XTB S.A. — Annual Report 2021

Mar 9, 2022

Raport JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE XTB S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl

2 SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
3 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
4 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
5 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
7 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
8 1. Informacje ogólne
8 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
9 3. Profesjonalny osąd
12 4. Przyjęte zasady rachunkowości
13 5. Przychody z działalności operacyjnej
26 6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
27 7. Marketing
27 8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków
27 9. Pozostałe usługi obce
28 10. Koszty prowizji
28 11. Pozostałe koszty
28 12. Przychody i koszty finansowe
28 13. Informacje dotyczące segmentów działalności
29 14. Środki pieniężne
34 15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
34 16. Inwestycje w jednostki zależne
34 17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
36 18. Rozliczenia międzyokresowe
36 19. Wartości niematerialne
37 20. Rzeczowe aktywa trwałe
39 21. Zobowiązania wobec klientów
41 22. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
41 23. Pozostałe zobowiązania
41 24. Zobowiązania z tytułu leasingu
42 25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe
42 26. Kapitał własny
43 27. Podział zysku i dywidendy
44 28. Zysk na akcję
44 29. Podatek dochodowy i odroczony
44 30. Transakcje z podmiotami powiązanymi
48 31. Wynagrodzenie firm audytorskich
50 32. Zatrudnienie
50 33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
50 34. Zdarzenia po dniu bilansowym
51 35. Pozycje pozabilansowe
51 36. Pozycje dotyczące systemu rekompensat
51 37. Zarządzanie kapitałem
52 38. Zarządzanie ryzykiem
54

XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl

3

SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

(W TYS. PLN)

NOTA		OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	31.12.2020
	Wynik z operacji na instrumentach finansowych	5.1 555 840	744 344
	Przychody z tytułu prowizji i opłat	5.2 4 404	3 827
	Pozostałe przychody	2 108	123
	Przychody z działalności operacyjnej razem	5 562 352	748 294
	Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	6 (102 530)	(95 126)
	Marketing	7 (75 267)	(51 213)
	Pozostałe usługi obce	9 (71 157)	(57 601)
	Koszty prowizji	10 (23 804)	(14 636)
	Amortyzacja	19,20 (7 485)	(6 881)
	Podatki i opłaty	(3 900)	(3 170)
	Koszty utrzymania i wynajmu budynków	8 (2 596)	(2 447)
	Pozostałe koszty	11 (2 450)	(5 301)
	Koszty działalności operacyjnej razem	(289 189)	(236 375)
	Zysk z działalności operacyjnej	273 163	511 919
	Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych	16 (1 022)	(2 244)
	Przychody finansowe	12 18 625	4 927
	Koszty finansowe	12 (4 115)	(365)
	Zysk przed opodatkowaniem	286 651	514 237
	Podatek dochodowy	29 (51 810)	(96 061)
	Zysk netto	234 841	418 176
	Inne całkowite dochody		(1 288)
	Pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku/(straty) po spełnieniu określonych warunków	(1 288)	1 712
	- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(1 102)	(864)
	- różnice kursowe z wyceny kapitałów wydzielonych	(230)	3 180
	- podatek odroczony	44 (604)
	Całkowite dochody ogółem	233 553	419 888
	Zysk netto na jedną akcję:
	- podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	28 2,00	3,56
	- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	28 2,00	3,56
	- rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	28 2,00	3,56
	- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	28 2,00	3,56

Sprawozdanie z dochodów całkowitych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.

XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl

4

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(W TYS. PLN)

NOTA	31.12.2021	31.12.2020
AKTYWA
14	2 185 986	1 436 232
15	663 725	632 760
16	39 879	35 890
	7 247	2 584
17	47 796	23 564
18	7 093	4 881
19	450	477
20	12 562	11 725
29	6 820	7 518
	2 971 558	2 155 631
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania
21	1 879 191	1 104 252
22	94 469	73 398
		132 494
24	4 382	7 544
23	44 429	52 883
25	4 665	4 911
29	31 871	23 166
	2 059 139	1 266 648
Kapitał własny
26	5 869	5 869
26	71 608	71 608
26	598 651	390 592
26	1 450	2 738
26	234 841	418 176
	912 419	888 983
	2 971 558	2 155 631

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.

XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl

5

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)

	KAPITAŁ PODSTAWOWY	KAPITAŁ ZAPASOWY	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH ORAZ FUNDUSZY WYDZIELONYCH	ZYSKI ZATRZYMANE	KAPITAŁ WŁASNY RAZEM
NOTA	26	26	26,27	26	27
Stan na 1 stycznia 2021 roku	5 869	71 608	390 592	2 738	418 176	888 983
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto	−	−	−	−	234 841	234 841
Inne całkowite dochody	−	−	−	(1 288)	−	(1 288)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem	−	−	−	(1 288)	234 841	233 553
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy	−	−	−	−	(210 117)	(210 117)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy	−	−	208 059	−	(208 059)	−
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	−	−	208 059	(1 288)	(183 335)	23 436
Stan na 31 grudnia 2021 roku	5 869	71 608	598 651	1 450	234 841	912 419

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.

XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl

6

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)

	KAPITAŁ PODSTAWOWY	KAPITAŁ ZAPASOWY	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH ORAZ FUNDUSZY WYDZIELONYCH	ZYSKI ZATRZYMANE	KAPITAŁ WŁASNY RAZEM
NOTA	26	26	26,27	26	27
Stan na 1 stycznia 2020 roku	5 869	71 608	364 619	1 026	54 145	497 267
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto	−	−	−	−	418 176	418 176
Inne całkowite dochody	−	−	−	1 712	−	1 712
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem	−	−	−	1 712	418 176	419 888
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy	−	−	−	−	(28 172)	(28 172)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy	−	−	25 973	−	(25 973)	−
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	−	−	25 973	1 712	364 031	391 716
Stan na 31 grudnia 2020 roku	5 869	71 608	390 592	2 738	418 176	888 983

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.

XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl

7

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(W TYS. PLN)

NOTA	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	286 651	514 237
Korekty:	(33 375)	45 031
Amortyzacja	19,20 7 485	6 881
(Dodatnie) Ujemne różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych	(9 457)	(5 791)
(Zysk) Strata ze działalności inwestycyjnej	332	12 111
Pozostałe korekty	33.1 (1 298)	1 338
Zmiana stanu Zmiana stanu rezerw	(246)	3 459
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu	(76 583)	(58 255)
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania	(693 649)	(520 694)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie	(24 232)	(10 817)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów	(2 212)	(1 340)
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów	774 939	584 702
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	(8 454)	33 437
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	253 276	559 268
Zapłacony podatek dochodowy	(47 432)	(92 139)
Odsetki	176	272
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	206 020	467 401
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	20 1
Wydatki z tytułu płatności za rzeczowe aktywa trwałe	20 (7 363)	(4 159)
Wydatki z tytułu płatności za wartości niematerialne	19 (210)	(324)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych	16 (5 012)	−
Wydatki z tytułu nabycia obligacji	(712 743)	(668 567)
Wpływy z tytułu sprzedaży obligacji	773 250	286 545
Odsetki otrzymane od obligacji	2 377	2 473
Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych	5 100	2 666
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	55 419	(381 365)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego	(4 498)	(3 656)
Zapłacone odsetki z tytułu leasingu	(176)	(272)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli	(210 117)	(28 172)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(214 791)	(32 100)
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	2021	2020
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	494 766	435 039
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	9 457	5 791
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego	15 550 871	494 766

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 8

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1 Nazwa i siedziba Spółki

• Firma: XTB Spółka Akcyjna
• Forma prawna: Spółka Akcyjna
• Kraj siedziby: Polska
• Siedziba Spółki: Prosta 67, 00-838 Warszawa
• Numer Regon: 015803782
• Numer NIP: 5272443955
• Numer w KRS: 0000217580

1.2 Zakres działalności Spółki

XTB S.A. („Spółka”, „XTB”) jest spółką akcyjną założoną aktem notarialnym z dnia 2 września 2004 roku – Rep. A-2712/2004. Spółka została powołana na czas nieoznaczony. Do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego została wpisana w dniu 22 września 2004 roku przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000217580. Spółce nadano numer statystyczny REGON 015803782 oraz numer NIP 5272443955.

Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności maklerskiej na rynku giełdowym oraz na rynku OTC (instrumenty pochodne na waluty, towary, indeksy, akcje i obligacje). Spółka podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego i prowadzi działalność regulowaną na podstawie zezwolenia z dnia 8 listopada 2005 roku nr DDM-M-4021-57-1/2005.

W dniu 1 stycznia 2022 roku zmianie uległ adres siedziby Jednostki dominującej z adresu ul. Ogrodowa 58, 00-876 Warszawa na adres: ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa Polska. W dniu 5 stycznia 2022 roku w sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w dotychczasowym brzmieniu „X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna” na „ XTB Spółka Akcyjna” (dalej również jako „XTB S.A.”).

1.3 Informacja o podmiotach sprawozdawczych w strukturze organizacyjnej Spółki

Niniejszym sprawozdaniem finansowym objęte są następujące oddziały zagraniczne wchodzące w skład Spółki:

• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizační složka – oddział utworzony w dniu 7 marca 2007 roku w Republice Czeskiej. Oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Pradze pod numerem 56720 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej CZK 27867102.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, Sucursal en Espana - oddział utworzony w dniu 19 grudnia 2007 roku w Hiszpanii. W dniu 16 stycznia 2008 roku oddział zarejestrowany został przez władze Hiszpanii oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej ES W0601162A.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačná zložka - oddział utworzony w dniu 1 lipca 2008 roku w Republice Słowackiej. W dniu 6 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Bratysławie pod numerem 36859699 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej SK4020230324.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. Sucursala Bucuresti Romania (oddział w Rumunii) - oddział utworzony w dniu 31 lipca 2008 roku w Rumunii. W dniu 4 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 402030 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej RO27187343.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., German Branch (oddział w Niemczech) - oddział utworzony w dniu 5 września 2008 roku w Republice Federalnej Niemiec. W dniu 24 października 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem HRB 84148 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej DE266307947.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji – oddział utworzony w dniu 21 kwietnia 2010 roku w Republice Francuskiej. W dniu 31 maja 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 522758689 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej FR61522758689.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., Sucursal Portugesa – oddział utworzony w dniu 7 lipca 2010 roku w Portugalii. W dniu 7 lipca 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców i identyfikacji podatkowej pod numerem PT980436613.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 9

1.4 Skład Zarządu Spółki

Skład osobowy Zarządu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym był następujący:

IMIĘ I NAZWISKO	FUNKCJA	DATA PIERWSZEGO POWOŁANIA	OKRES KADENCJI
Omar Arnaout	Prezes Zarządu	23.03.2017	od dnia 23 marca 2017 roku powołany na funkcję Prezesa Zarządu; kadencja wygasa 30 czerwca 2022 roku
Paweł Szejko	Członek Zarządu	28.01.2015	od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku
Filip Kaczmarzyk	Członek Zarządu	10.01.2017	od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję, która wygasa 30 czerwca 2022 roku
Jakub Kubacki	Członek Zarządu	10.07.2018	od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję, która wygasa 30 czerwca 2022 roku
Andrzej Przybylski	Członek Zarządu	01.05.2019	od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję, która wygasa 30 czerwca 2022 roku

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki XTB S.A. i jest uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy XTB. Informacja o jednostkach zależnych jest zaprezentowana w nocie 16.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki XTB S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku z danymi porównywalnymi za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku, obejmuje dane finansowe Spółki oraz dane finansowe oddziałów zagranicznych.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, które wyceniane są według wartości godziwej. Aktywa Spółki zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności.

Spółka oraz oddziały zagraniczne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w krajach, w których te podmioty mają siedziby. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 8 marca 2022 roku. Sporządzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka podjęła decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej zastosowany.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 10

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

2.2 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

2.3 Założenie kontynuacji działalności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd XTB S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

2.4 Porównywalność danych i spójność zastosowanych zasad

Dane zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są porównywalne oraz sporządzone według spójnych zasad we wszystkich okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym.

2.5 Wpływ COVID-19 na wyniki Spółki

W marcu 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia uznała, że choroba powodowana koronawirusem COVID-19 może być określona mianem pandemii. W związku z coraz większym rozwojem choroby na świecie kraje podejmują liczne działania, które mają ograniczyć lub opóźnić jej rozprzestrzenianie się. Przedsięwzięte środki mają coraz większy wpływ na światową gospodarkę. Sytuacja ta miała wpływ na ponadprzeciętną zmienność na rynkach finansowych i towarowych w roku 2020, co wywołało dużą aktywność transakcyjną klientów i przełożyło się na wzrost przychodów Spółki oraz przyrost bazy klientów.

2.6 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później.

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych - Faza 2

Zmiany wprowadzone w ramach 2 Etapu dostarczają rozwiązań księgowych dla ujmowaniu zmian w kontraktowych przepływach pieniężnych lub zmian w powiązaniach zabezpieczających wynikających z zastosowania nowej stopy referencyjnej na etapie wdrożenia reformy IBOR oraz wymogów w zakresie ujawnień dotyczących wpływu reformy. RMSR wprowadziła do MSSF 9 praktyczne uproszczenia dotyczące ujęcia zmian w przepływach pieniężnych wymaganych przez reformę. Zmiany te ujmuje się poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej.# XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

2.7 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

• Coroczne poprawki do standardów MSSF 2018-2020 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 37 - Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych –mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 16 - Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania –mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 3 - Odniesienie do Założeń koncepcyjnych –mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) –mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i błędy – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 1 - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze– do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Spółka nie przewiduje istotnego wpływu powyższych opublikowanych standardów i interpretacji, które nie weszły jeszcze w życie na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki.

3. Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

Ujmowanie przychodów

Cena transakcyjna ustalona jest według wartości godziwej co jest szczegółowo opisane w notach 4.13.i 4.14. Wynagrodzenie zmienne, zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia i innych w przypadku Spółki nie występuje.

3.1 Informacje o istotnych szacunkach i wycenach

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Spółkę pewnych szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Spółki, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i pasywów. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Spółka podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie sprawozdawczym, podczas którego dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub również w okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy. Poniżej przedstawiono najistotniejsze obszary, dla których Spółka dokonuje oszacowań.

