3peak Incorporated — Audit Report / Information 2022

Apr 14, 2023

海通证券股份有限公司关于

思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司

2022 年度持续督导年度跟踪报告

保荐机构名称：海通证券股份有限公司	被保荐公司简称：思瑞浦
保荐代表人姓名：吴志君、薛阳	被保荐公司代码：688536

经中国证券监督管理委员会《关于同意思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限 公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1824 号）核准，思瑞浦微 “ ” “ ” “ ” 电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称 上市公司 、 公司 或 发行人 ） 首次公开发行股票 2,000.00 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 115.71 元，募集资金总额为人民币 231,420.00 万元，扣除发行费用后，实际募集 资金净额为人民币 215,229.86 万元。本次发行证券已于 2020 年 9 月 21 日在上海 证券交易所上市。海通证券股份有限公司（以下简称 “ 保荐机构 ” 或“海通证券”） 担任其持续督导保荐机构，持续督导期间为 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。

在 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日持续督导期内（以下简称“本持续 督导期间”），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》 （以下简称 “ 保荐办法 ” ）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海 —— 证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号 持续督导》等相关规定，通过日 常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导，现就 2022 年度 持续督导情况报告如下：

一、 2022 年度保荐机构持续督导工作情况

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项 目	工作内容
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度， 并针对具体的持续督导工作制定相应的工作 计划。	保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工 作制度，并针对具体的持续督导工作制定相 应的工作计划。
2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工 作开始前，与上市公司或相关当事人签署持 续督导协议，明确双方在持续督导期间的权 利义务，并报上海证券交易所备案。持续督导 期间，协议相关方对协议内容做出修改的，应 于修改后五个交易日内报上海证券交易所备 案。终止协议的，协议相关方应自终止之日起 五个交易日内向上海证券交易所报告，并说 明原因。	保荐机构已与上市公司签署了保荐协议，协 议明确了双方在持续督导期间的权利和义 务，并已报上海证券交易所备案。本持续督导 期间，未发生对协议内容做出修改或终止协 议的情况。
3、持续督导期间，按照有关规定对上市公司 违法违规事项公开发表声明的，应于披露前 向上海证券交易所报告，并经审核后予以披 露。	本持续督导期间，上市公司未发生需公开发 表声明的违法违规事项。
4、持续督导期间，上市公司或相关当事人出 现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或 应当发现之日起五个交易日内向上海证券交 易所报告。	本持续督导期间，上市公司及相关当事人未 出现需报告的违法违规、违背承诺等事项。
5、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽 职调查等方式开展持续督导工作。	本持续督导期间，保荐机构通过日常沟通、定 期或不定期回访、现场检查、尽职调查等方 式，对上市公司开展持续督导工作。其中，保 荐机构于2023年4月3日至2023年4月4 日对上市公司进行了现场检查。
6、督促上市公司建立和执行规范运作、承诺 履行、分红回报等制度。	保荐机构已督促上市公司建立和执行规范运 作、承诺履行、分红回报等制度。
7、督导上市公司及其董事、监事、高级管理 人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 切实履行其所做出的各项承诺。	保荐机构持续督促、指导上市公司及其董事、 监事、高级管理人员，本持续督导期间，上市 公司及其董事、监事、高级管理人员能够遵守 相关法律法规的要求，并切实履行其所做出 的各项承诺。
8、督导上市公司建立健全并有效执行公司治 理制度，包括但不限于股东大会、董事会、监 事会议事规则以及董事、监事和高级管理人 员的行为规范等。	核查了上市公司治理制度建立与执行情况， 上市公司《公司章程》、三会议事规则等制度 符合相关法规要求，本持续督导期间，上市公 司有效执行了相关治理制度。
9、督导上市公司建立健全并有效执行内控制 度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制 度和内部审计制度，以及募集资金使用、关联 交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对 子公司的控制等重大经营决策的程序与规则 等。	核查了上市公司内控制度建立与执行情况， 上市公司内控制度符合相关法规要求，本持 续督导期间，上市公司有效执行了相关内控 制度。

