Winall Hi-tech Seed Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2012

Jul 30, 2012

关于使用超募资金为公司新增玉米/小麦等种子产业 建设配套设施项目的可行性研究报告

目 录

一、项目概况 -------------------------------------------------------------------- 1 二、项目建设的必要性 -------------------------------------------------------- 2 三、项目建设的可行性 -------------------------------------------------------- 3 四、项目建设方案 -------------------------------------------------------------- 4 五、风险分析 -------------------------------------------------------------------- 5 六、项目结论 -------------------------------------------------------------------- 6

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一、项目概况

（一）项目简介

安徽荃银高科种业股份有限公司（以下简称“荃银高科”或“公 司”）为增强玉米、小麦、棉花等新增种子产业的科研生产及运营能 力，结合农业部最新颁发的《农作物种子生产经营许可管理办法》中 关于农业部核发种子经营许可证的具体规定，拟投资 5598.9 万元（具 体投资以最终决算为准），为公司新增种子产业建设仓储加工中心、 科研办公用房及部分配套设施。

建设地点：合肥市高新区创新大道以东、香蒲路以南。 （二）项目提出的背景

1、公司新增玉米/小麦产业已具备扩大生产的基本条件

在当前国家大力支持种业发展的政策环境下，荃银高科紧紧抓住 种业发展的战略机遇，在做强做大杂交水稻种子产业的同时，加大主 业外延扩张力度，将主业拓展到小麦、玉米等种子产业。上市后，公 司为快速拓展玉米/小麦产业，通过创新机制、引进人才、购买品种 等多项积极举措，经过两年时间的努力，公司玉米/小麦产业现已具 备扩大生产的基本条件。

2、农业部新的《农作物种子生产经营许可管理办法》出台

2011 年，农业部出台了新的《农作物种子生产经营许可管理办法》 （以下简称《办法》），《办法》中对实行选育、生产、经营相结合且 注册资本达到 1 亿元以上申请种子经营许可证的公司，除要求固定资 产不少于 5000 万元外，还必须具备相应的仓储加工设备、经营场所 等条件。同时还分作物规定了申请种子经营许可证的核发条件，因此 对经营多种作物的公司提出了更高的要求。

随着公司种业规模的扩大、作物领域的拓展，公司现有的杂交水

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稻种子仓储、加工、科研、办公等条件已不能满足多作物种子生产经 营需要。

二、项目建设的必要性

（一）公司玉米/小麦等新增产业的发展情况

公司上市后，在发展玉米/小麦等相关多元化产业的战略思想指 导下，一方面通过并购重组控股专业公司，一方面通过组织资源培育 自身实力发展玉米/小麦产业。2011 年初，公司成立了玉米/小麦专业 公司，以事业部形式运作。经过专业公司经营团队一年多时间的市场 调研和运作，现已购买了 2 个玉米新品种“高玉 2067”、“阳光 98” 和 1 个小麦品种“阜麦 8 号”，分别通过安徽、河南省级审定，以上 品种今年已安排制种生产和销售，其中小麦品种去年已经实现盈利。 目前，公司玉米/小麦市场网络已经基本建立，自主研发工作也已启 动，先后在辽宁、陕西、四川、安徽、河南、山东、海南建立了玉米 育种试验站，在甘肃、陕西建立了玉米制种基地，在安徽建立了小麦 基地。公司玉米/小麦产业格局已经基本形成。

玉米/小麦专业公司经营目标是：2012 年度，销售收入力争实现 3000 万元。到 2015 年末，争取实现销售收入过亿元，净利润可实现 1500 万元。

此外，公司棉花、油菜、瓜菜等产业经过近几年的发展，通过自 主研发选育品种，现已陆续推出新品种通过审定，包括油菜品种 2 个， 棉花品种 2 个（其中 1 个为国审品种），瓜菜品种中有 5 个通过审定、 4 个通过认定。目前公司的棉油、瓜菜产业已实现盈利。

（二）农业部核发种子经营许可证必须具备的重要条件

农业部 2011 年出台的《农作物种子生产经营许可管理办法》对 实行选育、生产、经营相结合，经营杂交水稻种子、杂交玉米种子且

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注册资本达到 1 亿元以上的公司，申请种子经营许可证要求具备的硬 件条件：

1、固定资产：不少于 5000 万元；

2、加工能力：杂交稻种子及其亲本种子加工成套设备总加工能 力达到 10 吨/小时以上；杂交玉米种子及其亲本种子加工成套设备总 加工能力达到 20 吨/小时以上；

根据目前经营的农作物种类以及发展规划，公司现有的固定资产 规模、仓储加工设备、科研及经营场所等配套设施均不能满足公司持 续发展的需要。

（三）新增产业科研能力需要进一步提升

公司目前的科研设施主要应用于杂交水稻产业，其他产业将随着 产业的发展逐步完善。根据目前公司新增产业的发展情况，公司科研 能力和条件均呈待提高。本项目除提高公司仓储加工能力外，还将扩 建科研办公场所，建立现代分子标记辅助育种实验中心，配备先进设 备，完善实验功能，为公司水稻、玉米、小麦、棉花、瓜菜等各类作 物的科研育种提供先进的技术支持。

（四）有利于构建良好的工作环境，促进人才培养与引进

本项目的实施可以解决公司业务规模、人员规模快速增长对经营 场所的需求。同时公司将通过构建良好的办公、会议、培训条件，建 立专家学术交流中心、培训中心等创造良好的工作环境，加强企业文 化建设，吸引人才，留住人才，提升公司的软实力。

三、项目建设的可行性

（一）用地保障

2012 年 1 月，合肥市高新区经济贸易局同意以位于合肥市高新 区创新大道以东、香蒲路以南约 60 亩土地作为公司募投项目建设用

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地，超出募投项目计划用地 30 亩，超出部分用于本项目建设。2012 年 3 月底，该宗土地建设预申请获得合肥市土委会审议批准。本项目 开工建设拟于土地建设相关管理部门获准后实施。

（二）资金保障

2010 年 5 月，公司通过首次公开发行股票募集资金 4.699 亿元， 超募资金 3.317 亿元。截止 2012 年 6 月 30 日，公司尚有超募资金 余额约 1.516 亿元。本项目投资总额计划 5598.9 万元，拟使用超募资 金 5500 万元，不足部分自筹解决。

四、项目建设方案

（一）建设目标

本项目建成后，将成为公司玉米、小麦、棉油、瓜菜等新增种子 业务开展科研、办公、加工仓储、对外交流等业务活动的经营场所， 对提高公司新增产业的科研实力、生产能力，提升公司营运管理水平 必将发挥重大的积极作用。

（二）建设内容

项目拟建设的内容如下：

序号	项目	用途	面积（单位：m2）	面积（单位：m2）
			用地面积	建筑面积
1	种子加工车间	公司部分小麦和玉米种子，棉油、瓜菜种子的加工包装。	2742	5484
2	常温库	公司部分小麦和玉米种子，棉油、瓜菜种子的常温存储。	2728	5456
3	低温库	公司部分小麦和玉米种子，棉油、瓜菜种子的低温存储。	1182.7	3548
4	科研办公综合楼	分子标记辅助育种实验室	2093	4186
		公司玉米、小麦、棉油、瓜菜等种子业务科研、办公用房。		10465

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5	亲本仓库	公司部分小麦和玉米种子，棉油、瓜菜种子等亲本的存储。	1108	1108
6	科研交流中心、员工活动中心及后勤设施	--		4432
合计			9853.7	34679
（三）投资估算及资金来源

1、投资估算

	1、投资估算
序号	工程名称	估算价值（万元）	概算指标
			单位	数量	单位造价（万元）
1	土地购置费	375	亩	30	12.5
2	种子加工车间	686.6	㎡	5484	0.1252
3	常温库	684.2	㎡	5456	0.1254
4	低温库	471.2	㎡	3548	0.1328
5	亲本仓库	139	㎡	1108	0.1254
6	科研办公综合楼（含分子实验室）	2487.6	㎡	14650	0.1698
7	科研交流及员工活动中心、后勤设施	555.3	㎡	4432	0.1253
8	分子标记辅助育种实验室设备	80	套	1	80
9	棉花种子脱绒系统	100	套	1	100
10	育种中心种子检测设备	20	套	1	20
合计：5598.9万元

2、项目资金来源

本项目资金将由超募资金及企业自筹资金解决，其中计划使用超

募资金 5,500 万元，其余 98.9 万元公司将通过贷款或其他方式解决。 （四）项目进度安排

本项目拟于 2012 年 8 月动工，项目建设期计划为 18 个月。

五、风险分析

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（一）工程建设风险

项目建设尤其是常温库、低温库等设施建设对工程技术有严格的 要求，如果施工前不进行精准测算，或是项目实施过程中未严格按照 标准进行，或是对建设材料的采用不当，都可能导致工程建设的风险。 因此，公司聘请了精通工程建设的专业人士，成立了项目组，通过精 准的方案设计、规范合同文件并严格执行、及对项目实施全程管控等 方式规避工程建设风险。

（二）达不到预期效益的风险

项目建成后，公司的固定资产将大大增加。若公司玉米/小麦等 新增产业不能达到预期效益，公司将面临固定资产折旧摊销额增加而 影响公司盈利能力的风险。

（三）资金风险

本项目的投资估算基于当前的物价及工价水平进行，若项目建设 期内，出现主要原材料价格上涨，将会导致投资总额的增加，从而可 能出现资金供应缺口或对公司经营性现金流产生影响。

为了防止可能发生的风险，项目立项前，公司对新增业务的产能 情况、产品市场及经营措施作了认真的研究和分析，以保证效益目标 的实现。

六、项目结论

本次使用部分超募资金为公司新增玉米/小麦等种子产业建设配 套设施项目，是公司实现种业多元化发展、增强产能，提高竞争力的 内在需要和重要措施；也是结合农业部新颁发的《农作物种子生产经 营许可管理办法》中关于农业部核发种子经营许可证的要求，进一步 提升公司参与市场竞争资质的重要条件。项目的建成将有利于提高公 司新增种子产业的科研生产能力；有利于构建良好的工作环境，促进

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人才培养与引进；完善公司经营活动的各项配套设施和功能。

通过综合评估，我们认为该项目建设符合国家、地区的产业政策 和公司的中长期发展战略，具备顺利实施的条件，项目具有良好的可 行性。

安徽荃银高科种业股份有限公司

二○一二年七月二十七日

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