4Mass S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 16, 2016

ARCUS Spółka Akcyjna

www.arcus.pl

Skonsolidowany raport kwartalny Arcus Spółka Akcyjna za okres od 01 stycznia do 31 marca 2016

sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej

Spis treści

1		Wybrane dane finansowe 4
	1.1 1.2	Dane dotyczące śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ARCUS Dane dotyczące śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego	4
		jednostki dominującej Arcus S.A.	5
	1.3	Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych	5
2		Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Arcus S.A. 6
	2.1	Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie
		z całkowitych dochodów grupy kapitałowej Arcus S.A.	6
	2.2	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy kapitałowej Arcus S.A.	7
	2.3	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Arcus S.A.	8
	2.4	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym grupy kapitałowej Arcus S.A.	9
3		Informacje podstawowe 10
	3.1	Jednostka dominująca	10
	3.1.1	Zarząd10
	3.1.2	Rada Nadzorcza 11
	3.2	Grupa kapitałowa Arcus	11
4		Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego
		sprawozdania finansowego za I kwartał 2016 roku 12
	4.1 4.2	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności	12 12
	4.3	Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę Arcus	12
	4.4	Zmiany zasad rachunkowości	13
5		Dodatkowe noty objaśniające 14
	5.1	Przychody ze sprzedaży	14
	5.2	Sezonowość i cykliczność Segmenty sprawozdawcze	14 14
	5.3 5.4	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej i zdarzeń mających wpływ
		na osiągnięty wynik finansowy	16
	5.4.1	Segment IT 17
	5.4.2	Segment telematyczny 17
	5.4.3	Segment telemetryczny 17
	5.4.4	Segment usług 18
	5.4.5	Pozostałe zdarzenia 18
	5.5	Koszty według rodzaju	18
	5.6	Pozostałe koszty i przychody operacyjne	18
	5.7	Przychody i koszty finansowe	19
	5.8	Podatek dochodowy	19
	5.9	Zysk / strata netto przypadający na 1 akcję	19
	5.10	Kapitał podstawowy	20
	5.11	Rzeczowe aktywa trwałe	20
	5.11.1	Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do 31.03.201620
	5.11.2	Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do 31.03.201521
	5.12	Wartości niematerialne	21
	5.12.1 5.12.2	Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01 do 31.03.201622 Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01 do 31.03.201522
	5.13	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	22
	5.14	Należności długoterminowe	23
	5.15	Zapasy	23
	5.16	Należności krótkoterminowe	23
	5.17	Środki pieniężne	24

	5.18	Kredyty i pożyczki	24
	5.19	Zobowiązania z tytułu leasingu	24
	5.20	Zobowiązania krótkoterminowe	25
	5.21	Rezerwy na zobowiązania	25
	5.22	Należności i zobowiązania w walucie	25
	5.23	Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy	26
	5.24	Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w
		skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	26
	5.25	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS w ciągu okresu śródrocznego	26
	5.26	Zobowiązania warunkowe	26
	5.27	Zarządzanie kapitałem	26
	5.28	Transakcje z podmiotami powiązanymi	27
	5.29	Sprawy sporne	27
	5.30	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie
		co najmniej kolejnego kwartału	27
6		Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Arcus S.A. 29
	6.1	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Arcus S.A.	29
	6.2	Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Arcus S.A.	30
	6.3	Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Arcus S.A.	31
	6.4	Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Arcus S.A.	31
7		Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego
		sprawozdania finansowego za I kwartał 2016 roku 33
	7.1	Podstawa sporządzenia sprawozdania	33
	7.2	Oświadczenie o zgodności	33
	7.3	Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę	33
	7.4	Zmiany zasad rachunkowości	34
	7.5	Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy	34
8		Dodatkowe noty objaśniające 35
	8.1	Przychody ze sprzedaży	35
	8.2	Koszty według rodzaju	35
	8.3	Pozostałe przychody i koszty operacyjne	36
	8.4	Przychody i koszty finansowe	36
	8.5	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych	37
	8.6	Kapitał podstawowy	37
	8.7	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pożyczki udzielone spółkom z grupy kapitałowej	37 37
	8.8 8.9	Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone
		w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym	38
	8.10	Transakcje z podmiotami powiązanymi	38
	8.11	Sprawy sporne	38

1 Wybrane dane finansowe

1.1 Dane dotyczące śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ARCUS

Dane dotyczące śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Arcus S.A.

Lp	WYBRANE DANE FINANSOWE		w tys. zł		w tys. EUR
		za okres 01.01 do 31.03.2016	za okres 01.01 do 31.03.2015	za okres 01.01 do 31.03.2016	za okres 01.01 do 31.03.2015
I	Przychody ze sprzedaży produktów	23 535	38 294	5 403	9 230
II	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 690	-2 452	-388	-591
III	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 066	-2 367	-474	-571
IV	Zysk (strata) netto z konsolidacji	-1 620	-2 009	-372	-484
V	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-1 582	-1 599	-363	-385
VI	EBITDA	-1 040	-1 852	-239	-446
VII	Całkowite dochody ogółem	-1 620	-1 870	-372	-451
VIII	Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	-1 582	-1460	-363	-352
IX	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 077	-1 418	-471	-342
X	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-694	-164	-159	-40
XI	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 381	1615	-317	389
XII	Zmiana stanu środków pieniężnych	-4 152	33	-953	8
XIII	Zysk (strata) netto i rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ( w złotych/ EUR na akcję)	-0,22	-0,22	-0,05	-0,05

			w tys. zł		w tys. EUR
		stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
XIV	Aktywa razem	83 376	98 877	19 533	24 181
XV	Zobowiązania długoterminowe	7 716	16 364	1 808	4 002
XVI	Zobowiązania krótkoterminowe	29 215	35 774	6 844	8 749
XVII	Kapitał własny	46 445	46 739	10 881	11 430
XVIII	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	46 320	47 403	10 852	11 593
XIX	Kapitał zakładowy	732	732	171	172
XX	Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000	7 320 000	7 320 000
XXI	Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej ( w złotych/EUR na akcję)	6,33	6,48	1,48	1,58

1.2 Dane dotyczące śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej Arcus S.A.

Dane dotyczące śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej Arcus S.A.

Lp	WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EUR
		za okres 01.01 do 31.03.2016	za okres 01.01 do 31.03.2015	za okres 01.01 do 31.03.2016	za okres 01.01 do 31.03.2015
I	Przychody ze sprzedaży	18 695	29 181	4 292	7 991
II	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 542	-1 432	-354	-184
III	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 861	-1 287	-427	-187
IV	Zysk (strata) netto	-1 507	-1 043	-346	-171
V	EBITDA	-1 117	-981	-256	-53
VI	Całkowite dochody ogółem	-1 507	-904	-346	-112
VII	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 549	-808	-356	796
VIII	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-642	-274	-147	-514
IX	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 890	698	-434	189
X	Zmiana stanu środków pieniężnych	-4 080	-384	-937	471
XI	Zysk (strata) netto i rozwodniony zysk (strata) netto	-0,21	-0,14	-0,05	-0,02

na jedna akcję

			w tys. zł		w tys. EUR
		stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
XII	Aktywa razem	98 568	109 551	23 092	24 947
XIII	Zobowiązania długoterminowe	7 820	16 605	1 832	1 280
XIV	Zobowiązania krótkoterminowe	25 406	31 032	5 952	7 753
XV	Kapitał własny	65 342	61 914	15 308	15 914
XVI	Kapitał zakładowy	732	732	171	177
XVII	Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000	7 320 000	7 320 000
XVIII	Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa	8,93	8,46	2,09	2,15

na jedną akcję

1.3 Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych

Dane finansowe w EUR zostały przeliczone według następujących zasad:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu NBP na dzień:
• 31.03.2016 4,2684 PLN/EUR
• 31.03.2015 4,0890 PLN/EUR
• poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca roku
• za okres od 1.01.2015 do 31.03.2016 4,3559 zł/EUR
• za okres od 1.01.2015 do 31.03.2015 4,1489 zł/EUR

2 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Arcus S.A.

2.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy kapitałowej Arcus S.A.