3.2 Utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W szczególności Spółka dokonuje oceny utraty wartości przeterminowanych należności i obejmuje odpisem aktualizującym szacowaną wartość należności zagrożonych i nieściągalnych. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości pozostałych aktywów, w tym wartości niematerialnych. Utrata wartości występuje, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że składniki te nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych, np. na skutek wygaśnięcia licencji czy wycofania z użytkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia prawdopodobieństwo rozliczenia nierozliczonych strat podatkowych z szacowanym przyszłym dochodem do opodatkowania i rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w tym zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odliczyć nierozliczone straty podatkowe, co jest szczegółowo opisane w nocie 29.2.2.

Okres rozliczenia aktywa na podatek odroczony

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Aktywa na podatek odroczony dotyczą głównie aktywowanych strat generowanych przez zagraniczne oddziały w okresie ich początkowego rozwoju działalności. Spółka analizuje możliwość rozpoznania takich aktywów z uwzględnieniem lokalnych przepisów podatkowych oraz dokonuje analizy przyszłych budżetów podatkowych oceniając możliwość odzyskania tych aktywów.

3.3 Wycena wartości godziwej

Informacje o szacunkach związanych z wyceną wartości godziwej zostały zamieszczone w nocie 38 – Zarządzanie ryzykiem.# 3.4 Inne wartości szacunkowe

Rezerwa na zobowiązania związane z odprawami emerytalnymi, rentowymi i pośmiertnymi wyliczana jest metodą aktuarialną przez niezależnego aktuariusza jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Spółki wobec pracowników według stanu zatrudnienia i płac na dzień bilansowy. Wyliczenie rezerw jest oparte na szeregu założeń, zarówno co do warunków makroekonomicznych jak i założeń dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych. Rezerwa na niewykorzystane urlopy jest wyliczana w oparciu o szacowaną wypłatę świadczenia urlopowego na podstawie ilości dni niewykorzystanego urlopu i wynagrodzenia na dzień bilansowy. Rezerwy na ryzyko prawne wyliczane są na podstawie szacowanej kwoty wypływu środków pieniężnych w przypadku, gdy prawdopodobne jest, że w wyniku niepomyślnego zakończenia sprawy, taki wypływ nastąpi. Rezerwa na sprawy sporne ustalana jest indywidualnie w oparciu o okoliczności danej sprawy. Spółka dokonuje oceny szans na wygranie danej sprawy, a w konsekwencji ocenia potrzebę ustanowienia rezerwy na wypadek przegranej, w odniesieniu do wszystkich spraw sądowych.

4. Przyjęte zasady rachunkowości

4.1 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według średniego kursu NBP ogłoszonego na ten dzień. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty, który jest również walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:
* różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
* różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz przeliczenia pozycji sprawozdań z całkowitych dochodów:

WALUTA	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
	31.12.2021	31.12.2020
USD	4,0600	3,7584
EUR	4,5994	4,6148
CZK	0,1850	0,1753
RON	0,9293	0,9479
HUF	0,0125	0,0126
GBP	5,4846	5,1327
TRY	0,3016	0,5029

4.2 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów bankowych płatnych na żądanie. Spółka zalicza do aktywów pieniężnych inwestycje, jeżeli są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych, są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości oraz posiadają trzymiesięczny lub krótszy termin płatności, licząc od daty ich nabycia. Przepływy pieniężne są wpływami lub wypływami środków pieniężnych oraz innych aktywów pieniężnych.

Spółka wykazuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, posługując się metodą pośrednią, zgodnie z którą zysk lub stratę koryguje się o skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, o rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych wpływów lub płatności środków pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, oraz o pozycje przychodowe i kosztowe związane z przepływami pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej.

Przychody z tytułu odsetek otrzymanych od środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych oraz koszty z tytułu odsetek zapłaconych klientom są klasyfikowane w działalności operacyjnej, natomiast koszty z tytułu odsetek zapłaconych z tytułu leasingu finansowego są klasyfikowane w działalności finansowej.

Środki pieniężne obejmują środki pieniężne własne Spółki oraz środki pieniężne klientów. Środki pieniężne klientów są deponowane na rachunkach bankowych odrębnie od środków pieniężnych Spółki.

4.3 Aktywa i zobowiązania finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i wyłącza ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży (transakcje ujmowane są na dzień zawarcia), jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej. Koszty transakcyjne dotyczące nabycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w kosztach okresu, natomiast koszty transakcyjne dotyczące pozostałych kategorii aktywów i zobowiązań finansowych są uwzględniane w wartości początkowej tych aktywów i zobowiązań.

Aktywa finansowe klasyfikuje się jako:
* instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
* zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
* pozostałe zobowiązania finansowe.

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
* prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
* prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
* instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

4.3.1 Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
* warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

4.3.2 Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
* warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

4.3.3 Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3.# Wybór rachunkowości dla aktywów finansowych

Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

4.3.4 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Spółka zalicza do tej kategorii głównie instrumenty pochodne OTC oraz akcje giełdowe.

4.3.5 Wycena według wartości godziwej

Wartość godziwa jest to cena jaką w dniu wyceny można uzyskać za sprzedaż składnika aktywów albo zapłacić za przekazanie zobowiązania w zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku. W przypadku instrumentów finansowych dostępnych na aktywnym rynku, wartość godziwa jest mierzona na podstawie kwotowanych cen rynkowych. Rynek jest uważany za aktywny, jeśli kwotowane ceny są powszechnie i bezpośrednio dostępne i reprezentują aktualne i rzeczywiste zawarte transakcje między niepowiązanymi ze sobą stronami. Jeśli dla instrumentu finansowego nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa jest ustalana na podstawie modeli wyceny. Wartość godziwą instrumentu finansowego w ujęciu początkowym stanowi cena transakcyjna, czyli wartość godziwa kwoty zapłaconej lub otrzymanej.

Zgodnie z MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych, a mianowicie:

1. wycena oparta o dane w pełni obserwowalne (kwotowania aktywnego rynku);
2. modele wyceny wykorzystujące informacje niestanowiące danych z poziomu 1, ale obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio;
3. modele wyceny wykorzystujące dane nieobserwowalne (niepochodzące z aktywnego rynku).

Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły. Zmiana techniki wyceny skutkująca przeniesieniem pomiędzy powyższymi metodami następuje, gdy:

• transfer z metody 1 do 2 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 1 na dany dzień bilansowy nie są dostępne kwotowania aktywnego rynku (a uprzednio były);
• transfer z metody 2 do 3 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 2 na dany dzień bilansowy uwzględniany w wycenie udział parametrów nie pochodzących z rynku stał się istotny (a uprzednio był nieistotny).

4.3.6 Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne.

W przypadku akcji notowanych na giełdzie znaczny lub długotrwały spadek cen akcji uznaje się za obiektywny dowód utraty wartości. W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie są przeterminowane, bada się pod kątem utratę wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie Spółki w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności przekraczających średnio 90 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.

Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, jednostka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny jednostka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.

4.3.7 Wyłączenie aktywów finansowych z bilansu

Spółka wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem zostają przeniesione na inny podmiot. Jeżeli Spółka nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności. Jeśli natomiast Spółka zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych. W momencie zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w całości, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą otrzymanej zapłaty oraz wszelkich skumulowanych zysków lub strat, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach, ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.

4.3.8 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu (wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy)

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zaklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:

• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

W momencie początkowego ujęcia jednostka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji, ponieważ:

a) eliminuje to lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (określaną czasami jako „niedopasowanie księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad; lub
b) grupa zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi kierowniczemu (zgodnie z definicją zawartą w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych), na przykład zarządowi lub dyrektorowi wykonawczemu jednostki.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.

4.3.9 Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się przy początkowym ujęciu w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.

4.3.10 Wyłączenie zobowiązań finansowych z bilansu

Spółka wyłącza zobowiązania finansowe z bilansu wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. W momencie wyłączenia składnika zobowiązań finansowych, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą dokonanej zapłaty ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.

4.4 Inwestycje w jednostki zależne

Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy Spółka ma zdolność oddziaływania poprzez uprawnienia na ryzyka i korzyści z tytułu zmiennych zwrotów inwestora z inwestycji w jednostkę.Inwestycje w jednostki zależne w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są wyceniane po koszcie nabycia.

4.5 Wpłaty do systemu rekompensat

Spółka wnosi obowiązkowe wpłaty do systemu rekompensat, prowadzonego przez KDPW, które stanowią należności długoterminowe uczestnika systemu rekompensat od KDPW. Zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538, z późniejszymi zmianami, dalej zwaną „Ustawą”) Spółka jest uczestnikiem obowiązkowego systemu rekompensat. Celem systemu rekompensat prowadzonego przez KDPW jest zabezpieczenie aktywów przechowywanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych klientów domów maklerskich i banków prowadzących rachunki papierów wartościowych, w przypadku ich utraty, na zasadach określonych w Ustawie. System rekompensat jest tworzony z wpłat jego uczestników oraz pożytków wypracowanych z tych wpłat. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat mogą zostać zwrócone domowi maklerskiemu tylko w przypadku, gdy zostanie on zwolniony z uczestnictwa w systemie rekompensat (zaprzestanie działalności określonej w decyzji o cofnięciu, uchylenie zezwolenia na działalność maklerską lub wygaśnięcie zezwolenia) i pod warunkiem, iż wcześniej środki te nie zostały wykorzystane zgodnie z ich przeznaczeniem. W okresach kwartalnych KDPW informuje uczestników systemu o naliczonych pożytkach. Wpłaty wnoszone przez Spółkę do systemu rekompensat odnoszone są w ciężar kosztów, w pozycji „Pozostałe koszty” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Spółka prowadzi ewidencję wpłat do systemu rekompensat oraz pożytków naliczonych w związku z zarządzeniem środkami pieniężnymi zgromadzonymi w systemie rekompensat przez KDPW, w sposób umożliwiający ustalenie sald kwot wniesionych do systemu i naliczonych pożytków.

4.6 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki. XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 19 Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:
* z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
* istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
* składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
* znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
* zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
* istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w rachunku w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w dacie ich poniesienia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:

TYP	OKRES AMORTYZACJI
Licencje na oprogramowanie	5 lat
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie	5 lat

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

4.7 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem trwałych rzeczowych aktywów trwałych (przekazane zaliczki). Rzeczowe aktywa trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są także istotne komponenty. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania i rozpoczyna się w miesiącu następnym po rozpoczęciu ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników rzeczowych aktywów trwałych są następujące: XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 20

TYP	OKRES AMORTYZACJI
Komputery	5 lat
Środki transportu	5 lat
Meble i urządzenia biurowe	od 5 do 12 lat

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

4.8 Leasing

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Identyfikacja leasingu

W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:
a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz
b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.

Początkowe ujęcie i wycena

Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
- stałe opłaty leasingowe;
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
XTB S.A.# Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna;
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia.

Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty te są ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.

W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy. Spółka nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia tej stopy wymagane byłyby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również bezpośrednich kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.

Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy

Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:
a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy dyskonta i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz
b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową wyliczoną z uwzględnieniem segmentacji ryzyka kredytowego wszystkich podmiotów, w których zostały zidentyfikowane umowy leasingowe.

Późniejsza wycena

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:
a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz
b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat, gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.

Amortyzacja

Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.

Utrata wartości

Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.

Uproszczenia i praktyczne rozwiązania w zakresie zastosowania MSSF 16

Leasing krótkoterminowy

Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się okresem leasingu o długości do 12 miesięcy.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 22

Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:
- metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub
- inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego.

Leasing przedmiotów o niskiej wartości

Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot ma niską wartość. Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie wyższą niż 43 tys. zł przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku (co odpowiada 10 tys. EUR) lub ekwiwalentu w innej walucie według średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia umowy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu.

Przedmiot umowy leasingu nie może być zaliczany do przedmiotów o niskiej wartości, jeżeli z jego charakteru wynika, że nowy (nieużywany) składnik aktywów ma zazwyczaj wysoką wartość. Jako przedmioty o niskiej wartości Spółka ujmuje np.: ekspresy do kawy, drukarki, inne małe elementy wyposażenia.

Bazowy składnik aktywów może mieć niską wartość tylko wtedy, gdy:
a) leasingobiorca może odnosić korzyści z użytkowania samego bazowego składnika aktywów lub wraz z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
b) bazowy składnik aktywów nie jest w dużym stopniu zależny od innych aktywów ani nie jest z nimi w dużym stopniu powiązany.

4.9 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Spóła dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 23

4.10 Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

4.10.1 Umowy rodzące obciążenia

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się jako rezerwy.# XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

4.11 Kapitały własne

Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. właściwymi ustawami oraz statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości wynikającej ze Statutu Spółki. Niezarejestrowane wpłaty na kapitał podstawowy zaliczane są do kapitału własnego Spółki i prezentowane są w wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.

4.12 Instrumenty finansowe klientów oraz wartości nominalne transakcji na instrumentach pochodnych (pozycje pozabilansowe)

W pozycjach pozabilansowych wykazywane są wartości nominalne pochodnych instrumentów finansowych w transakcjach zawartych z klientami i brokerami na rynku OTC oraz wartości instrumentów finansowych klientów Spółki nabytych w regulowanym obrocie giełdowym i zdeponowanych na rachunkach klientów Spółki.

4.13 Wynik z operacji na instrumentach finansowych

Wynik z operacji na instrumentach finansowych obejmuje wszystkie zrealizowane i niezrealizowane przychody i koszty związane z obrotem instrumentami finansowymi, włączając dywidendy, odsetki oraz różnice kursowe. Wynik z operacji na instrumentach finansowych obliczany jest jako różnica w wartości instrumentu w cenie sprzedaży i cenie nabycia. Na wynik z operacji na instrumentach finansowych składają się następujące pozycje:

• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: wynik na instrumentach finansowych z transakcji z klientami oraz brokerami;
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: wynik na dłużnych papierach wartościowych (wynik odsetkowy liczony metodą efektywnej stopy procentowej);
• Rabaty dla klientów oraz prowizje dla brokerów wprowadzających, uzależnione od faktycznie dokonanego obrotu na instrumentach finansowych. Pozycja ta pomniejsza wynik z operacji na instrumentach finansowych.

www.xtb.pl 24

4.14 Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat

Przychody z tytułu prowizji i opłaty obejmują prowizje maklerskie oraz inne opłaty za usługi finansowe pobierane od klientów i są rozpoznawane w dacie zawarcia transakcji przez klienta. Koszty z tytułu prowizji i opłat związane są z usługami pośrednictwa finansowego zakupionymi przez Spółkę i są rozpoznawane w okresie świadczenia usług.

4.15 Koszty świadczeń pracowniczych

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie, w którym Spółka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy spełnione zostały następujące warunki:

• na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat w wyniku zdarzeń przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.

