Annual Report (ESEF) • Mar 30, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source File2022
Kort om Volati ................................................................................................................ 2
2022 i korthet ................................................................................................................. 4
Vd har ordet .................................................................................................................... 6
Verksamhet .................................................................................................................. 10
Ordförande har ordet ..............................................................................................16
Strategisk affärsmodell .........................................................................................18
Affärsområden ........................................................................................................... 26
Case: Volati Academy ............................................................................................. 40
Aktien ............................................................................................................................... 42
Förvaltningsberättelse .......................................................................................... 48
Hållbarhetsredovisning ........................................................................................ 52
Risker och osäkerhetsfaktorer ......................................................................... 76
Bolagsstyrningsrapport ....................................................................................... 79
Finansiella rapporter – koncernen ................................................................. 92
Noter – koncernen .................................................................................................... 96
Finansiella rapporter – moderbolaget ...................................................... 139
Noter – moderbolaget ......................................................................................... 143
Revisionsberättelse ............................................................................................. 148
Om årsredovisningen:
Den 26 september 2022 blev Ettiketto Group ett eget affärsområde (tidigare del av affärsområde Industri) inom Volati. Jämförelsetalen för Industri har därmed omräknats för att exkludera Ettiketto Group. Under andra kvartalet 2021 har affärsområdet Bokusgruppen särnoterats. Det innebär att resultaträkningen för 2021 har omräknats enligt gällande redovisningsregler och exkluderar affärsområde Bokusgruppen. Verksamhets- och bolagsbeskrivningen i årsredovisningen fokuserar på kvarvarande verksamheter om ej annat anges. Den formella årsredovisningen omfattar sidorna 48–147. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten återfinns på sidorna 52–75.
Volati förvärvar och utvecklar starka och framgångsrika verksamheter med målet att skapa långsiktig värdetillväxt.
Salix Group
En nordisk marknadsledande handelsverksamhet som primärt levererar material till byggindustri och byggfackhandel.
Industri
Fyra plattformar med marknadsledande positioner och stor tillväxtpotential inom sina respektive nischer.
Ettiketto Group
En nordisk marknadsledande helhetsleverantör av självhäftande etiketter och etiketteringsmaskiner.
TRE AFFÄRSOMRÅDEN
| 37% | 17% | 45% | |
|---|---|---|---|
| ANDEL EBITA | |||
| ANDEL EBITA | |||
| ANDEL EBITA |
Genom en aktiv förvärvsstrategi och visionen att vara Sveriges bästa ägare av medelstora bolag har Volati levererat en uthållig och stark lönsamhetstillväxt sedan starten 2003. Volati äger primärt nordiska bolag med tyngdpunkt i Sverige. Koncernen är uppdelad i tre affärsområden med fokus på värdeskapande tilläggsförvärv av bolag med långsiktigt hållbara affärsmodeller. Volati är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2016.
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NETTOOMSÄTTNING, MKR | 7 751 | 6 309 | 4 921 | 4 145 | 3 377 | 3 180 | 2 770 | 2 230 | 1 780 | 1 370 | 890 |
| EBITA, MKR | 710 | 664 | 421 | 312 | 257 | 227 | 137 | 89 | 40 | 20 | 10 |
| EBITDA-TILLVÄXT, % | 7 | 58 | 35 | 21 | 34 | 66 | 54 | 123 | 100 | 100 | |
| RETURN ON EQUITY, % | 32 | 40 | 51 | –4 | 13 | 20 | 15 | 10 | 7 | 5 | –3 |
| ANTAL LÄNDER | 21 | 18 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 |
| ANTAL ANSTÄLLDA VID ÅRETS SLUT | 1 892 | 1 839 | 1 550 | 1 350 | 1 200 | 1 000 | 800 | 700 | 600 | 500 | 400 |
Bevisad erfarenhet av långsiktigt värdeskapande
EBITA-utveckling 2012-2022.
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITA, Mkr | 710 | 664 | 421 | 312 | 257 | 227 | 137 | 89 | 40 | 20 | 10 |
1) Siffran exkluderar ett positivt realisationsresultat om 189 Mkr från försäljningen av TeamOlmed.
2) För åren 2012–2019 är EBITA exklusive IFRS 16 effekt, därefter är följande års EBITA inklusive IFRS 16 effekt. CAGR + 23 %
Nyckeltal 2022
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, Mkr 1) | 7 751 | 6 309 | 4 921 | 4 145 | 3 377 |
| EBITA, Mkr 1) | 710 | 664 | 421 | 312 | 257 |
| Rörelseresultat (EBIT), Mkr 1) | 624 | 620 | 394 | 292 | 224 |
| Årets resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet, Mkr 1) | 433 | 442 | 246 | 184 | 178 |
| Årets resultat, Mkr | 433 | 522 | 977 | –2 | 274 |
| Operativt kassaflöde, Mkr 1) | 431 | 487 | 550 | 310 | 292 |
| Nettoskuldsättning/Justerad EBITDA, ggr 1) | 1,9 | 1,3 | –0,8 | 1,5 | 1,7 |
| Resultat per stamaktie, kr | 4,44 | 5,42 | 11,37 | 0,13 | 2,58 |
| Resultat per stamaktie hänförligt till kvarvarande verksamhet, kr 1) | 4,44 | 4,42 | 2,15 | 1,42 | 1,40 |
| Avkastning på justerat eget kapital, % 1) | 32 | 40 | 51 | –4 | 13 |
1) Kvarvarande verksamheter
Väsentliga händelser
5
Vi summerar ett framgångsrikt och händelserikt år, där omständigheter i vår omvärld skapade nya förutsättningar. Det är med stolthet och tacksamhet jag ser tillbaka på hur koncernen hanterat året. Jag vill särskilt lyfta fram kollegorna i Tornum Group och deras hantering av effekterna från Rysslands invasion av Ukraina. Jag vill också uppmärksamma kollegorna på Salix Group som mycket framgångsrikt navigerat de snabbt föränderliga marknadsförutsättningarna.
Bra utgångsläge för fortsatt långsiktigt värdeskapande
2022 blev ett bra år för Volati som helhet där vi ökar omsättningen med 23 procent genom organisk såväl som förvärvad tillväxt, samtidigt som EBITA ökar med 7 procent. Både affärsområde Ettiketto Group och Industri presterar väl och uppvisar en tillväxt om 25 procent i EBITA. Detta genom hårt arbete med operativa förbättringar samt genom tilläggsförvärv med positiva synergieffekter. Rådande marknadssituation har begränsad effekt på dessa två affärsområden då de är exponerade mot segment som är mindre känsliga för den allmänna konjunkturen. Affärsområde Salix Group växte med 10 procent under året, trots att vi efter ett antal år av rekordhög efterfrågan mötte en svagare marknad i delar av verksamheten. Marginalen har minskat i affärsområdet men åtgärder för att möta detta har vidtagits, vilka förväntas successivt ge effekt under 2023.
Totalt genomförde vi under 2022 sex förvärv som tillsammans tillförde över 800 Mkr i årsomsättning. Vårt arbete med att minska kapitalbindningen har gett effekt, vilket resulterade i ett starkt kassaflöde under fjärde kvartalet. Detta bidrog till en nettoskuld i relation till justerad EBITDA som uppgick till 1,9 ggr i slutet av 2022, vilket innebär ett stort utrymme för fortsatt förvärvsdriven tillväxt.
7# Bevisad förmåga för långsiktigt värdeskapande
Volatis överordnade mål är att skapa långsiktig värdetillväxt. Detta gör att vi bäst utvärderas på längre sikt. Vi har uthålligt visat att vi kan växa med en genomsnittlig takt om 20 till 30 procent per år. Men tillväxt behöver inte vara värdeskapande i sig självt. Det kräver disciplin och att inte växa på bekostnad av en god avkastning. Genom operationell effektivitet säkerställer vi starka kassaflöden från våra verksamheter. Dessa kassaflöden återinvesteras sedan med god avkastning i våra verksamheter, både i organisk utveckling och tilläggsförvärv. På så vis skapas nya kassaflöden att återinvestera. Denna modell gör att vi lyckats åstadkomma vår höga tillväxt med hjälp av egna kassaflöden och med en bibehållen rimlig skuldsättningsnivå. Det tillsammans med en avkastning på eget kapital om över 30 procent bevisar att vår tillväxt varit värdeskapande. Mitt ansvar som vd är att skapa förutsättningar för fortsatt värdeskapande tillväxt. Det innebär att vi kontinuerligt ser över och utvecklar vår affärsmodell, och vid valda tillfällen gör vissa strategiska förflyttningar för att säkerställa en avkastning i linje med den historiska.
Vår koncern består idag av sex plattformar med tydlig affärsmässig logik, där två utgörs av affärsområdena Salix Group och Ettiketto Group. Resterande fyra plattformar finns inom affärsområde Industri, där samtliga har stor tillväxtpotential inom sina respektive nischer. Volatis tillväxt sker i huvudsak i våra plattformar, som de senaste fem åren vuxit EBITA med i genomsnitt 39 procent per år. Plattformarna skapar förutsättningar för betydande värdeskapande, inte bara vid förvärvstillfället utan även med oss som ägare genom samordningsfördelar och operativa förbättringar. Exempelvis har skapandet av Salix Group börjat visa operativa samordningsfördelar inom områden såsom inköp och logistik. Under 2022 kunde vi också utse Ettiketto Group till ett eget affärsområde, vilket är ett fint kvitto på att modellen med fokus på starka plattformar fungerar.
Våra initiativ inom kompetens och ledarskap är centrala för vårt värdeskapande. Vår decentraliserade styrmodell lägger stort ansvar på våra ledare. Jag känner mig oerhört trygg med att vi har rätt ledare i vår koncern, där flera varit verksamma i sina bolag under lång tid. Vår tillväxt innebär också att vi behöver tillsätta fler personer på ledande positioner. En framgångsfaktor är därför att koncernens ledare utvecklas och får stöd att nå sin fulla potential. Vi ser tydligt att våra utvecklingsinsatser ger positiva resultat, inte minst genom en hög grad av interna tillsättningar av nya ledningsfunktioner. Exempelvis har jag under året haft två kollegor från vårt ledarskapsprogram Volati Management Program som tagit klivet till sina första vd-roller.
8 Vd har ordet
För att vara långsiktigt konkurrenskraftiga behöver vi också skapa möjlighet för medarbetare med olika bakgrund och erfarenhet. Under året har vi antagit nya hållbarhetsmål där ett av dem syftar till en jämnare könsfördelning bland koncernens ledande befattningshavare. Här har vi en betydande förbättringspotential vilket över tid kommer att bidra positivt till vårt värdeskapande. Detta är också ett område där Volati kan stötta bolagen i koncernen att driva en snabbare förändring genom målstyrning och uppföljning.
Vårt fokus på plattformar har inneburit en decentralisering av vårt förvärvsarbete. Det finns flera fördelar med en sådan modell. Dels säkerställer vi en skalbarhet då ansvaret att identifiera och genomföra förvärv huvudsakligen ligger hos respektive plattform. Det innebär i dagsläget att vi har fler än 130 ledare som är involverade i någon del av förvärvsarbetet. Dels har en decentraliserad förvärvsprocess fördelen att de som genomför förvärven också ska ta emot dem, vilket skapar bättre förutsättningar för en lyckad integration. I en mer osäker marknad är det även en fördel att vi huvudsakligen förvärvar bolag inom branscher vi kan och känner oss trygga med. Den främsta fördelen med tilläggsförvärv är att bolagen vi förvärvar är mer värda hos oss än hos sin tidigare ägare. Genom synergier och samordningsfördelar genererar bolagen vi förvärvar en högre intjäning hos oss, vilket innebär ett starkt värdeskapande efter det att vi genomfört förvärven. Detta är ett av skälen till att vi lyckats bibehålla våra höga avkastningskrav även under perioder där värderingarna på förvärvsmarknaden gått upp.
Jag går tillsammans med organisationen in i 2023 med ett stort mått av självförtroende. Vår decentraliserade styrmodell gör att vi är som bäst i en föränderlig och svårnavigerad marknad. Det är nu våra beslut och hur vi agerar spelar som störst roll och möjliggör för oss att stärka våra positioner. Vi har våra plattformar på plats, samtliga välpositionerade för värdeskapande tillväxt. Genom operativt förbättringsarbete finns goda möjligheter till organisk tillväxt och marginalförbättringar. Samtidigt har vi de senaste åren bevisat att vår modell med värdeskapande tilläggsförvärv fungerar, och vi har strukturer och processer på plats för att fortsätta detta arbete. Avslutningsvis har vi finansiella förutsättningar att agera på en förvärvsmarknad som jag förväntar mig successivt kommer återhämtas under 2023. Jag ser således fram emot ännu ett händelserikt år tillsammans med alla kollegor på Volati!
ANDREAS STENBÄCK, VD VOLATI
Stockholm i mars 2023
9 Vd har ordet
Volatis vision är att vara Sveriges bästa ägare av medelstora bolag.
Volati ska skapa värde genom att förvärva bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar, samt genom att vidareutveckla dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande.
... adderar värde till det lokala entreprenörskapet
Det lokala entreprenörskapet är centralt för oss. Det säkerställer att affärsbeslut tas nära kunden och gör att vi kan dra nytta av den inneboende kraften för tillväxt och utveckling som finns i våra verksamheter. Som aktiv ägare tillför vi ytterligare värde för att säkerställa långsiktig värdetillväxt och god avkastning, bland annat genom att tillse strategisk riktning och rätt ledning, kapitalallokering, strategisk ledarskapsförsörjning samt utbildningsinitiativ och kunskapsdelning mellan verksamheterna.
... bygger starka plattformar
Vi utvecklar våra verksamheter såväl organiskt som genom värdeskapande tilläggsförvärv. Ambitionen är att göra verksamheterna till allt större och starkare plattformar där några av dessa på sikt kan utgöra nya affärsområden i Volati.
... fokuserar på värdeskapande tillväxt
Tillväxt är bara värdeskapande om avkastningen på det insatta kapitalet är tillräckligt hög. Detta visar sig tydligt i våra finansiella mål som mäter tillväxt per stamaktie och avkastning på eget kapital. En god tillväxttakt i kombination med hög avkastning på eget kapital visar dels att de förvärv vi gör skapar verkligt värde, dels att vi har god tillväxt i den underliggande verksamheten. De förvärv vi gör sker till rimliga värderingar där vi även tar hänsyn till värdet av de synergier vi kan skapa.
... agerar långsiktigt och hållbart
Långsiktighet i både ägande och värdeskapande är grundläggande för oss och vi agerar alltid utifrån vad som är långsiktigt bäst för Volatis värdeutveckling. Att agera hållbart är en förutsättning för långsiktig framgång och genom att kontinuerligt utveckla och stärka vårt arbete inom hållbarhet skapar vi värden för kunder, ägare och samhället. Vi förvärvar och äger bolag som ska vara framgångsrika lång tid framåt. Samtidigt har vi modet att agera när vi inte längre är den långsiktigt bästa ägaren av en verksamhet.
11 Verksamhet
Resultattillväxt
Målet är en genomsnittlig årlig tillväxt i EBITA per stamaktie om minst 15 procent över en konjunkturcykel.
| Mål: >15% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tillväxt EBITA per stamaktie, R12, % | 0 | 20 | 40 | 60 | 80 | |
| U T FA L L | 7% |
Avkastning på justerat eget kapital
Målet är en avkastning på justerat eget kapital¹) om 20 procent.
| Mål: 20% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning på justerat eget kapital, % | -10 | 0 | 10 | 20 | 30 | |
| U T FA L L | 32% |
Kapitalstruktur
Målet är att nettoskulden i relation till justerad EBITDA¹) ska vara 2 till 3 gånger, och inte överstiga 3,5 gånger.
| Mål: 2,0 – 3,0 ggr | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoskuld/justerad EBITDA, ggr | -1,0 | -0,5 | 0,0 | 0,5 | 1,0 | |
| U T FA L L | 1,9 |
1) Se not 28, sid 134–138 för definitioner av alternativa nyckeltal.
12 Verksamhet
Volatis hållbarhetsarbete och -mål beskrivs ytterligare på sidorna 52–75.
Volati har nolltolerans mot bristande affärsetik och alla Volatis bolag ska ha effektiva rutiner för att säkerställa god efterlevnad av uppförandekoden både internt och i värdekedjan.
Volati ska reducera gruppens egna utsläpp (Scope 1 & 2) i linje med Parisavtalets 1,5-gradersmål.
Volati ska vara en inkluderande och säker arbetsplats som välkomnar medarbetare med olika bakgrund och erfarenheter.
Samtliga intressentgrupper måste vara nöjda för att Volati ska kunna nå det överordnade målet om att skapa långsiktig värdetillväxt. Hållbarhet är därför en naturlig del av Volatis arbete med att förvärva och utveckla framgångsrika verksamheter.# Hållbarhetsmål
17% KVINNOR I KONCERNENS LEDNINGSGRUPPER
5% REDUKTION AV KONCERNENS EGNA CO 2 E-UTSÄLL SEDAN 2021
0 AFFÄRSETISKA INCIDENTER I KONCERNEN
Syftet med hållbarhetsmålen är att mäta och följa upp det arbete som görs. En viktig förutsättning för att kunna agera långsiktigt hållbart är en stark finansiell ställning. Hållbarhetsmålen ska därför utvärderas i sin helhet och tillsammans med Volatis finansiella mål.
Gunnar Eiklid
Förvärvades i mars 2022
Motiv till förvärv
– Stärker Salix Groups erbjudande inom lås och beslag i Norge.
– Möjliggör synergier och bidrar till ett starkare kunderbjudande.
Norholding Invest
Förvärvades i maj 2022
Motiv till förvärv
– Stärker Salix Groups erbjudande inom köks- och inredningsbeslag i Norge.
– Möjliggör synergier och bidrar till ett starkare kunderbjudande.
Embo Import
Förvärvades i november 2022
Motiv till förvärv
– Stärker Salix Groups erbjudande inom måleriverktyg till den svenska färgfackhandeln.
– Möjliggör synergier och bidrar till ett starkare kunderbjudande.
OM SÄTTNING 25 Mkr
OM SÄTTNING 39 Mkr
OM SÄTTNING 147 Mkr
Volati skapar värde genom noga utvalda tilläggsförvärv som förstärker koncernens verksamheter och tillför synergier. Förvärvsarbetet utgår från plattformarna med stöd centralt från Volati, vilket säkerställer hög kvalitet i både förvärvsarbetet och i integrationen av de förvärvade verksamheterna. Utöver tilläggsförvärven genomför Volati förvärv av utvalda verksamheter som kan bilda nya plattformar för tillväxt. Dessa förvärv sköts centralt av Volati och de potentiella förvärvskandidaterna ska vara verksamheter med etablerade affärsmodeller, starka marknadspositioner och goda kassaflöden. Tillväxt via förvärv är en central del av Volatis affärsidé. Under 2022 genomfördes sex förvärv som tillförde över 800 miljoner kronor i årsomsättning.
Skipnes
Förvärvades i januari 2022
Motiv till förvärv
– Stärker Ettiketto Groups marknadsposition i Norge, där Skipnes tillsammans med Ettiketto blir en av landets ledande etikettproducenter.
– Skapar synergier som över tid kommer förbättra Ettiketto Groups lönsamhet.
OM SÄTTNING 72 Mkr
Terästorni
Förvärvades i april 2022
Motiv till förvärv
– Stärker Tornum Groups erbjudande till massa- och pappersindustrin.
– Tillför specialkompetens inom avancerad metallkonstruktion.
OM SÄTTNING 325 Mkr
MAFI
Förvärvades i april 2022
Motiv till förvärv
– Kompletterar Scanmast väl och skapar en stark position inom lösningar för kritisk infrastruktur.
– Stort tekniskt kunnande som bidrar till att utveckla erbjudandet inom infrastruktur och telekom.
OM SÄTTNING 216 Mkr
| 2022 | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| Antal förvärv per år | 4 | 8 | 6 |
| 2022 | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| Förvärvad omsättning per år 1), Mkr | 749 | 1 086 | 823 |
1) Omsättning vid förvärvstillfället.
Bästa aktieägare,
Styrelsens primära uppgift är att säkerställa att Volati har rätt förutsättningar för att skapa långsiktig värdetillväxt. Sedan Volatis börsintroduktion 2016 har EBITA vuxit från 318 till 710 miljoner kronor. Det är en vinstökning om 123 procent. Under samma period har vi delat ut 1,8 miljarder kronor till våra stamaktieägare. För att upprätthålla en fortsatt attraktiv tillväxt fokuserar vi i styrelsen på att tillsätta rätt ledning, arbeta efter rätt agenda och säkerställa att rätt styrelsematerial tas fram. På så sätt möjliggörs kvalitativa styrelsemöten och välgrundade strategiska beslut.
En av styrelsens främsta uppgifter är att säkerställa att Volati har rätt vd, ledningsgrupp och inte minst välutvecklade successionsplaner. Andreas Stenbäck, vd sedan 2021, rekryterades internt med en tydlig förvärvsprofil, vilket har bidragit till kontinuitet och goda förutsättningar att leverera enligt vår tillväxtagenda. Under helåret 2022 genomfördes sex tilläggsförvärv med goda synergier till våra befintliga verksamheter.
Vd, CFO, affärsområdeschefer och vd:ar i våra verksamheter äger samtliga aktier eller optioner i Volati eller i sina respektive bolag. Ledningsägande är en central del av Volatis ersättningsfilosofi och en nyckel till att attrahera och behålla duktiga medarbetare.
En av styrelsens främsta uppgifter är att säkerställa att ledningen fokuserar på det långsiktiga värdeskapandet. Vi i styrelsen arbetar därför efter en noga planerad agenda och ett årshjul som fokuserar på de viktigaste faktorerna för långsiktigt värdeskapande såsom förvärvsstrategi, kapitalstruktur, omvärldsanalys och strategisk HR. Genom agendan säkerställs en bra och produktiv dialog mellan ledning och styrelse, vilket bidrar till ökad samsyn i strategiska frågor och enkla beslut.
En viktig fråga de senaste åren har varit Volatis strategiska förflyttningar mot naturliga affärsområden med tydlig affärsmässig logik samt ökat fokus på värdeskapande tilläggsförvärv. Ett viktigt steg var när Salix Group 2020 fick en egen styrelse med ägardirektiv från Volatis styrelse. Under 2022 blev Ettiketto Group, som genomfört en rad synergistiska tilläggsförvärv, ett eget affärsområde. Ettiketto Group är ett tydligt exempel på hur vi utvecklar våra verksamheter för långsiktig värdetillväxt.
Under slutet av 2021 och början av 2022 ökade våra lager, inte minst i Salix Group. Under året har styrelsen därför fokuserat på att minska koncernens kapitalbindning. Det är glädjande att se att detta har gett effekt och att vår nettoskuld i relation till justerad EBITDA uppgick till 1,9 ggr vid årets slut.
En av styrelsens främsta uppgifter är att säkerställa att ledningen får energi av styrelsemötena. En viktig del av detta är att det finns en bra balans mellan diskussioner och presentationer. Med det sagt är ett genomarbetat styrelsematerial där ledningen tänkt igenom nuläget, utmaningar och möjligheter en grundförutsättning för att få den processen att fungera i praktiken. Genom att vi i styrelsen fokuserar på rätt frågor med utgångspunkt i rätt material säkerställer vi kvalitativa styrelsemöten som ger energi och inspiration, vilket har varit än viktigare under 2022 som präglats av utmanande omvärldsfaktorer.
Under 2022 har vi haft bra styrelsediskussioner om koncernens nya hållbarhetsmål, vilka syftar till att mäta och följa upp det arbete som görs i koncernen. Grundprincipen är att samtliga intressenter; kunder, medarbetare, leverantörer, lokalsamhället och ägare måste vara nöjda för att vi ska kunna nå vårt överordnade mål om att skapa långsiktig värdetillväxt. Hållbarhet är därför en naturlig del av Volatis arbete med att förvärva och utveckla framgångsrika verksamheter. En viktig förutsättning för att kunna agera långsiktigt hållbart är en stark finansiell ställning. Hållbarhetsmålen ska därför utvärderas i sin helhet och tillsammans med Volatis finansiella mål.
Sedan bolagets grundande har vi fokuserat på att etablera ett långsiktigt styrelsearbete. Med vår samlade erfarenhet kan vi på ett bra sätt både utmana och inspirera varandra, vilket bidrar till att utveckla Volati i rätt riktning. Jag är stolt över hur hela koncernen tagit sig an 2022 och är väldigt trygg med vår position för kommande år.
PATRIK WAHLÉN, STYRELSEORDFÖRANDE
Stockholm i mars 2023
Volati skapar värde genom att förvärva och utveckla starka plattformar. Med ett aktivt arbete för långsiktig och hållbar bolagsutveckling skapar Volati en bra grogrund för organisk tillväxt. Volati är en aktiv ägare. Genom affärsmodellens fyra delar säkerställer vi både ett ansvarsfullt ägarskap och att vi adderar värde till våra verksamheter. Det stödjer deras framgångsrika utveckling och bidrar till ett starkt och långsiktigt hållbart värdeskapande för Volati.
| Värdeskapande | Kompetenstilläggsförvärv och ledarskap | Lokalt entreprenörskap | Aktivt ägande |
|---|---|---|---|
| STARKA PLATTFORMAR |
Hos Volati är verksamheternas ledningsgrupper och de anställda hjältarna. Vi tror på entreprenörskapet och att de bästa affärsbesluten tas nära kunder och marknad. Med utgångspunkt i det lokala entreprenörskapet och en decentraliserad styrningsmodell vidareutvecklar vi bolagen genom att addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser. Våra vd:ar är därmed ansvariga för arbetet med operativa förbättringar inom respektive verksamhet. Det innebär i praktiken att vi tillämpar ägarstyrning genom våra verksamheters styrelser, och att vd i respektive bolag har fullt ägarskap. Vi erbjuder utvalda nyckelpersoner delägarskap i sina verksamheter. Det ger dem samma incitament för verksamheternas utveckling som Volati och säkerställer att våra mål överensstämmer.
En viktig anledning till varje enskilt bolags utveckling är dess unika företagskultur, något vi värdesätter högt. För oss på Volati är det viktigt att hela koncernen delar en gemensam syn på företagande. Våra ledord reflekterar de gemensamma värderingar som kännetecknar en ledare på Volati.
Bild: S:t Eriks
Volati är en ansvarsfull och aktiv ägare. Vi följer våra verksamheters utveckling på nära håll, då vi vill säkerställa bästa möjliga förutsättningar för dem att utvecklas mot ökat värdeskapande. Vi tar tydligt ansvar för bland annat styrelse- och ledningstillsättning, strategisk riktning, kapitalallokering, hållbarhetsarbete samt riktlinjer och policys.
Den decentraliserade styrningsmodellen ställer stora krav på våra verksamheters ledningsgrupper.# Strategisk affärsmodell
I en konkurrensutsatt förvärvsmarknad räcker det inte med att hantera de rena ägarfrågorna på ett ansvarsfullt sätt. För att skapa en god avkastning över tid har Volati därför en uttalad ambition att tillföra värde till våra verksamheter efter förvärvstillfället. Volati har en tydlig strategi för lednings- och kompetensförsörjning. Vi gör omfattande investeringar för att våra verksamheter alltid ska ha tillgång till rätt kompetens på såväl ledningsnivå som på nyckelpositioner, samt att dessa personer kontinuerligt utvecklas och får stöd för att nå sin fulla potential. Genom dessa satsningar tillser vi att verksamheterna har branschledande kompetens på alla nivåer, vilket ger en uthållig konkurrensfördel.
Volati Knowledge är ett samlingsnamn på de kompetensutvecklingsinitiativ vi driver på Volati. Det handlar både om att ta vara på best practice inom koncernen och att tillföra ny kunskap och nya verktyg. Vår ambition är att utveckla organisationen, till exempel inom områdena inköp, prissättning, förvärv och hållbarhet. Vi genomför regelbundet utbildningar inom respektive område. 2022 startade vi en hållbarhetsutbildning för ledande befattningshavare och hållbarhetsansvariga.
Volati bidrar med professionalisering av riktlinjer och policydokument i koncernens verksamheter. Som börsnoterat bolag har vi höga krav på regelefterlevnad, vilket våra verksamheter måste anpassa sig till. För de enskilda verksamheterna innebär detta en tydligt förbättrad kontroll och styrning vilket skapar mervärden.
Volati Academy är ett ledarskapsprogram som löper under ett års tid och riktar sig till personer på ledningsgruppsnivå samt andra nyckelpersoner. Programmet leds av Volatis ledningsgrupp och deltagarna får genomföra gemensamma arbeten kopplade till värdeskapande i koncernen. De genomför också egna arbeten som syftar till att utveckla den egna verksamheten, vilka presenteras för respektive styrelse. Det huvudsakliga syftet är att utveckla varje deltagare samt skapa en känsla av samhörighet mellan Volatis bolag och dess ledare, genom att skapa en fördjupad förståelse för Volatis historia, kultur och arbetssätt.
80 personer på ledningsnivå har deltagit i Volati Academy.
Volati Management Program är vårt trainee-program för att attrahera framtida ledare. Till programmet rekryteras unga talanger som har arbetat 2–3 år och har universitetsutbildning med goda studieresultat. Volati Management Program löper under ett och ett halvt år, där deltagarna är en period på Volatis huvudkontor och två perioder hos två utvalda verksamheter. När de är klara med programmet följer en ledarroll i en av verksamheterna. Sedan starten 2015 har totalt 23 personer deltagit i programmet varav 17 har spännande roller i ledande positioner runt om i Volatikoncernen, och två inom Bokusgruppen. Volati Management Program attraherar många kvalificerade kandidater och gör att våra verksamheter får tillgång till personer som de annars hade haft svårt att rekrytera.
Av 23 personer som deltagit i Volati Management Program är 17 fortfarande anställda inom Volati och två i Bokusgruppen.
Successions- och utvecklingsplanering för vd och nyckelpersoner är ett strategiskt prioriterat område för Volati. Ett huvudsyfte är att säkerställa att våra verksamheter har rätt kompetens i ledningsgrupperna såväl idag som på medellång sikt, med hänsyn taget till nya krav som ställs med tanke på verksamheternas starka tillväxt.
Det är deras kompetens, kapacitet och engagemang som gör det möjligt att utveckla verksamheterna i linje med uppsatta mål och därigenom skapa en resultattillväxt som bidrar till Volatis långsiktiga värdeskapande. Att se till att vi har bästa möjliga vd på plats är ett av våra mest prioriterade områden.
Den decentraliserade styrningsmodellen kräver att det finns en gemensam syn hos Volati och våra verksamheter vad gäller den framtida utvecklingen. Vi har en strukturerad process för att sätta den strategiska agendan tillsammans med våra verksamheter, där vi arbetar igenom Vision, Affärsidé, Mål och Strategi (VAMS). Med centralt stöd från Volati hjälper vi våra verksamheter att nå sin fulla potential för att säkerställa att deras utveckling bidrar till Volatis långsiktiga värdeskapande.
Volati hanterar kapitalallokeringen i koncernen centralt. Det innebär att vi allokerar kapital för större investeringar och för tilläggsförvärv till de respektive verksamheterna på det sätt som skapar mest värde för koncernen som helhet. Det innebär också att en verksamhet kan få tillgång till finansiering av betydligt större investeringar och satsningar än vad som hade varit möjligt om de varit helt fristående. Grunden för fördelningen är de löpande diskussioner om investeringsbehov och förvärvsmöjligheter som förs i styrelserna i varje verksamhet.
Under 2022 allokerades 505 miljoner kronor till förvärv samt investeringar med syfte att expandera verksamheterna. Under 2022 har tilläggsförvärv inom 4 av Volatis 6 plattformar genomförts.
Som ägare ställer vi krav och följer upp hållbarhetsaspekter i samband med de investeringar koncernen gör. Vi säkerställer även att våra verksamheters affärsplaner tar hänsyn till hållbarhetsaspekter, och hållbarhet är en del av resultatuppföljningen. Som ett led i Volatis långsiktiga hållbara värdeskapande tillser vi även att de möjligheter ett välutvecklat hållbarhetsarbete skapar identifieras och tillvaratas. Samtidigt säkerställer vi att risker kopplat till hållbarhet hanteras och minimeras. Under 2022 har vi vidareutvecklat Volatis hållbarhetsarbete och bland annat tagit fram målformuleringar för koncernens mest väsentliga hållbarhetsfrågor. Vi har även startat en koncern-gemensam hållbarhetsutbildning för ledande befattningshavare inom våra verksamheter. Hållbarhet är en naturlig del av vårt arbete med att förvärva och utveckla framgångsrika verksamheter.
23 ledande befattningshavare inom Volati har under 2022 genomgått Volatis förvärvsutbildning.
Volati vill skapa starka plattformar för fortsatt tillväxt och långsiktigt värdeskapande. Som en del i detta har vi fokus på tilläggsförvärv till befintliga verksamheter. Dessa förvärv stärker verksamheternas marknadspositioner samt accelererar tillväxttakten och utvecklingen i enlighet med deras strategier. Genom att förvärven är starkt kopplade till de befintliga verksamheterna möjliggörs också ytterligare värdeskapande genom synergier, exempelvis i form av kostnadsrationaliseringar. I många fall kan även våra verksamheter, genom en mer utvecklad operativ modell, förbättra den underliggande driften i förvärvade bolag. Vid tilläggsförvärv är Volati en utpräglad industriell förvärvare. Det innebär att vi känner marknaderna som vi verkar på väl, vilket bidrar till en lägre risk samtidigt som det också ger oss ett starkt inflöde av förvärvskandidater. Vi brinner för att fortsätta utveckla branscherna vi verkar inom långsiktigt tillsammans med de verksamheter som vi förvärvar. Det gör oss till en prioriterad köpare i många förvärvsprocesser.
Volatis långa erfarenhet av att genomföra förvärv i kombination med en aktiv styrelse möjliggör snabba beslut och en bra hantering av komplexa förvärvssituationer. De huvudsakliga faserna i förvärvsprocessen omfattas av ett introduktionsmöte, en prisindikation, företagsbesiktning samt förhandling och avslut. Vår framtunga beslutsprocess i kombination med vår långa erfarenhet gör att vi tidigt kan erbjuda en hög transaktionssannolikhet och en pragmatisk förvärvsprocess utan att i hög grad förlita oss på extern expertis.
Förvärvsprocessen runt tilläggsförvärv utgår från våra plattformar, vilket är en stor fördel för Volati då det ökar skalbarheten vid förvärv. Det gör att vi kan upprätthålla en hög förvärvstakt utan att bygga upp en stor central förvärvs-organisation, samtidigt som det ger ökad kvalitet i integrationsarbetet. För att säkerställa kvalitet i utförandet har ledande befattnings-havare genomgått en förvärvsutbildning inom ramen för Volati Knowledge under 2022. Som ett ytterligare steg i att institutionalisera kunskapen finns Volatis förvärvsmanual, samt tillgång till ett nätverk av personer i koncernen med stor erfarenhet av förvärv.
Utöver tilläggsförvärven genomför Volati förvärv av verksamheter som kan bilda nya plattformar för tillväxt. Förvärvskandidaterna ska ha etablerade affärsmodeller, starka marknadspositioner och goda kassaflöden. Dessa förvärv sköts centralt av Volati. Gemensamt för samtliga förvärv är att vår strategi för bolagsutveckling baseras på att behålla företagens entreprenörsanda, och därtill addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser.
Volati grundades 2003 och har sedan dess vuxit kraftigt både organiskt och genom förvärv. De senaste åren har Volati genomfört ett antal strategiska förflyttningar. Volati har ett unikt fokus på kompetens och ledarskap, ett arbete som aktivt påbörjades år 2014. Volati har även under senare år inriktat verksamheten mot sex plattformar med långsiktigt hållbara affärsmodeller, goda tillväxtmöjligheter och ett fokus på värdeskapande tilläggsförvärv.
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| # Affärsområden |
Salix Group är en nordisk handelsverksamhet som erbjuder produkter för bygg och industri, primärt beslag, förnödenheter, insatsvaror och emballage. Affärsområdet erbjuder även ett brett utbud av produkter för hem och trädgård samt lant- och skogsbruk. Erbjudandet består både av egna marknadsledande varumärken samt av distribuerade varumärken. Verksamheten har haft en stabil och ökande tillväxt de senaste fem åren, såväl organiskt som genom tilläggsförvärv.
Salix Groups huvudsakliga marknad är Norden, med tyngdpunkt på Sverige som står för cirka 70 procent av omsättningen. Det största kundsegmentet är byggfackhandeln och näraliggande detaljhandelssegment som står för cirka 70 procent av omsättningen. Övriga kundsegment omfattar bland annat bygg- och träindustri, skogs- och lantbruk samt förpackningsindustri.
Försäljningen sker via återförsäljare, butikskedjor, e-handelskanaler och direktförsäljning till kunderna. Merparten av Salix Groups omsättning kommer från proffs- och industrisegmenten, medan en mindre del är hänförligt konsumentsegmentet.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Nettoomsättning, Mkr | 3 598 | 3 262 |
| EBITA-marginal, % | 8,2 | 10,1 |
| EBITA, Mkr | 296 | 329 |
| ROCE exkl. goodwill, % | 26 | 40 |
| Antal anställda | 606 | 602 |
Vi summerar ett stabilt 2022 med en omsättningstillväxt om 10 procent medan EBITA- marginalen minskade till 8,2 procent. Efter flera år av hög efterfrågan och stark tillväxt ser vi från andra kvartalet 2022 en lägre efterfrågan i framför allt de konsumentnära delarna av verksamheten. De lägre marginalerna är en konsekvens av avmattningen i efterfrågan och faktorer som höga fraktkostnader, materialpriser och en svag krona. Vi har vidtagit åtgärder för att möta detta, där vi successivt väntar oss se effekter under 2023. Under året har vi genomfört tre tilläggsförvärv samt stärkt vår position och tagit nya kunder och kontrakt. Genom de åtgärder vi vidtaget är vi väl rustade inför 2023.
Salix Groups verksamhet är uppdelad i fem enheter. Ambitionen är att dra maximal nytta av de samordningsfördelar som finns i varje enhet för att stärka kunderbjudandet och konkurrenskraften samt driva tillväxt och lönsamhet.
I enheten ingår Thomée, Sveriges ledande grossistverksamhet för byggfackhandeln, och Heco, en ledande leverantör av skruv och infästningar till den nordiska marknaden. Erbjudandet består av såväl egna som distribuerade varumärken. Kunderna utgörs av bygg- och järnhandeln samt de största konsumentkedjorna inom området. Enheten har en ledande marknadsposition i Sverige med växande nordisk närvaro. I enheten ingår också servicebolaget Salix Business Partner.
I enheten ingår Sørbø Industribeslag, en ledande leverantör till dörr- och fönsterindustrin samt entreprenadmarknaden i Norge. I enheten ingår också Gunnar Eiklid och Nibu/SkanCo, vilka förvärvades under 2022 och är starka inom beslagssegmentet i Norge. Erbjudandet omfattar kundanpassade beslag och infästningar, aluminiumprofiler och spaltventiler med såväl egna som distribuerade varumärken.
I enheten ingår Habo Gruppen, en ledande nordisk leverantör av funktionella beslag och inredningsdetaljer, Pisla som är marknadsledare inom beslag i Finland och utvecklare av välkända varumärken till byggvaruhandeln, samt Duschprodukter, en väletablerad leverantör av duschar och badrumstillbehör. Enhetens erbjudande består primärt av egna ledande varumärken. Bolagen i enheten har starka marknadspositioner inom bygg- och järnvaruhandeln i Norden och en växande baltisk närvaro.
I enheten ingår T-Emballage, en ledande leverantör av materialoberoende förpackningslösningar till sågverk och annan industri, TECCA som levererar innovativa och hållbara klimatskalslösningar till bygg- och småhusindustrin, Väggmaterial som erbjuder marknadens bredaste sortiment av hörnskydd till färgfackhandeln, samt Embo som är en rikstäckande leverantör av måleriverktyg till den svenska färgfackhandeln. Erbjudandet består primärt av egna varumärken och alla verksamheterna har ledande marknadspositioner i Sverige inom sina marknadssegment.
I enheten ingår Kellfri och Swekip som levererar prisvärda maskiner och redskap till småskaliga lant- och skogsbruk. I enheten ingår också Miljöcenter som levererar miljösmarta produkter för hem och trädgård under flertalet egna varumärken. Kellfri och Swekip säljer sina produkter direkt till konsument medan Miljöcenters produkter distribueras via byggvaru- och trädgårdshandeln. Verksamheterna är marknadsledande inom sina segment och såväl Kellfri som Miljöcenter har en tydlig nordisk marknadsnärvaro.
Ettiketto Group är en nordisk marknadsledande helhetsleverantör inom etikettbranschen. Erbjudandet består av självhäftande etiketter för olika applikationer, exempelvis för de livsmedelsförpackningar konsumenten möter i sin dagliga varubutik. Ettiketto Group har också ett heltäckande sortiment av etiketteringsmaskiner som integreras i kundernas produktionslinjer. Genom Beneli har Ettiketto Group även ett erbjudande av komplexa självhäftande applikationer med höga kvalitetskrav, till exempel tryckt elektronik.
Ettiketto Group är verksamt i Sverige och Norge med livsmedelsindustrin som största kundgrupp. Ettiketto har varit en del av Volati sedan 2011, och etablerades som eget affärsområde 2022. Med visionen att bli Nordens ledande etikettbolag har Ettiketto Group en ambitiös plan för tilläggsförvärv. Ambitionen är att vara branschledande inom operationell effektivitet, såväl inom inköp och produktion som i försäljning, HR och omkostnader.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Nettoomsättning, Mkr | 879 | 644 |
| EBITA-marginal, % | 15,6 | 17,1 |
| EBITA, Mkr | 137 | 110 |
| ROCE exkl. goodwill, % | 57 | 70 |
| Antal anställda | 263 | 270 |
Ettiketto Group fortsätter visa god tillväxt 2022 framför allt som en följd av de förvärv som gjorts samt de synergier som realiserats. Under året ökade omsättningen med 36 procent och EBITA med 25 procent. Marknadsförutsättningarna normaliserades under slutet av året, efter den strejk hos en leverantör som påverkade hela branschen under stora delar av 2022. Marginalen i Ettiketto Group är branschledande, men har minskat från cirka 20 procent under de senaste två åren som följd av förvärv av bolag med lägre marginal. Vi ser goda förutsättningar att fortsätta utvinna samordningsfördelar samt öka den operationella effektiviteten i genomförda förvärv och därigenom successivt förbättra marginalerna framåt.
Ettiketto Groups verksamheter är inriktade på självhäftande etiketter, etiketteringsmaskiner samt tryckt elektronik. Ambitionen är att dra maximal nytta av de samordningsfördelar som finns i enheterna för att stärka kunderbjudandet och konkurrenskraften samt driva tillväxt och lönsamhet.
I enheten Ettiketto ingår fem produktionsenheter som tillverkar självhäftande etiketter till främst livsmedels-, kemi- och hygienindustrin, men även till alla andra tillverkningsindustrier. Ettiketto levererar även ett brett utbud av kringutrustning och service, exempelvis egenproducerad etiketteringsutrustning och skrivare. Därmed är man en av Nordens helhetsleverantörer av egenproducerade etikettlösningar.
Beneli är en innovativ kontraktstillverkare som erbjuder tryckt elektronik samt komplexa självhäftande applikationer med höga kvalitetskrav. Kunderna finns främst inom medicinteknik- och fordonsindustrin. Enheten erbjuder marknaden en komplett helhetslösning från idé, produktionsutveckling, produktion och montering, via dess svenska produktionsenhet.
Affärsområde Industri består av fyra verksamheter med ledande marknadspositioner i sina respektive nischer. Verksamheterna utgör starka plattformar med bra grund för fortsatt tillväxt genom organisk utveckling och värdeskapande tilläggsförvärv.# Verksamheterna är tillverkande leverantörer av lösningar inom skilda branscher – spannmålshantering, fukt- och vattenskadehantering, infrastruktur för telekom och belysning, samt sten- och cementprodukter för infrastruktur och mark- och takbeläggning. Efterfrågan på affärsområdets produkter drivs framför allt av andra faktorer än den generella ekonomin, vilket gör affärsområdet relativt konjunkturokänsligt. Gemensamt för verksamheterna är att de har förutsättningar för snabb tillväxt med ett uttalat fokus på långsiktigt värdeskapande.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| NETTO OMSÄTTNING, MKR | 3 280 | 2 406 |
| EBITA-TILLVÄXT, % | 25 | 68 |
| EBITA, MKR | 358 | 1 003 |
| ROCEE, EXKL. GOODWILL, % | 34 | 34 |
| ANTAL ANSTÄLLDA | 954 | 954 |
Verksamheterna inom Industri utvecklades positivt under året och omsättningen ökade med 36 procent och EBITA med 25 procent. Förvärv och realiserade synergier har bidragit positivt och efterfrågan på verksamheternas produkter är fortsatt god. Rysslands krig i Ukraina har påverkat Tornum Group, som under året aktivt arbetat med att ersätta de volymer som försvunnit som effekt av kriget. Under året förvärvades bolaget MAFI, där vi under de fyra sista månaderna av 2022 möts av mycket god efterfrågan. Arbetet med att skapa starka plattformar genom operativa förbättringar ger resultat, samtidigt som tilläggsförvärv och samordningsfördelar ger goda förutsättningar att fortsätta växa i enlighet med Volatis långsiktiga mål. Utöver MAFI har bolaget Terästorni förvärvats under året och arbetet med att integrera bolagen pågår.
Corroventa är en europeisk marknadsledare inom produkter och lösningar för vattenskador och sanering av fukt, lukt och radon. Förutom försäljning av produkter och lösningar erbjuder Corroventa Europas största hyrpark av vattenskadesaneringsutrustning för akuta situationer och översvämningar. Kunderna inkluderar saneringsföretag, försäkringsbolag och byggbolag på 13 marknader i Europa.
Händelser under 2022
År 2022 var ett historiskt nederbördsfattigt år i Europa, vilket minskade efterfrågan på Corroventas produkter för vattenskadesanering. Trots detta presterar Corroventa väl under året.
I Communication ingår Scanmast och MAFI Group. Scanmast är en nordisk marknadsledande leverantör av infrastruktur, främst i form av master och torn för telekom, belysning och bevakning samt rörbryggor för industri- och transportsektorn. Scanmast är en helhetsleverantör och genomför kompletta projekt och är primärt verksamt i Sverige, Norge och Finland. MAFI är en marknadsledande leverantör av infästningslösningar för exempelvis telekomutrustning och solpaneler. MAFI har ett stort tekniskt kunnande, vilket gör dem väl positionerade att stödja sina kunder genom produktutveckling av nya produkter. MAFI har sitt säte i Mora men säljer sina produkter globalt.
Händelser under 2022
Communication utvecklades väl under året, framför allt drivet av stark efterfrågan på nyförvärvade MAFIs produkter. Arbetet med att integrera MAFI fortlöper enligt plan.
S:t Eriks är en ledande svensk leverantör av betong- och naturstensprodukter för infrastruktur, mark- och takbeläggning samt system för vatten och avlopp (VA). Produkterna används primärt i infrastrukturprojekt, byggnation samt landskapsarkitektur. Huvuddelen av försäljningen går till professionella kunder inom infrastruktur- och byggentreprenad i Sverige och Norge, vilket kompletteras av försäljning genom byggvaruhandeln.
Händelser under 2022
S:t Eriks presterade väl under 2022, och mötte god efterfrågan på verksamhetens produkter. En stor del av försäljningen går till infrastrukturprojekt, vilka drabbas mindre av rådande konjunkturnedgång. Under året har S:t Eriks arbetat aktivt med att integrera det under 2021 förvärvade bolaget Meag VA system, som nu tillsammans med S:t Eriks VA verksamhet bildat en egen division inom S:t Eriks. Förvärvet möjliggör samordningsvinster inom flertalet områden.
Tornum Group är en globalt ledande leverantör av spannmålshanteringsutrustning för lantbruk och spannmålsindustri. Erbjudandet innefattar exempelvis spannmålstorkar, silos, transportutrustning samt ett brett sortiment av tillbehör och elautomatik. Kunderna utgörs av lantbrukare, kooperativ och industrikunder på 15 marknader i västra och östra Europa samt i Asien. Genom det nyförvärvade bolaget Terästorni har erbjudandet kompletterats med utrustning för den globala pappersmassaindustrin.
Händelser under 2022
Tornum Group har under året arbetat aktivt med att motverka volymbortfallet som resulterade från Rysslands invasion av Ukraina i februari. Förlorade volymer har successivt ersatts med nya volymer på andra marknader. Under året förvärvades det finska bolaget Terästorni, där integrationsarbetet pågår.
En central framgångsfaktor för Volati är att koncernens verksamheter har tillgång till rätt kompetens på ledningsnivå och nyckelpositioner, samt att dessa personer kontinuerligt utvecklas och får stöd för att nå sin fulla potential. Genom strategiskt arbete med kompetens och ledarskap, en integrerad del av Volatis affärsmodell, och ett aktivt ägande vill vi också etablera Volati som en attraktiv arbetsgivare för nya talanger. Vi tar oss an detta genom tre huvudsakliga områden – Volati Management Program, Volati Academy och Volati Knowledge.
Volati Academy är ett ledarskapsprogram på 12 månader som riktar sig till personer i ledande befattningar och andra seniora nyckelpersoner inom Volati. Varje år deltar omkring 15 personer och målbilden är att samtliga ledande befattningshavare inom Volati ska ges möjlighet att någon gång genomföra programmet. Volati Academy startade 2015 och har sedan dess haft 80 deltagare. Start sker årligen i november. Programmet syftar till att utveckla varje deltagare och skapa en tillhörighet mellan Volatis verksamheter och dess ledare. Detta görs genom att dels stärka deltagarnas kompetens inom områden som finansiell analys, strategi och ledarskap, samt att etablera en gemensam syn på dessa områden. På så sätt kopplas det dagliga operativa arbetet till Volatis övergripande vision. Upplägget följer ett verksamhetsår och speglar dotterbolagsstyrelsernas årshjul, där deltagarna träffas vid fyra tillfällen och utbildas inom ekonomisk analys, strategi, HR, budget och förvärv. Därutöver ges deltagarna löpande coaching av respektive bolags vd. Utbildningen drivs av Volatis ledningsgrupp.
Therese Kvarnström arbetar som hållbarhets- och kvalitetschef på S:t Eriks och har sedan 2020 arbetat i bolagets ledningsgrupp. Under 2022 genomförde Therese programmet.
"Ett intresse för oss som arbetar i koncernen och en bra struktur för den här typen av utveckling gör Volati till en mycket närvarande ägare. Efter programmet har jag fått en bättre förståelse för strategiarbetet och ett utvecklat arbetssätt. Dessutom har mitt nätverk vuxit och jag har ofta kontakt med någon av deltagarna från de andra bolagen."
I november 2022 startade en ny grupp av deltagare, däribland Greta Josefsson, supply chain manager och del av ledningsgruppen på Tornum Group.
"Jag ser fram emot att lära känna och dela erfarenheter med de andra deltagarna. Det är en väldigt blandad grupp med både olika nationaliteter, åldrar och roller. Extra spännande är det också att några av deltagarna kommer från helt nyförvärvade bolag. Jag ser programmet som en bra möjlighet för oss alla att lära känna Volati som ägare bättre, och vi får i vår tur bättre förutsättningar att verkställa Volatis vision i våra respektive bolag."
Greta Josefsson och Therese Kvarnström
Volatis stam- och preferensaktier är noterade på Nasdaq Stockholm. Vid utgången av 2022 uppgick antalet stamaktier till 79 406 571 och antalet preferensaktier till 1 603 774. Aktiekapitalet i Volati uppgick per 31 december 2022 till 10 251 293,13 kronor fördelat på 81 010 345 aktier. Varje stamaktie berättigar till en (1) röst och varje preferensaktie till en tiondels (1/10) röst.
Under 2022 hade Volatis stamaktie en negativ kursutveckling på 62 procent. Den högsta slutkursen under året var 221,50 kronor och noterades den 3 januari. Den lägsta slutkursen var 84,40 kronor och noterades den 29 december. Volatis preferensaktie hade en negativ kursutveckling på 8 procent under 2022. Den högsta slutkursen under året var 676,00 kronor och noterades den 10 januari. Den lägsta slutkursen var 560,00 kronor och noterades den 30 juni.
Under 2022 omsattes totalt 7 769 062 stam- aktier och 309 611 preferensaktier. Den genomsnittliga dagliga volymen uppgick till 30 708 för stamaktien och till 1 224 för preferens- aktien.
Volatis utdelningspolicy är att, för stam- aktien, dela ut 10–30 procent av koncernens nettoresultat hänförligt till moderbolagets ägare.# Aktien
Styrelsen föreslår att utdelning lämnas till stamaktieägarna med 1,80 kr per stamaktie, vilket motsvarar 34 procent av nettoresultatet 2022, samt att preferensaktieutdelning lämnas enligt bolagets bolagsordning.
Antalet aktieägare i Volati uppgick vid utgången av 2022 till 11 399 (11 211) och de 15 största aktieägarna ägde 91,6 procent (91,4) av aktiekapitalet och 92,7 procent (92,1) av rösterna. Investerare utanför Sverige ägde 3,7 procent (3,6) av aktiekapitalet och 3,6 procent (3,5) av rösterna.
Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om förvärv av egna stamaktier och preferensaktier. Förvärv får ske på Nasdaq Stockholm eller genom ett förvärvserbjudande som antingen kan riktas till samtliga aktieägare eller till samtliga ägare av det aktieslag som styrelsen beslutar att förvärva. Syftet med förvärv av egna aktier ska vara att möjliggöra en optimerad kapitalstruktur eller, beträffande förvärv av egna preferensaktier, möjliggöra användande av preferensaktier som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller rörelser. Det maximala antalet aktier som får förvärvas uppgår till det antal aktier som vid var tid innebär att bolagets innehav av egna aktier inte överstiger en tiondel av respektive aktieslag i bolaget.
Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om överlåtelser av egna preferensaktier. Överlåtelse av egna preferensaktier får ske på Nasdaq Stockholm och på annat sätt än på Nasdaq Stockholm. Överlåtelse av egna preferensaktier på Nasdaq Stockholm får endast ske till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Överlåtelse av egna preferensaktier på annat sätt än på Nasdaq Stockholm får ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till ett pris per preferensaktie som inte understiger vad som är marknadsmässigt, innebärande att en marknadsmässig rabatt i förhållande till preferensaktiens börskurs får tillämpas. Skälet till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt vid överlåtelse av egna preferensaktier på annat sätt än på Nasdaq Stockholm ska vara att möjliggöra för bolaget att använda egna preferensaktier som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller rörelser.
Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma, fatta beslut om nyemission av högst 320 754 preferensaktier (motsvarande cirka 20 procent av det nuvarande antalet utgivna preferensaktier) med eller utan företrädesrätt för aktieägarna. Syftet med bemyndigandet är, och skälet till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska vara, att nyemissioner ska kunna ske för att möjliggöra för bolaget att använda preferensaktier som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller rörelser.
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
|------|-------|-------|-------|-------|-------|
Dec
Nov
Okt
Sep
Aug
Jul
Jun
Maj
Apr
Mar
Feb
Jan
Kr
0 50 100 150 200 250
|---|---|---|---|---|
Omsatt antal aktier i 1 000-tal
Volati OMX Stockholm PI 42
0 20 40 60 80 100
|---|---|---|---|---|
Kr
400 500 600 700 800
|-------|-------|-------|-------|
Omsatt antal aktier i 1 000-tal
Volati 43
Nedan visas förändringar av aktiekapitalet från och med Volatis bildande.
| Tidpunkt | Händelse | Ändring av antal stamaktier | Ändring av antal preferensaktier | Totala antalet aktier | Ändring av aktiekapitalet | Totalt aktie kapital | Kvotvärde (kr) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1998 | Nybildning | 1 000 | – | 1 000 | 100 000 | 100 000 | 100 |
| 2006 | Fondemission | 49 000 | – | 50 000 | 4 900 000 | 5 000 000 | 100 |
| 2007 | Aktiesplit 400:1 | 19 950 000 | – | 20 000 000 | – | 5 000 000 | 0,25 |
| 2011 | Teckningsoptioner | 505 656 | – | 20 505 656 | 126 414 | 5 126 414 | 0,25 |
| 2011 | Minskning genom indragning av aktier | –305 656 | – | 20 200 000 | –76 414 | 5 050 000 | 0,25 |
| 2015 | Aktiesplit 10:1 | 181 800 000 | – | 202 000 000 | – | 5 050 000 | 0,025 |
| 2015 | Nyemission | – | 6 603 773 | 208 603 773 | 165 094,3 | 5 215 094,3 | 0,025 |
| 2015 | Riktad nyemission till huvudägaren | – | 1 415 094 | 210 018 867 | 35 377,3 | 5 250 471,7 | 0,025 |
| 2016 | Apport emission 1) | 95 722 508 | – | 305 741 375 | 2 393 062,7 | 7 643 534,4 | 0,025 |
| 2016 | Nyemission 2) | 2 | 3 | 305 741 380 | 0,125 | 7 643 534,5 | 0,025 |
| 2016 | Aktiesammanläggning 1:5 | –238 178 008 | –6 415 096 | 61 148 276 | – | 7 643 534,5 | 0,125 |
| 2016 | Nyemission 3) | 20 862 069 | – | 82 010 345 | 2 607 758,625 | 10 251 293,13 | 0,125 |
| 2019 | Minskning genom indragning av aktier | –1 000 000 | – | 81 010 345 | –125 000 | 10 126 293,13 | 0,125 |
| 2019 | Fondemission | – | – | 81 010 345 | 125 000 | 10 251 293,13 | 0,127 |
1) I januari 2016 genomfördes det annonserade och av bolagsstämman beslutade andelsbytet i Volati AB (publ) varigenom Patrik Wahlén (styrelseledamot), Mårten Andersson (dåvarande verkställande direktör) och Mattias Björk (dåvarande CFO) genom en apportemission bytte sina aktier i Volati 2 AB mot aktier i Volati AB (publ).
2) I samband med aktiesammanläggningen i september 2016 emitterades tre preferensaktier och två stamaktier i syfte att åstadkomma ett jämnt antal aktier i bolaget före genomförande av sammanläggningen. Preferensaktierna emitterades för en teckningskurs om 106 kronor per preferensaktie och stamaktierna emitterades för en teckningskurs om 2,5 öre per stamaktie (motsvarande aktiernas dåvarande kvotvärde).
3) Nyemissionen skedde i samband med börsnoteringen av Volatis stamaktier i november 2016.
44 Aktien
Nedanstående tabeller visar information rörande aktieägarstrukturen i Volati AB per 31 december 2022.
| Aktieslag | Antal | Rösträtt per aktie | Antal röster | Andel av kapital | Andel av röster |
|---|---|---|---|---|---|
| Stamaktier | 79 406 571 | 1,0 | 79 406 571,0 | 98,0% | 99,8% |
| Preferensaktier | 1 603 774 | 0,1 | 160 377,4 | 2,0% | 0,2% |
| Summa | 81 010 345 | – | 79 566 948,4 | 100,0% | 100,0% |
| Antal ägare | Antal aktier | Andel av kapital | Andel av röster | |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 11 120 | 78 027 511 | 96,3% | 96,4% |
| Övriga länder | 279 | 2 982 834 | 3,7% | 3,6% |
| Totalt | 11 399 | 81 010 345 | 100,0% | 100,0% |
| Antal aktier | Antal aktieägare | Andel av kapital | Andel av röster | |
|---|---|---|---|---|
| 1–500 | 10 201 | 1,1% | 0,8% | |
| 501–1 000 | 562 | 0,5% | 0,4% | |
| 1 001–5 000 | 484 | 1,3% | 1,0% | |
| 5 001–10 000 | 52 | 0,5% | 0,3% | |
| 10 000– | 96 | 6,6% | 7,5% | |
| Totalt | 11 399 | 100,0% | 100,0% |
| Namn | Antal aktier Stamaktier | Antal aktier Preferens aktier | Andel av Aktiekapital | Andel av Röster |
|---|---|---|---|---|
| Karl Perlhagen | 34 458 500 | 300 174 | 42,9% | 43,3% |
| Patrik Wahlén | 19 356 283 | 23,9% | 24,3% | |
| Fjärde AP-fonden | 6 089 801 | 7,5% | 7,7% | |
| Swedbank Robur Fonder | 3 508 911 | 4,3% | 4,4% | |
| Mårten Andersson | 2 201 782 | 1 887 | 2,7% | 2,8% |
| Handelsbanken Fonder | 1 714 562 | 2,1% | 2,2% | |
| Lannebo Fonder | 1 671 988 | 2,1% | 2,1% | |
| Mattias Björk | 1 285 309 | 1,6% | 1,6% | |
| Avanza Pension | 546 905 | 147 231 | 0,9% | 0,7% |
| Vanguard | 681 958 | 0,8% | 0,9% | |
| Magnus Sundström (AB 1909 Gruppen) | 634 758 | 29 739 | 0,8% | 0,8% |
| Mats K Andersson | 437 101 | 599 | 0,5% | 0,5% |
| SEB Fonder | 429 286 | 0,5% | 0,5% | |
| Futur Pension | 389 072 | 4 393 | 0,5% | 0,5% |
| Nordnet Pensionsförsäkring | 303 182 | 40 810 | 0,4% | 0,4% |
| Summa 15 största ägare | 73 709 398 | 524 833 | 91,6% | 92,7% |
| Övriga ägare | 5 697 173 | 1 078 941 | 8,4% | 7,3% |
| Totalt antal aktier | 79 406 571 | 1 603 774 | 100,0% | 100,0% |
1) Data sammanställd av Modular Finance. Källor inkluderar: Euroclear, Morningstar, Finansinspektionen.
45 Aktien
46 Volatis årsredovisning
47
Styrelsen och verkställande direktören för Volati AB (publ), org.nr. 556555-4317 med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2022.
Volati är en industrigrupp bestående av de tre affärsområdena Salix Group, Ettiketto Group och Industri. Den 26 september 2022 blev Ettiketto Group ett självständigt affärsområde inom Volati, från att tidigare varit del av affärsområde Industri. Det är i linje med Volatis strategi att bygga naturliga affärsområden med en tydlig industriell logik som kan växa självständigt via värdeskapande tilläggsförvärv. Förvärv utgör en central del av Volatis strategi. Volati förvärvar främst bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar och vidareutvecklar dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande. Volatis strategi för bolagsutveckling baseras på att behålla företagens entreprenörsanda, och därtill addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser. Volati har en flexibel organisation som möjliggör snabba beslut och en decentraliserad styr- och ledningsmodell, vilket innebär att det dagliga beslutsfattandet sker i verksamheterna, med begränsad inblandning från Volati. Den decentraliserade affärsmodellen är en viktig framgångsfaktor då den skapar en hög nivå av entreprenörskap i våra verksamheter, möjliggör en tydlig ansvarsstruktur och bidrar till att Volati kan fortsätta växa med begränsade centrala resurser. Totalt har koncernen ett sextiotal rörelsedrivande bolag i 21 länder med störst andel av nettoomsättningen i Sverige. Av affärsområdenas totala EBITA under 2022 var 37 procent hänförligt till affärsområdet Salix Group, 17 procent hänförligt till affärsområdet Ettiketto Group och 45 procent till Industri. Enligt gällande redovisningsregler exkluderar nedan finansiella rapporter avvecklad verksamhet i affärsområdet Bokusgruppen som särnoterades under 2021. Resultateffekter i den avvecklade verksamheten redovisas separat i koncernens resultaträkning som avvecklad verksamhet enligt IFRS 5.# Förvaltningsberättelse
Jämförelsetalen för Industri har omräknats för att exkludera Ettiketto Group som blev ett eget affärsområde under 2022.
Affärsområdet Salix Group består av fem enheter med 23 rörelsedrivande bolag i åtta län. Affärsområdets verksamheter erbjuder produkter för bygg och industri, primärt beslag, förnödenheter, insatsvaror och emballage. Affärsområdet erbjuder vidare ett brett utbud av produkter för hem och trädgård samt lant- och skogsbruk. Distributionen till kunderna sker dels via återförsäljare, butikskedjor, e-handelskanaler och direkt till kunder. Affärsområdeschefen är styrelseordförande i enheterna och ansvarig för att samordna Volatis centrala support och att stödja i förvärvsprocesser.
Affärsområdet Ettiketto Group bedriver sin verksamhet genom två enheter, vilka i sin tur består av 7 rörelsedrivande bolag i två länder. Ettiketto Group är en nordisk marknadsledande helhetsleverantör inom etikettbranschen. Erbjudandet består av självhäftande etiketter för olika applikationer. Ettiketto Group har också ett heltäckande sortiment av etiketteringsmaskiner. Genom Beneli har Ettiketto Group även ett erbjudande av komplexa självhäftande applikationer med höga kvalitetskrav, till exempel tryckt elektronik. Affärsområdeschefen är styrelseordförande i dotter bolagen inom Ettiketto Group och är ansvarig för att samordna Volatis centrala support och att stödja i förvärvsprocesser.
Affärsområdet Industri består av fyra plattformar med 33 rörelsedrivande bolag i sexton länder. Affärsområdet fokuserar på nischer inom B2B och drivs av starkt lokalt entreprenörskap i kombination med samarbete inom utvalda områden såsom förvärv, expansion till nya marknader och produktionseffektivisering. Affärsområdet är aktivt inom fyra olika marknadsnischer – spannmålshantering, fukt- och vattenskadehantering, sten- och cementprodukter för infrastruktur och mark- och takbeläggning samt kritisk infrastruktur till kunder inom bland annat telekombranschen. Styrelseordförande i respektive plattform är ansvarig för att samordna Volatis centrala support och att stödja i förvärvsprocesser.
48 Förvaltningsberättelse
En central del i Volatis strategi är att fortsätta växa genom förvärv av välskötta bolag, både som komplement till befintliga enheter och inom helt nya verksamheter. Förvärvsmarknaden under 2022 var fortsatt konkurrensutsatt. Volati har under året genomfört 6 förvärv genom Skipnes Ettikett AS, Gunnar Eiklid AS, Terästorni OY, MAFI Group AB, Norholding Invest AS och Embo Import AB.
Volatis övergripande mål är att långsiktigt skapa värdetillväxt genom att bygga en industrigrupp av lönsamma företag med goda kassaflöden och med förmåga till kontinuerlig utveckling. Under våren 2020 fastställdes uppdaterade finansiella mål och en uppdaterad utdelningspolicy. Under 2022 omdefinierades målet gällande kapitalstruktur som kvartalets skuldsättning mot att tidigare definieras som genomsnittet av de senaste fyra kvartalen. Volati har därmed följande uppdaterade finansmåltal vilka ska utvärderas som en helhet.
De finansiella målen är riktvärden och är inte, och bör inte ses som, prognoser eller uppskattningar av Volatis framtida resultat. De finansiella målen baseras på ett antal antaganden rörande bland annat Volatis verksamhet samt för den bransch och den makroekonomiska miljö i vilken Volati verkar. Som en följd av ovanstående och andra faktorer kan Volatis faktiska resultat avvika från ovanstående mål.
Volati har utvecklats positivt under året och ökar omsättningen både genom organisk tillväxt och förvärvad tillväxt. Även EBITA ökar under året, men marginalen faller drivet av rådande konjunktur. Affärsområdena Ettiketto Group och Industri uppvisar en stark finansiell utveckling under året drivet av god efterfrågan på affärsområdenas produkter, samt genom effektivt arbete med kostnadskontroll, operationell effektivitet och prissättning. Salix Group presterar stabilt under året och ökar sin omsättning både genom organisk tillväxt och förvärvad tillväxt. Efter flera år av hög efterfrågan och stark tillväxt ser vi från det andra kvartalet 2022 en lägre efterfrågan i framförallt de konsumentnära delarna av verksamheten, medan efterfrågan på marknaden för proffskunder och industri varit relativt stabil året ut. Under 2022 har vi sett lägre marginaler som en konsekvens av avmattningen i efterfrågan och faktorer såsom höga fraktkostnader, materialpriser och en svag krona. Salix Group har effektivt minskat sina kostnader och arbetar aktivt med prissättning för att möta dessa utmaningar.
Rysslands krig i Ukraina har under året lett till makroekonomisk osäkerhet. Detta påverkar omvärlden genom ökande materialpriser och energipriser, hög inflation och räntehöjningar. Vår organisation har mött dessa utmaningar på ett mycket bra sätt genom kundkommunikation, prissättning, kostnadskontroll samt fokus på tillväxt.
Nettoomsättning för koncernen under helåret 2022 uppgick till 7 751 Mkr (6 309), vilket motsvarar en ökning om 23 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Tillväxten är driven av organisk såväl som förvärvad tillväxt.
49 Förvaltningsberättelse
Under helåret 2022 uppgick rörelseresultatet före nedskrivningar och avskrivningar av förvärvade övervärden (EBITA) till 710 Mkr (664) vilket motsvarar en ökning med 7 procent. Ökningen i EBITA var driven av en positiv resultatutveckling i affärsområde Ettiketto Group och Industri. Samordningsvinster från förvärv i alla affärsområden bidrog positivt under året. Organisk EBITA-tillväxt för helåret var minus 8 procent.
Under helåret 2022 uppgick resultatet efter skatt för kvarvarande verksamhet till 433 Mkr (442). Innehav utan bestämmande inflytandes andel av resultatet uppgick till 17 Mkr (26). Resultatet per stamaktie efter avdrag för utdelning på preferensaktier för kvarvarande verksamhet uppgick till 4,44 kronor (4,42) för helåret. Resultat per stamaktie inklusive avyttrade verksamheter uppgick under helåret 2022 till 4,44 kronor (5,42). Bolag som förvärvats under året ingår från den tidpunkt då bestämmande inflytande erhållits.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under 2022 till 483 Mkr (460). Kassaflödesgenereringen för 2022 uppgick till 54 procent (66). Kassaflöde från den löpande verksamheten hänförligt till avyttrad verksamhet uppgick 2022 till –2 Mkr (–83). Investeringar i anläggningstillgångar i verksamheterna uppgick till 87 Mkr (89) för helåret 2022 och avsåg främst investeringar i affärsutveckling av verksamheterna i form av IT-system, samt löpande investeringar i maskiner och inventarier. Investeringar i koncernföretag under 2022 avsåg främst fem förvärv, Skipnes Ettikett AS, Gunnar Eiklid AS, Terästorni OY, MAFI Group AB och Norholding Invest AS. Det totala kassaflödet för 2022 uppgick till 15 Mkr (–961).
Koncernen har utgifter för forskning och utveckling som beroende på projektet och verksamhetens art antingen kostnadsförs löpande eller aktiveras och skrivs av under den förväntade ekonomiska livslängden. Under året har utvecklingskostnader hänförliga till kvarvarande verksamheter om 16 Mkr (12) aktiverats i balansräkningen. Utvecklingskostnaderna hänför sig primärt till affärsutveckling som skett inom Industri. Därutöver har koncernens resultat belastats med utvecklingskostnader uppgående till 0 Mkr (1) i resultaträkningen.
Medelantalet anställda beräknat som fulltids ekvivalenter (FTE) uppgick under året till 1 901 (1 723).
Summa eget kapital för koncernen uppgick vid periodens slut till 2 136 Mkr (1 890). Soliditeten den 31 december 2022 var 32 procent jämfört med 34 procent vid utgången av 2021. Avkastningen på genomsnittligt justerat eget kapital för helåret 2022 uppgick till 32 procent (40).
Vid utgången av 2022 fanns det totalt 79 406 571 stamaktier och 1 603 774 preferensaktier. Aktiekapitalet i Volati uppgick per 31 december 2022 till 10 251 293,13 kronor fördelat på 81 010 345 aktier. Samtliga aktier är emitterade och fullt inbetalda, envar med ett kvotvärde om tolv komma sju (12,7) öre. Inga aktier i bolaget innehas av bolaget självt, på dess vägnar eller av dess dotterbolag. Varje stamaktie berättigar till en (1) röst och varje preferensaktie berättigar till en tiondels (1/10) röst vid bolagsstämma och varje röstberättigad aktieägare får rösta för det fulla antalet ägda och företrädda aktier utan begränsning i rösträtten.
Vid utgången av året hade koncernen en nettoskuld om 1 632 Mkr jämfört med 1 024 Mkr per 31 december 2021. Totala skulder per 31 december 2022 uppgick till 4 550 Mkr jämfört med 3 733 Mkr per 31 december 2021. De räntebärande skulderna, inklusive pensionsåtaganden och leaseskulder, uppgick vid utgången av året till 2 381 Mkr jämfört med 1 736 Mkr per 31 december 2021.Under året har kreditramarna utökats från 2 200 Mkr till 2 700 Mkr och vid utgången av året uppgick outnyttjad del av checkkredit till 185 Mkr (300), outnyttjad del av revolverande kreditfacilitet till 750 Mkr (800) och likvida medel till 227 Mkr (203).
Härutöver har Volati 2015 emitterat preferensaktier med ett nominellt belopp om 850 Mkr som klassificieras som eget kapital. Preferensaktierna äger rätt till en kvartalsvis utbetalning av utdelning om totalt 16 Mkr.
Volatis finansieringsavtal innehåller sedvanliga villkor, så kallade covenants, från Volatis bank. Finansiell covenant enligt låneavtalet är nettoskuldsättningen i relation till justerad EBITDA som inte får överstiga viss nivå. Koncernen har inte brutit mot denna covenant under året. Volati har inte ställt särskilda säkerheter för bankfinansieringen. Moderbolaget har lämnat en borgen för samtliga dotterbolags åtaganden gent emot Volatis bank.
Volati lämnar inte några finansiella prognoser om nästkommande års utveckling. Bedömningen är att Volati är finansiellt starkt inför 2023 och att bolaget har de finansiella förutsättningarna för att fortsätta bedriva verksamheten enligt den fastslagna strategin och fastställda finansiella mål inklusive förutsättningar för att genomföra ytterligare förvärv under kommande år.
I slutet på februari 2022 attackerade Ryssland Ukraina, och har på så sätt skapat en humanitär katastrof i landet. Kriget har lett till ökad makroekonomisk osäkerhet, med hög inflation och höjda räntor som följd. Detta påverkar marknadsförutsättningarna för Volatis affärsområden, och Volati lägger stor vikt vid att löpande uppdatera den finansiella påverkan på koncernen.
Volati AB:s stam- och preferensaktier är sedan november 2016 noterade på Nasdaq Stockholm. Antalet aktieägare uppgick vid utgången av året till 11 399. De största ägarna var grundarna Karl Perlhagen och Patrik Wahlén som ägde 43,3 procent respektive 24,3 procent av rösterna i bolaget vid utgången av året.
Volati AB:s årsstämma 2023 kommer att hållas onsdagen den 26 april 2023, kl.17:00 i mötesrum Bond i GT30, Grev Turegatan 30 i Stockholm.
Aktieägare kan delta vid årsstämman fysiskt, genom ombud eller genom poströstning. Aktieägare som vill delta i årsstämman ska:
* vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken tisdagen den 18 april 2023 alternativt, om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att förvaltaren rösträttsregistrerar aktierna senast torsdagen den 20 april 2023, och
* ha anmält sig eller poströstat senast torsdagen den 20 april 2023.
För ytterligare information om årsstämman hänvisas till www.volati.se.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.
Styrelsen föreslår att:
| Post | Belopp |
|---|---|
| Balanserade vinstmedel | –53 775 629,66 |
| Årets resultat | 134 027 892,40 |
| Överkursfond | 2 376 398 417,10 |
| Behandlas så att: | |
| Till aktieägarna utdelas 1,80 kr per stamaktie, totalt | 142 931 827,80 |
| Till aktieägarna utdelas 40,00 kr per preferensaktie, totalt | 64 150 960,00 |
| I ny räkning överföres | 2 249 567 892,04 |
Den föreslagna utdelningen reducerar moderbolagets soliditet från 49,8 procent till 47,6 procent. Soliditeten är, mot bakgrund av att bolagets verksamhet bedrivs med lönsamhet, betryggande. Likviditeten i bolaget bedöms kunna upprätthållas på en likaledes betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen ej hindrar bolaget från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap. 3§ 2–3 st (försiktighetsregeln).
Hållbarhet är en viktig byggsten i Volatis ambition att skapa långsiktigt värde över tid. I hållbarhetsredovisningen beskrivs Volatis och verksamheternas arbete med hållbarhet. På Volati har vi en stark tro på att hållbarhet är en nödvändighet och förutsättning för att kunna leverera långsiktigt värde, då affärsmodeller som inte lyckas ställa om över tid kommer få se sina erbjudanden tappa i konkurrenskraft gentemot anställda, kunder och samhället i stort. Hållbarhet ska därför genomsyra samtliga delar av koncernens arbete och vår ambition är att det ska prägla den fina affärskultur som våra bolag över tid bygger upp.
Vi på Volati tror på vår bevisade decentraliserade styrmodell, vilket innebär att det dagliga beslutsfattandet sker i verksamheterna nära kundkontakten. Hållbarhetsarbetet är inget undantag, då våra duktiga medarbetare bäst kan identifiera de möjligheter kopplat till hållbarhet som finns inom respektive verksamhet, samtidigt som de effektivt kan navigera kring riskerna.
Utöver att säkerställa en ambitiös hållbarhetsagenda genom styrelsearbetet i våra enheter arbetar koncernledningen på Volati för att höja koncernens medvetenhet inom hållbarhet genom en årlig utbildning riktad mot ”Att reducera utsläppen av växthusgaser är vår generations stora utmaning. Därför är vi extra stolta över att under år 2022 ha antagit klimatmålet om att reducera Volatis utsläpp i linje med Parisavtalet.” ledande befattningshavare inom Volatis enheter. Med Volati som ägare förväntas även en hög standard när det gäller rapportering och uppföljning av koncernens hållbarhetsmål, vilket säkerställer att våra verksamheter kontinuerligt förbättras.
Att reducera utsläppen av växthusgaser är vår generations stora utmaning. Därför är vi extra stolta över att under år 2022 ha antagit klimatmålet om att reducera Volatis utsläpp i linje med Parisavtalet. Parisavtalet är det klimatavtal där man fastslår att den globala temperaturökningen ska hållas väl under 2 grader och sträva efter att begränsa uppvärmningen till 1,5 grader. Vi ser det som en självklarhet att Volati ska verkar för att reducera koncernens utsläpp av växthusgaser, vilket i linje med Parisavtalet motsvarar en 40 procentig reduktion av koncernens koldioxidutsläpp till 2030 jämfört med 2021 års nivå. Vi stolta över det hållbarhetsarbete som koncernen utfört under året, ett arbete som vi har glädjen att presentera mer i detalj i Volatis hållbarhetsrapport.
Andreas Stenbäck, vd och koncernchef
För att kunna fortsätta växa och vara långsiktigt konkurrenskraftiga behöver vi integrera hållbarhet i allt vi gör. För Volati innebär detta att identifiera och tillvarata de möjligheter som ett välutvecklat hållbarhetsarbete kan skapa, i kombination med att hantera och minimera risker kopplat till hållbarhet. En viktig del i detta är att möta ett ökat intresse och ökade krav kring hållbarhet från kunder, medarbetare, investerare och lagstiftare.
Genom vårt hållbarhetsarbete vill vi bidra till realiserandet av FN:s globala hållbarhetsmål, utifrån våra förutsättningar och vår affärsmodell. Volati är sedan 2020 ansluten till FN:s Global Compact och därmed har vi åtagit oss att arbeta i enlighet med deras tio principer för mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption.
Som en integrerad del av vår affärsidé och affärsmodell utgör hållbarhet en viktig grund vid investeringsbeslut. Vi ställer krav, integrerar och följer upp hållbarhet i samband med investeringar och som en del av våra verksamheters affärsplaner och resultat. Volatis fokusområden och mål sätter en tydlig inriktning och vi arbetar tillsammans med ledningsgrupperna för att ge dem rätt förutsättningar att själva driva arbetet framåt.
Under 2022 har vi sett över de områden där koncernen har störst miljöpåverkan baserat på 2021 års klimatinventering och uppdaterat vår målformulering för fokusområdet Miljö & Klimat.
Volatis hållbarhetsarbete baseras på tre koncerngemensamma fokusområden:
* Affärsetik,
* Miljö & Klimat,
* Medarbetare,
vilka reviderats från den väsentlighetsanalys som genomfördes under 2020. Från väsentlighetsanalysen lades grunden för Volatis hållbarhetsarbete. Sedan dess har Volati haft en löpande dialog med investerare, medarbetare och leverantörer kring hållbarhetsarbetet. Vi vidareutvecklar kontinuerligt vår analys och uppföljning för att säkerställa ett proaktivt hållbarhetsarbete som drivs i linje med intressenters förväntningar och kommande lagkrav, samt skapar konkurrenskraft över tid. Årets analys resulterade i uppdaterade fokusområden med uppdaterade målsättningar och nyckeltal. Mål som endast rör enskilda verksamheter har inte inkluderats, utan omfattas av bolagens hållbarhetsarbete.
De uppdaterade fokusområdena reflekterar vår syn att hållbarhet ska integreras i affärsverksamheten. Som ägare har Volati möjlighet att stötta bolagens omställningsresor genom ambitiösa koncerngemenssamma klimatmål. Indelning av fokusområden har även uppdaterats och nu återfinns tidigare fokusområde Hälsa & Säkerhet och Mångfald & Inkludering under det gemensamma fokusområdet Medarbetare.
Volati har nolltolerans mot bristande affärsetik och alla Volatis bolag ska ha effektiva rutiner för att säkerställa god efterlevnad av uppförandekoden både internt och i värdekedjan.
Mål: Noll affärsetiska incidenter i koncernen.
Volati ska reducera gruppens egna utsläpp (Scope 1 & 2) i linje med Parisavtalets 1,5-gradersmål.
Mål: En reduktion av utsläppen med 40 procent till 2030 jämfört med basåret 2021.
Volati ska vara en inkluderande och säker arbetsplats som välkomnar medarbetare med olika bakgrund och erfarenheter.
Mål: Koncernens ledningsgrupper ska senast 2030 ha en könsfördelning inom spannet 40–60 procent för respektive kön.# Hållbarhets redovisning
Styrelsen i Volati har det yttersta ansvaret för Volatis hållbarhetsarbete och långsiktiga hållbarhetsmål. Styrningen av hållbarhetsarbetet i plattformarna sker främst genom ett aktivt styrelsearbete i våra enheter. I Volatis strategi - arbete samt vid investeringsbeslut är hållbarhet en av aspekterna som tas i beaktande. Bland Volatis verksamheter finns en stor spridning sett till industri och bransch, vilket innebär att de ställs inför skilda hållbarhetsrelaterade möjligheter och risker. För att säkerställa att samtliga verksamheter agerar på ett ansvarsfullt sätt finns koncerngemensamma fokusområden och en hållbarhetspolicy. Eftersom koncernen tillämpar en decentraliserad ägarstyrning bedrivs huvuddelen av det operativa hållbarhetsarbetet i respektive bolag.
Under 2022 har en koncerngemensam hållbarhetsutbildning startats för ledande befattningshavare i verksamheterna. Utbildningen ämnar ge större insikt i det egna bolagets ESG-risker och -möjligheter samt hur dessa relaterar till mål samt rapportering och uppföljning. Varje bolag omfattas av Volatis uppförandekod som är ett viktigt verktyg i hållbarhetsarbetet. Den beskriver hur vi gör affärer och agerar i det dagliga arbetet och i våra relationer med omvärlden. Uppförandekoden inkluderar mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, jämställdhet och mångfald, antikorruption samt miljöansvar och bygger på FN:s Global Compact, ILO:s kärnkonventioner, samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Uppförandekoden omfattar samtliga medarbetare inom alla bolag och revideras årligen av styrelsen. Volati har en visselblåsarfunktion där alla medarbetare inom koncernen anonymt kan slå larm om oegentligheter som strider mot koncernens eller den egna verksamhetens uppförandekoder. Utöver detta finns ytterligare hållbarhetsrelaterade policys, exempelvis HR-policy, inköpspolicy, investeringspolicy och kommunikationspolicy som belyser de krav på efterlevnad som ställs.
Bild: Ettiketto Group
Sedan Volati grundades 2003 har vi genomfört ett femtiotal förvärv av bolag verksamma i olika branscher. Volatis investeringsverksamhet och agerande som ansvarsfull ägare utgår från de tio principerna i FN:s Global Compact, OECD:s riktlinjer för multinationella företag samt FN:s initiativ för ansvarsfulla investeringar (UNPRI – United Nations Principles for Responsible Investment). Volati förvärvar inte bolag som bedöms bryta mot FN:s Global Compacts principer för mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och antikorruption.
Hållbarhet är en integrerad del av Volatis förvärvsprocess, vilket innebär att miljö-, samhälls- och ägarstyrningsaspekter beaktas i analyser och placeringsbeslut. Volati ska därutöver verka för en större öppenhet kring miljö- och samhällsfrågor samt ägarstyrning i de bolag vi investerar i. Nedan följer en övergripande beskrivning av hur Volati integrerar hållbarhet i koncernens förvärvsprocess:
Identifiering av förvärvsobjekt sker primärt i enheterna i Volatis decentraliserade koncern, vilket möjliggör en hög förvärvstakt. Förvärv av nya plattformar hanteras centralt av Volati. Vid identifieringen av förvärvsobjekt ingår utvärderingen av strukturella långsiktiga hållbarhetsaspekter.
Volatis fokus kommer alltid vara att leverera långsiktigt värde till våra aktieägare, och vi letar därför efter verksamheter med långsiktigt hållbara affärsmodeller. I förvärvsprocessen ingår utvärdering av risker men också av möjligheter för att framgångsrikt utveckla förvärvsobjektets verksamhet mot en hållbar affärsmodell.
Efter genomfört förvärv omfattas förvärvad verksamhet av Volatikoncernens hållbarhetsmål och därmed garanteras en ambitiös värdeskapande hållbarhetsagenda. Volatis decentraliserade styrmodell avser även arbetet kring hållbarhet och säkerställer och upprätthåller en hög medvetenhet kring hållbarhet via professionell bolagsstyrning genom ett aktivt styrelsearbete. Den förvärvade verksamheten rapporterar hållbarhetsindikatorer på samma sätt som resterande verksamheter inom koncernen, som sedan analyseras och följs upp av Volati.
Bild: MAFI
Några av koncernens bolag bedriver verksamhet på marknader eller geografier som kan medföra ökad risk genom exponering för mutor och korruption. Det kan exempelvis handla om mutor för delgivande av känslig information eller mutor i samband med beställning av varor. Inköp av komponenter och ingående produkter från regioner som Östeuropa och Asien medför en risk för kränkning av mänskliga rättigheter i leverantörskedjan. För att motverka och hantera dessa risker arbetar verksamheterna inom Volati systematiskt i sin kravställning, granskning och dialog gentemot leverantörer.
Volati ställer krav på att god affärsetik och ett proaktivt antikorruptionsarbete. Inom begreppet affärsetik ryms såväl lagar och regler som normer och värderingar. Samtliga bolag inom koncernen har implementerat den koncerngemensamma uppförandekoden. Varje medarbetare förväntas agera och utföra sitt arbete i enlighet med Volatis styrande dokument. Vi har som krav att samtliga anställda årligen ska ta del av uppförandekoden. Det råder nolltolerans mot alla former av korruption och mutor. Medarbetare ska i första hand rapportera eventuella oegentligheter till sin närmaste chef. Medarbetare som anonymt vill rapportera något otillbörligt kan använda sig av Volatis anonyma visselblåsarfunktion Whistle B.
Årligen genomför Volatis bolag omfattande riskanalyser samt vidtar åtgärder för att hantera de risker som identifierats. Volati har under året blivit mer internationella och har nu verksamhet i 21 länder, fortsatt med tonvikt på de nordiska länderna. Utifrån Transparency Internationals korruptionsindex bedömer Volati fortsatt att verksamheterna i de flesta fall verkar i länder som medför låg risk för direkt inblandning i oetiskt affärsagerande. Det kan dock finnas indirekt påverkan och exponering mot leverantörer som inte har samma låga tolerans för oetiskt affärsmannaskap som bolagen i de nordiska länderna. Det bedrivs därför ett löpande arbete inom koncernen för att granska och utvärdera leverantörer. Vissa verksamheter kräver att leverantörer skriver under uppförandekoden innan avtal kan ingås.
Volati ska säkerställa god affärsetik, hög integritet och minska risker för oegentligheter i hela värdekedjan. Det gör vi genom en tydlig uppförandekod med nolltolerans mot bristande affärsetik i hela värdekedjan samt genom stöd i rutiner för implementering och utbildning. Volati följer upp antal affärsetiska incidenter samt antal rapporterade incidenter i visselblåsarfunktionen.
Volati har nolltolerans mot bristande affärsetik och alla Volatis bolag ska ha effektiva rutiner för att säkerställa god efterlevnad av uppförandekoden både internt och i värdekedjan.
| 2022 | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| 0 | Noll incidenter rapporterade sedan 2020 |
Syftet med Volatis uppförandekod är att ge riktlinjer för hur Volati ska agera som ett ansvarsfullt bolag, ägare och arbetsgivare. I uppförandekoden, som ligger på vår hemsida www.volati.se, finns en direktlänk till visselblåsarfunktionen som enkelt går att nå för samtliga anställda. Inom fokusområdet Affärsetik har vi 2022 tagit fram ett nytt mål. Vårt mål innebär att alla våra bolag ska ha effektiva rutiner för att säkerställa god efterlevnad av uppförandekoden både internt och i värdekedjan. Som ett led i att följa upp och utvärdera hur arbetet kring detta mål fortskrider, kommer Volati under 2023 börja mäta andel bolag som delgivit uppförandekoden till väsentliga leverantörer. Denna indikator kommer bidra till att öka transparensen i värdekedjan men också utgöra en viktig proaktiv funktion för att förstärka kvalitén i leverantörsledet.
Under 2022 har inga incidenter rapporterats till visselblåsarfunktionen. Inga incidenter har rapporterats under 2022 gällande fall av korruption.
| 2022 | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| Anmälningar i visselblåsarfunktion | 4 | 6 |
Bild: T-Emballage
Bland Volatis verksamheter finns viljan att bidra till ett hållbart samhälle. Vi äger bolag som arbetar med att möjliggöra digital infrastruktur i form av telekom, att säkerställa robust infästning av solceller och att erbjuda nya byggtekniska produkter för framtidens energiförsörjning. Även inom avfuktning har vi produkter med lösningar som kan lindra skador på byggnader vid översvämningar och andra nödsituationer, vilket ger koncernen möjligheter att i någon mån stävja de konsekvenser som klimatförändringarna medför.
Volatis mål är att skapa långsiktig värdetillväxt där vi identifierar och hanterar både de risker och de möjligheter som följer av klimatförändringarna. Volati har genom sina plattformar viss verksamhet som är anmälningspliktig miljöfarlig verksamhet.# Hållbarhets redovisning
Därutöver bedriver några av våra bolag verksamhet på fastigheter som har visst mått av miljöföroreningar och några verksamheter har bedrivit aktivitet på fastigheter som på grund av historiska verksamheter blivit förorenade. Volati har under 2022 följt gällande lagar och regler och har därför inte fått några böter eller sanktioner relaterade till miljöfrågor. För att effektivt hantera risker med förändrade konsumentbeteenden till följd av klimatförändringar arbetar Volati strategiskt och proaktivt med initiativ för att reducera koncernens klimatpåverkan samt utveckla mer hållbara produkter åt våra kunder. Vi ökar även transparensen och tar ett större ansvar genom mätning, uppföljning, målsättning och aktiviteter inom miljö och klimat.
Volatis ambition och målsättning är att göra vår del för att uppnå Parisavtalets mål att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5 grader. Vårt klimatmål är därför att reducera koncernens utsläpp med 40 procent till 2030 jämfört med basåret 2021. Volatis ambition är att reducera våra utsläpp i linje med Parisavtalet och därmed göra vår del för att bidra till att uppnå de globala hållbarhetsmålen. Vår målsättning är att reducera gruppens egna utsläpp (Scope 1 & 2) med 40 procent till 2030 jämfört med basåret 2021. Volati följer upp koncernens egna CO2e-utsläpp och CO2e-intensitet samt andelen förnybar el.
Volati ska reducera gruppens egna utsläpp (Scope 1 & 2) i linje med Parisavtalets 1,5-gradersmål.
59 Hållbarhets redovisning
Under 2022 har Volati arbetat brett med initiativ och aktiviteter med särskilt fokus på de områden som har störst miljöpåverkan. I föregående års klimatinventering identifierades fordonsflottan som den kategori inom Scope 1 & 2 som bidrog mest till Volatis utsläpp. Under 2022 har därför aktiviteter genomförts för att reducera klimatpåverkan från koncernens fordon genom bland annat utveckling av policys och övergång mot mer miljövänliga drivmedel. Inom koncernen har det också genomförts aktiviteter för att göra våra produkter mer hållbara. Som exempel har Habo minskat andelen ingående plast i flera av sina produkter, bytt ut plastförpackningar mot pappförpackningar och minskat sortimentet av produkter innehållande metaller som bland annat bly och mässing. Volati har under 2022 även minskat sitt beroende av fossilbaserade energikällor genom att i ännu större utsträckning köpa in förnybar el, producerad från vind- och vattenkraft. Vi är stolta över de hållbarhetsinitiativ som våra bolag drivit under året, men inser att det finns mycket kvar att göra. Fördjupning kring vårt arbete och fler exempel på aktiviteter som genomförts under 2022 följer under respektive område på kommande sidor.
2022 års klimatinventering visade att de totala CO 2 e-utsläppen inom Volatikoncernen uppgick till 5 160 ton för Scope 1 & 2. Koncernens CO 2 e-utsläpp reducerades med 5 procent. Detta är resultatet av ett brett, strukturerat arbete inom koncernen för att reducera utsläppen och bidra till en mer hållbar miljö.
Utsläppsfördelning per affärsområde:
Volati har under 2022 även påbörjat en utvärdering över hur vi effektivt ska kunna mäta vårt avtryck inom Scope 3.
Vi har valt att dela upp och presentera uppmätta utsläpp inom Scope 1 & 2 fördelat på följande fem områden: Fordonsflottan, Fjärrvärme, Bränsleförbränning, Elförbrukning och Övrigt.
Under 2021 års klimatinventering framkom det att Fordonsflottan var Volatis största utsläppskategori varpå strukturerat arbete under året har genomförts för att minska antalet fossil- drivna fordon inom kategorin.
| Salix Group | Ettiketto Group | Industri | |
|---|---|---|---|
| CO 2 e-utsläpp | |||
| Proformering och justering | |||
| CO 2 e-intensitet (ton CO 2 e / omsättning Mkr) |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Ton CO 2 e | 2 000 | 4 000 |
| Ton CO 2 e | 6 000 | 8 000 |
| Ton CO 2 e / omsättning Mkr | 0,2 | 0,4 |
| Ton CO 2 e / omsättning Mkr | 0,6 | 0,8 |
60 Hållbarhets redovisning
Inom Salix Group har man under året arbetat med utveckling av policys och incitament för resandet ska ske på ett hållbart sätt. Ett annat exempel på bolagens arbete med omställning är MAFI som under de senaste två åren drivit ett initiativ kring elektrifiering av sina fordon genom att endast tillåta el- eller hybridbilar. Nuvarande fördelning är 50 procent elbilar och 50 procent hybridbilar och MAFIs ambition är vidare att senast i december 2023 uteslutande köra med helt eldrivna bilar. S:t Eriks är ytterligare ett av Volatis bolag som arbetat proaktivt under 2022 med att reducera utsläpp relaterade till fordon, ett arbete som fördjupas i avsnittet ”Exempel från verksamheten” på sida 64. Av alla koncernens fordon är det 43 procent som drivs av el och 38 procent av diesel.
De totala utsläppen kopplat till fjärrvärme uppgick under 2022 till 988 ton CO 2 e. Inom kategorin fjärrvärme är det förutom åtgärder för energioptimering och effektivisering på bolagens fastigheter, till stor del upp till leverantörerna hur klimatpåverkan ska reduceras. En av Volatis stora leverantörer på fjärrvärme har som mål att år 2025 endast använda fossilfria bränslen i sina verk. En annan av våra stora leverantörer har som mål att senast 2035 minska sina utsläpp av de växthusgaser som deras verksamhet medför till netto noll.
Utsläpp per kategori:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Andel förnybar el, % | 54 | 69 |
Bild: Miljöcenter
61 Hållbarhets redovisning
Bränsleförbränning avser uppvärmning av byggnader genom förbränning av olja, naturgas och träpellets. Kategorin motsvarar 958 ton CO 2 e i 2022 års klimatinventering. På de fastigheter där Volati har rådighet har det under året genomförts översyn hos bland annat S:t Eriks kring möjligheterna att byta från eldningsolja till Hydrerad Vegetabilisk Olja (HVO). Ett liknande initiativ har under året drivits hos Ettiketto Group där en produktionssite kommer övergå till HVO under 2023. Fortsatta initiativ inom kategorin kommer fortgå under 2023.
Den inrapporterade elförbrukningen inkluderar el för uppvärmning av byggnader, maskiner i produktion samt övrig elförbrukning på fastigheterna. Elförbrukningen inom koncernen utgör cirka 23 procent av koncernens samlade koldioxidutsläpp. Detta kan jämföras med 2021 års siffra som var 13 procent. Koncernens totala elförbrukning i kWh har emellertid minskat jämfört med 2021 och den ökade andelen förklaras av högre emissionsfaktorer för el. Cirka 69 procent av den totala elen som köps in kommer från förnybara källor. Denna siffra var under föregående år 54 procent. Detta är ett resultat av att flera av våra verksamheter väljer förnybar el hos sina leverantörer. Hos en av våra leverantörer köps el som enbart är producerad med vattenkraft. El köps även in i bred utsträckning med Naturskyddsföreningens märkning Bra Miljöval, vilken är förnybar, med högsta möjligt ställda miljökrav. Av koncernens totala energiförbrukning om 32,4 GWh stod förnyelsebara källor för 57 procent under 2022.
I kategorin Övrigt ingår fjärrkyla och industriella processer. Utsläppen inom dessa områden står endast för cirka 7 kg CO 2 e-utsläpp.
| SCOPE 1 | SCOPE 2 | SCOPE 3 | SCOPE 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Direkta utsläpp | Indirekta utsläpp | Indirekta utsläpp | ||
| 2 850 ton | 2 310 ton | |||
| Kylanläggningar | X | |||
| Egna fordon och maskiner | X | |||
| Resor med egen bil i tjänst | X | |||
| Flyg- och tågtransporter | X | |||
| Egna pannor för uppvärmning | X | |||
| El (fastighetsel och elvärme) | X | |||
| Fjärrvärme | X | |||
| Transport från leverantör | X | |||
| Transport till kund | X | |||
| Användning och avfallshantering av sålda produkter | X | |||
| Inte inkluderat i årets klimatinventering | Inkluderat i årets klimatinventering |
62 Hållbarhets redovisning
I april 2022 erhöll TECCA sin ISCC-certifiering. ISCC (International Sustainability and Carbon Certification) är ett globalt certifieringssystem som erbjuder certifieringar inom livsmedel, djurfoder, industriella applikationer och energi, och täcker flera typer av biobaserade råvaror och förnybara energikällor. Certifieringen utgår ifrån massbalansprincipen, vilket ställer höga krav på dokumentation och spårbarhet. Modellen innebär att man har möjlighet att använda biobaserade ingångmaterial i produktionen av, i TECCAs fall, plastbaserade produkter utan alltför stor påverkan på flera aspekter som vanligtvis kan försvåra utvecklingen av mer hållbara produkter. De biobaserade ingångsmaterialen är förnybara och biologiskt nedbrytbara råmaterial som ersätter de fossilbaserade råmaterialen och därmed minskar klimatpåverkan i tillverkningsprocessen. TECCA har även fokuserat på att hålla nere kostnaden så att produkterna blir möjliga att ta till marknaden. Initialt gäller certifieringen en av TECCAs vindskyddsprodukter, vilket sitter på utsidan av ytterväggarna i trähus, under det utvändiga ytskiktet. Produkten heter T-Wind Pro Bio och den använder motsvarande 82 procent biomassa vid tillverkning. 82 procent fossilt material byts mot biobaserat material, vilket ger kunden möjlighet att välja ett mer hållbart alternativ. Detta arbete är en del i TECCAs strategiska initiativ att till och med år 2025 använda 90 procent biobaserade material vid produktframställning. Arbetet kommer fortlöpa under 2023 genom certifiering av ytterligare produkter.
63 Hållbarhets redovisning
Långsiktig hållbarhet är en av S:t Eriks viktigaste frågor.# Hållbarhets redovisning
Risker och möjligheter
En alltför homogen arbetsstyrka riskerar ofta att förbise risker och möjligheter som en verksamhet ställs inför. Det finns stora fördelar i att nyttja den fulla potential som mångfald medför. Volati och våra verksamheter gynnas av en arbetsplats som är inkluderande och där olikheter välkomnas, respekteras, värderas och tas tillvara. Det bidrar till nöjdare medarbetare, bättre beslutsfattande samt ökad förmåga att behålla och attrahera nya medarbetare. I delar av verksamheterna förekommer arbetsuppgifter som medför risk för arbets skador, olyckor och stress. Hela koncernen arbetar aktivt för att förebygga olyckor på arbetsplatsen samt säkerställa en bra balans mellan arbete och privatliv.
Inom Volati är det ledningen och medarbetarna ute i verksamheterna som är koncernens hjältar. För vd-positioner rekryterar Volati ofta internt. Vi värdesätter lokalt entreprenörskap och vill ge ledande befattningshavare de bästa förutsättningar att utveckla sina verksamheter. Ledare och nyckelpersoner erbjuds kompetens utveckling inom flera olika områden via koncern drivna program och utbildningar så som Volati Academy, Volati Management Program och Volati Knowledge.
Volati avser öka andelen kvinnliga ledare för att säkerställa koncernens ledningsgruppers fulla potential. Volati har därför ett specifikt mål för könsfördelningen bland koncernens ledande befattningshavare, där Volati strävar efter en könsfördelning mellan kvinnor och män inom spannet 40–60 procent för respektive kön senast år 2030. För att nå detta mål har koncernen flera initiativ genom vilka vi lyfter och vidareutvecklar jämställt ledarskap, bland annat genom ledarskapsprogrammen Volati Academy och Volati Management Program, där Volati säkerställer jämställdhetsperspektivet bland programmens deltagare. Volati arbetar aktivt med att öka antalet kvinnor som ansöker, och har krav om minst en kvinnlig slutkandidat vid nyrekrytering av ledande befattningshavare.
Volatis ambition är att alla inom koncernen ska ha en arbetsmiljö som är god, trygg, säker och inkluderande. Vi välkomnar medarbetare med olika bakgrund och erfarenhet. Vårt mål är att koncernens ledningsgrupper år 2030 ska ha en könsfördelning inom spannet 40-60 procent för respektive kön. Volati följer upp könsfördelningen hos styrelse, ledningsgrupper samt för samtliga medarbetare. Vi följer även upp andelen sjukfrånvaro, antal inrapporterade incidenter under året och sjukskrivningar (efter 7 dagen) mätt i förhållande till antal anställda.
| Könsfördelning koncernens ledningsgrupper, % | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Män | 29 | 17 | 17 |
| Kvinnor | 71 | 83 | 83 |
Volati ska vara en inkluderande och säker arbetsplats som välkomnar medarbetare med olika bakgrund och erfarenheter. Mål: Koncernens ledningsgrupper ska senast 2030 ha en könsfördelning inom spannet 40–60 procent för respektive kön.
Mångfald bidrar till en mer attraktiv, hållbar och långsiktigt framgångsrik verksamhet och är därmed prioriterat för Volati. Vi har intressenter med olika bakgrund och från olika kulturer, såväl i den svenska verksamheten som genom verksamheter, leverantörer och kunder i andra länder. Det är viktigt för oss att interagera med våra intressenter på ett bra sätt och det ställer krav på en diversifierad arbetsstyrka som representerar de samhällen vi är verksamma i. Mångfald bidrar till en stark kompetensförsörjning och möjliggör en långsiktig konkurrenskraft för Volati.
Samtliga verksamheter måste följa den koncerngemensamma HR-policyn. I den fastställs alla människors lika värde och att Volati och verksamheterna ska säkerställa rättvisa förhållanden mellan individer och grupper. Ingen ska diskrimineras eller utsättas för kränkande särbehandling. Riktlinjer och instruktioner för hur man agerar om något sådant skulle förekomma ska finnas tillgängligt.
Jämställdhet är en integrerad del av HR-arbetet i bolagsstyrelsernas agenda. Där är styrelseordförande och vd ansvariga för jämställdhetsarbetet. Årligen ska en analys av jämställdhetsarbetet göras vilken inkluderar nulägesbeskrivning, utmaningar, prioriteringar, åtgärder samt uppföljning.
Volati arbetar även som ägare aktivt med processerna kring jämställdhet. Detta arbete inkluderar flera aspekter såsom utformning av strategiska HR-initiativ och urval av kandidater samt säkerställer även att de centrala kompetensutvecklingsprogrammen har ett jämställdhetsperspektiv. För dessa program finns en uttalad ambition om att rekrytera på ett sätt som långsiktigt bidrar till ökad jämställdhet. Årligen utvärderas plattformarnas jämställdhetsarbete av ledningen inom Volati och redovisas till Volatis styrelse.
För Volati Management Program har Volati uppnått en fördelning om 58 procent kvinnor och 42 procent män. Andelen kvinnor i Volati Academy, som är ett program för ledningsgruppsmedlemmar i Volatikoncernens enheter, uppgår till 30 procent, vilket är högre än den genomsnittliga andelen kvinnor i koncernen om 17 procent.
Män, 76%
Kvinnor, 24%
Män, 57%
Kvinnor, 43%
Män, 42%
Kvinnor, 58%
1) För detaljerad beskrivning, se not 6 sidan 109–113.
För Volati är de anställda den enskilt viktigaste framgångsfaktorn för att skapa långsiktig konkurrenskraft. Den övergripande ambitionen är att alla medarbetare inom koncernen ska uppleva arbetsmiljön som god, trygg och säker. Volati kräver en tydlig process för arbetsmiljöarbetet och att det finns en arbetsmiljöpolicy samt drog- och alkoholpolicy i samtliga verksamheter. Volati är övertygade om att hälsosamma medarbetare inte bara minskar sjukfrånvaron och risken för stress och utbrändhet utan också bidrar till en positiv stämning och bättre prestationer. Volati erbjuder därför sina anställda utbildningar, friskvårdsbidrag och andra aktiviteter som syftar till ett mer hälsosamt liv.
Volatis decentraliserade styrmodell innebär att huvuddelen av arbetsmiljön drivs av ledande befattningshavare som har det fulla ansvaret i respektive verksamhet. Ledarna har ansvar för att säkerställa välbefinnande för de anställda och en god balans mellan arbetsliv och fritid. Volati ska vara en trygg arbetsplats för alla medarbetare, och vi har nolltolerans mot trakasserier och diskriminering. Vår förhoppning är att eventuella fall av trakasserier och diskriminering hanteras av våra chefer. Vid tillfällen då en medarbetare ej vill lyfta denna typ av fråga med sin chef finns vår visselblåsarfunktion Whistle B som är tillgängligt för alla medarbetare för rapportering av sådana incidenter. Under året har vi inte haft några fall av trakasserier och diskriminering rapporterade genom vår visselblåsarfunktion. Dock har en enhet haft ett fall av trakasseri som lyfts via en chef, ett ärende som är utrett och avslutat med utfallet avslutad anställning.
Bild: S:t Eriks
Volati ser systematiskt arbetsmiljöarbete (SAM) som en viktig del av varje ledares vardag. Till grund för arbetet med arbetsmiljön ligger arbetsmiljöpolicy och andra relevanta policys som alkohol- och drogpolicy. För att kontinuerligt driva förbättringar och säkerställa en god arbetsmiljö har flertalet verksamheter skyddskommittéer som sammanträder regelbundet. Att attrahera, vidareutveckla och behålla medarbetare är viktigt för att vara framgångsrika och uppnå goda resultat, något som bland annat följs upp i årliga medarbetarsamtal. Medarbetarna inom Volati erbjuds även löpande utbildningar inom relevanta områden – allt från hjärt- och lungräddning och brandsäkerhet till fallskyddsutbildning och ledarskap.
För 2022 har vi en personalomsättning på 17,6 procent. Incidenter är händelser som kunde ha lett till en allvarlig skada, hälsoproblem eller olycka. Volati följer upp dessa i förhållande till medelantalet anställda. Detta tal har sjunkit inom Volati sedan 2021 från 7,3 till 7,2. Inga incidenter föranledde olyckor med dödligt utfall.# Hållbarhets redovisning
| Nyckeltal | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Affärsetik | ||
| Andel bolag som träffas av Volatis uppförandekod (%) | 100 | 100 |
| Andel anställda som har tillgång till visselblåsarfunktion (%) | 100 | 100 |
| Antal affärsetiska incidenter i koncernen | 0 | 0 |
| Antal rapporterade incidenter i visselblåsarfunktion | 0 | 6 |
| Miljö & Klimat | ||
| CO 2 e-utsläpp för Scope 1 & 2 (ton) | 5 160 | 5 410 |
| CO 2 e-intensitet (ton CO 2 e / omsättning Mkr) | 0,67 | 0,74 |
| Andel förnybar el (%) | 69 | 54 |
| Medarbetare | ||
| Personalomsättning (%) | 17,6 | N/A |
| Andel sjukfrånvaro (%) | 6,2 | N/A |
| Könsfördelning styrelse – andel kvinnor (%) | 42,9 | 42,9 |
| Könsfördelning ledningsgrupp – andel kvinnor (%) | 17,0 | 17,0 |
| Könsfördelning samtliga medarbetare – andel kvinnor (%) | 24,5 | 25,4 |
| Antal inrapporterade incidenter per 100 anställda | 7,2 | 7,3 |
| Antal incidentrelaterade sjukskrivningar (efter 7e dagen) per 100 anställda | 1,0 | 0,9 |
1) Förvärvade bolags uppskattade CO 2 e-utsläpp per 2021 återläggs till basåret för jämförbarhet.
Vi såg under 2022 en marginell ökning i antal incidentrelaterade sjukskrivningar per 100 anställda, ett tal som under 2022 uppgick till 1,0.
Antal inrapporterade incidenter och frånvarodagar
| Antal inrapporterade incidenter | Varav förorsakat sjukskrivning (efter 7:e dagen) | |
|---|---|---|
| Industri | 90 | 17 |
| Salix Group | 39 | 2 |
| Ettiketto Group | 2 | 0 |
| 2022 | 131 | 19 |
| 2021 | ||
| 2020 |
| Antal incidenter per 100 anställda | Antal incidentrelaterade sjukskrivningar (efter 7:e dagen) per 100 anställda | |
|---|---|---|
| 2022 | 6,1 | 1,0 |
| 2021 | 7,3 | 0,9 |
| 2020 | 7,2 | 0,3 |
Under 2021 beslutade EU att implementera EU:s taxonomiförordning. Taxonomin är ett verktyg för att jämföra och identifiera hållbara investeringar. Syftet är att öka transparensen för allmänheten och investerare för vilka ekonomiska verksamheter som är miljömässigt hållbara.
Taxonomin är fortfarande i en tidig fas, och alla ekonomiska aktiviteter är ännu inte inkluderade i ramverket. Till exempel så omfattas inte handel med varor av taxonomi - förordningen, vilket gör att hela Salix Groups verksamhet fortsatt ligger utanför de definierade områdena i taxonomin.
Volati har sedan tidigare implementerat EU:s taxonomiförordning och följer därmed rapporteringskraven för rapporteringsperioden 2022. Det innebär att koncernen har identifierat andel av omsättning, kapitalutgifter och driftskostnader kopplade till ekonomiska aktiviteter som omfattas av taxonomin.
Utfallet av kartläggningen av Volatis ekonomiska aktiviteter för 2022 i enlighet med EU:s taxonomiförordning framgår av tabell 2, 3 och 4. Analysen har genomförts med utgångspunkt i verksamheternas huvudsakliga intäktsbringande ekonomiska aktiviteter. Analysen visar att en mycket liten andel av omsättningen omfattas av taxonomin. Baserat på 2022 års omsättning så omfattas fortsatt mindre än 1 procent av den totala omsättningen av taxonomin, se tabell 2. Den totala omsättningen är hämtad från not 3 – segmentredovisning på sida 103.
Analysen visar även att ingen del av identifierade kapitalutgifter omfattas av taxonomin (tabell 3) samt att en mycket liten del av driftskostnaderna omfattas av taxonomin (tabell 4). De totala kapitalutgifterna är hämtade från not 11 – Immateriella anläggningstillgångar, not 12 – Materiella Anläggningstillgångar samt not 13 – Leasing, se sidan 116–121.
Volati har betydande kapitalutgifter relaterade till nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16. Kapitalutgifterna relaterade till nyttjanderättstillgångar hänförliga IFRS 16 utgörs främst av hyror av fastigheter och fordon. Koncernens möjlighet att ställa om de befintligt hyrda fastigheterna till mer gröna fastigheter är begränsade, därmed har bedömningen gjorts att fastighetshyror ska exkluderas från de kapitalutgifter som redovisas i taxonomitabellen för kapitalutgifter. För fordon uppgår dessa kapitalutgifter, hänförliga IFRS 16, till väsentligt mindre belopp jämfört med fastighetshyror och således gör Volati bedömningen att exkludera dessa ej väsentliga belopp från taxonomitabellen för kapitalutgifter.
En majoritet av koncernens verksamheter bedöms inte omfattas av de aktiviteter som idag är beskrivna i taxonomin. De ekonomiska aktiviteter som identifierats som relevanta är listade och beskrivna i tabell 1. Av samtliga bolag inom Volatikoncernen är det endast två som har delar av sin ekonomiska aktivitet som omfattas av taxonomin baserat på deras produkter, teknologier eller tjänster.
Det första är S:t Eriks och bolagets produktion av solcellstakpannor. Denna produkt faller inom ramen för tillverkning av teknik för förnybar energi och går under taxonomins punkt 3.1. Det andra bolaget är Scanmast som dels ingår under punkt 4.9 i taxonomin då Scanmast utför underhåll och nybyggnation kopplat till elnät och elförsörjning. Dessutom ingår Scanmast under punkt 7.3 då bolaget utför tjänster som inkluderar utbyte och installation av energieffektiva ljuskällor.
Inrapportering av intäkter, kapitalutgifter och driftskostnader relevanta för taxonomin från de kvalificerade bolagen och dess aktiviteter har gjorts separat av respektive bolag. Kapitalutgifter och driftskostnader från S:t Eriks respektive Scanmast kopplade till någon av de ekonomiska aktiviteter som omfattas har varit obefintliga i relation till koncernens totala kapitalutgifter och driftskostnader under 2022.
Nytt för 2022 är att rapporteringen kring EU:s taxonomi, även ska inkludera hur stor andel av de ekonomiska aktiviteter som omfattas av taxonomin som också är förenliga med taxonomin, mätt i omsättning, kapitalutgifter och driftskostnader. Givet att en låg andel av Volatis verksamheter omfattas av taxonomin, har dessa verksamheter under 2022 inte analyserats för förenlighet med taxonomins kriterier.
EU:s taxonomiförordning är fortsatt i ett tidigt stadie, och omfattar ännu inte en stor andel av alla ekonomiska aktiviteter på marknaden, utan man har valt att prioritera de områden där stora miljömässiga förbättringar kan genomföras. Vi konstaterar därmed att vår undersökning visar att Volati inte är verksam inom de aktiviteter som av EU bedömts ha högst negativ påverkan på miljön, vilket vi ser som positivt.
Tabell 1 EU Taxonomi ekonomisk aktivitet
| EU Taxonomi ekonomisk aktivitet | Företagets produkter/teknologier/tjänster |
|---|---|
| 3.1 Tillverkning av teknik för förnybar energi | S:t Eriks solcellstakpannor som småskalig produktion av förnyelsebar energi |
| 4.9 Överföring och distribution av el | Scanmasts entreprenadarbeten för underhåll och nybyggnation kopplat till elnät och elförsörjning |
| 7.3 Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning | Scanmasts tjänster som inkluderar utbyte och installation av energieffektiva ljuskällor så som LED-lampor på arenor |
Tabell 2 Kriterier för väsentligt bidrag
| Taxonomiförenlig andel av omsättningen, år 2022 | Taxonomiförenlig andel av omsättningen, år 2021 | ||
|---|---|---|---|
| Kategori (möjliggörande verksamhet) | Kategori (omställningsverksamhet) | Ekonomiska verksamheter | |
| A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN | |||
| A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter | Omsättningen för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) | Tillverkning av teknik för förnybar energi | |
| Överföring och distribution av el | |||
| Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning | |||
| A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) | Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) | ||
| Totalt (A.1 + A.2) | |||
| B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN | Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) | ||
| Totalt (A + B) |
Tabell 3 Kriterier för väsentligt bidrag
| Taxonomiförenlig andel av kapitalutgifterna, år 2022 | Taxonomiförenlig andel av kapitalutgifterna, år 2021 | ||
|---|---|---|---|
| Kategori (möjliggörande verksamhet) | Kategori (omställningsverksamhet) | Ekonomiska verksamheter | |
| A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN | |||
| A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter | Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) | Tillverkning av teknik för förnybar energi | |
| Överföring och distribution av el | |||
| Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning | |||
| A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) | Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) | ||
| Totalt (A.1 + A.2) | |||
| B. |
| Absoluta driftsutgifter (Mkr) | Andel av driftsutgifter (%) | |
|---|---|---|
| Totalt (A + B) | 603 | 100 |
| Kategori (möjliggörande verksamhet) | Kategori (omställningsverksamhet) | Ekonomiska verksamheter | Kod/koder | Absoluta driftsutgifter (Mkr) | Andel av driftsutgifter (%) | Begränsning av klimatförändringar | Anpassning till klimatförändringar | Vatten och marina resurser | Cirkulär ekonomi | Föroreningar | Biologisk mångfald och ekosystem | Begränsning av klimatförändringar | Anpassning till klimatförändringar | Vatten och marina resurser | Cirkulär ekonomi | Föroreningar | Biologisk mångfald och ekosystem | Minimiskyddsåtgärder |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN | ||||||||||||||||||
| A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter | Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna. (A.1) | 0,47 | 0,30 | |||||||||||||||
| Tillverkning av teknik för förnybar energi | 3.1 | |||||||||||||||||
| Överföring och distribution av el | ||||||||||||||||||
| Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning | 7.3 | |||||||||||||||||
| A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) | Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) | 0,47 | 0,30 | |||||||||||||||
| Totalt (A.1 + A.2) | 0,47 | 0,30 | ||||||||||||||||
| B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN | Driftsutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) | 153,53 | 99,70 | |||||||||||||||
| Totalt (A + B) | 154 | 100 |
Nedan redovisas hur var och en av de tre KPI:erna, omsättning, kapitalutgifter och driftskostnader har utarbetats, inklusive metodiken som användes vid utarbetandet av dem.
Total omsättning för koncernen 2022 (7 751 Mkr) är framtagen och fastställs utan att noterbara antaganden eller uppskattningar har gjorts. Det har gjorts enligt taxonomins definition av omsättning som anges i redovisningsdirektivet (2013/34/EU) om årsbokslut, koncernredovisning och rapporter. Omsättningen inbegriper intäkter som redovisas enligt IAS 1.82a.
De totala kapitalutgifterna för koncernen (603 Mkr) är framtagen som summan av investeringar i tillgångar som redovisas enligt; Materiella anläggningstillgångar (IAS 16), Immateriella tillgångar (IAS 38) samt tillkommande nyttjanderätter enligt IFRS 16, Leasingavtal. Varken S:t Eriks eller Scanmast har haft några kapitalutgifter under 2022 som bedöms omfattas av taxonomin.
