Voxel S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

May 24, 2021

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RAPORT ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2021 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ VOXEL S.A. ORAZ SPÓŁKI VOXEL S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9
Dodatkowe noty objaśniające 10
1. Informacje ogólne 10
2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 13
4. Sezonowość działalności14
5. Informacje dotyczące segmentów 14
6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 17
7. Przychody i koszty 17
7.1. Koszty działalności operacyjnej17
7.2. Pozostałe przychody i koszty operacyjne18
7.3. Przychody i koszty finansowe18
8. Podatek dochodowy 19
9. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 19
10. Aktywa niematerialne 20
11. Pozostałe aktywa finansowe20
12. Zapasy 21
13. Należności handlowe i pozostałe21
14. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki22
15. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 23
16. Przychody przyszłych okresów 24
17. Zobowiązania handlowe i pozostałe24
18. Inne istotne zmiany 25
18.1. Kapitałowe papiery wartościowe 25
18.2. Sprawy sądowe 25
18.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 25
18.4. Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych25
18.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26
19. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym26
21. Transakcje z podmiotami powiązanymi27
22. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym28
Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów31
Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej32
Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych33
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 34
Dodatkowe noty objaśniające 35
23. Informacje ogólne 35
24. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 35
25. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 36
26. Sezonowość działalności37
27. Informacje dotyczące segmentów 38
28. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 38
29. Przychody i koszty 38
29.1.Koszty działalności operacyjnej 38

29.2.Pozostałe przychody i koszty operacyjne 38
29.3.Przychody i koszty finansowe 39
30. Podatek dochodowy 40
31. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 40
32. Aktywa niematerialne 40
33. Zapasy 41
34. Pozostałe aktywa finansowe41
35. Należności handlowe i pozostałe41
36. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki41
37. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 42
38. Przychody przyszłych okresów 43
39. Zobowiązania handlowe i pozostałe44
40. Inne istotne zmiany 44
40.1. Kapitałowe papiery wartościowe 44
40.2. Sprawy sądowe 44
40.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 44
40.4. Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych44
40.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 45
41. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 45
42. Instrumenty finansowe 45
43. Transakcje z podmiotami powiązanymi46
44. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym47

GRUPA KAPITAŁOWA VOXEL S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2021 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOXEL S.A.

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

Grupa Kapitałowa Voxel	w tys. PLN		w tys. EUR
Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020
Przychody ze sprzedaży	111 716,5	50 422,7	24 434,4	11 469,4
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	28 013,4	8 092,4	6 127,0	1 840,7
Zysk (strata) operacyjny	22 331,7	8 994,2	4 884,3	2 045,9
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	21 065,9	7 413,2	4 607,5	1 686,2
Zysk (strata) netto	16 991,8	3 543,4	3 716,4	806,0
Zysk (strata) po przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej	16 716,7	3 630,6	3 656,2	825,8
	w tys. PLN		w tys. EUR
Pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej	31 marca 2021	31 grudnia 2020	31 marca 2021	31 grudnia 2020
Aktywa trwałe	316 097,8	319 805,2	67 827,8	69 299,9
Aktywa obrotowe	122 476,2	118 420,5	26 280,8	25 661,0
Aktywa razem	438 574,0	438 225,7	94 108,5	94 960,9
Kapitał własny	197 546,1	181 173,4	42 389,1	39 259,2
Zobowiązania długoterminowe	106 485,3	101 024,1	22 849,5	21 891,3
Zobowiązania krótkoterminowe	134 542,6	156 028,2	28 869,9	33 810,4

W celu przeliczenia pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej w tabeli "wybrane dane finansowe" na dzień 31 marca 2021 roku, użyto średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego dla EUR w dniu 31 marca 2021 roku tj. 1 EUR = 4,6603 PLN. Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów wykazane w tabeli "wybrane dane finansowe" za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku przeliczono przy użyciu kursu 1 EUR = 4,5721 PLN według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku. W celu przeliczenia pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej w tabeli "wybrane dane finansowe" na dzień 31 grudnia 2020 roku, użyto średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego dla EUR w dniu 31 grudnia 2020 tj. 1 EUR = 4,6148 PLN. Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów wykazane w tabeli "wybrane dane finansowe" za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku przeliczono przy użyciu kursu 1 EUR = 4,3963 PLN według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2020 roku do 31 marca 2020 roku.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

	Nota	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	5	111 716,5	50 422,7
Koszt własny sprzedaży	7.1	(83 703,1)	(42 330,3)
Zysk brutto ze sprzedaży		28 013,4	8 092,4
Pozostałe przychody operacyjne	7.2	836,1	7 779,1
Koszty sprzedaży	7.1	(395,8)	(422,7)
Koszty ogólnego zarządu	7.1	(5 863,9)	(6 138,1)
Pozostałe koszty operacyjne	7.2	(258,1)	(316,5)
Zysk działalności operacyjnej		22 331,7	8 994,2
Przychody finansowe	7.3	118,4	99,5
Koszty finansowe	7.3	(1 411,1)	(1 680,5)
Udział w zysku wspólnego przedsięwzięcia		26,9	-
Zysk/(strata) brutto		21 065,9	7 413,2
Podatek dochodowy	8	(4 074,1)	(3 869,8)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej		16 991,8	3 543,4
Zysk/(strata) przypadający/ a na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej		16 716,7	3 630,6
Udziały niekontrolujące		275,1	(87,2)
Inne całkowite dochody		-
Inne całkowite dochody netto		-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		16 991,8	3 543,4
Zysk na jedną akcję:
-podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,59	0,35
-rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,59	0,35

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31 marca 2021 roku

	Nota	31 marca 2021	31 grudnia 2020	31 marca 2020
AKTYWA		(niebadane)		(niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	9	226 776,4	230 565,3	211 098,8
Aktywa niematerialne	10	12 493,2	12 135,4	9 810,1
Wartość firmy Inwestycje w wspólnych przedsięwzięciach wycenianych		65 624,9	65 624,9	65 625,4
metodą praw własności i w jednostkach pozostałych		1 073,4	1 046,4	907,0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		6 651,6	6 225,1	6 333,3
Pozostałe aktywa finansowe	11	3 478,3	4 208,1	4 046,8
Aktywa trwałe ogółem		316 097,8	319 805,2	297 821,4
Aktywa obrotowe
Zapasy	12	19 742,7	30 394,9	9 510,3
Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego	13	80 058,1 7,3	69 107,0 492,9	51 559,3 240,5
Pozostałe aktywa finansowe	11	3 535,3	2 254,3	1 321,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18.5	19 132,8	16 171,4	12 471,9
Aktywa obrotowe ogółem		122 476,2	118 420,5	75 103,8
SUMA AKTYWÓW		438 574,0	438 225,7	372 925,2
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	25	10 502,6	10 502,6	10 502,6
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną		88 860,8	88 860,8	88 860,8
Pozostałe kapitały		-	-	-
Zyski zatrzymane/(niepokryte straty)		97 190,9	80 474,2	60 002,3
Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem		991,8 197 546,1	1 335,8 181 173,4	4 039,9 163 405,6
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki	14	37 986,9	38 802,7	40 572,5
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	15.1	4 945,0	-	34 965,0
Zobowiązania z tytułu leasingu		34 221,8	35 574,4	32 929,2
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		12 562,0	11 164,4	12 286,9
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		1 991,1	1 991,1	1 640,2
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów	17 16	598,3 14 180,2	734,1 12 757,4	1 186,6 13 659,9
Zobowiązania długoterminowe ogółem		106 485,3	101 024,1	137 240,3
Zobowiązania krótkoterminowe
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek	14	23 690,2	25 159,0	12 226,2
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	15.1	30 269,0	35 641,5	280,6
Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		10 986,1 10 468,9	11 341,1 8 447,3	10 025,7 4 811,7
Rezerwy		231,1	231,1	231,1
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	17	39 776,2	55 092,0	34 366,0
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	17	6 907,3	5 971,4	4 086,7
Przychody przyszłych okresów	16	12 213,8	14 144,8	6 251,3
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem		134 542,6	156 028,2	72 279,3
Zobowiązania ogółem		241 027,9	257 052,3	209 519,6
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		438 574,0	438 225,7	372 925,2

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ (strata) brutto	21 065,9	7 413,2
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	9 060,9	8 326,1
Zysk/(strata) ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	9,9	(443,3)
Koszty finansowe netto	1 186,3	1 430,9
Zysk na okazyjnym nabyciu	-	(6 691,2)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	2 021,6	990,9
Zmiana stanu zapasów	10 652,2	(2 069,2)
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności	(10 933,2)	(861,7)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań	(12 056,4)	1 803,6
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(508,2)	1 219,9
Podatek dochodowy zapłacony	(1 699,5)	(153,2)
Pozostałe korekty	(47,0)	(43,1)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	18 752,5	10 922,9
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Nabycie pozostałych aktywów finansowych Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek Udzielone pożyczki Pozostałe Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(4 694,7) - 1,2 18,6 2,5 (521,6) - (5 194,0)	(5 415,8) (5 449,8) 17,0 0,3 3,9 (415,0) - (11 259,4)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	2 965,6	17 045,4
Spłata pożyczek/kredytów	(8 751,2)	(7 149,9)
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	4 910,0	-
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(5 000,0)	-
Dywidendy wypłacone	-	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(3 027,8)	(2 586,9)
Odsetki zapłacone	(1 693,7)	(1 971,9)
Pozostałe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(10 597,1)	5 336,7
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 961,4	5 000,2
Różnice kursowe netto	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	16 171,4	7 471,7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	19 132,8	12 471,9

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

		Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane (niepokryte straty)	Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku		10 502,6	88 860,8	-	80 474,2	179 837,6	1 335,8	181 173,4
Zysk/(strata) netto za okres		-	-	-	16 716,7	16 716,7	275,1	16 991,8
Inne całkowite dochody netto za okres		-	-	-	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres		-	-	-	16 716,7	16 716,7	275,1	16 991,8
Podział zysku za rok 2020 – dywidenda udziałowców mniejszościowych					-	-	(619,1)	(619,1)
Na dzień 31 marca 2021 roku		10 502,6	88 860,8	-	97 190,9	196 554,3	991,8	197 546,1
Na dzień 1 stycznia 2020 roku		10 502,6	88 860,8	-	56 371,8	155 735,2	37,3	155 772,5
Zysk/(strata) netto za okres		-	-	-	33 960,7	33 960,7	139,7	34 100,4
Nabycie jednostki zależnej		-	-	-	-	-	4 660,4	4 660,4
Wykup udziałów niekontrolujących		-	-	-	(388,4)	(388,4)	(3 501,6)	(3 890,0)
Utrata kontroli nad jednostką zależną					87,5	87,5	-	87,5
Inne całkowite dochody netto za okres		-	-	-	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres		-	-	-	33 659,8	33 659,8	1 298,5	34 958,3
Podział zysku za rok 2019 (dywidenda)	6				(9 557,4)	(9 557,4)	-	(9 557,4)
Na dzień 31 grudnia 2020 roku		10 502,6	88 860,8	-	80 474,2	179 837,6	1 335,8	181 173,4
Na dzień 1 stycznia 2020 roku		10 502,6	88 860,8	-	56 371,8	155 735,2	37,3	155 772,5
Zysk/(strata) netto za okres		-	-	-	3 630,6	3 630,6	(87,2)	3 543,4
Nabycie jednostki zależnej							4 660,4	4 660,4
Wykup udziałów niekontrolujących		-	-	-	-	-	(570,7)	(570,7)
Inne całkowite dochody netto za okres		-	-	-	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres		-	-	-	3 630,6	3 630,6	4 002,5	7 633,1
Na dzień 31 marca 2020 roku (niebadane)		10 502,6	88 860,8	-	60 002,4	159 365,8	4 039,8	163 405,6

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 28 stanowią jego integralną część

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa (dalej: "Grupa Kapitałowa", "Grupa", "GK Voxel") Voxel S.A. na dzień 31 marca 2021 roku obejmuje Voxel S.A. (dalej: "jednostka dominująca", "Voxel", "Emitent" lub "Spółka"), będącą jednostką dominującą oraz następujące:

• jednostki zależne:
  • − Voxel Inwestycje sp. z o.o. (dalej: "Voxel Inwestycje"),
  • − Alteris S.A. (dalej: "Alteris"),
  • − Exira Gamma Knife sp. z o.o. (dalej: "Exira"),
  • − VITO-MED sp. z o.o. (dalej: "VITO-MED"),
  • − Hannah sp. z o.o. (dalej: "Hannah"),
  • − Rezonans Powiśle sp. z o.o. (dalej: "Rezonans Powiśle"),
  • − Scanix sp. z o.o. (dalej: "Scanix"),
• wspólne przedsięwzięcia:
  • − Albireo Biomedical sp. z o.o. (dalej: "Albireo Biomedical").