Rachunek Zysków i Strat
	01.01-31.03.2016	01.01-31.03.2015
Przychody ze sprzedaży	23 535	38 294
Koszt własny sprzedaży	-16 942	-32 269
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	6 593	6 025
Pozostałe przychody operacyjne	101	394
Koszty sprzedaży	-6 023	-6 538
Koszty ogólnego zarządu	-2 344	-2 238
Pozostałe koszty operacyjne	-17	-95
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 690	-2 452
Przychody finansowe	69	517
Koszty finansowe	-445	-432
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 066	-2 367
Podatek dochodowy:	446	358
Bieżący
Odroczony	446	358
Zysk (strata) netto	-1 620	-2 009
EBITDA	-1 040	-1 852
Zysk (strata )netto przypadający na
akcjonariuszy jednostki dominującej	-1 582	-1 599
udziały nie dające kontroli	-38	-410
Zysk (strata) netto zanualizowany	1 778	-12 650
Zwykły i rozwodniony	-0,22	-0,22
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
	01.01-31.03.2016	01.01-31.03.2015
Zysk (strata) netto	-1 620	-2 009

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 170 Podatek odroczony od składników innych całkowitych dochodów -31 Suma składników innych całkowitych dochodów 139 Całkowity dochód za okres -1 620 -1 870 Całkowity dochód za okres przypadający na: Akcjonariuszy spółki dominującej -1 582 -1 460 Udziały nie dające kontroli -38,00 -410,00

Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zaklasyfikowane do wyniku:

2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy kapitałowej Arcus S.A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	stan na 31.03.2016	stan na 31.12.2015	stan na 31.03.2015
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	4 376	4 225	4 836
Wartości niematerialne	6 240	6 293	5 456
Wartości firmy z konsolidacji	8 930	8 930	8 930
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	441
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Należności długoterminowe	7 223	7 760	9 795
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 755	8 208	8 610
Razem	35 524	35 416	38 068
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	18 011	12 514	18 570
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	29 055	49 752	29 925
Udzielone pożyczki	558	622	1 119
Środki pieniężne	228	4 380	11 195
Razem	47 852	67 268	60 809
AKTYWA RAZEM	83 376	102 684	98 877

Pasywa		tys. PLN	tys. PLN
	stan na 31.03.2016	stan na 31.12.2015	stan na 31.03.2015
Kapitał akcyjny	732	732	732
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	37 631	37 631	37 631
Kapitał z aktualizacji wyceny	-	-	-128
Pozostałe kapitały zapasowe	143	143	143
Akcje własne
Zyski zatrzymane	7 814	9 396	9 025
Razem	46 320	47 902	47 403
Udziały nie dające kontroli	125	163	-664
Kapitał własny razem	46 445	48 065	46 739
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy na podatek odroczony	4 002	3 902	3 643
Rezerwy na zobowiązania	434	434	434
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	3 280	3 314	12 287
Razem	7 716	7 650	16 364
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	7 978	9 151	978
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	20 623	37 229	33 430
Rezerwy na zobowiązania	614	589	1 366
Razem	29 215	46 969	35 774
PASYWA RAZEM	83 376	102 684	98 877

2.3 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Arcus S.A.

	01.01- 31.03.2016	01.01- 31.03.2015
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 066	-2 367
Korekty o pozycje	-11	949
Amortyzacja	650	599
Odsetki otrzymane	87	34
Wynik na działalności inwestycyjnej	-5	213
Zmiana stanu zapasów	-5 481	-3 794
Zmiana stanu należności	20 611	2 402
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	-15 877	1 495
Inne	4
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 077	-1 418
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	162	1 417
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	51	259
Spłata pożyczek	111	0
Zbycie aktywów finansowych		1 158
Dywidendy otrzymane
Odsetki
Wydatki	-856	-1 581
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-796	-581
Wydatki na zakup aktywów finansowych
Udzielone pożyczki	-60	-1 000
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-694	-164
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	582	1 803
Wpływy z kredytów i pożyczek	572	1 767
Odsetki	10	36
Wydatki	-1 962	-188
Nabycie udziałów	-	-63
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-
Spłata kredytów i pożyczek	-1 733	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-129	-54
Odsetki	-101	-71
Nabycie akcji własnych
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-1 381	1 615
Zmiana stanu środków pieniężnych	-4 152	33
Środki pieniężne na początek okresu	4 380	11 163
Środki pieniężne na koniec okresu	228	11 195

2.4 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym grupy kapitałowej Arcus S.A.

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

				tys. PLN
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem	Kapitał jednostek nie kontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	38 506	9 396	-	-	47 902	163	48 065
Zysk netto	-	- 1 582	-	-	- 1 582	- 38	- 1 620
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży skorygowane o podatek odroczony	-	-	-	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres	-	-1 582	-	-	-1 582	-38	- 1 620
Stan na 31 marca 2016 roku	38 506	7 814	-	-	46 320	125	46 445

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015

roku		tys. PLN
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem	Kapitał jednostek nie kontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2015	38 506	9 757	-266	-	47 997	-1 022	46 975
Zysk/strata netto	-	1 756	-		1 756	-367	1 389
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży skorygowane o podatek odroczony	-		266		266	-	266
Dochody całkowite razem	-	1 756	266	-	2 022	-367	1 655
Dywidenda w spółkach zależnych	-	-299	-	-	-299	-266	-565
Zmiana kapitałów - podwyższeni kapitałów w spółce zależnej	-	-1 818	-	-	-1 818	1 818	-
Stan na 31 grudnia 2015 roku	38 506	9 396	-	-	47 902	163	48 065

Za okres od 1 stycznia

do 31 marca 2015 roku tys. PLN

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem	Kapitał kontrolujących	jednostek nie	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2013 roku	38 506	10 624	- 266	-	48 864	-	254	48 610
Zysk netto	-	- 1 599	-	-	- 1 599	-	410	- 2 009
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży skorygowane o podatek odroczony	-	-	138	-	138		-	138
Całkowity dochód za okres	-	-1 599	138	-	-1 461		-410	- 1 871
Stan na 31 marca 2015 roku	38 506	9 025	- 128	-	47 403	-	664	46 739

3 Informacje podstawowe

3.1 Jednostka dominująca

Dane teleadresowe ARCUS S.A.

Firma:	ARCUS S.A.
Siedziba i adres:	ul. Kolejowa 5/7
	01-217 Warszawa
Telefon:	+ 48 22 536 09 00
Fax:	+ 48 22 831 70 43
Poczta elektroniczna:	arcus@arcus.pl
Strona internetowa:	www.arcus.pl

ARCUS S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Arcus S.A. prowadzącą przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej. Według statutu Spółki czas jej trwania jest nieograniczony. Jednostka jako Spółka Akcyjna powstała w dniu 06.11.2006 z przekształcenia wcześniej istniejącej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością o nazwie ARCUS Sp. z o.o.

Siedziba jednostki dominującej i miejsce prowadzenia działalności gospodarczej to ul. Kolejowa 5/7 w Warszawie. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000271167 przez Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS.

ARCUS S.A. jest jednym z największych na polskim rynku dostawców zintegrowanych systemów zarządzania dokumentem i korespondencją masową. ARCUS S.A. jest przedstawicielem Kyocera Document Solutions oraz Pitney Bowes w Polsce. Akcje ARCUS S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od dnia 19 czerwca 2008 roku na rynku podstawowym GPW S.A. ARCUS S.A. prowadzi działalność w oparciu przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz podlega przepisom ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi oraz ustawy z dnia 29 lipca 2005 o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

3.1.1 Zarząd

Na dzień 01.01.2016 w skład Zarządu wchodziły następujące osoby:

• Michał Czeredys Prezes Zarządu,
• Michał Łotoszyński Wiceprezes Zarządu.

Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 26.01.2016 roku powołała do składu Zarządu Pana Rafała Czeredysa.

Na dzień 31.03.2016 oraz na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodziły następujące osoby:

• Michał Czeredys Prezes Zarządu,
• Michał Łotoszyński Wiceprezes Zarządu,
• Rafał Czeredys Członek Zarządu.

3.1.2 Rada Nadzorcza

Na dzień 31.03.2016 roku oraz dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej wchodziły następujące osoby:

• Marek Czeredys Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tomasz Konewka Członek Rady Nadzorczej,
• Krzysztof Franciszek Przybył Członek Rady Nadzorczej,
• Bogusław Wasilewko Członek Rady Nadzorczej,
• Lech Lechowski Członek Rady Nadzorczej

3.2 Grupa kapitałowa Arcus

Grupę Kapitałową ARCUS (dalej również: "Grupa", "Grupa Kapitałowa") tworzą:

• ARCUS S.A. jako jednostka dominująca,
• spółka zależna T-matic Systems S.A. (dalej również: "T-matic"), gdzie ARCUS S.A. posiada 74,73 % akcji,
• spółka zależna DocuSoft Sp. z o.o. (dalej również: "DocuSoft"), gdzie ARCUS S.A. posiada 86,96% udziałów,
• spółka zależna Durau Sp. z o.o. (dalej również "Durau") ze 100% udziałem ARCUS S.A.,
• spółka zależna Arcus Systemy Informatyczne Sp. z o.o., dawniej Syntea Business Solutions Sp. z o.o. (dalej również "ASI"), w której ARCUS S.A. posiada 53% udziałów,
• spółka zależna Arcus Kazachstan ze 100% udziałem ARCUS S.A.

