Quarterly Report • Oct 27, 2023
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Vi bidrar till positiva behandlingsresultat genom vårt erbjudande av produkter och tjänster utvecklade för reproduktion.
Vi är sedan 1994 specialiserade på IVF och har vuxit och ökat vår marknadsandel tack vare våra väl genomtänkta produktutvecklingsprogram, banbrytande forskning, konsekvent kvalitetskontroll och förvärv av andra innovativa företag i branschen. Vi hjälper våra kunder världen över och har alltid hållbarhet i åtanke. Vårt mål är att leverera produkter och tjänster för hela IVF-behandlingen, med garanterad kvalitet och enhetligt resultat, baserat på
avancerad forskning och vetenskapliga rön. Vår vision är "to fulfil the dream of having a healthy baby." Vi åstadkommer detta genom att hjälpa våra kunder att förbättra sin kliniska praxis så att fertilitetsbehandlingarna ska ge ett positivt resultat för patienten.
Vitrolife Group avser Vitrolife AB (publ) och dess dotterbolag, och aktien är noterad på NASDAQ Stockholm.
Medier, frysprodukter, engångsprodukter samt kit för genetiska tester.
Inkubation, time-lapse-utvärdering och laser.
Genetiska tester inom reproduktion.
Medarbetare ~1 100
Försäljning under Q3 2023 848 MSEK
Global närvaro på ~125 marknader
• Den 5 oktober 2023 beslutade den tyska domstolen i målet mot Vitrolife avseende påstått patentintrång rörande två patent. Mer information om detta finns i ett separat avsnitt i rapporten på sidan 10. Ingen påverkan på de finansiella rapporterna i denna rapport.
* Avslutad verksamhet avser covidtestning och GPDx China. Detta gäller genomgående i rapporten.
| Juli–september | Januari–september | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK* | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 848 | 798 | 2 607 | 2 379 | 3 234 |
| Bruttomarginal, % | 55,7 | 53,6 | 56,1 | 55,3 | 55,0 |
| Justerad bruttomarginal1 , % |
58,3 | 56,0 | 58,5 | 57,8 | 57,4 |
| Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) | 287 | 276 | 842 | 777 | 1 050 |
| EBITDA-marginal, % | 33,9 | 34,5 | 32,3 | 32,6 | 32,5 |
| Nettoresultat | 122 | 108 | 328 | 321 | 394 |
| Nettoskuld/EBITDA Rullande 12 mån | 1,1 | 1,9 | 1,1 | 1,9 | 1,5 |
| Resultat per aktie², SEK | 0,90 | 0,80 | 2,42 | 2,36 | 2,91 |
| Aktiekurs på balansdagen, SEK | 147,00 | 159,00 | 147,00 | 159,00 | 186,20 |
| Börsvärde på balansdagen | 19 911 | 21 536 | 19 911 | 21 536 | 25 220 |
| Förändringar i nettoomsättning | |||||
| Organisk tillväxt i lokala valutor, % | 2 | 1 | 4 | 10 | 10 |
| Förvärvad tillväxt, % | n/a | 75 | n/a | 76 | 65 |
| Valutaeffekter, % | 4 | 20 | 6 | 17 | 18 |
| Total tillväxt, % | 6 | 97 | 10 | 104 | 92 |
*Om inget annat anges.
1 Bruttomarginal exklusive avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
² Före och efter utspädning.
För definitioner, motiveringar och avstämningar, se sidorna 21–23.
Delårsrapport Q3 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 4
Jag har nu varit VD för Vitrolife Group i nästan tre månader och jag har kommit in bra i bolaget. Under den här tiden har jag rest runt i världen och träffat kollegor, kunder, investerare, styrelsen och andra viktiga intressenter inom branschen. Det finns ett oerhört engagemang och passion hos de som arbetar inom reproduktiv hälsa, och tillsammans arbetar vi för att hjälpa människor runt om i världen att få ett friskt barn.
