Wiit

Earnings Release • Nov 7, 2024

Informazione Regolamentata n. 20101-81-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 7 Novembre 2024 12:51:50		Euronext Star Milan
Societa'	:	WIIT
Identificativo Informazione Regolamentata	:	197759
Utenza - Referente	:	WIITNSS01 - PASOTTO
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	7 Novembre 2024 12:51:50
Data/Ora Inizio Diffusione	:	7 Novembre 2024 12:51:50
Oggetto	:	WIIT_CS_Risultati 9M 2024
Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

Il CDA di WIIT S.p.A. approva i risulta5 consolida5 al 30 se;embre 20241

• Ricavi Adjusted a Euro 115,2 milioni, +19,7% vs 9M 2023 (Euro 96,2 milioni) guidaC in parCcolare dalla crescita organica in Germania e in Italia e dal contributo delle società acquisite Edge&Cloud ed Econis AG
• Ricavi ricorsivi di Gruppo al 86,5% del totale, di cui in Italia all'84%, in Germania al 91%, e in Svizzera all'68%2
• Ricavi Core3 a Euro 99,1 milioni, +19,7% vs 9M 2023 (Euro 43,3 milioni in Italia, Euro 48,9 milioni in Germania ed Euro 6,9 milioni in Svizzera)
• EBITDA Adjusted a Euro 42,6 milioni +12,9% vs 9M 2023 (Euro 37,7 milioni). Margine sui ricavi di Gruppo al 37% (39,2% nel 9M 2023), impaUato delle recenC acquisizioni le cui sinergie di costo aUese nel corso dei prossimi 12 mesi. Il margine "like for like" sarebbe stato al 41,6% in progresso di 370 bps vs 9M 2023. In progressivo miglioramento il margine in Italia pari al 46,1% vs 43,0 % nei 9M 2023
• EBIT Adjusted ad Euro 22,5 milioni, +7,2% vs 9M 2023 (Euro 21,0 milioni), margine al 19,6% (21,9% nei 9M 2023) impaUato dalle recenC acquisizioni. Il margine "like for like" sarebbe stato al 23% in progresso di 210 bps vs 9M 2023
• UCle NeUo Reported ad Euro 10,2 milioni, +50,2% vs 9M 2023 (Euro 6,8 milioni)
• UCle NeUo Adjusted ad Euro 12,2 milioni, +4,6% vs 9M 2023 (Euro 11,6 milioni)
• Prosegue lo sviluppo della Pipeline commerciale in Italia e in Germania, supportata anche dai nuovi contra^ appena siglaC, nei seUori ManifaUuriero, Digital Media, ISV e CPG a supporto dello sviluppo futuro e della crescita della quota di mercato

¹ Per le definizioni degli indicatori alterna0vi di performance u0lizza0 (tra cui, EBITDA, EBITDA Adjusted, EBIT, EBIT Adjusted, Posizione Finanziaria NeBa/Indebitamento Finanziario NeBo e Indebitamento Finanziario NeBo Adjusted, U0le neBo Adjusted), si rinvia al paragrafo "Indicatori alterna0vi di performance" in calce al presente comunicato stampa

² Italia (WIIT S.p.A.), Germania (WIIT AG exc. Gecko), Svizzera (Econis AG).

³ Con ricavi Core si intendono le società che operano nel mercato Cloud e Cyber Security, escludendo la società di consulenza Gecko.

Milano, 7 novembre 2024 – Il Consiglio di Amministrazione di WIIT S.p.A. ("WIIT" o la "Società"; ISIN IT0005440893; WIIT.MI), uno dei principali player europei nel mercato dei servizi Cloud CompuKng per le imprese focalizzato sull'erogazione di servizi conKnuaKvi di Hybrid Cloud e Hosted Private Cloud per le applicazioni criKche, riunitosi in data odierna ha approvato i risultaK consolidaK al 30 seRembre 2024 – redaT secondo i principi contabili internazionali IFRS – del gruppo facente capo a WIIT (il "Gruppo WIIT" o "Gruppo").

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"I risulta+ dei primi nove mesi dell'anno sono migliori delle nostre aspe5a+ve sia in Italia che in Germania su tu9 gli indicatori economico finanziari". Ha commentato Alessandro Cozzi Amministratore Delegato di WIIT. "L'andamento degli ordini, in par+colar modo nell'ul+mo mese supporta i target di fine anno e aumenta in modo consistente la visibilità del 2025. I numeri della Germania sono in linea con le nostre aspe5a+ve sia in termini di pipeline commerciale, dove s+amo chiudendo due contra9 di dimensione rilevante, che di reddi+vità grazie alle sinergie di costo che si stanno realizzando. Prosegue il turnaround della Svizzera che ha già raggiunto un EBITDA posi+vo nel terzo trimestre dell'anno e s+miamo di o5enere un risultato posi+vo anche in termini di EBIT nel 2025".

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Al 30 seUembre 2024 il Gruppo WIIT ha registrato:

Ricavi Adjusted consolida@: Euro 115,2 milioni (Euro 96,2 milioni al 30 seRembre 2023, +19,7%);

EBITDA Adjusted consolidato: Euro 42,6 milioni (Euro 37,7 milioni al 30 seRembre 2023, +12,9%) margine sui ricavi al 37,0% (39,2% nei 9M 2023);

EBIT Adjusted consolidato: Euro 22,5 milioni (Euro 21,0 milioni al 30 seRembre 2023, +7,2%) margine sui ricavi al 19,6% (21,9% nei 9M 2023);

U@le NeFo Adjusted: Euro 12,2 milioni (Euro 11,6 milioni al 30 seRembre 2023, +4,6%);

Posizione Finanziaria NeFa Adjusted (indebitamento): Euro -161,2 milioni4 (Euro -154,2 milioni al 31 dicembre 2023, -163,9 al 30 giugno 2024).

⁴ Escluso l'effeBo IFRS16 per Euro 10,6 milioni (Euro 10,6 milioni nel 2023) e inclusa la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quan0ficata in circa Euro 43,5 milioni al valore di mercato del 30 seBembre 2024 (valore di mercato al 31 dicembre 2023 Euro 37,5 milioni).

Analisi della Ges+one Economica del Gruppo WIIT al 30 giugno 2024

Ricavi Adjusted pari a Euro 115,2 milioni (Euro 44,4 milioni in Italia, Euro 61,7 milioni in Germania, ed Euro 9,0 in Svizzera) in crescita del +19,7% rispeRo a Euro 96,2 milioni nello stesso periodo nell'anno precedente. L'incremento è guidato dalla crescita organica pari al +6,1%, in accelerazione rispeRo ai primi sei mesi dell'anno, caraRerizzata dallo sviluppo dei servizi a maggior valore aggiunto, dal crescente cross selling sui clienK delle società acquisite e dall'ingresso di nuovi clienK, di cui in Italia pari a circa il +4,8% (la crescita dei ricavi core è stata del +5,2%) rispeRo allo stesso periodo dell'anno precedente e in Germania pari a circa il +7,6% (la crescita dei ricavi core è stata del +7,3%) e dal contributo delle società acquisite: Edge&Cloud in Germania, consolidata dal 1 aprile 2024 per Euro 4,4 milioni (100% Ricavi Core), ed Econis AG in Svizzera, consolidata dal 1 maggio 2024 per Euro 9,0 milioni (77% Ricavi Core). La normalizzazione operata a livello di Ricavi al 30 seRembre 2024 si riferisce all'importo di Euro 1,8 milioni relaKvo alla componente di avviamento negaKvo (bargain purchase) oRenuto dalla differenza del prezzo pagato per l'acquisto di Econis AG, ed il valore del patrimoniale dell'acquisita, inferiore al prezzo pagato. CosC OperaCvi Adjusted pari a circa Euro 37,3 milioni, mostrano una crescita di Euro 5,5 milioni rispeRo al 9M 2023, principalmente aRribuibile al consolidamento delle società acquisite in Germania e Svizzera, solo parzialmente compensato dalle sinergie di costo oRenute grazie alle fusioni in Italia e in Germania. L'effeRo delle sinergie di costo relaKve alle nuove acquisizioni è aReso rifleRersi nei numeri nel corso dei prossimi 12 mesi. CosC del personale adjusted pari a circa Euro 34,8 milioni, mostrano una crescita di Euro 9,7 milioni rispeRo allo stesso periodo dell'anno precedente. Tale variazione è principalmente riconducibile allo sviluppo del business, già a parKre dal secondo semestre del 2023, agli invesKmenK nella struRura corporate e commerciale oltre che per l'effeRo delle nuove acquisizioni. EBITDA pari a Euro 42,6 milioni (Euro 37,7 milioni nei 9M 2023), +12,9% rispetto allo stesso periodo dell'anno

Adjusted consolidato precedente, grazie alla concentrazione nei servizi Cloud, al livello di ottimizzazione raggiunto nell'organizzazione dei processi e dei servizi operativi, alle sinergie di costo e al continuo miglioramento del margine delle società acquisite. Margine sui ricavi al 37,0% (39,2% nel 9M 2023) impattato dall'effetto diluitivo del consolidamento di Edge&Cloud ed Econis AG, le cui sinergie si attendono nei prossimi 12 mesi. Il margine "like for like" sarebbe stato al 41,6% in progresso di 370 bps vs 9M 2023.

Al 30 settembre 2024 il margine del Gruppo WIIT in Italia è pari al 46,1% (43,0% nei 9M 2023), in continuo progresso trimestre su trimestre e in Germania al 35,4% (WIIT AG exc. Gecko al 37,3%). Il

margine "like for like" (escluso Edge&Cloud) in Germania è pari al 38,1% (33,8% nei 9M 2023) e quello di WIIT AG exc. Gecko è pari al 41% (36,4% nel 9M 2023), in significativo progresso rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, grazie al sempre maggiore focus sui servizi a maggiore valore aggiunto.

La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo Lordo (EBITDA) al 30 settembre 2024 si riferisce agli effetti derivanti dalle operazioni straordinarie di M&A per Euro 0,5, ai costi relativi ai piani di incentivazione basati su strumenti finanziari per Euro 0,6 milioni e ai costi di riorganizzazione del personale per circa Euro 0,23 milioni Infine, è stato escluso l'importo di Euro 1,8 milioni relativo alla componente di avviamento negativo (bargain purchase) ottenuto dalla differenza tra il prezzo pagato per l'acquisto di Econis AG, ed il valore del patrimoniale dell'acquisita, inferiore al prezzo pagato. Tale ultimo importo è iscritto a bilancio negli altri ricavi e proventi operativi.

EBIT Adjusted (Margine Operativo Netto) pari a Euro 22,5 milioni rispetto a Euro 21,0 milioni registrati nel 9M 2023 (+7,2%), rappresentando il 19,6% dei ricavi (21,9% nel 9M 2023). Il valore degli ammortamenti e svalutazioni si assesta a circa Euro 20,1 milioni in crescita di Euro 3,4 milioni rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, e riflette gli investimenti effettuati e l'effetto delle società acquisite nel 2024.

La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo netto (EBIT) al 30 settembre 2024 si riferisce ai sopracitati aggiustamenti a livello di EBITDA e al valore degli ammortamenti relativi alla PPA (c.d. "Purchase Price Allocation") riguardanti le acquisizioni per Euro 3,6 milioni.

Oneri Finanziari pari a Euro 6,5 milioni, principalmente riconducibili all'effetto degli interessi afferenti ai prestiti obbligazionari per Euro 3,8 milioni e a oneri finanziari per finanziamenti bancari e altri finanziatori. La crescita rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente è dovuta ai finanziamenti erogati nel secondo semestre 2023 e ai nuovi finanziamenti accesi nel 2024.

Utile Netto Adjusted pari a Euro 12,2 milioni rispetto ad Euro 11,6 milioni al 30 settembre 2023 (+4,6%), incluso l'effetto fiscale calcolato sulle normalizzazioni a livello di risultato operativo consolidato.

Analisi della Ges+one Patrimoniale e Finanziaria del Gruppo WIIT al 30 se?embre 2024

Posizione Finanziaria Netta (indebitamento) pari a Euro -215,3 milioni al 30 settembre 2024 (Euro -202,2 milioni al 31 dicembre 2023), considerando l'impatto IFRS16 di circa Euro 10,6 milioni (Euro 10,6 milioni al 31 dicembre 2023) ed esclusa la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 43,5 milioni al valore di mercato del 30 settembre 2024 (valore di mercato al 31 dicembre 2023 pari a Euro 37,5 milioni).

• il prezzo pagato nel mese di aprile per le acquisizioni di Edge&Cloud in Germania e di Econis AG in Svizzera;
• l'acquisto di azioni proprie per Euro 0,7 milioni;
• gli investimenti (CAPEX) di circa Euro 22,8 milioni per:
  • l'acquisto di infrastrutture informatiche legate alle nuove commesse stipulate nel corso dell'anno sia in Italia che all'estero (in particolare per il rinnovo di un contratto quinquennale per circa Euro 3,5 milioni, concentrato nel primo trimestre dell'anno);
  • investimenti per diritti d'uso per circa Euro 12,7 milioni (IFRS16 canoni leasing, canoni di locazione ed auto);
• i dividendi pagati per Euro 7,8 milioni.

Nel corso del 9M 2024 si sono registra@ flussi di cassa genera@ dall'advità opera@va per Euro 27,2 milioni. Le disponibilità liquide al 30 seRembre 2024 si assestano a Euro 18,7 milioni e registrano una differenza di Euro +5,0 milioni, rispeRo al 31 dicembre 2023.

