Ze Pak S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 28, 2017

Opinia niezależnego biegłego rewidenta

Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E 61-131 Poznań Polska

T +48 61 62 51 100 F +48 61 62 51 101 www.GrantThornton.pl

Dla Akcjonariuszy SCO-PAK Spółka Akcyjna w restrukturyzacji

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego

Zostaliśmy zatrudnieni w celu zbadania załączonego sprawozdania finansowego SCO-PAK Spółka Akcyjna w restrukturyzacji, z siedzibą w Warszawie, ul. Prosta 28, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 roku, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.

Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i Rady Nadzorczej Spółki za sprawozdanie finansowe

Za sporządzenie i rzetelną prezentację sprawozdania finansowego, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 roku, poz. 1047 z późniejszymi zmianami) (Ustawa o rachunkowości), wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa, odpowiedzialny jest Kierownik Jednostki. Kierownik Jednostki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z Ustawą o rachunkowości Kierownik Jednostki oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Audyt – Podatki – Outsourcing – Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd

Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 4055. Komplementariusz: Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Zarząd komplementariusza: Cecylia Pol – Prezes Zarządu, Tomasz Wróblewski – Wiceprezes Zarządu. Adres siedziby: 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: 782-25-45-999, REGON: 302021882. Rachunek bankowy: 95 1750 1019 0000 0000 3165 2243. Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS 0000407558.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania stosownie do postanowień rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 roku z późniejszymi zmianami.

Jednakże z powodu znaczenia spraw opisanych w "Uzasadnieniu odstąpienia od wyrażenia opinii", nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów badania stanowiących podstawę do wyrażenia opinii.

Uzasadnienie odstąpienia od wyrażenia opinii

Spółka przedstawiła we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności Spółki związane z restrukturyzacją jakiej podlega Spółka. Z uwagi na działania podejmowane przez Zarządcę, które mają na celu doprowadzenie do uzdrowienia Spółki, a w konsekwencji zawarcia układu z wierzycielami i umożliwienie dalszego funkcjonowania Spółki, sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z powyższym załączone sprawozdanie finansowe nie zawiera korekt dotyczących odmiennych zasad wyceny i klasyfikacji aktywów i zobowiązań, które mogłyby okazać się konieczne, gdyby Spółka nie mogła kontynuować swojej działalności.

Ustawa przewiduje przygotowanie planu restrukturyzacyjnego, który został sporządzony przez Zarządcę w październiku 2016 roku. W marcu 2017 roku został sporządzony zmodyfikowany plan restrukturyzacyjny uwzględniający uwagi Rady Wierzycieli. Na dzień wydania niniejszego stanowiska plan restrukturyzacyjny nie został zatwierdzony przez Sędziego Komisarza. W związku z niezatwierdzeniem planu przez Sędziego Komisarza nie jesteśmy w stanie określić prawdopodobieństwa zawarcia układu, którego brak niesie za sobą znaczące ryzyko upadłości.

Ponadto na dzień 31 grudnia 2016 roku sprawozdanie finansowe Spółki przedstawia stratę netto w wysokości 41 863 tysięcy złotych. Wykazana strata, w ujęciu narastającym, przewyższa sumę kapitałów zapasowego i rezerwowego oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. Zgodnie z art. 397 Kodeksu Spółek Handlowych Zarząd jest zobowiązany niezwłocznie zwołać Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w celu powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki. Poprzednia uchwała w sprawie dalszego istnienia Spółki została podjęta przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 19 października 2016 roku.

W związku z powyższym, naszym zdaniem występują istotne niepewności mogące budzić poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności.

Ponadto w związku z sytuacją opisaną powyżej istnieje niepewność, czy i w jakim stopniu wartość rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 92 095 tysięcy złotych, stanowiących istotną część majątku Spółki, przyniesie w przyszłości zakładane wcześniej korzyści ekonomiczne, a co za tym idzie w jakim stopniu i w jaki sposób zostanie odzyskana prezentowana wartość składników rzeczowego majątku trwałego. Do dnia wydania niniejszej opinii Spółka nie dostarczyła nam będących podstawą testu na utratę wartości aktywów trwałych operatów szacunkowych, które mogłyby uzasadnić wartość majątku trwałego prezentowanego w sprawozdaniu finansowym.

Z uwagi na okoliczności opisane powyżej, nie jesteśmy w stanie wypowiedzieć się o kwocie ewentualnego odpisu aktualizującego wartość bilansową tych aktywów.

Odstąpienie od wyrażenia opinii

Wobec znaczenia spraw opisanych w "Uzasadnieniu odstąpienia od wyrażenia opinii", nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów badania stanowiących podstawę do wyrażenia opinii z badania. Dlatego nie wyrażamy opinii o sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

W związku z odstąpieniem od wyrażenia opinii z badania sprawozdania finansowego za bezprzedmiotowe uznaliśmy rozpatrywanie sprawozdania z działalności jednostki.

Informacje o wypełnieniu innych obowiązków wynikających z przepisów prawa

Na dzień wyrażenia niniejszej opinii złożenie sprawozdań finansowych Spółki za lata 2014 i 2015 nie zostało ujawnione we właściwym rejestrze sądowym.

Elżbieta Grześkowiak

Biegły Rewident nr 5014 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, numer ewidencyjny 4055

Poznań, 28 kwietnia 2017 roku.