De viktigaste trenderna som jag med min erfaranhet från liknande områden inom hälsovård noterar i branschen för reproduktiv hälsa, är att efterfrågan på behandlingar ökar stadigt även om försäkrings- och ersättningssystem fortfarande är låga. Det pågår konsolidering av kliniker som bildar stora kedjor, men förfarandet är fortfarande arbetsintensivt så bemanning och skalbarhet är en utmaning för klinikerna. Detta ger en betydande möjlighet att genom ökad automatisering och digitalisering hjälpa kunderna med deras arbetsflöden. Vårdstandarder skiljer sig åt beroende på region, där genetiska tester har en mycket större roll i USA än i andra delar av världen. Jag anser att Vitrolife Group, med vår omfattande portfölj av produkter, tester och tjänster i kombination med vår breda geografiska räckvidd, innovativa pipeline och fokus på bästa kvalitet, är unikt positionerade för att dra nytta av dessa marknadstrender. Vårt mål är att vara den globala ledaren inom reproduktiv hälsa och vi är övertygade om att vi kan nå detta mål med rätt strategi, fokus och talang samt genom att alltid sätta kunden främst.
Vitrolife Groups försäljning under tredje kvartalet uppgick till 848 MSEK (798), en ökning med 6 procent. Organisk tillväxt i lokala valutor uppgick till 3 procent. Bruttomarginalen ökade till 55,7 procent (53,6), en ökning som huvudsakligen berodde på vår produkt- och marknadsmix. Förbättringarna i arbetet med vårt operational
excellence-program motverkades delvis av effekterna av den minskade tillväxten inom Genetic Services i Americas. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 287 MSEK (276), motsvarande en EBIT-DA-marginal om 33,9 procent (34,5). EBITDA är starkare då föregående års kvartal innehöll extraordinära intäkter om 24 MSEK.
Vi levererade en stark tillväxt i EMEA om 14 procent och alla affärsområden presterade bra. Penetrationsgraden för vår time-lapse-plattform fortsätter att öka och den växte tvåsiffrigt i hela regionen. Även Consumables går mycket bra med flera nya kunder på ett antal marknader. I Genetic Services hade vi en tillväxt över marknadsnivå som drevs av en stark utveckling i södra Europa och Mellanöstern.
Under kvartalet minskade Americas med 8 procent. Consumables och Technologies fortsatte att prestera bra, men Genetic services minskade jämfört med samma period föregående år. Nedgången är kopplad till minskad försäljning av vår endometriumtestning (Endometrium Receptivity Analysis, ERA) i kombination med minskad försäljning till en stor kund som har valt att insourca sin enkla PGT-A-testning, vilket vi kommunicerade föregående kvartal. Övriga tester i vår portfölj fortsatte att växa.
Tillväxten i APAC uppgick till 5 procent och Consumables och Genetic Services levererade bra. Kina är fortsatt en viktig tillväxtmotor i regionen och vi levererade återigen tvåsiffrig tillväxt genom att stärka vår position inom mediaprodukter och vinna fler time-lapse-anbud. Technologies levererade höga intäkter under tredje kvartalet föregående år, vilket gjorde att jämförelsen blev utmanande i övriga regionen. Vi fortsätter dock att växa och inflödet av nyförsäljning inom time-lapse är mycket god.
* Tillväxt avser organisk tillväxt i lokala valutor, justerat för avslutad verksamhet (Covidtesting and GPDx China).
Försäljningen inom affärsområdet Genetic Services minskade med 5 procent. Intäktsminskningen beror framför allt på utmaningarna för ett specifikt test, ERA, som syftar till att optimera tidpunkten för endometrieimplantation. Under kvartalet noterade vi en kraftigt minskad försäljning i Americas och en nedgång i EMEA, medan försäljningen i APAC var oförändrad jämfört med föregående år. Vi hanterar utmaningarna genom att ta fram ytterligare evidens och erbjuda utbildning om rätt patientindikation för testet och protokollet. Trots att en kund insourcar PGT-A, som tidigare nämnts, låg tillväxten i linje med marknaden för PGT-A och över marknaden för den mer avancerade PGT-M. EMEA och APAC utvecklades bra, drivet av tillväxten för PGT och övriga portföljen.
