /akcję -0,17 -0,23

2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy kapitałowej Arcus S.A..

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	5.11	3 985	4 348	4 074
Wartości niematerialne	5.12	7 216	7 348	6 466
Wartości firmy z konsolidacji		13 808	13 808	8 930
Należności długoterminowe	5.13	6 823	7 681	7 949
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		8 156	7 743	8 629
Razem		39 988	40 928	36 048
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	5.14	16 181	9 964	14 015
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	5.15	37 655	49 667	36 563
Udzielone pożyczki		688	476	470
Środki pieniężne	5.16	498	1 079	338
Razem		55 022	61 186	51 386
AKTYWA RAZEM		95 010	102 114	87 434

Pasywa			tys. PLN	tys. PLN
	Nota	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał akcyjny	5.10	732	732	732
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		37 631	37 631	37 631
Pozostałe kapitały zapasowe		143	143	143
Zyski zatrzymane		2 609	4 134	7 410
Razem		41 115	42 640	45 916
Udziały nie dające kontroli		3 510	4 476	-360
Kapitał własny razem		44 625	47 116	45 556

Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy na podatek odroczony		4 555	4 528	3 997
Rezerwy na zobowiązania	5.20	436	434	434
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		1 950	3 242	4 432
Razem		6 941	8 204	8 863
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	5.17	2 421	4 291	7 334
zobowiązania	5.19	40 237	41 812	24 825
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Rezerwy na zobowiązania	5.20	786	691	856
Razem		43 444	46 794	33 015
PASYWA RAZEM		95 010	102 114	87 434

2.3 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Arcus S.A..

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01-30.06.2017 01.01-30.06.2016
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 292	-2 266
Korekty o pozycje	5 127	622
Amortyzacja	1 533	1 316
Odsetki otrzymane	94	174
Wynik na działalności inwestycyjnej	102	-459
Zmiana stanu zapasów	-6 127	-1 500
Zmiana stanu należności	14 701	13 002
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	-4 628	-11 911
Inne	-548	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 835	-1 644
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	362	1 105
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	162	910
Spłata pożyczek	0	195
Inne	200
Wydatki	-1 372	-1 131
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-1 172	-1 071
Udzielone pożyczki	-200	-60
Inne
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 010	-26
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	131	24
Wpływy z kredytów i pożyczek	114	0
Odsetki	17	24
Wydatki	-2 537	-2 396
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-100	-100
Spłata kredytów i pożyczek	-1 984	-1 799
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-352	-304
Odsetki	-101	-193
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-2 406	-2 372
Zmiana stanu środków pieniężnych	-581	-4 042
Środki pieniężne na początek okresu	1 079	4 380
Środki pieniężne na koniec okresu	498	338

2.4 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym grupy kapitałowej Arcus S.A..

Za okres od 01.01 do 30.06.2017 roku

				tys. PLN
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem	Kapitał jednostek nie kontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	38 506	4 134			42 640	4 477	47 117
Zysk netto		-1 235			-1235	-700	- 1 935
Całkowity dochód za okres		-1 235			- 1 235	-700	- 1 935
Dywidenda w spółkach zależnych		- 290			- 290	-267	- 557
Stan na 30 czerwca 2016 roku	38 506	2 609			41 115	3 510	44 625

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku tys. PLN

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem	Kapitał jednostek nie kontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016	38 506	9 396			47 902	163	48 065
Zysk/strata netto		-5 220			-5 220	-292	-5 512
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży skorygowane o podatek odroczony
Dochody całkowite razem		-5 220			-5 220	-292	-5 512
Dywidenda w spółkach zależnych Aport zorganizowanej części		-290			-290	-266	-556
przedsiębiorstwa						5 050	5 050
Zmiana kapitałów - podwyższeni kapitałów w spółce zależnej		248			248	-178	70
Stan na 31 grudnia 2016 roku	38 506	4 134			42 640	4 477	47 117

Za okres od 01.01 do 30.06.2016 roku tys. PLN

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem	Kapitał jednostek nie kontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	38 506	9 396			47 902	163	48 065
Zysk netto		- 1 235			- 1 235	- 700	- 1 935
Całkowity dochód za okres		- 1 235			- 1 235	- 700	- 1 935
Dywidenda w spółkach zależnych		- 290			- 290	- 266	- 556
Stan na 30 czerwca 2016 roku	38 506	7 871			46 377	- 803	45 574

3 Informacje podstawowe.

3.1 Jednostka dominująca.

Dane teleadresowe ARCUS S.A.
Firma:	ARCUS S.A.
Siedziba i adres:	ul. Kolejowa 5/7
	01-217 Warszawa
Telefon:	+ 48 22 536 09 00
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.arcus.pl

ARCUS S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Arcus S.A. prowadzącą przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej. Według statutu Spółki czas jej trwania jest nieograniczony. Jednostka, jako Spółka Akcyjna powstała w dniu 6 listopada 2006 roku z przekształcenia wcześniej istniejącej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością o nazwie ARCUS Sp. z o.o.

Siedziba jednostki dominującej i miejsce prowadzenia działalności gospodarczej to ul. Kolejowa 5/7 w Warszawie. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000271167 przez Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS.

ARCUS S.A. jest jednym z największych na polskim rynku dostawców zintegrowanych systemów zarządzania dokumentem i korespondencją masową. ARCUS S.A. jest przedstawicielem Kyocera Document Solutions oraz Pitney Bowes w Polsce. Akcje ARCUS S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od dnia 19 czerwca 2008 roku na rynku podstawowym GPW S.A. ARCUS S.A. prowadzi działalność w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz podlega przepisom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi oraz ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

3.1.1 Zarząd

Na dzień 1 stycznia 2017 roku w skład Zarządu wchodziły następujące osoby:

Michał Czeredys Prezes Zarządu,
Rafał Czeredys Członek Zarządu.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodziły następujące osoby:

Michał Czeredys Prezes Zarządu,
Rafał Czeredys Członek Zarządu.

3.1.2 Rada Nadzorcza.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej wchodziły następujące osoby:

Marek Czeredys Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Konewka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Krzysztof Franciszek Przybył Członek Rady Nadzorczej,
Bogusław Wasilewko Członek Rady Nadzorczej,
Leszek Lechowski Członek Rady Nadzorczej,
Michał Łotoszyński Członek Rady Nadzorczej.

3.2 Grupa kapitałowa Arcus.

Grupę Kapitałową ARCUS (dalej również: "Grupa", "Grupa Kapitałowa") tworzą:

ARCUS S.A. jako jednostka dominująca;
Spółka zależna T-matic Systems S.A. (dalej również: "T-matic"), gdzie ARCUS S.A. posiada 74,73 % akcji, oraz powołana w grudniu 2016 roku zależna od niej spółka Geotik Sp. z o.o.;
Spółka zależna DocuSoft Sp. z o.o. (dalej również: "DocuSoft"), gdzie ARCUS S.A. posiada 86,96% udziałów;
Spółka zależna Durau Sp. z o.o. (dalej również "Durau") z 84,1% udziałem ARCUS S.A., oraz zależna od niej LMT Sp. z o.o. powołana w 2016 roku;
Spółka zależna Arcus Systemy Informatyczne Sp. z o.o., w której ARCUS S.A. posiada 53% udziałów;
Spółka zależna Arcus Kazachstan ze 100% udziałem ARCUS S.A..

Grupa kapitałowa ARCUS powstała w dniu 29 lipca 2008 roku w wyniku nabycia 55 % udziałów w T-matic Systems Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Arcus S.A. nabyła 550 udziałów za kwotę 3 541 tys. zł. Przejęcie udziałów w T-matic Systems Sp. z o.o. rozliczone zostało metodą nabycia. We wrześniu 2011 roku Arcus SA partycypowała w podniesieniu kapitału spółki zależnej obejmując za kwotę 367 tys. zł dodatkową liczbę 7337 udziałów. W dniu 8 stycznia 2013 r. spółka zależna T-matic Systems Sp. z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną o kapitale 717 tys. zł. W styczniu akcjonariusz mniejszościowy, spółka T-matic Systems Ltd., zbyła swój pakiet akcji stanowiący 45% w kapitale T-matic Systems SA na rzecz Pana Marka Czeredysa, większościowego akcjonariusza w Arcus SA, sprawującego kontrolę nad spółką Arcus SA poprzez podmiot zależny MMR Invest. W dniu 5 kwietnia 2013 roku, podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy T-matic Systems SA podjęto uchwałę o emisji 220 tys. akcji imiennych serii B, skierowanej z pominięciem prawa poboru do akcjonariusza większościowego, tj. Arcus SA. Zarząd T-matic w dniach 8-9 kwietnia przeprowadził subskrypcję akcji, która została w całości objęta. Tym samym Arcus SA nabyła 220 tys. nowych akcji serii B za łączną cenę 1.980 tys. zł i zwiększyła swój udział w głosach w T-matic Systems SA do 61%.

Spółka T-matic Systems Sp. z o.o. została powołana aktem notarialnym z dnia 27 września 2006 roku, Repertorium A 1776/2006. Spółka wpisana była do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 00002654060 w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS, a po przekształceniu w spółkę akcyjną 8 stycznia 2013 roku widnieje pod nr KRS 0000444112.

Przedmiotem działalności Spółki T-matic Systems S.A. jest, zgodnie ze statutem Spółki:

Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych;
Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia;
Działalność usługowa wspomagająca transport lądowy;
Działalność w zakresie telekomunikacji bezprzewodowej;
Działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi;
Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi.

W kwietniu 2015 roku T-matic wyemitował 340 tys. akcji serii C o nominale 1 zł skierowanych do Arcus S.A.. Arcus objął wszystkie akcje za łączną cenę 3,06 mln zł uzyskując 67,6% głosów.

W dniu 29 grudnia 2016 roku na mocy dwustronnej umowy, w ramach Grupy Kapitałowej Arcus S.A. powołana została spółka GEOTIK Sp. z o.o. Transakcji dokonano poprzez wniesienie Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa T-matic Systems S.A. związanej z działalnością na rynku telematyki oraz wniesienie całego przedsiębiorstwa pod nazwą Rikaline Monika Majewska z siedzibą we Wrocławiu.

Struktura kapitału zakładowego GEOTIK Sp. z o.o. przedstawia się w następujący sposób:

1. T-matic Systems S.A. objął 28014 udziałów o łącznej wartości nominalnej 1 400 700 PLN, co stanowi 65,67 % w kapitale zakładowym Spółki i głosów na Zgromadzeniu Wspólników;
1. Monika Majewska objęła 14 645 udziałów, o łącznej wartości nominalnej 732 250 PLN co stanowi 34,33 % procent w kapitale zakładowym Spółki i głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

Zawarta w dniu 29 grudnia 2016 umowa inwestycyjna przewiduje w 2017 roku podwyższenie kapitału zakładowego Spółki przez T-matic Systems S.A., w wyniku czego jego udziały w GEOTIK Sp. z o.o. wyniosą 66,7%. Po dniu bilansowym zostało zarejestrowane przez sąd podwyższenie kapitału GEOTIK w wyniku, którego T-matic objął 870 nowych udziałów GEOTIK o wartości nominalnej 43 500 PLN. Siedziba Spółki znajduje się pod adresem: Kolejowa 5/7, 01-217 Warszawa. Nowo utworzone przedsiębiorstwo, dzięki synergiom występującym pomiędzy łączącymi się podmiotami, będzie mogło skutecznie zwiększyć udział w rynku zarządzania flotą samochodową. Zarząd spółki Geotik Sp. z o.o. zapowiada znaczący wzrost przychodów w perspektywie najbliższych 4 lat. GEOTIK Sp. z o.o. będzie oferowała nowy zaawansowany technologicznie produkt dedykowany dla dużych przedsiębiorstw i instytucji oraz połączy dotychczasowe doświadczenia obu firm w zakresie marketingu, wdrożenia i sprzedaży produktu BRUMGO przeznaczonego dla mniejszych podmiotów. T-matic Systems S.A. nadal będzie oferowała swoim klientom rozwiązania z zakresu inteligentnych sieci smart grid i inteligentnych liczników smart metering dedykowaną głównie dla sektora energetycznego oraz rozwiązania wspierające automatyczny pomiar natężenia ruchu.

W listopadzie 2013 roku T-matic Systems SA powołała podmiot pod nazwą Durau Sp. z o.o. z kapitałem zakładowym 20 tys. PLN, który w styczniu 2014 roku został podniesiony do 100 tys. PLN. W lipcu 2014 roku udziały te zostały zbyte na rzecz Arcus, który w sierpniu dokonał podniesienia kapitału o 200 tys. PLN. Ponowne podniesienie kapitału miało miejsce w grudniu 2016 roku. Arcus objął nowoutworzone udziały o wartości 70 tys. PLN. Durau wraz z utworzoną w 2016 roku zależną spółką LMT zajmują się budowaniem ogólnopolskiej grupy zakupowej w sektorze energii, paliw, mediów, usług i dostaw dla małych i średnich przedsiębiorstw. Durau Sp. z o.o., z siedzibą we Wrocławiu, ul. Robotnicza 40, została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym we Wrocławiu, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000490845.

W maju 2011 roku Arcus SA przejęła kontrolę nad spółką Docusoft Sp. z o.o. obejmując nowe udziały za łączną kwotę 2.010 tys. PLN i posiada na dzień bilansowy 86,96% kapitału spółki. Docusoft Sp. z o.o. została powołana aktem notarialnym z dnia 5 lipca 1999 roku Repertorium A 9904/99, jest wpisana do KRS w Sądzie Rejonowym w Bielsku-Białej, VIII Wydz. Gospodarczy pod nr KRS 0000204275.

Przedmiotem działalności Spółki jest:

Działalność związana z oprogramowaniem;
Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne;
Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych;
Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki;
Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych;
Działalność wydawnicza w zakresie pozostałego oprogramowania.

W dniu 25 kwietnia 2014 roku Arcus zawarła umowę inwestycyjną ze spółką Syntea Business Solutions Sp. z o.o. i jej udziałowcami, w wyniku realizacji której w dniach 27 czerwca i 1 lipca zawarto umowy prowadzące do przejęcia kontroli nad wymienioną spółką. W dniu 27 czerwca 2014 Arcus SA wniósł aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa (oddział informatyczny w Łodzi) w zamian za nowo wydane udziały spółki Syntea BS o wartości emisyjnej 5,1 mln PLN, jednocześnie zawarła warunkowe umowy, w wyniku których za cenę 2 mln PLN zobowiązała się odkupić cześć udziałów od obecnych wspólników oraz za 528 tys. zł objąć nowe

udziały. Warunki zawieszające zostały spełnione w dniu 1 lipca 2014 roku i po tej operacji Arcus nabył 53% kapitału i głosów.

Spółka ASI (dawniej Syntea Business Solutions) wpisana jest do KRS w Sądzie Rejonowym Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydz. Gospodarczy pod nr KRS 0000031806, działa na rynku IT od 1996 roku i świadczy dla podmiotów publicznych oraz firm usługi konsultacyjne, wdrożeniowe i utrzymaniowe w zakresie Enterprise Resource Planning (ERP). Oferuje rozwiązania one4all integrujące obszary działalności organizacji w zakresie realizacji podstawowych procesów biznesowych, zarządzania komunikacją i workflow, zarządzania projektami oraz analizy prowadzonej działalności. Specjalizuje się w dostawach i usługach wdrożeniowych systemów Zunifikowanej Komunikacji i infrastruktury IT.

Arcus Kazachstan Sp. z o.o. została utworzona we wrześniu 2014 roku wg prawa Kazachstanu przez wyspecjalizowany podmiot (kancelarię prawną). W dniu 8 października 2014 roku Arcus SA odkupił 100% udziałów o wartości 200 KZT. Spółka nie prowadzi działalności i z powodu braku operacji nie miała wpływu na wynik.

4 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku.

4.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego.

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (DZ.U. Nr 33 poz.259 wraz z późniejszymi zmianami) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej ARCUS S.A. na dzień 30 czerwca 2017 roku, 30 czerwca 2016 roku, wyniki jej działalności za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz 30 czerwca 2016 roku oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku i 30 czerwca 2016 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Odnośnie ujemnego kapitału własnego oraz negatywnego wyniku spółki T-matic Systems S.A., Zarząd jednostki dominującej podtrzymuje stanowisko o braku zagrożenia kontynuacji działalności spółki z uwagi na strategię rozwoju Grupy oraz intencję jednostki dominującej do wsparcia finansowego T-matic Systems S.A. w okresie niezbędnym do osiągnięcia przez spółkę zdolności do generowania pozytywnych wyników ekonomicznych. Poza powyższym, w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne inne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej spółek z Grupy Kapitałowej Arcus. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca zaniechanie działalności.

4.2 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34").

4.3 Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę Arcus

Standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie:

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku, zatwierdzony, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku;
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku, zatwierdzony, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później;
Zmiany do MSSF 16 w zakresie rachunkowości leasingów standard dotychczas nie przyjęty przez Komisję Europejską; termin planowanego zatwierdzenia nie został określony;
MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzony przez UE, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy

inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – termin wejścia w życie został odroczony na czas nieokreślony;

Poprawki do MSR 12 "Ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego ze względu na niezrealizowane straty" obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później; do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzone przez UE;
Poprawki do MSR 7 "Inicjatywa dotycząca ujawnień"; wymóg ujawnienia uzgodnienia zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej, podział na zmiany będące przepływami pieniężnymi i niepieniężnymi – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później; do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzony przez UE.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. W ocenie Zarządów Spółek Grupy powyższe standardy i interpretacje nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas przez Grupę politykę rachunkowości.

4.4 Zmiany zasad rachunkowości.

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Arcus S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. W 2016 roku dokonano zmiany prezentacyjnej w kalkulacyjnym rachunku zysków i strat w zakresie ujmowania części kosztów zużycia materiałów ponoszonych przez jednostkę dominującą (dotyczących świadczonych usług), które w poprzednich okresach stanowiły koszty sprzedaży, a obecnie obciążają koszt własny sprzedaży. W przypadku uwzględnienia powyższej korekty prezentacyjnej w okresie porównywalnym, koszty sprzedaży za okres porównywalny zmniejszyłyby się o 988 tys. zł, natomiast koszt własny sprzedaży za ten okres wzrósłby o 988 tys. PLN. W okresie porównywalnym koszty związane z pozyskaniem kontraktów handlowych w Spółce dominującej wysokości 1 687 tys. PLN zostały aktywowane i ostatecznie ujęte w kosztach ostatniego kwartału 2016 roku. W kolejnych okresach koszty ujmowano na bieżąco.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ARCUS S.A. za 2016 rok dostępne jest na stronie internetowej Emitenta www.arcus.pl.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arcus S.A. jest złoty polski. Wszystkie dane finansowe prezentowane są w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej.

5 Dodatkowe noty objaśniające.

5.1 Przychody ze sprzedaży.

Poniższe tabele przedstawiają strukturę geograficzną i rzeczową przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Arcus S.A..

Przychody - struktura geograficzna

	01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016
Sprzedaż w kraju	55 078	49 512
Sprzedaż za granicę	1 335	912
Razem	56 413	50 424

01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016

18 369	16 604
38 044	33 820
56 413	50 424

5.2 Sezonowość i cykliczność.

Działalność Grupy ARCUS S.A. nie podlega istotnym czynnikom sezonowości. Przychody generowane są na podstawie kontraktów stałych i kontraktów incydentalnych. Wysoki udział kontraktów incydentalnych w sprzedaży, jak również charakteryzujący je zmienny rozkład w czasie roku z tendencją wzrostową w drugiej połowie roku, prowadzi do zróżnicowanego poziomu osiąganej sprzedaży w porównywalnych okresach kolejnych lat. Jednocześnie czynniki te nie wpływają znacząco na porównywalność całorocznych wyników finansowych Grupy a polityka dywersyfikacji działalności w ograniczonym zakresie ogranicza efekty sezonowości i transakcji o charakterze incydentalnym.

5.3 Segmenty sprawozdawcze

Działalność Grupy ARCUS S.A. została dla celów prezentacji podzielona na 4 segmenty działalności:

Segment IT obejmujący sprzedaż i dzierżawę sprzętu kopiującego i do zarządzania pocztą oraz pełnym cyklem życia dokumentu, office solutions, sprzętu komputerowego i elektroniki;
Segment telematyki obejmujący świadczenie monitorowania flot pojazdów;
Segment telemetrii - obejmujący sprzedaż oraz instalację i uruchomienie urządzeń do pomiaru mediów takich jak prąd, gaz czy woda;
Segment usług w tym usługi serwisowe, naprawcze, a także usługi integracji rozwiązań ICT (technologii informacyjno-telekomunikacyjnych) i wdrożeń ERP.

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 30.06. 2017 roku

Segment IT	Segment telematyczny	Segment telemetryczny	Segment usług	Razem
40 266	1 625	102	14 420	56 413
0	0	0	0	0
40 266	1 625	102	14 420	56 413
1 665	-396	-751	-17	501
-	-		-	-3 283
-	-		-	-2 782
-	-		-	489
-	-		-	-2 293
-	-		-	358
-	-		-	-1 935

51 783	2 090	131	18 544	72 548
-	0		-	22 462
				95 010
33 489	1 352	85	11 993	46 919
-	-		-	48 091
				95 010
			tys. PLN

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 30.06.2016 roku			tys. PLN
	Segment IT	Segment telematyczny	Segment telemetryczny	Segment usług	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	37 212	1 169	899	11 144	50 424
Sprzedaż pomiędzy segmentami	0	0	0	0	0
Przychody razem segmentu	37 212	1 169	899	11 144	50 424
Wynik segmentu	2 807	-606	-530	-866	805
Koszty nieprzypisane	-	-		-	-2 313
Zysk na działalności operacyjnej	-	-		-	-1 508
Przychody finansowe netto	-	-		-	-759
Zysk przed opodatkowaniem	-	-		-	-2 267
Podatek dochodowy	-	-		-	314
Zysk netto za rok obrotowy	-	-		-	-1 953
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu	51 318	1 612	1 240	15 368	69 538
Aktywa nieprzypisane	-	0		-	17 896
Aktywa ogółem					87 434
Pasywa segmentu	22 277	700	538	6 671	30 186
Pasywa nieprzypisane	-	-		-	57 248
Pasywa ogółem					87 434

5.4 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty wynik finansowy.

W okresie pierwszego półrocza 2017 roku grupa kontynuowała rozpoczęte w 2016 roku działania odnoszące się do realizacji zmodyfikowanej polityki sprzedażowej zakładającej:

Ograniczanie udziału działalności wykraczającej poza specjalizację grupy;
Eliminację działalności o wysokim ryzyku i znaczącym prawdopodobieństwie ponoszonych strat w przyszłości;
Intensyfikację działań prowadzonych w celu pozyskania małych i średnich przedsiębiorstw;
Budowę przewagi konkurencyjnej w oparciu o własną sieć dystrybucyjno-serwisową;
Systematyczne wprowadzanie do oferty własnych rozwiązań technologicznych stanowiących uzupełnienie funkcjonalności produktów globalnych producentów.

W stosunku do analogicznego okresu 2016 roku nastąpiła poprawa zysku brutto na sprzedaży o kwotę 1 621 tys. PLN. W okresie porównywalnym koszty związane z pozyskaniem kontraktów handlowych w Spółce dominującej wysokości 1 687 tys. PLN zostały aktywowane i ostatecznie ujęte w kosztach ostatniego kwartału 2016 roku.

Uwzględniając powyższe wynik na działalności operacyjnej za raportowany okres byłby wyższy od tego za okres porównywalny o 415 tys. PLN, EDITDA zaś wyższa o 633 tys. PLN.

Wyniki okresu sprawozdawczego stanowią z jednej strony efekt odbudowywania przychodów ze sprzedaży (wzrost o 5 989 tys. PLN czyli o 12 % w stosunku do porównywalnego okresu 2016 roku), a z drugiej realizacji programu ukierunkowanego na wzrost rentowności działalności grupy.

Struktura sprzedaży wg wyodrębnionych segmentów w okresie pierwszego półrocza 2017 roku pokazuje wzrost udziału segmentu IT oraz segmentu usług w porównaniu do pierwszego półrocza 2016 roku.

5.4.1 Segment IT.

Dominującym segmentem działalności Grupy Arcus pozostaje tak jak w okresach poprzedzających segment IT. W okresie pierwszego półrocza 2017 roku zrealizowano przychody ze sprzedaży w kwocie 40 266 tys. PLN., co w stosunku do porównywalnego okresu 2016 roku stanowi wzrost o 8,2 %. Uzyskano wynik segmentu w kwocie 1 665 mln PLN, co stanowi pogorszenie w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku. Gdyby koszty segmentu poniesione w okresie porównywalnym obejmowały również aktywowane koszty akwizycji kontraktów to wynik segmentu za okres raportowany byłby wyższy od osiągniętego w okresie porównywalnym o 545 tys. PLN czyli o 1,1 p.p.

Segment IT, 01-06.2017/01-06.2016
	01-06.2017	01-06.2016	Zmiana zł	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży (tys zł)	40 266	37 212	3 054	8,2%
Wynik segmentu (tys zł)	1 665	2 807	-1 142	-40,7%
rentowność sprzedaży	4,1%	7,5%	-3,4 pp

Wskaźniki rentowności potwierdzają zasadność przyjętych kierunków modyfikacji strategii sprzedażowej, których jednym z priorytetów było zwiększenie rentowności grupy na działalności podstawowej.

5.4.2 Segment telematyczny.

Segment telematyczny w okresie pierwszego półrocza 2017 roku zrealizował przychody ze sprzedaży w kwocie 1 625 tys. PLN, co stanowiło wzrost w stosunku do porównywalnego okresu o 456 tys. PLN. (39%). Wynik segmentu poprawił się w stosunku do porównywalnego okresu o 210 tys. PLN.

Segment telematyka, 01-06.2017/01-06.2016
	01-06.2017	01-06.2016	Zmiana zł	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży (tys zł)	1 625	1 169	456	39,0%
Wynik segmentu (tys zł)	-396	-606	210	-34,7%
rentowność sprzedaży	-24,4%	-51,8%	27,5 pp

Nadal ujemne wyniki segmentu są efektem braku osiągnięcia wymaganej skali działalności w stosunku do konieczności utrzymywania infrastruktury technicznej i ponoszenia przejściowo wyższych kosztów w związku z aportem do Spółki Geotik. Grupa realizuje zgodnie z założeniem systematyczny wzrost liczebności obsługiwanych pojazdów.

5.4.3 Segment telemetryczny.

Na poziom przychodów i rentowność segmentu miały wpływ opóźnienia po stronie klientów w uruchamianiu projektów telemetrycznych przy konieczności ponoszenia przez wykonawcę kosztów utrzymania zasobów.