Il valore non include la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quanKficata in circa Euro 43,5 milioni al valore di mercato del 30 seRembre 2024.

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FaA rilevan+ verifica+si al 30 se?embre 2024

In data 18 gennaio 2024, WIIT ha oRenuto un finanziamento di Euro 10 milioni, assisKto dalla Garanzia Green di SACE. L'intervento rientra nel piano più ampio di Intesa Sanpaolo di supporto agli invesKmenK delle aziende nella transizione ambientale e negli obieTvi legaK al PNRR. I provenK del finanziamento sono desKnaK al supporto del perseguimento degli ObieTvi Ambientali (WIIT4Climate), nello specifico per l'acquisto di nuovi servers, storage e sooware. L'aumento esponenziale dei volumi di traffico digitale impone infaT alle aziende ICT di adoRare soluzioni di efficienza energeKca e di orientarsi alla produzione e all'approvvigionamento di energia da fonK rinnovabili. In linea con questa esigenza, i Cloud Provider e le aziende che detengono data center sono alla ricerca di soluzioni tecnologiche innovaKve che consentano di ridurre i consumi energeKci del business.

In data 19 gennaio 2024, WIIT ha reso noto ai sensi dell'art. 2-ter, comma 2, del Regolamento Consob n. 11971/1999, di non essere più qualificabile "Piccola e Media Impresa" ("PMI") ai sensi dell'art. 1, comma 1, leR. w-quater.1), del D.Lgs. n. 58/1998 dal 1° gennaio 2024, avendo superato la soglia di capitalizzazione di mercato pari a Euro 500,0 milioni per tre anni consecuKvi (2021, 2022 e 2023).

In data 24 gennaio 2024, WIIT AG, controllata al 100% da WIIT, ha soRoscriRo un accordo per l'acquisizione del ramo d'azienda denominato "Edge & Cloud" con la società tedesca German Edge Cloud GmbH & Co. KG, appartenente al Fridhelm Loh Group. L'accordo per l'acquisizione prevede il pagamento di un importo base di Euro 2,5 milioni, al closing

dell'operazione, e da componenK di earn-out fino a un importo massimo aggregato di Euro 4 milioni, pagabili al raggiungimento di determinaK obieTvi basaK sui ricavi.

In data 26 marzo 2024, il Gruppo ha comunicato che è stato soRoscriRo da WIIT un accordo per l'acquisto del 100% della società Econis AG. Econis AG, società basata a Zurigo, è un Managed Services Provider che si occupa di fornire servizi di progeRazione, implementazione e gesKone di infrastruRure Private Cloud per il mondo del Banking, Health Care e manifaRura della svizzera tedesca. I servizi offerK possono essere così riassunK: (i) Managed Services: Servizi ricorsivi per la gesKone di infrastruRure private cloud presso infrastruRure proprie o infrastruRure del cliente; (ii) Consulenza: Servizi di consulenza sulle infrastruRure informaKche, compresa la Cyber Security, sopraRuRo erogata a favore di nuovi clienK come chiave d'accesso ai Managed Services; (iii) Trading HW/SW: Rivendita di infrastruRure cloud in fase di aTvazione del rapporto con i nuovi clienK o per il rinnovo delle infrastruRure dei clienK già in portafoglio.

In data 2 aprile 2024, si è perfezionato l'acquisto del ramo di azienda Edge & Cloud per il tramite della controllata WIIT AG. Tramite tale acquisizione il Gruppo ha espanso la propria presenza nell'area strategica di Francoforte, con l'acquisizione di un portafoglio di 40 clienK fidelizzaK, oltre a rafforzare il team in Germania con l'ingresso di nuove figure professionali altamente qualificate.

In data 12 aprile 2024, è stato registrato presso i competenK uffici l'aRo di fusione tra le società Lansol, Global Access, myloc Managed IT e Boreus (congiuntamente, le "Società Incorporande") in WIIT AG, con efficacia civilisKca a decorrere dal 15 aprile 2024, mentre gli effeT contabili e fiscali decorrono dal 1 gennaio 2024. L'integrazione delle filiali è un passo importante nel nostro progeRo Cloud4Europe che mira a posizionare il Gruppo WIIT come leader europeo nel cloud per applicazioni e infrastruRure criKche. Ciò soRolinea il nostro impegno nel mercato tedesco e la nostra ambizione di offrire ai nostri clienK servizi cloud eccellenK a marchio WIIT. L'operazione di fusione consenKrà di concentrare in capo alla Società WIIT AG le aTvità in precedenza svolte per il tramite delle Società Incorporande. Più in generale, l'operazione di fusione ha l'obieTvo di oTmizzare il coordinamento, il funzionamento e le sinergie delle struRure facenK capo alle società partecipanK alla fusione, nonché ridurre i cosK fissi di struRura derivanK dall'esistenza di soggeT giuridici disKnK, con conseguiK vantaggi in termini di funzionalità ed efficienza operaKva ed economica, consentendo in tal modo al Gruppo WIIT di rafforzare la propria posizione di principale player europeo nei seRori in cui opera.

In data 30 aprile 2024, si è perfezionato l'acquisto del 100% della società Econis AG. Il prezzo pagato è stato pari a pari a CHF 0,77 milioni

In data 15 maggio 2024, WIIT ha annunciato la firma di un nuovo contraRo della durata di 5 anni per un valore complessivo di oltre Euro 7 milioni, con un'importante società italiana operaKva nel seRore medicale. Il Cliente si affiderà a WIIT per i prossimi 5 anni, partner scelto per l'elevata affidabilità dei servizi, consolidata nel tempo grazie a un'esperienza pluriennale nel seRore del Cloud e delle applicazioni criKche. Le soluzioni offerte da WIIT, caraRerizzate da funzionalità specifiche e personalizzabili, sono determinanK nel garanKre un livello di sicurezza in linea con i più rigorosi standard richiesK nel seRore medicale. Le applicazioni criKche del Cliente, tra cui la piaRaforma SAP, cruciali per garanKre la gesKone e la riservatezza dei daK sensibili, saranno gesKte e ospitate in alta affidabilità nella Premium Zone Italy North-West.

In data 16 maggio 2024, l'Assemblea degli AzionisK di WIIT S.p.A. ha approvato il bilancio di esercizio 2023 e provveduto alla nomina del Consiglio di Amministrazione per il triennio 2024-2026 e ha fissato in 9 il numero dei componenK. Sono risultaK eleT quali componenK del Consiglio di Amministrazione:

• Enrico Giacomelli, quale Presidente del Consiglio di Amministrazione;

• Alessandro Cozzi;

• Francesco Baroncelli;
• Enrico Rampin;
• Chiara Grossi;
• Annamaria Di Ruscio;
• Emanuela Teresa Basso Petrino;
• Nathalie Brazzelli;
• SanKno Saguto.

Contestualmente l'Assemblea di WIIT ha provveduto alla nomina del Collegio Sindacale per il triennio 2024-2026. Sono risultaK eleT quali componenK del Collegio Sindacale:

• Vieri ChimenK, quale sindaco effeTvo e presidente del Collegio Sindacale;
• Paolo RipamonK; quale sindaco effeTvo;
• Chiara Olliveri Siccardi, quale sindaco effeTvo;
• Igor Parisi, quale sindaco supplente;
• CrisKna ChianKa, quale sindaco supplente.

L'Assemblea di WIIT ha altresì approvato la relazione sulla remunerazione e i compensi corrisposK nonché ha approvato ai sensi dell'art. 114-bis del TUF un piano di incenKvazione monetaria di lungo periodo denominato "Piano di IncenKvazione monetaria 2024-2026", nella parte in cui è basato anche sull'andamento del Ktolo WIIT (il "Piano LTI"). Tale piano – desKnato agli amministratori esecuKvi di WIIT da individuarsi a cura del Consiglio di Amministrazione di WIIT su proposta del Comitato Nomine e Remunerazione – intende perseguire i seguenK obieTvi (i) legare la remunerazione delle risorse chiave di WIIT all'effeTvo andamento economico del Gruppo e alla creazione di valore per lo stesso; (ii) orientare le risorse chiave della Società verso strategie per il perseguimento di risultaK di medio-lungo termine; (iii)

allineare gli interessi delle risorse chiave della Società a quelli degli azionisK; (iv) applicare poliKche di retenKon volte a fidelizzare le risorse chiave e incenKvare la loro permanenza nella Società.

L'assemblea ha altresì autorizzato l'acquisto e al disposizione di azioni proprie.

L'assemblea ha inoltre aRribuito al Consiglio di Amministrazione deleghe per l'aumento del capitale sociale e l'emissione di obbligazioni converKbili.

L'Assemblea ha infine approvato la modifica dello statuto sociale al fine di (i) prevedere la possibilità che l'intervento in Assemblea e l'esercizio del diriRo di voto avvengano esclusivamente tramite il rappresentante designato ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF; (ii) consenKre il potenziamento del sistema di voto maggiorato ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF così come sosKtuito dall'art. 14, comma 2, della Legge 5 marzo 2024, n. 21. In parKcolare, la modifica statutaria sub (ii) consente di aRribuire ai c.d. loyal shareholders che abbiano maturato il diriRo alla maggiorazione a 2 voK per ogni azione detenuta ininterroRamente per un periodo di 24 mesi, 1 voto ulteriore alla scadenza di ogni periodo di 12 mesi di detenzione ininterroRa, sino ad un massimo complessivo di 10 voK per ogni azione, sul presupposto che nel periodo di maturazione dei diriT di voto aggiunKvi siano staK mantenuK i relaKvi requisiK da parte dell'azionista.

In data 19 luglio 2024, WIIT ha reso noto, con riferimento all'approvazione da parte dell'Assemblea degli AzionisK della proposta di modifica dello statuto per introdurre il potenziamento del voto maggiorato, che nel periodo per l'esercizio del diriRo di recesso, compreso tra il 21 giugno 2024 e il 6 luglio 2024 (estremi inclusi), nessun azionista ha esercitato il diriRo di recesso. Come noto, l'efficacia della delibera sulla proposta di modifica dello statuto per introdurre il potenziamento del voto maggiorato sarebbe venuta meno laddove l'ammontare in denaro eventualmente da pagarsi da parte di WIIT agli azionisK recedenK per l'acquisto delle azioni oggeRo di recesso avesse ecceduto complessivamente l'importo di Euro 5 milioni. Dal momento che la predeRa condizione risoluKva non si è avverata, la delibera assembleare è divenuta definiKvamente efficace ed il potenziamento del voto maggiorato approvato da parte dell'Assemblea può ritenersi pienamente implementato a livello statutario.

In data 24 luglio 2024 è stata perfezionata la vendita del 51% della controllata polacca Codefit Sp.z.o.o. per un controvalore di Euro 0,25 milioni.

In data 31 luglio 2024, WIIT ha annunciato il rinnovo del contraRo quadriennale per servizi Secure Cloud, per un valore complessivo di circa 4,7 milioni di euro, con una primaria società italiana (il "Cliente") parte di un importante gruppo internazionale, operatore di riferimento nella distribuzione B2B di materiale eleRrico, soluzioni e servizi. Il Cliente ha scelto di proseguire la collaborazione di lunga data con WIIT confermando la solidità del rapporto aRraverso l'estensione dei servizi al nuovo modello Secure Cloud mulK-region che integra servizi gesKK, processi, sicurezza e tecnologie. Si traRa di un modello, incluso nell'offerta di WIIT, che andrà a potenziare ulteriormente flessibilità, scalabilità e sicurezza dei servizi già a disposizione del Cliente.

In data 5 agosto 2024, WIIT ha siglato un nuovo contraRo quinquennale del valore di circa 1,9 milioni di euro, di cui 1 milione di euro desKnaK a nuovi servizi Premium Cloud. L'accordo amplia il contraRo esistente con un'importante realtà europea specializzata nell'ambito della tutela della proprietà intelleRuale aRraverso l'estensione del perimetro dei servizi

e l'adozione del modello Secure Cloud. Il Cliente ha scelto WIIT, per i prossimi cinque anni, confermando la partnership già consolidata negli anni per i servizi di Disaster Recovery che, combinaK con soluzioni SW-Based per reK geografiche, garanKscono la protezione dei propri daK e dei processi per le sedi in Italia e Francia. Questa rinnovata fiducia evidenzia la capacità di WIIT di erogare servizi e soluzioni altamente specializzaK con un elevato profilo di sicurezza, facilitando la transizione del Cliente verso un modello di Secure Cloud.

In data 10 seFembre 2024, WIIT e Cubbit annunciano una Business Alliance Partnership per portare il cloud geodistribuito a MSP e rivenditori nella regione DACH e in Italia. ARraverso la partnership WIIT implementerà la tecnologia di Cubbit nelle sue 7 Secure Cloud Region in Germania, Svizzera e Italia, consentendo ai propri clienK di beneficiare di soluzioni cloud iper-resilienK e conformi alle specifiche di sovranità e compliance per la protezione dei daK.

Even+ di rilievo avvenu+ dopo il 30 se?embre 2024

In data 17 oFobre 2024 è stato soRoscriRo dalla controllata tedesca WIIT AG, l'accordo per l'acquisizione del 100% del capitale sociale di Michgehl & Partner Gesellschao für Datenverarbeitung und Dienstleistungen mbH.

In data 21 oFobre 2024 WIIT ha siglato un nuovo contraRo quinquennale del valore di 2,8 milioni di Euro per servizi ERP in Cloud con una primaria azienda nel seRore manifaRuriero Milano. Il Cliente ha scelto WIIT proprio per l'elevata resilienza e affidabilità garanKta dal modello di Secure Cloud dell'azienda, l'unico Cloud Provider in Europa a vantare 3 data center cerKficaK Tier IV da UpKme InsKtute. InfaT, grazie alla sua presenza consolidata in più Region, tra cui Italia, Germania e Svizzera, e alla sua rete di data center con i più elevaK standard di sicurezza, WIIT è in grado di garanKre ai propri clienK l'erogazione ininterroRa dei servizi, anche in caso di evenK criKci come i cyber aRacchi, oggi la principale causa di fermo dei sistemi. L'accordo siglato prevede la migrazione della piaRaforma ERP del Cliente nel Cloud di WIIT. Tale applicazione criKca, sarà gesKta e ospitata con alKssima resilienza e affidabilità all'interno della Premium Zone nella Region Italy North-West. Il Cliente ha inoltre scelto l'aTvazione della funzionalità di Disaster Recovery, erogata dalla Premium Zone della Region Germany West, che assicurerà conKnuità operaKva, resilienza e fruibilità, faRori essenziali per supportare i processi di business criKci.

In data 31 oFobre 2024 WIIT ha firmato un contraRo quinquennale per servizi Cloud e Cyber Security per un valore complessivo di circa Euro 2,6 milioni, di cui Euro 2,0 milioni da nuovi servizi, con un'importante azienda mulKnazionale italiana, operatore di riferimento nella lavorazione di materiale plasKco (l' "Azienda Cliente"). L'Azienda Cliente ha rinnovato la fiducia per i servizi di Cyber Security per i prossimi 5 anni estendendoli a tuRe le filiali globali del gruppo e ha avviato, al contempo, un nuovo progeRo di migrazione al Cloud di tuRe le applicazioni criKche delle società del gruppo in Europa e negli StaK UniK. L'Azienda Cliente ha deciso di beneficiare del massimo livello di sicurezza garanKto dal modello di Secure Private Cloud di WIIT ed uKlizzerà le premium Region Italy Nord West (Milano) e Germany West (Düsseldorf), entrambe basate su Data Center Tier IV. Il nuovo progeRo di Secure Private Cloud ammonta ad oltre Euro 2,0 milioni nei 5 anni di contraRo.

In pari data è stato siglato il closing dell'operazione che prevede l'acquisizione del 100% del capitale sociale di Michgehl & Partner Gesellschao für Datenverarbeitung und Dienstleistungen mbH. Michgehl & Partner opera da oltre 25 anni nel

mercato tedesco come player IT specializzato per gli studi legali. Nato come fornitore di consulenza e sooware, oggi è il cloud provider di riferimento per il seRore legale, grazie a una piaRaforma web dedicata che offre un data center e una gamma di servizi cloud progeRaK esclusivamente per gli studi legali. Il portafoglio servizi è incentrato sulle soluzioni cloud, arricchite da consulenza e formazione specialisKca, garantendo così un "churn rate" della clientela estremamente basso. Con ricavi annuali di circa 4,5 milioni di Euro, principalmente ricorrenK e pluriennali, 31 collaboratori e un EBITDA adjusted previsto per il 2024 di circa 0,8 milioni di Euro, Michgehl & Partner è riconosciuto come leader nel suo mercato di riferimento. L'operazione sarà condoRa tramite WIIT AG, interamente controllata da WIIT S.p.A. Il prezzo concordato è provvisoriamente fissato a 5,4 milioni di Euro, che sarà poi oggeRo di aggiustamento sulla base di valori di posizione finanziaria neRa al momento del closing. È previsto il pagamento di un earn-out di 0,3 milioni di Euro subordinato al raggiungimento degli obieTvi previsK per il 2024. Tale accordo implica un mulKplo sull'EBITDA sKmato per il 2024 inferiore a 7 volte, prima delle sinergie ipoKzzate. L'accordo prevede inoltre il rilascio da parte del venditore di dichiarazioni e garanzie, usuali in questo genere di operazioni. Il closing dell'operazione è previsto per la fine del mese corrente. Grazie a questa acquisizione, WIIT potrà rafforzare la propria divisione dei servizi indireT, già avviata con l'acquisizione di Lansol Gmb, ampliare il proprio portafoglio con oltre 300 studi legali, avenK tra 5 e 50 dipendenK, e generare 1,0 milione di Euro in sinergie di costo, derivanK dal consolidamento dei data center e dalle oTmizzazioni sui fornitori e sul personale.

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Evoluzione prevedibile della ges+one

Il Gruppo WIIT, grazie al posiKvo andamento della pipeline commerciale caraRerizzata dall'acquisizione di nuovi clienK e dal rinnovo di contraT pluriennali, prevede un esercizio 2024 in crescita e in linea con le aspeRaKve di mercato. Rimane il focus sul miglioramento dell'EBITDA margin grazie alla crescita dei ricavi core e dei servizi a valore aggiunto, al livello di oTmizzazione raggiunto nell'organizzazione dei processi e dei servizi operaKvi, alle sinergie di costo e al conKnuo miglioramento del margine per effeRo delle fusioni delle società controllate tedesche in WIIT AG. È iniziato da subito il processo di integrazione, con le poliKche di Gruppo, della nuova controllata svizzera Econis AG i cui effeT in termini di sinergie realizzate si vedranno nel corso dei prossimi trimestri. Infine, prosegue, in linea con la strategia di crescita, lo scouKng M&A nella "D-A-CH zone" e il mercato tedesco conKnua a rappresentare una significaKva opportunità di espansione del Gruppo in Europa. Infine a seguito del closing dell'acquisizione di "Michgehl & Partner" WIIT consoliderà ulteriormente la propria presenza in Germania con sinergie di cosK visibili già dal 2025.

Il Gruppo WIIT al 30 seRembre 2024 risulta esposto in misura marginale al mercato russo, ucraino ed israeliano. Gli Amministratori non ritengono che da tali rapporK commerciali possano scaturire né direRamente né indireRamente rischi, nonostante il confliRo russo-ucraino ed israeliano abbia e conKnui ad accentuare in linea generale il costo delle materie prime.

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Dichiarazione ex art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/1998.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenK contabili societari, DoR. Stefano PasoRo, dichiara ai sensi dell'art. 154 bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/1998, che l'informaKva contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scriRure contabili.

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Si allegano gli schemi contabili consolidaK del Gruppo WIIT al 30 seRembre 2024. Con riferimento ai daK esposK nel presente comunicato, si precisa che si traRa di daK che non sono oggeRo di revisione legale dei conK né oggeRo di verifica da parte del Collegio Sindacale della Società. La relazione novestrale al 30 seRembre 2024 sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet della Società (hRp://www.wiit.cloud/), nella Sezione hRps://investors.wiit.cloud/it/relazioni/, nonché, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" ().

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Questo comunicato stampa con.ene previsioni e s.me che rifle3ono le a3uali opinioni del management del Gruppo in merito ad even. futuri e incer.. Previsioni e s.me sono in genere iden.ficate da espressioni come "è possibile", "si dovrebbe", "si prevede", "ci si a3ende", "si s.ma", "si ri.ene", "si intende", "si proge3a", "obieAvo" oppure dall'uso nega.vo di queste espressioni o da altre varian. di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni e s.me comprendono, ma non si limitano a, tu3e le informazioni diverse dai da. di fa3o, incluse, senza limitazione, quelle rela.ve alla posizione finanziaria futura del Gruppo e ai risulta. opera.vi, la strategia, i piani, gli obieAvi e gli sviluppi futuri nei merca. in cui il Gruppo opera o intende operare. A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i le3ori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di cara3ere previsionale come previsione di risulta. effeAvi. La capacità del Gruppo di raggiungere i risulta. previs. dipende da mol. fa3ori al di fuori del controllo del management. I risulta. effeAvi possono differire significa.vamente da (ed essere più nega.vi di) quelli previs. o implici. nei da. previsionali. Tali previsioni e s.me comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impa3o significa.vo sui risulta. a3esi e si fondano su assun. di base. Le previsioni e le s.me ivi formulate si basano su informazioni a disposizione del Gruppo alla data odierna. Il Gruppo non assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e s.me a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di even. futuri o di altro, tranne nei casi previs. dalla legge.

WIIT S.p.A.

WIIT S.p.A., società quotata sul segmento Euronext Star Milan ("STAR"), è leader nel mercato del Cloud CompuDng. AEraverso un footprint paneuropeo, è presente in mercaD chiave quali Italia, Germania e Svizzera, posizionandosi tra i player primari nell'erogazione di soluzioni tecnologiche innovaDve di Hosted Private and Hybrid Cloud. WIIT opera aEraverso processi gesDD, risorse specializzate e asset tecnologici tra cui datacenter di proprietà distribuiD in 7 Region: 4 in Germania, 1 in Svizzera e 2 in Italia, di cui 2 abilitate con Premium Zone, ossia con datacenter cerDficaD Tier IV dall'UpDme InsDtute e i massimi livelli di security by design. WIIT dispone di 6 cerDficazioni SAP ai massimi livelli di specializzazione. L'approccio end-to-end consente l'erogazione, alle aziende partner, di servizi personalizzaD ad alto valore aggiunto, con elevaDssimi standard di sicurezza e qualità, per la gesDone di criDcal applicaDon e business conDnuity, oltre a garanDre massima affidabilità nella gesDone delle principali piaEaforme applicaDve internazionali (SAP, Oracle e Microso^). Dal 2022 il Gruppo WIIT ha aderito all'UN Global Compact delle Nazioni Unite. (www.wiit.cloud)

Per ulteriori informazioni:

Investor Rela4ons WIIT S.p.A.: Stefano Paso+o – CFO & Investor Rela6ons Director Francesca Cocco – Lerxi Consul6ng – Investor Rela6ons T +39.02.3660.7500 Fax +39.02.3660.7505 ir@wiit.cloud www.wiit.cloud

Media Rela4ons:

Image Building Rafaella Casula Tel. +39 348 3067877 Simona Porcino Tel. +39 340 9844532 Francesca Alberio Tel. +39 340 0547370 wiit@imagebuilding.it

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

certified

	30.09.2024	31.12.2023
ATTIVO
Attività immateriali	57.816.901	58.224.012
Avviamento	121.235.353	121.077.831
Diritti d'uso	11.751.313	11.870.441
Impianti e macchinari	8.851.645	8.737.760
Altre attività materiali	59.622.917	46.250.182
Attività per imposte anticipate	1.709.860	1.724.090
Partecipazioni	5	5
Attività non correnti derivanti da contratto	24.356	24.356
Altre attività finanziarie non correnti	506.860	686.944
ATTIVITA' NON CORRENTI	261.519.209	248.595.622
Rimanenze	284.042	166.980
Crediti commerciali	32.443.768	25.842.136
Crediti commerciali verso controllante	O	0
Attività finanziarie correnti	3.788.729	11.602.736
Attività correnti derivanti da contratto	O	0
Crediti vari e altre attività correnti	13.625.130	9.195.557
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	18.680.222	13.690.212
ATTIVITA' CORRENTI	68.821.893	60.497.621
TOTALE ATTIVO	330.341.101	309.093.243

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA
	30.09.2024	31.12.2023
PATRIMONIO NETTO E PASSIVO
Capitale Sociale	2.802.066	2.802.066
Riserva per sovrapprezzo azioni	44.598.704	44.598.704
Riserva legale	560.413	560.413
Altre riserve	6.520.605	5.576.744
Riserva azioni proprie in portafoglio	-31.026.553	-30.566.915
Riserve e utili (perdite) portati a nuovo	1.532.255	1.074.273
Riserva di traduzione	91.771	22.610
Risultato del periodo di competenza del Gruppo	10.188.533	8.285.649
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	35.267.793	32.353.545
Risultato del periodo di competenza di terzi	0	60.982
Patrimonio netto di terzi	0	195.037
TOTALE PATRIMONIO NETTO	35.267.794	32.548.583
Debiti verso altri finanziatori	18.418.270	13.289.335
Prestito Obbligazionario non corrente	154.880.229	157.442.669
Debiti verso banche	29.304.889	27.805.467
Altre passività finanziarie non correnti	O	331.938
Benefici ai dipendenti	3.263.765	3.042.572
Fondo per rischi ed oneri	570.287	567.886
Fondo per passività fiscali differite	13.550.274	14.779.476
Passività non correnti derivanti da contratto	108.356	109.882
Altri debiti e passività non correnti	91.551	60.566
PASSIVITA' NON CORRENTI	220.187.623	217.429.793
Debiti verso altri finanziatori	9.789.778	7.695.550
Debiti Prestito Obbligazionario corrente	9.547.231	7.897.960
Debiti verso banche correnti	13.338.151	12.120.143
Passività per imposte correnti	5.851.746	2.857.006
Altre passività finanziarie correnti	2.512.088	948.035
Debiti commerciali	21.853.348	18.294.275
Debiti commerciali verso controllante	O	O
Passività correnti derivanti da contratto	3.434.940	3.492.306
Altri debiti e passività correnti	8.558.404	5.809.591
PASSIVITA' CORRENTI	74.885.685	59.114.866
TOTALE PASSIVITA'	295.073.307	276.544.659
TOTALE PASSIVO	330.341.101	309.093.243

EMARKET SDIR
CERTIFIED

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
				Adjusted	Adjusted
		Nove mesi al 30.09.2024	Nove mesi al 30.09.2023	Nove mesi al 30.09.2024	Nove mesi al 30.09.2023
RICAVI E PROVENTI OPERATIVI
Ricavi delle vendite e della prestazione di servizi	21	112.187.090	95.597.052	112.187.090	95.597.052
Altri ricavi e proventi	21	4.808.575	588.312	2.982.035	588.312
Totale ricavi e proventi operativi		116.995.665	96.185.365	115.169.125	96.185.365
Acquisti e prestazioni di servizi	22	(38.377.727)	(33.454.293)	(37.330.202)	(31.826.851)
Costo del lavoro	23	(35.130.384)	(26.243.036)	(34.817.612)	(25.081.914)
Ammortamenti e svalutazioni	24	(23.676.141)	(20.216.629)	(20.072.607)	(16.706.745)
Accantonamenti	24	0	0	0	O
Altri costi e oneri operativi	25	(526.909)	(1.650.095)	(526.909)	(1.650.095)
Variaz. Rimanenze di mat.prime, suss.,consumo e merci		117.063	113.486	117.063	113.486
Totale costi operativi		(97.594.099)	(81.450.567)	(92.630.267)	(75.152.119)
RISULTATO OPERATIVO		19.401.566	14.734.798	22.538.858	21.033.245
Svalutazione di partecipazioni		0	O	0	O
Proventi finanziari	26	258.474	117.231	258.474	117.231
Oneri finanziari	27	-6.526.566	-5.589.385	-6.526.566	-5.589.385
Utili (perdite) su cambi	28	-4.346	-18.172	-4.346	-18.172
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE		13.129.129	9.244.471	16.266.420	15.542.919
Imposte sul reddito	29	(2.940.596)	(2.460.813)	(4.095.758)	(3.911.244)
UTILE (PERDITA) DI PERIODO		10.188.533	6.783.658	12.170.662	11.631.675

Indebitamento Finanziario Netto	Nove mesi al 30.09.2024	31.12.2023
A - Cassa e altre disponibilità liquide ed equivalenti	18.680.222	13.690.212
B - Titoli detenuti per la negoziazione	0	0
C - Attività finanziarie correnti	3.788.729	11.602.736
D - Liquidità (A + B + C)	22.468.952	25.292.948
E - Debiti verso banche correnti	(13.338.151)	(12.120.143)
F - Altre passività finanziarie correnti	(2.512.088)	(948.035)
G - Debiti verso altri finanziatori	(9.789.778)	(7.695.550)
H - Prestito Obbligazionario corrente	(9.547.231)	(7.897.960)
I - Indebitamento finanziario corrente (E + F + G + H)	(35.187.247)	(28.661.688)
J - Indebitamento finanziario netto corrente (I – D)	(12.718.295)	(3.368.740)
K - Debiti verso banche	(29.304.889)	(27.805.467)
L - Debiti verso altri finanziatori	(18.418.270)	(13.289.335)
M - Prestito Obbligazionario non corrente	(154.880.229)	(157.442.669)
N - Altre passività finanziarie non correnti	(0)	(331.938)
O - Debiti commerciali e altri debiti non correnti	0	0
P. Indebitamento finanziario non corrente (K + L + M + N + O)	(202.603.388)	(198.869.409)
Q - Indebitamento finanziario netto di Gruppo (J + P)	(215.321.684)	(202.238.149)
- Debiti per locazioni IFRS 16 (corrente)	2.845.388	2.585.627
- Debiti per locazioni IFRS 16 (non corrente)	7.767.310	7.998.155

R - Indebitamento finanziario netto escluso impatto IFRS16 di Gruppo (204.708.986) (191.654.367)

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO	30.09.2024	30.09.2023
Risultato netto da attività di funzionamento	10.188.533	6.783.658
Rettifiche relative alle voci che non hanno effetto sulla liquidità:
Ammortamenti, accantonamenti, rivalutazioni e svalutazioni	23.676.141	20.216.629
Variazioni Benefici ai dipendenti	221.192	241.994
Proventi ed Oneri finanziari	6.272.438	5.490.327
Imposte sul reddito	2.940.596	2.460.813
Altri oneri/(proventi) non monetari	(3.335.553)	503.445
Flussi di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni di capitale circolante	39.963.347	35.696.865
Variazioni nelle attività e passività correnti:
Decremento (incremento) rimanenze	(117.063)	(113.486
Decremento (incremento) crediti commerciali	(3.289.711)	(520.398)
Incremento (decremento) debiti commerciali	(1.986.733)	5.652.100
Incremento (decremento) crediti e debiti tributari	2.777.247	(926.815
Decremento (incremento) altre attività correnti	(4.373.645)	(1.720.645
Incremento (decremento) altre passività correnti	(894.257)	(30.472)
Decremento (incremento) altre attività non correnti	231.848	(210.651)
Incremento (decremento) altre passività non correnti	5.441	110.916
Decremento (incremento) Attività derivanti da contratto	1.298.081	41.152
Incremento (decremento) Passività derivanti da contratto	(58.893)	(604.298)
Imposte sul reddito pagate	(3.108.394)	(3.586.541
Interessi pagati / incassati	(3.354.567)	(2.314.244)
Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa (a)	27.092.703	31.473.482
Incrementi netti delle attività immateriali	(4.620.065)	(5.516.253
Incrementi netti delle attività materiali	(5.351.108)	(10.482.954
Decremento (incremento) attività di investimento	7.919.278	(13.000.000)
Flusso di cassa da aggregazioni aziendali al netto delle disponibilità liquide	(585.824)	(7.333.214)
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di investimento (b)	(2.637.719)	(36.332.421)
Accensione nuovi finanziamenti	13.000.000	22.000.000
Rimborso finanziamenti	(10.113.758)	(6.696.425)
Rimborso quote capitale Bond	(3.999.852)	0
Pagamenti debiti per locazioni	(9.370.606)	(7.905.445)
Pagamento corrispettivi differiti per aggregazioni aziendali	0	(1.752.073)
Incremento (Decremento) altri debiti finanziari	(440.957)	0
Dividendi pagati	(7.827.667)	(7.818.114)
(Acquisto) Vendita azioni proprie	(712.134)	(8.518.570)
Disponibilità liquide nette derivanti dall'attività finanziaria (c)	(19.464.975)	(10.690.629)
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti a+b+c	4.990.010	(15.549.569)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio	18.680.222	15.908.512
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio	13.690.212	31.458.080
lncremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti	4.990.010	(15.549.568)

Indicatori alterna+vi di performance

In conformità a quanto indicato nella raccomandazione ESMA in materia di indicatori alterna.vi di performance (ESMA/2015/1415) così come recepite dalla Comunicazione Consob n. 0092543 del 3 dicembre 2015, di seguito sono descriA gli Indicatori Alterna.vi di Performance u.lizza. per monitorare l'andamento economico e finanziario del Gruppo.

Totale Ricavi e Proven@ opera@vi Adjusted - è una misura non-GAAP uKlizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. La misura Totale ricavi e provenK operaKvi Adjusted è calcolata come il Totale ricavi e provenK operaKvi come da prospeRo di conto economico in accordo con i principi IFRS a cui è stato soRraRo nel 2024 l'elemento non ricorrente legato all'avviamento negaKvo (bargain purchase) classificato nella voce "Altri provenK operaKvi" . Si segnala che il Totale ricavi e provenK operaKvi Adjusted non è idenKficato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adoRaK dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adoRato da altri gruppi e, pertanto, il saldo oRenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da quesK ulKmi.

EBITDA – è una misura non-GAAP uKlizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA è calcolato come la somma algebrica dell'uKle di periodo al lordo delle imposte, dei provenK e oneri finanziari (inclusi uKle e perdite su cambi), degli ammortamenK, delle svalutazioni e degli accantonamenK. Si segnala che l'EBITDA non è idenKficato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adoRaK dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adoRato da altri gruppi e, pertanto, il saldo oRenuto dalla Capogruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da quesK ulKmi.

EBITDA Margin – è un indice che misura la profiRabilità operaKva del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidaK conseguiK nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA e il Totale ricavi e provenK operaKvi.

EBITDA Adjusted è una misura non-GAAP uKlizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'uKle di periodo al lordo delle imposte, dei provenK e oneri finanziari (inclusi uKle e perdite su cambi e derivanK dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenK, delle svalutazioni e degli accantonamenK, dei cosK per servizi professionali di merger & acquisiKon (M&A), cosK di riorganizzazione del personale interno, dei cosK per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei cosK per Piani di incenKvazione Stock OpKons/Stock Grant l'elemento non ricorrente legato all'avviamento negaKvo (badwill) classificato nella voce "Altri ricavi e provenK operaKvi". Con riferimento all'EBITDA Adjusted, il Gruppo riKene che l'aggiustamento (che definisce l'EBITDA Adjusted) sia stato effeRuato al fine di rappresentare l'andamento operaKvo del Gruppo, al neRo degli effeT di taluni evenK e operazioni. Tale aggiustamento relaKvo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garanKre una migliore comparabilità dei daK storici relaKvi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gesKone operaKva del business del Gruppo, oltre che legaK ai cosK per prestazioni professionali riconducibili alle operazioni straordinarie di merger & acquisiKon. Il Gruppo, al fine di migliorare la comparabilità della performance operaKva, esclude dal calcolo dell'EBITDA Adjusted anche i cosK per la contabilizzazione delle Stock opKons e Stock Grant (IFRS2). Si segnala che l'EBITDA Adjusted non è idenKficato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adoRaK dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adoRato da altri gruppi e, pertanto, il saldo oRenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da quesK ulKmi.

EBITDA Adjusted Margin – è un indice che misura la profiRabilità operaKva del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidaK conseguiK nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA Adjusted e il Totale ricavi e provenK operaKvi Adjusted.

EBIT – è una misura non-GAAP uKlizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBIT è calcolato come la somma algebrica dell'uKle di periodo al lordo delle imposte e dei provenK e oneri finanziari (inclusi uKle e perdite su cambi). Si segnala che l'EBIT non è idenKficato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adoRaK dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adoRato da altri gruppi e, pertanto, il saldo oRenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da quesK ulKmi. EBIT Margin – è un indice che misura la reddiKvità delle vendite del Gruppo. È calcolato come il rapporto tra l'EBIT e il Totale ricavi e provenK operaKvi.

EBIT Adjusted – è una misura non-GAAP uKlizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBIT Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'uKle di periodo al lordo delle imposte, dei provenK e oneri finanziari (inclusi uKle e perdite su cambi e derivanK dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenK e delle svalutazioni; dei cosK per servizi professionali di merger & acquisiKon (M&A), cosK di riorganizzazione del personale interno, dei cosK per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei cosK per Piani di incenKvazione Stock OpKons/Stock Grant, degli ammortamenK delle immobilizzazioni derivanK dalla Purchase Price AllocaKon riferita alle acquisizioni e l'elemento non ricorrente legato all'avviamento negaKvo (bargain purchase) classificato nella voce "Altri ricavi e provenK operaKvi". Con riferimento all'EBIT Adjusted, il Gruppo riKene che l'aggiustamento (che definisce l'EBIT Adjusted) sia stato effeRuato al fine di rappresentare l'andamento operaKvo del Gruppo, al neRo degli effeT di taluni evenK e operazioni. Tale aggiustamento relaKvo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garanKre una migliore comparabilità dei daK storici relaKvi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gesKone operaKva del business del Gruppo, oltre che legaK ai cosK per prestazioni professionali riconducibili alle operazioni straordinarie di merger & acquisiKon. Il Gruppo, al fine di migliorare la comparabilità della performance operaKva, esclude dal calcolo dell'EBIT Adjusted anche i cosK per la contabilizzazione delle Stock opKons e Stock Grant (IFRS2) e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanK dalla Purchase Price AllocaKon; Ammortamento lista clienK, contraT in esclusiva e piaRaforma e Data Center, riferita alle acquisizioni.

EBIT Adjusted Margin – è un indice che misura la reddiKvità delle vendite del Gruppo. È calcolato come il rapporto tra l'EBIT Adjusted e il Totale ricavi e provenK operaKvi Adjusted.

Risultato neFo Adjusted – è una misura non-GAAP uKlizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. Il Risultato neRo Adjusted è calcolato come l'uKle di periodo al lordo dei cosK relaKvi delle operazioni straordinarie di merger & acquisiKon, cosK di riorganizzazione del personale interno, dei cosK per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei cosK per la contabilizzazione delle Stock opKons e Stock Grant (IFRS2), gli oneri finanziari relaKvi alla chiusura di contraT di finanziamento e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanK dalla Purchase Price AllocaKon; Ammortamento lista clienK, contraT in esclusiva, piaRaforma e Data Center, riferita alle acquisizioni e dei relaKvi effeT fiscali sulle poste escluse.

Indebitamento Finanziario NeFo – rappresenta un valido indicatore della struRura finanziaria del Gruppo. È determinato secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021e in conformità con le raccomandazioni ESMA 32-382-1138. Viene presentato in nota esplicaKva.

Indebitamento Finanziario NeFo Adjusted – rappresenta un valido indicatore della struRura finanziaria del Gruppo. È determinata secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021 e in conformità con le raccomandazioni ESMA 32-382-1138, incluse, ove applicabili, le atre aTvità non correnK relaKve ai deposiK cauzionali ed esclusi i debiK commerciali e altri debiK non correnK. Viene presentata anche nella variante al neRo agli effeT dell'IFRS 16. Tale misura viene presentata in relazione sulla gesKone.

	Fine Comunicato n.20101-81-2024	Numero di Pagine: 22
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