Försäljningen inom affärsområde Consumables ökade med 8 procent, drivet av stabil tillväxt i hela portföljen inom alla marknadsregioner, i synnerhet APAC. Vi har ökat produktionskapaciteten för medicintekniska produkter, vilket gör att vi kan möta den ökade efterfrågan som vi räknar med kommer att fortsätta. Där så är möjligt går vi mot en allt mer automatiserad produktion för att öka kapaciteten inom områden såsom media, samtidigt som det gör att vi kan sänka kostnaderna. Under kvartalet fick vi godkännande av European Medical Device Regulations (EMDR) för vårt antioxidantbaserade mediasystem, vilket stärker vår position som en global ledare inom media. Detta öppnar nu upp den europeiska marknaden för oss där vi ser betydande möjligheter.
Försäljningen inom affärsområde Technologies ökade med 14 procent till följd av stark tvåsiffrig tillväxt i EMEA. Vår time-lapse-plattform, EmbryoScope®, är något som särskiljer Vitrolife Group och vi fortsätter att se en stark efterfrågan på kapitalvaror följt av en stadig och ökande intäktsström för Consumables-produkter. Försäljningen av mjukvara och tjänster ökar också och efterfrågan på vår AI-baserade teknik för bedömning av embryo, iDAScore, ökar på de flesta av våra nyckelmarknader.
Som ett led i vårt operational excellence-program fortsätter vi att skapa synergier inom centrala funktioner som ekonomi och IT för att öka effektiviteten och skalbarheten. Vi utnyttjar även bolagets storlek för att förhandla fram lägre kostnader och bättre betalningsvillkor från våra viktigaste leverantörer. Detta har gett effekter som vi förväntar oss kunna dra nytta av under de kommande
kvartalen, särskilt inom Genetic Services. Vi fokuserar nu på att optimera vår globala tillverknings- och leveranskedja för att förbättra effektiviteten och servicen till våra kunder. Vi kommer noggrant att kontrollera kostnaderna inom alla områden framöver så att vi kan fortsätta investera i förstklassig service till våra kunder, utbildning och innovation, samtidigt som vi säkrar våra marginaler.
Vår forsknings- och utvecklingsportfölj är stark inom alla tre affärsområden och vi vill fortsätta vara en ledande innovatör inom vår bransch. På ESHRE* lanserade vi inte mindre än åtta nya produkter och tjänster och vårt kommersiella team gör ett bra jobb med att föra ut dessa nya produkter och tester till våra kunder. Vi har rekryterat erfarna talanger från hälso- och sjukvården till vår forsknings- och utvecklingsorganisation för att snabbare få ut nya produkter på marknaden, särskilt inom områden som förbättrar arbetsflödet och digitaliseringen på klinikerna. Vi har också intensifierat arbetet med regulatoriska frågor för att säkerställa att vår portfölj följer alla grundläggande krav. För Vitrolife Group har det här varit ett område där vi har varit starka och vi kommer att fortsätta att utnyttja denna styrka när vi utökar vår närvaro globalt.
Den 12 december anordnar vi en kapitalmarknadsdag där vi kommer att berätta mer om vår vision för branschen för reproduktiv hälsa, vår företagsstrategi, hur vi ska driva vår innovation och bidra till ökad kapacitet och tillgänglighet för patienterna.
Bronwyn Brophy O'Connor CEO
* Världens största kongress inom reproduktiv forskning och medicin. | Läs mer om våra produkter och tjänster på www.vitrolifegroup.com
14 procent tillväxt i lokala valutor*
* Organisk tillväxt i lokala valutor, justerat för avslutad verksamhet (Covidtesting and GPDx China).
Delårsrapport Q3 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 7
Försäljningen ökade till 848 MSEK från 798 MSEK, vilket motsvarar en ökning med 6 procent. Den organiska tillväxten i lokala valutor uppgick till 2 procent i SEK och valutaeffekterna uppgick till 4 procent. Exklusive avslutad verksamhet om 5 MSEK ökade försäljningen med 7 procent i SEK och 3 procent organiskt i lokala valutor.
Försäljningen, i lokala valutor och exklusive avslutad verksamhet, ökade med 5 procent i APAC och 14 procent i EMEA medan försäljningen i Americas minskade med 8 procent.
Försäljningen inom affärsområde Consumables ökade med 12 procent i SEK och 8 procent i lokala valutor. Fortsatt tillväxt för alla olika produktlinjer, särskilt inom våra mediaprodukter.
Försäljningen inom affärsområde Technologies ökade med 20 procent i SEK och med 14 procent i lokala valutor. Betydande tillväxt inom EMEA genom flera nya kundinstallationer. I APAC kompenserade flera nya kundavtal för starka jämförelsetal i Japan.
Försäljningen inom affärsområde Genetic Services minskade med 4 procent i SEK och med 7 procent i lokala valutor. Exklusive avslutad verksamhet var minskningen 3 procent i SEK och 5 procent i lokala valutor. Minskningen beror på produkt- och marknadsmixen med lägre försäljning av ERA-testning i Americas.
Bruttoresultatet uppgick till 473 MSEK (428), vilket motsvarar en marginal på 55,7 procent (53,6). Den ökande marginalen berodde huvudsakligen på fortsatta
förbättringar av verksamheten samt på marknads- och produktmixen. Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 287 MSEK (276), vilket motsvarar en marginal om 33,9 procent (34,5). EBITDA är starkare då föregående års kvartal innehöll extraordinära intäkter om 24 MSEK.
Från och med 2023 har Vitrolife Group tre geografiska segment, jämfört med fyra föregående år. De tidigare segmenten Japan och Oceanien samt Asien är nu samlade i ett segment, APAC.
I EMEA ökade försäljningen med 21 procent till 311 MSEK (256) med ökning inom alla affärsområden. Bruttoresultatet uppgick till 177 MSEK (133), med en bruttomarginal på 56,8 procent (51,7). Marknadsbidraget uppgick till 124 MSEK (79), vilket motsvarar en marginal på 40,0 procent (30,9). Den högre marginalen beror på ökade volymer samt på produktmix.
I Americas minskade försäljningen med 5 procent till 285 MSEK (300), med en ökning inom Consumables och Technologies som motverkades av en nedgång inom Genetic Services. Bruttoresultatet uppgick till 138 MSEK (153), med en marginal på 48,4 procent (51,1). Marknadsbidraget uppgick till 73 MSEK (95), vilket motsvarar en marginal på 25,7 procent (31,8). Den minskade försäljningen och marginalen berodde huvudsakligen på den minskade försäljningen av våra ERA-tjänster.
I APAC ökade försäljningen med 4 procent till 252 MSEK (242). Ökningen skedde inom Consumables och Genetic Services. Bruttoresultatet uppgick till 158 MSEK (142), med en marginal på 62,7 procent (58,5). Marknadsbidraget uppgick till 113 MSEK (108), vilket motsvarar en marginal på 44,7 procent (44,4).
Under tredje kvartalet uppgick finansnettot till -26 MSEK (-29), främst påverkat av en valutaomräkning på -5 MSEK med anledning av starkare EUR- och USD-kurser. Räntenettot uppgick till -18 (-7) MSEK. Ökningen berodde huvudsakligen på högre EURIBOR.
Under tredje kvartalet uppgick skatterna till -30 MSEK (-41), med en effektiv skattesats på 19,9 procent (27,3).
Under tredje kvartalet uppgick nettoresultatet till 122 MSEK (108). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,90 SEK (0,80).
Operativt kassaflöde för tredje kvartalet uppgick till 214 MSEK (200). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -35 MSEK (-26), inklusive nettoinvesteringar i anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -67 MSEK (-174), varav återbetalning av lån utgjorde -60 MSEK (-180).
Per den 30 september uppgick nettoskulden till 1,3 miljarder SEK och likvida medel uppgick till 778 MSEK. Under tredje kvartalet ökade balansomslutningen med 974 MSEK, främst beroende på att valutaomvärderingar ledde till en ökning av de immateriella tillgångarna. Eget kapital uppgick till 17,4 miljarder SEK i slutet av september, jämfört med 16,7 miljarder SEK i slutet av december 2022. Tillgänglig, outnyttjad, revolverande kreditfacilitet uppgick till 100 MEUR.
Verksamheten är inriktad på koncerngemensam förvaltning. I resultatet ingick fakturering av förvaltningskostnader och övriga kostnader om 6 MSEK (7) till dotterbolagen. Finansnettot uppgick till 8 MSEK (-21) medan räntekostnaderna uppgick till -5 MSEK (7). Likvida medel uppgick till 345 MSEK (76).
