Grupa Kapitałowa ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO "OTMUCHÓW"

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone za rok zakończony dnia 31.12.2015 roku

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU - AKTYWA 4
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU – PASYWA 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD DNIA 01.01.2015 ROKU DO DNIA 31.12.2015 ROKU 6
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD DNIA 01.01.2015 ROKU DO 31.12.2015 ROKU 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01.2015 ROKU DO 31.12.2015 ROKU 8
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9
NOTA 1. NOTA 2. NOTA 3. NOTA 4. NOTA 5. NOTA 6. NOTA 7.	INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE GRUPY 9 INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 11 INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 12 ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12 NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM 12 INWESTYCJE W INNE JEDNOSTKI 13 FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY 13
NOTA 8.	PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE 15
NOTA 9. NOTA 10.	POŁĄCZENIA I NABYCIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH 26 INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH 26

	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31
NOTA 11.	WARTOŚĆ FIRMY 31
NOTA 12. NOTA 13.	WARTOŚCI NIEMATERIALNE 32 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 34
NOTA 14.	NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 37
NOTA 15.	POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 37
NOTA 16.	AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO SPOWODOWANE UJEMNYMI
	RÓŻNICAMI PRZEJŚCIOWYMI 37
NOTA 17.	ZAPASY 39
NOTA 18.	POŻYCZKI UDZIELONE 39
NOTA 19.	NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 39
NOTA 20.	NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE 40
NOTA 21.	ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 41
NOTA 22.	POZOSTAŁE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE 41
NOTA 23.	FUNDUSZE SPECJALNE 41
NOTA 24.	AKTYWA KLASYFIKOWANE, JAKO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA 42
NOTA 25.	KAPITAŁ PODSTAWOWY SPOŁKI DOMINUJĄCEJ 43
NOTA 26.	STRUKTURA AKCJONARIATU 44
NOTA 27.	POZOSTAŁE KAPITAŁY 45
NOTA 28.	REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO SPOWODOWANA DODATNIMI
	RÓŻNICAMI PRZEJŚCIOWYMI 45
NOTA 29.	REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 46
NOTA 30. NOTA 31.	POZOSTAŁE REZERWY DŁUGOTERMINOWE 47 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 48
NOTA 32.	POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 51
NOTA 33.	POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 52

NOTA 34.	ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 52
NOTA 35.	POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 53
NOTA 36.	REZERWY KRÓTKOTERMINOWE 53
NOTA 37.	ZOBOWIĄZANIA BEZPOŚREDNIO ZWIĄZANE Z AKTYWAMI KLASYFIKOWANYMI, JAKO PRZEZNACZONE
DO ZBYCIA 53
NOTA 38.	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 53
NOTA 39.	ROZLICZENIA PODATKOWE 54
NOTA 40.	RYZYKO ZWIĄZANE Z POSIADANIEM STATUSU ZAKŁADU PRACY CHRONIONEJ 54
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 55
NOTA 41.	PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW 55
NOTA 42.	POZOSTAŁE PRZYCHODY 55
NOTA 43.	KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 56
NOTA 44.	KOSZTY AMORTYZACJI 57
NOTA 45.	KOSZTY USŁUG OBCYCH 57
NOTA 46.	KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 57
NOTA 47.	POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE 57
NOTA 48.	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 58
NOTA 49.	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 58
NOTA 50.	PRZYCHODY FINANSOWE 58
NOTA 51.	KOSZTY FINANSOWE 59
NOTA 52.	OBCIĄŻENIE PODATKIEM DOCHODOWYM 59
NOTA 53.	WYPŁATA DYWIDENDY 60
NOTA 54.	ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 60
NOTA 55.	CEL I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 60
NOTA 56.	INSTRUMENTY FINANSOWE 64
NOTA 57.	ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 67
NOTA 58.	PONIESIONE ORAZ PLANOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE 67
NOTA 59.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 68
NOTA 60.	WYNAGRODZENIA KLUCZOWEGO KIEROWNICTWA GRUPY 69
NOTA 61.	WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA 69
NOTA 62.	ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI 70
NOTA 63.	ISTOTNE SPRAWY SPORNE PRZECIWKO GRUPIE 70
NOTA 64.	ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ 70
	PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ 71

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU - AKTYWA

		31.12.2015	31.12.2014
AKTYWA	Nota	tys. PLN	tys. PLN
Aktywa trwałe		166 157	168 914
Wartość firmy	11	17 948	17 948
Wartości niematerialne	12	1 473	1 516
Rzeczowe aktywa trwałe	13	134 803	138 056
Nieruchomości inwestycyjne	14	6 954	5 990
Pozostałe aktywa finansowe	15	6	6
Aktywa na podatek odroczony	16	4 973	5 398
Aktywa obrotowe		88 062	93 110
Zapasy	17	24 341	20 856
Należności z tytułu dostaw i usług	19	53 157	65 383
Należności z tytułu podatku bieżącego	20	972	95
Należności pozostałe	20	1 801	2 338
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	21	7 157	4 029
Pozostałe aktywa	22	634	409
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	24	733	733
Aktywa razem		254 952	262 757

Podpisy Członków Zarządu

Prezes Zarządu - Mariusz Popek

Wiceprezes Zarządu - Jarosław Kapitanowicz

Wiceprezes Zarządu - Bartłomiej Bień

Główny Księgowy - Marta Rokicka

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU – PASYWA

		31.12.2015	31.12.2014
PASYWA	Nota	tys. PLN	tys. PLN
Razem kapitały		151 237	147 381
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		141 868	138 329
Kapitał podstawowy	25	2 550	2 550
Kapitał zapasowy	27	127 176	119 019
Pozostałe kapitały rezerwowe	27	1 978	1 982
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych		6 697	5 337
Wynik finansowy za rok obrotowy		3 467	9 441
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	27	9 369	9 052
Zobowiązanie długoterminowe		15 966	23 406
Rezerwa na podatek odroczony	28	9 189	8 775
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	29	769	669
Pozostałe rezerwy długoterminowe	30	60	260
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	31	2 223	8 138
Pozostałe zobowiązania finansowe	32	1 654	2 971
Pozostałe zobowiązania	33	2 071	2 593
Zobowiązania krótkoterminowe		87 749	91 970
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	31	30 986	29 512
Pozostałe zobowiązania finansowe	32	2 455	3 117
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	34	40 663	47 217
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego	35	0	4
Pozostałe zobowiązania	35	13 645	12 120
Pasywa razem		254 952	262 757

Podpisy Członków Zarządu

Prezes Zarządu - Mariusz Popek

Wiceprezes Zarządu - Jarosław Kapitanowicz

Wiceprezes Zarządu - Bartłomiej Bień

Główny Księgowy - Marta Rokicka

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD DNIA 01.01.2015 ROKU DO DNIA 31.12.2015 ROKU

		01.01.2015-	01.01.2014-
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Nota	31.12.2015	31.12.2014
		tys. PLN	tys. PLN
Działalność kontynuowana
Przychody		241 934	279 763
Przychody ze sprzedaży	41	240 059	276 504
Pozostałe przychody	42	1 875	3 259
Koszty własny sprzedaży	43	192 395	216 639
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		49 539	63 124
Pozostałe przychody operacyjne	48	3 081	4 120
Koszty sprzedaży	43	27 531	34 673
Koszty ogólnego zarządu	43	15 223	15 929
Pozostałe koszty operacyjne	49	3 425	3 898
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		6 441	12 744
Przychody finansowe	50	344	42
Koszty finansowe	51	1 857	2 442
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		4 928	10 344
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych		-	-
Wynik brutto		4 928	10 344
Podatek dochodowy	52	1 116	1 165
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		3 812	9 179
Działalność zaniechana		-	-
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej		3 812	9 179
Inne całkowite dochody		-	-
Skutki aktualizacji majątku trwałego dostępnego do sprzedaży		-	-
Całkowite dochody ogółem		3 812	9 179
Zysk (strata) przypadająca na:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		3 467	9 441
Udziałowcom niesprawującym kontroli		345	-262
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		3 467	9 441
Udziałowcom niesprawującym kontroli		345	-262
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)		0,30	0,72
Zysk (strata) netto rozwodniony na jedną akcję (w zł/gr na jedną
akcję)		0,30	0,72
Z działalności kontynuowanej		0,30	0,72
Zwykły		0,30	0,72
Rozwodniony		0,30	0,72
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej			-
Zwykły			-
Rozwodniony			-

Podpisy Członków Zarządu

Prezes Zarządu Mariusz Popek

Wiceprezes Zarządu Jarosław Kapitanowicz

Wiceprezes Zarządu Bartłomiej Bień

Główny Księgowy - Marta Rokicka

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD DNIA 01.01.2015 ROKU DO 31.12.2015 ROKU

Sprawozdanie ze zmian w kapitałach	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy za rok obrotowy	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostce dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli	Razem
Na dzień 1 stycznia 2015 roku	2 550	119 019	1 982	14 778	-	138 329	9 052	147 381
Całkowite dochody:
Zysk (strata) netto					3 467	3 467	345	3 812
Skutki aktualizacji majątku trwałego			-4	4
Inne korekty		125				125		125
Transakcje z właścicielami:
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych				-53		-53	- 28	- 81
Podział wyniku		8 032		- 8 032
Na dzień 31 grudnia 2015 roku	2 550	127 176	1 978	6 697	3 467	141 868	9 369	151 237

Sprawozdanie ze zmian w kapitałach	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy za rok obrotowy	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostce dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli	Razem
Na dzień 1 stycznia 2014 roku	2 550	113 536	3 882	8 874	-	128 842	9 454	138 296
Całkowite dochody:
Zysk (strata) netto					9 441	9 441	- 262	9 179
Skutki aktualizacji majątku trwałego			-1 900	1 899		- 1		- 1
Inne korekty
Transakcje z właścicielami:
Zmiany w strukturze udziałowców				47		47	-140	-93
Podział wyniku	-	5 483	-	- 5 483
Na dzień 31 grudnia 2014 roku	2 550	119 019	1 982	5 337	9 441	138 329	9 052	147 381

Podpisy Członków Zarządu

Prezes Zarządu Mariusz Popek

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe Główny Księgowy - Marta Rokicka

Wiceprezes Zarządu Jarosław Kapitanowicz

Wiceprezes Zarządu Bartłomiej Bień

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01.2015 ROKU DO 31.12.2015 ROKU

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2014- 31.12.2014
	tys. PLN	tys. PLN
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 928	10 344
Korekty razem	15 618	14 870
Amortyzacja	11 241	11 622
Zyski (straty) udziałów niesprawujących kontroli	- 345	262
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	52	111
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 284	2 087
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-422	- 260
Zmiana stanu rezerw	-	- 204
Zmiana stanu zapasów	- 3 485	- 2 865
Zmiana stanu należności	12 763	-12
Zmiana stanu zobowiązań (z wyjątkiem pożyczek, kredytów oraz podatku bieżącego)	- 6 148	2 512
Podatek dochodowy zapłacony	903	1 531
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	- 225	86
Inne korekty	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	20 546	25 214
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy	1 490	1
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 490	1
Sprzedaż inwestycji w udziały, akcje oraz wspólne przedsięwzięcia
Wydatki	9 660	6 609
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	9 660	6 609
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem	- 8 170	- 6 608
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy	5 017	2 213
Wpływy z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów	72	46
Kredyty i pożyczki zaciągnięte	4 945	2 167
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	14 213	21 946
Płatności z tytułu kosztów emisji akcji / wydania udziałów	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	11 365	17 462
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 564	2 397
Odsetki zapłacone	1 284	2 087
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	- 9 196	- 19 733
Przepływy pieniężne netto, razem	3 180	- 1 127
Środki pieniężne na początek okresu	4 029	5 267
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	52	111
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	7 157	4 029

Podpisy Członków Zarządu

Prezes Zarządu Mariusz Popek

Wiceprezes Zarządu Jarosław Kapitanowicz

Główny Księgowy - Marta Rokicka

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 1. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE GRUPY

Grupa Kapitałowa Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów (Grupa) składa się z Jednostki Dominującej Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. (ZPC Otmuchów S.A., Jednostka Dominująca, Spółka, Emitent) oraz jednostek zależnych:

Otmuchów Logistyka Sp. z o.o. (dawniej Victoria Sweet)
Jedność Sp. z o.o.,
Otmuchów Marketing Sp. z o.o.
Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych "ODRA" S.A.
Aero Snack Sp. z o. o.

Dane jednostki dominującej

Spółka Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. powstała w wyniku zawarcia umowy sporządzonej w dniu 28.06.1997 r., w formie aktu notarialnego, Repertorium nr A2494/97 w Kancelarii Notarialnej Hanny Przystup, 48-300 Nysa, ul. Grodzka 7. Spółka powstała z przekształcenia Spółki Zakłady Przemysłu Cukierniczego Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Spółkę Akcyjną, na podstawie uchwały nr 4/97 Zgromadzenia Wspólników z dnia 28 czerwca 1997 r.

Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Opolu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000028079. Spółce nadano numer statystyczny REGON 531258977. Siedziba Spółki mieści się w Otmuchowie przy ul. Nyskiej 21.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest:

Wytwarzanie produktów przemiału zbóż (płatki kukurydziane, płatki kukurydziane glazurowane, chrupki śniadaniowe w postaci kuleczek, muszelek, kółeczek, krążków o różnych smakach – np. czekoladowym, miodowym; zbożowe produkty śniadaniowe do bezpośredniego spożycia typu musli);

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tysiącach złotych)

Przetwarzanie i konserwowanie ziemniaków (przekąsek ziemniaczanych, ziemniaczano-pszennych o smaku paprykowym, solonym, zielonej cebulki, serowym i pizzy);
Produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych (mleczko w czekoladzie o smakach: waniliowym, czekoladowym, cappuccino, cytrynowym i galaretki o smakach owocowych w czekoladzie; śliwka w czekoladzie);
Produkcja pozostałych artykułów spożywczych, gdzie indziej niesklasyfikowanych (wyroby żelowe żelki o smaku owocowym, żelki z witaminami i galaretka o smaku owocowym).
Produkcja pellet na snacki i prażynki pellety ziemniaczane, pszenne, wielozbożowe oraz ekologiczne.

Dane jednostek zależnych

Otmuchów Logistyka Sp. z o.o. (Victoria Sweet)

Od 26 marca 2008 roku Spółka jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Otmuchów Logistyka Sp. o.o. z siedzibą w Brzegu przy ul. Starobrzeskiej 7, która pierwotnie działała w branży spożywczej produkując m.in. wyroby żelowe, galaretki, pianki i w czekoladzie, ptasie mleczko oraz inne wyroby cukiernicze, a także nabyła nieruchomości gruntowe, zabudowane obiektami produkcyjnymi w miejscowości Gorzyczki. Na dzień dzisiejszy podstawowym przedmiotem działalności Otmuchów Logistyka Sp. z o.o. jest działalność w zakresie usług spedycyjnych.

Jedność Sp. z o.o.

W dniu 2 listopada 2010 roku Spółka nabyła udziały w spółce Jedność Sp. z o.o. z siedzibą w miejscowości Wschowa. Zakupione udziały stanowiły 96,3% kapitału zakładowego Jedności Sp. z o.o. i uprawniały do wykonywania 30 751 głosów, tj. 96,3% ogólnej liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników Jedności Sp. z o.o.

W dniu 19.12.2012 roku Jednostka Dominująca podpisała umowy na zakup 408 udziałów pozostających w posiadaniu innych udziałowców. Na dzień 31 grudnia 2012 roku ZPC "Otmuchów" S.A. posiadała 97,62% udziałów i 97,62% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Jedności Sp. z o.o. W dniu 27 października 2014r. została podpisana przez ZPC Otmuchów S.A. umowa zakupu 141 akcji spółki Jedność Wschowa w związku z czym, udział Emitenta w głosach oraz kapitale tej spółki uległ zwiększeniu do 98,06%.

Spółka posiada statut zakładu pracy chronionej nadany 27 października 1997 roku decyzją nr D/02998 przez Ministerstwo Pracy i Polityki Socjalnej.

Podstawowym przedmiotem działalności Jedność Sp. z o.o. jest produkcja pellet na snacki i prażynki. Jedność Wschowa jest wiodącym producentem pellet zbożowych i ziemniaczanych na rynku krajowym i europejskim. W swojej ofercie posiada pellety ziemniaczane i zbożowe o różnorodnych kształtach, z naturalnymi dodatkami smakowymi bogate w błonnik pokarmowy, charakteryzujące się niską chłonnością tłuszczu oraz pellety wytwarzane z surowców ekologicznych.

Otmuchów Marketing Sp. z o. o.

W dniu 25 października 2011 r. ZPC "Otmuchów" S.A. nabyły 100% udziałów w firmie MW Legal 8 Sp. z o.o. z ówczesną siedzibą w Warszawie. Kapitał podstawowy Spółki wynosił 5 tys. W dniu 25 listopada 2011 r. Sąd Rejonowy w Warszawie zarejestrował zmianę nazwy spółki z MW Legal 8 na Otmuchów Marketing oraz zmianę siedziby spółki. Obecnie siedziba Spółki mieści się w Brzegu, ul. Starobrzeska 1. W dniu 28 listopada 2011 roku Spółka Dominująca wraz z dwoma podmiotami zależnymi tj. PWC Odra S.A. i Jedność Sp. z o.o. wniosły do Otmuchów Marketing Sp. z o.o. zorganizowane części przedsiębiorstw. Przedmiotem aportu były m.in. wszelkie wartości niematerialne i prawne, środki trwałe oraz wyposażenie związane z funkcjonującymi w tych spółkach Działami Marketingu i Zarządzania Własnością Intelektualną (DMiZWI), patenty i inne prawa własności przemysłowej DMiZWI, w tym prawa autorskie do znaków towarowych, aktywa obrotowe. Wniesienie aportu miało na celu m.in. ujednolicenie procesów zarządzania znakami towarowymi w Grupie Kapitałowej Emitenta. Przedmiotem działalności Spółki jest realizowanie funkcji marketingowych dla wszystkich spółek w Grupie Kapitałowej.

Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych "Odra" S.A.

W związku z nabyciem przez Spółkę w dniu 6 maja 2011 roku udziałów spółce Colian Investment Sp. z o.o. stanowiących 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz ze względu na fakt, iż Colian Investment był posiadaczem 807.044 akcji Przedsiębiorstwa Wyrobów Cukierniczych "Odra" S.A. (PWC Odra S.A.), stanowiących 21,0% kapitału zakładowego tej spółki oraz 20,1% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PWC Odra S.A., stała się spółką stowarzyszoną. W dniu 13 września 2011 roku Spółka zawarła umowę objęcia 2.000.000 akcji PWC Odra S.A. po

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tysiącach złotych)

cenie emisyjnej 5 zł za każdą akcję. Skutkiem zawarcia umowy było przejęcie kontroli nad PWC Odra S.A.– po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego PWC Odra S.A. W dniu 22 września 2011 roku Spółka posiadała, łącznie z akcjami PWC Odra S.A. nabytymi wcześniej, pakiet kontrolny stanowiący 62,68% wszystkich akcji PWC Odra S.A., dający 57,39% ogólnej liczby głosów w tej spółce. Na dzień 30 czerwca 2014 roku Spółka posiadała pośrednio oraz bezpośrednio akcje PWC Odra S.A. uprawniające do wykonywania 59,22% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, stanowiących 64,34% udziału w kapitale zakładowym PWC Odra S.A.

PWC Odra S.A. należy do przedsiębiorstw cukierniczych z udziałem w krajowym rynku cukierniczym szacowanym na około 5%. W obszarze działalności produkcyjnej PWC Odra S.A. zajmuje się produkcją karmelków twardych i nadziewanych, czekoladek nadziewanych, wyrobów czekoladowanych i w czekoladzie, chałwy, sezamków, pomadek, irysów i gumek rozpuszczalnych oraz drażetek.

Aero Snack Sp. z o. o.

Utworzona w 2013 roku spółka, bezpośrednio podlegająca pod spółkę Jedność Sp. z o.o., której główny profil działalności to produkcja prażynek.

Otmuchów Inwestycje Sp. z o.o.

W okresie pierwszego półrocza 2015 doszło do połączenia spółki zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. i spółki Otmuchów Inwestycje sp. z o.o.

W skład Grupy nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

Akcje Jednostki Dominującej notowane są na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Sektor wg klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych: Spożywczy.

Akcjonariusze Spółki dominującej posiadający powyżej 5% głosów na dzień bilansowy:

Stan na				31.12.2015
Lp.	STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWY Akcjonariusz	Ilość posiadanych akcji	Wartość akcji w tys. zł.	Udział w kapitale podstawowym
1	Nemico Limited	6 491 750	1 298	50,92%
2	PKO BP Bankowy PTE S.A.	1 169 132	234	9,17%
3	PZU PTE S.A.	1 905 550	381	14,95%
4	AVIVA OFE	1 274 000	255	9,99%
5	Pozostali	1 907 816	382	14,97%

NOTA 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Zarządu Spółki na dzień 31.12.2015 roku wchodzili:

Prezes Zarządu	–	Mariusz Popek
Wiceprezes Zarządu	–	Jarosław Kapitanowicz
Wiceprezes Zarządu	–	Bartłomiej Bień

W dniu 15 stycznia 2015 r. rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki złożył ze skutkiem następującym z upływem dnia 28 lutego 2015 r. Pan Michał Jaszczyk.

W dniu 17 kwietnia 2015 r. Rada Nadzorcza Emitenta, podjęła uchwałę o powołaniu Pana Bartłomieja Bienia na stanowisko Wiceprezesa Zarządu odpowiedzialnego za pion sprzedaży.

Skład Zarządu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie uległ zmianie.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tysiącach złotych)

NOTA 3. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Rady Nadzorczej na dzień 1 stycznia 2015 roku:

Mariusz Banaszuk –		Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jacek Giedrojć	–	Członek Rady Nadzorczej,
Witold Grzesiak	–	Członek Rady Nadzorczej,
Artur Olszewski	–	Członek Rady Nadzorczej,
Jacek Dekarz	–	Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 30 września 2015 roku, pełniący funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta Pan Mariusz Banaszak złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki. W dniu 20 października 2015r. Rada Nadzorcza korzystając z uprawnień wynikających z § 14 ust.3 Statutu Spółki powołała w drodze kooptacji z tym samym dniem do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Pana Przemysława Danowskiego, któremu powierzyła jednocześnie pełnienie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2015 roku:

Przemysław Danowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej

Witold Grzesiak - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Jacek Giedrojć - Członek Rady Nadzorczej

Jacek Dekarz - Członek Rady Nadzorczej

Artur Olszewski - Członek Rady Nadzorczej

Pomiędzy dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

NOTA 4. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 18 marca 2016 roku.

NOTA 5. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM

Informacje ogólne: Giełda:	Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
Symbol na GPW:	OTMUCHOW
Sektor na GPW:	Spożywczy

ZPC Otmuchów S.A. NOTOWANIA 01.01.2015-31.12.2015

http://biznes.pl/gielda/profile/akcje/otmuchow,101,2,8750,profile-wykresy.html

NOTA 6. INWESTYCJE W INNE JEDNOSTKI

Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:

FIRMA	UDZIAŁ W GŁOSACH (BEZPOŚREDNIO I POŚREDNIO)	PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI	METODA KONSOLIDACJI
Otmuchów Logistyka Sp. z o.o. z siedzibą w Brzegu	100,00%	Usługi spedycyjne	Pełna
Jedność Sp. z o.o. z siedzibą we Wschowie	98,06%	Produkcja pellet zbożowych i ziemniaczanych	Pełna
Otmuchów Marketing Sp. z o.o. z siedzibą w Brzegu	82,31%*	Usługi marketingowe dla Grupy Kapitałowej	Pełna
PWC Odra S.A. z siedzibą w Brzegu	59,32%	Produkcja wyrobów czekoladowych, szerokiej gamy słodyczy	Pełna
Aero Snack Sp. z o.o. z siedzibą we Wschowie	98,06%**	Produkcja Prażynek	Pełna

* ZPC Otmuchów posiada bezpośrednio 51,77 % udziału w ogólnej liczbie głosów w Otmuchów Marketing, przy czym łączny udział w ogólnej liczbie głosów w tej spółce tj. uwzględniający udział spółek zależnych Jedność Sp. z o.o. (4,86 %) oraz PWC Odra S.A. (25,67 %) stanowi 82,31 %. ** ZPC Otmuchów nie posiada bezpośrednio udziałów w Aero Snack, przy czym udział pośredni w ogólnej liczbie głosów w tej spółce tj. uwzględniając fakt, iż jedynym wspólnikiem Aero Snack jest spółka zależna Jedność stanowi 98,06 %.

Na dzień 31.12.2015 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w wymienionych podmiotach, nie jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

Wszystkie jednostki zależne zostały objęte konsolidacją metodą pełną.

NOTA 7. FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY

Zarząd Jednostki Dominującej Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. oświadcza, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe z Grupy Kapitałowej zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

NOTA 7. 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości Finansowej ("IFRIC"),
przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2009 nr 33 poz. 259 z późn.zm.).

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tysiącach złotych)

NOTA 7. 2. FORMAT SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz wybranych aktywów i zobowiązań finansowych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2015 składa się z:

skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych),
not objaśniających.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

NOTA 7. 3. OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM I DANYMI PORÓWNYWALNYMI DLA PREZENTOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2015 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2014 roku oraz na dzień 31.12.2015 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2014 roku do 31.12.2014 roku.

Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.

NOTA 7. 4. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółki Grupy w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalności.

NOTA 7. 5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE").

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

NOTA 7. 6. KOREKTY WYNIKAJĄCE Z ZASTRZEŻEŃ W OPINII PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W opinii biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok kończący się dnia 31.12.2014 roku oraz za lata poprzednie nie wystąpiły zastrzeżenia, które powodowałyby konieczność dokonania korekt w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych porównywalnych.

NOTA 8. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE

Grupa sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z przyjętymi zasadami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("MSR") i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"). W punkcie 8.4 ujęto jednolity opis zasad rachunkowości po zmianach.

NOTA 8. 1. STATUS ZATWIERDZENIA STANDARDÓW W UE

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

NOTA 8. 2. NOWE I ZMIENIONE REGULACJE MSSF

W okresach rozpoczynających się po 1 stycznia 2015 roku obowiązują nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały przyjęte przez Unię Europejską ("UE"):

• MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – zmiana dotyczy składek wnoszonych do programów określonych świadczeń przez pracowników lub strony trzecie. Celem zmian jest uproszczenie ujęcia składek, które nie zależą od okresu zatrudnienia, na przykład składki pracownicze ustalone jako stały procent wynagrodzenia (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku);

• KIMSF 21 "Opłaty publiczne" – KIMSF 21 to interpretacja MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". Interpretacja wyjaśnia co jest zdarzeniem powodującym powstanie zobowiązania do uiszczenia opłaty publicznej (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku);

• Zmiany do MSSF 2010-2012 – doroczne ulepszenia MSSF 2010 – 2012 mają głównie na celu rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa 9 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku);

• Zmiany do MSSF 2011-2013 – doroczne ulepszenia MSSF 2011 – 2013 mają głównie na celu rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku);

• MSSF 11 "Wspólne porozumienia umowne" – zmiany określają odpowiednie podejście księgowe do przejęć udziałów we wspólnym działaniu, które stanowi przedsiębiorstwo (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku);

• MSR 1 "Prezentacja sprawozdań Finansowych" – zmiany dotyczące nie ograniczania zrozumiałości ujawnianych informacji poprzez łączenie ze sobą lub rozwijanie informacji w sposób zaciemniający informacje użyteczne. (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku);

• MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe", 38 "Wartości niematerialne" – Rada uznała stosowanie metody dochodowej do amortyzacji aktywów za niewłaściwe oraz, że dochód nie jest odpowiednia podstawą do pomiaru zużycia korzyści ekonomicznych pochodzących z wartości niematerialnych (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku);

• MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe", MSR 41 "Rolnictwo" – Rada zdecydowała, że rośliny produkcyjne powinny być księgowane na tych samych zasadach jak rzeczowe aktywa trwałe, ponieważ funkcja takich roślin jest podobna do funkcji produkcji. (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku);

• Zmiany do MSSF 2012-2014 – doroczne uściślenia słownictwa, rozwiązywanie niezgodności dotyczące MSSF 2012 – 2014 (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku).

Spółka dokonała weryfikacji powyższych zmian i oceniła, iż nie mają one istotnego wpływu na zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji sprawozdania finansowego jest złoty polski. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

NOTA 8. 3. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE, A NIE WESZŁY JESZCZE W ŻYCIE

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2015 roku:

• MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami) - Zmiana klasyfikacji i wyceny - zastąpienie aktualnie obowiązujących kategorii instrumentów finansowych dwoma kategoriami: wycenianych wg zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej. Zmiany w rachunkowości zabezpieczeń (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później – w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub późnej);

• MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności - Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych.

Standard dotyczy wszystkich umów zawartych z klientami, z wyjątkiem takich, które wchodzą w zakres innych MSSF (tj. umów leasingu, ubezpieczeniowych i instrumentów finansowych), (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później – w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub późnej),

• MSSF 15 Przychody z umów z klientami - MSSF 15 ujednolica wymogi dotyczące ujmowania przychodów. (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później – w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub późnej),

• MSSF 16 "Leasing" - Doprecyzowanie standardu, klasyfikacji ujmowania leasingu u leasingobiorców i leasingodawców (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później – w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub późnej),

• Zmiany do MMSF 10 i MSR 28 - Zmiany dotyczące transakcji sprzedaży bądź wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub jednostką będącą wspólnym przedsięwzięciem (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28- Doprecyzowanie zapisów dotyczących ujęcia jednostek inwestycyjnych w konsolidacji (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później – w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub późnej),

• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" - Wyjaśnienie sposobu wykazywania aktywów z tytułu odroczonego podatku w związku z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później – w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub późnej),

• Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych"- Zmiany mają na celu poprawę informacji przekazywanych na rzecz użytkowników sprawozdań finansowych o działalności finansowej jednostki. Zmiany wymagają ujawnienia umożliwiające użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian zobowiązań wynikających z przepływów pieniężnych jak i niepieniężnych (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później),

Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy zgodnie z datą ich wejścia w życie.

Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki

Nowy standard MSSF 9 Instrumenty finansowe dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych. Zmiany te potencjalnie będą miały istotny wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze opublikowane wszystkie fazy standardu MSSF 9 oraz nie został on zatwierdzony przez Unię Europejską. W związku z powyższym analiza jego wpływu na przyszłe sprawozdania Spółki nie jest jeszcze zakończona.

Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki. Zmiany standardów i interpretacji MSSF, które weszły w życie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie miały istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe.

NOTA 8. 4. JEDNOLITY OPIS ISTOTNYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

NOTA 8.4.1. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

W 2015 roku Grupa nie dokonywała zmian zasad rachunkowości ani zmian prezentacji.

NOTA 8.4.2. ZASADY KONSOLIDACJI

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje roczne sprawozdanie finansowe Zakładów Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A. oraz roczne sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone każdorazowo za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 r. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF – sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka Dominująca ma możliwość kierowania polityką finansową i operacyjną danej jednostki.

Zmiany udziałów Grupy w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansowa udziałów zapewniających Grupie kontrolę oraz udziałów niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zależnych. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niedających kontroli a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitał własny i przypisuje właścicielom Spółki.

Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia.

NOTA 8.4.3. WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli, przypadającą na nią część wartości firmy, uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

NOTA 8.4.4. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w rachunek zysków i strat do pozycji "Amortyzacja".

Wartości niematerialne występujące w Grupie oraz stawki amortyzacji:

Oprogramowanie komputerowe	od 2 lat do 5 lat
Znaki towarowe	nieamortyzowane

NOTA 8.4.5. ŚRODKI TRWAŁE

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania)	nieamortyzowane
Budynki i budowle	Od 10 lat do 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	Od 10 lat do 15 lat
Środki transportu	Od 5 lat do 7 lat
Inne środki trwałe w tym wyposażenie	Od 3 lat do 10 lat

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji jest zgodny z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.

NOTA 8.4.6. ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

NOTA 8.4.7. AKTYWA FINANSOWE

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Następnie instrumenty finansowe są zaliczane do jednej z następujących czterech kategorii i ujmowane w następujący sposób:

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: kategoria ta obejmuje dwie podkategorie: aktywa przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe przeznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny według wartości godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeżeli został nabyty przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie lub jeżeli został zaliczony do tej kategorii przez Zarząd. Instrumenty pochodne również zalicza się do "przeznaczonych do obrotu", o ile nie zostały przeznaczone na zabezpieczenia. Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych, jeżeli są przeznaczone do obrotu lub ich realizacji oczekuje się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
Pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
Należności krótkoterminowe wykazywane są według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności,
Należności długoterminowe są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tysiącach złotych)

Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe następuje na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności, bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności, a także na podstawie informacji z działu prawnego o należnościach skierowanych na drogę sądową (upadłości, likwidacje, układy i skierowane do sądu w celu uzyskania nakazu zapłaty).
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartości lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych kategoria ta obejmuje środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wyceniane są według wartości nominalnej.

Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Dla wszystkich aktywów finansowych przeprowadza się test na utratę wartości na dzień bilansowy.

NOTA 8.4.8. LEASING

Leasing jest klasyfikowany, jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane, jako leasing operacyjny.

Spółka, jako leasingobiorca

Jednostki wchodzące w skład Grupy występują, jako strony umów leasingowych, na podstawie, których przyjmują do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne przez uzgodniony okres.

W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.

NOTA 8.4.9. ZAPASY

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: (i) ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, (ii) ceny sprzedaży netto. Rozchód zapasów wyceniany jest w następujący sposób:

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tysiącach złotych)
materiały i towary do ustalenia wartości rozchodu stosuję się metodę pierwsze weszło pierwsze wyszło (FIFO).
produkty gotowe i produkty w toku według kosztów bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnionej części pośrednich kosztów produkcji, ustalonej przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Do ustalenia wartości rozchodu stosuję się metodę pierwsze weszło – pierwsze wyszło (FIFO).

Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, upusty i tym podobne oraz koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży.

Wyceny bilansowej poszczególnych rodzajów zapasów dokonuje się wg cen nabycia, nie wyższych jednak niż ceny sprzedaży netto możliwych do osiągnięcia na dzień bilansowy.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale na rodzaje zapasów. Wartość dokonanych odpisów zalicza się do kosztów rodzajowych zużycia materiałów.

Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według następujących zasad:

produkty i towary zalegające ponad 1 rok 100% wartości bilansowej,
produkty i towary wolno-rotujące według indywidualnej oceny ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.

NOTA 8.4.10. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych ("PLN"), która stanowi walutę funkcjonalną Grupy.

Należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:

różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje, jako korekty kosztów odsetkowych,
różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Kursy walut, przyjęte do wyceny bilansowej na koniec roku 2015, Grupa przyjęła zgodnie z tabelami NBP nr 254/A/NBP/2015 oraz NBP nr 252/A/NBP/2014:

	31 grudnia 2015 roku	31 grudnia 2014 roku
EUR	4,2615	4,2623
GBP	5,7862	5,4648
USD	3,9011	3,5072

NOTA 8.4.11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartości nabycia na moment

początkowej wyceny, zaś na dzień bilansowy wartość nabycia korygowana jest o część odpisanego kosztu lub przychodu przypadającego na miniony okres.

W ramach biernych rozliczeń międzyokresowych, Spółka rozpoznaje:

a) prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych"

rezerwy na urlopy,
rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,
rezerwy na nagrody (w tym jubileuszowe) i premie, wypłacane w następnych okresach.

b) prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług"

rezerwę na koszty dotyczące danego okresu, do których faktury nie zostały jeszcze otrzymane,
rezerwę na inne koszty.

Grupa dokonuje rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wycenia się w wartości nominalnej.

NOTA 8.4.12. KAPITAŁ WŁASNY GRUPY

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki Dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych pochodzi z przeszacowania gruntów i budynków na dzień przejścia związany z zastosowaniem MSSF po raz pierwszy. W przypadku zbycia przeszacowanych gruntów lub zabudowań, efektywnie zrealizowana część kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny związana z danym składnikiem majątku przenoszona jest bezpośrednio do zysków zatrzymanych.

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji powstaje w wyniku przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. W przypadku sprzedaży przeszacowanego składnika aktywów finansowych efektywnie zrealizowana część kapitału rezerwowego powiązana z tym składnikiem jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

NOTA 8.4.13. REZERWY

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

NOTA 8.4.14. KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOTA 8.4.15. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych, wartości niematerialnych lub innych dostosowywanych składników aktywów, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

NOTA 8.4.16. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.

W przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.

NOTA 8.4.17. UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów

Grupa rozpoznaje przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wówczas, gdy spełnione są następujące warunki:

jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towaru,
jednostka gospodarcza przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej należnej zapłaty.

Przychody ze sprzedaży produktów (usług)

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży produktów (usług) można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tysiącach złotych)

stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Dotacje

Dofinansowanie do wynagrodzeń i refundacja składek ubezpieczeń społecznych dotyczących osób niepełnosprawnych, przyznawane jednostkom posiadającym statut zakładu pracy chronionej lub zatrudniającej osoby niepełnosprawne, wykazywane są w przychodach operacyjnych.

Dotacje są ujawniane w sprawozdaniu finansowym, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że jednostka gospodarcza spełnia warunki związane z ich przyznaniem i dotacje będą otrzymane. Dotacje są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jako przychody w okresie, w którym stały się należne. Dotacje do wynagrodzeń są prezentowane, jako przychody w oddzielnej nocie do sprawozdania z całkowitych dochodów. Dotacje nie pomniejszają kosztu.

Ponadto w pozycji dotacje wykazywane są odpisy rozliczeń międzyokresowych przychodów dokonywane równomiernie z odpisami amortyzacyjnymi środków trwałych sfinansowanych z Państwowego Funduszu Rehabilitacyjnego Osób Niepełnosprawnych oraz Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Kwoty odpowiadające wartości netto refinansowania środków trwałych w momencie ich sprzedaży zwiększały pozostałe przychody operacyjne do 1 lutego 2003 roku. Po tej dacie kwoty te zwiększają Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Grupa obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

NOTA 8.4.18. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Jednostka uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR 19 i 37, rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w grupie zobowiązań długo- lub krótkoterminowych, w pozycji "Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych".

NOTA 8.4.19. AKTYWA (LUB GRUPY AKTYWÓW DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

NOTA 8.4.20. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy; lub
b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

NOTA 8.4.21. SZACUNKI ZARZĄDU

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spółki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Szacunki te dotyczą, między innymi, utworzonych rezerw i odpisów aktualizujących, rozliczeń międzyokresowych oraz przyjętych stawek amortyzacyjnych.

Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym Zarząd stwierdził, że przyjęte stawki amortyzacji odpowiadają okresom użytkowania składników aktywów.

Zarząd Spółki w oparciu o prognozowane przyszłe przychody spółek PWC Odry, Otmuchów Marketing, Otmuchów Logistyka oraz Jedność przeprowadził test na utratę wartości firmy.

Odpisów aktualizujących aktywa obrotowe (zapasy i należności), dokonuje się w oparciu o ustalenie różnicy między wartością netto możliwą do uzyskania, a ceną nabycia/kosztem wytworzenia. Natomiast szacowanie odpisu na należności to ustalanie różnicy między wartością bilansową danego składnika aktywów, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych wg efektywnej stopy procentowej. Szacowaniu podlega stopa dyskontowa, a także spodziewany czas otrzymania przepływów pieniężnych.

Szacunki dotyczące świadczeń pracowniczych oraz rezerw na odprawy emerytalne i podobne – aktualna wartość świadczeń oraz rezerw zależy od wielu czynników, które są ustalane metodami aktuarialnymi. Założenia stosowane przy ustalaniu kosztu netto (dochodu) dla emerytur obejmują stopę dyskontową. Wszelkie zmiany tych założeń będą miały wpływ na wartość zobowiązań emerytalnych.

Szacunki rezerw na przewidywane zobowiązania z tytułu działalności gospodarczej tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy.

NOTA 9. POŁĄCZENIA I NABYCIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

W dniu 3 czerwca 2015 roku Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie Emitenta ze spółką zależną Otmuchów Inwestycje Sp. z o. o. Uchwała w sprawie połączenia spółek została podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 6 maja 2015 roku, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 13/2015. Połączenie odbyło się zgodnie z 492 § 1 ust. 1 Kodeksu Spółek Handlowych (KSH) poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą. Mając na uwadze fakt, iż Spółka Przejmująca była właścicielem wszystkich udziałów w Spółce Przejmowanej, Połączenie odbyło się zgodnie z art. 515 § 1 KSH bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Jednocześnie Emitent informuje, iż na podstawie art. 516 § 5 i 6 KSH Połączenie odbyło się w tzw. trybie uproszczonym. Wykreślenie spółki Otmuchów Inwestycje z rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Krajowy Rejestr Sądowy nastąpiło w dniu 25 czerwca 2015 roku.

Połączenie spółek nie spowodowało zmian w sprawozdaniu finansowym Grupy na dzień 31.12.2014 roku.

NOTA 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

Dla celów zarządczych Grupa wyodrębnia 5 głównych segmentów operacyjnych w oparciu o wytwarzane produkty i sprzedawane towary: słodycze, żelki i galaretki, słone przekąski, wyroby śniadaniowe oraz segmenty pozostałe. Pozostałe działalności, niestanowiące przedmiotu strategicznej oceny zarządzania Grupą zostały zaprezentowane, jako segmenty pozostałe.

Segmenty pozostałe obejmują sprzedaż usług - głównie usług przeprowadzanych prób technologicznych, usług spedycyjnych, sprzedaż materiałów. Żadne z powyższych grup przychodów w segmencie "pozostałe" nie stanowiła i w ocenie Zarządu nie będzie stanowiła w przyszłości elementu istotnego z punktu widzenia strategii Grupy.

NOTA 10. 1. SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ

Branże, w których działa Grupa charakteryzują się dużą sezonowością sprzedaży. Ze względu jednak na rozproszenie produkcji w trzech niezależnych gałęziach (słodycze, słone przekąski oraz wyroby śniadaniowe) przychody Grupy w poszczególnych miesiącach utrzymują się na zbliżonym poziomie, a sezonowość na poziomie globalnym nie jest tak odczuwalna.

NOTA 10. 2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SEGMENTACH

Zgodnie z wymogami MSSF 8 "Segmenty operacyjne", Grupa zidentyfikowała segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Na dzień bilansowy, zidentyfikowane segmenty operacyjne Grupy objęte sprawozdawczością zgodnie z MSSF 8 są zatem następujące:

SEGMENT SŁODYCZE obejmuje kilka kategorii słodyczy – które produkowane są w różny sposób, jak również kierowane do innych segmentów klientów.

Do gamy oferowanych przez Grupę Kapitałową słodyczy należą:

Pianka w czekoladzie, galaretka w czekoladzie, trufle w czekoladzie, inne słodycze czekoladowane, produkowane są one pod marką Odry, Otmuchowa jak i pod prywatnymi markami. W zakresie prywatnych marek – wiodącym produktem jest pianka w czekoladzie – produkowana w różnych smakach, w formie dwusmakowej, a od roku 2015 nawet trzysmakowej. Do produkcji pianki wykorzystujemy wysokiej jakości: dodatki i dekoracje w formie posypek. Pianka oblewana jest różnymi rodzajami czekolady – w zależności od preferencji klientów. Dla marki Odra – najważniejszymi produktami są galaretki w czekoladzie Opolanki i Trufle.
1. Chałwa produkt sztandarowy dla spółki Odra. W swoim portfolio spółka posiada chałwę zarówno w impulsowych jak i sharingowych formach podania.
1. Karmelki produkowane przez Spółkę Odra w szerokiej gamie smaków nadziewanych i nienadziewanych, wśród których są tradycyjne brandy takie jak: Leśne, Landrynusy, Kukułki, Faworytki Miętowe czy Kapitańskie oraz karmelki funkcjonalne: karmelki ziołowe –Naturales – dostępne w dwóch smakach: dzika róża i zielona herbata, karmelki mleczne nadziewane, wzbogacone wapniem – seria Milky's, karmelki nadziewane z sokami owocowymi z dodatkiem witamin – seria Fruti's. Oprócz produktów brandowych Odra produkuje i sprzedaje karmelki jako marki własne dla klientów B2B,
1. Sezamki wprowadzono nowe opakowania, rozszerzono współpracę na rynkach eksportowych.

SEGMENT ŻELKI I GALARETKI obejmuje żelki produkowane na naturalnych barwnikach i sokach owocowych, jak również produkowane w wersji wzbogaconej witaminami. Segment ten obejmuje również galaretki w cukrze.

SEGMENT SŁONE PRZEKĄSKI istnieje od 1992 roku. Głównymi wyrobami są chrupki kukurydziane w trzech samkach: orzechowym, paprykowym, cebulkowym. Flagowymi wyrobami tego segmentu są chrupki Bingo.

SEGMENT WYROBY ŚNIADANIOWE to produkty na zdrowe i odżywcze śniadanie, produkowane z pełnych ziaren zbóż ze smakowitymi dodatkami. Smaczne i pożywne a ich połączenie z mlekiem i jogurtem wzbogaca posiłek w wapń i witaminy, dostarczając niezbędnej porcji białka. Wyróżniamy tu produkty śniadaniowe o różnych kształtach, między innymi kuleczki, kółeczka, muszelki, jak i tradycyjne płatki kukurydziane. Ofertę w tej grupie uzupełniają musli w postaci batonów i płatków w wielu smakach oraz batony zbożowe o smaku czekoladowym z mlekiem. W tym segmencie Spółka posiada również ofertę dla przemysłu spożywczego, oferując między innymi chrupki zbożowe wykorzystywane przy produkcji batonów, czekolad i jogurtów.

SEGMENT PELLETY obejmuje pellety ziemniaczane, ziemniaczano-pszenne na snacki i prażynki. Pellety są półproduktem ekstrudowanym, wytwarzanym z różnorodnych mieszanek surowców ziemniaczanych oraz zbożowych produkowanym spółce Jedność Sp. z o.o. Stosowana przez Jedność technologia produkcji charakteryzuje się wysokim stopniem innowacyjności, co pozwala na oferowanie pellet o zróżnicowanych składach surowcowych, kształtach, strukturze i smaku. Pellety zamieniają się w smakowite przekąski na każdą okazję pod wpływem wysokiej temperatury - wysmażania w gorącym oleju bądź ekspandowania w gorącym powietrzu.

SEGMENT POZOSTAŁE obejmuje pozostałą działalność Grupy, w tym między innymi: sprzedaż materiałów i towarów oraz usług. Szczegółowy opis segmentu znajduje się w sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 2.1.6.

W okresie obrachunkowym nie zaniechano żadnych rodzajów działalności.

Sposoby pomiaru zysku oraz zasady wyceny aktywów i zobowiązań segmentów nie różnią się od zasad przyjętych do sporządzenia sprawozdania finansowego.

Przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

NOTA 10. 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA SEGMENTY ZA ROK 2015

Segment operacyjny	Słodycze w czekoladzie	Żelki i galaretki	Słone przekąski	Wyroby śniadaniowe	Pellety	Pozostałe segmenty*	Kwoty nieprzypisane do segmentów	Razem segmenty	Wyłączenia	Po wyłączeniach
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres kończący się
w 2015 Sprzedaż na rzecz klientów	120 008	38 207	18 138	43 603	18 064	3 578	337	241 934	-	241 934
zewnętrznych	119 351	38 012	18 032	43 250	17 569	3 578	268	240 059	-	240 059
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe przychody	657	195	106	353	495	-	69	1 875	-	1 875
Koszty własny	95 855	30 700	12 428	33 517	14 754	4 996	145	192 395	-	192 395
Koszty sprzedaży	22 566	2 486	4 550	3 215	1 173	610	6 970	41 570	- 14 039	27 531
Zysk (strata) segmentu Nieprzypisane przychody całej	1 587	5 021	1 160	6 871	2 137	- 2 029	- 6 778	7 969	14 039	22 008
grupy							6 329	6 329	- 3 248	3 081
Nieprzypisane koszty całej grupy Zysk (strata) z działalności							20 964	20 964	- 2 316	18 648
operacyjnej							- 21 413	- 6 666	13 107	6 441
Przychody finansowe							533	533	- 189	344
Koszty finansowe							2 046	2 046	- 189	1 857
Zysk (strata) przed opodatkowaniem							- 22 926	- 8 179	13 107	4 928
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych								-	-	-
Wynik brutto							- 22 926	- 8 179	13 107	4 928
Podatek dochodowy							1 724	1 724	- 608	1 116
Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto z działalności							- 24 650	- 9 903	13 715	3 812
zaniechanej							-	-	-	-
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem							- 24 650	- 9 903	13 715	3 812

NOTA 10. 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA SEGMENTY ZA ROK 2014

Segment operacyjny	Słodycze w czekoladzie	Żelki i galaretki	Słone przekąski	Wyroby śniadaniowe	Pellety	Pozostałe segmenty*	Kwoty nieprzypisane do segmentów	Razem segmenty	Wyłączenia	Po wyłączeniach
Sprawozdanie z całkowitych
dochodów za okres kończący się w 2014	140 629	39 840	28 333	49 947	19 985	748	281	279 763	140 629	279 763
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	139 344	39 563	28 040	49 144	19 451	748	214	276 504	139 344	276 504
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe przychody	1 285	277	293	803	534	-	67	3 259	1 285	3 259
Koszty własny	114 490	29 332	18 232	36 998	16 564	895	128	216 639	114 490	216 639
Koszty sprzedaży	27 430	1 519	5 671	3 502	1 300	16	8 667	48 105	-13 432	34 673
Zysk (strata) segmentu Nieprzypisane przychody całej	- 1 291	8 989	4 430	9 447	2 121	14 626	- 8 514	29 808	- 1 357	28 451
grupy							7 252	7 252	- 3 132	4 120
Nieprzypisane koszty całej grupy Zysk (strata) z działalności							21 737	21 737	- 1 910	19 827
operacyjnej							- 22 999	15 323	- 2 579	12 744
Przychody finansowe							582	582	- 540	42
Koszty finansowe							2 982	2 982	- 540	2 442
Zysk (strata) przed opodatkowaniem							- 25 399	12 923	- 2 579	10 344
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych							-	-	-	-
Wynik brutto							- 25 399	12 923	- 2 579	10 344
Podatek dochodowy							1 972	1 972	- 807	1 165
Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej							- 27 371 -	10 951 -	- 1 772 -	9 179 -
Inne całkowite dochody							-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem							- 27 371	- 10 951	- 1 772	9 179

NOTA 10. 5. INFORMACJE GEOGRAFICZNE

W roku 2015 Grupa działała w trzech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącym krajem jej siedziby, w Czechach oraz na terytorium Niemiec.

Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na poszczególne obszary geograficzne dla działalności kontynuowanej.

		Przychody od klientów zewnętrznych
Informacje geograficzne	Rok zakończony dnia 31.12.2015	Udział w sprzedaży ogółem	Rok zakończony dnia 31.12.2014	Udział w sprzedaży ogółem
Polska	195 917	80,98%	238 084	85,10%
Czechy	13 493	5,58%	13 688	4,89%
Niemcy	6 274	2,59%	5 671	2,03%
Węgry	6 091	2,52%	4 976	1,78%
Słowacja	2 808	1,16%	1 438	0,51%
Dania	2 698	1,12%	2 100	0,75%
Kanada	2 002	0,83%	2 042	0,73%
Włochy	1 782	0,74%	426	0,15%
Rumunia	1 653	0,68%	2 890	1,03%
Wielka Brytania	1 602	0,66%	942	0,34%
Chorwacja	1 559	0,64%	1 990	0,71%
Belgia	1 007	0,42%	219	0,08%
Holandia	887	0,37%	268	0,10%
Francja	850	0,35%	1 732	0,62%
Litwa	807	0,33%	561	0,20%
Estonia	466	0,19%	327	0,12%
Pozostałe	2 040	0,84%	2 409	0,86%
Razem	241 934	100,00%	279 763	100,00%

NOTA 10. 6. INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW

Grupa realizuje sprzedaż swoich wyrobów głównie do klientów sieciowych. Udział największego klienta w przychodach ze sprzedaży za rok 2015 wynosił 35,0%, natomiast w okresie porównywalnym udział głównego odbiorcy Grupy kształtował się na poziomie 41,8%.

Udział głównego odbiorcy w latach 2010-2015 obrazuje wykres poniżej:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 11. WARTOŚĆ FIRMY

WARTOŚĆ FIRMY	31.12.2015	31.12.2014
Wartość brutto na początek okresu	17 948	17 948
Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych	-	-
Inne zmiany	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	17 948	17 948
Skumulowana utrata wartości na początek okresu	-	381
Skumulowana utrata wartości na koniec okresu	-	-
Wartość netto	17 948	17 948

W 2008 roku wartość firmy w kwocie 471 tys. zł została rozpoznana z tytułu nabycia 100% udziałów Otmuchów Logistyka (dawniej Victoria Sweet) Sp. z o.o.

W 2010 roku wartość firmy w kwocie 3 287 tys. zł została rozpoznana z tytułu nabycia 96,3% udziałów Jedność Sp. z o.o.

W roku 2011 wartość firmy w kwocie 7 153 tys. zł została rozpoznana z tytułu nabycia 100% udziałów w Otmuchów Inwestycje Sp. z o.o. (poprzednia nazwa Colian Investment Sp. z o.o.) natomiast w kwocie 7 035 tys. zł z tytułu nabycia 62,68% udziałów w PWC ODRA S.A.. Połączenie w roku sprawozdawczym spółki Otmuchów Inwestycje ze spółką dominującą nie spowodowało zmiany wartości firmy. Głównym aktywem Otmuchów Inwestycje były akcje spółki PWC Odra. W roku 2011 została rozpoznana również wartość firmy na kwotę 2 tys. zł z tytułu nabycia 100% udziałów w spółce Otmuchów Marketing Sp. z o.o.

W momencie przejęcia jednostek powstała wartość firmy, ponieważ koszt połączenia obejmował premię z tytułu kontroli. Ponadto wynagrodzenie zapłacone z tytułu połączenia obejmowało kwoty związane z korzyściami z tytułu przewidywanych synergii, wzrostu przychodów i przyszłego rozwoju rynku. Korzyści te nie zostały ujęte odrębnie od wartości firmy, ponieważ nie spełniłyby warunków ujęcia ich jako aktywa niematerialne.

Na dzień przejęcia jednostki nie posiadały istotnych zobowiązań warunkowych w związku z powyższym nie podlegały one na ten dzień wycenie.

Koszty transakcyjne zostały ujęte jako Koszty ogólnego zarządu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy przeprowadzone testy na utratę wartości firmy nie wykazały utraty wartości.

Tabela poniżej przedstawia przypisanie wartości firmy do ośrodków wypracowujących środki pieniężne:

31.12.2015
471
3 287
14 188
2
17 948

Tabela poniżej przedstawia wartości użytkowe ośrodków wypracowujących środki pieniężne:

WARTOŚCI UŻYTKOWE POSZCZEGÓLNYCH OŚRODKÓW WYPRACOWUJĄCYCH ŚRODKI PIENIĘŻNE W CZĘŚCI PRZYPADAJĄCEJ NA GRUPĘ KAPITAŁOWĄ	31.12.2015
Otmuchów Logistyka Sp. z o.o.	36 952
Jedność Sp. z o.o.	27 677
PWC Odra S.A.*	59 873
Razem	120 945

Możliwą do odzyskania wartość wszystkich ośrodków wypracowujących środki pieniężne określono na podstawie wartości użytkowej, obliczonej przy wykorzystaniu prognozowanych przepływów pieniężnych przyjętych do budżetów zatwierdzonych przez Zarząd na okres 5 lat oraz stopy dyskonta w wysokości 6,25% rocznie. Prognozowane przepływy pieniężne w okresie szczegółowego planu pięcioletniego oparto o marże brutto uzyskiwane w bieżącym okresie. W przypadku PWC Odra S.A. zakłada się wzrost poziomu rentowności w okresie pięcioletnim do poziomu rentowności uzyskiwanego przez Jednostkę Dominującą.

Przepływy środków pieniężnych po upływie 5 lat dla wszystkich ośrodków wypracowujących środki pieniężne określono na podstawie wartości rezydualnej zdyskontowanych nieskończonych przepływów z ostatniego okresu prognozy szczegółowej, przy założeniu stałej stopy wzrostu na poziomie 2,5%

Przy założeniu sporządzenia testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne ze stopą dyskontową wyższą o 1 punkt procentowy, test nie wykazałby utraty wartości. Podobnie przy założeniu stałej stopy wzrostu po okresie szczegółowej prognozy niższej o 1 punkt procentowy, test nie wykazałby utraty wartości.

Udziały niedające kontroli w PWC Odra S.A., Otmuchów Marketing Sp. z o.o. zostały ustalone na dzień objęcia kontroli według wartości aktywów netto przejmowanych jednostek.

Udziały niedające kontroli w Jedność Sp. z o.o. zostały ustalone na dzień objęcia kontroli według wartości godziwej udziałów. Za wartość godziwą jednego udziału uznano cenę nabycia przy transakcji przejęcie jednostki przez Jednostkę Dominującą.

Nie oczekuje się odliczenia żadnych z wartości firmy powstałych z połączeń przedsięwzięć dla celów podatkowych.

NOTA 12. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE	31.12.2015	31.12.2014
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne	29	75
Inne wartości niematerialne (oprogramowanie komputerowe)	1 444	1 318
Wartości niematerialne w toku wytwarzania	-	123
Razem	1 473	1 516

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Grupy, żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu.

Grupa nie dokonywała zabezpieczeń na wartościach niematerialnych i prawnych.

Na dzień 31.12.2015 roku oraz na dzień porównywalny, Grupa nie posiadała zawartych umów zobowiązujących ją do zakupu wartości niematerialnych.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

NOTA 12. 1. ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

Stan na				31.12.2015
ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania)	nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości,	inne wartości niematerialne, (oprogramowanie komputerowe)	Wartości niematerialne w toku wytwarzania	Pozostałe wartości niematerialne razem
Wartość brutto wartości niematerialnych
na początek okresu	142	5 574	123	5 839
zwiększenia	-	487	350	837
nabycie	-	14	350	364
transfer	-	473	-	473
zmniejszenia	-	-	473	473
likwidacja	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
transfer	-	-	473	473
Wartość brutto wartości niematerialnych
na koniec okresu	142	6 061	-	6 203
Skumulowana amortyzacja na początek
okresu	67	4 256	-	4 323
amortyzacja za okres	46	361	-	407
zwiększenia	46	361	-	407
amortyzacja okresu bieżącego	46	361	-	407
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
skumulowana amortyzacja na koniec
okresu	113	4 617	-	4 730
odpisy z tytułu utraty wartości na
początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec
okresu	-	-	-	-
wartość netto pozostałych wartości
niematerialnych na koniec okresu	29	1 444	-	1 473

Stan na				31.12.2014
ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania)	nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości,	inne wartości niematerialne, (oprogramowanie komputerowe)	Wartości niematerialne w toku wytwarzania	Pozostałe wartości niematerialne razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek	132	4 899	15	5 046
okresu
zwiększenia	10	675	769	1 454
nabycie	10	14	769	793
transfer	-	661	-	661
zmniejszenia	-	-	661	661
likwidacja	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
transfer	-	-	661	661
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	142	5 574	123	5 839
Skumulowana amortyzacja na początek okresu	21	3 865	-	3 886
amortyzacja za okres	46	391	-	437
zwiększenia	46	391	-	437
amortyzacja okresu bieżącego	46	391	-	437
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
skumulowana amortyzacja na koniec okresu	67	4 256	-	4 323
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na
koniec okresu	75	1 318	123	1 516

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

NOTA 13. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	31.12.2015	31.12.2014
a) środki trwałe, w tym:	131 250	137 261
grunty	6 314	6 314
budynki i budowle	61 787	63 295
urządzenia techniczne i maszyny	58 665	62 069
środki transportu	2 580	3 451
inne środki trwałe	1 904	2 132
b) środki trwałe w budowie	3 553	795
Rzeczowe aktywa trwałe	134 803	138 056

Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Spółki w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w nocie objaśniającej nr 62.

Na koniec roku sprawozdawczego Grupa posiadała umowy zobowiązujące ją do zakupu środków trwałych w roku 2016 o wartości 7 mln zł.

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	31.12.2015	31.12.2014
- poza środkami trwałymi w budowie
a) własne	123 606	128 301
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy,
w tym umowy leasingu, w tym:	7 644	8 960
leasing finansowy	7 537	8 820
Środki trwałe bilansowe razem	131 250	137 261

NOTA 13. 1. ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

Stan na							31.12.2015
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Środki trwałe, razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	6 314	82 052	125 848	6 155	5 797	1 136	227 302
zwiększenia	-	1 091	4 269	149	435	9 046	14 990
nabycie	-	357	121	- 28	59	8 456	8 965
inne	-	-	-	-	-	590	590
przemieszczenia wewnętrzne	-	734	4 148	177	376	-	5 435
zmniejszenia	-	76	1 784	464	392	6 288	9 004
zbycie	-	-	- 39	443	-	154	558
likwidacja	-	3	276	21	143	-	443
inne	-	73	1 547	-	249	932	2 801
przemieszczenia wewnętrzne	-	-	-	-	-	5 202	5 202
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	6 314	83 067	128 333	5 840	5 840	3 894	233 288
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	18 757	63 529	2 704	3 665	-	88 655
zwiększenia	-	2 538	6 766	932	598	-	10 834
amortyzacja okresu bieżącego	-	2 538	6 766	932	598	-	10 834
Inne	-	-	-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	15	877	376	327	-	1 595
sprzedaż	-	-	- 872	365	-	-	- 507
likwidacja	-	3	1 056	11	127	-	1 197
przemieszczenia wewnętrzne	-	12	693	-	200	-	905
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	21 280	69 418	3 260	3 936	-	97 894
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	250	-	-	341	591
zwiększenia	-	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	250	-	-	341	591
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	6 314	61 787	58 665	2 580	1 904	3 553	134 803

Stan na 31.12.2014

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Środki trwałe, razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	6 318	87 276	123 214	4 210	5 506	2 074	228 598
zwiększenia	639	2 005	3 825	2 048	324	9 002	17 843
nabycie	126	1 509	1 655	285	64	9 002	12 641
inne	-	-	489	-	-	-	489
przemieszczenia wewnętrzne	513	496	1 681	1 763	260	-	4 713
zmniejszenia	643	7 229	1 191	103	33	9 940	19 139
zbycie	20	-	38	22	25	-	105
likwidacja	-	-	255	81	8	-	344
inne	623	7 229	898	-	-	1 416	10 166
przemieszczenia wewnętrzne	-	-	-	-	-	8 524	8 524
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	6 314	82 052	125 848	6 155	5 797	1 136	227 302
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	17 376	56 711	2 037	3 031	-	79 155
zwiększenia	-	2 638	7 142	746	659	-	11 185
amortyzacja okresu bieżącego	-	2 638	7 142	746	659	-	11 185
inne	-	-	-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	1 257	324	79	25	-	1 685
sprzedaż	-	298	27	18	21	-	364
likwidacja	-	33	229	61	4	-	327
przemieszczenie wewnętrzne	-	926	68	-	-	-	994
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	18 757	63 529	2 704	3 665	-	88 655
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	250	-	-	341	591
zwiększenia	-	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	250	-	-	341	591
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	6 314	63 295	62 069	3 451	2 132	795	138 056

NOTA 14. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH	31.12.2015	31.12.2014
Stan na początek okresu	5 990	-
zwiększenia:	964	6 037
nabycie w wyniku połączenia jednostek	964	6 037
zmniejszenia:	-	47
amortyzacja	-	47
Stan na koniec okresu	6 954	5 990

WYKAZ NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	31.12.2015	31.12.2014
Grunty	612	612
Budynki i budowle	5 309	5 248
Kotły i maszyny energetyczne	473	108
Urządzenia techniczne	511	22
Pozostałe	49
RAZEM	6 954	5 990

NOTA 15. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa finansowe wykazane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wykazane w wartości godziwej	6	6
Akcje / Udziały	6	6
Pozostałe aktywa finansowe razem, w tym	6	6
Długoterminowe	6	6
Krótkoterminowe	-	-

NOTA 16. AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO SPOWODOWANE UJEMNYMI RÓŻNICAMI PRZEJŚCIOWYMI

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi różnicami przejściowymi	Bilans na		Wpływ na wynik za okres kończący się
	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015
Z tytułu:
Rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody
jubileuszowe, wynagrodzenia bezosobowe)	149	362	- 213
Rezerw na odprawy emerytalne	142	143	3
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	182	199	- 17
Rezerwy na roszczenia sporne	32	32	-
Rezerwy na koszty usług obcych	67	125	- 58
Odpisów aktualizujących należności	127	212	- 85
Odsetek od pożyczek	-127	50	- 177
Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków
trwałych i wartości niematerialnych	1 038	1 035	3
Strat podatkowych	3 152	2 916	236
Pozostałe	207	324	- 117
Razem	4 973	5 398	- 425
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tyt. odroczonego podatku
dochodowego	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego, razem	4 973	5 398	- 425

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

			Wpływ na wynik
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane	Bilans na		za okres
ujemnymi różnicami przejściowymi			kończący się
	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2014
Z tytułu:
Rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody
jubileuszowe, wynagrodzenia bezosobowe)	362	329	33
Rezerw na odprawy emerytalne	143	142	1
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	199	205	- 6
Rezerwy na roszczenia sporne	32	58	- 26
Rezerwy na koszty usług obcych	125	147	- 22
Odpisów aktualizujących należności	212	346	- 134
Odsetek od pożyczek	50	15	35
Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i
wartości niematerialnych	1 035	1 098	- 63
Strat podatkowych	2 916	2 242	674
Pozostałe	324	434	- 110
Razem	5 398	5 016	382
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tyt. odroczonego podatku
dochodowego	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego, razem	5 398	5 016	382

NOTA 16. 1.UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE, STRATY PODATKOWE NIEWYKORZYSTANE ULGI PODATKOWE OD KTÓRYCH NIE ZOSTAŁY UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Nieutworzone aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane		Bilans na
ujemnymi różnicami przejściowymi	31.12.2015	31.12.2014
Z tytułu:
Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych	3 300	3 846
Straty podatkowe z lat ubiegłych	-	-
Odpisy aktualizujące na należności	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego, razem	3 300	3 846

Zarząd Jednostki dominującej na dzień 31.12.2015 roku podjął decyzję o tworzeniu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym aktywa na podatek odroczony z tytułu znaków towarowych i licencji występujących w spółce zależnej w oparciu o możliwości rozliczenia (zrealizowania) aktywów w najbliższych 12 miesiącach. Podejście swoje uzasadniał tym, iż Jednostka Dominująca posiadała plany finansowe Grupy na kolejny rok obrotowy. Prognozy finansowe na kolejne okresy obarczone są większym ryzykiem niezrealizowania. W związku z tym Zarząd Jednostki Dominującej, zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny, ujmuje aktywa na podatek odroczony tylko do wysokości, którą jest pewien zrealizować.

NOTA 17. ZAPASY

ZAPASY	31.12.2015	31.12.2014
Materiały	9 462	11 084
Produkty i produkty w toku	2 384	1 961
Produkty gotowe	12 296	7 954
Towary	493	218
Razem, brutto	24 635	21 217
Odpisy aktualizującej zapasy	294	361
materiały	287	332
produkty gotowe	4	29
towary	3	-
Razem, netto	24 341	20 856

Odpisy aktualizujące wartość zapasów w Grupie wyniosły na koniec 2015 roku 294 tys. zł, natomiast na koniec 2014 roku odpisy aktualizujące wartość zapasów wystąpiły na poziomie 361 tys. zł. W roku 2015 i 2014 odpisy z tytułu utraty wartości zapasów zostały ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych. Odpisy zostały utworzone w związku z długim okresem zalegania lub utratą przydatności w dalszej produkcji.

Na 31.12.2014 roku w Grupie wystąpiło zabezpieczenie na zapasach na kwotę 5 400 tys. zł (nota 62). Na dzień 31.12.2014 roku w Grupie wystąpiło zabezpieczenie na zapasach na kwotę 5 400 tys. zł

NOTA 18. POŻYCZKI UDZIELONE

W prezentowanych okresach sprawozdawczych Grupa nie udzielała pożyczek jednostkom niepowiązanym. Pożyczki miedzy jednostkami z Grupy zostały wyłączone w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach korekt konsolidacyjnych. Salda pożyczek wewnątrz Grupy zostały zaprezentowane w nocie 59.

NOTA 19. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	31.12.2015	31.12.2014
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	53 767	66 471
- należności dochodzone na drodze sądowej	414	206
-terminowe	37 185	40 168
do 1 miesiąca	24 159	26 952
od 1 do 3 miesięcy	12 318	13 216
od 3 do 6 miesięcy	223	-
od 6 miesięcy do roku	485	-
- przeterminowane	16 168	26 097
- do roku	15 292	25 298
do 1 miesiąca	7 862	13 102
od 1 do 3 miesięcy	7 134	11 796
od 3 do 6 miesięcy	101	190
od 6 miesięcy do roku	195	210
- powyżej roku	876	799
Należności z tytułu dostaw i usług brutto, razem	53 767	66 471
Odpisy aktualizujące wartość należności	610	1 088
Należności z tytułu dostaw i usług netto, razem	53 157	65 383

Na 31.12.2015 r. należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 610 tys. zł (2014: 1 088 tys. zł) zostały uznane za zagrożone i w związku z tym objęte odpisem aktualizującym.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI
Z TYTUŁU DOSTAWI USŁUG	31.12.2015	31.12.2014
Odpis aktualizujący początek okresu:	1 088	519
Zwiększenie	341	897
Wykorzystanie	89	184
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu)	730	144
Odpis aktualizujący na koniec okresu	610	1 088

Utworzenie odpisów nastąpiło głównie w wyniku pogorszenia się struktury wiekowej należności oraz pogorszenia sytuacji finansowej dłużników. Odwrócenie odpisów aktualizujących należności nastąpiło głównie z powodu spłaty lub kompensaty należności objętych odpisem w poprzednich okresach.

Należności z tytułu dostaw i usług związane z normalnym tokiem sprzedaży zawierają się w przedziałach do 1 miesiąca oraz powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy.

W okresach sprawozdawczych od dnia 01.01.2015 r. do dnia 31.12.2015 r. roku oraz od dnia 01.01.2014 r. do dnia 31.12.2014 r., odsetki zrealizowane i zarachowane od należności własnych przedstawiały się następująco:

ODSETKI OD POŻYCZEK UDZIELONYCH I NALEŻNOŚCI WŁASNYCH	01.01.2015-	01.01.2014-
	31.12.2015	31.12.2014
Zrealizowane	1 758	2 062
Niezrealizowane o terminie zapadalności:	557	720
do 3 miesięcy	275	1 038
3-12 miesięcy	282	318
powyżej 12 miesięcy	-	-
Odsetki razem (zrealizowane + niezrealizowane)	2 315	2 782

Odsetki od należności uzyskane w 2015 roku i wykazane w przychodach operacyjnych wyniosły 1 311 tys. zł (w 2014 roku: 2 685 tys. zł).

NOTA 20. NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE

NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE	31.12.2015	31.12.2014
Należności pozostałe, w tym:	2 045	2 582
- należności dochodzone na drodze sądowej	-	-
Należności publiczno-prawne, bez podatku bieżącego	1 845	1 590
Należności pozostałe (w tym zaliczki na środki trwałe, zapasy, dostawy)	200	992
Należności pozostałe brutto, razem	2 045	2 582
Odpisy aktualizujące wartość należności	244	244
Należności pozostałe netto, razem	1 801	2 338

NALEŻNOŚĆ Z TYTUŁU PODATKU BIEŻĄCEGO:	31.12.2015	31.12.2014
podatek dochodowy:	972	95
Na pozostałych należnościach Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń.
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI
POZOSTAŁE	31.12.2015	31.12.2014
Odpis aktualizujący początek okresu:	244	244
Zwiększenie	-	-
Wykorzystanie	-	-
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu)	-	-
Odpis aktualizujący na koniec okresu:	244	244

NOTA 21. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	31.12.2015	31.12.2014
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	7 118	3 990
Inne środki pieniężne (lokaty krótkoterminowe)	39	39
Inne aktywa pieniężne	-	-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	7 157	4 029

Efektywna stopa procentowa krótkoterminowych depozytów bankowych na dzień 31.12.2015 r. wyniosła 0,13% (w roku 2014 0,79%).

Przeciętny termin wymagalności depozytów wynosi 1 dzień.

NOTA 22. POZOSTAŁE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.12.2015	31.12.2014
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	512	335
Polisy ubezpieczeniowe	373	274
Koszty usług obcych	139	61
Remonty	-	-
Inne aktywa finansowe	122	74
Nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS	116	74
Inne	6	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	634	409

NOTA 23. FUNDUSZE SPECJALNE

Spółki Grupy tworzą Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych ("ZFŚS") zgodnie z postanowieniami Ustawy z dnia 4 marca 1994 r. o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszy jest finansowanie działalności socjalnej Grupy.

W ramach Grupy funkcjonuje również Spółka (Jedność Sp. z o.o.) posiadająca status Zakładu Pracy Chronionej. Zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 sierpnia 1997 roku o Rehabilitacji zawodowej i społecznej ("Ustawa o rehabilitacji"). Spółka ta ma obowiązek utworzenia Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych ("ZFRON"). Środki ZFRON pochodzą głównie z części otrzymywanych dotacji do wynagrodzeń pracowników tej Spółki oraz części zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych.

Grupa skompensowała aktywa funduszy ZFŚS oraz ZFRON ze zobowiązaniami wobec funduszy, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy oraz grupa nie sprawuje nad nimi kontroli. Saldo aktywów lub zobowiązań związanych z funduszami po skompensowaniu zostało zaprezentowane odpowiednio, jako pozostałe aktywa niefinansowe lub pozostałe zobowiązania.

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

SKŁADNIKI FUNDUSZU GRUPY	31.12.2015	31.12.2014
ZFŚS
Środki pieniężne	137	78
Zobowiązania z tytułu ZFŚS	-27	-17
Aktywa/Zobowiązania po skompensowaniu z tyt. ZFŚS	164	95
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	597	617
ZFRON
Środki pieniężne	22	11
Zobowiązania z tytułu ZFRON	48	48
Aktywa/Zobowiązania po skompensowaniu z tyt. ZFRON	-26	-37

NOTA 24. AKTYWA KLASYFIKOWANE, JAKO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA

W okresie bieżącym Grupa rozpoznała aktywa przeznaczone do zbycia.

AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	31.12.2015	31.12.2014
Wartość brutto na początek okresu	733	4 700
zwiększenia	-	733
zmniejszenia	-	4 700
Wartość brutto na koniec okresu	733	733
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	3 260
zwiększenia	-	-
zmniejszenia	-	3 260
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość netto na koniec okresu	733	733

Zarząd w ramach działań mających na celu poprawę rentowności Spółki podjął decyzję o sprzedaży nie w pełni wykorzystywanych składników majątku trwałego. Do zbycia zostały przeznaczone nieruchomości znajdujące się w Otmuchowie.

NOTA 25. KAPITAŁ PODSTAWOWY SPOŁKI DOMINUJĄCEJ

Stan na 31.12.2015

STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

Seria/emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w PLN	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
akcje serii A	zwykłe	brak uprzywilejowania	brak ograniczeń	2 550 000	510 000	wkład pieniężny	01.07.1997	od daty objęcia
akcje serii B	zwykłe	brak uprzywilejowania	brak ograniczeń	3 521 000	704 200	wkład pieniężny/aport	16.07.2001	od daty objęcia
akcje serii C	zwykłe	brak uprzywilejowania	brak ograniczeń	2 427 250	485 450	wkład pieniężny	04.06.2008	od daty objęcia
akcje serii D	zwykłe	brak uprzywilejowania	brak ograniczeń	4 250 000	850 000	wkład pieniężny	21.09.2010	od daty objęcia
Liczba akcji razem				12 748 250
Kapitał zakładowy razem					2 549 650
	Wartość nominalna jednej akcji w zł				0,20

Stan na 31.12.2014

	STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO
Seria/emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w PLN	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
akcje serii A	zwykłe	brak uprzywilejowania	brak ograniczeń	2 550 000	510 000	wkład pieniężny	01.07.1997	od daty objęcia
akcje serii B	zwykłe	brak uprzywilejowania	brak ograniczeń	3 521 000	704 200	wkład pieniężny/aport	16.07.2001	od daty objęcia
akcje serii C	zwykłe	brak uprzywilejowania	brak ograniczeń	2 427 250	485 450	wkład pieniężny	04.06.2008	od daty objęcia
akcje serii D	zwykłe	brak uprzywilejowania	brak ograniczeń	4 250 000	850 000	wkład pieniężny	21.09.2010	od daty objęcia
Liczba akcji razem				12 748 250
Kapitał zakładowy razem					2 549 650
	Wartość nominalna jednej akcji w zł				0,20

W Jednostce dominującej nie występują i nie występowały akcje uprzywilejowane.

NOTA 26. STRUKTURA AKCJONARIATU

Struktura Akcjonariatu w latach 2015 oraz 2014 przedstawiała się następująco:

Stan na 31.12.2015

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

Lp.	Akcjonariusz	Łączna ilość akcji	Rodzaj akcji	Ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy	Wartość nominalna wszystkich akcji w tys. zł.	Wartość wszystkich akcji wg ceny emisyjnej w tys. zł.	Udział w kapitale podstawowym	Udział głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
1	Nemico Limited	6 491 750	zwykłe	6 491 750	1 298	1 298	50,92%	50,92%
2	PKO BP Bankowy PTE S.A.	1 169 132	zwykłe	1 169 132	234	234	9,17%	9,17%
3	PZU PTE S.A. *	1 905 552	zwykłe	1 905 552	381	381	14,95%	14,95%
4	AVIVA OFE *	1 274 000	zwykłe	1 274 000	255	255	9,99%	9,99%
5	Pozostali	1 907 816	zwykłe	1 907 816	382	382	14,97%	14,97%
Razem	-	12 748 250	-	12 748 250	2 550	2 550	100,00%	100,00%
	Razem	12 748 250		12 748 250	2 550	2 550	100,00%	100,00%

*na podstawie ilości akcji zarejestrowanych na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 06.05.2015 r.

Stan na 31.12.2014

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO
Lp.	Akcjonariusz	Łączna ilość akcji	Rodzaj akcji	Ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy	Wartość nominalna wszystkich akcji w tys. zł.	Wartość wszystkich akcji wg ceny emisyjnej w tys. zł.	Udział w kapitale podstawowym	Udział głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
1	Nemico Limited	6 491 750	zwykłe	6 491 750	1 298	1 298	50,92%	50,92%
2	PKO BP Bankowy PTE S.A.*	1 169 132	zwykłe	1 169 132	234	234	9,17%	9,17%
3	PZU PTE S.A. *	1 905 550	zwykłe	1 905 550	381	381	14,95%	14,95%
4	AVIVA OFE *	900 000	zwykłe	900 000	180	180	7,06%	7,06%
5	Pozostali	2 281 818	zwykłe	2 281 818	456	456	17,90%	17,90%
Razem	-	12 748 250	-	12 748 250	2 550	2 550	100,00%	100,00%
	Razem	12 748 250		12 748 250	2 550	2 550	100,00%	100,00%

*na podstawie ilości akcji zarejestrowanych na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 09.05.2014 r.

NOTA 27. POZOSTAŁE KAPITAŁY

KAPITAŁ ZAPASOWY	31.12.2015	31.12.2014
Zyski lat ubiegłych	64 226	56 194
Dopłaty wspólników	9 512	9 512
Nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną	54 752	54 752
Koszty emisji akcji	-1 439	-1 439
Inne	125	-
Kapitał zapasowy, razem	127 176	119 019

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE	31.12.2015	31.12.2014
Kapitał z aktualizacji wyceny składników rzeczowych aktywów trwałych	2 816	2 820
Podatek dochodowy wynikający z przeszacowania	-838	- 838
Kapitał rezerwowy, razem	1 978	1 982

UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	31.12.2015	31.12.2014
Na początku okresu	9 052	9 454
Nabycie spółki	-	-
Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych	-28	-140
Udział w wyniku jednostek zależnych	345	-262
Na koniec okresu	9 369	9 052

NOTA 28. REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO SPOWODOWANA DODATNIMI RÓŻNICAMI PRZEJŚCIOWYMI

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowana dodatnimi różnicami przejściowymi	Bilans na	Wpływ na wynik finansowy za okres 01.01.2015-
	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015
Z tytułu:
odsetek od udzielonych pożyczek/należności	-51	100	151
różnicy między podatkową a bilansową wartością środków
trwałych i wartości niematerialnych	7 927	7 306	-621
leasingu finansowego	669	841	172
wycena ST wg wartości godziwej	497	497	-
pozostałych tytułów	147	31	-116
Razem	9 189	8 775	-414
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9 189	8 775	-414

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Bilans na		Wpływ na wynik finansowy za okres
spowodowana dodatnimi różnicami przejściowymi	31.12.2014	31.12.2013	01.01.2014 - 31.12.2014
Z tytułu:
odsetek od udzielonych pożyczek/należności	100	-	-100
różnicy między podatkową a bilansową wartością środków
trwałych i wartości niematerialnych	7 306	7 745	439
leasingu finansowego	841	630	-211
wycena ST wg wartości godziwej	497	500	3
pozostałych tytułów	31	37	6
Razem	8 775	8 912	134
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tytułu
odroczonego podatku dochodowego		-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 775	8 912	134

W Grupie Kapitałowej nie występują rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane dodatnimi różnicami przejściowymi, które nie zostały utworzone.

NOTA 29. REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (WG TYTUŁÓW)	31.12.2015	31.12.2014
Stan na początek okresu	2075	2 668
rezerwa na odprawy emerytalne i podobne	754	708
rezerwy na nagrody jubileuszowe	273	745
rezerwa na niewykorzystane urlopy	1048	1 215
Zwiększenia z tytułu:	697	2 200
rezerwa na odprawy emerytalne i podobne	118	1 005
rezerwy na nagrody jubileuszowe	0	18
rezerwa na niewykorzystane urlopy	579	1 177
Wykorzystanie z tytułu:	352	2 028
rezerwa na odprawy emerytalne i podobne	98	794
rezerwy na nagrody jubileuszowe	222	490
rezerwa na niewykorzystane urlopy	32	744
Rozwiązanie z tytułu:	694	765
rezerwa na odprawy emerytalne i podobne	5	165
rezerwy na nagrody jubileuszowe	51	-
rezerwa na niewykorzystane urlopy	638	600
Stan na koniec okresu	1726	2 075
rezerwa na odprawy emerytalne i podobne	769	754
rezerwy na nagrody jubileuszowe	0	273
rezerwa na niewykorzystane urlopy	957	1 048
krótkoterminowe	957	1 406
długoterminowe	769	660
Razem	2075	2 075

W pozycji rezerwy na odprawy emerytalne oraz nagrody jubileuszowe Grupa wykazuje wartość bieżącą przyszłych świadczeń pracowniczych. Przy szacowaniu wartości rezerw na odprawy emerytalne oraz nagrody jubileuszowe przyjęto następujące założenia aktuarialne:

wskaźnik rotacji został przyjęty odpowiednio dla każdej Spółki,
założenie, co do przewidywanej stopy wzrostu wynagrodzeń na poziomie 1,1%,
przewidywana stopa dyskonta na poziomie 1,79%.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

NOTA 30. POZOSTAŁE REZERWY DŁUGOTERMINOWE

W Grupie na dzień 31.12.2015 roku wystąpiły pozostałe rezerwy długoterminowe w kwocie 60 tys. zł. Rezerwę w kwocie 260tys. utworzono w latach ubiegłych na karę wynikającą z niezrealizowania przez jednostkę zależną zobowiązania wynikającego z umowy zakupu nieruchomości. Część kar wynikających z umowy przestała być wymagalna i uległa rozwiązaniu w kwocie 200tys.zł. Na dzień 31.12.2014 roku rezerwy długoterminowe występowały w wysokości 260 tys. zł.

NOTA 31. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

Stan na									31.12.2015
Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty, w tym		Do spłaty Cześć krótkoterm.	Część długoterm.	Warunki oprocentowania	Oprocentowanie efektywne w roku	Termin spłaty
	tys. zł	waluta	tys. zł	waluta	tys. zł	tys. zł
BNP Paribas Bank Polska S.A.	30 000	PLN	22 731	PLN	22 731	0	WIBOR 1M+marża	3,53%	15.12.2016
BNP Paribas Bank Polska S.A.	19 000	PLN	4 354	PLN	2 375	1 979	WIBOR 1M+marża	3,53%	05.10.2017
BZWBK Bank Zachodni S.A.	19 000	PLN	0	PLN	0	0	WIBOR 1M+marża	bd	31.10.2020
BZWBK Bank Zachodni S.A.	1 800	PLN	0	PLN	0	0	WIBOR 1M+marża	bd	30.11.2020
Raiffeisen Bank Polska S.A.	2 000	PLN	506	PLN	506	0	WIBOR 1M+marża	3,53%	05.06.2016
Raiffeisen Bank Polska S.A.	20 000	PLN	3 784	PLN	3 540	244	WIBOR 1M+marża	3,53%	31.07.2017
Bank Handlowy S.A.	2 000	PLN	1 834	PLN	1 834	-	WIBOR1M+1,1%	4,20%	31.12.2016
RAZEM	93 800		33 209		30 986	2 223

Zabezpieczenia kredytów zaciągniętych w BGŻ BNP Paribas Bank Polska S.A.

1) Hipoteka kaucyjna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Nysie do kwoty 31 500 tys. PLN

2) Cesja z polisy ubezpieczenia nieruchomości wymienionej w pkt. 1 do wartości nie mniejszej niż 12 000 tys.zł

3) Zastaw rejestrowy na linii produkcyjnej wraz z współpracującymi urządzeniami na kwotę 4 284 tys.zł

4) Cesja z polisy ubezpieczeniowej linii produkcyjnej wymienionej w pkt. 3 w kwocie nie niższej niż jej aktualna wartość księgowa

5) Zastaw rejestrowy na należnościach handlowych w wysokości 27 000 tys zł

6) Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia należności od dłużników wskazanych w zastawie rejestrowym wymienionych w pkt. 6

7) Zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych do kwoty 5 000 tys. zł

8) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie zapasów magazynowych wymienionych w pkt. 7 w kwocie nie niższej niż ich aktualna wartość księgowa

9) Hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomościach położonych Brzegu do kwoty 7 500 tys. zł

10) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 9

11) Zastaw rejestrowy na zapasach do kwoty 400 tys. zł

12) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie zapasów magazynowych wymienionych w pkt. 11 w kwocie niższej niż ich aktualna wartość księgowa

13) Hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Brzegu do kwoty 6 000 tys. zł

14) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 13 w kwocie nie niższej niż 4 000 tys. zł

15) Domicylacja przepływów należności handlowych od wskazanych dłużników

16) Umowa cesji generalnej dotyczącej przelewu wierzytelności pieniężnych od wskazanych dłużników

17) Hipoteka kaucyjna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Gorzyczkach na kwotę 6 083 tys. zł

18) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 13 w kwocie nie niższej niż 6 083 tys. zł

19) Weksel in blanco do kwoty 44 200 tys. zł

Zabezpieczenia kredytów zaciągniętych w Raiffeisen Bank Polska S.A.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

1) Cesja należności

2) Pełnomocnictwo do rachunku

3) Hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Otmuchowie do kwoty 20 000 tys. zł

4) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 3

5) Hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Otmuchowie do kwoty 10 000 tys. zł

6) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 5

7) Cicha cesja należności na łączną kwotę 8 000 tys. zł

8) Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia należności wymienionych w pkt. 7

9) Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

10) Zastaw rejestrowy na finansowanych maszynach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia przedmiotu zastawu

Zabezpieczenia wg umów kredytowych podpisanych z BZWBK Bank Zachodni S.A.:

1) Weksel in blanco

2) Hipoteka umowna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Nysie do kwoty 28 500 tys. zł

3) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 2

4) Zastaw rejestrowy na maszynach oraz urządzeniach stanowiących przedmiot kredytu

5) Cesja z polisy ubezpieczeniowej maszyn i urządzeń wymienionych w pkt. 4

Stan na 31.12.2014

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		w tym	Kwota kredytu / pożyczki Do spłaty pozostała do spłaty, Cześć krótkoterm. Część długoterm.		Warunki oprocentowania	Oprocentowanie efektywne w	Termin spłaty
	tys. zł	waluta	tys. zł	waluta	tys. zł	tys. zł		roku
BNP Paribas Bank Polska S.A.	26 000	PLN	15 300	PLN	15 300	0	WIBOR 1M+marża	3,53%	15.12.2015
BNP Paribas Bank Polska S.A.	19 000	PLN	6 729	PLN	2 375	4 354	WIBOR 1M+marża	3,53%	05.10.2017
BNP Paribas Bank Polska S.A.	5 000	PLN	1 250	PLN	1 250	0	WIBOR 1M+marża	3,53%	23.09.2015
Raiffeisen Bank Polska S.A.	2 000	PLN	456	PLN	456	0	WIBOR 1M+marża	3,53%	05.06.2015
Raiffeisen Bank Polska S.A.	20 000	PLN	7 324	PLN	3 540	3 784	WIBOR 1M+marża	3,53%	31.07.2017
Bank Handlowy S.A.	2 000	PLN	1 419	PLN	1 419	-	WIBOR1M+1,1%	4,20%	31.12.2015
BZ WBK S.A.	1 500	PLN	957	PLN	957	-	WIBOR1M+1,2,0%	4,31%	31.12.2015
ING Bank Śląski S.A.	4 195	PLN	103	PLN	103	0	WIBOR 1M + Marża	4,13%	18.02.2015
ING Bank Śląski S.A.	5 500	PLN	137	PLN	137	0	WIBOR 1M + Marża	4,13%	20.02.2015
ING Bank Śląski S.A.	3 950	PLN	3 842	PLN	3842	0	WIBOR 1M + Marża	4,70%	28.02.2015
BRE Bank Hipoteczny S.A.	5 268	PLN	133	PLN	133	0	WIBOR 1M + Marża	3,56%	02.02.2015
RAZEM	94 413		37 650		29 512	8 138

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

Na dzień 31.12.2014r.

Zabezpieczenia kredytów zaciągniętych w BGŻBNP Paribas Bank Polska S.A.

1) Hipoteka kaucyjna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Nysie do kwoty 30 000 tys. zł
2) Cesja z polisy ubezpieczenia nieruchomości wspomnianej w pkt 1. do wartości nie mniejszej niż 12 000 tys. zł
3) Zastaw rejestrowy na linii produkcyjnej wraz z współpracującymi urządzeniami na kwotę 4 284 tys. zł
4) Cesja z polisy ubezpieczeniowej linii produkcyjnej wspomnianej w pkt. 3 do wartości 11 300 tys. zł

5) Zastaw rejestrowy na należnościach handlowych w wysokości 27 000 tys zł

6) Hipoteka kaucyjna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Gorzyczkach do kwoty 6 083 tys. zł
7) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 6
8) Hipoteka kaucyjna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Nysie do kwoty 23 724 tys zł
9) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 7
10) Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach do 11 000 tys. zł
11) Cesja z polisy ubezpieczeniowej maszyn i urządzeń wymienionych w pkt. 10
12) Weksel in blanco

Zabezpieczenia kredytów zaciągniętych w Raiffeisen Bank Polska S.A.

1) Cesja należności

2) Pełnomocnictwo do rachunku

3) Hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Otmuchowie do kwoty 20 000 tys. zł

4) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 3
5) Hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomościach położonych w Otmuchowie do kwoty 10 000 tys. zł
6) Cesja z polisy ubezpieczeniowej w zakresie obejmującej ubezpieczenie nieruchomości wymienionej w pkt. 5
7) Cicha cesja należności na łączną kwotę 8 000 tys. zł
8) Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia należności wymienionych w pkt. 7

9) Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

10) Zastaw rejestrowy na finansowanych maszynach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia przedmiotu zastawu Zabezpieczenie kredytu w Banku Handlowym S.A.

1) Hipoteka zwykła do kwoty 3.750.000zł na nieruchomości we Wschowie

Zabezpieczenie kredytu w BZWBK Bank Zachodni S.A.

1) Hipoteka zwykła do kwoty 240.000zł i hipoteka kaucyjna do kwoty 175.000zł na nieruchomości we Wschowie . Zabezpieczenie kredytu w ING Bank Śląski S.A.

1) Hipoteka kaucyjna do kwoty 5 925 tys. zł nieruchomości w Brzegu

2) Hipoteka kaucyjna do kwoty 3 737 tys. zł nieruchomości w Brzegu

3) Hipoteka łączna do kwoty 6 293 tys. zł nieruchomości w Brzegu

4) Poręczenie ZPC OTMUCHÓW S.A. do wartości pozostałej do spłaty kwoty zobowiązań wobec ING
5) Cesja praw z polisy ubezpieczenia

Zabezpieczenie kredytu w BRE Bank Hipoteczny S.A.

1) Hipoteka zwykła w kwocie 5 268 tys. zł
2) Hipoteka kaucyjna do kwoty 1 500 tys. zł
3) Poręczenie ZPC Otmuchów
4) Cesja praw z polisy ubezpieczenia

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK – STRUKTURA WIEKOWA	31.12.2015	31.12.2014
od 1 do 3 lat	2 223	8 138
od 3 do 5 lat	-	-
powyżej 5 lat	-	-
Razem zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	2 223	8 138

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK – STRUKTURA WIEKOWA	31.12.2015	31.12.2014
do 1 miesiąca	544	973
od 1 do 3 miesięcy	986	5 021
od 3 do 6 miesięcy	4 528	1 791

od 6 miesięcy do roku	24 928	21 727

NOTA 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	4 075	5 168
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy	7	910
Swapy walutowe	7	910
Zobowiązania finansowe wycenione wg zamortyzowanego kosztu	7	910
Inne	27	10
Zobowiązanie z tytułu cash poolingu	27	10
Pozostałe zobowiązania finansowe razem, w tym	4 109	6 088
Długoterminowe	1 654	2 971
Krótkoterminowe	2 455	3 117

Na dzień bilansowy 31.12.2015 r. Grupa posiada zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 4 109 tys. zł natomiast nie posiada zobowiązań finansowych wycenionych wg zamortyzowanego kosztu ani zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej.

NOTA 32. 1. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU	Minimalne raty leasingowe		Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych
FINANSOWEGO (dla leasingobiorcy)	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2014	31.12.2013
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, płatne w okresie:
Do jednego roku	2 561	2 030	2 425	1 774
do 1 miesiąca	172	140	163	123
od 1 do 3 miesięcy	443	383	412	334
od 3 do 6 miesięcy	657	537	616	467
od 6 do roku	1 289	970	1 234	850
Od jednego roku do pięciu lat włącznie	1 695	4 132	1 650	3 774
Razem:	4 256	6 162	4 075	5 548
Minus: koszty do poniesienia w kolejnych okresach	181	614	-	-
Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	4 075	5 548	4 075	5 548
Długoterminowe zobowiązania	1 650	3 774	1 650	3 774
Krótkoterminowe zobowiązania	2 425	1 774	2 425	1 774

Grupa użytkuje na podstawie umów leasingu finansowego linie technologiczne, wózki wysokiego składowania, dla których średni okres leasingowania wynosi 48 miesięcy oraz flotę samochodową, dla której średni okres trwania umowy wynosi 36 miesięcy.

NOTA 32. 2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU OPERACYJNEGO – GRUPA KAPITAŁOWA JAKO LEASINGOBIORCA

Na dzień bilansowy, Grupa posiadała zobowiązania z tytułu umów leasingu operacyjnego w okresie niepodlegającym wypowiedzeniu, których wartość bieżąca wynosiła (w podziale na terminy płatności):

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2014- 31.12.2014
do 1 miesiąca	50	60
od 1 do 3 miesięcy	102	120
od 3 do 6 miesięcy	382	175
od 6 do roku	349	323
od 1 roku do 3 lat	1 467	1 282
powyżej 3 lat	-	-

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego związane są z najmem samochodów i usługą ich serwisowania. Umowy zawierane są średnio na okres 36 miesięcy. Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego w kwocie 719 tys. zł zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów bieżącego okresu, w kwocie 654 tys. zł w okresie poprzednim.

NOTA 33. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	31.12.2015	31.12.2014
Przychody przyszłych okresów	2 041	2 526
Dotacje finansującej środki trwałe	1 395	1 509
Przychody przyszłych okresów dot. leasingu zwrotnego	646	1 017
Pozostałe	552	-
Pozostałe długoterminowe zobowiązania razem	2 593	2 526

Na dzień bilansowy jako zobowiązania długoterminowe Grupa wykazuje dotacje finansujące środki trwałe oraz przychody przyszłych okresów związane z umową leasingu zwrotnego.

Otrzymane dotacje rozliczane są w okresie amortyzacji środków trwałych, których dotacje dotyczyły.

Przychody przyszłych okresów związane z umową leasingu zwrotnego stanowi wynik na sprzedaży środka trwałego objętego umową leasingu. Wynik rozpoznawany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie trwania umowy leasingu.

NOTA 34. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 59.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-60 dniowych.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	31.12.2015	31.12.2014
wobec jednostek powiązanych	71	107
wobec pozostałych jednostek	40 592	47 110
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług razem	40 663	47 217

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku

Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych)

NOTA 35. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	31.12.2015	31.12.2014
publiczno – prawne, z wyłączeniem podatku dochodowego	3 125	3 537
z tytułu świadczeń pracowniczych	3 156	3 966
z tytułu zakupu środków trwałych (inwestycyjne)	726
przychody przyszłych okresów	696	699
zaliczki otrzymane na dostawy	39	-
inne	5 903	3 918
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem rezerw, razem	13 645	12 120

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE PUBLICZNO -PRAWNE Z WYŁĄCZENIEM
PODATKU DOCHODOWEGO	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania z tytułu podatków VAT	347	580
Podatek dochodowy od osób fizycznych	501	564
Ubezpieczenia społeczne	2 204	2 326
PFRON	62	67
Pozostałe zobowiązania z tytułu podatków	11	-
Zobowiązania krótkoterminowe publiczno - prawne razem z wyłączeniem podatku
dochodowego	3 125	3 537

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	31.12.2015	31.12.2014
rezerwy na odprawy emerytalne i podobne	-	83
rezerwy na urlopy	956	1 048
rezerwy na nagrody	-	273
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 200	2 562
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych, razem	3 156	3 966

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	31.12.2015	31.12.2014
zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	4

NOTA 36. REZERWY KRÓTKOTERMINOWE

Grupa poza rezerwami na świadczenia pracownicze, nie posiada rezerw krótkoterminowych. Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze została przedstawiona w nocie 29.

NOTA 37. ZOBOWIĄZANIA BEZPOŚREDNIO ZWIĄZANE Z AKTYWAMI KLASYFIKOWANYMI, JAKO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA

W okresie bieżącym oraz w okresie porównywalnym Grupa nie rozpoznawała zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do zbycia lub związanych z działalnością zaniechaną.

NOTA 38. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu:
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu	Kwota wynikająca z umowy (tys.zł)	Potencjalne zobowiązanie warunkowe	Zabezpieczenie spłaty długu przez poręczyciela
Poręczenie Spółki leasingu w Grupie ING Lease dla PWC Odra S.A.	5 479	5479 + odsetki	Bankowy tytuł egzekucyjny
Przystąpienie do długu PKO Bankowy Leasing wraz z PWC Odra S.A.	434	434 + odsetki	Przystąpienie do długu
Poręczenie Spółki leasingu w Arval Service Lease Polska Sp. z o.o dla PWC Odra S.A.	1 447	1447 + odsetki	Bankowy tytuł egzekucyjny
Poręczenie Spółki zakupów od Energa S.A. dla PWC Odra S.A.	187	187 + odsetki	Przystąpienie do długu

NOTA 39. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.

NOTA 40. RYZYKO ZWIĄZANE Z POSIADANIEM STATUSU ZAKŁADU PRACY CHRONIONEJ

W ramach Grupy funkcjonuje Spółka (Jedność Sp. z o.o.) posiadająca status zakładu pracy chronionej.

Działając, jako Zakład Pracy Chronionej ("ZPCh"), spółka ponosi wyższe koszty. Jednak koszty (strata) są kompensowane przez dotacje z budżetu państwa, które w sprawozdaniu z całkowitych dochodach ujmowane są na poziomie zysku (straty) ze sprzedaży. W przypadku niezachowania warunków określonych w Ustawie z dnia 27 sierpnia 1997 r. o rehabilitacji zawodowej i społecznej oraz zatrudnianiu osób niepełnosprawnych (Dz.U. z 2008 nr 14, poz. 92 z późn. zm. - "Ustawie o Rehabilitacji") Spółka utraciłaby status Zakładu Pracy Chronionej. Jednostka utraciłaby wówczas znaczną część posiadanego dotychczas uprawnienia do uzyskiwania określonych form dofinansowania ze środków pomocy publicznej. Otrzymany w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku zakres dofinansowania wynikającego z posiadanego statusu Zakładu Pracy Chronionej został przedstawiony w nocie nr 22 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Utrata statusu Zakładu Pracy Chronionej związana z niespełnieniem któregoś z wymogów Ustawy o Rehabilitacji a także rezygnacja z ubiegania się o zachowanie tego statusu wiązać się może ponadto z koniecznością niezwłocznej wpłaty niewykorzystanych środków funduszu ZFRON oraz kwot odpowiadających części wydatkowanej ze środków funduszu na nabycie, wytworzenie lub ulepszenie środków trwałych, które nie zostały pokryte odpisami amortyzacyjnymi na konto Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA 41. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW	01.01.2015-	01.01.2014-
(STRUKTURA RZECZOWA/ RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	31.12.2015	31.12.2014
Przychody ze sprzedaży usług	3 075	647
w tym: od jednostek powiązanych	3	6
usługi wynajmu	203	282
usługi marketingowe, sprzedaży, logistyczne	1 523	210
usługi przerobu, kooperacji	1 234	-
usługi pozostałe	26	155
usługi obsługi księgowej, kadrowej, IT	89	-
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych	222 815	274 630
w tym: od jednostek powiązanych	-	-
Słodycze (poza żelkami)	114 467	146 766
Żelki	29 488	31 189
Słone przekąski	18 031	28 068
Produkty śniadaniowe	43 250	49 144
Pellety	17 579	19 463
Pozostałe	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	14 169	1 227
w tym: od jednostek powiązanych	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów	13 406	951
Przychody ze sprzedaży materiałów	763	276
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	240 059	276 504
w tym: od jednostek powiązanych	3	6

NOTA 42. POZOSTAŁE PRZYCHODY

	01.01.2015-	01.01.2014-
POZOSTAŁE PRZYCHODY	31.12.2015	31.12.2014
Przychody finansowe z działalności operacyjnej	1 311	2 658
Przychody z tytułu dotacji	564	601
Inne	-	-
Pozostałe przychody, razem	1 875	3 259

Grupa realizuje część transakcji sprzedaży produktów, przy których dodatkową, nieodłączną korzyścią jest uzyskiwanie przychodów odsetkowych wynikających z wydłużonych, w stosunku do uznawanych za typowe, umownych terminów płatności. W związku z tym Grupa zalicza te przychody do działalności operacyjnej.

Przychody z tytułu dotacji

Na podstawie Ustawy z dnia z dnia 5 grudnia 2008 r. o zmianie ustawy o rehabilitacji zawodowej i społecznej oraz zatrudnianiu osób niepełnosprawnych (Dz. U. Nr 237 poz. 1652 z dnia 31 grudnia 2008 r.) oraz nowelizacji z dnia 29 października 2010 roku obowiązywało w 2012 roku dofinansowanie do wynagrodzeń pracowników niepełnosprawnych w wysokości:

1) 160 % najniższego wynagrodzenia w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do znacznego stopnia niepełnosprawności;
2) 140 % najniższego wynagrodzenia w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do umiarkowanego stopnia niepełnosprawności;
3) 60 % najniższego wynagrodzenia w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do lekkiego stopnia niepełnosprawności.

Kwoty te ulegają zwiększeniu o 40 % najniższego wynagrodzenia w przypadku osób niepełnosprawnych u których stwierdzono schorzenia specjalne.

W okresie od dnia 1 stycznia 2012 r. miesięczne dofinansowanie do wynagrodzenia pracownika niepełnosprawnego przysługuje w kwocie:

1) 170% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do znacznego stopnia niepełnosprawności;

2) 125% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do umiarkowanego stopnia niepełnosprawności;

3) 50% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do lekkiego stopnia niepełnosprawności.

W okresie od dnia 1 lipca 2012 r. miesięczne dofinansowanie do wynagrodzenia pracownika niepełnosprawnego przysługuje w kwocie:

1) 180% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do znacznego stopnia niepełnosprawności;

2) 115% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do umiarkowanego stopnia niepełnosprawności;

3) 45% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do lekkiego stopnia niepełnosprawności.

Począwszy od dofinansowania za miesiąc styczeń 2013 r., miesięczne dofinansowanie przysługuje w kwocie:

1) 180% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do znacznego stopnia niepełnosprawności;

2) 100% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do umiarkowanego stopnia niepełnosprawności;

3) 40% najniższego wynagrodzenia - w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do lekkiego stopnia niepełnosprawności.

Kwoty te zwiększa się o 40% najniższego wynagrodzenia w przypadku osób niepełnosprawnych, w odniesieniu do których orzeczono chorobę psychiczną, upośledzenie umysłowe, całościowe zaburzenia rozwojowe lub epilepsję oraz niewidomych.

Pracodawcy prowadzącemu Zakład Pracy Chronionej przysługuje maksymalnie 100% kwot dofinansowania, o których mowa wyżej.

Kwota miesięcznego dofinansowania nie może przekroczyć kwoty 90 % faktycznie poniesionych miesięcznych kosztów płacy, a w przypadku pracodawcy wykonującego działalność gospodarczą, w rozumieniu przepisów o postępowaniu w sprawach dotyczących pomocy publicznej 75% tych kosztów. Przez koszty płacy rozumie się wynagrodzenie brutto oraz finansowane przez pracodawcę obowiązkowe składki na ubezpieczenia emerytalne, rentowe i wypadkowe naliczone od tego wynagrodzenia i obowiązkowe składki na Fundusz Pracy i Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych.

	01.01.2015-	01.01.2014-
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	31.12.2015	31.12.2014
Amortyzacja	11 241	11 622
Zużycie materiałów i energii	131 854	154 500
Usługi obce	35 541	36 815
Koszty świadczeń pracowniczych	47 022	52 530
Pozostałe koszty rodzajowe	4 614	6 235
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	11 831	8 375
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	242 103	270 077
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	192 385	216 639
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	27 531	34 673
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	15 223	15 929
Zmiana stanu produktów	6 954	2 836

NOTA 43. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01 2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów (w tysiącach złotych)

NOTA 44. KOSZTY AMORTYZACJI

	01.01.2015-	01.01.2014-
KOSZTY AMORTYZACJI	31.12.2015	31.12.2014
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	10 834	11 185
Amortyzacja wartości niematerialnych	407	437
Razem koszty amortyzacji, z tego:	11 241	11 622
ujęte w koszcie własnym sprzedaży	8 805	9 151
ujęte w kosztach sprzedaży	974	891
ujęte w kosztach ogólnego zarządu	1 468	1 580

NOTA 45. KOSZTY USŁUG OBCYCH

	01.01.2015-	01.01.2014-
KOSZTY USŁUG OBCYCH	31.12.2015	31.12.2014
usługi transportowe	11 224	10 604
usługi marketingowe i pośrednictwo sprzedaży	7 600	8 666
usługi remontowe	1 415	1 208
usługi komunalne	1 202	1 151
usługi informatyczne i pocztowo - łącznościowe	1 292	1 178
badanie wyrobów	503	326
ochrona mienia	757	664
konfekcjonowanie wyrobów, kooperacja	4 520	7 186
usługi doradcze, prawnicze, obsługa księgowo-kadrowa	2 780	1 939
usługi najmu i dzierżawy	2 368	1 660
pozostałe usługi	1 880	2 225
Razem koszty usług obcych, z tego:	35 541	36 807
ujęte w koszcie własnym sprzedaży	17 429	16 563
ujęte w kosztach sprzedaży	14 191	16 241
ujęte w kosztach ogólnego zarządu	3 921	4 003

NOTA 46. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	01.01.2015-	01.01.2014-
ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE	31.12.2015	31.12.2014
Wynagrodzenia (w tym rezerwy)	38 019	43 166
Składki na ubezpieczenie społeczne	7 396	7 842
Pozostałe świadczenia pracownicze	1 565	1 522
Razem koszty świadczeń, z tego	46 980	52 530
ujęte w koszcie własnym sprzedaży	30 859	36 431
ujęte w kosztach sprzedaży	7 319	7 554
ujęte w kosztach ogólnego zarządu	8 802	8 536

Przeciętne zatrudnienie

Wyszczególnienie	01.01.2015-	01.01.2014-
	31.12.2015	31.12.2014
Pracownicy na stanowiskach robotniczych i pokrewnych	658	742
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	287	243
Uczniowie	11	15
Osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych	12	16
Razem	968	1 016

NOTA 47. POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE

	01.01.2015-	01.01.2014-
POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE	31.12.2015	31.12.2014
Podatki i opłaty	1 773	1 845
Ubezpieczenia majątkowe	648	743
Podróże służbowe	350	319
Pozostałe	1 843	3 328
Pozostałe koszty rodzajowe, razem	4 614	6 235

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01 2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów (w tysiącach złotych)

NOTA 48. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	01.01.2015-	01.01.2014-
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	31.12.2015	31.12.2014
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	425	260
Rozwiązane rezerwy, z tytułów:	200	50
roszczeń spornych wobec spółek	200	-
pozostałe	-	50
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartości aktywów, z tego:	1 001	1 954
odpisy aktualizujące wartość należności	808	87
odpisy aktualizujące wartość zapasów	132	1 855
odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych	-	12
pozostałe odpisy aktualizujące	61
Inne przychody, z tytułów:	425	1 295
otrzymane odszkodowania i kary	285	983
nadwyżki składników majątkowych	110	230
zwrot kosztów sądowych	20	15
nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi od należności i zobowiązań
z tyt. dostaw i usług	10	67
inne	1 030	561
Pozostałe przychody operacyjne, razem	3 081	4 120

W pozycji Inne na kwotę 1 030 tys. zł zaprezentowano między innymi: przychody z tytułu zwrotu przez kontrahenta kosztów poniesionych na nakłady inwestycyjne w kwocie 596tys.zł, zwrot kosztów ubezpieczenie należności w kwocie 62tys.zł, zwrot z ZUS dotyczący lat ubiegłych 56tys.zł, rozliczenie dofinansowanie UE 108tys.zł, dotacje z PFRON, ZFRON w kwocie 110 tys. zł.

NOTA 49. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	01.01.2015-	01.01.2014-
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	31.12.2015	31.12.2014
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	3	-
Zawiązane rezerwy, z tytułów:	-	-
roszczeń spornych wobec spółek	-	-
Zawiązanie odpisów aktualizujących wartości aktywów, z tego:	407	602
odpisy aktualizujące wartość należności	342	557
odpisy aktualizujące wartość zapasów	65	45
Inne koszty, z tytułów:	2 769	3 041
kary, grzywny, odszkodowania	708	551
darowizny	330	760
nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi od należności i zobowiązań z tyt. dostaw i usług	15	-
koszty z tytułu likwidacji materiałów i produktów	1 716	1 730
spisanie pozostałych wierzytelności	-	-
Inne	246	255
Pozostałe koszty operacyjne, razem	3 425	3 898

NOTA 50. PRZYCHODY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2014- 31.12.2014

Przychody z tytułu odsetek bankowych	220	27
Przychody z tytułu odsetek od innych należności	52	-
	01.01.2015-	01.01.2014-
POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE	31.12.2015	31.12.2014
Inne	21	1
Dodatnie różnice kursowe	51	14
Przychody finansowe, razem	344	42

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01 2015 roku do dnia 31.12.2015 roku Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów (w tysiącach złotych)

NOTA 51. KOSZTY FINANSOWE

	01.01.2015-	01.01.2014-
KOSZTY FINANSOWE	31.12.2015	31.12.2014
Koszty z tytułu odsetek bankowych	1 327	1 817
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	177	297
Koszty z tytułu odsetek od innych należności	119	28
Zawiązanie odpisów aktualizujących wartość wyceny	-	-
Inne	168	242
Ujemne różnice kursowe	66	74
Koszty finansowe, razem	1 857	2 442

NOTA 52. OBCIĄŻENIE PODATKIEM DOCHODOWYM

	01.01.2015-	01.01.2014-
OBCIĄŻENIE PODATKOWE WYNIKU FINANSOWEGO	31.12.2015	31.12.2014
Bieżący podatek dochodowy	299	1 667
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	293	1 703
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	6	-36
Odroczony podatek dochodowy	817	-502
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	817	-502
Razem obciążenie podatkowe wykazane w wyniku finansowym, z tego:	1 116	1 165
Przypadający na działalność kontynuowaną	1 116	1 165
Przypadający na działalność zaniechaną	-	-

NOTA 52. 1.UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ

	01.01.2015-	01.01.2014-
UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ	31.12.2015	31.12.2014
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	4 928	10 344
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	-
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem	4 928	10 344
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce,
wynoszącej 19% (2014: 19%)	936	1 965
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-34	-11
Nieujęte straty podatkowe	484	- 338
Wykorzystanie wcześniej nierozpoznanych strat podatkowych	-	56
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	1 108	1 879
Zwiększenia kosztów podatkowych	-768	- 1 071
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania	-620	-1 334
Pozostałe	10	19
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 22,65%
(2014:11,24%)	1 116	1 165
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie	1 116	1 165
Podatek dochodowy ujęty w kapitale własnym	-	-
Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej	-	-

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 53. WYPŁATA DYWIDENDY

Jednostka Dominująca nie wypłaciła dywidendy w bieżącym oraz poprzednim okresie. Nie były wypłacane również zaliczki na poczet dywidendy.

NOTA 54. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe (np. skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję

	01.01.2015-	01.01.2014-
WYLICZENIE ZYSKU ROZWODNIONEGO	31.12.2015	31.12.2014
Wynik netto z działalności kontynuowanej	3 812	9 179
Wynik netto na działalności zaniechanej	-	-
Wynik netto, razem	3 812	9 179
Wynik netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję	3 812	9 179


WYLICZENIE SKORYGOWANEJ ŚREDNIOWAŻONEJ LICZBY AKCJI	01.01.2015-	01.01.2014-
	31.12.2015	31.12.2014
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
podstawowego zysku na jedną akcję	12 748 250	12 748 250
Wpływ rozwodnienia	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję	12 748 250	12 748 250

	01.01.2015-	01.01.2014-
WYLICZENIE ZYSKU ROZWODNIONEGO	31.12.2015	31.12.2014
Zysk netto na jedna akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	0,30	0,72
Zysk netto na jedna akcję zwykłą z działalności zaniechanej	-	-
Zysk netto na jedna akcję zwykłą z razem	0,30	0,72
Zysk rozwodniony na jedna akcję zwykłą z razem	0,30	0,72

NOTA 55. CEL I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarządy poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej ZPC Otmuchów weryfikują i uzgadniają zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Spółki Dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

W dniu 30.11.2015 roku Emitent zawarł dwie umowy kredytowe z Bankiem Zachodnim WBK S.A.:

1. Umowa Kredytowa K01480/15 na kwotę 1 800 000 PLN
1. Umowa Kredytowa K01454/15 na kwotę 19 000 000 PLN

Pozyskane środki pieniężnie są przeznaczone na sfinansowanie planowanych inwestycji zwiększających możliwości produkcyjne, jak również rozbudowę obecnej bazy logistycznej. Zamierzone zwiększenie możliwości wytwórczych jest związane z zakupem nowych maszyn i linii technologicznych, które w większości będą rozliczane jako kontrakty zawarte w walutach obcych i finansowe w ramach przydzielonych limitów kredytowych

Wykorzystanie przydzielonych kredytów jak i harmonogram inwestycji jest rozciągnięty w czasie a planowana rzeczywista obsługa długu rozpocznie się w roku 2017. W związku z odległym terminem obsługi spłaty zadłużenia oraz biorąc pod uwagę zabezpieczenie stałych w czasie przepływów pieniężanach Spółka w dniu 28.12.2015 zawarła umowę IRS z Bankiem BZ WBK zabezpieczającą stałą stopę procentową dla 75% wartości uzyskanych kredytów w okresie harmonogramu spłat kredytu w latach 2017 - 2020.

Efektywna polityka eliminacji i ograniczania ryzyka finansowego związanego z ryzykiem zmiany stóp procentowych oraz fluktuacją kursów walut wpisuje się w strategię Spółki dla której głównymi celem biznesowym jest produkcja produktów spożywczych o najwyższych standardach jakościowych. Realizując tą strategię Spółka podejmuje ekonomicznie uzasadnione działania mające na celu ograniczenie zdarzeń wpływających negatywnie na wynik generowany z głównej działalności operacyjnej wykorzystując dostępne na rynku narzędzia i instrumenty oferowane przez profesjonalne i renomowane instytucje finansowe starając się osiągnąć akceptowalny poziom ryzyka. W przypadku planowanej inwestycji zidentyfikowane główne ryzyka finansowe, które mogłyby wprowadzić ujemny wpływ na planowane stopy zwrotu i zyskowności z inwestycji to:

ryzyko związane z zmianą stóp procentowych w latach 2017-2020, tj. w okresie spłaty zaciągniętego zobowiązania
ryzyka walutowego pomiędzy datą zawarcia kontraktu a datą uregulowania zobowiązania

Wyżej wymienione zidentyfikowane ryzyka finansowe można ograniczyć do wartości zaakceptowanej przez Spółkę wdrażając strategię eliminacji ryzyka opartej na ustaleniu znanego poziomu kosztu końcowego transakcji. Jest to możliwe poprzez zawarcie umowy wykorzystującej instrumenty finansowe, które w swojej charakterystyce mają określone stałe parametry wartości zabezpieczenia w momencie ich zawarcia i pozwalają określić wartość zawartego zabezpieczenia w całym okresie ich obowiązywania.

Wybrane instrumenty to :

• IRS - zabezpieczanie stałej stopy procentowej (ograniczenia zmienności oprocentowania kredytu w całym okresie spłaty)

• kontrakty terminowe zakupu walut typu Forward (znany kurs wymiany w momencie zawierania kontraktu).

Pierwszym krokiem w realizacji przyjętej strategii ograniczenia i eliminacji ryzyka do akceptowalnego poziomu było zawarcie umowy IRS w dniu 28.12.2015 roku , dalszymi posunięciami będzie zawarcie kontraktów typu Forward dla kontraktów walutowych zakupu maszyn zawieranych w 2016.

Zważywszy, iż na dzień 31.12.2015 spółka nadal negocjowała kontrakty zakupowe maszyn i linii technologicznych w walutach zagranicznych, które to stanowią wartościowo znaczny udział w kwotach kredytu, ten element uniemożliwił dokładne oszacowanie całkowitego planowanego ryzyka finansowego dla Inwestycji i w związku z tym przypisania wartości ekonomicznej zabezpieczenia do wartości poszczególnych składników aktywów i oszacowania efektywności planowanej strategii zabezpieczenia. Biorąc pod uwagę powyższy element Spółka nie była w stanie efektywnie wprowadzić polityki zabezpieczeń dla planowanej inwestycji na dzień 31.12.2015. Spółka po ostatecznym ustaleniu planowej wartości aktywów (po podpisaniu walutowych kontraktów zakupowych maszyn i linii technologicznych w pierwszym kwartale 2016 ) w oparciu o planowane instrumenty finansowe zabezpieczeń zamierza oszacować całkowitą efektywności planowanej polityki zabezpieczeń i wprowadzić politykę zabezpieczeń dla rozliczenia inwestycji z kredytów K01480/15 oraz K01454/15 w roku 2016 zgodnie z standardem MSSF 9 Instrumenty finansowe.

NOTA 55. 1. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych.

Wszystkie formy finansowania działalności są oparte o zmienną stopę procentową bazującą na stawce WIBOR oraz EURIBOR.

Grupa na bieżąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, mającymi bezpośredni wpływ na rynek stóp procentowych w kraju.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Grupa szacuje że wpływ zmian stóp procentowych na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Grupy byłby zbliżony do wpływu na wynik finansowy brutto, po uwzględnieniu podatku dochodowego.

	Zwiększenie/ zmniejszenie	Wpływ na wynik
	o punkty procentowe	finansowy brutto
Rok zakończony dnia 31 .12.2015
WIBOR	+1%	- 350
EURIBOR	+1%	- 3
WIBOR	-1%	350
EURIBOR	-1%	3
Rok zakończony dnia 31 .12.2014
WIBOR	+1%	- 501
EURIBOR	+1%	- 20
WIBOR	-1%	501
EURIBOR	-1%	20

Wszystkie kredyty Jednostki Dominującej oprocentowane są według stawki WIBOR plus marża banku, natomiast jedna z jednostek zależnych korzysta z kredytu dewizowego oprocentowanego według stawki EURIBOR plus marża banku. Odsetki od wykorzystanych kredytów płatne są w okresach miesięcznych. Kredyty jednostki dominującej zostały zaciągnięte w PLN, na finansowanie bieżącej i inwestycyjnej działalności, z kolei jednostka zależna oprócz kredytu w walucie PLN, korzysta z kredytu w walucie euro.

NOTA 55. 2. RYZYKO WALUTOWE

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna.

Na koniec roku 2015 Grupa nie zabezpieczała transakcji denominowanych w walutach obcych.

Spółka nie stosuje zasad rachunkowości zabezpieczeń.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu euro ("EUR") dolara amerykańskiego ("USD") i funta brytyjskiego ("GBP") przy założeniu niezmienności innych czynników. Grupa szacuje że wpływ zmian kursów walutowych na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Grupy byłby zbliżony do wpływu na wynik finansowy brutto, po uwzględnieniu podatku dochodowego.

	Wzrost / spadek kursu waluty	Wpływ na wynik finansowy brutto
	5%	689
31 grudnia 2015 – EUR	-5%	- 689
	5%	-
31 grudnia 2015 – GBP	-5%	-
	5%	63
31 grudnia 2015 – USD	-5%	- 63
	5%	576
31 grudnia 2014 – EUR	-5%	-576
	5%	-
31 grudnia 2014 – GBP	-5%	-
	5%	58
31 grudnia 2014 – USD	-5%	- 58

NOTA 55. 3. RYZYKO CEN TOWARÓW I MATERIAŁÓW

Dostawcy, z którymi współpracuje Grupa, spełnić muszą szereg warunków. Najważniejsze z nich to udokumentowane posiadanie i stosowanie systemów jakościowych typowych dla przemysłu spożywczego (Haccp, BRC) oraz pozytywne przejście audytu jakościowego i dokumentacyjnego przeprowadzone przez doświadczonych pracowników działów kontroli jakości Spółek. Ważnym czynnikiem jest również ugruntowana pozycja na rynku jako wieloletni dostawca surowców w kraju lub za granicą oraz wysoka kultura organizacyjna przedsiębiorstwa.

Działy Zakupów na bieżąco analizują rynek i podejmują decyzje o kontraktacji z uwzględnieniem aktualnej sytuacji rynkowej. Kontrakty surowcowe zawierane są na podstawie dostępnych planów sprzedaży / zapotrzebowania na surowce na określony okres czasu. Zawierane są pisemnie i uwzględniają ilość, cenę oraz okres obowiązywania co zabezpiecza Grupę przed zmianami cen. Kontrakty zawierane są na minimum 3 miesiące, maksimum 12 miesięcy. Około 75% wartości całości zakupów surowców zawierane jest w złotówkach, w pozostałych kontraktach (zawieranych przeważnie z podmiotami zagranicznymi) waluta rozliczeniową są Euro lub USD. Dla strategicznych surowców kontrakty zawierane są najczęściej jednocześnie z dwoma dostawcami aby uniknąć ryzyka braku surowca spowodowanym nieprzewidywalnymi zdarzeniami. Większość decyzji zakupowych dla Grupy jest podejmowana na poziomie Jednostki Dominującej.

NOTA 55. 4. RYZYKO KREDYTOWE

Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Dodatkowo, Grupa obniża swoje narażenie na ryzyko kredytowe poprzez ubezpieczenie należności z tytułu dostaw i usług u jednego z wiodących ubezpieczycieli.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

NOTA 55. 5. RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ

Kierownictwo Grupy monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.

Tabela poniżej przedstawia analizę zobowiązań finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz na dzień 31 grudnia 2014 r. według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE na dzień 31.12.2015	Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
	-	1 530	29 456	2 223	-	33 209
Oprocentowane pożyczki i kredyty
bankowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9 089	30 310	1 264	-	-	40 663
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	642	1 946	1 695	-	4 283
Razem	9 089	32 482	32 666	3 918	-	78 155

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE na dzień 31.12.2014	Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Oprocentowane pożyczki i kredyty bankowe	-	12 617	9 013	21 307	-	42 937
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 493	42 035	61	-	-	44 589
Pozostałe zobowiązania finansowe Razem	- 2 493	496 55 148	1 817 10 891	3 774 25 081	- -	6 087 93 613

NOTA 56. INSTRUMENTY FINANSOWE

	Kategoria	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	zgodnie z MSR 39	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wykazane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	WwWGpWF	6	6	6	6
- Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż instrumenty pochodne	WwWGpWF	6	6	6	6
Należności z tytułu dostaw i usług	PiN	53 157	65 338	53 157	65 383
Pozostałe należności	PiN	1 801	2 488	1 801	2 488
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WwWGpWF	7 157	4 029	7 157	4 029

	Kategoria zgodnie z	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	MSR 39	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	PZFwgZK	33 209	37 650	33 209	37 650
- kredyt inwestycyjny	PZFwgZK	9 971	17 095	9 971	17 095
- kredyt w rachunku bieżącym	PZFwgZK	23 238	20 555	23 238	20 555
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	PZFwgZK	4 075	5 168	4 075	5 168
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy, inne niż instrumenty
pochodne zabezpieczające	WwWGpWF
- Instrumenty pochodne przeznaczone do zbycia		7	910	7	910
niewyznaczone jako zabezpieczenia	WwWGpWF
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	40 663	47 217	40 663	47 217
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	13 645	12 124	13 645	12 124

Użyte skróty:

UdtW – Aktywa finansowe utrzymywane do terminu WwWGpWF – Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, PiN – Pożyczki i należności, DDS – Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, PZFwgZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

NOTA 57. 1. WARTOŚĆ GODZIWA UJĘTA W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych wycenianych po początkowym ujęciu w wartości godziwej, pogrupowanych na poziomach 1 – 3 w zależności od możliwości zaobserwowania wartości godziwej.

1 - Wycena wartości godziwej na poziomie 1 oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach.

2- Wycena wartości godziwej na poziomie 2 obejmuje dane wsadowe prócz cen giełdowych sklasyfikowane na poziomie 1 i dające się zaobserwować bezpośrednio (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. jako pochodne cen) w odniesieniu do danego składnika aktywów lub zobowiązań.

3 - Wycena wartości godziwej na poziomie 3 obejmuje wartości wyliczone przy użyciu technik wyceny obejmujące dane wsadowe danego składnika aktywów lub zobowiązań niemające odniesienia w możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tj. takie, których nie da się zaobserwować).

31.12.2015
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
finansowy
Aktywa finansowe w kategorii WGPW, z tego:	7 157		- -
- środki pieniężne i ekwiwalenty	7 157		- -

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
finansowy
Zobowiązania finansowe w kategorii WGPW, z tego:		-	- -
- Pochodne instrumenty finansowe		-	- -

31.12.2014

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe w kategorii WGPW, z tego:	4 029		- -
- środki pieniężne i ekwiwalenty	4 029		- -
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Zobowiązania finansowe w kategorii WGPW		-	- -
- Pochodne instrumenty finansowe		-	- -

NOTA 56. 1. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Rok zakończony dnia	31.12.2015
AKTYWA FINANSOWE	Kategoria zgodnie z MSR 39	Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Razem
Instrumenty pochodne niestanowiące instrumentów zabezpieczających, w tym:*	WwWGpWF	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	PiN	1 363	84	478	-	1 925
Pozostałe należności	PiN	52	-	-	-	52
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WwWGpWF	220	- 15	-	-	205
Razem		1 635	69	478	-	2 182

Rok zakończony dnia	31.12.205
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Kategoria zgodnie z MSR 39	Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Razem
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	PZFwgZK	- 1 327	- 13	-	-	- 1 340
- kredyt inwestycyjny	PZFwgZK	- 233	- 13	-	-	- 246
- kredyt w rachunku bieżącym	PZFwgZK	- 1 094	-	-	-	- 1 094
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	PZFwgZK	- 177	- 14	-	-	-191
Instrumenty pochodne niestanowiące instrumentów zabezpieczających:	WwWGpWF	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	- 115	-89	-	-	-204
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	-	-	-	-	-
Razem		-3 052	46	-	-	-3 006

Rok zakończony dnia	31.12.2014
AKTYWA FINANSOWE	Kategoria zgodnie z MSR 39	Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Razem
Instrumenty pochodne niestanowiące instrumentów zabezpieczających, w tym:*	WwWGpWF	-	-	-	-	-
- Kontrakty forward na walutę obcą	WwWGpWF	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	PiN	2 658	175	- 569	-	2 264
Pozostałe należności	PiN	-	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WwWGpWF	27	- 60	-	-	- 33
Razem		2 685	115	- 569	-	2 231

Rok zakończony dnia	31.12.2014
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Kategoria zgodnie z MSR 39	Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Razem
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	PZFwgZK	-1 817	-13	-	-	-1 830
- kredyt inwestycyjny	PZFwgZK	- 953	-13	-	-	- 966
- kredyt w rachunku bieżącym	PZFwgZK	- 864	-	-	-	- 864
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	PZFwgZK	-297	-14	-	-	- 311
Instrumenty pochodne nie stanowiące instrumentów zabezpieczających:	WwWGpWF	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	-152	-108	-	-	-260
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	-	-	-	-	-
Razem		-2 266	-135	-	-	-2 401

NOTA 57. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM	31.12.2015	31.12.2014
Oprocentowane kredyty i pożyczki	33 209	37 650
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	54 308	59 337
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-7 157	- 4 029
Zadłużenie netto	80 360	92 958

Kapitał własny	151 237	147 381
Kapitał razem	151 237	147 381
Kapitał i zadłużenie netto	231 597	240 339

Wskaźnik dźwigni	34,7%	38,7%

NOTA 58. PONIESIONE ORAZ PLANOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE

Poniższa tabela przedstawia poniesione oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe, w tym poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego.

	01.01.2015-	01.01.2014-
Poniesione nakłady inwestycyjne	31.12.2015	31.12.2014
Nakłady na wytworzenie środków trwałych w budowie	3 304	650
Zakupy środków trwałych	5 664	2482
Zakupy wartości niematerialnych	350	258
Inwestycje w nieruchomości
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe	9 318	3 390
Nabycie udziałów
Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe
Razem nakłady inwestycyjne	9 318	3 390

W okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego Grupa planuje zgodnie z budżetem następujące nakłady inwestycyjne na nabycie niefinansowych i finansowych aktywów trwałych:

Planowane nakłady inwestycyjne (zgodnie z budżetem)	2016
- w tym na ochronę środowiska	-
Nakłady na wytworzenie środków trwałych w budowie	-
Zakupy środków trwałych	20 365
Zakupy wartości niematerialnych i prawnych	972
Inwestycje w nieruchomości	9 300
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe Nabycie udziałów i akcji	30 637 -
Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe	-
Razem nakłady inwestycyjne	30 637

NOTA 59. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Sprzedaż i zakup między podmiotami powiązanymi:

Okres od 01.01.2014-31.12.2015

	Jednostka dominująca	Jednostki zależne	*Jednostki powiązane
Nabywca
Jednostka dominująca		15 052	28
Jednostki zależne	15 051	25 723	-
Jednostki powiązane	3	-

Okres od 01.01.2013-31.12.2014
	Sprzedawca	Jednostka	Jednostki	*Jednostki
Nabywca		dominująca	zależne	powiązane
Jednostka dominująca			10 640	321
Jednostki zależne		14 041	9 407	904
Jednostki powiązane		6	-

* pozycja obejmuje jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo lub inne jednostki

Salda nierozliczonych rozrachunków pomiędzy podmiotami powiązanymi na dzień bilansowy:

Rozrachunki na dzień 31.12.2015
	Zobowiązanie	Jednostka	Jednostki	*Jednostki
Należność		dominująca	zależne	powiązane
Jednostka dominująca			8 591	-
Jednostki zależne		2 794	5 091	-
Jednostki powiązane		1	73
	Rozrachunki na dzień 31.12.2014
	Zobowiązanie	Jednostka	Jednostki	*Jednostki
Należność		dominująca	zależne	powiązane
Jednostka dominująca			7 447	-
Jednostki zależne		2 419	3 403	-
Jednostki powiązane			1	106

* pozycja obejmuje jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo lub inne jednostki

Salda nierozliczonych pożyczek pomiędzy podmiotami powiązanymi na dzień bilansowy:

Salda pożyczek na dzień 31.12.2015
------------------------------------	--

Dłużnik	Jednostka dominująca	Jednostki zależne	*Jednostki powiązane
Jednostka dominująca		4 240	-
Jednostki zależne	12 312	2 182	-
Jednostki powiązane	-	-

Salda pożyczek na dzień 31.12.2014

Dłużnik	Jednostka dominująca	Jednostki zależne	*Jednostki powiązane
Jednostka dominująca		2 658	-
Jednostki zależne	17 792	2 126	-
Jednostki powiązane	-	-

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

W grudniu 2014 r. spółki z Grupy Kapitałowej przystąpiły do umowy cash poolingu, w której role pool lidera sprawuje ZPC Otmuchów. W ramach umowy został przyznany kredyt w wysokości 30 mln. zł. Umowa cash poolingu rozliczana jest na koniec każdego miesiąca.

NOTA 60. WYNAGRODZENIA KLUCZOWEGO KIEROWNICTWA GRUPY

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze osób wchodzących w skład organów zarządzających oraz nadzorujących wypłacone:

Wyszczególnienie	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.
1. Organy zarządzające	1 489	2 419
w tym: Potencjalnie należne	-	910
2. Organy nadzorujące	202	204
Razem	1 691	2 623

NOTA 61. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2015 wyniosło 11 tys. zł, natomiast za rok 2014 wyniosło 10 tys. zł.

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych za przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2015 wyniosło 6,5 tys. zł, w roku 2014 – 6 tys. zł.

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z tytułu doradztwa podatkowego za 2015 i 2014 rok nie wystąpiło.

NOTA 62. ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI

Na dzień 31.12.2015 roku oraz na dzień 31.12.2014 roku Grupa posiadała następujące rodzaje zabezpieczeń ustanowionych na jej majątku:

	Wartość zabezpieczeń na dzień	Wartość zabezpieczeń na dzień
Zabezpieczenia na majątku	31.12.2015	31.12.2014
Hipoteka	129 594	138 179
Zastaw na środkach trwałych	46 893	33 393
Przewłaszczenie zapasów	5 400	5 400
Cesje wierzytelności	51 400	59 001
Razem aktywa rzeczowe o ograniczonej
możliwości dysponowania	233 287	235 973

Wartość zabezpieczeń hipotecznych została ustalona w wartości zobowiązania zabezpieczonego. Wartość pozostałych zabezpieczeń została ustalona w wartości bilansowej przedmiotu zabezpieczenia na dzień 31.12.2015 roku i na dzień 31.12.2014 roku.

NOTA 63. ISTOTNE SPRAWY SPORNE PRZECIWKO GRUPIE

Na dzień 31.12.2015 roku kancelaria prawna prowadziła na rzecz Grupy postępowania cywilne, w których suma zgłoszonych przeciwko Grupie roszczeń obejmowała łączną kwotę 2 943 tys. zł., w tym suma roszczeń pracowniczych zgłoszonych przeciwko Grupie przed sądami pracy obejmowała kwotę 673 tys. zł. Z kolei postępowania z powództwa spółki opiewały kwotę 1 771 tys. zł.

NOTA 64. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

Pomiędzy dniem bilansowym a dniem publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne zdarzenia mające odzwierciedlenie w prezentowanym raporcie.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

Mariusz Popek Prezes Zarządu Jarosław Kapitanowicz Bartłomiej Bień Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH SPÓŁKI ZA 31.12.2015 ROKU

Marta Rokicka

Główny Księgowy

Otmuchów, dnia 18 marca 2016 roku

AI assistant

ZPC Otmuchow S.A. — Audit Report / Information 2015

5871_rns_2016-03-18_00750f15-9925-4385-881f-fdeef0785d9a.pdf

Grupa Kapitałowa ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO "OTMUCHÓW"

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU - AKTYWA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU – PASYWA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD DNIA 01.01.2015 ROKU DO DNIA 31.12.2015 ROKU

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD DNIA 01.01.2015 ROKU DO 31.12.2015 ROKU

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01.2015 ROKU DO 31.12.2015 ROKU

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 1. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE GRUPY

Dane jednostki dominującej

Dane jednostek zależnych

Otmuchów Logistyka Sp. z o.o. (Victoria Sweet)

Jedność Sp. z o.o.

Otmuchów Marketing Sp. z o. o.

Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych "Odra" S.A.

Aero Snack Sp. z o. o.

Otmuchów Inwestycje Sp. z o.o.

NOTA 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tysiącach złotych)

NOTA 3. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

NOTA 4. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 5. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM

ZPC Otmuchów S.A. NOTOWANIA 01.01.2015-31.12.2015

NOTA 6. INWESTYCJE W INNE JEDNOSTKI

Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:

NOTA 7. FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY

NOTA 7. 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 7. 2. FORMAT SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 7. 3. OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM I DANYMI PORÓWNYWALNYMI DLA PREZENTOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 7. 4. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

NOTA 7. 5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

NOTA 7. 6. KOREKTY WYNIKAJĄCE Z ZASTRZEŻEŃ W OPINII PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

NOTA 8. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE

NOTA 8. 1. STATUS ZATWIERDZENIA STANDARDÓW W UE

NOTA 8. 2. NOWE I ZMIENIONE REGULACJE MSSF

NOTA 8. 3. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE, A NIE WESZŁY JESZCZE W ŻYCIE

NOTA 8. 4. JEDNOLITY OPIS ISTOTNYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

NOTA 8.4.1. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

NOTA 8.4.2. ZASADY KONSOLIDACJI

NOTA 8.4.3. WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

NOTA 8.4.4. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

NOTA 8.4.5. ŚRODKI TRWAŁE

NOTA 8.4.6. ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

NOTA 8.4.7. AKTYWA FINANSOWE

NOTA 8.4.8. LEASING

Spółka, jako leasingobiorca

NOTA 8.4.9. ZAPASY

NOTA 8.4.10. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

NOTA 8.4.11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

NOTA 8.4.12. KAPITAŁ WŁASNY GRUPY

NOTA 8.4.13. REZERWY

NOTA 8.4.14. KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

NOTA 8.4.15. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

NOTA 8.4.16. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

NOTA 8.4.17. UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów

Przychody ze sprzedaży produktów (usług)

Dotacje

Odsetki

NOTA 8.4.18. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

NOTA 8.4.19. AKTYWA (LUB GRUPY AKTYWÓW DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

NOTA 8.4.20. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

NOTA 8.4.21. SZACUNKI ZARZĄDU

NOTA 9. POŁĄCZENIA I NABYCIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

NOTA 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

NOTA 10. 1. SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ

NOTA 10. 2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SEGMENTACH

NOTA 10. 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA SEGMENTY ZA ROK 2015

NOTA 10. 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA SEGMENTY ZA ROK 2014

NOTA 10. 5. INFORMACJE GEOGRAFICZNE

NOTA 10. 6. INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 11. WARTOŚĆ FIRMY

NOTA 12. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

NOTA 12. 1. ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "OTMUCHÓW" S.A.

ZPC Otmuchow S.A. Audit Report / Information 2015