W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie skumulowanych płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności (tzw. rezerwa na niewykorzystane urlopy). W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą ich wystąpienia. Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia (nagrody jubileuszowe, itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu, w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową przez średni okres, po którym świadczenia zostają nabyte. Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 roku w sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, począwszy od 2012 roku Spółka stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń dla osób zajmujących kluczowe stanowiska. Świadczenia, przyznawane pracownikom w ramach programu zmiennych składników wynagrodzeń, w 50% są przyznawane w formie pieniężnej a w 50% są przyznawane w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową Spółki. Część świadczeń przyznawanych w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową Spółki, jest wypłacana w formie pieniężnej w okresie 3 lat od daty przyznania. Rezerwa na świadczenia pracownicze z tytułu zmiennych składników wynagrodzeń jest ujmowana zgodnie z MSR 19 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze.

4.16 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami. Koszty finansowe obejmują koszty odsetek zapłaconych klientom, odsetek zapłaconych od leasingu finansowego oraz pozostałe odsetki od zobowiązań niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych. Przychody i koszty odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Przychody i koszty finansowe obejmują również zyski i straty z tytułu różnic kursowych, wykazywane w kwocie netto oraz niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych.

www.xtb.pl 25

4.17 Opodatkowanie

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

4.17.1 Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i zgodnie z przepisami podatkowymi krajów, w których zlokalizowane są siedziby oddziałów Spółki. Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

4.17.2 Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Spółka może wykorzystać.# XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

4.17.3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres sprawozdawczy

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek odroczony wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim dotyczy tej samej rezydencji podatkowej.

Podatek bieżący i odroczony wykazuje się jako zysk lub stratę, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio inne całkowite dochody, bo wtedy także podatek jest odnoszony w inne całkowite dochody w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych.

4.18 Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

5. Przychody z działalności operacyjnej

5.1 Wynik z operacji na instrumentach finansowych

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na towary	313 948	263 949
CFD na indeksy	209 304	425 917
CFD na waluty	79 761	91 951
CFD na akcje i ETF	34 885	12 885
CFD na obligacje	223	198
Instrumenty pochodne CFD razem	638 121	794 900
Akcje i ETF	(689)	4 988
Dywidendy od spółek zależnych	5 100	2 666
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto	642 532	802 554
Usługi pośrednictwa finansowego	(86 148)	(57 501)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym	(544)	(709)
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto	555 840	744 344

Usługi pośrednictwa finansowego to usługi świadczone na rynkach zagranicznych przez spółki zależne. Spółka zawiera umowy współpracy z brokerami współpracującymi, którzy otrzymują prowizje uzależnione od wygenerowanego obrotu w ramach współpracy. Generowane przychody i koszty pomiędzy Spółką a poszczególnymi brokerami dotyczą obrotu z brokerem a nie jego klientami. Przychody operacyjne Spółki powstają: (i) ze spreadów (różnicy między ceną sprzedaży – offer a ceną kupna – bid); (ii) z wyniku netto (zysków pomniejszonych o straty) z działalności Spółki w zakresie market making; (iii) z prowizji i opłat naliczanych klientom przez Spółkę oraz (iv) z naliczanych punktów swapowych (stanowiących kwoty wynikające z różnicy między teoretycznym kursem forward a kursem spot danego instrumentu finansowego).

Poniższe zestawienie prezentuje procentowy udział poszczególnych kategorii przychodów w wyniku z operacji na instrumentach finansowych brutto (z wyłączeniem dywidend od spółek zależnych).

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Spread	83%	54%
Market Making	-23%	30%
Swapy, prowizja i opłaty	40%	16%
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto (z wyłączeniem dywidend od spółek zależnych)	100%	100%

5.2 Przychody z tytułu prowizji i opłat

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Prowizje od partnerów instytucjonalnych	2 699	2 536
Prowizje od partnerów detalicznych	1 705	1 291
Przychody z tytułu prowizji i opłat razem	4 404	3 827

5.3 Obszary geograficzne

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Przychody z działalności operacyjnej
Europa Środkowo-Wschodnia	332 416	404 341
- w tym Polska	214 933	295 075
Europa Zachodnia	144 985	282 316
Ameryka Łacińska *	86 491	61 637
Bliski Wschód	(1 540)	−
Razem przychody z działalności operacyjnej	562 352	748 294

*Spółka zależna XTB International Ltd. z siedzibą w Belize pozyskuje klientów z Ameryki Łacińskiej i reszty świata. Krajem, z którego Spółka czerpie każdorazowo więcej niż 20% przychodów jest Polska z udziałem wynoszącym 38,2% (2020 rok: 39,4%). Ze względu na ogólny udział w przychodach Spółki wydzielono prezentacyjnie Polskę jako największy przychodowo rynek. Udział pozostałych krajów w strukturze geograficznej przychodów Spółki nie przekracza w żadnym przypadku 20%. Spółka dzieli swoje przychody na obszary geograficzne według kraju, w którym klient został pozyskany.

6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Wynagrodzenia	(84 768)	(78 692)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(15 405)	(14 484)
Świadczenia na rzecz pracowników	(2 357)	(1 950)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze razem	(102 530)	(95 126)

7. Marketing

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Marketing online	(70 605)	(47 664)
Marketing offline	(4 662)	(3 549)
Marketing razem	(75 267)	(51 213)

Działania marketingowe prowadzone przez Spółkę koncentrują się głównie na marketingu internetowym, który wspierany jest także innymi działaniami promocyjnymi.

8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Koszty eksploatacji	(1 710)	(1 608)
Koszty wynajmu środków niskocennych lub krótkoterminowych	(236)	(213)
Pozostałe koszty	(650)	(626)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków razem	(2 596)	(2 447)

9. Pozostałe usługi obce

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Usługi pośrednictwa finansowego	(38 406)	(32 917)
Systemy IT i licencje	(14 149)	(9 806)
Dostarczanie danych rynkowych	(7 381)	(6 014)
Usługi prawne i doradcze	(4 825)	(3 205)
Łączność internetowa i telekomunikacyjna	(2 661)	(2 146)
Usługi księgowe i badania sprawozdań finansowych	(1 441)	(1 356)
Rekrutacja	(750)	(347)
Usługi pocztowe i kurierskie	(431)	(295)
Usługi wsparcia informatycznego	(311)	(674)
Pozostałe usługi obce	(802)	(841)
Pozostałe usługi obce razem	(71 157)	(57 601)

W pozycji usługi pośrednictwa finansowego Spółka wykazała wynagrodzenia wypłacone jednostkom zależnym. Wzrost pozycji w 2020 roku związany jest z intensywnym rozwojem działalności tych spółek na rynkach zagranicznych.

10. Koszty prowizji

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Prowizje bankowe	(19 334)	(11 099)
Prowizje i opłaty giełdowe	(3 886)	(3 016)
Prowizje brokerów zagranicznych	(584)	(521)
Koszty prowizji razem	(23 804)	(14 636)

11. Pozostałe koszty

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Materiały	(841)	(818)
Likwidacja środków trwałych	(553)	(16)
Ubezpieczenia	(307)	(263)
Podróże służbowe	(231)	(162)
Reprezentacja	(30)	(11)
Składki członkowskie	(11)	(46)
Odpisy aktualizujące należności	21	(317)
Koszty związane z ryzykiem prawnym	−	(3 377)
Pozostałe	(498)	(291)
Pozostałe koszty razem	(2 450)	(5 301)

Odpisy aktualizujące należności są wynikiem powstałych w tym okresie debetów klientów.

12. Przychody i koszty finansowe

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek
Odsetki od środków pieniężnych własnych	22 433
Odsetki od środków pieniężnych klientów	24 225
Przychody z tytułu odsetek razem	46 658
Dodatnie różnice kursowe	18 535	51
Pozostałe przychody finansowe	44	50
Zyski z tytułu obligacji	−	4 168
Przychody finansowe razem	18 625	4 927

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Koszty z tytułu odsetek
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu	(176)	(272)
Pozostałe odsetki	(118)	(92)
Koszty z tytułu odsetek razem	(294)	(364)
Straty z tytułu obligacji	(3 808)	−
Pozostałe koszty finansowe	(13)	(1)
Koszty finansowe razem	(4 115)	(365)

Różnice kursowe dotyczą różnic z wyceny pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż funkcjonalna.

13. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów sprawozdawczości zarządczej, działalność Spółki jest podzielona na następujące dwa segmenty operacyjne:

1. Działalność detaliczna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi na rzecz klientów indywidualnych.
2. Działalność instytucjonalna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi i udostępnianie infrastruktury obrotu na rzecz podmiotów (instytucji), które z kolei świadczą usługi obrotu instrumentami finansowymi na rzecz własnych klientów pod własną marką.

Powyższe segmenty nie stanowią agregacji innych segmentów niższego szczebla. Zarząd monitoruje wyniki działalności segmentów operacyjnych rozdzielnie, w celu podjęcia decyzji o realizacji strategii, alokacji zasobów oraz oceny działalności. Działalność segmentów jest oceniania na podstawie zyskowności segmentu i jej wpływu na łączną zyskowność raportowaną w sprawozdaniu finansowym. Ceny transferowe między segmentami operacyjnymi są ustalone w oparciu o ceny rynkowe na zasadach zbliżonych do rozliczeń z podmiotami niepowiązanymi. Spółka zawiera transakcje jedynie z klientami zewnętrznymi. Transakcje między segmentami operacyjnymi nie są zawierane. Wycena aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów segmentów oparta jest na zasadach rachunkowości stosowanych przez Spółkę. Spółka nie alokuje wyniku na działalności finansowej oraz obciążenia podatkiem dochodowym na segmenty działalności.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021

(W TYS.# JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYS. PLN)

	DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA	DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA	RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto	556 978	(1 138)	555 840	555 840
Instrumenty pochodne
CFD na towary	313 509	439	313 948	313 948
CFD na indeksy	210 559	(1 255)	209 304	209 304
CFD na waluty	80 108	(347)	79 761	79 761
CFD na akcje i ETF	34 851	34	34 885	34 885
CFD na obligacje	232	(9)	223	223
Akcje i ETF	(689)	−	(689)	(689)
Dywidendy od spółek zależnych	5 100	−	5 100	5 100
Usługi pośrednictwa finansowego	(86 148)	−	(86 148)	(86 148)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym	(544)	−	(544)	(544)
Przychody z tytułu prowizji i opłat	1 705	2 699	4 404	4 404
Pozostałe przychody	2 108	−	2 108	2 108
Przychody z działalności operacyjnej razem	560 791	1 561	562 352	562 352
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(101 163)	(1 367)	(102 530)	(102 530)
Marketing	(75 257)	(10)	(75 267)	(75 267)
Pozostałe usługi obce	(70 693)	(464)	(71 157)	(71 157)
Koszty prowizji	(23 804)	−	(23 804)	(23 804)
Amortyzacja	(7 399)	(86)	(7 485)	(7 485)
Podatki i opłaty	(3 868)	(32)	(3 900)	(3 900)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków	(2 561)	(35)	(2 596)	(2 596)
Pozostałe koszty	(2 384)	(66)	(2 450)	(2 450)
Koszty działalności operacyjnej razem	(287 129)	(2 060)	(289 189)	(289 189)
Zysk z działalności operacyjnej	273 662	(499)	273 163	273 163
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych	−	−	−	(1 022)
Przychody finansowe	−	−	−	18 625
Koszty finansowe	−	−	−	(4 115)
Zysk przed opodatkowaniem	−	−	−	286 651
Podatek dochodowy	−	−	−	(51 810)
Zysk netto	−	−	−	234 841

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 31

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2021 (W TYS. PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA	DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA	RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Środki pieniężne klientów	1 574 637	60 478	1 635 115
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	647 096	16 629	663 725
Pozostałe aktywa	672 219	499	672 718
Aktywa razem	2 893 952	77 606	2 971 558
Zobowiązania wobec klientów	1 815 098	64 093	1 879 191
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	81 453	13 016	94 469
Pozostałe zobowiązania	85 479	−	85 479
Zobowiązania razem	1 982 030	77 109	2 059 139

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 32

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 (W TYS. PLN)

	DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA	DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA	RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto	658 239	86 105	744 344	744 344
Instrumenty pochodne
CFD na indeksy	373 087	52 830	425 917	425 917
CFD na towary	230 742	33 207	263 949	263 949
CFD na waluty	88 152	3 799	91 951	91 951
CFD na akcje i ETF	16 835	(3 950)	12 885	12 885
CFD na obligacje	(21)	219	198	198
Akcje i ETF	4 988	−	4 988	4 988
Dywidendy od spółek zależnych	2 666	−	2 666	2 666
Usługi pośrednictwa finansowego	(57 501)	−	(57 501)	(57 501)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym	(709)	−	(709)	(709)
Przychody z tytułu prowizji i opłat	1 291	2 536	3 827	3 827
Pozostałe przychody	123	−	123	123
Przychody z działalności operacyjnej razem	659 653	88 641	748 294	748 294
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(93 032)	(2 094)	(95 126)	(95 126)
Marketing	(51 091)	(122)	(51 213)	(51 213)
Pozostałe usługi obce	(57 534)	(67)	(57 601)	(57 601)
Koszty prowizji	(14 515)	(121)	(14 636)	(14 636)
Amortyzacja	(6 785)	(96)	(6 881)	(6 881)
Podatki i opłaty	(3 142)	(28)	(3 170)	(3 170)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków	(2 413)	(34)	(2 447)	(2 447)
Pozostałe koszty	(5 265)	(36)	(5 301)	(5 301)
Koszty działalności operacyjnej razem	(233 777)	(2 598)	(236 375)	(236 375)
Zysk z działalności operacyjnej	425 876	86 043	511 919	511 919
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych	−	−	−	(2 244)
Przychody finansowe	−	−	−	4 927
Koszty finansowe	−	−	−	(365)
Zysk przed opodatkowaniem	−	−	−	514 237
Podatek dochodowy	−	−	−	(96 061)
Zysk netto	−	−	−	418 176

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 33

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2020 (W TYS. PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA	DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA	RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Środki pieniężne klientów	889 551	51 915	941 466
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	619 118	13 642	632 760
Pozostałe aktywa	581 038	367	581 405
Aktywa razem	2 089 707	65 924	2 155 631
Zobowiązania wobec klientów	1 051 609	52 643	1 104 252
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	63 508	9 890	73 398
Pozostałe zobowiązania	88 998	−	88 998
Zobowiązania razem	1 204 115	62 533	1 266 648

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 34

14. Środki pieniężne

Według struktury rodzajowej: (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Na rachunkach bieżących w banku	2 185 986	1 436 232
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem	2 185 986	1 436 232

Środki pieniężne własne i oraz środki o ograniczonej możliwości dysponowania - środki pieniężne klientów: (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów	1 635 115	941 466
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne	550 871	494 766
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem	2 185 986	1 436 232

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów uwzględniają wartość otwartych transakcji zawartych przez klientów.

15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
CFD na indeksy	105 098	120 687
CFD na waluty	80 115	35 974
CFD na akcje i ETF	66 105	31 295
CFD na towary	59 029	37 041
CFD na obligacje	18	12
Instrumenty dłużne	331 926	398 615
Akcje i ETF	21 434	9 136
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem	663 725	632 760

Informacja na temat oszacowanej wartości godziwej instrumentów znajduje się w nocie 38.1.1.

16. Inwestycje w jednostki zależne (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Wartość na początek okresu	35 890	54 463
Zwiększenia	5 012	−
Zmniejszenia	−	(36 409)
Wykorzystanie	−	20 080
Odpisy aktualizujące	(1 023)	(2 244)
Wartość na koniec okresu	39 879	35 890

Odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostki zależne (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(3 074)	(20 910)
Wykorzystanie	−	20 080
Utworzenie odpisów	(1 023)	(2 244)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(4 097)	(3 074)

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 35

Szczegółowe informacje o jednostkach zależnych

NAZWA JEDNOSTKI	KRAJ SIEDZIBY	31.12.2021 WARTOŚĆ KSIĘGOWA UDZIAŁÓW (W TYS. PLN)	31.12.2021 UDZIAŁ W KAPITALE %	31.12.2020 WARTOŚĆ KSIĘGOWA UDZIAŁÓW (W TYS. PLN)	31.12.2020 UDZIAŁ W KAPITALE %
XTB Limited	Wielka Brytania	20 139	100%	20 139	100%
X Open Hub Sp. z o.o.	Polska	5	100%	5	100%
XTB Limited	Cypr	7 560	100%	7 560	100%
Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.	Turcja	861	100%	1 883	100%
XTB International Limited	Belize	4 420	100%	4 420	100%
XTB Chile SpA	Chile	403	100%	403	100%
XTB Services Limited	Cypr	337	100%	337	100%
XTB Africa (PTY) Ltd.	RPA	2 339	100%	1 142	100%
XTB MENA Limited	ZEA	3 814	100%	−	100%
Lirsar S.A. en liquidacion	Urugwaj	−	100%	−	100%
X Trading Technology Sp. z o.o. w likwidacji	Polska	−	−	−	100%
XTB Services Asia Pte. Ltd	Singapur	−	−	−	100%
Razem		39 878		35 889

W dniu 3 marca 2020 roku Walne Zgromadzenie spółki X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. z siedzibą w Turcji podjęło decyzję o obniżeniu kapitału zakładowego spółki z 22 500 tys. TRY do 100 tys. TRY. W dniu 12 marca 2020 roku spółka zmieniła nazwę na XTB Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi. W dniu 15 września 2020 roku rozpoczął się proces likwidacji spółki w Turcji. Nazwa spółki uległa zmianie na Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kwota ujemnych różnic kursowych z przeliczenia sald w walucie obcej spółki zależnej w Turcji wynosiła (3 658) tys. zł. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia kapitału tureckiej spółki zostaną rozpoznane w skonsolidowanym wyniku z chwilą likwidacji tej spółki. We wrześniu 2020 roku Jednostka dominująca powołała do życia Fundację XTB. Fundacja została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 grudnia 2020 roku. W dniu 9 stycznia 2021 roku spółka XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich została zarejestrowana w lokalnym rejestrze przedsiębiorców. Jednostka dominująca objęła 100% udziałów w spółce zależnej. W dniu 13 kwietnia 2021 roku opłacono udziały w spółce XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Wniesiony kapitał wyniósł 1 mln USD. W dniu 8 listopada 2021 roku Spółka objęła 100 udziałów w podwyższanym kapitale jednostki zależnej XTB Africa (PTY) utrzymując 100% udział w jej kapitale. Na datę przekazania niniejszego raportu spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. W styczniu 2018 roku roku Spółka utworzyła spółkę zależną X Trading Technologies Sp. z o.o. Spółka posiada 100% udziałów w spółce zależnej. X Trading Technologies Sp. z o.o. świadczyła usługi związane z pozostałym pośrednictwem pieniężnym oraz działalność związaną z oprogramowaniem. W dniu 14 maja 2018 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki X Trading Technologies Sp. z o.o. postanowiło rozwiązać spółkę i otworzyć jej likwidację. W związku z tym nazwa spółki została zmieniona na X Trading Technologies Sp. z o.o. w likwidacji. Kapitał ze spółki zależnej został zwrócony Spółce w dniu 31 października 2019 roku. W dniu 10 stycznia 2020 roku uprawomocniła się decyzja o wykreśleniu X Trading Technologies sp. z o.o. w likwidacji z Krajowego Rejestru Sądowego.# XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 36

W dniu 19 sierpnia 2019 roku Spółka utworzyła spółkę zależną XTB Services Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze. Spółka obejmie 100% udziałów w spółce zależnej. W kwietniu 2020 roku spółka została postawiona w stan likwidacji i w dniu 23 września 2020 roku została wykreślona z rejestru ACRA.

Przedmiot działalności spółek zależnych:
* XTB Limited (UK) – działalność maklerska
* X Open Hub Sp. z o.o. – oferowanie aplikacji elektronicznych oraz technologii transakcyjnej
* XTB Limited (CY) – działalność maklerska
* XTB International Limited – działalność maklerska
* XTB Chile SpA – działalność polegająca na pozyskiwaniu klientów XTB S.A.
* XTB Services Limited – działalność marketingowa i marketingowo – sprzedażowa (wsparcie sprzedaży)
* XTB MENA Limited – działalność maklerska
* XTB Africa (PTY) Ltd. – spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej
* Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.– spółka nie prowadzi działalności operacyjnej, jest w trakcie likwidacji

Odpisy z tytułu utraty wartości

Na dzień 31 grudnia 2021 roku, w związku z istnieniem przesłanek utraty wartości z uwagi na niższą wartość odzyskiwalną w stosunku do wartości księgowej aktywów rozpoznany został łączny odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną w Turcji w wysokości 4 097 tys. zł w związku z podjętą przez Zarząd Spółki w dniu 18 maja 2017 roku decyzją o wycofaniu się z działalności w Turcji poprzez podjęcie działań zmierzających do wygaszenia działalności na tym rynku i likwidacji spółki zależnej w Turcji. Odpis z tytułu utraty wartości utworzony został do wysokości aktywów netto, na które niemal w całości składa się gotówka utrzymywana na rachunkach bankowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną w Turcji wynosił 3 074 tys. zł. Na dzień bilansowy nie został zakończony proces likwidacji. Od grudnia 2019 roku Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş. nie posiada aktywnej licencji na prowadzenie działalności.

17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Należności od klientów	26983	16008
Należności handlowe	19183	7806
Kaucje i depozyty	3603	1991
Należności handlowe od jednostek powiązanych	346	300
Należności publiczno-prawne	312	347
Należności pozostałe brutto	50427	26452
Odpisy aktualizujące wartości należności	(39)	(9)
Odpisy aktualizujące wartość należności od klientów	(2592)	(2879)
Należności pozostałe netto razem	47796	23564

Ruchy w pozycji odpisy aktualizujące należności (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu sprawozdawczego	(2889)	(2573)
utworzenie odpisów	(333)	(357)
rozwiązanie odpisów	354	40
wykorzystanie odpisów	237	1
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu sprawozdawczego	(2631)	(2889)

Odpisy aktualizujące należności utworzone w 2021 roku oraz 2020 roku są wynikiem powstałych w tych okresach debetów klientów.

18. Rozliczenia międzyokresowe (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
CRM- obsługa klientów i sprzedaży	2026	1461
Reklama	1689	601
Licencje i serwisy informacyjne	1412	847
Obsługa baz danych	844	1122
Ubezpieczenia	276	273
Czynsz przedpłacony	210	182
Pozostałe	636	395
Razem rozliczenia międzyokresowe	7093	4881

www.xtb.pl 37

19. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku (W TYS. PLN)

	LICENCJE NA OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE	WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE	RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2021	5883	10792	16675
Nabycie	210	−	210
Sprzedaż i likwidacja	(760)	−	(760)
Różnice kursowe netto	41	−	41
Wartość brutto na 31 grudnia 2021	5374	10792	16166
Umorzenie na 1 stycznia 2021	(5406)	(10792)	(16198)
Amortyzacja za bieżący okres	(238)	−	(238)
Sprzedaż i likwidacja	760	−	760
Różnice kursowe netto	(40)	−	(40)
Umorzenie na 31 grudnia 2021	(4924)	(10792)	(15716)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021	477	−	477
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021	450	−	450

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą.

www.xtb.pl 38

Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku (W TYS. PLN)

	LICENCJE NA OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE	WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE	RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2020	5556	10792	16348
Nabycie	324	−	324
Sprzedaż i likwidacja	(47)	−	(47)
Różnice kursowe netto	50	−	50
Wartość brutto na 31 grudnia 2020	5883	10792	16675
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(5176)	(10792)	(15968)
Amortyzacja za bieżący okres	(220)	−	(220)
Sprzedaż i likwidacja	37	−	37
Różnice kursowe netto	(47)	−	(47)
Umorzenie na 31 grudnia 2020	(5406)	(10792)	(16198)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	380	−	380
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	477	−	477

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą.

www.xtb.pl 39

20. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku (W TYS. PLN)

	ZESPOŁY KOMPUTEROWE	LOKALE BIUROWE	SAMOCHODY	POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	PRAWA DO UŻYTKOWANIA	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2021	14846	7049	13485	361	23	35	764
Nabycie	4003	3051	−	−	309	7363
Przyjęcie w leasing	−	−	−	−	1142	195	1337
Sprzedaż i likwidacja	(607)	(2587)	(7066)	(149)	−	(10409)
Różnice kursowe netto	11	23	37	6	1	1	78
Wartość brutto na 31 grudnia 2021	18253	7536	7598	413	333	34	133
Umorzenie na 1 stycznia 2021	(11685)	(5471)	(6640)	(243)	−	(24039)
Amortyzacja za bieżący okres	(2708)	(592)	(3825)	(122)	−	(7247)
Sprzedaż i likwidacja	602	2203	6832	147	−	9784
Różnice kursowe netto	(12)	(15)	(37)	(5)	−	(69)
Umorzenie na 31 grudnia 2021	(13803)	(3875)	(3670)	(223)	−	(21571)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021	3161	1578	6845	118	23	11725
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021	4450	3661	3928	190	333	12562

www.xtb.pl 40

Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku (W TYS. PLN)

	ZESPOŁY KOMPUTEROWE	LOKALE BIUROWE	SAMOCHODY	POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	PRAWA DO UŻYTKOWANIA	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2020	10979	6454	13089	334	117	30	973
Nabycie	3846	407	−	−	(94)	4159
Przyjęcie w leasing	−	−	−	−	1078	3	1081
Sprzedaż i likwidacja	(88)	−	(1183)	−	−	(1271)
Różnice kursowe netto	109	188	501	24	−	822
Wartość brutto na 31 grudnia 2020	14846	7049	13485	361	23	35	764
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(9315)	(4850)	(3566)	(104)	−	(17835)
Amortyzacja za bieżący okres	(2356)	(459)	(3719)	(127)	−	(6661)
Sprzedaż i likwidacja	88	−	820	−	−	908
Różnice kursowe netto	(102)	(162)	(175)	(12)	−	(451)
Umorzenie na 31 grudnia 2020	(11685)	(5471)	(6640)	(243)	−	(24039)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	1664	1604	9523	230	117	13138
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	3161	1578	6845	118	23	11725

Aktywa trwałe w podziale na obszary geograficzne (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe Europa Środkowo-Wschodnia	8895	7712
- w tym Polska	8132	6574
Europa Zachodnia	4117	4490
Razem aktywa trwałe	13012	12202

21. Zobowiązania wobec klientów (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania wobec klientów detalicznych	1815098	1051609
Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych	64093	52643
Zobowiązania wobec klientów	1879191	1104252

Zobowiązania wobec klientów wynikają z transakcji zawieranych przez klientów (w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach klientów).

22. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
CFD na akcje i ETF	33170	25578
CFD na indeksy	28777	24053
CFD na waluty	20356	8625
CFD na towary	12134	15139
CFD na obligacje	32	3
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem	94469	73398

23. Pozostałe zobowiązania (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	19715	18894
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	17034	22722
Zobowiązania wobec brokerów	3692	6842
Zobowiązania publiczno-prawne	3259	3833
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	524	414
Zobowiązania wobec KDPW	205	178
Pozostałe zobowiązania razem	44429	52883

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują szacowane na dzień bilansowy wypłaty premii za okres sprawozdawczy, w tym wynikające z programu zmiennych składników wynagrodzeń, oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy, tworzone w kwocie oczekiwanych świadczeń, do których wypłaty zobowiązana jest Spółka w przypadku wypłaty ekwiwalentów urlopowych.

Program Zmiennych Składników Wynagrodzeń

Zgodnie z przyjętą w Spółce Polityką Zmiennych Składników Wynagrodzeń pracownicy Spółki zajmujący kluczowe stanowiska kierownicze, otrzymują corocznie wynagrodzenie zmienne, wypłacane w formie pieniężnej i w formie instrumentu finansowego. Wartość rezerw na świadczenia pracownicze uwzględnia wynagrodzenia zmienne przyznawane w formie pieniężnej oraz oparte na instrumentach finansowych, odroczonych do wypłaty w kolejnych 3 latach. Rezerwa na zmienne składniki wynagrodzeń rozliczanych w instrumentach finansowych nabytych przez członków zarządu wynosi na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 013 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 951 tys. zł.

www.xtb.pl 42

24.# Zobowiązania z tytułu leasingu

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe	1 611	4 094
Długoterminowe	2 771	3 450
Zobowiązania z tytułu leasingu razem	4 382	7 544

Zobowiązania z tytułu leasingu nie obejmują leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów o niskiej wartości.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 136 tys. zł, w 2020 roku koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 134 tys. zł.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 58 tys. zł, w analogicznym okresie 2020 roku koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 177 tys. zł.

25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe

25.1 Rezerwy na zobowiązania

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Rezerwy na świadczenia emerytalne	150	196
Rezerwy na ryzyko prawne	4 515	4 715
Rezerwy razem	4 665	4 911

Rezerwy na świadczenia emerytalne są tworzone w oparciu o wyceny aktuarialne na podstawie obowiązujących przepisów i umów związanych z obowiązkowymi świadczeniami emerytalnymi do poniesienia przez pracodawcę.

Rezerwy na ryzyko prawne obejmują oczekiwane kwoty wypłaty świadczeń w sprawach spornych, w których Spółka jest stroną. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest w stanie określić spodziewanego terminu płatności powyższych zobowiązań.

Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej zostały opisane w punkcie 5.2 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy i Spółki. Zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem opisane tam postępowania oraz przyszłe rozstrzygnięcie tych postępowań w kontekście ewentualnego wpływu na innych klientów Spółki nie mają istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku

(W TYS. PLN)

	WARTOŚĆ NA 01.01.2021	ZWIĘKSZENIA	ZMNIEJSZENIA	WYKORZYSTANIE	ROZWIĄZANIE	WARTOŚĆ NA 31.12.2021
Rezerwy na świadczenia emerytalne	196	−	−	46		150
Rezerwy na ryzyko prawne	4 715	141	−	341		4 515
Rezerwy razem	4 911	141	−	387		4 665

Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku

(W TYS. PLN)

	WARTOŚĆ NA 01.01.2020	ZWIĘKSZENIA	ZMNIEJSZENIA	WYKORZYSTANIE	ROZWIĄZANIE	WARTOŚĆ NA 31.12.2020
Rezerwy na świadczenia emerytalne	126	70	−			196
Rezerwy na ryzyko prawne	1 326	3 481	28	64		4 715
Rezerwy razem	1 452	3 551	28	64		4 911

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 43

25.2 Zobowiązania warunkowe

Spółka jest stroną kilku postępowań sądowych związanych z prowadzoną działalnością. Postępowania, w których Spółka występuje w charakterze pozwanego dotyczą przede wszystkim roszczeń pracowniczych oraz roszczeń klientów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość roszczeń dochodzonych przeciwko Spółce nieobjęta rezerwą wynosiła ok 15 693 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 14 801 tys. zł). Spółka nie utworzyła rezerw w związku z powyższymi postępowaniami. W ocenie Spółki istnieje niskie prawdopodobieństwo przegranej w tych postępowaniach.

W dniu 9 maja 2014 roku Spółka udzieliła gwarancji w kwocie 61 tys. PLN na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a PayPal (Europe) Sarl & Cie, SCA z siedzibą w Luksemburgu. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na czas nieokreślony.

W dniu 7 lipca 2017 roku Spółka udzieliła poręczenia w kwocie 6 033 tys. zł na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a Worldpay (UK) Limited, Worldpay Limited i Worldpay AP LTD z siedzibą w Wielkiej Brytanii. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na okres 3 lat z możliwością dalszego przedłużenia. Umowa została przedłużona na czas nieograniczony z możliwością wypowiedzenia.

26. Kapitał własny

Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku

SERIA/EMISJA	LICZBA AKCJI	WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI (W PLN)	WARTOŚĆ NOMINALNA EMISJI (W TYS. PLN)
Seria A	117 383 635	0,05	5 869

Wszystkie akcje Spółki są akcjami o równej wartości nominalnej, w pełni opłaconymi, dającymi równe prawa głosu oraz uczestnictwo w zysku na tych samych zasadach. Nie występują uprzywilejowania związane z jakąkolwiek serią akcji. Akcje zostały oznaczone jako akcje zwykłe imienne serii A.

Struktura akcjonariatu Spółki

Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku była następująca:

	ILOŚĆ AKCJI	WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI (W TYS. PLN)	UDZIAŁ
XXZW Investment Group S.A.	78 629 794	3 932	66,99%
Pozostali akcjonariusze	38 753 841	1 937	33,01%
Razem	117 383 635	5 869	100,00%

Pozostałe kapitały

Na pozostałe kapitały składają się:
* kapitał zapasowy w łącznej kwocie 71 608 tys. zł, tworzony statutowo z corocznych odpisów z zysku z przeznaczeniem na pokrycie strat jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Spółki, do wysokości co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego w wysokości 1 957 tys. zł oraz tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji w kwocie 69 651 tys. zł powstałej w wyniku podwyższenia kapitału w 2012 roku o wartości nominalnej 348 tys. zł za cenę 69 999 tys. zł,
* kapitał rezerwowy, tworzony z corocznych odpisów z zysku uchwalonych przez Walne Zgromadzenie z przeznaczeniem na finansowanie dalszej działalności Spółki lub wypłatę dywidendy w kwocie 598 651 tys. zł,
* różnice kursowe z przeliczenia, obejmujące różnice kursowe z przeliczenia sald w walutach obcych oddziałów oraz spółek zależnych działających za granicą w kwocie 1 450 tys. zł.

Szczegółowa prezentacja różnic kursowych z przeliczenia zaprezentowana została w poniższej tabeli.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 44

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Niemczech	777	795
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Rumunii	283	287
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji	258	275
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Czechach	47	701
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Hiszpanii	20	463
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział na Słowacji	8	136
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Portugalii	2	81
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna	55	−
Różnice kursowe z przeliczenia	1 450	2 738

27. Podział zysku i dywidendy

Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2020 w kwocie 418 176 tys. zł został w części przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 210 117 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy. Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2020 rok wyniosła 1,79 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 30 kwietnia 2021 roku.

Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2019 w kwocie 54 145 tys. zł został w części przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 28 172 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy. Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2019 rok wyniosła 0,24 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 15 maja 2020 roku.

28. Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję liczony jest według formuły zysk netto za okres przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku na akcję Spółki stosuje w liczniku kwotę zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki, tzn. w okresach objętych sprawozdaniem finansowym występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Zysk z działalności kontynuowanej	234 841	418 176
Średnia ważona akcji zwykłych	117 383 635	117 383 635
Akcje powodujące rozwodnienie (program opcji na akcje)	−	−
Średnia ważona akcji uwzględniająca efekt rozwodnienia	117 383 635	117 383 635
Podstawowy zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres w złotych	2,00	3,56
Rozwodniony zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres w złotych	2,00	3,56

29. Podatek dochodowy i odroczony

29.1 Bieżący podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie bieżącego okresu

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Podatek dochodowy - część bieżąca
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy	(42 363)	(89 390)
Podatek dochodowy - część odroczona
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych	(9 447)	(6 671)
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie	(51 810)	(96 061)

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 45

Uzgodnienie rzeczywistego obciążenia podatkowego

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Zysk przed opodatkowaniem	286 651	514 237
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19%	(54 464)	(97 705)
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach	(177)	(176)
Przychody niepodatkowe	666	583
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	(959)	(806)
Wykorzystanie strat podatkowych nie ujętych w podatku odroczonym	26	44
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego	3 098	1 999
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie	(51 810)	(96 061)

Na podstawie art.# 18d Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku z późniejszymi zmianami

Spółka skorzystała z ulgi podatkowej na badania i rozwój. Korzyść uzyskana za 2021 rok wyniosła 4 510 tys. zł, korzyść uzyskana za 2020 rok wyniosła 3 274 tys.

29.2 Odroczony podatek dochodowy

29.2.1 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W odniesieniu do poniższych pozycji nie został ujęty podatek odroczony:

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Straty podatkowe	484	513

Biorąc pod uwagę ryzyka związane z dalszym rozwojem działalności na rynkach zagranicznych, Zarząd Spółki ocenia, że w odniesieniu do części strat podatkowych oddziałów zagranicznych są wątpliwości czy zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na rozliczenie strat podatkowych i w związku z tym nie ujęto składników aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tych strat podatkowych w wysokości 484 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 513 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020.

Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku dochodowego od strat podatkowych powstałych w Francji.

NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
do końca 2021	−	23
do końca 2023	−	4
bez limitu	484	486
Razem nieujęte straty możliwe do wykorzystania	484	513

29.2.2 Ujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące strat podatkowych

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczących strat podatkowych

UJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Podatek odroczony od strat podatkowych	6 651	7 348

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do strat podatkowych do rozliczenia w przyszłych okresach w łącznej wysokości 6 651 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie 7 348 tys. zł.

Zdaniem kierownictwa w związku z dynamicznym rozwojem działalności oraz wzrostem sprzedaży na rynkach zagranicznych prawdopodobne jest osiągnięcie dochodu do opodatkowania w przyszłych okresach, od którego można będzie odpisać straty podatkowe.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 46

Aktywowane straty podatkowe posiadają bezterminowy okres wykorzystania w Niemczech oraz Francji. Prognozowane wyniki tych oddziałów, marże oraz plany rozwoju zakładają skuteczne rozliczenie strat w przyszłości.

29.2.3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(W TYS. PLN)

	STAN NA 01.01.2021	ZYSK LUB (STRATA)	STAN NA 31.12.2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	−	23	23
Rzeczowe aktywa trwałe	138	(114)	24
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	14 196	4 773	18 969
Rezerwy na zobowiązania	670	(245)	425
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3 103	(582)	2 521
Pozostałe zobowiązania	3 002	3 907	6 909
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach powstałe w poprzednich okresach	7 348	(697)	6 651
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	28 457	7 065	35 522

(W TYS. PLN)

	STAN NA 01.01.2021	ZYSK LUB (STRATA)	STAN NA 31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	15	10	25
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	43 227	16 022	59 249
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	−	326	326
Pozostałe zobowiązania	145	(145)	−
Rzeczowe aktywa trwałe	−	299	299
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	43 387	16 512	59 899
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)	−	(9 447)	−

(W TYS. PLN)

	STAN NA 01.01.2021	UJĘTE W KAPITALE	STAN NA 31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów	718	(44)	674
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach	718	(44)	674

Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(W TYS. PLN)

	STAN NA 01.01.2020	ZYSK LUB (STRATA)	STAN NA 31.12.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Rzeczowe aktywa trwałe	81	57	138
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	3 809	10 387	14 196
Rezerwy na zobowiązania	24	646	670
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1 304	1 799	3 103
Pozostałe zobowiązania	1 829	1 173	3 002
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach powstałe w poprzednich okresach	7 111	237	7 348
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	14 158	14 299	28 457

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 47

(W TYS. PLN)

	STAN NA 01.01.2020	ZYSK LUB (STRATA)	STAN NA 31.12.2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	−	15 15	15
Pozostałe zobowiązania	22 324	20 903	43 227
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	93	52	145
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	22 417	20 970	43 387
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)	−	(6 671)	−

(W TYS. PLN)

	STAN NA 01.01.2020	UJĘTE W KAPITALE	STAN NA 31.12.2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów	113	605	718
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach	113	605	718

Podział geograficzny aktywów z tytułu podatku odroczonego

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Europa Środkowo-Wschodnia	152	153
Europa Zachodnia	6 668	7 365
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 820	7 518

Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku:

(W TYS. PLN)

	DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA	DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ
	AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Polska	28 676	60 547
Czechy	80	20
Słowacja	99	6
Niemcy	2 566	−
Francja	4 101	−
Razem	35 522	60 573

Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku:

(W TYS. PLN)

	DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA	DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ
	AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Polska	20 923	44 089
Czechy	67	−
Słowacja	102	16
Niemcy	2 718	−
Francja	4 647	−
Razem	28 457	44 105

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 48

30. Transakcje z podmiotami powiązanymi

30.1 Podmiot dominujący

Na dzień 31 grudnia 2021 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest XXZW Investment Group S.A. z siedzibą w Luksemburgu, który posiada 66,99% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu, zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki. XXZW Investment Group S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Podmiotem dominującym najwyższego szczebla w stosunku do Spółki oraz XXZW Investment Group S.A. jest pan Jakub Zabłocki.

30.2 Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Jakuba Zabłockiego w kwocie 19 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku saldo rozrachunków z Panem Jakubem Zabłockim wyniosło 14 tys. zł.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka odnotowała stratę z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Zabłockiego w wysokości 2 tys. zł (w analogicznym okresie 2020 roku odnotowano stratę w wysokości 4 tys. zł z tytułu transakcji z Panem Jakubem Zabłockim).

Ponadto Pan Jakub Zabłocki pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej w Wielkiej Brytanii. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wyniosło 2 505 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2020 roku wyniosło 1 393 tys. zł.

Pan Hubert Walentynowicz pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę jako Dyrektor Regionalny. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wyniosło 487 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2020 roku wyniosło 485 tys. zł.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka nie odnotowała wyniku z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Pawła Szejko (w analogicznym okresie 2020 zysk z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Pawła Szejko wyniósł 2 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Pawła Szejko w kwocie 7 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka nie odnotowała wyniku z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Filipa Kaczmarzyka (w analogicznym okresie 2020 zysk z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Filipa Kaczmarzyka wyniósł 433,16 zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Filipa Kaczmarzyka w kwocie 79 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego, saldo na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiło 42 tys. zł.

W dniu 24 marca 2021 roku Spółka zawarła umowę z XTB MENA Limited, przedmiotem umowy jest pożyczka w kwocie do 950 tys. zł wypłacana w transzach. Oprocentowanie pożyczki ustalono w wysokości WIBOR 3M + 2,0% marży. Na dzień bilansowy pożyczka została spłacona przez spółkę zależną, kwota otrzymanych odsetek wyniosła 5 tys. zł.

30.3 Przychody i koszty

Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki (W TYS.# XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

www.xtb.pl 49

Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.

(W TYS. PLN)

	2021	2020
	PRZYCHODY KOSZTY	PRZYCHODY KOSZTY
XTB Limited (UK)	536 (892)	208 (1 098)
X Open Hub Sp. z o.o.	1 858 (1 947)	2 068 (1 992)
XTB Services Limited	− (36 459)	− (30 925)

30.4 Należności

Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki.

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
XTB Limited (UK)	9 745	11 087
XTB Limited (CY)	−	97
XTB MENA Limited	5 545	−
XTB International	8 628	1 388

Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
XTB Limited (UK)	84	−
X Open Hub Sp. z o.o.	261	292

30.5 Zobowiązania

Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki.

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
XTB Limited (UK)	11 600	5 055
XTB Limited (CY)	2 200	1 456
XTB MENA Limited	748	−
XTB International	38 237	7 415

Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
XTB Limited (UK)	8 103	−
X Open Hub Sp. z o.o.	−	323
XTB Services Limited	2 390	1 763

30.6 Świadczenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Świadczenia dla członków zarządu	(3 741)	(5 098)
Świadczenia dla rady nadzorczej	(223)	(222)
Świadczenia dla członków zarządu i rady nadzorczej razem	(3 964)	(5 320)

Na świadczenia składają się wynagrodzenia stałe i zmienne należne za poszczególne okresy.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 50

Członkowie zarządu Spółki objęci są programem zmiennych składników wynagrodzeń, opisanym w nocie 23 jednostkowego sprawozdania finansowego.

30.7 Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie występowały pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.

31. Wynagrodzenie firm audytorskich

WYNAGRODZENIE FIRM AUDYTORSKICH NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego	425	400
Przegląd półrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego	120	120
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych oddziałów zagranicznych	66	64
Inne usługi poświadczające	50	50
Razem wynagrodzenie firm audytorskich	661	634

Powyższe kwoty należne firmom audytorskim są kwotami netto. W latach 2020-2021 audytorem Spółki była spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. W roku 2021 należne łączne wynagrodzenie PwC wyniosło 595 tys. PLN, a w 2020 wyniosło 570 tys. PLN, w tym 45 tys. zł dotyczy innych usług poświadczających oraz 120 tys. dot. przeglądów półrocznych finansowych.

32. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Spółce wyniosło 487 osób na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 419 osoby na dzień 31 grudnia 2020 roku.

33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

33.1 Pozostałe korekty

W pozycji „pozostałe korekty” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Różnice kursowe z przeliczenia sald jednostek zagranicznych	(1 288)	1 712
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(10)	(374)
Zmiana stanu różnic z przeliczenia oddziałów i spółek zależnych	(1 298)	1 338

Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych składają się z różnicy pomiędzy kursem z bilansu otwarcia a kursem z bilansu zamknięcia przyjętymi dla wyceny wartości brutto rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Spółki oraz różnicy pomiędzy kursem zastosowanym dla wyceny kosztu amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Spółki, a kursem przeliczenia kwot umorzenia tych składników majątkowych. Kwota ta wynika z tabeli ruchów rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 51

34. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 1 stycznia 2022 roku nastąpiła zmiana adresu siedziby Spółki XTB S.A z ul. Ogrodowej 58, 00-876 Warszawa na ul. Prostą 67, 00-838 Warszawa. W dniu 12 stycznia 2022 roku Zarząd XTB S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego o dokonaniu w dniu 5 stycznia 2022 roku rejestracji zmian Statutu Spółki dokonanych uchwałą nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 19 listopada 2021 roku w sprawie zmiany Statutu Spółki, zgodnie z którym zmianie uległa firma z X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. na XTB S.A. W dniu 24 lutego 2022 roku wojska rosyjskie przekroczyły wschodnie, południowe i północne granice Ukrainy atakując infrastrukturę wojskową Ukrainy. W związku z działami wojennymi ze strony Rosji przedstawiciele Unii Europejskiej nałożyli dotkliwe dla Rosji sankcje, które dotyczą głównie strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie dostępu do technologii i rynków. Sytuacja ta nie ma bezpośredniego wpływu na Spółkę, jednakże wywołała dużą zmienność na rynkach finansowych oraz spadki na giełdach finansowych i towarowych na całym świecie.

35. Pozycje pozabilansowe

35.1 Wartość nominalna transakcji na instrumentach finansowych

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
CFD na indeksy	3 488 965	3 937 302
CFD na waluty	2 550 040	1 451 853
CFD na towary	1 577 792	1 108 519
CFD na akcje i ETF	908 023	875 122
CFD na obligacje	3 813 384	593
Instrumenty razem	8 528 633	7 757 389

Na wartość nominalną instrumentów zaprezentowanych w powyższej tabeli składają się transakcje z klientami oraz brokerami. Na dzień 31 grudnia 2021 roku transakcje z brokerami stanowią 9% ogółu wartości nominalnej instrumentów (na dzień 31 grudnia 2020 roku transakcje z brokerami stanowiły 15% ogółu wartości nominalnej instrumentów).

35.2 Instrumenty finansowe klientów

Zestawienie instrumentów klientów zdeponowanych na rachunkach domu maklerskiego zostało przedstawione poniżej:

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Akcje notowane, ETF i prawa do akcji zapisane na rachunkach papierów wartościowych	2 452 113	871 389
Pozostałe papiery wartościowe zapisane na rachunkach papierów wartościowych klientów	207	207
Instrumenty finansowe klientów razem	2 452 320	871 596

35.3 Limity transakcyjne

Kwota niewykorzystanych limitów transakcyjnych przyznanych jednostkom powiązanym wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 roku 96 894 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku 61 956 tys. zł.

36. Pozycje dotyczące systemu rekompensat

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
1. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat
a) stan na początek okresu	5 654	4 709
- zwiększenia	1 758	945
b) stan na koniec okresu	7 412	5 654
2. Udział XTB w pożytkach z systemu rekompensat	372	336

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 52

37. Zarządzanie kapitałem

Zasady zarządzania kapitałem w Spółce są uregulowane w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”. Dokument ten jest zatwierdzany przez Radę Nadzorczą Spółki. Polityka określa podstawowe koncepcje, cele i zasady, które stanowią strategię kapitałową Spółki. Określa ona w szczególności długoterminowe cele kapitałowe, obecną i preferowaną strukturę kapitału, kapitałowe plany awaryjne oraz podstawowe elementy procesu szacowania kapitału wewnętrznego. Polityka jest odpowiednio aktualizowana, aby odzwierciedlać zmiany dotyczące Spółki oraz środowiska biznesowego. Celem polityki kapitałowej jest aktywne zapewnienie zrównoważonego długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i utrzymanie kapitału na poziomie, który umożliwi Spółce działanie w sposób ostrożny, a jednocześnie skuteczny. Osiągnięcie tego celu jest realizowane poprzez utrzymanie odpowiedniej bazy kapitałowej, biorąc pod uwagę profil ryzyka Spółki i przepisy ostrożnościowe, a także uwzględniając zarządzanie kapitałem w oparciu o ryzyko w ramach planowanych celów w działalności gospodarczej. Określenie celów kapitałowych ma podstawowe znaczenie dla zarządzania kapitałem i stanowi podstawowe odniesienie w kontekście planowania kapitału, alokacji kapitału i awaryjnych planów kapitałowych. Spółka określa cele kapitałowe, które zapewniają stabilną bazę kapitałową, realizację celu strategii kapitałowej (zgodnie z jej zasadami ogólnymi), a także są zgodne z apetytem Spółki na ryzyko. Ustalając cele kapitałowe, Spółka bierze pod uwagę swoje plany strategiczne i przewidywany rozwój działalności oraz warunki zewnętrzne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz inne czynniki środowiska biznesowego. Cele kapitałowe mają podobny horyzont jak strategia biznesowa i są zatwierdzane przez Zarząd.# Planowanie kapitału

Planowanie kapitału koncentruje się na ocenie bieżących i prognozowanych wymogów kapitałowych Spółki (zarówno regulacyjnych, jak i wewnętrznych), a także porównywaniu ich z bieżącym i prognozowanym kapitałem dostępnym. Spółka posiada Kapitałowe plany awaryjne na wypadek wystąpienia kryzysu adekwatności kapitałowej, szczegółowo opisane w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”. W procesie ICAAP Spółka szacuje Kapitał wewnętrzny w celu ustalenia całkowitego wymaganego poziomu kapitału na pokrycie wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Spółki oraz dokonuje jego jakościowej oceny. Spółka szacuje Kapitał wewnętrzny na pokrycie zidentyfikowanych ryzyk istotnych zgodnie z przyjętymi w Spółce procedurami oraz z uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych. Spółka jest zobowiązana do utrzymywania poziomu kapitałów (funduszy własnych) na pokrycie wyższej z następujących wartości:
* wymogów kapitałowych
* Do dnia 25 czerwca 2021 roku wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (CRR) oraz
* Od dnia 26 czerwca 2021 roku wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 (IFR)
* kapitału wewnętrznego
* Do dnia 23 grudnia 2021 roku oszacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 25 kwietnia 2017 r. W sprawie kapitału wewnętrznego, systemu zarządzania ryzykiem, programu oceny nadzorczej oraz badania i oceny nadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim (Dz. U. Z 2017 r., poz. 856)
* Od dnia 24 grudnia 2021 roku oszacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 8 grudnia 2021r. w sprawie szacowania kapitału wewnętrznego i aktywów płynnych, systemu zarządzania ryzykiem, badania i oceny nadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim oraz małym domu maklerskim.

Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi wyższa z wartości:
* wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich;
* stały minimalny wymóg kapitału założycielskiego;
* wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.

Na dzień sporządzanie sprawozdania finansowego najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.

Do dnia 25 czerwca 2021 roku Spółka wyliczała fundusze własne zgodnie z częścią drugą Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 („CRR”). Od dnia 26 czerwca 2021 roku XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 53 Spółka wylicza fundusze własne zgodnie z częścią drugą Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”).

Zasady wyliczania poziomu funduszy własnych są określone w Rozporządzeniu CRR i IFR, „Procedurze wyliczania współczynników adekwatności kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.” Spółki i nie są regulowane przez MSSF.

Spółka posiada obecnie wyłącznie fundusze własne najlepszej kategorii – Tier I.

Na podstawie ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku, od dnia 1 stycznia 2016 roku Spółka była zobowiązana do utrzymywania buforów kapitałowych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółkę obowiązywał bufor zabezpieczający oraz bufor antycykliczny. Od dnia 26 czerwca 2021 roku, w związku z wejściem w życie rozporządzenia IFR, Spółka przestała być zobowiązana do utrzymywania buforów kapitałowych wynikających z ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku.

Poziom kluczowych wartości w zakresie zarządzania kapitałem

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Fundusze własne	661 876	534 031
Kapitał Tier I	661 876	534 031
Kapitał podstawowy Tier I	661 876	534 031
Łączna ekspozycja na ryzyko*	3 912 043	2 689 969
Łączny wymóg kapitałowy*	312 963	215 194
Bufor zabezpieczający	-	67 249
Bufor antycykliczny	-	7 402
Łączny bufory kapitałowy CRR**	-	74 651
Łączny współczynnik kapitałowy CRR**	16,9%	19,9%
Łączny współczynnik kapitałowy CRR** z uwzględnieniem buforów	16,9%	17,1%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego z uwzględnieniem buforów (art. 92 ust.1 lit. c) CRR)	8%	8%
Łączny współczynnik kapitałowy IFR***	211,5%	213,5%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego (art. 9 ust. 1 lit. c) IFR)***	100%	100%

• Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021 łączna ekspozycja na ryzyko przedstawiona jako 12.5 * wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K. Do dnia 25 czerwca 2021 łączny wymóg kapitałowy przedstawiony jako 8% łącznej ekspozycji na ryzyko.
  ** Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021 współczynnik kapitałowy CRR wyliczony jako współczynnik kapitałowy IFR/12.5.
  *** Dla porównywalności prezentacji w okresie do 25 czerwca 2021 współczynnik kapitałowy IFR wyliczony jako współczynnik kapitałowy CRR z uwzględnieniem buforów * 12.5.

W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło naruszenie ustawowych norm adekwatności kapitałowej.

Poniższa tabela prezentuje dane o poziomie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki i o całkowitym wymogu kapitałowym w podziale na wymogi z tytułu poszczególnych typów ryzyka, obliczonych zgodnie z odrębnymi przepisami wraz z wartościami średniomiesięcznymi. Wartości średniomiesięczne zostały oszacowane w oparciu o codzienne stany. W poniższej tabeli, aby zapewnić porównywalność prezentacji, całkowity wymóg kapitałowy został przedstawiony jako 8% łącznej eskpozycji na ryzyko wyliczanej zgodnie z CRR.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 54

(W TYS. PLN)

	STAN NA 31.12.2021	WARTOŚĆ ŚREDNIOMIESIĘCZNA W OKRESIE	STAN NA 31.12.2020
1. Kapitały podstawowe / Fundusze Własne	661 876	578 750	534 031
1.1. Kapitały zasadnicze / Kapitały podstawowe Tier I bez pomniejszeń	675 665	639 676	545 606
1.2. Dodatkowe pozycje kapitałów podstawowych / Kapitały dodatkowe Tier I	-	-	-
1.3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe	(13 789)	(60 926)	(11 575)
I. Poziom nadzorowanych kapitałów / Fundusze własne	661 876	578 750	534 031
1. Ryzyko rynkowe***	-	241 043	120 769
2.Ryzyko rozliczenia-dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta oraz wymogu z tytułu CVA	-	13 807	11 382
3. Ryzyko kredytowe	-	60 346	47 601
4. Ryzyko operacyjne	-	55 855	35 445
5. Przekroczenie limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań	-	-	-
6. Wymóg kapitałowy z tytułu kosztów stałych	nie dotyczy	nie dotyczy	nie dotyczy
IIa. Całkowity wymóg kapitałowy**	312 963	371 051	215 197
IIb. Łączna ekspozycja na ryzyko CRR**	3 912 043	4 638 143	2 689 969
Bufor zabezpieczający	-	104 512	67 249
Bufor antycykliczny	-	11 399	7 402
Łączny bufory kapitałowy	-	115 911	74 651
1. Ryzyko dla klienta, w tym:	7 346	6 159	-
1.1. K-AUM	-	-	-
1.2 K-CMH	6 431	5 443	-
1.3 K-ASA	862	648	-
1.4 K-COH	52	68	-
2. Ryzyko dla rynku, w tym:	193 001	241 043	-
2.1 K-NPR	193 001	241 043	-
2.2 K-CMG	-	-	-
3. Ryzyko dla firmy, w tym:	112 616	128 286	-
3.1 K-TCD	110 766	126 699	-
3.2 K-DTF	1 850	1 587	-
3.3 K-CON	-	-	-
III. Łączny wymóg kapitałowych dotyczący współczynnika K (IFR)	312 963	375 488	-

*Wartość średniomiesięczna w części II przestawiona została na podstawie okresu do 25 czerwca 2021, natomiast w części III na podstawie okresu od 26 czerwca 2021, z wyłączeniem wymogu kapitałowego na ryzyko rynkowe, który jest tożsamy z wymogiem K-NPR, dla którego średnia została wyliczona na podstawie całego okresu objętego niniejszym sprawozdaniem.
** Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021 łączna ekspozycja na ryzyko przedstawiona jako 12.5 * wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K. Do dnia 25 czerwca 2021 łączny wymóg kapitałowy przedstawiony jako 8% łącznej ekspozycji na ryzyko.
*** Ze względu na identyczną metodę kalkulacji wymogu na ryzyko rynkowe pod CRR oraz wymogu K-NPR pod IFR przedstawiona została średnia wartość K-NPR i wymogu na ryzyko rynkowe wyliczona za cały okres objęty niniejszym sprawozdaniem.

Zgodnie z CRR obowiązek wyliczania wymogu kapitałowego z tytułu kosztów stałych powstaje jedynie w przypadku niewyliczania przez podmiot wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka operacyjnego. Zgodnie z IFR od dnia 26 czerwca 2021 roku Spółka wylicza wymóg z tytułu stałych kosztów pośrednich. Jest on jednak znacząco niższy od wymogu kapitałowego dotyczącego współczynnika K.

Zarządzanie ryzykiem

Spółka narażona jest na szereg ryzyk związanych z bieżącą działalnością. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie, iż Spółka będzie podejmowała ryzyko w sposób świadomy i kontrolowany. Polityki zarządzania ryzykiem są opracowywane w celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a także dla regularnego ustalania odpowiednich limitów ograniczających skalę narażenia się na te ryzyka. Na poziomie strategicznym, za ustalenie i monitorowanie polityki zarządzania ryzykami odpowiada Zarząd. Wszystkie typy ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych. W Spółce został powołany Komitet Zarządzania Ryzykiem, w którego skład wchodzą członkowie Rady Nadzorczej.# XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Dział Kontroli Ryzyka

Do zadań Komitetu należy opracowanie dokumentu dotyczącego apetytu na ryzyko, opiniowanie strategii w zakresie zarządzania ryzykiem, wspieranie Rady Nadzorczej w nadzorowaniu realizacji strategii w zakresie zarządzania ryzykiem przez Zarząd, weryfikacja polityki wynagrodzeń i zasad jej realizacji pod kątem dostosowania systemu wynagrodzeń do ryzyka, na jakie jest narażony dom maklerski, do jego kapitału, płynności oraz prawdopodobieństwa i terminów uzyskiwania dochodów.

Dział Kontroli Ryzyka wspomaga Zarząd w kształtowaniu, przeglądaniu i aktualizacji zasad ICAAP w sytuacji pojawienia się nowych rodzajów ryzyka, znaczących zmian w strategii i planach działania. Dział ten monitoruje także odpowiedniość i skuteczność wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, identyfikuje, monitoruje oraz kontroluje ryzyka inwestycji własnych Spółki, wyznacza całkowity wymóg kapitałowy oraz szacuje kapitał wewnętrzny. Dział Kontroli Ryzyka jest kierowany przez Członka Zarządu, sprawującego stały nadzór nad systemem zarządzania ryzykiem. Rada Nadzorcza zatwierdza system zarządzania ryzykiem XTB.

38.1 Wartość godziwa

38.1.1 Porównanie wartości bilansowej i wartości godziwej

Wartość godziwa środków pieniężnych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej. Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, zobowiązań wobec klientów oraz zobowiązań pozostałych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na krótkie terminy zapadalności tych pozycji bilansowych.

38.1.2 Hierarchia wartości godziwej

Spółka prezentuje wycenę wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej wykorzystując następującą hierarchię wartości godziwej, która obrazuje istotność danych wejściowych wykorzystanych przy wycenie wartości godziwej:

• Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla tych aktywów lub zobowiązań,
• Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). Ta kategoria obejmuje aktywa i zobowiązania finansowe wycenione za pomocą cen notowanych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów, cen notowanych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów, które uważane są za mniej aktywne lub pozostałe metody wyceny gdzie wszystkie istotne dane wejściowe pochodzą bezpośrednio lub niebezpośrednio z rynków;
• Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

(W TYS. PLN)	31.12.2021	POZIOM 1	POZIOM 2	POZIOM 3	ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		353 360	310 365	-	663 725
Aktywa razem		353 360	310 365	-	663 725
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu		-	94 469	-	94 469
Zobowiązania razem		-	94 469	-	94 469

(W TYS. PLN)	31.12.2020	POZIOM 1	POZIOM 2	POZIOM 3	ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		407 751	225 009	-	632 760
Aktywa razem		407 751	225 009	-	632 760
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu		-	73 398	-	73 398
Zobowiązania razem		-	73 398	-	73 398

W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transfery pozycji pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej.

Wartość godziwa kontraktów na różnice kursowe (CFD) wyznaczona jest na podstawie rynkowych cen instrumentów bazowych, pochodzących z niezależnych źródeł, tj. od sprawdzonych dostawców płynności oraz renomowanych serwisów informacyjnych, skorygowanych o spread określony przez Spółkę. Do wyceny wykorzystywane są ceny zamknięcia lub ostatnie ceny bid i ask. Kontrakty CFD wyceniane są jako różnica między ceną bieżącą a ceną otwarcia z uwzględnieniem naliczonych prowizji i punktów swapowych. Oszacowany przez Spółkę wpływ korekt z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta nie był znaczący z punktu widzenia całości wyceny zawartych przez Spółę transakcji pochodnych. W konsekwencji, Spółka nie uznaje wpływu nieobserwowalnych danych wejściowych zastosowanych do wyceny transakcji pochodnych za znaczący i zgodnie z postanowieniami MSSF 13.73 nie klasyfikuje takich transakcji na 3 poziomie hierarchii wartości godziwej.

38.2 Ryzyko rynkowe

Spółka w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym zawierała na rynku OTC kontrakty na różnice cenowe (CFD) oraz nabywała papiery wartościowe. Spółka może również nabywać papiery wartościowe oraz zawierać kontrakty terminowe na rachunek własny na regulowanych rynkach giełdowych. Biorąc pod uwagę czynnik ryzyka wyszczególniamy następujące rodzaje ryzyka:

• Ryzyko walutowe, związane ze zmianą kursów walutowych
• Ryzyko stopy procentowej
• Ryzyko cen towarów
• Ryzyko cen instrumentów kapitałowych

Podstawowym celem Spółki w obszarze zarządzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie negatywnego wpływu tego ryzyka na rentowność prowadzonej działalności. W ramach wewnętrznych procedur stosowane są limity ograniczające ryzyko rynkowe związane z utrzymywaniem otwartej pozycji na instrumentach finansowych. Są to, w szczególności: limit maksymalnej otwartej pozycji na danym instrumencie finansowym, limity ekspozycji walutowych, limit wartości pojedynczego zlecenia. Dział Tradingu na bieżąco monitoruje otwarte pozycje ograniczone limitami i w przypadku ich przekroczeń zawiera odpowiednie transakcje zabezpieczające. Dział Kontroli Ryzyka regularnie sprawdza wykorzystanie limitów oraz zasadność wykonania ewentualnych transakcji zabezpieczających.

38.2.1 Ryzyko walutowe

Spółka zawiera transakcje głównie na instrumentach obarczonych ryzykiem walutowym. Oprócz transakcji, których instrumentem bazowym jest kurs walutowy, Spółka oferuje również instrumenty, których cena wyrażona jest w walucie obcej. Dodatkowo, Spółka posiada aktywa utrzymywane w walutach obcych, tzw. pozycje walutowe. Na pozycje walutowe składają się środki własne domu maklerskiego nominowane w walutach obcych w celu rozliczenia transakcji na rynkach zagranicznych oraz związane z prowadzeniem oddziałów zagranicznych. Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań Spółki w walutach obcych na dzień bilansowy została przedstawiona poniżej. Wartości przedstawione dla poszczególnych walut bazowych są wyrażone w tysiącach złotych:

Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2021 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)

(W TYS. PLN)	WARTOŚCI W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONE NA PLN
	USD	EUR	GBP	CZK	HUF	RON	INNE WALUTY	RAZEM
Aktywa
Środki pieniężne	461 030	763 478	13 190	207 735	6 006	22 838	3 526	1 477 803
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	61 732	106 839	3 619	41 993	1 260	3 756	6 735	225 934
Inwestycje w jednostki zależne	-	-	-	-	-	-	-	39 879
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	72	-	-	-	-	-	72
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	18 607	8 088	1 829	1 640	2 230	562	1 077	34 033
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	-	1 132	-	126	-	10	-	1 268
Wartości niematerialne	-	-	-	30	-	1	-	31
Rzeczowe aktywa trwałe	-	4 165	-	626	-	60	-	4 851
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-	6 760	-	60	-	-	-	6 820
Aktywa razem	541 369	890 534	18 638	252 210	9 496	27 227	11 338	1 750 812
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów	182 146	740 508	9 627	226 312	3 950	23 019	3 507	1 189 069
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	38 768	22 426	790	9 361	143 854	1 931	74 273	94 469
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	132	-	-	-	-	-	132
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	4 361	-	21	-	-	-	4 382
Pozostałe zobowiązania	6 907	12 944	3 327	1 750	-	471	36 25	44 429
Rezerwy na zobowiązania	-	1 380	-	-	-	-	-	1 380
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	31 871
Zobowiązania razem	227 821	781 751	13 744	237 444	4 093	24 344	5 474	1 294 671

Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2020 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)

(W TYS. PLN)	WARTOŚCI W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONE NA PLN
	USD	EUR	GBP	CZK	HUF	RON	INNE WALUTY	RAZEM
Aktywa
Środki pieniężne	255 179	521 357	13 478	140 083	3 778	17 971	1 684	953 530
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	28 894	91 536	2 527	26 356	1 205	3 093	8 341	161 952
Inwestycje w jednostki zależne	-	-	-	-	-	-	-	35 890
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-	-	-	-	-	2 584
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	8 206	8 477	1 365	401	2 241	554	638	21 882
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	-	273	-	88	-	15	-	376
Wartości niematerialne	-	1	-	58	-	1	-	60
Rzeczowe aktywa trwałe	-	4 633	-	883	-	52	-	5 568
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-	7 451	-	67	-	-	-	7 518
Aktywa razem	292 279	633 728	17 370	167 936	7 224	21 686	10 663	1 150 886
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów	75 174	470 467	3 863	126 293	3 870	15 900	1 881	697 448
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	14 817	26 439	1 085	8 327	140 765	1 812	53 385	73 398
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	494	-	-	-	-	-	494
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	7 468	-	63	-	-	-	7 531
Pozostałe zobowiązania	8 690	15 848	3 474	1 977	-	465	115	30 569
Rezerwy na zobowiązania	-	-	-	-	-	-	-	4 911
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	23 166
Zobowiązania razem	98 681	520 716	8 422	136 660	4 010	17 130	3 808	789 427

Zmiana kursów wymiany walutowej, w tym w szczególności PLN na waluty obce, wpływa na wycenę bilansową instrumentów finansowych Spółki oraz na wynik z przeliczenia sald walutowych dla pozostałych pozycji bilansowych. Stopień wrażliwości na zmiany kursów wymiany skalkulowany został przy założeniu równoległej zmiany kursów wymiany wszystkich walut obcych do PLN o ±5%. Bilansowa wartość instrumentów finansowych została ponownie wyceniona. Stopień wrażliwości Spółki na 5% wzrost lub spadek kursu wymiany PLN na waluty obce na kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem przedstawiony jest w poniższej tabeli:

(W TYS. PLN)	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	31.12.2020	WZROST KURSÓW WYMIANY O 5%	SPADEK KURSÓW WYMIANY O 5%	WZROST KURSÓW WYMIANY O 5%	SPADEK KURSÓW WYMIANY O 5%
Przychody/(koszty) okresu	35 438	(35 438)	21 038	(21 038)
Kapitał własny, w tym	703	(703)	1 291	(1 291)
Różnice kursowe z przeliczenia	703	(703)	1 291	(1 291)

Wrażliwość kapitału własnego związana jest z różnicami kursowymi z przeliczenia wartości w walutach funkcjonalnych jednostek zagranicznych.

38.2.2 Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Spółki oraz jej kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być umowy zawierane przez Spółkę, z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz posiadanie aktywów lub zobowiązań w instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym źródłem ryzyka stopy procentowej dla Spółki jest zmienność oprocentowania rachunków bankowych i depozytów bankowych, w które Spółka inwestuje środki pieniężne własne, oraz wpływ zmienności stóp procentowych na wycenę posiadanych przez Spółka obligacji skarbowych. Dodatkowo, źródłem zmienności wyniku finansowego Spółki, związanym z poziomem rynkowych stóp procentowych, są kwoty zapłacone i otrzymane w związku z występowaniem różnicy stóp procentowych dla różnych walut (punkty swapowe).

Biorąc pod uwagę, iż Spółka utrzymuje niski poziom czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań oraz minimalizuje lukę czasu trwania, wrażliwość rynkowej wartości aktywów i pasywów na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych jest minimalna. Niemniej ze względu na znaczące zaangażowanie Spółki w obligacje skarbowe ryzyko stopy procentowej uznane zostało za istotne w działalności Spółki.

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Spółki oraz jej kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być umowy zawierane przez Spółkę, z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz posiadanie aktywów lub zobowiązań w instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym źródłem ryzyka stopy procentowej dla Spółki jest niedopasowanie stóp oprocentowania: jakie Spółka płaci klientom z tytułu utrzymywania przez nich środków na rachunkach pieniężnych w Spółce, oraz rachunku bankowego i depozytów bankowych, w które Spółka inwestuje środki pieniężne klientów.

Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych

Struktura aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych przedstawia się następująco:

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	2 185 986	1 436 232
Instrumenty dłużne	331 926	398 616
Aktywa finansowe razem	2 517 912	1 834 848
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania pozostałe	4 382	7 544
Zobowiązania finansowe razem	4 382	7 544

Wpływ zmian stóp procentowych o 50 punktów bazowych (pb) na zysk przed opodatkowaniem został przedstawiony poniżej. Analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie. Analiza XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 60 została przeprowadzona na podstawie średnich sald środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku z wykorzystaniem średniej stopy procentowej 1M dla danego rynku.

(W TYS. PLN)	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	31.12.2020	WZROST O 50 PB	SPADEK O 50 PB	WZROST O 50 PB	SPADEK O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	2 762	(2 762)	6 230	(6 230)

Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka posiadała aktywa finansowe, których wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, w postaci portfela obligacji Skarbu Państwa oraz z gwarancją Skarbu Państwa. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych o 50 punktów bazowych – przesunięcie krzywych rentowności o taką wartość.

(W TYS. PLN)	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	31.12.2020	WZROST O 50 PB	SPADEK O 50 PB	WZROST O 50 PB	SPADEK O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(971)	978	(4 737)	4 875

38.2.3 Pozostałe ryzyko cenowe

Pozostałe ryzyko cenowe jest to narażenie pozycji finansowej Spółki na niekorzystne zmiany cen towarów, instrumentów kapitałowych (akcje, indeksy) oraz instrumentów dłużnych (w zakresie niewynikającym ze stóp procentowych). Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na pozostałe ryzyko cenowe w podziale na klasę instrumentu bazowego została przedstawiona poniżej:

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Towary
Metale szlachetne	26 010	8 766
Metale nieszlachetne	847	470
Inne	32 171	27 822
Towary razem	59 028	37 057
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF	87 548	40 412
Indeksy	105 127	120 751
Instrumenty kapitałowe razem	192 675	161 163
Instrumenty dłużne	18	12
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem	251 721	198 232
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Towary
Metale szlachetne	5 882	6 927
Metale nieszlachetne	363	95
Inne	5 890	8 124
Towary razem	12 135	15 146
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF	33 173	25 570
Indeksy	28 906	24 057
Instrumenty kapitałowe razem	62 079	49 627
Instrumenty dłużne	32	3
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem	74 246	64 776

Stopień wrażliwości Spółki na zmianę cen poszczególnych towarów oraz instrumentów kapitałowych o ±5% na kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem w podziale na klasę instrumentu bazowego został przedstawiony poniżej. XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 61

(W TYS. PLN)	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	31.12.2020	WZROST O 5%	SPADEK O 5%	WZROST O 5%	SPADEK O 5%
Przychody/(koszty) okresu
Towary
Metale szlachetne	(18 761)	18 761	(5 508)	5 508
Metale nieszlachetne	(32)	32	(202)	202
Inne	(2 150)	2 150	7 555	(7 555)
Towary razem	(20 943)	20 943	1 845	(1 845)
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF	73	(73)	17	(17)
Indeksy	12 604	(12 604)	10 124	(10 124)
Instrumenty kapitałowe razem	12 677	(12 677)	10 140	(10 140)
Instrumenty dłużne	71	(71)	(45)	45
Przychody/(koszty) okresu razem	(8 195)	8 195	11 940	(11 940)

38.3 Ryzyko płynności

Spółka utożsamia ryzyko płynności z ryzykiem utraty płynności płatniczej, czyli ryzykiem utraty zdolności finansowania aktywów i terminowego wywiązywania się z zobowiązań w toku normalnej działalności lub w innych warunkach, które można przewidzieć, bez konieczności poniesienia straty. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej. Celem zarządzania płynnością finansową w Spółce jest utrzymanie na właściwych rachunkach bankowych takiej ilości środków pieniężnych, która zapewni pokrycie wszystkich operacji koniecznych do przeprowadzenia na tych rachunkach. W tym celu XTB wdrożył m.in limity koncentracji środków pieniężnych w bankach tworzących jedną grupę bankową w celu ograniczenia nadmiernej koncentracji płynnościowej w powiązanych podmiotach. Ponadto w odniesieniu do niektórych rachunków bankowych, związanych z operacjami na instrumentach finansowych, Spółka wykorzystuje model płynnościowy, którego istotą jest wyznaczenie bezpiecznego obszaru stanu wolnych środków pieniężnych, który nie wymaga podejmowania działań korygujących. W przypadku osiągnięcia górnego limitu Spółka dokonuje przelewu na odpowiedni rachunek bieżący w wysokości nadwyżki ponad poziom optymalny. Podobnie, jeśli stan gotówki na rachunku spadnie do poziomu dolnego limitu Spółka dokonuje przelewu środków z rachunku bieżącego na właściwy rachunek w celu doprowadzenia stanu gotówki do optymalnego poziomu. Zadania w ramach obsługi i uaktualniania zasad funkcjonowania modelu płynnościowego wykonuje Dział Kontroli Ryzyka. Pracownicy Działu są zobowiązani do badania płynności finansowej co najmniej raz na tydzień, jak również do przekazywania do Działu Księgowości stosownych informacji w celu dokonania określonych operacji na rachunkach. W Spółce wdrożone zostały także awaryjne plany utrzymania płynności, które nie zostały wykorzystane w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym, ze względu na fakt, że wysokość aktywów najbardziej płynnych (własne środki pieniężne oraz obligacje Skarbu Państwa) znacznie przekracza zobowiązania. W ramach bieżących procesów działalności oraz wykonywanych zadań w związku z procesem zarządzania ryzykiem płynności, osoby kierujące właściwymi jednostkami organizacyjnymi Spółki prowadzą bieżący nadzór nad stanem środków pieniężnych zdeponowanych na rachunku w kontekście planowanych potrzeb płynnościowych związanych z prowadzeniem działalności operacyjnej Spółki.# Analiza płynności i ryzyka kredytowego

W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej. Nadzór i czynności kontrolne nad stanem rachunków pieniężnych prowadzi także codziennie Dział Kontroli Ryzyka. Zgodnie z rozporządzeniem IFR, od 26 czerwca 2021 roku Spółka utrzymuje kwotę aktywów płynnych równoważną co najmniej jednej trzeciej wymogu w zakresie stałych kosztów pośrednich. Do aktywów płynnych do celów IFR Spółka zalicza m.in. nieobciążone środki pieniężne własne zdeponowane na rachunkach bankowych oraz posiadane obligacje Skarbu Państwa lub gwarantowane przez Skarb Państwa denominowane w PLN. Na 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała wielokrotnie wyższy poziom aktywów płynnych niż wymagany przez rozporządzenie IFR. Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych. Dla poszczególnych terminów zapadalności została podana cząstkowa i skumulowana kontraktowa luka płynności, obliczona jako różnica pomiędzy aktywami razem a pasywami razem, wyliczana dla każdego przedziału zapadalności (wymagalności).

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 62

Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku (W TYS. PLN)

	WARTOŚĆ BILANSOWA	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE WYNIKAJĄCE Z UMOWY	DO 3 MIESIĘCY	OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU	OD 1 ROKU DO 5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT	BEZ OKREŚLONEJ ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	2 185 986	2 185 986	2 185 986	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Akcje i ETF	21 434	21 434	21 434	−	−	−	−
Obligacje	331 926	331 926	331 926	−	−	−	−
Instrumenty pochodne CFD	310 365	310 365	310 365	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem	663 725	663 725	663 725	−	−	−	−
Inwestycje w jednostki zależne	39 879	39 879	−	−	−	−	39 879
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	47 796	47 796	44 193	−	3 603	−	−
Aktywa finansowe razem	2 937 386	2 937 386	2 893 904	−	3 603	−	39 879
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów	1 879 191	1 879 191	1 879 191	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Instrumenty pochodne CFD	94 469	94 469	94 469	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem	94 469	94 469	94 469	−	−	−	−
Zobowiązania z tytułu leasingu	4 382	4 382	454	1 158	2 770	−	−
Pozostałe zobowiązania	44 429	44 429	27 191	12 250	−	−	4 988
Zobowiązania finansowe razem	2 022 471	2 022 471	2 001 305	13 408	2 770	−	4 988
Kontraktowa luka płynności w okresach zapadalności (wymagalności)	892 599	(13 408)	833	−	34	891
Kontraktowa luka płynności skumulowana	892 599	879 191	880 024	880 024	914 915

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 63

Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku (W TYS. PLN)

	WARTOŚĆ BILANSOWA	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE WYNIKAJĄCE Z UMOWY	DO 3 MIESIĘCY	OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU	OD 1 ROKU DO 5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT	BEZ OKREŚLONEJ ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	1 436 232	1 436 232	1 436 232	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Akcje i ETF	9 136	9 136	9 136	−	−	−	−
Obligacje	398 616	398 616	398 616	−	−	−	−
Instrumenty pochodne CFD	225 008	225 008	225 008	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem	632 760	632 760	632 760	−	−	−	−
Inwestycje w jednostki zależne	35 890	35 890	−	−	−	−	35 890
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	23 564	23 564	21 573	−	1 991	−	−
Aktywa finansowe razem	2 128 446	2 128 446	2 090 565	−	1 991	−	35 890
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów	1 104 252	1 104 252	1 104 252	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Instrumenty pochodne CFD	73 398	73 398	73 398	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem	73 398	73 398	73 398	−	−	−	−
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 544	7 544	1 098	2 995	2 974	477	−
Pozostałe zobowiązania	52 883	52 883	29 983	19 705	−	−	3 195
Zobowiązania finansowe razem	1 238 077	1 238 077	1 208 731	22 700	2 974	477	3 195
Kontraktowa luka płynności w okresach zapadalności (wymagalności)	881 834	(22 700)	(983)	(477)	32	695
Kontraktowa luka płynności skumulowana	881 834	859 134	858 151	857 674	890 369

Spółka nie oczekuje, że przepływy pieniężne, prezentowane w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 64

38.4 Ryzyko kredytowe

Poniższa tabela prezentuje wartość bilansową aktywów finansowych odpowiadającą narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe:

(W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
	WARTOŚĆ BILANSOWA	MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	2 185 986	2 185 986
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy *	663 725	35 558
Inwestycje w jednostki zależne	39 879	39 879
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	47 796	47 796
Aktywa finansowe razem	2 937 386	2 309 219

* Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, bez uwzględnienia otrzymanych zabezpieczeń wyniosła 35 558 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 roku (31 grudnia 2020 roku: 30 603 tys. zł). Zabezpieczenie tej ekspozycji stanowiły środki pieniężne klientów, które na dzień 31 grudnia 2021 roku zapewniały zabezpieczenie dla ekspozycji o wartości 274 807 zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 194 406 tys. zł). Ekspozycje na ryzyko kredytowe wynikające z transakcji z brokerami, jak również ewentualne ekspozycje wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nie podlegały zabezpieczeniu.

Jakość kredytowa aktywów finansowych Spółki oceniana jest na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowej, wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR z uwzględnieniem stosowanych mechanizmów ograniczających ryzyko kredytowe, liczby dni w opóźnieniu spłaty należności oraz prawdopodobieństwa niewypłacalności kontrahenta. Aktywa Spółki mieszczą się następujących przedziałach ratingów kredytowych:

• Fitch Ratings - od F1+ do F2
• Standard & Poor's Ratings Services - od A-1+ do A-3
• Moody’s – od P-1 do P-2

Środki pieniężne

Ryzyko kredytowe w zakresie środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych związane jest z utrzymywaniem środków pieniężnych zarówno własnych jak i klientów na rachunkach bankowych. Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych jest ograniczane poprzez wybór banków o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe oraz poprzez dywersyfikację banków, w których otwierane są rachunki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada rachunki bankowe w 24 bankach i instytucjach (31 grudnia 2020 roku: 22 banków i instytucji). 10 największych ekspozycji zostało przedstawionych w poniższej tabeli (numeracja banków i instytucji ustalona indywidualnie dla każdego okresu):

31.12.2021	31.12.2020
PODMIOT (W TYS. PLN)	PODMIOT (W TYS. PLN)
Bank 1	617 157
Bank 2	326 417
Instytucja 1	313 432
Bank 3	279 383
Instytucja 2	123 257
Bank 4	104 403
Bank 5	88 179
Bank 6	73 255
Instytucja 3	67 669
Instytucja 4	59 801
Bank 10	49 917
Pozostałe	133 033
Razem	2 185 986

Poniższa tabela prezentuje krótkoterminową ocenę jakości kredytowej środków pieniężnych Spółki według stopni jakości kredytowej wyznaczonych na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowe (stopień 1 oznacza najlepszą jakość kredytową, stopień 6 najgorszą) i wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR. W przypadku braku oceny krótkoterminowej lub ekspozycji o terminie zapadalności wynoszącym ponad 3 miesiące wykorzystano oceny długoterminowe.

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 65

STOPIEŃ JAKOŚCI KREDYTOWEJ	WARTOŚĆ BILANSOWA (W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne
Stopień 1		1 894 543	1 293 916
Stopień 2		3 755	2 250
Stopień 3		287 688	140 066
Razem		2 185 986	1 436 232

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wynikają z transakcji instrumentami finansowymi, zawartych z klientami Spółki oraz powiązanych z nimi transakcji zabezpieczających. Ryzyko kredytowe w zakresie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy związane jest z ryzykiem niewypłacalności klienta lub kontrahenta. W stosunku do transakcji zawartych z klientami na rynku OTC, Spółka prowadzi politykę zabezpieczania się przed ryzykiem kredytowym kontrahenta poprzez stosowanie mechanizmu tzw. „stop out”. Zabezpieczeniem są środki pieniężne klienta zdeponowane w domu maklerskim. Jeśli saldo bieżące rachunku klienta jest równe lub niższe niż 50% wpłaconego zabezpieczenia zablokowanego w ramach danego systemu transakcyjnego, pozycja generująca największą stratę zamykana jest automatycznie po aktualnej cenie rynkowej. Wielkość początkowego depozytu zabezpieczającego wyznaczana jest w zależności od rodzaju instrumentu finansowego, rachunku klienta, waluty rachunku i kwoty salda na rachunku pieniężnym w systemie transakcyjnym, jako procent wartości nominalnej transakcji. Szczegółowy opis mechanizmu zawarty jest w obowiązujących klientów regulaminach. Dodatkowo, w celu zabezpieczenia ryzyka kredytowego kontrahenta Spółki stosuje w umowach z wybranymi klientami inne klauzule, w szczególności wymogi odnośnie minimalnego poziomu salda na rachunku pieniężnym.Ze względu na stosowane mechanizmy ograniczające ryzyko kredytowe, jakość kredytowa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest wysoka i nie wykazuje istotnego zróżnicowania. 10 największych ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe kontrahenta z uwzględnieniem zabezpieczenia (ekspozycja netto) zostało przedstawione w poniższej tabeli (numeracja kontrahentów ustalona indywidualnie dla każdego okresu):

PODMIOT	EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)	PODMIOT	EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)
31.12.2021		31.12.2020
Podmiot 1	12 206	Podmiot 1	10 163
Podmiot 2	10 509	Podmiot 2	8 542
Podmiot 3	8 837	Podmiot 3	4 665
Podmiot 4	1 242	Podmiot 4	747
Podmiot 5	992	Podmiot 5	685
Podmiot 6	435	Podmiot 6	604
Podmiot 7	344	Podmiot 7	566
Podmiot 8	161	Podmiot 8	528
Podmiot 9	106	Podmiot 9	258
Podmiot 10	97	Podmiot 10	247
Razem	34 929	Razem	27 005

XTB S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku www.xtb.pl 66

Należności pozostałe

Należności pozostałe nie wykazują istotnej koncentracji i powstały w toku normalnej działalności Spółki. Nieprzedawnione należności pozostałe są regularnie spłacane i z punktu widzenia jakości kredytowej nie stanowią dla Spółki istotnego ryzyka.

Warszawa, 8 marca 2022 roku

Omar Arnaout
Prezes Zarządu

Filip Kaczmarzyk
Członek Zarządu

Jakub Kubacki
Członek Zarządu

Paweł Szejko
Członek Zarządu

Andrzej Przybylski
Członek Zarządu

Urszula Tanajewska
Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

WWW.XTB.PL