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项 目	工作内容
10、督导上市公司建立健全并有效执行信息 披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文 件，并有充分理由确信上市公司向上海证券 交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。	保荐机构督促上市公司严格执行信息披露制 度，审阅信息披露文件及其他相关文件，详见 “二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的 情况”。
11、对上市公司的信息披露文件及向中国证 监会、上海证券交易所提交的其他文件进行 事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及 时督促上市公司予以更正或补充，上市公司 不予更正或补充的，应及时向上海证券交易 所报告。	详见“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅 的情况”。
12、对上市公司的信息披露文件未进行事前 审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后 五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作， 对存在问题的信息披露文件应及时督促上市 公司更正或补充，上市公司不予更正或补充 的，应及时向上海证券交易所报告。	详见“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅 的情况”。
13、关注上市公司或其控股股东、实际控制 人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监 会行政处罚、上海证券交易所监管措施或纪 律处分的情况，并督促其完善内部控制制度， 采取措施予以纠正。	本持续督导期间，上市公司或其主要股东、董 事、监事、高级管理人员未受到中国证监会行 政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上 海证券交易所出具监管关注函的情况。
14、关注上市公司及控股股东、实际控制人等 履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际 控制人等未履行承诺事项的，应及时向上海 证券交易所报告。 上市公司或其控股股东、实际控制人作出承 诺的，保荐机构、保荐代表人应当督促其对承 诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约能 力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济 措施等方面进行充分信息披露。 保荐机构、保荐代表人应当针对前款规定的 承诺披露事项，持续跟进相关主体履行承诺 的进展情况，督促相关主体及时、充分履行承 诺。 上市公司或其控股股东、实际控制人披露、履 行或者变更承诺事项，不符合法律法规、上市 规则以及上海证券交易所其他规定的，保荐 机构和保荐代表人应当及时提出督导意见， 并督促相关主体进行补正。	本持续督导期间，上市公司及主要股东等不 存在未履行承诺的情况。 上市公司或其主要股东已对承诺事项的具体 内容、履约方式及时间、履约能力分析、履约 风险及对策、不能履约时的救济措施等方面 进行充分信息披露。
15、关注公共传媒关于上市公司的报道，及时 针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市	本持续督导期间，上市公司未出现该等事项。

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项 目	工作内容
公司存在应披露未披露的重大事项或与披露 的信息与事实不符的，应及时督促上市公司 如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或 澄清的，应及时向上海证券交易所报告。
16、发现以下情形之一的，应督促上市公司做 出说明并限期改正，同时向上海证券交易所 报告： （一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海 证券交易所相关业务规则； （二）中介机构及其签名人员出具的专业意 见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏等违法违规情形或其他不当情形； （三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、 第七十二条规定的情形； （四）上市公司不配合保荐机构持续督导工 作； （五）上海证券交易所或保荐机构认为需要 报告的其他情形。	本持续督导期间，上市公司及相关主体未出 现该等事项。
17、制定对上市公司的现场检查工作计划，明 确现场检查工作要求，确保现场检查工作质 量。保荐机构对上市公司的定期现场检查每 年不应少于一次，负责该项目的两名保荐代 表人至少应有一人参加现场检查。	保荐机构制定了对上市公司的现场检查工作 计划，明确现场检查工作要求。保荐机构于 2023年4月3日至2023年4月4日对上市 公司进行了现场检查，负责该项目的两名保 荐代表人有1人参加了现场检查。
18、重点关注上市公司是否存在如下事项： （一）存在重大财务造假嫌疑； （二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌 资金占用； （三）可能存在违规担保； （四）控股股东、实际控制人及其关联人、董 事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公 司利益； （五）资金往来或者现金流存在重大异常； （六）本所或者保荐人认为应当进行现场核 查的其他事项。 出现上述情形的，保荐机构及其保荐代表人 应当督促公司核实并披露，同时应当自知道 或者应当知道之日起15日内按规定进行专项 现场核查。公司未及时披露的，保荐机构应当 及时向上海证券交易所报告。	本持续督导期间，上市公司未出现该等事项。
19、识别并督促上市公司披露对公司持续经 营能力、核心竞争力或者控制权稳定有重大	本持续督导期间，上市公司及相关主体未出 现该等事项。

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项 目	工作内容
不利影响的风险或者负面事项，并发表意见
20、关注上市公司股票交易异常波动情况，督 促上市公司按照本规则规定履行核查、信息 披露等义务	本持续督导期间，上市公司及相关主体未出 现该等事项。
21、对上市公司存在的可能严重影响公司或 者投资者合法权益的事项开展专项核查，并 出具现场核查报告	本持续督导期间，上市公司及相关主体未出 现该等事项。
22、上市公司日常经营出现下列情形的，保荐 机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经 营的影响以及是否存在其他未披露重大风险 发表意见并披露： （一）主要业务停滞或出现可能导致主要业 务停滞的重大风险事件； （二）资产被查封、扣押或冻结； （三）未能清偿到期债务； （四）实际控制人、董事长、总经理、财务负 责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采 取强制措施； （五）涉及关联交易、为他人提供担保等重大 事项； （六）本所或者保荐机构认为应当发表意见 的其他情形。	本持续督导期间，上市公司及相关主体未出 现该等事项。
23、上市公司业务和技术出现下列情形的，保 荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司 核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存 在其他未披露重大风险发表意见并披露： （一）主要原材料供应或者产品销售出现重 大不利变化； （二）核心技术人员离职； （三）核心知识产权、特许经营权或者核心技 术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷； （四）主要产品研发失败； （五）核心竞争力丧失竞争优势或者市场出 现具有明显优势的竞争者； （六）本所或者保荐机构认为应当发表意见 的其他情形。	本持续督导期间，上市公司及相关主体未出 现该等事项。
24、持续关注上市公司建立募集资金专户存 储制度与执行情况、募集资金使用情况、投资 项目的实施等承诺事项，对募集资金存放与 使用情况进行现场检查。	保荐机构对上市公司募集资金的专户存储、 募集资金的使用以及投资项目的实施等承诺 事项进行了持续关注，督导公司执行募集资 金专户存储制度及募集资金监管协议，于 2023年4月3日至2023年4月4日对上市 公司募集资金存放与使用情况进行了现场检

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项 目	工作内容
	查，并出具关于募集资金存放与使用情况的 专项核查报告。
25、上市公司及其控股股东、董事、监事、高 级管理人员是否存在未依法规范运作，未切 实保障投资者的合法权益，侵害投资者利益 的情况	本持续督导期间，上市公司及相关主体未出 现该等事项。
26、保荐机构发表核查意见情况。	2022 年度，保荐机构发表核查意见具体情况 如下： 2022年1月5日，保荐机构发表《海通证券 股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州） 股份有限公司2021年度持续督导工作现场检 查报告》； 2022年3月14日，保荐机构发表《海通证券 股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州） 股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告》 《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子 科技（苏州）股份有限公司2021年度募集资 金存放与使用情况的核查意见》； 2022年5月20日，保荐机构发表《海通证券 股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州） 股份有限公司参与认购私募基金份额暨关联 交易的核查意见》； 2022年6月15日，保荐机构发表《海通证券 股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州） 股份有限公司使用部分超募资金投资建设新 项目及永久补充流动资金的核查意见》； 2022年7月28日，保荐机构发表《海通证券 股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州） 股份有限公司使用闲置募集资金进行现金管 理的核查意见》； 2022年8月19日，保荐机构发表《海通证券 股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州） 股份有限公司2022年半年度持续督导跟踪 报告》； 2022年9月22日，保荐机构发表《海通证券 股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州） 股份有限公司首次公开发行战略配售限售股 上市流通的核查意见》。
27、保荐机构发现的问题及整改情况（如有）	无

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二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况

海通证券持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了 事先或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事 会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对 信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。

经核查，保荐机构认为，上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信 息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露 真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险

1、技术持续创新能力不足的风险

公司目前的主要产品为模拟集成电路芯片，处于集成电路设计行业。随着市 场竞争的加剧以及终端客户对产品个性化需求的不断提高，行业中新技术、新产 品不断涌现，公司需要根据技术发展趋势和终端客户需求不断升级更新现有产品 并研发新技术和新产品，从而通过持续的研发投入和技术创新，保持技术先进性 和产品竞争力。如果公司未来研发资金投入不足或研发进度低于预期，则可能致 使公司产品及技术被赶超或被替代，进而导致公司已有技术和产品的市场竞争力 下降，给公司未来业务带来不利影响。

2、关键技术人员流失、顶尖技术人才不足的风险

在集成电路行业，关键技术人员是公司获得持续竞争优势的基础。技术人员 的稳定与公司正常经营和技术创新息息相关。未来，如果公司薪酬水平与同行业 竞争对手相比丧失竞争优势或人力资源管控及内部晋升制度得不到有效执行，公 司将无法吸引更多的高端技术人才，会出现人才流失的情形，对公司经营产生不 利影响。

• 3、核心技术泄密风险

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公司核心技术涵盖产品的整个工艺流程，对公司控制生产成本、改善产品性 能和质量以及保持公司在行业中的市场竞争力至关重要。如果因个别人员保管不 善、工作疏漏、外界窃取等原因导致核心技术失密，可能导致公司竞争力减弱， 进而对公司的业务发展和经营业绩产生不利影响。

（二）经营风险

1、市场竞争风险

模拟集成电路行业正快速发展，众多国内外企业试图进入这一领域，行业内 厂商则在巩固自身优势基础上积极进行市场拓展，市场竞争正在加剧。公司与行 业内国际大型厂商相比，各方面仍然存在一定的提升空间。如德州仪器和亚德诺， 拥有上万甚至十几万种模拟芯片产品型号，几乎涵盖了下游所有应用领域。一旦 这些领先企业采取强势的市场竞争策略，或公司未能正确把握市场动态和行业发 展趋势，则公司的经营业绩等可能受到不利影响。

2、研发投入效果不及预期的风险

作为以研发为本的 Fabless 模式厂商，公司十分重视研发投入。2020 年、 2021 年和 2022 年公司研发投入分别为 12,254.21 万元、30,096.91 万元和 65,563.13 万元，占同期营业收入的比重分别达到 21.63%、22.70%和 36.76%，研发投入较 高。未来，若公司在研发过程中的关键技术未能突破、相关性能指标未达预期， 或是公司研发进度较慢，相关产品推出市场后未获认可，公司将面临研发投入难 以收回、市场开拓出现滞缓等风险，对公司未来发展产生不利影响。

3、供应商集中度较高的风险

公司采用 Fabless 模式经营，供应商包括晶圆制造厂和封装测试厂，报告期 内公司与主要供应商保持稳定的采购关系。由于集成电路行业的特殊性，晶圆厂 和封测厂属于重资产企业而且市场集中度高。受晶圆、封测行业集中度较高的影 响，公司的供应商呈现较为集中状态。如公司的主要供应商业务经营发生不利变 化、产能受限或合作关系变化，可能导致供应商不能足量及时出货，或导致公司 采购成本增加，可能对公司获利能力和经营业绩产生不利影响。

4、客户集中度较高的风险

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模拟芯片拥有“品类多，应用广”的特点，国际知名的模拟集成电路厂商一 般拥有广泛且分散的客户资源。相较于国际知名厂商，公司目前的规模较小，产 品品类较少。为集中优势资源，发挥比较优势，公司主要选择为通信、泛工业等 领域客户提供模拟芯片产品，公司下游如通信等行业拥有垄断竞争的市场格局和 厂商集中度较高的情况。如果未来公司无法在市场竞争中继续保持产品技术优势， 或与主要客户的合作关系发生较大变化，将对公司经营产生不利影响。

5、公司规模扩张带来的管理风险

近年来，随着公司业务的快速发展，公司收入规模持续扩张，在资源整合、 市场开拓、产品研发、质量管理、内部控制等方面将对管理人员提出更高的要求。 如果公司内控体系和管理水平不能适应公司规模的快速扩张，公司可能发生规模 扩张导致的管理和内部控制风险。

（三）财务风险

1、税收优惠政策风险

根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若 干政策的通知》(国发[2020]8 号)和《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发 展企业所得税政策的公告》(财政部税务总局发展改革委工业和信息化部公告 [2020]45 号)的有关规定，于 2021 年度，公司申报成为国家鼓励的重点集成电路 设计企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按 10% 的税率征收企业所得税。2019 年度为公司弥补累计亏损后税务认定的首个获利 年度，公司自 2019 年度起享受企业所得税“五免后按十”优惠政策。因此 2019 年度至 2023 年度本公司免征企业所得税。若未来上述税收优惠政策发生调整， 或者公司不再满足享受以上税收优惠政策的条件，则将对公司的经营业绩产生一 定影响。

2、股权激励对公司费用影响的风险

在集成电路行业，优秀人才是公司持续进行技术创新和保持竞争优势的主 要因素之一。在公司快速发展阶段，为了进一步健全公司长效激励机制，吸引和

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留住优秀人才，充分调动公司员工的积极性，公司实施股权激励计划，相关的股 份支付费用将对公司经营业绩产生一定影响。

3、毛利率波动的风险

目前，公司产品主要以信号链芯片和电源管理芯片为主。报告期内公司信号 链产品毛利率为 62.24%，电源管理产品毛利率为 49.81%。公司综合毛利率受产 品售价、产品结构等因素影响。未来，若电源管理芯片产品的收入占比持续提高， 且公司无法推出高毛利的新产品等措施，综合毛利水平可能会随之波动或进一步 下降。

此外，随着行业技术的发展和市场竞争的加剧，公司必须根据市场需求不断 进行技术的迭代升级和创新，若公司未能正确判断下游需求变化，或公司技术实 力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本，或公司产品市场竞争格局发生变化 等将导致公司发生产品售价下降、产品收入结构向低毛利率产品倾斜等不利情形， 不排除公司综合毛利率水平波动甚至出现下降的可能性，给公司的经营带来一定 影响。

4、公司业绩下滑的风险

报告期内，公司整体市场竞争力稳步提升，营业收入总体增长情况良好，但 公司持续加大研发投入，净利润有所下降；如果发生市场竞争加剧、宏观景气度 下行、需求持续低迷、国家产业政策变化、公司不能有效拓展国内外新客户、公 司无法继续维系与现有客户的合作关系等情形，将使公司面临一定的经营压力， 存在业绩下滑或业绩增速下降的风险。

5、存货跌价风险

报告期末，存货账面余额为 30,299.67 万元，存货跌价准备余额为 1,201.43 万元，存货跌价准备余额占存货账面余额的比例为 3.97%。随着公司业务规模的 增长，存货的绝对金额随之上升。如果公司未来下游客户需求、市场竞争格局发 生变化，或者公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理，就可能导致存货无法 顺利实现销售，从而使公司存在增加计提存货跌价准备的风险。公司已加强对产