Segment telemetryczny, 01-06.2017/01-06.2016
	01-06.2017	01-06.2016	Zmiana zł	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży (tys zł)	102	899	-797	-88,7%
Wynik segmentu (tys zł)	-751	-530	-221	41,7%
rentowność sprzedaży	-736,3%	-59,0%	-677,3 pp

Realizacja i zakończenie kontraktów w ramach segmentu, z pozytywnym wpływem na rentowność, przewidywana jest w kolejnych okresach 2017 roku.

5.4.4 Segment usług.

Czwartym z obszarów działalności Grupy Arcus jest segment usług obejmujący w szczególności usługi serwisowe, naprawcze, utrzymaniowe oraz integracji rozwiązań ICT (technologii informacyjno-telekomunikacyjnych) i wdrożeń ERP. W okresie pierwszego półrocza 2017 roku segment zrealizował przychody ze sprzedaży w kwocie 14 420 tys. PLN, co w porównaniu do analogicznego okresu 2016 stanowi wzrost o 3 276 tys. PLN czyli o ponad 29%. Rentowność w okresie sprawozdawczym uległa znacznej poprawie o 7,7 p.p..

Segment usług, 01-06.2017/01-06.2016
	01-06.2017	01-06.2016	Zmiana zł	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży (tys zł)	14 420	11 144	3 276	29,4%
Wynik segmentu (tys zł)	-17	-866	849	-98,0%
rentowność sprzedaży	-0,1%	-7,8%	7,7 pp

5.5 Koszty według rodzaju.

Koszty rodzajowe

	01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016

Wartość sprzedanych towarów	28 125	26 167
Usługi obce	9 115	8 105
Wynagrodzenia i świadczenia dla pracowników	12 223	9 891
Zużycie materiałów i energii	6 886	5 930
Podatki i opłaty	652	555
Amortyzacja	1 533	1 315
Pozostałe koszty rodzajowe	792	873
Razem	59 326	52 836
Zmiana stanu zapasów	-21	87
Koszty działalności operacyjnej	59 304	52 923
koszty sprzedaży	12 301	10 842
Koszty ogólnego zarządu	5 642	5 088
Koszt własny sprzedaży	41 361	36 993

5.6 Pozostałe koszty i przychody operacyjne.

Pozostałe przychody operacyjne

	01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016
Zysk ze sprzedaży środków trwałych	6	466
Otrzymane odszkodowania	13	13
Dotacje otrzymane	75	75
Pozostałe	332	512
Razem	426	1 066
Pozostałe koszty operacyjne
	01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016
Strata ze sprzedaży środków trwałych	108
Koszty napraw ubezpieczonego mienia	68	26
Pozostałe	141	49
Razem	317	75

5.7 Przychody i koszty finansowe.

Przychody finansowe

	01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016
Odsetki od lokat bankowych	12	5
Odsetki inne uzyskane	6	20
Pozostałe- w tym różnice kursowe	659	43
Razem	677	68

Koszty finansowe
	01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016

Odsetki od kredytów	67	81
Pozostałe odsetki	18	72
Różnice kursowe	0	536
Dyskonto - kontrakty długoterminowe	26	111
Pozostałe	77	27
Razem	188	827

5.8 Podatek dochodowy.

Podatek dochodowy
	01.01-30.062017	01.01-30.06.2016

Podatek dochodowy bieżący		-
Podatek dochodowy odroczony	358	314
Razem	358	314

Efektywne opodatkowanie za I półrocze 2017 roku było wyższe niż w okresie porównywalnym z uwagi na nieaktywowanie strat przez spółki oraz trwałe różnice. Podatek wg nominalnej stawki, również z pozytywnym wpływem na wynik, za raportowane półrocze wyniósłby 436 tys. PLN.

5.9 Zysk (strata) netto przypadający na 1 akcję.

01.01. - 30.06.2017 01.01. - 30.06.2016

Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ( tys. zł)	-1 235	-1 696
Zysk netto na jedną akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	-0,17	-0,23
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	-0,17	-0,23

5.10 Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy ARCUS S.A. wynosi obecnie 732 000 PLN. i dzieli się na 7 320 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki (dawniej akcje serii A, B i C, obecnie serii D), o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, dających prawo do 7 320 000 głosów. Wszystkie akcje dopuszczone są do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Akcjonariusze jednostki dominującej ARCUS S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (według wiedzy Spółki) na dzień przekazania niniejszego raportu.

Kapitał podstawowy
	Liczba akcji	Wartość udziałów w kapitale zakładowym (w PLN)	Udział % w kapitale zakładowym w %	% głosów na WZA Spółki
MMR Invest S.A. *	4 800 000	480 000	65,6%	65,6%
Pozostali	2 520 000	252 000	34,4%	34,4%
Razem	7 320 000	732 000	100,0%	100,0%

* Podmiotem dominującym w MMR Invest SA. jest Pan Marek Czeredys, Pan Michał Czeredys i Pan Rafał Czeredys

Spółka nie posiada informacji o zajściu istotnych zmian w strukturze akcjonariatu w okresie pomiędzy dniem przekazania raportu rocznego, a dniem przekazania niniejszego raportu.

5.11 Rzeczowe aktywa trwałe.

Rzeczowe aktywa trwałe

	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016

Środki trwałe
Grunty
Budynki i budowle	357	435	420
Maszyny i urządzenia	930	1 406	621
Środki transportu	1 147	1 376	1 781
Pozostałe	995	905	861
Razem	3 429	4 122	3 683
Zaliczki na środki trwałe	213	226	258
Środki trwałe w budowie	343	0	133
Rzeczowe aktywa trwałe	3 985	4 348	4 074

Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do

30.06.2017
	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Bilans otwarcia netto	435	1 406	1 376	905	4 122
Wartość brutto					0
Stan na 01.01.2017	889	3 360	2 999	2 541	9 789
Zwiększenia- nabycie		88	79	413	580
Zmniejszenia- sprzedaż i likwidacja		209	18	4	231
Stan na 30.06.2017	889	3 239	3 060	2 950	10 138
Umorzenie					0
Stan na 01.01.2017	454	1 954	1 623	1 636	5 667
Zwiększenia - amortyzacja	78	375	307	321	1 081
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja		20	17	2	39
Stan na 30.06.2017	532	2 309	1 913	1 955	6 709
Netto na dzień 30.06.2017	357	930	1 147	995	3 429

Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do

30.06.2016
	Budynki i	Maszyny i	Środki transportu	Pozostałe	Razem
	budowle	urządzenia
Bilans otwarcia netto	501	734	1 830	903	3 968
Wartość brutto					0
Stan na 01.01.2016	773	3 220	2 917	3 239	10 149
Zwiększenia- nabycie		109	556	398	1 063
Zmniejszenia- sprzedaż i likwidacja		7	654	187	848
Stan na 30.06.2016	773	3 322	2 819	3 450	10 364
Umorzenie					0
Stan na 01.01.2016	272	2 033	1 540	2 336	6 181
Zwiększenia - amortyzacja	81	212	404	307	1 004
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja		29	449	54	532
Stan na 30.06.2016	353	2 216	1 495	2 589	6 653
Netto na dzień 30.06.2016	420	1 106	1 324	861	3 711

5.12 Wartości niematerialne.

Wartości niematerialne

	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016
Oprogramowanie	1 119	961	1 053
Licencje	194	311	693
Inne (w tym nakłady na prace rozwojowe)	3 405	3 454	4 720
Razem	4 718	4 726	6 466
Zaliczki na poczet wartości niematerialnych	2 498	2622
Razem	7 216	7348	6 466

Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01. do

30.06.2017

	Oprogramowanie	Licencje	Inne ( w tym nakłady na prace rozwojowe)	Razem
Bilans otwarcia netto	961	311	3 454	4 726
Wartość brutto				0
Stan na 01.01.2017	3 105	2 134	5 681	10 920
Zwiększenia - nabycie	302	2,0	256	560
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja			116	116
Stan na 30.06.2017	3 407	2 136	5 821	11 364
Amortyzacja
Stan na 01.01.2017	2 144	1 823	2 227	6 194
Zwiększenia - amortyzacja	144	119	189	452
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja				0
Stan na 30.06.2017	2 288	1 942	2 416	6 646
Netto na dzień 30.06.2017	1 119	194	3 405	4 718

Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01. do 30.06.2016

	Oprogramowanie	Licencje	Inne ( w tym nakłady na prace rozwojowe)	Razem
Bilans otwarcia netto	1 201	708	4 384	6 293
Wartość brutto				0
Stan na 01.01.2016	4 158	2 199	6 503	12 860
Zwiększenia - nabycie	28	132	353	513
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja		28		28
Stan na 30.06.2016	4 186	2 303	6 856	13 345
Amortyzacja
Stan na 01.01.2016	2 957	1 491	2 119	6 567
Zwiększenia - amortyzacja	176	119	17	312
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja	0
Stan na 30.06.2016	3 133	1 610	2 136	6 879
Netto na dzień 30.06.2016	1 053	693	4 720	6 466

5.13 Należności długoterminowe.

Należności długoterminowe

	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016
Należności handlowe od pozostałych jednostek (w tym należności z tytułu leasingu)	6 720,0	7 556	7 818
Pozostałe należności	103	125	131
Razem	6 823	7 681	7 949

5.14 Zapasy

Zapasy stan na 30.06.2017 stan na 31.12.2016 stan na 30.06.2016 Towary i materiały brutto 16 447 11 781 14 309 Odpis aktualizujący -324 -1 960 -396 Zaliczki na poczet dostaw towarów 58 143 102 Zapasy ogółem 16 181 9 964 14 015 Wiekowanie zapasów do 180 dni od 181 do 360 dni powyżej 360 dni Zapasy ogółem wg stanu na 30.06.2017 13 148 1 690 1 609 16 447 Wiekowanie zapasów do 180 dni od 181 do 360 dni powyżej 360 dni Zapasy ogółem

wg stanu na 30.06.2016 8 011 2 256 4 042 14 309

Należności krótkoterminowe

W czwartym kwartale 2016 roku dokonano aktualizacji wartości zapasów tworząc odpis na kwotę 1 636 tys. PLN. Było to zdarzenie jednorazowe, wynikające z konserwatywnej oceny tych aktywów. W okresie sprawozdawczym wykorzystano powyższy odpis dokonując przeceny zapasów w magazynie, co pozostało bez wpływu na wynik raportowanego okresu.

5.15 Należności krótkoterminowe.

stan na 30.06.2017 stan na 31.12.2016 stan na 30.06.2016 Należności handlowe 24 887 36 091 24 627 Należności z tytułu podatków 327 332 177 Pozostałe należności ( w tym z tytułu leasingu) 17 048 19 230 16106 Odpis aktualizujący -4 607 -5 986 -4 347 Razem 37 655 49 667 36563

W czwartym kwartale 2016 roku dokonano aktualizacji wartości należności tworząc odpis na kwotę 1 254 tys. PLN. Było to zdarzenie jednorazowe, wynikające z konserwatywnej oceny tych aktywów.

Wyższy stan należności handlowych na koniec poprzedniego roku wynika z realizacji wyższych przychodów ze sprzedaży w ostatnim miesiącu tego roku.

5.16 Środki pieniężne.

Środki pieniężne

	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016
Środki pieniężne w kasie	0	0	9
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	498	1 079	329
Lokaty krótkoterminowe	0		0
Razem	498	1 079	338

Wyższy stan środków pieniężnych na koniec poprzedniego roku związany jest ze wzrostem przychodów ze sprzedaży w ostatnim miesiącu tego roku.

5.17 Kredyty i pożyczki.

Łączne zadłużenie Grupy z tytułu kredytów i pożyczek na 30 czerwca 2017 roku wynosiło 2 421 tys. PLN wobec 4 291 tys. PLN na koniec 2016 roku. Na zmianę poziomu zadłużenia w okresie sprawozdawczym wpłynęło mniejsze wykorzystanie limitów kredytów w rachunkach bieżących przez spółkę dominującą oraz spółki zależne.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Spółka dominująca posiadała krótkoterminowy kredyt w rachunku bieżącym z limitem 2 000 tys. PLN z terminem spłaty do końca września 2017 roku (na koniec 2016 roku limit wynosił 6 000 tys. PLN), z czego na dzień bilansowy wykorzystano 917 tys. PLN. Po dniu bilansowym umowa została przedłużona na kolejny rok z limitem 6 400 tys. PLN dostępnym do 29 grudnia 2017 roku, a po tej dacie z limitem w kwocie 2 000 tys. PLN dostępnym do końca września 2018 roku.

W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca podpisała z Kyocera Document Solutions Europe B.V. porozumienie o finansowaniu dostaw w kwocie 4 300 tys. EUR z zabezpieczeniem w postaci poręczenia majątkowego udzielonego przez akcjonariusza większościowego.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku jednostka zależna Arcus Systemy Informatyczne posiadała krótkoterminowy kredyt w rachunku bieżącym z limitem 1 500 tys. PLN (na koniec 2016 roku limit wynosił 2 000 tys. PLN) z terminem spłaty 25 stycznia 2018 roku, z czego na dzień bilansowy wykorzystano 1 393 tys. PLN (wykorzystanie na koniec 2016 roku wynosiło 1 500 tys. PLN).

Na dzień 30 czerwca 2017 roku jednostka zależna Docusoft posiadała kredyt krótkoterminowy z limitem w wysokości 200 tys. PLN, z czego na dzień bilansowy wykorzystano 113 tys. PLN.