Ponadto jednostka dominująca na dzień 31 marca 2021 roku posiadała 2 116 udziałów w spółce Radpoint sp. z o.o., które to udziały stanowiły 14,99% w kapitale zakładowym spółki. W dniu 2 kwietnia 2021 roku zostało zarejestrowane umorzenie udziałów własnych odkupionych przez Radpoint sp. z o.o. od dotychczasowych udziałowców. W związku z tym dokonano obniżenia kapitału zakładowego i udział jednostki dominującej w kapitale zakładowym spółki zwiększył się do 24,98%. Począwszy od II kwartału 2021 roku jednostka ta jest jednostką stowarzyszoną. Spółka Radpoint sp. z o.o. zajmuje się dostarczaniem usług informatycznych dla medycyny.

Na dzień 31 marca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.

Jednostka dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 2 sierpnia 2005 roku pod numerem KRS 0000238176. Spółce nadano numer statystyczny REGON 120067787, NIP: 679-28-54-642. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Udziały w wspólnym przedsięwzięciu wyceniane są metodą praw własności.

Na dzień 31 marca 2021 roku kontrolę nad Grupą Kapitałową Voxel S.A. sprawował Voxel International S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, który posiadał 49,37% akcji oraz 60,62% głosów na Walnym Zgromadzeniu jednostki dominującej.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji w kapitale zakładowym	Liczba głosów	% głosów na Walnym Zgromadzeniu
Voxel International S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu	5 184 856	49,37%	8 184 956	60,62%
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A.	1 533 479	14,60%	1 533 479	11,36%
Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A.	682 645	6,50%	682 645	5,06%
Pozostali	3 101 620	29,53%	3 101 620	22,96%
Razem	10 502 600	100,00%	13 502 700	100,00%

	Liczba akcji na dzień sporządzenia
	sprawozdania finansowego za
	okres 3 miesięcy zakończony	rok zakończony 31 grudnia 2020 roku tj. 30 marca 2021 roku
	31 marca 2021 roku
	tj. 24 maja 2021 roku
Zarząd Spółki
Jarosław Furdal	-	-
Grzegorz Rutkowski	-	-
Rada Nadzorcza Spółki
Jakub Kowalik	-	-
Magdalena Pietras	4 481	4 481
Martyna Liszka-Białek	10	10
Michał Wnorowski	-	-
Vladimir Ježik	-	-

Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia poniższa tabela:

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest:

− świadczenie usług medycznych,

− świadczenie usług dla branży medycznej (głównie usługi informatyczno-inżynieryjne).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 24 maja 2021 roku.

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 30 marca 2021 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli między innymi przy założeniu, że obecnie obowiązujące umowy jednostki dominującej z wojewódzkimi oddziałami Narodowego Funduszu Zdrowia (dalej: "NFZ") trwają co najmniej do dnia 31 marca 2022 roku. W ostatnich latach Narodowy Fundusz Zdrowia regularnie zawierał aneksy do obowiązujących umów ze wszystkimi świadczeniodawcami w zakresie diagnostyki obrazowej i medycyny nuklearnej. W latach 2018-2019 większość oddziałów NFZ (tj. 8 wojewódzkich oddziałów NFZ), z którymi jednostka dominująca miała zawarte dotychczasowe umowy ogłosiła postępowania konkursowe, których celem było zawarcie umów wieloletnich (3-5 letnich).

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wszystkie ogłoszone i rozstrzygnięte postępowania, w których uczestniczyła jednostka dominująca zostały zakończone zawarciem umów wieloletnich. W ramach tych postępowań konkursowych jednostka dominująca zawarła także kilka nowych umów.

Status obecnych umów z pozostałymi oddziałami przedstawia się następująco:

• − Mazowiecki Oddział Wojewódzki NFZ umowy zostały przedłużone do dnia 30 września 2021 roku,
• − Lubelski Oddział Wojewódzki NFZ umowy zostały przedłużone do dnia 30 czerwca 2021 roku.

Z uwagi na trwającą epidemię i ograniczenia w funkcjonowaniu wojewódzkich oddziałów NFZ dotychczasowe umowy, które kończą się w dniu 30 czerwca 2021 roku zostały przedłużone do dnia 31 grudnia 2021 roku.

Ponadto począwszy od dnia 1 kwietnia 2019 roku Narodowy Fundusz Zdrowia zlikwidował limity znajdujące się w umowach na świadczenie usług w zakresie badań tomografii komputerowej i rezonansu magnetycznego, co miało istotny wpływ na wolumeny badań zrealizowane głównie w 2019 roku, a także na wyniki jednostki dominującej. Zniesienie limitów obowiązuje także w 2021 roku.

Rozprzestrzenianie się wirusa SARS-CoV-2 na terenie Polski, ogłoszony w dniu 13 marca 2020 roku stan zagrożenia epidemicznego oraz w dniu 20 marca 2020 roku stan epidemii miały wpływ na działalność Grupy w kilku aspektach. Przede wszystkim jednostka dominująca oraz pozostałe spółki zajmujące się świadczeniem usług medycznych z zakresu diagnostyki obrazowej, czyli Rezonans Powiśle i Scanix odnotowały od połowy marca zmniejszenie liczby wykonywania badań diagnostyki obrazowej. Wynikało to głównie z zastosowania się przez spółki do zaleceń Prezesa Narodowego Funduszu Zdrowia z dnia 15 marca 2020 roku i wprowadzeniu ograniczeń działalności leczniczej. Ze względu na zalecenia NFZ w zakresie ograniczenia działalności poradni specjalistycznych kierujących na badania diagnostyki obrazowej, spółki z Grupy obserwowały zmniejszenie liczby skierowań na badania diagnostyki obrazowej, co również przełożyło się na liczbę udzielanych przez nie świadczeń. Od początku maja 2020 roku spółki obserwowały wzrost liczby pacjentów i realizowanych badań. Trend ten jest także widoczny w 2021 roku.

Mając na uwadze posiadane środki finansowe oraz niewykorzystane limity kredytowe, płynność finansowa Grupy nie była i nie jest zagrożona. Dodatkowo jej zachowaniu sprzyjało rozwiązanie wprowadzone rozporządzeniem Ministra Zdrowia z dnia 14 marca 2020 roku zmieniającym rozporządzenie w sprawie ogólnych warunków umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej, które umożliwiało w okresie przejściowym utrzymanie porównywalnych miesięcznych płatności z tytułu realizacji umów z NFZ, tj. w wysokości 1/12 rocznego planu. Jednostka dominująca oraz spółki z Grupy (tj. Rezonans Powiśle, Scanix i VITO-MED) otrzymywały zatem do końca sierpnia 2020 roku wpływy od NFZ, które częściowo będą podlegać wykonaniu w kolejnych miesiącach. Możliwość rozliczania pobranych zaliczek obowiązuje do końca czerwca 2021 roku. Z informacji przekazanych przez Ministra Zdrowia wynika, że termin ten zostanie wydłużony do końca 2021 roku.

Na dzień 31 marca 2021 rok Grupa wykazywała w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nadwyżkę zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi w wysokości 12,1 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2020 roku nadwyżka ta była wyższa i wyniosła 37,6 milionów złotych). Występowanie zobowiązań bieżących netto wynikało głównie ze zwiększenia poziomu krótkoterminowych zobowiązań finansowych w porównaniu do stanu na dzień 31 marca 2020 roku. Wzrost ten związany był z reklasyfikacją zobowiązań z tytułu obligacji do zobowiązań krótkoterminowych (w wysokości 30,3 milionów złotych), w związku z ich zapadalnością w lipcu 2021 roku. W I kwartale 2021 roku jednostka dominująca dokonała refinansowania transzy obligacji zapadającej w lutym 2021 roku w kwocie 5 milionów złotych. Grupa planuje także zrefinansowanie zadłużenia z tyt. obligacji zapadających w lipcu 2021 roku. Ponadto Grupa odnotowała zwiększenie poziomu kredytów i pożyczek, głównie na skutek uruchomienia nowego kredytu inwestycyjnego w jednostce dominującej oraz zwiększenia zadłużenia z tytułu pożyczek w jednostce dominującej, Exira i VITO-MED, które były związane z finansowaniem zakupów sprzętu medycznego i laboratoryjnego. Wzrost poziomu krótkoterminowego zadłużenia jest przejściowy, wobec czego nie wskazuje na trudną sytuację Grupy w zakresie płynności finansowej.

W związku z tym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

W związku z wejściem w życie MSSF 16 Leasing z dniem 1 stycznia 2019 roku, Grupa zdecydowała się wdrożyć ten standard od dnia wejścia jego w życie, z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, w której nie musi przekształcać danych porównawczych. W konsekwencji, datą zastosowania standardu po raz pierwszy jest pierwszy dzień rocznego okresu sprawozdawczego, w którym Grupa po raz pierwszy zastosowała zasady nowego standardu. W dniu pierwszego zastosowania nowego standardu, tj. w dniu 1 stycznia 2019 roku Grupa ujęła aktywa i zobowiązania związane z zastosowaniem nowego standardu w bilansie otwarcia na dzień 1 stycznia 2019.

Wpływ zastosowania nowego standardu na sprawozdania finansowe Grupy jest następujący:

	bez zastosowania MSSF 16	po zastosowaniu MSSF 16	Zmiana
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2019 roku
Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa razem	136 360,8	161 143,9	24 783,1 24 783,1
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego - w tym zobowiązania krótkoterminowe - w tym zobowiązania długoterminowe Zobowiązania razem	3 023,3 1 080,7 1 942,6	27 806,4 6 241,4 21 565,0	24 783,1 5 160,7 19 622,4 24 783,1
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2021 roku
Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa razem	186 758,7	226 776,4	40 017,7 40 017,7
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego - w tym zobowiązania krótkoterminowe - w tym zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania razem	3 931,6 652,0 3 279,7 12 801,8	45 207,9 10 986,1 34 221,8 12 562,0	41 276,3 10 334,1 30 942,1 (239,8) 41 036,4
Kapitał własny	198 564,8	197 546,1	0 (1 018,7)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku
Koszt własny sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Amortyzacja Usługi obce Pozostałe koszty rodzajowe Koszty finansowe Zysk/(strata) brutto Podatek dochodowy Zysk/(strata) netto	(83 815,1) (5 872,1) (6 015,6) (29 614,6) (558,8) (987,5) 21 366,4 (4 131,4) 17 235,0	(83 703,1) (5 863,9) (9 060,9) (26 449,0) (558,8) (1 411,1) 21 065,9 (4 074,1) 16 991,8	112,0 8,2 (3 045,3) 3 165,6 - (423,6) (300,5) 57,3 (243,2)
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku
Zysk/ (strata) brutto Amortyzacja Koszty finansowe netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	21 366,4 6 015,6 765,6 15 586,9	21 065,9 9 060,9 1 186,3 18 752,5	(300,5) 3 045,3 420,7 3 165,6
Przepływy pieniężne z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Odsetki zapłacone Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(282,9) (1 273,0) (7 431,5)	(3 027,8) (1 693,7) (10 597,1)	(2 744,9) (420,7) (3 165,6)

Wpływ zastosowania MSSF 16 Leasing w Grupie wynika głównie z ujęcia jako aktywa i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego wieloletnich umów najmu lokali, w których znajdują się pracownie należące do Grupy oraz budynki biurowe, a także umów wynajmu długoterminowego samochodów (umowy z reguły 2-3 letnie). Grupa przeanalizowała wszystkie obowiązujące umowy i tylko w przypadku jednej umowy najmu stwierdziła,

że w przypadku najmu części lokalu nie występuje leasing finansowy (z powodu braku kontroli nad tzw. częściami wspólnymi). W przypadku umów na czas nieokreślony przyjęto okres trwania leasingu jako okres 10-letni, co jest zbieżne z okresem trwania umów na czas określony oraz oczekiwaniami Grupy. Wysokość stopy dyskonta wyznaczono w oparciu o rynkowe stawki oprocentowania kredytów bankowych, ze szczególnym uwzględnieniem aktualnej umowy kredytowej Grupy. W zależności od długości okresu finansowania kształtowała się ona w przedziale od 3,3% do 4,1%.

