YPF S.A. — Board/Management Information 2007

Mar 12, 2007

Acta Nº 267

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 6 días del mes de marzo de 2007, en la sede social sita en Avda. Pte. Roque Sáenz Peña 777, se reúne el Directorio de YPF Sociedad Anónima presidido por su titular Sr. ANTONIO BRUFAU NIUBO y con la presencia del Vicepresidente Ejecutivo Sr. ENRIQUE LOCUTURA y de los Directores Titulares Sres. JORGE BRITO, CARLOS BRUNO, CARLOS DE LA VEGA, EDUARDO ELSZTAIN, MIGUEL MADANES, FEDERICO MAÑERO, CARLOS A. OLIVIERI, LUIS PAGANI, ALEJANDRO QUIROGA LÓPEZ y JOSÉ MARÍA RANERO DÍAZ y de los Síndicos Sres. CARLOS VIDAL, JUAN A. GELLY Y OBES y MARIO VÁZQUEZ.

Inmediatamente el Sr. Presidente informa con pesar que el pasado 4 de febrero de 2006, ha fallecido el Sr. Director Titular Dr. Héctor Masnatta, y destaca su trayectoria profesional y los valiosos servicios prestados a la Sociedad, proponiendo un minuto de silencio en su homenaje y expresar las condolencias del Directorio a su familia.

De inmediato el Sr. Presidente manifiesta que el Sr. Director Javier Monzón, quien se encuentra ausente, le ha delegado su representación en la presente reunión, de lo que se toma nota.

Siendo las 10:00 horas y habiendo quórum, el Sr. Presidente declara abierta la sesión e informa que en el día de la fecha, 6 de marzo de 2007, la Sociedad recibió por parte del Estado Nacional una comunicación escrita (Nota SF N° 71 de fecha 6 de marzo de 2007), mediante la cual éste designa en representación de la Clase A, al Lic. Roberto BARATTA, DNI. 23.416.515, como Director Titular, a partir del día de la fecha, en reemplazo del Director Titular Dr. Héctor Masnatta, con mandato hasta la próxima Asamblea General Ordinaria de la Sociedad.

Luego de lo cual EL DIRECTORIO RESUELVE POR UNANIMIDAD:

Tomar nota de lo informado y darle la bienvenida al Lic. Roberto Baratta quien se incorpora a este Directorio. …

…A continuación se somete a consideración EL SEGUNDO PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: “Distribución de dividendos, de acuerdo a las facultades otorgadas y a la reserva constituida por la Asamblea General Ordinaria del 28 de abril de 2006”.

El Sr. Presidente le cede la palabra al Sr. Vicepresidente Ejecutivo Enrique Locutura, quien expresa que la asamblea ordinaria del 28 de abril de 2006, en el cuarto punto del orden del día, “Destino de las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 2005. Distribución de dividendos”, resolvió: “(i) Destino de las utilidades: a) $266,8 millones de pesos a reserva legal; b) el pago de un dividendo, en efectivo, de seis pesos ($6) por acción sin distinción de clases accionarias, respecto del capital social actual de $3.933.127.930, representado por 393.312.793 acciones, el que será puesto a disposición dentro de los 30 días posteriores a la Asamblea, quedando el Directorio de la Sociedad autorizado a fijar la fecha y las condiciones de pago; c) la constitución de una reserva para futuros dividendos por la suma de $2.710,3 millones de pesos, facultando al directorio a determinar la oportunidad para su distribución hasta la fecha de la próxima asamblea ordinaria de accionistas, teniendo en cuenta las condiciones financieras y de disponibilidad de fondos así como los resultados operativos, inversiones y de otros aspectos que considere relevantes en el desarrollo de la sociedad, o su aplicación de acuerdo a lo previsto por el artículo 224 segundo párrafo de la Ley de Sociedades, y d) el saldo, a nuevo ejercicio; y (ii) Informar a la referida Asamblea que el Directorio, con fecha 10 de noviembre de 2005, aprobó el pago del dividendo en efectivo, de cuatro pesos cuarenta centavos ($4,40) por acción, sin distinción de clases accionarias, el que fue puesto a disposición de los señores accionistas el 18 de noviembre de 2005, de acuerdo a la atribución conferida al directorio en el punto cuarto de la asamblea general ordinaria y extraordinaria del 19 de abril de 2005.”

A continuación el Sr. Locutura manifiesta que, teniendo en cuenta las condiciones financieras y de disponibilidad de fondos de la sociedad, así como los resultados operativos de la sociedad durante el ejercicio en curso, se considera oportuno que el directorio disponga la distribución a los señores accionistas de la reserva para futuros dividendos aprobada por la asamblea, según fuera facultada por ésta, mediante la aprobación de un dividendo de 6 pesos por acción, los que serán puestos a disposición de los accionistas en el plazo de 15 días, facultando a extender dicho plazo en caso de requerirlo el cumplimiento de las normas vigentes en las jurisdicciones de cotización de las acciones de la sociedad, de conformidad con las normas de la CNV, la BCBA, y la SEC y NYSE. El tipo de cambio a aplicar para los pagos de los ADR’s y de los accionistas domiciliados en el extranjero, será el del cierre del dólar estadounidense en el mercado libre de cambio -tipo vendedor- de cuarenta y ochos horas anterior a la fecha de puesta a disposición de los dividendos en la República Argentina. Los accionistas domiciliados en Argentina percibirán los dividendos a través de la Caja de Valores, los ADR’s registrados en el NYSE a través de Bank of New York, y los accionistas domiciliados en el extranjero lo percibirán mediante cheque o transferencia de la sociedad sobre la plaza de Nueva York, como es habitual.

De inmediato, el Sr. Director Roberto Baratta manifiesta que, como ha sido designado en el día de la fecha, se abstiene en la votación del presente tema por no haber podido analizar la información del mismo con antelación.

Luego de un intercambio de opiniones EL DIRECTORIO RESUELVE POR MAYORÍA, con la abstención del Sr. Roberto Baratta:

1°) Aprobar el pago de un dividendo, en efectivo, de 6 pesos ($ 6) por acción sin distinción de clases accionarias, de acuerdo a las facultades otorgadas y a la reserva constituida por la asamblea de accionistas del 28 de abril de 2006, poniendo dicho dividendo a disposición de todos los accionistas el 21 de Marzo de 2007, o en la fecha posterior que resulte por la aplicación de normas que rijan en las jurisdicciones donde cotiza la acción de la sociedad. El tipo de cambio a aplicar para los pagos de los ADR’s y de los accionistas domiciliados en el extranjero, será el del cierre del dólar estadounidense en el mercado libre de cambio – tipo vendedor – de cuarenta y ocho horas anterior a la fecha de puesta a disposición de los dividendos en la República Argentina.

2°) Disponer el anuncio de la distribución de dividendos en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y la presentación de copia de la documentación y acta de directorio a la Comisión Nacional de Valores dentro de los cinco días de los plazos establecidos por las normas de dichos organismos. …

…Por último, los miembros de la Comisión Fiscalizadora dejan constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas por el Directorio.

A continuación el Sr. Presidente propone pasar a cuarto intermedio para que se proceda a redactar el acta de la presente reunión, lo cual se aprueba por unanimidad. Siendo las 12:40 horas, se reanuda la sesión con la presencia de las personas nombradas al comienzo, se procede a dar lectura al acta de la reunión. Concluida la misma y no habiendo observaciones, se la aprueba por unanimidad, procediendo los presentes a firmarla. No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 13:30 horas.

A continuación se trascribe la Memoria y el Informe de la Comisión Fiscalizadora: