Ze Pak S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 28, 2017

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDAN IA FI NANSOWEGO za okres od 01.01.2016 do 3t.L2.2016 roku.

SCO-PAK S.A. w restrukturyzacji w Warszawie

Dodatkowe informacje i obja6nienia odnoszq sie:

• do pozycji bilansu, rachunku zyskdw i strat, zestawienia zmian w kapitale wlirsnym oraz rachunku przeplyw6w pjeniqrnych za okres sprawozdawczy objqty sprawozdaniem f inansowym,
• podstawowe informacje dotyczEce pracownikdw I organ6w jednostki,
• inne istotne informacje dla zrozumlenia sprawozdania finansowego.

l. Dodatkowe informacje iobja6nienia do bilansu

1. Warto<cj niematerialne i prawne.

WARTOSCI N IEMATERIALN E I PRAWNE	3r.12,2016	31:12.2015
koszty zakonczonych prac rouwojowych	58 888,48	86110,60
	0,00
koncesle, patenty, licencje i podobne wartojc, wrym:	1095,51	19 882,08
oprogf a mowanie komputeroW€	1095,51	' 19 882,08
nne wartoscl n emater aln€ i prawn€	0,00	0,00
zallczk na lvartoici njematerlalne i prawne	0,00	0,00
Warto(ci niematerialne i prawne, razern		r05 992,68

Sp6lka posiada w pelni umorzone oprogramowanie komputerowe do prowadzenia ewidencji finansowo-ksiqgowej Symfonia i programV z nim powiEzane oraz system komputerowv do zarzqdzania Agility. Drugim skladnikiem sa koszty zakohczonych prac badawczorozwojowych, zwiqzanych z procesem produkcji i u2ytkowania tektury falistej oraz opakowari tekturowych. W wyniku ich prac udato znalela siq rozwiEzanie pozwalajqce ograniczyc latwopalno66 tektury falistej i wykonanych z nich opakowa6, Udalo siq r6wnie2 rozwrqzac problem zniszcze6, jakim ulega tektura pod wplywem dzjaiania szkodliwych patogen6w. Na mocy decyzji Urzqdu Patentowego Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 4 wrze<nia 2015 roku, znakrDP.P.406167.9.rks sp6lka uzyskala patent na wynalazek,,Spos6b wytwarzania tektury falistei".

wARToSct NIEMAITR ALNE I pRAWNE (STRUKTUM wrAsNoscrowa)	31.12.2016	31.12.2015
		105 99 2,6E
uzywane na podsiawie umowy najmu, dzier:awy lub innej umowy, wtym umowy leas ngu,wtym:	0,00	0,00
Wartosc n ematerl. nel prawne, razem	69 983,99	105 992,68

*umdolm anorqji l!nonsrli! bn ror€,

2. Rzeczowe aktywa trwale.

RZECZOWE AKTYWA TRWAI.E	3r.72.2016	31.12.2015
irodkl tf\',,a1e, w tyml	92 A9S 705,12	lAA 261 0A3,77
Srunty (!{tym prawo u2ytkowanla wl€czysteso sruntu)	370 407 )a	374 303,7 5
budynkl,lokale i oblekty lntynterii lqdowej I wodnel		22 028 434,89
urzqdrenia techniczne i maszyny	70 538 042,53	71 565 695,96
	1,70 777,62	276 608,59
		21960,58
Srodk tr!!ale !! budowie	0,00	0,00
za icrki na 6rodki trwale w budow e	0,00	0,00
Rr€czowe a ktywa trw!le, razem	92 495145,72	L00 267 403.77

Do podstawowych (rodk6w trwalych, zaliczanych do grupy maszyny i urzqdzenia nale2y linia technologiczna do produkcji papieru w Orchdwku o warto<ci netto 43.657.096,03, linia technoloBiczna do produkcji tektury w Chetmie o warto3ci 951.383,60 oraz elektrocieplownia w Orchdwku o waaroici bilansowej netto 22.617 .951,,24 zl.

SRoDKT TRWAtE BtLANsowE {sTRUXTURA wLAsNosclowa)	31,12.2015
	83 442 931,52	90 662 r88.47
!2ywan€ na podstawie ur.ovry najmu, dzl€r2awy lub lnnej
!mowy/ w tym urnowy leaslngu. w tyml	8 65117 4,20	9 604 815,30
	46521,74,20	9 604 815,30
Srodki tlwale blLansowe, razem	92 a95 !A5,72	too 267 003,77

Giownym elementem obcych Srodk6w trwalych sA nieruchomoici poloione w Chelmie, bqdqce przedmiotem leasingu kapitalowego zwrotnego o wartoici bilansowej netto t .843 .324 ,2O zt .

PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNTÓW	31.12.2016	31.12.2015
prawo wieczystego użytkowania gruntów	275 207.18	279 103.75
Prawo wieczystego użytkowania gruntów, razem	275 207,18	279 103,75

Prawo wieczystego użytkowania gruntów dotyczy nieruchomości o powierzchni 87.845 m2, położonych w Orchówku przy ul. Garbarskiej 16. Dla tej nieruchomości Sąd Rejonowy we Włodawie prowadzi księgi wieczyste o numerach: LU1W/00032082/1, LU1W/00038863/2, LU1W/00038351/0, LU1W/00037444/2, LU1W/00037447/3.

NIEUMARZANE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	31.12.2016	31.12.2015
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	95 200,00	95 200,00
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	583 165,00	583 165,00
urządzenia techniczne i maszyny	78 847,00	78 847,00
środki transportu	0.00	0,00
inne środki trwałe	0,00	0,00
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	757 212 00	757 212 00

Nieumarzane środki trwałe dotyczą części nieruchomości spółki, położonych w Chełmie przy ul. Rampa Brzeska 39. Są to powierzchnie magazynowe, których spółka nigdy nie wykorzystywała do prowadzenia działalności.

ZMIANY SRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
	- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwate	Srodki trwałe. razem
wartość brutto środków trwałych na początek okresu - 01.01.2016		419 914,76 26 660 657,02	110 051 091,05	870 394,47	182 931,22	138 184 988,52
zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	44 127,00	0.00	0,00	44 127,00
nakłady inwestycyjne			44 127,00			44 127,00
leasing			0,00			0,00
zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	257 580,61	119 775,80	48 168,56	425 524,97
sprzedaż/likwidacja			257 580,61	119 775,80	48 168,56	425 524,97
wartość brutto środków trwałych na koniec okresu - 31.12.2016	419 914,76	26 660 657,02	109 837 637,44	750 618,67	134 762,66	137 803 590,55
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okręsu - 01.01.2016	45 611.01	4 632 222,13	32 485 395,09	593 785,88	160 970,64	37917984,75
amortyzacja za okres (z tytułu)	3896.57	1017 795,94	7 060 047,94	102 227,63	16 715,14	8 200 683,22
sprzedaż/likwidacja	0.00	0,00	$-245848,12$	$-116166,46$	$-48$ 168,56	$-410183,14$
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - 31.12.2016	49 507.58	5 650 018,07	39 299 594,91	579 847,05	129 517,22	45 708 484,83
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0.00	0,00	0,00
zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
wartość netto środków trwałych na koniec okresu - 31.12.2016		370 407,18 21 010 638,95	70 538 042.53	170 771,62	5 245,44	92 095 105,72

W 2016 roku spółka nabyła używaną prasę do makulatury o wartości 44.127,00 zł. Sprzedano używany samochód osobowy o wartości netto 3.609,34 zł za 26.000,00 zł oraz dokonano likwidacji zbędnego bądź uszkodzonego majątku spółki o wartości netto 11.732,49zł. Na dzień bilansowy spółka nie posiada środków trwałych w budowie.

Poniesione naklady na al(tywa trwale za 2016 rok

NAKTADY NAAKTYWA TRWATE
naklady na a ktywa trwale og6iem, w tym	44 727 ,AA
zw Azanez ochronq s odowisl,a	0,00

W zwiqzku z otwartym postqpowaniem sanacyjnym sp6lka nie planuje w roku 2017 2adnych nowych nakiad6w na aktywa trwale.

