VNV Global — Share Issue/Capital Change 2009

Jan 7, 2009

Denna information är inte avsedd, direkt eller indirekt, att distribueras, publiceras eller offentliggöras i USA, Australien, Kanada, Hong Kong eller Japan

Pressrelease 090107

Vostok Nafta tillkännager företrädesemission och personalförändringar

Vostok Nafta Investment Ltd. ("Vostok Nafta" eller "Bolaget") meddelar att Bolagets styrelse har beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt i Vostok Nafta. Intäkterna från nyemissionen beräknas maximalt uppgå till 552 miljoner SEK, eller cirka 70 miljoner USD vid en växelkurs USD/SEK om 7,91.

Varje svenskt depåbevis ("Svenskt Depåbevis" eller "SDB") i Vostok Nafta ger innehavaren rätt att teckna ett (1) nyemitterat depåbevis till en teckningskurs om 12 SEK.

Intäkterna från nyemissionen kommer att användas för att betala av en del av Vostok Naftas skuld, samt för att investera i nya och existerande delar av Bolagets portfölj.

"Oron på världens finansiella marknader har gett upphov till en situation där vi ser mycket goda möjligheter för Vostok Nafta att skapa värde för våra aktieägare framöver. Värderingarna för både noterade och onoterade tillgångar är i många fall extremt attraktiva, och 2009 kommer att vara ett år då vi fortsätter att utvärdera ett flertal nya investeringar. Huvuddelen av intäkterna från nyemissionen kommer dock att användas för att minska skuldsättningen, då vi tror att förutsättningarna på de globala kreditmarknaderna kommer att vara fortsatt utmanande under ytterligare en tid framöver", säger Vostok Naftas verkställande direktör Per Brilioth.

Villkor för nyemissionen:

Varje person som, på avstämningsdagen den 14 januari 2009, är registrerad som innehavare av Svenska Depåbevis i Vostok Nafta äger rätt att, med stöd av företrädesrätt, erhålla en (1) teckningsrätt för varje existerande SDB. Varje teckningsrätt ger innehavaren rätt att teckna ett (1) nytt SDB.

Teckning av Svenska Depåbevis med stöd av teckningsrätter ska ske genom erläggande av kontant betalning under perioden från och med den 19 januari 2009 till och med den 2 februari 2009. Teckningskursen har fastställts till 12 SEK per SDB.

Innehavare av SDB som är registrerade på avstämningsdagen den 14 januari 2009 kommer att äga rätt att teckna Svenska Depåbevis med subsidiär företrädesrätt. Detta innebär att de SDB som inte har tecknats

genom utnyttjandet av teckningsrätter kommer att erbjudas innehavare med subsidiär företrädesrätt som har ansökt om att teckna Svenska Depåbevis utan stöd av teckningsrätt.

Svenska Depåbevis som inte har tecknats vare sig med stöd av teckningsrätter eller subsidiär företrädesrätt kommer att erbjudas de som har ansökt om att teckna Svenska Depåbevis utan stöd av teckningsrätter.

Handel i teckningsrätterna kommer att äga rum på NASDAQ OMX Nordic Exchange under perioden 19 januari 2009 till och med den 28 januari 2009. Teckningsrätterna måste säljas senast den 28 januari 2009, eller användas för att teckna nya SDB senast den 2 februari 2009. Icke utnyttjade teckningsrätter kommer att bli ogiltiga och därmed värdelösa.

Om nyemissionen tecknas fullt ut kommer Bolagets aktiekapital att öka med 46 020 901 USD, från 46 020 901 USD till 92 041 802 USD, genom att 46 020 901 nya aktier ges ut, vilka representeras av Svenska Depåbevis. Efter det att nyemissionen slutförts kommer det totala antalet aktier och Svenska Depåbevis i Vostok Nafta att uppgå till 92 041 802, förutsatt att samtliga nya aktier, i form av SDB, kommer att tecknas. Genom nyemissionen kommer Bolaget att ta in upp till 552 miljoner SEK, eller cirka 70 miljoner USD, före emissionskostnader – som inte beräknas överstiga 14 miljoner SEK, eller cirka 2 miljoner USD.

