ZPC Otmuchow S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 19, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO "OTMUCHÓW"

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2016 R. 18.04.2017 R.

Helping You Der

An independent member of UHY international

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

sprawozdania załączonego skonsolidowanego Przeprowadziliśmy badanie finansowego Grupy Kapitałowej Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów", z siedzibą w Otmuchowie, na które składa sie: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacii finansowej sporządzone na dzień 31.12.2016 r., skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz opis znaczących zasad (polityki) rachunkowości, a także informacje dodatkowe i objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarzad Spółki Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. (zwanej dalej Dominującą) odpowiedzialny sporzadzenie Jednostka jest za także skonsolidowanego sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Jednostki Dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047, z późn.zm.), zwaną dalej "ustawą o rachunkowości", Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• 1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;
• 1. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwała nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm.

Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osadu Biegłego Rewidenta, w tym od oceny ryzyka skonsolidowanego sprawozdania istotnego zniekształcenia finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, Biegły Rewident bierze pod uwage działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Jednostkę Dominującą skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Jednostki.

Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Jednostki Dominującej wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Helpino

Opinia

Naszym zdaniem, załaczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• 1. przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2016 r., oraz jej wynik finansowy i przepływy pienieżne za rok obrotowy od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r., zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzvnarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości Jednostki Dominującej;
• 1. jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupe Kapitałowa przepisami prawa oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860) i postanowieniami statutu Jednostki Dominującej.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej

Za sporządzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarzad Jednostki Dominującej. Ponadto Zarząd Jednostki Dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Naszym obowiązkiem było, w związku z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zapoznanie się treścia $Z$ sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej i wskazanie czy informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości i czy są one zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotne zniekształcenia.

Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860) i są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej badania skonsolidowanego sprawozdania otoczeniu uzyskanej podczas finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej.

W związku z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem Jednostki Dominującej o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym Jednostka Dominująca zawarła informacie wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2016 r. poz. 1639, z późn. zm.) lub w regulaminach wydanych na podstawie art. 61 tei ustawy. Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informaciami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

UHY ECA Audyt Spółka z ograniązoną odpowiedzialnością Sp. k.

dr Roman Seredvński Kluczowy Biegly rewident Nr ewidencyjny¹10395 przeprowadzający badanie w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Nr 3115

Kraków, 18.04.2017 r.

RAPORT Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 SPORZĄDZONEGO PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO "OTMUCHÓW" S.A.

JOU Helping

DrOSDe

An independent member of UHY international

SPIS TREŚCI

1. CZĘŚĆ OGÓLNA
1.1 DANE IDENTYFIKUJĄCE GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ 3
1.1.1 DANE REJESTROWE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 3
1.1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 3
1.1.3 KAPITAŁ ZAKŁADOWY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
1.1.4 ZARZĄD
1.1.5 LISTA PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
1.2 DANE IDENTYFIKUJĄCE POZOSTAŁE JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ
1.3 INFORMACJE O PRZEPROWADZONYCH BADANIACH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
1.4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK POPRZEDNI 11
1.5 DANE IDENTYFIKUJĄCE PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 11
1.6 DOSTĘPNOŚĆ DANYCH I OŚWIADCZENIA GRUPY KAPITAŁOWEJ 12
2. ANALIZA FINANSOWA
2.1 OGÓLNA ANALIZA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
2.1.1 STRUKTURA SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 13
2.1.2 DYNAMIKA SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW15 2.2 WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE
2.3 INTERPRETACJA WYBRANYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH 18
3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA
3.1 ZASADY RACHUNKOWOŚCI
3.2 PODSTAWA SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
3.3 METODOLOGIA KONSOLIDACJI
3.4 WYŁĄCZENIA KONSOLIDACYJNE
3.5 KONSOLIDACJA KAPITAŁÓW
3.6 POZOSTAŁE ELEMENTY SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ
3.7 ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
3.8 WNIOSKI Z PRZEPROWADZONEGO BADANIA

Helping you
prosper

1. CZĘŚĆ OGÓLNA

1.1 DANE IDENTYFIKUJĄCE GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ

1.1.1 DANE REJESTROWE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

NAZWA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO "OTMUCHÓW" S.A.
SIEDZIBA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	UL. NYSKA 21, 48-385 OTMUCHÓW
NUMER KRS JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	0000028079
SAD REJESTROWY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	REJONOWY OPOLU, VIII WYDZIAŁ SAD W GOSPODARCZY KRAJOWEGO REJESTRU SADOWEGO
DATA REJESTRACJI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	16.07.2001
REGON JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	531258977
NIP JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	753-001-25-46
ROK OBROTOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ	$01.01.2016 - 31.12.2016$

1.1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Zasadniczym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest:

• · Wytwarzanie produktów przemiału zbóż;
• · Przetwarzanie i konserwowanie ziemniaków;
• · Produkcja kakao, czekolady i wyborów cukierniczych;
• · Produkcja pozostałych artykułów spożywczych, indziej gdzie niesklasyfikowanych.

