WPG — Interim / Quarterly Report 2019

May 20, 2019

2019年5月3日

Safe Harbor Notice

• These forward-looking statements, which may include statements regarding WPG’ future results of operations, financial condition or business prospects, are subject to significant risks and uncertainties and are based on WPG’ current expectations.

• Actual results may differ materially from those expressed or implied in these forward-looking statements for a variety of reasons, including, among other things: the cyclical nature of our industry; our dependence on introducing new products on a timely basis; our dependence on growth in the demand for our products; our ability to compete effectively; our ability to successfully expand our capacity; our dependence on key personnel; general economic and political conditions, including those related to the IC industry; possible disruptions in commercial activities caused by natural and human-induced disasters, including terrorist activity and armed conflict; and fluctuations in foreign currency exchange rates.

• Our release of financial forecasts and forward-looking statements at any particular time does not create any duty of disclosure beyond that which is imposed by law, and we expressly disclaim any obligation to publicly update or revise any forecasts or forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

會議議程

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致歡迎詞

2019年第一季營運成果及

袁興文 財務長

2019年第二季業績展望

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問與答

黃偉祥 董事長 林春杰 副總 袁興文 財務長

2019年第一季營運成果

單位：新台幣百萬元

係公司內部依中華民國國際財務報導準則(TIFRS)自行結算數，未經會計師查核。 項目 1Q19 1Q19 財測 營業收入 111,832 117 ~ 123B 毛利率 4.45% 4.1% ~ 4.3% 營業費用 (2,945) 營業淨利 2,028 營業利益率 1.81% 1.65% ~ 1.85% 稅後純益 1,304 基本每股盈餘 (新台幣元)(1) 0.78 每股淨值 (新台幣元)(1) 33.34 資產總計 187,825 負債總計 131,349 股東權益總計 56,475 淨營運資產 98,928 淨營運現金流量 9,137 關鍵指標(2) 營運資產報酬率 8.2% 營運資產佔營收比率 0.22 股東權益報酬率 9.5% 財務槓桿比例 1.05 (1).加權平均流通在外股數 1,679 (2).年化	項目 營業收入 毛利率 營業費用 營業淨利 營業利益率 稅後純益 基本每股盈餘 (新台幣元)(1) 每股淨值 (新台幣元)(1)	1Q19 111,832 4.45% (2,945) 2,028 1.81% 1,304 0.78 33.34	1Q19 財測 117 ~ 123B 4.1% ~ 4.3% 1.65% ~ 1.85%	4Q18 131,821 4.36% (3,209) 2,544 1.93% 1,599 0.95	1Q18 123,412 4.32% (2,917) 2,409 1.95% 1,891 1.04	與前期 比較 (15.2) +8 bp (8.2) (20.3) -12 bp (18.4)	與去年 比較
							(9.4) +13 bp 1.0 (15.8) -14 bp (31.0)
	資產總計 負債總計 股東權益總計 淨營運資產	187,825 131,349 56,475 98,928		196,061 141,237 54,824 109,801	181,226 128,873 52,353 95,082
				6,081 9.3% 0.21 12.1% 1.25 1,679	5,556 10.1% 0.19 14.6% 1.12 1,825	-106 bp -262 bp	-193 bp -518 bp

係公司內部依中華民國國際財務報導準則(TIFRS)自行結算數，未經會計師查核。

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

單位：新台幣百萬元
項目 營業收入 營業成本 營業毛利 毛利率 營業費用 營業淨利 營業利益率 非營業項目 淨利息收入(支出) 兌換利益(損失) 其他 稅前損益 所得稅費用 少數股權 稅後純益 純益率 基本每股盈餘 (新台幣元)(1) 所得稅率 % (1).加權平均流通在外股數	1Q19 111,832 (106,858) 4,974 4.45% (2,945) 2,028 1.81% (374) (619) 152 94 1,655 (342) (8) 1,304 1.17% 0.78 21% 1,679	4Q18 131,821 (126,069) 5,752 4.36% (3,209) 2,544 1.93% (603) (706) 106 (2) 1,941 (326) (16) 1,599 1.21% 0.95 17% 1,679	與前期 比較 (15.2) (15.2) (13.5) (8.2) (20.3) (38.0) (12.3) 43.9 (14.7) 4.7 (18.4)	1Q18 123,412 (118,086) 5,326 4.32% (2,917) 2,409 1.95% (61) (513) 210 242 2,348 (443) (14) 1,891 1.53% 1.04 19% 1,825	與去年 比較
					(9.4) (9.5)
					(6.6)
					1.0
					(15.8)
					513.0
					20.7 (27.5)
					(29.5) (22.9)
					(31.0)

係公司內部依中華民國國際財務報導準則(TIFRS)自行結算數，未經會計師查核。

資產負債表

單位：新台幣百萬元

項目

單位：新台幣百萬元
項目 現金及約當現金 應收帳款及應收票據淨額 存貨淨額 流動資產 其他 資產總計 短期借款及一年內到期借款 應付帳款及應付票據淨額 其他 流動負債 長期借款 其他 負債總計 股東權益總計	1Q19 % 4Q18 % 1Q18 %
	Amount % Amount % Amount %
	5,603 3 7,145 4 6,673 4 83,484 44 98,226 50 85,724 47 69,104 37 64,773 33 62,639 35 171,226 91 180,975 92 165,870 92 16,599 9 15,086 8 15,356 8
	187,825 100 196,061 100 181,226 100
	51,496 27 62,670 32 58,730 32 53,660 29 53,198 27 53,282 29 10,357 6 10,597 5 8,758 5 115,514 62 126,464 65 120,770 67 13,338 7 13,366 7 6,862 4 2,497 1 1,406 1 1,241 1
	131,349 70 141,237 72 128,873 71
	56,475 30 54,824 28 52,353 29
關鍵指標(1) 淨營運資產 (新台幣百萬元) 平均收現天數 平均銷貨天數 平均付現天數 淨營運現金週期天數 流動比率 財務槓桿比例	98,928 109,801 95,082 74 72 65 57 48 46 46 42 40 86 77 72 148% 143% 137% 1.05 1.25 1.12

(1).年化

係公司內部依中華民國國際財務報導準則(TIFRS)自行結算數，未經會計師查核。

現金流量表

單位：新台幣百萬元

單位：新台幣百萬元
項目 -稅前純益 -淨營運資產減少(增加) -其他 營業活動之淨現金流入(流出) -其他金融資產減少(增加) -資本支出減少(增加) -對子公司之收購 -公允價值之金融資產 -其他 投資活動之淨現金流入(流出) -借款減少(增加) -其他 籌資活動之淨現金流入(流出) 匯率影響數 本期現金及約當現金增加(減少) 期末現金及約當現金餘額	1Q19 1,655 10,873 (3,390) 9,137	4Q18 1,941 3,312 828 6,081	1Q18
			2,348 7,141 (3,932) 5,556
	358 (93) - - (55) 211	252 (284) (120) (3) (49) (205)	(12) (224) - 121 (56) (172)
	(11,201) (4) (11,205)	(5,686) (1,446) (7,131)	(4,398) 23 (4,374)
	314 (1,544) 5,573	(18) (1,274) 7,117	(1,463) (453) 6,645

係公司內部依中華民國國際財務報導準則(TIFRS)自行結算數，未經會計師查核。

合併營收

單位：新台幣十億元

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500 139 138 132
143
4Q
400
150
142 147
140
3Q
300 -13.9% YoY (in 美金)-
-9.4% YoY (in 新台幣)
142 147 150 2Q
140
200
1Q
100 108 122 119 123 112
0
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

2019年第一季營收比重-銷售區域別與客戶別

==> picture [636 x 218] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

5% 5% 5% 5% 4%
100%
6% 6% 6% 7% 8%
其他地區
80%
東南亞區
60%
78% 79% 79% 78% 76%
中國區/
40%
香港區
20% 台灣區
11% 10% 10% 10% 12%
0%
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
----- End of picture text -----

==> picture [637 x 218] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 13% 12% 12% 13% 13%
80% 外商 / 其他
50% 51% 52% 50% 48%
60% 中資
台商
40%
37% 37% 36% 37% 39%
20%
0%
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
----- End of picture text -----

2019年第一季營收比重-產品應用別與產品別

==> picture [634 x 436] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 14% 13% 13% 13% 12% 其他
3% 3% 3% 4% 4%
9% 9% 9% 9% 9% 車用電子
80%
14% 14% 14% 15% 16%
工業電子
60%
23% 24% 26% 24% 22%
消費性電子
40%
通訊電子
37% 37% 35% 35% 37%
20%
電腦週邊
0%
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
其他元件
5% 3% 3% 3% 3%
100% 6% 7% 7% 7% 6% 光學元件
3% 4% 4% 6% 6%
80% 25% 27% 24% 22% 21% 被動、電磁及
連接器元件
60% 13% 15% 15% 15% 記憶元件
15%
40% 18% 17% 18% 20% 21% 離散及邏輯元
件
類比及混合訊
20% 30% 27% 29% 27% 28%
號元件
核心元件
0%
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
----- End of picture text -----

毛利率及營業利益率

==> picture [32 x 10] intentionally omitted <==

毛利(季) 營業利益(季) 毛利率(季) 營業利益率(季)

新台幣百萬元

==> picture [648 x 330] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

6%
6,000
4.45%
4.32% 4.34% 4.32% 4.36%
5,000
4%
4,000 6,492
6,061
5,752
5,326
4,974
3,000
1.95% 1.93% 1.95% 1.93%
1.81%
2%
2,000
2,927
2,697
2,544
2,409
1,000 2,028
0 0%
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
----- End of picture text -----

營運資產報酬率及營運資產佔營收比率

==> picture [642 x 367] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

營運資產佔營收比率(季) 營運資產報酬率(季) 營運資產報酬率(年度累計)
12%
10.3% 0.20
10.1%
9.9%
9.6%
9.5%
9.4% 9.3%
8%
8.2%
0.15
4%
0.19 0.19 0.19 0.21 0.22
0% 0.10
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
----- End of picture text -----

==> picture [49 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

註：年化
----- End of picture text -----

股東權益報酬率及每股盈餘

==> picture [646 x 345] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

新台幣元 每股盈餘(季) 股東權益報酬率(季) 股東權益報酬率(年度累計)
20%
17.0%
1.0
15.8% 15%
15.0%
14.1%
14.6%
13.6%
12.1%
10%
9.5%
0.5
5%
1.04 1.21 1.02 0.95 0.78
0.0 0%
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
----- End of picture text -----

註：年化

營運現金週期

==> picture [25 x 15] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

86
----- End of picture text -----

==> picture [21 x 181] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

75
60
45
30
15
----- End of picture text -----

0

==> picture [623 x 251] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

77
72
67 67
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
----- End of picture text -----

平均收現天數 平均銷貨天數 平均付現天數 淨營運現金週期天數

==> picture [35 x 11] intentionally omitted <==

90

註：年化

2019年第二季財務預測

基於目前對營運的展望及匯率的假設，本公司預期：

單位：新台幣百萬元

單位：新台幣百萬元
項目	2Q19預測數 (3)	1Q19(1)
營業收入	125,000 ~ 133,000	111,832
營業毛利	5,250 ~ 5,852	4,974
毛利率	4.20% ~ 4.40%	4.45%
營業費用	3,063 ~ 3,259	2,945
營業淨利	2,187 ~ 2,593	2,028
營業利益率	1.75% ~ 1.95%	1.81%
稅前淨利	1,636 ~ 2,032	1,655
稅後淨利	1,104 ~ 1,421	1,304
每股盈餘(新台幣元)(2)	0.66 ~ 0.85	0.78

(1). 係公司內部自行結算數，未經會計師查核

(2). 加權平均流通在外股數

(3). 假設2019年第二季平均匯率為30.8

係公司內部依中華民國國際財務報導準則(TIFRS)自行結算數。

物聯網大勢所趨

==> picture [660 x 351] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

16% 16% 智能家居
100 汽車電子
16%
15% 工業電子
15% 15% 電源
80 15%
VR 虛擬實境
智慧城市
14% 醫療電子
60
26
安全監控
6
9 13% 行動上網裝置
2 17 8
2 LED照明
40 11
10
穿戴裝置
16 12%
22
14 15 電視
20 24 2 智能手機
12
6 11%
2 12 13 USB 傳輸應用
1
1
9 3 6 10 3 電腦及週邊
6 1 1
0 1 1 2 11 3 10% 技術支援工程師佔比
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
----- End of picture text -----

https://www.wpgholdings.com/hotchannel/index/zhtw https://www.wpgdadatong.com/MainPage

2019年第一季推出56個解決方案

==> picture [347 x 56] intentionally omitted <==

==> picture [347 x 56] intentionally omitted <==

u 高PF隔離式恆流LED驅動電源方案

2019-03-29 2019-03-29 2019-03-28

• u DC/DC Buck可調光LED 照明驅動方案

• u 適用於電信設備電源的3 kW全橋LLC諧振數位電源 u 19V/45W 筆電Adaptor方案

2019-03-21 2019-03-20 2019-03-14 2019-03-12 2019-03-11 2019-03-07

• u 40W無線充電方案

• u 數字內核高功率因數Flyback 40W LED電源方案

• u 18W Type-C PD3.0充電器方案

• u 高功率因數Flyback 50W LED電源方案

• u 高效低價精簡10W無線充電方案

• u 750W全數字峰值電流控制型ZVS全橋變換之AC-DC方案2019-03-06 u 27W全集成升降壓轉換器在拓展塢方案 2019-03-04

u 27W全集成升降壓轉換器在拓展塢方案 2019-03-04 u 35W LED照明方案 2019-03-01 u 45W Printer Adaptor方案 2019-02-27 u 5W單線圈無線充電解決方案 2019-02-22 u 15W車載多線圈定頻無線充電方案 2019-02-22 u 700W電動扳手解決方案 2019-02-21 u 24W PSR的適配器電源方案 2019-01-21 u 數位IC PFC+LLC combin for TV電源供應器方案 2019-01-16 u 30W PD車規級應用方案 2019-01-14 u 車規級12V 240W充電器方案 2019-01-10 u 7W/10W之MR-16 LED照明電源方案 2019-01-08 u 150W all-in-one顯示器電源方案 2019-01-04

==> picture [347 x 57] intentionally omitted <==

u 氣壓傳感器在家庭安防上的應用方案 2019-03-26 u 支持Always On voice的藍牙耳機方案 2019-01-11 u 聯合推出藍牙電子煙方案 2019-01-01

==> picture [347 x 56] intentionally omitted <==

• u 神經運算棒於皮膚腫瘤的辨識方案 2019-03-27

• u[基於神經運算棒二代在開源平台訓練及皮膚腫瘤的辨識] 2019-03-27 方案

• u 便攜智慧血壓計方案 2019-01-31

==> picture [256 x 91] intentionally omitted <==

18W Type-C PD3.0 Charger Solution

==> picture [180 x 86] intentionally omitted <==

==> picture [161 x 78] intentionally omitted <==

Full-Bridge AC-DC Solution Flyback 50W LED Solution

u 推出MPOS方案

2019-02-01

2019年第一季推出56個解決方案

u u u u u u	矯正書寫姿勢智能筆方案 AWS IoT連接開發套件方案 聯合推出LoRa智慧消防解決方案 智能故事機方案 WiFi物聯網接入雲端和手機APP方案 聯合推出基於NB-IoT網關開發套件	2019-03-13 2019-02-11 2019-01-25 2019-01-24 2019-01-15 2019-01-03

	u	聯合推出電動車定位設備方案	2019-02-20
	u u u u u u	邊緣計算之人臉識別方案 聯合推出通訊模塊的研發套件方案 38*38mm人臉識別攝像頭方案 連入大樹雲(BTC)之工業物聯網雲平臺方案 聯合推出新零售電子貨架標籤解決方案 聯合推出LoRa智慧停車解決方案	2019-02-18 2019-02-14 2019-02-12 2019-02-01 2019-01-29 2019-01-28
	u	聯合推出LoRa智慧農業解決方案	2019-01-23
	u	聯合推出LoRa智慧水務解決方案	2019-01-22
	u	基於SPS之智能農業水分感測技術方案	2019-01-09
	u	聯合推出Lora對講機方案	2019-01-07
	u	基於77G mmWave毫米波感測模組之人員計數方案	2019-01-05
	u	联合推出基於LoRa智慧路燈解決方案	2019-01-03

==> picture [347 x 54] intentionally omitted <==

u 推出藍牙天線之PEPS無鑰匙系統方案 2019-03-19 u 60W汽車電子水泵解決方案 2019-03-18 u 汽車矩陣式大燈系統 2019-03-05 u 車用Android Auto車載系統方案 2019-02-28 u AVB bridge之車載乙太網橋接方案 2019-02-26 u 推出Full HD 360度全景解决方案 2019-02-13 u 汽車數位儀錶板方案 2019-02-02 u 77G毫米波雷達盲區偵測BSD方案 2019-01-03

==> picture [193 x 158] intentionally omitted <==

==> picture [146 x 146] intentionally omitted <==

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==> picture [107 x 106] intentionally omitted <==

Water Pump Solution

NB-IoT Solution

Face Recognition Camera Solution

近期重要事件摘要

• 大聯大董事會決議召開108年度股東常會(2019/03/26)

• 大聯大董事會通過每普通股配發現金股利新台幣2.7元

(2019/04/30)

http://www.WPGholdings.com IR@WPGholdings.com