Winall Hi-tech Seed Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2012

Jan 13, 2012

荃银高科关于使用超募资金购买

杂交玉米品种“高玉 2067 ”的可行性研究报告

一、项目概况

为加快拓展玉米种子产业，增强公司综合竞争力，安徽荃银高科 种业股份有限公司（以下称“荃银高科”或“公司”）拟购买高学明 先生选育的杂交玉米品种“高玉 2067”在安徽区域的永久性独占生 产经营权，并已与安徽省固镇县淮河农业科学研究所（以下简称“固 镇农科所”）签订了《高玉 2067 独占生产经营权转让协议》（以下简 称“《转让协议》”）。

二、项目主体情况

（一）品种购买方——荃银高科

荃银高科（300087，SZ）成立于 2002 年 7 月，是一家由自然人 投资设立的民营高科技种业企业，主要从事高产、优质、高效杂交水 稻种子的研发、繁育、加工、推广和服务。2010 年 5 月 26 日，公司 在深圳证券交易所创业板上市。

（二）品种出让方——固镇县淮河农业科学研究所

法定代表人：冀怀远

民办非企业单位登记证书号：民证字第 GMF7 号

住 所：固镇县新马桥镇磨盘张街

开办资金：人民币 5 万元

业务主管单位：固镇县科学技术局

业务范围：引进、实验、推广农业新技术、新品种，改良、选育、 研发农作物新品种，探索配套农作物高产栽培技术等。

固镇农科所成立于 2007 年 4 月，主要从事农作物新品种的选育

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和承担安徽省玉米、小麦品种比较试验。该所 2005 年—2011 年共有 4 个玉米新品种、1 个棉花品种通过省级审定。在扩大提高玉米品种 选育规模和水平的同时，固镇农科所还广泛引入小麦的优良品种 （系），选育适合安徽省推广的小麦优良品种。

三、项目实施方案

（一）标的基本情况

本次购买标的为杂交玉米品种“高玉 2067”在安徽地区的永久 性独占生产经营权。“高玉 2067”（AH2067）系高学明先生培育的中 熟夏播杂交玉米品种，品种来源：ND81-2×B319，于 2011 年 10 月 通过安徽省审定（审定编号：皖玉 2011001）。根据品种审定公告， 该品种株高 235 厘米左右，穗位 103 厘米左右，穗长 18 厘米左右， 穗粗 4.6 厘米左右，出籽率 90%左右，千粒重 317 克左右。全生育期 99 天左右，比对照品种（郑单 958）迟熟 3 天。2007 年预试 5 点全 部增产，平均亩产为 507.5 公斤，比相邻对照郑单 958 增产 10.25%， 居 72 个参试品种第二位；2008 年区试亩产 569.3 公斤，较对照品种 增产 11.53%（极显著），8 个点全部增产；2009 年区试亩产 575.6 公 斤，8 个点中 5 个点增产，3 个点减产，平均比对照郑单 958 品种增 产 4.2%（极显著），居 C 组第一位；2010 年生产试验，8 点 7 增 1 减， 亩产 532 公斤，平均比对照品种增产 2.9%。该品种综合抗病力较好， 抗倒性较强，产量较高，适宜在江淮丘陵和淮北地区推广。

（二）标的价值的确认及依据

当前国内市场高产、抗逆优良杂交玉米品种稀缺，购买方竞争激 烈，因此转让价相对较高。一般省级审定的优良玉米品种转让价为 300～500 万元，部分品种甚至还未通过国审的品种，转让价已达 1000 万元以上。“高玉 2067”作为 2011 年安徽省审定通过的两个玉米品

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种之一，在提高玉米综合抗病性和丰产性方面具有较强优势。根据市 场行情和标的品种的收益预估，本次品种的转让价确定为人民币 300 万元。

（三）转让款支付方式：自《转让协议》生效后 30 日内支付。 （四）资金来源：本次品种转让款将全部以公司首次公开发行超 额募集资金支付。

四、项目的必要性分析

荃银高科上市后，确立了以杂交水稻种子为主导业务的限制性相 关多元化战略，在做强做大公司杂交水稻种子业务的同时，积极向主 业外延扩展，发展玉米、小麦等种子产业。

对于种业企业来说，拥有优良的品种是制胜的关键。荃银高科在 玉米种子产业刚刚起步，短期内研发难以形成核心竞争力，面对国内 品种选育及审定周期长、适应市场需求的优良杂交玉米品种较少的现 状，为尽快实现玉米产业的突破，适当购买优秀新品种的开发权，兼 顾公司短期利益和长期战略，是必要的选择。

根据公司玉米种子产业发展战略，公司近期拟在主要玉米种植区 域购买品种，争取早日进入市场。“高玉 2067”现已通过安徽省审定， 该品种具有综合抗病力较好、抗倒性较强、产量较高的特点，适合当 前农村种植习惯对高产、抗逆杂交玉米品种的需求。

五、未来效益分析

若“高玉 2067”购买成功，2012 年公司计划安排 1000 亩制种， 保底亩产 300 公斤，直接成本 10 元/公斤，加上包衣、加工、包装费 用等总成本约为 12 元/公斤。按照 4600 粒/亩/袋测算约为 1.2 公斤/ 袋，共 25 万袋。按 20～24 元/袋的价格结算，销售收入约为 500～600 万元，扣除总成本 360 万元，净利润约为 150 万元。据此测算，公司

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两年内可收回投资。

六、项目风险

由于目前安徽市场已有郑单 958、浚单 20、隆平 206 等玉米品种， 新品种的推广难度较大。而且在不同种植条件下，“高玉 2067”抗性、 品质和产量表现都有可能不同，未来能否顺利做好该品种示范和技术 推广工作，存在不确定性。

七、双方的主要约定

1、若“高玉 2067”通过其他省审定，固镇农科所如转让，在同 等转让费的条件下荃银高科有优先购买权。荃银高科在经固镇农科所 同意的前提下，可在其他省份进行审定或认定，再交转让费可优惠。

2、固镇农科所不得在安徽从事该品种的生产经营，同时未经授 权荃银高科也不得到安徽以外的地区从事“高玉 2067”的销售活动。

3、荃银高科可以将“高玉 2067”的父、母本作为品种资源使用， 但不能向任何单位和个人提供这两个亲本，包括品种资源交换。

4、固镇农科所若违约超范围授权其他单位或个人生产、经营该 品种，赔偿荃银高科 2 倍品种转让费用。荃银高科若违约超范围授权 其他单位或个人生产、经营该品种，或有意扩散亲本，固镇农科所可 无偿收回该品种的生产经营权。

5、《转让协议》自双方签字盖章后，经荃银高科董事会审议通过 并支付转让款后生效。

八、项目结论

中熟夏播杂交玉米品种“高玉 2067”集综合抗病力较好、抗倒 性较强、产量较高等优势于一体，符合当前的市场需求。公司引入该 品种有利于促进玉米种子产业的发展，也为下一步进军黄淮海玉米种 植区域打下了良好的基础。综上所述，公司购买并开发杂交玉米新品

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种“高玉 2067”是必要且可行的。

安徽荃银高科种业股份有限公司 二○一二年一月十三日

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