De totala driftskostnaderna för koncernen (154 Mkr) är framtagen som totala driftsutgifter som omfattas av taxonomin vilket är direkta kostnader som avser Forskning och utveckling, Byggnadsrenovering, Korttidsleasingavtal, Underhåll och reparation samt alla andra direkta utgifter som rör det dagliga underhållet av materiella anläggningstillgångar som utförs av företaget eller en för detta ändamål anlitad tredje part och som krävs för säkerställandet av dessa tillgångars fortlöpande och ändamålsenliga funktion. Exempel på poster som inkluderats från koncernens resultaträkning är direkta kostnader för Verktyg, Reparation och underhåll av maskiner, Utvecklingskostnader. S:t Eriks rapporterar driftkostnader om 0,47 Mkr som relaterar till aktivitet 3.1 Tillverkning av teknik för förnybar energi medans Scanmast 2022 inte haft några driftskostnader kopplade till de ekonomiska aktiviteter som omfattas av taxonomin.
Volatis finansiella ställning är beroende av ett antal risker som är dels finansiella i form av finansieringsrisk, ränterisk, kreditrisk och valutarisk och dels operationella i form av påverkan på bland annat verksamheterna samt legala och regulatoriska risker. En aktiv riskhantering är nödvändig för att Volati koncernen ska driva en framgångsrik verksamhet. Koncernen har ett strukturerat och proaktivt sätt att följa och minimera de viktigaste riskerna. Volati utgår från definitionen av risk som ”en framtida händelse som hotar bolagets förmåga att uppnå sin vision, affärsidé, målsättning och strategi (VAMS)”. Volati samt affärsområdena gör på årlig basis en samlad riskbedömning där syftet är att identifiera, värdera och hantera risker som negativt kan påverka koncernens vision, affärsidé, mål och strategi. Riskbedömningen utförs av respektive bolagsledning och sker inom riskkategorierna strategiska risker, operativa risker, efterlevnadsrisker samt finansiella risker. De identifierade riskerna bedöms därefter baserat på följande tre kriterier:
Riskerna dokumenteras i ett standardiserat format och ledningarna för affärsområde Salix Group och Ettiketto Group, samt enheterna inom affärsområde Industri, presenterar årligen en uppdaterad riskanalys för enhetens styrelse och Volatis koncernledning. Baserat på denna rapportering identifierar verkställande direktören de risker som påverkar koncernens vision, affärsidé, mål och strategi. Verkställande direktören presenterar årligen en samlad risk analys för bolagets styrelse. Signifikanta förändringar i riskläget eller större risk exponeringar rapporteras till respektive relevant styrelse. En åtgärdsplan för de högst prioriterade riskerna rapporteras även till respektive enhets styrelse, Volatis koncernledning samt till styrelsen i Volati.
De finansiella riskerna avser främst kreditrisk, likviditetsrisk, refinansieringsrisk och åtaganden i kredit avtal, ränterisk samt risk relaterad till valuta. Mer information om dessa risker finns under finans noten, not 22.
Koncernens enheter är verksamma inom en rad olika branscher. Volati är beroende av att marknaden efterfrågar de produkter och tjänster som produceras och tillhandahålls av verksamheterna, vilka i sin tur är beroende av faktorer som funktionalitet och pris. Efterfrågan påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer som ligger utanför Volatis kontroll och efterfrågan på koncernens produkter och tjänster kan minska vid en konjunkturnedgång. Villkoren på den globala kapitalmarknaden och ekonomin som helhet påverkar koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Faktorer som konsumtion, företagsinvesteringar, volatiliteten och sentimentet på kapitalmarknaden samt inflationen påverkar det affärsmässiga och ekonomiska klimatet. En försvagning av dessa förutsättningar på samtliga eller vissa av de marknader som koncernen är verksam på kan medföra väsentliga negativa effekter på bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Pandemier, som till exempel den som orsakats av coronaviruset, kan allvarligt påverka efterfrågan på våra produkter och tjänster, kortsiktigt eller under en längre period. Nya regelverk och förordningar som antas till följd av en pandemi kan vidare leda till tillfälliga nedstängningar av våra produktions- och försäljningsställen. Sammantaget kan pandemier således medföra negativa effekter på bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Det rådande kriget mellan Ryssland och Ukraina påverkar oss alla men är framför allt en humanitär katastrof för det Ukrainska folket. Volatis direkta ekonomiska exponering mot Ryssland och Ukraina är relativt begränsad, men kriget har också medfört turbulens på världsmarknaden och sedan starten av kriget har inflationen samt räntor ökat. Detta påverkar konsumtionen negativt i de länder som Volati är verksam inom. Volati följer denna utveckling noggrant.
En väsentlig del av Volatis strategi är att växa genom förvärv av bolag som antingen kompletterar eller breddar koncernens befintliga verksamheter. Det finns en risk att Volati inte kan identifiera lämpliga förvärvsobjekt eller genomföra förvärv till godtagbara villkor. Företagsförvärv är vidare förenade med stora risker i förhållande till det förvärvade bolaget. Målbolaget kan drabbas av icke förutsägbara kostnader såsom kundförluster, regulatoriska pålagor eller andra oförutsedda utgifter efter förvärvets genomförande. Det kan innebära lägre avkastning än förväntat och oförutsägbara kapitaltillskott. Även integrationskostnader kan blir högre än beräknat för Volati eller att förväntade synergi- eller effektiviseringseffekter uteblir eller inte realiseras i förväntad utsträckning. Dessa händelser kan ha en negativ effekt på Volatis verksamhet, resultat och finansiella ställning.
All affärsverksamhet i koncernens enheter är förknippad med risken för förluster på grund av bristfälligt agerande där oegentligheter och/eller andra interna eller externa händelser kan orsaka störningar eller skada verksamheten. Brister i operativ säkerhet kan få en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Om obehöriga får tillgång till information eller datasystem kan det leda till att data går förlorad. Vidare finns även risk för att oplanerade avbrott kan leda till produktionsbortfall och intäktsbortfall eller försenade leveranser till kunderna. Flera av Volatis enheter är beroende av ett eller flera driftsställen eller distributions- och lageranläggningar inklusive varuförsörjning från flera olika länder.# Risker och osäkerhetsfaktorer
Om ett sådant driftsställe eller anläggning av någon anledning förstörs eller stängs, till exempel på grund av storm, översvämning, andra naturkatastrofer, upplopp, arbetsblockad och strejk, brand, sabotage, terrorhandlingar eller statliga interventioner, eller om operativ utrustning eller lagervaror skadas avsevärt, kommer berörd enhet sannolikt att drabbas av svårigheter att distribuera sina produkter eller tjänster.
Volati bedriver verksamhet i 21 länder med huvuddelen av verksamheten i Norden där den politiska och sociala utvecklingen i dessa länder påverkar koncernen. Koncernens verksamhet påverkas av utveckling i den Europeiska Unionens inre marknad med fri rörlighet för varor, tjänster, kapital och personer inom den europeiska unionen. Förändringar i den inre marknadens funktionssätt eller turbulenta politiska och samhällsrelaterade förhållanden på Volatis marknader kan inverka negativt på Volatis verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Under kvartal fyra 2022 har Mark- och Miljödomstolen beslutat att ge Cementa AB tillstånd att bryta kalksten i Slite under fyra år, vilket säkrar tillgången till cement vilket är en av insatsvarorna i S:t Eriks produktion.
Det föreligger risk för att koncernen blir inblandad i tvister. Utgången av sådana potentiella tvister kan komma att leda till betydande kostnader för Volati, ha en negativ påverkan på Volatis renommé samt ta ledningspersoners resurser i anspråk. Om Volati kan hållas ansvarigt i en tvist kan detta därför väsentligt negativt påverka bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning.
I den utsträckning koncernen agerar i strid med tillämpliga konkurrensbestämmelser kan det leda till avgifter och andra sanktioner för inblandade parter, exempelvis i det fall en verksamhet i något sammanhang anses ha en dominerande ställning och missbrukar densamma eller anses ha ingått ett olovligt konkurrensbegränsande samarbete.
I samband med förvärv och eventuella avyttringar genomför bolaget själv, tillsammans med motparter och respektive parters rådgivare, konkurrensrättsliga och andra ägarförändringsrelaterade analyser och anmälningar till konkurrensmyndigheter och andra myndigheter som bedöms relevanta. Om en sådan analys brister och/eller konkurrensmyndighet eller annan myndighet ifrågasätter transaktioner, analyser och/eller anmälningar, kan det leda till avgifter för inblandade parter och, i särskilda fall, att genomförda transaktioner bedöms som ogiltiga.
I början av april meddelade Konkurrensverket sitt beslut att i sin helhet godkänna S:t Eriks förvärv av Meag Vatten-system och därmed avsluta granskningen som initierades i början av februari 2022.
Volati bedriver sin verksamhet i ett antal länder och påverkas av de vid var tid gällande skattereglerna i dessa länder. Dessa inkluderar bolagsskatt, fastighetsskatt, mervärdesskatt, regler rörande skattefri avyttring av aktier, övriga statliga och kommunala pålagor samt ränteavdrag och bidrag. Skatteregler är löpande föremål för förändring som kan påverka koncernens resultat och finansiella ställning.
Lagar, direktiv och förordningar, eller nya tolkningar av dessa, som berör Volatis verksamhet kan komma att införas, vilket skulle kunna medföra bland annat ökade kostnader för koncernen vilket slutligen påverkar aktieägarnas avkastning eller medföra förändringar i koncernens legala struktur eller att ett tjänste- eller produkterbjudande måste ändras eller utgå. Det skulle kunna leda till ökade kostnader eller andra ofördelaktiga konsekvenser, som exempelvis försämrad skattesituation eller minskade försäljningsintäkter, för bolaget eller dess aktieägare. Sådana risker kan få negativa konsekvenser för koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Koncernens verksamhet är föremål för allmänna politiska och samhällsrelaterade risker i de länder där verksamheten bedrivs, bland annat bestående i potentiella statliga interventioner och regleringar.
Vissa av verksamheterna tillverkar produkter som, vid felaktig hantering, kan orsaka person- och materiella skador hos kunderna. Enheterna kan därmed komma att exponeras för produktansvar och krav på produktåterkallande för det fall att användning av relevant bolags produkter orsakar, uppges orsaka eller befaras kunna orsaka skador på person eller material.
Volati har inte någon kontroll över hur produkterna faktiskt används, och slutkunderna kan komma att använda produkterna på ett sätt som orsakar person- eller materiella skador. Det finns en risk för att felaktigheter i koncernens produkter eller felaktigt användande av produkterna kan leda till produktansvar som i sin tur kan leda till betydande finansiella åtaganden samt negativ publicitet, vilket kan medföra negativa effekter på bolagets finansiella ställning och resultat.
Volati tecknar löpande sedvanlig ansvars- och produktansvarsförsäkring, men det finns en risk för att det skydd som Volati erhåller genom försäkringarna är begränsat på grund av till exempel beloppsbegränsningar och krav på betalning av självrisk.
Verksamheternas immateriella rättigheter består av registrerade patent och patentansökningar, registrerade varumärken och varumärkesansökningar, registrerade mönster samt domännamn. Koncernens verksamhet anses inte vara direkt beroende av någon enskild immateriell rättighet. Det finns dock en risk för att konkurrenter, på olika vis, kan ifrågasätta eller kringgå koncernens immaterialrättsliga skydd, vilket skulle kunna påverka verksamheten i koncernen eller relevant enhet negativt.
Volati har genom dotterbolag viss verksamhet som är anmälningspliktig miljöfarlig verksamhet. Därutöver bedriver vissa av bolagen verksamhet på fastigheter som har visst mått av miljöföroreningar och vissa av verksamheterna har bedrivit verksamhet på fastigheter som på grund av tidigare verksamhet blivit förorenade.
Volati påverkas av de förändringar i samhället som klimatrelaterade risker leder till. Till exempel så äger Volati bolag som arbetar med att möjliggöra digital infrastruktur i form av telekom, att säkerställa robust infästning av solceller och att erbjuda nya byggtekniksprodukter för framtidens energiförsörjning. Även inom avfuktning har vi produkter med lösningar som kan lindra skador på byggnader vid översvämningar och andra nödsituationer, vilket ger koncernen möjligheter att i någon mån stävja de konsekvenser som klimatförändringarna medför.
Volati AB är ett publikt aktiebolag vars stam- och preferensaktier är noterade på Nasdaq Stockholm (Large Cap). Styrningen och kontrollen av Volati utövas av aktieägarna på bolagsstämma och annars av styrelsen, den verkställande direktören och övriga personer i ledningen. Styrningen och kontrollen utgår från aktiebolagslagen, bolagsordningen, Nasdaqs regelverk, Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) samt interna regler och föreskrifter. Volati bedömer att bolaget följt Koden under året utan undantag. Bolagets revisorer har utfört en lagstadgad genomgång av bolagsstyrningsrapporten.
Bolagsstämman är Volatis högsta beslutande organ och det är genom deltagande på bolagsstämman som aktieägarna utövar sitt inflytande i bolaget. Årsstämma hålls årligen inom sex månader efter räkenskapsårets utgång. På årsstämman fastställs de finansiella rapporterna och beslut fattas om bland annat disposition av bolagets resultat, val av och arvode till styrelseledamöter och revisor samt övriga ärenden som ankommer på årsstämman enligt lag.
Kallelse till årsstämma och extra bolagsstämma ska ske i enlighet med bolagsordningen. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman ska inkomma med en skriftlig begäran till [email protected] eller till Volati AB (publ), att: CFO, Engelbrektsplan 1, 114 34 Stockholm, Sverige. För att ärendet med säkerhet ska kunna tas upp i kallelsen till årsstämman ska begäran ha inkommit i god tid före årsstämman. Ytterligare information om hur och när anmälan ska ske kommer att offentliggöras före årsstämman.
Volatis stamaktier ger aktieägaren rätt till en röst per aktie medan preferensaktierna ger rätt till en tiondels röst per aktie. Utdelning på preferensaktierna regleras i bolagsordningen och medför företrädesrätt framför stamaktierna. Sammantaget representerade preferensaktierna 2,0 procent av Volatis aktier vid utgången av året. Eftersom preferensaktierna ger rätt till en tiondels röst innebär det att preferensaktiernas andel av röster i Volati motsvarar 0,2 procent.
Vid årsstämman den 27 april 2022 var 70 565 116 stamaktier och 44 183 preferensaktier företrädda, representerande sammanlagt 70 569 534,3 röster, vilket motsvarar 87,2 procent av det totala antalet aktier och 88,7 procent av det totala antalet röster i bolaget. Protokoll finns tillgängliga på www.volati.se/sv/om-volati/bolagsstyrning. Stämman hölls på svenska.
Årsstämman beslutade bland annat om val av styrelse och revisorer samt kontantutdelning till stamaktieägare samt preferensaktieägare. Årsstämman bemyndigade styrelsen att fatta beslut om förvärv av egna stamaktier och preferensaktier och vidare fatta beslut om överlåtelse av egna preferensaktier och nyemission av preferensaktier i enlighet med styrelsens förslag.
9
9
Styrelse & Vd i verksamheterna
7
5
4
2
6
1
8
79
Vid årsstämman 2021 antogs instruktion för valberedningens sammansättning och arbete i bolag. Enligt Instruktionen, som gäller tills vidare, ska Volatis valberedning utgöras av minst tre ledamöter, varav en kan vara styrelsens ordförande. Om styrelsens ordförande ingår i valberedningen ska övriga ledamöter utses genom att styrelsens ordförande senast sex månader före årsstämman erbjuder de två största aktieägarna, baserat på Euroclear Sweden AB:s förteckning över registrerade aktieägare per den sista bankdagen i september innevarande år, möjlighet att utse varsin representant att vara ledamot i valberedningen. Instruktionen för valberedning finns på Volatis hemsida. Information om valberedningens sammansättning, förslag och redogörelse för sitt arbete inför årsstämman 2023 finns på Volatis hemsida.
Valberedningen inför årsstämman 2022 bestod av tre ledamöter. Carin Wahlén, representerande Patrik Wahlén, ledde valberedningens arbete. I nomineringsarbetet inför årsstämman 2022 bedömde valberedningen såväl den nuvarande styrelsens sammansättning och storlek som Volatikoncernens verksamhet. Särskild vikt lades vid Volatis strategier och mål och de krav som koncernens framtida inriktning väntas ställa på styrelsen. Valberedningen har som mångfaldspolicy tillämpat punkt 4.1 i Koden varmed valberedningen beaktat att styrelsen, med hänsyn till Volatis verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt, ska ha en ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de stämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Vidare arbetade valberedningen med målet att uppnå en jämn könsfördelning i styrelsen.
Valberedningen föreslog omval av Patrik Wahlén som styrelseordförande och omval som styrelseledamöter av Karl Perlhagen, Patrik Wahlén, Björn Garat, Louise Nicolin, Christina Tillman, Anna-Karin Celsing och Magnus Sundström till styrelseledamöter för tiden fram till slutet av nästa årsstämma. Efter valet vid årsstämman 2022 är tre av sju bolagsstämmovalda styrelseledamöter kvinnor (vid denna beräkning ingår inte vd i totalt antal styrelseledamöter). En rapport om valberedningens arbete lämnades i valberedningens motiverade yttrande som offentliggjordes inför årsstämman 2022.
Den 18 oktober 2022 offentliggjorde bolaget att valberedningen inför årsstämman 2023 utsetts och består av: Carin Wahlén (ordförande), representerande Patrik Wahlén, Jannis Kitsakis som representerar Fjärde AP-fonden, samt Karl Perlhagen som representerar sig själv. Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen kan göra detta via bolagets postadress eller via e-post till [email protected].
Årsstämman beslutar om:
* Fastställande av årsredovisning.
* Utdelning.
* Ansvarsfrihet för styrelse och vd.
* Val av styrelseledamöter och, i förekommande fall, revisorer.
* Ersättning till styrelse och revisorer.
* Riktlinjer för ersättning till koncernledningen.
* Övriga viktiga frågor.
I valberedningens uppgifter ingår att lämna förslag till nästa årsstämma avseende:
* Ordförande vid stämman.
* Styrelsens ledamöter, inklusive antal ledamöter.
* Styrelsens ordförande.
* Arvode till styrelsens ledamöter.
* Annan ersättning för styrelseuppdrag och, i förekommande fall, för utskottsarbete.
* Val av revisorer i förekommande fall samt revisorsarvoden.
* Ändringar i instruktion för valberedningen, om det är påkallat.
Styrelsen i Volati ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst tio ordinarie ledamöter. Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser om tillsättande eller entledigande av styrelseledamöter, eller om ändring av bolagsordningen.
Styrelsens övergripande uppgift är att för ägarnas räkning förvalta bolagets angelägenheter och att ansvara för bolagets organisation. Styrelsens arbete leds av styrelseordföranden. Styrelsen ska årligen hålla konstituerande sammanträde efter årsstämman. Därutöver ska styrelsen sammanträda minst fem gånger årligen. Vid det konstituerande styrelsemötet ska bland annat bolagets firmatecknare fastställas samt styrelsens arbetsordning, instruktionen för verkställande direktören och styrelsens instruktioner om rapportering till styrelsen (den så kallade rapporteringsinstruktionen) gås igenom och fastställas. På bolagets styrelsemöten behandlas bland annat bolagets finansiella situation, förvärvsrelaterade frågor, utvärdering av verksamheterna samt övriga relevanta frågeställningar i koncernbolagen. Bolagets revisor närvarar och rapporterar vid styrelsemöten minst en gång per år och därutöver vid behov.
Styrelsen är beslutför när mer än hälften av ledamöterna är närvarande. För närvarande består Volatis styrelse av sju ledamöter. Under 2022 hölls 12 styrelsemöten i Volati och styrelseledamöternas deltagande vid årets möten framgår av tabell nedan.
Styrelsen har beslutat att en årlig utvärdering av styrelsens arbete ska göras där ledamöterna har möjlighet att ge sin syn på arbetsformer, styrelsematerial, sina egna och övriga ledamöters insatser samt uppdragets omfattning. Enligt utvärderingen bedömdes styrelsearbetet fungera mycket bra. Samtliga ledamöter anses bidra på ett konstruktivt sätt till såväl den strategiska diskussionen som styrningen av bolaget och diskussionerna präglas av öppenhet och dynamik. Dialogen mellan styrelse och ledning uppfattas som mycket god.
| Namn | Uppdrag | Invald | Oberoende av bolaget | Oberoende av större aktieägare | Total ersättning (Mkr) | Mötes närvaro Under 2022 | Revisionsutskott 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrik Wahlén | Ordförande | 2006 | Nej | Nej | 0,5 | 12/12 | 3/4 |
| Karl Perlhagen | Ledamot | 2003 | Nej | Nej | 0,1 | 12/12 | – |
| Björn Garat | Ledamot | 2015 | Ja | Ja | 0,3 | 12/12 | 4/4 |
| Louise Nicolin | Ledamot | 2016 | Ja | Ja | 0,2 | 12/12 | – |
| Christina Tillman | Ledamot | 2016 | Ja | Ja | 0,2 | 12/12 | – |
| Anna-Karin Celsing | Ledamot | 2018 | Ja | Ja | 0,2 | 12/12 | – |
| Magnus Sundström | Ledamot | 2018 | Ja | Ja | 0,3 | 12/12 | 4/4 |
Patrik Wahlén
Styrelseordförande sedan 2018, styrelseledamot 2005–2017. Född 1969.
Utbildning: Ekonomistudier vid Lunds universitet.
Bakgrund: Patrik grundade Volati 2003 tillsammans med Karl Perlhagen. Patrik har tidigare arbetat inom Kemira-koncernen samt Ernst & Young Management Consulting AB.
Aktieinnehav i bolaget: 19 356 283 stamaktier.
Karl Perlhagen
Styrelseordförande 2005–2017, styrelseledamot sedan 2018. Född 1970.
Utbildning: Ekonomistudier vid Lunds universitet.
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Fridhem Fastighetsutveckling AB och Ullna Golf AB, styrelseledamot i Italo Invest AB (samt uppdrag i dotterbolag till Italo Invest AB) och KPVS Holding AB.
Bakgrund: Karl grundade Volati 2003 tillsammans med Patrik Wahlén och har tidigare grundat Cross Pharma AB.
Aktieinnehav i bolaget: 34 458 500 stamaktier samt 300 174 preferensaktier (genom bolag).
Björn Garat
Styrelseledamot sedan 2015. Född 1975.
Utbildning: Internationella ekonomprogrammet vid Linköpings universitet.
Övriga uppdrag: Finanschef och vice verkställande direktör för AB Sagax (samt uppdrag i dotterbolag till AB Sagax), styrelseledamot i Fastighetsbolaget Emilshus AB och Manolo Holding AB samt styrelsesuppleant i LMG Distribution Aktiebolag och Paco Holding AB.
Bakgrund: Partner och chef för Corporate Finance på Remium Nordic AB och finansanalytiker. Finanschef och vice verkställande direktör på AB Sagax sedan 2012.
Aktieinnehav i bolaget: 60 000 stamaktier.
Louise Nicolin
Styrelseledamot sedan 2016. Född 1973.
Utbildning: Civilingenjör vid Uppsala universitet, eMBA vid Stockholms universitet samt International Directors Programme vid INSEAD.
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Sensum AB. Styrelseledamot i VBG Group AB (publ), Enzymatica AB (publ), Seafire AB (publ), Atterviks Bil AB och Optinova Holding Ab.
Bakgrund: Louise driver konsultverksamhet i Nicolin Consulting AB inom verksamhetsutveckling och kvalitetssäkring. Tidigare affärsområdeschef och konsultchef, PlantVision AB.
Aktieinnehav i bolaget: 12 062 stamaktier
Christina Tillman
Styrelseledamot sedan 2016. Född 1968.
Utbildning: Civilekonomexamen vid Stockholms universitet.
Övriga uppdrag: tf. vd Hunter Sales i Stockholm AB, Styrelseordförande för NF11 Holding AB, styrelseledamot i Corem Property Group AB, Grimaldi Industri AB, MBRS AB, Footway Group AB samt styrelsesuppleant i Kattvik Financial Services AB, Stocksunds Financial Management AB, Stocksund Financial Services AB.
Bakgrund: Bland annat vd för Odd Molly International AB och Gudrun Sjödén Group AB.
Aktieinnehav i bolaget: 2 000 stamaktier och 300 preferensaktier
Anna-Karin Celsing
Styrelseledamot sedan 2018. Född 1962.
Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm.
Styrelsen
Från vänster: Christina Tillman, Magnus Sundström, Louise Nicolin.# Bolagsstyrningsrapport
Styrelsen har inrättat ett revisionsutskott. Revisionsutskottet består av tre ledamöter, Magnus Sundström (ordförande), Patrik Wahlén och Björn Garat. I revisionsutskottet ingår styrelsens ordförande som ledamot men ordförande i utskottet ska vara en ledamot som är oberoende av bolaget och aktieägarna. Revisionsutskottet ska fullgöra de uppgifter som anges i aktiebolagslagen och Revisionsförordningen. Dessa skyldigheter innefattar huvudsakligen följande uppgifter:
Styrelsen har beslutat att inte inrätta något ersättningsutskott eftersom styrelsen anser det mer ändamålsenligt att hela styrelsen fullgör de uppgifter som enligt Aktiebolagslagen samt Koden ankommer på ersättningsutskottet. Vad avser ersättningsfrågor innebär detta att styrelsen ska:
Styrelsen har inrättat en investeringskommitté. I investeringskommittén ingår styrelseordförande Patrik Wahlén (ordförande), styrelseledamot Karl Perlhagen, verkställande direktören Andreas Stenbäck och finansdirektören Martin Aronsson. Investeringskommitténs främsta uppgift är att granska och kvalitetssäkra beslutsunderlag i förvärvs- och avyttringsärenden. Vidare har investeringskommittén delegerats ett investerings- och avyttringsmandat som bemyndigar den att fatta beslut om förvärv eller avyttringar av aktier eller verksamheter upp till 100 Mkr per förvärv eller avyttring, för hela koncernen. Styrelsen utser ledamöterna och ordföranden i investeringskommittén, som ska bestå av lägst tre och högst fem ledamöter. Investeringskommittén ska sammanträda vid behov, varvid protokoll ska föras.
Revisorn är utsedd årligen av årsstämman. Revisorn har till uppgift att på aktieägarnas vägnar granska Volatis årsredovisning och koncernredovisning, styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning samt bolagsstyrningsrapporten. Granskningsarbetet och revisionsberättelsen föredras på årsstämman. Vid årsstämman 2022 valdes Ernst & Young Aktiebolag (EY) till revisionsbyrå intill nästa årsstämma. EY har valt Rickard Andersson till huvudansvarig revisor. Arvode till revisorn utgår enligt särskild därom träffad överenskommelse i enlighet med beslut på årsstämman. Under 2022 uppgick revisionsarvodet till EY i moderbolaget till 1 Mkr och i koncernen till 10 Mkr samt för revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget till 2 Mkr.
Volatis operativa modell är baserad på decentraliserad styrning av verksamheterna, vilket innebär att det dagliga beslutsfattandet sker ute i bolagen, med begränsad inblandning från koncernledningen. Koncernens strategi och styrmodell är baserad på visionen att vara den bästa ägaren för medelstora bolag. Det ska uppnås genom att bevara självständighet i bolagen samtidigt som koncernen skapar långsiktiga förutsättningar och stöd för förändring. Detta sker huvudsakligen genom fyra områden; lokalt entreprenörskap, aktivt ägande, kompetens & ledarskap samt värdeskapande tilläggsförvärv.
Volati har en flexibel organisation som möjliggör snabba beslut. En decentraliserad styrmodell skapar en hög nivå av entreprenörskap i verksamheterna, möjliggör en tydlig ansvarsstruktur och bidrar till att Volati kan fortsätta växa med begränsade centrala resurser. Volati anser att ett decentraliserat ledarskap är en viktig framgångsfaktor för en skalbar affärsmodell med flera enheter verksamma inom olika branscher. Ett stort fokus på lokalt entreprenörskap skapar förutsättningar för effektiva och välgrundade beslut. För att säkerställa värdeskapande i hela Volati arbetas en vision och långsiktig strategi fram inom varje enhet. Den långsiktiga strategin konkretiseras i handlingsplaner och tydliga finansiella mål som följs upp kontinuerligt. De finansiella målen för respektive enhet är fokuserade på värdeskapande och inkluderar bland annat tillväxt, EBITA-marginal, kassaflödesgenerering och avkastning på sysselsatt kapital. Ett decentraliserat ledarskap innebär stort ansvar och tilltro till enheternas ledningar, både att leverera resultat men också att vara kulturbärare av Volatis värden. Måluppfyllelse säkerställs genom att skapa tydliga incitament, exempelvis genom delägarskap, samt genom att möjliggöra karriärmöjligheter för anställda inom koncernen.
Ledningsgrupp och Styrelse:
Patrik Wahlén
* Styrelseledamot sedan 2018. Född 1961.
* Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan i Göteborg.
* Bakgrund: Grundare och tidigare VD för Lannebo Fonder. Har tidigare haft ledande befattningar inom bland annat Öresund Investment och Bemanningspoolen. Styrelseordförande för Castellum.
* Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Lannebo Fonder, Landshypotek Bank, OX2 Group, Peas Industries Castellum, Svensk Husproduktion, Tim Bergling Foundation, Stiftelsen Beckmans Designhögskola, Stiftelsen Orionteatern.
* Aktieinnehav i bolaget: 10 000 stamaktier och 2 000 preferensaktier.
Magnus Sundström
* Styrelseledamot sedan 2018. Född 1954.
* Utbildning: Civilingenjör industriell ekonomi Linköpings universitet.
* Övriga uppdrag: VD och ägare av AB 1909 Gruppen samt delägare (50%) av B2B IT-Partner AB.
* Aktieinnehav i bolaget: 634 758 stamaktier och 29 739 preferensaktier genom närstående bolag.
Ledningsgrupp
Från vänster: Martin Hansson, Rikard Ahlin, Andreas Stenbäck, Nicklas Margård, Martin Aronsson.
Andreas Stenbäck
* VD sedan 2021. Född 1979.
* Utbildning: Civilingenjörsexamen från Kungliga Tekniska högskolan samt kandidatexamen från Stockholms universitet.
* Övriga uppdrag: –
* Bakgrund: Andreas kommer närmast från rollen som CFO för Volati. Han har tidigare arbetat på Keystone Advisers och MCF Corporate Finance.
* Aktieinnehav i bolaget: 2 800 stamaktier. Köpoption som berättigar till förvärv av 902 633 stamaktier, samt teckningoptioner som berättigar till förvärv av 34 046 stamaktier.
Martin Aronsson
* CFO sedan 2021. Född 1980.
* Utbildning: Civilingenjörsexamen från Linköpings Tekniska Högskola samt kandidatexamen från Linköpings Universitet.
* Övriga uppdrag: –
* Bakgrund: Martin har tidigare arbetat på Sweco och McKinsey & Company.
* Aktieinnehav i bolaget: 2 002 stamaktier. Köpoption som berättigar till förvärv av 225 000 stamaktier samt teckningsoptioner som berättigar till förvärv av 85 631 stamaktier.
Nicklas Margård
* VD Tornum Group sedan 2022 samt styrelseordförande Corroventa sedan 2017. Född 1969.
* Utbildning: Ekonomistudier vid Lunds universitet, MBA-studier Concordia University Montreal, Kanada.
* Övriga uppdrag: –
* Bakgrund: Nicklas var mellan 2017–2022 Affärsområdeschef för Industri. Innan dess var han 2014–2017 vd på Besikta Bilprovning. Nicklas har tidigare arbetat som vd på John Bean Technologies AB och har även varit Asien-ansvarig för JBT Foodtech.
* Aktieinnehav i bolaget: 170 000 stamaktier och 2 procent av aktierna i Industris moderbolag Volati Industri.
Martin Hansson
* VD affärsområde Salix Group sedan 2021. Född 1975.
* Utbildning: Juristexamen från Göteborgs Universitet.
* Övriga uppdrag: –
* Bakgrund: Martin har tidigare arbetat 4,5 år på det tyska holdingbolaget Maxingvest och dessförinnan 17 år på IKEA i olika roller.
* Aktieinnehav i bolaget: 10 404 stamaktier och 0,6% av aktierna i Salix Group samt köpoptioner i Salix Group.
Rikard Ahlin
* VD Ettiketto Group sedan 2016 och Affärsområdeschef Ettiketto Group sedan 2022. Född 1975.
* Utbildning: Juristexamen från Göteborgs Universitet.
* Övriga uppdrag: –
* Bakgrund: Rikard har jobbat i flertalet roller inom försäljning och produktion inom Ettiketto Group sedan 1998 och tillträdde som vd 2016.
* Aktieinnehav i bolaget: 2 500 stamaktier och 4% av aktierna i Ettiketto Group.
januari februari mars april maj juni juli augusti september oktober november december
Tydlig och metodisk uppföljning
Volati har en årskalender för sitt arbete där styrelsen diskuterar utvalda ämnen vid respektive styrelsemöte. På motsvarande sätt har ledningen i Volati en årskalender med styrelsemöten i respektive affärsområde samt enhet inom Industri.
Månadsrapportering
Styrelsen erhåller månatligen rapport om den finansiella och strategiska utvecklingen från ledningen. Motsvarande rapportering sker även från respektive enhet till dess styrelse samt till Volatis ledning.
Kvartalsrapportering
Styrelsen avger kvartalsvis rapportering om den finansiella utvecklingen i Volati till aktiemarknaden.
Styrelsemöte
Volati har årligen åtta ordinarie styrelsemöten och därutöver extra styrelsemöten vid behov.# Bolagsstyrning inom Volati
För att skapa förutsättningar för värdeskapande i en decentraliserad affärsmodell fokuserar Volati på att upprätthålla en hög nivå av professionell bolagsstyrning inom koncernen. Koncernledningen styr, kontrollerar och följer upp verksamheten i koncernen främst genom att tillsätta affärsområdeschefer, liksom vd och styrelse för enheter inom affärsområde Industri. Koncernledningen följer sedan utvecklingen med hjälp av bland annat sedvanligt styrelsearbete och månadsrapportering från affärsområdena.
Styrelserna för och inom affärsområdena består av en eller flera personer ur koncernledningen samt, i förekommande fall, externa styrelsemedlemmar. Styrelsen sammanträder enligt en noggrant planerad möteskalender som syftar till att maximera enheternas långsiktiga potential tillsammans med bibehållen lönsamhet även i det korta perspektivet. Fyra årliga (minimum) styrelsemöten som avhandlar olika ämnen kombineras med månatliga rapporter för att följa upp strategiska och finansiella mål.
I tillägg till en väl etablerad styrelsemöteskalender har Volati en strukturerad modell för resultatuppföljning som genomsyrar hela koncernen. Månatliga styrelserapporter kompletteras med informella kontakter mellan koncern- och ledningarna i verksamheterna på daglig basis, kontinuerliga riskbedömningar av enheterna samt en årlig utvärdering av lönsamhet, marknadsutsikter och långsiktig strategi. Koncernledningen har inom affärsområdena Salix Group och Ettiketto Group, samt enheterna inom Industri, kvartalsvisa avstämningar med respektive vd och finanschef där den finansiella utvecklingen och strategiska initiativ följs upp.
Volatis verkställande direktör ansvarar för bolagets löpande förvaltning i enlighet med reglerna i aktiebolagslagen samt de instruktioner för verkställande direktören och den rapporteringsinstruktion som styrelsen har fastställt. Den verkställande direktörens ansvar innefattar bland annat förvärv och avyttringar, personal-, finans- och ekonomifrågor samt löpande kontakter med koncernens intressenter och den finansiella marknaden.
Vidare ska den verkställande direktören upprätta delegationsföreskrifter för de ledande befattningshavarna i koncernen samt anställa, entlediga och fastställa villkor för dessa (inom ramen för av årsstämman beslutade riktlinjer). Den verkställande direktören rapporterar till och ska verkställa de beslut som fattats av bolagets styrelse. Den verkställande direktören ska tillse att styrelsen, i enlighet med gällande rapporteringsinstruktion, får den information som krävs för att kunna fatta väl underbyggda beslut. Vidare ska den verkställande direktören tillse att styrelsen föreläggs de ärenden som ska behandlas av styrelsen enligt tillämplig lagstiftning, bolagsordningen samt interna policys och riktlinjer.
Den verkställande direktören närvarar och avger rapport vid samtliga styrelsemöten, utom vid de tillfällen då den verkställande direktören utvärderas av styrelsen samt då styrelsen träffar bolagets revisor utan närvaro av personer från företagsledningen.
Den verkställande direktören har utsett en koncernledning som löpande ansvarar för olika delar av verksamheten. Koncernledningen består av den verkställande direktören, Volatis finanschef, affärsområdescheferna för Salix Group och Ettiketto Group, samt vd för Tornum Group. Koncernledningen träffas regelbundet för att driva och följa upp aktuella projekt, koncerngemensamma utvecklingsfrågor samt organisatoriska ärenden.
Årsstämman den 25 juni 2020 beslutade om riktlinjer för ersättning till de vid tidpunkten för årsstämman ledande befattningshavarna, vilka fortsatte gälla utan förändring enligt beslut från årsstämman 2021 samt 2022. Riktlinjerna gäller för ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter den tidpunkt då riktlinjerna antogs av bolagsstämman.
Grundprincipen är att ledande befattningshavares ersättning och andra anställningsvillkor ska vara konkurrenskraftiga för att säkerställa att koncernen kan attrahera och behålla kvalificerade medarbetare. Ledande befattningshavares fasta ersättningar ska vara konkurrenskraftiga och baseras på den enskildes erfarenheter, ansvarsområde och prestation.
Ledande befattningshavare kan erhålla rörlig ersättning i tillägg till den fasta ersättningen. Rörliga ersättningar ska vara kopplade till förutbestämda mål och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke-finansiella. Målen och kriterierna ska vara utformade så att de främjar Volatis affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet, genom att ha en tydlig koppling till Volatis affärsmål och/eller strategier.
För respektive berörd ledande befattningshavare kan rörlig ersättning utgöra maximalt motsvarande 25 procent av den fasta ersättningen och, om full rörlig ersättning, pensionsförmåner och andra förmåner utgår, maximalt motsvarande 14 procent av den totala ersättningen.
Bolagsstämman kan besluta om att rörlig ersättning ska utgå i form av aktierelaterad ersättning i såväl bolaget som dess dotterbolag. Aktierelaterad ersättning ska, utöver att främja bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet vara utformad med syfte att uppnå ökad intressegemenskap mellan ledande befattningshavare och bolagets aktieägare.
Övriga ersättningar och förmåner, som till exempel pensionsförmåner, tjänstebil och sjukförsäkring, ska vara marknadsmässiga. Sammanlagd ersättning under uppsägningstid och tid då avgångsvederlag utgår ska inte överstiga ett totalt belopp motsvarande den avtalade fasta månadslönen vid tidpunkten för uppsägning och avtalsenliga förmåner under tolv månader plus den nämnda fasta månadslönen för tolv månader.
Styrelsen har rätt att frångå ovanstående riktlinjer om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar det. Sådana avsteg från riktlinjerna ska redovisas och motiveras i den ersättningsrapport som styrelsen enligt 8 kap. 53 a § aktiebolagslagen (2005:551) (“ABL”) senast tre veckor före årsstämman ska hålla tillgänglig för aktieägarna på Volatis webbplats.
Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare beslutades av årsstämman 2020 i enlighet med 7 kap. 61 § och 8 kap. 51–53 §§ ABL samt Svensk kod för bolagsstyrning att gälla tillsvidare (dock som längst till och med årsstämman 2024). Riktlinjerna bekräftades utan förändring under årsstämman 2022.
Med ledande befattningshavare avses i detta sammanhang den verkställande direktören för Volati AB samt de övriga personer som ingår i Volatis koncernledning.
Storleken på ersättningar som utgått för 2022 framgår av not 6. Ersättningsrapporten för 2022 finns publicerad på webbplatsen.
Styrelsen ansvarar enligt aktiebolagslagen för den interna kontrollen och styrningen av bolaget. För att behålla och utveckla en väl fungerande kontrollmiljö har styrelsen fastställt ett antal grundläggande dokument av betydelse för den finansiella rapporteringen. Däribland ingår styrelsens arbetsordning, instruktioner för den verkställande direktören och rapporteringsinstruktion. Därutöver förutsätter en fungerande kontrollmiljö en utvecklad struktur med löpande översyn.
Ansvaret för det dagliga arbetet med att upprätthålla kontrollmiljön åvilar primärt bolagets verkställande direktör. Den verkställande direktören rapporterar regelbundet till bolagets styrelse. Detta sker i enlighet med den gällande rapporteringsinstruktionen samt de rutiner som redogörs för nedan.
I syfte att säkerställa en relevant nivå på kontroll, ska bolagets koncernledning samt respektive enhet fastställa ett antal kontrollaktiviteter som motverkar de mest väsentliga riskerna i riskanalysen. Dessa kontrollaktiviteter fungerar som utgångspunkt för vilken miniminivå av kontroll som måste vara etablerad och fungera i koncernen respektive enheten. Det ska i koncernen respektive enheterna finnas en förteckning över identifierade risker och de kontrollaktiviteter som måste vara etablerade för att motverka riskerna samt en beskrivning av hur kontrollaktiviteternas effektivitet följs upp.
En självutvärdering av minimikraven ska årligen genomföras och rapporteras till respektive enhets styrelse. Respektive verksamhets verkställande direktör är ansvarig för självutvärderingsprocessen. Den verkställande direktören sammanfattar årligen de väsentliga slutsatserna av enheternas självutvärdering för styrelsen i bolaget.
Volati har därutöver inte utsett någon intern revisionsfunktion då det inte bedöms vara nödvändigt för att upprätthålla önskad intern kontroll utan motsvarande tjänster utförs av ledningen, styrelserna samt externa revisorer.
Volati har ett koncerngemensamt rapporteringssystem, Ocra, för samtliga enheter. Enheterna har även separata ekonomisystem som är anpassade till respektive verksamhet. Varje enhet rapporterar månadsvis i Ocra.
Rapportering från verksamheterna
Volati har en fastställd tidplan för finansiell rapportering där samtliga bolag månadsvis rapporterar in ett fullständigt rapportpaket med resultat, balansräkning, kassaflöde, specifika noter, anställningar och investeringar. Rapporteringen görs utifrån relevans för varje enhet (inom Industri) alternativt affärsområde för att effektivt kunna följas upp och analyseras. Rapportpaketet följer lagar, regelverk och redovisningspraxis. Volati arbetar kontinuerligt med att utbilda enheterna och vidareutveckla rapporteringen för att effektivisera processer samt förbättra underlagen för analys av verksamheten på ett kostnadseffektivt sätt.
Kvalitativa kommentarer från verksamheterna
Respektive affärsområde alternativt enhet (inom Industri) rapporterar månatligen kvalitativa kommentarer på utvecklingen under den senast föregående månaden avseende den finansiella utvecklingen och specifika strategiska initiativ.# Bolagsstyrningsrapport
Rapportering görs till Volatis ledning och till respektive enhets eller affärsområdes styrelse.
När Volati tagit emot rapporterna görs avstämningar för att säkerställa att rapporteringen gjorts korrekt och är tekniskt korrekt genomförd. Avstämningsarbetet görs av Volatis funktion för koncern redovisning.
Volatis ledning analyserar rapporteringen utifrån den kunskap som finns om respektive affärsområde samt enhet. Koncernledningen har för Salix Group och Ettiketto Group, samt enheterna inom affärsområde Industri, kvartalsvisa avstämningar med verkställande direktör och finanschef där den finansiella utveckling och strategiska initiativ följs upp.
Eventuella avvikelser som har uppmärksammats i sammanställningen av legal och operativ uppföljning eller analys- och avstämningsarbete korrigeras efter dialog med enheten. Konsolideringsprocessen omfat - tar bland annat avstämning av eget kapital, interna mellanhavanden, skatt, investeringar och kassaflöde.
Volatis ledning rapporterar månadsvis den finansiella utvecklingen för koncernen, information om koncernens utveckling, finansiell ställning, pågående projekt och vissa specifika nyckeltal till styrelsen. Styrelsen följer löpande upp den finansiella utveck - lingen mot de finansiella målen för Volati. Styrelsen erhåller ett mer omfattande material inför respektive ordinarie styrelsemöte som beroende på temat för styrelsemötet innehåller ytterligare fördjupningar inom relevanta frågor.
Volati offentliggör kvartalsvis delårsrapporter och press - meddelanden. Årsredovisningen trycks och skickas till större aktieägare, prenumeranter och andra intressenter, liksom potentiella förvärvsobjekt och samarbetspartner. Årsredovisning samt äldre rapporter finns tillgängliga på hemsidan. Bolaget omfattas av bestämmelserna i EU:s marknadsmissbruksförordning nr 596/2014 (MAR) som ställer stora krav på hur bolaget hanterar insider - information. I MAR regleras bl.a. hur insiderinformation ska offentliggöras till marknaden, under vilka förutsättningar offentliggörandet får skjutas upp samt på vilket sätt bolaget är skyldigt att föra en förteckning över personer som arbetar för bolaget och som fått tillgång till insiderinformation (en s.k. loggbok). Volati använder det digitala verktyget StrictLog för att säkerställa att dess hantering av insiderinformation uppfyller kraven i MAR och bolagets insiderpolicy; från beslutet att skjuta upp offentliggörandet av insiderinformation hela vägen till det meddelande som ska lämnas till Finansinspektionen när insiderhän - delsen är över och informationen har offentliggjorts. Endast behöriga personer i bolaget har åtkomst till StrictLog.
EY är revisor för moderbolaget och koncernen som helhet. Enheterna har EY som lokala revisorer men det finns ett fåtal undantag för några av enheternas mindre dotterbolag som är nyförvärvade alternativt baserade utanför Sverige. Revisorn genomför under hösten en granskning av intern kontroll och förvaltning som rapporteras till enheterna och Volatis ledning. Vid årsbokslutet sker en revision per december och revisorerna deltar på plats vid inven - teringar. Det genomförs också möten med Volatis ekonomifunktion för att diskutera bedömningsposter och andra relevanta frågor under revisionen av årsbokslutet. Revisorn rapporterar de väsentliga noteringarna från revisionen och vid behov deltar revisorn på styrelsemöten. Revisionsrapporteringen innehåller ett trafikljussystem där iakttagelserna graderas efter risk, väsentlighet och kontroll. Varje enhet gör en åtgärdsplan för att säkerställa att revisionsnoteringarna åtgärdas. Vid nästkommande revision av intern kontroll och förvaltning följer revisorn upp att åtgärderna har genomförts.
| Mkr | Not | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | |||
| Nettoomsättning | 3 | 7 751 | 6 309 |
| Rörelsens kostnader | |||
| Råvaror och förnödenheter | –4 867 | –3 897 | |
| Övriga externa kostnader | 7 | –498 | –361 |
| Personalkostnader | 6 | –1 443 | –1 201 |
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 37 | 26 |
| Övriga rörelsekostnader | 2 | –27 | –8 |
| Resultat vid avyttring | 3 | 0 | |
| EBITDA | 956 | 869 | |
| Avskrivningar exkl. förvärvade övervärden | 11, 12, 13 | –247 | –204 |
| EBITA | 710 | 664 | |
| Avskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden | 11, 12 | –85 | –45 |
| Rörelseresultat | 624 | 620 | |
| Finansiella intäkter och kostnader | |||
| Finansiella intäkter | 8 | 46 | 27 |
| Finansiella kostnader | 8 | –117 | –81 |
| Resultat före skatt | 553 | 566 | |
| Skatt | 9 | –119 | –124 |
| Årets resultat från kvarvarande verksamheter | 433 | 442 | |
| Resultat från avyttrade verksamheter | 5 | – | 80 |
| Årets resultat | 433 | 522 | |
| Årets resultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | 417 | 496 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 17 | 26 | |
| Resultat per stamaktie före och efter utspädning, räknat på resultat från kvarvarande verksamheter, kronor | 10 | 4,44 | 4,42 |
| Resultat per stamaktie före och efter utspädning, kronor | 10 | 4,44 | 5,42 |
| Mkr | Not | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Årets resultat | 433 | 522 | |
| Övrigt totalresultat | |||
| Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen | |||
| Årets omräkningsdifferenser | 22 | 32 | 15 |
| Summa | 32 | 15 | |
| Årets övrigt totalresultat | 32 | 15 | |
| Årets summa totalresultat | 465 | 537 | |
| Årets summa totalresultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | 449 | 511 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 17 | 26 | |
| Årets summa totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare har uppkommit från: | |||
| Kvarvarande verksamheter | 449 | 432 | |
| Avyttrade verksamheter | – | 79 | |
| 449 | 511 |
| Mkr | Not | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 11 | 2 646 | 2 188 |
| Materiella anläggningstillgångar | 12 | 383 | 368 |
| Nyttjanderättstillgångar | 13 | 580 | 557 |
| Övriga långfristiga finansiella tillgångar | 14 | 8 | 8 |
| Andra aktier och andelar | 14 | 2 | 2 |
| Uppskjutna skattefordringar | 9 | 43 | 40 |
| Summa anläggningstillgångar | 3 663 | 3 162 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 15 | 1 474 | 1 169 |
| Kundfordringar | 22 | 1 073 | 922 |
| Aktuella skattefordringar | 27 | 4 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 73 | 70 | |
| Derivatinstrument | 22 | 0 | 0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 16, 19 | 150 | 92 |
| Likvida medel | 22 | 227 | 203 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 024 | 2 461 | |
| Summa tillgångar | 6 686 | 5 623 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 10 | 10 | 10 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 995 | 1 995 | |
| Andra reserver | 61 | 29 | |
| Balanserat resultat inklusive årets resultat | 53 | –162 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 2 119 | 1 872 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 17 | 18 | |
| Summa eget kapital | 2 136 | 1 890 | |
| Skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 17, 22 | 7 | 18 |
| Långfristiga leaseskulder | 13, 22 | 440 | 448 |
| Långfristiga ej räntebärande skulder | 22 | 251 | 290 |
| Pensionsåtaganden | 6 | 5 | |
| Garantiåtaganden och övriga avsättningar | 19, 20 | 15 | 17 |
| Uppskjutna skatter | 9 | 359 | 293 |
| Summa långfristiga skulder | 1 078 | 1 071 | |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 17, 22 | 1 774 | 1 132 |
| Kortfristiga leaseskulder | 13 | 153 | 132 |
| Förskott från kunder | 19 | 141 | 63 |
| Leverantörsskulder | 690 | 689 | |
| Aktuella skatteskulder | 140 | 100 | |
| Derivatinstrument | 22 | – | – |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 21 | 398 | 373 |
| Övriga kortfristiga skulder | 175 | 173 | |
| Summa kortfristiga skulder | 3 472 | 2 662 | |
| Summa skulder | 4 550 | 3 733 | |
| Summa eget kapital och skulder | 6 686 | 5 623 |
Information om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 23.
| kr | Not | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | |||
| Resultat före skatt inklusive avyttrad verksamhet | 553 | 637 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar | 332 | 316 | |
| Realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar | –6 | –8 | |
| Orealiserade kursdifferenser | –14 | –9 | |
| Resultat vid avyttring | –3 | –115 | |
| Omvärdering av tilläggsköpeskilling | 3 | 1 | |
| Återläggning av finansiella poster | 73 | 62 | |
| Övriga avsättningar | –1 | 3 | |
| Totala justeringar för poster som inte ingår ikassaflödet | 383 | 250 | |
| Erlagd ränta exkl leaseränta | –37 | –31 | |
| Erlagd leaseränta | –30 | –32 | |
| Erhållen ränta | 4 | 2 | |
| Betald inkomstskatt | –118 | –82 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet | 754 | 744 | |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet | |||
| Förändring av varulager | –179 | –189 | |
| Förändring av rörelsefordringar | –96 | –37 | |
| Förändring av rörelseskulder | 3 | –58 | |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet | –272 | –284 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 483 | 460 | |
| Investeringsverksamheten | |||
| Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar | 3, 11, 12 | –87 | –89 |
| Sålda materiella och immateriella anläggningstillgångar | 11, 12 | 8 | 15 |
| Rörelseförvärv | 4 | –488 | –749 |
| Investeringar i finansiella anläggningstillgångar | 0 | – | |
| Avyttrade finansiella anläggningstillgångar | – | 2 | |
| Avyttrade koncernföretag | 5 | 16 | –2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –551 | –823 | |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Utdelning preferensaktier | –64 | –98 | |
| Utdelning stamaktier | –139 | –901 | |
| Transaktioner med ägare | –127 | –29 | |
| Amortering av leaseskulder | –171 | –166 | |
| Upptagande av lån | 18 | 670 | 1 207 |
| Amortering av lån | 18 | –85 | –611 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 84 | –598 | |
| Årets kassaflöde | 15 | –961 | |
| Likvida medel vid årets början | 203 | 1 160 | |
| Kursdifferenser i likvida medel | 8 | 5 | |
| Likvida medel vid årets slut | 227 | 203 |
| Mkr | Aktie- kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst inkl årets resultat | Innehav utan bestämmande inflytande | Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2021-01-01 | 10 | 1 995 | 14 | 1 200 | 16 | 3 235 |
| Årets resultat | – | – | – | 496 | 26 | 522 |
| Övrigt totalresultat | – | – | 15 | – | 0 | 15 |
| Summa totalresultat | – | – | 15 | 496 | 26 | 537 |
| Utdelning | – | – | – | –1 003 | –3 | –1 006 |
| Sakutdelning Bokusgruppen | – | – | – | –714 | – | –714 |
| Omvärdering av innehav utan bestämmande inflytande | – | – | – | –140 | –23 | –163 |
| Övriga transaktioner med ägare | – | – | – | –2 | 2 | 0 |
| Utgående balans 2021-12-31 | 10 | 1 995 | 29 | –162 | 18 | 1 890 |
| Mkr | Aktie- kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst inkl årets resultat | Innehav utan bestämmande inflytande | Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2022-01-01 | 10 | 1 995 | 29 | –162 | 18 | 1 890 |
| Årets resultat – – – 417 17 433 | ||||||
| Övrigt totalresultat – – 32 – 0 32 | ||||||
| Summa totalresultat – – 32 417 17 465 | ||||||
| Utdelning – – – –201 –2 –203 | ||||||
| Teckningsoptioner – – – 2 – 2 | ||||||
| Omvärdering av innehav utan bestämmande inflytande – – – –1 –17 –18 | ||||||
| Övriga transaktioner med ägare – – – –2 1 0 | ||||||
| Utgående balans 2022-12-31 10 1 995 61 53 17 2 136 95 |
Moderbolaget Volati AB (publ), org. nr. 556555 -4317, är ett svenskregistrerat aktie bolag med säte i Stockholm. Post-och besöksadressen till huvud- kontoret är Engelbrektsplan 1, 114 34 Stockholm. De finansiella rapporterna avser verksamhetsåret 2022.
De finansiella rapporterna och noterna anges i miljoner kronor (Mkr) om ej annat anges.
Koncernredovisningen upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) som har godkänts av EU kommissionen för tillämpning inom EU.
Följande standarder och ändringar tillämpas av Volati från och med 1 januari 2022:
De nya standarderna och ändringarna har inte haft någon väsentlig påverkan på Volatis finansiella rap - porter för innevarande år.
Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2023 och har inte tillämpats vid upprättandet av denna årsredovisning men förväntas inte ha en väsentlig inverkan på Volatis finansiella rapporter på innevarande eller kommande perioder.
Dotterföretag är företag som står under ett bestäm- mande inflytande från Volati AB. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotter företag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets till gångar och över - tar dess skulder och eventualförpliktelser. Det kon- cernmässiga anskaffningsvärdet fastställs genom en förvärvsanalys i anslutning till förvärvet. I analysen fastställs dels anskaffningsvärdet för andelarna eller rörelsen, dels det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder och eventualförpliktelser. Anskaffningsvärdet för dotterföretagsaktierna respektive rörelsen utgörs av de verkliga värdena per överlåtelsedagen för tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder och emitterade egetkapitalinstrument som lämnats som vederlag i utbyte mot de förvärvade netto tillgångarna. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Vid rörelseförvärv där anskaffningskostnaden överstiger nettovärdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt eventualförpliktelser, redo- visas skillnaden som goodwill. När skillnaden är nega - tiv redovisas denna direkt i resultaträkningen.
Vid förvärv inkluderas företagets resultat från och med då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen i koncernens resultat. Under året avyttrade företag ingår i koncernens resultat räkning med intäkter och kostnader till det datum då det bestämmande inflytan - det upphör.
En avyttrad verksamhet är ett affärsområde alternativt en självständig och väsentlig enhet som har avyttrats. Koncernens resultaträkning för jämförelseåret har räk - nats om och inkluderar årets avyttrade verksamhet som avyttrad verksamhet på raden Resultat från avyttrad verksamhet. Resultatet från avyttrad verk - samhet redovisas separat längst ner i resultaträk- ningen efter Årets resultat från kvarvarande verksam- heter. Tillgångar, skulder och eget kapital hänförligt till de avyttrade verksamheterna inkluderas i koncernens
Noter – koncernen 96 Rapport över finansiell ställning fram till tidpunkten för avyttring. Koncernens kassaflödesanalys inkluderar avyttrad verksamhet fram till tidpunkten för avyttring.
Transaktionen av årets avyttrade verksamhet genom - fördes som sakutdelning till stamaktieägarna och har redovisats i enlighet med IFRIC 17. Sakutdelningen redovisades till verkligt värde baserat på ett volymväg t genomsnittspris baserat på två dagars handel i sam - band med noteringen av Bokusgruppen. Redovis- ningen av avyttrad verksamhet sker i enlighet med IFRS 5. Se not 5, Avyttring av andelar i dotterföretag för vidare information om avyttrad verksamhet.
Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från transaktioner mellan koncernbolag, elimineras i sin helhet.
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funk - tionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valuta- kurs som föreligger på balansdagen. Värdeföränd- ringar som beror på valutaomräkning avseende rörelse- relaterade tillgångar och skulder redovisas i rörelse- resultatet. Icke monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valuta - kurs vid transaktionstillfället. Icke monetära tillgångar som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tid - punkten för värdering till verkligt värde. Valutakursför- ändringen redovisas sedan på samma sätt som övrig värdeförändring avseende tillgången eller skulden.
I omräkningen har för de väsentliga valutorna följande kurser använts:
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Balans- dags- kurs | Genom- snitts- kurs | Balans- dags- kurs | Genom- snitts- kurs | |
| EUR | 11,122 | 10,632 | 10,250 | 10,145 |
| NOK | 1,058 | 1,052 | 1,026 | 0,998 |
| USD | 10,427 | 10,125 | 9,050 | 8,582 |
I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK) som presentationsvaluta, vilken är moder- bolagets funktionella valuta.
Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter, inklu - sive goodwill och andra koncernmässiga över - och undervärden omräknas till svenska kronor enligt den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas till svenska kronor enligt en genomsnittskurs som utgör en approximation av kurserna vid respektive transak - tionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i omräknings- reserven i eget kapital. Vid avyttring av utländsk verk - samhet omförs de ackumulerade omräkningsdifferen- serna från omräkningsreserven till resultat från avytt- rade verksamheter i resultaträkningen.
Koncernen har en diversifierad verksamhet. Intäkts- redovisningen skiljer sig beroende på typ av verksam - het men bygger på principen att koncernen redovisar en intäkt när koncernen uppfyller ett prestations- åtagande, vilket är då en utlovad vara eller tjänst levereras till kunden och kunden övertar kontrollen av varan. Kontroll av ett prestationsåtagande kan över- föras över tid eller vid en tidpunkt. Intäkten utgörs av det belopp som koncernen förväntar sig erhålla som ersättning för överförda varor eller tjänster efter avdrag för rabatter. I not 3 nedan presenteras en sammanställning av de vanligaste prestationsåtagandena och betalnings - villkoren, som finns inom Volatis olika affärsområden.
Koncernens intäktskategorier består av intäkter från varuförsäljning och tjänster, intäkter från maskin- uthyrning samt övrigt. Varuförsäljning sker till en del mot ramavtal. För redovisning av intäkter bedöms order i kombination med ramavtal utgöra avtal med kund och varje sepa - rat produkt i ordern anses utgöra ett prestationsåta- gande. I de fall det finns en väsentlig rättighet att erhålla rabatter anses denna rättighet vara ett eget prestations åtagande. Intäkten redovisas vid ett tillfälle eftersom inget av villkoren för att kontroll överförs över tid är uppfyllda. Kontroll övergår vanligtvis vid slutförd leverans enligt gällande leveransvillkor, vilket samman - faller med när risker och förmåner övergår till kunden.
Då kontrollen överförs över tid så redovisas intäkten baserat på upparbetandegraden av prestations- åtagandet. Val av metod för att möta upparbetande - graden kräver bedömning och är baserad på den typ av produkt eller service som avses. Generellt används nedlagda kostnader för att mäta uppfyllandet av kon - trakt då det bäst representerar överföringen av kontroll till kunden som inträffar när vi påför kostnader på våra
97 Noter – koncernen prestationsåtaganden. Användandet av nedlagda kostnader mäter upparbetandegraden baserat på kostnader som uppkommit till given tidpunkt i förhål - lande till totala kalkylerade kostnader för uppfyllandet av prestationsåtagandet. Intäkter inkluderande upp - skattade avgifter eller vinster är redovisade proportio- nerligt när kostnaderna uppkommer. Kostnad för upp- fyllande inkluderar lön, material och eventuella underle- verantörers kostnader, andra direkta kostnader samt eventuella material och tillverkningsomkostnadspålägg.
Koncernen redovisar i vissa enheter avsättning för garantiåtaganden vilka tas upp som kostnad och skuld vid avtalens ingång baserat på de krav som kontrakts - mässigt kan uppkomma samt bedöms som sannolika. I vissa kontrakt ger en enhet inom koncernen upp till 10 års utökade garantier utöver fixeringsfel som existe - rade vid tidpunkten för försäljningen. Enligt IFRS 15 är sådana garantier att ses som separata prestationsåta - ganden där bolaget allokerar en del av intäkten och fördelar ut under åtagandets löptid, se vidare not 20. I koncernen förekommer avtal med rörlig ersättning i form av volymrabatter.
```Volymrabatter hanteras som en intäktsreduktion vid transaktionstidpunkten vid varje prestationsåtagande. Detta baseras på bedömd rabatt enligt kundavtalet.
En avtalstillgång eller en avtalsskuld uppstår när endera part i ett avtal med en kund presterar. När koncernen uppfyller ett åtagande genom att leverera en vara eller en tjänst uppstår en rättighet att erhålla betalning från kunden (avtalstillgång). Om kunden betalar för utlovade varor eller tjänster i förskott uppstår en avtalsskuld. Prövning av nedskrivning av avtalstillgångar sker i enlighet med IFRS 9, se not 22.
Statliga stöd redovisas till verkligt värde då det föreligger rimlig säkerhet att stöden kommer att erhållas och koncernen kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med stöden. Stöden redovisas som minskning av den kostnadspost som stöden avser i den period kostnaden uppstått.
I finansnettot redovisas utdelning, ränteintäkter och räntekostnader inklusive räntekostnad avseende leasingavtal, kostnader för att uppta finansiering, bankavgifter, factoringavgifter och valutakursförändringar avseende finansiella tillgångar och skulder. Även realisationsresultat och nedskrivningar av finansiella tillgångar redovisas i finansnettot.
Ränteintäkter redovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden. När värdet på en fordran har gått ner, minskar koncernen det redovisade värdet till det återvinningsbara värdet, och fortsätter att lösa upp diskonteringseffekten som ränteintäkt. Återvinningsbara värdet fås fram genom en analys med hjälp av historisk data av gäldenärens finansiella ställning, allmänna ekonomiska läget i den bransch där gäldenären är verksam och bedömning av såväl aktuella som prognostiserade förhållanden på rapporteringsdagen utförs vid varje rapporteringsperiod för att mäta förväntade kreditförluster. Ränteintäkter på nedskrivna lån redovisas till ursprunglig effektiv ränta.
Utdelningsintäkter redovisas när rätten att erhålla betalning har fastställts. Värdeförändringar avseende finansiella tillgångar värderas till verkligt värde via resultaträkningen, inklusive derivatinstrument som inte, på grund av säkringsredovisning, redovisas i övrigt totalresultat. Nedskrivningen av finansiella instrument redovisas ej på en egen rad i resultaträkningen då värdet ej är materiellt.
Om det vid förvärv av en rörelse uppstår en positiv skillnad mellan anskaffningsvärde och verkligt värde på förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder utgör skillnaden goodwill. Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill testas årligen för nedskrivningsbehov, se vidare not 11. Goodwill som uppkommit vid förvärv av intresseföretag inkluderas i det redovisade värdet för andelar i intresseföretag.
Utvecklingsutgifter som är direkt hänförliga till utveckling och testning av identifierbara och unika produkter samt affärssystem som kontrolleras av koncernen, redovisas som immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda:
Efter första redovisningstillfället redovisas internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar. Avskrivningen påbörjas när tillgången kan användas. I koncernen består dessa poster till stor del av affärssystem samt utvecklingsprojekt. Övriga utvecklingskostnader, som inte uppfyller dessa kriterier, kostnadsförs när de uppstår.
Övriga immateriella anläggningstillgångar som förvärvas av koncernen, ofta i samband med rörelseförvärv, redovisas till koncernens anskaffningsvärde med avdrag för nedskrivningar samt, om tillgången har en bestämbar nyttjandeperiod, ackumulerade avskrivningar.
Avskrivning redovisas i resultaträkningen linjärt över immateriella tillgångars beräknade nyttjandeperioder. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De bedömda nyttjandeperioderna är:
| Antal år |
|---|
| Patent 5 |
| Varumärken 10–20 |
| Teknologi 3–10 |
| Kundrelationer 10–20 |
| Kunddatabaser 5 |
| Aktiverade utvecklingskostnader 3–7 |
I vissa fall anses varumärken ha obestämbar nyttjandeperiod då koncernen både har rätt och för avsikt att fortsätta använda varumärkena under en överskådlig framtid, samtidigt som de genererar positivt kassaflöde till koncernen.
Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma koncernen till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kostnader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans och hantering, installation, lagfarter, konsulttjänster och juristtjänster.
Materiella anläggningstillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggningstillgångar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad.
Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod; mark skrivs inte av.
| Antal år |
|---|
| Byggnader 20–50 |
| Maskiner och inventarier 3–10 |
Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen.
För att bedöma om ett nedskrivningsbehov av en tillgång kan föreligga, beräknas vid behov återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet. För utförlig beskrivning av återvinningsvärde för immateriella tillgångar, se not 11.
Nedskrivningar på goodwill återförs inte. Nedskrivningar på andra tillgångar återförs om det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. En nedskrivning återförs endast i den utsträckning tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som tillgången skulle ha haft om någon nedskrivning inte hade gjorts, med beaktande av de avskrivningar som då skulle ha gjorts.
Nyttjanderätter och leasingskulder redovisas i rapporten över finansiell ställning för de flesta avtal, eller delar av avtal, som uppfyller definitionen av leasingavtal. Undantag görs för leasingavtal som uppgår till låga värden (nypris för underliggande tillgång) respektive leasingavtal med kortare löptid än 12 månader. Vid beräkning av nyttjanderättstillgången har kontraktsperioden på kontrakten använts med beaktande av förlängningsoptioner där det med en rimlig säkerhet bedöms vara sannolikt att förlängningsoptionen kommer att utnyttjas. Se vidare not 13.
Anskaffningsvärdet för nyttjanderättstillgången bestäms initialt till leasingskuldens värde därefter reduceras anskaffningsvärdet med ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. I huvudsak består dessa nyttjanderättstillgångar av hyror för lokaler och lager etc, leasingbilar och truckar.
Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av framtida leasingbetalningar diskonterat med den implicita diskonteringsräntan, alternativt där denna inte kan fastställas till den marginala låneräntan. Vid efterföljande redovisningstillfällen justeras leasingskulden för ränta och utbetalda leasingavgifter samt förändringar i avtalet.
Finansiella instrument klassificeras vid första redovisningstillfället, bland annat utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades och förvaltas. Denna klassificering bestämmer värderingen av instrumenten. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar derivat, likvida medel, värdepapper, andra finansiella fordringar, kundfordringar, lånefordringar, leverantörsskulder, obligationsskulder och låneskulder.
Klassificeringen av finansiella tillgångar som är skuldinstrument, baseras på koncernens affärsmodell för förvaltning av tillgången och karaktären på tillgångens avtalsenliga kassaflöden.# Finansiella Instrument och Eget Kapital
Tillgångarna klassificeras till:
* Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
* Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen
* Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Koncernens samtliga finansiella tillgångar klassificeras till upplupet anskaffningsvärde med undantag av derivat och andra aktier och andelar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat. Tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde innehas enligt affärsmodellen för att inkassera avtalsenliga kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet.
Finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde med tillägg av transaktionskostnader. Kundfordringar redovisas dock initialt till det verkliga värdet av vad som förväntas erhållas. Tillgångarna omfattas av en förlustreservering för förväntade kreditförluster. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten.
Finansiella skulder klassificeras till upplupet anskaffningsvärde med undantag av derivat, säl j optioner och tilläggsköpeskillingar som redovisas till verkligt värde i resultaträkningen eller eget kapital. Finansiella skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. Efter det första redovisningstillfället värderas de enligt effektiv räntemetoden. Koncernens derivat klassificeras och redovisas som en finansiell skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen.
Koncernens nedskrivningsmodell bygger på förväntade kreditförluster, och tar hänsyn till framåtriktad information. En förlustreservering görs när det finns en exponering för kreditrisk, vanligtvis vid första redovisningstillfället för en tillgång eller fordran. I enlighet med standarden, tillämpar koncernen en förenklad modell för koncernens kundfordringar och avtalstillgångar eftersom de har korta kredittider.
Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut.
Andra aktier och andelar redovisas till verkligt värde i resultaträkningen. Övriga långfristiga finansiella tillgångar redovisas till verkligt värde över resultaträkningen.
Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden.
Säljoption till ägare med innehav utan bestämmande inflytande innebär att avtal som slutits med ägare med innehav utan bestämmande inflytande som ger sådan ägare rätt att sälja andelar i bolaget till verkligt värde. Avtalet, säljoptionen, motsvarande köpeskillingen för andelarna, redovisas som en skuld. Vid omvärdering av skulden redovisas värdeförändringen mot eget kapital. När säljoptionen första gången redovisas som skuld reduceras eget kapital motsvarande dess verkliga värde, varvid Volati valt att redovisa mot i första hand innehav utan bestämmande inflytandes eget kapital och om detta inte är tillräckligt mot eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare, se vidare not 22 finansieringsrisk. Dessa säljoptioner har värderats på balansdagen till ett marknadsvärde baserat på en multipelvärdering justerat för nettoskuldsättningen i respektive enhet.
Volati utnyttjar derivatinstrument för att möta risker avseende valutakursförändringar. Valutasäkringsåtgärder sker för den kommersiella exponeringen inom ramen för respektive enhets finanspolicy. Eftersom säkringsredovisning inte tillämpas i koncernen redovisas samtliga derivatinstrument till verkligt värde via resultaträkningen under posterna övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
För specifikation av aktiekapitalets utveckling, se beskrivning under avsnittet Aktieinformation i denna årsredovisning. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier redovisas netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Vidare redovisas kostnader hänförliga till transaktioner med minoriteter direkt över eget kapital.
Andra reserver omfattar omräkningsreserv inkluderande alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta än den valuta som koncernens finansiella rapporter presenteras i. Bolaget och koncernen presenterar sina finansiella rapporter i svenska kronor (SEK).
I balanserat resultat inklusive årets resultat ingår resultat i bolaget och dess koncernföretag.
Preferensaktier redovisas under eget kapital. Preferensaktier emitterades i maj 2015 som har rätt till företräde till utdelning om 40 kronor per preferensaktie (med kvartalsvis utbetalning om 10 kronor per kvartal). Efter beslut på bolagsstämma kan preferensaktierna lösas in till ett bestämt belopp som trappas ned från 725 kronor per aktie fram till femte årsdagen för emissionen till 675 kronor per aktie fram till tionde årsdagen för emissionen och 625 kronor per aktie för tid därefter.
Varulager inklusive egentillverkade varor värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet beräknas enligt först in-först ut-principen eller genom metoder som bygger på vägda genomsnitt med avdrag för inkuransavsättning. Egentillverkade hel- och halvfabrikat värderas till varornas tillverkningskostnad med tillägg för skälig andel av indirekta kostnader. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, efter avdrag för uppskattade färdigställande och försäljningskostnader.
Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen när de uppstår.
Utestående optionsprogram redovisas enligt IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar. Verkligt värde på tilldelade teckningsoptioner beräknas vid utställandetidpunkten med vedertagen värderingsmodell med hänsyn tagen till marknadsvillkor, se not 6 för ytterligare information. Skillnaden mellan verkligt värde vid tilldelningstidpunkten och erlagt belopp för teckningsoptionerna redovisas i resultaträkningen som en personalkostnad fördelat över intjänandeperioden med motsvarande justering av eget kapital. Erlagt belopp för teckningsoptionerna redovisas som en ökning av eget kapital.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Resultat vid försäljning av maskiner och inventarier | 8 | 9 |
| Företagsåterbetalning | 1 | 8 |
| Försäkringsersättning | 2 | 2 |
| Hyresintäkter | 1 | 1 |
| Omvärdering tilläggsköpeskilling | 7 | – |
| Valutakurseffekter | 9 | 4 |
| Skrot/emballage/cement | 3 | 0 |
| Betalning underleverantörer | 3 | – |
| Övrigt | 3 | 3 |
| Summa | 37 | 26 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Resultat vid försäljning av maskiner och inventarier | –2 | –1 |
| Valutakurseffekter | –11 | –6 |
| Omvärdering tilläggsköpeskilling | –11 | –1 |
| Övrigt | –3 | 0 |
| Summa | –27 | –8 |
En avsättning redovisas i balansräkningen när koncernen har en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. Avsättningarna omprövas i samband med varje bokslutstillfälle. Avsättningarna är främst hänförliga till garantier.
Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital eller övrigt totalresultat varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital eller övrigt totalresultat. Uppskjuten skatt beräknas med utgångspunkt i skillnaden mellan redovisat och skattemässigt värde på tillgångar och skulder. En värdering görs baserat på de skattesatser och skatteregler som har beslutats eller aviserats per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas inom de närmaste åren. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas.
En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas.
Den 26 september etablerades Ettiketto Group, tidigare del av affärsområde Industri, som ett nytt affärsområde. Volati bestod därmed vid utgången av 2022 av de tre affärsområdena Salix Group, Ettiketto Group och Industri. Förändringen är i linje med Volatis strategi att bygga starka plattformar för förvärvsdriven tillväxt som över tid kan bli naturliga affärsområden med tydlig industriell logik inom Volati. I samband med övergången till att bli ett eget affärsområde förändras också den interna rapporteringen varför Ettiketto Group nu också utgör ett eget segment enligt IFRS 8. Historiska perioder för Industri har räknats om för att exkludera Ettiketto Group.
| 2022 | 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Extern nettoomsättning | Intern nettoomsättning | Nettoomsättning | Extern nettoomsättning | Intern nettoomsättning | Nettoomsättning | |
| Salix Group | 3 593 | 5 | 3 598 | 3 260 | 2 | 3 262 |
| Ettiketto Group | 878 | 1 | 879 | 643 | 1 | 644 |
| Industri | 3 280 | – | 3 280 | 2 406 | 1 | 2 407 |
| Intern eliminering | –6 | –6 | –4 | –4 | ||
| Totalt | 7 751 | 0 | 7 751 | 6 309 | 0 | 6 309 |
| Nettoomsättning 1) Varu-försäljning | Tjänster | Övrigt | Totala intäkter från avtal med kunder | Uthyrning av maskiner | Övrigt | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Salix Group | 3 563 | 19 | 9 | 3 591 | – | 1 | 3 593 |
| Ettiketto Group | 873 | 5 | – | 878 | – | – | 878 |
| Industri | 2 937 | 311 | 0 | 3 247 | 31 | 2 | 3 280 |
| Totalt | 7 373 | 336 | 9 | 7 717 | 31 | 3 | 7 751 |
| Nettoomsättning 1) Varu-försäljning | Tjänster | Övrigt | Totala intäkter från avtal med kunder | Uthyrning av maskiner | Övrigt | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Salix Group | 3 259 | – | 1 | 3 260 | – | – | 3 260 |
| Ettiketto Group | 638 | 5 | – | 643 | – | – | 643 |
| Industri | 2 013 | 313 | 0 | 2 326 | 79 | 1 | 2 406 |
| Totalt | 5 910 | 318 | 1 | 6 228 | 79 | 1 | 6 309 |
1) I affärsområdena ingår de förvärvade enheterna sedan förvärvstidpunkten i respektive affärsområde. Se separat not 4 om genomförda förvärv under respektive period.
Koncernen har inga kunder som enskilt representerar mer än 10% av koncernens omsättning.
| Land | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Sverige | 5 654 | 5 016 |
| Norge | 760 | 462 |
| Finland | 601 | 370 |
| Spanien | 137 | 98 |
| Kina | 125 | – |
| USA | 91 | – |
| Tyskland | 82 | 147 |
| Ungern | 75 | 11 |
| Danmark | 66 | 66 |
| Lettland | 33 | 7 |
| Storbritannien | 29 | 27 |
| Ukraina | 22 | 9 |
| Estland | 13 | 11 |
| Frankrike | 12 | 22 |
| Kenya | 11 | – |
| Polen | 11 | 11 |
| Hong Kong | 9 | 7 |
| Österrike | 9 | 15 |
| Litauen | 7 | 7 |
| Ryssland | 4 | 23 |
| Rumänien | 1 | 1 |
| Totalt | 7 751 | 6 309 |
1) I affärsområdena ingår de förvärvade enheterna sedan förvärvstidpunkten i respektive affärsområde. Se not 4 om genomförda förvärv under respektive period.
2) Nettoomsättningen per land är beräknad på i vilket land det koncernbolag som levererat produkten eller tjänsten har sitt säte vilket oftast sammanfaller med slutkundens marknad.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Salix Group | 296 | 329 |
| Ettiketto Group | 137 | 110 |
| Industri | 358 | 287 |
| Jämförelsestörande poster 2) | –28 | –10 |
| Centrala kostnader | –54 | –52 |
| Summa EBITA | 710 | 664 |
| Avskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden | –85 | –45 |
| Finansnetto | –72 | –54 |
| Resultat före skatt | 553 | 566 |
| Skatt | –119 | –124 |
| Årets resultat | 433 | 442 |
1) I affärsområdena ingår de förvärvade enheterna sedan förvärvstidpunkten i respektive affärsområde. Se not 4 om genomförda förvärv under respektive period.
2) Se not 28 för definition och specifikation.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Salix Group | 280 | 315 |
| Ettiketto Group | 116 | 97 |
| Industri | 310 | 270 |
| Jämförelsestörande poster 2) | –28 | –10 |
| Centrala kostnader | –54 | –52 |
| Summa EBIT | 624 | 620 |
1) I affärsområdena ingår de förvärvade enheterna sedan förvärvstidpunkten i respektive affärsområde. Se not 4 om genomförda förvärv under respektive period.
2) Se not 28 för definition och specifikation.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Salix Group | 95 | 88 |
| Ettiketto Group | 63 | 42 |
| Industri | 171 | 116 |
| Moderbolaget / Övriga | 3 | 3 |
| Totalt | 332 | 249 |
1) I affärsområdena ingår de förvärvade enheterna sedan förvärvstidpunkten. Se not 4 om genomförda förvärv under respektive period.
2) Se not 28 för definition och specifikation.
