WashTec AG — Interim / Quarterly Report 2022

Apr 28, 2022

19% Umsatzwachstum mit 31% EBIT-Steigerung

1. Quartal
Rundungsdifferenzen möglich	Q1 2022	Q1 2021	Veränderung
				absolut	in %
Umsatz	Mio.€	101,0	84,8	16,2	19,1
EBIT	Mio.€	4,6	3,5	1,1	31,4
EBIT-Rendite	in %	4,6	4,1	0,5	–
EBT	Mio.€	4,5	3,3	1,2	36,4
Konzernergebnis	Mio.€	2,3	2,0	0,3	15,0
Beschäftigte zum Stichtag	Personen	1.788	1.763	25	1,4
Anzahl der Aktien	Stück	13.382.324	13.382.324	0	0
Ergebnis je Aktie	€	0,17	0,15	0,02	15,0
Free Cashflow*	Mio.€	–5,8	3,9	–9,7	–248,7
Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit	Mio.€	1,2	0,4	0,8	200,0
Eigenkapitalquote	in %	36,0	39,2	–3,2	–

* einschließlich der Tilgung der Leasingverbindlichkeiten

• Umsatz der Gruppe mit Mio.€ 101,0 um 19,1% deutlich über dem Vorjahr (Mio.€ 84,8)
• EBIT der Gruppe mit Mio.€ 4,6 um 31,4% im Vergleich zum Vorjahr trotz Materialpreissteigerungen überproportional gewachsen (Vorjahr: Mio.€ 3,5); EBIT-Rendite 4,6% (Vorjahr: 4,1%)
• Free Cashflow (einschließlich der Tilgung der Leasingverbindlichkeiten) insbesondere durch den Anstieg der Vorräte und höherer Steuerzahlungen bei Mio.€ –5,8 (Vorjahr: Mio.€ 3,9)
• Guidance für das Geschäftsjahr 2022 wird bestätigt: Umsatzsteigerung von 5%– 9% bei einer zweistelligen EBIT-Rendite

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Um eine bessere Lesbarkeit zu gewährleisten, haben wir teilweise auf geschlechtsdifferenzierende Formulierungen (z.B. Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen) verzichtet. Entsprechende Begriffe gelten im Sinne der Gleichbehandlung grundsätzlich für alle Geschlechter.

Inhalt

Quartalsmitteilung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2022

	Geschäftsentwicklung	5
	1. Umsatz und Ergebnis der Gruppe	5
2.	Umsatz und Ergebnis nach Regionen	7
3.	Vermögens- und Finanzlage	8
4.	Ausblick	8
4.1	Prognose 8
4.2	Chancen und Risiken 8

Ausgewählte Finanzinformationen für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2022

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung .	10
Konzern-Bilanz .	11
Konzern-Kapitalflussrechnung .	13

Kontakt .	14
Finanzkalender .	14

Highlights und Kennzahlen 1. Quartal 2022

Geschäftsentwicklung
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Ertragslage, 1. Quartal
in Mio.€, Rundungsdifferenzen möglich	Q1 2022	Q1 2021	Veränderung
			absolut	in %
Umsatz	101,0	84,8	16,2	19,1
EBIT	4,6	3,5	1,1	31,4
EBIT-Rendite in %	4,6	4,1	0,5	–
EBT	4,5	3,3	1,2	36,4
Konzernergebnis	2,3	2,0	0,3	15,0

1. Umsatz und Ergebnis der Gruppe

Die WashTec Gruppe hat im ersten Quartal einen starken Umsatz von Mio. € 101,0 erzielt und liegt damit um 19,1% über dem Vorjahr (Mio.€ 84,8). Dies ist mit der höchste Umsatz in einem ersten Quartal in der Unternehmensgeschichte. Währungsbereinigt betrug die Umsatzsteigerung in den ersten drei Monaten 17,1%.

Umsatz nach Produkten, 1.Quartal
in Mio.€, Rundungsdifferenzen möglich	Q12022	Q12021	Veränderung
			absolut	in %
Maschinen und Service	83,9	70,6	13,3	18,8
Chemie	15,6	12,7	2,9	22,8
Sonstiges	1,5	1,6	–0,1	–6,3
Gesamt	101,0	84,8	16,2	19,1

Die Umsätze im ersten Quartal konnten durch einen höheren Absatz von Maschinen sowohl bei den Großkunden als auch im Direktgeschäft deutlich gesteigert werden. Hierbei überwog das Wachstum im Bereich der Großkunden. Insgesamt ist die Umsatzsteigerung auf das gestiegene Geschäftsvolumen zurückzuführen. Zudem verzeichneten die Bereiche Chemie und Service zweistellige Wachstumsraten gegenüber dem Vorjahreszeitraum und trugen so ebenfalls zu der positiven Umsatzentwicklung der Gruppe bei. Derzeit sind noch keine wesentlichen Effekte aus den Anpassungen der Verkaufspreise sichtbar.

Trotz der schwierigen geopolitischen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen entwickelte sich der Auftragseingang in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres weiterhin stabil. Dieser lag Ende März auf dem soliden Niveau des Vorjahres. Der Auftragsbestand lag zum Ende des ersten Quartals deutlich über dem Vorjahr.

Das Bruttoergebnis vom Umsatz stieg umsatzbedingt auf Mio.€ 27,1 (Vorjahr: Mio.€ 24,3). Die gestiegenen Materialpreise belasten die Bruttoergebnismarge, sodass diese von 28,7% im Vorjahresquartal auf 26,8% im ersten Quartal 2022 sank.

Insgesamt betrug der aus dem Anstieg der Materialpreise resultierende Anstieg der Kosten der umgesetzten Leistung ca. 3%.

Durch das deutliche Umsatzwachstum konnte das EBIT der Gruppe in den ersten drei Monaten des Jahres überproportional auf Mio.€ 4,6 (Vorjahr: Mio.€ 3,5) gesteigert werden. Die EBIT-Rendite belief sich dabei auf 4,6% und lag damit über der Rendite des Vorjahreszeitraums von 4,1%.

Die Entwicklung des EBIT wurde zusätzlich durch höhere Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen (Mio.€ 0,5), durch gestiegene Energie- und Kraftfahrzeugkosten (Mio.€ 0,6) sowie durch erhöhte Reisekosten (Mio.€ 0,4) aufgrund der Normalisierung der Reisetätigkeiten belastet.

Wie auch im Vorjahr kam es im ersten Quartal zu einer ausschüttungsbedingt höheren Ertragsteuer-Belastung, die sich in den Folgequartalen wieder ausgleichen wird.

Insgesamt zeigt sich, dass aufgrund des geringen Geschäftsvolumens in Russland und der Ukraine die direkten finanziellen Auswirkungen des Krieges auf die WashTec Gruppe nicht wesentlich sind. Es können jedoch weitere Herausforderungen bei den Lieferketten und durch die steigende Inflation entstehen.

EBIT 1. Quartal im Mehrjahresvergleich in Mio. €

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2. Umsatz und Ergebnis nach Regionen

In Europa stieg der Umsatz im ersten Quartal deutlich um 12,4% auf Mio.€ 81,6 (Vorjahr: Mio.€ 72,6). Das Wachstum resultiert gleichermaßen aus dem Geschäft mit Großkunden und dem Direktgeschäft. Der Bereich Chemie entwickelte sich ebenfalls sehr positiv.

Die Umsätze in Nordamerika lagen mit Mio.€ 18,3 um 57,8% sehr deutlich über dem Vorjahr (Mio.€ 11,6). Währungsbereinigt betrug die Steigerung 47,2%. Alle Produktgruppen trugen mit einem zweistelligen Wachstum gegenüber den ersten drei Monaten des Vorjahres zu der positiven Entwicklung bei. Insbesondere konnten im Bereich Maschinen die Umsätze mit Großkunden gegenüber dem ersten Quartal 2021 mehr als verdoppelt werden. Im Vorjahresquartal war hier noch eine deutliche pandemiebedingte Investitionszurückhaltung zu spüren.

In der Region Asien/Pazifik wurden in den ersten drei Monaten Umsätze in Höhe von Mio.€ 3,9 erzielt. Dies entspricht einer Steigerung von 30,0% gegenüber dem Vorjahr (Mio.€ 3,0), zu der sowohl Australien als auch China beitrugen.

Umsatz nach Regionen, 1.Quartal

in Mio.€, Rundungsdifferenzen möglich	Q1 2022	Q1 2021	Veränderung
			absolut	in %
Europa	81,6	72,6	9,0	12,4
Nordamerika	18,3	11,6	6,7	57,8
Asien/Pazifik	3,9	3,0	0,9	30,0
Konsolidierung	–2,9	–2,4	–0,5	–
Konzern	101,0	84,8	16,2	19,1

EBIT nach Regionen, 1.Quartal
in Mio.€, Rundungsdifferenzen möglich	Q1 2022	Q1 2021		Veränderung
			absolut	in %
Europa	4,4	3,8	0,6	15,8
Nordamerika	–0,3	–0,3	0,0	0,0
Asien/Pazifik	0,4	0,2	0,2	100,0
Konsolidierung	0,1	–0,2	0,3	–
Konzern	4,6	3,5	1,1	31,4

Das EBIT in der Region Europa stieg im ersten Quartal durch die positive Umsatzentwicklung auf Mio. € 4,4 (Vorjahr: Mio.€ 3,8).