W przypadku umów najmu zapisy przewidują z reguły coroczne zmiany cen czynszów w oparciu o wzrost wskaźnika inflacji. Grupa obserwuje zatem przeszacowania aktywów i zobowiązań oraz spodziewa się przeszacowania w kolejnych okresach rocznych, w korespondencji ze zmianą stawek czynszów.

4. Sezonowość działalności

Z uwagi na specyfikę działalności Spółki Alteris (działalność prezentowaną w ramach segmentów "Produkty informatyczne i wyposażenie pracowni"), wyższe przychody i zyski operacyjne są zazwyczaj osiągane w drugiej połowie roku. Wyższe przychody ze sprzedaży w okresie czwartego kwartału należy głównie przypisać zasadom realizacji zamówień w placówkach publicznej opieki zdrowotnej, gdzie znaczna cześć projektów jest realizowana w IV kwartale w celu wykorzystania budżetu inwestycyjnego wspominanych placówek. Może to mieć wpływ na wysokość przychodów spółki Alteris, realizującej wiele projektów dla placówek publicznych (historycznie ponad 40% przychodów tej spółki było generowane w IV kwartale). W obecnym roku spółka obserwuje zwiększone zapotrzebowanie na projekty realizowane przez spółkę już w I kwartale roku.

5. Informacje dotyczące segmentów

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne:

Diagnostyka – Usługi medyczne i sprzedaż radiofarmaceutyków

Segment obejmujący podstawową działalność gospodarczą spółek Voxel S.A., Rezonans Powiśle sp. z o.o., i Scanix sp. z o.o., tj. świadczenie usług wysokospecjalistycznej diagnostyki obrazowej (w tym badań refundowanych, komercyjnych oraz wykonywanych na rzecz pacjentów prywatnych), usług teleradiologicznych, badań klinicznych/farmaceutycznych i sprzedaży radiofarmaceutyków przez jednostkę dominującą. Od 1 stycznia 2020 roku segment ten obejmuje dwie nowe spółki, tj. Rezonans Powiśle i Scanix.

Terapia – Neuroradiochirurgia

Nowy segment wydzielony w 2018 roku i obejmujący działalność spółki Exira Gamma Knife sp. z o.o. Exira jest podmiotem leczniczym świadczącym usługi z zakresu diagnostyki oraz ambulatoryjnej i stacjonarnej opieki medycznej. W swojej strukturze posiada pracownię Rezonansu Magnetycznego, Poradnię Neurochirurgiczną oraz Oddziały Neurochirurgii i Radioterapii zlokalizowane w Katowicach.

IT & infrastruktura – Produkty informatyczne i wyposażenie pracowni

Segment obejmujący działalność Alteris w zakresie trzech głównych linii produktowych:

• − systemów informatycznych dla jednostek ochrony zdrowia,
• − dostawy sprzętu i realizacji projektów pracowni diagnostycznych pod klucz oraz
• − wdrażania nowoczesnej infrastruktury szpitalnej,
• − dostawy mobilnych rozwiązań tj. Modułowych Unitów Medycznych ("MUM") i Mobilnych Laboratoriów Diagnostycznych,
• − dostawy materiałów zużywalnych (implanty kręgosłupowe, wkłady do wstrzykiwaczy kontrastu) oraz materiałów do laboratoriów diagnostycznych.

Ponadto w ramach tego segmentu prezentowane są wyniki spółki Albireo Biomedical sp. z o.o. do czasu utraty nad nią kontroli, tj. do momentu zarejestrowania jej podwyższenia kapitału podstawowego.

Terapia – Szpitalnictwo

Segment obejmujący działalność spółki VITO-MED sp. z o.o. VITO-MED jest podmiotem leczniczym prowadzącym szpital w Gliwicach w ramach którego działają: Oddział Wewnętrzny, Oddział Neurologii i Oddział Udarowy oraz Poradnie Specjalistyczne i Pracownie Diagnostyczne, jak również Zakład Opiekuńczo – Leczniczy o specjalności neurologiczno – rehabilitacyjnej. Od czerwca 2020 roku segment ten obejmuje także działalność sieci Laboratoriów Diagnostycznych wykonujących badania w kierunku wirusa SARS-CoV-2.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej oraz wskaźnik EBITDA (skalkulowany jako zysk / strata z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację). Koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane przy konsolidacji. Grupa nie monitoruje aktywów i zobowiązań segmentów, ponieważ aktywa i zobowiązania są zarządzane na poziomie spółek.

Grupa Kapitałowa VOXEL S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tysiącach PLN)

		Działalność kontynuowana
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Diagnostyka – Usługi medyczne i sprzedaż radiofarmaceutyków	Terapia – Neuroradiochirurgia	IT & infrastruktura – Produkty informatyczne i wyposażenie pracowni	Terapia – Szpitalnictwo	Wyłączenia / nieprzypisane	Razem
Przychody
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	198,5	339,0	24 656,9	-	(25 194,4)	-
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych	42 334,1	1 852,6	23 508,7	44 021,1	-	111 716,5
Przychody segmentu ogółem	42 532,6	2 191,6	48 165,6	44 021,1	(25 194,4)	111 716,5
Koszt własny sprzedaży i pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży	(32 158,9) -	(1 438,5) -	(35 215,0) (395,8)	(39 156,5) -	25 101,9 -	(82 867,0) (395,8)
Koszty ogólnego zarządu i pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	-	(6 122,0)	(6 122,0)
Zysk działalności operacyjnej	10 373,7	753,1	12 554,8	4 864,6	(6 214,5)	22 331,7
Amortyzacja	6 551,2	470,0	244,9	981,6	813,2	9 060,9
EBITDA	16 924,9	1 223,1	12 799,7	5 846,2	(5 401,3)	31 392,6
marża EBITDA EBITDA pod MSR 17	40% 14 250,2	56% 1 147,3	27% 12 624,8	13% 5 645,1	(5 440,4)	28 227,0
marża EBITDA pod MSR 17	34%	52%	26%	13%
	Działalność kontynuowana
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)	Diagnostyka – Usługi medyczne i sprzedaż radiofarmaceutyków	Terapia – Neuroradiochirurgia	IT & infrastruktura – Produkty informatyczne i wyposażenie pracowni	Terapia – Szpitalnictwo	Wyłączenia / nieprzypisane	Razem
Przychody
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	209,9	292,4	1 036,1	-	(1 538,4)	-
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych	38 318,9	1 484,2	6 635,6	3 984,0	-	50 422,7
Przychody segmentu ogółem	38 528,8	1 776,6	7 671,7	3 984,0	(1 538,4)	50 422,7
Koszt własny sprzedaży i pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży	(23 602,8) -	(1 315,7) -	(6 085,8) (422,7)	(5 024,7) -	1 477,8 -	(34 551,2) (422,7)
Koszty ogólnego zarządu i pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	-	(6 454,6)	(6 454,6)
Zysk działalności operacyjnej	14 926,0	460,9	1 163,2	(1 040,7)	(6 515,2)	8 994,2
Amortyzacja	6 568,5	482,7	249,2	212,6	813,1	8 326,1
EBITDA	21 494,5	943,6	1 412,4	(828,1)	(5 702,1)	17 320,3
marża EBITDA	56%	53%	18%	-21%
EBITDA skorygowana*	14 375,3
marża EBITDA skorygowana*	37%
EBITDA pod MSR 17	18 942,6	874,8	1 412,4	(828,1)	(5 749,0)	14 652,7
marża EBITDA pod MSR 17	49%	49%	18%	-21%

* wpływ na EBITDA w I kwartale 2020 roku miało ujęcie zysku z okazyjnego nabycia dot. nabycia udziałów w spółce Scanix w wysokości 6 691,2 tysięcy złotych oraz zysku ze zbycia środków trwałych w wysokości 428,0 tysięcy złotych, które są ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych i zaprezentowane w segmencie "Usługi medyczne i sprzedaż radiofarmaceutyków".

6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W dniu 19 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki dominującej postanowiło dokonać podziału zysku za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku w kwocie 19 260,9 tysięcy złotych w następujący sposób: kwota 9 703,6 tysięcy złotych zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy – fundusz dywidendowy (prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach zysków zatrzymanych), a kwota 9 557,3 tysięcy złotych przeznaczona na wypłatę dywidendy w wysokości 0,91 złotych na jedną akcję Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki dominującej określiło jako dzień dywidendy 26 sierpnia 2020 roku oraz określiło termin wypłaty dywidendy na dzień 11 września 2020 roku.

7. Przychody i koszty

7.1. Koszty działalności operacyjnej

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Amortyzacja	9 060,9	8 326,1
Zużycie materiałów i energii	33 916,2	17 846,4
Usługi obce	26 449,0	17 343,7
Koszty świadczeń pracowniczych	19 691,3	13 737,4
Podatki i opłaty	175,1	349,5
Pozostałe koszty rodzajowe	558,8	667,5
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	1 567,6	1 026,4
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	91 418,9	59 297,0
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	83 703,1	42 330,3
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	395,8	422,7
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	5 863,9	6 138,1
Zmiana stanu produktów	1 456,1	10 405,9

Wzrost kosztów w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku jest związany z:

• − wzrostem skali działalności w spółkach Alteris i VITO-MED, co wynika ze zwiększonego zapotrzebowania na projekty realizowane przez Alteris oraz z badaniami laboratoryjnymi wykonywanymi w kierunku wykrywania wirusa SARS-CoV-2 przez VITO-MED,
• − zmniejszenie się zmiany stanu produktów w spółce Alteris, która w ubiegłym roku była wyższa niż zwykle, w związku z ujęciem w kosztach rodzajowych 2020 roku (w pozycji zużycie materiałów i energii) kosztów zakupu sprzętu medycznego dotyczącego projektów zrealizowanych i zafakturowanych przez Alteris w roku 2019. W układzie kalkulacyjnym koszty te były ujęte już w 2019 roku, w związku z utworzeniem rezerwy na nie. Rozwiązanie tej rezerwy w 2020 roku zostało odzwierciedlone w zmianie stanu produktów.

Koszty w układzie rodzajowym ujmowane są w momencie ich poniesienia, a w układzie kalkulacyjnym – w momencie ujmowania przychodów, celem zachowania współmierności przychodów i kosztów.

7.2. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Otrzymane darowizny i dotacje	664,5	522,8
Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-	428,0
Zysk z okazyjnego nabycia	-	6 691,2
Pozostałe	171,6	137,1
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	836,1	7 779,1

Istotne zwiększenie pozostałych przychodów operacyjnych w 2020 roku było spowodowane głównie ujęciem zysku z okazyjnego nabycia w wysokości 6 691,2 tysięcy złotych, dotyczącego nabycia udziałów w spółce Scanix oraz ujęcia zysku ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych w kwocie 428,0 tysięcy złotych, związanego głównie ze sprzedażą sprzętu medycznego przez jednostkę dominującą. Poziom pozostałych przychodów operacyjnych na zbliżonym poziomie.

Pozostałe koszty operacyjne	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Koszty publiczno-prawne	83,8	63,7
Opłaty egzekucyjne i kary	19,4	28,6
Utworzenie odpisu aktualizującego środki trwałe	-	-
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość towarów i należności	27,3	-
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	9,9	-
Darowizny	3,0	170,0
Pozostałe	114,7	54,2
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	258,1	316,5

Zmniejszenie pozostałych kosztów operacyjnych w porównaniu do roku poprzedniego głównie z uwagi na niższe koszty darowizn.

7.3. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Przychody z tytułu odsetek bankowych	-	-
Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek	39,9	37,5
Przychody z tytułu poręczeń	-	-
Odsetki od należności	-	41,0
Dodatnie różnice kursowe	24,7	-
Pozostałe	53,8	21,0
Przychody finansowe ogółem	118,4	99,5

Poziom przychodów finansowych zbliżony do roku poprzedniego.

Grupa Kapitałowa VOXEL S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tysiącach PLN)

Koszty finansowe	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Odsetki od pożyczek	407,7	423,4
Odsetki od obligacji	374,5	505,4
Odsetki od kredytów bankowych	54,2	83,5
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	468,2	437,3
Koszty z tytułu dyskonta należności	-	1,9
Odsetki od zobowiązań	4,9	6,1
Ujemne różnice kursowe	-	70,8
Koszty poręczeń	-	-
Pozostałe	101,6	152,1
Koszty finansowe ogółem	1 411,1	1 680,5

Spadek kosztów finansowych głównie związany ze spadkiem kosztów odsetek od obligacji (spowodowany przez spadek stóp procentowych) oraz brakiem występowania ujemnych różnic kursowych.

8. Podatek dochodowy

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy przedstawia się następująco:

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	21 065,9	7 413,2
Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem	21 065,9	7 413,2
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2019: 19%)	4 002,5	1 408,5
Wpływ konsolidacji jednostki, dla której stawka podatkowa wynosi 9%	(100,1)	(59,7)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	-
Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	279,1	192,2
Przychody trwale nie będące podstawą do opodatkowania	(100,8)	(94,7)
Pozostałe	(6,6)	2 423,5
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 19% (2020: 52%)	4 074,1	3 869,8
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w zysku lub w stracie	4 074,1	3 869,8

W pozycji "Pozostałe" ujęto w roku 2020 ujęto głównie wpływ zdarzeń jednorazowych, tj. podatku dochodowego od zysków kapitałowych powstałych podczas konwersji wierzytelności od Scanix na udziały (skalkulowanych jako nadwyżka wartości nominalnej zakupionej wierzytelności ponad cenę jej zakupu) w wysokości 3 632,5 tysięcy złotych, pomniejszonego o wpływ na wysokość zysku brutto ujęcia zysku na okazyjnym nabyciu (wpływ na podatek w wysokości 1 271,3 tysięcy złotych).

9. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Kupno i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 3 384,0 tysięcy złotych (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku: 3 685,8 tysięcy złotych oraz przejęła na skutek nabycia spółek zależnych aktywa o wartości 24 539,0 tysięcy złotych (głównie sprzęt medyczny); z nabyciem spółek związany był także wzrost aktywów z tyt. prawa do użytkowania (MSSF 16 Leasing) dot. długoterminowych umów najmu, który spowodował wzrost rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 8 362,5 tysięcy złotych). Zakupy środków trwałych związane były z prowadzonymi inwestycjami, głównie w nowe pracownie, prowadzonymi w jednostce dominującej i jednostkach zależnych.

Jednostka dominująca korzysta z pożyczek finansowych do sfinansowania zakupów sprzętu medycznego. W niektórych transakcjach zakupy te finansowane są bezpośrednio lub przez refundację. Sfinansowany bezpośrednio za pomocą pożyczek finansowych sprzęt medyczny nie jest zatem wykazany w rachunku przepływów pieniężnych w linii wydatki inwestycyjne (z uwagi na brak przepływu pieniężnego). W I kwartale 2021 roku dokonano jednej transakcji bezpośredniego finansowania za pomocą pożyczki zakupionego sprzętu medycznego na kwotę 3 456,0 tysięcy złotych.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Grupa sprzedała i zlikwidowała rzeczowe aktywa trwałe o wartości netto 98,9 tysięcy złotych (likwidacja dotyczyła głównie leasingowanych samochodów, które zostały zwrócone po upływie okresu trwania leasingu). W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Grupa sprzedała i zlikwidowała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 799,5 tysięcy złotych.

Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Grupa nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości składników rzeczowych aktywów trwałych.

10. Aktywa niematerialne

Kupno i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Grupa nabyła i wytworzyła nakładem własnym składniki aktywów niematerialnych o wartości 986,4 tysięcy złotych (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku: 356,0 tysięcy złotych). Zwiększenia dotyczyły głównie kosztów prac rozwojowych.

Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Grupa nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości składników aktywów niematerialnych.

11. Pozostałe aktywa finansowe

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Pożyczki udzielone	4 884,7	4 400,3	3 296,1
Długoterminowe należności	-	-	-
Pozostałe aktywa	2 128,9	2 062,1	2 072,5
Razem pozostałe aktywa finansowe, w tym:	7 013,6	6 462,4	5 368,6
Część krótkoterminowa	3 535,3	2 254,3	1 321,8
Część długoterminowa	3 478,3	4 208,1	4 046,8

W pozycji pożyczki znajdują się aktywa z tytułu udzielonych pożyczek, z których część stanowią pożyczki długoterminowe. Zmiany w obrębie pożyczek dotyczyły udzielenia nowych pożyczek.

Na dzień 31 marca 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2020 roku w pozycji krótkoterminowe aktywa finansowe, pozostałe aktywa znajdowały się głównie:

• − aktywa z tytułu objętych obligacji długoterminowych od spółki Radpoint sp. z o.o. w kwocie 1 100,0 tysięcy złotych, powiększonej o naliczone odsetki (aktywo długoterminowe)
• − aktywa z tytułu umowy typu convertible promissory note od CardioCube Corp. w wysokości 217,5 tysięcy USD, powiększonej o naliczone odsetki (aktywo krótkoterminowe).

12. Zapasy

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Materiały (według ceny nabycia)	3 306,0	3 361,9	3 382,3
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)	4 504,4	4 273,4	2 074,1
Towary	12 617,7	23 445,0	4 614,7
Zaliczki na dostawy	-	-	-
Odpis aktualizujący zapasy	(685,4)	(685,4)	(560,8)
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania	19 742,7	30 394,9	9 510,3

Spadek wartości zapasów na dzień 31 marca 2021 roku, w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2020 roku wynikał głównie za zmniejszenia stanu towarów ujmowanych w całości przez spółkę Alteris. Spadek ten był spowodowany głównie zużyciem materiałów laboratoryjnych, zakupionych w IV kwartale 2020 roku na potrzeby działalności laboratorium diagnostycznego VITO-MED. Grupa pod koniec 2020 roku dokonała dużych zakupów w związku z rozwojem sieci laboratoriów i obserwowanym wzrostem liczby wykonywanych badań.

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku jak i w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Grupa nie dokonała odpisu aktualizujących wartości zapasów.

13. Należności handlowe oraz pozostałe należności

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Należności handlowe	73 812,7	63 562,0	43 949,9
Zaliczki na zakupy i dostawy	1 727,2	1 691,2	1 958,5
Należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	888,3	699,8	1 995,3
Rozliczenia międzyokresowe	2 116,0	1 604,7	2 387,4
Pozostałe (w tym wadia, kaucje)	1 513,9	1 549,3	1 268,2
Należności handlowe oraz pozostałe należności ogółem	80 058,1	69 107,0	51 559,3

Wzrost należności handlowych i pozostałych w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku był spowodowany głównie wzrostem skali działalności w VITO-MED, co było związane z większą liczbą wykonanych testów w kierunku koronawirusa. Wzrost należności handlowych VITO-MED w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniósł 83%, podczas gdy przychody ze sprzedaży w marcu 2021 roku wzrosły ponad dwukrotnie w porównaniu do przychodów ze sprzedaży w grudniu 2020 roku.

14. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Długoterminowe:	37 986,9	38 802,7	40 572,5
Kredyty bankowe	4 766,3	6 221,7	9 545,9
Pożyczki od instytucji finansowych	33 220,6	32 581,0	31 026,6
Krótkoterminowe:	23 690,2	25 159,0	12 226,2
Kredyty bankowe	5 845,1	6 847,5	4 104,7
Pożyczki od instytucji finansowych	17 845,1	18 311,5	8 121,5
Razem	61 677,1	63 961,7	52 798,7

Stabilny poziom zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w porównaniu do stanu z dnia 31 grudnia 2020 roku.

W 2021 roku Grupa dokonała przedłużenia dotychczasowych umów kredytowych.

W dniu 12 marca 2021 roku spółki z Grupy, tj. jednostka dominująca oraz jej jednostki zależne Alteris S.A., Exira Gamma Knife sp. z o.o., Scanix sp. z o.o. i VITO-MED sp. z o.o. zawarły aneks do umowy o limit wierzytelności zawartej w dniu 30 stycznia 2018 roku ("Aneks"), zawarty z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. Na podstawie Aneksu m.in.:

• (i) dokonano podwyższenia udzielonego przez bank limitu wierzytelności z kwoty 22 000,0 tysięcy złotych do kwoty 25 000,0 tysięcy złotych
• (ii) wydłużono okres kredytowania o 120 miesięcy od daty podpisania aneksu, z zastrzeżeniem różnych terminów spłaty dla poszczególnych produktów (termin wykorzystania produktów wydłużono do dnia 15 marca 2023 roku); oraz
• (iii) dokonano zmiany form wykorzystania limitu przez poszczególnych kredytobiorców i ustalono następujące sublimity:
  • kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 16 000,0 tysięcy złotych do wykorzystania przez wszystkich kredytobiorców, z zastrzeżeniem, że limit dla Exira Gamma Knife sp. z o.o., VITO-MED sp. z o.o. oraz Scanix sp. z o.o. wynosi do 1 000,0 tysięcy złotych dla każdej ze spółek wymienionych powyżej;
  • kredyt odnawialny do kwoty 4 000,0 tysięcy złotych do wykorzystania przez Alteris S.A. z przeznaczeniem na finansowanie realizowanych kontraktów;
  • gwarancje bankowe wystawione przez bank na wniosek Voxel S.A. i Alteris S.A. do kwoty 6 000,0 tysięcy złotych.

Zabezpieczeniem spłaty limitu są:

• (i) pełnomocnictwa do rachunków bieżących i innych rachunków kredytobiorców w banku;
• (ii) weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez każdego z kredytobiorców;
• (iii) cesja potwierdzona należności istniejących i przyszłych z kontraktów jednostki dominującej zawartych z wojewódzkimi oddziałami Narodowego Funduszu Zdrowia;
• (iv) cesja cicha należności istniejących i przyszłych wynikających z umowy współpracy zawartej pomiędzy jednostką dominującą a wybranym podmiotem komercyjnym
• (v) zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach (używanych i nowych), stanowiących własność jednostki dominującej; oraz
• (vi) cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia ww. przedmiotu zastawu.

Ponadto w I kwartale 2021 roku spółka Exira Gamma Knife sp. z o.o. dokonała zawarcia umowy pożyczki na kwotę 3 456,0 tysięcy złotych celem sfinansowania zakupu sprzętu medycznego, natomiast spółka VITO-MED sp. z o.o. dokonała uruchomienia i zabezpieczenia umowy pożyczki na kwotę 3 000,0 tysięcy złotych celem zrefinansowania zakupu sprzętu laboratoryjnego.

15. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Długoterminowe:	4 945,0	-	34 965,0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	4 945,0	-	34 965,0
Krótkoterminowe:	30 269,0	35 641,5	280,6
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	29 935,0	34 927,0	(169,9)
Naliczone odsetki	334,0	714,5	450,5
Razem	35 214,0	35 641,5	35 245,6
Wpływ z emisji obligacji serii J	30 000,0	30 000,0	30 000,0
Wpływ z emisji obligacji serii K	-	5 000,0	5 000,0
Wpływ z emisji obligacji serii L	5 000,0	-	-
Koszty emisji	(510,0)	(509,6)	(509,6)
Wpływ netto z emisji obligacji	34 490,0	34 490,4	34 490,4
Część ujęta w kapitałach własnych	-	-	-
Koszty emisji i obligacje rozliczane w czasie	390,0	436,6	304,7
Naliczone odsetki wycenione wg zamortyzowanego kosztu	334,0	714,5	450,5
Razem	35 214,0	35 641,5	35 245,6
Część krótkoterminowa	30 269,0	35 641,5	280,6
Część długoterminowa	4 945,0	-	34 965,0

Obligacje serii J

W dniu 25 maja 2018 roku Zarząd jednostki dominującej podjął uchwałę nr 03/05/2018 w sprawie emisji obligacji, na mocy której jednostka dominująca miała wyemitować w ramach jednej lub kilku serii do 35 000 sztuk obligacji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 tysiąc złotych każda, o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 35 milionów złotych.

W dniu 15 czerwca 2018 roku Zarząd jednostki dominującej podjął uchwałę nr 02/06/2018 w sprawie ustalenia Warunków Emisji Obligacji serii J i wzoru propozycji nabycia. Przydział 30 000 sztuk obligacji serii J nastąpił w dniu 5 lipca 2018 roku. Wartość nominalna jednej obligacji wyniosła 1 tysiąc złotych, cena emisyjna jednej obligacji była równa wartości nominalnej. Łączna wartość nominalna wyemitowanych obligacji wyniosła 30 milionów złotych. Termin wykupu obligacji przypada na 4 lipca 2021 roku. Obligacje serii J są niezabezpieczone.

Obligacje serii K

W dniu 1 sierpnia 2018 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę nr 01/08/2018 w sprawie emisji obligacji serii K, ich dematerializacji oraz wprowadzenia do obrotu na Catalyst. Przydział 5.000 sztuk obligacji serii K nastąpił w dniu 9 sierpnia 2018 roku. Wartość nominalna jednej obligacji wyniosła 1 tysiąc złotych, cena emisyjna jednej obligacji była równa wartości nominalnej. Łączna wartość nominalna wyemitowanych obligacji wyniosła 5 milionów złotych. Obligacje zostały wykupione w dniu 9 lutego 2021 roku.

Obligacje serii L

W dniu 10 lutego 2021 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę nr 1/02/2021 w sprawie emisji obligacji, serii L, ich dematerializacji oraz wprowadzenia do obrotu na Catalyst. Przydział 5.000 sztuk obligacji serii L nastąpił w dniu 19 lutego 2021 roku. Wartość nominalna jednej obligacji wyniosła 1 tysiąc złotych, cena emisyjna jednej obligacji była równa wartości nominalnej. Łączna wartość nominalna wyemitowanych obligacji wyniosła 5 milionów złotych. Termin wykupu obligacji przypada w okresie 36 miesięcy od dnia ich przydziału, tj. w dniu 19 lutego 2024 roku. Obligacje serii L są niezabezpieczone.

Obligacje serii J i L są notowane na Catalyst prowadzonym przez GPW w Warszawie.

Koszty emisji

Koszty emisji obejmują rozliczane w czasie wydatki związane bezpośrednio z procesem emisji obligacji. Koszty emisji ujęte w niniejszej nocie obejmują łączne koszty emisji obligacji serii J, K i L. Wynagrodzenie doradców zewnętrznych (finansowych i prawnych) przy żadnej ze wspomnianych emisji nie przekroczyło łącznie 2,25% wartości danej emisji.

16. Przychody przyszłych okresów

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Dotacje do środków trwałych	14 251,7	14 756,3	15 450,2
Pozostałe	12 142,3	12 145,9	4 461,0
Przychody przyszłych okresów ogółem	26 394,0	26 902,2	19 911,2
- krótkoterminowe	12 213,8	14 144,8	6 251,3
- długoterminowe	14 180,2	12 757,4	13 659,9

W ramach dotacji prezentowane są głównie odroczone przychody związane z otrzymaną w latach poprzednich przez jednostkę dominującą dotację do środków trwałych dotyczy dofinansowania z funduszy UE projektu pod nazwą "Wdrożenie innowacyjnego zespołu produkcyjno-usługowego w sektorze usług medycznych" ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Działanie 4.4 "Inwestycje w innowacyjne przedsiębiorstwa", realizowanego przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości.

Dotacje rozliczane są przez okres amortyzacji dofinansowanych środków trwałych, więc od 5 do 20 lat.

W pozycji pozostałe ujmowane są odroczone przychody związane z:

• − realizacją kontraktów długoterminowych (kontrakty realizowane przez spółkę Alteris S.A.) w kwocie 3 008,0 tysięcy złotych, zmniejszenie o 62,3 tysięcy złotych w porównaniu do salda na dzień 31 grudnia 2020 roku, w związku z rozliczeniem części przychodów,
• − otrzymaniem od Narodowego Funduszu Zdrowia kwot zaliczek na poczet realizacji przyszłych badań w kwocie 9 427,9 tysięcy złotych (brak zmiany w porównaniu do salda z dnia 31 grudnia 2020 roku). Jak szerzej opisano w nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego w związku z wprowadzonymi w 2020 roku obostrzeniami oraz ograniczeniami w zakresie realizacji świadczeń z uwagi na epidemię koronawirusa, w celu zachowania płynności finansowej wprowadzono rozwiązanie umożliwiające w okresie przejściowym utrzymanie świadczeniodawcom porównywalnych miesięcznych płatności z tytułu realizacji umów z NFZ, tj. w wysokości 1/12 rocznego planu. Oznacza to, że jednostka dominująca, Scanix oraz VITO-MED w okresie od marca do sierpnia 2020 roku, mimo niezrealizowania liczby badań w wysokości ujętej w limitach określonych w umowie, miały możliwość otrzymania od NFZ wpływów w wysokości równej tym limitom. Zaliczki zostały ujęte jako przychody przyszłych okresów. Badania te będą podlegały realizacji i rozliczeniu w okresach późniejszych – termin na ich rozliczenie określono na 30 czerwca 2021 roku. Z informacji przekazanych przez Ministra Zdrowia wynika, że termin ten zostanie wydłużony do końca 2021 roku. Oznacza to, że odroczone przychody zostaną najprawdopodobniej ujęte w przychodach okresu w kolejnych miesiącach.

17. Zobowiązania handlowe i pozostałe

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	32 095,1	45 167,4	28 086,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne	868,9	868,9	868,9
Pozostałe	1 874,6	1 313,4	1 483,2
Razem zobowiązania finansowe	34 838,6	47 349,7	30 439,0
Zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i podatków	12 016,4	10 532,7	7 968,5
- w tym z tytułu podatku dochodowego	6 907,3	5 971,4	4 086,7
Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych	222,4	3 781,4	1 024,3
Pozostałe	204,4	133,7	207,5
Razem zobowiązania niefinansowe	12 443,2	14 447,8	9 200,3
Razem zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	47 281,8	61 797,5	39 639,3
- długoterminowe	598,3	734,1	1 186,6
- krótkoterminowe	39 776,2	55 092,0	34 366,0
- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	6 907,3	5 971,4	4 086,7

Wartość przeterminowanych zobowiązań na dzień 31 marca 2021 roku wyniosła 2 074,4 tysięcy złotych.

W pozycji rozliczenia międzyokresowe bierne zostało ujęte zobowiązanie wobec urzędu skarbowego z tyt. podatku VAT wynikające ze skorzystania z ulgi na złe długi w odniesieniu do części należności z tyt. kontraktu długoterminowego.

W pozycji pozostałych zobowiązań handlowych ujmowane są zobowiązania spółki Scanix spłacane w ramach realizowanego przez spółkę układu, tj. w 16 kwartalnych ratach, z których pierwsza była płatna w czerwcu 2020 roku. Większość zobowiązania z tego tytułu prezentowana jest zatem w zobowiązaniach długoterminowych.

Spadek handlowych wynika głównie ze zmniejszenia zobowiązań handlowych w spółce Alteris, w związku z mniejszą skalą działalności w I kwartale 2021 roku w porównaniu do IV kwartału 2020 roku.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 21 dodatkowych informacji i objaśnień.

Zobowiązania handlowe są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-dniowych.

18. Inne istotne zmiany

18.1. Kapitałowe papiery wartościowe

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie wykupiła i nie wyemitowała kapitałowych papierów wartościowych.

18.2. Sprawy sądowe

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności jednostki dominującej lub jednostki zależnej.

18.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku spółki zależne dokonały zawarcia i uruchomienia dwóch nowych umów pożyczek:

• − ze spółką mLeasing sp. z o.o. na kwotę 3 456,0 tysięcy złotych z przeznaczeniem na finansowanie zakupu sprzętu medycznego, w związku z czym ustanowione zostało zabezpieczenie w postaci przewłaszczenie na zabezpieczenie na finansowanym sprzęcie oraz weksla własnego in blanco wraz z deklaracją wekslową.
• − ze spółką BFF MEDFinance S.A. na kwotę 3 000,0 tysięcy złotych z przeznaczeniem na zrefinansowanie zakupu sprzętu laboratoryjnego, w związku z czym ustanowione zostały zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego na finansowanym sprzęcie, oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, cesji wierzytelności, weksla własnego in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz poręczenia udzielonego przez jednostkę dominującą.

Ponadto spółki z Grupy dokonały aneksowania dotychczasowej umowy o limit wierzytelności z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. Postanowienia aneksu nie miały wpływu na zobowiązania warunkowe.

18.4. Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie około 1,7 milionów złotych (na dzień 31 marca 2020 roku: 12,9 milionów złotych), które są związane z zakupem nowego sprzętu medycznego.

18.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Środki pieniężne w banku i w kasie	19 132,8	16 171,4	12 471,9
Lokaty krótkoterminowe	-	-	-
Razem środki pieniężne i ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	19 132,8	16 171,4	12 471,9

19. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

20. Instrumenty finansowe

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu:

• − szybką rotację oraz krótki termin zapadalności, w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta jest niematerialny;
• − instrumenty te dotyczyły transakcji zawartych na warunkach rynkowych;
• − w odniesieniu do instrumentów długoterminowych (kredyty) ich oprocentowanie jest oparte na zmiennej rynkowej stopie i obowiązująca w umowach marża na każdą z dat bilansowych nie odbiegała od warunków rynkowych.

21. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższa tabela przedstawia łącznie kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku oraz 31 marca 2020 roku.

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności i pozostałe aktywa finansowe od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Aktywa finansowe z tyt. udzielonych pożyczek	Przychody finansowe (w tym udział w wyniku wspólnego przedsięwzięcia)	Koszty finansowe
Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę: Voxel International S.a.r.l.	2021*	-	-	13,6	-	21,5	-	4,3
	2020*	-	-	13,6	-	21,5	-	-
Pozostałe podmioty powiązane: Albireo Biomedical sp. z o.o. **	2021*	4,9	229,0	13,3	251,1	566,6	3,3	-

*niebadane

**Albireo Biomedical sp. z o.o. na dzień 31 marca 2020 roku nie była jednostką powiązaną.

Ponadto w 2020 roku przepływy pieniężne z Voxel International S.a.r.l. dotyczyły także wypłaty dywidendy. Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy znajdują się w nocie 6.

Transakcje z Członkami Zarządu wynikają głównie ze świadczeń pracowniczych.

	Okres 3 miesięcy zakończony	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020
	31 marca 2021
	(niebadane)	(niebadane)
Zarząd jednostki dominującej
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) w tym:	327,0	267,0
Jarosław Furdal	165,0	144,0
Grzegorz Rutkowski	162,0	123,0
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Rada Nadzorcza jednostki dominującej
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia), w tym	50,8	56,3
Jakub Kowalik	12,8	14,3
Magdalena Pietras	9,5	10,5
Martyna Liszka-Białek	9,5	10,5
Michał Wnorowski	9,5	10,5
Vladimir Ježik	9,5	10,5
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Razem	377,8	323,3

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku kluczowy personel kierowniczy nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi, które miałyby znaczący wpływ na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe.

22. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 12 kwietnia 2021 roku spółka Alteris S.A. zawarła z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. aneks nr 5 do umowy o kredyt rewolwingowy z limitem w wysokości 7 milionów złotych w celu finansowania kontraktów. Zabezpieczeniami kredytu są m.in. zastaw finansowy ustanowiony na rachunku pomocniczym, gwarancje wystawiane przez Voxel S.A. wraz z wekslem i deklaracją wekslową, cesja wierzytelności. Zgodnie z zapisami aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do dnia 15 marca 2023 roku.

W dniu 20 maja 2021 roku Zarząd jednostki dominującej podjął uchwałę nr 01/05/2021 w sprawie emisji obligacji serii M, na mocy której jednostka dominująca wyemituje nie więcej niż 50 000 sztuk obligacji o wartości nominalnej 1 tysiąc złotych każda i o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 50 milionów złotych. Środki z emisji obligacji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii J wyemitowanych przez jednostkę dominującą oraz na finansowanie podstawowej działalności Grupy Kapitałowej Voxel S.A., w tym w szczególności planowanych inwestycji oraz, w przypadku powodzenia procesów akwizycji, na finansowanie nabycia aktywów i/lub podmiotów z obszaru diagnostyki obrazowej.

Poza powyższymi zdarzeniami, w okresie po dniu bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia.

VOXEL SPÓŁKA AKCYJNA

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2021 ROK

WYBRANE DANE FINANSOWE VOXEL S.A.

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

Voxel S.A.	w tys. PLN		w tys. EUR
Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020
Przychody ze sprzedaży	37 006,8	32 962,8	8 094,0	7 497,9
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	8 778,4	6 510,4	1 920,0	1 480,9
Zysk (strata) operacyjny	6 277,1	4 149,8	1 372,9	943,9
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 194,9	2 750,9	1 354,9	625,7
Zysk (strata) netto	5 038,3	-1 474,3	1 102,0	-335,4
	w tys. PLN		w tys. EUR
Pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej	31 marca 2021	31 grudnia 2020		31 grudnia 2020
Aktywa trwałe	272 030,8	277 299,20	58 372,0	60 089,1
Aktywa obrotowe	38 282,7	34 788,8	8 214,6	7 538,5
Aktywa razem	310 313,5	312 088,0	66 586,6	67 627,6
Kapitał własny	141 089,3	136 051,0	30 274,7	29 481,5
Zobowiązania długoterminowe	94 846,3	92 966,3	20 352,0	20 145,3
Zobowiązania krótkoterminowe	74 377,9	83 070,7	15 959,9	18 000,9

W celu przeliczenia pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej w tabeli "wybrane dane finansowe" na dzień 31 marca 2021 roku, użyto średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego dla EUR w dniu 31 marca 2021 roku tj. 1 EUR = 4,6603 PLN. Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów wykazane w tabeli "wybrane dane finansowe" za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku przeliczono przy użyciu kursu 1 EUR = 4,5721 PLN według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku. W celu przeliczenia pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej w tabeli "wybrane dane finansowe" na dzień 31 grudnia 2020 roku, użyto średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego dla EUR w dniu 31 grudnia 2020 tj. 1 EUR = 4,6148 PLN. Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów wykazane w tabeli "wybrane dane finansowe" za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku przeliczono przy użyciu kursu 1 EUR = 4,3963 PLN według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2020 roku do 31 marca 2020 roku.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

	Nota	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020
		(niebadane)	(niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży		37 006,8	32 962,8
Koszt własny sprzedaży	29.1	(28 228,4)	(26 452,4)
Zysk brutto ze sprzedaży		8 778,4	6 510,4
Pozostałe przychody operacyjne	29.2	590,6	904,8
Koszty sprzedaży		-	-
Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne	29.1 29.2	(2 983,6) (108,3)	(3 019,2) (246,2)
Zysk działalności operacyjnej		6 277,1	4 149,8
Przychody finansowe	29.3	1 196,0	200,4
Koszty finansowe	29.3	(1 278,2)	(1 599,3)
Zysk/(strata) brutto		6 194,9	2 750,9
Podatek dochodowy	30	(1 156,6)	(4 225,2)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej		5 038,3	(1 474,3)
Inne całkowite dochody		-	-
Inne całkowite dochody netto		-	-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		5 038,3	(1 474,3)
Zysk na jedną akcję:
– podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy		0,48	(0,14)
– rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy		0,48	(0,14)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31 marca 2021 roku

	Nota	31 marca 2021	31 grudnia 2020	31 marca 2020
AKTYWA		(niebadane)		(niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	25,31	162 133,7	167 185,5	163 486,5
Inwestycje w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia i pozostałe		92 549,0	92 522,1	91 017,1
Aktywa niematerialne	32	13 935,7	13 373,6	11 669,7
Pozostałe aktywa finansowe	34	3 412,4	4 218,0	4 829,0
Aktywa trwałe ogółem		272 030,8	277 299,2	271 002,3
Aktywa obrotowe
Zapasy	33	2 756,9	2 539,3	2 950,4
Należności handlowe oraz pozostałe należności	35	25 673,4	24 338,0	26 236,8
Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe aktywa finansowe	34	4,4 3 919,0	- 3 899,5	- 5 781,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	40.5	5 929,0	4 012,0	8 218,3
Aktywa obrotowe ogółem		38 282,7	34 788,8	43 187,3
SUMA AKTYWÓW		310 313,5	312 088,0	314 189,6
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością		10 502,6	10 502,6	10 502,6
nominalną		88 860,8	88 860,8	88 860,8
Pozostałe kapitały		-	-	-
Zyski zatrzymane/(niepokryte straty)		41 725,9	36 687,6	39 935,6
Kapitał własny ogółem		141 089,3	136 051,0	139 299,0
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów	36	24 006,1	27 609,5	32 452,4
wartościowych	37	4 945,0	-	34 965,0
Zobowiązania z tytułu leasingu	25	38 859,6	40 990,6	40 148,4
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		12 411,6	11 255,1	12 133,6
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		205,8	205,8	153,8
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	39	371,1	297,5	-
Przychody przyszłych okresów	38	14 047,1	12 607,8	13 469,7
Zobowiązania długoterminowe ogółem		94 846,3	92 966,3	133 322,9
Zobowiązania krótkoterminowe Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek	36	16 722,9	19 381,0	8 575,1
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych	37	30 269,0	35 641,5	280,6
Zobowiązania z tytułu leasingu	25	9 278,8	9 535,8	9 244,8
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		3 148,5	2 680,7	2 025,0
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	39	10 758,7	8 152,2	14 656,7
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	1 548,5	4 086,7
Przychody przyszłych okresów	38	4 200,0	6 131,0	2 698,8
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem		74 377,9	83 070,7	41 567,7
Zobowiązania ogółem		169 224,2	176 037,0	174 890,6
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		310 313,5	312 088,0	314 189,6

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ (strata) brutto	6 194,9	2 750,9
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	5 954,6	6 034,7
Zysk/(strata) ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	2,0	(411,8)
Koszty finansowe netto	1,0	1 284,9
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	467,8	121,5
Zmiana stanu zapasów	(217,6)	(413,2)
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności	(1 335,4)	1 872,4
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań	3 445,8	2 388,4
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(491,7)	476,5
Podatek dochodowy zapłacony	(1 552,9)	-
Pozostałe	(47,0)	44,0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 421,5	14 148,3
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości aktywów
niematerialnych	(1 323,1)	(4 623,0)
Nabycie pozostałych aktywów finansowych	-	(6 425,4)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	1,2	-
Odsetki otrzymane	37,0	0,3
Spłata udzielonych pożyczek	1 460,0	-
Udzielone pożyczki	(288,3)	(1 626,3)
Pozostałe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(113,2)	(12 674,4)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	-	21 173,2
Spłata pożyczek/kredytów	(6 261,4)	(11 062,6)
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	4 910,0	-
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(5 000,0)	-
Dywidendy wypłacone	-	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 490,0)	(2 404,2)
Odsetki zapłacone	(1 549,9)	(1 885,4)
Pozostałe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(10 391,3)	5 821,0
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 917,0	7 294,9
Różnice kursowe netto	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	4 012,0	923,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	5 929,0	8 218,3

Voxel S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tysiącach PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

	Nota	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane (niepokryte straty)	Razem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku		10 502,6	88 860,8	-	36 687,6	136 051,0
Zysk/(strata) netto za okres		-	-	-	5 038,3	5 038,3
Inne całkowite dochody netto za okres		-	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres		-	-	-	5 038,3	5 038,3
Na dzień 31 marca 2021 (niebadane)		10 502,6	88 860,8	-	41 725,9	141 089,3
Na dzień 1 stycznia 2020 roku		10 502,6	88 860,8	-	41 409,9	140 773,3
Zysk/(strata) netto za okres		-	-	-	4 835,1	4 835,1
Inne całkowite dochody netto za okres		-	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres		-	-	-	4 835,1	4 835,1
Podział zysku za rok 2019 (dywidenda)	16				(9 557,4)	(9 557,4)
Na dzień 31 grudnia 2020		10 502,6	88 860,8	-	36 687,6	136 051,0
Na dzień 1 stycznia 2020 roku		10 502,6	88 860,8	-	41 409,9	140 773,3
Zysk/(strata) netto za okres		-	-	-	(1 474,3)	(1 474,3)
Inne całkowite dochody netto za okres		-	-	-	-	-
Całkowity dochód za okres		-	-	-	(1 474,3)	(1 474,3)
Na dzień 31 marca 2020 roku (niebadane)		10 502,6	88 860,8	-	39 935,6	139 299,0

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

23. Informacje ogólne

Voxel S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną z siedzibą w Krakowie, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, dla Krakowa – Śródmieście w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000238176. Spółce nadano numer statystyczny REGON 120067787.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest świadczenie usług medycznych, w szczególności:

• − diagnostyka obrazowa (tomografia komputerowa, rezonans magnetyczny, pozytonowa tomografia emisyjna, badania medycyny nuklearnej)
• − produkcja i sprzedaż radiofarmaceutyków
• − teleradiologia
• − badania kliniczne.

Podmiotem bezpośrednio dominującym Spółki jest Voxel International S.a.r.l.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 24 maja 2021 roku.

Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku, które w dniu 24 maja 2021 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

24. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 30 marca 2021 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli między innymi przy założeniu, że obecnie obowiązujące umowy z wojewódzkimi oddziałami Narodowego Funduszu Zdrowia (dalej: "NFZ") trwają co najmniej do 31 marca 2022 roku. W ostatnich latach Narodowy Fundusz Zdrowia regularnie zawierał aneksy do obowiązujących umów ze wszystkimi świadczeniodawcami w zakresie diagnostyki obrazowej i medycyny nuklearnej. W roku 2018 i 2019 większość oddziałów NFZ (tj. 8 wojewódzkich oddziałów NFZ), z którymi Spółka miała zawarte dotychczasowe umowy ogłosiła postępowania konkursowe, których celem było zawarcie umów wieloletnich (3-5 letnich).

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wszystkie ogłoszone i rozstrzygnięte postępowania, w których uczestniczyła Spółka zostały zakończone zawarciem umów wieloletnich. W ramach tych postępowań konkursowych Spółka zawarła także kilka nowych umów.

Status obecnych umów z pozostałymi oddziałami przedstawia się następująco:

• − Mazowiecki Oddział Wojewódzki NFZ umowy zostały przedłużone do dnia 30 września 2021 roku,
• − Lubelski Oddział Wojewódzki NFZ umowy zostały przedłużone do dnia 30 czerwca 2021 roku.

Z uwagi na trwającą epidemię i ograniczenia w funkcjonowaniu wojewódzkich oddziałów NFZ dotychczasowe umowy, które kończą się w dniu 30 czerwca 2021 roku zostały przedłużone do dnia 31 grudnia 2021 roku.

Ponadto począwszy od dnia 1 kwietnia 2019 roku Narodowy Fundusz Zdrowia zlikwidował limity znajdujące się w umowach na świadczenie usług w zakresie badań tomografii komputerowej i rezonansu magnetycznego, co miało istotny wpływ na wolumeny badań realizowane głównie w 2019 roku, a także na wyniki Spółki. Zniesienie limitów obowiązuje także w 2021 roku.

Rozprzestrzenianie się wirusa SARS-CoV-2 na terenie Polski, ogłoszony w dniu 13 marca 2020 roku stan zagrożenia epidemicznego oraz w dniu 20 marca 2020 roku stan epidemii miały wpływ na działalności Spółki w kilku aspektach. Przede wszystkim Spółka odnotowała od połowy marca 2020 roku zmniejszenie liczby wykonywania badań diagnostyki obrazowej. Wynikało to głównie z zastosowania się przez Spółkę do zaleceń Prezesa Narodowego Funduszu Zdrowia z dnia 15 marca 2020 roku i wprowadzeniu ograniczeń działalności leczniczej. Ze względu na zalecenia NFZ w zakresie ograniczenia działalności poradni specjalistycznych kierujących na badania diagnostyki obrazowej, Spółka obserwowała zmniejszenie liczby skierowań na badania diagnostyki obrazowej, co również przełożyło się na liczbę udzielanych przez nie świadczeń. Od początku maja 2020 roku Spółka obserwowała wzrost liczby pacjentów i realizowanych badań. Trend ten jest także widoczny w 2021 roku.

Mając na uwadze posiadane środki finansowe oraz niewykorzystane limity kredytowe, płynność finansowa Spółki nie była i nie jest zagrożona. Dodatkowo jej zachowaniu sprzyjało rozwiązanie wprowadzone rozporządzeniem Ministra Zdrowia z dnia 14 marca 2020 roku zmieniającym rozporządzenie w sprawie ogólnych warunków umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej, które umożliwiało w okresie przejściowym utrzymanie porównywalnych miesięcznych płatności z tytułu realizacji umów z NFZ, tj. w wysokości 1/12 rocznego planu. Spółka do końca sierpnia 2020 roku otrzymywała zatem wpływy od NFZ, które częściowo będą podlegać wykonaniu w kolejnych miesiącach. Możliwość rozliczania pobranych zaliczek obowiązuje do końca czerwca 2021 roku. Z informacji przekazanych przez Ministra Zdrowia wynika, że termin ten zostanie wydłużony do końca 2021 roku.

Na dzień 31 marca 2021 rok Spółka wykazywała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nadwyżkę zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi w wysokości 36,1 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 48,3 milionów złotych). Występowanie zobowiązań bieżących netto wynikało głównie ze zwiększenia poziomu krótkoterminowych zobowiązań finansowych w porównaniu do stanu na dzień 31 marca 2020 roku. Wzrost ten związany był z reklasyfikacją zobowiązań z tytułu obligacji do zobowiązań krótkoterminowych (w wysokości 30,3 milionów złotych), w związku z ich zapadalnością w lipcu 2021 roku. W I kwartale 2021 roku Spółka dokonała refinansowania transzy obligacji zapadającej w lutym 2021 roku w kwocie 5 milionów złotych. Spółka planuje także zrefinansowanie zadłużenia z tyt. obligacji zapadających w lipcu 2021 roku. Ponadto Spółka odnotowała zwiększenie poziomu kredytów i pożyczek, głównie na skutek uruchomienia nowego kredytu inwestycyjnego oraz zwiększenia zadłużenia z tytułu pożyczek, które były związane z finansowaniem zakupów sprzętu medycznego. Wzrost poziomu krótkoterminowego zadłużenia jest przejściowy, wobec czego nie wskazuje na trudną sytuację Spółki w zakresie płynności finansowej.

W związku z tym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

25. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

W związku z wejściem w życie MSSF 16 Leasing z dniem 1 stycznia 2019 roku, Spółka zdecydowała się wdrożyć ten standard od dnia wejścia jego w życie, z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, w której nie musi przekształcać danych porównawczych. W konsekwencji, datą zastosowania standardu po raz pierwszy jest pierwszy dzień rocznego okresu sprawozdawczego, w którym Spółka po raz pierwszy zastosowała zasady nowego standardu. W dniu pierwszego zastosowania nowego standardu, tj. w dniu 1 stycznia 2019 roku Spółka ujęła aktywa i zobowiązania związane z zastosowaniem nowego standardu w bilansie otwarcia na dzień 1 stycznia 2019.

Wpływ zastosowania nowego standardu na sprawozdania finansowe Spółki jest następujący:

	bez zastosowania MSSF 16	po zastosowaniu MSSF 16	Zmiana
Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2019 roku
Rzeczowe aktywa trwałe	107 525,9	150 947,6	43 421,7
Aktywa razem			43 421,7
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	1 429,3	44 851,0	43 421,7
- w tym zobowiązania krótkoterminowe	500,3	7 779,3	7 279,0
- w tym zobowiązania długoterminowe	929,0	37 071,7	36 142,7
Zobowiązania razem			43 421,7
Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2021 roku
Rzeczowe aktywa trwałe	116 972,3	162 133,7	45 161,4
Aktywa razem			45 161,4
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	1 103,4	48 138,4	47 035,0
- w tym zobowiązania krótkoterminowe	479,7	9 278,8	8 799,1
- w tym zobowiązania długoterminowe	623,7	38 859,6	38 235,9
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12 767,6	12 411,6	(356,0)
Zobowiązania razem			46 679,0
Kapitał własny	142 606,9	141 089,3	(1 517,6)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku
Koszt własny sprzedaży	(28 537,7)	(28 228,4)	309,3
Koszty ogólnego zarządu	(2 985,7)	(2 983,6)	2,1
Amortyzacja	(3 417,9)	(5 954,6)	(2 536,7)
Usługi obce	(15 604,8)	(12 756,7)	2 848,1
Koszty finansowe	(792,0)	(1 278,2)	(486,2)
Zysk/(strata) brutto	6 367,1	6 194,9	(172,2)
Podatek dochodowy	(1 189,3)	(1 156,6)	32,7
Zysk/(strata) netto	5 177,8	5 038,3	(139,5)
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(128,4)	(2 490,0)	(2 361,6)
Odsetki zapłacone	(1 063,4)	(1 549,9)	(486,5)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(7 543,2)	(10 391,3)	(2 848,1)

Wpływ zastosowania MSSF 16 Leasing w Spółce wynika głównie z ujęcia jako aktywa i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego wieloletnich umów najmu lokali, w których znajdują się pracownie należące do Spółki oraz budynki biurowe, a także umów wynajmu długoterminowego samochodów (umowy z reguły 2-3 letnie). Spółka przeanalizowała wszystkie obowiązujące umowy i tylko w przypadku jednej umowy najmu stwierdziła, że w przypadku najmu części lokalu nie występuje leasing finansowy (z powodu braku kontroli na tzw. częściami wspólnymi). W przypadku umów na czas nieokreślony przyjęto okres trwania leasingu jako okres 10-letni, co jest zbieżne z okresem trwania umów na czas określony oraz oczekiwaniami Spółki. Wysokość stopy dyskonta wyznaczono w oparciu o rynkowe stawki oprocentowania kredytów bankowych, ze szczególnym uwzględnieniem aktualnej umowy kredytowej Spółki. W zależności od długości okresu finansowania kształtowała się ona w przedziale od 3,3% do 4,1%.

W przypadku umów najmu zapisy przewidują z reguły coroczne zmiany cen czynszów w oparciu o wzrost wskaźnika inflacji. Spółka spodziewa się zatem przeszacowania aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach rocznych, w korespondencji ze zmianą stawek czynszów.

26. Sezonowość działalności

Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

27. Informacje dotyczące segmentów

Informacja dotycząca segmentów działalności Spółki została zaprezentowana w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku i tym samym Spółka korzysta ze zwolnienia wynikającego z MSSF 8.4 Segmenty operacyjne w zakresie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

28. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W dniu 19 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło dokonać podziału zysku za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku w kwocie 19 260,9 tysięcy złotych w następujący sposób: kwota 9 703,6 tysięcy złotych została przeznaczona na kapitał rezerwowy – fundusz dywidendowy (prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach zysków zatrzymanych), a kwota 9 557,4 tysięcy złotych przeznaczona na wypłatę dywidendy w wysokości 0,91 złotych na jedną akcję Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki określiło jako dzień dywidendy 26 sierpnia 2020 roku oraz określiło termin wypłaty dywidendy na dzień 11 września 2020 roku.

29. Przychody i koszty

29.1. Koszty działalności operacyjnej

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Amortyzacja	5 954,6	6 034,7
Zużycie materiałów i energii	4 246,2	3 960,1
Usługi obce	12 756,7	11 811,4
Koszty świadczeń pracowniczych	7 931,6	7 224,1
Podatki i opłaty	81,9	67,9
Pozostałe koszty rodzajowe	241,0	373,4
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	31 212,0	29 471,6
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	28 228,4	26 452,4
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	-	-
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	2 983,6	3 019,2
Zmiana stanu produktów	-	-

Wzrost kosztów zużycia materiałów i energii, kosztów usług obcych oraz kosztów świadczeń pracowniczych w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku jest związany ze wzrostem skali działalności (wzrost liczby badań oraz nowe pracownie otwarte w 2020 roku oraz prowadzone inwestycje spowodowały zwiększenie bazy kosztowej).

29.2. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Otrzymane darowizny i dotacje	491,7	491,7
Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-	411,8
Pozostałe	98,9	1,3
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	590,6	904,8

Zmniejszenie pozostałych przychodów operacyjnych – w ubiegłym roku zwiększone przychody wynikały z zysku na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych, związanego ze sprzedażą sprzętu medycznego.

Voxel S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tysiącach PLN)

Pozostałe koszty operacyjne	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Koszty publiczno-prawne	83,8	63,7
Opłaty egzekucyjne i kary	19,2	11,2
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	2,0	-
Darowizny	3,0	170,0
Pozostałe	0,3	1,3
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	108,3	246,2

Zmniejszenie pozostałych kosztów operacyjnych w porównaniu do roku poprzedniego głównie z uwagi na niższe koszty darowizn.

29.3. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek	52,9	89,6
Przychody z tytułu poręczeń	174,1	91,1
Dodatnie różnice kursowe	2,6
Przychody z tytułu dywidendy	927,9
Wycena udziałów w wspólnym przedsięwzięciu	26,9	-
Pozostałe	11,6	19,7
Przychody finansowe ogółem	1 196,0	200,4

Wzrost przychodów finansowych wynikał z ujęcia dywidendy od spółki zależnej Rezonans Powiśle sp. z o.o., z ujęcia udziału w wyniku wspólnego przedsięwzięcia – spółki Albireo Biomedical sp. z o.o. oraz zwiększonych przychodów z tytułu udzielonych poręczeń.

Koszty finansowe	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Odsetki od pożyczek	246,3	288,9
Odsetki od obligacji	374,5	505,4
Odsetki od kredytów bankowych	48,6	70,4
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	499,8	509,3
Odsetki od zobowiązań	-	2,2
Ujemne różnice kursowe	-	81,5
Koszty poręczeń	73,6	73,6
Pozostałe	35,4	68,0
Koszty finansowe ogółem	1 278,2	1 599,3

Spadek kosztów finansowych głównie związany ze spadkiem kosztów odsetek od obligacji (spowodowany przez spadek stóp procentowych) oraz brakiem występowania ujemnych różnic kursowych.

30. Podatek dochodowy

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco:

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	6 194,9	2 750,9
Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem	6 194,9	2 750,9
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2020: 19%)	1 177,0	522,7
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	-
Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	250,9	168,1
Przychody trwale nie będące podstawą do opodatkowania	(274,9)	(94,7)
Pozostałe	3,6	3 629,1
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 19% (2020: 154%)	1 156,6	4 225,2
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w zysku lub w stracie	1 156,6	4 225,2

W pozycji "Pozostałe" w roku 2020 ujęto głównie wpływ zdarzenia jednorazowego, tj. podatku dochodowego od zysków kapitałowych powstałych podczas konwersji wierzytelności od Scanix na udziały (skalkulowanych jako nadwyżka wartości nominalnej zakupionej wierzytelności ponad cenę jej zakupu).

31. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Kupno i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Spółka nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 579,0 tysięcy złotych (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku – o wartości 1 078,0 tysięcy złotych). Zakupy środków trwałych związane były głównie z prowadzonymi inwestycjami oraz z zakupem drobnego sprzętu medycznego.

Spółka korzysta z pożyczek finansowych do sfinansowania zakupów sprzętu medycznego. W niektórych transakcjach zakupy te finansowane są bezpośrednio lub przez refundację. Sfinansowany bezpośrednio za pomocą pożyczek finansowych sprzęt medyczny nie jest zatem wykazany w rachunku przepływów pieniężnych w linii wydatki inwestycyjne (z uwagi na brak przepływu pieniężnego).

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Spółka sprzedała oraz zlikwidowała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 3,2 tysięcy złotych (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku – o wartości 530,2 tysięcy złotych).

Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Spółka nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych.

32. Aktywa niematerialne

Kupno i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Spółka nabyła i wytworzyła nakładem własnym składniki aktywów niematerialnych o wartości 784,2 tysięcy złotych (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku wartość ta wynosiła 340,0 tysięcy złotych). Zwiększenia dotyczyły głównie kosztów prac rozwojowych.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Spółka nie dokonywała sprzedaży oraz likwidacji składników aktywów niematerialnych.

Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Spółka nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości składników aktywów niematerialnych.

33. Zapasy

Na dzień 31 marca 2021 roku w skład pozycji zapasów wchodziły głównie materiały. Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Spółka nie dokonała odpisu aktualizującego wartość zapasów.

34. Pozostałe aktywa finansowe

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Pożyczki udzielone	4 090,7	6 045,6	7 756,0
Aktywa z tyt. udzielonych poręczeń	198,0	23,9	796,2
Należności z tytuły dywidendy	927,9	-	-
Pozostałe aktywa	2 114,8	2 048,0	2 058,6
Razem pozostałe aktywa finansowe	7 331,4	8 117,5	10 610,8
- krótkoterminowe	3 919,0	3 899,5	5 781,8
- długoterminowe	3 412,4	4 218,0	4 829,0

W pozycji pożyczki znajdują się aktywa z tytułu udzielonych pożyczek, z których część stanowią pożyczki długoterminowe. Zmiany w obrębie pożyczek dotyczyły głównie spłaty pożyczek udzielonych spółkom Voxel Inwestycje sp. z o.o. oraz Alteris S.A. W pozycji pozostałe znajdują się aktywa z tytułu umowy typu convertible promissory note od CardioCube Corp. w wysokości 217,5 tysięcy USD (aktywo krótkoterminowe) oraz aktywa z tytułu objętych obligacji długoterminowych od spółki Radpoint sp. z o.o. w kwocie 1 193,4 tysięcy złotych (aktywo długoterminowe).

35. Należności handlowe i pozostałe

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Należności handlowe	23 974,7	22 626,6	24 243,2
Zaliczki na zakupy i dostawy	2,6	2,6	4,0
Należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe	645,6	570,0	1 021,9
Pozostałe (w tym wadia, kaucje)	1 050,5	1 138,8	967,7
Należności handlowe oraz pozostałe należności ogółem	25 673,4	24 338,0	26 236,8

37. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Długoterminowe:	24 006,1	27 609,5	32 452,4
Kredyty bankowe	3 758,3	5 045,7	9 545,9
Pożyczki od instytucji finansowych	20 247,8	22 563,8	22 906,5
Krótkoterminowe:	16 722,9	19 381,0	8 575,1
Kredyty bankowe	5 165,4	5 167,1	2 293,6
Pożyczki od instytucji finansowych	11 557,5	14 213,9	6 276,4
Pożyczka od jednostki powiązanej – odsetki	-	-	5,1
Razem	40 729,0	46 990,5	41 027,5

W I kwartale 2021 roku Spółka nie zawierała nowych umów kredytowych oraz umów pożyczek. Spadek związany jest ze spłatą bieżących rat wynikających z umów kredytowych oraz pożyczek.

38. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Długoterminowe:	4 945,0	-	34 965,0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	4 945,0	-	34 965,0
Krótkoterminowe:	30 269,0	35 641,5	280,6
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	29 935,0	34 927,0	(169,9)
Naliczone odsetki	334,0	714,5	450,5
Razem	35 214,0	35 641,5	35 245,6
Wpływ z emisji obligacji serii J	30 000,0	30 000,0	30 000,0
Wpływ z emisji obligacji serii K	-	5 000,0	5 000,0
Wpływ z emisji obligacji serii L	5 000,0	-	-
Koszty emisji	(510,0)	(509,6)	(509,6)
Wpływ netto z emisji obligacji	34 490,0	34 490,4	34 490,4
Część ujęta w kapitałach własnych	-	-	-
Koszty emisji i obligacje rozliczane w czasie	390,0	436,6	304,7
Naliczone odsetki wycenione wg zamortyzowanego kosztu	334,0	714,5	450,5
Razem	35 214,0	35 641,5	35 245,6
Część krótkoterminowa	30 269,0	35 641,5	280,6
Część długoterminowa	4 945,0	-	34 965,0

Obligacje serii J

W dniu 25 maja 2018 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę nr 03/05/2018 w sprawie emisji obligacji, na mocy której Spółka miała wyemitować w ramach jednej lub kilku serii do 35 000 sztuk obligacji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 tysiąc złotych każda, o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 35 milionów złotych.

W dniu 15 czerwca 2018 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę nr 02/06/2018 w sprawie ustalenia Warunków Emisji Obligacji serii J i wzoru propozycji nabycia. Przydział 30 000 sztuk obligacji serii J nastąpił w dniu 5 lipca 2018 roku. Wartość nominalna jednej obligacji wyniosła 1 tysiąc złotych, cena emisyjna jednej obligacji była równa wartości nominalnej. Łączna wartość nominalna wyemitowanych obligacji wyniosła 30 milionów złotych. Termin wykupu obligacji przypada na 4 lipca 2021 roku. Obligacje serii J są niezabezpieczone.

Obligacje serii K

W dniu 1 sierpnia 2018 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę nr 01/08/2018 w sprawie emisji obligacji serii K, ich dematerializacji oraz wprowadzenia do obrotu na Catalyst. Przydział 5.000 sztuk obligacji serii K nastąpił w dniu 9 sierpnia 2018 roku. Wartość nominalna jednej obligacji wyniosła 1 tysiąc złotych, cena emisyjna jednej obligacji była równa wartości nominalnej. Łączna wartość nominalna wyemitowanych obligacji wyniosła 5 milionów złotych. Obligacje zostały wykupione w dniu 9 lutego 2021 roku.

Obligacje serii L

W dniu 10 lutego 2021 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę nr 1/02/2021 w sprawie emisji obligacji, serii L, ich dematerializacji oraz wprowadzenia do obrotu na Catalyst. Przydział 5.000 sztuk obligacji serii L nastąpił w dniu 19 lutego 2021 roku. Wartość nominalna jednej obligacji wyniosła 1 tysiąc złotych, cena emisyjna jednej obligacji była równa wartości nominalnej. Łączna wartość nominalna wyemitowanych obligacji wyniosła 5 milionów złotych. Termin wykupu obligacji przypada w okresie 36 miesięcy od dnia ich przydziału, tj. w dniu 19 lutego 2024 roku. Obligacje serii L są niezabezpieczone.

Obligacje serii J i L są notowane na Catalyst prowadzonym przez GPW w Warszawie.

Koszty emisji

Koszty emisji obejmują rozliczane w czasie wydatki związane bezpośrednio z procesem emisji obligacji. Koszty emisji ujęte w niniejszej nocie obejmują łączne koszty emisji obligacji serii J, K i L. Wynagrodzenie doradców zewnętrznych (finansowych i prawnych) przy żadnej ze wspomnianych emisji nie przekroczyło łącznie 2,25% wartości danej emisji.

39. Przychody przyszłych okresów

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Dotacje do środków trwałych	14 083,0	14 574,8	15 200,3
Pozostałe	4 164,1	4 164,0	968,2
Przychody przyszłych okresów ogółem	18 247,1	18 738,8	16 168,5
- krótkoterminowe	4 200,0	6 131,0	2 698,8
- długoterminowe	14 047,1	12 607,8	13 469,7

W pozycji pozostałe ujmowane są odroczone przychody związane z otrzymaniem od Narodowego Funduszu Zdrowia kwot zaliczek na poczet realizacji przyszłych badań. Jak szerzej opisano w nocie 24 niniejszego sprawozdania finansowego w związku z wprowadzonymi w 2020 roku obostrzeniami oraz ograniczeniami w zakresie realizacji świadczeń z uwagi na epidemię koronawirusa, w celu zachowania płynności finansowej wprowadzono rozwiązanie umożliwiające w okresie przejściowym utrzymanie świadczeniodawcom porównywalnych miesięcznych płatności z tytułu realizacji umów z NFZ, tj. w wysokości 1/12 rocznego planu. Oznacza to, że Spółka od marca do sierpnia 2020 roku, mimo niezrealizowania liczby badań w wysokości ujętej w limitach określonych w umowie, miała możliwość otrzymania od NFZ wpływów w wysokości równej tym limitom. Zaliczki zostały ujęte jako przychody przyszłych okresów. Badania te będą podlegały realizacji i rozliczeniu w okresach późniejszych –– termin na ich rozliczenie określono na 30 czerwca 2021 roku. Z informacji przekazanych przez Ministra Zdrowia wynika, że termin ten zostanie wydłużony do końca 2021 roku. Oznacza to, że odroczone przychody zostaną najprawdopodobniej ujęte w przychodach okresu w kolejnych miesiącach.

40. Zobowiązania handlowe i pozostałe

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	8 811,1	6 426,9	11 406,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	-	-	-
Pozostałe	371,1	297,5	-
Razem zobowiązania finansowe	9 182,2	6 724,4	11 406,1
Zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i podatków	1 694,1	3 062,1	6 185,9
- w tym z tytułu podatku dochodowego	-	1 548,5	4 086,7
Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych	206,8	166,6	1 141,0
Pozostałe	46,7	45,1	10,4
Razem zobowiązania niefinansowe	1 947,6	3 273,8	7 337,3
Razem zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	11 129,8	9 998,2	18 743,4
- długoterminowe	371,1	297,5	-
- krótkoterminowe	10 758,7	8 152,2	14 656,7
- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	1 548,5	4 086,7

Wartość przeterminowanych zobowiązań na dzień 31 marca 2021 roku wyniosła 740,3 tysięcy złotych (w tym wobec jednostek zależnych: 446,6 tysięcy złotych).

41. Inne istotne zmiany

41.1. Kapitałowe papiery wartościowe

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym Spółka nie wykupiła i nie wyemitowała kapitałowych papierów wartościowych.

41.2. Sprawy sądowe

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki.

41.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Spółka w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Spółka nie zawierała nowych umów kredytów i pożyczek.

41.4. Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych

Na dzień 31 marca 2021 roku Spółka zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie około 2,9 milionów złotych (na dzień 31 marca 2020 roku: 6,2 milionów złotych). Nakłady związane są z zakupem sprzętu medycznego oraz prac adaptacyjno-budowlanych do pracowni Spółki (nowych oraz istniejących).

41.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020	31 marca 2020 (niebadane)
Środki pieniężne w banku i w kasie	5 929,0	4 012,0	8 218,3
Lokaty krótkoterminowe			-
Razem środki pieniężne i ekwiwalenty	5 929,00	4 012,0	8 218,3
wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

42. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

43. Instrumenty finansowe

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów, obligacji oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na:

• − szybką rotację oraz krótki termin zapadalności, w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta jest niematerialny;
• − instrumenty te dotyczyły transakcji zawartych na warunkach rynkowych;
• − w odniesieniu do instrumentów długoterminowych (kredyty) ich oprocentowanie jest oparte na zmiennej rynkowej stopie i obowiązująca w umowach marża na każdą z dat bilansowych nie odbiegała od warunków rynkowych.

44. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższa tabela przedstawia łącznie kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku oraz 31 marca 2020 roku.

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności i pozostałe aktywa finansowe od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Aktywa finansowe z tyt. udzielonych pożyczek	Przychody finansowe (w tym udział we wspólnym przedsięwzięciu)	Koszty finansowe
Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę:
Voxel International S.a.r.l.	2021*	0,9	-	10,5	-	21,5	-	-
	2020*	-	-	13,6	-	21,5	-	-
Jednostki zależne i wspólne przedsięwzięcia:
Alteris S.A.	2021*	174,1	1 698,9	100,7	716,5	-	119,2	-
	2020*	3,3	965,9	641,3	1 716,4	-	59,6	5,1
	2021*	63,9	816,4	43,7	749,9	-	19,8	73,6
Voxel Inwestycje sp. z o.o.	2020*	76,9	772,3	-	84,9	1 342,7	13,5	73,6
Exira Gamma Knife sp. z o.o.	2021*	59,8	328,9	53,4	451,4	-	32,5	-
	2020*	29,0	292,4	276,4	459,1	-	29,9	-
VITO-MED sp. z o.o.	2021*	397,7	93,4	205,9	16,9	-	21,1	-
	2020*	177,6	66,1	761,9	12,4	1 175,1	13,1	-,
Hannah sp. z o.o.	2021*	-	-	1,5	-	-	-	-
	2020*	-	-	-	-	-	-	-
Scanix sp. z o.o.	2021*	903,1	32,9	595,7	15,1	-	-	-
	2020*	86,6	123,6	213,2	84,4	1 942,2	36,9	-
Rezonans Powiśle sp. z o.o.	2021*	66,2	-	24,0	4,1	-	-	-
	2020*	3,3	-	2,5	-	-	-	-
Albireo Biomedical sp. z o.o.**	2021*	-	14,1	-	0,2	566,6	3,3	-

* niebadane

**Albireo Biomedical sp. z o.o. na dzień 31 marca 2020 roku nie była jednostką powiązaną.

Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi obejmują głównie zakupy produktów informatycznych oraz sprzedaż i zakup usług medycznych, najmu i pozostałych kosztów administracyjnych. Transakcje sprzedaży i zakupu z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych.

Voxel S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tysiącach PLN)

Transakcje z Członkami Zarządu wynikają głównie ze świadczeń pracowniczych.
	Okres 3 miesięcy zakończony	Okres 3 miesięcy zakończony
	31 marca 2021 (niebadane)	31 marca 2020 (niebadane)
Zarząd Spółki
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) w tym:	327,0	267,0
Jarosław Furdal	165,0	144,0
Grzegorz Rutkowski	162,0	123,0
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Rada Nadzorcza Spółki
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia), w tym	50,8	56,3
Jakub Kowalik	12,8	14,3
Magdalena Pietras	9,5	10,5
Martyna Liszka-Białek	9,5	10,5
Michał Wnorowski	9,5	10,5
Vladimir Ježik	9,5	10,5
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Razem	377,8	323,3

W okresie 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2021 roku kluczowy personel kierowniczy nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi, które miałyby znaczący wpływ na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe.

45. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 20 maja 2021 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę nr 01/05/2021 w sprawie emisji obligacji serii M, na mocy której Spółka wyemituje nie więcej niż 50 000 sztuk obligacji o wartości nominalnej 1 tysiąc złotych każda i o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 50 milionów złotych. Środki z emisji obligacji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii J wyemitowanych przez Spółkę oraz na finansowanie podstawowej działalności Grupy Kapitałowej Voxel S.A., w tym w szczególności planowanych inwestycji oraz, w przypadku powodzenia procesów akwizycji, na finansowanie nabycia aktywów i/lub podmiotów z obszaru diagnostyki obrazowej.

Poza powyższym zdarzeniem, w okresie po dniu bilansowym i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia.