YIT Oyj — Capital/Financing Update 2018

May 25, 2018

YIT suunnittelee joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua, julkistaa vapaaehtoisen ostotarjouksen ja lunastuksen 2020 ja 2021 erääntyvistä lainoista

YIT suunnittelee joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua, julkistaa vapaaehtoisen ostotarjouksen ja lunastuksen 2020 ja 2021 erääntyvistä lainoista

YIT OYJ Pörssitiedote 25.5.2018 klo 10.30
EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI
VÄLILLISESTI YHDYSVALLOISSA, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA,
UUDESSA-SEELANNISSA, SINGAPORESSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI SELLAISISSA MUISSA MAISSA
TAI MUUTOIN OLOSUHTEISSA, JOISSA UUSIEN VELKAKIRJOJEN TARJOAMINEN,
TAKAISINOSTOTARJOUS TAI JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI LAINVASTAISTA.

YIT suunnittelee joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua, julkistaa
vapaaehtoisen ostotarjouksen ja lunastuksen 2020 ja 2021 erääntyvistä lainoista

YIT Oyj suunnittelee laskevansa liikkeeseen kaksi uutta euromääräistä ja
kiinteäkorkoista joukkovelkakirjalainaa. Liikkeeseenlaskun odotetaan toteutuvan
lähiaikoina markkinatilanteen niin salliessa. OP Yrityspankki Oyj ja
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) toimivat uusien velkakirjojen
liikkeeseenlaskun pääjärjestäjinä.

Takaisinostotarjous

Yhtiö tekee samanaikaisesti käteistarjouksen 25.3.2020 erääntyvien 100 miljoonan
euron 6.250 prosentin joukkovelkakirjalainojen (ISIN: FI4000148937) ja 24.3.2021
erääntyvien 50 miljoonan euron 5.500 prosentin joukkovelkakirjalainojen (ISIN:
FI4000201181) ennenaikaisesta takaisinostosta 25.5.2018 päivätyssä
tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti.

Takaisinostotarjouksen mukaisesti yhtiö tarjoutuu ostamaan kaikki 2020 ja 2021
velkakirjat pidättäen kuitenkin oikeuden harkintansa mukaan päättää
velkakirjojen takaisin ostettavaksi hyväksymisestä tai hyväksymättä
jättämisestä. Takaisinostotarjouksen hyväksymisen edellytyksenä on,
rajoituksetta, uusien velkakirjojen liikkeeseenlaskun hinnoittelu sekä
pääjärjestäjien ja yhtiön välisen liikkeeseenlaskusopimuksen toteuttaminen.

Takaisinostohinta 2020 erääntyville velkakirjoille on 103 125 euroa kutakin
nimellisarvoltaan 100 000 euron suuruista velkakirjaa kohti. Takaisinostohinta
2021 erääntyville velkakirjoille on 104 200 euroa kutakin nimellisarvoltaan 100
000 euron suuruista velkakirjaa kohti. Kaikille pätevästi tarjotuille,
toimitetuille ja ostettavaksi hyväksytyille velkakirjoille maksetaan kertyneet
ja maksamattomat korot.

Tarjousaika alkaa 25.5.2018 ja päättyy 1.6.2018 klo 16:00 Suomen aikaa (EEST).
Takaisinostotarjouksen alustava tulos julkistetaan arviolta 4.6.2018.
Takaisinostotarjouksen toteutuspäivä ja lopullisen tuloksen julkistaminen ovat
ehdollisia uusien velkakirjojen liikkeeseenlaskun hinnoittelulle, jonka
odotetaan tapahtuvan arviolta 4.6.2018, kuitenkin viimeistään 11.6.2018.
Takaisinoston selvityspäivä on viimeistään 18.6.2018 ja se on ehdollinen uusien
velkakirjojen liikkeeseenlaskun toteuttamiselle.