Wszystkie jednostki podlegają konsolidacji metodą pełną.

Przedmiotem działalności T-matic Systems S.A. jest dostarczanie rozwiązań telematycznych w zakresie systemów zarządzania i monitorowania pojazdów a także systemów pomiarowych energii elektrycznej, gazu, wody i ciepła. W dniu 8 kwietnia 2015 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki T-matic Systems S.A. podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 340 tys. zł i emisję 340 tys. akcji o łącznej wartości 3,06 mln zł skierowaną do Arcus SA. W wyniku objęcia tych akcji udział Arcus w T-matic Systems S.A. wzrósł do 74,7% w kapitale i 67,6% w głosach po rejestracji przez Krajowy Rejestr Sądowy.

Spółka ASI świadczy dla podmiotów publicznych oraz firm usługi konsultacyjne, wdrożeniowe i utrzymaniowe w zakresie Enterprise Resource Planning (ERP). Oferuje rozwiązania one4all integrujące obszary działalności organizacji w zakresie realizacji podstawowych procesów biznesowych, zarządzania komunikacją i workflow, zarządzania projektami oraz analizy prowadzonej działalności, specjalizuje się w dostawach i usługach wdrożeniowych systemów Zunifikowanej Komunikacji i infrastruktury IT.

Głównym przedmiotem działalności Docusoft jest produkcja oprogramowania i wdrażanie systemów obiegu dokumentów. Durau Sp. z o.o. jest grupą zakupową świadczącą usługi w zakresie obrotu mediami i usług dla biznesu. Arcus Kazachstan Sp. z o.o. nie rozpoczął działalności.

4 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2016 roku

4.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (DZ.U. Nr 33 poz.259 wraz z późniejszymi zmianami)i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej ARCUS S.A. na dzień 31 marca 2016 roku , 31 marca 2015 roku, wyniki jej działalności za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku i 31 marca 2015 oraz przepływy pieniężne za okres za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku i 31 marca 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Odnośnie ujemnego kapitału własnego oraz negatywnego wyniku spółki T-matic Systems S.A., Zarząd jednostki dominującej podtrzymuje stanowisko o braku zagrożenia kontynuacji działalności spółki z uwagi na strategię rozwoju Grupy oraz intencję jednostki dominującej do wsparcia finansowego T-matic Systems S.A. w okresie niezbędnym do osiągnięcia przez spółkę zdolności do generowania pozytywnych wyników ekonomicznych. Poza powyższym, w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne inne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej spółek z Grupy Kapitałowej Arcus. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca zaniechanie działalności.

4.2 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34").

4.3 Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę Arcus

Standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły w życie:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku,
• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne: Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach" opublikowane w dniu 6 maja 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• zmiany do MSR 16" Rzeczowe aktywa trwał" oraz MSR 38" Aktywa niematerialne: Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych" zostały opublikowane w dniu 12 maja 2014 roku, obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,

• zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo: uprawy roślinne", opublikowane w dniu 30 czerwca 2014 roku, obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,

• zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" Zastosowanie metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),

• zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),
• zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),
• zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),
• zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),
• zmiany do MSSF 16 w zakresie rachunkowości leasingów standard dotychczas nie przyjęty przez Komisje Europejską; termin planowanego zatwierdzenia nie został określony,
• poprawki do MSR 12 "Ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego ze względu na niezrealizowane straty" obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później; planowane zatwierdzenie standardu w czwartym kwartale 2016 roku,
• poprawki do MSR 7 "Inicjatywa dotycząca ujawnień"; wymóg ujawnienia uzgodnienia zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej, podział na zmiany będące przepływami pieniężnymi i niepieniężnymi – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później; planowane zatwierdzenie standardu w czwartym kwartale 2016 roku.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. W ocenie Zarządu powyższe standardy i interpretacje nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas przez Grupę politykę rachunkowości.

4.4 Zmiany zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości będące podstawą sporządzenia niniejszego sprawozdania są spójne z zasadami przyjętymi do sporządzenia sprawozdania za 2015 rok. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 marca 2016 roku powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Arcus S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ARCUS S.A. za 2015 rok dostępne jest na stronie internetowej Emitenta www.arcus.pl

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arcus S.A. jest złoty polski. Wszystkie dane finansowe prezentowane są w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej.

5 Dodatkowe noty objaśniające

5.1 Przychody ze sprzedaży

Poniższe tabele przedstawiają strukturę rzeczową i geograficzną przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Arcus S.A.

Przychody
	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Sprzedaż w kraju	23 092	32 004
Sprzedaż za granicę	443	6 290
Razem	23 535	38 294

Przychody ze sprzedaży
	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Przychody ze sprzedaży usług	8 752	5 185
Przychody ze sprzedaży towarów	14 782	33 109
Razem przychody ze sprzedaży	23 534	38 294

5.2 Sezonowość i cykliczność

Działalność Grupy ARCUS S.A. nie podlega istotnym czynnikom sezonowości. Przychody generowane są na podstawie kontraktów stałych i kontraktów incydentalnych. Wysoki udział kontraktów incydentalnych w sprzedaży, jak również charakteryzujący je zmienny rozkład w czasie roku z tendencją wzrostową w drugiej połowie roku, prowadzi do zróżnicowanego poziomu osiąganej sprzedaży w porównywalnych okresach kolejnych lat. Jednocześnie czynniki te nie wpływają znacząco na porównywalność całorocznych wyników finansowych Grupy a polityka dywersyfikacji działalności w ograniczonym zakresie ogranicza efekty sezonowości i transakcji o charakterze incydentalnym.

5.3 Segmenty sprawozdawcze

Działalność Grupy ARCUS S.A. została dla celów prezentacji podzielona na 4 segmenty działalności:

• segment IT obejmujący sprzedaż i dzierżawę sprzętu kopiującego i do zarządzania pocztą oraz pełnym cyklem życia dokumentu, (office solutions), sprzętu komputerowego i elektroniki;
• segment telematyki obejmujący świadczenie monitorowania flot pojazdów,
• segment telemetrii obejmujący sprzedaż oraz instalację i uruchomienie urządzeń do pomiaru mediów jak prąd, gaz i woda;
• segment usług, w tym usługi serwisowe, naprawcze, a także usługi integracji rozwiązań ICT (technologii informacyjno-telekomunikacyjnych) i wdrożeń ERP.

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 31.03.2016

			tys. PLN
	Segment IT	Segment telematyczny	Segment telemetryczny	Segment usług	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	16 560	607	257	6 111	23 535
Sprzedaż pomiędzy segmentami	0	0	0	0	0
Przychody razem segmentu	16 560	607	257	6 111	23 535
Wynik segmentu	-155	-229	-150	673	139
Koszty nieprzypisane	-	-		-	-1 829
Zysk na działalności operacyjnej	-	-		-	-1 690
Przychody finansowe netto	-	-		-	-376
Zysk przed opodatkowaniem	-	-		-	-2 066
Podatek dochodowy	-	-		-	446
Zysk netto za rok obrotowy	-	-		-	-1 620
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu	46 062	1 688	715	16 998	65 463
Aktywa nieprzypisane	-	0		-	17 913
Aktywa ogółem					83 376
Pasywa segmentu	17 644	647	274	6 511	25 075
Pasywa nieprzypisane	-	-		-	58 301
Pasywa ogółem					83 376

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 31.03.2015			tys. PLN
	Segment IT	Segment telematyczny	Segment telemetryczny	Segment usług	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	32 068	463	19	5 744	38 294
Sprzedaż pomiędzy segmentami	-	-		-	-
Przychody razem segmentu	32 068	463	19	5 744	38 294
Wynik segmentu	701	-698	-491	-795	-1 283
Koszty nieprzypisane	-	-		-	-1 169
Zysk na działalności operacyjnej	-	-		-	-2 452
Przychody finansowe netto	-	-		-	85
Zysk przed opodatkowaniem	-	-		-	-2 367
Podatek dochodowy	-	-		-	358
Zysk netto za rok obrotowy	-	-		-	-2 009
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu	57 504	837	906	10 455	69 702
Aktywa nieprzypisane					29 175
Aktywa ogółem					98 877
Pasywa segmentu	38 654	562	609	7 028	46 853
Pasywa nieprzypisane					52 024
Pasywa ogółem					98 877

5.4 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty wynik finansowy

W efekcie zapoczątkowanej w II połowie 2015 roku zmodyfikowanej polityki sprzedażowej zakładającej:

• ograniczanie udziału działalności wykraczającej poza specjalizację grupy,
• eliminację działalności o wysokim ryzyku i znaczącym prawdopodobieństwie ponoszonych strat w przyszłości,
• budowie przewagi konkurencyjnej w oparciu o własną sieć dystrybucyjno-serwisową,
• systematycznemu wprowadzaniu własnych rozwiązań technologicznych stanowiących uzupełnienie funkcjonalności produktów globalnych producentów.

W I kwartale 2016 ograniczeniu uległy przychody ze sprzedaży przy istotnej poprawie rentowności.

W okresie 01-03.2016 roku Grupa Arcus zrealizowała przychody ze sprzedaży w kwocie 23,5 mln zł. W stosunku do analogicznego okresu 2015 roku przychody uległy zmniejszeniu o 14,8 mln zł (-38,5%). W zakresie wyniku segmentowego grupa Arcus zrealizowała zysk w kwocie 0,1 mln zł, co w stosunku do straty analogicznego okresu 2015 roku w kwocie 1,3 mln. zł. stanowi poprawę wyniku o 1,4 mln. zł. (wzrost x1,1 krotny). Wynik netto grupy wyniósł -1,6 mln zł co stanowi wynik lepszy od analogicznego okresu o 0,4 mln. zł. (+19,4%).

Struktura % segmentów wg. przychodów ze sprzedaży za okres I kwartału 2016 i 2015 roku

	Segment IT	Segment telematyczny	Segment telemetryczny	Segment usług	Razem
I kwartał 2016	70,4%	2,6%	1,1%	26,0%	100,0%
I kwartał 2015	83,7%	1,2%	0,0%	15,0%	100,0%

W zakresie dywersyfikacji działalności omawiany okres przyniósł oczekiwany wzrost udziału segmentu usług osiągając 26% udział w przychodach ze sprzedaży. W ocenie grupy stanowi do istotny element w budowaniu polityki rozwoju i dywersyfikacji ryzyk działalności operacyjnej.

Struktura przychodów ze sprzedaży wg segmentów za kwartał zakończony 31.03.2016

Segment	Przychody ze sprzedaży	udział %
Segment IT	16 560	70,4%
Segment telematyczny	607	2,6%
Segment telemetryczny	257	1,1%
Segment pozostałych usług	6 111	26,0%

5.4.1 Segment IT

Dominującym segmentem działalności Grupy Arcus pozostaje tak jak w okresach poprzedzających segment IT. W okresie 01-03.2016 zrealizowano przychody ze sprzedaży w kwocie 16,6 mln zł., co w stosunku do porównywalnego okresu 2015 roku stanowi zmniejszenie o 48,4%. Uzyskano wynik segmentu w kwocie 0,2 mln zł, co stanowiło zmniejszenie wyniku o 0,9 mln w stosunku do 2015 roku.

Powyższe wyniki ekonomiczne są następstwem świadomej polityki sprzedażowej Grupy, która w szczególności odnosi się do:

• eliminacji handlu towarami nie stanowiących core business lub nie rokujących w przewidywalnej przyszłości jako znaczący i trwały element oferty handlowej Grupy,
• ograniczania realizacji kontraktów o niskiej rentowności,
• ograniczania kontraktów, dla których występuje duże prawdopodobieństwo materializacji ryzyk związanych z restrykcyjnymi warunkami umów i ponoszeniem kar w przyszłości,
• budowania własnych rozwiązań technologicznych będących wsparciem dla produktów Kyocera.

W okresie I kwartału 2016 roku, działalność handlowa produktami Kyocera nie uległa zmniejszeniu w stosunku do 2015 roku, a ograniczenie przychodów ze sprzedaży tego segmentu nastąpiło w zakresie handlu towarami innych producentów. Grupa realizując strategię rozwijania własnych rozwiązań technologicznych oraz będąc właścicielem i organizatorem ogólnopolskiej sieci handlowej i serwisowej, systematycznie buduje swoje kompetencje w zakresie możliwości realizacji projektów zarówno o charakterze lokalnym jak i ogólnokrajowym.

5.4.2 Segment telematyczny

Segment telematyczny w okresie 01-03.2016 roku zrealizował przychody ze sprzedaży w kwocie 0,6 mln zł, co stanowiło wzrost w stosunku do porównywalnego okresu o 0,1 mln zł. (+31,1%). Wynik segmentu wyniósł -0,2 mln zł, co stanowi poprawę o 0,5 mln zł (+67,2%).

Segment telamatyka podlegał w I kwartale 2016 roku zmianom w dwóch obszarach. Kontynuowane były prace na rozwijaniem usług telematycznych dla pojazdów samochodowych, które obejmowały:

• zwiększenie funkcjonalności aplikacji użytkownika końcowego
• budowę rozwiązań własnych w zakresie analizy i wnioskowania (w tym scooring) w odniesieniu do danych pozyskiwanych z urządzeń pomiarowych
• wprowadzanie dedykowanych urządzeń pomiarowych, które mogą być stosowane w specyficznych rozwiązaniach dedykowanych dla wybranych klientów

Powyższe elementy istotnie przyczyniły się do 44,2% wzrostu sprzedaży kalkulowanego wg. liczby zrealizowanych instalacji.

Drugi istotny obszar działań w tym segmencie odnosił się optymalizacja kosztów działalności operacyjnej. Wiąże się to głównie z oczekiwaną redukcją kosztów i większą kontrolą wydatków szczególnie tych, które będą mogły być ponoszone w przyszłości. Elementy polityki racjonalizacji kosztów uwidaczniają się w spadku kosztów rodzajowych związanych z tą działalnością. Dodatkowo ograniczenia obrotów handlowych spowodowane są głównie odstąpieniem przez spółkę od handlu artykułami elektronicznymi, które w ubiegłych kwartałach stanowiły istotne pozycje.

5.4.3 Segment telemetryczny

Segment telemetryczny w okresie 1 kwartału 2016 roku zrealizował przychody ze sprzedaży w kwocie 0,3 mln zł. co stanowiło wzrost w stosunku do porównywalnego okresu o 0,2 mln zł. (x12,5 krotny wzrost). Wynik segmentu wyniósł -0,2 mln zł. co stanowi poprawę o 0,3 mln zł (+70,0%). W omawianym okresie Grupa rozpoczęła realizację kontraktu dla ADD/PGE w zakresie liczników inteligentnych.

5.4.4 Segment usług

Czwartym z obszarów działalności Grupy Arcus jest segment usług obejmujący w szczególności usługi serwisowe, naprawcze, utrzymaniowe oraz integracji rozwiązań ICT (technologii informacyjno-telekomunikacyjnych) i wdrożeń ERP. W okresie pierwszego kwartału 2016 roku segment zrealizował przychody ze sprzedaży w kwocie 6,1 mln zł, co w porównaniu do analogicznego okresu 2015 stanowi wzrost o 0,4 mln zł (wzrost o 6,4%). Według zrealizowanego wyniku, segment ten zanotował 0,7 mln zł zysku wobec straty w kwocie 0,8 mln. zł w okresie porównywalnym 2015 roku. Stanowi to istotny moment osiągania dodatnich wyników przez segment, który uznawany jest jako element przyszłego rozwoju i dywersyfikacji działalności grupy Arcus.

5.4.5 Pozostałe zdarzenia

W dniu 17.03.2016 roku zostały podpisane z BZ WBK aneksy do umów kredytowych i umowy akredytywy importowej w wyniku czego uległa zmianie struktura finansowania Spółki. Obecnie finansowanie realizowane jest w ramach kredytu w rachunku bieżącym z limitem 7,5 mln zł, kredytu celowego z limitem 4 mln zł oraz akredytywy importowej do wartości 8 mln zł. Ustanowiono dodatkowe zabezpieczenie i podwyższono procentowanie kredytów o 0,5 p.p.

5.5 Koszty według rodzaju

Koszty rodzajowe

	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Wartość sprzedanych towarów	11 555	28 418
Usługi obce	4 309	4 130
Wynagrodzenia i świadczenia dla pracowników	5 340	5 354
Zużycie materiałów i energii	2 647	1 868
Podatki i opłaty	295	251
Amortyzacja	650	600
Pozostałe koszty rodzajowe	483	429
Razem	25 279	41 050
Zmiana stanu zapasów	31	-5
Koszty działalności operacyjnej	25 309	41 045
koszty sprzedaży	6 023	6 538
Koszty ogólnego zarządu	2 344	2 238
Koszt własny sprzedaży	16 942	32 269

5.6 Pozostałe koszty i przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Zysk ze sprzedaży środków trwałych	12	109
Otrzymane odszkodowania	8
Dotacje otrzymane	37	37
Pozostałe	44	247
Razem	101	394
Pozostałe koszty operacyjne
	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015

Koszty napraw ubezpieczonego mienia	8	8
Pozostałe	9	87
Razem	17	95

5.7 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Odsetki od lokat bankowych	5	2
Odsetki inne uzyskane	25	35
Pozostałe- w tym różnice kursowe	39	480
Razem	69	517

Koszty finansowe
	kwartał zakończony	kwartał zakończony
	31.03.2016	31.03.2015
Odsetki od kredytów	58
Pozostałe odsetki	32	75
Różnice kursowe	290
Dyskonto - kontrakty długoterminowe	63
Pozostałe	2	357
Razem	445	432

5.8 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy
	kwartał zakończony	kwartał zakończony
	31.03.2016	31.03.2015
Podatek dochodowy bieżący		-
Podatek dochodowy odroczony	446	358
Razem	446	358

5.9 Zysk / strata netto przypadający na 1 akcję

		tys. PLN
	kwartał zakończony	kwartał zakończony
	31.03.2016	31.03.2015
Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
(w tys. zł)	-1 582	-1 599
Zysk netto na jedną akcję przypisany akcjonariuszom jednostki
dominującej (w tys. zł)	-0,22	-0,22

5.10 Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy ARCUS S.A. wynosi obecnie 732 000 zł. i dzieli się na 7 320 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki (dawniej akcje serii A, B i C, obecnie serii D), o wartości nominalnej 0,10 zł każda, dających prawo do 7 320 000 głosów. Wszystkie akcje dopuszczone są do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Akcjonariusze jednostki dominującej ARCUS S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (według wiedzy Spółki) na dzień przekazania niniejszego raportu.

	Liczba akcji	Wartość udziałów w kapitale zakładowym	Udział % w kapitale zakładowym w %	% głosów na WZA Spółki
MMR Invest S.A. 1)	4 800 000	480 000,00	65,6%	65,6%
Pozostali	2 520 000	252 000,00	34,4%	34,4%
Razem	7 320 000	732 000,00	100,0%	100,0%

* Podmiotem dominującym w MMR Invest SA. jest Pan Marek Czeredys, Pan Michał Czeredys i Pan Rafał Czeredys

Spółka nie posiada informacji o zajściu istotnych zmian w strukturze akcjonariatu w okresie pomiędzy dniem przekazania raportu rocznego, a dniem przekazania niniejszego raportu.

5.11 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe
	stan na 31.03.2016	stan na 31.12.2015	stan na 31.03.2015
Środki trwałe
Grunty
Budynki i budowle	461	501	585
Maszyny i urządzenia	683	734	1 412
Środki transportu	2 073	1 830	1 627
Pozostałe	888	903	911
Razem	4 105	3 968	4 535
Zaliczki na środki trwałe	271	235	290
Środki trwałe w budowie	0	25	11
Rzeczowe aktywa trwałe	4 376	4 228	4 836

5.11.1 Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do 31.03.2016

Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do 31.03.2016

	Budynki i budowl e	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Bilans otwarcia netto		734	1 830	9 036	12 101
Wartość brutto					0
Stan na 01.01.2016		3 220	2 917	3 239	10 149
Zwiększenia- nabycie		75	491	153	719
Zmniejszenia- sprzedaż i likwidacja		4	176	70	250
Stan na 31.03.2016		3 291	3 232	3 322	10 618

Umorzenie				0
Stan na 01.01.2015	2 033	1 540	2 336	6 181
Zwiększenia - amortyzacja	63	209	120	432
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja	22	56	22	100
Stan na 31.03.2016	2 074	1 693	2 434	6 513
Netto na dzień 31.03.2016	1 217	1 539	888	4 105

5.11.2 Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do 31.03.2015

Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do 31.03.2015

	Budynki i budowl e	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Bilans otwarcia netto		1 449	1 645	902	4 557
Wartość brutto
Stan na 01.01.2015		2 990	2 554	3 547	9 773
Zwiększenia- nabycie		62	138	104	365
Zmniejszenia- sprzedaż i likwidacja		21	0	553	576
Stan na 31.03.2015		3 031	2 692	3 098	9 562
Umorzenie
Stan na 01.01.2015		1 541	909	2 645	5 216
Zwiększenia - amortyzacja		99	156	91	382
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja		21	0	549	571
Stan na 31.03.2015		1 619	1 065	2 187	5 027
Netto na dzień 31.03.2015		1 412	1 627	911	4 535

5.12 Wartości niematerialne

	stan na 31.03.2016	stan na 31.12.2015	stan na 31.03.2015
Oprogramowanie	1 102,00	1 300,00	1 278,00
Licencje	646,00	841,00	1 009,00
Inne (oprogramowanie, nakłady na wartości niematerialne)	2 332,00	2 131,00	2 332,00
Razem	4 080,00	4 272,00	4 619,00
Zaliczki na poczet wartości niematerialnych	2 160,00	2 021,00	837,00
Razem	6 240,00	6 293,00	5 456,00

5.12.1 Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01 do 31.03.2016

Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01. do 31.03.2016

	Oprogramowanie	Licencje	Inne	Razem
Bilans otwarcia netto	1 201,0	708,0	2 363,0	4 272,0
Wartość brutto
Stan na 01.01.2016	4 158,0	2 199,0	4 482,0	10 839,0
Zwiększenia - nabycie	28,0			28,0
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja		2,0		2,0
Stan na 31.03.2016	4 186,0	2 197,0	4 482,0	10 865,0
Amortyzacja
Stan na 01.01.2016	2 957,0	1 491,0	2 119,0	6 567,0
Zwiększenia - amortyzacja	127,0	60,0	31,0	218,0
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja	0,0
Stan na 31.03.2016	3 084,0	1 551,0	2 150,0	6 785,0
Netto na dzień 31.03.2016	1 102,0	646,0	2 332,0	4 080,0

5.12.2 Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01 do 31.03.2015

Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01. do 31.03.2015

	Oprogramowanie	Licencje	Inne	Razem
Bilans otwarcia netto	1 322	1 128	2 139	4 589
Wartość brutto				0
Stan na 01.01.2015	3 766	2 199	4 220	10 185
Zwiększenia - nabycie	38		210	248
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja
Stan na 31.03.2015	3 804	2 199	4 430	10 433
Amortyzacja
Stan na 01.01.2015	2 444	1 071	2 081	5 596
Zwiększenia - amortyzacja	82	119	17	218
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja
Stan na 31.03.2015	2 526	1 190	2 098	5 814
Netto na dzień 31.03.2015	1 278	1 009	2 332	4 619

5.13 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Akcje jednostek notowanych	0,0	441,0

Na dzień 31.03.2015 r. Grupa posiadała akcje spółki TAURON Polska Energia (TAURON) o wartości 441 tys. zł, które w całości zostały zbyte do końca 2015 roku.

5.14 Należności długoterminowe

Należności długoterminowe

	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Należności handlowe od pozostałych jednostek (w tym należności z tytułu leasingu)	7 174,0	9 586,0
Pozostałe należności	49,0	209,0
Razem	7 223,0	9 795,0

5.15 Zapasy

Zapasy
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Towary i materiały brutto	18 270,0	19 365,0
Odpis aktualizujący	-396,0	-931,0
Zaliczki na poczet dostaw towarów	137,0	136,0
Zapasy ogółem	18 011,0	18 570,0

Zapasy				0
			stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Zapasy objęte umową przewłaszczenia na zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym			10 000,0	10 000,0
Wiekowanie zapasów
	do 180 dni	od 181 do 360 dni	powyżej 360 dni	Zapasy ogółem
wg stanu na 31.03.2016	12 745,00	1 597,00	3 769,0	18 111,0

5.16 Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe

	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Należności handlowe	19 089,0	22 875,0
Należności z tytułu podatków	659,0	735,0
Pozostałe należności	13 178,0	9 395,0
Należności dochodzone sądownie	496,0	1 113,0
Odpis aktualizujący	-4 367,0	-4 193,0
Razem	29 055,0	29 925,0

Odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe

	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Bilans otwarcia	4 367,0	4 193,0
Utworzenie odpisu	0,0	0,0
na należności handlowe	0,0	0,0

wykorzystanie z tytułu:			20,0	0,0
spłaty należności			20,0
odpisania należności
Bilans zamknięcia			4 347,0	4 193,0
Wiekowanie należności handlowych
	do 60 dni	od 60 do 180 dni	powyżej 180 dni	Razem
wg stanu na 31.03.2016
należności handlowe w terminie				11 341,0
należności przeterminowane	2 326	708	4 714,0	7 748,0

5.17 Środki pieniężne

Środki pieniężne
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Środki pieniężne w kasie	9,0	19,0
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	219,0	3 576,0
Lokaty krótkoterminowe	0,0	7 600,0
Razem	228,0	11 195,0

5.18 Kredyty i pożyczki

Na dzień 31 marca 2016 roku jednostka dominująca posiadała krótkoterminową część długoterminowego kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 7,5 mln zł z terminem spłaty 25 września 2016 roku, z czego na dzień bilansowy wykorzystano 7,37 mln zł .

W celu zabezpieczenia środków do finansowania kontraktów handlowych jednostka dominująca posiadała również niewykorzystaną na 31 marca 2016 roku umowę na linię kredytową z BZ WBK S.A. z limitem 4 mln oraz umowę akredytywy importowej w wysokości 8 mln zł na rzecz Kyocera Document Solutions Europe B.V. (umowy z terminem do 25 września 2016 roku).

5.19 Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu leasingu
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Płatne w terminie do 1 roku	2 001,00	2 876,00
Płatne w okresie 1-5 lat	3 268,00	5 352,00
Płatne powyżej 5 lat	0,00	0,00
Razem	5 269,00	8 229,00

Zobowiązania krótkoterminowe
				stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Zobowiązania handlowe				13 997,00	25 423,00
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych				2 989,00	3 135,00
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń				534,00	248,00
Pozostałe ( w tym z tytułu leasingu)				3 103,00	4 624,00
Razem				20 623,00	33 430,00
Wiekowanie zobowiązań handlowych
	do 60 dni		od 60 do 180 dni	powyżej 180 dni	Razem
wg stanu na 31.03.2016
zobowiązania handlowe w terminie					13 233,0
zobowiązania przeterminowane		645	2	117,0	764,0
Zobowiązania handlowe ogółem					13 997,0

5.21 Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Na naprawy gwarancyjne i pozostałe	118,00	962,00
Na odprawy emerytalne i urlopy	934,00	838,00
Suma	1 052,00	1 800,00
W tym część długoterminowa	434,00	434,00
Na naprawy gwarancyjne i pozostałe
Na odprawy emerytalne i urlopy	434,00	434,00
Część krótkoterminowa	618,00	1 366,00
Na naprawy gwarancyjne i pozostałe	142,00	962,00
Na odprawy emerytalne i urlopy	476,00	404,00

5.22 Należności i zobowiązania w walucie

	Zobowiązania w tys. PLN		Należności w tys. PLN
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
EUR	10 583,00	15 965,00	1 232,00	706,00
USD	0,00	0,00	0,00	3,00
PLN	13 320,00	29 752,00	35 046,00	39 011,00
Razem	23 903,00	45 717,00	36 278,00	39 720,00

5.23 Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy

W okresie sprawozdawczym Emitent ani żadna ze spółek Grupy nie deklarowały i nie wypłacały dywidendy. Umowa spółki zależnej Arcus Systemy Informatyczne Sp. z o.o. przewiduje wypłatę dywidendy za 2015 rok dla akcjonariuszy mniejszościowych w kwocie co najmniej 565 tys. zł.

5.24 Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

5.25 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS w ciągu okresu śródrocznego W okresie sprawozdawczym 2016 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS S.A.

	stan na 31.03.2016	stan na 31.12.2015	stan na 31.03.2015
Na rzecz pozostałych jednostek	67 798,0	63 877,0	79 275,0
Zobowiązania wekslowe w tym wystawione dla:	33 798,0	32 877,0	48 275,0
Banku z tyt. zabezpieczenia kredytu	9 500,0	7 500,0	8 500,0
firm ubezpieczeniowych z tyt. udzielonej gwarancji należytego wykonania umowy	11 703,0	11 703,0	15 675,0
kontrahentów z tyt. udzielonej gwarancji należytego wykonania umowy	3 595,0	4 674,0	2 658,0
Z tytułu akredytywy importowej	8 000,0	8 000,0	20 445,0
Gwarancje bankowe	1 000,0	1 000,0	1 000,0
Cesja należności	24 000,0	21 000,0	21 000,0
Przewłaszczenie magazynów	10 000,0	10 000,0	10 000,0

5.26 Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe

5.27 Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną spółek Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W raportowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Oprocentowane kredyty i pożyczki	7 978,00	978,00
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	20 623,00	33 430,00
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	228,00	11 195,00
Zadłużenie netto	28 373,00	23 212,00
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	46 320,00	47 403,00
Kapitał i zadłużenie netto	74 693,00	70 615,00

5.28 Transakcje z podmiotami powiązanymi

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Podmiot powiązany nie podlegający konsolidacji	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
IQ2016
ADD Polska Sp. z o.o S. Komandyt.		8,00
Rafał Kręcisz	1,00	33,00		22,0
Sławomir Majdański	1,00	40,00		28,0
Michał Czeredys			203,00
Piotr Golik		82,00		100,0
IQ2015
Prof. Marek Wierzbowski	9,00	4,00	9,00
Rafał Kręcisz	1,00	40,00		32,0
Piotr Pastuszka	3,00	95,00	3,00	19,0
Sebastian Kręć		85,00		35,0
Sławomir Majdański	1,00	33,00		47,0

5.29 Sprawy sporne

W sprawozdaniu rocznym Emitent opisał stan toczącego się sporu z Energa Operator S.A. (raport bieżący nr 3/2015 z dn. 15.05.2015). W raportowanym okresie odbyły się trzy posiedzenia sądu w tym zakresie. Na rozprawie w dniu 13 stycznia 2016 r. Sąd przychylił się do stanowiska Konsorcjum i postanowił, iż w pierwszej kolejności badana będzie kwestia nieważności umów. W wyniku tego na posiedzeniach w dniu 18 marca 2016 r. oraz w dniu 6.05.2016 Sąd dokonał przesłuchania świadków Stron.

W zakresie skierowanego do spółki przez Energa Operator S.A. wezwania z dnia 16 listopada 2015 r. do zapłaty kwoty 157 023 542 zł, dotychczasowe stanowisko prawne Emitenta nie uległo zmianie. 10 listopada 2015 roku zostało wytoczone przed sądem powszechnym, przeciwko Energa Operator S.A., powództwo o ustalenie nieważności Umowy Realizacyjnej, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 24/2015. Na obecnym etapie następuje wymiana pism procesowych Stron. W związku z intencjami Zarządu spółki do zakończenia sporu na drodze polubownej, skierowany został do Sądu wniosek o zawezwanie do próby ugodowej. Posiedzenie Sądu w tym zakresie zostało wyznaczone na dzień 20 maja 2016r.

Zarząd Arcus S.A. podtrzymuje stanowisko, iż roszczenie Energa – Operator jest niezasadne, a ewentualny wypływ środków pieniężnych w związku z tym roszczeniem jest mało prawdopodobny. Mając powyższe na uwadze nie tworzono rezerw dotyczących w/w sporu na dzień bilansowy.

Zarząd Arcus S.A. podkreśla iż ze względu na ważny interes społeczny oraz precedensowy charakter projektu, jego intencją jest zakończenie sporu na drodze polubownej.

5.30 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W opinii Zarządu wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Arcus S.A. w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału będą miały w szczególności następujące czynniki:

• intensyfikacja pozyskiwania i realizacji projektów z obszaru outsourcingu wydruku,
• i dzierżawy sprzętu na podstawie umów długoterminowych, z wykorzystaniem urządzeń Kyocera Mita oraz Pitney Bowes w segmencie B2B,
• realizowanie strategii rozwoju uwzględniającej zwiększenie zakresu działań Grupy Kapitałowej w obszarze rozwiązań teleinformatycznych oraz usług o wysokiej wartości dodanej - usługi telematyczne i telemetryczne

świadczone przez spółkę T-matic (rozwiązania do zarządzania transportem, zdalnego pomiaru mediów, w tym energii elektrycznej),

• pozyskiwanie kolejnych projektów przez ARCUS Systemy Informatyczne realizującego projekty z zakresu ICT (Information and Communication Technology) i wdrożeń ERP, w tym: integracji i rozbudowy systemów teleinformatycznych, bezpieczeństwa sieci, zunifikowanej komunikacji,
• sytuacja gospodarcza w Polsce spowodowana sytuacją makroekonomiczną i ryzykami geopolitycznymi,
• potencjalne obniżki stóp procentowych, które mogą obniżyć koszt zaciągniętych zobowiązań leasingowych i kredytowych,
• zmiany kursu PLN w stosunku do Euro.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd jednostki dominującej dnia 16 maja 2016 roku. Wraz z niniejszym skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniem finansowym, publikowane jest skrócone jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 16 maja 2016 roku.

Warszawa, 16 maja 2016

……………………………………. ……………………………………. …………………………………….

Michał Czeredys Michał Łotoszyński Rafał Czeredys Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

…………………………………….

Katarzyna Balcerowicz Główna Księgowa

6 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Arcus S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe ARCUS S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

6.1 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Arcus S.A.

Rachunek Zysków i Strat
	01.01-31.03.2016	01.01-31.03.2015
Przychody ze sprzedaży	18 695	29 181
Koszt własny sprzedaży	-14 238	-24 214
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	4 457	4 967
Pozostałe przychody operacyjne	86	257
Koszty sprzedaży	-4 563	-5 232
Koszty ogólnego zarządu	-1 513	-1 345
Pozostałe koszty operacyjne	-9	-78
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 542	-1 431
Przychody finansowe	68	533
Koszty finansowe	-387	-389
Wynik na działalności finansowej	-319	144
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 861	-1 287
Podatek dochodowy:	354	244
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy odroczony	354	244
Zysk (strata) netto	-1 507	-1 043
EBITDA	-1 117	-981
Zysk (strata) na jedną akcję	-0,21	-0,14
Zwykły i rozwodniony	-0,21	-0,14

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-31.03.2016	01.01-31.03.2015
Zysk (strata) netto za okres	-1 507	-1 043
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zaklasyfikowane do wyniku:
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		170
Podatek odroczony od składników innych całkowitych dochodów		-31
Suma składników innych całkowitych dochodów	0	139
Całkowity dochód za okres	-1 507	-904
Całkowity dochód (strata) na jedna akcję	-0,21	-0,12
Zwykły i rozwodniony	-0,21	-0,12

6.2 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Arcus S.A.

Aktywa

	Stan na 31.03.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 31.03.2015
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	3 539	3 304	3 904
Wartości niematerialne	3 195	3 181	2 065
Udziały w jednostkach podporządkowanych	19 585	19 585	16 685
Udzielone pożyczki	5 733	5 674	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	441
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	12 000	12 000	2 400
Należności długoterminowe	6 850	7 384	9 380
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 529	3 827	5 142
Razem	55 431	54 955	40 017
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	17 575	12 018	18 067
Udzielone pożyczki	505	558	5 369
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	24 960	40 416	24 377
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	-	-	12 200
Środki pieniężne	97	4 177	9 521
Razem	43 137	57 169	69 534
AKTYWA RAZEM	98 568	112 124	109 551

Pasywa

	Stan na 31.03.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 31.03.2015
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	732	732	732
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	38 024	38 024	38 024
Kapitał zapasowy z aktualizacji wyceny	-	-	-129
Zyski zatrzymane	26 586	28 093	23 287
Razem	65 342	66 849	61 914
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony	3 607	3 260	3 196
Rezerwy na zobowiązania	429	429	429
Pozostałe zobowiązania finansowe – kredyty	-	-	7 462
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	3 784	3 859	5 518
Razem	7 820	7 548	16 605
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	17 799	28 387	30 298
Pozostałe zobowiązania finansowe – kredyty	7 372	9 105	-
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Rezerwy na zobowiązania	235	235	734
Razem	25 406	37 727	31 032
PASYWA RAZEM	98 568	112 124	109 551

6.3 Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Arcus S.A.

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 Kapitał podstawowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne nabyte w celu umorzenia Razem Stan na 1 stycznia 2016 732 38 024 28 093 - - 66 849 Zysk netto - - -1 507 - - -1 507 Całkowity dochód za okres - - -1 507 - - -1 507 Stan na 31 marca 2016 roku 732 38 024 26 586 - - 65 342

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015

roku
	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne nabyte w celu umorzenia	Razem
Stan na 1 stycznia 2015	732	38 024	24 329	-267	-	62 818
Zysk/strata netto za okres			3 763			3 763
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży skorygowane o podatek odroczony				267		267
Dochody całkowite razem	-	-	3 763	267	-	4 030
Dywidenda						0
Stan na 31 grudnia 2015	732	38 024	28 093	-	-	66 849

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2015

	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne nabyte w celu umorzenia	Razem
Stan na 1 stycznia 2015	732	38 024	24 329	-267	-	62 818
Zysk netto Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-1 043	-	-	-1 043
skorygowane o podatek dochodowy	-	-	-	139	-	139
Całkowity dochód za okres	-	-	-1 043	139	-	-904
Stan na 31 marca 2015 roku	732	38 024	23 286	-128	-	61 914

6.4 Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Arcus S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	01.01-31.03.2016	01.01-31.03.2015
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	-1 861	-1 287
Korekty	311	479
Amortyzacja	425	451
Odsetki	49	-31
Dywidendy otrzymane	-	-
Wynik na działalności inwestycyjnej	-12	219
Zmiana stanu zapasów	-5 557	-4 418
Zmiana stanu należności	15 989	272
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	-10 583	3 986

Podatek dochodowy zapłacony	-	-
Inne	-	-
Razem	-1 550	-808
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	160	1 411
Zbycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	49	253
Zbycie aktywów finansowych (akcje TAURON)	-	1 158
Spłata pożyczek	111	-
Dywidendy otrzymane	-	-
Wydatki	-800	-1 684
Wydatki na zakup wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	-710	-424
Pożyczki udzielone	-90	-1 260
Inne	-	-
Razem	-640	-273
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	9	821
Kredyty	-	788
Odsetki otrzymane	9	33
Wydatki	-1 899	-124
Nabycie udziałów	-	-63
Wypłata dywidendy	-	-
Podwyższenie kapitału w firmie powiązanej
Nabycie akcji własnych
Spłaty kredytów i pożyczek	-1 733	-
Płatności z tytułu leasingu finansowego	-80	-
Odsetki zapłacone	-86	-61
Razem	-1 890	697
Zmiana stanu środków pieniężnych	-4 080	-384
Środki pieniężne na początek okresu	4 177	9 905
Środki pieniężne na koniec okresu	97	9 521

7 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I kwartał 2016 roku

7.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania

Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 marca 2016 roku. Dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości. W dniu sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca zaniechanie działalności. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego ARCUS S.A. jest złoty polski, o ile nie zaznaczono inaczej.

7.2 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34").

7.3 Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę

Standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły w życie:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku,
• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później,
• zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne: Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach" opublikowane w dniu 6 maja 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• zmiany do MSR 16" Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38" Aktywa niematerialne: Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych" zostały opublikowane w dniu 12 maja 2014 roku, obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo: uprawy roślinne", opublikowane w dniu 30 czerwca 2014 roku, obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" Zastosowanie metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),
• zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),
• zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych

przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),

• zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),
• zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później).

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. W ocenie Zarządu powyższe standardy i interpretacje nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas przez Spółkę politykę rachunkowości.

7.4 Zmiany zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości przyjęte do przygotowania jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Arcus S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku. Sprawozdanie finansowe ARCUS S.A. za 2015 rok dostępne jest na stronie internetowej www.arcus.pl.

7.5 Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy

Emitent nie deklarował wypłaty dywidendy za rok 2015.