Nedan följer specifikation över de väsentligaste intäktkategoriernas prestationsåtaganden och betalningsvillkor.
| Intäktskategorier | Prestationsåtagande | Betalning |
|---|---|---|
| Varuförsäljning | Vid viss tidpunkt gäller för affärsområdena Salix Group och Industri d.v.s. när kunden erhållit varan alternativt kontrollen över varan. Inom industri uppfylls en del av åtagandena över tid, vartefter åtagandet utförs. Rörlig ersättning såsom rabatter hanteras som en intäktsreduktion och värderas enligt en bedömning av ledningen. | Betalning sker i vissa fall direkt men som längst på 30 dagar. |
| Tjänster | Tjänsterna finns till största del inom Industri där åtagandet sker vid en viss tidpunkt då kunden fått tjänsten utförd. Inom Industri återfinns också tjänster där prestationen sker vid en viss tidpunkt. | Betalning sker genom i vissa fall förskott men som längst på 30 dagar. |
| Uthyrning av maskiner | Dessa finns inom affärsområde Industri och här sker åtagandet över tid, vartefter åtagandet utförs. | Betalning sker genom i vissa fall förskott men som längst på 30 dagar. |
Se vidare not 1 för ytterligare beskrivning av intäktsströmmar.
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Total Tillgångar | Varav immateriella och materiella tillgångar | Total Tillgångar | Varav immateriella och materiella tillgångar | |
| Salix Group | 3 095 | 1 165 | 2 866 | 1 284 |
| Ettiketto Group | 880 | 382 | 802 | 477 |
| Industri | 3 211 | 1 098 | 2 577 | 1 328 |
| Ofördelade tillgångar | –500 | – | –622 | 24 |
| Totalt | 6 686 | 2 646 | 5 623 | 3 112 |
1) I affärsområdena ingår de förvärvade enheterna sedan förvärvstidpunkten, avyttrade verksamheter ingår till och med avyttringsdagen i respektive affärsområde. Se separata noter om genomförda förvärv och avyttringar under respektive period.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Salix Group | 2 197 | 2 000 |
| Ettiketto Group | 731 | 734 |
| Industri | 3 077 | 2 573 |
| Ofördelade skulder | –1 455 | –1 574 |
| Totalt | 4 550 | 3 733 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Salix Group | 13 | 17 |
| Ettiketto Group | 19 | 7 |
| Industri | 54 | 47 |
| Bokusgruppen | – | 18 |
| Moderbolaget / Övriga | 0 | – |
| Totalt | 87 | 89 |
1) I affärsområdena ingår de förvärvade enheterna sedan förvärvstidpunkten, avyttrade verksamheter ingår till och med avyttringsdagen i respektive affärsområde. Se separata noter om genomförda förvärv och avyttringar under respektive period.
| Helår 2022 Nettoomsättning | Helår 2022 EBITDA | Helår 2022 EBITA | Helår 2022 EBIT | |
|---|---|---|---|---|
| Salix Group | 127 | 25 | 21 | 20 |
| Ettiketto Group | 134 | 8 | –2 | –5 |
| Industri | 511 | 124 | 111 | 94 |
| Volati koncernen | 772 | 158 | 130 | 109 |
Om förvärven skulle ha konsoliderats från den 1 januari 2022 skulle bidraget till koncernens resultaträkning exklusive transaktionskostnader för perioden 1 januari till 31 december uppgått till en omsättning om 992 Mkr, EBITDA för perioden uppgått 199 Mkr och EBITA för perioden uppgått till 167 Mkr, samt ett rörelseresultat för perioden uppgått till 138 Mkr.
Den 17 januari 2022 förvärvade Volati samtliga aktier i etikettproducenten Skipnes Etikett AS. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärsområdet Ettiketto Group (vid förvärvstillfället del av affärsområde Industri). Förvärvet konsolideras från den 17 januari.
Den 1 mars förvärvade Volati samtliga aktier i lås- och beslagsbolaget Gunnar Eiklid AS. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärsområde Salix Group. Förvärvet konsolideras från den 1 mars.
Den 8 april förvärvade Volati samtliga aktier i Teräs- torni OY, en global marknadsledande leverantör av utrustning och tankar speciellt utvecklade för massa- och pappersindustrin. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till enheten Tornum Group inom affärsområde Industri. Förvärvet konsolideras från den 8 april.
Den 25 april förvärvades samtliga aktier i MAFI Group AB, en global marknadsledande leverantör av infästningslösningar för till exempel telekomutrustning och solpaneler. MAFI kompletterar vår verksamhet Scanmast väl inom affärsområde Industri. Förvärvet konsolideras från den 25 april.
Den 4 maj förvärvades samtliga aktier i köks- och inredningsbeslagsbolaget Norholding Invest AS. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärsområde Salix Group. Förvärvet konsolideras från den 4 maj.
Den 17 november förvärvade Volati verksamheten i måleriverktygsgrossisten Embo Import AB. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärsområde Salix Group. Förvärvet konsolideras från den 2 januari 2023.
Transaktionskostnader för förvärven ovan har belastat koncernens resultat med 9 Mkr.# Transak - tionskostnader redovisas som Övriga externa kostna- der i koncernens resultaträkning. Goodwill motsva- rande 222 Mkr som uppkommit vid transaktionerna, underbyggs av flera faktorer vilka till stor del kan hän- föras till synergieffekter, anställda och marknadsande- lar för de förvärvade bolagen. Under året har tilläggs- köpeskillingar reglerats kontant till ett belopp om 13 Mkr och återbetalning av skulder i samband med för - värven har skett till ett belopp om 8 Mkr. Efter för- värvstillfället har rörliga köpeskillingar omvärderats och påverkat EBITA för perioden 1 januari till 31 december negativt med 8 Mkr. Nedan följer förvärvens påverkan på Volati koncer - nens balansräkning vid förvärvstillfället. Förvärvens påverkan på balansräkningen (Mkr)
| Totalt | |
|---|---|
| Immateriella tillgångar | 290 |
| Materiella tillgångar | 111 |
| Uppskjuten skattefordran | 2 |
| Varulager | 107 |
| Kundfordringar | 66 |
| Övriga fordringar | 36 |
| Likvida medel | 86 |
| Uppskjuten skatteskuld och andra avsättningar | –61 |
| Långfristiga räntebärande skulder | –64 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | –63 |
| Kortfristiga skulder | –118 |
| Nettotillgångar | 394 |
| Goodwill | 222 |
| Köpeskilling för aktier | 616 |
| Köpeskilling för aktier | –616 |
| Tillkommer Återbetalda skulder i samband med förvärvstillfället | –8 |
| Avgår Uppskjuten rörlig köpeskilling | 63 |
| Avgår Likvida medel i förvärvade bolag vid förvärvstillfället | 86 |
| Påverkan på koncernens likvida medel vid förvärvstillfället | –475 |
Den 29 januari förvärvade Volati samtliga aktier i JPT- Industria OY. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärs - område Industri och enheten Tornum Group. Förvär- vet konsolideras från 1 februari.
Den 2 mars förvärvade Volati samtliga aktier i Duschprodukter Sweden AB. Förvärvet är ett till - läggsförvärv till affärsområde Salix Group och enhe- ten Hem & Beslag. Förvärvet konsolideras från 1 mars.
Den 30 juni förvärvade Volati samtliga aktier i Scan - hold AB (Scanmast). Förvärvet bildar en ny enhet inom affärsområde Industri. Förvärvet konsolideras från 30 juni.
Den 1 juli förvärvade Volati StrongPoints etikett - verksamhet genom förvärv av samtliga aktier i StrongPoint Labels AB och StrongPoint Labels AS. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärs område Industri och enheten Ettiketto Group. Den svenska delen av verksamheten konsolideras från 1 juli och den norska från 1 september.
Den 1 juli förvärvade Volati samtliga aktier i Bygg - system Direkt AB. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärsområdet Industri och enheten S:t Eriks. Förvär - vet konsolideras från 1 juli.
Den 6 juli förvärvade Volati samtliga aktier i Apisa S.L. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärsområdet Industri och enheten Tornum Group. Förvärvet konso - lideras från juli.
Den 21 oktober förvärvade Volati samtliga aktier i Meag Va-system AB. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärsområdet Industri och enheten S:t Eriks. Förvär - vet konsolideras från 21 oktober.
Den 1 november för värvade Volati samtliga aktier i Jigraf AB. Förvärvet är ett tilläggsförvärv till affärsom - rådet Industri och enheten Ettiketto Group. Förvärvet konsolideras från den 1 november.
Transaktionskost - nader för förvärven ovan har belastat koncernens resultat med 9 Mkr. Transaktionskostnader redovisas som Övriga externa kostnader i koncernens resultat - räkning. Goodwill motsvarande 274 Mkr som upp- kommit vid transaktionerna, underbyggs av flera fak- torer vilka till stor del kan hänföras till synergieffekter, anställda och marknadsandelar för de förvärvade bolagen. Under året har tilläggsköpeskillingar och uppskjutna köpeskillingar reglerats kontant till ett belopp om 29 Mkr. Återbetalning av skulder i samband med förvär - ven har skett till ett belopp om 80 Mkr. Av årets erlagda preliminära köpeskilling om 11 Mkr har 6 Mkr återbetalats.
Nedan följer förvärvens påverkan på Volati koncernens balansräkning vid förvärvstillfället.
| Scanmast | Övriga | Totalt | |
|---|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | 111 | 231 | 342 |
| Materiella tillgångar | 18 | 167 | 184 |
| Uppskjuten skattefordran | 0 | 13 | 13 |
| Varulager | 18 | 142 | 160 |
| Kundfordringar | 55 | 114 | 169 |
| Övriga fordringar | 50 | 19 | 69 |
| Likvida medel | 6 | 98 | 104 |
| Uppskjuten skatteskuld och andra avsättningar | –32 | –75 | –107 |
| Långfristiga räntebärande skulder | –9 | –81 | –89 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | –35 | –96 | –131 |
| Kortfristiga skulder | –51 | –173 | –224 |
| Nettotillgångar | 132 | 358 | 490 |
| Goodwill | 91 | 183 | 274 |
| Köpeskilling för aktier | 223 | 541 | 764 |
| Köpeskilling för aktier | –223 | –541 | –764 |
| Tillkommer Återbetalda skulder i samband med förvärvstillfället | –30 | –50 | –80 |
| Tillkommer Erlagd preliminär köpeskilling | – | –11 | –11 |
| Avgår Uppskjuten fast köpeskilling | – | 3 | 3 |
| Avgår Uppskjuten rörlig köpeskilling | – | 21 | 21 |
| Avgår Köpeskilling reglerad genom apportemission | 1 | – | 1 |
| Avgår Likvida medel i förvärvade bolag vid förvärvstillfället | 6 | 98 | 104 |
| Påverkan på koncernens likvida medel vid förvärvstillfället | –246 | –480 | –726 |
Den 4 juni 2021 genomfördes sakutdelning av aktierna i Bokusgruppen till stamaktieägarna i Volati AB. Vid sakutdelningen redovisades en realisations- vinst om 115 Mkr i Volati AB samtidigt som det egna kapital i Volati AB minskade med motsvarande belopp och inga kassaflöden uppkom med anledning av utdelningen. Resultat och kassaflöde för Bokusgruppen för peri- oden januari till utdelningstidpunkten redovisas som avyttrad verksamhet enligt IFRS 5.
Resultat och kassaflödesinformationen nedan för den avyttrade verksamheten Bokusgruppen avser perioden fram till utdelningstidpunkten under 2021.
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| Nettoomsättning | – | 674 |
| Rörelsens kostnader | – | –645 |
| EBITDA | – | 29 |
| Avskrivningar | – | –58 |
| EBITA | – | –28 |
| Avskrivningar och nedskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden | – | –10 |
| EBIT | – | –38 |
| Finansiella intäkter och kostnader | – | –5 |
| Resultat före skatt | – | –43 |
| Periodens skatt | – | 9 |
| Resultat från avyttrad verksamhet | – | –35 |
| Resultat från försäljning av verksamheten | – | 115 |
| Totalt resultat hänförligt till avyttrad verksamhet | – | 80 |
| Hänförligt till: | ||
| Moderbolagets ägare | – | 79 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | – | 1 |
| Resultat per stamaktie hänförligt till moderbolagets ägare | – | 0,99 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | – | –78 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | – | –18 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –2 | 66 |
| Totalt kassaflöde från avyttrad verksamhet | –2 | –29 |
Bokusgruppens påverkan på balansräkningen vid tid- punkten för utdelningstillfället visas nedan.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | – | 814 |
| Materiella tillgångar | – | 24 |
| Nyttjanderättstillgångar | – | 259 |
| Övriga anläggningstillgångar | – | 2 |
| Kortfristiga rörelsetillgångar | – | 216 |
| Likvida medel | – | 2 |
| Totala Tillgångar | – | 1 317 |
| Långfristiga ej räntebärande skulder | – | 6 |
| Uppskjutna skatteskulder | – | 93 |
| Långfristig leaseskuld | – | 156 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | – | 103 |
| Kortfristig leaseskuld | – | 103 |
| Kortfristiga rörelseskulder | – | 270 |
| Totala Skulder | – | 731 |
| Nettotillgångar | – | 586 |
| Nettoomsättning | EBITDA | EBITA | EBIT | |
|---|---|---|---|---|
| Helår 2021 | Helår 2021 | Helår 2021 | Helår 2021 | |
| Salix Group | 78 | 11 | 5 | 5 |
| Scanmast | 195 | 19 | 16 | 10 |
| Övriga förvärv inom Industri | 313 | 17 | 13 | 5 |
| Volati koncernen | 586 | 48 | 34 | 20 |
Om förvärven skulle ha konsoliderats från den 1 januari 2021 skulle bidraget till koncernens resultaträkning exklu- sive transaktionskostnader för helåret 2021 uppgått till en omsättning om 1 156 Mkr, EBITDA för perioden uppgått till 113 Mkr och EBITA för perioden uppgått till 76 Mkr, samt ett rörelseresultat för perioden uppgått till 42 Mkr.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Medelantal anställda fulltidsekvivalenter per bolag | Medelantal anställda fulltidsekvivalenter per bolag | |
| Män | Kvinnor | |
| Volati huvudkontor | 7 | 8 |
| Industri | ||
| Volati Industri AB | 1 | 0 |
| Corroventa | ||
| Corroventa England | 4 | 0 |
| Corroventa Frankrike | 1 | 1 |
| Corroventa Norge | 2 | 0 |
| Corroventa Polen | 1 | 0 |
| Corroventa Sverige | 26 | 8 |
| Corroventa Tyskland | 13 | 2 |
| Corroventa Österrike | 2 | 0 |
| Ettiketto Group | ||
| Beneli AB | 18 | 14 |
| Ettiketto AB | 123 | 44 |
| Ettiketto AS | 26 | 17 |
| Ettiketto Produktion Malmö AB | 25 | 11 |
| Ettiketto Åtvidaberg AB | 0 | 0 |
| Jigraf AB | 8 | 4 |
| Märkas AB | 4 | 4 |
| Salix Group | ||
| Arrow Skandinavien AB | 0 | 0 |
| Demerx i Kinda AB | 0 | 0 |
| Duschprodukter Sweden AB | 9 | 6 |
| Duschy Marketing OU | 4 | 2 |
| Gunnar Eiklid AS 1) | 6 | 1 |
| Habo Danmark A/S | 6 | 1 |
| Habo Finland OY | 4 | 2 |
| Habo Gruppen AB | 21 | 17 |
| Habo Norge AS | 9 | 6 |
| Heco Nordiska AB | 22 | 38 |
| Kellfri AB | 39 | 19 |
| Kellfri Oy | 5 | 0 |
| Miljöcenter i Malmö AB | 11 | 12 |
| Nibu AS 2) | 14 | 10 |
| Skandinavisk Beslagkompani AB 2) | 6 | 3 |
| Pisla Group OY | 2 | 0 |
| Pisla Oy | 48 | 50 |
| Salix Järn & Bygg AB | 1 | 1 |
| Salix Hem & Beslag AB | 2 | 0 |
| Salix Business Partner AB | 93 | 13 |
| Salix Group AB | 3 | 4 |
| Salix Bygg och Emballagelösningar AB | 3 | 0 |
1) Gunnar Eiklid AS konsolideras från den 1 mars 2022 varför medelantalet anställda avser fulltidsekvivalenter för perioden som Gunnar Eiklid konsoliderats i Volati.
2) Norholding Invest AS med dotterbolag konsolideras från den 4 maj 2022 varför medelantalet anställda avser fulltidsekvivalenter för perioden som Norholding Invest konsoliderats i Volati.# Noter – koncernen
| Män | Kvinnor | Totalt | Män | Kvinnor | Totalt |
|---|---|---|---|---|---|
| SIA Duschy Marketing | 4 | 3 | 7 | 4 | 2 |
| Sørbø Industribeslag AS | 35 | 4 | 39 | 34 | 3 |
| Swekip Sweden AB | 2 | 0 | 2 | 3 | 1 |
| TECCA AB | 12 | 16 | 28 | 12 | 11 |
| T-Emballage Förpackning AB | 13 | 8 | 21 | 9 | 8 |
| Thomée Gruppen AB | 18 | 15 | 33 | 22 | 11 |
| UAB Duschy | 5 | 2 | 7 | 5 | 1 |
| Väggmaterial i Sverige AB | 7 | 1 | 8 | 5 | 1 |
| Scanmast Scanhold AB | 0 | 1 | 1 | 0 | 1 |
| Scanmast AB | 58 | 8 | 66 | 51 | 7 |
| Scanmast AS | 16 | 1 | 17 | 18 | 2 |
| Scanmast OY 3) | 3 | 0 | 3 | 0 | 0 |
| MAFI Group AB 4) | 4 | 1 | 5 | 0 | 0 |
| MAFI AB 4) | 10 | 2 | 12 | 0 | 0 |
| MAFI East Africa 4) | 4 | 0 | 4 | 0 | 0 |
| MAFI Shanghai Trading Ltd 4) | 2 | 2 | 4 | 0 | 0 |
| MAFI US Inc 4) | 5 | 4 | 9 | 0 | 0 |
| S:t Eriks Byggsystem Direkt AB | 16 | 2 | 18 | 7 | 1 |
| MEAG VA-System AB | 70 | 11 | 81 | 12 | 12 |
| Nordskiffer AB | 3 | 2 | 5 | 3 | 4 |
| S:t Eriks AB | 327 | 58 | 385 | 339 | 61 |
| Stenentreprenader i Hessleholm AB | 12 | 3 | 15 | 15 | 3 |
| Stenteknik i Karlstad AB | 0 | 0 | 0 | 2 | 1 |
| Vinninga Cementvarufabrik AB | 50 | 3 | 53 | 48 | 4 |
| Tornum Group Apisa S.L. | 37 | 3 | 40 | 19 | 1 |
| JPT Industria Oy | 30 | 3 | 33 | 30 | 3 |
| Lidköpings Plåtteknik AB | 5 | 0 | 5 | 7 | 0 |
| Terästorni Oy 5) | 39 | 3 | 42 | 0 | 0 |
| Tornum Lettland 6) | 4 | 1 | 5 | 0 | 0 |
| Tornum Polen | 4 | 2 | 5 | 4 | 2 |
| Tornum Rumänien | 6 | 0 | 6 | 6 | 0 |
| Tornum Ryssland | 2 | 1 | 3 | 3 | 1 |
| Tornum Sverige | 56 | 10 | 66 | 54 | 9 |
| Tornum Ukraina | 8 | 1 | 9 | 8 | 2 |
| Tornum Ungern | 2 | 0 | 2 | 3 | 0 |
| 1 436 | 465 | 1 901 | 1 285 | 438 | 1 723 |
3) Scanmast OY konsolideras från den 1 februari 2022 varför medelantalet anställda avser fulltidsekvivalenter för perioden som Scanmast OY konsoliderats i Volati.
4) MAFI Group med dotterbolag konsolideras från den 25 april 2022 varför medelantalet anställda avser fulltidsekvivalenter för perioden som MAFI konsoliderats i Volati.
5) Terästorni OY konsolideras från den 8 april 2022 varför medelantalet anställda avser fulltidsekvivalenter för perioden som Terästorni konsoliderats i Volati.
6) Tornum Lettland konsolideras från den 1 maj 2022 varför medelantalet anställda avser fulltidsekvivalenter för perioden som Tornum Lettland konsoliderats i Volati.
| Män | Kvinnor | Totalt | Män | Kvinnor | Totalt |
|---|---|---|---|---|---|
| Danmark | 6 | 1 | 7 | 6 | 1 |
| England | 4 | 0 | 4 | 4 | 0 |
| Estland | 4 | 2 | 6 | 4 | 2 |
| Finland | 131 | 58 | 189 | 93 | 60 |
| Frankrike | 1 | 1 | 2 | 2 | 1 |
| Kenya | 4 | 0 | 4 | 0 | 0 |
| Norge | 108 | 39 | 147 | 79 | 21 |
| Lettland | 8 | 4 | 12 | 4 | 2 |
| Litauen | 5 | 2 | 7 | 5 | 1 |
| Polen | 5 | 2 | 6 | 5 | 2 |
| Rumänien | 6 | 0 | 6 | 6 | 0 |
| Ryssland | 2 | 1 | 3 | 3 | 1 |
| Shanghai | 2 | 2 | 4 | 0 | 0 |
| Spanien | 37 | 3 | 40 | 19 | 1 |
| Sverige | 1 084 | 346 | 1 429 | 1 029 | 341 |
| Tyskland | 13 | 2 | 15 | 13 | 3 |
| USA | 4 | 3 | 7 | 0 | 0 |
| Ukraina | 8 | 1 | 9 | 8 | 2 |
| Ungern | 2 | 0 | 2 | 3 | 0 |
| Österrike | 2 | 0 | 2 | 2 | 0 |
| 1 436 | 465 | 1 901 | 1 285 | 438 | 1 723 |
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Män | Kvinnor | Män | Kvinnor | |
| Styrelseledamöter i Volati AB | 57% | 43% | 57% | 43% |
| Andra personer i företagets ledning inklusive vd | 100% | 0% | 100% | 0% |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Styrelse och vd, Sverige | 5 | 5 |
| Övriga anställda, Sverige | 780 | 681 |
| Övriga anställda, utanför Sverige | 152 | 74 |
| Totalt | 937 | 760 |
| Varav tantiem styrelse och vd | – | – |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Sociala kostnader enligt lag och avtal | 260 | 212 |
| Pensionskostnader för styrelse och vd | 0 | 0 |
| Övriga pensionskostnader | 85 | 87 |
| Totalt | 345 | 299 |
| Lön | Ersättning | Övriga förmåner | Pensionskostnad | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Patrik Wahlén, styrelsens ordförande | – | 0,500 | – | – | 0,500 |
| Karl Perlhagen 1) | – | 0,100 | – | – | 0,100 |
| Björn Garat | – | 0,275 | – | – | 0,275 |
| Anna-Karin Celsing | – | 0,225 | – | – | 0,225 |
| Louise Nicolin | – | 0,225 | – | – | 0,225 |
| Christina Tillman | – | 0,225 | – | – | 0,225 |
| Magnus Sundström | – | 0,300 | – | – | 0,300 |
| Grundlön | Rörlig ersättning | Övriga förmåner | Pensionskostnad | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Andreas Stenbäck, vd 2) | 3,6 | – | 0,0 | 0,4 | 4,0 |
| Övriga ledande befattningshavare (4) 3) | 10,8 | – | 0,1 | 1,0 | 11,9 |
1) Karl Perlhagen har avstått från styrelsearvode och Volati AB har donerat motsvarande belopp till UNHCR.
2) Bolagets vd innehar 902 633 köpoptioner som ställts ut av Volati ABs huvudägare och som förfaller i juni 2023. Då köp optionerna förvärvades till marknadsvärde redovisas ingen kostnad enligt IFRS 2. Under 2022 förvärvade bolagets vd 34 046 teckningsoptioner av Volati AB som förfaller i juli 2026.
3) Ledande befattningshavare har utökats med vd från Ettiketto Group från 1 oktober 2022. Bolagets CFO innehar 225 000 köpoptioner som ställts ut av Volati ABs huvudägare och som förfaller i juni 2025. Då köp optionerna förvärvades till marknadsvärde redovisas ingen kostnad enligt IFRS 2. Under 2022 förvärvade bolagets CFO 85 631 teckningsoptioner av Volati AB som förfaller i juli 2026.
| Lön | Ersättning | Övriga förmåner | Pensionskostnad | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Patrik Wahlén, styrelsens ordförande | – | 0,450 | – | – | 0,450 |
| Karl Perlhagen | – | 0,200 | – | – | 0,200 |
| Björn Garat | – | 0,200 | – | – | 0,200 |
| Anna-Karin Celsing | – | 0,250 | – | – | 0,250 |
| Louise Nicolin | – | 0,200 | – | – | 0,200 |
| Christina Tillman | – | 0,200 | – | – | 0,200 |
| Magnus Sundström | – | 0,275 | – | – | 0,275 |
| Grundlön | Rörlig ersättning | Övriga förmåner | Pensionskostnad | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mårten Andersson, vd t.o.m. 30 april 2021 | 0,5 | – | 0,0 | 0,1 | 0,6 |
| Andreas Stenbäck, vd från 1 maj 2021 | 2,4 | – | 0,0 | 0,3 | 2,7 |
| Övriga ledande befattningshavare (3) 1) | 9,2 | 0,0 | 0,0 | 1,4 | 10,6 |
1) Ledande befattningshavare från Bokusgruppen ingår till och med särnotering 4 juni. Bolagets CFO innehar 225 000 köpoptioner som ställts ut av Volati ABs huvudägare och som förfaller i juni 2025. Då köp optionerna förvärvades till marknadsvärde redovisas ingen kostnad eller ökning av eget kapital enligt IFRS 2.
Avtalad pensionsålder är 67 år. Verkställande direktören har individuell pension därvid avsättning kan göras till pension om verkställande direktören själv så beslutar men kostnaden för dylik pension avräknas från verkställande direktörens lön.
Den ömsesidiga uppsägningstiden är sex månader. I Volati AB finns inget avtal avseende avgångsvederlag för verkställande direktören.
Enligt bolagets riktlinjer kan de ledande befattningshavarna ha rätt till någon form av rörlig ersättning. Viss affärsområdeschef har en möjlighet till rörlig ersättning som är individuellt anpassad för dennes verksamhet. Underliggande parametrar för dennes rörliga ersättning är lönsamhetsutveckling samt individuellt satta parametrar. Rörliga ersättningen är maximerad till maximalt motsvarande 25 procent av den fasta ersättningen.
De ledande befattningshavarna har individuell pension därvid avsättning kan göras till pension om befattningshavaren själv så beslutar men kostnaden för dylik pension avräknas från befattningshavarens lön. De ledande befattningshavarna har en avtalad pensionsålder om 67 år.
Ingen av de ledande befattningshavarna har rätt till något avgångsvederlag. Den ömsesidiga uppsägningstiden för de ledande befattningshavarna är sex eller tolv månader.
Vid årsstämman i april 2022 beslutades det i enlighet med styrelsens förslag att införa ett teckningsoptionsprogram enligt vilket bolaget erbjudit fyra nyckelpersoner att förvärva teckningsoptioner av serie 2022/2026 i bolaget. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att under tiden från och med den 27 april 2026 till och med den dag som infaller tre månader därefter teckna en ny stamaktie i Volati. Lösenkursen är 187,64 kronor per stamaktie vilket motsvarar 139 procent av referenskursen. Det beräknade verkliga värdet på tilldelningsdagen i maj 2022 var 13,59 kronor per option. Verkligt värde beräknades med hjälp av en Black & Scholes värderingsmodell som beaktade marknadsförutsättningarna som förelåg vid tilldelningstillfället. Alla nyckelpersoner accepterade erbjudandet bestående av totalt 131 026 teckningsoptioner, varav tecknat antal uppgår till 130 059 stycken per balansdagen. Eget kapital ökade med 2 Mkr vid tilldelningstillfället. Då teckningsoptionerna förvärvades till marknadsvärde redovisas ingen kostnad enligt IFRS 2.
| Ernst & Young AB | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Revisionsuppdrag | 10 | 6 |
| Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | 2 | 1 |
| Skatterådgivning | – | 0 |
| Totalt | 12 | 7 |
| Övriga revisorer | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Revisionsuppdrag | 2 | 1 |
| Skatterådgivning | 0 | 0 |
| Övriga tjänster | 0 | – |
| Totalt | 2 | 1 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Ränteintäkter på banktillgodohavanden 1) | 3 | 1 |
| Valutakursvinster | 42 | 25 |
| Övriga finansiella intäkter | 1 | 1 |
| Totalt | 46 | 27 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Räntekostnader på lån 1) | –43 | –15 |
| Räntekostnader på obligation 1) | – | –14 |
| Räntekostnader på leasekontrakt | –30 | –27 |
| Räntekostnader på derivatkontrakt | 0 | 0 |
| Valutakursförluster | –31 | –13 |
| Övriga finansiella kostnader 2) | –12 | –11 |
| Totalt | –117 | –81 |
1) Avser ränteintäkter och räntekostnader redovisade under effektivräntemetoden.
2) I övriga finansiella kostnader ingår kostnader för bank- och factoring avgifter.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Aktuell skattekostnad | –117 | –109 |
| Uppskjuten skatt | –3 | –15 |
| Årets skattekostnad | –119 | –124 |
| Mkr | % | Mkr | % | |
|---|---|---|---|---|
| Resultat före skatt | 553 | – | 566 | – |
| Skatt enligt gällande skattesats | –114 | 20,6% | –117 | 20,6% |
| Skatt enligt andra skattesatser | 1 | 0,2% | –2 | –0,3% |
| Ej avdragsgilla kostnader | –7 | 1,3% | –3 | 0,6% |
| Ej skattepliktiga intäkter | 2 | –0,3% | 2 | –0,4% |
| Skatt schablonränta periodiseringsfond | –1 | 0,1% | 0 | 0,1% |
| Förändring av underskott | –1 | 0,1% | 1 | –0,1% |
| Skatt hänförlig till tidigare år | 1 | –0,1% | 0 | 0,0% |
| Övrigt | –1 | 0,1% | –5 | 0,8% |
| Redovisad effektiv skatt | –119 | 22,1% | –124 | 21,3% |
I eget kapital har skatt redovisats under 2022 uppgående till 0 Mkr (2).# Noter – koncernen
Beräkningen av resultatet per stam- och preferensaktie för 2022 har baserats på årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgående till 417 Mkr (496) samt årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare från kvarvarande verksamheter uppgående till 417 Mkr (417), varvid resultat per stamaktie har reducerats med preferensaktieägarnas pro rataandel av utdelningen hänförlig till 2022 uppgående till 64 Mkr (65). Resultatet per preferensaktie har fördelats utifrån årets beslutade utdelning fram till årsstämman 2023 vilket innebar en andel av resultatet om 64 Mkr fördelad på 1 603 773 preferensaktier. Resterande del av årets resultat uppgående till 352 Mkr har fördelats på ett genomsnittligt antal stamaktier om 79 406 571.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Resultat hänförligt till moderbolagets ägare | 417 | 496 |
| Avdrag för utdelning preferensaktie | 64 | 65 |
| Resultat hänförligt till moderbolagets ägare justerat för utdelning preferensaktie | 352 | 430 |
| Resultat hänförligt till moderbolagets ägare från kvarvarande verksamheter | 417 | 417 |
| Resultat hänförligt till moderbolagets ägare från kvarvarande verksamheter justerat för utdelning preferensaktie | 352 | 351 |
| Utestående antal stamaktier | 79 406 571 | 79 406 571 |
| Genomsnittligt antal stamaktier | 79 406 571 | 79 406 571 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning | 4,44 | 5,42 |
| Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning | 4,44 | 4,42 |
| Resultat per preferensaktie före och efter utspädning | 40,00 | 40,80 |
| Utestående preferensaktier | 1 603 774 | 1 603 774 |
| Goodwill | Patent/ Teknologi | Varumärken/ Övrigt | Kapitaliserade utvecklings- kostnader | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Per 1 januari 2021 | |||||
| Anskaffningsvärden | 1 700 | 15 878 | 265 | 2 857 | |
| Investeringar | 0 | 0 | 1 | 27 | 28 |
| Rörelseförvärv | 275 | 0 | 340 | 1 616 | |
| Avyttringar | –1 | 0 | 0 | 0 | –1 |
| Omklassificeringar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Omräkningsdifferenser | 13 | 0 | 0 | 0 | 14 |
| Avyttrade verksamheter | –410 | 0 | –437 | –201 | –1 048 |
| Per 1 januari 2022 | 1 577 | 15 782 | 92 | 2 466 | |
| Investeringar | – | – | 16 | 17 | |
| Rörelseförvärv | 223 | – | 282 | 8 512 | |
| Avyttringar | – | – | – | –11 | –11 |
| Omklassificeringar | – | 1 | 0 | –2 | –1 |
| Omräkningsdifferenser | 14 | 0 | 12 | 0 | 27 |
| Avyttrade verksamheter | – | – | – | – | |
| Per 31 december 2022 | 1 814 | 17 1 076 | 104 | 3 010 | |
| Ackumulerade avskrivningar | |||||
| Per 1 januari 2021 | –99 | –12 | –154 | –178 | –443 |
| Årets avskrivningar/nedskrivningar | – | –1 | –49 | –19 | –66 |
| Avyttringar | – | – | 0 | 0 | 0 |
| Omklassificeringar | – | – | – | – | |
| Omräkningsdifferenser | –4 | 0 | 0 | 0 | –4 |
| Avyttrade verksamheter | 0 | – | 100 | 134 | 234 |
| Per 1 januari 2022 | –103 | –13 | –103 | –60 | –279 |
| Årets avskrivningar/nedskrivningar | – | –1 | –81 | –11 | –93 |
| Avyttringar | – | – | – | 11 | 11 |
| Omklassificeringar | – | – | – | – | |
| Omräkningsdifferenser | –2 | 0 | –1 | 0 | –4 |
| Avyttrade verksamheter | – | – | – | – | |
| Per 31 december 2022 | –106 | –14 | –185 | –60 | –364 |
| Bokfört värde | |||||
| 2021-12-31 | 1 474 | 2 679 | 32 | 2 187 | |
| 2022-12-31 | 1 708 | 3 891 | 44 | 2 646 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Fördelning av koncernens goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandetid | ||
| Goodwill | Övriga immateriella tillgångar | |
| Tornum Group | 103 | – |
| Corroventa | 84 | – |
| Ettiketto Group | 234 | 5 |
| S:t Eriks | 234 | 32 |
| Scanmast | 140 | – |
| Salix Group | 913 | 101 |
| Summa | 1 708 | 138 |
Goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod hänförs vid nedskrivningsprövningen till de respektive affärsområdena eller enheterna som bedöms utgöra kassagenererande enheter. Goodwillvärdet per kassagenererande enhet prövas årligen mot beräknat återvinningsvärde, vilket antingen är nyttjandevärdet eller verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader.
Nyttjandevärdet beräknas som koncernens andel av nuvärdet av framtida beräknade kassaflöden genererade av den kassagenererande enheten. Bedömningen av framtida kassaflöden baseras på rimliga och verifierbara antaganden som utgör Volatis bästa uppskattningar av de ekonomiska förhållanden som beräknas råda, varvid stor vikt läggs vid externa faktorer. Bedömningen av framtida kassaflöden baseras på prognoser som tar sitt ursprung i de senaste budgetar, prognoser och affärsplaner som respektive kassagenererande enhet har förelagt. Dessa omfattar budget för nästkommande år och prognos för en period om de därpå följande fyra till fem åren. Kassaflöden efter prognosperioden beräknas med ett antagande om en långsiktig tillväxttakt efter prognosperioden om 2 procent per år.
Bedömda framtida kassaflöden omfattar inte heller in- eller utbetalningar från finansieringsverksamheten. Det beräknade nyttjandevärdet ska jämföras med det redovisade värdet på dotterkoncernen. Viktiga antaganden vid beräkningen är bland annat diskonteringsränta, försäljningstillväxt, EBITDA- marginaler, rörelsekapitalutveckling samt investeringsbehov. Olika antaganden har använts då varje kassagenererande enhet i sig är en oberoende enhet med unika förutsättningar. Viktiga antaganden för respektive kassagenererande enhet beskrivs nedan.
Framtida kassaflöden per kassagenererande enhet har nuvärdesberäknats med en diskonteringsränta. Volati har valt att göra beräkningen av nuvärden av kassaflöden efter skatt. Diskonteringsfaktorn åter- speglar marknadsmässiga bedömningar av pengars tidsvärde och de specifika risker som är knutna till respektive kassagenererande enhet. Diskonterings- faktorn återspeglar inte sådana risker som beaktats när de framtida kassaflödena beräknats. Som utgångspunkt vid beräkning av diskonteringsränta används företagets vägda genomsnittliga kapitalkostnad, företagets marginella upplåningsränta och andra marknadsmässiga upplåningsräntor oberoende av Volatis kapitalstruktur. Avkastningskravet för lånat kapital är baserat på en räntekostnad för riskfria lån om 2,7 procent justerad för ränte- marginal om 1,0 procent, justerat för skattesats om 20,6 procent. Avkastningskravet för eget kapital är baserat på risk- fria räntan med tillägg för en marknadsriskpremie om 5,1 procent, en bolagsspecifik riskpremie om 5,0 procent samt ett betavärde för respektive kassagenererande enhet mellan 0,54–1,11. De av Volati använda diskonteringsräntorna varierar mellan 9,3–12,2 procent beroende på respektive kassagenererande enhets förutsättningar.
De prognostiserade kassaflödena för Tornum Group har baserats på att bolaget kan dra nytta av sin marknads- position på de marknader där de är etablerade samtidigt som lokala finansieringsförutsättningar samt EU- bidrag möjliggör uppstart av projekt i dessa länder. De viktigaste antagandena i beräkningen av nyttjande- värdet för Tornum Group är nettoomsättningstillväxt, EBITDA- marginal och investeringbehov. Volati bedö- mer att den långsiktiga efterfrågan av Tornum Groups produkter på de marknader där bolaget är etablerat är fortsatt god och att ett underliggande investerings- behov i form av modernisering samt expansionsbehov finns på dessa marknader. Volati antar baserat på detta en nettoomsättningstillväxt överstigande BNP- utvecklingen samtidigt som EBITDA- marginal förväntas vara något ökande under prognosperioden. Större makroekonomiska händelser som negativt påverkar utvecklingen och investeringsviljan i Östeu- ropa, Ryssland och Ukraina kan leda till att utveck- lingen blir sämre än prognostiserats. Bortfallet från utträdet ur Ryssland, samt nedgången av aktivitet i Ukraina, är dock inte tillräckligt stor för att pågående konflikt ska leda till att det bedömda nyttjandevärdet för Tornum Group understiger redovisat värde. Bedömningen är även att inga andra rimliga föränd- ringar i viktiga antaganden leder till att beräknat nytt- jandevärdet för Tornum Group understiger redovisat värde.
De prognostiserade kassaflödena för Corroventa har baserats på att bolaget kan få avkastning på de investeringar i utveckling av produktutbudet som har skett och även dra nytta av den geografiska etableringen. De viktigaste antagandena i beräkningen av nyttjande- värdet för Corroventa är nettoomsättnings- tillväxt, EBITDA- marginal och investeringsbehov. Vidare har det bedömts som sannolikt att den historiska frekvensen och omfattningen av väderrelaterade översvämningar kommer att fortsätta även under framtida prognosperioden. Volati antar baserat på detta en nettoomsättningstillväxt överstigande BNP- utvecklingen och en EBITDA-marginal som förväntas öka marginellt under prognosperioden. Skulle frek- vensen av väderrelaterade översvämningar falla fram- över kan utvecklingen bli sämre än prognostiserats. Bedömningen är att inga rimliga förändringar i viktiga antaganden leder till att beräknat nyttjandevärdet för Corroventa understiger redovisat värde.
De prognostiserade kassaflödena för S:t Eriks har baserats på att bolagen kan få avkastning på de investeringar och effektiviseringar som sker samt att inga väsentliga förändringar sker på marknaden. Volati bedömer att den långsiktiga efterfrågan av S:t Eriks produkter på den svenska marknaden där bolaget är etablerat är god. Volati antar baserat på detta en nettoomsättningstillväxt något överstigande BNP-utvecklingen samtidigt som EBITDA- marginal förväntas förbättras under prognosperioden.Bedöm - ningen är att inga rimliga förändringar i viktiga anta- ganden leder till att det beräknade nyttjandevärdet för S:t Eriks understiger redovisat värde.
