XTB S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

Mar 9, 2022

Grupa Kapitałowa XTB S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

(W TYS. PLN)

NOTA	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Wynik z operacji na instrumentach finansowych	618 453	792 788
Przychody z tytułu prowizji i opłat	5 034	4 839
Pozostałe przychody	2 108	123
Przychody z działalności operacyjnej razem	5 625 595	797 750
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(131 262)	(119 141)
Marketing	(120 101)	(87 731)
Pozostałe usługi obce	(38 434)	(29 443)
Koszty prowizji	(36 187)	(22 539)
Amortyzacja	(8 921)	(7 753)
Podatki i opłaty	(5 373)	(3 723)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków	(4 407)	(3 788)
Pozostałe koszty	(4 087)	(7 886)
Koszty działalności operacyjnej razem	(348 772)	(282 004)
Zysk z działalności operacyjnej	276 823	515 746
Przychody finansowe	17 891	5 857
Koszty finansowe	(4 258)	(22 906)
Zysk przed opodatkowaniem	290 456	498 697
Podatek dochodowy	(52 626)	(96 610)
Zysk netto	237 830	402 087
Inne całkowite dochody	(458)	23 646
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	(502)	24 250
Pozycje, które podlegają przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) po spełnieniu określonych warunków przed opodatkowaniem	(502)	24 250
Różnice kursowe z przeliczenia	(502)	24 250
- pozycje, które zostały przeklasyfikowane do zysku w związku z likwidacją spółki zależnej w Turcji	0	21 880
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku z wyceny spółek zagranicznych	(272)	(810)
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku z wyceny kapitałów wydzielonych	(230)	3 180
Podatek odroczony	(604)
Całkowite dochody ogółem	237 372	425 733
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	237 830	402 087
Całkowite dochody ogółem przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	237 372	425 733

Zysk netto na jedną akcję:

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
- podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	2,03	3,43
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	2,03	3,43
- rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	2,03	3,43
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	2,03	3,43

Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(W TYS. PLN)

NOTA	31.12.2021	31.12.2020
AKTYWA
Środki pieniężne	2 376 261	1 575 807
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	703 546	663 133
Należności z tytułu podatku dochodowego	7 247	2 593
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	26 568	13 310
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	8 637	5 397
Wartości niematerialne	585	639
Rzeczowe aktywa trwałe	16 206	13 260
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 693	9 387
Aktywa razem	3 147 743	2 283 526
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów	2 010 490	1 203 243
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	127 712	96 632
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	783	1 329
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 437	8 654
Pozostałe zobowiązania	48 377	54 167
Rezerwy na zobowiązania	4 965	7 939
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	32 419	23 257
Zobowiązania razem	2 232 183	1 395 221
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	5 869	5 869
Kapitał zapasowy	71 608	71 608
Pozostałe kapitały rezerwowe	598 789	390 730
Różnice kursowe z przeliczenia	(449)	9
Zyski zatrzymane	239 743	420 089
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	915 560	888 305
Kapitał własny razem	915 560	888 305
Kapitał własny i zobowiązania razem	3 147 743	2 283 526

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku

(W TYS. PLN)

	KAPITAŁ PODSTAWOWY	KAPITAŁ ZAPASOWY	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH ORAZ FUNDUSZY WYDZIELONYCH	ZYSKI ZATRZYMANE	KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY WŁAŚCICIELOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	KAPITAŁ WŁASNY RAZEM
NOTA	25	25	25	25,26	25	26
Stan na 1 stycznia 2021 roku	5 869	71 608	390 730	9	420 089	888 305	888 305
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto	0	0	0	0	237 830	237 830	237 830
Inne całkowite dochody	0	0	0	(458)	0	(458)	(458)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem	0	0	0	(458)	237 830	237 372	237 372
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy	0	0	0	0	(210 117)	(210 117)	(210 117)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy	0	0	208 059	0	(208 059)	0	0
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	0	0	208 059	(458)	(180 346)	27 255	27 255
Stan na 31 grudnia 2021 roku	5 869	71 608	598 789	(449)	239 743	915 560	915 560

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku

(W TYS. PLN)

	KAPITAŁ PODSTAWOWY	KAPITAŁ ZAPASOWY	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH ORAZ FUNDUSZY WYDZIELONYCH	ZYSKI ZATRZYMANE	KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY WŁAŚCICIELOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	KAPITAŁ WŁASNY RAZEM	NOTA
Stan na 1 stycznia 2020 roku	5 869 71 608 364	757	(23 637)	72 147 490	744 490	744 490	25,26
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto	0	0	0	0	402 087	402 087	402 087
Inne całkowite dochody	0	0	0	23 646	0	23 646	23 646
- w tym różnice kursowe z przeliczenia spółki zależnej w Turcji	0	0	0	21 880	0	21 880	21 880
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem	0	0	0	23 646	402 087	425 733	425 733
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział wyniku finansowego - wypłata dywidendy	0	0	0	0	(28 172)	(28 172)	(28 172)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy	0	0	25 973	0	(25 973)	0	0
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	0	0	25 973	23 646	347 942	397 561	397 561
Stan na 31 grudnia 2020 roku	5 869 71 608 390	730 9 420	089 888	305 888	305 888

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
www.xtb.pl
6
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020	NOTA
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	290 456	498 697
Korekty:	(43 788)	62 320
(Zysk) Strata działalności inwestycyjnej	4 411	(3 747)
Amortyzacja	8 921	7 753	18,19
(Dodatnie) ujemne różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych	(9 457)	(5 790)
Pozostałe korekty	(359)	23 264	32.1
Zmiana stanu rezerw	(2 974)	4 810
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu	(76 022)	(56 995)
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania	(753 267)	(562 757)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie	(13 258)	(6 836)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów	(3 240)	(1 324)
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów	807 247	629 451
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	(5 790)	34 491
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	246 668	561 017
Zapłacony podatek dochodowy	(47 970)	(92 188)
Odsetki		312 306
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	199 010	469 135
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wydatki z tytułu płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(7 806)	(4 353)	19
Wydatki z tytułu płatności za wartości niematerialne	(210)	(324)	18
Wydatki z tytułu nabycia obligacji	(712 743)	(668 567)
Wpływy z tytułu sprzedaży obligacji	773 250	286 545
Odsetki otrzymane od obligacji	2 377	2 473
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	54 888	(384 225)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego	(5 737)	(4 369)	32.1
Zapłacone odsetki z tytułu leasingu	(314)	(306)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli	(210 117)	(28 172)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(216 168)	(32 847)
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	37 730	52 063
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	542 205	484 351
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	9 457	5 791
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego	14 589 392	542 205

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
www.xtb.pl
7
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Dane Jednostki dominującej i skład Grupy Kapitałowej

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej XTB S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa) jest XTB S.A. (zwany dalej: „Spółka dominująca”, „Jednostka dominująca”, „Dom Maklerski”, „XTB”) z siedzibą Centrali w Warszawie, ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa, Polska,.

W dniu 1 stycznia 2022 roku zmianie uległ adres siedziby Jednostki dominującej z adresu ul. Ogrodowa 58, 00-876 Warszawa na adres: ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa Polska.

W dniu 5 stycznia 2022 roku w sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w dotychczasowym brzmieniu „X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna” na „XTB Spółka Akcyjna” (dalej również jako „XTB S.A.”).

XTB S.A. jest wpisany do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Polska, XII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000217580. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 015803782 oraz numer NIP 5272443955.

Przedmiotem działalności Spółki dominującej jest prowadzenie działalności maklerskiej na rynku giełdowym oraz na rynku OTC (instrumenty pochodne na waluty, towary, indeksy, akcje i obligacje). Spółka dominująca podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego i prowadzi działalność regulowaną na podstawie zezwolenia z dnia 8 listopada 2005 roku nr DDM-M-4021-57-1/2005.

1.1 Informacja o podmiotach sprawozdawczych w strukturze organizacyjnej Jednostki dominującej

Niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objęte są następujące oddziały zagraniczne wchodzące w skład Spółki dominującej:

• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačni složka – oddział utworzony w dniu 7 marca 2007 roku w Republice Czeskiej. Oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Pradze pod numerem 56720 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej CZK 27867102.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, Sucursal en Espana - oddział utworzony w dniu 19 grudnia 2007 roku w Hiszpanii. W dniu 16 stycznia 2008 roku oddział zarejestrowany został przez władze Hiszpanii oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej ES W0601162A.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačná zložka - oddział utworzony w dniu 1 lipca 2008 roku w Republice Słowackiej. W dniu 6 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Bratysławie pod numerem 36859699 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej SK4020230324.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. Sucursala Bucuresti Romania (oddział w Rumunii) - oddział utworzony w dniu 31 lipca 2008 roku w Rumunii. W dniu 4 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 402030 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej RO27187343.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., German Branch (oddział w Niemczech) - oddział utworzony w dniu 5 września 2008 roku w Republice Federalnej Niemiec. W dniu 24 października 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem HRB 84148 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej DE266307947.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji – oddział utworzony w dniu 21 kwietnia 2010 roku w Republice Francuskiej. W dniu 31 maja 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 522758689 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej FR61522758689.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., Sucursal Portugesa – oddział utworzony w dniu 7 lipca 2010 roku w Portugalii. W dniu 7 lipca 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców i identyfikacji podatkowej pod numerem PT980436613.
  www.xtb.pl
  8
  Grupa Kapitałowa XTB S.A.
  Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

1.2 Skład Grupy Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej XTB S.A. wchodzi XTB S.A. jako Jednostka dominująca oraz następujące spółki zależne:

NAZWA JEDNOSTKI	METODA KONSOLIDACJI	KRAJ SIEDZIBY	UDZIAŁ W KAPITALE % 31.12.2021	UDZIAŁ W KAPITALE % 31.12.2020
XTB Limited (UK)	pełna	Wielka Brytania	100%	100%
X Open Hub Sp. z o.o.	pełna	Polska	100%	100%
XTB Limited (CY)	pełna	Cypr	100%	100%
Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.	pełna	Turcja	100%	100%
XTB International Limited	pełna	Belize	100%	100%
XTB Chile SpA	pełna	Chile	100%	100%
XTB Services Limited	pełna	Cypr	100%	100%
Lirsar S.A. en liquidacion	pełna	Urugwaj	100%	100%
XTB Africa (PTY) Ltd.	pełna	RPA	100%	100%
XTB MENA Limited	pełna	ZEA	100%	–
X Trading Technologies Sp. z o.o. w likwidacji	pełna	Polska	–	100%
XTB Services Asia Pte. Ltd	pełna	Singapur	–	100%

W dniu 3 marca 2020 roku Walne Zgromadzenie spółki X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. z siedzibą w Turcji podjęło decyzję o obniżeniu kapitału zakładowego spółki z 22 500 tys. TRY do 100 tys. TRY. W związku z tym Grupa XTB S.A. dokonała w pierwszym kwartale 2020 roku reklasyfikacji części ujemnych różnic kursowych w kwocie 21 880 tys. zł wynikających z przeliczenia kapitału tureckiej spółki zależnej X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. z pozycji „Różnice kursowe z przeliczenia” znajdującej się w kapitałach własnych do rachunku wyników.

W dniu 12 marca 2020 roku spółka zmieniła nazwę na XTB Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi. W dniu 15 września 2020 roku rozpoczął się proces likwidacji spółki w Turcji. Nazwa spółki uległa zmianie na Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku kwota ujemnych różnic kursowych z przeliczenia sald w walucie obcej spółki zależnej w Turcji wynosiła (3 658) tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku (3 022) tys. zł (patrz nota 25).# Różnice kursowe wynikające z przeliczenia kapitału tureckiej spółki zostaną rozpoznane w skonsolidowanym wyniku z chwilą likwidacji tej spółki.

We wrześniu 2020 roku Jednostka dominująca powołała do życia Fundację XTB. Fundacja została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 grudnia 2020 roku. W dniu 9 stycznia 2021 roku spółka XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich została zarejestrowana w lokalnym rejestrze przedsiębiorców. Jednostka dominująca objęła 100% udziałów w spółce zależnej. W dniu 13 kwietnia 2021 roku opłacono udziały w spółce XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Wniesiony kapitał wyniósł 1 mln USD. W dniu 8 listopada 2021 roku Spółka objęła 100 udziałów w podwyższanym kapitale jednostki zależnej XTB Africa (PTY) utrzymując 100% udział w jej kapitale. Na datę przekazania niniejszego raportu spółka nie prowadziła działalności operacyjnej.

W dniu 10 lipca 2018 roku Jednostka dominująca utworzyła spółkę zależną XTB Africa (PTY) Ltd. z siedzibą w RPA. Spółka posiada 100% udziałów w spółce zależnej. W dniu 14 października 2019 roku jednostka dominująca objęła 100 udziałów w podwyższanym kapitale jednostki zależnej XTB Africa (PTY) utrzymując 100% udział w jej kapitale. W dniu 19 sierpnia 2019 roku Jednostka dominująca utworzyła spółkę zależną XTB Services Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze. Jednostka dominująca obejmie 100% udziałów w spółce zależnej. W kwietniu 2020 roku spółka została postawiona w stan likwidacji i w dniu 23 września 2020 roku została wykreślona z rejestru ACRA.

Przedmiot działalności spółek zależnych:
* XTB Limited (UK) – działalność maklerska
* X Open Hub Sp. z o.o. – oferowanie aplikacji elektronicznych oraz technologii transakcyjnej
* XTB Limited (CY) – działalność maklerska
* XTB International Limited – działalność maklerska
* XTB Chile SpA – działalność polegająca na pozyskiwaniu klientów
* XTB Services Limited – działalność marketingowa i marketingowo – sprzedażowa (wsparcie sprzedaży)
www.xtb.pl
9
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
* XTB MENA Limited – działalność maklerska
* XTB Africa (PTY) Ltd. – spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej
* Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.– spółka nie prowadzi działalności operacyjnej, jest w trakcie likwidacji.

1.3 Skład Zarządu Jednostki dominującej

Skład osobowy Zarządu Jednostki dominującej w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym był następujący:

IMIĘ I NAZWISKO	FUNKCJA	DATA PIERWSZEGO POWOŁANIA	OKRES KADENCJI
Omar Arnaout	Prezes Zarządu	23.03.2017	od dnia 23 marca 2017 roku powołany na funkcję Prezesa Zarządu; kadencja wygasa 30 czerwca 2022 roku
Paweł Szejko	Członek Zarządu	28.01.2015	od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku
Filip Kaczmarzyk	Członek Zarządu	10.01.2017	od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku
Jakub Kubacki	Członek Zarządu	10.07.2018	od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku
Andrzej Przybylski	Członek Zarządu	01.05.2019	od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej XTB S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku z danymi porównywalnymi za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku, obejmuje dane finansowe Jednostki dominującej oraz dane finansowe jednostek zależnych, stanowiących „Grupę”.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, które wyceniane są według wartości godziwej. Aktywa grupy zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności. Spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w krajach, w których spółki te mają siedziby. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 8 marca 2022 roku. Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółka dominująca podjęła decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej zastosowany. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

2.2 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
www.xtb.pl
10
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

2.3 Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania Zarząd XTB S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład grupy za wyjątkiem spółek zależnych Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş. w Turcji oraz Lirsar S.A. en liquidacion w Urugwaju opisanych w nocie 1.2.

2.4 Porównywalność danych i spójność zastosowanych zasad

Dane zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są porównywalne oraz sporządzone według spójnych zasad we wszystkich okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

2.5 Wpływ COVID-19 na wyniki Grupy

W marcu 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia uznała, że choroba powodowana koronawirusem COVID-19 może być określona mianem pandemii. W związku z coraz większym rozwojem choroby na świecie kraje podejmują liczne działania, które mają ograniczyć lub opóźnić jej rozprzestrzenianie się. Przedsięwzięte środki mają coraz większy wpływ na światową gospodarkę. Sytuacja ta miała wpływ na ponadprzeciętną zmienność na rynkach finansowych i towarowych w roku 2020, co wywołało dużą aktywność transakcyjną klientów i przełożyło się na wzrost przychodów Grupy oraz przyrost bazy klientów.

2.6 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później. Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16
  Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych - Faza 2

Zmiany wprowadzone w ramach 2 Etapu dostarczają rozwiązań księgowych dla ujmowaniu zmian w kontraktowych przepływach pieniężnych lub zmian w powiązaniach zabezpieczających wynikających z zastosowania nowej stopy referencyjnej na etapie wdrożenia reformy IBOR oraz wymogów w zakresie ujawnień dotyczących wpływu reformy. RMSR wprowadziła do MSSF 9 praktyczne uproszczenia dotyczące ujęcia zmian w przepływach pieniężnych wymaganych przez reformę. Zmiany te ujmuje się poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej. Z praktycznego uproszczenia można skorzystać tylko wtedy gdy:
* zmiana stopy referencyjnej wynika bezpośrednio z reformy;
* nowa stopa referencyjna kontraktu jest ekonomicznie ekwiwalentna do poprzedniej stopy sprzed reformy.

W ramach omawianego projektu zaproponowano umożliwienie wprowadzenia zmian wymaganych przez reformę IBOR w wyznaczaniu pozycji zabezpieczanych i w dokumentacji dotyczącej pozycji zabezpieczanych zgodnie z MSSF 9 i MSR 39, nie powodując zaprzestania stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń.

RMSR wprowadziła również szereg ulg dotyczących:
*   kwot ujętych w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych;
*   grupowania pozycji wyznaczonych jako pozycje zabezpieczane;
*   spełnienia kryterium oddzielnie identyfikowanego przez komponent ryzyka desygnowanego do relacji zabezpieczającej;
*   retrospektywnej oceny efektywności.

www.xtb.pl
11
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń więc reforma IBOR nie ma wpływu na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Ponadto Grupa nie dysponuje instrumentami finansowymi, które wymagałyby ujawnienia w zakresie reformy IBOR.

• Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
  W 2017 r. Rada wydała nowy standard MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. Standard wprowadza największą rewolucję w sprawozdawczości firm ubezpieczeniowych od dziesięcioleci. Celem jest zapewnienie większej przejrzystości i porównywalności niż ma to miejsce w przypadku obecnego standardu rachunkowości MSSF 4, skutkującego występowaniem w praktyce bardzo licznych często odmiennych zasad rachunkowości, które nierzadko bywają niespójne w ramach jednej grupy kapitałowej.# MSSF 4 został wydany w 2004 roku jako przejściowy standard MSSF, który zezwolił jednostkom na stosowanie dotychczasowej praktyki księgowej i skupił się jedynie na wprowadzeniu ulepszonych ujawnień w zakresie kwot, terminów i niepewności dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych z umów ubezpieczeniowych i tym samym nie regulował wystarczająco precyzyjnie niektórych kwestii księgowych.

• Zmiana do MSSF 16 – Ulgi w czynszach związane z COVID-19

W wyniku pandemii Covid-19 i wprowadzonych obostrzeń w życiu społecznym i gospodarce, jednostki mogą negocjować warunki umowy leasingu, w tym mogą zostać użyte klauzule siły wyższej zawarte w kontraktach leasingowych. Dodatkowo leasingodawcy mogą udzielać różnych udogodnień leasingobiorcom, np. w formie wakacji czynszowych, redukcji czynszów, itp. Ogólne wymogi MSSF 16 dotyczące ujęcia takich zmian wymagają zastosowania osądu przy ocenie, czy zmiana w płatnościach z tytułu leasingu stanowi modyfikację w rozumieniu zapisów standardu co wiązałoby się z ponowną wyceną zobowiązania leasingowego lub ujęciem nowego leasingu.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku nie mają istotnego wpływu na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

2.7 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

• Coroczne poprawki do standardów MSSF 2018-2020 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 37 - Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 16 - Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 3 - Odniesienie do Założeń koncepcyjnych – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i błędy – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 1 - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

www.xtb.pl

12

Grupa Kapitałowa XTB S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze– do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Grupa nie przewiduje istotnego wpływu powyższych opublikowanych standardów i interpretacji, które nie weszły jeszcze w życie na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

3. Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd spółki dominującej dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

Ujmowanie przychodów

Cena transakcyjna ustalona jest według wartości godziwej co jest szczegółowo opisane w notach 4.13.i 4.14. Wynagrodzenie zmienne, zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia i innych w przypadku Spółki nie występuje.

3.1 Informacja o istotnych szacunkach i wycenach

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Grupa pewnych szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Grupy, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i pasywów. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie sprawozdawczym, podczas którego dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub również w okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy. Poniżej przedstawiono najistotniejsze obszary, dla których Grupa dokonuje oszacowań.

3.2 Utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W szczególności Grupa dokonuje oceny utraty wartości przeterminowanych należności i obejmuje odpisem aktualizującym szacowaną wartość należności zagrożonych i nieściągalnych. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości pozostałych aktywów, w tym wartości niematerialnych. Utrata wartości występuje, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że składniki te nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych, np. na skutek wygaśnięcia licencji czy wycofania z użytkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia prawdopodobieństwo rozliczenia nierozliczonych strat podatkowych z szacowanym przyszłym dochodem do opodatkowania i rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w tym zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odliczyć nierozliczone straty podatkowe.

Okres rozliczenia aktywa na podatek odroczony

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Aktywa na podatek odroczony dotyczą głównie aktywowanych strat generowanych przez zagraniczne oddziały w okresie ich początkowego rozwoju działalności. Grupa analizuje możliwość rozpoznania takich aktywów z uwzględnieniem lokalnych przepisów podatkowych oraz dokonuje analizy przyszłych budżetów podatkowych oceniając możliwość odzyskania tych aktywów.

www.xtb.pl

13

Grupa Kapitałowa XTB S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

3.3 Wycena wartości godziwej

Informacje o szacunkach związanych z wyceną wartości godziwej zostały zamieszczone w nocie 37 – Zarządzanie ryzykiem.

3.4 Inne wartości szacunkowe

Rezerwa na zobowiązania związane z odprawami emerytalnymi, rentowymi i pośmiertnymi wyliczana jest metodą aktuarialną przez niezależnego aktuariusza jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Grupy wobec pracowników według stanu zatrudnienia i płac na dzień bilansowy. Wyliczenie rezerw jest oparte na szeregu założeń, zarówno co do warunków makroekonomicznych jak i założeń dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.

Rezerwa na niewykorzystane urlopy jest wyliczana w oparciu o szacowaną wypłatę świadczenia urlopowego na podstawie ilości dni niewykorzystanego urlopu i wynagrodzenia na dzień bilansowy.

Rezerwy na ryzyko prawne wyliczane są na podstawie szacowanej kwoty wypływu środków pieniężnych w przypadku, gdy prawdopodobne jest, że w wyniku niepomyślnego zakończenia sprawy, taki wypływ nastąpi. Rezerwa na sprawy sporne ustalana jest indywidualnie w oparciu o okoliczności danej sprawy. Grupa dokonuje oceny szans na wygranie danej sprawy, a w konsekwencji ocenia potrzebę ustanowienia rezerwy na wypadek przegranej, w odniesieniu do wszystkich spraw sądowych.

4. Przyjęte zasady rachunkowości

4.1 Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe Jednostki dominującej oraz dane finansowe jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.# 4.1.1 Połączenia jednostek gospodarczych

Przejęcia jednostek i wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą nabycia. Każdorazowo płatność przekazana w wyniku połączenia jednostek wyceniana jest w zagregowanej wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty) przekazanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty bezpośrednio związane z połączeniem jednostek gospodarczych ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. W określonych przypadkach, przekazana płatność zawiera także aktywa lub zobowiązania wynikające z płatności warunkowej, mierzonej na dzień nabycia w wartości godziwej. Zmiany wartości godziwej płatności warunkowej w kolejnych okresach ujmowane są jako zmiany kosztu połączenia jedynie jeżeli mogą być zaklasyfikowane jako zmiany w okresie pomiaru. Wszystkie inne zmiany rozliczane są zgodnie z odpowiednimi regulacjami MSSF. Zmiany w wartości godziwej płatności warunkowej zakwalifikowanej jako element kapitałowy nie są ujmowane. Dające się zidentyfikować aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z uwzględnieniem wyjątków zawartych w MSSF 3. Dla rozliczenia transakcji pod wspólną kontrolą Grupa stosuje metodę nabycia. W razie nabycia kontroli w następstwie kilku następujących po sobie transakcji, udziały będące w posiadaniu na dzień objęcia kontroli są wyceniane w wartości godziwej z odniesieniem skutków w przychody lub koszty okresu. Kwoty narosłe z tytułu udziałów w tej jednostce odniesione uprzednio do innych składników całkowitych dochodów są przenoszone do przychodów lub kosztów okresu.

4.1.2 Inwestycje w jednostki zależne

Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu objęcia lub utraty kontroli. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami konsolidowanymi w ramach Grupy podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej. Udziały niekontrolujące prezentowane są odrębnie od kapitału własnego właścicieli jednostki dominującej. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznana początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów. Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału właścicieli jednostki dominującej jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowane jest wartość udziałów niesprawujących kontroli oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym. W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostki pozostających w Jednostce dominującej oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do przychodów lub kosztów okresu. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Jednostce dominującej po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.

4.1.3 Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Jednostki dominującej w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia. W przypadku wystąpienia wartości ujemnej jest dokonywany ponowny przegląd ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna, ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów według ceny nabycia stanowiącej kwotę opisanej powyżej nadwyżki, a następnie wycenia według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej współkontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia. Wartość firmy wynikająca z nabycia jednostki zlokalizowanej za granicą traktowana jest jako składnik aktywów jednostki zlokalizowanej za granicą i podlega przeliczeniu przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu bilansowym.

4.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według średniego kursu NBP ogłoszonego na ten dzień. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej jest polski złoty, który jest również walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:
* różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
* różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz przeliczenia pozycji sprawozdań z całkowitych dochodów:

WALUTA	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2021	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2020	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31.12.2021	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31.12.2020
USD	4,0600	3,7584	3,8757	3,9045
EUR	4,5994	4,6148	4,5775	4,4742
CZK	0,1850	0,1753	0,1785	0,1687
RON	0,9293	0,9479	0,9293	0,9239
HUF	0,0125	0,0126	−	−
GBP	5,4846	5,1327	5,3308	5,0240
TRY	0,3016	0,5029	0,4350	0,5556
CLP	0,0048	0,0053	0,0051	0,0049

4.3 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów bankowych płatnych na żądanie. Grupa zalicza do aktywów pieniężnych inwestycje, jeżeli są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych, są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości oraz posiadają trzymiesięczny lub krótszy termin płatności, licząc od daty ich nabycia. Przepływy pieniężne są wpływami lub wypływami środków pieniężnych oraz innych aktywów pieniężnych. Grupa wykazuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, posługując się metodą pośrednią, zgodnie z którą zysk lub stratę koryguje się o skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, o rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych wpływów lub płatności środków pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, oraz o pozycje przychodowe i kosztowe związane z przepływami pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej.# Przychody i koszty finansowe

Przychody z tytułu odsetek otrzymanych od środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych oraz koszty z tytułu odsetek zapłaconych klientom są klasyfikowane w działalności operacyjnej, natomiast koszty z tytułu odsetek zapłaconych z tytułu leasingu finansowego są klasyfikowane w działalności finansowej. Środki pieniężne obejmują środki pieniężne własne Grupy oraz środki pieniężne klientów. Środki pieniężne klientów są deponowane na rachunkach bankowych odrębnie od środków pieniężnych Grupy.

4.4 Aktywa i zobowiązania finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i wyłącza ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży (transakcje ujmowane są na dzień zawarcia), jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej. Koszty transakcyjne dotyczące nabycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w kosztach okresu, natomiast koszty transakcyjne dotyczące pozostałych kategorii aktywów i zobowiązań finansowych są uwzględniane w wartości początkowej tych aktywów i zobowiązań.

Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Aktywa finansowe klasyfikuje się jako:
* instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
* zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
* pozostałe zobowiązania finansowe.

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
* prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
* prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
* instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

4.4.1 Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
* warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

4.4.2 Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
* warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

4.4.3 Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

4.4.4 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Grupa zalicza do tej kategorii głównie instrumenty pochodne OTC oraz akcje giełdowe.

4.4.5 Wycena według wartości godziwej

Wartość godziwa jest to cena jaką w dniu wyceny można uzyskać za sprzedaż składnika aktywów albo zapłacić za przekazanie zobowiązania w zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku. W przypadku instrumentów finansowych dostępnych na aktywnym rynku, wartość godziwa jest mierzona na podstawie kwotowanych cen rynkowych. Rynek jest uważany za aktywny, jeśli kwotowane ceny są powszechnie i bezpośrednio dostępne i reprezentują aktualne i rzeczywiste zawarte transakcje między niepowiązanymi ze sobą stronami. Jeśli dla instrumentu finansowego nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa jest ustalana na podstawie modeli wyceny. Wartość godziwą instrumentu finansowego w ujęciu początkowym stanowi cena transakcyjna, czyli wartość godziwa kwoty zapłaconej lub otrzymanej. Zgodnie z MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych, a mianowicie:

Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

1. wycena oparta o dane w pełni obserwowalne (kwotowania aktywnego rynku);
2. modele wyceny wykorzystujące informacje niestanowiące danych z poziomu 1, ale obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio;
3. modele wyceny wykorzystujące dane nieobserwowalne (niepochodzące z aktywnego rynku).

Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły. Zmiana techniki wyceny skutkująca przeniesieniem pomiędzy powyższymi metodami następuje, gdy:
* transfer z metody 1 do 2 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 1 na dany dzień bilansowy nie są dostępne kwotowania aktywnego rynku (a uprzednio były);
* transfer z metody 2 do 3 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 2 na dany dzień bilansowy uwzględniany w wycenie udział parametrów nie pochodzących z rynku stał się istotny (a uprzednio był nieistotny).

4.4.6 Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku akcji notowanych na giełdzie znaczny lub długotrwały spadek cen akcji uznaje się za obiektywny dowód utraty wartości. W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np.należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie są przeterminowane, bada się pod kątem utratę wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie Grupy w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności przekraczających średnio 90 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, jednostka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny jednostka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.

4.4.7 Wyłączenie aktywów finansowych z bilansu

Grupa wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem zostają przeniesione na inny podmiot. Jeżeli Grupa nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności. Jeśli natomiast Grupa zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych. W momencie zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w całości, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą otrzymanej zapłaty oraz wszelkich skumulowanych zysków lub strat, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach, ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.

www.xtb.pl
19
Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

4.4.8 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu (wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy)

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zaklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:
*
zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
*
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
*
jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

W momencie początkowego ujęcia jednostka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji, ponieważ:
a) eliminuje to lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (określaną czasami jako „niedopasowanie księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad; lub
b) grupa zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi kierowniczemu (zgodnie z definicją zawartą w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych), na przykład zarządowi lub dyrektorowi wykonawczemu jednostki.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.

4.4.9 Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się przy początkowym ujęciu w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.

4.4.10 Wyłączenie zobowiązań finansowych z bilansu

Grupa wyłącza zobowiązania finansowe z bilansu wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. W momencie wyłączenia składnika zobowiązań finansowych, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą dokonanej zapłaty ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.

4.5 Wpłaty do systemu rekompensat

Jednostka dominująca wnosi obowiązkowe wpłaty do systemu rekompensat, prowadzonego przez KDPW, które stanowią należności długoterminowe uczestnika systemu rekompensat od KDPW. Zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538, z późniejszymi zmianami, dalej zwaną „Ustawą”) Jednostka dominująca jest uczestnikiem obowiązkowego systemu rekompensat. Celem systemu rekompensat prowadzonego przez KDPW jest zabezpieczenie aktywów przechowywanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych klientów domów maklerskich i banków prowadzących rachunki papierów wartościowych, w przypadku ich utraty, na zasadach określonych w Ustawie. System rekompensat jest tworzony z wpłat jego uczestników oraz pożytków wypracowanych z tych wpłat. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat mogą zostać zwrócone domowi maklerskiemu tylko w przypadku, gdy zostanie on zwolniony z uczestnictwa w systemie rekompensat (zaprzestanie działalności określonej w decyzji o cofnięciu, uchylenie zezwolenia na działalność maklerską lub wygaśnięcie

www.xtb.pl
20
Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

zezwoleń) i pod warunkiem, iż wcześniej środki te nie zostały wykorzystane zgodnie z ich przeznaczeniem. W okresach kwartalnych KDPW informuje uczestników systemu o naliczonych pożytkach. Wpłaty wnoszone przez Jednostkę dominującą do systemu rekompensat odnoszone są w ciężar kosztów, w pozycji „Pozostałe koszty” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Jednostka dominująca prowadzi ewidencję wpłat do systemu rekompensat oraz pożytków naliczonych w związku z zarządzeniem środkami pieniężnymi zgromadzonymi w systemie rekompensat przez KDPW, w sposób umożliwiający ustalenie sald kwot wniesionych do systemu i naliczonych pożytków.

4.6 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:
*
z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
*
istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
*
składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
*
znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
*
zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
*
istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w rachunku w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w dacie ich poniesienia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:

TYP	OKRES AMORTYZACJI
Licencje na oprogramowanie	5 lat
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie	5 lat
Pozostałe wartości niematerialne	10 lat

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy.# Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
www.xtb.pl
21
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

4.7 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem trwałych rzeczowych aktywów trwałych (przekazane zaliczki). Rzeczowe aktywa trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są także istotne komponenty.

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania i rozpoczyna się w miesiącu następnym po rozpoczęciu ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Okresy użytkowania dla poszczególnych składników rzeczowych aktywów trwałych są następujące:

TYP	OKRES AMORTYZACJI
Komputery	5 lat
Środki transportu	5 lat
Meble i urządzenia biurowe	od 5 do 12 lat

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

4.8 Leasing

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Identyfikacja leasingu

W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:
a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz
b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.

Początkowe ujęcie i wycena

Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu.

www.xtb.pl
22
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
- stałe opłaty leasingowe;
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna;
- kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia.

Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty te są ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.

W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy. Spółka nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia tej stopy wymagane byłyby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również bezpośrednich kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.

Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy

Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:
a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy dyskonta i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz
b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową wyliczoną z uwzględnieniem segmentacji ryzyka kredytowego wszystkich podmiotów, w których zostały zidentyfikowane umowy leasingowe.

Późniejsza wycena

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:
a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz
b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat, gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.

www.xtb.pl
23
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.

Amortyzacja

Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.

Utrata wartości

Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.# Uproszczenia i praktyczne rozwiązania w zakresie zastosowania MSSF 16

Leasing krótkoterminowy

Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się okresem leasingu o długości do 12 miesięcy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:

• metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub
• inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego.

Leasing przedmiotów o niskiej wartości

Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot ma niską wartość. Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie wyższą niż 43 tys. zł przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku (co odpowiada 10 tys. EUR) lub ekwiwalentu w innej walucie według średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia umowy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu.

Przedmiot umowy leasingu nie może być zaliczany do przedmiotów o niskiej wartości, jeżeli z jego charakteru wynika, że nowy (nieużywany) składnik aktywów ma zazwyczaj wysoką wartość. Jako przedmioty o niskiej wartości Spółka ujmuje np.: ekspresy do kawy, drukarki, inne małe elementy wyposażenia.

Bazowy składnik aktywów może mieć niską wartość tylko wtedy, gdy:
a) leasingobiorca może odnosić korzyści z użytkowania samego bazowego składnika aktywów lub wraz z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
b) bazowy składnik aktywów nie jest w dużym stopniu zależny od innych aktywów ani nie jest z nimi w dużym stopniu powiązany.

4.9 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

4.10 Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem.

W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów. Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

4.10.1 Umowy rodzące obciążenia

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa się umowę zawartą przez Grupę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

4.11 Kapitały własne

Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. właściwymi ustawami oraz statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości wynikającej ze Statutu Jednostki dominującej. Niezarejestrowane wpłaty na kapitał podstawowy zaliczane są do kapitału własnego Jednostki dominującej i prezentowane są w wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.

4.12 Instrumenty finansowe klientów oraz wartości nominalne transakcji na instrumentach pochodnych (pozycje pozabilansowe)

W pozycjach pozabilansowych wykazywane są wartości nominalne pochodnych instrumentów finansowych w transakcjach zawartych z klientami i brokerami na rynku OTC oraz wartości instrumentów finansowych klientów Grupy nabytych w regulowanym obrocie giełdowym i zdeponowanych na rachunkach klientów Grupy.

4.13 Wynik z operacji na instrumentach finansowych

Wynik z operacji na instrumentach finansowych obejmuje wszystkie zrealizowane i niezrealizowane przychody i koszty związane z obrotem instrumentami finansowymi, włączając dywidendy, odsetki oraz różnice kursowe. Wynik z operacji na instrumentach finansowych obliczany jest jako różnica w wartości instrumentu w cenie sprzedaży i cenie nabycia. Na wynik z operacji na instrumentach finansowych składają się następujące pozycje:

• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: wynik na instrumentach finansowych z transakcji z klientami oraz brokerami;
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: wynik na dłużnych papierach wartościowych (wynik odsetkowy liczony metodą efektywnej stopy procentowej);
• Rabaty dla klientów oraz prowizje dla brokerów wprowadzających, uzależnione od faktycznie dokonanego obrotu na instrumentach finansowych. Pozycja ta pomniejsza wynik z operacji na instrumentach finansowych.

4.14 Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat

Przychody z tytułu prowizji i opłaty obejmują prowizje maklerskie oraz inne opłaty za usługi finansowe pobierane od klientów i są rozpoznawane w dacie zawarcia transakcji przez klienta. Koszty z tytułu prowizji i opłat związane są z usługami pośrednictwa finansowego zakupionymi przez Grupę i są rozpoznawane w okresie świadczenia usług.

4.15 Koszty świadczeń pracowniczych

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie, w którym Grupa otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy spełnione zostały następujące warunki:
* na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat w wyniku zdarzeń przeszłych, oraz
* można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.

W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie skumulowanych płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności (tzw. rezerwa na niewykorzystane urlopy). W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą ich wystąpienia.

Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia (nagrody jubileuszowe, itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu, w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową przez średni okres, po którym świadczenia zostają nabyte.# Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 roku w sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, począwszy od 2012 roku jednostka dominująca stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń dla osób zajmujących kluczowe stanowiska.

Świadczenia, przyznawane pracownikom w ramach programu zmiennych składników wynagrodzeń, w 50% są przyznawane w formie pieniężnej a w 50% są przyznawane w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową jednostki dominującej. Część świadczeń przyznawanych w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową jednostki dominującej, jest wypłacana w formie pieniężnej w okresie 3 lat od daty przyznania. Rezerwa na świadczenia pracownicze z tytułu zmiennych składników wynagrodzeń jest ujmowana zgodnie z MSR 19 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze.

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

4.16 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Grupę środkami. Koszty finansowe obejmują koszty odsetek zapłaconych klientom, odsetek zapłaconych od leasingu finansowego oraz pozostałe odsetki od zobowiązań niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych. Przychody i koszty odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Przychody i koszty finansowe obejmują również zyski i straty z tytułu różnic kursowych, wykazywane w kwocie netto oraz niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych.

4.17 Opodatkowanie

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

4.17.1 Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i zgodnie z przepisami podatkowymi krajów, w których zlokalizowane są siedziby oddziałów Jednostki dominującej i jej jednostek zależnych.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

4.17.2 Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Grupa może wykorzystać. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek odroczony wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim dotyczy tej samej rezydencji podatkowej.

4.17.3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres sprawozdawczy

Podatek bieżący i odroczony wykazuje się jako zysk lub stratę, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio inne całkowite dochody, bo wtedy także podatek jest odnoszony w inne całkowite dochody w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych.

4.18 Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

5 Przychody z działalności operacyjnej

5.1 Wynik z operacji na instrumentach finansowych (W TYS. PLN)

Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
CFD na towary	313 948	263 949
CFD na indeksy	209 304	425 917
CFD na waluty	79 761	91 951
CFD na akcje i ETF	34 885	12 885
CFD na obligacje	223	198
Instrumenty pochodne CFD razem	638 121	794 900
Akcje i ETF	(689)	4 988
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto	637 432	799 888
Bonusy i rabaty wypłacane klientom	(2 700)	(1 580)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym	(16 279)	(5 520)
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto	618 453	792 788

Bonusy i rabaty wypłacone klientom są związane między innymi z obrotem na instrumentach finansowych dokonywanych przez klienta z jednostkami Grupy kapitałowej. Grupa kapitałowa zawiera umowy współpracy z brokerami współpracującymi, którzy otrzymują prowizje uzależnione od wygenerowanego obrotu w ramach współpracy. Generowane przychody i koszty pomiędzy Grupą a poszczególnymi brokerami dotyczą obrotu z brokerem a nie jego klientami.

Przychody operacyjne Grupy powstają: (i) ze spreadów (różnicy między ceną sprzedaży – offer a ceną kupna – bid); (ii) z wyniku netto (zysków pomniejszonych o straty) z działalności Grupy w zakresie market making; (iii) z prowizji i opłat naliczanych klientom przez Grupę oraz (iv) z naliczanych punktów swapowych (stanowiących kwoty wynikające z różnicy między teoretycznym kursem forward a kursem spot danego instrumentu finansowego.

Poniższe zestawienie prezentuje procentowy udział poszczególnych kategorii przychodów w wyniku z operacji na instrumentach finansowych brutto.

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Spread	83%	54%
Market Making	-23%	30%
Swapy, prowizje i opłaty	40%	16%
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto	100%	100%

5.2 Przychody z tytułu prowizji i opłat (W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Prowizje od partnerów instytucjonalnych	2 754	2 869
Prowizje od partnerów detalicznych	2 280	1 970
Przychody z tytułu prowizji i opłat razem	5 034	4 839

5.3 Obszary geograficzne (W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Przychody z działalności operacyjnej
Europa Środkowo-Wschodnia	327 289	404 414
- w tym Polska	209 804	295 148
Europa Zachodnia	165 349	303 177
Ameryka Łacińska *	127 745	90 159
Bliski Wschód	5 212	−
Razem przychody z działalności operacyjnej	625 595	797 750

*Spółka zależna XTB International Ltd.z siedzibą w Belize pozyskuje klientów z Ameryki Łacińskiej i reszty świata. Krajem, z którego Grupa czerpie każdorazowo więcej niż 20% przychodów jest Polska z udziałem wynoszącym 33,5% (2020 rok: 37,0%). Ze względu na ogólny udział w przychodach Grupy wydzielono prezentacyjnie Polskę jako największy przychodowo rynek w Grupie. Udział pozostałych krajów w strukturze geograficznej przychodów Grupy nie przekracza w żadnym przypadku 20%. Grupa dzieli swoje przychody na obszary geograficzne według kraju, w którym klient został pozyskany.

6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (W TYS. PLN)

OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Wynagrodzenia (111 212)	(99 616)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (16 997)	(16 004)
Świadczenia na rzecz pracowników (3 053)	(3 521)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze razem (131 262)	(119 141)

7. Marketing (W TYS. PLN)

OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Marketing online (114 373)	(83 279)
Marketing offline (5 728)	(4 442)
Konkursy dla klientów −	(10)
Marketing razem (120 101)	(87 731)

Działania marketingowe prowadzone przez Grupę koncentrują się głównie na marketingu internetowym, który wspierany jest także innymi działaniami promocyjnymi.

8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków (W TYS. PLN)

OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Koszty eksploatacji (3 123)	(2 690)
Koszty wynajmu środków niskocennych i krótkoterminowych (599)	(423)
Pozostałe koszty (685)	(675)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków razem (4 407)	(3 788)

9. Pozostałe usługi obce (W TYS. PLN)

OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Systemy IT i licencje (14 492)	(10 036)
Dostarczanie danych rynkowych (7 381)	(6 014)
Usługi prawne i doradcze (6 928)	(5 150)
Łączność internetowa i telekomunikacyjna (3 486)	(2 718)
Usługi księgowe i badania sprawozdań finansowych (2 124)	(1 905)
Usługi wsparcia informatycznego (1 535)	(1 919)
Rekrutacja (1 087)	(491)
Usługi pocztowe i kurierskie (441)	(303)
Tłumaczenia (116)	(101)
Pozostałe usługi obce (844)	(806)
Pozostałe usługi obce razem (38 434)	(29 443)

10. Koszty prowizji (W TYS. PLN)

OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Prowizje bankowe (29 863)	(19 002)
Prowizje i opłaty giełdowe (5 256)	(3 016)
Prowizje brokerów zagranicznych (1 068)	(521)
Koszty prowizji razem (36 187)	(22 539)

11. Pozostałe koszty (W TYS. PLN)

OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Materiały (1 161)	(877)
Likwidacja środków trwałych (560)	(16)
Ubezpieczenia (540)	(278)
Podróże służbowe (468)	(204)
Odpisy aktualizujące należności (430)	(1 049)
Reprezentacja (205)	(61)
Składki członkowskie (41)	(77)
Koszty związane z ryzykiem prawnym −	(4 892)
Pozostałe (682)	(432)
Pozostałe koszty razem (4 087)	(7 886)

Odpisy aktualizujące należności są wynikiem powstałych w tym okresie debetów klientów.

12. Przychody i koszty finansowe (W TYS. PLN)

Przychody z tytułu odsetek

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Odsetki od środków pieniężnych własnych	354	1 350
Odsetki od środków pieniężnych klientów	24	225
Przychody z tytułu odsetek razem	378	1 575
Dodatnie różnice kursowe	17 352	−
Pozostałe przychody finansowe	161	114
Zyski z tytułu obligacji	−	4 168
Przychody finansowe razem	17 891	5 857

Koszty z tytułu odsetek

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Odsetki zapłacone klientom	−	(2)
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu	(314)	(306)
Pozostałe odsetki	(123)	(93)
Koszty z tytułu odsetek razem	(437)	(401)
Straty z tytułu obligacji	(3 808)	−
Pozostałe koszty finansowe	(13)	−
Ujemne różnice kursowe	−	(22 505)
Koszty finansowe razem	(4 258)	(22 906)

Ujemne różnice kursowe wykazane w 2020 roku wynikają przede wszystkim z rozliczenia transakcji obniżenia kapitałów w spółce zależnej w Turcji opisanej w nocie 1.2. Różnice kursowe dotyczą różnic z wyceny pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż funkcjonalna.

13. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów sprawozdawczości zarządczej, działalność Grupy jest podzielona na następujące dwa segmenty operacyjne:

1. Działalność detaliczna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi na rzecz klientów indywidualnych.
2. Działalność instytucjonalna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi i udostępnianie infrastruktury obrotu na rzecz podmiotów (instytucji), które z kolei świadczą usługi obrotu instrumentami finansowymi na rzecz własnych klientów pod własną marką.

Powyższe segmenty nie stanowią agregacji innych segmentów niższego szczebla. Zarząd monitoruje wyniki działalności segmentów operacyjnych rozdzielnie, w celu podjęcia decyzji o realizacji strategii, alokacji zasobów oraz oceny działalności. Działalność segmentów jest oceniania na podstawie zyskowności segmentu i jej wpływu na łączną zyskowność raportowaną w sprawozdaniu finansowym. Ceny transferowe między segmentami operacyjnymi są ustalone w oparciu o ceny rynkowe na zasadach zbliżonych do rozliczeń z podmiotami niepowiązanymi. Grupa zawiera transakcje jedynie z klientami zewnętrznymi. Transakcje między segmentami operacyjnymi nie są zawierane. Wycena aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów segmentów oparta jest na zasadach rachunkowości stosowanych przez Grupę. Grupa nie alokuje wyniku na działalności finansowej oraz obciążenia podatkiem dochodowym na segmenty działalności.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021 (W TYS. PLN)

	DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA	DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA	RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto	619 222	(769)	618 453	618 453
Instrumenty pochodne
CFD na towary	310 714	3 234	313 948	313 948
CFD na indeksy	212 081	(2 777)	209 304	209 304
CFD na waluty	79 689	72	79 761	79 761
CFD na akcje i ETF	36 174	(1 289)	34 885	34 885
CFD na obligacje	232	(9)	223	223
Akcje i ETF	(689)	−	(689)	(689)
Bonusy i rabaty wypłacane klientom	(2 700)	−	(2 700)	(2 700)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym	(16 279)	−	(16 279)	(16 279)
Przychody z tytułu prowizji i opłat	2 280	2 754	5 034	5 034
Pozostałe przychody	2 108	−	2 108	2 108
Przychody z działalności operacyjnej razem	623 610	1 985	625 595	625 595
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(129 835)	(1 427)	(131 262)	(131 262)
Marketing	(119 427)	(674)	(120 101)	(120 101)
Pozostałe usługi obce	(36 883)	(1 551)	(38 434)	(38 434)
Koszty prowizji	(36 174)	(13)	(36 187)	(36 187)
Amortyzacja	(8 823)	(98)	(8 921)	(8 921)
Podatki i opłaty	(5 339)	(34)	(5 373)	(5 373)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków	(4 372)	(35)	(4 407)	(4 407)
Pozostałe koszty	(3 933)	(154)	(4 087)	(4 087)
Koszty działalności operacyjnej razem	(344 786)	(3 986)	(348 772)	(348 772)
Zysk z działalności operacyjnej	278 824	(2 001)	276 823	276 823
Przychody finansowe	−	−	−	17 891
Koszty finansowe	−	−	−	(4 258)
Zysk przed opodatkowaniem	−	−	−	290 456
Podatek dochodowy	−	−	−	(52 626)
Zysk netto	−	−	−	237 830

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2021 (W TYS. PLN)

	DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA	DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA	RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Środki pieniężne klientów	1 719 559	67 310	1 786 869	1 786 869
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	686 492	17 054	703 546	703 546
Pozostałe aktywa	656 866	462	657 328	657 328
Aktywa razem	3 062 917	84 826	3 147 743	3 147 743
Zobowiązania wobec klientów	1 943 368	67 122	2 010 490	2 010 490
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	114 555	13 157	127 712	127 712
Pozostałe zobowiązania	93 980	1	93 981	93 981
Zobowiązania razem	2 151 903	80 280	2 232 183	2 232 183

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 (W TYS. PLN)

	DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA	DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA	RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto	690 726	102 062	792 788	792 788
Instrumenty pochodne
CFD na indeksy	370 073	55 844	425 917	425 917
CFD na towary	217 043	46 906	263 949	263 949
CFD na waluty	89 228	2 723	91 951	91 951
CFD na akcje i ETF	16 506	(3 621)	12 885	12 885
CFD na obligacje	(12)	210	198	198
Akcje i ETF	4 988	−	4 988	4 988
Bonusy i rabaty wypłacane klientom	(1 580)	−	(1 580)	(1 580)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym	(5 520)	−	(5 520)	(5 520)
Przychody z tytułu prowizji i opłat	1 970	2 869	4 839	4 839
Pozostałe przychody	123	−	123	123
Przychody z działalności operacyjnej razem	692 819	104 931	797 750	797 750
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(117 000)	(2 141)	(119 141)	(119 141)
Marketing	(86 835)	(896)	(87 731)	(87 731)
Pozostałe usługi obce	(28 322)	(1 121)	(29 443)	(29 443)
Koszty prowizji	(22 406)	(133)	(22 539)	(22 539)
Amortyzacja	(7 655)	(98)	(7 753)	(7 753)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków	(3 754)	(34)	(3 788)	(3 788)
Podatki i opłaty	(3 689)	(34)	(3 723)	(3 723)
Pozostałe koszty	(7 656)	(230)	(7 886)	(7 886)
Koszty działalności operacyjnej razem	(277 317)	(4 687)	(282 004)	(282 004)
Zysk z działalności operacyjnej	415 502	100 244	515 746	515 746
Przychody finansowe	−	−	−	5 857
Koszty				# Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2020 (W TYS. PLN)

DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA	DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA	RAZEM
SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Środki pieniężne klientów	976 720	56 882
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	648 934	14 199
Pozostałe aktywa	586 564	227
Aktywa razem	2 212 218	71 308
Zobowiązania wobec klientów	1 145 630	57 613
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	86 525	10 107
Pozostałe zobowiązania	95 346	−
Zobowiązania razem	1 327 501	67 720

---

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

14. Środki pieniężne

Według struktury rodzajowej: (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
W kasie	−	1
Na rachunkach bieżących w banku	2 376 261	1 575 806
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem	2 376 261	1 575 807

Środki pieniężne własne i oraz środki o ograniczonej możliwości dysponowania - środki pieniężne klientów: (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów	1 786 869	1 033 602
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne	589 392	542 205
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem	2 376 261	1 575 807

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów uwzględniają wartość otwartych transakcji zawartych przez klientów.

15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
CFD na indeksy	113 353	133 307
CFD na waluty	89 476	41 609
CFD na akcje i ETF	80 244	36 396
CFD na towary	67 036	43 975
CFD na obligacje	28	14
Instrumenty dłużne	331 926	398 616
Akcje i ETF	21 483	9 216
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem	703 546	663 133

Informacja na temat oszacowanej wartości godziwej instrumentów znajduje się w nocie 37.1.1.

16. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Należności od klientów	4 629	4 453
Należności handlowe	21 864	10 366
Kaucje i depozyty	4 289	2 478
Należności publiczno-prawne	968	1 081
Należności pozostałe brutto	31 750	18 378
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	(1 108)	(1 207)
Odpisy aktualizujące wartość należności od klientów	(4 074)	(3 861)
Należności pozostałe netto razem	26 568	13 310

Ruchy w pozycji odpisy aktualizujące należności (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu sprawozdawczego	(5 068)	(4 051)
utworzenie odpisów	(791)	(1 095)
rozwiązanie odpisów	361	46
wykorzystanie odpisów	316	32
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu sprawozdawczego	(5 182)	(5 068)

Odpisy aktualizujące należności utworzone w 2021 roku oraz 2020 roku są wynikiem powstałych w tych okresach debetów klientów.

17. Rozliczenia międzyokresowe (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Reklama	2 075	857
CRM - obsługa klientów i sprzedaży	2 026	1 461
Licencje i serwisy informacyjne	1 524	959
Obsługa baz danych	850	1 122
Czynsz przedpłacony	543	220
Ubezpieczenia	300	277
Pozostałe	1 319	501
Razem rozliczenia międzyokresowe	8 637	5 397

---

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

18. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku (W TYS. PLN)

	LICENCJE NA OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE	WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE	POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE	RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2021	5 961	10 792	4 814	21 567
Nabycie	210	−	−	210
Sprzedaż i likwidacja	(760)	−	−	(760)
Różnice kursowe netto	11	−	−	11
Wartość brutto na 31 grudnia 2021	5 422	10 792	4 814	21 028
Umorzenie na 1 stycznia 2021	(5 479)	(10 792)	(4 657)	(20 928)
Amortyzacja za bieżący okres	(238)	−	(26)	(264)
Sprzedaż i likwidacja	760	−	−	760
Różnice kursowe netto	(11)	−	−	(11)
Umorzenie na 31 grudnia 2021	(4 968)	(10 792)	(4 683)	(20 443)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021	482	−	157	639
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021	454	−	131	585

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą. Pozostałe wartości niematerialne dotyczą wydzielonej wartości licencji w ramach nabycia spółki zależnej opisanej w nocie 1.2 oraz bazy klientów nabytej przez spółkę zależną XTB International. Baza klientów nabyta została w dniu 18 kwietnia 2017 roku od podmiotu z Chile za cenę 540 tys. USD.

Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku (W TYS. PLN)

	LICENCJE NA OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE	WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE	POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE	RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2020	5 654	10 792	4 814	21 260
Nabycie	324	−	−	324
Sprzedaż i likwidacja	(47)	−	−	(47)
Różnice kursowe netto	30	−	−	30
Wartość brutto na 31 grudnia 2020	5 961	10 792	4 814	21 567
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(5 265)	(10 792)	(4 631)	(20 688)
Amortyzacja za bieżący okres	(223)	−	(26)	(249)
Sprzedaż i likwidacja	37	−	−	37
Różnice kursowe netto	(28)	−	−	(28)
Umorzenie na 31 grudnia 2020	(5 479)	(10 792)	(4 657)	(20 928)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	389	−	183	572
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	482	−	157	639

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą. Pozostałe wartości niematerialne dotyczą wydzielonej wartości licencji w ramach nabycia spółki zależnej opisanej w nocie 1.2 oraz bazy klientów nabytej przez spółkę zależną XTB International. Baza klientów nabyta została w dniu 18 kwietnia 2017 roku od podmiotu z Chile za cenę 540 tys. USD.

---

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

19. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku (W TYS. PLN)

	ZESPOŁY KOMPUTEROWE	POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	PRAWA DO UŻYTKOWANIA LOKALE BIUROWE	PRAWA DO UŻYTKOWANIA SAMOCHODY	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2021	15 882	7 665	15 153	361	23	39 084
Nabycie	4 214	3 280	−	−	312	7 806
Przyjęcie w leasing	−	−	4 326	195	−	4 521
Sprzedaż i likwidacja	(607)	(2 587)	(7 066)	(149)	−	(10 409)
Różnice kursowe netto	(53)	27	(66)	6	1	(85)
Wartość brutto na 31 grudnia 2021	19 436	8 385	12 347	413	336	40 917
Umorzenie na 1 stycznia 2021	(12 364)	(6 010)	(7 207)	(243)	−	(25 824)
Amortyzacja za bieżący okres	(2 899)	(658)	(4 978)	(122)	−	(8 657)
Sprzedaż i likwidacja	602	2 203	6 832	147	−	9 784
Różnice kursowe netto	35	(24)	(20)	(5)	−	(14)
Umorzenie na 31 grudnia 2021	(14 626)	(4 489)	(5 373)	(223)	−	(24 711)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021	3 518	1 655	7 946	118	23	13 260
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021	4 810	3 896	6 974	190	336	16 206

Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku (W TYS. PLN)

	ZESPOŁY KOMPUTEROWE	POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	PRAWA DO UŻYTKOWANIA LOKALE BIUROWE	PRAWA DO UŻYTKOWANIA SAMOCHODY	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2020	11 935	7 049	14 586	334	117	34 021
Nabycie	4 018	429	−	−	(94)	4 353
Przyjęcie w leasing	−	−	2 247	3	−	2 250
Sprzedaż i likwidacja	(155)	(12)	(2 258)	−	−	(2 425)
Różnice kursowe netto	84	199	578	24	−	885
Wartość brutto na 31 grudnia 2020	15 882	7 665	15 153	361	23	39 084
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(9 926)	(5 342)	(4 456)	(104)	−	(19 828)
Amortyzacja za bieżący okres	(2 516)	(512)	(4 349)	(127)	−	(7 504)
Sprzedaż i likwidacja	151	17	1 845	−	−	2 013
Różnice kursowe netto	(73)	(173)	(247)	(12)	−	(505)
Umorzenie na 31 grudnia 2020	(12 364)	(6 010)	(7 207)	(243)	−	(25 824)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	2 009	1 707	10 130	230	117	14 193
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	3 518	1 655	7 946	118	23	13 260

---

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Aktywa trwałe w podziale na obszary geograficzne (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Europa Środkowo-Wschodnia	8 900	7 717
- w tym Polska	8 136	6 580
Europa Zachodnia	6 373	4 893
Ameryka Łacińska i Turcja	1 518	1 289
Razem aktywa trwałe	16 791	13 899

20. Zobowiązania wobec klientów (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania wobec klientów detalicznych	1 943 368	1 145 630
Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych	67 122	57 613
Zobowiązania wobec klientów	2 010 490	1 203 243

Zobowiązania wobec klientów wynikają z transakcji zawieranych przez klientów (w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach klientów).

21. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
CFD na akcje i ETF	47 536	31 427
CFD na indeksy	34 492	31 673
CFD na waluty	28 083	13 414
CFD na towary	17 356	20 113
CFD na obligacje	245	5
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem	127 712	96 632

22. Pozostałe zobowiązania (W TYS.# 23. Zobowiązania z tytułu leasingu

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe	2 894	4 628
Długoterminowe	4 543	4 026
Zobowiązania z tytułu leasingu razem	7 437	8 654

Zobowiązania z tytułu leasingu nie obejmują leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów o niskiej wartości. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 202 tys. zł, koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 58 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 760 tys. zł, koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 73 tys. zł.

24. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe

24.1 Rezerwy na zobowiązania

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Rezerwy na świadczenia emerytalne	177	1 610
Rezerwy na ryzyko prawne	4 788	6 329
Rezerwy razem	4 965	7 939

Rezerwy na świadczenia emerytalne są tworzone w oparciu o wyceny aktuarialne na podstawie obowiązujących przepisów i umów związanych z obowiązkowymi świadczeniami emerytalnymi do poniesienia przez pracodawcę. Rezerwy na ryzyko prawne obejmują oczekiwane kwoty wypłaty świadczeń w sprawach spornych, w których Grupa jest stroną. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie jest w stanie określić spodziewanego terminu płatności powyższych zobowiązań. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej zostały opisane w punkcie 5.2 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy i Spółki. Zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem opisane tam postępowania oraz przyszłe rozstrzygnięcie tych postępowań w kontekście ewentualnego wpływu na innych klientów Grupy nie mają istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku

(W TYS. PLN)	WARTOŚĆ NA 01.01.2021	ZWIĘKSZENIA	ZMNIEJSZENIA	WYKORZYSTANIE	ZMNIEJSZENIA ROZWIĄZANIE	WARTOŚĆ NA 31.12.2021
Rezerwy na świadczenia emerytalne	1 610	−	−	1 433		177
Rezerwy na ryzyko prawne	6 329	141	1 127	555		4 788
Rezerwy razem	7 939	141	1 127	1 988		4 965

Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku

(W TYS. PLN)	WARTOŚĆ NA 01.01.2020	ZWIĘKSZENIA	ZMNIEJSZENIA	WYKORZYSTANIE	ZMNIEJSZENIA ROZWIĄZANIE	WARTOŚĆ NA 31.12.2020
Rezerwy na świadczenia emerytalne	1 184	426	−	−		1 610
Rezerwy na ryzyko prawne	1 945	4 607	28	195		6 329
Rezerwy razem	3 129	5 033	28	195		7 939

24.2 Zobowiązania warunkowe

Spółka dominująca oraz Spółki Grupy są stronami kilku postępowań sądowych związanych z prowadzoną przez Grupędziałalnością. Postępowania, w których Spółka dominująca i Spółki Grupy występują w charakterze pozwanych, dotyczą przede wszystkim roszczeń pracowniczych oraz roszczeń klientów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość roszczeń dochodzonych przeciwko Spółce dominującej i Spółkom Grupy nieobjęta rezerwą wynosiła ok. 15 693 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 14 801 tys. zł). Spółka dominująca nie utworzyła rezerw w związku z powyższymi postępowaniami. W ocenie Spółki dominującej istnieje niskie prawdopodobieństwo przegranej w tych postępowaniach.

W dniu 9 maja 2014 roku Spółka dominująca udzieliła gwarancji w kwocie 61 tys. PLN na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a PayPal (Europe) Sarl & Cie, SCA z siedzibą w Luksemburgu. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na czas nieokreślony.

W dniu 7 lipca 2017 roku Spółka dominująca udzieliła poręczenia w kwocie 6 033 tys. zł na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a Worldpay (UK) Limited, Worldpay Limited i Worldpay AP LTD z siedzibą w Wielkiej Brytanii. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na okres 3 lat z możliwością dalszego przedłużenia.

25. Kapitał własny

Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku

SERIA/EMISJA	LICZBA AKCJI	WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI (W PLN)	WARTOŚĆ NOMINALNA EMISJI (W TYS. PLN)
Seria A	117 383 635	0,05	5 869

Wszystkie akcje Jednostki dominującej są akcjami o równej wartości nominalnej, w pełni opłaconymi, dającymi równe prawa głosu oraz uczestnictwo w zysku na tych samych zasadach. Nie występują uprzywilejowania związane z jakąkolwiek serią akcji. Akcje zostały oznaczone jako akcje zwykłe imienne serii A.

Struktura akcjonariatu Jednostki dominującej

Zgodnie z najlepszą wiedzą Jednostki dominującej struktura akcjonariatu Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku była następująca:

	ILOŚĆ AKCJI	WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI (W TYS. PLN)	UDZIAŁ
XXZW Investment Group S.A.	78 629 794	3 932	66,99%
Pozostali akcjonariusze	38 753 841	1 937	33,01%
Razem	117 383 635	5 869	100,00%

Pozostałe kapitały

Na pozostałe kapitały składają się:
* kapitał zapasowy w łącznej kwocie 71 608 tys. zł, tworzony statutowo z corocznych odpisów z zysku z przeznaczeniem na pokrycie strat jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Jednostki dominującej, do wysokości co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego w wysokości 1 957 tys. zł oraz tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji w kwocie 69 651 tys. zł powstałej w wyniku podwyższenia kapitału w 2012 roku o wartości nominalnej 348 tys. zł za cenę 69 999 tys. zł,
* kapitał rezerwowy, tworzony z corocznych odpisów z zysku uchwalonych przez Walne Zgromadzenie z przeznaczeniem na finansowanie dalszej działalności Grupy lub wypłatę dywidendy w kwocie 598 789 tys. zł,
* różnice kursowe z przeliczenia, obejmujące różnice kursowe z przeliczenia sald w walutach obcych oddziałów oraz spółek zależnych działających za granicą w kwocie (449) tys. zł. Szczegółowa prezentacja różnic kursowych z przeliczenia zaprezentowana została w poniższej tabeli.

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
XTB Limited (UK)	859	(8)
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Niemczech	777	796
XTB International	495	(258)
XTB Limited (CY)	471	496
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Rumunii	283	287
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji	258	275
XTB MENA Limited	217	−
XTB Services Limited	114	105
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna	62	20
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Czechach	47	701
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Hiszpanii	20	463
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział na Słowacji	8	136
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Portugalii	2	81
XTB Africa (PTY) Ltd.	(33)	2
XTB Chile SpA	(371)	(65)
Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.	(3 658)	(3 022)
Różnice kursowe z przeliczenia	(449)	9

26. Podział zysku i dywidendy

Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2020 w kwocie 418 176 tys. zł został w części przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 210 117 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy. Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2020 rok wyniosła 1,79 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 30 kwietnia 2021 roku.

Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2019 w kwocie 54 145 tys. zł został w części przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 28 172 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy. Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2019 rok wyniosła 0,24 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 15 maja 2020 roku.

27. Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję liczony jest według formuły zysk netto za okres przypadający akcjonariuszom spółki dominującej podzielony przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki dominującej, tzn.w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

(W TYS. PLN)	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Zysk z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	237 830	402 087
Średnia ważona akcji zwykłych	117 383 635	117 383 635
Akcje powodujące rozwodnienie (program opcji na akcje)	−	−
Średnia ważona akcji uwzględniająca efekt rozwodnienia	117 383 635	117 383 635
Podstawowy zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w złotych	2,03	3,43
Rozwodniony zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w złotych	2,03	3,43

www.xtb.pl45

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

28. Podatek dochodowy i odroczony

28.1 Bieżący podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie bieżącego okresu

(W TYS. PLN)	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Podatek dochodowy - część bieżąca Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy	(42 726)	(89 903)
Podatek dochodowy - część odroczona Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych	(9 900)	(6 707)
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie	(52 626)	(96 610)

Uzgodnienie rzeczywistego obciążenia podatkowego

(W TYS. PLN)	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Zysk przed opodatkowaniem	290 456	498 697
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19%	(55 187)	(94 752)
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach	552	415
Przychody niepodatkowe	675	293
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	(821)	(1 080)
Wykorzystanie strat podatkowych nie ujętych w podatku odroczonym	26	44
Spisanie strat podatkowych aktywowanych w latach ubiegłych	−	−
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego	2	129
(W TYS. PLN)	(52 626)	(96 610)

Na podstawie art. 18d Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku z późniejszymi zmianami Spółka skorzystała z ulgi podatkowej na badania i rozwój. Korzyść uzyskana za 2021 rok wyniosła 4 510 tys. zł, korzyść uzyskana w 2020 roku wyniosła 3 274 tys. zł.

28.2 Odroczony podatek dochodowy

28.2.1 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W odniesieniu do poniższych pozycji nie został ujęty podatek odroczony:

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Straty podatkowe	484	513

Biorąc pod uwagę ryzyka związane z dalszym rozwojem działalności na rynkach zagranicznych, Zarząd jednostki dominującej ocenia, że w odniesieniu do części strat podatkowych jednostek zagranicznych są wątpliwości czy zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na rozliczenie strat podatkowych i w związku z tym nie ujęto składników aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tych strat podatkowych w wysokości 484 zł na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz w wysokości 513 tys. tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku. Grupa nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku dochodowego od strat podatkowych powstałych we Francji.

NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
do końca 2021	−	23
do końca 2023	−	4
bez limitu	484	486
Razem nieujęte straty możliwe do wykorzystania	484	513

www.xtb.pl46

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

28.2.2 Ujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące strat podatkowych

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczących strat podatkowych

UJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Podatek odroczony od strat podatkowych	8 524	9 217

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do strat podatkowych do rozliczenia w przyszłych okresach w łącznej wysokości 8 524 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie 9 217 tys. zł. Zdaniem kierownictwa w związku z dynamicznym rozwojem działalności oraz wzrostem sprzedaży na rynkach zagranicznych prawdopodobne jest osiągnięcie dochodu do opodatkowania w przyszłych okresach, od którego można będzie odpisać straty podatkowe. Aktywowane straty podatkowe posiadają bezterminowy okres wykorzystania w Niemczech, Francji oraz Wielkiej Brytanii. Prognozowane wyniki tych oddziałów oraz spółki zależnej, ich marże oraz plany rozwoju zakładają skuteczne rozliczenie strat w przyszłości.

28.2.3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(W TYS. PLN)	STAN NA 01.01.2021	ZYSK LUB (STRATA)	STAN NA 31.12.2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	−	23	23
Rzeczowe aktywa trwałe	138	(114)	24
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	14 196	4 773	18 969
Rezerwy na zobowiązania	670	(202)	468
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3 453	(932)	2 521
Pozostałe zobowiązania	3 002	3 907	6 909
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach powstałe w poprzednich okresach	9 217	(693)	8 524
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	30 676	6 762	37 438

(W TYS. PLN)	STAN NA 01.01.2021	ZYSK LUB (STRATA)	STAN NA 31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	15	10	25
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	43 227	16 022	59 249
Pozostałe zobowiązania	203	43	246
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	383	(383)	−
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	−	671	671
Rzeczowe aktywa trwałe	−	299	299
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	43 828	16 662	60 490

Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie) | − | (9 900) | −

www.xtb.pl47

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

(W TYS. PLN)	STAN NA 01.01.2021	UJĘTE W KAPITALE	STAN NA 31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów	718	(44)	674
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach	718	(44)	674

Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

(W TYS. PLN)	STAN NA 01.01.2020	ZYSK LUB (STRATA)	STAN NA 31.12.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Rzeczowe aktywa trwałe	81	57	138
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	3 809	10 387	14 196
Rezerwy na zobowiązania	24	646	670
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1 551	1 902	3 453
Pozostałe zobowiązania	1 829	1 173	3 002
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach powstałe w poprzednich okresach	8 916	301	9 217
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	16 210	14 466	30 676

(W TYS. PLN)	STAN NA 01.01.2020	ZYSK LUB (STRATA)	STAN NA 31.12.2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	−	15	15
Pozostałe zobowiązania	22 325	20 902	43 227
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	93	110	203
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	237	146	383
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	22 655	21 173	43 828

Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie) | − | (6 707) | −

(W TYS. PLN)	STAN NA 01.01.2020	UJĘTE W KAPITALE	STAN NA 31.12.2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów	113	605	718
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach	113	605	718

Podział geograficzny aktywów z tytułu podatku odroczonego

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Europa Środkowo-Wschodnia	153	153
Europa Zachodnia	8 540	9 234
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	8 693	9 387

www.xtb.pl48

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku:

(W TYS. PLN)	DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Polska	28 676	60 547	−	31 871
Czechy	80	20	60	−
Słowacja	99	6	93	−
Niemcy	2 566	−	2 566	−
Francja	4 101	−	4 101	−
Wielka Brytania	1 873	−	1 873	−
Chile	43	345	−	302
Belize	−	246	−	246
Razem	37 438	61 164	8 693	32 419

Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku:

(W TYS. PLN)	DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Polska	20 923	44 089	−	23 166
Czechy	67	−	67	−
Słowacja	102	16	86	−
Niemcy	2 718	−	2 718	−
Francja	4 647	−	4 647	−
Wielka Brytania	1 869	−	1 869	−
Chile	350	383	−	33
Belize	−	58	−	58
Razem	30 676	44 546	9 387	23 257

29. Transakcje z podmiotami powiązanymi

29.1 Podmiot dominujący

Na dzień 31 grudnia 2021 roku głównym akcjonariuszem Jednostki dominującej jest XXZW Investment Group S.A. z siedzibą w Luksemburgu, który posiada 66,99% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu, zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki. XXZW Investment Group S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Podmiotem dominującym najwyższego szczebla w stosunku do Grupy oraz XXZW Investment Group S.A. jest pan Jakub Zabłocki.# 29. Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Jakuba Zabłockiego w kwocie 19 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku saldo rozrachunków z Panem Jakubem Zabłockim wyniosło 14 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka odnotowała stratę z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Zabłockiego w wysokości 2 tys. zł (w analogicznym okresie 2020 roku odnotowano stratę w wysokości 4 tys. zł z tytułu transakcji z Panem Jakubem Zabłockim). Ponadto Pan Jakub Zabłocki pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej w Wielkiej Brytanii. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wyniosło 2 505 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2020 roku wyniosło 1 393 tys. zł.

Pan Hubert Walentynowicz pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę jako Dyrektor Regionalny. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wyniosło 487 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2020 roku wyniosło 485 tys. zł.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka nie odnotowała wyniku z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Pawła Szejko (w analogicznym okresie 2020 zysk z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Pawła Szejko wyniósł 2 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Pawła Szejko w kwocie 7 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka nie odnotowała wyniku z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Filipa Kaczmarzyka (w analogicznym okresie 2020 zysk z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Filipa Kaczmarzyka wyniósł 433,16 zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Filipa Kaczmarzyka w kwocie 79 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego, saldo na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiło 42 tys. zł.

29.3 Świadczenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej (W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Świadczenia dla członków zarządu	(3 741)	(5 098)
Świadczenia dla rady nadzorczej	(223)	(222)
Świadczenia dla członków zarządu i rady nadzorczej razem	(3 964)	(5 320)

Na świadczenia składają się wynagrodzenia stałe i zmienne należne za poszczególne okresy. Członkowie zarządu Spółki objęci są programem zmiennych składników wynagrodzeń, opisanym w nocie 22 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

29.4 Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie występowały pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.

30. Wynagrodzenie firm audytorskich

WYNAGRODZENIE FIRM AUDYTORSKICH NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY (W TYS. PLN)

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki dominującej	425	400
Przegląd półrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki dominującej	120	120
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych oddziałów zagranicznych	66	64
Inne usługi poświadczające	149	127
Badanie rocznych sprawozdań finansowych spółek zależnych	234	222
Razem wynagrodzenie firm audytorskich	994	933

Powyższe kwoty należne firmom audytorskim są kwotami netto. W latach 2020-2021 roku audytorem Grupy była spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. W roku 2021 należne łączne wynagrodzenie dla spółek sieci PwC wyniosło 637 tys. zł, a w 2020 wyniosło 601 tys. zł, w tym 45 tys. zł dotyczy innych usług poświadczających oraz 120 tys. dot. przeglądów półrocznych finansowych.

31. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie wyniosło 594 osób na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 501 osób na dzień 31 grudnia 2020 roku.

32. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

32.1 Pozostałe korekty

W pozycji „pozostałe korekty” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:

	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021	OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
Różnice kursowe z przeliczenia sald jednostek zagranicznych	(458)	23 646
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	99	(382)
Zmiana stanu różnic z przeliczenia oddziałów i spółek zależnych	(359)	23 264

Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych składają się z różnicy pomiędzy kursem z bilansu otwarcia a kursem z bilansu zamknięcia przyjętymi dla wyceny wartości brutto rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Grupy oraz różnicy pomiędzy kursem zastosowanym dla wyceny kosztu amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Grupy, a kursem przeliczenia kwot umorzenia tych składników majątkowych. Kwota ta wynika z tabeli ruchów rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.

33. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 1 stycznia 2022 roku nastąpiła zmiana adresu siedziby Spółki XTB S.A z ul. Ogrodowej 58, 00-876 Warszawa na ul. Prostą 67, 00-838 Warszawa.

W dniu 12 stycznia 2022 roku Zarząd XTB S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego o dokonaniu w dniu 5 stycznia 2022 roku rejestracji zmian Statutu Spółki dokonanych uchwałą nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 19 listopada 2021 roku w sprawie zmiany Statutu Spółki, zgodnie z którym zmianie uległa firma z X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. na XTB S.A.

W dniu 24 lutego 2022 roku wojska rosyjskie przekroczyły wschodnie, południowe i północne granice Ukrainy atakując infrastrukturę wojskową Ukrainy. W związku z działaniami wojennymi ze strony Rosji przedstawiciele Unii Europejskiej nałożyli dotkliwe dla Rosji sankcje, które dotyczą głównie strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie dostępu do technologii i rynków. Sytuacja ta nie ma bezpośredniego wpływu na Grupę, jednakże wywołała dużą zmienność na rynkach finansowych oraz spadki na giełdach finansowych i towarowych na całym świecie.

34. Pozycje pozabilansowe

34.1 Wartość nominalna transakcji na instrumentach finansowych (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
CFD na indeksy	3 554 525	3 990 495
CFD na waluty	2 585 954	1 481 916
CFD na towary	1 600 229	1 143 499
CFD na akcje i ETF	910 224	876 726
CFD na obligacje	3 813 384	593
Instrumenty razem	8 654 745	7 877 229

Na wartość nominalną instrumentów zaprezentowanych w powyższej tabeli składają się transakcje z klientami oraz brokerami. Na dzień 31 grudnia 2021 roku transakcje z brokerami stanowią 9% ogółu wartości nominalnej instrumentów (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 14% ogółu wartości nominalnej instrumentów).

34.2 Instrumenty finansowe klientów

Zestawienie instrumentów klientów zdeponowanych na rachunkach domu maklerskiego zostało przedstawione poniżej:

	31.12.2021	31.12.2020
Akcje notowane, ETF i prawa do akcji zapisane na rachunkach papierów wartościowych	2 452 113	871 389
Pozostałe papiery wartościowe zapisane na rachunkach papierów wartościowych klientów	207	207
Instrumenty finansowe klientów razem	2 452 320	871 596

34.3 Limity transakcyjne

Kwota niewykorzystanych limitów transakcyjnych przyznanych klientom instytucjonalnym wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 roku 15 521 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku 12 403 tys. zł.

35. Pozycje dotyczące systemu rekompensat (W TYS. PLN)

	31.12.2021	31.12.2020
1. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat
a) stan na początek okresu	7 412	5 654
- zwiększenia	1 758	945
b) stan na koniec okresu
2. Udział XTB w pożytkach z systemu rekompensat	372	336

36. Zarządzanie kapitałem

Zasady zarządzania kapitałem w Grupie są uregulowane w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.” Jednostki dominującej. Dokument ten jest zatwierdzany przez Radę Nadzorczą Jednostki dominującej. Polityka określa podstawowe koncepcje, cele i zasady, które stanowią strategię kapitałową Jednostki dominującej. Określa ona w szczególności długoterminowe cele kapitałowe, obecną i preferowaną strukturę kapitału, kapitałowe plany awaryjne oraz podstawowe elementy procesu szacowania kapitału wewnętrznego. Polityka jest odpowiednio aktualizowana, aby odzwierciedlać zmiany dotyczące Grupy oraz środowiska biznesowego. Celem polityki kapitałowej jest aktywne zapewnienie zrównoważonego długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i utrzymanie kapitału na poziomie, który umożliwi Grupie działanie w sposób ostrożny, a jednocześnie skuteczny. Osiągnięcie tego celu jest realizowane poprzez utrzymanie odpowiedniej bazy kapitałowej, biorąc pod uwagę profil ryzyka Grupy i przepisy ostrożnościowe, a także uwzględniając zarządzanie kapitałem w oparciu o ryzyko w ramach planowanych celów w działalności gospodarczej. Określenie celów kapitałowych ma podstawowe znaczenie dla zarządzania kapitałem i stanowi podstawowe odniesienie w kontekście planowania kapitału, alokacji kapitału i awaryjnych planów kapitałowych. Grupa określa cele kapitałowe, które zapewniają stabilną bazę kapitałową, realizację celu strategii kapitałowej (zgodnie z jej zasadami ogólnymi), a także są zgodne z apetytem Grupy na ryzyko.# Ustalając cele kapitałowe, Grupa bierze pod uwagę swoje plany strategiczne i przewidywany rozwój działalności oraz warunki zewnętrzne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz inne czynniki środowiska biznesowego. Cele kapitałowe mają podobny horyzont jak strategia biznesowa i są zatwierdzane przez Zarząd. Planowanie kapitału koncentruje się na ocenie bieżących i prognozowanych wymogów kapitałowych Grupy (zarówno regulacyjnych, jak i wewnętrznych), a także porównywaniu ich z bieżącym i prognozowanym kapitałem dostępnym. Grupa posiada Kapitałowe plany awaryjne na wypadek wystąpienia kryzysu adekwatności kapitałowej, szczegółowo opisane w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”. W procesie ICAAP Jednostka dominująca szacuje Kapitał wewnętrzny w celu ustalenia całkowitego wymaganego poziomu kapitału na pokrycie wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Grupy oraz dokonuje jego jakościowej oceny. Jednostka dominująca szacuje Kapitał wewnętrzny na pokrycie zidentyfikowanych ryzyk istotnych zgodnie z przyjętymi w Grupie procedurami oraz z uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych. Jednostka dominująca jest zobowiązania do utrzymywania poziomu kapitałów (funduszy własnych) na pokrycie wyższej z następujących wartości:

www.xtb.pl52 Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

• wymogów kapitałowych:
• Do dnia 25 czerwca 2021 roku wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (CRR) oraz
• Od dnia 26 czerwca 2021 roku wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 (IFR)
• kapitału wewnętrznego
• Do dnia 23 grudnia 2021 roku oszacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 25 kwietnia 2017 r. W sprawie kapitału wewnętrznego, systemu zarządzania ryzykiem, programu oceny nadzorczej oraz badania i oceny nadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim (Dz. U. Z 2017 r., poz. 856)
• Od dnia 24 grudnia 2021 roku oszacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 8 grudnia 2021r. w sprawie szacowania kapitału wewnętrznego i aktywów płynnych, systemu zarządzania ryzykiem, badania i ocenynadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim oraz małym domu maklerskim.

Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi wyższa z wartości:

• wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich;
• stały minimalny wymóg kapitału założycielskiego;
• wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.

Na dzień sporządzanie niniejszego sprawozdania finansowego najwyższą z tych wartości stanowi dla Jednostki dominującej wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.

Do dnia 25 czerwca 2021 roku Jednostka dominująca wyliczała fundusze własne zgodnie z częścią drugą Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 („CRR”). Od dnia 26 czerwca 2021 roku Jednostka dominująca wylicza fundusze własne zgodnie z częścią drugą Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”).

Zasady wyliczania poziomu funduszy własnych są określone w Rozporządzeniu CRR i IFR, „Procedurze wyliczania współczynników adekwatności kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.” Jednostki dominującej i nie są regulowane przez MSSF.

Grupa posiada obecnie wyłącznie fundusze własne najlepszej kategorii – Tier I.

Konsolidacji ostrożnościowej zgodnie z IFR podlegają jednostki zależne będące firmami inwestycyjnymi, instytucjami finansowymi przedsiębiorstwami usług pomocniczych lub agentami. W zastosowaniu do Grupy, Jednostka dominująca uwzględnia w konsolidacji ostrożnościowej następujace jednostki zależne:

• do dnia 30 lipca 2021 roku spółka zależna XTB Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi,
• od 31 października 2015 roku spółka zależna XTB Limited (UK),
• od 30 kwietnia 2017 roku spółka zależna XTB International ,
• od 31 lipca 2018 roku spółka zależna XTB Limited (CY),
• od 31 lipca 2021 roku spółka zależna XTB MENA Limited oraz
• od 31 sierpnia 2021 roku spółka zależna XTB Africa (PTY) Ltd.

Na podstawie ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku, od dnia 1 stycznia 2016 roku Grupa była zobowiązana do utrzymywania buforów kapitałowych. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupę obowiązywał bufor zabezpieczający oraz bufor antycykliczny. Od dnia 26 czerwca 2021 roku, w związku z wejściem w życie rozporządzenia IFR, Grupa przestała być zobowiązana do utrzymywania buforów kapitałowych wynikających z ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku

www.xtb.pl53 Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Poziom kluczowych wartości w zakresie zarządzania kapitałem:

	31.12.2021	31.12.2020
Fundusze własne Grupy	659 765	528 869
Kapitał Tier I	659 765	528 869
Kapitał podstawowy Tier I	659 765	528 869
Łączna ekspozycja na ryzyko Grupy*	4 120 479	2 836 093
Łączny wymóg kapitałowy Grupy*	329 638	226 884
Bufor zabezpieczający	-	70 902
Bufor antycykliczny	-	3 932
Łączny bufory kapitałowy CRR**	-	74 834
Łączny współczynnik kapitałowy CRR	16,0%	18,6%
Łączny współczynnik kapitałowy CRR z uwzględnieniem buforów	16,0%	16,0%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego z uwzględnieniem buforów (art. 92 ust.1 lit. c) CRR)	8%	8%
Łączny współczynnik kapitałowy IFR***	200,1%	200,1%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego (art. 9 ust. 1 lit. c) IFR)***	100%	100%

* Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021łączna ekspozycja na ryzyko przedstawiona jako 12.5 * wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K. Do dnia 25 czerwca 2021 łączny wymóg kapitałowy przedstawiony jako 8% łącznej ekspozycji na ryzyko
** Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021 współczynnik kapitałowy CRR wyliczony jako współczynnik kapitałowy IFR/12.5
*** Dla porównywalności prezentacji w okresie do 25 czerwca 2021 współczynnik kapitałowy IFR wyliczony jako współczynnik kapitałowy CRR z uwzględnieniem buforów * 12.5

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło naruszenie ustawowych norm adekwatności kapitałowej.

Poniższa tabela prezentuje dane o poziomie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki i o całkowitym wymogu kapitałowym w podziale na wymogi z tytułu poszczególnych typów ryzyka, obliczonych zgodnie z odrębnymi przepisami wraz z wartościami średniomiesięcznymi. Wartości średniomiesięczne zostały oszacowane w oparciu o codzienne stany. W poniższej tabeli, aby zapewnić porównywalność prezentacji, całkowity wymóg kapitałowy został przedstawiony jako 8% łącznej eskpozycji na ryzyko wyliczanej zgodnie z CRR.

(W TYS. PLN)	STAN NA 31.12.2021	WARTOŚĆ ŚREDNIOMIESIĘCZNA W OKRESIE	STAN NA 31.12.2020
1. Kapitały podstawowe / Fundusze Własne	659 765	602 766	528 869
1.1. Kapitały zasadnicze / Kapitały podstawowe Tier I bez pomniejszeń	675 665	639 676	545 606
1.2. Dodatkowe pozycje kapitałów podstawowych / Kapitały dodatkowe Tier I	-	-	-
1.3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe	(15 900)	(36 910)	(16 737)
2. Wysokość kapitałów II kategorii uwzględniona w poziomie nadzorowanych kapitałów / Kapitały Tier II	-	-	-
I. Poziom nadzorowanych kapitałów / Fundusze własne	659 765	602 766	528 869
1. Ryzyko rynkowe**	-	244 145	123 376
2.Ryzyko rozliczenia-dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta oraz wymogu z tytułu CVA	-	11 132	8 964
3. Ryzyko kredytowe	-	60 408	46 041
4. Ryzyko operacyjne	-	68 540	48 507
5. Przekroczenie limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań	-	-	-
6. Wymóg kapitałowy z tytułu kosztów stałych	nie dotyczy	nie dotyczy	nie dotyczy
IIa. Całkowity wymóg kapitałowy	329 638	384 225	226 888
IIb. Łączna ekspozycja na ryzyko CRR	4 120 479	4 802 817	2 836 093
Bufor zabezpieczający	-	108 349	70 902
Bufor antycykliczny	-	6 377	3 932
Łączny bufory kapitałowy	-	114 726	74 834

www.xtb.pl54 Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

(W TYS. PLN)	STAN NA 31.12.2021	WARTOŚĆ ŚREDNIOMIESIĘCZNA W OKRESIE	STAN NA 31.12.2020
1. Ryzyko dla klienta, w tym:	7 930	6 709	-
1.1. K-AUM	-	-	-
1.2 K-CMH	7 010	5 988	-
1.3 K-ASA	868	654	-
1.4 K-COH	52	67	-
2. Ryzyko dla rynku, w tym:	197 267	244 145	-
2.1 K-NPR	197 267	244 145	-
2.2 K-CMG	-	-	-
3. Ryzyko dla firmy, w tym:	124 441	141 366	-
3.1 K-TCD	122 592	139 779	-
3.2 K-DTF	1 849	1 587	-
3.3 K-CON	-	-	-
III. Łączny wymóg kapitałowych dotyczący współczynnika K (IFR)	329 638	392 220	-

*Wartość średniomiesięczna w części II przestawiona została na podstawie okresu do 25 czerwca 2021, natomiast w części III na podstawie okresu od 26 czerwca 2021, z wyłączeniem wymogu kapitałowego na ryzyko rynkowe, który jest tożsamy z wymogiem K-NPR, dla którego średnia została wyliczona na podstawie całego okresu objętego niniejszym sprawozdaniem.
** Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021łączna ekspozycja na ryzyko przedstawiona jako 12.5 * wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.# 37. Zarządzanie ryzykiem

Grupa narażona jest na szereg ryzyk związanych z bieżącą działalnością. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie, iż Grupa będzie podejmowała ryzyko w sposób świadomy i kontrolowany. Polityki zarządzania ryzykiem są opracowywane w celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a także dla regularnego ustalania odpowiednich limitów ograniczających skalę narażenia się na te ryzyka. Na poziomie strategicznym, za ustalenie i monitorowanie polityki zarządzania ryzykami odpowiada Zarząd. Wszystkie typy ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych. W Jednostce dominującej został powołany Komitet Zarządzania Ryzykiem, w którego skład wchodzą członkowie Rady Nadzorczej. Do zadań Komitetu należy opracowanie dokumentu dotyczącego apetytu na ryzyko, opiniowanie strategii w zakresie zarządzania ryzykiem, wspieranie Rady Nadzorczej w nadzorowaniu realizacji strategii w zakresie zarządzania ryzykiem przez Zarząd, weryfikacja polityki wynagrodzeń i zasad jej realizacji pod kątem dostosowania systemu wynagrodzeń do ryzyka, na jakie jest narażony dom maklerski, do jego kapitału, płynności oraz prawdopodobieństwa i terminów uzyskiwania dochodów. Dział Kontroli Ryzyka wspomaga Zarząd w kształtowaniu, przeglądaniu i aktualizacji zasad ICAAP w sytuacji pojawienia się nowych rodzajów ryzyka, znaczących zmian w strategii i planach działania. Dział ten monitoruje także odpowiedniość i skuteczność wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, identyfikuje, monitoruje oraz kontroluje ryzyka inwestycji własnych Grupy, wyznacza całkowity wymóg kapitałowy oraz szacuje kapitał wewnętrzny. Dział Kontroli Ryzyka jest kierowany przez Członka Zarządu, sprawującego stały nadzór nad systemem zarządzania ryzykiem. Rada Nadzorcza Jednostki dominującej zatwierdza system zarządzania ryzykiem.

37.1 Wartość godziwa

37.1.1 Porównanie wartości bilansowej i wartości godziwej

Wartość godziwa środków pieniężnych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej. Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, zobowiązań wobec klientów oraz zobowiązań pozostałych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na krótkie terminy zapadalności tych pozycji bilansowych.

37.1.2 Hierarchia wartości godziwej

Grupa prezentuje wycenę wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej wykorzystując następującą hierarchię wartości godziwej, która obrazuje istotność danych wejściowych wykorzystanych przy wycenie wartości godziwej:

• Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla tych aktywów lub zobowiązań,
• Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). Ta kategoria obejmuje aktywa i zobowiązania finansowe wycenione za pomocą cen notowanych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów, cen notowanych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów, które uważane są za mniej aktywne lub pozostałe metody wyceny gdzie wszystkie istotne dane wejściowe pochodzą bezpośrednio lub niebezpośrednio z rynków;
• Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

31.12.2021 (W TYS. PLN)

	POZIOM 1	POZIOM 2	POZIOM 3	ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	353 409	350 137	−	703 546
Aktywa razem	353 409	350 137	−	703 546
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	−	127 712	−	127 712
Zobowiązania razem	−	127 712	−	127 712

31.12.2020 (W TYS. PLN)

	POZIOM 1	POZIOM 2	POZIOM 3	ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	407 832	255 301	−	663 133
Aktywa razem	407 832	255 301	−	663 133
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	−	96 632	−	96 632
Zobowiązania razem	−	96 632	−	96 632

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transfery pozycji pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa kontraktów na różnice kursowe (CFD) wyznaczona jest na podstawie rynkowych cen instrumentów bazowych, pochodzących z niezależnych źródeł, tj. od sprawdzonych dostawców płynności oraz renomowanych serwisów informacyjnych, skorygowanych o spread określony przez Spółkę dominującą. Do wyceny wykorzystywane są ceny zamknięcia lub ostatnie ceny bid i ask. Kontrakty CFD wyceniane są jako różnica między ceną bieżącą a ceną otwarcia z uwzględnieniem naliczonych prowizji i punktów swapowych. Oszacowany przez Grupę wpływ korekt z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta nie był znaczący z punktu widzenia całości wyceny zawartych przez Grupę transakcji pochodnych. W konsekwencji, Grupa nie uznaje wpływu nieobserwowalnych danych wejściowych zastosowanych do wyceny transakcji pochodnych za znaczący i zgodnie z postanowieniami MSSF 13.73 nie klasyfikuje takich transakcji na 3 poziomie hierarchii wartości godziwej.

37.2 Ryzyko rynkowe

Grupa w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zawierała na rynku OTC kontrakty na różnice cenowe (CFD) oraz nabywała papiery wartościowe. Grupa może również nabywać papiery wartościowe oraz zawierać kontrakty terminowe na rachunek własny na regulowanych rynkach giełdowych. Biorąc pod uwagę czynnik ryzyka wyszczególniamy następujące rodzaje ryzyka:

• Ryzyko walutowe, związane ze zmianą kursów walutowych
• Ryzyko stopy procentowej
• Ryzyko cen towarów
• Ryzyko cen instrumentów kapitałowych

Podstawowym celem Grupy w obszarze zarządzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie negatywnego wpływu tego ryzyka na rentowność prowadzonej działalności. W ramach wewnętrznych procedur stosowane są limity ograniczające ryzyko rynkowe związane z utrzymywaniem otwartej pozycji na instrumentach finansowych. Są to, w szczególności: limit maksymalnej otwartej pozycji na danym instrumencie finansowym, limity ekspozycji walutowych, limit wartości pojedynczego zlecenia. Dział Tradingu na bieżąco monitoruje otwarte pozycje ograniczone limitami i w przypadku ich przekroczeń zawiera odpowiednie transakcje zabezpieczające. Dział Kontroli Ryzyka regularnie sprawdza wykorzystanie limitów oraz zasadność wykonania ewentualnych transakcji zabezpieczających.

37.2.1 Ryzyko walutowe

Grupa zawiera transakcje głównie na instrumentach obarczonych ryzykiem walutowym. Oprócz transakcji, których instrumentem bazowym jest kurs walutowy, Grupa oferuje również instrumenty, których cena wyrażona jest w walucie obcej. Dodatkowo, Grupa posiada aktywa utrzymywane w walutach obcych, tzw. pozycje walutowe. Na pozycje walutowe składają się środki własne domu maklerskiego nominowane w walutach obcych w celu rozliczenia transakcji na rynkach zagranicznych oraz związane z prowadzeniem oddziałów zagranicznych. Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań Grupy w walutach obcych na dzień bilansowy została przedstawiona poniżej. Wartości przedstawione dla poszczególnych walut bazowych są wyrażone w tysiącach złotych:

Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2021 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN) (W TYS. PLN)

	USD	EUR	GBP	CZK	HUF	RON	INNE WALUTY	RAZEM
WARTOŚĆ BILANSOWA
Aktywa
Środki pieniężne	534 146	816 290	39 251	207	735	13	343 22	1 667 885
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	79 147	112 877	9 971	41	993	3	756 14	265 755
Należności z tytułu podatku dochodowego	−	72	−	−	−	−	−	72
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 679	7 355	213	1	640	114	562 1	12 775
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	1 024	1 141	452	126	−	−	10 8	2 761
Wartości niematerialne	−	−	−	30	−	−	1 2	33
Rzeczowe aktywa trwałe	2 052	4 285	87	626	−	−	60 1	1 381
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	−	6 760	1 873	60	−	−	−	8 693
Aktywa razem	618 048	948 780	51 847	252	210	16	625 51	1 966 465
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów	232 610	769 782	28 381	226	312	12	139 23	1 320 366
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	55 882	26 585	3 830	9	361	1	018 9	107 516
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	−	167	−	−	−	−	616	783
Zobowiązania z tytułu leasingu	−	4 444	−	21	−	−	2 972	7 437
Pozostałe zobowiązania	8 118	13 247	4 503	1	750	10	471 1	29 151
Rezerwy na zobowiązania	−	1 380	−	−	−	−	300	1 680
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	−	−	−	−	−	−	548	548
Zobowiązania razem	296 610	815 605	36 714	237	444	13	167 43	1 467 481

Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2020 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)

(W TYS. PLN)

USD	EUR	GBP	CZK	HUF	RON	INNE WALUTY	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA
Aktywa
Środki pieniężne 304 665	556 126	38 769	140 083	7 193	17 973	28 246	1 093 055 1 575 807
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 37 744	94 864	10 272	26 356	1 777	3 093	18 218	192 324 663 133
Należności z tytułu podatku dochodowego −	9	−	−	−	−	−	9 2 593
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 1 518	6 997	433	401	43	554	1 685	11 631 13 310
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 226	296	191	88	−	15	41	857 5 397
Wartości niematerialne −	1	−	58	−	1	4	64 639
Rzeczowe aktywa trwałe 6	4 963	73	883	−	52	1 121	7 098 13 260
Aktywa z tytułu podatku odroczonego −	7 451	1 869	67	−	−	−	9 387 9 387
Aktywa razem 344 159	670 707	51 607	167 936	9 013	21 688	49 315	1 314 425 2 283 526
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów 112 057	490 013	23 628	126 293	6 813	15 900	21 735	796 439 1 203 243
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 23 549	28 568	3 386	8 327	450	765	11 574	76 619 96 632
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego −	494	−	−	−	−	826	1 320 1 329
Zobowiązania z tytułu leasingu −	7 752	−	63	−	−	825	8 640 8 654
Pozostałe zobowiązania 7 069	16 361	4 436	1 977	3 465	1 612	31 923	54 167
Rezerwy na zobowiązania −	−	1 127	−	−	−	1 901	3 028 7 939
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy −	−	−	−	−	−	90	90 23 257
Zobowiązania razem 142 675	543 188	32 577	136 660	7 266	17 130	38 563	918 059 1 395 221

www.xtb.pl

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Zmiana kursów wymiany walutowej, w tym w szczególności PLN na waluty obce, wpływa na wycenę bilansową instrumentów finansowych Grupy oraz na wynik z przeliczenia sald walutowych dla pozostałych pozycji bilansowych. Stopień wrażliwości na zmiany kursów wymiany skalkulowany został przy założeniu równoległej zmiany kursów wymiany wszystkich walut obcych do PLN o ±5%. Bilansowa wartość instrumentów finansowych została ponownie wyceniona. Stopień wrażliwości Grupy na 5% wzrost lub spadek kursu wymiany PLN na waluty obce na kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem przedstawiony jest w poniższej tabeli:

(W TYS. PLN)	31.12.2021 WZROST KURSÓW WYMIANY O 5%	31.12.2021 SPADEK KURSÓW WYMIANY O 5%	31.12.2020 WZROST KURSÓW WYMIANY O 5%	31.12.2020 SPADEK KURSÓW WYMIANY O 5%
Przychody/(koszty) okresu	35 640	(35 640)	21 349	(21 349)
Kapitał własny, w tym	2 810	(2 810)	3 012	(3 012)
Różnice kursowe z przeliczenia	2 810	(2 810)	3 012	(3 012)

Wrażliwość kapitału własnego związana jest z różnicami kursowymi z przeliczenia wartości w walutach funkcjonalnych jednostek zagranicznych.

37.2.2 Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Grupy oraz jej kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być umowy zawierane przez Grupę, z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz posiadanie aktywów lub zobowiązań w instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym źródłem ryzyka stopy procentowej dla Grupy jest zmienność oprocentowania rachunków bankowych i depozytów bankowych, w które Spółka inwestuje środki pieniężne własne, oraz wpływ zmienności stóp procentowych na wycenę posiadanych przez Spółka obligacji skarbowych. Dodatkowo, źródłem zmienności wyniku finansowego Grupy, związanym z poziomem rynkowych stóp procentowych, są kwoty zapłacone i otrzymane w związku z występowaniem różnicy stóp procentowych dla różnych walut (punkty swapowe). Biorąc pod uwagę, iż Grupa utrzymuje niski poziom czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań oraz minimalizuje lukę czasu trwania, wrażliwość rynkowej wartości aktywów i pasywów na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych jest minimalna. Niemniej ze względu na znaczące zaangażowanie Grupy w obligacje skarbowe ryzyko stopy procentowej uznane zostało za istotne w działalności Grupy.

Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych

Struktura aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych przedstawia się następująco:

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	2 376 261	1 575 807
Instrumenty dłużne	331 926	398 616
Aktywa finansowe razem	2 708 187	1 974 423
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów	-	60
Zobowiązania pozostałe	7 437	8 654
Zobowiązania finansowe razem	7 437	8 714

Wpływ zmian stóp procentowych o 50 punktów bazowych (pb) na zysk przed opodatkowaniem został przedstawiony poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie. Analiza została przeprowadzona na podstawie średnich sald środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku z wykorzystaniem średniej stopy procentowej 1M dla danego rynku.

(W TYS. PLN)	31.12.2021 WZROST O 50 PB	31.12.2021 SPADEK O 50 PB	31.12.2020 WZROST O 50 PB	31.12.2020 SPADEK O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	2 960	(2 960)	6 603	(6 603)

www.xtb.pl

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa posiadała aktywa finansowe, których wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, w postaci portfela obligacji Skarbu Państwa oraz z gwarancją Skarbu Państwa. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych o 50 punktów bazowych – przesunięcie krzywych rentowności o taką wartość.

(W TYS. PLN)	31.12.2021 WZROST O 50 PB	31.12.2021 SPADEK O 50 PB	31.12.2020 WZROST O 50 PB	31.12.2020 SPADEK O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(971)	978	(4 737)	4 875

37.2.3 Pozostałe ryzyko cenowe

Pozostałe ryzyko cenowe jest to narażenie pozycji finansowej Grupy na niekorzystne zmiany cen towarów, instrumentów kapitałowych (akcje, indeksy) oraz instrumentów dłużnych (w zakresie niewynikającym ze stóp procentowych). Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na pozostałe ryzyko cenowe w podziale na klasę instrumentu bazowego została przedstawiona poniżej:

(W TYS. PLN)	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Towary
Metale szlachetne	26 802	9 490
Metale nieszlachetne	868	508
Inne	34 115	29 652
Towary razem	61 785	39 651
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF	89 716	40 930
Indeksy	108 309	126 578
Instrumenty kapitałowe razem	198 025	167 508
Instrumenty dłużne	19	12
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem	259 829	207 171
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Towary
Metale szlachetne	5 855	7 141
Metale nieszlachetne	361	94
Inne	5 932	8 545
Towary razem	12 148	15 781
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF	35 567	26 835
Indeksy	29 551	24 884
Instrumenty kapitałowe razem	65 118	51 719
Instrumenty dłużne	32	3
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem	77 298	67 503

Stopień wrażliwości Grupy na zmianę cen poszczególnych towarów oraz instrumentów kapitałowych o ±5% na kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem w podziale na klasę instrumentu bazowego został przedstawiony poniżej.

www.xtb.pl

Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

(W TYS. PLN)	31.12.2021 WZROST O 5%	31.12.2021 SPADEK O 5%	31.12.2020 WZROST O 5%	31.12.2020 SPADEK O 5%
Przychody/(koszty) okresu
Towary
Metale szlachetne	(19 035)	19 035	(5 507)	5 507
Metale nieszlachetne	(32)	32	(202)	202
Inne	(2 149)	2 149	7 556	(7 556)
Towary razem	(21 216)	21 216	1 847	(1 847)
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF	80	(80)	17	(17)
Indeksy	12 605	(12 605)	10 125	(10 125)
Instrumenty kapitałowe razem	12 685	(12 685)	10 142	(10 142)
Instrumenty dłużne	71	(71)	(45)	45
Przychody/(koszty) okresu razem	(8 460)	8 460	11 944	(11 944)

37.3 Ryzyko płynności

Grupa utożsamia ryzyko płynności z ryzykiem utraty płynności płatniczej, czyli ryzykiem utraty zdolności finansowania aktywów i terminowego wywiązywania się z zobowiązań w toku normalnej działalności lub w innych warunkach, które można przewidzieć, bez konieczności poniesienia straty. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej. Celem zarządzania płynnością finansową w Grupie jest utrzymanie na właściwych rachunkach bankowych takiej ilości środków pieniężnych, która zapewni pokrycie wszystkich operacji koniecznych do przeprowadzenia na tych rachunkach. W tym celu Grupa wdrożył m.in limity koncentracji środków pieniężnych w bankach tworzących jedną grupę bankową w celu ograniczenia nadmiernej koncentracji płynnościowej w powiązanych podmiotach. Ponadto w odniesieniu do niektórych rachunków bankowych, związanych z operacjami na instrumentach finansowych, Jednostka dominująca wykorzystuje model płynnościowy, którego istotą jest wyznaczenie bezpiecznego obszaru stanu wolnych środków pieniężnych, który nie wymaga podejmowania działań korygujących. W przypadku osiągnięcia górnego limitu Jednostka dominująca dokonuje przelewu na odpowiedni rachunek bieżący w wysokości nadwyżki ponad poziom optymalny. Podobnie, jeśli stan gotówki na rachunku spadnie do poziomu dolnego limitu Jednostka dominująca dokonuje przelewu środków z rachunku bieżącego na właściwy rachunek w celu doprowadzenia stanu gotówki do optymalnego poziomu.# Zadania w ramach obsługi i uaktualniania zasad funkcjonowania modelu płynnościowego wykonuje Dział Kontroli Ryzyka Jednostki dominującej. Pracownicy Działu są zobowiązani do badania płynności finansowej co najmniej raz na tydzień, jak również do przekazywania do Działu Księgowości Jednostki dominującej stosownych informacji w celu dokonania określonych operacji na rachunkach. Spółki zależne zarządzają płynnością analizując oczekiwane przepływy pieniężne i dostosowując terminy zapadalności aktywów do terminów wymagalności pasywów. Spółki zależne nie stosują w zarządzaniu płynnością modeli. Zarządzanie płynnością oparte na analizie luki płynności jest skuteczne i wystarczające - w spółkach zależnych nie wystąpiły incydenty związane z brakiem płynności i niemożliwością wykonania zobowiązań finansowych. W przypadkach nadzwyczajnych możliwe jest zasilenie płynności spółek zależnych przez spółkę dominującą. W Jednostce dominującej wdrożone zostały także awaryjne plany utrzymania płynności, które nie zostały wykorzystane w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym, ze względu na fakt, że wysokość aktywów najbardziej płynnych (własne środki pieniężne oraz obligacja Skarbu Państwa) znacznie przekracza zobowiązania. W ramach bieżących procesów działalności oraz wykonywanych zadań w związku z procesem zarządzania ryzykiem płynności, osoby kierujące właściwymi jednostkami organizacyjnymi Jednostki dominującej prowadzą bieżący nadzór nad stanem środków pieniężnych zdeponowanych na rachunku w kontekście planowanych potrzeb płynnościowych związanych z prowadzeniem działalności operacyjnej Jednostki dominującej. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej. Nadzór i czynności kontrolne nad stanem rachunków pieniężnych prowadzi także codziennie Dział Kontroli Ryzyka. Zgodnie z rozporządzeniem IFR, od 26 czerwca 2021 roku Jednostka dominująca utrzymuje kwotę aktywów płynnych równoważną co najmniej jednej trzeciej wymogu w zakresie stałych kosztów pośrednich. Do aktywów płynnych do celów IFR Jednostka dominująca zalicza m.in. nieobciążone środki pieniężne własne zdeponowane na rachunkach bankowych oraz posiadane obligacje Skarbu Państwa lub gwarantowane przez Skarb Państwa denominowane w PLN. Na 31 grudnia 2021 roku Jednostka dominująca posiadała kilkunastokrotnie wyższy poziom aktywów płynnych niż wymagany przez rozporządzenie IFR. Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych. Dla poszczególnych terminów zapadalności została podana cząstkowa i skumulowana kontraktowa luka płynności, obliczona jako różnica pomiędzy aktywami razem a pasywami razem, wyliczana dla każdego przedziału zapadalności (wymagalności).

www.xtb.pl62
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

www.xtb.pl

Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku (W TYS. PLN)

	WARTOŚĆ BILANSOWA	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE WYNIKAJĄCE Z UMOWY	DO 3 MIESIĘCY	OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU	OD 1 ROKU DO 5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT	BEZ OKREŚLONEJ ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	2 376 261	2 376 261	2 376 261	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Akcje i ETF	21 483	21 483	21 483	−	−	−	−
Obligacje	331 926	331 926	331 926	−	−	−	−
Instrumenty pochodne CFD	350 137	350 137	350 137	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem	703 546	703 546	703 546	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	26 568	26 568	22 279	−	4 289	−	−
Aktywa finansowe razem	3 106 375	3 106 375	3 102 086	−	4 289	−	−
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów	2 010 490	2 010 490	2 010 490	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Instrumenty pochodne CFD	127 712	127 712	127 712	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem	127 712	127 712	127 712	−	−	−	−
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 437	7 437	837	2 057	4 543	−	−
Pozostałe zobowiązania	48 377	48 377	26 586	16 330	−	−	5 461
Zobowiązania finansowe razem	2 194 016	2 194 016	2 165 625	18 387	4 543	−	5 461

Kontraktowa luka płynności w okresach zapadalności (wymagalności) | 936 461 | (18 387) | (254) | − | (5 461) |
Kontraktowa luka płynności skumulowana | 936 461 | 918 074 | 917 820 | 917 820 | 912 359 |

www.xtb.pl63
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

www.xtb.pl

Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku (W TYS. PLN)

	WARTOŚĆ BILANSOWA	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE WYNIKAJĄCE Z UMOWY	DO 3 MIESIĘCY	OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU	OD 1 ROKU DO 5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT	BEZ OKREŚLONEJ ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	1 575 807	1 575 807	1 575 807	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Akcje i ETF	9 216	9 216	9 216	−	−	−	−
Obligacje	398 616	398 616	398 616	−	−	−	−
Instrumenty pochodne CFD	255 301	255 301	255 301	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem	663 133	663 133	663 133	−	−	−	−
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	13 310	13 310	10 832	−	2 478	−	−
Aktywa finansowe razem	2 252 250	2 252 250	2 249 772	−	2 478	−	−
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów	1 203 243	1 203 243	1 203 243	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Instrumenty pochodne CFD	96 632	96 632	96 632	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem	96 632	96 632	96 632	−	−	−	−
Zobowiązania z tytułu leasingu	8 654	8 654	1 231	3 397	3 549	477	−
Pozostałe zobowiązania	54 167	54 167	26 898	23 684	−	−	3 585
Zobowiązania finansowe razem	1 362 696	1 362 696	1 328 004	27 081	3 549	477	3 585

Kontraktowa luka płynności w okresach zapadalności (wymagalności) | 921 768 | (27 081) | (1 071) | (477) | (3 585) |
Kontraktowa luka płynności skumulowana | 921 768 | 894 687 | 893 616 | 893 139 | 889 554 |

Grupa nie oczekuje, że przepływy pieniężne, prezentowane w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.

www.xtb.pl64
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

37.4Ryzyko kredytowe

Poniższa tabela prezentuje wartość bilansową aktywów finansowych odpowiadającą narażeniu Grupy na ryzyko kredytowe:

	31.12.2021 WARTOŚĆ BILANSOWA	31.12.2021 MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE	31.12.2020 WARTOŚĆ BILANSOWA	31.12.2020 MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	2 376 261	2 376 261	1 575 807	1 575 807
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy *	703 546	24 152	663 133	20 779
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	26 568	26 568	13 310	13 310
Aktywa finansowe razem	3 106 375	2 426 981	2 252 250	1 609 896

* Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, bez uwzględnienia otrzymanych zabezpieczeń wyniosła 24 104 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 roku (31 grudnia 2020 roku: 234 999tys. zł). Zabezpieczenie tej ekspozycji stanowiły środki pieniężne klientów, które na dzień 31 grudnia 2021 roku zapewniały zabezpieczenie dla ekspozycji o wartości 272 046 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 214 221 tys. zł). Ekspozycje na ryzyko kredytowe wynikające z transakcji z brokerami, jak również ewentualne ekspozycje wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nie podlegały zabezpieczeniu.

Jakość kredytowa aktywów finansowych Grupy oceniana jest na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowej, wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR z uwzględnieniem stosowanych mechanizmów ograniczających ryzyko kredytowe, liczby dni w opóźnieniu spłaty należności oraz prawdopodobieństwa niewypłacalności kontrahenta. Aktywa Grupy mieszczą się następujących przedziałach ratingów kredytowych:

• Fitch Ratings - od F1+ do B
• Standard & Poor's Ratings Services - od A-1+ do B
• Moody’s – od P-1 do NP

Środki pieniężne

Ryzyko kredytowe w zakresie środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych związane jest z utrzymywaniem środków pieniężnych zarówno własnych jak i klientów na rachunkach bankowych. Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych jest ograniczane poprzez wybór banków o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe oraz poprzez dywersyfikację banków, w których otwierane są rachunki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiada rachunki bankowe w 49 bankach i instytucjach (31 grudnia 2020 roku: 44 banków i instytucji). 10 największych ekspozycji zostało przedstawionych w poniższej tabeli (numeracja banków i instytucji ustalona indywidualnie dla każdego okresu):

PODMIOT	31.12.2021 (W TYS. PLN)	PODMIOT	31.12.2020 (W TYS. PLN)
Bank 1	682 155	Bank 1	443 072
Bank 2	326 417	Bank 2	217 016
Instytucja 1	313 432	Bank 3	149 940
Bank 3	279 383	Bank 4	112 916
Instytucja 2	123 257	Bank 5	91 259
Bank 4	105 612	Bank 6	73 255
Bank 5	88 649	Instytucja 3	67 669
Instytucja 3	67 669	Instytucja 4	59 801
Bank 6	73 255	Bank 7	58 939
Bank 7	58 939	Bank 8	54 793
Bank 8	54 793	Bank 9	53 925
Instytucja 4	59 801	Bank 10	49 917
Bank 9	53 925
Bank 10	49 917
Pozostałe	256 631	Pozostałe	263 738
Razem	2 376 261	Razem	1 575 807

Poniższa tabela prezentuje krótkoterminową ocenę jakości kredytowej środków pieniężnych Grupy według stopni jakości kredytowej wyznaczonych na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowe (stopień 1 oznacza najlepszą jakość kredytową, stopień 6 najgorszą) i wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR. W przypadku braku oceny krótkoterminowej lub ekspozycji o terminie zapadalności wynoszącym ponad 3 miesiące wykorzystano ceny długoterminowe.

STOPIEŃ JAKOŚCI KREDYTOWEJ	WARTOŚĆ BILANSOWA (W TYS. PLN) 31.12.2021	WARTOŚĆ BILANSOWA (W TYS. PLN) 31.12.2020

www.xtb.pl65
Grupa Kapitałowa XTB S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku# 31.12.2020 Środki pieniężne

Stopień 1	1 952 898
Stopień 2	23 265
Stopień 3	397 446
Stopień 4	2 652
Stopień 5	-
Razem	2 376 261

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wynikają z transakcji instrumentami finansowymi, zawartych z klientami Grupy oraz powiązanych z nimi transakcji zabezpieczających. Ryzyko kredytowe w zakresie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy związane jest z ryzykiem niewypłacalności klienta lub kontrahenta. W stosunku do transakcji zawartych z klientami na rynku OTC, Spółka prowadzi politykę zabezpieczania się przed ryzykiem kredytowym kontrahenta poprzez stosowanie mechanizmu tzw. „stop out”. Zabezpieczeniem są środki pieniężne klienta zdeponowane w domu maklerskim. Jeśli saldo bieżące rachunku klienta jest równe lub niższe niż 50% wpłaconego zabezpieczenia zablokowanego w ramach danego systemu transakcyjnego, pozycja generująca największą stratę zamykana jest automatycznie po aktualnej cenie rynkowej. Wielkość początkowego depozytu zabezpieczającego wyznaczana jest w zależności od rodzaju instrumentu finansowego, rachunku klienta, waluty rachunku i kwoty salda na rachunku pieniężnym w systemie transakcyjnym, jako procent wartości nominalnej transakcji. Szczegółowy opis mechanizmu zawarty jest w obowiązujących klientów regulaminach. Dodatkowo, w celu zabezpieczenia ryzyka kredytowego kontrahenta Grupy stosuje w umowach z wybranymi klientami inne klauzule, w szczególności wymogi odnośnie minimalnego poziomu salda na rachunku pieniężnym. Ze względu na stosowane mechanizmy ograniczające ryzyko kredytowe, jakość kredytowa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest wysoka i nie wykazuje istotnego zróżnicowania. 10 największych ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe kontrahenta z uwzględnieniem zabezpieczenia (ekspozycja netto) zostało przedstawione w poniższej tabeli (numeracja kontrahentów ustalona indywidualnie dla każdego okresu):

PODMIOT	31.12.2021 EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)	PODMIOT	31.12.2020 EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)
Podmiot 1	12 206	Podmiot 1	8 542
Podmiot 2	8 837	Podmiot 2	4 665
Podmiot 3	1 242	Podmiot 3	747
Podmiot 4	435	Podmiot 4	604
Podmiot 5	161	Podmiot 5	566
Podmiot 6	134	Podmiot 6	528
Podmiot 7	106	Podmiot 7	440
Podmiot 8	97	Podmiot 8	258
Podmiot 9	59	Podmiot 9	247
Podmiot 10	58	Podmiot 10	211
Razem	23 335	Razem	16 808

www.xtb.pl66 Grupa Kapitałowa XTB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Należności pozostałe

Należności pozostałe nie wykazują istotnej koncentracji i powstały w toku normalnej działalności Grupy. Nieprzedawnione należności pozostałe są regularnie spłacane i z punktu widzenia jakości kredytowej nie stanowią dla Grupy istotnego ryzyka.

Warszawa, 8 marca 2022 roku

---

Omar Arnaout Filip Kaczmarzyk
Prezes Zarządu Członek Zarządu

---

Jakub Kubacki Paweł Szejko
Członek Zarządu Członek Zarządu

---

Andrzej Przybylski Urszula Tanajewska
Członek Zarządu Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

www.xtb.pl67