Velkakirjojen haltijalle, joka haluaa takaisinostotarjouksen mukaisesti tarjota
velkakirjojaan ostettavaksi käteistä vastaan ja lisäksi merkitä uusia
velkakirjoja, voidaan myöntää etusija uusien velkakirjojen allokoinnissa.
Uusemissioallokaatio voidaan myöntää uusien velkakirjojen kokonaisnimellismäärän
osalta määrälle, joka vastaa takaisinostettavaksi tarjottavien velkakirjojen
kokonaisnimellismäärää. Velkakirjanhaltijan tulee ottaa yhteyttä yhteen
takaisinostotarjouksen järjestäjistä saadakseen yksilöllisen viitenumeron
uusemissioallokaatiota varten.

Vapaaehtoinen lunastaminen

Yhtiö lunastaa vapaaehtoisesti takaisin kaikki 2020 ja 2021 erääntyvät
velkakirjat, joita ei ole lunastettu takaisinostotarjouksen yhteydessä. 2020
erääntyvien velkakirjojen osalta lunastus tapahtuu ehtojen mukaisesti 18.6.2018
ja 2021 erääntyvien velkakirjojen osalta ehtojen mukaisesti 24.9.2018. 2020 ja
2021 erääntyvien velkakirjojen vapaaehtoisen takaisinlunastamisen edellytyksenä
on uusien velkakirjojen liikkeeseenlaskun toteutuminen.

Järjestelyillä yhtiö varautuu tuleviin velkojensa takaisinmaksuihin, yleisiin
rahoitustarpeisiin sekä pidentää velkojensa keskimääräistä maturiteettijakaumaa.
YIT:n ja Lemminkäisen yhdistyminen toteutui 1.2.2018, ja integraatioon liittyen
yhtiö haluaa optimoida velkasalkkuaan.

OP Yrityspankki Oyj ja Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) toimivat
takaisinostotarjouksen järjestäjäpankkeina ja OP Yrityspankki Oyj
tarjouksentekijän asiamiehenä. Lisätietoja takaisinostotarjouksesta on
saatavilla takaisinostotarjouksen järjestäjäpankeilta.

Takaisinostotarjouksen järjestäjät:

OP Yrityspankki Oyj, +358 10 252 1668, liabilitymanagement@op.fi

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), +358-9-616 28263,
SEBLiabilityManagement@seb.se

Tarjouksentekijän asiamies:
OP Yrityspankki Oyj

Lisätietoja antavat:

Ilkka Salonen, talousjohtaja, YIT Oyj, puh. +358 45 359 4434,
ilkka.salonen@yit.fi

Hanna Jaakkola, sijoittajasuhdejohtaja, YIT Oyj, puh. +358 40 566 6070,
hanna.jaakkola@yit.fi

YIT OYJ

Hanna Jaakkola

Sijoittajasuhdejohtaja

Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.yitgroup.com/fi

YIT on suurin suomalainen ja merkittävä pohjoiseurooppalainen rakennusyhtiö.
Kehitämme ja rakennamme asuntoja, toimitiloja ja kokonaisia alueita. Lisäksi
olemme vaativan infrarakentamisen erikoisosaaja ja päällystäjä. Yhdessä
asiakkaidemme kanssa 10 000 ammattilaistamme luovat entistä toimivampia,
vetovoimaisempia ja kestävämpiä kaupunkeja ja elinympäristöjä. Toimimme 11
maassa: Suomessa, Venäjällä, Skandinaviassa, Baltiassa, Tšekissä, Slovakiassa ja
Puolassa. Uusi YIT syntyi, kun yli 100-vuotiaat YIT Oyj ja Lemminkäinen Oyj
yhdistyivät 1.2.2018. Vuoden 2017 pro forma -liikevaihtomme oli yli 3,8
miljardia euroa. YIT Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
www.yitgroup.com/fi