3. Naleino(cidlugoterminowe,

NALEzNoSct DtuGorERMlNowE	31,.I22076	31.12.2075
nJ eznoici od jednostef powie?anych,w\,ml	0,00	0,00
od jediostek zaieZnych (z tytulu)	0,00	0,00
od jednostek wspoha e2iych k tytulLr)	0,00	0,00
od jednostek sto\4/arzyszonych (z tytul!)	0,00	0,00
od wspolnlka jednostki wsp6lra €inej (z tytulu)	0,00	0,00
od jednosiki domi nujEcej (z tytLrlu)	0,00	':' 0,00
od pozost.lych jednostek (z tytut!)	0,00	409 994,05
depozyi gwarancyjny do umowy easin8u ka pttaloweso	0,00	409 994,05
Na ezno(ci dluBoterminowenetto	0,00	409 994,05
odpisy akt!alizujEce warros6 nal€:no(ci	0,00	0.00
NaLeznoici dlugotermi nowe brutto	0,00	409 994,05

Nale2noici dlugoterminowe obejmujq depozyt gwarancyjny zawartej umowy Leasingu zwrotnego nieruchomoici z BFL Nieruchomoici Sp. z o.o. z dnia 25 listopada 2011 roku. lest on przeznaczony na zabezpieczenie zobowiqzah KorzystajEcego wobec Finansulqcego. Podlega on zwrotowi z dniem rozliczenia umowy leasingu, tj. 15 listopada 2021 roku. Na dziei 31 grudnia 2016 roku sq prezentowane w Pasywach bilansu, jako zmniejszenie innych zobowiEza6 f inansowych kr6tkoterminowych.

ZMTANA srANU NALEZNoScT DrucorERMlNowycH (wG TYTUrdw)		31.122015
sta. na poczntel, olresu	0,00	404 978,05
zwiel szenra (z tltul!)	0.00	5 016,00
		0,00
		5 016,00
zmniejszenia (z tytutu)	0,00	0,00
		0,00
sran na Kon ec oKres!	0,00	409 994,05

NALE2NOSCI DTUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUIOWA)	31.12.2016	31.12.2015
w walucie polsklej	0,00	409 994,05
w wal ulach obcych (wg waluf l p; przeliczeniu na 2l)	0,00	0,00
Na e2noici dtugoterminowe, razern	0,00	409 994,05

4. Dlugoterminowe aktywa finansowe.

DTUGOTERMINOWE AKTYWA TINANSOWE	3t.!2.ZOt5	31,12.2075
w jednostkach za Leinych	0,00	0,00
w jednostkachwlp6izaleinych'	0,00	o,0o
w jednostkach stowa rzyszonYch	0,00	0,00
w znaciqcym inwestorze	0,00	0,00
we wspol nl ku jednostki wspolzalein€j	0,00	0,00
w jednostce domi nLrtqc€j	0,00	.0,00
	0,00	0,00
alrin" pu pl".y unos.ioe		0,00
	0,00	0,00
inn€ dlusoterminow€ a kiywa flna ns owe (wg r!4qi!l	0,00	0,00
w pozostalych jednostkach	0,00	0,00
	0,00	0,00
dluzne pap ery warlosclowe	0,00	0,00
inn€ papiery wgrtoSclowe (!vs rodzajul	0,00	0,00
	0,00	0,00
inne dlugoterminowe e ktywa fjna;sowe {wg rodzal'd	0,00
Dlusotermino.\,e a f,tlwa finansowg, razem	0,00	0,00

Nie wystqpujE.

5. Dlugoterminowerozliczenia migdzyokresowe.

		SECTION		$\blacksquare$		$\blacksquare$
--	--	----------------	--	----------------	--	----------------

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	31.12.2016	31.12.2015
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek
okresu, w tym:	2 035 416,62	1944514,04
odniesionych na wynik finansowy	2 035 416,62	1944 514,04
odniesionych na kapitał własny	0,00	0,00
odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0,00	0,00
Zwiększenia	708 281,25	622 737,07
odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)	708 281,25	622 737,07
powstanie różnic przejsciowych	708 281,25	622 737,07
odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0,00	0,00
odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0,00	0,00
odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0,00	0,00
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0,00	0,00
Zmniejszenia	1769 278,55	531834,49
odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	1769 278,55	531834,49
odwrócenie się różnic przejsciowych	1769 278,55	531834,49
odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0,00	0,00
odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0,00	0,00
odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0,00	0,00
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0,00	0,00
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	974 419,32	2 035 416,62
odniesionych na wynik finansowy	974 419,32	2 035 416,62
odniesionych na kapitał własny	0,00	0,00
odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0.00	0.00

Na dzień bilansowy Spółka posiada utworzone aktywo na podatek odroczony w kwocie 974.419,32 zł. Do głównych tytułów zaliczymy aktywo z tytułu utworzonych rezerw na świadczenia pracownicze, niewypłacone wynagrodzenia i niezapłacone składki ZUS w kwocie 466.340,57, raty leasingowe środków trwałych w leasingu operacyjnym na kwotę 42.615,71 oraz naliczone odsetki od obligacji i zobowiązań w kwocie 442.124,43 zł. W pierwszym półroczu 2016 roku spółka rozwiązała aktywo na stratę podatkową z lat ubiegłych w kwocie 1.274.768,62 zł.

Z tytułu utworzonego i rozwiązanego aktywa na odroczony podatek dochodowy spółka w 2016 roku odniosła na wynik finansowy kwotę 1.060.997,30 zł.

Spolka nie utworzyta aktywa na odroczony podatek dochodowy ocl utworzonych odpis6w aktualizujacych nale2noici, kt6rego wartoii wyniosia by 1,.842.046,14 zt, ze wzglqdu na niepewno<i ich realizacji.

rNNE ROZLTCZ€NtA MTEDZYOI(RESOWE	31.r2.20t6	31.12.2075
czynne roz iczenia mlQdzyokresowe koszt6w, w tym:	0,00	0,00
odsetkl od easingu zwrotnego fierLichomoici	. 0,00	0,00
koszty enr sjl 0blisa cji	0,00	0,00
00zota1€	O,oo	0,00
pozostale rol cz€nia miadzyokresowe, wtym:	0,00	0,00
In ne rozliczen a rniqdzyokresowe, rizem	0,00	0,00
Nle wystqpujE.

6. Zapasy.

	3!.r2.2016	3t.!2.ZAL5
	8 087 816,18	11582 308,16
polprodukty i prod!kty w toku	0,00	0,00
	3174940,34	8 520105,56
!owary	7 541,30	166t,45
	0,00	0,00
	11 2ta 257 ,82	z0 110 476,17

W 2016 roku wartoii zapas6w ulegla znacznernu zmniejszeniu w por6wnaniu z rokiem ubieglym. G{6wnymi pozycjarni material6w jest papier uiywanV w procesie produkcyjnym oraz czq(ci 2amienne do linii produkcyjnej papieru w Orch6wku, natomiast produkty gotowe to papier makulaturowy oraz tel(tura i opakowania z tektury.

Powodem zmniejszenia wartodci zapas6w, a w szczeg6lno6ci wyrob6w byia mniejsza produkcja papieru w drugim p6lroczu, spowodowana mniejszym zapotrzebowaniem do dalszej sprzeda2y. Utrzymywany zapas papieru ma tvlko zapewni6 ciqglo<a linii do produkcji tektury w Chelmie.

W pierwszyrn p6iroczy 2016 roku dokonano przewartoiciowania niepeinowartolciowego wyrobu na kwotq 916.588,98 zl oraz wybrakowano wyroby nie nadajqce siq do sprzeda2y na kwote 770,800,00 zi. Dokonano rdwnie2 odpisu aktualizujqcego na materialy i wyroby zalegajEce w magazynie powy2ej roku oraz niepelnowartoiciowe na kwotQ 425.1.44,92 zt.

zwAlre slat u ooptsdvV nxtucLrluJAcycH wnnroSe zApAsdw	31.12.2016	.3t.12.2015
sta n na poczEtek okres!	0,00	0,00
zwleksrenia {z tytul!)	425144,92	0,00
	4251,44,92
zmniejszenla (z tytulu)	0,00	0,00
Stan odpis6w aktua lzujAcych warto5i zapasow na (onlec okresu	425 744,92	0,00

7. NaleinoSci kr6tkoterminowe.

NALEZNCJScI (R6TKoTERMINowE	31,!2.2016	, .31.!2.207s
od jednostek powiQu anych	1045,50	3 237 439,52
z tytulu dostaw i usiug, o okresj€ splaty:	1045,50	2.603 941,10
	1045,50	2 603 941,10
powyzej 12 ml€siecy	0,00	0,00
dochodzone na drodze sqdowej	0,00	0,00
	0,00	633 498,42
n.letnoici od pozostalych l€dnortek		1,8 247 7 r7 ,aA
/ qt, u do,w -sl-g. o o r", e.platv:	.4934627,96	13,705 968,30
do 12 m es i.cy	8 938 627,96	13 705 968,30
powyzel 12 miesiqcy	0,00
z tytulu podatkow, dotacji, cei, ubezpleczeri spoiecznych zdrowotnych oraz innych iwladczei	309 556,97	689 241,80
dochodzone na drodze sAdowej	r0,00	0,00
	195 925,98	3 452 547,7A
Nale2noici kr6tkoterminowe netto, razem	9 445 156,41	21 485 151 .32
odpisy akt!a ,!jqce \$/artoaa na e2no6cl	10 113 827,33	758 4!4,A9
Naleinoici krotkotermi nowe brutto, razem	rg ssg gg:,za	22 243 572,21

Na dziei 3l grudnia 2016 roku sp6lka posiada naleinodci dochodzone na drodze sqdowej w kwocie 667.101,93, objqtej w calo6cl odpisem aktualizujqcym.

