XINYA ELECTRONIC CO., LTD — Audit Report / Information 2022

Sep 26, 2022

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制

新亚电子股份有限公司拟支付现金 收购股权所涉及的广东中德电缆有限公司

股东全部权益价值评估项目

资产评估报告

众联评报字[2022]第 1271 号

(共1册, 第1册)

中国资产评估协会

资产评估业务报告备案回执

报告编码:	4242020018202200289
合同编号:	Y2020220100305-01
报告类型:	法定评估业务资产评估报告
报告文号:	众联评报字[2022] 第1271号
报告名称:	新亚电子股份有限公司拟支付现金收购股权所涉及 的广东中德电缆有限公司股东全部权益价值评估项 目
评估结论:	648,200,000.00元
评估机构名称:	湖北众联资产评估有限公司
签名人员:	会员编号: 42000021 (资产评估师) 胡传清 会员编号: 42180066 (资产评估师) 叶磊
	(可扫描二维码查询备案业务信息)

说明:报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案,不作为 协会对该报告认证、认可的依据,也不作为资产评估机构及其签字资产评估专 业人员免除相关法律责任的依据。

生成日期: 2022年09月26日

目 录

第一部分、声明
第二部分、资产评估报告摘要
第三部分、资产评估报告正文
一、委托人及其他资产评估报告使用人
二、评估目的
三、评估对象和评估范围
四、价值类型及其定义
五、评估基准日………………………………………………………………………………………………
六、评估依据
七、评估方法………………………………………………………………………………………………
八、评估程序实施过程和情况
九、评估假设
十、评估结论
十一、特别事项说明
十二、资产评估报告使用限制说明
十三、资产评估报告日
第四部分、资产评估报告附件

$-2$

m.

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第一部分、声明

"新亚电子"拟支付现金收购股权所涉及的"中德电缆"股东全部权益价值评估项目●资产评估报告

吉 明

新亚电子股份有限公司:

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告: 委托人或者其他资产评估报告使用人违 反前述规定使用资产评估报告的,本资产评估机构及资产评估师不承担责任。

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用 人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用:除此之外,其他任何机构和个 人不能成为资产评估报告的使用人。

本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论, 评估结论不等同于评估对象可实现价格, 评估结论不应当被认为是对评估对象可实现 价格的保证。

三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则,坚持独 立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

四、评估对象涉及的资产、负债清单和收益预测由被评估单位申报并经其采用签 名、盖章或法律允许的其他方式确认;被评估单位和其他相关当事人依法对其提供资 料的真实性、完整性、合法性负责。

五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预 期的利益关系;与相关当事人没有现存或者预期的利益关系,对相关当事人不存在偏 见。

六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查; 已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注, 对评估对象及 其所涉及资产的法律权属资料讲行了杳验, 对已经发现的问题讲行了如实披露, 并且 已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告 中假设和限制条件的限制, 资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的

假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

八、评估结论的使用在资产评估报告中载明的有效期内有效。资产评估报告使用 者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定资产评估报告使用期 限。

九、未经委托人书面许可, 资产评估机构及其资产评估专业人员不得将资产评 估报告的内容向第三方提供或者公开, 法律、行政法规另有规定的除外。未征得资 产评估机构同意,资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体,法律、 行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。

第二部分、资产评估报告摘要

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"新亚电子"拟支付现金收购股权所涉及的"中德电缆"股东全部权益价值评估项目●资产评估报告

资产评估报告摘要

重要提示 本摘要内容摘自资产评估报告正文, 欲了解本评估业务的详细情况和 正确理解评估结论,应当阅读资产评估报告正文。

湖北众联资产评估有限公司接受新亚电子股份有限公司的委托,按照法律、行政 法规和资产评估准则的规定, 坚持独立、客观和公正的原则, 采用资产基础法和收益 法, 按照必要的评估程序, 对新亚电子股份有限公司拟支付现金收购股权所涉及的广 东中德电缆有限公司股东全部权益在 2022年3月31日的市场价值进行了评估。现将 资产评估报告摘要如下:

一、评估目的:新亚电子股份有限公司拟支付现金收购股权事宜,对所涉及的广 东中德电缆有限公司经审计后资产负债表所列示资产及相关负债在 2022年3月31日 这一基准日所表现的市场价值进行分析、估算,并发表专业意见。

二、评估对象和评估范围: 根据本次评估目的, 评估对象为广东中德电缆有限公 司股东全部权益。评估范围为广东中德电缆有限公司经审计后账面上列示的全部资 产及负债。具体范围为被评估单位提供的"各类资产及负债评估申报明细表"上所列内 容。

三、价值类型: 市场价值

四、评估基准日: 2022年3月31日

五、评估方法: 资产基础法和收益法

六、评估结论: 本资产评估报告采用收益法评估的结果作为评估结论。具体评估 结论如下:

截止评估基准日 2022年3月31日,广东中德电缆有限公司经天健会计师事务所 (特殊普通合伙)审计后的总资产为 81,707.97 万元, 负债为 47,064.19 万元, 净资产 34,643.79 万元; 采用收益法评估后的股东全部权益评估价值为 64,820.00 万元, 增值 30.176.21 万元, 增值率 87.10%。

七、评估结论的使用有效期:本报告评估结论使用有效期为一年,即自2022年3 月 31 日至 2023 年 3 月 30 日期间使用有效。

八、特别事项说明:

1. 本次评估是在被评估单位基准日财务报表已经审计的基础上讲行的, 评估基准 日的审计报告是本次评估的重要依据。

2. 在执行本次评估程序过程中, 评估专业人员对资产评估对象法律权属资料进行 必要的核查验证,但并不表示评估专业人员对评估对象法律权属进行了确认或发表了 意见。执行资产评估业务的目的是对资产评估对象价值进行估算并发表专业意见, 对 资产评估对象法律权属确认或者发表意见超出资产评估专业人员的执业范围。资产评 估专业人员不得对资产评估对象的法律权属提供保证。

3. 对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项, 在企业委托时未作特殊书面说 明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下, 评估机构及评估人员不承担相关 责任。

4. 资产评估报告使用人应当正确理解评估结论, 评估结论不等同于评估对象可实 现价格, 评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

5. 2022 年 4 月 29 日,广东中德电缆有限公司与东莞市东伟实业有限公司签订合 同编号: 2022040701 的转让合同。合同约定广东中德电缆有限公司将其位于东莞市东 坑镇骏发一路6号的工业用地及其地上建筑物有偿转让给东莞市东伟实业有限公司。 合同约定的转让款为2亿元(含税)。本次评估以该转让价格扣减税费后的净价作为 企业申报的相对应资产的评估值。

同时,广东中德电缆有限公司与东莞市东伟实业有限公司签订厂房租赁合同, 合 同约定: 东莞市东伟实业有限公司将位于东莞市东坑镇骏发一路 6 号 (中德工业园) 厂房总建筑面积约为:83596.89 m2,整体出租给广东中德电缆有限公司使用(停车棚 和厂房东侧铁皮房租期内不计租金)。合同约定的租赁期限为10年,自2022年5月9 日至 2032 年 5 月 8 日止(起租时间为甲方付完转让合同编号(2022040701) 全部款项 10 天后开始计租)。租金按每平方米(不含税)21 元/月计算,租金每 3 年递增一次, 每次递增比例为总租金的 10%。因此,盈利预测表中,针对该事项,预测期不再对该 厂房计提折旧, 而是根据合同约定, 按支付租赁费用预测。

1. 2022年4月30日,广东中德电缆有限公司收到其长期股权投资单位东莞市中

利特种电缆材料有限公司的股利分配1000万元,2022年5月31日,广东中德电缆有 限公司将其持有的东莞市中利特种电缆材料有限公司的25%股权,以协议价830万元 转让给常熟市中联光电新材料有限责任公司。本次评估以其期后的股利分红和转让价 款作为评估值。

1. 至评估基准日, 广东中德电缆有限公司与中利集团亚洲有限公司均为江苏中 利集团股份有限公司全资子公司,因股权收购的需要, 2022年7月12日, 广东中德 电缆有限公司取得广东省商务厅发放的企业境外投资证书及中利集团亚洲有限公司 的100%股权;评估报告日,中利集团亚洲有限公司成为广东中德电缆有限公司全资 子公司。考虑到本次划转, 广东中德电缆有限公司未支付对价, 为保证评估基准日与 评估报告日广东中德电缆有限公司审计数据口径的一致性及便宜评估测算,广东中德 电缆有限公司模拟合并中利集团亚洲有限公司的股权账面价值记为0,并将中利集团 亚洲有限公司作为广东中德电缆有限公司的长期股权投资单位纳入评估范围。

2. 抵质押及担保事项说明

担保 人	被担 保人	担保权人	合同名称及 合同编号	担保的最高 债权额(元)	担保开始日	担保终止日	抵押财产
中德 电缆	中德 电缆	东莞银行 股份有限 公司东坑 支行	《最高额抵 押合同》 编号: 东银 (9967) 2021 年最高抵字 第 038831号	481,746,000 .00.	2018/1/1	2036/11/9	粤 (2021) 东莞不 动产权第 0261203 号; 粤 (2021) 东 莞不动产权第
中德 电缆	中德 电缆	东莞银行 股份有限 公司东坑 分行	《最高额抵 押合同》 编号:东银 (9967) 2022 年最高抵字 第 005962号	481,746,000 .00	2018/11/22	2036/11/9	0261202 号; 粤 (2021) 东莞不动 产权第 0261082 号; 粤 (2021) 东 莞不动产权第 0277330 号; 粤
中德 电缆	中利 集团	中国农业 银行股份 有限公司 常熟分行	《最高额抵 押合同》 编号:中利抵 押 202206 号 广东中德	100,000,000 .00	2022/6/10	2027/6/9	(2021) 东莞不动 产权第 0283078号
深圳 中利	中德 电缆	东莞银行 股份有限 公司东莞 分行	《最高额保 证合同》 编号:东银 (2800) 2020 年最高保字 第 033673号	50,000,000. 00	2020/6/1	2023/5/31

至评估基准日, 广东中德电缆有限公司及其全资子公司存在如下抵押担保事项:

湖北众联资产评估有限公司

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深圳 中利	中德 电缆	东莞银行 股份有限 公司东坑 支行	《最高额保 证合同》 编号: 东银 $(2800)$ 2019 年最高保字 第 010702号	160,000,000 .00	2019/6/3	2029/7/18
中德 电缆		东莞银行 股份有限 公司东莞 分行	《保证金质 押合同》编 号:东银 (9976) 2021 年金质字第 014701号	233,679.69	2021/5/17	2023/5/16	货币资金
中德 电缆		东莞银行 股份有限 公司东莞 分行	《保证金质 押合同》编 号:东银 (9976) 2021 年金质字第 014708号	279,202.64	2021/5/17	2023/5/16	货币资金

至评估基准日, 广东中德电缆有限公司的投资性房地产及房屋建筑物已设定他项

权利,具体情况如下:

不动产权 证书编号	坐落位置	权利类型	用途	占地面积或建筑 面积(平方米)	他项权利
粤(2021) 东莞不动 产权第 0261203 号	东莞市石排镇石排 龙田路 6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 目 1 号厂房	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:工业	46,760.85 土地: 房屋: 42,811.73	(1) 抵押权人为 东莞银行股份有限 公司东坑支行的最 高额抵押, 合同编 号为东银 (9967) 2021 年最高抵字
粤(2021) 东莞不动 产权第 0261202 号	东莞市石排镇石排 龙田路6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 目2号厂房	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:工业	土地: 46,760.85 房屋: 9,357.61	第 038831号, 抵押 期限为 2018-01-01 至 2036-11-09; (2) 抵押权人为 东莞银行股份有限 公司东坑分行的最
粤(2021) 东莞不动 产权 第 0261082 号	东莞市石排镇石排 龙田路6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 目3号门卫	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:工业	46,760.85 土地: 房屋: 116.36	高额抵押, 合同编 号为东银 (9967) 2022 年最高抵字 第 005962号, 抵押 期限为 2018-11-22 至 2036-11-09;

"新亚电子"拟支付现金收购股权所涉及的"中德电缆"股东全部权益价值评估项目●资产评估报告

不动产权 证书编号	坐落位置	权利类型	用途	占地面积或建筑 面积(平方米)	他项权利
粤(2021) 东莞不动 产权第 0277330 号	东莞市石排镇石排 龙田路 6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 目 5 号厂房	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:工业	46,760.85 土地: 房屋: 20,517.33	(3) 抵押权人为 中国农业银行股份 有限公司常熟分行 的最高额抵押, 合 同编号为中利抵押 202206 号广东中
粤(2021) 东莞不动 产权第 0283078 号	东莞市石排镇石排 龙田路 6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 用 4号办公楼	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:办公	46,760.85 土地: 房屋: 5,592.36	抵押期限为 德, 至 2022-06-10 2027-6-09

至评估基准日, 位于东莞市东坑镇骏发一路 6 号的房屋建筑物亦设定他项权利, 其已于2022年4月解押后出售给东莞市东伟实业有限公司。

1. 资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特 别事项说明及其对评估结论的影响。

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第三部分、资产评估报告正文

"新亚电子"拟支付现金收购股权所涉及的"中德电缆"股东全部权益价值评估项目●资产评估报告

新亚电子股份有限公司拟支付现金 收购股权所涉及的广东中德电缆有限公司 股东全部权益价值评估项目 资产评估报告正文

众联评报字[2022]第 1271 号

新亚电子股份有限公司:

湖北众联资产评估有限公司接受贵公司的委托, 按照法律、行政法规和资产评估 准则的规定,坚持独立、客观和公正的原则,采用资产基础法和收益法,按照必要的 评估程序, 对新亚电子股份有限公司拟支付现金收购股权所涉及的广东中德电缆有限 公司股东全部权益在 2022年3月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报 告如下。

一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人概况

(一) 委托人概况

公司名称: 新亚电子股份有限公司 股票简称: 新亚电子, 股票代码: 605277 统一社会信用代码: 9133038214550201X5 企业类型: 股份有限公司(上市) 法定代表人: 赵战兵 注册资本: 13,642.44 万元人民币 成立日期: 1987年04月07日 营业期限:长期 住所: 浙江省乐清市北白象镇温州大桥工业园区

经营范围: 研发、制造、销售: 自动化办公设备、智能家居、消费电子精细线材, 工业控制线材,精密医疗器械线材,机器人高柔性线材,新能源应用线材,信息设备、

通讯传输、计算机及云服务器用高频高速数据线材,汽车和航空航天等行业应用线材; 环保高分子材料(塑胶颗粒): 线材性能检测及技术咨询: 环保检测、环保检测技术 咨询及技术服务: 货物进出口、技术进出口。(依法须经批准的项目, 经相关部门批 准后方可开展经营活动)

(二) 被评估单位概况

公司名称: 广东中德电缆有限公司(以下简称"中德电缆")

统一社会信用代码: 91510100327485652R

企业类型: 有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)

法定代表人: 王伟峰

注册资本: 24,000 万元

成立日期: 2009年05月27日

经营时间: 长期

住所: 广东省东莞市东坑镇骏发一路6号

经营范围: 生产、加工、销售: 电线、电缆、光缆、光电混合缆、电缆用高分子 材料、铜制裸压端子、电源插头、电子接插件、光电缆接插件、电子机械设备、有色 金属拉丝、通信终端设备、移动通信终端设备、移动通信天线设备、光纤、光纤预制 棒及太阳能光伏发电产品: 研发、生产、销售: 环保新材料、通讯网络系统及器材; 货物讲出口, 技术讲出口; 房屋租赁、物业管理。(依法须经批准的项目, 经相关部 门批准后方可开展经营活动)

1. 历史沿革

(1) 公司成立

广东中德电缆有限公司(以下简称"中德电缆")成立于2009年5月27日,成立 时的注册资本为1,000万元, 法定代表人为龚茵, 出资方式为货币出资, 出资人为中 利科技集团股份有限公司。公司成立时的股权结构如下:

股东名称	认缴出资额 (万元)	认缴出资额(万元)	持股比例 (0/0)
中利科技集团股份有限公司	.000	,000	00
合计	1,000	1,000	100

上述出资经东莞市华联会计师事务所有限公司审验,并出具了报告文号为华联会

验字[2009]A03015号的《验资报告》。

(2) 公司注册资本和实收资本变更

2010年4月13日,公司的注册资本和实收资本由1000万元变更为10727.60万元。 该部分增资由股东中利科技集团股份有限公司以货币出资,该次变更后,公司的股权 结构如下:

股东名称	认缴出资额(万元)	认缴出资额(万元)	持股比例 (9/0)
中利科技集团股份有限公司	10,727.60	10,727.60	00
合计	10,727.60	10,727.60	100

上述出资经大信会计师事务有限公司广东分所审验, 并出具了报告文号为大信粤 会验字[2010]A03009 号的《验资报告》。

(3) 公司注册资本和实收资本变更

2010年6月25日, 公司的注册资本和实收资本由 10727.60 万元变更为 24000 万 元。该部分增资由股东中利科技集团股份有限公司以货币出资,该次变更后,公司的 股权结构如下:

股东名称	认缴出资额(万元)	认缴出资额(万元)	持股比例(%)
中利科技集团股份有限公司	24,000	24,000	$00^{\circ}$
合计	24,000	24,000	100

上述出资经大信会计师事务有限公司广东分所审验, 并出具了报告文号为大信粤 会验字[2010]A03012 号的《验资报告》。

(4) 公司的法人变更

2011年4月27日,公司的法定代表人由龚茵变更为周建新。

(5) 公司股东名称变更

2017年4月27日,公司股东中利科技集团股份有限公司名称变更为江苏中利集 团股份有限公司。

(6) 公司的法人变更

2019年7月4日, 公司的法定代表人由周建新变更为王伟峰。

截止评估基准日, 广东中德电缆有限公司的股权结构如下:

股东名称	认缴出资额(万元)	实缴出资额(万元)	持股比例(%)
江苏中利集团股份有限公司	24,000	24,000	00
合计	24,000	24,000	100

1. 广东中德电缆有限公司下属子公司情况

截至评估基准日,广东中德电缆有限公司有两家全资子公司和一家参股子公司, 两家全资子公司为东莞市中利光电技术有限公司和深圳市中利科技有限公司,参股公 司为东莞市中利特种电缆材料有限公司。2022年5月31日,广东中德电缆有限公司 将其持有的东莞市中利特种电缆材料有限公司的股权,全部转让给常熟市中联光电新 材料有限责任公司。

至评估基准日, 广东中德电缆有限公司与中利集团亚洲有限公司均为江苏中利集 团股份有限公司全资子公司, 因股权收购的需要, 2022年7月12日, 广东中德电缆 有限公司取得广东省商务厅发放的企业境外投资证书及中利集团亚洲有限公司的 100%股权;评估报告日,中利集团亚洲有限公司成为广东中德电缆有限公司全资子公 司。考虑到本次划转,广东中德电缆有限公司未支付对价,为保证评估基准日与评估 报告日广东中德电缆有限公司审计数据口径的一致性及便宜评估测算,广东中德电缆 有限公司模拟合并中利集团亚洲有限公司的股权账面价值记为 0, 并将中利集团亚洲 有限公司作为广东中德电缆有限公司的长期股权投资单位纳入评估范围。广东中德电 缆有限公司子公司基本情况如下:

(1) 东莞市中利光电技术有限公司

①概况

企业名称: 东莞市中利光电技术有限公司

统一社会信用代码: 91441900MA53FQR897

法定代表人: 王伟峰

注册资本: 1500 万元整

企业类型: 有限责任公司(法人独资)

成立日期: 2019年07月08日

营业期限: 长期

住所: 广东省东莞市石排镇石排龙田路6号

经营范围: 包括研发、生产和销售: 光电混合缆、电线、电缆、光缆、电缆用高 分子材料、铜制裸压端子、电源插头、电子接插件、电子机械设备、有色金属拉丝、 通信终端设备、移动通信终端设备、移动通信天线设备、光纤、光纤预制棒及太阳能 光伏发电产品、环保新材料、通讯网络系统及器材、计算机系统集成、电子通讯产品;

电子、通讯产品的研发、技术咨询、技术转让;机械设备租赁;物业租赁;货物或技 术讲出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外)。(依法须经批准的 项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动)

②基准日股权结构

股东名称	认缴出资额(万元)	实缴出资额 (万元)	持股比例 $(y_0)$
广东中德电缆有限公司	.,500	1,500	100
合计	1,500	1,500	100 l

③近年企业财务状况及经营成果

东莞市中利光电技术有限公司 2020年、2021年、2022年3月31日财务状况见 下表:

金额单位: 人民币元

项目	2020年12月31日	2021年12月31日	2022年3月31日
总资产	55,520.43	27,809,583.79	86,354,407.21
负债合计	62,970.00	183,178.20	50,719,712.07
净资产	$-7,449.57$	27,626,405.59	35,634,695.14
项目	2020年度	2021年度	2022年1-3月
营业收入	0.00	155,712,447.49	91,493,700.82
营业成本	0.00	138,408,838.19	80,180,084.88
净利润	$-5,419.06$	12,633,855.16	8,008,289.55

(2) 深圳市中利科技有限公司

①概况

• 企业名称: 深圳市中利科技有限公司
• 统一社会信用代码: 91440300796643019N

法定代表人: 王柏兴

注册资本: 7388 万元整

企业类型: 有限责任公司(法人独资)

成立日期: 2006年12月15日

营业期限:长期

住所: 深圳市龙华新区观澜街道樟坑径社区牛角龙工业区 A 九栋

经营范围: 一般经营项目是: 环保新材料、通信网络系统及器材产品的研发及销 售; 电线、电缆、光缆、光电混合缆、电缆用高分子材料、铜制裸压端子、电源插头、

电子接插件、光电缆接插件、电子机械设备、有色金属拉丝、通信终端设备、移动通 信终端设备、移动通信天线设备、光纤、光纤预制棒及太阳能光伏发电产品的销售; 货物及技术进出口。(以上项目均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及 禁止项目), 许可经营项目是: 电线、电缆、光缆、光电混合缆、电缆用高分子材料、 铜制裸压端子、电源插头、电子接插件、光电缆接插件、电子机械设备、有色金属拉 丝、通信终端设备、移动通信终端设备、移动通信天线设备、光纤、光纤预制棒及太 阳能光伏发电产品的生产、加工。

②基准日股权结构

股东名称	认缴出资额(万元)	实缴出资额(万元)	持股比例(%)
广东中德电缆有限公司	7,388.00	7,388.00	100
合计	7,388.00	7,388.00	100

3近年企业财务状况及经营成果

深圳市中利科技有限公司 2020年、2021年、2022年3月31日财务状况见下表:

项目	2020年12月31日	2021年12月31日	2022年3月31日
总资产	275,701,450.80	517,666,223.20	473,860,498.92
负债合计	80,226,724.54	427,298,207.93	381,348,061.79
净资产	195,474,726.26	90,368,015.27	92,512,437.13
项目	2020年度	2021年度	2022年1-3月
营业收入	1,289,167,782.15	1,271,384,961.90	274,063,038.14
营业成本	1,277,756,143.15	1,256,383,883.36	270,735,394.75
净利润	9,829,804.85	$-5,106,710.99$	2,144,421.86

金额单位: 人民币元

(3) 中利集团亚洲有限公司

①概况

企业名称: 中利集团亚洲有限公司

成立日期: 2019年8月16日

地址: LEVEL 54, HOPEWELL CENTRE 183 QUEEN'S ROAD EAST HK 业务性质: 电线电缆光电通信设备贸易。

②基准日股权结构

股东名称	认缴出资额(万美元)	实缴出资额(万美元)	持股比例 $($ %)
江苏中利集团股份有限公司	10,000.00	9,900.00	100
合计	10.000.00	9,900.00	100

2022年7月12日, 广东中德电缆有限公司取得广东省商务厅发放的企业境外投 资证书及中利集团亚洲有限公司的100%股权。

③近年企业财务状况及经营成果

中利集团亚洲有限公司 2020年、2021年、2022年3月31日财务状况见下表:

金额单位: 人民币元

项目	2020年12月31日	2021年12月31日	2022年3月31日
总资产	48, 168, 345. 28	62,050,446.93	60,408,159.01
负债合计	50,307,791.02	60,658,420.72	59,370,911.77
净资产	$-2,139,445.74$	1,392,026.21	1,037,247.24
项目	2020年度	2021年度	2022年1-3月
营业收入	44,382,650.31	52,725,055.75	11,528,348.29
营业成本	44,574,548.07	45,515,412.63	10,282,583.25
净利润	$-1,267,254.59$	3,541,164.69	$-346,751.58$

3. 财务状况及经营成果

广东中德电缆有限公司 2020年、2021年、2022年3月31日合并口径财务状况 及经营成果见下表:

金额单位: 人民币元

项目	2020年12月31日	2021年12月31日	2022年3月31日
总资产	1,139,600,448.99	1,555,806,792.24	1,120,009,308.34
负债合计	455,948,191.41	1,062,887,569.98	750,869,846.40
净资产	683, 652, 257.58	492,919,222.26	369,139,461.94
项目	2020年度	2021年度	2022年1-3月
营业收入	1,795,524,238.75	1,877,721,953.85	371,302,226.35
营业成本	1,573,787,319.68	1,633,142,427.75	325,514,357.92
净利润	72,090,868.38	59,266,964.68	14,220,239.68

上述 2020年度、2021年度及评估基准日 2022年3月31日会计报表业经天健会 计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了天健审(2022)9664号《审计报告》, 报告意见类型为标准无保留意见报告。

广东中德电缆有限公司 2020年、2021年、2022年3月31日母公司口径财务状 况及经营成果见下表:

金额单位: 人民币元

项目	2020年12月31日	2021年12月31日	2022年3月31日

总资产	913,791,923.82	1,086,821,117.02	817,079,731.28
负债合计	425,606,942.93	696,818,791.35	470,641,862.07
净资产	488,184,980.89	390,002,325.67	346,437,869.21
项目	2020年度	2021年度	2022年1-3月
营业收入	1,784,109,538.10	1,823,150,241.90	344,468,847.93
营业成本	1,573,784,258.03	1,610,875,403.64	313,322,238.83
净利润	62,266,482.59	51,817,344.78	4,318,393.34

上述 2020年度、2021年度及评估基准日 2022年3月31日会计报表业经天健会 计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了天健审(2022)9664号《审计报告》, 报告意见类型为标准无保留意见报告。

广东中德电缆有限公司 2021年、2022年3月31日备考(含中利亚洲)合并口径 财务状况及经营成果见下表:

金额单位: 人民币元

项目	2021年12月31日	2022年3月31日
总资产	1,649,635,311.39	1,222,991,891.18
负债合计	1,155,336,597.73	852,793,837.53
净资产	494,298,713.66	370,198,053.65
项目	2021年度	2022年1-3月
营业收入	1,909,383,319.34	401,806,643.70
营业成本	1,657,559,557.34	353,996,362.01
净利润	62,784,536.31	13,927,932.76

1. 主要税种及税率

税种	计税依据	税率
增值税	销售货物或提供应税劳务等	13%、9%、6%、5%等
城市维护建设税	应交流转税	$7\%$ , $5\%$
应交流转税 教育费附加		3%
地方教育费附加	应交流转税	2%
企业所得税	应纳税所得额	$15\%$ , $25\%$

注: 2020年12月9日, 中德电缆取得由广东省科学技术厅、广东省财政厅、国 家税务总局广东省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号: GR202044006810), 有效期为3年。根据《企业所得税法》及《关于实施高新技术企 业所得税优惠有关问题的通知》(国税函(2019)203号)规定,中德电缆享受高新 技术企业15%的企业所得税优惠税率。

中利集团亚洲有限公司及子公司

税种	计税依据	税率
增值税	以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基 础计算销项税额,扣除当期允许抵扣的进项税额后, 差额部分为应交增值税	27.00%
进口关税	进口货物完税价格	3.70%
企业所得税	应纳税所得额	$9\% \times 8.25\%$

5. 企业的主要会计政策

该企业以持续经营为前提, 根据实际发生的交易和事项, 按照《企业会计准则 -基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量, 在此基础上编制财务报 表。该单位会计期间为公历1月1日至12月31日。公司记账本位币为人民币。

(三) 资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人

本报告的使用人仅为委托人。除法律、行政法规另有规定外,其他任何机构和 个人不能成为本资产评估报告的使用人。

二、评估目的

新亚电子股份有限公司拟支付现金收购股权事宜, 湖北众联资产评估有限公司接 受新亚电子股份有限公司的委托, 对上述经济行为所涉及的广东中德电缆有限公司股 东全部权益在 2022年3月31日这一基准日所表现的市场价值进行评估,作为该经济 行为的价值参考。

三、评估对象和评估范围

(一) 评估对象

根据本次评估目的, 评估对象是广东中德电缆有限公司股东全部权益。

(二) 评估范围

评估范围为广东中德电缆有限公司经审计后账面上列示的全部资产及负债。

截止评估基准日 2022年3月31日,被评估单位(母公司口径)资产总计 817.079.731.28 元, 其中流动资产 361,971,740.79 元、长期股权投资 123,786,771.09 元、

投资性房地产 85,812,183.99 元、固定资产 177,776,781.63 元、使用权资产 24,559,668.70 元、无形资产 40,658,031.14 元、长期待摊费用 179,433.60 元、递延所得税资产 1,870,650.34 元, 其他非流动资产 464,470.00 元; 负债总计 470,641,862.07 元, 其中流 动负债 352,426,667.41 元、非流动负债 118,215,194.66 元; 净资产 346,437,869.21 元。 评估范围详见下表(金额单位:人民币元):

科目名称	账面价值	科目名称	账面价值
流动资产合计		361,971,740.79四、流动负债合计	352,426,667.41
货币资金	53,012,077.36 短期借款		20,000,000.00
应收票据	30,534.79应付账款		218,530,935.26
应收账款	84,279,732.15合同负债		66,756,934.19
应收款项融资		2,545,548.63 应付职工薪酬	9,088,665.36
预付账款	571,233.53应交税费		1,665,172.32
其他应收款	33,986,452.88 其他应付款		13,997,883.11
存货		186,641,195.46 一年内到期的非流动负债	13,708,675.73
其他流动资产		904,965.99其他流动负债	8,678,401.44
二、非流动资产合计		455,107,990.49五、非流动负债合计	118,215,194.66
长期股权投资	123,786,771.09长期借款		92,660,978.30
投资性房地产	85,812,183.99租赁负债		23,892,379.49
固定资产	177,776,781.63 递延收益		1,661,836.87
使用权资产	24,559,668.70
无形资产	40,658,031.14
长期待摊费用	179,433.60
递延所得税资产		1,870,650.34六、负债总计	470,641,862.07
其他非流动资产	464,470.00
三、资产总计		817,079,731.28七、净资产(所有者权益)	346,437,869.21

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。评估基准 日账面值经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了天健审(2022) 9664 号《审计报告》,审计意见为: 标准无保留意见。

1. 对企业价值影响较大的单项资产或者资产组合情况

本次广东中德电缆有限公司申报的纳入评估的对企业价值影响较大的单项资产 或者资产组合主要为存货、长期股权投资、房屋建筑物、设备类资产、使用权资产、 长期待摊费用等。具体情况如下:

(1) 存货

企业申报的存货包含原材料、产成品、在产品和发出商品等。原材料主要为各种 规格型号的裸铜线、胶料、五金材料、各种低值易耗品等。产成品主要为各种规格型 号的电缆、组件等。在产品主要在各生产工序的产品,主要为电缆和组件的在产品等。 发出商品为发出给客户的产成品, 主要为发给 PACO CASA CO.,LTD.、东莞立讯技术 有限公司、深圳市金洋电子股份有限公司、易事特集团股份有限公司、东莞市中利光 电技术有限公司的产品。

(2) 长期股权投资

基于模拟报表,广东中德电缆有限公司纳入本次评估范围的长期股权投资账面价 值为 123,786,771.09 元, 共 4 项, 评估人员对长期股权投资进行核实, 了解具体投资 形式、收益获取方式和占被投资单位资本的比重。长期股权投资的具体情况如下表(金 额单位: 人民币元):

序号	被投资单位名称	投资日期	协议投资期限	持股比例	账面价值
	东莞市中利特种电缆材料有限公司	2014/3/28	长期	25%	18,418,755.82
2	东莞市中利光电技术有限公司	2019/7/2	长期	100%	15,000,000.00
ζ	深圳市中利科技有限公司	2022/1/29	长期	100%	90,368,015.27
	中利集团亚洲有限公司	2022/7/12	长期	100%	0.00
	合				123,786,771.09

长期股权投资单位的基本情况、资产负债情况及经营情况详见"(二)被评估单 位概况"中"2.广东中德电缆有限公司下属子公司情况"

(3) 投资性房地产

广东中德电缆有限公司所有的投资性房地产位于广东省东莞市石排镇龙田路6号 园区内。主要投资性房地产特点如下:

①石排一号厂房: 建成于 2020年5月, 四层钢混结构, 长约 148.68 米, 宽约 72.48 米, 总建筑面积 42,811.73 平方米, 1-4 层层高分别为 7.8 米、5.6 米、5.6 米、4.5 米, 设计使用年限为50年。建筑物内外墙面刷涂料;地面为金刚砂;门采用复合卷闸门、 防火门, 窗为铝合金窗; 载货电梯共 4部; 步梯有 6处, 楼道为涂料墙面, 地面铺防 滑地砖, 不锈钢栏杆扶手; 360V 普通线路, 水电齐全。本次投资性房地产为石排一 号厂房出租的部分,为第1-3层部分。

②石排二号厂房: 建成于 2020年5月, 排架结构, 共一层, 长约 165.68 米, 宽 约 56.48 米, 总建筑面积 9,357.61 平方米; 檐高约 13.6 米, 设计使用年限为 50 年。

建筑物内外墙刷涂料, 地面为金刚砂; 隐扣式蓝色彩钢板屋面; 门为木门, 窗为铝合 金窗: 32T 行车梁。

③石排四号办公楼: 建成于 2020年7月, 钢混结构, 共五层, 总建筑面积 5,592.36 平方米: 1-5 层层高分别为 5.0 米、4.5 米、4.5 米、4.2 米、4.2 米; 建筑物外墙正立 面为玻璃幕墙加涂料, 侧面及背面为涂料; 内墙为涂料, 刷乳胶漆, 铝扣板吊顶, 隔 栅灯,地面为瓷砖地面,门采用套装门,窗为铝合金窗,楼道为乳胶漆墙面、天棚, 瓷砖地面,不锈钢栏杆扶手。本次投资性房地产为石排四号办公楼出租的部分,为第 2-3 层部分。

投资性房地产产权及抵押情况

①广东中德电缆有限公司于 2021年8月取得《不动产权证》(证号: 粤(2021) 东莞不动产权第 0261203 号、粤 (2021) 东莞不动产权第 0261202 号、粤 (2021) 东 莞不动产权第 0261082号、粤(2021)东莞不动产权第 0277330号、粤(2021)东莞 不动产权第 0283078 号),权利人为广东中德电缆有限公司,坐落为石排镇龙田路 6 号; 房屋建筑物共5幢, 分别为一号厂房(42811.73平米)、二号厂房(9357.61平 米)、三号门房(116.36平米)、五号厂房(20517.33平米)、4号办公楼(5592.36 平米), 竣工日期均为2020年4月。土地权属性质为国有建设用地使用权, 权利性 质为出让, 用途为工业, 使用权面积为 46,760.85 平米, 终止日期为 2068 年 12 月 6 日,至评估基准日剩余使用年限 46.69年。

②截至评估基准日止, 证号为粤(2021) 东莞不动产权第0261203号、粤(2021) 东莞不动产权第 0261202 号、粤 (2021) 东莞不动产权第 0277330 号、粤 (2021) 东 莞不动产权第0283078号的投资性房地产已在东莞银行股份有限公司东坑支行办理了 抵押登记。

(4) 房屋建筑物

广东中德电缆有限公司的房屋建筑物类资产分别位于广东省东莞市东坑镇骏发 一路6号和石排镇龙田路6号园区内。主要建(构)筑物特点分述如下:

①电缆车间工程(2#电缆车间):建成于2011年12月,一层钢混结构,长约168.3 米, 宽约 124.20 米, 建筑面积 20,890.44 平方米, 檐高约为 13 米, 设计使用年限为 50年。建筑物外墙面贴瓷砖,内墙面刷涂料;地面为金刚砂;门采用复合卷闸门,窗 为铝合金窗; 360V 普通线路, 水电齐全。

②宿舍楼工程(3#管理员宿舍楼、4#员工宿舍楼): 建成于2011年12月, 均为 六层钢混结构, 建筑面积分别为 6,676.85 平方米和 13,721.21 平方米, 1-6 层层高分别 为 5.0 米、3.8 米、3.8 米、3.8 米、3.8 米、3.8 米,设计使用年限为 50 年。建筑物外 墙面贴瓷砖, 内墙面刷涂料; 地面为金刚砂; 门采用复合卷闸门, 窗为铝合金窗; 360V 普通线路,水电齐全。

③石排一号厂房: 位于广东省东莞市石排镇龙田路 6 号园区内, 建成于 2020 年 5 月, 四层钢混结构, 长约 148.68 米, 宽约 72.48 米, 建筑面积 42.811.73 平方米, 1-4 层层高分别为 7.8 米、5.6 米、5.6 米、4.5 米,设计使用年限为 50 年。建筑物内外墙 面刷涂料: 地面为金刚砂: 门采用复合卷闸门、防火门, 窗为铝合金窗; 载货电梯共 4部; 步梯有6处, 楼道为涂料墙面, 地面铺防滑地砖, 不锈钢栏杆扶手; 360V 普通 线路,水电齐全。本次房屋建筑物资产包括一号厂房未出租的第4层全部及第3层部 分。

4石排四号办公楼: 位于广东省东莞市石排镇龙田路 6 号园区内, 建成于 2020 年 12 月, 钢混结构, 共五层, 建筑面积 5,592.36 平方米; 1-5 层层高分别为 5.0 米、 4.5 米、4.5 米、4.2 米、4.2 米; 建筑物外墙正立面为玻璃幕墙加涂料, 侧面及背面为 涂料: 内墙为涂料, 刷乳胶漆, 铝扣板吊顶, 隔栅灯; 地面为瓷砖地面; 门采用套装 门, 窗为铝合金窗; 楼道为乳胶漆墙面、天棚, 瓷砖地面, 不锈钢栏杆扶手。本次房 屋建筑物资产包括办公楼未出租的第1、4、5层全部及第3层部分。

房屋建筑物产权及抵押情况

①广东中德电缆有限公司于 2012年4月取得《房地产权证》(证号: 粤房地权 证莞字第 3000367549 号、粤房地权证莞字第 3000367551 号、粤房地权证莞字第 3000367550 号、粤房地权证莞字第 3000367552 号, 权属人为广东中德电缆有限公司, 坐落为东莞市东坑镇骏发一路中德工业园;房屋建筑物共4幢,分别为1#办公楼和接 线车间与仓库(42308.39平米)、2#电缆车间(20890.44平米)、3#管理员宿舍楼(6676.85 平米)、4#员工宿舍楼(13721.21平米),竣工日期均为2011年12月。土地性质为 国有,土地使用权取得方式为出让,用途为工业,宗地号为1927020200560,使用权 面积为 65,437.60 平米, 终止日期为 2060 年 3 月 17 日, 至评估基准日剩余使用年限 37.96年。

②广东中德电缆有限公司于 2020年8月取得《不动产权证》(证号: 粤(2021)

东莞不动产权第 0261203 号、粤 (2021) 东莞不动产权第 0261202 号、粤 (2021) 东 莞不动产权第 0261082号、粤(2021)东莞不动产权第 0277330号、粤(2021)东莞 不动产权第 0283078号), 权利人为广东中德电缆有限公司, 坐落为石排镇龙田路 6 号: 房屋建筑物共5幢, 分别为一号厂房(42811.73平米)、二号厂房(9357.61平 米)、三号门房(116.36平米)、五号厂房(20517.33平米)、4号办公楼(5592.36 平米), 竣工日期均为2010年4月。土地权属性质为国有建设用地使用权, 权利性 质为出让, 用途为工业, 使用权面积为 46,760.85 平米, 终止日期为 2068 年 12 月 6 日,至评估基准日剩余使用年限 46.69年。

截至评估基准日止, 证号为证号为粤房地权证莞字第3000367551号、粤房地权 证莞字第 3000367550 号、粤房地权证莞字第 3000367552 号、粤房地权证莞字第 3000367549 号、粤(2021) 东莞不动产权第 0261203 号、粤(2021) 东莞不动产权第 0261082 号、粤(2021)东莞不动产权第 0277330 号、粤(2021)东莞不动产权第 0283078 号的不动产已在东莞银行股份有限公司东坑支行办理了抵押登记。

(5) 设备类资产

①机器设备

机器设备共 819台(套), 主要为押出机、挤出机、束丝机、笼绞机、编织机、 管绞机、束绞机、弓绞机、注条机、并丝机、冲压机、混料机、研磨机、喷码机、除 湿机、火花机、剥皮机、打包机、车床、水塔和各式放线架等设备。至评估基准日, 部分设备无实物, 其余设备正常使用。

②车辆

车辆共有4辆, 主要为公司办公用车。至评估基准日, 均在正常使用。

3办公及其他设备

办公及其他设备共有 810台(套),主要为电脑、空调、打印机、空调、投影仪、 服务器、水杯柜、录像机、光谱仪、交换机、地磅、扫描枪、LED显示屏、监控设备、 饮水机等。至评估基准日,部分设备为报废状态、部分设备无实物,其余设备均可正 常使用。

(6) 使用权资产

此次申报评估的使用权资产账面值为 24,559,668.70 元, 为租赁的石排宿舍的使用 权。根据租赁合同约定: 租赁面积共 9497 平方米, 租赁期为 20 年, 从 2021 年 3 月

10 日起至 2041 年 3 月 9 日止。单价为 14 元/平方米·月, 租金每隔 5 年递增 15%。

(7) 长期待摊费用

此次申报评估的长期待摊费用账面值为179,433.60 元, 为 2021 年 2 月发生的租 赁宿舍的装修费, 原始摊销额为 229.064.22 元, 摊销时间为 60 个月, 至评估基准日, 己摊销13个月,剩余摊销时间为47个月。

(8) 递延所得税资产

此次申报评估的递延所得税资产为计提的坏账准备、存货跌价准备、固定资产减 值准备以及递延收益产生的可抵扣暂时性差异。

(9) 其他非流动资产

此次申报评估的其他非流动资产为预付的设备款和工程款项。

1. 企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况

(1) 企业申报的账面记录的无形资产情况

1土地

广东中德电缆有限公司申报评估的土地使用权包含两宗土地使用权,分别位于广 东省东莞市东坑镇骏发一路6号和石排镇龙田路6号。

广东中德电缆有限公司于2012年4月取得《房地产权证》(证号: 粤房地权证 莞字第 3000367549 号、粤房地权证莞字第 3000367551 号、粤房地权证莞字第 3000367550 号、粤房地权证莞字第3000367552 号, 权属人为广东中德电缆有限公司, 坐落为东莞市东坑镇骏发一路中德工业园;房屋建筑物共4幢,分别为1#办公楼和接 线车间与仓库(42308.39平米)、2#电缆车间(20890.44平米)、3#管理员宿舍楼(6676.85 平米)、4#员工宿舍楼(13721.21平米),竣工日期均为2011年12月。房屋建筑物 占用的土地性质为国有,土地使用权取得方式为出让,用途为工业,宗地号为 1927020200560, 使用权面积为 65,437.60 平米, 终止日期为 2060 年 3 月 17 日, 至评 估基准日剩余使用年限 37.96年。

广东中德电缆有限公司于 2021 年 8 月取得《不动产权证》(证号: 粤 (2021) 东莞不动产权第 0261203 号、粤 (2021) 东莞不动产权第 0261202 号、粤 (2021) 东 莞不动产权第 0261082号、粤(2021)东莞不动产权第 0277330号、粤(2021)东莞 不动产权第 0283078 号), 权利人为广东中德电缆有限公司, 坐落为石排镇龙田路 6

号;土地权属性质为国有建设用地使用权,权利性质为出让,用途为工业,使用权面 积为 46,760.85 平米, 终止日期为 2068 年 12 月 6 日, 至评估基准日剩余使用年限 46.69 年。

至评估基准日止, 广东中德电缆有限公司申报评估的两宗土地使用权已在东莞银 行股份有限公司东坑支行办理了抵押登记。

广东中德电缆有限公司位于广东省东莞市东坑镇骏发一路6号的土地使用权及其 地上的房屋建(构)筑物已于2022年4月出售给东莞市东伟实业有限公司。

序号	无形资产名称和内容	取得日期	预计使 用年限	原始入账价值	账面价值	是否使用
$\mathbf{1}$	软件使用权(MES软件)	2013/4/1	$\overline{2}$	283,018.86		否
$\overline{c}$	软件使用权(通达OA软件)	2013/11/1	$\overline{2}$	51,111.12		是
3	软件使用权(条码打印软件)	2014/2/1	$\overline{2}$	10,555.55		否
$\overline{4}$	软件使用权(CAD软件)	2015/2/1	$\overline{2}$	45,726.50		是
5	软件使用权(报价软件)	2015/6/1	$\overline{2}$	28,301.89		否
6	软件使用权(用友软件)	2015/6/1	$\overline{2}$	74,528.30		是
$\overline{7}$	软件使用权(荧光光谱仪软件)	2015/7/1	$\overline{2}$	34,188.03		是
$\,$ 8 $\,$	软件使用权(出货扫描软件)	2015/10/1	$\overline{2}$	11,111.11		否
9	软件使用权 (NOD32 防病毒软 件)	2015/12/1	$\overline{2}$	6,495.73		否
10	软件使用权(称重管理系统)	2016/7/1	$\overline{2}$	11,111.11		否
11	软件使用权(报警装置)	2016/7/1	$\overline{c}$	7,435.90		否
12	软件使用权(条码软件)	2016/11/1	$\overline{2}$	6,837.61		否
13	软件使用权(考勤软件)	2016/12/1	$\overline{2}$	14,077.68		否
14	软件使用权(条码打印软件)	2018/2/1	$\overline{2}$	8,119.66		否
15	软件使用权(Exchang邮件系统)	2018/7/1	$\overline{2}$	10,188.68		是
16	梭子鱼软件	2018/9/1	$\overline{2}$	41,379.31		是
17	OA 表单读取 EXCEL 文件处理 器	2018/12/1	$\overline{2}$	11,650.49		否
18	德微 ERP20%	2019/5/1	$\overline{2}$	116,504.85		是
19	德微 ERP50%	2019/9/1	$\overline{2}$	291,262.14		是
20	德微 ERP30%	2020/10/1	$\sqrt{2}$	174,722.67	43,680.89	是
21	用友系统升级	2020/10/1	$\sqrt{2}$	33,324.23	8,331.25	是
22	防毒软件	2020/11/1	$\overline{2}$	175,221.24	51,106.11	是
23	防火墙两套	2021/6/1	$\sqrt{2}$	140,707.96	82,079.66	是
24	人力资源系统费用	2021/8/1	$\overline{2}$	39,823.01	26,548.69	是

②其他无形资产

湖北众联资产评估有限公司

序号	无形资产名称和内容	取得日期	预计使 用年限	原始入账价值	账面价值	是否使用
	合计			1,627,403.63	211,746.60

(2) 企业申报的账面未记录的无形资产情况

专利权明细表

序号	专利类型	申请号/专利号	专利名称	专利申请日	授权公告日	专利权人
$\mathbf{1}$	发明专利	ZL201110203747.3	高阻燃超耐低温环保 软电缆	2011/7/20	2013/12/18	广东中德电缆 有限公司
$\overline{2}$	发明专利	ZL201210588505.5	线缆插件切割装置	2012/12/29	2014/11/12	广东中德电缆 有限公司
3	发明专利	ZL201310447942.X	·种高阻燃高耐候的 改性聚氨酯电缆料及 其制备方法	2013/9/27	2015/5/20	广东中德电缆 有限公司
$\overline{4}$	发明专利	ZL201410561208.0	·种端子自动压接机	2014/10/21	2016/6/15	广东中德电缆 有限公司
5	发明专利	ZL201410560819.3	环形自动缠膜机	2014/10/21	2016/7/6	广东中德电缆 有限公司
6	发明专利	ZL201410561271.4	·种 BT 模块压接机	2014/10/21	2016/9/7	广东中德电缆 有限公司
$\overline{7}$	发明专利	ZL201410501153.4	旋转点胶机	2014/9/26	2016/10/5	广东中德电缆 有限公司
$\bf 8$	发明专利	ZL201410561265.9	·种 24 对双绞线生产 线	2014/10/21	2017/1/18	广东中德电缆 有限公司
9	发明专利	ZL201410561030.X	端子压接机的自动上 料装置	2014/10/21	2017/6/6	广东中德电缆 有限公司
10	发明专利	ZL201410512281.9	线缆外模灌胶架	2014/9/29	2017/11/7	广东中德电缆 有限公司
11	发明专利	ZL201510973376.5	线缆柔软度测试机	2015/12/22	2018/6/26	广东中德电缆 有限公司
12	发明专利	ZL202111029011.9	·种线缆用的智能化 弓绞装置	2021/9/3	2022/4/1	广东中德电缆 有限公司
13	发明专利	ZL202011267822.8	一种电缆线接线用剥 皮装置	2020/11/13	2022/5/5	广东中德电缆 有限公司
14	发明专利	ZL202011111587.5	·种电缆及其制备方 法	2020/10/16	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司
15	实用新型	ZL201330600995.6	·种防鼠防蚁铝芯屏 蔽电缆	2013/9/27	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司

序号	专利类型	申请号/专利号	专利名称	专利申请日	授权公告日	专利权人
16	实用新型	ZL201320601134.X	种阻燃塑料绝缘导 电带	2013/9/28	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司
17	实用新型	ZL201320601492.0	·种风力发电抗扭转 电缆	2013/9/27	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司
18	实用新型	ZL201320601210.7	·种通信电源用阻燃 耐火电缆	2013/9/27	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司
19	实用新型	ZL201320601135.4	·种改良的弹簧线缆	2013/9/27	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司
20	实用新型	ZL201320601054.4	·种绝缘屏蔽控制电 缆	2013/9/27	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司
21	实用新型	ZL201320601080.7	·种轻型屏蔽电缆	2013/9/27	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司
22	实用新型	ZL201320601209.4	·种电气装备用电缆	2013/9/27	2015/1/21	广东中德电缆 有限公司
23	实用新型	ZL201420554591.2	-种排线	2014/9/25	2015/1/21	广东中德电缆 有限公司
24	实用新型	ZL201420567313.0	线缆拉皮机	2014/9/29	2015/3/4	广东中德电缆 有限公司
25	实用新型	ZL201420558551.5	旋转点胶机	2014/9/26	2015/3/4	广东中德电缆 有限公司
26	实用新型	ZL201420571154.1	·种抗压防潮电缆	2014/9/30	2015/1/21	广东中德电缆 有限公司
27	实用新型	ZL201420567499.X	线缆外模灌胶架	2014/9/29	2015/3/4	广东中德电缆 有限公司
28	实用新型	71.201420554844.6	阻燃防潮数据电缆	2014/9/25	2015/3/4	广东中德电缆 有限公司
29	实用新型	ZL201420558629.3	旋转供料装置	2014/9/26	2016/6/16	广东中德电缆 有限公司
30	实用新型	ZL201521078513.0	·种自动切线机	2015/12/22	2016/6/16	广东中德电缆 有限公司
31	实用新型	ZL201521100473.5	·种三芯超柔电缆	2015/12/23	2016/6/16	广东中德电缆 有限公司
32	实用新型	ZL201521078512.6	高导电铜包镁铝合金 线	2015/12/22	2016/6/15	广东中德电缆 有限公司
33	实用新型	ZL201521079846.5	耐高温耐高电压电缆	2015/12/22	2016/6/16	广东中德电缆 有限公司
34	实用新型	ZL201521078522.X	-种线缆转接处分线 灌胶结构	2015/12/22	2016/8/10	广东中德电缆 有限公司

序号	专利类型	申请号/专利号	专利名称	专利申请日	授权公告日	专利权人
35	实用新型	ZL201521100444.9	·种线缆、连接器和 防扭装配结构	2015/12/23	2016/8/3	广东中德电缆 有限公司
36	实用新型	ZL201521078514.5	·种自动切线装置	2015/12/22	2017/6/6	广东中德电缆 有限公司
37	实用新型	ZL201621155379.4	·种便于敷设的光电 综合缆	2016/10/31	2017/6/6	广东中德电缆 有限公司
38	实用新型	ZL201621155378.X	·种匀速笼绞机	2016/10/31	2017/6/6	广东中德电缆 有限公司
39	实用新型	ZL201621156390.2	·种抗拉伸电缆	2016/10/31	2017/8/4	广东中德电缆 有限公司
40	实用新型	ZL201621479626.6	·种超柔软的多芯硅 橡胶电缆	2016/10/30	2017/8/4	广东中德电缆 有限公司
41	实用新型	ZL201621482051.3	·种野外用防鸟啄的 数据屏蔽电缆	2016/10/30	2017/8/15	广东中德电缆 有限公司
42	实用新型	ZL201621483552.3	·种防鸟啄且抗压抗 拉伸的电缆	2016/12/30	2017/8/15	广东中德电缆 有限公司
43	实用新型	ZL201621483551.9	种能垂直敷设的矿 用控制电缆	2016/12/30	2017/8/15	广东中德电缆 有限公司
44	实用新型	ZL201621483570.1	·种海底抗压抗拉伸 电缆	2016/12/30	2017/9/15	广东中德电缆 有限公司
45	实用新型	ZL201621479614.3	·种低烟无卤且能垂 直敷设的电缆	2016/12/30	2017/10/3	广东中德电缆 有限公司
46	实用新型	ZL201621482040.5	·种船用照明耐低温 环保低烟电缆	2016/12/30	2018/2/13	广东中德电缆 有限公司
47	实用新型	ZL201720507541.2	·种机柜内短距离使 用的成本光电复合缆	2017/5/9	2019/1/15	广东中德电缆 有限公司, 华为 技术有限公司
48	实用新型	ZL201821057342.7	−种具有两半圆形线 芯的5g通信用的屏蔽 电缆	2018/7/4	2019/4/5	广东中德电缆 有限公司, 华为 技术有限公司
49	实用新型	ZL201821483121.6	·种复合电缆	2018/9/11	2019/4/16	广东中德电缆 有限公司
50	实用新型	ZL201821482567.7	·种电缆整直装置	2018/9/11	2019/4/16	广东中德电缆 有限公司
51	实用新型	ZL201821481689.4	-种电缆擦拭机	2018/9/11	2019/6/28	广东中德电缆 有限公司

序号	专利类型	申请号/专利号	专利名称	专利申请日	授权公告日	专利权人
52	实用新型	ZL201821934722.4	·种微型光电综合缆	2018/11/22	2019/6/28	广东中德电缆 有限公司, 华为 技术有限公司
53	实用新型	ZL201821947165.X	-种适用于狭小空间 的光电复合缆	2018/11/22	2019/6/28	广东中德电缆 有限公司, 华为 技术有限公司
54	实用新型	ZL201821947249.3	·种抗扭转性能好的 光缆	2018/11/22	2019/9/6	广东中德电缆 有限公司, 华为 技术有限公司
55	实用新型	ZL201821947093.9	·种线材组装加工的 U型双向生产线	2018/11/22	2019/11/1	广东中德电缆 有限公司
56	实用新型	ZL201822147573.3	·种光电综合缆	2018/12/20	2020/5/15	广东中德电缆 有限公司
57	实用新型	ZL201921722332.5	·种用于在线缆外套 磁环的夹具	2019/10/14	2020/5/19	广东中德电缆 有限公司
58	实用新型	ZL201921723813.8	用于线缆气密性测试 的夹紧装置	2019/10/14	2020/5/15	广东中德电缆 有限公司
59	实用新型	ZL201921775446.6	·种自动端子切脚机	2019/10/21	2020/7/24	广东中德电缆 有限公司
60	实用新型	ZL201921775447.0	一种 DL 系列集成测 试夹具	2019/10/21	2020/7/7	广东中德电缆 有限公司
61	实用新型	ZL201922083035.7	-种 5G 设备内短距 离使用光电综合缆	2019/11/27	2020/6/26	广东中德电缆 有限公司
62	实用新型	ZL201922191262.1	一种基于光纤和对绞 线的综合缆	2019/12/9	2021/5/7	华为技术有限 公司,广东中德 电缆有限公司
63	实用新型	ZL202022319360.1	种逆变器连接器防 水结构	2020/10/16	2021/5/7	东中德电缆 有限公司
64	实用新型	ZL202022397208.5	·种光电混合缆	2020/10/23	2021/5/7	广东中德电缆 有限公司
65	实用新型	ZL202022405820.2	·种避免包带起皱组 件	2020/10/23	2021/6/8	广东中德电缆 有限公司
66	实用新型	ZL202022397209.X	·种线材矫正器	2020/10/23	2014/3/26	广东中德电缆 有限公司

商标明细表

商标	商标注册人	申请/注册号	国际分类	注册日期	有效期至

商标	商标注册人	申请/注册号	国际分类	注册日期	有效期至
	广东中德电缆有限公司	14787090		2016/8/14	2026/8/13

1. 引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额

本次评估未引用其他评估中介机构的结果。

以上纳入评估范围的具体资产及负债,以被评估单位提供的审计后"各类资产及 负债评估申报明细表"为准。

本次纳入评估范围的各项资产与资产评估委托合同书中确定的范围一致。

四、价值类型及其定义

根据本次评估目的, 价值类型确定为市场价值。即是指自愿买方和自愿卖方在各 自理性行事且未受任何强迫的情况下, 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价 值估计数额。

五、评估基准日

本项目选定的资产评估基准日是 2022年3月31日。

评估基准日是根据本次评估的特定目的,由委托人确定。其成立的理由和条件是:

(一)与企业财务报告期相衔接;

(二) 与委托人的经济行为实现日相接近。

本次资产评估工作中,资产评估范围的界定、评估价格的确定、评估参数的选取 等均以此日企业内部财务报表、外部经济环境以及市场情况确定。

六、评估依据

(一) 行为依据

湖北众联资产评估有限公司与新亚电子股份有限公司签订的《资产评估委托合 同》。

(二) 法律依据

1. 《中华人民共和国公司法》 (2018年10月26日第十三届全国人民代表大会 常务委员会第六次会议通过修订,自2018年10月26日起施行);

2. 《中华人民共和国民法典》(2020年5月28日, 第十三届全国人大三次会议 表决通过, 2021年1月1日起施行);

3.《中华人民共和国证券法》(2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常 务委员会第十五次会议通过修订);

1. 《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二届全国人民代表大 会常务委员会第二十一次会议通过, 自 2016年12月1日起施行):

2. 《中华人民共和国专利法》(2008年12月27日第十一届全国人民代表大会 常务委员会第六次会议通过修订):

3. 《中华人民共和国商标法》(2013年8月30日第十二届全国人民代表大会常 务委员会第四次会议通过修订):

4. 《中华人民共和国企业所得税法》(2007年3月16日第十届全国人民代表大 会第五次会议通过,自2008年1月1日起施行及2018年12月29日第十三届全国人 民代表大会常务委员会第七次会议通过第十三届全国人民代表大会常务委员会第七 次会议决定修改):

5. 《中华人民共和国增值税暂行条例》(经2017年10月30日国务院第191次 常务会议通过):

6. 《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(2011年10月28日经财政部、 国家税务总局审议通过修订,自2011年11月1日起施行);

7. 《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部、税务总局和海关总署公 告 2019年第39号);

8. 《中华人民共和国城市房地产管理法》(2019年8月26日第十三届全国人 民代表大会常务委员会第十二次会议第三次修正);

9. 《中华人民共和国土地管理法》 (2019年8月26日第十三届全国人民代表 大会常务委员会第十二次会议第三次修正);

10. 《中华人民共和国土地管理法实施条例》(2014年7月9日国务院第54次 常务会议通过修订);

14.《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》(中华人民共和 国国务院令第55号, 1990年5月19日);

1. 《城镇土地估价规程 GB T 18508-2014》;

2. 《房地产估价规范 GB 50291-2015》;

3. 《企业会计准则—基本准则》(财政部令第76号修订, 2014年7月15日):

4. 《资产评估基本准则》(财资[2017]43号);

5. 其他相关法律、法规和通知文件等。

(三) 准则依据

《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30号); $\mathbf{1}$ .

《资产评估执业准则——资产评估程序》(中评协[2018]36号); $2.$

《资产评估执业准则——资产评估报告》(中评协[2018]35号); $\overline{3}$ .

《资产评估执业准则——资产评估委托合同》(中评协[2017]33号); $4.$

1. 《资产评估执业准则——资产评估档案》(中评协[2018]37号);

《资产评估执业准则——资产评估方法》(中评协[2019]35号); 6.

1. 《资产评估执业准则——企业价值》(中评协[2018]38号);

《资产评估执业准则——无形资产》(中评协[2017]37号); 8.

《资产评估执业准则——不动产》(中评协[2017]38号); 9.

《资产评估执业准则——机器设备》(中评协[2017]39 号); $10.$

《知识产权资产评估指南》(中评协[2017]44号); 11.

《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协[2017]46号); $12.$

《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2017]47号); 13.

《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协[2017]48号); 14.

《专利资产评估指导意见》(中评协[2017]49 号); 15.

《商标资产评估指导意见》(中评协[2017]51号); 16.

《资产评估专家指引第10号 -- 在新冠肺炎疫情期间合理履行资产评估程 17. 序》(中评协[2020]6号);

1. 《资产评估准则术语》(中评协[2020]31 号);

2. 《资产评估专家指引第12号 -- 收益法评估企业价值中折现率的测算》(中 评协[2020]38号)。

(四) 权属依据

1. 企业营业执照;

2. 企业出资证明(公司章程、验资报告等):

3. 土地和房产权属证明文件;

4. 车辆行驶证及相关权属证明;

5. 无形资产权利(权属)证明;

6. 重大机器设备的购置发票;

7. 其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、会计凭证、会计报表及其他资 料。

(五) 取价依据

1. 《城镇土地估价规程 GB/T18508-2014》:

2. 《土地利用现状分类标准》 (GB/T 21010-2017);

3. 《城市用地分类与规划建设用地标准》(GB50137-2011);

4. 《资产评估常用方法与参数手册》杨志明著, 由机械工业出版社出版于 $2011 - 11 - 01$ :

5.国家、地方相关部门公布的建设项目应收取各种规费标准的文件;

1. 国家有关部门公布的物价指数;

7.机械工业信息研究院 2022年《中国机电产品报价手册》、《全国汽车报价及评 估》、《电脑报》等价格资料及网上询价;

8.评估咨询网《机电设备价格参数及报价信息查询系统》;

9.同花顺 iFinD 金融数据终端;

10.《中华人民共和国车辆购置税法》(中华人民共和国主席令第十九号,自2019 年7月1日起施行);

1. 《财政部 税务总局 海关总署公告》2019年第39号;

2. 《机动车强制报废标准规定》 (2012年12月27日, 商务部、国家发展和改 革委员会、公安部、环境保护部令 2012年第12号公布,自2013年5月1日起施行);

13.中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的评估基准日 LPR;

14.企业机器设备使用及管理部门提供的《重大设备鉴定表》, 设备运行记录及检 修记录、生产工艺流程、设备管理制度等有关资料;

15.被评估单位提供的有关文字资料、证件、图纸及相关资料;

16.被评估单位提供的有关决算书及预(结)算书等工程建设资料; 17.被评估单位提供的各项合同、会计凭证、会计报表及其他会计资料; 18.被评估单位提供的《资产评估申报明细表》、《盈利预测表》; 19 评估人员现场勘察记录工作底稿。

七、评估方法

根据《资产评估执业准则——企业价值》规定,执行企业价值评估业务,应当根 据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况,分析收益法、市场法、成本法 (资产基础法)三种基本方法的适用性,选择评估方法。

企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进 行比较,确定评估对象价值的评估方法。市场法中常用的两种方法是上市公司比较法 和交易案例比较法。由于在目前国内资本市场的公开资料中尚无法找到在相同经济行 为下的同类资产交易案例,因此不具备使用市场法的必要前提,本次评估不适宜采用 市场法。

企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象价值 的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。该方法适用 于成立时间较长、有比较完整的历史经营资料、未来收益可以较为准确地预测、且可 以获取充分的评估资料的单位。本次评估以评估对象在本报告预测期内持续经营为假 设前提, 企业提供了经审计的历史经营财务资料, 以及企业管理层对企业未来经营进 行了分析和预测,具备采用收益法进行评估的基本条件。

企业价值评估中的资产基础法,是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基 础, 评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值, 确定评估对象价值的评估方法。 本项目对委估范围内的全部资产及负债的资料收集完整,且资产基础法之评估结果能 较好地反映了现存资产持续使用的价值, 适宜采用资产基础法进行评估。

因此,本项目采用资产基础法和收益法两种评估方法进行评估。

I、资产基础法

1. 关于流动资产评估

本次纳入评估范围的流动资产包括:货币资金、应收票据、应收账款、应收款项

融资、预付账款、其他应收款、存货、其他流动资产等。各类资产评估方法如下:

(1) 货币资金

纳入本次评估范围的货币资金包括现金和银行存款。对于现金及人民币银行存 款, 以经核实后的账面值作为评估值。

(2) 应收票据、应收账款及其他应收款

对应收账款、其他应收款的评估,评估人员在对应收款项核实无误的基础上,借 助于历史资料和现在调查了解的情况, 具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情 况、欠款人资金、信用、经营管理现状等,应收账款和其他应收款采用个别认定和账 龄分析相结合的方法估计评估风险损失,对在职员工备用金借款、代扣社保和公积金、 押金和保证金等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失为零;对有确凿证据表 明款项不能收回或账龄超长的,评估风险损失为100%;对很可能收不回部分款项的, 且难以确定收不回账款数额的,参考企业会计计提坏账准备的方法,根据账龄分析估 计出评估风险损失。

按以上标准,确定坏账准备为零,以经核实后的预计能收回的款项作为应收账款 和其他应收款的评估值。

(3) 预付账款

对预付账款的评估,评估人员在对预付款项核实无误的基础上,借助于历史资料 和现在调查了解的情况,具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资 金、信用、经营管理现状等,未发现供货单位有破产、撤销或不能按合同规定按时提 供货物等情况, 以核实后的账面值作为评估值。

(4) 存货

存货包括原材料、产成品、在产品和发出商品等。

清查时, 对原材料、产成品、在产品进行监盘; 查阅账簿、存货台账等有关资料, 并向有关存货管理人员了解存货的概况、收发情况、使用频率、保管方式等情况,向 财务人员了解存货成本核算和结转等财务处理情况,核实账面值构成内容的合理性, 核对明细账与总账、报表余额、委估明细表相符。通过清查,确认账面成本的真实性 和完整性, 核对各账表相符。

本次对存货主要采用市场法、完全成本法进行评估,在评估过程中,评估人员首 先对被评估单位的入库、保管、领用、盘点等内部情况进行了了解,在此基础上,依

据被评估单位提供的存货清查评估明细表,评估人员进行了现场监盘,以核实后的存 货结存情况进行评估, 各类存货的具体评估方法如下:

①原材料

原材料主要为各种规格型号的裸铜线、胶料、五金材料、各种低值易耗品等。主 要原材料为近三个月购入。截止 2022年3月31日,被评估单位的存货主要分布在公 司仓库。

在评估过程中,评估人员对评估范围内存货在核对账、表一致的基础上,为确认 存货所有权,依据被评估企业提供的存货清单,抽查核实了有关的结算单据,发票和 会计凭证及合同。根据被评估单位提供的存货盘点表对其进行了抽查,检查其是否存 在残次等情况。并查看了有关出库和入库单,了解存货保管及出入库内控制度等仓储 情况。

近期购进的材料库存时间短,在市场价格变化不大的情况下,其账面价值与现行 市价基本接近; 购进批次间隔时间长, 价格变化大的库存材料, 采用最接近市场价格 的材料价格或直接以市场价格作为其评估值。

②产成品

产成品主要为各种规格型号的电缆、组件等。

产成品一般以其完全成本为基础,根据该产品市场销售情况好坏决定是否加上适 当的利润, 或是要低于成本。对于十分畅销的产品, 根据其出厂销售价格减去销售费 用、全部税金确定评估值;对于正常销售的产品,根据其出厂销售价格减去销售费用、 全部税费和适当数额的税后净利润确定评估值;对于勉强能销售的产品,根据其出厂 销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值;对于滞销、积压、降价 销售产品, 应根据其可收回净收益确定评估值。

经评估人员了解,被评估企业的产品均为正常销售的产品,因此,评估值以其出 厂销售价格减去销售费用、全部税费和适当数额的税后净利润来确定。计算公式如下:

公式评估价值=实际数量×不含税销售单价×[1-税金及附加费率-销售费用率-营业 利润率×所得税率-营业利润率× (1-所得税税率) ×r]

税金及附加费率=税金及附加费÷营业收入

销售费用率=销售费用÷营业收入

营业利润率=营业利润÷营业收入

评估价值=实际数量×评估单价

其中r的取值, 畅销产品为 0, 正常销售产品为 50%, 勉强可销售的产品为 100%。 本次 r 取 50%, 即扣除一半净利润。

3在产品

在产品主要为处于各生产工序的产品,主要为电缆和组件的在产品等。

评估人员首先了解产品的生产流程和相关的成本核算方法,根据公司的成本核算 程序, 查阅相关凭证和生产成本明细账, 验证其核算的合理性和准确性, 然后对在产 品进行抽查盘点,核查完工入库记录。经核实账面生产成本分摊合理、完整,故评估 人员按核实后的账面值确认评估价值。

4发出商品

发出商品为发出给客户的产成品,主要为发给 PACO CASA CO.,LTD.、东莞立讯 技术有限公司、深圳市金洋电子股份有限公司、易事特集团股份有限公司、东莞市中 利光电技术有限公司的产品。

对于发出商品, 实质销售行为一般已基本结束, 只是暂不符合收入确认条件而没 有结转,一般不再发生销售费用,因此评估时不再扣除销售费用,这和产成品有一定 区别。即

评估值=实际数量×不含税销售单价×[1-税金及附加费率-营业利润率×所得税率-营业利润率×(1-所得税率) ×r]。

(5) 其他流动资产

其他流动资产全部为预缴的企业所得税,评估人员根据被评估单位提供的申报明 细表, 检查了明细账和有关凭证, 收集相关纳税申报表, 以核实后的账面值作为评估 值。

1. 关于长期股权投资评估

对具有控股权的长期股权投资,通过对被投资单位进行整体评估来确定其在评估 基准日的股东全部权益价值,以资产基础法评估后得出的该公司的股东全部权益价值 乘以投资单位的持股比例得出长期投资的评估价值。计算公式为:

长期股权投资评估值=被投资单位资产基础法评估后股东全部权益价值×持股比 例

3. 关于投资性房地产评估

根据《投资性房地产评估指导意见》、《资产评估执业准则-不动产》, 投资性 房地产评估的常用方法有比较法和收益法。

由于评估对象不能从房地产市场获得具有同类可比性的交易案例, 故不选用比较 法。评估对象属经营性房地产,区域客观收益水平可以通过调查取得,收益年限可以 确定,满足收益法评估使用的条件,故本次采用收益法进行评估。

(1) 收益法的概念、原理及适用条件

收益法是在求取评估对象房地产价格时,运用适当还原率,将预期的评估对象房地 产未来各期的正常纯收益折算到评估时点上的现值,求其之和来确定评估对象房地产 的价格的一种方法。收益法是以预期原理为基础的。收益法适用的对象是有收益或有 潜在收益的房地产, 收益法适用的条件是房地产的收益和风险都能够较准确地量化。

(2) 评估方法

本次评估对象都签订有租赁合同, 其计算方法如下:

根据评估人员对出租方和市场的调查,评估对象部分在租赁期内,且租赁期外净 收益会以每年以一定比例的速度递增,因此本次评估涉及收益法公式的计算公式为:

$$
V = \frac{A_1}{(1+Y)^1} + \frac{A_2}{(1+Y)^2} + \dots + \frac{A_i}{(Y-g)(1+Y)^i} \left[ 1 - \left( \frac{1+g}{1+Y} \right)^{n-i} \right]
$$

其中: V- 房地产在评估基准日的收益价格

A- 房地产的年净收益

Y- 房地产的报酬率

g- 净收益逐年递增的比率

n- 房地产的收益期限

t- 租赁期限

4. 关于房屋建筑物评估

由于位于广东省东莞市东坑镇骏发一路6号的土地使用权及其地上的房屋建(构) 筑物已于 2022年4月出售给东莞市东伟实业有限公司。因此本次评估方法仅针对石 排镇龙田路6号的房屋建筑物。

由于评估对象不能从房地产市场获得具有同类可比性的交易案例, 故不选用比较

法。评估对象属经营性房地产,区域客观收益水平可以通过调查取得,收益年限可以 确定,满足收益法评估使用的条件,故本次采用收益法进行评估。

(1) 收益法的概念、原理及适用条件

收益法是在求取评估对象房地产价格时,运用适当还原率,将预期的评估对象房地 产未来各期的正常纯收益折算到评估时点上的现值,求其之和来确定评估对象房地产 的价格的一种方法。收益法是以预期原理为基础的。收益法适用的对象是有收益或有 潜在收益的房地产, 收益法适用的条件是房地产的收益和风险都能够较准确地量化。

(2) 评估方法

本次评估对象处于闲置状态,其计算方法如下:

根据评估人员对出租方和市场的调查,净收益以每年一定速度递增,因此本次评 估涉及收益法公式的计算公式为:

$$
V = \frac{A}{(Y - g)(1 + Y)^{t}} \left[ 1 - \left( \frac{1 + g}{1 + Y} \right)^{n - t} \right]
$$

其中: V- 房地产在评估基准日的收益价格

• A- 房地产的年净收益
• Y- 房地产的报酬率
• g- 净收益逐年递增的比率
• n- 房地产的收益期限

• t- 租赁期限

• 关于设备类固定资产评估

根据委估资产的特点,本次评估以持续使用和公开市场为前提,根据本次评估目 的, 委估资产将在原地按现行用途继续使用, 因此采用重置成本法进行评估。

公式: 评估值=重置全价×成新率

(1) 机器设备、电子设备

①重置全价的确定

设备重置全价由设备购置费、运杂费、安装调试费组成。

重置全价=设备购置费+运杂费+安装调试费

以上均为不含税价

A、设备购置价的确定

向设备的生产厂家、代理商及经销商询价,能够查询到基准日市场价格的设备, 以市场价确定其购置价。

B、运杂费的确定

设备运杂费是指从产地到设备安装现场的运输费用。运杂费率以设备购置价为基 础,根据生产厂家与设备安装所在地的距离不同,按不同运杂费率计取。如供货条件 约定由供货商负责运输和安装时(在购置价格中已含此部分价格),则不计运杂费。

C、安装调试费的确定

参考《资产评估常用数据与参数手册》等资料,按照设备的特点、重量、安装难 易程度, 以含税设备购置价为基础, 按不同安装费率计取。

对小型、无须安装的设备, 不考虑安装调试费。

②成新率的确定

依据国家有关技术经济、财税政策,通过查阅设备的技术档案、现场考察,从设 备的实际技术状况、负荷率、利用率、工作环境、维护保养等方面综合考虑其损耗, 从而确定尚可使用年限, 计算提出年限法的成新率。勘察成新率依据现场勘查情况确 定, 然后用加权法确定综合成新率。

综合成新率=理论成新率×40%+勘察成新率×60%

3评估值的确定

评估值=重置全价×综合成新率

(2) 车辆

①重置全价的确定

车辆的重置全价由车辆购置价(不含税)、车辆购置附加税和新车上户牌照手续 费等合理费用构成。

则, 重置全价=购置价(不含税)+车辆购置附加税+新车上户牌照手续费 ②确定成新率

2012年12月27日由商务部、国家发展和改革委员会、公安部、环境保护部2012 年第12号令《机动车强制报废标准规定》,分别测算出车辆的年限和行驶里程成新 率,取其低者确定理论成新率。勘察成新率依据现场勘查情况确定,然后用加权法确 定综合成新率。

综合成新率=理论成新率×40%+勘察成新率×60%

3确定评估值

评估值=重置全价×综合成新率。

1. 关于使用权资产的评估

对使用权资产的评估,本次评估抽查了相关原始记账凭证,并结合被评估单位提 供的相关文件资料, 对使用权资产核算的内容进行了清查核实, 本次评估对使用权资 产以经核实的账面值作为其评估值。

1. 关于无形资产 -- 土地的评估

本次评估中采用收益法对房地合一进行评估。土地使用权的评估测算在投资性房 地产和房屋建筑物中己考虑, 此处不再赘述。

1. 关于无形资产——其他无形资产的评估

(1) 外购软件评估

企业申报账面记录的外购软件无形资产账面价值为211,746.60元, 主要为德微 ERP、用友系统升级、防毒软件、防火墙两套等软件的摊余价值。对于至评估基准日, 企业已淘汰且未进行使用的软件使用权,本次评估为零。对于尚可正常使用的外购软 件无形资产,本次评估,根据现行市场价值确定评估值。

(2) 专利

本次专利权评估中, 对于正在生产销售产品对应的专利, 本次采用收益分成法预 测。

预期收益的方法是指分析估值对象预期将来的业务收益情况来确定其价值的产品 的生产、销售过程中专利对产品创造的利润或者说现金流是有贡献的,采用适当的方 法估算确定专利对现金流的贡献,再选取恰当的折现率,将每年专利对现金流的贡献 折为现值。即: ①预测使用专利产品未来经济年限内可实现的销售收入; ②然后确定 专利产品对现金流的分成率,确定专利对使用专利产品的现金贡献;③采用适当折现 率将现金流折成现值。其具体计算公式如下:

$P = \sum \left[ F \times \alpha \times \beta / (1 + Ke)^{-t} \right]$

式中: P一专利评估值

F-未来第t年的提成基数(营业收入)

Ke-专利折现率

t一专利的经济寿命年限

α一提成率

B-专利贡献率

(3) 商标

本次申报评估的商标, 主要为防止其他单位或个人侵权而进行的防御性注册, 不 能给产品销售带来明显的贡献, 此种情况采用成本法评估是比较合适的选择。

成本法评估是依据商标权无形资产形成过程中所需要投入的各种费用成本,并以 此为依据确认商标权价值的一种评估方法。

成本法基本公式: P=C1+C2+C3

式中: P-评估值

C1-设计成本

C2-注册及续延成本

C3-维护使用成本

1. 关于长期待摊费用评估

对长期待摊费用的评估,本次清查对长期待摊费用的支出和摊余情况进行了了 解,收集相关的合同、协议等资料,并查阅相关入账凭证,检查附件资料合法性和 完整性。经整体复核验算, 各待摊项目摊销正确, 余额可以确认。依据资产评估操 作规范意见的要求, 对待摊费用的评估, 根据评估目的实现后的被评估单位还存在 的、且与其他评估对象没有重复的资产和权利的价值确定,对尚存在的资产和权利 所对应的待摊费用项目可按账面余额计算评估值, 对于其他类型资产中已计算的费 用项目则按零值处理。

1. 关于递延所得税资产评估

对递延所得税资产的评估,核对明细账与总账、报表余额是否相符,核对与委 估明细表是否相符, 查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录, 以证实递延 所得税资产的真实性、完整性。对于依据资产账面价值与其计税基础存在差异的可 抵扣时间性差异, 按评估后的价值与其计税基础存在的差异与适应税率估算。

11. 关于其他非流动资产评估

对其他非流动资产的评估,核对明细账与总账、报表余额是否相符,核对与委 估明细表是否相符, 查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录, 以证实相关 资产的真实性、完整性。按审计核实后的账面值确认评估值。

1. 关于负债的评估

负债的评估采用审核、验证、核实方法, 对相关债务进行清查核实, 以被评估 单位需要承担的数额确定相关负债的评估值。

Ⅱ、收益法

1. 收益法评估的思路

本次采用收益法对中德电缆股东全部权益价值进行评估, 纳入本次评估范围的资 产包括中德电缆及其子公司。本次评估对中德电缆的净利润按合并口径预测, 计算合 并口径下企业自由现金流, 以未来若干年度内的企业自由现金流作为依据, 采用适当 折现率折现后加总,再加上溢余资产价值、其它资产,减去非经营性负债,减去有息 倩务得出股东全部权益价值。

1. 评估模型

(1) 评估模型: 本次收益法评估模型选用企业自由现金流模型。

合并主体股东全部权益价值=企业整体价值一付息债务价值

企业整体价值=企业自由现金流折现值+溢余资产价值+其他资产一非经营性 负债

付息债务: 指基准日账面上需要付息的债务。

企业自由现金流折现值按以下公式确定:

明确的预测期期间的企业自由现金流折现值十明确的预测期之后的企业自由现 金流折现值

(2) 明确的预测期

该行业处于成熟稳定的运营周期内,另根据广东中德电缆有限公司近期投入生产 的计划, 预计到 2027年可以达到生产经营稳定期, 故预测期取定到 2027年。

(3) 收益期

由于公司(企业)的运行比较稳定,企业经营主要依托的主要资产和人员稳定、 资产方面, 通过常规的维修保养和再投入, 生产基地房产设备等可保持较长时间的运 行,其他未发现企业经营方面存在不可逾越的经营期障碍,故收益期按永续确定。

即对未来收益期的预测分段预测,其中,第一阶段为评估基准日至企业有明确经 营目标的年期, 即 2027年 12 月 31 日, 在此阶段根据企业的经营情况, 收益状况处 于变化中; 第二阶段为 2028年1月1日至永续经营, 在此阶段按企业保持稳定的收 益水平考虑。

(4) 企业自由现金流量

企业整体价值对应的现金流量为企业自由现金流量,企业自由现金流量计算公式 如下:

(预测期内每年)企业自由现金流量=税后净利润+折旧与摊销+利息费用(扣 除税务影响后) 一资本性支出一净营运资金变动

=(营业收入一营业成本一营业税费+其它业务利润一期间费用(管理费用、销 售费用、财务费用)+投资收益+营业外收入一营业外支出)×(1一所得税率)+折 旧与摊销十利息费用(扣除税务影响)一资本性支出一净营运资金变动

(5) 折现率

按照收益额与折现率口径一致的原则,本次评估收益额口径为企业自由现金流 量, 则本次评估采用加权平均资本成本模型(WACC)确定折现率:

WACC=E/ $(D+E)$ ×Ke+D/ $(D+E)$ × $(1-t)$ ×Kd

式中: E: 权益的市场价值

D: 债务的市场价值

t: 所得税税率

Kd: 债务资本成本

Ke: 权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资 本成本 Ke;

$Ke=Rf + Beta \times ERP + Rc$

式中: Rfi: 无风险报酬率

Beta: 具有财务杠杆系数的 Beta 系数

ERP: 市场风险超额回报率

Rc: 企业特定的风险调整系数

(6) 溢余资产价值

溢余资产指的是与企业收益无直接关系的、超过企业经营所需多余的资产,包括 非经营性资产、无效资产等,多为溢余的货币资金。

(7) 非经营性资产、负债价值

非经营性资产是指与企业正常经营收益无直接关系的资产,包括不产生效益的资 产以及与本次评估预测收益无关联的资产。非经营性资产的价值采用资产基础法评估 确定。

非经营性负债是指与企业正常经营收益无直接关系的负债,包括本次评估预测收 益无关联的负债。非经营性负债的价值采用资产基础法评估确定。

八、评估程序实施过程和情况

本次评估程序实施过程介绍如下:

(一) 明确资产评估业务基本事项

受理资产评估业务前, 公司业务负责人与委托人的授权代表进行交流, 了解并明 确资产评估业务基本事项,包括被评估单位以及委托人以外的其他资产评估报告使用 人、评估目的、价值类型、评估对象和评估范围、评估基准日、资产评估报告使用范 围、资产评估报告提交期限及方式、评估服务费及支付方式、委托人与资产评估机构 及其资产评估专业人员工作配合和协助等需要明确的重要事项。

(二) 订立资产评估委托合同

公司对专业能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价后,与委托人签订《资 产评估委托合同》, 明确双方各自承担的责任和义务, 正式受理该项资产评估业务。

(三) 编制资产评估计划

评估计划是明确评估技术思路, 合理安排人员、突出项目重点、防止出现评估疏 漏的保证。根据本项目的具体情况, 制定了资产评估操作方案和计划, 拟定收集资料 提纲。根据评估计划和评估方案,组建评估小组成员,执行本次评估任务。

(四) 进行评估现场调查

在企业申报并全面自查的基础上,评估人员对纳入评估范围内的资产进行了核 实。核实资产包括流动资产和非流动资产,核实内容主要为核实资产产权、数量、使 用状态及其他影响评估作价的重要因素,主要步骤如下:

1. 指导被评估单位填表和准备应提供的评估资料。评估人员指导被评估单位的 财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上,按要求填写"资产评估申报表"、"盈 利预测表", 同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等 情况的文件资料等。

2. 审查和完善被评估单位填报的资产评估申报表及盈利预测表。评估人员通过 查阅有关资料,了解纳入评估范围的具体资产的详细状况,然后仔细审查各类"资产 评估申报表"、"盈利预测表",检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况, 并根据经验及掌握的有关资料,检查"资产评估申报表"、"盈利预测表"有无漏项等, 同时反馈给被评估单位对"资产评估申报表"、"盈利预测表"进行完善。要求委托人或 者被评估单位对其提供的评估明细表及相关证明材料以签字、盖章或者其他方式进行 确认。

3. 资产评估师和评估专业人员通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方 式进行现场调查,获取评估业务需要的基础资料,了解评估对象现状,关注评估对象 法律权属。

4. 根据客观环境和资产的重要程度采用资料核实,相关人员访谈或抽样等方式 讲行调查。

(五)收集整理评估资料

资产评估专业人员应当根据资产评估业务具体情况收集资产评估业务需要的资 料。包括: 委托人或者其他相关当事人提供的涉及评估对象和评估范围等资料;从政 府部门、各类专业机构以及市场等渠道获取的其他资料。并对收集的评估资料进行分 析、归纳和整理,形成评定估算和编制资产评估报告的依据。

(六) 评定估算形成结论

资产评估专业人员根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况,分析

市场法、收益法和成本法三种资产评估基本方法的适用性,选择评估方法。针对各类 资产的具体情况, 根据选用的评估方法, 选取相应的公式和参数进行分析、计算和判 断, 形成测算结果。项目负责人对形成的测算结果进行综合分析, 形成评估结论, 编 制初步资产评估报告。

(七) 编制出具评估报告

根据公司资产评估业务流程管理办法规定,对初步资产评估报告进行内部审核。 项目负责人在内部审核完成后, 根据审核意见修改资产评估报告, 形成评估报告征求 意见稿。在不影响对评估结论进行独立判断的前提下,与委托人就资产评估报告有关 内容进行沟通,根据委托人反馈意见进行合理修改后形成资产评估报告正式稿并向委 托人提交。

九、评估假设

本评估报告分析估算采用的假设条件如下:

(一) 一般假设

1. 假设评估基准日后被评估单位持续经营。

2. 假设评估基准日后被评估单位所处国家和地区的政治、经济和社会环境无重 大变化:

3. 假设评估基准日后国家宏观经济政策、产业政策、产品生产和销售政策及公 司发展政策无重大变化;

4. 假设和被评估单位相关的利率、汇率、赋税基准、政策性征收费用等评估基 准日后不发生重大变化;

5. 假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的,且有能力担当其 职务:

6. 假设被评估单位完全遵守所有相关的法律法规;

7. 假设评估基准日后无不可抗力对被评估单位造成重大不利影响。

(二) 特殊假设

1. 假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告时所采用的

会计政策在重要方面保持一致;

1. 假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上, 经营范 围、方式与目前保持一致:

2. 假设评估基准日后被评估单位未来经营者遵守国家相关法律和法规, 不会出 现影响公司发展和收益实现的重大违规事项;

3. 假设评估基准日后被评估单位的技术队伍及其高级管理人员保持相对稳定, 不会发生重大的核心专业人员流失问题;

4. 假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入, 现金流出为平均流出。

本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立, 当上述假设条件 发生较大变化时, 签字资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导 出不同评估结论的责任。

十、评估结论

我们根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则,本着独立、公正、 客观的原则,履行了资产评估必要的程序,采用资产基础法和收益法对广东中德电缆 有限公司的股东全部权益价值进行了评估。得出广东中德电缆有限公司股东全部权益 价值在评估基准日 2022年3月31日的评估结论。

(一) 资产基础法(成本法)评估结论

截止评估基准日 2022年3月31日, 广东中德电缆有限公司(母公司口径)评估 基准日账面总资产为 81.707.97 万元, 负债为 47.064.19 万元, 净资产 34,643.79 万元, 采用资产基础法评估后的总资产 104,439.66 万元, 增值 22,731.68 万元, 增值率 27.82%; 总负债评估值 47,064.19 万元, 无评估增减值; 股东全部权益为 57.375.47 万元, 增值 22,731.68 万元, 增值率 65.62%。具体评估汇总情况详见下表: (金额单位: 人民币万 $\overline{\pi}$ )

		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
	目 项		в	$C = B - A$	$D=C/A \times 100\%$
	流动资产	36,197.17	37,076.92	879.74	2.43
2	非流动资产	45,510.80	67,362.74	21,851.94	48.01
	长期股权投资 其中:	12,378.68	15,386.60	3,007.92	24.30
$\overline{4}$	投资性房地产	8,581.22	13,480.85	4,899.63	57.10

5	固定资产	17,777.68	30,861.98	13,084.30	73.60
6	使用权资产	2,455.97	2,455.97
7	无形资产	4,065.80	4,952.97	887.17	21.82
8	长期待摊费用	17.94	17.94
9	递延所得税资产	187.07	159.98	$-27.09$	$-14.48$
10	其他非流动资产	46.45	46.45
11	资产总计	81,707.97	104,439.66	22,731.68	27.82
12	流动负债	35,242.67	35,242.67
13	非流动负债	11,821.52	11,821.52
14	负债合计	47,064.19	47,064.19
15	(所有者权益) 净资产	34,643.79	57,375.47	22,731.68	65.62

评估结论详细情况见评估明细表。

(二)收益法评估结论

截止评估基准日 2022年3月31日,广东中德电缆有限公司经天健会计师事务所 (特殊普通合伙)审计后的总资产为 81,707.97 万元, 负债为 47,064.19 万元, 净资产 34,643.79 万元; 采用收益法评估后的股东全部权益评估价值为 64,820.00 万元, 增值 30,176.21 万元, 增值率 87.10%。

(三) 评估结果的分析选择

本次采用收益法得出的股东全部权益价值为 64,820.00 万元, 比资产基础法测算 得出的结果高 7,444.53 万元, 高 12.98%。

由于收益法与资产基础法(成本法)在评估对象、影响因素等方面存在差异,两 种评估的结果亦会有所不同。资产基础法是从企业现时资产重置的角度衡量企业价值, 收益法是从企业未来获利能力的角度衡量企业价值。资产基础法很难把握各个单项资 产对企业的贡献,更难衡量企业各项单项资产同技术匹配和有机组合因素可能产出的 整合效应, 即不可确指的无形资产。收益法重点关注的是企业整体的盈利能力, 既包 括各项单项资产的带来的收益,也涵盖了不可确指的无形资产的收益。

结合此次评估目的是拟支付现金购买股权所涉及的中德电缆股东全部权益提供 价值参考依据, 而未来预期获利能力是一个企业价值的核心所在, 从未来预期收益折 现途径求取的企业价值评估结论便于为实施目的提供价值参考。资产基础法无法体现 广东中德电缆有限公司的盈利能力、客户资源价值及公司在研发、生产与销售的核心 竞争力优势, 所以收益法的评估结果与成本法的结果差异较大。采用收益法对被评估

单位进行评估, 是从预期获利能力的角度评价资产, 企业的价值是未来现金流量的折 现, 评估结果是基于被评估单位的规模变化、利润增长情况及未来现金流量的大小, 符合市场经济条件下的价值观念, 收益法评估结果更为合理, 故决定采用收益法评估 结果作为目标资产的最终评估结果。即:

在评估基准日 2022年3月31日持续经营前提下,广东中德电缆有限公司经评估 后的股东全部权益评估价值为 64,820.00 万元, 增值 30,176.21 万元, 增值率 87.10%。

本次评估未考虑控股权产生的溢价以及流动性对股权价值的影响。

十一、特别事项说明

以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能 评定估算的有关事项:

(一) 权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形

无。

(二) 被评估单位未提供的其他关键资料情况

无。

(三) 未决事项、法律纠纷等不确定因素

1、本评估结果是反映评估对象在本次评估目的下,根据公开市场原则确定的现行 价格,没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜,以及特殊的交易方可能追加付出的 价格等对评估价值的影响,也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其 他不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等发生变 化时, 评估结果一般会失效。

2、在执行本次评估程序过程中, 评估专业人员对资产评估对象法律权属资料进 行必要的核查验证,但并不表示评估专业人员对评估对象法律权属进行了确认或发表 了意见。执行资产评估业务的目的是对资产评估对象价值进行估算并发表专业意见, 对资产评估对象法律权属确认或者发表意见超出资产评估专业人员的执业范围。资产 评估专业人员不得对资产评估对象的法律权属提供保证。

(四) 重要的利用专家工作及相关报告情况

无。

(五) 重大期后事项

1. 2022年4月29日,广东中德电缆有限公司与东莞市东伟实业有限公司签订合 同编号: 2022040701 的转让合同。合同约定广东中德电缆有限公司将其位于东莞市东 坑镇骏发一路6号的工业用地及其地上建筑物有偿转让给东莞市东伟实业有限公司。 合同约定的转让款为2亿元(含税)。本次评估以该转让价格扣减税费后的净价作为 企业申报的相对应资产的评估值。

同时,广东中德电缆有限公司与东莞市东伟实业有限公司签订厂房租赁合同,合 同约定: 东莞市东伟实业有限公司将位于东莞市东坑镇骏发一路6号(中德工业园) 厂房总建筑面积约为:83596.89 m2, 整体出租给广东中德电缆有限公司使用(停车棚 和厂房东侧铁皮房租期内不计租金)。合同约定的租赁期限为10年,自2022年5月9 日至 2032年5月8日止(起租时间为甲方付完转让合同编号(2022040701)全部款项 10天后开始计租)。租金按每平方米(不含税)21元计算,租金每3年递增一次,每 次递增比例为总租金的10%。

1. 2022年4月30日,广东中德电缆有限公司收到其长期股权投资单位东莞市中 利特种电缆材料有限公司的股利分配 1000 万元, 2022 年 5 月 31 日, 广东中德电缆有 限公司将其持有的东莞市中利特种电缆材料有限公司的 25%股权, 以协议价 830 万元 转让给常熟市中联光电新材料有限责任公司。本次评估以其期后的股利分红和转让价 款作为评估值。

2. 至评估基准日, 广东中德电缆有限公司与中利集团亚洲有限公司均为江苏中 利集团股份有限公司全资子公司,因股权收购的需要, 2022年7月12日, 广东中德 电缆有限公司取得广东省商务厅发放的企业境外投资证书及中利集团亚洲有限公司 的100%股权;评估报告日,中利集团亚洲有限公司成为广东中德电缆有限公司全资 子公司。考虑到本次划转,广东中德电缆有限公司未支付对价,为保证评估基准日与 评估报告日广东中德电缆有限公司审计数据口径的一致性及便宜评估测算,广东中德 电缆有限公司模拟合并中利集团亚洲有限公司的股权账面价值记为 0, 并将中利集团 亚洲有限公司作为广东中德电缆有限公司的长期股权投资单位纳入评估范围。

3. 被评估单位申报评估的账外无形资产, 有三项为基准日后取得授权公告, 其

概况如下:

序号	专利类型	申请号/专利号	专利名称	专利申请日	授权公告日	专利权人
	发明专利	ZL202111029011.9	一种线缆用的智能化 弓绞装置	2021/9/3	2022/4/1	"东中德电缆 有限公司
$\overline{2}$	发明专利	ZL202011267822.8	一种电缆线接线用剥 皮装置	2020/11/13	2022/4/1	广东中德电缆 有限公司
3	发明专利	ZL202011111587.5	一种电缆及其制备方 法	2020/10/16	2022/5/5	广东中德电缆 有限公司

1. 评估基准日后若资产数量发生变化, 应根据原评估方法对资产额进行相应调整: 若资产价格标准发生变化,并对资产评估值产生明显影响时,委托人应及时聘请评估 机构重新确定评估值。

2. 对评估中已查明的盘盈、盘亏、毁损、报废、资金挂帐、呆坏帐、无须支付 的负债等原因造成的资产价值变化, 评估结果中应做增减值处理。

3. 由被评估单位提供的有关资料是编制本报告的基础。本次收益法评估中所涉及 的未来盈利预测是建立在被评估单位管理层编制的盈利预测基础上的。被评估单位管 理层对其提供的企业未来盈利预测所涉及的相关数据和资料的真实性、科学性和完整 性, 以及企业未来盈利预测的合理性和可实现性负责。我们对上述盈利预测进行了必 要的审核,并根据评估过程中了解的信息进行了适当的调整。本次收益法评估中所采 用的评估假设是在目前条件下, 对委估对象未来经营的一个合理预测, 如果未来出现 可能影响假设前提实现的各种不可预测或不利因素,则会影响盈利预测的实现程度。 我们愿意在此提醒委托人和其他有关方面, 我们并不保证上述假设可以实现, 也不承 担实现或帮助实现上述假设的义务。并且, 我们愿意提请有关方面注意, 影响假设前 提实现的各种不可预测或不利的因素很可能会出现,因此有关方面在使用我们的评估 结论前应该明确设定的假设前提,并综合考虑其他因素做出相关决策。

(六) 评估程序受限的有关情况、评估机构采取的弥补措施及对评估结论影响的 情况

无。

(七)其他需要说明的事项

1. 至评估基准日, 广东中德电缆有限公司及其全资子公司存在如下抵押担保事项:

担保 人	被担 保人	担保权人	合同名称及合 同编号	担保的最高债 权额(元)	担保开始日	担保终止日	抵押财产
中德 电缆	中德 电缆	东莞银行 股份有限 公司东坑 支行	《最高额抵押 合同》 编号:东银 (9967) 2021 年最高抵字第 038831号	481,746,000.00	2018/1/1	2036/11/9	粤 (2021) 东莞不 动产权第 0261203 号; 粤 (2021) 东 莞不动产权第
中德 电缆	中德 电缆	东莞银行 股份有限 公司东坑 分行	《最高额抵押 合同》 编号:东银 $(9967)$ 2022 年最高抵字第 005962号	481,746,000.00	2018/11/22	2036/11/9	0261202 号; 粤 (2021) 东莞不动 产权第0261082号; 粤 (2021) 东莞不 动产权第 0277330 号; 粤 (2021) 东
中德 电缆	中利 集团	中国农业 银行股份 有限公司 常熟分行	《最高额抵押 合同》 编号: 中利抵 押 202206 号 广东中德	100,000,000.00	2022/6/10	2027/6/9	莞不动产权第 0283078号
深圳 中利	中德 电缆	东莞银行 股份有限 公司东莞 分行	《最高额保证 合同》 编号:东银 (2800) 2020 年最高保字第 033673号	50,000,000.00	2020/6/1	2023/5/31
深圳 中利	中德 电缆	东莞银行 股份有限 公司东坑 支行	《最高额保证 合同》 编号:东银 (2800) 2019 年最高保字第 010702号	160,000,000.00	2019/6/3	2029/7/18
中德 电缆	$\sqrt{2}$	东莞银行 股份有限 公司东莞 分行	《保证金质押 合同》编号: 东银 (9976) 2021 年金质 字第 014701 号	233,679.69	2021/5/17	2023/5/16	货币资金
中德 电缆	$\prime$	东莞银行 股份有限 公司东莞 分行	《保证金质押 合同》编号: 东银 (9976) 2021年金质 字第 014708 븅	279,202.64	2021/5/17	2023/5/16	货币资金

1. 至评估基准日, 广东中德电缆有限公司的投资性房地产及房屋建筑物已设定他 项权利,具体情况如下:

不动产权 证书编号	坐落位置	权利类型	用途	占地面积或建筑 面积(平方米)	他项权利
粤(2021) 东莞不动 产权第 0261203 号	东莞市石排镇石排 龙田路 6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 目1号厂房	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:工业	土地: 46,760.85 房屋: 42,811.73	(4) 抵押权人为 东莞银行股份有限 公司东坑支行的最 高额抵押, 合同编
粤(2021) 东莞不动 产权第 0261202 뮥	东莞市石排镇石排 龙田路 6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 目2号厂房	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:工业	土地: 46,760.85 房屋: 9,357.61	号为东银 (9967) 2021 年最高抵字 第 038831号, 抵押 期限为 2018-01-01 至 2036-11-09; (5) 抵押权人为
粤(2021) 东莞不动 产权第 0261082 륙	东莞市石排镇石排 龙田路 6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 目3号门卫	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:工业	土地: 46,760.85 房屋: 116.36	东莞银行股份有限 公司东坑分行的最 高额抵押, 合同编 号为东银 (9967) 2022 年最高抵字 第 005962号, 抵押 期限为 2018-11-22
粤(2021) 东莞不动 产权第 0277330 号	东莞市石排镇石排 龙田路6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 目 5 号厂房	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:工业	土地: 46,760.85 房屋: 20,517.33	至 2036-11-09; (6) 抵押权人为 中国农业银行股份 有限公司常熟分行 的最高额抵押, 合 同编号为中利抵押
粤(2021) 东莞不动 产权第 0283078 븅	东莞市石排镇石排 龙田路 6号广东中 德电缆有限公司太 阳能光伏逆变器及 汽车新材料生产项 用4号办公楼	国有建设 用地使用 权/房屋所 有权	土地:工业 用地 房屋:办公	土地: 46,760.85 房屋: 5,592.36	202206 号广东中 德,抵押期限为 2022-06-10 至 2027-6-09

至评估基准日, 位于东莞市东坑镇骏发一路6号的房屋建筑物亦设定他项权利, 其已于2022年4月解押后出售给东莞市东伟实业有限公司。

1. 本次评估是在被评估企业基准日财务报表已经审计的基础上进行的,评估基准 日的审计报告是本次评估的重要依据。

2. 广东中德电缆有限公司的应交税费科目, 以税务部门核查的年度汇算清缴结果

为准, 如果核杳结果存在差异, 则评估结果应根据核查结论作出相应调整。

1. 本评估报告仅供本次评估目的使用, 不得用于其他目的。提请报告使用人关注。

2. 对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项, 在企业委托时未作特殊书面说 明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下,评估机构及评估人员不承担相关 青任。

3. 本报告所称"评估价值"是在设定所评估的资产现有用途不变、持续经营条件下 确定的市场价值,本评估结果是对 2022年3月31日这一基准日被评资产价值的客观 反映。

4. 遵守相关法律、法规和资产评估准则, 对评估对象在评估基准日特定目的下的 价值进行分析、估算并发表专业意见,是资产评估师的责任:提供必要的资料并保证 所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用评估报告是委托人和相关当事方的 责任。

5. 本次评估是基于评估假设成立的前提条件下进行的, 如评估假设发生变化或不 再适用, 将对评估结论产生重要影响或导致评估结论无效。

本次评估未考虑上述事项对评估结论的影响。

评估报告使用者应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。

十二、资产评估报告使用限制说明

(一) 使用范围

1. 本资产评估报告经承办该项业务的资产评估师签名并加盖资产评估机构印章 后方可正式使用。

2. 评估结论使用有效期为自评估基准日起一年(2022年3月31日至2023年3 月 30日)。委托人或者其他资产评估报告使用人应当在评估结论使用有效期内使用 资产评估报告。

3. 未经委托人书面许可, 资产评估机构及其资产评估专业人员不得将资产评估 报告的内容向第三方提供或者公开, 法律、行政法规另有规定的除外。

4. 未征得资产评估机构同意, 资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露 于公开媒体, 法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。

(二)委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评

估报告载明的使用范围使用资产评估报告的,资产评估机构及其资产评估专业人员不 承担责任。

(三) 除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、 行政法规规定的资产评估报告使用人之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报 告的使用人。

(四) 资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估对象 可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

资产评估报告使用人按本报告所载明的评估目的使用,用于其他评估目的,本评 估结论均为无效,且本评估机构亦不承担相关责任,相关报告使用人应关注上述报告 使用限制事项。

十三、资产评估报告日

本资产评估报告日为2022年9月26日,是资产评估师和评估专业人员形成评估 结论的日期。

8006

资产评估师(签章):