In der Region Nordamerika lag das EBIT trotz einer deutlichen Umsatzsteigerung auf dem Niveau des Vorjahresquartals von Mio.€ –0,3 (Vorjahr: Mio.€ –0,3). Dies ist im Wesentlichen auf die erfolgte Stärkung der Personalkapazitäten in den direkten produktbezogenen Bereichen im zweiten Halbjahr 2021, auf die höheren Material- und Logistikkosten sowie auf die gestiegenen Reise- und Kraftfahrzeugkosten zurückzuführen. Die eigenen Preiserhöhungen sind aufgrund des Auftragsbestands und des Kundenmix im ersten Quartal noch nicht sichtbar.

In der Region Asien/Pazifik konnte das EBIT umsatzbedingt in den ersten drei Monaten auf Mio.€ 0,4 verdoppelt werden (Vorjahr: Mio.€ 0,2).

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Das Net Operating Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + Vorräte – Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen – erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen) stieg gegenüber 31. Dezember 2021 um Mio.€ 3,4 bzw. 3,9% von Mio.€ 86,9 auf Mio.€ 90,3. Gegenüber März des Vorjahres stieg der Wert um Mio.€ 9,0 bzw. 11,1%. Die Steigerung steht im Wesentlichen im Zusammenhang mit den aufgrund der Lieferkettenstörungen erhöhten Vorratsbeständen. Die operativen Kennzahlen, wie die Umschlaghäufigkeit der Vorräte oder Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, konnten gegenüber dem Vorjahresquartal jedoch verbessert werden.

Das Eigenkapital stieg zum 31. März 2022 auf Mio.€ 101,4 (31. Dezember 2021: Mio.€ 98,4). Die Eigenkapitalquote lag aufgrund der höheren Bilanzsumme mit 36,0% leicht unter dem Wert zum Jahresende 2021 (36,9%).

Der Free Cashflow einschließlich der Tilgung der Leasingverbindlichkeiten (Netto-Cashflow – Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit – Tilgung der Leasingverbindlichkeiten) sank im Vergleich zum Vorjahr trotz eines um Mio.€ 1,2 höheren Ergebnisses vor Steuern (EBT) auf Mio.€ –5,8 (Vorjahr: Mio.€ 3,9). Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf den Anstieg der Vorräte sowie höherer Steuerzahlungen und Auszahlungen für Investitionen zurückzuführen.

4. Ausblick

4.1 Prognose

Die im Geschäftsbericht 2021 abgegebene Prognose gilt unverändert fort. Die Gruppe strebt für das Geschäftsjahr 2022 eine Umsatzsteigerung von 5%–9% bei einer zweistelligen EBIT-Rendite an.

Diese Prognose ist mit Unsicherheiten behaftet. Insbesondere aufgrund des Krieges in der Ukraine können sich durch eine weitere negative gesamtwirtschaftliche Entwicklung sowie einen weiteren Anstieg der Material- und Energiepreise Auswirkungen auf die aktuelle Prognose ergeben.

4.2 Chancen und Risiken

Eine Beschreibung des Chancen- und Risikomanagements in der WashTec Gruppe findet sich im Geschäftsbericht 2021. Die Risiken in Bezug auf Lieferanten haben sich infolge der weiter steigenden Materialpreise und der schwierigeren Materialverfügbarkeit aufgrund des Krieges in der Ukraine gegenüber der Einschätzung im Geschäftsbericht 2021 erhöht. Die übrigen dort beschriebenen Chancen und Risiken haben sich nicht wesentlich verändert.

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Ausgewählte Finanzinformationen 1. Quartal 2022

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

in T€	Q1 2022	Q1 2021
Umsatzerlöse	101.021	84.796
Kosten der umgesetzten Leistung	–73.946	–60.451
Bruttoergebnis vom Umsatz	27.075	24.346
Forschungs- und Entwicklungsaufwand	–3.609	–3.077
Vertriebsaufwand	–14.503	–13.333
Verwaltungsaufwand	–4.944	–5.058
Sonstige Erträge	2.279	1.578
Sonstige Aufwendungen	–1.668	–946
Betriebsergebnis (EBIT)	4.630	3.511
Finanzerträge	7	19
Finanzaufwendungen	–186	–195
Finanzergebnis	–179	–175
Ergebnis vor Steuern (EBT)	4.451	3.336
Ertragsteuern	–2.148	–1.344
Konzernergebnis	2.303	1.992
Durchschnittliche Anzahl der Aktien in Stück	13.382.324	13.382.324
Ergebnis je Aktie (unverwässert entspricht verwässert) in €	0,17	0,15

Rundungsdifferenzen sind möglich.

Konzern-Bilanz Aktiva

in T€	31.03.2022	31.12.2021	Rundungsdifferenzen sind möglich.
Sachanlagen	24.662	24.966
Geschäfts- oder Firmenwert	42.312	42.312
Immaterielle Vermögenswerte	6.047	6.212
Nutzungsrechte	18.454	19.275
Langfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.811	4.211
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	210	199
Sonstige langfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte	520	520
Aktive latente Steuern	5.139	4.753
Langfristiges Vermögen	101.155	102.449
Vorräte	67.734	57.083
Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	67.183	67.236
Steuerforderungen	21.514	18.699
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	2.085	1.617
Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte	3.749	1.836
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	18.020	18.085
Kurzfristiges Vermögen	180.286	164.555
Aktiva	281.441	267.004

Konzern-Bilanz Passiva

in T€	31.03.2022	31.12.2021
Gezeichnetes Kapital	40.000	40.000
Kapitalrücklage	36.463	36.463
Eigene Anteile	–13.177	–13.177
Sonstige Rücklagen und Währungskurseffekte	–4.408	–5.074
Ergebnisvortrag	40.235	9.158
Konzernergebnis	2.303	31.077
Eigenkapital	101.417	98.448
Langfristige Leasingsverbindlichkeiten	11.552	12.803
Rückstellungen für Pensionen	10.202	10.196
Sonstige langfristige Rückstellungen	4.596	4.297
Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten	200	203
Sonstige langfristige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten	1.374	1.073
Langfristige Vertragsverbindlichkeiten	1.830	1.901
Passive latente Steuern	1.010	1.299
Langfristige Verbindlichkeiten	30.764	31.773
Verzinsliche Darlehen	19.073	13.547
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten	7.418	7.444
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	21.169	16.123
Ertragsteuerverbindlichkeiten	6.084	5.436
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	22.950	20.574
Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten	26.998	29.169
Sonstige kurzfristige Rückstellungen	10.148	10.902
Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten	35.419	33.589
Kurzfristige Verbindlichkeiten	149.260	136.783
Passiva	281.441	267.004

Rundungsdifferenzen sind möglich.

Konzern-Kapitalflussrechnung

in T€	Q1 2022	Q1 2021
Ergebnis vor Steuern (EBT)	4.451	3.336
Abschreibungen	3.553	3.560
Gewinn/Verlust aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens	–133	–212
Sonstige Gewinne und Verluste	–1.905	–717
Finanzerträge	–7	–19
Finanzaufwendungen	186	195
Veränderung der Rückstellungen	–485	148
Gezahlte Ertragsteuern	–5.002	–3.988
Brutto-Cashflow	659	2.302
Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	936	–2.764
Zu-/Abnahme der Vorräte	–10.116	–6.281
Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.925	4.795
Zu-/Abnahme der erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen	1.451	4.773
Zu-/Abnahme Net Operating Working Capital	–2.804	522
Veränderung übriges Nettoumlaufvermögen	–288	3.446
Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow)	–2.433	6.271
Auszahlungen für die Investitionen in das Anlagevermögen (ohne Leasing)	–1.358	–664
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens	153	283
Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit	–1.205	–380
Erhaltene Zinsen	7	19
Gezahlte Zinsen	–186	–192
Tilgung der Leasingverbindlichkeiten	–2.176	–2.012
Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit	–2.355	–2.185
Nettoveränderung des Finanzmittelfonds	–5.993	3.705
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	402	437
Finanzmittelfonds zum 1. Januar	4.538	765
Finanzmittelfonds zum 31. März	–1.053	4.906
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds für Cashflow-Zwecke:
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	18.020	16.477
Kurzfristige verzinsliche Darlehen	–19.073	–11.570
Finanzmittelfonds zum 31. März	–1.053	4.906

Rundungsdifferenzen sind möglich.

Kontakt

WashTec AG Telefon +49 821 5584-0 Argonstraße 7 www.washtec.de 86153 Augsburg washtec@washtec.com

Finanzkalender

1. Mai 2022 Hauptversammlung 2022 28. Juli 2022 Halbjahresbericht 2022 27.Oktober 2022 Quartalsmitteilung Q1–Q3 2022 28.–30. November 2022 Eigenkapitalforum, Frankfurt