HUOMAUTUS
Tämä tiedote tulee lukea yhdessä tarjousmuistion kanssa. Tämä tiedote ja
tarjousmuistio sisältävät tärkeää tietoa, joka tulee lukea huolellisesti ennen
tarjoukseen liittyvän päätöksen tekemistä. Mikäli 2020 tai 2021 velkakirjojen
haltija on epävarma tämän tiedotteen tai tarjousmuistion sisällöstä tai toimista
joihin sen tulisi ryhtyä, 2020 tai 2021 velkakirjojen haltijaa suositellaan itse
hankkimaan taloudellista ja oikeudellista neuvontaa, mukaan lukien neuvontaa
mahdollisista veroseuraamuksista, meklariltaan, pankin yhteyshenkilöltään,
asianajajaltaan, kirjanpitäjältään tai muulta riippumattomalta taloudelliselta,
vero- tai oikeudelliselta neuvojaltaan. Luonnollisen henkilön tai yhtiön, jonka
2020 tai 2021 velkakirjoja hallinnoi ja hoitaa meklari, välittäjä, pankki,
säilytysyhteisö, asiamies (trust) tai muu asiamies, on otettava yhteyttä
kyseiseen tahoon, jos tämä luonnollinen henkilö tai yhtiö haluaa tarjota 2020
tai 2021 velkakirjojaan tarjouksen mukaisesti. Yhtiö, järjestäjäpankit tai
tarjouksentekijän asiamies eivät anna mitään suositusta siitä, pitäisikö 2020
tai 2021 velkakirjan haltijoiden tarjota 2020 tai 2021 velkakirjoja tarjouksen
mukaisesti.

Tärkeitä tietoja

Tässä tiedotteessa olevia tietoja ei ole tarkoitettu julkaistavaksi tai
levitettäväksi, kokonaan tai osittain, suoraan tai välillisesti, Yhdysvalloissa,
Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa,
Singaporessa, Etelä-Afrikassa tai sellaisissa muissa maissa tai tällaisiin
maihin tai muutoin olosuhteissa, joissa julkaiseminen tai levittäminen olisi
lainvastaista. Tähän tiedotteeseen sisältyviä tietoja ei tule tulkita
tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa Uusia velkakirjoja, eikä Uusia
velkakirjoja myydä maissa, joissa Uusien velkakirjojen tarjoaminen, hankinta tai
myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka
rekisteröintivelvollisuutta koskevaa poikkeusta tai muun kyseisten maiden
arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista.

Tämä tiedote ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa. Uusia
velkakirjoja ei ole rekisteröity eikä niitä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain
vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen, ("Yhdysvaltain arvopaperilaki") tai
minkään Yhdysvaltain osavaltion soveltuvien arvopaperilakien mukaisesti, eikä
niitä saa siten tarjota tai myydä suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai
yhdysvaltalaisille henkilöille tai niiden lukuun tai hyväksi paitsi Yhdysvaltain
arvopaperilain rekisteröintivaatimuksista säädetyn soveltuvan poikkeuksen
mukaisesti tai transaktiossa, johon Yhdysvaltain arvopaperilain
rekisteröintivaatimukset eivät sovellu.

Tämä tiedote ei ole tarjous Uusista velkakirjoista yleisölle Yhdistyneessä
kuningaskunnassa. Uusiin velkakirjoihin liittyvää esitettä ei ole eikä tulla
hyväksymään Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Näin ollen tämä tiedote on suunnattu
ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Yhdistyneen kuningaskunnan ulkopuolella,
(ii) henkilöille, joilla on ammattimaista kokemusta sijoittamisesta Yhdistyneen
kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services
and Markets Act) (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen ("Määräys") 19(5)
artiklan tarkoittamalla tavalla, (iii) Määräyksen 49(2) artiklan mukaisille
korkean varallisuustason omaaville tahoille (high net worth entities) ja (iv)
muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki
edellä mainitut henkilöt yhdessä, "relevantit henkilöt"). Lisäksi tämä tiedote
on kaikissa tapauksissa tarkoitettu ainoastaan henkilöille, jotka ovat
"kokeneita sijoittajia" esitedirektiivin (2003/71/EC, muutoksineen)
tarkoittamalla tavalla. Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on
ainoastaan relevanttien henkilöiden saatavilla ja siihen ryhdytään ainoastaan
relevanttien henkilöiden kanssa. Kenenkään, joka ei ole relevantti henkilö, ei
tule toimia tämän tiedotteen perusteella tai luottaa sen sisältöön.