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品的需求预测和跟踪，制定合理的生产计划；同时加强了对存货的库存管理，保 证存货安全。

（四）行业风险

1、集成电路行业周期性波动的风险

集成电路产业在历史发展过程中呈现了较强的周期性特征。2022 年以来， 宏观经济、全球贸易及国际局势等多重因素，给全球集成电路供应链及产业格局 带来扰动。集成电路行业发展过程中的波动，会使行业企业面临一定的经营风险。 如果行业下行周期持续时间较长、幅度较大，则可能对公司的整体经营业绩造成 不利影响。

2、国际贸易摩擦的风险

随着近年来国际政治、经济形势日益复杂，国际贸易摩擦不断升级。有关国 家针对半导体设备、材料、技术等相关领域颁布了一系列针对中国的出口管制政 策，限制中国公司获取半导体行业相关的技术和服务等。国际局势瞬息万变，一 旦国际贸易摩擦的状况持续或进一步加剧，公司可能面临经营受限、订单减少或 供应商无法供货等局面，若公司未能及时成功拓展新客户或供应商，极端情况下 可能出现公司的营业收入下滑的情形，正常经营将受到不利影响。

（五）宏观环境风险

1、宏观经济波动风险

公司产品应用范围涵盖信息通讯、工业控制、监控安全、医疗健康、仪器仪 表和家用电器、新能源与汽车等众多领域，业务发展情况与下游市场需求密切相 关。近年来，国际政治和宏观经济环境错综复杂，外部环境不确定因素增大。如 果宏观经济形势不及预期，下游市场需求面临增长缓慢甚至发生下滑的情形，或 将导致集成电路行业的市场需求下滑，若公司未能及时成功拓展新客户，可能对 公司的经营业绩造成不利的影响。

（六）其他重大风险

• 1、无实际控制人风险

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公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人。无任一股东依其可实际 支配的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。任一股东均无 法通过其提名的董事单独决定公司董事会的决策结果或控制公司董事会。尽管公 司已建立了完善的法人治理结构和决策机制，无实际控制人对公司的治理及经营 仍可能产生一定影响。

2、募集资金投资项目实施风险

公司首发募投项目“模拟集成电路产品开发与产业化项目”及使用超募资金 建设的“车规级模拟芯片研发及产业化项目”、“高性能电源芯片研发及产业化项 目”正逐步实施。如果未来行业竞争加剧、市场发生重大变化，或研发过程中关 键技术未能突破，则公司募投项目的实施将面临不能按期完成或投产后盈利情况 不及预期的风险；且募投项目实施后，固定资产投资增加会导致相应的折旧增加。 上述情况将对公司的经营业绩产生一定影响。

四、重大违规事项

2022 年，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

（一）主要会计数据

单位：万元

			单位：万元
主要会计数据	2022年度/末	2021年度/末	本期比上年 同期增减(%)
营业收入	178,335.39	132,594.89	34.50
归属于上市公司股东的净 利润	26,680.74	44,353.56	-39.85
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	18,723.41	36,899.13	-49.26
经营活动产生的现金流量 净额	53,006.30	24,174.10	119.27
归属于上市公司股东的净 资产	378,567.20	317,565.26	19.21
总资产	415,131.79	344,192.47	20.61

（二）主要财务指标

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主要财务指标	2022年	2021年	本期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股）	2.23	3.72	-40.05
稀释每股收益（元／股）	2.22	3.71	-40.16
扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股）	1.57	3.09	-49.19
加权平均净资产收益率（%）	7.79	15.57	减少7.78个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%）	5.47	12.95	减少7.48个百分点
研发投入占营业收入的比例（%）	36.76	22.70	增加14.06个百分点

注：本报告期公司实施资本公积转增股本，基本每股收益和稀释每股收益的上年同期数按转 股后股数重新计算。

2022 年度营业收入同比增长 34.50%，主要系报告期内公司持续推进产品研 发与市场拓展，公司信号链产品销量稳步增长、电源管理产品销量快速增长所致；

2022 年归属于上市公司股东的净利润与归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润分别同比下降 39.85%及 49.26%，主要系报告期内公司摊销的股 份支付费用大幅增加，同时公司加大研发及技术投入，职工薪酬、研发耗材、开 发及测试等费用增加所致；

基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益分别同 比下降 40.05%、40.16%及 49.19%，主要系报告期净利润减少所致。