8 Dodatkowe noty objaśniające

8.1 Przychody ze sprzedaży

Poniższe tabele przedstawiają strukturę rzeczową i geograficzną przychodów ze sprzedaży Arcus S.A.

Przychody ze sprzedaży (tys. zł)

	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Sprzedaż w kraju	18 252	22 891
Sprzedaż za granicę	443	6 290
Razem	18 695	29 181

Przychody ze sprzedaży (tys. zł)
	kwartał zakończony	kwartał zakończony
	31.03.2016	31.03.2015
Przychody ze sprzedaży usług	5 107	4 082
w tym odsetki uzyskane z tytułu zawartych umów najmu	452	295
Przychody ze sprzedaży towarów	13 588	25 099
Razem przychody ze sprzedaży	18 695	29 181
w tym dla jednostek powiązanych	485	286

8.2 Koszty według rodzaju

Koszty rodzajowe (tys. zł)
	kwartał zakończony	kwartał zakończony
	31.03.2016	31.03.2015
Zużycie materiałów i energii	2 508	2 271
Usługi obce	2 525	2 932
Podatki i opłaty	284	236
Wynagrodzenia	3 022	2 876
Świadczenia na rzecz pracowników	641	762
Amortyzacja	425	451
Pozostałe koszty rodzajowe	334	302
Wartość sprzedanych towarów	10 575	20 961
Razem	20 314	30 791
Zmiana stanu zapasów	-	-
koszty sprzedaży	4 563	5 232
Koszty ogólnego zarządu	1 513	1 345
Koszt własny sprzedaży	14 238	24 214

8.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne (tys. zł)

	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Zysk ze sprzedaży śr. trwałych	12	104
Otrzymane odszkodowania Zapłata należności, na które w latach ub. utworzono odpis aktualizacyjny
Dotacje otrzymane	37	37
Wycena związana z wymianą aktywów
Pozostałe	37	116
Razem	86	257

Pozostałe koszty operacyjne (tys. zł)

	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Strata ze sprzedaży środków trwałych
Przekazane darowizny
Koszty napraw ubezpieczonego mienia	9	42
Przekazane darowizny	-
Aktualizacja wartość należności	-
Pozostałe		36
Razem	9	78

8.4 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe (tys. zł)

	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Odsetki od lokat bankowych
odsetki od udzielonych pożyczek	39	26
Odsetki inne uzyskane		59
Otrzymane dywidendy	-
Pozostałe – w tym różnice kursowe	29	448
Razem	68	533

Koszty finansowe (tys. zł)
	kwartał zakończony 31.03.2016	kwartał zakończony 31.03.2015
Odsetki	88	61
Koszty finansowania zewnętrznego
Aktualizacja wartości aktywów fin.
Różnice kursowe	235
Strata ze zbycia inwestycji
Pozostałe	64	328
Razem	387	389

W kosztach finansowych okresu porównywalnego w pozycji pozostałe ujęto wynik ze sprzedaży akcji TAURON.

8.5 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie przeprowadzano emisji, wykupu ani spłaty dłużnych papierów wartościowych.

8.6 Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy ARCUS S.A. wynosi obecnie 732 000 zł. i dzieli się na 7 320 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki (dawniej akcje serii A, B i C, obecnie serii D), o wartości nominalnej 0,10 zł każda, dających prawo do 7 320 000 głosów. Wszystkie akcje dopuszczone są do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Akcjonariusze ARCUS S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (według wiedzy Spółki) na dzień przekazania niniejszego raportu.

Akcjonariat
	Liczba akcji = Liczba głosów	Wartość nominalna posiadanych akcji (zł.)	Udział w kapitale zakładowym = udział w ogólnej liczbie głosów
MMR Invest S.A.	4 800 000	480 000	65,6%
Pozostali	2 520 000	252 000,00	34,4%
RAZEM	7 320 000	732 000,00	100,0%

*Podmiotem dominującym w MMR Invest SA. jest Pan Marek Czeredys, Pan Michał Czeredys i Rafał Czeredys

Spółka nie posiada informacji o zajściu istotnych zmian w strukturze akcjonariatu w okresie pomiędzy dniem przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, a dniem przekazania niniejszego raportu.

8.7 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Akcje jednostek notowanych	0,0	441,0

Na dzień 31.03.2015 r. Spółka posiadała akcje spółki TAURON Polska Energia (TAURON) o wartości 441 tys. zł, które w całości zostały zbyte do końca 2015 roku.

8.8 Pożyczki udzielone spółkom z grupy kapitałowej

Pożyczki udzielone spółkom z Grupy
	stan na 31.03.2016	stan na 31.03.2015
Udzielone pożyczki	5 226,0	3 960,0
w tym pożyczki długoterminowe	5226,0
Odsetki od udzielonych pożyczek	507,0	286,0
Razem	5 733,0	4 246,0
w tym: pożyczki udzielone firmie
T- matic Systems	3 429,0	2 341,0
Docusoft	1 012,0	1 077,0
Durau	1 292,0	828,0

W pozycji Udzielone pożyczki w aktywach obrotowych wykazywane są również pożyczki dla podmiotów niepowiązanych.

8.9 Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w niniejszym sprawozdaniu finansowym

8.10 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższa tabela zawiera informacje o transakcjach zawartych z podmiotami powiązanymi.

Transakcje z podmiotami powiązanymi
		Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania
Podmiot powiązany
	IQ2016
T-Matic Systems		98,00	24,00	629,00	17,00
Docusoft			108,00		77,00
Durau		2,00	-	23,00	-
ASI		68,00	152,00	774,00	221,00
ADD Polska		-	8,00		-
Michał Czeredys				203,00
Polmag		5,00		54,00
Należności wekslowe T-Matic Systems				12 000,00
Pożyczka udzielona T-Matic Systems				3 429,00
Pożyczka udzielona Docusoft				1 012,00
Pożyczka udzielona Durau				1 292,00
Pożyczka udzielona ADD Polska				4,00
	IQ2015
T-Matic Systems		286,00	316,00	72,00	28,00
Docusoft		-	359,00	-	23,00
Durau		8,00	-	-	-
Kancelaria Prof. Marek Wierzbowski		7,00	-	2,00	-
ADD Polska		1,00	5,00	98,00	-
Należności wekslowe T-Matic Systems				14 600,00
Pożyczka udzielona T-Matic Systems				1 606,00
Pożyczka udzielona Docusoft				1 039,00

8.11 Sprawy sporne

W sprawozdaniu rocznym Emitent opisał stan toczącego się sporu z Energa Operator S.A. (raport bieżący nr 3/2015 z dn. 15.05.2015). W raportowanym okresie odbyły się trzy posiedzenia sądu w tym zakresie. Na rozprawie w dniu 13 stycznia 2016 r. Sąd przychylił się do stanowiska Konsorcjum i postanowił, iż w pierwszej kolejności badana będzie kwestia nieważności umów. W wyniku tego na posiedzeniach w dniu 18 marca 2016 r. oraz w dniu 6.05.2016 Sąd dokonał przesłuchania świadków Stron.

W zakresie skierowanego do spółki przez Energa Operator S.A. wezwania z dnia 16 listopada 2015 r. do zapłaty kwoty 157 023 542 zł, dotychczasowe stanowisko prawne Emitenta nie uległo zmianie. 10 listopada 2015 roku zostało wytoczone przed sądem powszechnym, przeciwko Energa Operator S.A., powództwo o ustalenie nieważności Umowy Realizacyjnej, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 24/2015. Na obecnym etapie następuje wymiana pism procesowych Stron.

wniosek o zawezwanie do próby ugodowej. Posiedzenie Sądu w tym zakresie zostało wyznaczone na dzień 20 maja 2016r.

Zarząd Arcus S.A. podtrzymuje stanowisko, iż roszczenie Energa – Operator jest niezasadne, a ewentualny wypływ środków pieniężnych w związku z tym roszczeniem jest mało prawdopodobny. Mając powyższe na uwadze nie tworzono rezerw dotyczących w/w sporu na dzień bilansowy.

Zarząd Arcus S.A. podkreśla iż ze względu na ważny interes społeczny oraz precedensowy charakter projektu, jego intencją jest zakończenie sporu na drodze polubownej.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ARCUS S.A. zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd dnia 16 maja 2016 roku.

Warszawa, 16 maja 2016

Michał Czeredys Michał Łotoszyński Rafał Czeredys Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

……………………………………. ……………………………………. …………………………………….

……………………………………. Katarzyna Balcerowicz Główna Księgowa