YL — Investor Presentation 2021

Apr 14, 2021

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裕隆汽車製造(股)有限公司 法人說明會

2021/04/14

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免責聲明

1. 本文件係由裕隆汽車製造股份有限公司（以下簡稱「本公司」）所提供，除財務報表

均不對因使用本文件或其內容所致之任何損害負任何法律責任。

因素所做成，故實際經營結果可能與該等陳述有重大差異。

1. 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品之要約或要約之引誘。

間接複製或傳送給任何第三人，且不得為任何目的出版刊印本文件之全部或一部。

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會議議程

議程 時間 致歡迎詞 ─ 李建輝副總 2020年度營運成果報告及 10分鐘 李建輝副總 2021年第一季市場狀況說明 李建輝副總 Q&A 20分鐘 謝曛圭經理

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台灣汽車市場歷年銷售狀況及展望

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• 1.2021年1~3月台灣汽車市場總銷量11.8萬台(同期比成長17.3%)，國產車較進口 車成長力度大，主因環保排放等新車法規實施，各品牌逐步導入新車效應刺激 車市，及貨物稅汰舊換新5年期補助可能落日的提前購車潮。

• 2.因全球疫情、美中貿易戰、物流貨運及車用晶片缺貨等不確定性影響，汰舊換 新政策力道削減，故保守預估2021年台灣汽車市場約42.7萬台，較2020年44.4 萬台小幅下降約3.8%。

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中國大陸汽車市場歷年銷售狀況及展望

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1.2021年1~3月中國大陸汽車市場總銷量為648.4萬台(同期比成長75.6%)，其中乘用 車銷量507.6萬台(同期比成長75.1%)。主因相較於2020年同期基期較低，以及擴大 內需戰略，促進消費政策及活動持續發力，Covid-19防控穩定，車市需求已復甦。

2.雖車用芯片供應緊張，但受惠於中國大陸電動化、智慧化、網聯化、數位化加速汽車 產業轉型升級政策，中汽協預估2021年中國大陸整體汽車市場銷量較2020年小幅成 長約3.9%，約2,630萬台。

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2020年度合併綜合損益表

	金額 % 金額 % 增減金額 增減比率 2020年1-12月 2019年1-12月 單位：新台幣百萬元 合併 合併(重編後) 合併同期比
營業收入	82,598 100% 85,579 100% (2,981) -3%
營業毛利	18,618 23% 5,721 7% 12,897 225%
營業淨利	(1,218) -2% (30,748) -36% 29,530 96%
營業外淨收益	6,942 8% 7,311 9% (369) -5%
稅前淨利	5,724 6% (23,437) -27% 29,161 124%
本期淨利 ―本公司業主 ―共同控制前手權益 ―非控制權益 其他綜合損益 本期綜合損益總額	4,840 6% (24,533) -29% 29,373 120% 2,739 2% (24,465) -29% 27,204 111% - - (565) -1% 565 100% 2,101 3% 497 1% 1,604 323% 241 1% (305) 0% 546 179% 5,081 6% (24,838) -29% 29,919 120%
稅後EPS	2.80 (26.13) 註1 28.93 111%

1. 營業收入較2019年同期下降3%，主因2020年度大陸納智捷品牌銷售台數大幅減少且業務 縮編，及台灣汽車市場去年上半年度受疫情影響銷售台數微幅下滑所致。

2. 營業淨利較2019年同期上升，主因2019年同期認列納智捷車型開發技術資產及模具減損 損失及華創帳上應收帳款提列預期信用減損。

3. 稅前淨利較2019年同期上升約291億，主因為2019年認列減損相關事項。

   • 註1：計算每股盈餘時，減資彌補虧損之影響應以追溯調整，該減資基準日訂於109年8月11日，故108年追溯調整前每 股盈餘為(16.61)，追溯調整後每股盈餘為(26.13)。