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

Helping VOU

1.1.3 KAPITAŁ ZAKŁADOWY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 2.549.650,00. Składa się z 12.748.250 akcji o wartości nominalnej PLN 0,20 każdy.

Akcje w Spółce posiadają:	ilość akcji	wartość nominalna akcji	$\frac{0}{0}$
Xarus Limited	6 491 750	1 298 350,00	50,92
PZU OFE	1 905 000	381 000,00	14,94
AVIVA OFE	1 274 000	254 800,00	9,99
PKO BP Bankowy OFE	1 183 540	236 708,00	9,28
Pozostali	1893960	378 792,00	14,87
	suma	2 549 650,00	100%

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze akcjonariuszy Jednostki Dominującej.

1.1.4 ZARZĄD

W badanym okresie Zarząd Jednostki Dominującej sprawowali:

Pan Przemysław Danowski	$\frac{1}{2}$	Prezes Zarządu	od 01.10.2016 r.
Pan Jarosław Kapitanowicz	$-$	Wiceprezes Zarządu
Pan Bogusław Szladewski	$\omega_{\rm{eff}}$	Wiceprezes Zarządu	od 01.10.2016 r.
Pan Mariusz Popek	$\blacksquare$	Prezes Zarządu	do 30.09.2016 r.
Pan Bartłomiej Bień	$\overline{a}$	Wiceprezes Zarządu	do 30.09.2016 r.

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w Zarządzie Jednostki Dominującej.

1.1.5 LISTA PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

• a) Jednostka Dominująca:
• · Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.
• b) Jednostki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej, objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
• Aero Snack Sp. z o.o.;
• · Otmuchów CHOCO 1 Sp. z o.o.;
• · Otmuchów CHOCO 2 Sp. z o.o.;
• · Otmuchów Logistyka Sp. z o.o.;
• · Otmuchów Marketing Sp. z o.o.;
• $\bullet$ Jedność Sp. z o.o.;
• · Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych ODRA S.A.;
• CHOCO Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. Spółka komandytowa.

1.2 DANE IDENTYFIKUJĄCE POZOSTAŁE JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

$1.$

AERO SNACK SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ NAZWA JEDNOSTKI ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

SIEDZIBA JEDNOSTKI Ul. Nowowiejska 20, 48-303 Nysa

Zasadniczym przedmiotem działalności Aero Snack Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jest:

• Produkcja $\bullet$ pozostałych artykułów spożywczych, gdzie indziej niesklasyfikowana;
• · Przetwarzanie i konserwowanie ziemniaków;
• · Wytwarzanie produktów przemiału zbóż;
• · Produkcja pozostałych wyrobów, gdzie indziej niesklasyfikowana;
• $\bullet$ Działalność związana z pakowaniem;
• Pozostałe przetwarzanie i konserwowanie owoców i warzyw. $\bullet$

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

Kapitał zakładowy jednostki Aero Snack Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 1.425.700,00. Składa się z 28.514 udziałów o wartości nominalnej PLN 50 każdy.

udziały w jednostce posiadają:	ilość udziałów	wartość nominalna udziałów	$\frac{0}{0}$
Otmuchów Logistyka Sp. z o.o.	28.514	1.425.700,00	100%
SUMA	28.514	1.425.700,00	100%

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze Udziałowców jednostki.

OTMUCHÓW CHOCO 1 SPÓŁKA Z OGRANICZONA NAZWA JEDNOSTKI ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

SIEDZIBA JEDNOSTKI Ul. Nyska 21, 48-385 Otmuchów

$2.$

Zasadniczym przedmiotem działalności Otmuchów Choco 1 Sp. z o.o. jest:

• Produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych: $\bullet$
• · Produkcja pozostałych artykułów spożywczych, gdzie indziej niesklasyfikowana;
• · Wynajem i zarzadzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi;
• · Działalność agentów zajmujących się sprzedażą żywności, napojów i wyrobów tytoniowych;
• · Działalność agentów zajmujących się sprzedażą pozostałych określonych towarów;
• Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju. $\bullet$

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

Kapitał zakładowy jednostki Otmuchów Choco 1 Sp. z o.o. nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 5.000. Składa się z 50 udziałów o wartości nominalnej PLN 100 każdy.

udziały w jednostce posiadają:	ilość udziałów	wartość nominalna udziałów	$\frac{0}{0}$
Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A.	50	5.000,00	$100\%$
SUMA	50	5.000,00	$100\%$

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze Udziałowców jednostki.

$3.$

NAZWA JEDNOSTKI	OTMUCHÓW CHOCO 2 SPÓŁKA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
SIEDZIBA JEDNOSTKI	Ul. Nyska 21, 48-385 Otmuchów

Zasadniczym przedmiotem działalności Otmuchów Choco 2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jest:

• Produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych, $\bullet$
• Produkcja pozostałych artykułów spożywczych, gdzie indziej, $\bullet$
• $\bullet$ Niesklasyfikowana,
• · Wynajem i zarzadzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi,
• · Działalność agentów zajmujących się sprzedażą żywności, napojów i Wyrobów tytoniowych,
• · Działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży pozostałych określonych towarów.

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

Kapitał zakładowy jednostki Otmuchów Choco 2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 5.000. Składa się z 50 udziałów o wartości nominalnej PLN 100 każdy.

udziały w jednostce posiadają:	ilość udziałów	wartość nominalna udziałów	$\%$
Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A.	50	5.000,00	100%
SUMA	50	5.000,00	$100\%$

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze Udziałowców jednostki.

$\overline{4}$ .

OTMUCHÓW LOGISTYKA SP. Z O.O. NAZWA JEDNOSTKI

SIEDZIBA JEDNOSTKI ul. Nowowiejska 20, 48-303 Nysa

Zasadniczym przedmiotem działalności Otmuchów Logistyka Sp. z o.o. jest:

Działalność usługowa wspomagająca transport lądowy. $\bullet$

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

Kapitał zakładowy jednostki Otmuchów Logistyka Sp. z o.o. nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 550.000,00. Składa się z 40 udziałów o wartości nominalnej PLN 13.750,00 każdy.

udziały w jednostce posiadają:	ilość udziałów	wartość nominalna udziałów
Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A.	40	550.000,00	100%
SUMA	40	550.000,00	100%

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze Udziałowców jednostki.

5.

NAZWA JEDNOSTKI	OTMUCHÓW MARKETING SP. Z O. O.
SIEDZIBA JEDNOSTKI	ul. Starobrzeska 1, 49-305 Brzeg

Zasadniczym przedmiotem działalności Otmuchów Marketing Sp. z o.o. jest:

Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem $\bullet$ prac chronionych prawem autorskim.

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

Kapitał zakładowy jednostki Otmuchów Marketing Sp. z o.o. uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 24.414.850,00. Składa się z 488.297 udziałów o wartości nominalnej PLN 50 każdy.

udziały w jednostce posiadają:	ilość udziałów	wartość nominalna udziałów
Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A.	488,297 24.414.850,00		$\frac{0}{0}$ 100%
SUMA	488.297	24.414.850.00	100%

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze Udziałowców jednostki.

6.

NAZWA JEDNOSTKI JEDNOŚĆ SP. Z O.O.

SIEDZIBA JEDNOSTKI Ul. Zielony Rynek 7, 67-400 Wschowa

Zasadniczym przedmiotem działalności JEDNOŚĆ Sp. z o.o. jest wytwarzanie produktów przemiału zbóż.

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

Kapitał zakładowy jednostki JEDNOŚĆ Sp. z o.o. nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 1.565.000,00. Składa się z 31.300 udziałów o wartości nominalnej PLN 50 każdy.

udziały w jednostce posiadają:	ilość udziałów	wartość nominalna udziałów	$\frac{0}{0}$
Zakłady Przemysłu Cukierniczego OTMUCHÓW S.A.	31.300	1.565.000,00	98,06
Pozostali udziałowcy	620	31.000,00	1,94
SUMA	31.920	1.596.000,00	100%

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze Udziałowców jednostki.

$\overline{7}$ .

NAZWA JEDNOSTKI	PRZEDSIĘBIORSTWO "ODRA" SPÓŁKA AKCYJNA	WYROBÓW	CUKIERNICZYCH
SIEDZIBA JEDNOSTKI	ul. Starobrzeska 7, 49-305 Brzeg

Zasadniczym przedmiotem działalności Przedsiębiorstwa Wyrobów Cukierniczych "Odra" Spółka Akcyjna jest:

· Produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych.

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

Kapitał zakładowy jednostki Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych "Odra" S.A. nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 5.850.000,00. Składa się z 5.850.000 akcji o wartości nominalnej PLN 1,00 każda.

akcje w jednostce posiadają:	ilość akcji	wartość nominalna akcji	$\frac{0}{0}$
Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A.	3.773.111	3.773.111,00	64,50%
Bixen Holdings Limited	708.602	708.602,00	12,11%
Pozostali akcjonariusze	1.368.287	1.368.287,00	23,39%
SUMA	5.850.000	5.850.000,00	100%

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze Akcjonariuszy jednostki.

COLOR
	w	w

NAZWA JEDNOSTKI	CHOCO ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO "OTMUCHÓW" S.A. SPÓŁKA KOMANDYTOWA
SIEDZIBA JEDNOSTKI	Ul. Nyska 21, 48-385 Otmuchów

Głównym obszarem działalności CHOCO - Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. spółka komandytowa było realizowanie funkcji marketingowych dla spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. W dniu 1 lipca 2016 roku zgromadzenie wspólników spółki zależnej CHOCO – Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. spółka komandytowa podjęło decyzję o rozwiązaniu tej spółki bez przeprowadzenia likwidacji.

1.3 INFORMACJE O PRZEPROWADZONYCH BADANIACH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

NAZWA JEDNOSTKI	PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA	DZIEŃ BILANSOWY	RODZAJ OPINII
Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A.	UHY ECA Audyt (nr ewid. 3115)	31.12.2016	Bez zastrzeżeń
Otmuchów Logistyka Sp. z o.o.	UHY ECA Audyt (nr ewid. 3115)	31.12.2016	Bez zastrzeżeń
Aero Snack Sp. z O.O.	UHY ECA Audyt (nr ewid. 3115)	31.12.2016	Bez zastrzeżeń z objaśnieniem
Jedność Sp. z o.o.	UHY ECA Audyt (nr ewid. 3115)	31.12.2016	Bez zastrzeżeń
Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych ODRA S.A.	UHY ECA Audyt (nr ewid. 3115)	31.12.2016	Bez zastrzeżeń
Otmuchów Marketing Sp. z o.o.	UHY ECA Audyt (nr ewid. 3115)	31.12.2016	Bez zastrzeżeń
CHOCO 1 Sp. z o.o.	UHY ECA Audyt (nr ewid. 3115)	31.12.2016	Bez zastrzeżeń z objaśnieniem

Helpina

Lista jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, których sprawozdania finansowe nie były badane:

• · CHOCO Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. Spółka komandytowa
• CHOCO 2 Sp. z o.o. $\bullet$

Sprawozdania finansowe spółek CHOCO Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. Sp. k. oraz CHOCO 2 Sp. z o.o. nie podlegały badaniu ze wzgledu na niską istotność danych. Udział wymienionych wyżej podmiotów w sumie bilansowej oraz wyniku finansowym przed wyłączeniami konsolidacyjnymi wynosi odpowiednio 0,04% oraz 0,37%.

1.4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK POPRZEDNI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2015 zostało zbadane przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. O zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu wydano opinię bez zastrzeżeń.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone uchwałą Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 19.05.2016 r.

Zweryfikowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe złożono w Sądzie Rejonowym dnia 16.06.2016 r.

$1.5$ DANE IDENTYFIKUJACE PODMIOT UPRAWNIONY $DO$ SKONSOLIDOWANEGO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Badanie zostało przeprowadzone przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, wpisana na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115.

Podstawą przeprowadzenia badania jest umowa zawarta w dniu 20.05.2016 r. z Zarządem Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. Biegły rewident został wybrany na audytora Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 30.03.2016 r.

Biegłym rewidentem, reprezentującym podmiot uprawniony jest dr Roman Seredyński, numer ewidencyjny 10395, który równocześnie jest biegłym rewidentem kierującym badaniem.

Oświadczamy, iż zarówno podmiot uprawniony UHY ECA Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialności Sp. k. jak i biegły rewident spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu. Fakt bezstronności został potwierdzony pisemnie.

Badanie przeprowadzono w miesiącu marcu i kwietniu 2017 r. i zakończono w dniu 18.04.2017 r.

DOSTĘPNOŚĆ 1.6 DANYCH I OŚWIADCZENIA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Nie stwierdzono ograniczeń zakresu badania.

Badający uzyskali wszelkie żądane informacje i wyjaśnienia.

Dnia 18.04.2017 r. Zarząd Jednostki Dominującej potwierdził pisemnie kompletność sporządzonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz wykazanie wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie 31.12.2016 r. do dnia złożenia oświadczenia.

Helping You

2. ANALIZA FINANSOWA

2.1 OGÓLNA ANALIZA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

2.1.1 STRUKTURA SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.12.2016	$\frac{1}{2}$	31.12.2015	$\frac{0}{0}$
Aktywa	TPLN		TPLN
Wartość firmy	473	0,2	17 948	7,0
Wartości niematerialne i prawne	1 3 3 7	0,6	1 473	0,6
Rzeczowe aktywa trwałe	121 994	54,0	134 803	52,9
Nieruchomości inwestycyjne	0	0,0	6954	2,7
Pozostałe aktywa finansowe	$\overline{0}$	0,0	6	0,0
Aktywa na podatek odroczony	3 5 2 0	1,6	4973	2,0
Aktywa trwałe	127 324	56,4	166 157	65,2
Zapasy	17 472	7,7	24 341	9,5
Należności z tytułu dostaw i usług	46 909	20,8	53 157	20,8
Należności z tytułu podatku bieżącego	90	0,0	972	0,4
Należności pozostałe	5 3 6 5	2,4	1801	0,7
Środki pienieżne i ich ekwiwalenty	3821	1,7	7 1 5 7	2,9
Pozostałe aktywa	338	0,1	634	0,2
Aktywa obrotowe	73 995	32,7	88 062	34,5
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	24 6 19	10,9	733	0,3
Aktywa	225 938	100,0	254 952	100,0

Helping you Der

	31.12.2016		31.12.2015
Kapitały i zobowiązania	TPLN	$\frac{0}{0}$	TPLN	$\frac{0}{0}$
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	103 806	45,9	141868	55,7
Kapitał podstawowy	2 5 5 0	1,1	2 5 5 0	1,0
Kapitał zapasowy	130 638	57,8	127 176	49,9
Pozostałe kapitały rezerwowe	1834	0,8	1978	0,8
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	5 2 4 6	2,3	6697	2,6
Wynik finansowy za rok obrotowy	$-36462$	$-16,1$	3 4 6 7	1,4
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	$-1531$	$-0,7$	9 3 6 9	3,7
Razem kapitały	102 275	45,2	151 237	59,4
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 0 4 6	1,8	9 1 8 9	3,6
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	750	0,3	769	0,3
Pozostałe rezerwy długoterminowe	0	0,0	60	0,0
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	17 040	7,5	2 2 2 3	0,9
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 7 8 9	1,2	1654	0,6
Pozostałe zobowiązania	0	0,0	2 0 7 1	0,8
Zobowiązania długoterminowe	24 625	10,8	15 966	6,2
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	34 60 6	15,4	30 986	12,2
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 0 8 3	0,9	2 4 5 5	1,0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	45 081	20,0	40 663	15,8
Pozostałe zobowiązania	6 3 0 1	2,8	13 645	5,4
Zobowiązania krótkoterminowe	88 071	39,1	87 749	34,4
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia	10 967	4,9	0	0,0
Kapitały i zobowiązania	225 938	100,0	254 952	100,0

Helping you

g)

IUECA

UH

2.1.2 DYNAMIKA SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	2016 TPLN	$\frac{0}{0}$	2015 TPLN
Przychody ze sprzedaży	222 769	3,6%	215 003
Pozostałe przychody	592	$-52,8%$	1 2 5 4
Przychody	223 361	3,3%	216 257
Koszt własny sprzedaży	184 033	8,0%	170 414
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	39 328	$-14,2%$	45 843
Pozostałe przychody operacyjne	1 2 5 3	$-55,2%$	2795
Koszty sprzedaży	25 937	$-0,2%$	25 9 94
Koszty ogólnego zarządu	14 685	13,0%	12 996
Pozostałe koszty operacyjne	37 615	1081,7%	3 1 8 3
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	$-37656$	$-682,5%$	6 4 6 5
Przychody finansowe	920	233,3%	276
Koszty finansowe	475	$-72,6%$	1736
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	$-37211$	$-843,5%$	5 0 0 5
Podatek dochodowy	$-2538$	$-332,8%$	1 0 9 0
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	-34 673	$-985,6%$	3915
Działalność zaniechana	$-11455$	11021,36	$-103$
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej	$-46$ 128	$-1310,1%$	3812
Inne całkowite dochody	$-144$		$\mathbf{0}$
Całkowite dochody ogółem	$-46272$	$-1313,9%$	3812