Preliminär tidtabell och nyckelfakta för nyemissionen

Företrädesrätter	Ett (1) existerande SDB som innehas på avstämningsdagen ger innehavaren rätt att erhålla en (1) teckningsrätt som ger rätt att teckna ett (1) nytt SDB till en teckningskurs om 12 SEK.
Avstämningsdag	14 januari 2009.
Prospektet kommer att offentliggöras	På eller omkring den 15 januari 2009.
Handelsperiod för teckningsrätterna	19 januari–28 januari 2009.
Teckningsperiod	19 januari–2 februari 2009.
Teckning och betalning för SDB genom användandet av teckningsrätter	Senast den 2 februari 2009.
Teckning utan teckningsrätter	Teckning utan stöd av teckningsrätter ska genomföras i enlighet med instruktionerna i det prospekt som kommer att offentliggöras på eller omkring den 15 januari 2009. Innehavare av depåbevis som är registrerade på avstämningsdagen den 14 januari 2009 kommer att ha subsidiär företrädesrätt.

För ytterligare information hänvisas till det prospekt som kommer att upprättas i samband med nyemissionen.

Finansiell rådgivare

E. Öhman J:or Fondkommission AB agerar som finansiell rådgivare till Vostok Nafta i samband med nyemissionen.

Personalförändringar:

Då Vostok Naftas relativt sett mindre portföljstorlek och det rådande marknadsklimatet kräver att betydande budgetjusteringar görs, kommer Alexander Kim och hans team som primärt fokuserade på investeringar inom det onoterade företagssegmentet och på government relations att lämna Bolaget. Alex Kim och hans ytterst kvalificerade team kommer dock att arbeta tillsammans med Vostok Nafta när behov uppstår och kommer därmed att fortsätta att utgöra en del av Vostok Naftas ryska nätverk – för att på så sätt kunna hjälpa till att underlätta government relations och för att leta upp och strukturera nya investeringar inom det onoterade företagssegmentet.

"Jag vill tacka Alex och hans team för det de bidragit med till Bolaget under de senaste 18 månaderna, och också dessförinnan. Jag ser fram emot att fortsätta att arbeta tillsammans med honom och hans team under de kommande åren, även om de inte längre kommer att vara anställda av Vostok Nafta", säger Per Brilioth.

Förutom att mer än halvera personalkostnaderna vid Bolagets representationskontor i Moskva utvärderar Vostok Nafta för närvarande ett flertal olika alternativ för att hålla kostnaden för att upprätthålla en kontorsnärvaro i Moskva så låg som möjligt – vilket inkluderar möjligheten att flytta till ett mer kostnadseffektivt läge i Moskva.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Robert Eriksson, Head of Investor Relations: 0701-11 26 15

---

VIKTIG INFORMATION

Informationen i detta pressmeddelande är inte avsett, direkt eller indirekt, att distribueras, publiceras eller offentliggöras i USA, Australien, Kanada, Hong Kong eller Japan.

Informationen i detta pressmeddelande skall inte konstituera ett erbjudande om att sälja aktier, ett påbud om att köpa, inte heller ska det ske någon försäljning av värdepapper till vilka refereras häri i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande, påbud eller försäljning inte skulle vara lagenlig utan registrering eller tillämpligt undantag från registrering enligt värdepapperslagarna i en sådan jurisdiktion.

Informationen i detta pressmeddelande konstituerar inte ett erbjudande av försäljning av värdepapper i Vostok Nafta Investment Ltd. i USA, inte heller skall värdepappren erbjudas eller försäljas i frånvaro av registrering eller undantag från registrering i enlighet med den amerikanska Securities Act of 1933 samt regler och föreskrifter därunder. Det finns ingen avsikt att registrera någon del av ett erbjudande av värdepapper i SSAB Svenskt Stål AB i USA eller att genomföra ett publikt erbjudande av aktier i USA.

Informationen i detta pressmeddelande får inte vidarebefordras eller distribueras till någon annan person och får inte reproduceras på något sätt. Vidarebefordran, distribution, reproduktion eller visande av denna, i sin helhet eller delvis är otillåtet. Underlåtenhet att efterkomma dessa direktiv kan innebära ett brott mot den amerikanska Securities Act of 1933 eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.

FÖR MOTTAGARE AV DETTA PRESSMEDDELANDE I STORBRITANNIEN

Denna kommunikation konstituerar inte ett erbjudande av värdepapper till allmänheten i Storbritannien. Denna kommunikation är endast avsedd för (i) personer utanför Storbritannien, (ii) personer som faller innanför Artikel 43(2) i Storbritanniens Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 avseende denna kommunikation, och (iii) andra personer till vilka det är lagenligt att kommunicera denna kommunikation (gemensamt ("Relevanta Personer"). Investeringsverksamhet som denna kommunikation relaterar till kommer endast att vara avsedd för Relevanta Personer. En person som inte är en Relevant Person skall inte handla utifrån, eller förlita sig på, detta dokument och dess innehåll.