Communication De prognostiserade kassaflödena för Communication har baserats på att bolagen kan fortsätta dra nytta av sina etablerade marknadspositioner, samt att de fort - sätter bredda sina kundportföljer. De viktigaste anta- gandena i beräkningen av nyttjandevärdet för Com- munication är nettoomsättningstillväxt och EBITDA- marginal. Volati bedömer att Communications för - måga att ta marknadsandelar framöver genom geo- grafisk expansion samt breddning av kundportföljen är god, och Volati antar en nettoomsättningstillväxt över BNP-utvecklingen. Samtidigt förväntas EBITDA- marginalen öka under perioden. Bedömningen är att inga rimliga förändringar i viktiga antaganden leder till att det beräknade nyttjandevärdet för Communication understiger redovisat värde.
Ettiketto Group De prognostiserade kassaflödena för Ettiketto Group har baserats på att bolaget kan få avkastning på sina befintliga anläggningstillgångar samt att inga väsent - liga förändringar sker avseende kundbeteendet för bolagets större kunder. De viktigaste antagandena i beräkningen av nyttjandevärdet för Ettiketto Group är nettoomsättningstillväxt, EBITDA- marginal och inves - teringbehov. Volati antar baserat på detta en netto- omsättningstillväxt något över BNP -utvecklingen samtidigt som EBITDA- marginal ökar under prognos- perioden i takt med att synergier från nyligen förvär- vade bolag realiseras. Bedömningen är att inga rim- liga förändringar i viktiga antaganden leder till att det beräknade nyttjandevärdet för Ettiketto Group under - stiger redovisat värde.
Salix Group Affärsområde Salix Group ses som en kassagenere - rande enhet då de till stor del delar samma plattform. De prognostiserade kassaflödena för Salix Group har baserats på att verksamheten kan dra nytta av sin marknadsposition i Norden samtidigt som den under - liggande konjunkturen inte långsiktigt avtar kraftigt. De viktigaste antagandena i beräkningen av nyttjan - devärdet för Salix Group är nettoomsättningstillväxt och EBITDA-marginal. Volati bedömer att den lång - siktiga efterfrågan på Salix Group produkter på de marknader där bolaget är etablerat är relativt god. Volati antar baserat på detta en nettoomsättningstill - växt överstigande BNP-utvecklingen samtidigt som EBITDA- marginalen förväntas vara ökande under prognosperioden. Skulle större makroekonomiska händelser inträffa som negativt påverkar utvecklingen och investeringsviljan i Norden under hela prognospe - rioden kan utvecklingen bli sämre än prognostiserats. Bedömningen är att den nuvarande nedgången i efterfrågan, eller andra rimliga förändringar i viktiga antaganden, inte leder till att det beräknade nyttjande- värdet för Salix Group understiger redovisat värde.
Känslighetsanalys Nyttjandevärdet för respektive kassagenererande enhet är beroende av de antaganden som föreligger vid beräkningen av de diskonterade kassaflödena. Volati har gjort simuleringar av nyttjandevärdet om viktiga antaganden för beräkningen skulle förändras. Vid tester av bokfört värde i relation till nyttjandevärdet med antagande om att EBITDA skulle reduceras med tjugo procent jämfört med prognoserna för samtliga år i prognosen skulle nyttjandevärdet för samtliga kassagenererande enheter vara högre än bokfört värde. Vid motsvarande tester om tillväxten efter prognosperiodens utgång, det vill säga år 5 och framåt, skulle vara en procent årligen jämfört med prognosens två procent årlig tillväxt så skulle nyttjande - värdet för samtliga enheter fortfarande vara högre än bokfört värde. Vid en simulering om att diskonterings - räntorna skulle ökas med 1 procentenhet så skulle nyttjandevärdet för samtliga enheter fort farande vara högre än bokfört värde.
Noter – koncernen 118
Nedskrivningar
Under 2022 gjordes inga nedskrivning avseende goodwill eller immateriella tillgångar. I bokslutet 2022 bedömdes vidare inga ytterligare nedskrivningar vara nödvändiga efter att bolagens nyttjandevärden analy- serats gentemot koncernens bokförda värde för respektive kassagenererande enhet. Inga nedskriv - ningar gjordes 2021.
NOT 1 | Materiella anläggningstillgångar
| Anskaffningsvärden | Per 1 januari 2021 | Investeringar | Rörelseförvärv | Avslutade kontrakt | Omräkningsdifferenser | Omklassificeringar | Avyttrade verksamheter | Per 1 januari 2022 | Investeringar | Rörelseförvärv | Avslutade kontrakt | Omräkningsdifferenser | Omklassificeringar | Avyttrade verksamheter | Per 31 december 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Byggnader och mark | 140 717 | 4 57 | 61 40 | –8 | 0 3 | 1 | –257 | 197 515 | 4 66 | – | – | 1 4 | 0 –3 | –28 | 174 476 |
| Maskiner och inventarier | 856 | 61 | 101 | –52 | 3 | 0 | –257 | 712 | 70 | 29 | –136 | 6 | –3 | –1 | 476 |
| Totalt | 996 | 65 | 162 | –60 | 3 | 1 | –514 | 909 | 136 | 29 | –136 | 7 | –3 | –29 | 650 |
| Ackumulerade avskrivningar | Per 1 januari 2021 | Årets avskrivningar | Försäljningar/Utrangeringar | Omklassificeringar | Omräkningsdifferenser | Avyttrade verksamheter | Per 1 januari 2022 | Årets avskrivningar | Försäljningar/Utrangeringar | Omklassificeringar | Omräkningsdifferenser | Avyttrade verksamheter | Per 31 december 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| –22 | –6 | 3 | – | 0 | – | –26 | –7 | – | – | 0 | 15 | –19 | |
| –535 | –58 | 42 | 2 | –2 | 233 | –318 | –64 | 134 | 1 | –1 | 0 | –248 | |
| Totalt | –557 | –64 | 45 | 2 | –2 | 233 | –344 | –71 | 134 | 1 | –1 | 15 | –267 |
| Bokfört värde | 2021-12-31 | 2022-12-31 |
|---|---|---|
| 171 196 368 | 155 227 383 |
119
Noter – koncernen
NOT 1 | Leasing
| Anskaffningsvärden | Per 1 januari 2021 | Investeringar | Rörelseförvärv | Avslutade kontrakt | Omklassificeringar | Omräkningsdifferenser | Avyttrade verksamheter | Per 1 januari 2022 | Investeringar | Rörelseförvärv | Avslutade kontrakt | Omklassificeringar | Omräkningsdifferenser | Avyttrade verksamheter | Per 31 december 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lokaler och lager | 983 | 120 | 65 | –12 | 0 | 3 | –455 | 704 | 59 | 58 | –32 | 61 | 5 | – | 856 |
| Bilar, truckar och maskiner | 169 | 36 | 19 | –29 | 0 | 1 | –5 | 189 | 56 | 24 | –56 | –58 | 3 | – | 157 |
| Totalt | 1 152 | 156 | 84 | –41 | 0 | 4 | –460 | 893 | 115 | 82 | –88 | 3 | 8 | – | 1 013 |
| Ackumulerade avskrivningar | Per 1 januari 2021 | Årets avskrivningar | Avslutade kontrakt | Omklassificeringar | Omräkningsdifferenser | Avyttrade verksamheter | Per 1 januari 2022 | Årets avskrivningar | Avslutade kontrakt | Omklassificeringar | Omräkningsdifferenser | Avyttrade verksamheter | Per 31 december 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| –301 | –142 | 10 | 0 | –2 | 197 | –237 | –114 | 24 | –37 | –3 | – | –367 | |
| –78 | –45 | 23 | –2 | 0 | 2 | –99 | –54 | 52 | 36 | 0 | – | –65 | |
| Totalt | –379 | –187 | 33 | –2 | –2 | 200 | –336 | –168 | 76 | –1 | –3 | – | –432 |
| Bokfört värde | 2021-12-31 | 2022-12-31 |
|---|---|---|
| 467 90 557 | 488 92 580 |
Nyttjanderätt Nyttjanderätter och leasingskulder inom Volati avser i huvudsak hyror för lokaler och lager etc samt leasing - bilar, truckar och maskiner. I vissa leasingavtal återfinns även en exponering avseende icke-leasekomponenter såsom kostnad för vatten, värme etc, värdet på dessa bedöms dock vara icke materiella för koncernen. Vad gäller vilken ränta som diskonterat framtida leasingbetalningar så har implicita räntan använts där en sådan kunnat fastställas. Annars har istället den marginella låneräntan räknats fram anpassat utefter vilken typ av leasad tillgång den avser, geografisk placering av tillgången samt bedömd finansiell risk i leasetagaren. Den använda diskonteringsräntan för åtaganden varierar mellan 1 till 14 procent beroende på dessa olika antaganden. Vid beräkningen av längden på åtagandena har Volati utgått ifrån kontraktsperioden på kontrakten men förlängningsoptioner har beaktats där det med en rimlig säkerhet bedöms vara sannolikt att förläng - ningsoptionen kommer att utnyttjas.
120
Belopp redovisade i resultatet
| | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Avskrivningar på nyttjanderätter | –168 | –141 |
| Räntekostnader för leasingskulder | –30 | –27 |
| Kostnader hänförliga till korttidsleasingavtal | –4 | –4 |
| Kostnader hänförliga till leasingavtal av lågt värde | –4 | –8 |
| Kostnader hänförliga till omsättningshyra som inte inkluderas i värderingen av leasingskulden | –1 | 0 |
| Intäkter från vidareuthyrning av nyttjanderättigheter | 0 | 0 |
| Total resultateffekt | –207 | –180 |
Belopp redovisade i resultatet exkluderar resultat från avyttrad verksamhet.
Kassaflöde från leasingavtal
| | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Betald leasingränta | –30 | –32 |
| Amortering av leasingskuld | –171 | –166 |
| Betalda avgifter hänförliga till korttidskontrakt | –4 | –9 |
| Betalda avgifter hänförliga till kontrakt av lågt värde | –3 | –4 |
| Betalda avgifter hänförliga till Variabla leasingavgifter | 0 | 0 |
| Totalt kassaflöde | –208 | –211 |
Kassaflöde från leasingavtal inkluderar resultat från avyttrad verksamhet. För löptidsanalys av leasingskulder se not 22. Per 31 december 2022 uppgick koncernens förplik - telser gällande korttidsleasing till 4,5 Mkr (5,0).
Framtida kassaflöden
Det finns framtida kassaflöden som koncernen potentiellt kan exponeras för som inte återspeglas i värderingen av leasingskulden. Dessa inkluderar exponering hänförlig till:
• Förlängningsoptioner
• Restvärdesgarantier
• Leasingavtal som ännu inte påbörjats men där avtal ingåtts
Förlängningsoptionerna bedöms utefter att de med rimlig säkerhet kommer att nyttjas. Resvärdegaran - tierna uppgår för Volati till ett icke materiellt belopp. Leasingavtal som ännu inte påbörjats med där avtal ingåtts bedöms inte ha någon materiell påverkan på kassaflödet.
NOT 14 | Långfristiga finansiella tillgångar
| Andra aktier och andelar | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Ingående anskaffningsvärde | 2 | 5 |
| Investeringar | – | 0 |
| Värdeförändringar via total resultat | 0 | – |
| Avyttringar | – | –2 |
| Totalt | 2 | 3 |
| Övriga långfristiga finansiella tillgångar | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Ingående anskaffningsvärde | 8 | 2 |
| Investeringar | 1 | 1 |
| Amorteringar | – | 0 |
| Omräkningseffekt | 0 | – |
| Förvärv | – | 5 |
| Totalt | 8 | 8 |
NOT 15 | Varulager
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Råvaror och förnödenheter | 150 | 115 |
| Varor under tillverkning | 7 | 7 |
| Färdiga varor och handelsvaror | 1 261 | 973 |
| Pågående arbete för annans räkning | 17 | 17 |
| Förskott till leverantörer | 39 | 57 |
| Totalt | 1 474 | 1 169 |
Varav nedskrivning av inkurans med –41 Mkr (–21 Mkr).# NOT 16 | Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Upplupen leverantörsbonus | 31 | 33 |
| Upplupna intäkter från projekt periodiserade över tid | 70 | 18 |
| Förutbetald kostnad såld vara | 4 | 6 |
| Förutbetald hyra | 5 | 4 |
| Förutbetald försäkring | 7 | 6 |
| Övriga förutbetalda kostnader | 27 | 21 |
| Övriga interimsfordringar | 6 | 4 |
| Summa | 150 | 92 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Leaseskulder | 440 | 448 |
| Övriga räntebärande skulder | 7 | 18 |
| Summa | 448 | 466 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Checkräkningskredit | 117 | 0 |
| Skulder till kreditinstitut 1) | 1661 | 1136 |
| Leasingskuld | 153 | 132 |
| Summa | 1931 | 1269 |
1) Se not 22 för information om kontraktsenliga tidpunkter för ränteomförhandlingar.
Vid utgången av 2022 uppgick outnyttjad del av checkkredit till 185 Mkr (300), outnyttjad del av revolverande kreditfacilitet till 750 Mkr (800) och likvida medel till 227 Mkr (203).
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Per 31 december | 2 036 | 1 542 |
| Ej likvida förändringar | ||
| Rörelseförvärv | 103 | 74 |
| Lån i avyttrade bolag | –103 | –103 |
| Leaseskulder i förvärvade bolag | 78 | 87 |
| Leaseskulder i avyttrade bolag | –260 | –260 |
| Omvärdering till marknadsvärde | 21 | 164 |
| Omräkningsdifferens | 5 | 2 |
| Ej likvid förändring av leaseskuld | 103 | 148 |
| Övriga ej likvida förändringar | –6 | –18 |
| Likvida förändringar | ||
| Upptagande av lån | 670 | 1207 |
| Amorteringar av lån | –85 | –611 |
| Amorteringar av leaseskulder | –171 | –166 |
| Transaktioner med ägare | –129 | –29 |
| Per 31 december | 2 626 | 2 036 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Klassificering i rapport över finansiell ställning | ||
| Intäkter periodiserade över tid från projekt | 84 | 43 |
| Summa | 84 | 43 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Klassificering i rapport över finansiell ställning | ||
| Kortfristiga förskott 1) | 142 | 57 |
| Förskott från kunder | ||
| Avsättningar för utökade garantier | 4 | 4 |
| Garantiåtaganden och övriga avsättningar | ||
| Summa | 146 | 60 |
1) Kortfristiga förskott består främst av förskott för tjänster av installationer, montering och stenläggning.
Ökningen av avtalstillgångar från 43 Mkr 2021 till 84 Mkr 2022 beror främst på ökningen av utestående ej färdigställda projekt vid utgången av 2022. Ökningen av avtalsskulder från 60 Mkr 2021 till 146 Mkr 2022 beror främst på ökningen av utestående projekt med avtalsvillkor innehållande förskott. Av den utgående avtalsskulden per dec 2021 om 60 Mkr har 51 Mkr intäktsförts under året. Inga intäkter intäktsförda under året hänför sig till uppfyllda prestationsåtaganden under tidigare perioder. Den absoluta majoriteten av kvarvarande prestationsåtaganden förfaller inom ett år från balansdagen.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Utgående balans 31 december föregående år | 17 | 8 |
| Garantiavsättningar i förvärvade bolag | –6 | –6 |
| Garantiavsättningar | 6 | 4 |
| Ianspråktagna avsättningar | –4 | –1 |
| Återförda ej utnyttjade avsättningar | –4 | – |
| Omräkningsdifferens | 0 | – |
| Utgående balans 31 december | 15 | 17 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Upplupna personalkostnader | 216 | 209 |
| Upplupen kundbonus | 107 | 86 |
| Upplupna räntekostnader | 8 | 1 |
| Periodiserade hyresrabatter | 14 | 14 |
| Upplupna kostnader såld vara | 19 | 24 |
| Lokalomkostnader | 3 | 2 |
| Upplupna revisionskostnader | 5 | 3 |
| Övrigt | 25 | 33 |
| Summa | 397 | 372 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Summa | 1 | 1 |
Volatikoncernen är i sin verksamhet exponerad för olika finansiella risker. Delar av Volatis verksamhet sker utanför Sverige. Detta medför att koncernen är exponerad för flera olika typer av finansiella risker som kan ge upphov till variationer i årets resultat, kassaflöde eller eget kapital på grund av förändringar i valutakurser. Därutöver har Volati exponering i form av lånefinansieringar som har rörliga räntekostnader samt olika durationsrisker på finansieringen. Moderbolaget administrerar de finansiella riskerna hänförligt till lånefinansieringen. Avseende valutarisker har varje enhet egna rutiner för när och hur valutaexponeringar ska hanteras.
Kreditrisk innebär exponering mot förluster om en motpart inte kan infria sina finansiella åtaganden gentemot koncernen. Om dessa motparter inte kan uppfylla sina finansiella åtaganden gentemot koncernen kan det få en negativ effekt på bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
Från den fortlöpande försäljningen är Volati exponerade för kreditrisk i utestående kundfordringar. Denna risk minskas i och med att några bolag i koncernen har kundfordringar med kort förväntad löptid och fördelar sig på ett stort antal kunder med låga belopp per kund samt värderas utan diskontering till ursprungligt fakturerade belopp med avdrag för bedömd förlustrisk. Vidare minskar risken i vissa större och längre projekt med hjälp av en kreditsäkring. Historiskt har kundförlusterna totalt sett varit låga i hela koncernen.
Det totala bruttovärdet på utestående kundfordringar per den 31 december var 1 088 (935) Mkr. Dessa var nedskrivna med totalt –15 Mkr (–12). Åldersanalysen av kundfordringar per 31 december samt koncernens princip för förlustavsättning återfinns senare i denna not.
Valutarisker påverkar Volati huvudsakligen genom omräkning av eget kapital, genom omräkning av resultat i utländska dotterbolag samt genom resultateffekter på flöden av varor mellan länder med olika valutor.
Valutakursrisk består i att valutakursförändringar har en påverkan på bolagets resultat och uppstår i anslutning till att transaktioner sker i utländsk valuta, vilka uppkommer då koncernen gör inköp respektive har försäljning i utländsk valuta, samt att tillgångar och skulder innehas i utländsk valuta. Vid konsolidering av utländska dotterbolag sker omräkning från respektive lands valuta till svenska kronor, vilket kan ge negativa effekter på koncernens finansiella ställning.
En stor mängd inköp sker från leverantörer i länder med annan valuta, samtidigt som försäljning ofta sker i annan valuta. Framtida valutasvängningar kan därför medföra negativ påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Volati är främst exponerade mot USD, EUR samt NOK. Exponeringen i USD uppstår till följd av att viss andel av koncernens inköp sker i valutan samtidigt som intäkterna i USD är väsentligt lägre. I EUR är koncernens exponering främst en följd av att nettoinköpen är större än intäkterna i EUR hos vissa bolag inom koncernen, men hos vissa bolag är intäkterna i EUR högre än utgifterna och exponeringen mellan de olika affärsområdena varierar varför finansiella utvecklingen för ett affärsområde kan påverkas av EUR kursförändringar. Exponeringen i NOK är relaterad till att intäkterna i NOK är väsentligt högre än utgifterna. Från tid till annan kan enheterna temporärt säkra sina valutaflöden genom finansiella instrument.
Koncernens bolag har intäkter och kostnader i olika valutor och därmed är koncernen exponerad för risker avseende valutakursrörelser. Hanteringen av transaktionsriskerna sker i enheterna utifrån respektive enhets förutsättningar, risker och kontroller som formuleras och beslutas separat för respektive dotterbolag. Vissa av enheterna har en aktiv valutasäkring där inköp respektive intäkter i varierande grad säkras genom terminer. Graden av valutasäkring varierar från enhet till enhet beroende på främst bolagens möjligheter att transferera valutaexponeringarna mot kunder eller leverantörer. Per balansdagen förelåg valutaterminer till ett totalt nominellt värde om 26 Mkr, där USD säkrats mot SEK med durationer om en till tre månader och EUR säkrats mot SEK med durationer om en till sex månader.
Tabellen nedan visar koncernens nettovalutaexponering av tillgångar och skulder per balansdagen (tillgångar + och skulder –) gentemot de största valutorna.
| Valutaexponering | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| USD | –4 | –19 |
| NOK | 49 | –24 |
| PLN | 17 | 15 |
| EUR | 53 | 6 |
Volati AB redovisar resultat och balansräkningar i SEK. Utländska bolag har sin redovisning i annan valuta. Detta innebär att koncernens resultat och eget kapital exponeras vid koncernkonsolideringen när utländska valutor, främst EUR, NOK och DKK omräknas till SEK. Omräkningsexponeringen utgör på balansdagen ett väsentligt belopp främst avseende exponeringen i NOK och EUR.
Omräkningsexponeringen i eget kapital i NOK har ökat jämfört med föregående år med anledning av årets genomförda tilläggsförvärv inom Salix Group och Ettiketto Group. Omräkningsexponeringen i eget kapital i EUR har ökat jämfört med föregående år med anledning av årets genomförda tilläggsförvärv inom Tornum Group. Volati AB har möjlighet att via upplåning i matchande valutor säkra omräkningsexponeringen men hade på balansdagen inte någon säkring av eget kapital.
Tabellen nedan visar koncernens omräkningsexponering på eget kapital per balansdagen avseende de tre största valutorna.
| Valutaexponering | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| NOK | 468 | 225 |
| EUR | 292 | 120 |
| DKK | 36 | 32 |
Tabellen nedan visar effekterna på koncernens resultat före avskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden (EBITA) vid 10 procents försvagning av den svenska kronan gentemot de tre största valutorna, med alla andra variabler konstanta.
| Valutaexponering | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| EUR | –6 | –4 |
| NOK | –5 | –4 |
| HUF | –1 | 0 |
Koncernen eftersträvar en konsolideringsgrad som möjliggör för koncernen att bedriva verksamheten enligt den strategiska planen. Konsolideringsgraden för hela koncernen är dock inte rättvisande för hur bolaget bedömer sin finansiella ställning då den inte tar hänsyn till värdeutvecklingen i de underliggande innehaven vid beräkningen av eget kapital.# Kapitalstruktur
Kapitalstrukturen reflekterar de relativt låga operationella riskerna som finns i koncernen. Skuldsättningen ger möjlighet att generera en god avkastning till aktieägarna samtidigt som det egna kapitalet är tillräckligt för att trygga koncernens långsiktiga förmåga att fortsätta sin verksamhet. Likvida medel som inte bedöms kunna investeras i enlighet med bolagets mål och investeringsstrategi ska delas ut till ägarna inom ramen för Volatis utdelningspolicy.
Med ränterisk avses risken att förändringar i marknadsräntan påverkar Volatis finansnetto. På längre sikt får förändringar i räntan en väsentlig påverkan på Volatis resultat och kassaflöde. Koncernens totala räntekostnader för banklån och obligationslån uppgick för räkenskapsåret 2022 till 43 Mkr (29) och för leasingåtaganden till 30 Mkr (27). Den genomsnittliga räntenivån på utestående banklån per den 31 december 2022 uppgick till cirka 3,6 procent. I februari 2023 höjde Riksbanken referensräntan med ytterliggare 0,5%. Den använda diskonteringsräntan för leasingåtaganden varierar mellan 1 till 14 procent. Om de rådande räntenivåerna skulle förändras och/eller bolaget misslyckas med att betala räntor i framtiden kan bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning således påverkas negativt. Utestående banklån löper med en duration om tre månader. En förändring av upplåningsräntan för Volati med en (1) procentenhet skulle påverka Volatis resultat efter skatt baserat på balansdagens nettoskuld med 13 Mkr. Volati följer löpande ränteutvecklingen och bedömer utifrån detta vilka räntevillkor som är de bästa för koncernen på lång och kort sikt.
Finansieringsrisken definieras som risken att ej kunna möta betalningsåtaganden som ett resultat av otillräcklig likviditet eller svårigheter att få extern finansiering. Likviditetsrisk är risken för att bolaget inte kan infria sina betalningsförpliktelser som ett resultat av otillräcklig likviditet vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Om bolagets finansieringskällor visar sig vara otillräckliga kan detta få en väsentligt negativ påverkan på koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Volati är beroende av att erhålla finansiering via kreditgivare. Bolagets finansieringsbehov omfattar såväl den löpande verksamheten som beredskap för eventuella framtida investeringar. Tillgången på finansiering påverkas bland annat av faktorer som den generella tillgången på riskvilligt kapital och koncernens kreditvärdighet. Volati hanterar finansieringsrisken på konsoliderad nivå. Volati strävar efter att ha tillgängliga likvida medel eller outnyttjat kreditutrymme för att hantera eventuella väsentliga störningar i finansieringsmarknaden. Den tillgängliga marginalen i likviditet varierar under året samt är beroende av om väsentliga förvärv eller avyttringar är genomförda. Volatis upplåning från kreditinstitut sker främst i svenska kronor och löper med rörlig ränta. Volati har under året utökat sitt befintliga kreditavtal med 500 Mkr och omfattar efter utökningen sammantaget 2 700 Mkr. Volatis upplåning från kreditinstitut består av två olika finansieringsramar varvid en del är ett lån om revolverande kreditfacilitet om 2 400 Mkr där respektive tranch kan ha olika löptider samt en del checkräkningskredit om 300 Mkr. Den revolverande kreditfaciliteten var på balansdagen utnyttjad med 1 650 Mkr. Den revolverande kreditfaciliteten kan utnyttjas fram till mars 2024, men har även en förlängningsoption på 1 år. Vid utgången av året uppgick outnyttjad del av checkräkningskrediten till 185 Mkr. Checkräkningskrediten har en duration om tolv månader och förlängs årligen automatiskt med tolv månader om inte banken meddelat annat. Låneavtalen är beroende av att bolagets finansiella ställning uppfyller vissa gränsvärden, så kallade 'covenanter'. Covenanten för låneavtalet är nettoskuld dividerat med justerad EBITDA. Volati AB har inte brutit mot covenanten under 2022. Härutöver har Volati valt att göra vissa investeringar i materiella anläggningstillgångar via finansiell leasing – se not 13 avseende dessa leasingskulder. Volati har i aktieägaravtal med vissa aktieägare som är aktieägare utan bestämmande inflytande i vissa enheter avtalat om säljoptioner för dessa personers ägande i bolagen. Enligt aktieägaravtalen har dessa aktieägare under vissa omständigheter och vid vissa tillfällen en rätt att sälja aktierna till Volati för marknadsvärde. Dessa säljoptioner har värderats på balansdagen till ett marknadsvärde baserat på en multipel värdering justerat för nettoskuldsättningen i respektive enhet.
125
| 2022 | 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inom ett år | 1–5 år | >5 år | Inom ett år | 1–5 år | >5 år | |
| Tillgångar | ||||||
| Likvida medel | 227 | – | – | 203 | – | – |
| Kundfordringar | 1 073 | – | – | 922 | – | – |
| Andra aktier och andelar | 2 | – | – | 2 | – | – |
| Övriga långfristiga finansiella tillgångar | 5 | 0 | 3 | 5 | 0 | 3 |
| Skulder | ||||||
| Lån till kreditinstitut 1) | –1 689 | –6 | – | –1 146 | –23 | –3 |
| Checkräkningskredit | –2 | 0 | – | –2 | –2 | – |
| Tilläggsköpeskillingar | –55 | – | – | –24 | – | – |
| Säljoptioner | –169 | – | – | –280 | – | – |
| Leaseskulder | –186 | –432 | –81 | –132 | –375 | –73 |
| Derivat | – | – | – | 0 | – | – |
| Övriga kortfristiga skulder | –16 2) | – | – | –16 3) | – | – |
| Leverantörsskulder | –690 | – | – | –689 | – | – |
| Netto | –1 500 | –439 | –78 | –1 156 | –401 | –73 |
1) Förfall baserade på respektive låns avtalsmässiga villkor. Företagsledningen avser dock att förlänga majoriteten av lånen inom ramen för befintligt kreditavtal.
2) Avser beslutad utdelning avseende Q1 2023 till preferensaktieägarna. Nytt beslut om utdelning till preferensaktieägarna fattas på årsstämman 2023.
3) Avser beslutad utdelning avseende Q1 2022 till preferensaktieägarna. Nytt beslut om utdelning till preferensaktieägarna fattas på årsstämman 2022.
Förfallotidpunkterna för ej räntebärande och räntebärande finansiella tillgångar infaller i huvudsak inom ett år. Tabellen ”Likviditetsrisk” visar förfallotidpunkterna för Volatis finansiella tillgångar och finansiella skulder. Beloppen i tabellen är odiskonterade samt inkluderar framtida kända räntebetalningar varför värdena inte överrensstämmer med värdena i balansräkningen.
Noter – koncernen
126
| 2022 | 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Klassificering 1) | Redovisat värde | Verkligt värde | Klassificering 1) | Redovisat värde | Verkligt värde | |
| Finansiella tillgångar | ||||||
| Andra aktier och andelar | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Övriga långfristiga finansiella tillgångar | 1,2 | 8 | 8 | 1,2 | 8 | 8 |
| Derivatinstrument – innehav för handel | 2 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 |
| Finansiella skulder | ||||||
| Lån från kreditinstitut | 4 | 1 785 | 1 785 | 4 | 1 155 | 1 155 |
| Derivatinstrument – innehav för handel | 5 | – | – | 5 | – | – |
| Tilläggsköpeskillingar | 5 | 78 | 78 | 5 | 24 | 24 |
| Säljoptioner | 6 | 169 | 169 | 6 | 280 | 280 |
| Övriga kortfristiga skulder | 4 | 16 | 16 | 4 | 16 | 16 |
1) tillämpliga klassificeringar:
1 = Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
2 = Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen
3 = Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via totalresultatet
4 = Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
5 = Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen
6 = Finansiella skulder värderade till verkligt värde via eget kapital
Verkligt värde för den långfristiga upplåningen baseras på observerbar data genom diskonterade kassaflöden till marknadsränta medan verkligt värde för korta fordringar och skulder bedöms överensstämma med bokfört värde. Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde då räntebelastningen är variabel mot skuldsättningen varför bokfört värde är representativt för verkligt värde.
| 2022 | 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisade värden | Noterade priser | Observerbar data | Ej observerbar data | Redovisade värden | Noterade priser | Observerbar data | Ej observerbar data | |
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |||
| Finansiella tillgångar | ||||||||
| Andra aktier och andelar | 2 | – | – | 2 | 2 | – | – | 2 |
| Derivatinstrument | 0 | 0 | – | – | 0 | 0 | – | – |
| Finansiella skulder | ||||||||
| Derivatinstrument – innehav för handel | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Säljoptioner | 169 | – | – | 169 | 280 | – | – | 280 |
| Tilläggsköpeskillingar 1) | 78 | – | – | 78 | 24 | – | – | 24 |
1) Tilläggsköpeskillingar är ofta avhängigt av resultatutvecklingen i förvärvad verksamhet under en viss tidsperiod och värdering av tilläggsköpeskillingen sker utifrån företagsledningens bästa bedömning. Diskontering till nuvärde sker vid större belopp eller långa durationer.
127
Noter – koncernen
| Nivå 3: Finansiella tillgångar | Finansiella skulder | |||
|---|---|---|---|---|
| Andra aktier och andelar | Säljoptioner | Tilläggsköpeskillingar | ||
| Balans per 1 jan 2021 | 5 | –145 | –26 | |
| Tillkommande genom förvärv | – | –1 | –21 | |
| Kontant reglerade | 29 | 24 | – | |
| Värdeförändring via total resultat | – | –1 | – | |
| Värdeförändring redovisad i eget kapital | – | –163 | – | |
| Investeringar | 0 | – | – | |
| Avyttringar | –2 | – | – | |
| Balans per 31 dec 2021 | 2 | –280 | –24 | |
| Balans per 1 jan 2022 | 2 | –280 | –24 | |
| Tillkommande genom förvärv | – | – | –63 | |
| Kontant reglerade | – | 129 | 13 | |
| Värdeförändring via total resultat | 0 | – | –3 | |
| Värdeförändring redovisad i eget kapital | – | –18 | – | |
| Investeringar | – | – | – | |
| Balans per 31 dec 2022 | 2 | –169 | –78 |
| 31 december 2022 | 31 december 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Instrument | Positivt marknadsvärde | Negativt marknadsvärde | Nominellt värde | Positivt marknadsvärde | Negativt marknadsvärde |
| Valutaderivat | 0 | – | 26 | 0 | – |
| Summa | 0 | – | 26 | 0 | – |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Kundfordringar | 1 088 | 935 |
| Reservering för förväntade kreditförluster | –15 | –12 |
| Totalt | 1 073 | 922 |
| 2022 | 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Förfalloanalys | Nominellt | Nedskrivning | Bokfört värde | Nominellt | Nedskrivning |
| Ej förfallna kundfordringar | 911 | –1 | 910 | 808 | –1 |
| Förfallna mindre än 3 månader | 133 | –1 | 132 | 98 | –3 |
| Förfallna över 3 månader | 45 | –12 | 32 | 29 | –8 |
| Summa | 1 088 | –15 | 1 073 | 935 | –12 |
128
Noter – koncernen
Då koncernen innefattar bolag inom vitt skilda branscher finns ingen generell trappa för förlustavsättningar. Istället sker förlustavsättningen bedömd per enhet.På ej förfallna fordringar rör det sig om en avsättning om under en procent, på fordringar upp till 30 dagar en avsättning om från en knapp procent till några procent, mellan 30–90 dagar från någon procent upp till 100 procent och över 90 dagar har en del reserverat 100 procent.
Volatikoncernens modell för förlustavsättning bygger på förväntade förluster, vilket innebär att värdeminskningen redovisas direkt när fordran uppstår. Volati tillämpar den förenklade modellen för kundfordringar. Då koncernens enheter är verksamma inom vitt skilda branscher och har olika motparter som kunder, allt ifrån myndigheter till privatpersoner i andra länder, så ser beräkningsgrunden för avsättningen olika ut. Därmed har den underliggande beräkningen för reservering för förlustavsättning anpassats efter varje enhet.
Generellt för alla bolag har de förväntade kreditförlusterna på kundfordringar uppskattats med hjälp av en reserveringsmatris mot bakgrund av gäldenärens tidigare betalningshistorik och en analys av gäldenärens aktuella finansiella ställning, justerat för faktorer som är specifika för gäldenären, det allmänna ekonomiska läget i den bransch där gäldenären är verksam och en bedömning av såväl aktuella som prognostiserade förhållanden på rapporteringsdagen.
Den genomsnittliga kreditperioden är väldigt olika inom bolagen i koncernen, från stor del för skott i vissa verksamheter till över 90 dagar i vissa avtal hos en del enheter, men övervägande del har 30 dagar som betalningsvillkor. Ingen ränta debiteras på utestående kundfordringar.
Koncernen skriver av en kundfordring när det finns information som tyder på att gäldenären är i finansiellt trångmål och det inte finns några realistiska utsikter till återvinning, t.ex. när gäldenären försatts i likvidation eller har inlett konkursförhandlingar.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Ingående balans | 12 | 9 |
| Förvärv och avyttringar | 0 | 1 |
| Konstaterade förluster | –1 | 0 |
| Återförda outnyttjade belopp | –1 | –4 |
| Reservering för förväntade kreditförluster | 3 | 7 |
| Valutaeffekt | 0 | 0 |
| Utgående balans | 15 | 12 |
| Valuta | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| SEK | 653 | 664 |
| EUR | 213 | 132 |
| NOK | 105 | 107 |
| USD | 78 | 7 |
| GBP | 17 | 10 |
| DKK | 14 | 12 |
| PLN | 3 | 1 |
| Andra valutor | 5 | 2 |
| Totalt | 1 088 | 935 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Fastighetsinteckningar | – | 4 |
| Företagsinteckningar 1) | 78 | 22 |
| Pantförskrivna bankmedel 2) | 6 | 5 |
| Pensioner | 3 | 3 |
| Utställda entreprenadgarantier till kunder 3) | 111 | 9 |
| Totalt | 198 | 43 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Tullgarantier | 4 | 3 |
| Totalt | 4 | 3 |
1) Nyförvärvat bolag Terästorni OY.
2) Avser främst erhållna garantier i form av pantsatta bankmedel för fullgörande av rättigheter i enlighet med avtal.
3) Nyförvärvat bolag Terästorni OY.
| Dotterföretag, org.nr., säte | Antal | Andel |
|---|---|---|
| Corroventa | ||
| Volati Luftbehandling Holding AB, 559046-2239, Bankeryd | 960 | 96% |
| Volati Luftbehandling AB, 556717-4122, Bankeryd | 1 000 | 100% |
| Corroventa Avfuktning AB, 556393-4669, Bankeryd | 1 000 | 100% |
| Corroventa Entfeuchtung GmbH, Willich, Tyskland | – | 100% |
| Corroventa Entfeuchtung GmbH, Wien, Österrike | – | 100% |
| Corroventa Ltd, Manchester, Storbritanien | 50 000 | 100% |
| Corroventa Finland Oy Ab, Esbo, Finland | 100 | 100% |
| Corroventa Avfuktning Norge AS, Oslo, Norge | – | 100% |
| Corroventa Déshumidification S.A., Paris, Frankrike | – | 100% |
| Corroventa Osuszanie Sp.z.o.o, Polen | 250 | 100% |
| Ventotech AB, 556699-5485, Bankeryd | 142 513 | 100% |
| Ettiketto Group | ||
| Volati 1 Holding AB, 559026-2282, Stockholm | 480 | 96% |
| Ettiketto Group AB, 556656-4786, Stockholm | 6 096 991 | 100% |
| Ettiketto AB, 556195-2465, Malmö | 10 000 | 100% |
| Ettiketto Åtvidaberg AB, 556533-7473, Åtvidaberg | 35 520 | 100% |
| Ettiketto Fastighets AB, 556186-7804, Åtvidaberg | 30 000 | 100% |
| Märkas AB, 556692-2422, Göteborg | 1 000 | 100% |
| Beneli AB, 556913-9719, Helsingborg | 50 000 | 100% |
| Jigraf AB, 556205-4071, Landskrona | 1 000 | 100% |
| Ettiketto Produktion Malmö AB, 556233-1883, Burlöv | 5 000 | 100% |
| Ettiketto Trondheim AS, 968 808 257, Trondheim | 560 | 100% |
| Salix Group | ||
| Salix Group AB, 559016-1500, Malmö | 97 531 303 | 97,5% |
| Habo Gruppen AB, 556199-2149, Habo | 25 000 | 100% |
| Habo Danmark A/S, 10367484, Hinnerup, Danmark | 10 000 | 100% |
| Habo Finland Oy, 1524026-9, Vanda, Finland | 5 000 | 100% |
| Habo Norge AS, 979 746 881, Trondheim, Norge | 4 416 016 | 100% |
| Pisla Group Oy, 3122950-2, Helsingfors, Finland | 100 | 100% |
| Pisla Oy, 2659337-7, Viitasaari, Finland | 2 000 | 100% |
| Sörbö Industribeslag AS, 998 327 865, Trondheim, Norge | 333 984 | 100% |
| Gunnar Eiklid AS, 966 896 531, Oslo, Norge | 100 | 100% |
| Salix Industri AS, 927 396 823, Trondheim, Norge | 3 000 | 100% |
| Miljöcenter i Malmö AB, 556424-9018, Arlöv | 2 000 | 100% |
| Miljöcenter Green Technology Hong Kong Limited, 2234277, Hong Kong | 100 | 100% |
| Salix Lantbruk, Skog och Trädgård AB, 556795-4325, Skara | 1 000 | 100% |
| Kellfri AB, 556471-9101, Skara | 10 000 | 100% |
| Oy Kellfri AB, 20299787-6, Helsingfors, Finland | 1 000 | 100% |
| Kellfri Aps, 29404569, Fredericia, Danmark | 125 | 100% |
| Swekip Sweden AB, 556890-0707, Umeå | 1 000 | 100% |
| Salix Bygg och Emballagelösningar AB, 556251-0999, Malmö | 10 000 | 100% |
| TECCA AB, 556191-0737, Vetlanda | 10 000 | 100% |
| T-Emballage AB, 556497-9986, Vetlanda | 2 000 | 100% |
| Väggmaterial Sverige AB, 556597-3996, Kungsbacka | 1 000 | 100% |
| Salix Järn och Byggg, 559233-6753, Malmö | 1 000 | 100% |
| Thomée Gruppen AB, 556014-1896, Malmö | 12 000 | 100% |
| Heco Nordiska AB, 556370-9954, Hillerstorp | 8 000 | 100% |
| Salix Business Partner AB, 556805-9090, Malmö | 1 000 | 100% |
| Salix Hem och Beslag AB, 559267-3536, Habo | 25 000 | 100% |
| Duschprodukter Sweden AB, 559171-8274, Göteborg | 1 000 | 100% |
| SIA Duschy Marketing, 40003368826, Riga, Lettland | 100 | 100% |
| UAB Duschy, 300604740, Kaunas, Litauen | 400 | 100% |
| Duschy Marketing OÜ, 10187318, Kuressaare, Estland | 400 | 100% |
| Dolphy Oy, 1475604-4, Esbo, Finland | 2 500 | 100% |
| Arrow Norge AS, 968942332, Viken, Norge | 1 000 | 100% |
| Norholding Invest AS, 984 698 569, Asker, Norge | 50 000 | 100% |
| Nibu AS, 924 748 842, Asker, Norge | 250 | 100% |
| Skandinavisk Beslagskompani AB 556598-6618, Stockholm | 3 000 | 100% |
| S:t Eriks | ||
| S:t Eriks Volati Infrastruktur AB, 559162-9612, Stockholm | 1 000 | 98% |
| Stenentreprenader i Hessleholm AB, 556509-4702, Hässleholm | 5 000 | 100% |
| S:t Eriks Group AB, 556993-9829, Staffanstorp | 782 500 | 100% |
| S:t Eriks Holding AB, 556793-4970, Staffanstorp | 1 000 000 | 100% |
| S:t Eriks AB, 556203-4750, Staffanstorp | 22 222 | 100% |
| NoFo2 AB, 556777-2255, Staffanstorp | 100 000 | 100% |
| NoFo3 AB, 556777-6736, Staffanstorp | 100 000 | 100% |
| S:t Eriks Norge AS, 990918635, Slattum, Norge | 1 000 | 100% |
| Vinninga Cementvarufabrik AB, 556693-3957, Vinninga | 300 | 100% |
| Nordskiffer AB, 556443-1103, Höganäs | 1 000 | 100% |
| Håle Stenbrott AB, 556949-2068, Staffanstorp | 500 | 100% |
| S:t Eriks Blommedal, 559245-5504, Staffanstorp | 250 | 100% |
| S:t Eriks Stenåsen AB, 559300-7262, Staffanstorp | 25 000 | 100% |
| Byggsystem Direkt Sverige AB, 556674-6417, Laholm | 6 000 | 100% |
| Betong Direkt Sverige AB, 556737-7295, Laholm | 1 000 | 100% |
| MEAG VA-system AB, 556166-1454, Västerås | 50 000 | 100% |
| Tornum Group | ||
| Volati Agri Holding AB, 559214-8638, Kvänum | 500 | 100% |
| Volati Agri AB, 556744-8955, Kvänum | 920 | 92% |
| Tornum AB, 556552-1399, Kvänum | 1 000 | 100% |
| Tornum Polska Sp. z.o.o., 7752500766, Kutno, Polen | 100 | 100% |
| Tornum Kft., 01-09-880602, Debrecen, Ungern | 100 | 100% |
| SIA Tornum, 40203393692, Akācijas, Lettland | 5 000 | 100% |
| Tornum S.R.L., 24851384, Bukarest, Rumänien | 100 | 100% |
| OOO Tornum, 1123444005640, Volgograd, Ryssland | 100 | 100% |
| Tornum LLC, 38908992, Kiev, Ukraina | 100 | 100% |
| Lidköpings Plåtteknik AB, 556908-3305, Lidköping | 500 | 100% |
| JPT Industria Oy, 2161684-0, Iljmajoki, Finland | 30 | 100% |
| Apisa, B22005524, Huesca, Spanien | 69 602 | 100% |
| Equisa B48155907, Huesca, Spanien | 1 000 | 100% |
| Tornum Asia Co., Ltd., 0105559188441, Bangkok, Thailand | – | 100% |
| Volati Agri 1 AB, 559372-3918, Kvänum | 1 000 | 100% |
| Terästorni OY, 2012386-8, Lappenranta, Finland | 1 000 | 100% |
| Volati Communication | ||
| Volati Communication Holding AB, 559322-1640, Mora | 8 000 000 000 | 100% |
| Scanhold AB, 556932-4725, Mora | 102 686 | 100% |
| Scanmast AB, 556775-5938, Mora | 120 000 | 100% |
| Scanmast AS, 915 115 829, Österås | 100 | 100% |
| Scanmast Oy, 3256147-8, Helsingfors, Finland | 1 000 | 100% |
| MAFI Group AB, 556679-4417, Mora | 2 165 | 100% |
| MAFI US Inc, 7331918, Lewisville, USA | 1 000 | 100% |
| MAFI AB, 556441-9140, Mora | 1 000 | 100% |
| MAFI Shanghai Trading Ltd, 91310115MA1K4E7P69, Shanghai, Kina | – | 100% |
| MAFI Norge AS, 998531713, Oslo, Norge | 1 000 | 100% |
| MAFI East Africa Ltd, PVT-LRU2J5E, Nairobi, Kenya | 1 000 | 100% |
| MAFI Mexico, MFI2202171M5, Guadalajara, Mexico | 10 000 | 100% |
| Övriga | ||
| LHJHA Förvaltning AB, 556722-1410, Stockholm | 300 000 | 100% |
| Oxid Finans AB, 556683-6812, Stockholm | 1 000 | 100% |
| Piplöken 3 AB, 556714-0123, Stockholm | 1 000 | 100% |
| Volati 2 AB, 556809-7975, Stockholm | 1 051 854 | 100% |
| Volati Angelo AB, 556151-8258, Stockholm | 5 000 | 100% |
| Volati Bok Holding AB, 559233-6746, Stockholm | 1 000 | 100% |
| Volati Finans AB, 556762-3334, Stockholm | 1 000 | 100% |
| Volati Industri AB, 556880-6235, Stockholm | 490 | 98% |
| Volati Italiano AB, 556345-3108, Stockholm | 100 000 | 100% |
| Volati Konsument AB, 556947-0064, Stockholm | 1 000 | 100% |
| Volati Ostran AB, 556036-8101, Stockholm | 25 000 | 100% |
| Volati Tako AB 556495-9327, Stockholm | 5 000 | 100% |
De viktigaste antagandena om framtiden i uppskattningar på balansdagen berör:
Värdet på dotterbolag inklusive goodwill prövas årligen genom att beräkna ett återvinningsvärde, det vill säga ett nyttjandevärde för respektive bolag. Beräkning av dessa värden kräver att flera antaganden om framtida förhållanden och uppskattningar av parametrar görs, såsom diskonteringsränta och framtida kassaflöde. En beskrivning av tillvägagångssättet återfinns i not 11. Bedömningen är att inga rimliga ändringar i viktiga antaganden leder till att det beräknade återvinningsvärdet blir lägre än redovisat värde.# Noter – koncernen
Även om nedskrivningsprövningen innebär antagan - den om framtiden bedöms detta inte innebära en betydande risk för en väsentlig justering av de redovi - sade beloppen för goodwill under nästkommande räkenskapsår. Redovisat värde på goodwill på balansdagen upp - går 2022 till 1 708 Mkr (1 474). Goodwill redovisad i koncernen hänförs i samtliga fall till respektive kon - cernföretag då ytterligare nedbrytning till under denna nivå inte bedöms som relevant.
Volati genomför löpande förvärv av verksamheter. I samband med förvärven upprättas en förvärvsanalys där tillgångar och skulder ska värderas till verkligt värde. Denna värdering baseras till viss del på före - tagsledningens bedömning av det för värvade bola- gets framtida intjäningsförmåga. För vissa förvärv finns så kallade tilläggsköpeskillingar som baseras på utfallet av det förvärvade bolagets kommande resulta t under en förutbestämd period. Regelbundet utvärde - ras det verkliga värdet av det skuldförda beloppet för tilläggsköpeskillingar som innehåller företagsledning - ens bedömning om framtida resultatutveckling för förvärvet. En felaktig bedömning av ovanstående kan leda till att förvärvade tillgångar och skulder för till - läggsköpeskillingar är övervärderade. För ytterligare information hänvisas till not 4, Företagsförvärv.
Volati redovisar en skuld för de säljoptioner som kan nyttjas av aktieägare till innehav utan bestämmande inflytande. Skulden värderas löpande till verkligt värde via eget kapital och beräkningen kräver företags- ledningens utvärdering av bland annat vinstmultiplar för de verksamheter där säljoptioner finns. Redovisat värde på skulden på balansdagen uppgår 2022 till 169 Mkr (280). En felaktig bedömning av ovanstå - ende kan leda till att den redovisade skulden för sälj- optionerna är över- eller undervärderade vilket skulle kunna ha en väsentlig effekt på bolagets finansiella ställning. För mer information hänvisas till not 22.
Införandet av IFRS 16 under 2019 innebär att nya viktiga antaganden gällande bedömning av förläng - ningsoptioner samt diskonteringsräntor skett. Inom Volati koncernen har bedömningen av förlängnings - optionerna avseende nyttjanderättstillgångar beaktat s där det med en rimlig säkerhet bedöms vara sannolik t att förlängningsoptionen kommer att utnyttjas. Även användandet av diskonteringsräntan på leasingen har en bedömning i sig i form av vilken tillgång den avser, finansiell risk samt längd i form av antal år på under - liggande marknadsränta. En felaktig bedömning av ovanstående kan leda till att nyttjanderättstillgångar och leasing skulder är över- eller undervärderade.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.
Personalkostnader till de styrelseledamöter och ledande befattningshavare som också är aktie ägare framgår av not 6. Under året har två enheter hyrt lokaler från bolag ägda av ledamot i Volatis styrelse. Hyran för dessa lokaler uppgick under året till 6 Mkr (5). I början av året köpte Volati 4 100 000 aktier i dotter bolaget Salix Group AB från närstående samt avyttrade 309 756 aktier till närstående. Under senare del av året återköptes 22 354 aktier i dotterbolaget Salix Group AB från närstående. Under året återköpte Volati 140 000 000 aktier i dotterbolaget Volati Com - munication Holding AB från en närstående i dotterbo- laget samt 20 aktier i dotterbolaget Volati Agri Holding AB från en närstående i dotterbolaget. Under april emitterades 130 509 teckningsoptioner i Volati AB till nyckelpersoner i Volati AB, samt 496 666 teckningsoptioner i dotterbolaget Salix Group AB till nyckelpersoner i Salix Group AB. Emis - sionen av teckningsoptioner skedde i enlighet med beslut fattade vid ordinarie bolagsstämma den 27 april 2022. Under oktober återköpte Salix Group AB 330 000 teckningsoptioner av serie 2022/2026 i Salix Group AB från nyckelperson i dotterbolaget. Dessa transaktioner är en del av Volatis affärsmo - dell att genom saminvesteringar skapa ett gemen- samt intresse med nyckelpersoner inom dess enheter eller affärsområden. Samtliga transaktioner har genomförts till marknadsmässiga villkor. Det förekommer inga lån från eller till minoritets- ägare till dotterbolag till Volati AB.
133
| Beskrivning | Motivering 2022 2021
Även om nedskrivningsprövningen innebär antagan - den om framtiden bedöms detta inte innebära en
betydande risk för en väsentlig justering av de redovi - sade beloppen för goodwill under nästkommande
räkenskapsår. Redovisat värde på goodwill på balansdagen upp - går 2022 till 1 708 Mkr (1 474).
Goodwill redovisad i koncernen hänförs i samtliga fall till respektive kon - cernföretag då ytterligare
nedbrytning till under denna nivå inte bedöms som relevant.
| Rörelseförvärv # Noter – koncernen
Beräkning av de alternativa nyckeltalen framgår av nedanstående tabeller.
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| Transaktionskostnader | –12 | –10 |
| Omstruktureringskostnader | –1 | –7 |
| Omvärdering tilläggsköpeskilling | –8 | –1 |
| Realisationsresultat från avyttring verksamheter och anläggningstillgångar | 3 | 6 |
| Nedskrivningar av tillgångar i Ukraina och Ryssland | –4 | – |
| Övriga intäkter och kostnader av engångsnatur | –6 | 3 |
| Jämförelsestörande poster | –28 | –10 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| EBITDA | 956 | 869 |
| Återlägg av IFRS16 effekt | –164 | –134 |
| Förvärvade bolag | 39 | 56 |
| Återlägg av jämförelsestörande poster | 28 | 10 |
| Justerad EBITDA | 859 | 801 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| Nettoomsättning | 7 751 | 6 309 |
| Total förvärvad/avyttrad nettoomsättning | –1 163 | –921 |
| Valutaeffekt | –102 | 14 |
| Jämförelsetal mot föregående år | 6 486 | 5 402 |
| Organisk tillväxt i nettoomsättning, % | 3 | 10 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| EBITA | 710 | 664 |
| Justering för jämförelsestörande poster | 28 | 10 |
| EBITA exkl. jämförelsestörande poster | 737 | 674 |
| Total förvärvad/avyttrad EBITA | –112 | –63 |
| Valutaeffekt | –8 | 0 |
| Jämförelsetal mot föregående år | 617 | 612 |
| Organisk tillväxt i EBITA, % | –8 | 36 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| EBITA | 710 | 664 |
| Antal utestående stamaktier vid periodens utgång | 79 406 571 | 79 406 571 |
| EBITA per stamaktie, kr | 8,94 | 8,36 |
| EBITA per stamaktie för motsvarande period föregående år | 8,36 | 5,30 |
| EBITA-tillväxt per stamaktie, % | 7 | 58 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare | 417 | 496 |
| Avdrag för utdelning preferensaktie | 64 | 65 |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare, justerat för preferensutdelning | 352 | 430 |
| Genomsnittligt antal stamaktier | 79 406 571 | 79 406 571 |
| Resultat per stamaktie, kr | 4,44 | 5,42 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet | 433 | 442 |
| Avdrag för resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 17 | 25 |
| Avdrag för utdelning preferensaktie | 64 | 65 |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare, justerat för preferensutdelning | 352 | 351 |
| Genomsnittligt antal stamaktier | 79 406 571 | 79 406 571 |
| Resultat per stamaktie, kr | 4,44 | 4,42 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| (A) Årets resultat, rullande 12 månader inklusive innehav utan bestämmande inflytande | 433 | 522 |
| Justering för preferensutdelning, inklusive upplupen men ännu ej utdelad | –64 | –65 |
| (B) Årets resultat, justerat | 369 | 457 |
| (C) Genomsnittligt totalt EK | 1 992 | 1 983 |
| (D) Genomsnittligt justerat EK | 1 164 | 1 155 |
| (A/C) Avkastning på totalt EK, % | 22 | 26 |
| (B/D) Avkastning på justerat EK, % | 32 | 40 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande | 2 137 | 1 890 |
| Balansomslutning | 6 686 | 5 623 |
| Soliditet, % | 32 | 34 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| EBITDA | 956 | 869 |
| Återlägg IFRS 16 effekt | –164 | –134 |
| (A) EBITDA exkl IFRS16 effekt | 792 | 735 |
| (B) justering för ej likvida poster | –7 | –5 |
| Förändring av rörelsekapital | –274 | –187 |
| Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar | –79 | –56 |
| (C) Operativt kassaflöde | 431 | 487 |
| (C/A) Kassaflödesgenerering, % | 54 | 66 |
| Helår 2022 | Helår 2021 | |
|---|---|---|
| Nettoskuldsättning | ||
| Likvida medel och övriga räntebärande tillgångar | –231 | –206 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 61 | 69 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 1 801 | 1 162 |
| Nettoskuldsättning | 1 632 | 1 024 |
| Justerad EBITDA | 859 | 801 |
| Nettoskuldsättning/Justerad EBITDA, ggr | 1,9 | 1,3 |
| Salix Group | Ettiketto Group | Industri | Centrala kostnader | Volati KC | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) EBITA R12 | 296 | 137 | 358 | –54 | 737 |
| Sysselsatt kapital per sista december 2022 | |||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 165 | 399 | 1 081 | 2 646 | |
| Justering för GW, patent/teknologi, varumärken | –1 159 | –397 | –1 046 | –2 602 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 51 | 58 | 273 | 383 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 251 | 72 | 248 | 580 | |
| Rörelsefordringar | 1 354 | 233 | 1 181 | 2 770 | |
| Rörelseskulder | –572 | –125 | –675 | –1 380 | |
| Sysselsatt kapital per sista december 2022 | 1 091 | 240 | 1 062 | 2 397 | |
| Justering till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna | 55 | –1 | –23 | 0 | 24 |
| 2) Genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna | 1 146 | 240 | 1 039 | 2 421 | |
| ROCE exkl. GW 1)/2) , % | 26 | 57 | 34 | 30 | |
| 3) Genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna inkl. GW och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandetid | 2 113 | 496 | 1 599 | 4 160 | |
| ROCE inkl. GW 1)/3) , % | 14 | 28 | 22 | 18 |
| Salix Group | Ettiketto Group | Industri | Centrala kostnader | Volati KC | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) EBITA R12 | 329 | 110 | 287 | –52 | 674 |
| Sysselsatt kapital per sista december 2021 | |||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 014 | 377 | 796 | 2 188 | |
| Justering för GW, patent/teknologi, varumärken | –1 009 | –375 | –771 | –2 155 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 51 | 49 | 254 | 368 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 219 | 67 | 260 | 557 | |
| Rörelsefordringar | 1 203 | 187 | 862 | 2 254 | |
| Rörelseskulder | –583 | –120 | –555 | –1 265 | |
| Sysselsatt kapital per sista december 2021 | 896 | 184 | 847 | 1 945 | |
| Justering till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna | –74 | –28 | –52 | 0 | –172 |
| 2) Genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna | 822 | 156 | 796 | 1 773 | |
| ROCE exkl. GW 1)/2) , % | 40 | 70 | 36 | 38 | |
| 3) Genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna inkl. GW och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandetid | 1 735 | 347 | 1 258 | 3 295 | |
| ROCE inkl. GW 1)/3) , % | 19 | 32 | 23 | 20 |
| Not | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | ||
| Nettoomsättning | 23 | 20 |
| Rörelsens kostnader | ||
| Övriga externa kostnader | 2 | –23 |
| Personalkostnader | 3 | –32 |
| Övriga rörelsekostnader | –2 | –1 |
| Avskrivning av materiella anläggningstillgångar | 0 | 0 |
| Rörelseresultat | –35 | –33 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||
| Resultat från andelar i koncernföretag | 4 | 81 |
| Ränteintäkter och liknande intäkter | 5 | 90 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | 6 | –45 |
| Resultat efter finansiella poster | 91 | 79 |
| Bokslutsdispositioner | 7 | 45 |
| Skatt | 8 | –2 |
| Årets resultat | 134 | 111 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Årets resultat och Årets summa totalresultat | 134 | 111 |
| Not | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 9 | 0 |
| Andra aktier och andelar | 1 | 1 |
| Övriga långfristiga finansiella tillgångar | 3 | 2 |
| Andelar i dotterbolag | 10 | 1 467 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 471 | 1 289 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar hos koncernföretag | 3 436 | 3 045 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 3 | 2 |
| Aktuella skattefordringar | 0 | 2 |
| Övriga fordringar | 0 | 0 |
| Likvida medel | 42 | 91 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 481 | 3 141 |
| Summa tillgångar | 4 952 | 4 430 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 11 | |
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 10 | 10 |
| Fritt eget kapital | ||
| Överkursfond | 2 376 | 2 376 |
| Balanserat resultat | –54 | 36 |
| Årets resultat | 134 | 111 |
| Summa eget kapital | 2 467 | 2 534 |
| Obeskattade reserver | ||
| Periodiseringsfonder | 49 | 48 |
| Skulder | ||
| Långfristiga | ||
| Skulder Långfristiga ej räntebärande skulder | 22 | 22 |
| Pensionsåtaganden | 3 | 2 |
| Summa långfristiga skulder | 25 | 24 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till koncernföretag | 731 | 703 |
| Leverantörsskulder | 2 | 1 |
| Aktuella skatteskulder | 2 | – |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 1 647 | 1 096 |
| Övriga kortfristiga skulder | 10 | 3 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 13 | 19 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 412 | 1 824 |
| Summa eget kapital |
| Mkr | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Resultat efter finansiella poster | 91 | 79 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. | ||
| Avskrivningar | 0 | 0 |
| Återläggning av utdelning från dotterbolag | –65 | –723 |
| Återläggning nedskrivning av aktier i dotterbolag | 1 | 664 |
| Återläggning realisationsresultat avyttring av aktier i dotterbolag | –10 | –6 |
| Återläggning likvidationsresultat | –8 | – |
| Återläggning av finansiella poster | –48 | –48 |
| Totala justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | –129 | –114 |
| Erlagd ränta | –35 | –35 |
| Erhållen ränta | 2 | 8 |
| Betald skatt | 0 | 0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet | –70 | –61 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet | ||
| Förändring av fordringar | –1 | 1 |
| Förändring av rörelseskulder | 1 | –1 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet | 0 | 0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 0 | –62 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | 0 | – |
| Investeringar i dotterföretag | 16 | – |
| Erhållen utdelning | 47 | 718 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 62 | 718 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Lämnade aktieägartillskott | 0 | –2 |
| Transaktionskostnader för sakutdelning | –2 | –9 |
| Lämnad utdelning | –199 | –987 |
| Förändring mellanhavande med koncernföretag | –271 | –1 140 |
| Amorteringar på lån | 0 | –600 |
| Upptagna lån | 550 | 1 100 |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | –119 | –32 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –42 | –1 670 |
| Årets kassaflöde | –50 | –1 014 |
| Likvida medel vid årets början | 91 | 1 105 |
| Likvida medel vid årets slut | 42 | 91 |
| Mkr | Aktie- kapital | Överkurs fond | Balanserat resultat | Årets resultat | Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Utgående balans 2020-12-31 | 10 | 2 376 | 1 160 306 | 3 852 | |
| Övriga vinstdispositioner | – | – | 306 | –306 | 0 |
| Årets totalresultat | – | – | – | 111 | 111 |
| Utgående balans 2021-12-31 | 10 | 2 376 | 36 | 111 | 2 534 |
| Övriga vinstdispositioner | – | – | 111 | –111 | 0 |
| Utdelning stamaktier | – | – | –135 | – | –135 |
| Utdelning preferensaktier | – | – | –64 | – | –64 |
| Sakudelning Bokusgruppen | – | – | –2 | – | –2 |
| Årets totalresultat | – | – | – | 134 | 134 |
| Utgående balans 2022-12-31 | 10 | 2 376 | –54 | 134 | 2 467 |
Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Redovisningsrådets rekommendationer RFR 2 Redovisning för juridisk person samt Akutgruppens uttalanden. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen skall tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som skall göras från IFRS och bolaget har valt att tillämpa undantaget för IFRS 9 i redovisningen. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan.
De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter.
Intäktsredovisning
Utdelningar till moderbolaget intäktsförs.
Leasing
Moderbolaget tillämpar lättnadsregeln i RFR 2 och redovisar leasingavgifter som kostnad linjärt över leasingperioden.
Materiella anläggningstillgångar
Moderbolaget redovisar materiella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar.
Avskrivningsprinciper
Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod.
| Antal år |
|---|
| Inventarier |
Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen.
Finansiella instrument
Moderbolaget tillämpar de lättnadsregler som finns i RFR 2 avseende IFRS 9 och finansiella instrument redovisas därför till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar.
Koncernbidrag
Moderbolaget redovisar erhållna och lämnade koncernbidrag som bokslutsdisposition i resultaträkningen.
Skatt
Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.
Andelar i dotterbolag
Endast i det fall dotterbolagets värde understiger nyttjandevärdet enligt not 11 i noter till koncernredovisningen sker nedskrivning av det bokförda värdet på andelarna i moderbolaget.
| Ernst & Young AB | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Revisionsuppdraget | 1 | 1 |
| Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | 1 | 0 |
| 3 | 2 |
Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörs förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag.
Medelantalet anställda i moderbolaget har varit 15 (13) varav 7 (6) män. Vid utgången av 2022 är 3 av de ledande befattningshavarna anställda i moderbolaget. 2 är anställda i koncernen (Salix Group & Ettiketto Group).
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Löner och andra ersättningar | ||
| Styrelse och vd | 5 | 5 |
| Övriga anställda | 16 | 14 |
| 21 | 18 | |
| Sociala kostnader | ||
| Sociala kostnader enligt lag och avtal | 7 | 6 |
| Pensionskostnader för styrelse och vd (inkl. löneskatt) | 0 | 0 |
| Övriga pensionskostnader | 3 | 2 |
| 10 | 8 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Utdelning från dotterbolag | 83 | 730 |
| Nedskrivning andelar i dotterbolag 1) | –1 | –664 |
| 81 | 65 | |
| 1) Nedskrivning till följd av erhållen utdelning av alla medel från Volati Konsument AB. |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Ränteintäkter från koncernföretag | 90 | 79 |
| 90 | 79 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Räntekostnader till koncernföretag | 0 | 0 |
| Räntekostnader på obligation | 0 | –17 |
| Räntekostnader på lån | –33 | –5 |
| Övriga räntekostnader | –9 | –8 |
| Valutakursförluster | –2 | –1 |
| Övriga finansiella kostnader | 0 | 0 |
| –45 | –32 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Erhållet koncernbidrag | 45 | 32 |
| Förändring av periodiseringsfond | 0 | 0 |
| Förändring av överavskrivningar | 0 | 0 |
| 45 | 32 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Aktuell skattekostnad | –1 | – |
| Uppskjuten skatt | –2 | 0 |
| Årets skattekostnad | –2 | 0 |
Avstämning effektiv skatt
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Resultat före skatt | 136 | 111 |
| Skatt enligt gällande skattesats | –28 | –23 |
| Skatteeffekt från ej skattepliktiga intäkter | 17 | 150 |
| Skatteeffekt från ej avdragsgilla kostnader | –1 | –137 |
| Mottaget skattepliktigt räntenetto | 10 | 10 |
| Skatteeffekt från övrigt | 0 | 0 |
| Redovisad effektiv skatt | –2 | 0 |
| Inventarier | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Ackumulerade anskaffningsvärden | ||
| Ingående anskaffningsvärde | 1 | 1 |
| Investeringar | 0 | – |
| Avyttringar | 0 | – |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 0 | 1 |
| Ackumulerade avskrivningar enligt plan | ||
| Ingående avskrivningar | 0 | 0 |
| Årets avskrivningar | 0 | 0 |
| Avyttringar | 0 | 0 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | 0 | 0 |
| Utgående planenligt restvärde | 0 | 0 |
| Ackumulerade anskaffningsvärden | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1 285 | 2 119 |
| Aktieägartillskott | 63 | 47 |
| Avyttring av dotterbolag 1) | –7 | – |
| Likvidation dotterbolag 2) | 0 | – |
| Sakutdelning Bokusgruppen | – | –254 |
| Transaktioner med ägare för Salix Group AB | 127 | 38 |
| Nedskrivning 3) | –1 | –664 |
| Per 31 december | 1 467 | 1 285 |
1) Avyttring Marum Kontorshus i Väst AB, Salix Järn & Bygg AB.
2) Volati Treasury AB, 556947-3399, Stockholm likviderades 2022-02-07.
3) Nedskrivning till följd av erhållen utdelning av alla medel från Volati Konsument AB.
| Bokfört värde | Dotterföretag, org.nr., säte | Antal | Andel | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marum Kontorshus i Väst AB, 556181- 7726, Skara | 0 | 0% | – | 7 | |
| Salix Group AB, 559016- 1500, Malmö | 97 531 | 303 97,5% | 703 | 576 | |
| Salix Järn & Bygg AB, 559233-6753, Stockholm | 0 | 0% | – | 1 | |
| Volati 2 AB, 556809- 7975, Stockholm | 1 051 | 854 100% | 5 | 5 | |
| Volati Bok Holding AB, 559233-6746, Stockholm | 1 000 | 100% | 1 | 1 | |
| Volati Finans AB, 556762 -3334, Stockholm | 1 000 | 100% | 23 | 23 | |
| Volati Industri AB, 556880 -6235, Stockholm | 490 | 98% | 733 | 671 | |
| Volati Konsument AB, 556947- 0064, Stockholm | 1 000 | 100% | 1 | 3 | |
| Volati Treasury AB, 556947 -3399, Stockholm | 0 | 0% | – | 0 | |
| Totalt | 1 467 | 1 285 |
Marum Kontorshus i Väst AB och Salix Järn & Bygg AB avyttrades under 2022. Volati Treasury AB, 556947-3399 likviderades 2022-02-07.
Utdelning
Under 2022 beslutade Volati AB att lämna utdelning om 135 Mkr (1 315) till stamaktieägarna och 64 Mkr (114) utdelning till preferensaktieägarna. 16 Mkr av den beslutade utdelningen till preferensaktieägarna regleras under första kvartalet 2023.
Balanserade vinstmedel
Balanserade vinstmedel utgörs av föregående års fria egna kapital. Dessa utgör tillsammans med årets resultat summa fritt eget kapital d.v.s. det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna.
Förslag till vinstdisposition
För styrelsens förslag till vinstdisposition se vinstdispositionen i förvaltningsberättelsen i denna årsredovisning, samt nedan.
Styrelsen föreslår att:
| Kr |
|---|
| Balanserade vinstmedel |
| Årets resultat |
| Överkursfond |
Behandlas så att:
| Till aktieägarna utdelas 1,80 kr per stamaktie, totalt 142 931 827,80 |
| Till aktieägarna utdelas 40 kr per preferensaktie, totalt 64 150 960,00 |
| I ny räkning överföres 2 249 567 892,04 |
| Ställda säkerheter | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Aktier i dotterbolag | – | – |
| Ansvarsförbindelser | ||
| Hyresgaranti | 17 | 4 |
| Garantier för dotterbolag | – | – |
| 17 | 4 |
Se koncern not 23 för information om koncernens ställda säkerheter.## Noter – moderbolaget
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Upplupna personalkostnader | 1 | 1 |
| Upplupna sociala avgifter på upplupna personalkostnader | 1 | 1 |
| Upplupen skuld på utdelning preferensaktier | 16 | 16 |
| Övriga upplupna kostnader | 2 | 19 |
| Totalt | 19 | 20 |
Moderbolaget har en närståenderelation med sina koncernföretag och ägare, se not 27 i notförteckningen för koncernen. Under året har koncernbidrag och utdelning mottagits från dotterbolag. I början av året köpte Volati 4 100 000 aktier i dotterbolaget Salix Group AB från närstående samt avyttrade 309 756 aktier till närstående. Under senare del av året återköptes 22 354 aktier i dotterbolaget Salix Group AB från närstående. Under året emitterades 130 509 teckningsoptioner i Volati AB till nyckelpersoner i Volati AB. Emissionen av teckningsoptioner skedde i enlighet med beslut fattade vid ordinarie bolagsstämma den 27 april 2022. Transaktionerna skedde till marknadsmässiga villkor. Vidare har moderbolaget fakturerat sina dotterbolag för utförda tjänster under året till ett belopp om 21 Mkr (20). Personalkostnader till ägare framgår av not 6 i notförteckningen för koncernen.
146
Styrelsen och VD försäkrar härmed att koncernredovisningen är upprättad i överensstämmelse med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 24 mars 2023
Patrik Wahlén
Styrelsens ordförande
Karl Perlhagen
Styrelseledamot
Björn Garat
Styrelseledamot
Louise Nicolin
Styrelseledamot
Christina Tillman
Styrelseledamot
Anna-Karin Celsing
Styrelseledamot
Magnus Sundström
Styrelseledamot
Andreas Stenbäck
Verkställande direktör
Vår revisionsberättelse har avgivits den 29 mars 2023
Ernst & Young AB
Rickard Andersson
Huvudansvarig revisor
147
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Volati AB (publ) för år 2022 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 79–91 respektive 52–75. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 46–147 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen.
Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 79–91 respektive 52–75.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och rapport över finansiell ställning för moderbolaget och koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse.
148
Per 31 december 2022 uppgår Bolagets goodwill till 1 708 MSEK och immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod uppgår till 138 MSEK. I not 1 och 11 beskrivs att nedskrivningsprövning genomförs årligen eller när det finns indikationer på värdenedgång. Goodwill och immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod som förvärvas genom företagsförvärv allokeras ut till Bolagets kassagenerande enheter (KGE). Om det bokförda värdet överstiger det beräknade återvinningsvärdet skrivs tillgången ned till återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet utgör det högsta av en KGEs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde, det vill säga det diskonterade nuvärdet av framtida kassaflöden. Kassaflödesprognoserna baseras på koncernledningens prognoser som har sitt ursprung i affärsenheternas nästkommande års budget och prognoser för ytterligare fyra till fem år. Som beskrivs i not 11 innehåller dessa prognoser antaganden avseende bland annat nettoomsättningstillväxt, vinstmarginal, rörelsekapital samt diskonteringsränta. Not 11 beskriver väsentliga antaganden som använts i beräkningen av nyttjandevärdet samt innehåller en känslighetsanalys för förändrade antaganden. På grund av de antaganden som krävs för att beräkna nyttjandevärdet har vi bedömt att värdering av goodwill och immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision.
Vår granskning har omfattat bland annat följande granskningsåtgärder:
* Utvärdering av Bolagets process för att upprätta och genomföra nedskrivningstest.
* Granskning av Bolagets identifiering av kassa-genererande enheter (KGE) och hur verksamheten följs upp internt.
* Granskning av varje KGEs diskonteringsränta och långsiktiga tillväxt, och där möjligt genom jämförelse med andra bolag verksamma inom samma bransch.
* Utvärdering, med hjälp av värderingsexperter, av använda värderingsmetoder och beräknings-modeller, bedömning av rimligheten i gjorda antaganden, känslighetsanalyser, jämförelse av historiska utfall och tillförlitligheten i tidigare prognoser.
* Vi har granskat lämnade tilläggsupplysningar i årsredovisningen.
149
Bolaget förvärvar företag löpande. Som beskrivs i Not 1 fastställs Bolagets anskaffningsvärde genom en förvärvsanalys i anslutning till rörelseförvärvet. Villkorade köpeskillingar inkluderas i anskaffningsvärdet och redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Efterföljande effekter vid omvärderingar av villkorade köpeskillingar redovisas i resultaträkningen. Förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder redovisas initialt till verkliga värden vid förvärvstidpunkten och skillnaden mellan anskaffningsvärdet och verkliga värden av identifierbara tillgångar samt övertagna skulder redovisas som goodwill.
Som beskrivs i not 25, krävs det att företagsledningen gör bedömningar och antaganden för att kunna uppskatta det verkliga värdet på anskaffade tillgångar och skulder, framförallt vid identifiering och värdering av immateriella tillgångar och redovisning av villkorade köpeskillingar. I vissa fall fastställs den villkorade köpeskillingen utifrån den förvärvade rörelsens resultat över en förutbestämd tidsperiod. Värderingen av verkligt värde hänförligt till rörelseförvärv inklusive villkorade tilläggsköpeskillingar innefattar i stor utsträckning företagsledningens bedömningar som bygger på Bolagets egna antaganden och utgör därför ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Fastställda verkliga värden för Bolagets förvärv redovisas i not 4. Per 31 december 2022 uppgår villkorade tilläggsköpeskillingar till 78 MSEK och presenteras i not 22. Viktiga antaganden som används vid fastställande av verkligt värde beskrivs i not 25.# Hur detta område beaktades i revisionen
Vår granskning har omfattat bland annat följande granskningsåtgärder;
• Granskning av väsentliga förvärvsavtal inklusive eventuella villkorade tilläggsköpeskillingar.
• Utvärdering av företagsledningens process för upprättande av förvärvsanalyser.
• Utvärdering av företagsledningens bedömningar och värdering av identifierade tillgångar och övertagna skulder inklusive villkorade tilläggsköpeskillingar.
• Avstämning av förvärvsanalyser mot bokföringen.
• Utvärdering av, med hjälp av värderingsexperter, använda värderingsmetoder och ledningens bedömningar och antaganden.
• Vi har granskat lämnade tilläggsupplysningar i årsredovisningen.
150 Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–45. Även ersättningsrapporten för räkenskapsåret 2022 utgör annan information. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering.
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.
Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan.
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Volati AB (publ) för år 2022 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.# Revisionsberättelse
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Volati AB (publ) för år 2022. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprätats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Volati AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitets-kontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen.
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 79–91 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt i överensstämmelse med årsredovisningslagen.
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 52–75 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
En hållbarhetsrapport har upprättats.
Ernst & Young AB med huvudansvarig revisor Rickard Andersson, Box 7850, 103 99 Stockholm, utsågs till Volati ABs revisor av bolagsstämman den 27 april 2022 och har varit bolagets revisor sedan 16 maj 2018.
Stockholm det datum som framgår av vår elektroniska underskrift
Ernst & Young AB
Rickard Andersson
Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse 154
Produktion: Volati i samarbete med Vero Kommunikation.
Foto: Angelica Petersson, Joel Dittmar, Juliana Fälldin, Johan Persson, Martin Kelam, Nicklas Sköld, Nicklas Svensson, Patrik Svedberg, Peter Kroon, Beneli, Habo, MAFI, TECCA, Tornum Group.
Tryck: Göteborgstryckeriet 2023.# Volati AB
Engelbrektsplan 1
114 34 Stockholm
08-21 68 40
[email protected]
www.volati.se
Beneli
Box 22023
250 22 Helsingborg
042-25 60 00
[email protected]
www.beneli.com
Corroventa Avfuktning
Mekanikervägen 3
564 35 Bankeryd
036-37 12 00
[email protected]
www.corroventa.se
Duschprodukter Sweden
Solbräckegatan 41 A
442 45 Kungälv
031-330 36 00
[email protected]
www.dpsgroup.se
Gunnar Eiklid
Østre Aker vei 213
0975 Oslo
+47 22 80 33 50
[email protected]
www.eiklid.no
Habo Gruppen
Box 203
566 24 Habo
036-484 00
[email protected]
www.habo.com
Heco
Rocknevägen 16
335 73 Hillerstorp
0370-37 51 00
[email protected]
www.heco.se
Kellfri
Storsvängen 2
532 38 Skara
0511-242 50
[email protected]
www.kellfri.se
Miljöcenter
Kvalitetsvägen 1
232 61 Arlöv
040-668 08 50
[email protected]
www.miljocenter.com
Pisla
Teollisuustie 6–8
445 00 Viitasaari, Finland
+358 10 843 210
www.pisla.eu
Salix Business partner
Box 503
04 202 13 Malmö
040-38 60 00
[email protected]
www.salixbusinesspartner.se
Salix Group
Propellergatan 2
211 15 Malmö
[email protected]
www.salixgroup.se
Scanmast
Box 121
792 22 Mora
0250-290 00
[email protected]
www.scanmast.com
TECCA
Nydalavägen 14
574 35 Vetlanda
0383-599 00
[email protected]
www.teccaworld.com
T-Emballage Förpackning
Nydalavägen 14
574 35 Vetlanda
0383 599 00
[email protected]
www.t-emballage.se
Thomée Gruppen
Box 503
04 202 13 Malmö
040-38 60 00
[email protected]
www.thomee.se
Väggmaterial
Energigatan 11
434 37 Kungsbacka
0300-56 38 88
[email protected]
www.vaggmaterial.se
Ettiketto; Jigraf, StrongPoint Labels, Skipnes
Box 9033
200 39 Malmö
040-55 27 00
[email protected]
www.ettiketto.se
S:t Eriks; Isolergrund, Meag VA-system, Nordskiffer, Stenentreprenader i Hessleholm, Vinninga Cementvarufabrik; Byggsystem Direkt Sverige, Betong Direkt Sverige
Industrivägen 4
245 34 Staffanstorp
0771-50 04 00
[email protected]
www.steriks.se
Sørbø Industribeslag, Nibu, Skandinavisk Beslagskompani
Postboks 5718 Torgarden
7437 Trondheim, Norge
fi[email protected]
www.sorboas.no
Tornum; JPT Industria, Apisa, Lidköpings Plåtteknik, Terästorni
Skaragatan 13
535 30 Kvänum
0512-291 00
[email protected]
www.tornum.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.