WithSecure Oyj

Quarterly Report • Apr 24, 2024

Elements-yhtiön kannattavuus kehittyy suotuisasti, huolimatta hitaasta vuoden aloituksesta

Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2024 ("ensimmäinen neljännes")

Keskeiset tapahtumat tammi-maaliskuussa 2024

• Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja palvelujen¹ jatkuva vuosilaskutus (Annual Recurring Revenue, ARR)² kasvoi 10 % ja oli 80,5 miljoonaa euroa (73,4 milj eur)
• Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja palvelujen jatkuva vuosilaskutus kasvoi 3 % edelliseen vuosineljännekseen verrattuna
• Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja palvelujen asiakaspito oli 101 %
• Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja palvelujen liikevaihto kasvoi 10 % ja oli 20,6 miljoonaa euroa (18,7 milj. eur)
• Cloud Protection for Salesforce (CPSF) -tuotteen ARR kasvoi 0,2 % ja oli 8,2 miljoonaa euroa (8,1 milj. eur)
• CPSF-tuotteen asiakaspito oli 87 %
• CPSF-tuotteen liikevaihto laski 0,7 % ja oli 2,0 miljoonaa euroa (2,0 milj. eur)
• Kyberturvakonsultoinnin liikevaihto laski 5 % ja oli 7,6 miljoonaa euroa (8,0 milj. eur)
• Oikaistu käyttökate segmenteittäin oli Elements-yhtiö 1.0 miljoonaa euroa (-4,3 milj. eur); CPSF -0,4 miljoonaa euroa (-1,1 milj. eur) ja Kyberturvakonsultointi -0,5 miljoonaa euroa (-0,8 milj. eur)
• WithSecuren oikaistu käyttökate oli 0,0 miljoonaa euroa (-6,2 milj. eur)
• Oikaistun käyttökatteen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat + 0.1 miljoonaa euroa (-4,6 milj. eur). Tästä noin -0,7 miljoonaa euroa liittyy strategisiin projekteihin, +0,4 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelyvarausten purkuun ja +0,3 miljoonaa euroa aiemmin myydyn liiketoiminnan ehdollisen kauppahinnan arvostukseen.

¹ Sisältää pilvipohjaiset Elements-ohjelmistotuotteet ja palvelut sekä hallinnoidut palvelut

² Pilvipohjaisten tuotteiden jatkuva vuosilaskutus lasketaan kertomalla vuosineljänneksen viimeisen kuukauden toistuva kuukausilaskutus kahdellatoista. Toistuva kuukausilaskutus sisältää kuukauden aikana kirjatut tulot, lukuun ottamatta kertaluonteisia tuloja

Näkymät vuodelle 2024 (ennallaan)

Tekninen muutos pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja palvelujen edellisen vuoden vertailulukuun ja tuoteryhmän nimeen tehty huhtikuussa 2024.

Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja -palvelujen toistuva vuosilaskutus (Annual recurring revenue, ARR) kasvaa 10-20% edellisestä vuodesta. Vuoden 2023 lopun pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja -palvelujen ARR oli 78,4 miljoonaa euroa.

Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja -palvelujen liikevaihto kasvaa 10-16% edellisestä vuodesta. Edellisen vuoden Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja -palvelujen liikevaihto oli 76,1 miljoonaa euroa.

Konsernin liikevaihto kasvaa 6-12% edellisestä vuodesta. Koko konsernin edellisen vuoden liikevaihto oli 142,8 miljoonaa euroa.

Koko vuoden 2024 oikaistu käyttökate on positiivinen.

Tämän osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon, jollei toisin mainita. Katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja tunnusluvut voivat sisältää pyöristyseroja, joten ne eivät välttämättä vastaa täsmällisesti esitettyjä kokonaissummia.

Väliaikainen toimitusjohtaja Antti Koskela

Vuoden 2023 aikana tehtyjen merkittävien muutosten jälkeen olemme tyytyväisiä saavuttamaamme kustannusrakenteeseen, jonka ansiosta yhtiön kannattavuus kestää myös heikomman liikevaihdon neljännekset.

Päivitetyn strategian toteutus etenee suunnitellulla tavalla. Muutamme WithSecurea partnerivetoiseksi SaaS-yhtiöksi ja jatkamme kyberturvakonsultoinnin ja Cloud Protection for Salesforce -liiketoimintojen strategista tarkastelua. Odottamaton toimitusjohtajan vaihdos ei vaikuta strategian toteutukseen.

Organisaatiomuutosten vuoksi WithSecure aloittaa kolmen liiketoiminnan liikevaihdon ja kannattavuuden erillisen raportoinnin IFRSstandardien segmenttiraportoinnin vaatimusten mukaisesti. Uskomme, että tämä myös parantaa näkyvyyttä arvonluontikykyyn, joka on jokaisella yksiköllä erilainen.

Vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä WithSecuren pilvipohjainen Elements-myynti kasvoi 10 % edellisestä vuodesta ja oli 20,6 miljoonaa euroa (18,7 milj eur). Vuosineljänneksen lopun toistuva vuosilaskutus (Annual Recurring Revenue, ARR) kasvoi 10 % ja oli 80,5 miljoonaa euroa (73,4 milj eur). Pilvipohjaisen Elements-myynnin suurin kasvaja oli Endpoint Detection and Reponse (EDR) -tuote, yhdessä pienempien Elements-moduulien kanssa. Hallinnoitujen tietoturvapalvelujen (MDR) Countercept-tuotteen myynti pysytteli edellisen vuoden tasolla.

Suurimmista markkina-alueista Elements-myynti jatkoi kasvuaan saksankielisessä Euroopassa, Suomessa ja Ranskassa. Ison-Britannian myynti laski ja Japanin myynti oli edellisen vuoden tasolla. Molemmissa markkina-alueissa WithSecure lisää ja tarkentaa myyntiponnistelujaan, uskomme sen parantavan myynnin kasvua pidemmällä tähtäimellä.

Elements-yhtiö -segmentti (johon kuuluvat pilvipohjaiset Elements-tuotteet ja palvelut, paikallisesti hallinnoidut tuotteet ja muut tuotteet) saavutti 1 miljoonan euron (-4,3 milj. eur) oikaistun käyttökatteen. Tämä tukee suunnitelmiamme, joiden mukaan saavutamme ja ylläpidämme kannattavuuden yhtiön kasvaessa.

Osana tuotevalikoimamme laajennusta olemme nyt avanneet kyberuhkille altistumisen hallinnan (Exposure Management) ennakkotilausohjelman. Tuote lanseerataan virallisesti kolmannessa SPHEREtapahtumassamme toukokuussa. Olemme iloisia siitä, että voimme tarjota partnereillemme sekä erityisesti heidän keskisuurille asiakkailleen mahdollisuuden siirtyä reaktiivisesta proaktiiviseen tietoturvaajatteluun.

Cloud Protection for Salesforce -tuotteen liikevaihto, joka raportoidaan nyt erillään pilvipohjaisesta Elements-myynnistä, oli edellisen vuoden tasolla 2,0 miljoonaa euroa (2,0 milj eur). Kasvun puute johtuu pääasiassa joidenkin uusien asiakassopimusten siirtymisestä ensimmäiseltä toiselle vuosineljännekselle. CPSF on edelleen ainutlaatuinen tuote Salesforce-ympäristön sisällön suojauksessa ja uskomme sen pystyvän tuottamaan lisäarvoa WithSecurelle jatkossa.

Kyberturvakonsultointi, jota on johdettu vuoden 2024 alusta erillisenä yksikkönä, ei päässyt liikevaihtoja kannattavuustavoitteisiinsa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Liikevaihto laski 5 % edellisestä vuodesta ja oli 7,6 miljoonaa euroa (8,0 milj eur). Tämän aiheutti erityisesti joidenkin suurten asiakkaiden tietoturvaostojen viivästyminen vuoden alussa. Alhainen liikevaihto aiheutti bruttokatteen putoamisen 38 %:iin, joka puolestaan johti negatiiviseen oikaistuun

käyttökatteeseen -0,5 miljoonaa euroa (-0,8 milj eur). WithSecuren kyberturvakonsultit tarjoavat tutkimukseen perustuvaa, maailmanluokan ennakoivaa tietoturvakonsultointia asiakkaillemme. Jatkamme toimia, joilla parannetaan asiakaskysynnän ja työn resursoinnin välistä koordinointia. Tavoitteenamme on päästä säännönmukaisesti voitolliseen tulokseen jokaisella neljänneksellä.

1. huhtikuuta 2024 WithSecuren toimitusjohtaja Juhani Hintikka ilmoitti jättävänsä tehtävänsä yhtiön palveluksessa. Päätös oli seurausta korkeimman oikeuden päätöksestä, jossa hänet tuomittiin sisäpiirintiedon väärinkäytöstä liittyen aikaan vuosia ennen kuin hänet palkattiin WithSecureen. Haluan kiittää Juhania hänen johtajuudestaan WithSecuren muutosmatkalla. Sekä minä että koko yhtiön joukkue jatkamme ylpeinä työtä kohti tavoitetta tulla Euroopan johtavaksi kyberturvayhtiöksi.

miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Liikevaihto	36,2	35,2	3%	142,8
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-10,6	-10,8	2%	-42,6
Bruttokate	25,7	24,4	5%	100,2
% liikevaihdosta	70,9 %	69,3 %		70,2 %
Liiketoiminnan muut tuotot1	0,4	0,4	3%	1,4
Liiketoiminnan kulut1	-26,1	-31,0	16%	-117,7
Myynti ja markkinointi	-13,5	-17,4	22%	-68,1
Tutkimus ja tuotekehitys	-9,1	-10,1	9%	-36,3
Hallinto	-3,5	-3,6	3%	-13,3
Oikaistu käyttökate2	0,0	-6,2	100%	-16,1
% liikevaihdosta	0,0 %	-17,6 %		-11,3 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC)
Muut erät	-0,7	-0,1	-373%	-1,4
Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	0,4	-4,5	110%	-8,9
Liiketoimintojen myynnit	0,3	0,1	320%	1,4
Käyttökate	0,1	-10,8	101%	-25,1
% liikevaihdosta	0,2 %	-30,6 %		-17,6 %
Poistot ja arvonalentumiset ilman yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja3	-2,4	-2,6	7%	-10,2
Arvonalentuminen				-6,2
Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot	-0,6	-0,6	2%	-2,4

miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Liikevoitto	-2,9	-13,9	79%	-43,9
% liikevaihdosta	-8,0 %	-39,6 %		-30,7 %
Oikaistu liikevoitto2	-2,4	-8,7	73%	-26,3
% liikevaihdosta	-6,6 %	-24,8 %		-18,4 %

1 Pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sekä poistot ja arvonalentumiset. Vuonna 2023 pois lukien myös F-Securelle TSA-sopimuksen nojalla tuotettujen palvelujen kustannukset ja vastaavat TSA-palveluista veloitetut tulot.

2 Oikaisut ovat tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä, jotka liittyvät yritysostoihin, integraatiokuluihin, uudelleenjärjestelyyn, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Oikaistujen kulujen erittely löytyy taulukko-osan liitteestä 6 (Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys).

3 Aineettomien hyödykkeiden poistot liiketoimintojen yhdistämisestä (yrityshankinnoissa hankintamenon allokoinnista syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot).  

miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Osakekohtainen tulos (euroa)1	-0,01	-0,06	81%	-0,23
Saadut ennakot	69,9	70,3	0%	66,9
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	-2,4	-5,3	54%	-19,9
Rahavarat	32,3	34,5	-6%	36,6
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-7,1 %	-35,5 %	80%	-30,5 %
Omavaraisuusaste, %	77,1 %	78,3 %	-2%	73,3 %
Nettovelkaantumisaste, %	-18,9 %	-36,0 %	48%	-22,2 %

miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Henkilöstö, kauden lopussa	996	1 245	-20%	1 087

1 Perustuen tilikauden keskimääräiseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärään 175 893 452 (1– 3/2024). Osakekohtainen tulos vertailukausille on laskettu uudestaan käyttäen keskimääräistä painotettua osakemäärää osakeantien jälkeen.

WithSecure-konserni

Liikevaihto

WithSecuren tammi-maaliskuun liikevaihto kasvoi 3% ja oli 36,2 miljoonaa euroa (35,2 milj. eur.). Liikevaihdon muutokset esitetään tarkemmin tämän katsauksen segmenttiosiossa.

Liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan muut kulut (pois lukien poistot, arvonalentumiset ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät) olivat -26,1 miljoonaa euroa (-31,0 milj. eur). Kulujen vähentyminen johtuu kulusäästöistä sekä WithSecuren muista vuonna 2023 tekemistä tehostamistoimenpiteistä. Poistot olivat -2,4 miljoonaa euroa (-2,6 milj. eur) ja yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden (PPA) poistot -0,6 miljoonaa euroa (-0,6 milj. eur).

Kannattavuus

WithSecuren oikaistu käyttökate oli 0,0 miljoonaa euroa (-6,2 milj. eur). Käyttökatteen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat +0,1 miljoonaa euroa (-4,6 milj. eur). Tästä noin -0,7 miljoonaa euroa liittyy strategisiin projekteihin, +0,4 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelyvarauksen purkuihin ja +0,3 miljoonaa euroa aiemmin myydyn liiketoiminnan ehdollisen kauppahinnan arvostukseen.

Rahavirta

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli -2,4 miljoonaa euroa (-5,3 milj. eur). Kassavirtaan vaikutti operatiivisen tuloksen posiviitinen kehitys, jota toisaalta rasittivat uudelleenjärjestelyihin liittyvät maksut 2,4 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli -2,2 miljoonaa euroa (-6,5 milj. eur).

Investointien rahavirta -0,6 miljoonaa euroa (-12,3 milj. eur) liittyy investointeihin aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin. Vertailukauteen sisältyy myös sijoituksia lyhytaikaisiin yritystodistuksiin ja talletuksiin.

Elements-yhtiö

miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Liikevaihto	26,6	25,2	6%	101,1
Pilvipohjainen	20,6	18,7	10%	76,1
Paikallisesti hallinnoitu	5,8	6,4	-9%	24,4
Muut	0,2	0,1	83%	0,7
Bruttokate	21,1	19,8	7%	79,6
% liikevaihdosta	79,5%	78,4%	1%	78,7%
Oikaistu käyttökate	1,0	-4,3	123%	-10,9
% liikevaihdosta	3,6%	-16,9%	121%	-10,8%
Jatkuva vuosilaskutus (ARR)	80,5	73,4	10%	78,4

Elements-yhtiö -segmentti sisältää pilvipohjaiset Elements-tuotteet ja -palvelut, hallinnoidut palvelut (pääasiassa hallinnoitujen tietoturvapalveluiden, Managed Detection and Respose (MDR), tuote Countercept), paikallisesti hallinnoidut tuotteet sekä muut tuotteet.

Elements on modulaarinen tuotealusta, joka käsittää tällä hetkellä viisi moduulia, joista asiakas voi valita tarvitsemansa. Suurin myynnin kasvu tulee Endpoint Detection and Response (EDR) -tuotteesta, joka tyypillisesti täydentää päätelaitteen suojaus (EPP) -tuotetta. Kasvua tulee myös muista Elements-moduuleista (haavoittuvuuksien hallinta Vulnerability Management ja sisällön suojaus Collaboration protection for Microsoft 365). Viimeisin lisäätty moduuli Cloud Security Posture Management (CSPM) -tuote havaitsee ja korjaa automaattisesti yrityksen pilvi-infrastruktuurin riskejä.

Paikallisesti hallinnoidut tuotteet sisältävät WithSecure Business Suite -päätelaitteiden hallinnan sekä muita vanhempia tuotteita.

Muiden tuotteiden liikevaihto koostuu pienehköistä, ohjelmistoja ja palveluita sisältävistä tuotteista sekä puhujapalkkioista ja muista satunnaisista liikevaihtovirroista.

Tammi-maaliskuu 2024

Liikevaihto ja tuotteiden jatkuva vuosilaskutus (ARR)

Elements-yhtiön liikevaihto kasvoi 6% ja oli 26,6 miljoonaa euroa (25,2 milj. eur). Muutos on kasvavan pilvipohjaisen liikevaihdon sekä laskevan paikallisesti hallinnoitujen tuotteiden liikevaihdon tulos.

Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja -palvelujen liikevaihto kasvoi 10% ja oli 20,6 miljoonaa euroa (18,7 milj. eur).

Suurin kasvu tuli EDR-tuotteesta sekä pienemmistä Elements -moduuleista. Countercept MDR -tuotteen liikevaihto pysyi viime vuoden tasolla. Suurimmista markkina-alueista Elements -liikevaihdon kasvu jatkui saksankielisessä Euroopassa, Suomessa ja Ranskassa. Isossa-Britanniassa pilvipohjaistan tuotteiden liikevaihto laski verrattuna viime vuoteen. Japanissa liikevaihto pysyi viime vuoden tasalla. WithSecure lisää ja tarkentaa myyntiponnistelujaan kahdella viimeksi mainitulla markkina-alueella.

Pilvipohjaisten Elements-tuotteiden ja -palvelujen jatkuva vuosilaskutus (ARR) kavoi 10% ja oli 80,5 miljoonaa euroa (73,4 milj. eur).

Paikallisesti hallinnoitujen tuotteiden myynti laski -9% ja oli 5,8 miljoonaa euroa (6,4 milj. eur). Paikallisesti hallinnoitujen tuotteiden myynnin lasku on osa WithSecuren strategista siirtymää pilvipohjaisiin ympäristöihin. Asiakkaiden vaihtaessa pilvipohjaisiin Elements-tuotteisiin paikallisesti hallinnoitujen tuotteiden myynti laskee tasaisesti ajan myötä. Vuoden 2024 ensimmäisellä neljännekselle asiakasmäärän lasku johtui osittain hinnankorotuksista.

Bruttokate

Elements-yhtiön bruttokate oli 79,5% (78,4%) liikevaihdosta. Bruttokatteen parannus liittyi ohjelmistotuotteiden lisääntyvään osuuteen liikevaihdosta sekä datan prosessoinnin kulujen jatkuvaan tehostamiseen. Muut muuttujat, kuten valuuttakurssien muutokset, voivat aiheuttaa vaihtelua bruttokatteeseen.

Elements-yhtiön oikaistu käyttökate oli 1,0 miljoonaa euroa (-4,3milj. eur). Parannus edelliseen vuoteen verrattuna johtuu enimmäkseen kulusäästöistä ja muista vuonna 2023 suoritetuista tehostamistoimenpiteistä.

Cloud Protection for Salesforce ("CPSF")

miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Liikevaihto	2,0	2,0	-1%	8,3
Bruttokate	1,7	1,6	5%	6,1
% liikevaihdosta	82,9%	78,2%	6%	73,9%
Oikaistu käyttökate	-0,4	-1,1	61%	-4,6
% liikevaihdosta	-21,9%	-56,0%	61%	-55,8%
Jatkuva vuosilaskutus (ARR)	8,2	8,1	0%	8,4

Cloud Protection for Salesforce (CPSF) -segmentti sisältää Cloud Protection for Salesforece -sisällönsuojaustuotteen liikevaihdon. CPSF on ohjelmisto, joka skannaa ulkopuolisen sisällön haittaohjelmien varalta ennen sisällön lataamista Salesforce-ohjelmaan. Asiakkaat ovat pääosin suuria yrityksiä, jotka käyttävät Salesforce-alustoja laajasti. Tuotteen myynti tapahtuu pääosin suoraan WithSecuren ja asiakkaan välillä.

Tammi-maaliskuu 2024

Liikevaihto ja jatkuva vuosilaskutus (ARR)

CPSF-tuotteen liikevaihto pysyi viime vuoden tasolla ja oli 2,0 miljoonaa euroa (2,0 milj eur). Kasvun puute johtui pääosin uusien asiakassopimusten siirtymisestä ensimmäiseltä vuosineljännekseltä toiselle.

Jatkuva vuosilaskutus (ARR), kuten liikevaihtokin, pysyi viime vuoden tasolla ja oli 8.2 miljoonaa euroa (8.1 milj. eur).

Kannattavuus

CPSF-segmentin oikaistu käyttökate oli -0,4 miljoonaa euroa (-1,1 milj. eur). Parannus edelliseen vuoteen verrattuna johtuu pääosin kulusäästöistä ja muista vuonna 2023 suoritetuista tehostamistoimenpiteistä.

Kyberturvakonsultointi ("Konsultointi")

miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Liikevaihto	7,6	8,0	-5%	33,4
Bruttokate	2,9	3,1	-6%	14,4
% liikevaihdosta	37,7%	38,4%	-2%	43,3%
Oikaistu käyttökate	-0,5	-0,8	34%	-0,6
% liikevaihdosta	-6,8%	-9,9%	31%	-1,8%

Kyberturvakonsultointi-segmenttiin sisältyy suurille yritysasiakkaille myytävien konsultointipalveluiden liikevaihto. Konsultoinnin tarjoamaan kuuluvat ennakoivan tietoturvan palvelut ja asiakkaan kyberresilienssin rakentaminen.

Tammi-maaliskuu 2024

Liikevaihto

Kyberturvakonsultoinnin liikevaihto laski 5% ja oli 7,6 miljoonaa euroa (8,0 milj. eur). Liikevaihdon lasku johtui pääosin joidenkin suurien asiakkaiden kyberturvallisuusostojen lykkäyksistä alkuvuonna.

Kannattavuus

Konsultoinnin oikaistu käyttökate oli -0,5 miljoonaa euroa (-0,8 milj. eur). Negatiivinen kannattavuus johtuu pääosin alhaisesta liikevaihdosta ja käyttämättä jääneestä kapasiteetista, jotka alensivat bruttokatetta ja käyttökatetta. Toisaalta kulusäästöt sekä muut vuoden 2023 tehostamistoimenpiteet netottavat osittain negatiivista vaikutusta.

miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Rahavarat	32,3	34,5	-6%	36,6
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat	0,0	25,7	100%
Vuokravelat, pitkäaikaiset	4,8	4,3	13%	4,8
Muut velat, pitkäaikaiset	3,6	3,6	2%	3,6
Vuokravelat, lyhytaikaiset	4,7	5,3	-12%	5,4
Investoinnit, ilman käyttöoikeusomaisuuseriä	1,6	1,5	6%	5,2
Aktivoidut kehittämismenot	0,4	0,8	-49%	3,0
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-7,1 %	-35,5 %	80%	-30,5 %
Omavaraisuusaste, %	77,1 %	78,3 %	-2%	73,3 %
Nettovelkaantumisaste, %	-18,9 %	-36,0 %	48%	-22,2 %

Yhtiön likviditeetti on vakaa, mutta liiketoiminnan tappiot ja vuosittain toistuvat palkitsemisjärjestelmien maksut sekä uudelleenjärjestelykulut rasittavat kassavirtaa. Vuosineljänneksen lopussa likvidit varat olivat 32,3 miljoonaa (34,5 miljoonaa). Niiden lisäksi yrityksellä oli nostamaton 20 miljoonan euron luottolimiitti (Revolving Credit Facility, RCF). Rahavarat sisältävät pankkitilit ja alle kolmen kuukauden sisällä erääntyvät sijoitukset rahamarkkinainstrumentteihin

Markkinakatsaus

Digitaaliset palvelut ovat olennainen osa yhteiskuntaa, ja niiden on aina toimittava. Digitaalisten palveluiden häiriöt voivat aiheuttaa vakavaa vahinkoa yhteiskunnalle, sen jäsenten hyvinvoinnille ja liiketoiminnalle. Ukrainan sota ja globaalit geopoliittiset jännitteet ovat aiheuttaneet poikkeuksellisia seurauksia kyberturvallisuusympäristölle, esimerkiksi erittäin näkyviä hallituksen toimia sekä siviilien järjestäytyneitä reaktioita. Uudet tilanteet voivat johtaa hallitsemattomiin kyberuhkiin, joita voi olla vaikea ennustaa. Tässä uusien uhkien ajassa organisaatioiden kyberresilienssi on muuttunut tärkeämmäksi kuin koskaan ennen. Samalla kun edistyneet kyberhyökkäykset suuryrityksiä kohtaan jatkuvat, rikolliset kohdistavat hyökkäyksiä myös pienempiin yhtiöihin ja hankintaketjuihin hyödyntämällä yleisten ohjelmistojen haavoittuvuuksia tai vuotaneita tunnuksia. Rikollisten lisäksi hallitukset saattavat hyödyntää haavoittuvuuksia esimerkiksi vakoiluun.

Yhä monimutkaisempien IT-ympäristöjen ja uusien työskentelytapojen, kuten hybridityön ja omien laitteiden käyttäminen työtarkoituksiin, myötä kyberhyökkäyksistä on kehittymässä ennemminkin vaikeasti havaittavaa tiedostotonta tekniikkaa ja identiteettivarkauksia kuin haittaohjelmia hyödyntäviä operaatioita. Yrityksiä vastaan tehtyjen hyökkäysten huomaaminen voi kestää kuukausia, ja osaamisen puute rajoittaa organisaatioiden kykyä havaita ja torjua kyberhyökkäyksiä. Näiden trendien uskotaan jatkuvan ja kasvattavan kyberhyökkäysten havaitsemiseen ja torjuntaan tarkoitettujen tuotteiden ja palvelujen kasvavaa kysyntää jatkossakin. Osana kyberresilienssin parantamista, kyberuhkille altistumisen hallinnan (threat exposure management) merkitys kasvaa proaktiivisen hyökkäyspinnan vähentäjänä. Kun organisaatiot siirtyvät pilvipohjaisiin ympäristöihin, niille syntyy uusia tarpeita hallinnoiduille tietoturvapalveluille ja pilvipohjaisille toimitusmalleille, joilla on tärkeä rooli hybridityötä tekevien työntekijöiden ja pilvipalvelujen suojauksessa.

On myös entistä tärkeämpää, että valitut tietoturvaratkaisut pystytään konsolidoimaan tietoturva-alustoiksi, integroimaan muihin järjestelmiin ja että saadaan näkyvyys koko järjestelmäympäristöön kokonaisuutena. Organisaatiot turvautuvat enenevässä määrin tietoturvapalvelujen ulkoistamiseen myös osaajapulan vuoksi. Tiukkenevat tietosuojamääräykset ja uudet säännökset, erityisesti Euroopassa, lisäävät muiden kuin globaalien toimittajien tarvetta. Tarvitaan enemmän palveluita kyberturvayhtiöiltä, jotka pystyvät noudattamaan tiettyjen maantieteellisten alueiden tietosuojamääräyksiä.

Tekoälyn kehittyessä sekä puolustajat että hyökkääjät tulevat käyttämään yhä kehittyneempiä tekniikoita, muokaten kyberuhkaympäristöä. Tekoälypohjaiset kyberuhkat perustuvat haittaohjelmiin, jossa tekoälyteknologioiden avulla hyödynnetään tietokonejärjestelmien haavoittuvuuksia. Tähän liittyy tekoälyalgoritmien käyttäminen erilaisten kyberhyökkäysten automatisaatiossa ja tehostamisessa. Esimerkkejä tekoälyyn liittyvistä uhkakuvista ovat esimerkiksi koneoppimista uskottavan sähköpostisisällön luomiseen hyödyntävät tietojenkalasteluyritykset, automatisoidut sekä mukautuvat haittaohjelmat, jotka kehittyvät väistämään perinteiset puolustuskeinot, sekä tekoälyn ohjaamat sosiaalisen manipuloinnin hyökkäykset

jotka hyödyntävät monimutkaisia algoritmeja manipuloidakseen ihmisten käyttäytymistä.

Tekoäly tulee myös merkittävästi vaikuttamaan kyberturvallisuuteen tehostamalla uhkien havaitsemista, automatisoimalla uhkiin vastaamisen mekanismeja sekä parantamalla yleisesti puolustusstrategioita. Koneoppimisalgoritmit voivat analysoida suuria datamääriä, ja havaita näistä kaavoja ja poikkeamia, mahdollistaen potentiaalisten riskien nopeamman tunnistamisen. Lisäksi, tekoälyä hyödyntävät työkalut tehostavat parantavat kybeturvallisuusammattilaisten tehokkuutta automatisoimalla rutiinitehtäviä ja antamalla reaaliaikaista tietoa, vahvistaen lopulta digitaalisten järjestelmien kestävyyttä kehittyviä kyberuhkia vastaan.

Henkilöstö ja yhtiön johto

Henkilöstö

Vuosineljänneksen lopussa WithSecurella oli 996 työntekijää, mikä tarkoittaa 91 työntekijän (8%) vähennystä edellisen vuosineljänneksen lopusta (31.12.2023: 1 087) sekä 249 työntekijän (-20%) vähennystä edellisen vuoden maaliskuun lopusta (1 245). Ensimmäisen vuosineljänneksen muutosta selittää osittain liiketoiminnan uudelleenjärjestely ja muut säästötoimet, osittain normaali henkilöstön vaihtuvuus.

Konsernin johtoryhmä

Katsauskauden lopussa konsernin johtoryhmän kokoonpano oli seuraava:

Juhani Hintikka (toimitusjohtaja), Christine Bejerasco (tietoturvajohtaja), Lasse Gerdt (asiakkuuksista vastaava johtaja), Charlotte Guillou (henkilöstöjohtaja), Tom Jansson (talousjohtaja), Antti Koskela (tuotejohtaja), Scott Reininga (johtaja, konsultointi), Tiina Sarhimaa (lakiasiainjohtaja) ja Ari Vänttinen (markkinointijohtaja).

Osakkeet, osakepääoma ja omat osakkeet

WithSecurella on yksi osakesarja. Ensimmäisen neljänneksen lopussa osakkeiden kokonaismäärä oli 176 098 739. Tästä ulkona olevia osakkeita oli 176 016 849 ja omia osakkeita 81 890 kappaletta.

Tammi-maaliskuussa Helsingin pörssissä käytiin kauppaa 9,2 miljoonalla (18,6 miljoonalla) WithSecuren osakkeella. Korkein kauppahinta oli 1,25 euroa (1,74) ja matalin 0,98 euroa (1,28). WithSecuren osakkeiden kaupankäyntimäärillä painotettu keskihinta vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä oli 1,09 euroa (1,49).

Osakkeen päätöshinta vuosineljänneksen viimeisenä kaupankäyntipäivänä 29.3.2024 oli 1,06 euroa (1,53). Tähän päätöshintaan perustuen yhtiön osakkeiden markkina-arvo ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 187,3 miljoonaa euroa (268,1 miljoonaa euroa).

Yhtiöllä on markkinaperusteisia osakepohjaisia palkitsemisohjelmia avainhenkilöstölle. Lisätietoja näistä ohjelmista annetaan liitteessä 3 (Osakeperusteiset maksut) sekä vuoden 2023 vuosikertomuksessa.

Varsinainen yhtiökokous

WithSecure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.3.2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen tilikaudelta 2023, käsitteli toimielinten palkitsemisraportin sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.

Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti, että yhtiö ei jaa tilikaudelta 2023 osinkoa tappiollisen tuloksen vuoksi. Yhtiö keskittyy kasvun ja liiketoiminnan kehityksen rahoittamiseen.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen palkkiot pidetään ennallaan ja maksetaan seuraavasti: Hallituksen puheenjohtaja 80 000 euroa, valiokuntien puheenjohtajat 48 000 euroa ja hallituksen jäsenet 38 000 euroa sekä hallituksen jäsen, joka on työsuhteessa yhtiöön, 12 667 euroa. Noin 40 % palkkioista maksetaan yhtiön osakkeina.

Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin seitsemän. Hallitukseen valittiin uudelleen Risto Siilasmaa, Tuomas Syrjänen, Kirsi Sormunen ja Ciaran Martin. Amanda Bedborough, Niilo Fredrikson ja Harri Ruusinen, joka edustaa WithSecuren henkilöstöä, valittiin hallituksen uusiksi jäseniksi.

Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan. Henkilöstövaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Tuomas Syrjänen sekä jäseniksi Risto Siilasmaa ja Niilo Fredrikson. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Kirsi Sormunen ja jäseniksi Ciaran Martin, Amanda Bedborough ja Harri Ruusinen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Jukka Karinen.

Yhtiön kestävvysraportoinnin varmentajaksi valittiin kestävyystarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena kestävyysraportointitarkastajana toimii kestävyysraportointitarkastaja (KRT) Jukka Karinen.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 17 609 870 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Ehdotettu osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 10 %:ia yhtiön kaikista osakkeista, yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 17 609 870 osakkeen antamisesta osakeannilla sekä antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia ja muita osakkeeseen oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Ehdotettu osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 10 %:ia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista.

Yhtiökokouksen päätökset sekä samana päivänä pidetyn hallituksen järjestäytymiskokouksen pöytäkirja on julkaistu pörssitiedotteella 20.3.2024.

Riskit ja epävarmuudet

WithSecuren toimintoihin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat vaikuttaa liiketoimintaan, kannattavuuteen, taloudelliseen tilaan, markkinaosuuteen, maineeseen, osakkeen hintaan tai yhtiön lyhyen tai pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseen. Nämä riskit ja epävarmuudet kattavat ainoastaan merkittävimmät yhtiötä koskevat riskit; kyseessä ei ole kattava luettelo riskeistä.

WithSecuren riskienhallinnan tavoitteena on tunnistaa riskit, joilla voi olla vaikutusta liiketoimintaan, sekä toteuttaa tarvittavat toimenpiteet riskien ehkäisemiseksi. WithSecure tarkastelee riskiarvioinnissa kunkin riskin todennäköisyyttä ja mahdollisia vaikutuksia, sekä riskin hallintaan ja ehkäisemiseen vaadittavia resursseja. Liiketoiminnan jatkuvuuden varmistaminen riskien realisoituessa on olennainen osa riskienhallintaa. WithSecuren riskienhallintaperiaatteet ja -prosessi on kuvattu yhtiön vuoden 2023 selvityksessä hallintoja ohjausjärjestelmästä.

Kyberturvallisuusmarkkinaan liittyvät riskit

Markkinoinen keskittyminen

Kyberturvallisuusmarkkina on jakautunut moniin eri ohjelmiston- ja palveluntarjoajiin. Suuret markkinatoimijat investoivat merkittävästi sisäänrakennetun tietoturvan kehittämiseen ja markkinaosuuksiensa kasvattamiseen. On todennäköistä, että tietoturvamarkkinassa tapahtuu konsolidoitumista. WithSecuren täytyy onnistua valitsemassaan strategiassa, ja löytää oikeat yritysostokohteet sekä onnistua ostettujen yhtiöiden integroimisessa yhtiön liiketoimintaan. Yhtenä

markkinoiden pienemmistä toimijoista yhtiön on jatkuvasti pysyttävä merkityksellisenä toimijana asiakkaiden näkökulmasta varmistamalla, että sen teknologia on ajantasaista ja palvelut laadukkaita ja oikea-aikaisia.

Geopoliittiset riskit

Geopoliittiset epävarmuudet, kuten esimerkiksi Ukrainan sota, aiheuttavat merkittävästi kohonneen riskin odottamattomille häiriöille maailmantaloudessa ja turvallisuudessa. Yhteiskunnan infrastruktuureihin kohdistuvien terroritekojen todennäköisyys on kasvanut tämän kehityksen myötä. Tällaiset tapahtumat voivat myös vaikuttaa WithSecuren liiketoimintaan. Valtioiden tukemien kyberrikollisten lisääntyvä aktiivisuus tulee aiheuttamaan liiketoiminnan keskeytyksiä myös vuonna 2024.

Yritysvastuullisuussyistä johtuen WithSecure ei harjoita liiketoimia venäläisten tai valkovenäläisten toimijoiden kanssa edes niissä tapauksissa, joissa toiminta olisi voimassa olevien vientivalvontasäännösten mukaan sallittua.

WithSecure toimii useissa eri maissa ja yhtiöön kohdistuu täten erilaisia maakohtaisia riskejä kussakin toimipisteessä. Muuttuvat olosuhteet ja lainsäädäntö eri toimintamaissa altistaa WithSecuren riskeille, kuten epäsuotuisille verotuskäytännöille tai vientivalvonnalle kohdemaassa.

Ympäristöriskit

WithSecure arvioi ympäristöriskien – erityisesti ilmastonmuutoksen – vaikutuksia liiketoimintaansa osana vastuullisuuden olennaisuusanalyysia. Ohjelmiston- ja palveluntarjoajana yhtiöön ei kohdistu merkittäviä ympäristöriskejä. Liiketoiminnan jatkuvuuteen liittyvä suunnittelu kattaa luonnonmullistuksista ja muista katastrofeista johtuvaan resurssipulaan liittyvät skenaariot.

WithSecuren toimintoihin ja tuotteisiin liittyvät riskit

Osaavan henkilöstön rekrytointi ja sitouttaminen

Osaavan henkilöstön puutteen seurauksena yhtiö ei välttämättä pysty tarjoamaan asiakkaille korkealaatuisia tuotteita ja palveluita. Osaavasta henkilöstöstä käydään kyberturvallisuusalalla yhä kovempaa kilpailua, ja toimialalla vallitsee rakenteellinen osaamisvaje. WithSecure kehittää ja ottaa käyttöön uusia rekrytointimenetelmiä, kehittää omaa osaamisyhteisöään sekä investoi henkilöstön kehittämiseen ja koulutukseen.

Partnerit

WithSecuren kyberturvallisuustuotteiden ja -palveluiden markkinamalli on hyvin riippuvainen toimivasta partnerikanavasta ja -verkostosta. Yhtiölle on kriittistä varmistaa, että sillä on oikeat partnerit liiketoiminta-alueilla, että partnerit saavat tarvitsemansa tuen, ja että WithSecuren kyberturvallisuustarjonta kohtaa paikallisen kysynnän. Epäonnistuminen partnerien tarpeisiin vastaamisessa voi vaikuttaa negatiivisesti WithSecuren liiketoimintaan.

Tuoteriskit

WithSecure toimii erittäin kilpaillulla markkinalla. Kyberrikollisuus kasvaa ja ammattimaistuu nopeasti, ja rikolliset kehittävät uusia innovaatioita. Suuret toimittajat tekevät merkittäviä investointeja kehitys ja markkinointitoimintoihinsa. Samalla markkinalle ilmestyy uusia toimittajia, ja käyttöjärjestelmien valmistajat keskittyvät yhä enemmän sisäänrakennettujen tietoturvaominaisuuksien kehittämiseen. WithSecuren tulee myös jatkossa tuntea erittäin tarkasti kyberuhat ja niiden kehittyminen sekä hakkereiden käyttämät tekniikat ja teknologia ja jatkaa uuden puolustusteknologian innovointia.

Investoinnit uusiin teknologioihin ja tuotteisiin aiheuttavat riskin, että yhtiö ei pysty saavuttamaan markkinoiden tulevaisuuden vaatimuksia. WithSecure käyttää ketteriä menetelmiä varmistaakseen, että päätökset tulevaisuuden teknologioista ovat vastaavat parasta tietoa ja odotuksia markkinoiden kehityksestä.

Kyberturvan vaaratilanteet

Altistuminen kyberturvan vaaratilanteille voi vaarantaa WithSecuren tuotteiden ja palveluiden luottamuksellisuuden, koskemattomuuden ja saatavuuden. Hyökkäysten ehkäiseminen on tärkeä prioriteetti kaikissa yhtiön toiminnoissa. WithSecure rakentaa kyberresilienssiä kehittämällä jatkuvasti kykyään tunnistaa ja havaita uhat, suojautua niiltä sekä vastata niihin. Yhtiön ja sen asiakkaiden luottamuksellisten tietojen suojaamiseksi tehdään jatkuvia toimenpiteitä.

kohdistuu immateriaalioikeuksia koskevien vaateiden riski, erityisesti Yhdysvaltojen markkinoilla.

Taloudelliset riskit

Inflaatio ja korot

Inflaatio maissa jossa WithSecure toimii aiheuttaa riskiä kustannusten noususta. Tätä seurataan erittäin tarkasti, ja inflaatio vaatii todennäköisesti myös toimia työvoiman säilyttämiseksi yhtiössä. Kasvavat korot voivat rajoittaa ulkoisia rahoitusmahdollisuuksia.

Maksuvalmiusriski

Yhtiönä, jonka kannattavuus on vielä paranemassa WithSecuren on keskityttävä tarkasti käteisvarallisuuden suunnitteluun ja saatavien täsmälliseen perimiseen varmistaakseen kaikkien konserniyhtiöiden maksuvalmiuden ja välttääkseen lyhyen aikavälin rahoitustarpeen.

Valuuttakurssien vaihtelu

Euroalueen ulkopuolisten toimintojen lisääntyminen altistaa WithSecuren entistä enemmän valuuttakurssien vaihtelusta johtuville riskeille. Pienentääkseen valuuttakurssien vaihtelusta aiheutuvaa vaikutusta konserni voi käyttää termiinisopimuksia eliminoidakseen valuutan vaikutuksen tuleviin rahavirtoihin.

Immateriaalioikeudet

WithSecure suojaa teknologioitaan ja innovaatioitaan tekijänoikeuksin, patentein, tavaramerkein ja teknologiakumppanuuksin. Vaikka WithSecure käyttää kaikkia mahdollisia suojaustapoja, liiketoimintaan

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

8.4.2024 WithSecuren toimitusjohtaja Juhani Hintikka ilmoitti jättävänsä tehtävänsä yhtiön palveluksessa. Päätös oli seurausta korkeimman oikeuden 5.4.2024 antamasta päätöksestä, jossa Juhani Hintikka tuomittiin sisäpiiritiedon väärinkäytöstä liittyen vuoteen 20214, vuosia ennen kuin hänet palkattiin WithSecureen. Hallitus aloitti prosessin uuden toimitusjohtajan löytämiseksi ja nimitti Antti Koskelan yhtiön väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi. Antti Koskela on toiminut yhtiön johtoryhmän jäsenenä ja tuotejohtajana vuodesta 2021 alkaen. Hän jatkaa tässä roolissaan väliaikaisten toimitusjohtajan tehtävien ohella.

Taloudellinen kalenteri

WithSecure Oyj julkaisee vuonna 2024 taloudelliset tiedotteet seuraavasti:

• 16.7.2024: Puolivuosikatsaus, tammi–kesäkuu 2024
• 23.10.2024: Osavuosikatsaus, tammi–syyskuu 2024

WithSecure noudattaa vähintään kolmen viikon (21 päivän) hiljaista jaksoa ennen taloudellisten katsausten julkaisemista, jolloin se ei osallistu keskusteluihin yhtiön taloudellisesta asemasta tai siihen vaikuttavista tekijöistä pääomamarkkinoiden edustajien tai tiedotusvälineiden kanssa.

Yhteystiedot

Tom Jansson, Talousjohtaja WithSecure Oyj

Laura Viita, Johtaja, Controlling, sijoittajasuhteet ja vastuullisuus WithSecure Oyj +358 50 487 1044 investor-relations@withsecure.com

Avainluvut

KANNATTAVUUS	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Liikevaihto	36 237	35 227	142 812
Bruttokate	25 677	24 425	100 192
Bruttokate, % liikevaihdosta	70,9 %	69,3 %	70,2 %
Liiketoiminnan kulut	-29 314	-41 132	-153 818
Liiketoiminnan kulut oikaistun
käyttökatteen laskennassa	-26 107	-31 050	-117 732
Liiketoiminnan muut tuotot, oikaistu1	447	434	1 423
Oikaistu käyttökate	-1	-6 191	-16 116
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	0,0 %	-17,6 %	-11,3 %
Käyttökate (EBITDA)	80	-10 787	-25 066
Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta	0,2 %	-30,6 %	-17,6 %
Oikaistu liikevoitto	-2 383	-8 746	-26 338
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	-6,6 %	-24,8 %	-18,4 %
Liikevoitto	-2 916	-13 943	-43 891
Liikevoitto, % liikevaihdosta	-8,0 %	-39,6 %	-30,7 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %	-7,1 %	-35,5 %	-30,5 %
Oman pääoman tuotto (ROE) %	-8,4 %	-32,7 %	-32,9 %

1 TSA:n alaisia kuluja vastaava määrä tuottoja F-Securelta on oikaistu liiketoiminnan muista tuotoista vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa vuonna 2023. Lisäksi liiketoiminnan myynteihin liittyvien ehdollisten kauppahintojen käyvän arvon muutokset on käsitelty oikaisuina.

PÄÄOMARAKENNE	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Omavaraisuusaste %	77,1 %	78,3 %	73,3 %
Nettovelkaantumisaste %	-18,9 %	-36,0 %	-22,2 %
Korolliset velat	13 119	13 152	13 736
Rahavarat	32 308	34 487	36 604

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennettu, eur1	-0,01	-0,06	-0,23
Oma pääoma/osake, eur	0,58	0,74	0,59

1 Osakekohtainen tulos vertailukausille on laskettu uudestaan käyttäen keskimääräistä painotettua osakemäärää osakeantien jälkeen.

MUUT	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Investoinnit,
ilman käyttöoikeusomaisuuseriä	1 555	1 466	5 174
Aktivoidut kehittämismenot, milj. eur	395	776	3 007
Poistot ja arvonalentumiset, pl. yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot,
milj. eur	-2 382	-2 555	-16 420
Poistot ja arvonalentumiset, milj. Eur	-2 996	-3 157	-18 824
Henkilöstö, keskimäärin	1 004	1 282	1 191
Henkilöstö, kauden lopussa	996	1 245	1 087

Osavuosikatsaus Q1 2024 taulukko-osa

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset mukaisesti.

Laadintaperiaatteet ovat samat kuin tilinpäätöksessä 2023 segmenttiraportoinnin muutoksia lukuun ottamatta, joista on lisätietoa liitteessä 2 (Segmentit). Luvut on alla olevissa taulukoissa esitetty tuhansina euroina, ellei muuta ole mainittu. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

Tuloslaskelma (lyhennetty)

Tuloslaskelma	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Liikevaihto	36 237	35 227	3%	142 812
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-10 560	-10 802	2%	-42 620
Bruttokate	25 677	24 425	5%	100 192
Liiketoiminnan muut tuotot1,2	738	2 763	-73%	9 735
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-14 467	-18 417	21%	-72 190
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut1	-10 372	-13 100	21%	-47 254
Hallinnon kulut1,3	-4 475	-9 615	53%	-34 374
Liiketulos	-2 916	-13 943	79%	-43 891
Rahoitustuotot ja -kulut (netto)	272	17	1460%	205
Tulos ennen veroja	-2 643	-13 926	81%	-43 686
Tuloverot	482	2 841	-83%	3 655
Tilikauden tulos	-2 161	-11 085	81%	-40 030
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot	498	554	-10%	1 319
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-1 663	-10 531	84%	-38 712

1 Vuonna 2023 liiketoiminnan muut tuotot sisältävät F-Securelta laskutetut siirtymävaiheen palvelusopimusten ("TSA-sopimus") alaiset tuotot (2,3 miljoonaa euroa vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä ja 6,9 miljoonaa euroa koko vuonna 2023). Siirtymävaiheen palvelusopimusten alaiset kulut sisältyvät tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kuluihin (2,4 miljoonaa euroa vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä ja 6,9 miljoonaa euroa koko vuonna 2023).

2 Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät joulukuussa 2021 myydyn Ison-Britannian julkisen sektorin konsultointiliiketoiminnan ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutoksen (0,3 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä).

3 Sisältää konsultoinnin liikearvoon liittyvän arvonalentumisen (6,2 miljoonaa euroa) vuonna 2023.

Osakekohtainen tulos1	1-3/2024	1-3/2023	Muutos %	1-12/2023
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennettu, EUR	-0,01	-0,06	81%	-0,23

1 Osakekohtainen tulos vertailukausille on laskettu uudestaan käyttäen keskimääräistä painotettua osakemäärää osakeantien jälkeen.

Tase (lyhennetty)

Varat	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023	Oma pääoma ja velat	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Aineelliset hyödykkeet	12 578	11 259	13 032	Oma pääoma	101 719	130 733	102 980
Aineettomat hyödykkeet	17 046	22 832	20 552	Korolliset velat, pitkäaikaiset	8 457	7 853	8 370
Liikearvo	81 486	83 506	78 058	Laskennalliset verovelat	1 419	762	1 273
Laskennalliset verosaamiset	10 604	6 870	10 682	Saadut ennakot, pitkäaikaiset	22 300	22 147	20 772
Korolliset saamiset, pitkäaikaiset1	5 822	7 154	6 059	Muut velat	402	332	388
Muut saamiset	1 064	1 207	1 866	Pitkäaikaiset velat yhteensä	32 579	31 094	30 804
Pitkäaikaiset varat yhteensä	128 600	132 828	130 249	Korolliset velat, lyhytaikaiset	4 662	5 299	5 366
Jaksotettu liikevaihto	6 141	6 900	5 577	Ostovelat ja muut velat	16 218	16 061	18 034
Myyntisaamiset ja muut saamiset	33 549	32 702	31 683	Varaukset1	769	4 358	3 486
Tilikauden verotettavaan tuloon				Tilikauden verotettavaan tuloon
perustuvat verosaamiset	1 880	3 264	1 199	perustuvat verovelat	798	1 475	620
Korolliset saamiset, lyhytaikaiset1	1 880	1 240	2 074	Saadut ennakot, lyhytaikaiset	47 641	48 125	46 125
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti				Lyhytaikaiset velat yhteensä	70 089	75 317	73 631
kirjattavat rahoitusvarat	26	26	26	Yhteensä	204 385	237 142	207 412
Muut jaksotettuun hankintamenoon
kirjattavat rahoitusvarat		25 694
Rahat ja pankkisaamiset	32 308	34 487	36 604	1 Viimeisen neljänneksen uudelleenjärjestelyyn liittyvä varaus.
Lyhytaikaiset varat yhteensä	75 785	104 314	77 163

1 Korolliset saamiset sisältävät F-Securelle vuokratuista toimitiloista syntyneet saamiset, jakautumiseen liittyvissä tytäryhtiöiden liiketoimintasiirroissa syntyneet saamiset ja liiketoimintojen myynteihin liittyvät saamiset.

Yhteensä 204 385 237 142 207 412

Rahavirtalaskelma (lyhennetty)

	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	-2 161	-11 085	-40 030
Oikaisut	2 420	5 791	15 181
Poistot	2 996	3 157	18 824
Rahoituserät	-272	-17	-205
Verot	-482	-2 841	-3 655
Muut oikaisut	179	5 493	217
Rahavirta ennen
käyttöpääoman muutosta	259	-9 821	-24 849
Käyttöpääoman muutos	10	182	1 478
Varauksien muutos	-2 717	4 358	3 515
Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä ja veroja	-2 448	-5 281	-19 856
Nettorahoituserät ja verot	230	-1 206	-3 206
Liiketoiminnan rahavirta	-2 218	-6 487	-23 063
Investointien rahavirta
Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1 555	-1 451	-5 159
Liiketoimintojen luovutukset rahavaroilla vähennettynä	931	697	1 585
Nettokassavirta investoinneista rahoitusinstrumentteihin1		-11 586	14 854
Investointien rahavirta	-623	-12 340	11 280

	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Rahoituksen rahavirta
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-1 339	-1 496	-6 139
Rahoituksen rahavirta	-1 280	-1 496	-6 139
Rahavarojen muutos	-4 121	-20 323	-17 921
Rahavarat tilikauden alussa	36 604	55 129	55 129
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-177	-320	-604
Rahavarat tilikauden lopussa	32 308	34 487	36 604

1 Investoinnit rahoitusinstrumentteihin sisältää konsernin sijoitukset jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin instrumentteihin, kuten yritystodistuksiin. Investoinnit lyhytaikaisiin, maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden pituisiin rahamarkkinaistrumentteihin on esitetty Rahavaroissa.

Oman pääoman muutokset (lyhennetty)

	Osakepääoma	Ylikurssirahasto	SVOP	Omat osakkeet	Kertyneet voittovarat	Muuntoerot	Yhteensä
Oma pääoma 31.12.2022	80		83 638	-155	58 649	-2 124	140 089
Tilikauden laaja tulos yhteensä					-11 085	554	-10 531
Osakeperusteisten maksujen kustannus					1 176		1 176
Oma pääoma 31.3.2023	80		83 638	-155	48 739	-1 570	130 733

	Osakepääoma	SVOP	Omat osakkeet	Kertyneet voittovarat	Muuntoerot	Yhteensä
Oma pääoma 31.12.2023	80	83 638	-155	20 222	-805	102 980
Tilikauden laaja tulos yhteensä				-2 161	498	-1 663
Osakeperusteisten maksujen kustannus				401		401
Oma pääoma 31.3.2024	80	83 638	-155	18 463	-308	101 719

Liitetiedot

1 Merkittävimmät valuuttakurssit ja kurssimuutosten herkkyysanalyysi

	Keskikurssit				Päätöspäivän kurssit
Yksi euro on	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
USD	1,0706	1,0706	1,0796	1,0875	1,0875	1,0594
GBP	0,8816	0,8816	0,8703	0,8792	0,8792	0,8646
JPY	142,39	142,39	151,87	144,83	144,83	158,10

Kurssimuutosten vaikutus tulokseen ennen veroja:

+/-10 % kurssimuutos, miljoonaa euroa	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
USD	+0,2/-0,3	+0,2/-0,3	+0,2/-0,3
GBP	-0,3/+0,4	-0,3/+0,4	-0,2/+0,3
JPY	+0,0/-0,0	+0,0/-0,0	+0,0/-0,0

Konserni on suojannut sisäistä USD-määräistä lainasaatavaa termiineillä. Ensimmäisen neljänneksen lopussa termiinien nimellisarvo oli yhteensä 3 miljoonaa euroa ja käypä arvo 0 euroa.

2 Segmentit

1.1.2024 alkaen WithSecure raportoi kolme segmenttiä: Elements-yhtiö, Cloud Protection for Salesforce (CPSF) ja Kyberturvakonsultointi. Toimintasegmenttien raportointi vastaa yhtiön sisäistä raportointia konsernin johtoryhmälle, jonka on katsottu olevan yhtiön ylin operatiivinen päätöksentekijä, joka vastaa resurssien kohdentamisesta sekä toimintasegmenttien tehokkuuden arvioinnista ja strategiasta. Konsernin johtoryhmä arvioi segmenttien kannattavuutta ensisijaisesti oikaistun käyttökatteen perusteella.

Elements-yhtiö -segmentti sisältää pilvipohjaiset Elements-tuotteet ja -palvelut, paikallisesti hallinnoidut tuotteet, hallinnoidut palvelut (pääasiassa hallinnoitujen tietoturvapalveluiden, Managed Detection and Respose (MDR), tuote Countercept) sekä Muut tuotteet. Elements-yhtiön liikevaihto esitetään erikseen pilvipohjaisten ja paikallisesti hallinnoitujen tuotteiden osalta sekä muiden tuotteiden osalta.

Cloud Protection for Salesforce (CPSF) -segmentti sisältää Cloud Protection for Salesforece -sisällönsuojaustuotteen liikevaihdon. CPSF on ohjelmisto, joka skannaa ulkopuolisen sisällön haittaohjelmien varalta ennen sisällön lataamista Salesforce-ohjelmaan. Asiakkaat ovat pääosin suuria yrityksiä, jotka käyttävät Salesforce-alustoja laajasti.

Kyberturvakonsultointi-segmentti sisältää ainoastaan suurille yritysasiakkaille myytävät konsultointipalvelut. Kertaluontoiset tietoturvahäiriöiden hallintapalvelut (Incident response) sekä joitakin pienehköjä, ohjelmistoja ja palveluita yhdistäviä tuotteita, raportoidaan jatkossa osana Elements-segmenttiä.

Liikevaihto segmenteittäin	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Elements-yhtiö	26 587	25 197	101 143
Pilvipohjainen	20 627	18 737	76 132
Paikallisesti hallinnoitu	5 765	6 352	24 356
Muut	196	107	656
Cloud Protection for Salesforce	2 020	2 034	8 299
Kyberturvakonsultointi	7 630	7 997	33 370
Liikevaihto yhteensä	36 237	35 227	142 812

Bruttokate segmenteittäin	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Elements-yhtiö	21 125	19 760	79 609
% liikevaihdosta	79,5%	78,4%	78,7%
Cloud Protection for Salesforce	1 675	1 591	6 133
% liikevaihdosta	82,9%	78,2%	73,9%
Kyberturvakonsultointi	2 877	3 075	14 449
% liikevaihdosta	37,7%	38,4%	43,3%
Bruttokate yhteensä	25 677	24 425	100 192

Oikaistu käyttökate segmenteittäin	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Elements-yhtiö	961	-4 263	-10 906
% liikevaihdosta	3,6%	-16,9%	-10,8%
Cloud Protection for Salesforce	-442	-1 140	-4 627
% liikevaihdosta	-21,9%	-56,0%	-55,8%
Kyberturvakonsultointi	-520	-788	-584
% liikevaihdosta	-6,8%	-9,9%	-1,8%
Oikaistu käyttökate yhteensä	-1	-6 191	-16 116

Liikevaihto maantieteellisen alueen mukaan	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Pohjoismaat	10 922	10 811	39 781
Eurooppa pl. Pohjoismaat	16 882	15 820	67 733
Pohjois-Amerikka	3 349	2 983	14 025
Muu maailma	5 084	5 614	21 273
Liikevaihto yhteensä	36 237	35 227	142 812

3 Osakeperusteiset maksut

Tilikauden aikana konsernilla on ollut alla esitetyn mukaisia

osakeperusteisia kannustinohjelmia konsernin johdolle ja avainhenkilöstölle sekä kaikille työntekijöille avoin osakesäästöohjelma. Ohjelmat on perustettu osaksi henkilöstön palkitsemista ja sitouttamista. Ohjelmat tarjoavat osallistujille mahdollisuuden ansaita WithSecuren osakkeita ohjelmien ehtojen mukaisesti yhtiön saavuttaessa ennalta asetetut tavoitteet ansaintakautena. Osakepalkkiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. WithSecuren tämänhetkiset pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät koostuvat suoritusperusteisista osakepalkkio-ohjelmista, ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista, suoritusperusteisesta lisäosakejärjestelmästä ja henkilöstön osakesäästöohjelmasta. Lisätietoja ohjelmista: Withsecure palkitsemisraportti 2023.

Maaliskuussa 2024 WithSecure Oyj:n hallitus on päättänyt PSP-

osakepalkkiojärjestelmän mukaisesta uudesta ohjelmasta ansaintajaksolle 2024– 2026. Vuonna 2024 käynnistyvän PSP 2024–2026-ohjelman ansaintakriteerinä on WithSecure Oyj:n liikevaihdon kasvu kolmen vuoden ansaintajakson aikana. Jos kaikki PSP 2024–2026-ohjelman ansaintakriteerit saavutetaan täysimääräisesti, vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on arviolta enintään 6 600 000 osaketta. Osakepalkkioista vähennetään maakohtaiset verot ja ohjelman osallistujille luovutetaan nettomäärä osakkeita. Ohjelma on tarkoitettu yhtiön johdolle ja muille erikseen valituille avainhenkilöille. Ohjelmaan otetaan arviolta 80 avainhenkilöä hallituksen päätöksen mukaisesti.

Maaliskuussa 2024 WithSecure Oyj:n hallitus on päättänyt myös RSPosakepalkkiojärjestelmän mukaisesta uudesta ohjelmasta ansaintajaksolle 2024– 2026. Osakepalkkioiden kokonaismäärä, jotka saattavat tulla maksettavaksi RSP 2024–2026-ohjelman nojalla vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla, on arviolta enintään 500 000 osaketta. Osakepalkkioista vähennetään maakohtaiset verot ja ohjelman osallistujille luovutetaan nettomäärä osakkeita. Jos ohjelmaan kuuluvan avainhenkilön työsuhde yhtiössä päättyy ennen osakepalkkion maksuhetkeä, avainhenkilö ei pääsääntöisesti ole oikeutettu ohjelmasta maksettavaan palkkioon.

4 Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	111 642	117 266	117 266
Lisäykset	2 851	3 773	14 003
Vähennykset	-1 526	-852	-2 216
Tilikauden poistot	-2 996	-3 157	-12 626
Arvonalentumiset			-6 198
Muuntoero	1 139	566	1 413
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	111 110	117 597	111 642

Liikearvo on uudelleenallokoitu 1.1.2024 alkaen uuden raportointirakenteen mukaisille rahavirtaa tuottaville yksiköille alla olevan mukaan:

	31.3.2024	1.1.2024
Elements-yhtiö	36 571	35 032
Kyberturvakonsultointi	44 916	43 026
Yhteensä	81 486	78 058

Liikearvo oli aikaisemmin allokoitu seuraavasti:

	31.12.2023
MDR	26 844
Konsultointi	51 214
Yhteensä	78 058

5 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvän arvon luokittelut

Käyvän arvon hierarkialuokat:

Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin perustuen sekä johdetun arvonmäärityksen avulla.

Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon eivätkä muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa.

	Hierarkialuokka 31.3.2024		31.3.2023	31.12.2023
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät
Lyhytaikainen
Rahoitusvarat	Taso 3	26	26	26
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvarat
Pitkäaikainen
Korolliset rahoitusvarat	Taso 3	5 822	7 154	6 059
Lyhytaikainen
Korolliset rahoitusvarat	Taso 3	1 880	1 240	2 126
Myyntisaamiset	Taso 2	23 356	20 975	25 237
Yritystodistukset	Taso 2		25 694
Rahat ja pankkisaamiset		32 308	34 487	36 604
Yhteensä		63 393	89 577	70 052

	Hierarkialuokka 31.3.2024		31.3.2023	31.12.2023
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvelat
Pitkäaikainen
Korolliset rahoitusvelat
Muut lainat	Taso 3	3 624	3 569	3 554
Lyhytaikainen
Ostovelat ja muut velat		3 234	2 804	3 376
Yhteensä		6 858	6 373	6 931

Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu	Alle 1 vuosi	1-2 vuotta	2-3 vuotta	3-4 vuotta	4-5 vuotta	Yhteenlaskettu sopimuksen mukainen rahavirta	Tasearvo
Vuokrasopimusvelat	4 628	1 780	1 660	1 210	218	9 496	9 496
Korolliset rahoitusvelat		1 419				1 419	1 419
Rahoitusvelat yhteensä	4 628	3 200	1 660	1 210	218	10 915	10 916

31.3.2024 konsernin rahavaroista 12 miljoonaa oli sijoitettuna lyhytaikaisiin talletuksiin, joiden maturiteetti on enintään 3 kuukautta. Nämä talletukset sisältyvät taseen rahavaroihin ja niiden käypä arvo vastaa niiden kirjanpitoarvoa.

Korolliset saamiset sisältävät F-Securelle vuokratuista toimitiloista syntyneet saamiset sekä jakautumiseen liittyvissä tytäryhtiöiden liiketoimintasiirroissa syntyneet saamiset.

Korolliset rahoitusvelat ovat jakautumiseen liittyvissä tytäryhtiöiden liiketoimintasiirroissa syntyneitä velkoja.

6 Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys

WithSecure raportoi eräitä vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka eivät ole IFRSstandardien mukaisia. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida vertailukelpoisuuteen vaikuttavia, tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia ja rahavirtoihin vaikuttamattomia eriä varsinaisen liiketoiminnan taloudellisen tuloksen näyttämiseksi. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen esittämisen tarkoituksena on parantaa vertailukelpoisuutta eivätkä ne korvaa muita IFRS-pohjaisia tunnuslukuja. Raportoitavat vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat käyttökate, oikaistu käyttökate ja oikaistu liikevoitto.

Käyttökate ei sisällä poistoja eikä arvonalentumisia. Lisäksi sekä oikaistun käyttökatteen että oikaistun liikevoiton ulkopuolelle jäävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat olennaiset tavalliseen liiketoimintaan kuulumattomat erät. Oikaisut liittyvät yrityskauppoihin, integraatiokuluihin, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Siirtymävaiheen palvelusopimusten ("TSA-sopimus") aikana liiketoiminnan kuluihin sisältyi TSA-palvelujen tuottamisesta F-Securelle aiheutuvat kulut vuonna 2023. Nämä kulut yhdessä niitä vastaavien liiketoiminnan tuottojen kanssa oikaistiin vaihtoehtoisista tunnusluvuista.

					1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023	Oikaistu liikevoitto	-2 383	-8 746	-26 338
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	-1	-6 191	-16 116	Oikaisut liikevoittoon
Oikaisut käyttökatteeseen				Kauppahinnan allokoinnista
Muut erät	-653	-138	-1 441	aiheutuneet poistot	-614	-601	-2 404
Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	442	-4 527	-8 881	Arvonalentumiset			-6 198
Liiketoimintojen myynnit	291	69	1 372	Muut erät	-653	-138	-1 441
TSA-kuluja vastaavat tuotot		-2 260	6 939	Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	442	-4 527	-8 881
TSA-sopimuksen alaiset kulut		2 260	-6 939	Liiketoimintojen myynnit	291	69	1 372
Käyttökate (EBITDA)	80	-10 787	-25 066	TSA- kuluja vastaavat tuotot		2 260	6 939
Poistot ja arvonalentumiset	-2 996	-3 157	-18 824	TSA-sopimuksen alaiset kulut		-2 260	-6 939
Liikevoitto	-2 916	-13 943	-43 891	Liikevoitto	-2 916	-13 943	-43 891

Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta

	Liiketoiminnan muut kulut	Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	Muut erät	Liiketoiminnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa	Poistot	Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot	Liiketoiminnan muut kulut oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa
	Q1 2024						Q1 2024
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-14 467			-14 467	951		-13 515
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-10 372			-10 372	1 251		-9 121
Hallinnon kulut	-4 475	-442	653	-4 265	180	614	-3 471
Liiketoiminnan muut kulut	-29 314	-442	653	-29 103	2 382	614	-26 107

	Liiketoiminnan muut kulut	TSA-sopimuksen alaiset kulut	Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	Muut erät	Liiketoiminnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa	Poistot	Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot	Liiketoiminnan muut kulut oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa
	Q1 2023							Q1 2023
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-18 417				-18 417	1 013		-17 404
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-13 100	1 687			-11 414	1 356		-10 058
Hallinnon kulut	-9 615	574	4 527	138	-4 376	186	601	-3 588
Liiketoiminnan muut kulut	-41 132	2 260	4 527	138	-34 206	2 555	601	-31 050

	Liiketoiminnan muut kulut	TSA sopimuksen alaiset kulut	Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	Muut erät	Liiketoiminnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa	Poistot	Arvonalentumiset	Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot	Liiketoiminnan muut kulut oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa
	1-12/2023								1-12/2023
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-72 190				-72 190	4 112			-68 078
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-47 254	5 582			-41 673	5 324			-36 349
Hallinnon kulut	-34 374	1 358	8 881	1 441	-22 693	786	6 198	2 404	-13 305
Liiketoiminnan muut kulut	-153 818	6 939	8 881	1 441	-136 556	10 222	6 198	2 404	-117 732

Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden tuottojen osalta

	Liiketoiminnan muut tuotot	TSA sopimuksen alaiset tuotot	Liiketoimintojen myynnit	Liiketoiminnan muut tuotot oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa
Liiketoiminnan muut tuotot, 1-3/2024	738		-291	447
Liiketoiminnan muut tuotot, 1-3/2023	2 763	-2 260	-69	434
Liiketoiminnan muut tuotot, 1-12/2023	9 735	-6 939	-1 372	1 423

Tunnuslukujen laskentakaavat

Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - saadut ennakot	x 100
Sijoitetun pääoman tuotto, %	Tulos ennen veroja + rahoituskulut Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. vuoden aikana)	x 100
Oman pääoman tuotto, %	Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä (keskim. vuoden aikana)	x 100
Velkaantuneisuusaste, %	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset ja likvidit rahoitusvarat Oma pääoma yhteensä	x 100
Osakekohtainen tulos, euroa	Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma / osake, euroa	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä
P/E luku	Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa Tulos/osake
Osinko tuloksesta %	Osakekohtainen osinko Osakekohtainen tulos	x 100
Efektiivinen osinkotuotto %	Osakekohtainen osinko Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa	x 100
Liiketoiminnan muut kulut	Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut
Käyttökate	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Oikaistu käyttökate	Käyttökate +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Oikaistu liikevoitto	Liikevoitto +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Jatkuva vuosilaskutus (Annual Recurring Revenue, ARR)	Vuosineljänneksen viimeisen kuukauden toistuva kuukausilaskutus x 12
Toistuva kuukausilaskutus (Monthly Recurring Revenue, MRR)	Kuukauden aikana kirjatut tulot, lukuun ottamatta kertaluonteisia tuloja
Asiakaspito (Net Revenue Retention, NRR)	100 % x (Viimeisen kuukauden jatkuva laskutus / Viime vuoden saman kuukauden jatkuva laskutus samoilta asiakkailta). Asiakaspito sisältää lisämyynnin, tilauksen vähennykset ja poistuneet asiakkaat.

WithSecure Corporation Tammasaarenkatu 7 P.O.Box 24, 00181 Helsinki Finland

Tel. +358 9 2520 0700 investor-relations@withsecure.com

https://www.withsecure.com//about-us/investor-relations https://www.withsecure.com/en/about-us/investor-relations