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2020年度合併資產負債表

	單位：新台幣百萬元 金額 ％ 金額 ％ 增減金額 增減比率 2020年12月31日 2019年12月31日 合併 合併 合併兩期比
流動資產 非流動資產	215,187 71% 231,944 74% (16,757) -7% 86,136 29% 81,948 26% 4,188 5%
資產總計 ―不含TAC	301,323 100% 313,892 100% (12,569) -4% 98,730 100% 120,818 100% (22,088) -18%
流動負債 非流動負債	201,010 67% 230,603 73% (29,593) -13% 35,438 12% 26,208 8% 9,230 35%
負債總計 ―不含TAC	236,448 78% 256,811 82% (20,363) -8% 55,943 57% 77,508 64% (21,565) -28%
股本 資本公積 保留盈餘 其他	10,000 3% 15,729 5% (5,729) -36% 6,564 2% 6,566 2% (2) 0% 32,147 11% 23,775 8% 8,372 35% 16,164 5% 11,011 4% 5,153 47%
權益總計 ―不含TAC	64,875 22% 57,081 18% 7,794 14% 42,787 43% 43,310 36% (523) -1%

1. 本公司合併負債比為78%，如不含裕融企業承作融資業務短期借款及應付短期票劵等金 額後，負債比為57%。

2. 流動負債較同期減少13%，主因短期借款減少。

3. 非流動負債較同期增加35%，主因長期借款增加。

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2020年度合併現金流量表

	2020年1-12月2019年1-12月 合併 合併 金額 金額 增減比率 增減金額 合併同期比 單位：新台幣百萬元
營業活動之現金流量 投資活動之現金流量 籌資活動之現金流量	4,165 (24,899) 29,064 117% 5,558 3,996 1,562 39% (15,825) 17,250 (33,075) -192%
本期現金及約當現金增加(減少)數	(6,111) (3,753) (2,358) -63%

1. 本期營業活動淨現金流入41.65億元，主因裕融企業營業放款減少42.84億元。

2. 投資活動淨現金流入55.58億元，主因裕隆汽車取得及處分按攤銷後成本衡量 之金融資產淨額54.64億元(此項為定期存款，3個月以上之定期存款應分類至 按攤銷後成本衡量之金融資產)。

3. 籌資活動淨現金流出158.25億元，主因本公司合併報表公司償還短期及長期借 款175.64億元。

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綠能事業發展-儲能產品代工外銷

因應全球氣候變遷，產業使用再生能源大幅成長，隨之增加儲能設備的需求，以及 電業自由化等趨勢，本公司對應ESG環境生態保護積極作為之一，整合既有專業製造 核心技術與資源，爭取儲能市場商機。

 建構關鍵核心能力：2020年整合累積新能源車研發、組裝技術、共用化資源， 以及佈建全新儲能產品生產線。

• 鏈結策略合作夥伴：發展綠能事業平台，價值鏈專業分工，開放爭取儲能客戶。

• 儲能產品業務展望：

• 1.2020年12月首批儲能產品外銷出貨美國，累計至2021年3月底已外銷35MW， 預計2021到2023年將累計外銷1.0GW~1.3GW。

• 2.密集與歐盟合作夥伴及其它潛在客戶接觸洽談中，爭取新訂單。

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綠能事業發展-潔淨能源發電系統建置

因應全球氣候變遷，本公司對應ESG環境生態保護積極作為之二：

• 本公司長期致力於節能減碳永續經營，持續推動節能減廢PDCA活動，設定節 能目標，近10年來每台車輛生產節能28%。

• 持續太陽能發電系統建置：三義廠區目前已累積完成太陽能板發電建置容量約 5.2MW，預計2021年底累積完成容量7.6MW，2025年達成總容量 20.2MW。

• 提昇綠電佔廠區用電比：目前太陽能發電量佔三義廠區用電量約40%，預計於 2023年達到100%。

0 10 20 30				0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2023年 2025年 綠電佔用電比(%)	0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2023年 2025年 綠電佔用電比(%)	0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2023年 2025年 綠電佔用電比(%)	0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2023年 2025年 綠電佔用電比(%)	0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2023年 2025年 綠電佔用電比(%)	0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2023年 2025年 綠電佔用電比(%)	0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2023年 2025年 綠電佔用電比(%)
	2018年 2020年 2021年 太陽能累計建置量(MW)

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新店裕隆城商業區開發進度說明

 商業區

• 1.商場建物樓層為B3~8F，建坪約為4.3萬坪，B1F～4F將出租誠品、6F～8F出租威 秀影城，5F目前正在招租中。

• 2.目前已完成地面層鋼構工程，現正進行帷幕及電(扶)梯安裝、機電/景觀/裝修等工 程(詳附圖)，已於2020年9月完成建造執照變更，預期於2021年Q3取得使用執 照、2022年Q4商場開幕。

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公二公園鳥瞰照

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中興路鳥瞰照
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Q & A

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