Mniejsza produkcja, a co za tym idzie sprzedai w drugim p6lroczu, miala znaczEcy wplyw na zmniejszenie warto(ci nale2noici krdtkoterrninowych a 26% w pordwnaniu z rokiem Lr biegiym.

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH	31.12.2016	31.12.2015
z tytułu dostaw i usług, w tym:	1045,50	2 603 941,10
od jednostek zależnych	0,00	0,00
od jednostek współzależnych	0,00	0,00
od jednostek stowarzyszonych	0,00	0,00
od znaczącego inwestora	0,00	0,00
od wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
od jednostki dominującej	1045,50	2 603 941,10
inne, w tym:	0,00	633 498,42
od jednostek zależnych	0,00	0,00
od jednostek współzależnych	0,00	0,00
od jednostek stowarzyszonych	0,00	0,00
od znaczącego inwestora	0,00	0,00
od wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
od jednostki dominującej	0,00	633 498,42
dochodzone na drodze sądowej, w tym:	0,00	0,00
od jednostek zależnych	0,00	0,00
od jednostek współzależnych	0,00	0,00
od jednostek stowarzyszonych	0,00	0,00
od znaczącego inwestora	0,00	0,00
od wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
od jednostki dominującej	0,00	0,00
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem	1045,50	3 237 439,52
odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	0,00
		0,00
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem	1045,50	3 237 439,52

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	31.12.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	758 414,89	683 165,63
zwiększenia (z tytułu)	9701931,49	75 249,26
utworzenie	9701931,49	75 249,26
zmniejszenia (z tytułu)	346 519,05	0,00
rozwiązanie	44 223,41	0,00
wykorzystanie	302 295,64	0,00
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych
na koniec okresu	10 113 827,33	758 414,89

W 2016 roku spółka utworzyła odpisy aktualizujące na należności przeterminowane oraz dochodzone na drodze sądowej na kwotę 9.701.931,49 zł. Największy odpis w kwocie 2.709.923,44 dotyczy kontrahenta, którego zobowiązanie o uregulowaniu należności minęło 30 czerwca 2016 roku.

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	31.12.2016	31.12.2015
w walucie polskiej	19 507 320,70	22 147 896,21
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	51 663,04	95 676,00
b1. w walucie EUR	11 684,74	22 451,25
po przeliczeniu na zł	51 663,04	95 676,00
Należności krótkoterminowe, razem	19 558 983,74	22 243 572,21

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	31.12.2016	31.12.2015
do 1 miesiaca	3 890 946,11	2963700,92
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	3 041 502,03	8 049 878,39
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0,00	2 445 841,74
powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0,00	0,00
powyżej 1 roku	0,00	0,00
należności przeterminowane	4979809,26	2941801,31
Należności z tytułu dostawi usług, razem (brutto)	11 912 257,40	16 401 222,36
odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	2973629,44	91 312,96
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	8938627,96	16 309 909,40

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE:	31.12.2016	31.12.2015
do 1 miesiąca	1 113 022,46	1090371,25
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	152 124,95	161 544,55
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	291 026,80	161730,61
powyżej 6 miesięcy do 1 roku	541 009,23	342 330,05
powyżej 1 roku	2882625,82	1 185 824,85
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)	4 979 809,26	2941801,31
odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane	2973629,44	91 312,96
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)	2 006 179.82	2850488,35

8. Krótkoterminowe aktywa finansowe.

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	31.12.2016	31.12.2015
w jednostkach zależnych	0,00	0,00
w jednostkach współzależnych	0,00	0,00
w jednostkach stowarzyszonych	0,00	0,00
w znaczącym inwestorze	0,00	0,00
we wspólniku jednostki współzależnej	0,00	0,00
w jednostce dominującej	0,00	0,00
w pozostałych jednostkach	198 629,04	23 581,48
udziały lub akcje	0,00	0,00
należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach	0,00	0,00
dłużne papiery wartościowe	0,00	0,00
inne papiery wartościowe (wg rodzaju)	0,00	0,00
udzielone pożyczki	0,00	0,00
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)	0,00	0,00
środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	198 629,04	23 581,48
środki pieniężne w kasie i na rachunkach	198 629,04	23 581,48
inne środki pieniężne	0,00	0,00
inne aktywa pieniężne	0,00	0,00
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	198 629,04	23 581,48

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	31.12.2016	31.12.2015
w walucie polskiej	183 942,11	22 940,76
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	14 686,93	640,72
b1. w walucie EUR	3 3 1 9 , 8 3	150,35
po przeliczeniu na zł	14 686,93	640,72
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	198 629,04	23 581,48

9. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.12.2016	31.12.2015
czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	53 177,09	44 240,94
ubezpieczenia i prenumeraty	53 177,09	44 240,94
pozostałe	0.00	0,00
pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:	0,00	0,00
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	53 177,09	44 240,94

10. Udzialy (akcje) wlasne.

Liczba akcji
347 185	3 471850,00	3 471850,00

Akcje wiasne w kwocie 3,471.850,00 zl dotyczA nabytych przez Sp6lkq 347.185 sztuk akcji podmiotu dominujqcego PRESCOTT S.A. w restrulturyzacji, w cenie 10,00 zl/szt. Sp6ika nie dokonala ich umorzenia.

W 2016 roku dol(onano zmiany prezentacji w bilansie, do koica 2015 byty ujmowane w pasywach jako ud2ialy/akcje wtasne z wlelkoici4 ujemnE.

11. Kapital podstawowy.

wrrtoiinon iarnajednej ak.l (w:l)

Akcje serii B (1.118.750) nale2ace do PRESCOTT S.A. w restrLrkturyzacji z siedzibE w Cheimie sa zabezpieczone prawem zastawu tytulem poreczenia splaty kredyt6w, poryczek,

faktoring6w oraz obligacji serii H.

Akcje imienne se.iiA (1.303.250) nale2Ece do PRESCOTT S.A. w restrukturyzacji2 siedzlbq w Chelmie sq zabezpieczone prawem zastawu tytulem porqczenia splaty kred)'tdw, po2yczek, faktoringdw oraz obligacji serii H.

Strata na 1 akcjq zwykiq za 2016 rok wyniosla 7,07 zi, zostala wyliczona jako iloraz zysku netto za 2016 rok i liczby akcji stanowiEcych kapital zakladowy sp6lki.

1. Kapital zapasowy.

KAPITAŁ ZAPASOWY	31.12.2016	31.12.2015
ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	30 568 970,82	30 568 970,82
utworzony ustawowo	0,00	0,00
utworzony zgodnie ze statutem, ponad wymaganą ustawowo
(minimalną) wartość	0,00	0,00
z dopłat akcjonariuszy	0,00	0,00
inny (wg rodzaju)	0,00	0,00
Kapitał zapasowy, razem	30 568 970,82	30 568 970,82

Nie wystąpiły korekty z tytułu błędów poprzednich okresów sprawozdawczych.

Strata bilansowa za 2016 rok w kwocie 41.862.975,63 zł planowana jest pokryciem zyskiem lat następnych.

13. Rezerwy na zobowiązania.

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	31.12.2016	31.12.2015
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek
okresu, w tym:	4 3 6 8 8 3 8 , 7 9	3719990,20
odniesionej na wynik finansowy	4 3 6 8 8 3 8 , 7 9	3719990,20
odniesionej na kapitał własny	0,00	0,00
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0,00	0,00
Zwiększenia	1 007 432,25	725 209,90
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	1 007 432,25	725 209,90
powstanie różnic przejsciowych	1 007 432,25	729 209,90
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0,00	0,00
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatními różnicami przejściowymi (z tytułu)	0,00	0,00
Zmniejszenia	74 596,81	76 361,31
odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi
różnicami przejściowymi (z tytułu)	74 596,81	76 361,31
odwróceniem różnic przejsciowych	74 596,81	76 361,31
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0,00	0,00
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatními różnicami przejściowymi (z tytułu)	0,00	0,00
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem	5 301 674,23	4 3 6 8 8 3 8 , 7 9
odniesionej na wynik finansowy on a best tradition	5 301 674,23	4 3 6 8 8 3 8 , 7 9
odniesionej na kapitał własny	0,00	0,00
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0,00	0,00