Helping you Ďеı

Zysk (strata) przypadająca:

* wskaźniki przyjmują wartość ujemną

Akcjonariuszom jednostek dominującej	$-36462$	$-1151,7%$	3 4 6 7
Udziałowcom niesprawującym kontroli	$-9666$	$-2901,7%$	345
Całkowite dochody ogółem przypadające:
Akcjonariuszom jednostek dominującej	$-36606$	$-1155,8%$	3 4 6 7
Udziałowcom niesprawującym kontroli	$-9666$	$-2901,7%$	345
2.2 WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWF WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Rentowność majątku		2016	2015
Wynik finansowy netto		$\star$
Suma aktywów	$\frac{0}{0}$		1,54
Rentowność sprzedaży netto
Wynik finansowy netto	$\frac{0}{0}$	$\star$
Przychody ze sprzedaży			1,81
Rentowność kapitału własnego
Wynik finansowy netto	$\frac{0}{0}$	$^\star$	2,76
Kapitał własny

Helping you

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI

Płynność I stopnia		2016	2015
Aktywa obrotowe
Zobowiązania krótkoterminowe		0,84	1,00
Płynność II stopnia
Aktywa obrotowe - Zapasy
Zobowiązania krótkoterminowe		0,64	0,73
Płynność III stopnia
Inwestycje krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe		0,04	0,08
WSKAŹNIKI AKTYWNOŚCI
Szybkość obrotu należnościami
Należności z dostaw i usług (stan średni)
Przychody ze sprzedaży	dni	82	100
Szybkość obrotu zapasami
Zapasy (stan średni)
Koszty działalności operacyjnej	dni	41	48
WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
Szybkość obrotu zobowiązaniami
Zobowiązania z dostaw i usług (stan średni)	dni	85	94
Koszty działalności operacyjnej

Helping you
prosper

POZOSTAŁE WSKAŹNIKI

EBIT (zysk operacyjny)		TPLN	$-37656$	6465
EBITDA (zysk amortyzacją)	operacyjny	przed	TPLN	$-25737$	17 706
EAT (wynik finansowy)			TPLN	$-34673$	3915

2.3 INTERPRETACJA WYBRANYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH

Analiza została przeprowadzona w cenach bieżących, z uwzględnieniem danych z dwóch lat obrotowych.

W ramach analizy strukturalnej stwierdzić można, iż aktywa trwałe stanowią 56,4% majątku Grupy, natomiast aktywa obrotowe 32,7%. Główną pozycją aktywów trwałych są rzeczowe aktywa trwałe (54,0%), natomiast w aktywach obrotowych dominuja należności z tytułu dostaw i usług stanowiące na dzień bilansowy 20,8% sumy bilansowej. Udział kapitału własnego w kapitałach i zobowiązaniach ogółem zmalał o 9,8 punktu procentowego i w roku badanym ukształtował się na poziomie 45,9%. W obrębie zobowiązań, dominującą rolę pełnią zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które na dzień bilansowy stanowią 20,0% sumy bilansowej Grupy.

Analizując pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów widoczny jest wzrost zarówno przychodów z działalności kontynuowanej (o 3,3%), jak i kosztu własnego sprzedaży o (8,0%) w stosunku do roku ubiegłego. W segmencie pozostałej działalności operacyjnej nastąpiło zmniejszenie pozostałych przychodów operacyjnych (o 55,2%). Wartość pozostałych kosztów operacyjnych wzrosła w stosunku do poprzedniego okresu o kwotę TPLN 34.432. Strata z działalności kontynuowanej wynosi TPLN 34.673. Całkowity dochód ogółem wynosi TPLN -46.272 i jest mniejszy o -1.313,9% w stosunku do tożsamego wyniku uzyskanego w roku ubiegłym.

Wskaźniki rentowności w badanym roku przyjęły wartości ujemne i zanotowały spadek w stosunku do roku poprzedniego.

Wskaźniki płynności I, II i III stopnia w roku badanym uległy zmniejszeniu i znajdują się poniżej powszechnie uważanych za optymalne.

Biorąc pod uwagę szybkość obrotu należnościami, ilość dni uległa skróceniu z 100 dni na 82 dni, jak i drugi wskaźnik szybkości obrotu zapasami z 48 dni na 41 dni. Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w roku badanym wyniósł 85 dni.

3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA

3.1 ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Jednostka Dominująca posiada aktualną politykę opisującą stosowane w Grupie Kapitałowej zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Jednostki Dominującej.

Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej.

3.2 PODSTAWA SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, a w sprawach nieuregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.

Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna obejmująca w szczególności:

• sprawozdania finansowe jednostek powiązanych,
• korekty i wyłączenia dokonywane podczas konsolidacji, niezbędne do $\bullet$ sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• · obliczenia wartości godziwej aktywów netto jednostki zależnej,
• obliczenia wartości firmy oraz nadwyżki udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej nad ceną nabycia,
• obliczenia kapitału mniejszości.

Dokumentacja konsolidacyjna jest kompletna i spełnia wymogi rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25.09.2009 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdań finansowych jednostek powiązanych.

3.3 METODOLOGIA KONSOLIDACJI

Jednostka Dominująca sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe metodą pełną obejmującą sprawozdania finansowe następujących jednostek.

• a) Jednostka Dominująca
• · Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.
• b) Jednostki zależne
• · Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A.
• Aero Snack Sp. z o.o.;
• · Otmuchów CHOCO 1 Sp. z o.o.;
• · Otmuchów CHOCO 2 Sp. z o.o.;
• · Otmuchów Logistyka Sp. z o.o.;
• · Otmuchów Marketing Sp. z o.o.;
• · Jedność Sp. z o.o.
• · Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych ODRA S.A.;
• · CHOCO Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. Spółka komandytowa.

3.4 WYŁĄCZENIA KONSOLIDACYJNE

Podczas konsolidacji dokonano wyłączeń wewnątrzgrupowych rozrachunków dotyczących sprzedaży pomiędzy jednostkami grupy kapitałowej, pozostałych wewnątrzgrupowych przychodów i kosztów operacyjnych oraz kosztów i przychodów finansowych. Dokonano także wyłączeń wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości aktywów, a także z tytułu dywidend.

Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych.

3.5 KONSOLIDACJA KAPITAŁÓW

Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy Jednostki Dominującej.

Wyliczenie pozostałych składników kapitału własnego grupy kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego Jednostki Dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostki zależnej objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających procentowemu udziałowi Jednostki Dominującej w kapitale własnym jednostki zależnej według stanu na dzień bilansowy.

Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostki zależnej, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nią przez Jednostkę Dominującą.

36 POZOSTAŁE ELEMENTY SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIE 7 DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zostało sporządzone zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów prawidłowo, Sprawozdawczości Finansowej. Stwierdzono jego powiązanie z innymi elementami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz księgami rachunkowymi.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzone zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów prawidłowo, Sprawozdawczości Finansowej. Stwierdzono jego powiązanie z innymi elementami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz księgami rachunkowymi.

INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające stanowiące integralną składową część sprawozdania finansowego zostały opracowane zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości (zwanymi dalej Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej).

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

3.7 ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Nie stwierdzono zdarzeń po dniu bilansowym mających istotny wpływ na sumę bilansową lub wysokość wyniku finansowego za rok badany.

3.8 WNIOSKI Z PRZEPROWADZONEGO BADANIA

Na podstawie przeprowadzonego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW", z siedzibą w Otmuchowie stwierdza się, że:

• 1. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2016 zostało sporządzone prawidłowo, dane zawarte w sprawozdaniu finansowym są zgodne z odpowiednimi saldami i obrotami w księgach rachunkowych,
• 1. skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez upoważnione osoby,
• 1. nie wystąpiły zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie obowiązującego

Nunrawniony do badania sprawozdan fr

Wynik badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" za rok obrotowy 2016 biegły rewident przedstawił w swojej opinii.

UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

dr Roman Seredyński Kluczowy Biegły rewident 4. Moniuszki 50, 31-523 Kraków Nr ewidencyjny 10395 przeprowadzający badanie w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Nr 3115

Kraków, 18.04.2017 r.