5.18 Zobowiązania z tytułu leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu
	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016
Płatne w terminie do 1 roku	2 533	2 476	2 505
Płatne w okresie 1-5 lat	1 785	2 880	3 674
Płatne powyżej 5 lat	0	0	0
Razem	4 318	5 356	6 179

Spółki Grupy korzystają z finansowania w formie leasingu na zakup urządzeń drukujących i kopiujących oraz samochodów.

5.19 Zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe

	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016

Zobowiązania handlowe	32 603	31 161	16 604
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	3 142	6 605	3 978
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	643	784	552
Pozostałe ( w tym z tytułu leasingu)	3 849	3 262	3 691
Razem	40 237	41 812	24 825

5.20 Rezerwy na zobowiązania.

Rezerwy na zobowiązania

	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016
Na naprawy gwarancyjne i pozostałe	118	118,00	185
Na odprawy emerytalne i urlopy	1 104	1 008,00	1 105
Suma	1 222	1 126,00	1 290
W tym część długoterminowa	436	434,00	434
Na naprawy gwarancyjne i pozostałe
Na odprawy emerytalne i urlopy	436	434	434
Część krótkoterminowa	786	691	856
Na naprawy gwarancyjne i pozostałe	118	118	185
Na odprawy emerytalne i urlopy	668	573	671

5.21 Należności i zobowiązania w walucie.

		Zobowiązania w tys. PLN		Należności w tys. PLN
	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016
EUR	26 479	26 858	887	2 416
USD	0		0
PLN	15 708	18 196	43 591	54 932
Razem	42 187	45 054	44 478	57 348

5.22 Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy.

W okresie sprawozdawczym Emitent nie deklarował i nie wypłacał dywidendy za 2016 rok. Spółka zależna Arcus Systemy Informatyczne Sp. z o.o. podjęła uchwałę zgodną z umową spółki o wypłacie dywidendy za 2016 rok dla akcjonariuszy mniejszościowych w kwocie 567 tys. zł, z czego w okresie sprawozdawczym wypłacono 100 tys. PLN. Pozostałe spółki Grupy nie deklarowały i nie wypłacały dywidend.

5.23 Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego dotyczące spraw spornych zostały opisane punkcie 5.29, natomiast kwestia przedłużenia umowy kredytowej w punkcie 5.17.

5.24 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS w ciągu okresu śródrocznego.

W okresie sprawozdawczym 2017 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS S.A..

5.25 Zobowiązania warunkowe.

Zobowiązania warunkowe

	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2016	stan na 30.06.2016
Zobowiązania wekslowe dla:	26 571	25 275	33 866
banku z tyt. zabezpieczenia kredytu	9 000	9 500	9 500
firm ubezpieczeniowych z tyt. udzielonej gwarancji należytego wykonania umowy	13 934	11 511	11 703
kontrahentów z tyt. udzielonej gwarancji należytego wykonania umowy i zapłaty wadium	3 056	3 844	3 663
z tytułu akredytywy importowej		0	8 000
gwarancje bankowe	581	420	1 000

Zmniejszenie stanu zobowiązań warunkowych w stosunku do stanu z końca 2016 roku dotyczy głównie spółki dominującej i związane jest ze zwolnieniem należności (cesja należności stanowiła zabezpieczenie zakończonej umowy akredytywy).

5.26 Zarządzanie kapitałem.

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną spółek Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W raportowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

	stan na 30.06.2017	stan na 31.12.2015	stan na 30.06.2016
Oprocentowane kredyty i pożyczki	2 421	4 291	7 334
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	40 237	41 812	24 825
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	498	1 079	338
Zadłużenie netto	42 160	45 024	31 821
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	41 115	42 640	45 916
Kapitał i zadłużenie netto	83 275	87 664	77 737

5.27 Klasy instrumentów finansowych.

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
	stan na			stan na
	30.06.2017			31.12.2016
	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
AKTYWA FINANSOWE
Udzielone pożyczki	688	688	476	476
Aktywa dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	44 478	44 478	57 348	57 348
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	498	498	1 079	1 079
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE				0
Zobowiązania z tytułu kredytów	2 421	2 421	4 291	4 291
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	42 187	42 187	45 054	45 054

5.28 Transakcje z podmiotami powiązanymi.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

	Sprzedaż na rzecz podmiotów	Zakupy od podmiotów	Należności od podmiotów	Zobowiązania wobec podmiotów
Podmiot powiązany nie podlegający konsolidacji	powiązanych	powiązanych	powiązanych	powiązanych
I półrocze 2017
Prof. Marek Wierzbowski	3
ADD Polska Sp. z o.o S. Komandyt.		8	201
Marek Czeredys				314
Rafał Kręcisz	1		2
Piotr Majewski		218
Rikaline	3	3		1
Michał Czeredys			203
Piotr Golik	1	180
Razem	8	409	406	315
I półrocze 2016
Prof. Marek Wierzbowski	6		2
ADD Polska Sp. z o.o S. Komandyt.		8
Polmag	10		60
Rafał Kręcisz	2	80	2	39
Sławomir Majdański	2	66	2	30
Michał Czeredys			203
Piotr Golik		147		45
Razem	20	301	269	114

5.29 Sprawy sporne.

W niniejszym punkcie przedstawiono zdarzenia dotyczące spraw spornych zaistniałe od początku okresu sprawozdawczego do daty publikacji niniejszego sprawozdania.

W sprawozdaniu rocznym Emitent opisał przebieg toczącego się sporu z Energa Operator S.A. oraz kwestię wezwania do zapłaty na rzecz Centrum Systemów Informacyjnych Ochrony Zdrowia (konsorcjum z DecSoft S.A.).

W dniu 1 marca 2017 roku Zarząd Arcus S.A. otrzymał datowane na dzień 28 lutego 2017 roku pismo ubezpieczyciela Ergo-Hestia S.A. (raport bieżący 2/2017), dotyczące zgłoszonego przez Energa-Operator S.A. wniosku o wypłatę świadczenia z udzielonej przez Ergo Hestia S.A. gwarancji należytego wykonania łączącej Arcus S.A. i T-matic Systems S.A. z Energa umowy realizacyjnej z dnia 1 lutego 2013 r. na dostawę i uruchomienie infrastruktury licznikowej, o której to umowie Emitent informował w raporcie bieżącym nr 4/2013 ("Umowa"), w zakresie obejmującym roszczenia Energa wobec Emitenta i T-matic z tytułu rzekomego nienależytego wykonania Umowy (o których była mowa w raporcie bieżącym Emitenta nr 25/2015).

W dniu 25 kwietnia 2017 r. Ubezpieczyciel wystosował do Arcus S.A. pismo datowane na 5 kwietnia 2017 roku. (raport bieżący 4/2017), zawierające wezwanie do zapłaty (wraz z ustawowymi odsetkami) kwoty 9 597 702,30 PLN, stanowiącej wartość wypłaconego w dniu 3 marca 2017 r. przez Gwaranta na rzecz Energa świadczenia z Gwarancji.

Zarząd Arcus S.A. zakwestionował zarówno roszczenia Energa, jak i wypłatę przez Ergo-Hestia środków z ww. gwarancji na rzecz Energa, uznając je za całkowicie bezpodstawne.

W dniu 27 kwietnia 2017 Zarząd Arcus S.A. otrzymał informację iż 13 kwietnia 2017 roku Sąd Okręgowy w Gdańsku wydał postanowienie na mocy którego udzielił Spółce zabezpieczenia roszczenia Arcus S.A. oraz T-Matic Systems S.A. przeciwko Energa-Operator S.A. (raport bieżący nr 24/2016 z dn. 19.10.2016) w postaci:

Nakazania zwrotu na rzecz ubezpieczyciela kwoty 4 798 851,15 PLN, tj. wydania bezpodstawnie uzyskanej kosztem Emitenta korzyści z tytułu realizacji przez Ergo-Hestia, na żądanie Energa, gwarancji należytego wykonania łączącej Arcus/T-matic z Energa umowy realizacyjnej z dnia 1 lutego 2013 roku na dostawę i uruchomienie infrastruktury licznikowej, o której to umowie Emitent informował w raporcie bieżącym nr 4/2013 ("Umowa"), w związku ze zgłoszonymi roszczeniami Energa wobec Arcus i T-matic z tytułu rzekomego nienależytego wykonania Umowy (o których była mowa w raporcie bieżącym nr 25/2015);

Nakazania zwrotu na rzecz ubezpieczyciela kwoty 4 798 851,15 złotych, tj. wydania bezpodstawnie uzyskanej kosztem T-matic korzyści z tytułu realizacji przez Ergo-Hestia, na żądanie Energa, gwarancji należytego wykonania Umowy.

Zgodnie z treścią Postanowienia, Sąd orzekł o zabezpieczeniu powyższego roszczenia poprzez unormowanie praw i obowiązków stron postępowania zabezpieczającego na czas jego trwania, w ten sposób, że:

a) Nakazał Energa zwrot na rzecz Ergo-Hestia kwoty 9 597 702,30 PLN w terminie 30 dni od daty wydania Postanowienia, pod warunkiem wydania przez Ergo-Hestia gwarancji zapłaty na rzecz Energa kwoty 9 597 702,30 PLN, możliwej do realizacji w przypadku prawomocnego zakończenia,

na niekorzyść Arcus/T-matic, przyszłego postępowania sądowego wszczętego przez przeciwko Energa o roszczenia zabezpieczone Postanowieniem ("Postępowanie");

b) Nakazał Uprawnionym wystąpić do Ergo-Hestia o wydanie gwarancji zapłaty na rzecz Energa kwoty 9 597 702,30 PLN, możliwej do realizacji w przypadku prawomocnego zakończenia Postępowania na niekorzyść Uprawnionych, z terminem obowiązywania do dnia 31 grudnia 2017 r., oraz występować każdocześnie o wydłużanie przez Ergo-Hestia okresu obowiązywania ww. gwarancji na kolejne okresy roczne po dniu 31 grudnia 2017 r. do czasu prawomocnego zakończenia Postępowania, przy czym wydłużenia takie powinny nastąpić do 30 grudnia każdego kolejnego roku).Ponadto, Postanowienie wyznacza Uprawnionym dwutygodniowy termin do złożenia pozwu dotyczącego roszczeń zabezpieczonych Postanowieniem, pod rygorem upadku udzielonego zabezpieczenia. Postanowienie jest skuteczne i wykonalne od chwili jego wydania, jednak stronie przeciwnej przysługuje na nie zażalenie.

Zabezpieczenie zostało wydane w związku z planowanym przez Arcus S.A. pozwem przeciwko Energa-Operator o zapłatę kwoty 174 111 458,96 PLN tytułem naprawienia szkody poniesionej przez Emitenta oraz natychmiastowego zaprzestania nieuprawnionych działań i zaniechań Energa Operator dotyczących Umów Realizacyjnych oraz zaistniałego pomiędzy stronami sporu, które powiększałyby szkodę Spółki oraz T-Matic Systems S.A., lub które prowadziłyby do naruszania dóbr osobistych Emitent lub T-matic Systems S.A. (raport bieżący nr 24/2016).

W związku z postanowieniem sądu z dnia 13 kwietnia 2017 roku, w dniu 8 maja 2017 roku Arcus S.A. oraz T-matic Systems S.A. złożyły do Sądu Okręgowego w Gdańsku, IX Wydział Gospodarczy pozew przeciwko Energa Operator S.A. (raport bieżący 6/2017). W dniu 12 maja 2017 roku wydana została przez STU Ergo Hestia S.A. gwarancja na mocy której Ergo Hestia zobowiązała się nieodwołalne i bezwarunkowo, na zasadach określonych w Gwarancji, dokonać na rzecz Energa Operator S.A. zapłaty kwoty 9.597.702,30 złotych w razie prawomocnego zakończenia na niekorzyść Emitenta i T-matic Systems S.A. postępowania sądowego przed ww. Sądem, wszczętego z powództwa Emitenta i T-matic przeciwko Energa o roszczenia zabezpieczone postanowieniem (raport bieżący 7/2017).

W dniu 25 września 2017roku Arcus S.A. wniósła pozew do Sądu Okręgowego w Gdańsku, IX Wydział Gospodarczy przeciwko Energa-Operator S.A. z siedzibą w Gdańsku, w którym wraz T-matic Systems S.A., jako powodowie, dochodzą łącznie od Energa zapłaty kwoty 174 111 458,96 PLN (wraz z należnymi odsetkami ustawowymi), tytułem naprawienia szkody poniesionej w następstwie bezprawnego i zawinionego popełnienia przez Energę czynu niedozwolonego/czynu nieuczciwej konkurencji, na szkodę Emitenta, w związku z trwającym sporem, dotyczącym kwestii ważności, prawidłowości wykonania, a także wzajemnych roszczeń wynikających i związanych z zawarciem i realizacją na rzecz Energa umów realizacyjnych na dostawę oprogramowania i uruchomienie infrastruktury licznikowej oraz umów na wykonanie infrastruktury pośredniczącej w technice PLC zawartych w okresie od 25.08.2011 r. do 01.02.2013 r. w następstwie udzielenia przez Energa zamówienia publicznego w trybie przetargowym. (raport bieżący 16/2017).

Pozew formułuje zarzuty przypisujące Energa odpowiedzialność odszkodowawczą (zarówno deliktową, jak i o charakterze kontraktowym) względem Arcus S.A. i T-matic Systems S.A. w odniesieniu do negatywnych następstw działań i zaniechań związanych z powstaniem, eskalacją i brakiem zakończenia sporu. W ocenie powodów, bezzasadne i bezprawne żądania Energa (jako zamawiającego) dotyczące zapłaty znaczących kwot w ramach roszczeń związanych z wykonaniem umów, w tym naliczenie kar umownych oraz doprowadzenie przez Energę do nasilenia sporu, a także brak uregulowania przez Energę należności związanych z wykonanymi pracami, skutkowały wyrządzeniem powodom szkody, która miała związek z zaistnieniem okoliczności

negatywnie oddziałujących na prowadzoną przez powodów działalność gospodarczą i ich funkcjonowanie w obrocie gospodarczym, przekładając się na konkretny uszczerbek majątkowy.

Zarząd Arcus S.A. uważa, na podstawie zgromadzonej dokumentacji oraz opinii zewnętrznej kancelarii prawnej, że roszczenie Energa – Operator jest niezasadne, a ewentualny wypływ środków pieniężnych w związku z tym roszczeniem jest mało prawdopodobny. Mając powyższe na uwadze nie tworzono rezerw dotyczących w/w sporu na dzień bilansowy. Zarząd Arcus S.A. podkreśla iż ze względu na ważny interes społeczny oraz precedensowy charakter projektu, jego intencją jest zakończenie sporu na drodze polubownej.

W zakresie wezwania do zapłaty wystosowanego przez Centrum Systemów Informacyjnych Ochrony Zdrowia Zarząd Spółki Arcus S.A. podtrzymuje opinię, iż pozew wzajemny stanowi jedynie element negocjacyjny ze strony Zamawiającego i jest reakcją na pozwy złożone wcześniej przez Konsorcjum. Arcus S.A. nie są również znane okoliczności, które mogłyby stanowić podstawę zgłoszonych roszczeń.

5.30 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W opinii Zarządu wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Arcus S.A. w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza będą miały w szczególności następujące czynniki:

Pozyskiwanie kontraktów z jednostkami budżetowymi (procedury przetargowe);
Dostępność środków unijnych;
Intensyfikacja pozyskiwania i realizacji projektów z obszaru outsourcingu wydruku i dzierżawy sprzętu na podstawie umów długoterminowych, z wykorzystaniem urządzeń Kyocera Document Soulution oraz Pitney Bowes w segmencie B2B;
Realizowanie strategii rozwoju uwzględniającej zwiększenie zakresu działań Grupy Kapitałowej w obszarze rozwiązań teleinformatycznych oraz usług o wysokiej wartości dodanej - usługi telematyczne i telemetryczne świadczone przez spółkę T-matic Systems (rozwiązania do zarządzania transportem, zdalnego pomiaru mediów, w tym energii elektrycznej);
Pozyskiwanie kolejnych projektów przez ARCUS Systemy Informatyczne realizującego projekty z zakresu ICT (Information and Communication Technology) i wdrożeń ERP, w tym: integracji i rozbudowy systemów teleinformatycznych, bezpieczeństwa sieci, zunifikowanej komunikacji;
Sytuacja gospodarcza w Polsce spowodowana sytuacją makroekonomiczną i ryzykami geopolitycznymi;
Potencjalne obniżki stóp procentowych, które mogą obniżyć koszt zaciągniętych zobowiązań leasingowych i kredytowych;
Zmiany kursu PLN w stosunku do EURO.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd jednostki dominującej dnia 29 września 2017 roku. Wraz z niniejszym skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniem finansowym, publikowane jest skrócone jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29 września 2017 roku.

Warszawa, 29 września 2017

……………………………………. ……………………………………. …………………………………….

Michał Czeredys Rafał Czeredys Katarzyna Balcerowicz Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Finansowy/Główny Księgowy

6 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Arcus S.A..

Jednostkowe sprawozdanie finansowe ARCUS S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

6.1 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Arcus S.A..

	01.01-30.06.2017	01.01-30.06.2016

Przychody ze sprzedaży	44 817	40 239
Koszt własny sprzedaży	-32 415	-30 867
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	12 402	9 372
Pozostałe przychody operacyjne	214	1 017
Koszty sprzedaży	-9 891	-7 784
Koszty ogólnego zarządu	-3 408	-3 199
Pozostałe koszty operacyjne	-194	-53
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-877	-647
Przychody finansowe	686	107
Koszty finansowe	-43	-756
Wynik na działalności finansowej	643	-649
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-234	-1 296
Podatek dochodowy:	45	246
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy odroczony	45	246
Zysk (strata) netto	-189	-1 050
EBITDA	-29	235
Zysk (strata) na jedną akcję	-0,03	-0,14
Zwykły i rozwodniony	-0,03	-0,14

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-30.06.2017	01.01-30.06.2016
Zysk (strata) netto za okres	-189	-1 050
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zaklasyfikowane do wyniku:
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Podatek odroczony od składników innych całkowitych dochodów
Suma składników innych całkowitych dochodów	0	0
Całkowity dochód za okres	-189	-1 050

Całkowity dochód (strata) na jedna akcję	-0,03	-0,14
Zwykły i rozwodniony	-0,03	-0,14

6.2 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Arcus S.A..

Aktywa

	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016	Stan na 30.06.2016
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	2 646	3 205	3 154
Wartości niematerialne	4 516	4 199	3 217
Udziały w jednostkach podporządkowanych	19 495	19 495	19 585
Udzielone pożyczki	5 773	5 167	4 149
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	15 094	15 094	15 094
Należności długoterminowe	6 784	7 515	7 778
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 056	5 011	4 360
Razem	59 364	59 686	57 337
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	15 090	9 350	13 300
Udzielone pożyczki	641	430	420
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	28 403	41 172	30 598
Środki pieniężne	220	531	186
Razem	44 354	51 483	44 504

AKTYWA RAZEM	103 718	111 169	101 841

Pasywa

	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016	Stan na 30.06.2016
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	732	732	732
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	38 024	38 024	38 024
Kapitał zapasowy z aktualizacji wyceny	0	0	0
Zyski zatrzymane	24 562	24 751	27 043
Razem	63 318	63 507	65 799
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony	3 714	3 714	3 547
Rezerwy na zobowiązania	429	429	429
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1 602	2 806	4 238
Razem	5 745	6 949	8 214
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	33 505	37 770	21 034
Pozostałe zobowiązania finansowe – kredyty	915	2 708	6 559
Rezerwy na zobowiązania	235	235	235
Razem	34 655	40 713	27 828

PASYWA RAZEM	103 718	111 169	101 841

6.3 Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Arcus S.A..

Za okres od 01.01 do 30.06.2017 r.

	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Razem
Stan na 1 stycznia 2017	732	38 024	24 751		63 508
Zysk netto Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży skorygowane o podatek dochodowy			-189		-189
Całkowity dochód za okres			-189		-189
Stan na 30 czerwca 2017 roku	732	38 024	24 562	1	63 319

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

roku

	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Razem
Stan na 1 stycznia 2016	732	38 024	28 092	1	66 849
Zysk/strata netto za okres Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży skorygowane o podatek odroczony			-3 341		-3 341
Dochody całkowite razem Dywidenda			-3 341		-3 341
Stan na 31 grudnia 2016	732	38 024	24 751	1	63 508

Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016

	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Razem
Stan na 1 stycznia 2016	732	38 024	24 751	1	63 508
Zysk netto	0	0	-1 050	0	-1 050
Całkowity dochód za okres	0	0	-1 050	0	-1 050
Stan na 30 czerwca 2016 roku	732	38 024	23 701	1	62 458

6.4 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Arcus S.A..

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01-30.06.2017	01.01-30.06.2016
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	-234	-1 296
Korekty	3 736	689
Amortyzacja	848	881
Odsetki	-30	88
Wynik na działalności inwestycyjnej	108	-466
Zmiana stanu zapasów	-5 739	-1 282
Zmiana stanu należności	13 805	8 727
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	-5 256	-7 259
Razem	3 502	-607
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wpływy	154	1 103
Zbycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	154	908
Spłata pożyczek	0	195
Wydatki	-1 919	-1 587
Wydatki na zakup wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	-868	-717
Pożyczki udzielone	-1 051	-870
Nabycie udziałów/podwyższenie kapitału w spółce zależnej	0	0
Razem	-1 765	-484
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	1	14
Odsetki otrzymane	1	14
Wydatki	-2 049	-2 914
Spłaty kredytów i pożyczek	-1 792	-2 546
Płatności z tytułu leasingu finansowego	-214	-206
Odsetki zapłacone	-43	-162
Razem	-2 048	-2 900
Zmiana stanu środków pieniężnych	-311	-3 991
Środki pieniężne na początek okresu	531	4 177
Środki pieniężne na koniec okresu	220	186

7 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku.

7.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania.

Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 marca 2017 roku. Dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości. W dniu sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca zaniechanie działalności. Niniejsze Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34").

7.2 Zasady rachunkowości.

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Arcus S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. W 2016 roku dokonano zmiany prezentacyjnej w kalkulacyjnym rachunku zysków i strat w zakresie ujmowania części kosztów zużycia materiałów ponoszonych przez jednostkę dominującą (dotyczących świadczonych usług), które w poprzednich okresach stanowiły koszty sprzedaży, a obecnie obciążają koszt własny sprzedaży. W przypadku uwzględnienia powyższej korekty prezentacyjnej w okresie porównywalnym, koszty sprzedaży za okres porównywalny rok zmniejszyłyby się o 988 tys. PLN, natomiast koszt własny sprzedaży za ten okres wzrósłby o 988 tys. PLN. W okresie porównywalnym koszty związane z pozyskaniem kontraktów handlowych w wysokości 1 687 tys. PLN zostały aktywowane i ostatecznie ujęte w kosztach ostatniego kwartału 2016 roku. W kolejnych okresach koszty ujmowano na bieżąco.

Sprawozdanie finansowe ARCUS S.A. za 2016 rok dostępne jest na stronie internetowej www.arcus.pl.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Arcus S.A. jest złoty polski. Wszystkie dane finansowe prezentowane są w tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej.

7.3 Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez Spółkę.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku, zatwierdzony, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku;
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku, zatwierdzony, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później;
Zmiany do MSSF 16 w zakresie rachunkowości leasingów standard dotychczas nie przyjęty przez Komisję Europejską; termin planowanego zatwierdzenia nie został określony;
MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzony przez UE, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – termin wejścia w życie został odroczony na czas nieokreślony;
Poprawki do MSR 12 "Ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego ze względu na niezrealizowane straty" obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później; do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzone przez UE;
Poprawki do MSR 7 "Inicjatywa dotycząca ujawnień"; wymóg ujawnienia uzgodnienia zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej, podział na zmiany będące przepływami pieniężnymi i niepieniężnymi – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później; do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzony przez UE.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. W ocenie Zarządu powyższe standardy i interpretacje nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas przez Spółkę politykę rachunkowości.

7.4 Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy.

Spółka nie deklarowała wypłaty dywidendy za rok 2016.

8 Dodatkowe noty objaśniające.

8.1 Przychody ze sprzedaży.

Poniższe tabele przedstawiają strukturę geograficzną i rzeczową przychodów ze sprzedaży Arcus S.A.

Przychody - struktura geograficzna

	01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016
Sprzedaż w kraju	43 482	39 327
Sprzedaż za granicę	1 335	912
Razem	44 817	40 239

Przychody - struktura rzeczowa
	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016
Przychody ze sprzedaży usług	12 387	10 250
w tym odsetki uzyskane z tytułu zawartych umów najmu
Przychody ze sprzedaży towarów	32 430	29 989
Razem przychody ze sprzedaży	44 817	40 239

Zmiany w poziomie przychodów omówione zostały w części dotyczącej danych skonsolidowanych.

8.2 Segmenty sprawozdawcze.

Działalność ARCUS S.A. została dla celów prezentacji podzielona na 3 segmenty działalności:

Segment IT obejmujący sprzedaż i dzierżawę sprzętu kopiującego i do zarządzania pocztą oraz pełnym cyklem życia dokumentu, (office solutions), sprzętu komputerowego i elektroniki;
Segment telemetrii - obejmujący sprzedaż oraz instalację i uruchomienie urządzeń do pomiaru mediów jak prąd, gaz i woda;
Segment usług w tym usługi serwisowe, naprawcze, a także usługi integracji rozwiązań ICT (technologii informacyjno-telekomunikacyjnych) i wdrożeń ERP.

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 30.06.2017	Segment IT	Segment telematyczny	Segment pozostałych usług	Razem
Przychody	35 633	41	9 143	44 817
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	35 633	41	9 143	44 817
Przychody razem segmentu	35 633	41	9 143	44 817
Wynik segmentu	3 230	8	-743	2 495
Koszty nieprzypisane	-	-	-	-3 372
Zysk na działalności operacyjnej	-	-	-	-877
Przychody finansowe netto	-	-	-	643
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-234
Podatek dochodowy	-	-	-	45
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	-189

Aktywa i pasywa

Aktywa segmentu	62 769	72	0	16 106	78 947
Aktywa nieprzypisane	-	-	-	-	24 771
Aktywa ogółem	-		-	-	103 718
Pasywa segmentu	28 440	33	0	7 297	35 770
Pasywa nieprzypisane	-	-	-	-	67 948
Pasywa ogółem	-	-	-	-	103 718

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 30.06.2016	Segment IT	Segment telematyczny	Segment telemetryczny	Segment pozostałych usług	Razem
Przychody	33 271	102		6 868	40 239
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	33 271	102		6 868	40 239
Przychody razem segmentu	33 271	102		6 866	10 239
Wynik segmentu	3 744	57		-2 166	1 635
Koszty nieprzypisane	-	-		-	-2 281
Zysk na działalności operacyjnej	-	-		-	-646
Przychody finansowe netto	-	-		-	-650
Zysk przed opodatkowaniem	-	-		-	-1 296
Podatek dochodowy	-	-		-	246
Zysk netto za rok obrotowy	-	-		-	-1 050
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu	64 253	197	0	13 260	77 709
Aktywa nieprzypisane	-	-	-	-	24 131
Aktywa ogółem	-		-	-	101 841
Pasywa segmentu	21 444	66	0	4 425	25 935
Pasywa nieprzypisane	-	-	-	-	75 906
Pasywa ogółem	-	-	-	-	101 841

Przychody i koszty finansowe oraz podatki nie zostały ujawnione w podziale na segmenty, ponieważ wartości te są monitorowane na poziomie całej Spółki i informacje o nich nie są przekazywane osobom decyzyjnym na poziomie segmentu. Aktywa nieprzypisane to udziały w jednostkach podporządkowanych, aktywa przeznaczone do sprzedaży, aktywo na podatek odroczony oraz środki pieniężne. W skład pasywów nieprzypisanych wchodzą kapitały własne, kredyty oraz rezerwa na podatek dochodowy.

8.3 Koszty według rodzaju.

Koszty rodzajowe (tys. zł)

	01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
Zużycie materiałów i energii	6 467	5 690
Usługi obce	6 066	4 964
Podatki i opłaty	618	535
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	7 915	6 307
Amortyzacja	848	881
Pozostałe koszty rodzajowe	511	621
Wartość sprzedanych towarów	23 289	22 851
Razem	45 714	41 849
zmiana stanu produktów	-	-
koszty sprzedaży	9 891	7 784
Koszty ogólnego zarządu	3 408	3 199
Koszt własny sprzedaży	32 415	30 867

8.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne.

Pozostałe przychody operacyjne (tys. zł)

	01.01. - 30.06.2017	01.01. - 30.06.2016
Zysk ze sprzedaży śr. trwałych		466
Dotacje otrzymane	75	75
Pozostałe	139	476
Razem	214	1 017

Pozostałe koszty operacyjne (tys. zł)
	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016
Strata ze sprzedaży środków trwałych	108
Koszty napraw ubezpieczonego mienia	41	26
Pozostałe	45	27
Razem	194	53

8.5 Przychody i koszty finansowe.

Przychody finansowe (tys. zł)

	01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
Odsetki od lokat bankowych	5
odsetki od udzielonych pożyczek	69	74
Pozostałe – w tym różnice kursowe	612	33
Razem	686	107

Koszty finansowe (tys. zł)
	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016

Odsetki	43	162

Różnice kursowe		476

Pozostałe		118

Razem	43	756

8.6 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie przeprowadzano emisji, wykupu ani spłaty dłużnych papierów wartościowych.

8.7 Kapitał podstawowy.

Kapitał zakładowy ARCUS S.A. wynosi obecnie 732 000 zł. i dzieli się na 7 320 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki (dawniej akcje serii A, B i C, obecnie serii D), o wartości nominalnej 0,10 zł każda, dających prawo do 7 320 000 głosów. Wszystkie akcje dopuszczone są do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Akcjonariusze ARCUS S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (według wiedzy Spółki) na dzień przekazania niniejszego raportu.

Liczba akcji = Liczba głosów	Wartość nominalna posiadanych akcji (zł.)	Udział w kapitale zakładowym = udział w ogólnej liczbie głosów
4 800 000	480 000	65,6%
2 520 000	252 000	34,4%
7 320 000	732 000	100,0%

*Podmiotem dominującym w MMR Invest SA. jest Pan Marek Czeredys, Pan Michał Czeredys i Rafał Czeredys

8.8 Pożyczki udzielone spółkom z grupy kapitałowej.

Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym podlegającym konsolidacji

	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Udzielone pożyczki	5 113	4 562	3 612
w tym pożyczki długoterminowe	5 773	5 773	3 612
Odsetki od udzielonych pożyczek	660	605	537
Razem	5 773	5 167	4 149
w tym: pożyczki udzielone firmie
T- matic Systems	3 124	2 650	1 784
Docusoft	1 070	1 047	1 024
Durau	1 579	1 470	1 341

W pozycji Udzielone pożyczki w aktywach obrotowych wykazywane są również pożyczki dla podmiotów niepowiązanych oraz nie podlegających konsolidacji.

8.9 Aktywa finansowe dostępne utrzymywane do terminu wymagalności.

W pozycji aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności (aktywa trwałe) na koniec okresu porównywalnego wykazywane były należności wekslowe od spółki zależnej T-Matic Systems W dniu 30 czerwca 2016 roku miała miejsce emisja czteroletnich zerokuponowych obligacji T-Matic Systems o wartości nominalnej 18 000 tys. zł Emisja w całości objęta została przez Arcus S.A. w wyniku konwersji należności wekslowych, części należności z tytułu pożyczek oraz należności handlowych na łączną kwotę 15 094 tys. PLN stanowiącą wartość emisyjną obligacji, która na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 30 czerwca 2017 roku prezentowana jest w sprawozdaniu Arcus S.A. w aktywach trwałych również w pozycji aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności w wartości 15 094 tys. PLN (co do zasady wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, ale do narosłych odsetek zastosowano ostrożnościowe podejście w efekcie nie ujmując ich w aktywach ).

8.10 Kredyty i pożyczki.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Spółka dominująca posiadała krótkoterminowy kredyt w rachunku bieżącym z limitem 2 000 tys. PLN z terminem spłaty do końca września 2017 roku (na koniec 2016 roku limit wynosił 6 000 tys. PLN), z czego na dzień bilansowy wykorzystano 920 tys. PLN. Po dniu bilansowym umowa została przedłużona na kolejny rok z limitem 6 400 tys. PLN dostępnym do 29 grudnia 2017 roku, a następnie z limitem w kwocie 2 000 tys. PLN dostępnym do końca września 2018 roku.

W okresie sprawozdawczym Spółka podpisała z Kyocera Document Solutions Europe B.V. porozumienie o finansowaniu dostaw w kwocie 4 300 tys. EUR z zabezpieczeniem w postaci poręczenia majątkowego udzielonego przez akcjonariusza większościowego.

8.11 Zobowiązania z tytułu leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Płatne w terminie do 1 roku	2 335	2 264	2 348
Płatne w okresie 1-5 lat	1 537	2 444	3 481
Płatne powyżej 5 lat
Razem	3 872	4 708	5 829

8.12 Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

Zobowiązania warunkowe (tys. zł)

30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
20 015	19 431	28 420
7 500	7 500	7 500
11 934	11 511	11 703
		217
		8 000
581	420	1 000

Zmniejszenie stanu zobowiązań warunkowych w stosunku do stanu z końca 2016 roku związane jest ze zwolnieniem należności (cesja należności stanowiła zabezpieczenie zakończonej umowy akredytywy).

8.13 Transakcje z podmiotami powiązanymi.

Transakcje z podmiotami powiązanymi (tys. zł)

		Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania
Podmiot powiązany
	I półrocze 2017
T-Matic Systems		98	2	444
Docusoft		45	110	55	45
Durau		8	17	11	-
ASI		522	568	146	195
Geotik		171	18	62	2
Michał Czeredys				203
Należności obligacje T-Matic Systems				15 094
Pożyczka udzielona T-Matic Systems				3 124
Pożyczka udzielona Docusoft				1 070
Pożyczka udzielona Durau				1 579
Pożyczka udzielona ADD Polska				200
	I półrocze 2016
T-Matic Systems		212	3	69	7
Docusoft		2	406	3	268
Durau		8	54	15	-
ASI		253	290	90	22
ADD Polska
Michał Czeredys				203
Polmag		10		60
Należności obligacje T-Matic Systems				15 094
Pożyczka udzielona T-Matic Systems				1 784
Pożyczka udzielona Docusoft				1 024
Pożyczka udzielona Durau				1 341

8.14 Sprawy sporne.

Poniżej przedstawiono zdarzenia dotyczące powyższych spraw spornych zaistniałe od początku okresu sprawozdawczego do daty publikacji niniejszego raportu.

W dniu 1 marca 2017 roku Zarząd Arcus S.A. otrzymał datowane na dzień 28 lutego 2017 roku pismo ubezpieczyciela Ergo-Hestia S.A. (raport bieżący 2/2017), dotyczące zgłoszonego przez Energa-Operator S.A. wniosku o wypłatę świadczenia z udzielonej przez Ergo Hestia S.A. gwarancji należytego wykonania łączącej Arcus S.A. i T-matic Systems S.A. z Energa umowy realizacyjnej z dnia 1 lutego 2013 roku na dostawę i uruchomienie infrastruktury licznikowej, o której to umowie Emitent informował w raporcie bieżącym nr 4/2013 ("Umowa"), w zakresie obejmującym roszczenia Energa wobec Emitenta i T-matic z tytułu rzekomego nienależytego wykonania Umowy (o których była mowa w raporcie bieżącym Emitenta nr 25/2015).

W dniu 25 kwietnia 2017 roku Ubezpieczyciel wystosował do Arcus S.A. pismo datowane na 5 kwietnia 2017 roku (raport bieżący 4/2017), zawierające wezwanie do zapłaty (wraz z ustawowymi odsetkami) kwoty 9 597 702,30 PLN, stanowiącej wartość wypłaconego w dniu 3 marca 2017 roku. przez Gwaranta na rzecz Energa świadczenia z Gwarancji.

Zarząd Arcus S.A. zakwestionował zarówno roszczenia Energa, jak i wypłatę przez Ergo-Hestia środków z ww. gwarancji na rzecz Energa, uznając je za całkowicie bezpodstawne.

W dniu 27 kwietnia 2017 roku Zarząd Arcus S.A. otrzymał informację iż 13 kwietnia 2017 roku Sąd Okręgowy w Gdańsku wydał postanowienie na mocy którego udzielił Spółce zabezpieczenia roszczenia Arcus S.A. oraz T-Matic Systems S.A. przeciwko Energa-Operator S.A. (raport bieżący nr 24/2016 z dn. 19.10.2016) w postaci:

nakazania zwrotu na rzecz ubezpieczyciela kwoty 4 798 851,15 PLN, tj. wydania bezpodstawnie uzyskanej kosztem Emitenta korzyści z tytułu realizacji przez Ergo-Hestia, na żądanie Energa, gwarancji należytego wykonania łączącej Arcus/T-matic z Energa umowy realizacyjnej z dnia 1 lutego 2013 r. na dostawę i uruchomienie infrastruktury licznikowej, o której to umowie Emitent informował w raporcie bieżącym nr 4/2013 ("Umowa"), w związku ze zgłoszonymi roszczeniami Energa wobec Arcus i T-matic z tytułu rzekomego nienależytego wykonania Umowy (o których była mowa w raporcie bieżącym nr 25/2015);
nakazania zwrotu na rzecz ubezpieczyciela kwoty 4 798 851,15 PLN, tj. wydania bezpodstawnie uzyskanej kosztem T-matic korzyści z tytułu realizacji przez Ergo-Hestia, na żądanie Energa, gwarancji należytego wykonania Umowy.

a) nakazał Energa zwrot na rzecz Ergo-Hestia kwoty 9.597.702,30 złotych w terminie 30 dni od daty wydania Postanowienia, pod warunkiem wydania przez Ergo-Hestia gwarancji zapłaty na rzecz Energa kwoty 9 597 702,30 PLN, możliwej do realizacji w przypadku prawomocnego zakończenia, na niekorzyść Arcus/T-matic, przyszłego postępowania sądowego wszczętego przez przeciwko Energa o roszczenia zabezpieczone Postanowieniem ("Postępowanie");

b) nakazał Uprawnionym wystąpić do Ergo-Hestia o wydanie gwarancji zapłaty na rzecz Energa kwoty 9 597 702,30 PLN, możliwej do realizacji w przypadku prawomocnego zakończenia Postępowania na niekorzyść Uprawnionych, z terminem obowiązywania do dnia 31 grudnia 2017 r., oraz występować każdocześnie o wydłużanie przez Ergo-Hestia okresu obowiązywania ww. gwarancji na kolejne okresy roczne po dniu 31 grudnia 2017 roku do czasu prawomocnego zakończenia Postępowania, przy czym wydłużenia takie powinny nastąpić do 30 grudnia każdego kolejnego roku).Ponadto, Postanowienie wyznacza Uprawnionym dwutygodniowy termin do złożenia pozwu dotyczącego roszczeń zabezpieczonych Postanowieniem, pod rygorem

upadku udzielonego zabezpieczenia. Postanowienie jest skuteczne i wykonalne od chwili jego wydania, jednak stronie przeciwnej przysługuje na nie zażalenie.

W dniu 25 września 2017 Arcus S.A. wniósł pozew do Sądu Okręgowego w Gdańsku, IX Wydział Gospodarczy przeciwko Energa-Operator S.A. z siedzibą w Gdańsku, w którym wraz T-matic Systems S.A., jako powodowie, dochodzą łącznie od Energa zapłaty kwoty 174 111 458,96 PLN (wraz z należnymi odsetkami ustawowymi), tytułem naprawienia szkody poniesionej w następstwie bezprawnego i zawinionego popełnienia przez Energę czynu niedozwolonego/czynu nieuczciwej konkurencji, na szkodę Emitenta, w związku z trwającym sporem, dotyczącym kwestii ważności, prawidłowości wykonania, a także wzajemnych roszczeń wynikających i związanych z zawarciem i realizacją na rzecz Energa umów realizacyjnych na dostawę oprogramowania i uruchomienie infrastruktury licznikowej oraz umów na wykonanie infrastruktury pośredniczącej w technice PLC zawartych w okresie od 25.08.2011 r. do 01.02.2013 r. w następstwie udzielenia przez Energa zamówienia publicznego w trybie przetargowym. (raport bieżący 16/2017).

Zarząd Arcus S.A. uważa, na podstawie zgromadzonej dokumentacji oraz opinii zewnętrznej kancelarii prawnej, że roszczenie Energa – Operator jest niezasadne, a ewentualny wypływ środków pieniężnych w związku z tym roszczeniem jest mało prawdopodobny. Mając powyższe na uwadze na dzień bilansowy nie tworzono rezerw dotyczących w/w sporu. Zarząd Arcus S.A. podkreśla iż ze względu na ważny interes społeczny oraz precedensowy charakter projektu, jego intencją jest zakończenie sporu na drodze polubownej.

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd dnia 29 września 2017 roku.

Warszawa, 29 września 2017 roku

……………………………………. ……………………………………. …………………………………….

Michał Czeredys Rafał Czeredys Katarzyna Balcerowicz Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Finansowy/ Główny Księgowy

PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE

Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ARCUS W I PÓŁROCZU 2017 ROKU

9 PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ARCUS W I PÓŁROCZU 2017 ROKU.

9.1 Opis organizacji Grupy i jej podstawowej działalności.

Grupę Kapitałową ARCUS (dalej również: "Grupa", "Grupa Kapitałowa") tworzą:

ARCUS S.A. jako jednostka dominująca;
Spółka zależna T-matic Systems S.A. (dalej również: "T-matic"), gdzie ARCUS S.A. posiada 74,73 % akcji, oraz powołana w grudniu 2016 roku zależna od niej spółka Geotik Sp. z o.o.;
Spółka zależna DocuSoft Sp. z o.o. (dalej również: "DocuSoft"), gdzie ARCUS S.A. posiada 86,96% udziałów;
Spółka zależna Durau Sp. z o.o. (dalej również "Durau") ze 84,1% udziałem ARCUS S.A., oraz zależna od niej LMT Sp. z o.o. powołana w 2016 roku;
Spółka zależna Arcus Systemy Informatyczne Sp. z o.o., w której ARCUS S.A. posiada 53% udziałów;
Spółka zależna Arcus Kazachstan ze 100% udziałem ARCUS S.A.

9.2 Podstawowe informacje o spółce Arcus S.A..

Podstawowe dane ARCUS S.A.:

Firma:	ARCUS S.A.
iedziba i adres:	ul. Kolejowa 5/7, 01-217 Warszawa
Telefon:	+ 48 22 536 09 00
Fax:	+ 48 22 831 70 43
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.arcus.pl

Podstawowa działalność ARCUS S.A. obejmuje sprzedaż, dzierżawę i serwisowanie urządzeń drukujących i kopiujących japońskiej firmy Kyocera Document Sollutions, systemy zarządzania dokumentem i korespondencją oraz integrację rozwiązań ICT (technologie informacyjno-telekomunikacyjne).

9.3 Podstawowe dane pozostałych spółek zależnych należący do Grupy Kapitałowej Arcus.

Podstawowe dane T-matic Systems SA:

Firma:	T-matic Systems SA
Siedziba i adres:	Ul. Kolejowa 5/7, 01-217 Warszawa
Telefon:	+48 22 886 00 50
Fax:	+48 22 886 63 24
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.t-matic.com.pl
Udział w kapitale:	74,7%
Udział w głosach	67,6%

Głównym przedmiotem działalności T-matic Systems jest świadczenie usług telematycznych (monitoring floty) dla transportu osobowego, ciężarowego i maszyn roboczych oraz usług dostaw elementów i rozwoju inteligentnych sieci dla energetyki, ciepłownictwa, gazownictwa oraz wodociągów

Podstawowe dane Docusoft Sp. z o.o.

Firma:	Docusoft Sp. z o.o.
Siedziba i adres:	Ul. Warszawska 153, 43-300 Bielsko-Biała
Telefon:	+48 33 810 57 75
Fax:	+48 33 8 122 518
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	http://www.docusoft.pl
Udział w kapitale:	87,0%
Udział w głosach	90,1%

Głównym przedmiotem działalności Docusoft jest produkcja oprogramowania i wdrażanie systemów obiegu dokumentów.

Podstawowe dane Durau Sp. z o.o.

Firma:	Durau Sp. z o.o.
Siedziba i adres:	Ul. Mikołaja 8/11, 50-125 Wrocław
Strona internetowa:	http://www.durau.pl
Udział w kapitale:	84,1%
Udział w głosach	84,1%

Głównym przedmiotem działalności spółki jest budowa ogólnopolskiej grupy zakupowej w zakresie energii, paliw, mediów i usług dla małych i średnich przedsiębiorstw.

Podstawowe dane Arcus Systemy Informatyczne Sp. z o.o.

Firma:	Arcus Systemy Informatyczne sp. z o. o.
Siedziba i adres:	ul. Wojciechowska 9a, 20-704 Lublin
Strona internetowa:	http://www.arcussi.pl
Udział w kapitale:	53,0%
Udział w głosach	53,0%

Spółka działa na rynku IT od 1996 r. i świadczy dla podmiotów publicznych oraz firm usługi konsultacyjne, wdrożeniowe i utrzymaniowe w zakresie Enterprise Resource Planning (ERP).

Podstawowe dane Arcus Kazachstan Sp. z o.o.

Spółka została utworzona 8.09.2014 roku wg prawa Kazachstanu przez wyspecjalizowany podmiot (kancelarię prawną), w dniu 8.10.2014 roku Arcus S.A. odkupił 100% udziałów o wartości 200 KZT. Siedzibą spółki jest Astana, jej zadaniem jest rozwój na rynku Kazachstanu usług świadczonych przez Grupę Arcus. Spółka z powodu braku istotnych operacji nie miała wpływu na wynik.

10 Zmiany w strukturze Grupy i jednostki dominującej.

Zmiany zostały opisane w pkt. 5.24 sprawozdania finansowego.

11 Wcześniejsze prognozy.

Zarząd ARCUS S.A. nie podawał do publicznej wiadomości prognoz dotyczących wyników finansowych Grupy Kapitałowej oraz jednostki dominującej ARCUS S.A. na rok 2017.

12 Kapitał akcyjny i akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy

Kapitał zakładowy ARCUS S.A. wynosi obecnie 732 000 zł i dzieli się na 7 320 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki (dawniej akcje serii A, B i C, obecnie serii D), o wartości nominalnej 0,10 zł każda, dających prawo do 7 320 000 głosów. Wszystkie akcje dopuszczone są do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Akcjonariat
	Liczba akcji = Liczba głosów	Wartość nominalna posiadanych akcji (zł.)	Udział w kapitale zakładowym = udział w ogólnej liczbie głosów

MMR Invest S.A.*	4 800 000	480 000	65,6%

Pozostali	2 520 000	252 000	34,4%

RAZEM	7 320 000	732 000	100,0%
*Podmiotem dominującym w MMR Invest SA. jest Pan Marek Czeredys , Pan Michał Czeredys i Pan Rafał
Czeredys

Spółka nie posiada informacji o zajściu istotnych zmian w strukturze akcjonariatu w okresie pomiędzy dniem przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, a dniem przekazania niniejszego raportu.

13 Zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki członkowie Rady Nadzorczej oraz członkowie Zarządu nie posiadali akcji ARCUS S.A. na dzień 30 czerwca 2017 roku, ani na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego, za wyjątkiem akcji kontrolowanych poprzez spółkę MMR Invest SA.

14 Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Poniżej przedstawiono zdarzenia dotyczące powyższych spraw spornych zaistniałe od początku okresu sprawozdawczego do daty publikacji niniejszego raportu.

W dniu 25 kwietnia 2017 r. Ubezpieczyciel wystosował do Arcus S.A. pismo datowane na 5 kwietnia 2017 roku (raport bieżący 4/2017), zawierające wezwanie do zapłaty (wraz z ustawowymi odsetkami) kwoty 9 597 702,30 PLN, stanowiącej wartość wypłaconego w dniu 3 marca 2017 r. przez Gwaranta na rzecz Energa świadczenia z Gwarancji. Zarząd Arcus S.A. zakwestionował zarówno roszczenia Energa, jak i wypłatę przez Ergo-Hestia środków z ww. gwarancji na rzecz Energa, uznając je za całkowicie bezpodstawne. W dniu 27 kwietnia 2017 Zarząd Arcus S.A. otrzymał informację iż 13 kwietnia 2017 roku Sąd Okręgowy w Gdańsku wydał postanowienie na mocy którego udzielił Spółce zabezpieczenia roszczenia Arcus S.A. oraz T-Matic Systems S.A. przeciwko Energa-Operator S.A. (raport bieżący nr 24/2016 z dn. 19.10.2016) w postaci:

nakazania zwrotu na rzecz ubezpieczyciela kwoty 4.798.851,15 złotych, tj. wydania bezpodstawnie uzyskanej kosztem Emitenta korzyści z tytułu realizacji przez Ergo-Hestia, na żądanie Energa, gwarancji należytego wykonania łączącej Arcus/T-matic z Energa umowy realizacyjnej z dnia 1 lutego 2013 r. na dostawę i uruchomienie infrastruktury licznikowej, o której to umowie Emitent informował w raporcie bieżącym nr 4/2013 ("Umowa"), w związku ze zgłoszonymi roszczeniami Energa wobec Arcus i T-matic z tytułu rzekomego nienależytego wykonania Umowy (o których była mowa w raporcie bieżącym nr 25/2015)
nakazania zwrotu na rzecz ubezpieczyciela kwoty 4 798 851,15 PLN, tj. wydania bezpodstawnie uzyskanej kosztem T-matic korzyści z tytułu realizacji przez Ergo-Hestia, na żądanie Energa, gwarancji należytego wykonania Umowy.

a) nakazał Energa zwrot na rzecz Ergo-Hestia kwoty 9 597 702,30 PLN w terminie 30 dni od daty wydania Postanowienia, pod warunkiem wydania przez Ergo-Hestia gwarancji zapłaty na rzecz Energa kwoty 9 597 702,30 PLN, możliwej do realizacji w przypadku prawomocnego zakończenia, na niekorzyść Arcus/T-matic, przyszłego postępowania sądowego wszczętego przez przeciwko Energa o roszczenia zabezpieczone Postanowieniem ("Postępowanie");

b) nakazał Uprawnionym wystąpić do Ergo-Hestia o wydanie gwarancji zapłaty na rzecz Energa kwoty 9 597 702,30 PLN, możliwej do realizacji w przypadku prawomocnego zakończenia Postępowania na niekorzyść Uprawnionych, z terminem obowiązywania do dnia 31 grudnia 2017 roku, oraz występować każdocześnie o wydłużanie przez Ergo-Hestia okresu obowiązywania ww. gwarancji na kolejne okresy roczne po dniu 31 grudnia 2017 roku do czasu prawomocnego zakończenia Postępowania, przy czym wydłużenia takie powinny nastąpić do 30 grudnia każdego kolejnego roku. Ponadto, Postanowienie wyznacza Uprawnionym dwutygodniowy termin do złożenia pozwu dotyczącego roszczeń zabezpieczonych Postanowieniem, pod rygorem

upadku udzielonego zabezpieczenia. Postanowienie jest skuteczne i wykonalne od chwili jego wydania, jednak stronie przeciwnej przysługuje na nie zażalenie. Zabezpieczenie zostało wydane w związku z planowanym przez Arcus S.A. pozwem przeciwko Energa-Operator o zapłatę kwoty 174 111 458,96 PLN tytułem naprawienia szkody poniesionej przez Emitenta oraz natychmiastowego zaprzestania nieuprawnionych działań i zaniechań Energa Operator dotyczących Umów Realizacyjnych oraz zaistniałego pomiędzy stronami sporu, które powiększałyby szkodę Spółki oraz T-Matic Systems S.A., lub które prowadziłyby do naruszania dóbr osobistych Emitent lub T-matic Systems S.A (raport bieżący nr 24/2016).

W związku z postanowieniem sądu z dnia 13 kwietnia 2017 roku, w dniu 8 maja 2017 roku Arcus S.A. oraz T-matic Systems S.A. złożyły do Sądu Okręgowego w Gdańsku, IX Wydział Gospodarczy pozew przeciwko Energa Operator S.A. (raport bieżący 6/2017). W dniu 12 maja 2017 roku wydana została przez STU Ergo Hestia S.A. gwarancja na mocy której Ergo Hestia zobowiązała się nieodwołalne i bezwarunkowo, na zasadach określonych w Gwarancji, dokonać na rzecz Energa Operator S.A. zapłaty kwoty 9 597 702,30 PLN w razie prawomocnego zakończenia na niekorzyść Emitenta i T-matic Systems S.A. postępowania sądowego przed ww. Sądem, wszczętego z powództwa Emitenta i T-matic przeciwko Energa o roszczenia zabezpieczone postanowieniem (raport bieżący 7/2017).

Zarząd Arcus S.A. uważa, na podstawie zgromadzonej dokumentacji oraz opinii zewnętrznej kancelarii prawnej, że roszczenie Energa – Operator jest niezasadne, a ewentualny wypływ środków pieniężnych w związku z tym roszczeniem jest mało prawdopodobny. Mając powyższe na uwadze na dzień bilansowy nie tworzono rezerw dotyczących w/w sporu. Zarząd Arcus S.A. podkreśla iż ze względu na ważny interes społeczny oraz precedensowy charakter projektu, jego intencją jest zakończenie sporu na drodze polubownej.