Głównym składnikiem rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest rezerwa z tytułu amortyzacji podatkowej linii do produkcji papieru w Orchówku i wynosi 5.012.542,57 zł. Ze względu na dużą wartość środka trwałego i okres jej planowanej eksploatacji, do celów

bilansowych przyjqto indywidualnq stawkQ amortyzacyjnq w wysokojci 5%, natomiast do celow podatowych wynosi L4%. Pozostale tytuly to rezerwa na amortyzacjq (rodk6w trwalych w leasingu operacyjnym w kwocie 255.243,14 oraz naliczone kary umowne ^w kwocie 33.870,96 zi.

zMtANAsraNU DtuGorERMtNowEJ REzERWV NAiwaDczENtA EMTArIALNE I PODOBNE (WG IYTUtOW}		31.12.2015
sran na poczEtekokresu	2ra 836,22	174 688,01
zwiekszen a (z tytuiu)	0,00	36 I48,21
	0,00	36 148,21
wvl^/7v <i,nia h,t="" l"\<="" r?="" td="">	0,00	. 0.00	0,00	. 0.00
rozwlqzanie (? tytulu)	26 829,t3	0,00
w.,'piata swiadczei	26 829,13	0,00
slan na Kon ec okresu	184 007,09	210 836,22

ZI\IIAI\IA STANU KROTKOTERMINOWEJ REZc RWY NA SWIADCZENIA lUllyrALN E rpoDoBNE (wG fiTuiow)	31.12.2076
sra n na poczqteK okresu	42 430.52	100 478,49
?wiekszenla (z tytLrlu)	525131,1,4	0.00
	525137,1,4	0,00
yykorzysta nie {z.tytulu)	0,00	0,00
rozw Ezanie (z tytulu)	42 434,52	58 047 ,91
wyplata Swladczed	42 434,52
wrykorzysti nle zalegtych ur opow	0,00	30 739,01
sta n na koniec okresu	525137.L4	' .'. . 42 430,52

Krotkoterminowe rezerwy na (wiadczenla emerytalne i podobne zostaiy utworzone z tvtuiu ekwiwalent6w za niewykorzystane, zalegle urlopy wypoczynkowe. W zwiEzku ^z niepewnoiciq co do dalszegi funkcjonowania, spdlka utworzyla rezerwe na wszVstkie niewykorzystane urlopy wypoczynkowe, co wplynqio na wartodi utworzonej rezerwy.

ZMIANA STANU POZOSTAIYCH REZERW KROTKOTERMTNOWY€H (WG TYTUTOW)	31.12.2016	31.12.2015
sian ra poczEtek okresu	l5 900,00	560 s02,9s
zwiqkszenla (z tytulu)	31500,00	35 900,00
	31500,00	35 900,00
wykorzystanl! (z tytulu)	35 900,00
rozwiqza nl€ {z tytuiu)	0,00	0,00
	0,00	0,00
sta n na Konrec oKres!	31500,00	35 900,00

Na dzieri bllansowy Sp6lka z tytulu wynagrodzenla finansowego. utworzyla rezerwy na koszty dla bieglego rewidenta za roku 2016 w kwocie 31.500,00 zt, badanie rocznego sprawozdania

14. Zobowiqzania dlugoterminowe.

ZOBOWI4ZAN AiqIUGOTERMINOWE	31.!2,2016	37.12.2075
wobec jednostek zaleinych	000	0,00
.:"' wob€cjednost€kwspolza e2nych :'	0,00	:a' t o,oo
wobec lednostek stowarzyszonych	0,00	0,00
wobec wsp6l nika jedlostki wsp6lzaleinej	0,00	. 0,00
wobec jednostki dominujecej	0,00	0,00
wobec pozortaiych jednostek	0,00	:65 062 534,69
	0,00	36 053 641,71
z tytutu emisji dtuznych papi€row wartoiciowych	0,00	25 iloo ooo,oo
nne z9bow Azan a finansowe, w rym:	0,00	3 998 892,98
umowy leaslng! finansowego	0,00	3 998 892,98
nne (ws rodraju)	0,00	0,00
zobowiAzania wobec kontfahenta powyi€j 12 m cy	0,00	0,00
Zobowl Eza nlq dt!sot€rml nowe, razem	0,00	65 062 534,69

TOBOWTAZAN A DLUCOTTRV NOWt O DOZOSiAt\ V OD Dl\tA B LANsOWEGO OKRESIE SPTATY	31.r2.20].6
powyiej 1 roku do 3 lat	0,00	21 692 526,79
qotrryzej3 do s at	0,00
powyiej5lat	0,00	25794 27 4,26
ZobowlEzania dlLrgoter mi nowe, razem		65 062 534.69

ZOBOWIAZANIA DIUGOTERMINOWE {STRUfiURA WATUTOWA}	31.12.2016	31.12.201s
	0,00	6s 062 534,69
w sal-tac, ob( /cn 'wC ^. .t po pr-e :-ze- . na tj	0,00	0,00
Zubowiqza n a dlugoierm,nose, razem	0,00	65 062 534,69

Z powodu wypowiedzenia umowy kredytu i pozyczki oraz niepewnoli co do wyniku toczEcego slq postqpowania sanacyjnego caioSa zobowiEzad sp6lki z tytulu kred),tu BZ WBK SA, po2yczki Agencji Rozwoju Przemysiu SA, wyemitowanych obligacji serii H oraz 20bowiqzania z tytuiu leasingu zwrotnego nieruchomojci PKO Leasing SA prezentowane sA jako zobowiqzania kr6tkoterminowe.

15. ZobowiAzania kr6tkoterminowe.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	31.12.2016	31.12.2015
wobec jednostek zależnych	0,00	0,00
wobec jednostek współzależnych	0,00	0,00
wobec jednostek stowarzyszonych	0,00	0,00
wobec znaczącego inwestora	0,00	0,00
wobec wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
wobec jednostki dominującej	17412,62	0,00
kredyty i pożyczki, w tym:	0,00	0,00
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
z tytułu dywidend	0,00	0,00
inne zobowiązania finansowe, w tym:	0,00	0,00
z tytułu dostawi usług, o okresie wymagalności:	17412,62	0,00
do 12 miesięcy	17 412,62	0,00
powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00
zaliczki otrzymane na dostawy	0,00	0,00
zobowiązania wekslowe	0,00	0,00
inne (wg rodzaju)	0,00	0,00
wobec pozostałych jednostek	122 663 370,56	46 675 178,57
kredyty i pożyczki, w tym:	55 294 467,37	16 956 156,50
kredyt BZ WBK SA	31 598 308,60	12 094 706,54
pożyczka ARP SA	23 696 158,77	4 861 449,96
ujemne saldo rachunku bankowego	0,00	0,00
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	26 798 450,00	837 700,00
z tytułu dywidend	0,00	0,00
inne zobowiązania finansowe, w tym:	4 005 861,05	1 3 5 3 7 0 0 , 0 6
umowy leasingu finansowego	4 005 861,05	828 404,97
wycena IRS na dzień bilansowy	0,00	525 295,09
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	13 717 086,54	11 175 508,10
do 12 miesięcy	13 717 086,54	11 175 508,10
powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00
zaliczki otrzymane na dostawy	0,00	0,00
zobowiązania wekslowe	0,00	0,00
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	8 409 872,97	4 233 342,46
z tytułu wynagrodzeń	1010949,64	859 109,79
inne (wg tytułów)	13 426 682,99	11 259 661,66
umowa faktoringu	12 475 199,78	11 228 635,14
rozrachunki z pracownikami	2 142,97	240,85
pożyczka z FGŚP	693 452,95	0,00
rozrachunki z tytułu ubezpieczeń majatkowych	105 212,77	15 425,00
pozostałe	150 674,52	15 360,67
fundusze specjalne (wg tytułów)	2 3 1 2 3 1 1 , 8 7	2 3 2 4 4 2 4 , 4 9
ZFŚS	105 188,35	105 188,35
ZFRON	2 207 123,52	2 2 19 2 3 6 , 1 4
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	124 993 095,05	48 999 603,06

Od dnia otwarcia postepowania sanacyjnego, tj. 29 lipca 2016 roku spółka reguluje terminowo swoje nowe zobowiązania, związane zarówno z bieżącą działalnością operacyjną

jak również zobowiązania publiczno-prawne. Zobowiązania powstałe przed tą datą, z uwagi na charakter postępowania restrukturyzacyjnego, do czasu jego zakończenia nie mogą być realizowane przez spółkę. Poniżej prezentujemy pierwszą stronę złożonego do sądu spisu wierzytelności.