六、核心竞争力的变化情况

（一）坚持自主创新的研发策略，知识产权管理体系不断完善

公司多年来致力于模拟集成电路的设计以及相关技术的开发，长期聚焦高性 能、高质量和高可靠性的产品研发策略并持续投入资源，在模拟芯片领域积累了 大量的技术经验，并以此开发了涵盖信号链和电源管理领域的多品类模拟芯片产 品，持续推出在成本和客户技术支持等方面具备较强国际竞争力的，在性能、集 成度和可靠性等方面具有竞争力的模拟信号链和电源管理芯片。凭借多年的研发 积累，公司已拥有基于 BCD 工艺的静电保护技术、高压隔离技术、高精度数模 转换技术、大电流线性电源设计技术等 20 余项核心技术，广泛应用于各类自研 模拟芯片产品中。在信号链模拟芯片领域，公司的技术水平突出，许多核心产品 的综合性能已经达到了国际标准，已通过诸多知名企业的验证，实现进口替代。

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同时公司近年来积极向数模混合产品延伸，建立 MCU、AFE 产品线，以期为客 户提供更加全面的芯片解决方案。

公司持续推进新产品与技术布局，不断拓宽产品线，经过持之以恒的研发投 入，公司知识产权体系不断完善。截至报告期末，公司及子公司累计获得有效的 发明专利 72 项，实用新型 22 项，集成电路布图设计专有权 83 项。

（二）持续优化全流程质量管理体系，产品可靠性提升

芯片产品的质量是公司保持竞争力的基础。公司秉承“为客户提供具有成本 竞争力、无缺陷的产品和服务”的质量管理方针，持续改进并完善整体质量管理 体系和关键流程。公司按照半导体集成电路行业的国际标准建立了严格完善的质 量保障体系，部分企业内部标准高于国际标准，并在产品的研发、晶圆制造、封 装测试、仓储和成品管理各个环节建立了全流程的产品质量检验流程，并持续改 进，进一步提升公司产品的高质量交付能力。

（三）优秀人才加速凝聚，人才优势进一步巩固

公司将每一位员工视为公司合作伙伴，努力营造平等、互相帮助、互相成就 的工作氛围，为员工提供具有竞争力的薪酬待遇，并推行股权激励计划，将公司 的长期发展成果与员工进行共享。公司高度重视人才团队建设，核心团队成员均 具有多年模拟集成电路领域专业背景和丰富行业经验。报告期内，结合公司战略 布局和人才发展观，公司持续引进海内外的优秀人才。截至报告期末，公司拥有 研发人员 486 人，占公司员工总数的 74.43%，相比去年同期增长 76.73%。

（四）产业链紧密协作，产品供应端交付能力提高

公司采用灵活的 Fabless 轻资产经营模式。为保证公司产能需求，在晶圆制 造、封装测试供应端方面，公司与产业链合作伙伴紧密协作，通过落实产能保障 机制、加大自购设备投放以及引入新供应商等多种方式不断提高供应端交付能力。 此外，公司积极协调上下游产业链进行资源整合，将市场和客户对新产品的需求 及时反馈给供应商，并持续推进与供应链合作伙伴的技术合作，根据公司新产品 开发需要，助力供应链伙伴进行工艺创新，实现协作共赢。

（五）广泛的客户群体及不断完善的销售体系，助力公司业务成长

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公司秉持为客户“提供创新、具有全面竞争力的模拟与嵌入式产品和解决方 案，建立公平信赖、互相成就的合作关系、赋能全球智造”的使命，凭借领先的 研发实力、可靠的产品质量和优质的客户服务，取得了众多行业龙头标杆客户的 认可，积累了大批优质终端客户，目前产品已覆盖信息通讯、工业控制、监控安 全、医疗健康、仪器仪表、新能源和汽车等众多领域。结合客户需求，公司不断 对销售与客户服务体系进行调整，逐步形成以经销为主、直销为辅的销售模式， 通过不断优化和完善经销商培训及评价、激励机制，加强与经销商的协同，为更 多客户提供完整的技术、产品和商务支持。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出变化

单位：万元

			单位：万元
项目	2022 年度	2021 年度	变化幅度（%）
费用化研发投入	65,563.13	30,096.91	117.84
资本化研发投入	-	-	-
研发投入合计	65,563.13	30,096.91	117.84
研发投入总额占营 业收入比例（%）	36.76	22.70	增加14.06个百分 点
研发投入资本化的 比重（%）	-	-	-

2022 年，公司研发费用同比增长 117.84%，主要系摊销的股份支付费用大幅 增加，及持续加大研发投入，相应的职工薪酬、研发耗材、开发及测试费用等增 加所致。

（二）研发进展

2022 年，公司主要研发项目情况如下：

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单位：万元

								单位：万元
序号	项目名称	预计总投资规模	本期投入金额	累计投入金额	进展或阶段性 成果	拟达到目标	技术水平	具体应用前景
1	大电流、低噪声 线性稳压器	12,000.00	4,864.52	8,214.98	研发升级阶段	具有3A 输出电流能力和 145mV超低压差，同时支 持6uVrms 输出噪声和高 PSRR纹波抑制能力	国内领先	主要应用在工业、通信、服 务器等行业，提供稳定干 净的直流输出电源
2	低功耗、高性能 通用型放大器	600.00	309.01	568.77	量产阶段	采用创新的架构，在超低 供电电流下可以达到高 精度需求	国内领先	可用于IOT 设备、化学传 感器、电池供电的精密仪 器仪表等
3	低噪声高性能时 钟控制器	11,000.00	5,762.72	8,649.31	研发升级阶段	满足高性能链路的时钟 抖动要求	抖动、切 换指标国 内领先	可用于无线通讯设备、有 线传输、企业及数据中心 交换机等设备
4	电源监控产品	18,000.00	664.61	1,250.76	研发升级阶段	低功耗高精度可调延时 的复位芯片，提升系统 MCU 复位时间的灵活性 以及适应更多种类的电 压轨的选择	国内领先	主要应用于光通讯模块和 安防等工业应用
5	高集成度高性能 MCU产品系列	20,000.00	11,062.03	13,340.93	已有产品成功 流片，持续开 发阶段	结合公司丰富模拟混合 信号设计经验，在系统性 能和集成度上高于市场 上国内外同类产品，集成 多路ADC，DAC，OPA， 通过基于应用SOC 顶层 构架设计，实现面向低功 耗，智能控制的优化	国内领先	主要应用于智能家居、智 能楼宇、工业控制、医疗、 计量设备、通信等领域

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6	高精度电池保护 产品	8,000.00	2,817.44	5,633.98	持续开发阶段	为使用锂电池的终端产 品和电动汽车提供高精 度的充电、放电，以及相 关的电池安全保护措施， 提升保护的精度及保护 系统的安全性	国际一流	主要用于大电流充电终端 设备的高精度电池保护板
7	高精度高性能模 数转换器	10,000.00	3,686.67	5,074.45	研发升级阶段	24bit 高分辨率模数转换 器，高速模数转换器和多 通道高精度同步模数转 换器，具有领先的信噪 比，线性度和采样率	国内领先	主要应用于电力、医疗、测 试等行业，对模拟信号进 行高精度高速度的采样和 数字化转换
8	高精度线性稳压 器	3,000.00	1,591.04	1,591.04	研发升级阶段	进一步提升线性电源的 输出精度和稳定度	国内领先	可广泛应用于工业、消费 等应用中对传感器提供稳 定高精度电源，或作为模 数转换器的电压基准
9	高可靠性车规电 源产品	5,000.00	1,609.21	1,609.21	研发升级阶段	按ITAF16949车规标准开 发，宽输入电压范围，低 静态电流，提高了产品的 可靠性	国内领先	主要应用于车内电子控制 单元，车载娱乐系统，先进 驾驶辅助系统，车身电子 等要求高可靠性电源的应 用
10	高性能高可靠性 接口产品	10,000.00	3,210.06	6,826.70	研发升级阶段	支持CAN-FD功能，耐高 压，高共模输入，高ESD 性能，能支持多节点、长 距离信号传输	国内领先	主要应用于工业、通信、医 疗和汽车等行业，以及对 通讯接口的抗干扰性有较 高要求的应用场景
11	高性能通用放大 器	10,000.00	4,164.27	6,583.00	研发升级阶段	采用独特的电路设计方 式，提高了输入噪声、高	国内领先	主要应用于工业控制、音 频、传感器等应用中，对输

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						频的电源抑制比、输入信 号范围等关键指标		入信号进行调理，并能抑 制高频电源噪声，降低应 用对系统的要求
12	高压、大电流开 关型稳压器	15,000.00	3,635.66	8,340.36	研发升级阶段	高可靠性高效率电源管 理，其温度范围、输出电 压精度、开关频率范围、 噪声、效率等关键指标符 合设计要求	国内领先	主要应用于工业、通信、医 疗和汽车行业，将高压电 源降压为低压电源
13	高压多通道模拟 开关	3,000.00	781.96	1,342.13	持续开发阶段	选择合适工艺提高了模 拟开关的工作电压，采用 独特的电路设计方式，提 高了导通电阻，抗闩锁能 力等关键指标	国内领先	主要应用于工业控制及通 信行业中，用于各类模拟 信号的切换，低阻抗和高 电压提高了模拟开关的应 用范围，抗闩锁能力降低 了系统保护的要求
14	高压高性能放大 器	1,000.00	187.41	187.41	研发升级阶段	支持36V供电电压，进一 步降低了输入噪声和输 入失调电压，提高了电源 抑制比、输入信号范围、 电压摆率，带宽等关键指 标	国内领先	主要应用于工业控制、测 试计量、电源、传感器等应 用中，对输入信号进行精 密调理，能适应宽电压输 入，抗电源噪声，共模噪声 能力强
15	高压高性能驱动 产品	18,000.00	827.80	1,201.01	研发升级阶段	耐高压，逻辑控制电平输 入，高压大电流驱动输 出，输出和输入电压差大	国内领先	主要应用于工业、通信和 汽车行业中高供电电压或 输入输出需要高耐压的应 用场合
16	高压高性能信号 传输转换器	5,000.00	2,402.27	3,928.61	持续开发阶段	高速、耐高压、高共模瞬 态抑制、高ESD性能，并	国内领先	主要应用于工业、通信、医 疗等行业，以及对通讯接

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						能支持长距离信号传输， 提高产品的鲁棒性		口的可靠性和抗干扰能力 有较高要求的场景
17	特殊信号处理放 大器	8,000.00	2,885.21	3,703.91	持续开发阶段	针对传感器提供集成多 个不同功能放大器和其 它模拟信号处理的高集 成度的信号调理解决方 案，集高精度，低失调， 低温漂，高共模输入和共 模输入抑制比等优异特 性于一体	国内领先	主要应用于工业行业中， 对传感器输出的小信号进 行高精度的信号调理，特 别适合于对产品的小型化 有强烈需求的应用
18	通用型高性能开 关型电源	6,000.00	3,206.98	4,619.61	研发升级阶段	形成不同电压电流产品 族	国内领先	主要应用于工业及汽车
19	通用型高性能栅 级驱动器	5,000.00	1,408.10	2,641.98	研发升级阶段	形成全系列栅级驱动产 品族	国际领先	可用于大功率开关电源系 统、光伏逆变、新能源车、 激光雷达等
20	通用性多通道模 数转换器	10,000.00	2,474.16	7,740.40	持续开发阶段	12 到16 位分辨率，采样 率1MHz，信噪比达到 90dB，线性度1LSB	国内领先	主要应用于工业、医疗和 汽车等行业，对模拟信号 进行高精度高速度的采样 和数字化转换
21	增强型、高集成 度、多通道模数 转换器与数模转 换器的监控芯片	6,000.00	974.27	3,384.36	持续开发阶段	采用创新的架构，集成多 通道ADC和DAC，在小 体积下实现高模拟集成 度	国内领先	主要应用于工业、通信等 行业，进行多路物理量测 量和控制，可对多通道模 拟信号进行采样，并同时 提供多路模拟输出信号
22	通用型马达驱动 器	6,000.00	3,536.30	3,536.30	研发升级阶段	驱动BLDC，step等不同 类型的马达	国内领先	主要应用于工业、汽车等 应用中驱动马达

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23	高性能通用接口 产品	5,500.00	1,428.92	1,898.99	持续开发阶段	支持工业标准RS232, RS485, I²C, LVDS等接 口的信号传输，提供高速 传输能力，优异的信号完 整性和高ESD性能	国内领先	主要应用于工业、通信、医 疗等行业，以及对通讯接 口的抗干扰性有较高要求 的应用场景
24	高性能模拟前端	20,000.00	2,072.51	2,072.51	电路设计阶段	进一步提升到18bit 高精 度电压电流和功率检测	国内领先	主要应用于通讯、新能源 汽车、光伏储能
合计	/	216,100.00	65,563.13	103,940.71	/	/	/	/

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八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况是否合规

截至 2022 年 12 月 31 日，公司募集资金专户余额为 24,277.24 万元（含募集 资金利息收入扣减手续费净额）。具体情况如下：

资金利息收入扣减手续费净额）。具体情况如下：
	单位：万元
项目	金额
募集资金专户年初余额	353.82
加：年初用于现金管理金额	173,000.00
募集资金年初余额	173,353.82
减：本年度直接投入募投项目	-45,342.12
本年度使用超募资金永久补充流动资金	-38,679.57
加：本年度募集资金利息收入扣减手续费净额	57.51
本年度用于现金管理的收益	3,988.41
减：用于现金管理金额	-69,100.82
募集资金专户期末余额	24,277.24

公司 2022 年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 —— 监管指引第 1 号 规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行 了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情 况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况， 不存在违规使用募集资金的情形，募集资金管理和使用不存在违反国家反洗钱相 关法律法规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻 结及减持情况

不适用。

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十一、上市公司是否存在《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应向 中国证监会和上海证券交易所报告或应当发表意见的其他事项

经核查，截至本持续督导跟踪报告出具之日，上市公司不存在按照《保荐办 法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告或应 当发表意见的其他事项。

（以下无正文）

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• （本页无正文，为《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份 有限公司 2022 年度持续督导年度跟踪报告》之签字盖章页）

保荐代表人签名： 吴志君

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薛 阳
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海通证券股份有限公司
年 月 日
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