15 Poręczenia, kredyty lub pożyczki i gwarancje.

Spółki z Grupy nie udzielały w I połowie 2017 roku poręczeń kredytów, pożyczek bądź gwarancji, których łączna wartość dla jednego podmiotu, przekroczyłaby 10% kapitałów własnych Emitenta.

16 Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

Suma bilansowa grupy kapitałowej Arcus S.A. na 30 czerwca 2017 roku wynosiła 95 010 tys. PLN i była niższa od wartości na dzień 31 grudnia 2016 roku o 7 580 tys. PLN (7,4%). Największą pozycję bilansu stanowiły aktywa obrotowe o wartości 55 022 tys. zł (57,9 % udziału w łącznej sumie aktywów).

Głównym składnikiem aktywów obrotowych Grupy były należności wynoszące 38 343 tys. zł oraz zapasy o wartości 16 181 tys. zł. Wartość zapasów uległa zwiększeniu w stosunku do analogicznego okresu roku 2016 oraz końca 2016 roku w związku z koniecznością zatowarowania dla potrzeb realizacji kontraktów, w tym w związku z powrotem na drogę wzrostu w zakresie obrotu tonerami. Środki pieniężne w kwocie 498 tys. PLN stanowiły 0,5% sumy aktywów.

Aktywa trwałe, ze względu na specyfikę prowadzonej działalności pozostawały w porównywalnej wartości do stanu z końca 2016 roku.

Finansowanie działalności grupy kapitałowej Arcus w I połowie 2017 roku opierało się nadal o kapitały własne oraz kapitały obce w postaci kredytów bankowych i kredytu kupieckiego. Na dzień 30 czerwca 2017 roku kapitał własny wynosił 44 625 tys. zł, wobec 47 116 tys. zł na koniec 2016 roku (-5,3%). Udział kapitałów własnych w sumie bilansowej zwiększył się z 46,1% na koniec 2016 roku do 47% na koniec raportowanego okresu. Wartość zobowiązań w stosunku do stanu na ostatni dzień 2016 roku zmniejszyła się o 4 642 tys. zł do kwoty 45 394 tys. PLN

Poniższa tabela przedstawia wybrane półroczne dane z sytuacji finansowej Grupy na koniec okresu sprawozdawczego oraz okresu porównywalnego.

Wybrane pozycje bilansu

	stan na 30.06.2017	Udział %	stan na 31.12.2016	Udział %	zmiana	zmiana %
Aktywa trwałe	39 988	42,1%	40 928	39,9%	-940	-2,3%
Aktywa obrotowe	55 022	57,9%	61 662	60,1%	-6 640	-10,8%
Zapasy	16 181	17,0%	9 964	9,7%	6 217	62,4%
Należności z tyt. dostaw i pozostałe	38 343	40,4%	50 143	48,9%	-11 800	-23,5%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	498	0,5%	1 555	1,5%	-1 057	-68,0%
Aktywa razem	95 010	100,0%	102 590	100,0%	-7 580	-7,4%

Kapitał własny	44 625	47,0%	47 116	46,1%	-2 491	-5,3%
Długoterminowe rezerwy	4 991	5,3%	4 962	4,9%	29	0,6%
Zobowiązania	45 394	47,8%	50 036	49,0%	-4 642	-9,3%
- długoterminowe	1 950	2,1%	3 242	3,2%	-1 292	-39,9%
- krótkoterminowe	43 444	45,7%	46 794	45,8%	-3 350	-7,2%
* z tyt. dostaw i pozostałe	40 237	42,4%	41 812	40,9%	-1 575	-3,8%
Pasywa razem	95 010	100,0%	102 114	100,0%	-7 104	-7,0%

16.1 Zatrudnienie.

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej na koniec okresu sprawozdawczego wynosiło 239 osób , natomiast na koniec okresu porównywalnego było wyższe o 2 osoby i wynosiło 241 osób.

17 Czynniki i zdarzenia w szczególności o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki.

Okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, poza opisanymi w niniejszym raporcie.

18 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W opinii Zarządu wpływ na działalność oraz wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału będą miały w szczególności następujące czynniki:

Intensyfikacja pozyskiwania i realizacji projektów z obszaru outsourcingu wydruku i dzierżawy sprzętu na podstawie umów długoterminowych, z wykorzystaniem urządzeń Kyocera Document Soulution oraz Pitney Bowes w segmencie B2B;
Realizacja działań ograniczających podaż nielegalnych tonerów na rynku EU i przywrócenie możliwości handlowych w zakresie sprzedaży tonerów;
Realizowanie strategii rozwoju uwzględniającej zwiększenie zakresu działań Grupy Kapitałowej w obszarze rozwiązań teleinformatycznych oraz usług o wysokiej wartości;
Pozyskiwanie kolejnych projektów przez ARCUS Systemy Informatyczne realizującego projekty z zakresu ICT (Information and Communication Technology) i wdrożeń ERP, w tym: integracji i rozbudowy systemów teleinformatycznych, bezpieczeństwa sieci, zunifikowanej komunikacji;
Sytuacja gospodarcza w Polsce spowodowana sytuacją makroekonomiczną i ryzykami geopolitycznymi;
Potencjalne obniżki stóp procentowych, które mogą obniżyć koszt zaciągniętych zobowiązań leasingowych i kredytowych;
Zmiany kursu PLN w stosunku do Euro;
Pozyskiwanie kontraktów z jednostkami budżetowymi (procedury przetargowe).

19 Czynniki ryzyka i zagrożeń.

Działalność Grupy ARCUS podlega wielu czynnikom zarówno zewnętrznym jak i wewnętrznym, które mogą w sposób znaczący wpłynąć na sytuację finansową i majątkową. Wśród istotnych czynników ryzyka działalności wymienić należy:

Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną wynikające z faktu, iż popyt na produkty oferowane przez Grupę jest powiązany z tempem wzrostu gospodarczego, które wpływa na skłonność do dokonywania przez klientów inwestycji;
Brak efektów realizacji działań ograniczających podaż nieplagalnych materiałów eksploatacyjnych na terenie EU i ograniczenia możliwości handlowych w tym obszarze;
Ryzyko związane ze zmianami technologicznymi w branży i rozwojem nowych technologii, a tym samym relatywnie krótki cykl życia rozwiązań informatycznych i związanej z tym konieczności stałego śledzenia zachodzących zmian technologicznych, dostosowywania portfela produktów do oczekiwań rynku;
Ryzyko związane z realizacją bądź przesunięciem w czasie istotnych zleceń wynikających z trybu przetargów publicznych;
Ryzyko związane z działalnością w niszy rynkowej zarządzania pełnym cyklem życia dokumentu oraz zarządzanie strumieniem korespondencji i możliwością pojawienia się podmiotów konkurencyjnych;
Ryzyko związane z uzależnieniem od dostawców wynikające z faktu, iż część rozwiązań systemowych oferowanych przez Grupę bazuje na platformach technologicznych dostarczanych przez podmioty zewnętrzne, a tym samym realizowana przez Grupę sprzedaż towarów pochodzących od dostawców zewnętrznych stanowi główny trzon jej przychodów;
Ryzyko związane z uzależnieniem od odbiorców wynikające z faktu, iż Grupa realizuje sprzedaż oferowanych przez siebie rozwiązań do relatywnie wąskiej grupy odbiorców, których działalność związana jest z przetwarzaniem istotnej ilości dokumentów lub korespondencji;
Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników, w przypadku Grupy, której istotną wartością jest kapitał intelektualny kadry zarządzającej i pracowników, utrata kluczowych pracowników może negatywnie wpłynąć na efektywność działalności;
Ryzyko kursowe, związane z niestabilnością na światowych rynkach finansowych, powodujące, że Grupa, jako importer ze strefy EURO i USD, narażona jest na potencjalnie wyższe od planowanych koszty zakupu towarów (w przypadku osłabienia złotego) lub niższe przychody denominowane w walutach obcych (w przypadku umocnienia złotego). Szczególnie w przypadku kontraktów realizowanych w sektorze publicznym ceny wyrażone są w polskiej walucie i nie podlegają renegocjacji w zakresie cenowym.
Ryzyko utraty/zmniejszenia poziomu finansowania zewnętrznego oraz ryzyko zwiększenia kosztów obsługi finansowania.

Sposoby zarządzania ryzykiem, w tym finansowym, stosowane przez Spółki tworzące Grupę Kapitałową ARCUS, są spójne z zasadami określonymi w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za 2016 rok.

20 Zarządzanie kapitałem.

Zarządzanie kapitałem ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności i realizacji inwestycji, tak by było możliwe generowanie pożądanego zwrotu dla akcjonariuszy. Na bieżąco monitorowany jest poziom kapitału własnego do sumy bilansowej oraz stosunek długu, pożyczek i leasingu finansowego do wartości EBITDA.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
	stan na	stan na	stan na
	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2015
Oprocentowane kredyty i pożyczki	7 334	9 151	12 923
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	24 825	37 229	29 570
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	338	4 380	2 236
Zadłużenie netto	31 821	42 000	40 257
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej	45 916	47 902	44 449
Kapitał i zadłużenie netto	77 737	89 902	84 706

21 Oświadczenia Zarządu.

Zarząd Spółki ARCUS S.A., niniejszym oświadcza, że:

Firma Doradca Auditors Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku przy ul. Grunwaldzkiej 212, dokonująca przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej ARCUS i półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego ARCUS S.A. za I półrocze 2017 roku została wybrana zgodnie z przepisami prawa.
Spółka Doradca Auditors Sp. z o.o. oraz jej biegli rewidenci dokonujący przeglądu skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2016 roku spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu półrocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Zgodnie z jego najlepszą wiedzą, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej wynik finansowy. Półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej ARCUS S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej ARCUS, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie z działalności dotyczy skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania jednostkowego.

Niniejsze półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Arcus zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd jednostki dominującej dnia 29 września 2017 roku. Wraz z niniejszym sprawozdaniem publikowane jest skrócone skonsolidowane i jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29 września 2017 roku.

Warszawa, 29 września 2017 roku

Michał Czeredys Rafał Czeredys

……………………………………. ……………………………………. Prezes Zarządu Członek Zarządu

AI assistant

4Mass S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

10231_rns_2017-09-29_79355b15-5c85-45ef-83fc-9a62f53d9d4a.pdf

ARCUS Spółka Akcyjna

Skonsolidowany Raport Śródroczny Arcus Spółka Akcyjna za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017

Spis treści

1 Wybrane dane finansowe.

1.1 Dane dotyczące śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ARCUS.

1.2 Dane dotyczące śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej Arcus S.A..

1.3 Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych.

2 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Arcus S.A..

2.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy kapitałowej Arcus S.A..

2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy kapitałowej Arcus S.A..

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

2.3 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Arcus S.A..

2.4 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym grupy kapitałowej Arcus S.A..

Za okres od 01.01 do 30.06.2017 roku

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku tys. PLN

Za okres od 01.01 do 30.06.2016 roku tys. PLN

3 Informacje podstawowe.

3.1 Jednostka dominująca.

3.1.1 Zarząd

3.1.2 Rada Nadzorcza.

3.2 Grupa kapitałowa Arcus.

4 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku.

4.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego.

4.2 Oświadczenie o zgodności

4.3 Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę Arcus

4.4 Zmiany zasad rachunkowości.

5 Dodatkowe noty objaśniające.

5.1 Przychody ze sprzedaży.

5.2 Sezonowość i cykliczność.

5.3 Segmenty sprawozdawcze

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 30.06. 2017 roku

5.4 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty wynik finansowy.

5.4.1 Segment IT.

5.4.2 Segment telematyczny.

5.4.3 Segment telemetryczny.

5.4.4 Segment usług.

5.5 Koszty według rodzaju.

5.6 Pozostałe koszty i przychody operacyjne.

5.7 Przychody i koszty finansowe.

5.8 Podatek dochodowy.

5.9 Zysk (strata) netto przypadający na 1 akcję.

5.10 Kapitał podstawowy

5.11 Rzeczowe aktywa trwałe.

Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do

5.12 Wartości niematerialne.

5.13 Należności długoterminowe.

Należności długoterminowe

5.14 Zapasy

5.15 Należności krótkoterminowe.

stan na 30.06.2017 stan na 31.12.2016 stan na 30.06.2016 Należności handlowe 24 887 36 091 24 627 Należności z tytułu podatków 327 332 177 Pozostałe należności ( w tym z tytułu leasingu) 17 048 19 230 16106 Odpis aktualizujący -4 607 -5 986 -4 347 Razem 37 655 49 667 36563

5.16 Środki pieniężne.

5.17 Kredyty i pożyczki.

5.18 Zobowiązania z tytułu leasingu.

5.19 Zobowiązania krótkoterminowe.

5.20 Rezerwy na zobowiązania.

5.21 Należności i zobowiązania w walucie.

5.22 Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy.

5.23 Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

5.24 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS w ciągu okresu śródrocznego.

5.25 Zobowiązania warunkowe.

5.26 Zarządzanie kapitałem.

5.27 Klasy instrumentów finansowych.

5.28 Transakcje z podmiotami powiązanymi.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

5.29 Sprawy sporne.

5.30 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

6 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Arcus S.A..

6.1 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Arcus S.A..

6.2 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Arcus S.A..

Pasywa

6.3 Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Arcus S.A..

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016

6.4 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Arcus S.A..

7 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku.

7.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania.

7.2 Zasady rachunkowości.

4Mass S.A. Interim / Quarterly Report 2017