			SPIS WIERZYTELNOŚCI
	Uzupełnienie spisu wierzytelności*			TAK	NIE
	Sygnatura sprawy		Sędzia - komisarz		Oznaczenie sądu
			Dłużnik (imię i nazwisko/nazwa)
			SCO-PAK SA w restrukturyzacji ul. Prosta 28 00-838 Warszawa
		Nazdzorca/Zarządca (imię i nazwisko/nazwa, ze wskazaniem numeru
		w Krajowym Rejestrze Sądowym, a w przypadku braku numeru KRS
		inne dane umożliwiające jego jednoznaczną identyfikację)
	Numr licencyjny doradcy
	restrukturyzacyjnego**
	А.	Suma wszytskich wierzytelności umieszczonych w spisie wierzytelności
			106 793 554,13
	B.	Czy w spisie wierzytelności jest uwzględniony podział na grupy wierzycieli?*
		TAK		NIE
	C.		Suma wierzytelności z podziałem na grupy wierzycieli
Numer grupy	Suma		Opis grupy
$\mathbf{1}$	400 995,11		Zobowiązania wobec pracowników
$\overline{2}$	7012336,22	Wierzyciele publiczno-prawni (ZUS, US, PFRON, Urząd Miasta Chełm, Urząd Gminy Włodawa, Starostwo Powiatowe we Włodawie
3	7571827,67	Wierzyciele handlowi gdzie kwota wierzytelności głownej z odsetkami nie przekracza kwoty 400 tys. zł
4	4741042,32	Wierzyciele handlowi gdzie kwota wierzytelności głownej z odsetkami przekracza kwotę 400 tys. zł
5	87 067 352,81		Wierzyciele finansowi (Banki, instytucje fiansowe, obligatariusze)

mit when

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	31.12.2016	31.12.2015
w walucie polskiej	124 578 731,26	48 400 036,62
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	414 363,79	599 566,44
b1. w walucie EUR	93 662,71	140 693,76
po przeliczeniu na zł	414 363,79	599 566,44
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	124 993 095,05	48 999 603,06

Nazwa (firma) jednostki	Siedzība	Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy	Waluta	Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do splaty	Warunki gorgcentowania	Termin splaty	Zabezpieczenia
Bank Zachodní WBK SA	Wraciaw	7 500 000,00	PLN	7916511.82	WIBOR1M+M arża	28.07.2016	hipoteką łączną w kwocie 22.500.000,00 zabezpieczająca naleźności BZ WBK SA we Wrocławiu z tytułu umowy kredytu do kwoty 11.250.000,00 na aktywach trwałych Fabryki Papieru w Orchówku, składające się z prawa użytkowania wieczystego działek gruntu łącznego obszaru 8,6502 ha położonych w miejscowości Orchówek, zabudowanych budynkami i budowlami o łącznej powierzchni użytkowej 34.567,77 metr.kw., stanowiącymi odrębny od gruntu przedmiot własności SCO-PAK, wpisane do ksiąg Wieczystych nr: KW- LU1W/00032082/1, KW- LU1W/00038863/2, KW-LU1W/00037447/3, KW- LU1W/00037447/3,KW-LU1W/00038351/0, KW- LU1W/00037444/2 a także nieruchomości położone w Chełmie wpisane do ksiąg wieczystych pod nr LU1C/00039036/5 i KW - LU1C/00039038/9, zastaw rejestrowy do kwoty 22.500.000,00 zabezpieczający należności BZ WBK SA we Wrocławiu z tytułu umowy kredytu do kwoty 11.250.000,00 na urządzeniach elektrociepłowni i oczyszczalni ścieków, linii technologiczna do produkcji papieru MP1, linili technologicznej do produkcji tektury falistej oraz plastra miodu, znak towarowy SCO-PAK SA oraz pozostałe składniki ruchome
Bank Zachodni WBK 5A	Wroclaw	23 500 000,00	PLN	23 681 795,78	W/BORIM+M arta	28.07.2016	hipoteką łączną do kwoty 75.157.500,00 zabezpieczająca należności BZ WBK SA we Wrocławiu z tytułu umowy kredytu do kwoty 35.250.000,00 na aktywach trwatyvh Fabryki Papieru w Orchówku, składające się z prawa użytkowania wieczystego działek gruntu łącznego obszaru 8,6502 ha położonych w miejscowości Orchówek, zabudowanych budynkami i budowlami o łącznej powierzchni użytkowej 34.567,77 metr.kw., stanowiącymi odrębny od gruntu przedmiot własności SCO-PAK, wpisane do ksiąg Wieczystych nr: KW- LU1W/00032082/1, KW- LU1W/00038863/2, KW-LU1W/00037447/3, KW- LU1W/00037447/3,KW-LU1W/00038351/0, KW- LU1W/00037444/2 a także nieruchomości polożone w Chelmie wpisane do ksiąg wieczystych pod nr LU1C/00039036/5 i KW - LU1C/00039038/9, zastaw rejestrowy do kwoty 75.157.500,00 zabezpieczający należności BZ WBK SA we Wrocławiu z tytułu umowy kredytu do kwoty 35.250.000,00 na urządzeniach elektrociepłowni i oczyszczalni ścieków, linii technologiczna do produkcji papieru MP1, liniii technologicznej do produkcji tektury falistej oraz plastra miodu, znak towarowy SCO-PAK SA oraz pozostałe składniki ruchome
Agencja Rozwoju Przemysłu SA Raze	Warszawa	23 500 000 00	PIN	23 696 158.77 SS 294 467 31	WIBOR1M+M ar 2a	28.07.2016	hipoteką łączną do kwoty 75.157.500,00 zabezpieczająca należności Agencji Rozwoju Przemysłu SA w Warszawie z tytułu umowy pozyczki do kwoty 35.250.000,00 na aktywach trwałych Fabryki Papieru w Orchówku, składające się z prawa użytkowania wieczystego działek gruntu łącznego obszaru 8,6502 ha położonych w miejscowości Orchówek, zabudowanych budynkami i budowlami o łącznej powierzchni użytkowej 34.567,77 metr.kw., stanowiącymi odrębny od gruntu przedmiot własności SCO-PAK, wpisane do ksiąg Wieczystych nr: KW- LU1W/00032082/1, KW- LU1W/00038863/2, KW-LU1W/00037447/3,KW- LU1W/00037447/3,KW-LU1W/00038351/0, KW- LUIW/00037444/2 a także nieruchomości położone w Chełmie wpisane do ksiąg wieczystych pod nr LU1C/00039036/5 KW - LU1C/00039038/9, zastaw rejestrowy do kwoty 75.157.500,00 zabezpieczający należności Agencji Rozwoju Przemysli SA w warszawie z tytułu umowy pożyczki do kwoty 35.250.000,00 na urządzeniach elektrociepłowni i oczyszczalni ścieków "linii technologiczna do produkcji papieru MP1, liniii technologicznej do produkcji tektury falistej oraz plastra miodu, znak towarowy SCO-PAK SA oraz pozostałe składniki nichome:

Informacja dodatkowa SCO-PAK S.A. w restrukturyzacji za 2016 rok Strona 19 z 31

Spółka nie ma zawartych umów, nieuwzględnionych w bilansie, które w przyszłości mogą mieć wpływ na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy spółki.

16. Rozliczenia międzyokresowe.

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.12.2016	31.12.2015
bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	0,00	0,00
długoterminowe (wg tytułów)	0,00	0,00
krótkoterminowe (wg tytułów)	0,00	0,00
rozliczenia międzyokresowe przychodów	3 308 112,84	4 135 141,08
długoterminowe (wg tytułów)	2 481 084,60	3 3 0 8 1 1 2 , 8 6
nadwyżka ze sprzedaży nieruchomości w leasingu zwrotnym	2 481 084,60	3 3 0 8 1 1 2 , 8 6
krótkoterminowe (wg tytułów)	827 028,24	827 028,22
nadwyżka ze sprzedaży nieruchomości w leasingu zwrotnym	827 028,24	827 028,22
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	3 308 112,84	4 135 141,08

1. Zobowiązania warunkowe zabezpieczone na majątku Spółki.

rv.ruc rvADrLANJuwt		r:31.12.2015
Na e:noiciwarunkowe	0,00	0,00
od jednostek powiqzafich (? tytuiir)
0trzymqnych €wa rancj porgczei
Od pozo!talych jednorief {r rytLrtu)
otrzymanych gwar;ncji i poreczei
ZobowiQzania warunkow€	270 316 000,00
Na rzecz jednostek powiqzanych {z tytutu)	0,00	0,00
udtie onych gwarancji i por.czei
		270 316 000,00
udzre onych g\/arancji i porqczei	0,00	0,00
!stanowlonehipoteki	135 158 000,00	13s 158 000,00
In ne (? tytut!)	135 158 000,00	135 158 000,00
zastaw rejestrowy	135 158 000,00	135 158 000,00
Pozycje pozabilansowe, razem	270 316 000,00	270 316 000,00

W zwiEzku z zawarciem wskazanych powyiej um6w Spdlka zawaria w dniu 24 lipca ²⁰¹⁵ roKu w celu zabezpieczenia spiaty Kredytu 1, Zastawca (Sp6lka) ustanowil na rzecz Administratora Zastawu - Bank Zachodnl WBK SA z sjedzibE w Warszawie d2iaiajEcego ^w charakterze administratora zastawu we wiasnym imieniu lecz na rzecz Stron Finansowania zastaw rejestrowy o najwy2s2yrn pierwszeistwie 2aspokojenia (z zastrze2eniem wygainiqcia lstniejqcego Zastawu) na prawie zwiEzanym z kazdym Rachunkiem Bankowym (ka2dv ^z osobna "Zastaw Rejestrowy 1', a tqcznie ,Zastawy Rejestrowe 1,,). Ka2dV z Zastaw6w Rejestrowych 1 zostaje ustanowiony do najwy2szej sumy zabezpieczenia wynoszqcej 75.157.500 PLN.

W celu zabezpieczenia splaty Kredytu 2, Zastawca (Sp6lka) ustanowil w dniu 24 lipca ²⁰¹⁵ roku na rzecz Adminlstratora Zastawu - Bank Zachodni WBK SA z siedziba w Warszawie dzialajacego w charakterze administratora zastawu we wlasnym imieniu lecz na rzecz Stron Finansowania zastaw rejestrowy o drugim pierwszerlstwie zaspokojenia (z zastrze2eniem wyga6niqcia lstniejqcego Zastawu) na Prawie zwiqzanym z kazdym Rachunkiem Bankowyr. ikazdy z osobna'Zastaw Rejestrowy 2", a lEcznie "Zastawy Rejestrowe 2,,). Ka2dy ² Zastaw6w Rejestrowych 2 zostaje ustanowiony do najwy2szej sumy zabezpieczenia wynoszQcej 22.500.000 PLN.

W celu zabezpieczenia spiaty Kredytu 3, Zastawca (Sp6ika) ustanowli w dniu 24 ljpca ²⁰¹⁵ roku na rzecz Adminjstratora Zastawu - Bank Zachodni WBK SA z siedzibE w Warszawie d2iaiajacego w charakterze administratora zastawu we wlasnym imieniu lecz na rzecz

Obligatariuszy zastaw rejestrowy o trzecim pierwsze6stwie zaspokojenja (z zastrzeieniem wygasniqcia lstnlejqcego Zastawu) na Prawie zwia2anym z kaidym Rachunkiem Bankowym (kaidy z osobna 'Zastaw Rejestrowy 3", a lqcznie 'Zastawy Rejestrowe 3,). Ka2dy ^z Zastaw6w Rejestrowych 3 zostaje ustanowiony do najwyzszej sumy zabezpieczenja wynoszqcej 37.500.000 PLN.

W zwiqzku z zawarciem wskazanych powy2ej urn6w Sp6lka w dniu 24 lipca 2015 roku w celu zabezpieczenia sptaty kredytu ustanowila zastaw rejestrowy na zbiorze aktywdwl Nazwa zbioru linia technologiczna maszyny papierniczej MP 1 (numer lnwentarzowy 5/0098/546). Wao6i ewidencyjna w ksiq gach Sp6lki 43 347 272,56 zl.

Nazwa zbioru {rodzaj zbioru) urzqdzenia oczyszczalni Sciekdw fabryki papieru w Orchdwku k. Wiodawy przy ul. Garbarskiej 16 oraz urzadzenia elektrocieplowni - kotlownr rrnstalacji ruroclEgowych poioionych w budynku elektrocieplowni w Orch6wku k. Wiodawy, przy ul Garbarskiej 16. Warto(a wedlug wyceny rzeczoznawcy: 30.130.000,00 zl Nazwa zbiorLr (rodzaj zbioru) ljnia produkcyjna do wytwarzania tektury fallstej jedno lub wielowarstwowej Wartoii ewidencyjna w ksiqgach Sp6lki 2.427.280,00 zI Nazwa 2bioru (rodzaj zbioru) linia produkcyjna do wytwarzania tektury wzmocnjonej'plaster miodu wraz z liniq produkcyjnq do wytwarzania opakowai 'pudelek" firmy Case-China Warto!a ewidencyjna w ksiqgach Spdfki 397.026,39 zi.

W zw qzku 2 zawarciem wskazanych powy2ej urn6w Sp6lka w dniu 24 jipca 2015 roku w celu zabezpieczenla splaty kredytu ustanowila r6wniei zastaw rejestrowy na "mieniu ruchomym przed siqbiorstwa " I Nazwa, pod ktdrq prowadzone jest przedsiqbiorstwo SCO-PAK Sp6lka Akcyjna. Wartoia ewidencyjna w ksiqgach Spdiki 76.865.743,63 zi

Pomiqdzy Sp6lkq, osobami nadzorujqcymi lub nadzorujAcymi Sp6lki a osobami na rzecz kt6rych ustanowiono zastawy nie wystqpujE 2adne powiq2ania.

ll. Dodatkowe informacje iobjaanienia do rachunku zysk6w istrat

PRZYCHooY NETIo zE SPRZEDAZY PRoDUIfi6W ISTRUKTURA RZECZOWA-RODZAJE DZIALALNOSCI)	01.01.-31.12.2016	01.01.-31.12.2015
	60 5s3 9 2 2,82	61174 5)6,14
w tym:od jednostek powiqzanych	1301410,30	2 440 685,10
!s1ug	398 070,70	395 414,50
		0,00
Prychody neilo ze spr:edaiy prod!ktbw, razem	60 9;1 99 t,5 2	67 569 957,24
w tymr od jednost€k powiazafych	1 303 450,30	2 440 685,10

1. Przychody ze sprzedaiy.

	SCODAR				THE THIS
--	--------	--	--	--	-----------------	--

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	01.01.-31.12.2016	01.01.-31.12.2015
kraj	60 296 824,64	60 512 635,77
w tym: od jednostek powiązanych	1 303 450,30	2 440 685,10
Produkty	59 898 753,94	60 117 221,27
w tym: od jednostek powiązanych	1301410,30	2 438 645,10
Usługi	398 070,70	395 414,50
w tym: od jednostek powiązanych	2 040,00	2 040,00
eksport	655 168,88	1057315,47
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Produkty	655 168,88	1035 315,47
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Usługi	0,00	0,00
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	60 951 993,52	61 569 951,24
w tym: od jednostek powiązanych	1 303 450,30	2 440 685,10

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)		01.01.-31.12.2016 01.01.-31.12.2015
Materialy	23 509,82	90 666,74
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Towary	0,00	0,00
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	23 509,82	90 666,74
w tym: od jednostek powiązanych	0.00	0,00,

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	01.01.-31.12.2016	01.01.-31.12.2015
kraj	23 509,82	90 666,74
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Materialy	23 509,82	90 666,74
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Towary	0,00	0,00
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
eksport	0,00	0,00
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Materialy	0,00	0,00
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Towary	0,00	0,00
w tym: od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	23 509,82	90 666,74
w tym: od jednostek powiązanych for Smok smoked in the E. West R. William	0,00 COLLEGE 22.35	0,00

2. Koszty dzialalnoSci operacyjnej,

KO5ZTY WEDTUG RODZAJU	01.01.-31.1.2,2016	01.01.-31.12.20.15
	8 236 691,91	7 957 010,83
p.arri rriv.jp m:rcri:tiv/	35 755 996.75	,31 559 905,95
	6 542 292,46
	1'i414os,os	1 588 058,36
	8 019 635.84	8 633 851,29
ubezpieczenia spoleczn€ i inne 6wiadczeniE	1603 393,91	1 741201,28
pozostale ko5zty rodzaiowe	256 475,94	336 320.88
Kosztywedlug rodzaiu, razem '	67 715 891,42	59 009 229,98
Zmiana stanu zapas6w, produktow i rozlicze'i m edzyokresowych	4 565 677,54	-6 568 610.10
Kosztwltworzenia produkt6w na wlasne pofi zeby j€dnostki (wielko4i	-to7 453,76	137 658,32
Ko5zty sprzedazy {wie koia ujemna)	-4 252245,51	4 235 138,04
(oszty os6Lneso zar.Edu {wie koaa ujenrna)	,7 958 559,57	I324 919,45
roszt wyivrorzen a sprzedan/ch prod![row	53 953 310,08	39 742 844,47

3. Pozostale przychody operacyjne.

INNE PRZYCHODY OPERACY.TNE	01.01.-31,12.2015	01,01.-31,12,2015
rozwiqzane rererwy 1z tvt!i!)	1r3 483,06	5444197
ooprawy emeryrarne	. 26 829,73	' o,oo
(wiadczei !rlopowych	42 434,52	58 047 ,97
oop so\$ a r ujA,yLh wa4oi, ,.lezno .i		0,00
	0,00	0,00
	928 267 ,06	1071 956,99
nadwyika ze sp?edaiy nlerLrchomo(ci w easinsu zwrotnvm	827 024.24	427 028,24
pqchody r6wnoleBle do amodyzacji sfinansowanej przez zFRoN	0,00	0,00
dofinansowani€ do wvnaErodzei z PFR0N	0,00	109 560,21
ryczalty samochodowe sflnansowane ze (rodk6w ZFRON		13 733,93
otzymane odszkodowanla	11495,38	5 807.04
zwrot koszt6w sadowvch	cis,zs	10 822,55
nadwy2ki lnweniary:.cyjne	15 329,r2	57 501,15
pozostale	t472,45	37 503,87
Inne przychodV operacvlne, razem	104175012	1 110 004.96

4. Pozostale koszty operacyjne.

INNE KOSZTY OPERACYJNE	$01.01.-31.12.2016$	01.01.-31.12.2015
utworzone rezerwy (z tytułu)	7942290,11	111 397,47
odpraw emerytalnych	0,00	36 148,21
świadczeń urlopowych	525 137,14	0,00
odpisów aktualizujących wartość należności	6 992 008,05	75 249,26
odpisów aktualizujących wartość materiałów i wyrobów	425 144,92
pozostałe, w tym:	16 331 587,97	1098283,58
koszty egzekucyjne	407 088,62	700 442,88
opłaty sądowe	172 127,83	192 284,43
niewykorzystane moce produkcyjne	2622993,60	0,00
opłaty związane z uczestnictwem na GPW	57 500,00	89 302,50
braki inwentaryzacyjne	472 715,14	25 645,59
przewartościowanie i likwidacja zapasów	1687388,98	0,00
koszty prac remontowych środków trwałych	8758667,64	0,00
przekazane darowizny	1 000,00	2 500,00
zakup jednostek co w celu umorzenia	698 147,50	0,00
korekta kosztów najmu pomieszczeń magazynowych	611 541,19	0,00
zwrot dofinansowania PFRON	430 205,60	0,00
pozostałe	398 923,34	32 868,18
wypłacone odszkodowania pracownicze	13 288,53	55 240,00
Inne koszty operacyjne, razem	24 273 878,08	1 209 681,05

W 2016 roku spółka utworzyła odpisy aktualizujące na należności przeterminowane oraz dochodzone na drodze sądowej na kwotę 6.992.008,05 zł. Dotyczą one:

• należności w kwocie 1.517.874,44 zł od kontrahenta - pozew o zapłatę

-należności w kwocie 975.000,00 zł od kontrahenta - pozew o zapłatę

-korekty podatku naliczonego w kwocie 570.380,68 zł z tytułu niezapłaconych, przeterminowanych zobowiązań do dnia 28 lipca 2016 roku - ryzyko braku realizacji w przyszłych okresach.

-pozostała kwota 3.928.752,93 zł dotyczy należności przeterminowanych powyżej 360 dni, tworzonych zgodnie z polityką rachunkowości spółki.

5. Przychody finansowe.

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK		01.01.-31.12.2016 01.01.-31.12.2015
z tytułu udzielonych pożyczek	0,00	0,00
od jednostek powiązanych, w tym:	0,00	0,00
pozostałe odsetki	276,75	2 989,61
od jednostek powiązanych	0,00	0,00
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem	276,75	2989,61

INNE PRZYCHODY FINANSOWE		01.01.-31.12.2016 01.01.-31.12.2015
dodatnie różnice kursowe	0,00	0,00
zrealizowane	0,00	0,00
niezrealizowane	0,00	0,00
rozwiązane rezerwy (z tytułu)	0,00	0,00
pozostałe, w tym:	299 158,03	0,00
sprzedaż wierzytelności	299 158,03	0,00
Inne przychody finansowe, razem	299 158,03	0,00,

6. Koszty finansowe.

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK		01.01.-31.12.2016 01.01.-31.12.2015
od kredytów i pożyczek	3 441 967,39	1 2 2 4 6 3 8 , 4 5
od obligacji	1943 291,80	3 987 669,01
pozostałe odsetki	1864882,22	1438 297,89
dla jednostek powiązanych, w tym:	0.00	0.00
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	7 250 141,41	6650605,35

INNE KOSZTY FINANSOWE	01.01.-31.12.2016	01.01.-31.12.2015
ujemne różnice kursowe, w tym:	27 293,08	59 688,61
zrealizowane	13 895,61	59 893,57
niezrealizowane	13 397,47	$-204,96$
utworzone rezerwy (z tytułu)	2 709 923,44	0,00
należności finansowej	2709923,44	0,00
pozostałe, w tym:	1755 467,62	2 3 3 4 8 8 4 , 3 5
obsługa umów faktoringowych	1 229 952,44	1016104,45
prowizje od emisji obligacji	0,00	600 967,68
wycena IRS kredytu na dzień bilansowy	0,00	525 295,09
prowizje pozyskania finansowania	467 999,98	137 174,27
pozostałe	57 515,20	20 103,86
sprzedaż wierzytelności	0,00	35 239,00
Inne koszty finansowe, razem	4 4 9 2 6 8 4 , 1 4	2 394 572,96

Spółka utworzyła odpis aktualizujący należność finansową od kontrahenta w kwocie 2.709.923,44 z powodu upływu terminu jej płatności oraz ryzyka związanego z jej realizacją.

7. Zyski i straty nadzwyczajne.

Nie wystąpiły.

1. Podatek dochodowy.

PODATEK DOCHODOWY BIEZACY	01.01.-31.12.2016	01.01.-31,12,2015
	l9 869142,89
Korekty konso idacyjne	0,00	0,00
Roinica pomiedzy zysk em (stratq) brutto a podstawa opod:tkowania podatkiem dochodowym (ws tytul6w)	I 414267,O2	2782726,It
doc od, wrlqo_e r opodatkosanij	936 t45,76	-883 534,13
koszty n e stanow qce kup	1471499,86	1392 545,63
koszty przej5clowe nie stanowiace kup	14 778 519,69	3 270.509,90
koszty przelSc owe sta nowlqce kup	-7 83s 606,77	,6 561 547,51
Podstawa opodatkowanla podatk €m dochodowym	,32 390 875,87	-2 6\2 556,36
Podatek dochodowy wediug stawki 19 %	0,00	0,00
Zwlekszenia, zai echania, zwo nienia, od iczenia obniiki podatku	0,00	0,00
Podatek dochodowy biezqcy uj.ty (wykazany)w deklaracji podatkowej oxresu, w rym:	0,00	0,00
wykaza ny w raclrunku zyskow i strai	0,00	0,00
doLvczq(rpo / .l.o.ezmn:- yry ubr^rq.s7l.rp crwa, y	0,00	0,00
dotyczacypozycj,ktorezmniejszyty ubrwtekszylywartojafirmylub utemna warto!a flfmy	0,00	0,00

poDATEK DocioDowy oDRoczoNy wyKAZANy w RACHUNKU ZYSKOW I STRAT:	01.01.-31.12.2016	01.01.-31.12.2015
ejszenie (zwigks?enie) z tytulu po\$'sta nla i odwrocenia si9 r62ntc	1993 832,74	557 946,01
ejszenie (zwieksrenle) r tytuiu zmiany srawek podatkowych	0,00	0,00
zmniejszenie (zwiekszenle) z tytutu z poprzedn o nieujetej straty podatkowet, u gi podalkowej ub r6inicy przejiclowej poppedniego	0,00	0,0Q
zmniejszenle {zwiekszenie) z tytulu odpisnnia a kiyw6w z tyrutu odroczonego podatk! dochodowego lub brakLr mozllwoici wlkonystania rezerwy na odroczony podatek docnooowy	0.00
e.trad I ooda .od,o.-oneso sglruos	0,00	0,00
Podatek dochodowy odroczony, razem	7 993 832,14	557 946,01

9. Wynagrodzenie bieglego rewidenta sprawozdai finansowych wyplaconym lub podmiotu lub naleinym za uprawnioneto do badania rok obrotowy 2016.

: .:" l' Wyrr"gO nienia:	01,01.2016- : , . .37,L2,2Ar6 .,	-01.012015.
badar a sprawozdania finansowego	l5 000.00	35 900 00
pozostaie !siugi -przeglEd spr:wozdania i raportu polroczneSo	39 315,49	23 260,40
RAZE[1	14 3r5,49	5! 160.00

lll. Dodatkowe informacje iobjagnienia do rachunku przeplyw6w pieniQinych

1. Struktura Srodk6w pienieinych do sprawozdania z przeplyw6w Srodk6w pienieinych.

STRUKTURA SRODKOW PIENIEZNYCH	'' :i.rz.zore :.:	. 31.12.2015
1 Srodki p en 92ne w kas e	1634,60	4 693,13
2. arodl pienlez.e w bank!, w tym:	196 994,44
a) rachunek b ezqcy PLN	182 307,51	la 247 ,63
blrachunel b ezacy EUR	14 686,93	644,7 2
3. Inne irodki p enieU ne, w tym	0,00	0,00
	0,00	0,00
	0,00	0,00
	0,00	0,00
	194 629,04	23 581,48

2. Przeplywy pieniqine wg rodzaj6w dzialalnolci.

Wyszcregoln;enie	oi:01.-31.12.2016
Przeply\,ry pienie2ne fetto z dzialalnoSc operacyjnej	5 339 384,57	12 316 001,01
D 6pJ,d)p:e q.ne "-o7ciald -o,r, nn-.rrc "i	-2! 136,34	-5 569124,75
D,ep'/n/p enier-enerto'd7id'aL1o .' a_.o,{e	-s 142604,67	-6 864 078,50
Prep\By pienieine netto rar€m	175047,56	-r77 202,24

Przyczyny nieztodno(ci pomiedzy bilansowymi zmianami stanu pozycji a 2mianami stanu tych pozycjiw rachunku przeplyw6w pieniqinych za 2016 rok:

• Zmiana stanu (spadek) nale2no3ci kr6tkoterminowYch w rachunku przeplyw6w pieniq2nych jest mniejsza od zmiany stanu tei pozycji w bilansie o kwotq 16.651.956,24. lest to skutek wyeliminowania kompensat wzajemnych rozrachunkow z kontrahentami o 79.708.267,86 oraz kompensat za sprzedane wyroby w kwocie 2.456.371,62 zl. ]'
• Zmiana stanu (spadek) zapasow w rachunku przeplyw6w pienlq2nych jest n'rniejszn od zmiany stanu tej pozycji w bilansie o kwotq 2.456.311,62. .Jest to skutek wyeliminowania potrEcei z tytulu ich kompensat z nale2nogciami od kontrahent6w. 2.

• Zmiana stanu (wzrost) z tytuiu odsetek w rachunku przeplyw6w pieniq2nych jest wiqksza od zmiany stanu tej pozycji w biLansie o kwotq 2.889.668,31 Jest to skutek wyeliminowania naliczonych, nie zapiaconych, odsetel( od kredyt6w i po2yczki ^o 1.694.955,55 oraz zobowiqzai kr6tkotermiirowych w kwocie 1.194.772,76 zl. 3.

• Zmiana stanu (wzrost) zobowiązań krótkoterminowych w rachunku przepływów pieniężnych jest większa od zmiany tej pozycji w bilansie o kwotę 19.810.268,71. Jest to skutek wyeliminowania potrąceń w spłacie zobowiązań z uruchomionym kredytem B w rachunku bieżącym w kwocie 1.896.713,61, kompensat wzajemnych rozrachunków z kontrahentami 19.108.267,86 oraz naliczonych odsetek na dzień bilansowy od niezapłaconych zobowiązań w kwocie 1.194.712,76 zł.

IV. Pozostałe informacje

1. Przeciętne w roku obrotowym zatrudnienie w grupach zawodowych.
-------------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPACH ZAWODOWYCH	Średnie zatrudnienie 31.12.2016	kobiety		Średnie mężczyźni zatrudnienie kobiety mężczyźni 31.12.2015
1. pracownicy ogółem, w tym:	222,3	33,3	189,0	226,0	37,0	189,0
a) pracownicy umysłowi	60.0	24,0	36,0	60,0	26,0	34,0
b) pracownicy fizyczni	162,0	9,0	153,0	166,0	11,0	155,0
2. uczniowie	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3. osoby na urlopach wychowawczych lub bezpłatnych	0,3	0,3	0,0	0,0	0,0	0,0

1. Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych członkom zarządu i organów nadzorczych spółek kapitałowych w okresie 01.01-31.12.2016 roku.

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ORGANÓW STANOWIĄCYCH SPÓŁKI	Wynagrodzenia	Wypłaty z zysku
1. Członkowie Zarzadu	306 235,57	0,00
2. Członkowie Rad Nadzorczych	34 667,74	0,00
Ogółem wypłaty	340 903,31	0,00

Poniższa tabela przedstawia dane za okres 01.01.-31.12.2015 roku.

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ORGANÓW STANOWIĄCYCH SPÓŁKI	Wynagrodzenia	Wypłaty z zysku
1. Członkowie Zarządu	663 639.56	0,00
2. Członkowie Rad Nadzorczych	33 600,00	0,00
Ogółem wypłaty	697 239,56	0,00

1. Pożyczki udzielone przez członków zarządu i organów nadzorczych na dzień 31.12.2016 roku.

POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ CZŁONKÓW ZARZĄDU	Zarzad	Organy nadzorcze
1. Stan na początek roku	0,00	0,00
2. Udzielone w roku	0,00	0,00
3. Spłacone w roku	0.00	0,00
Stan na koniec okresu	0,00	0,00

Poniższa tabela przedstawia dane na dzień 31.12.2015 roku.

POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ CZŁONKÓW ZARZĄDU	Zarząd	Organy nadzorcze
1. Stan na początek roku	0,00	0,00
2. Udzielone w roku	0,00	0,00
3. Spłacone w roku	0,00	0,00
Stan na koniec okresu	0,00	0,00

1. Transakcje ze spółkami powiązanymi kapitałowo, nieobjętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w okresie 01.01-31.12.2016 roku.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	Spółka	Kwota sprzedaży	Kwota zakupu
wynajem pomieszczeń biurowych	Prescott SA	2 040,00
dzierżawa wózka widłowego, ładowarki i samochodu	Prescott SA		64 000,00
sprzedaż wyrobów	Prescott SA	1 301 410,30
sprzedaż towarów/materiałów	Prescott SA		2053783,13
sprzedaż usług	Prescott SA		1437979,67
Razem		1 303 450,30	3 555 762,80

W 2016 roku nie występowały transakcje z podmiotami powiązanymi, zawierane na innych warunkach niż rynkowe.

5. Informacja o zdarzeniach po dniu bilansowym.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego spółki nie wystąpiły żadne wydarzenia, które miałyby wpływ na prezentowaną sytuację spółki.

Spółka Wobec zagrożenia utraty płynności, w dniu 22 lipca 2016 roku, złożyła wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego Emitenta na podstawie przepisów Ustawy z dnia 15 maja 2015 roku - Prawo restrukturyzacyjne (Dz. U. z 2015 r., poz. 978), mającego uchronić Emitenta przed upadłością. W przypadku braku zawarcia układu z wierzycielami istnieje istotne ryzyko upadłości spółki. W przypadku upadłości i konieczności wymuszonej sprzedaży poszczególnych składników majątku istnieje poważne ryzyko spadku wartości składników majątku Spółki a tym samym trudno ocenić jaki wpływ będzie miała wartość rzeczowych aktywów trwałych na osiąganie zakładanych korzyści ekonomicznych w przyszłości. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Emitenta.

Analizując obecny stan i perspektywy SCO-PAK warto wskazać na czynniki oddziaływujące w odmiennych kierunkach:

• . z jednej strony, ryzyko utraty ptynnoici, kt6re byto gl6wnE przyczynE zto2enia wniosku o otwarcle postqpowania sanacyjnego jak r6wniei wystQpowanie innych obszar6w rvzvka, kt6re negatywnie oddziaiywajE na perspektywy jej funkcjonowan'a Do gl6wnych czynnik6w ryzyka nale2y w szczeg6lnoici:
• o stan techniczny (rodkdw trwalych (tak maszyn, jak i nieruchomoSci) negatywnie odbijajEcy siq na plynnoici produkcjjjak ijejjako6ci
• o trudna swuacja finansowa z zadluieniem niemoiliwYm do splacenia w sredniei PerspektYWie czasowej
• . z drugiej strony, funkcjonowanie Sp6lki w dynamicznie rozwiiajEcej siq bran2y' ^w kt6rej - mimo silnej konkurencji, szczeg6lnie w produkcji papierowych opakowan ogromna wiqkszo3i firm osiAga zadawalajEce i bardzo dobre wyniki

ogromna kumulacja dlugu przekraczajqca znaczaco obroty sp6lki, sprawia, 2e proces sanacji Spdtki:

• 1. bedzie wieloletni
• 1. pociEgnie za sobq koszty dla interesariuszy, w tym przede wszystkim dla wierzycieli sp6tki

W kontekscie korzystnej sytuacji rynkowejjak rdwnie2 sukcesywnego wzrostu produkcji ⁱ przychod6w ze sprzeda2y w trakcie postqpowania sanacyjneSo istnieje szansa na zawarcle ukladu z wierzycielami.

Warszawa, 2017-04-28

zbigniew Potocki

Hauza