Januari–september
Försäljningen uppgick till 2 607 MSEK (2 379), vilket motsvarar en ökning med 10 procent i SEK. Försäljningen ökade med 4 procent i lokala valutor. Consumables ökade med 18 procent i SEK och med 12 procent i lokala valutor, med ungefär samma ökning i alla regioner, dock starkast i APAC. Technologies ökade försäljningen med 9 procent i SEK men med 4 procent i lokala valutor, med stark ökning i APAC, minskning i Americas samt en mindre ökning i EMEA. Genetic Services ökade försäljningen med 1 procent i SEK medan försäljningen i lokala valutor minskade med 4 procent. Exklusive avslutad verksamhet var minskningen 1 procent i lokala valutor.
Bruttoresultatet uppgick till 1 463 MSEK (1 317), vilket motsvarar en marginal på 56,1 procent (55,3). Marginalen förbättrades trots engångskostnader under de tidigare kvartalen och lägre försäljningsvolym i Americas. Fortsatta förbättringar och kombinationen av produkt- och marknadsmix ledde till en ökad marginal. Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 842 MSEK (777), vilket motsvarar en marginal om 32,3 procent (32,6). Justerat för engångskostnader uppgick EBITDA till 868 MSEK, vilket motsvarar en marginal på 33,3 procent. Engångskostnaderna avsåg huvudsakligen en pensionsöverenskommelse för den tidigare VD:n samt avsättningar för garantiförpliktelser.
Under perioden uppgick marknadsbidraget för EMEA till 352 MSEK (295). Marknadsbidraget från Americas uppgick till 228 MSEK (269). Marknadsbidraget från APAC uppgick till 381 MSEK (313). Det totala marknadsbidraget uppgick till 961 MSEK (877), vilket motsvarar en marginal på 36,9 procent (36,9).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 586 MSEK (470). EBITDA hade en positiv inverkan på det operativa kassaflödet. Förändringar i rörelsekapitalet hade en negativ inverkan om -118 MSEK på det operativa kassaflödet. Kassaflödet från investeringsverksamheten var -91 MSEK (-126), inklusive nettoinvesteringar i anläggningstillgångar om -80 MSEK (-65). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -302 MSEK (-555)
inklusive en utdelning till aktieägarna på -115 MSEK (-108) och återbetalning av lån på -126 MSEK (-455). Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 778 MSEK (461).
Vitrolife mottog under 2021 information om att en civilrättslig stämningsansökan lämnats in i Tyskland mot Vitrolife av Ares Trading S.A. avseende påstått patentintrång rörande tre patent inom time-lapse området. Detta minskades sedan till två patent. Enligt domen från tingsrätten i Düsseldorf, som mottagits efter utgången av det tredje kvartalet, utgör Vitrolife GmbH:s och Vitrolife AB:s erbjudande och tillhandahållande av EmbryoScope-systemen ett indirekt intrång av den tyska delen av ett av patenten, medan domstolen ansåg att det inte förelåg något intrång av det andra patentet. Vitrolife kommer att analysera domarna i detalj för att avgöra vilka konsekvenser de får och om företaget ska överklaga. Ingen påverkan på de finansiella rapporterna i denna rapport.
De underliggande drivkrafterna på IVF-marknaden är fortsatt starka på lång sikt. Att kvinnor får barn allt senare i livet påverkar fertiliteten, samtidigt som fler patienter har råd att söka hjälp och den sociala acceptansen har ökat. De kliniska resultaten blir också allt bättre och bör tillsammans med en allt gynnsammare lagstiftning bidra till fortsatt marknadstillväxt de kommande åren. Vi bedömer därför att den långsiktiga globala marknadstillväxten inom genetiska tjänster och medicintekniska produkter för IVF kommer att ligga på höga ensiffriga tal inom överskådlig framtid.
Flertalet länder har avskaffat covid-19-restriktionerna
vilket ger tillgång till marknader som har haft restriktioner under tidigare kvartal. Det finns alltid en risk för restriktioner i framtiden, vilket är svårt att förutse. Många marknader noterar en ekonomisk nedgång med högre levnadskostnader. Detta kan påverka människors beslut att skaffa familj och kan komma att dämpa ökningen av fertilitetsbehandlingar något inom den närmaste framtiden.
Vi arbetar med att stödja våra kunder i att navigera i den här miljön genom att bättre tillgodose deras behov med värdeskapande tjänster av hög kvalitet och fortsatt innovation. Samtidigt fortsätter vi att fokusera på att öka försäljningen genom att utöka och förbättra vårt produktutbud, våra försäljnings- och distributionskanaler och vårt serviceerbjudande.
Vitrolifes Groups affärsidé är att utveckla, producera och marknadsföra avancerade, effektiva och säkra produkter och system för fertilitetsbehandling.
Vi har identifierat fyra strategiska fokusområden för att uppnå vårt mål:
Under perioden var medelantalet anställda personer 1 079 (1 103), varav 650 (655) var kvinnor och 429 (448) män. Av dessa var 164 (162) personer anställda i Sverige, 216 (229) i Spanien, 68 (82) i Brasilien, 197 (201) i USA, 99 (89) i Danmark, 54 (56) i Japan och 281 (284) i övriga världen. Vid periodens slut var antalet anställda i koncernen 1 109 (1 074).
Under året har bolaget gjort en avsättning för ersättning till tidigare VD i enlighet med anställningsavtalet. En flytt- och signeringsbonus till Bronwyn Brophy O´Connor som tillträder som VD har påverkat kvartalets redovisning. Under den period som Jón Sigurdsson var tillförordnad VD erhöll han konsultarvode utöver sitt styrelsearvode. Vid årsstämman beslutades att inrätta ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram riktat till vissa medlemmar i koncernen som utgör närstående parter och kostnaden för detta har redovisats. Inga andra transaktioner som väsentligen påverkat resultat och finansiell ställning har genomförts med närstående parter under perioden. För information om närståenderelationer, se årsredovisningen för 2022, not 29.
De mest väsentliga strategiska och operationella riskerna som berör Vitrolife Groups verksamhet finns beskrivna i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2022. Dessa utgörs främst av omvärldsrisker, operationella risker samt finansiella risker. Hanteringen av risker beskrivs dessutom i bolagsstyrningsrapporten i samma årsredovisning. Riskerna, så som de beskrivs i årsredovisningen 2022, bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
Vitrolife Groups försäljning påverkas av säsongseffekter. Före och under semesterperioder sker oftast en nedgång i beställningarna för vissa av Consumables produkter med kort hållbarhet. Technologies försäljning är beroende av möjligheterna att utföra installationer vilket påverkas av semesterperioder. Även försäljningen inom Genetic Services påverkas av semesterperioder.
Under första kvartalet påverkas Vitrolife Groups försäljning negativt av jul- och nyårshelgerna, med störst påverkan inom Genetic Services. Försäljningen inom Consumables och Technologies i Kina påverkas negativt av det kinesiska nyåret. Det tredje kvartalet, med den europeiska semesterperioden, påverkar samtliga affärsområden. Fjärde kvartalet är normalt det starkaste kvartalet för Vitrolife Group.
Sammantaget är den totala försäljningen relativt jämnt fördelad mellan första och andra halvåret, med något högre försäljning under andra halvåret tack vare en hög försäljning under fjärde kvartalet och fler arbetsdagar under det andra halvåret.
Den 5 oktober 2023 beslutade den tyska domstolen i målet mot Vitrolife avseende påstått patentintrång rörande två patent. Mer information om detta finns i ett separat avsnitt i rapporten på sidan 10. Ingen påverkan på de finansiella rapporterna i denna rapport.
27 oktober 2023 Göteborg, Sverige
Bronwyn Brophy O'Connor VD
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Vitrolife AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning
gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 27 oktober 2023 Deloitte AB
Harald Jagner Auktoriserad revisor
| Juli–september | Januari–september | Helåret | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 4,5 | 848 | 798 | 2 607 | 2 379 | 3 234 |
| Kostnad för sålda varor | -375 | -371 | -1 144 | -1 062 | -1 454 | |
| Bruttoresultat | 473 | 428 | 1 463 | 1 317 | 1 780 | |
| Bestående av | ||||||
| Justerat bruttoresultat | 494 | 447 | 1 526 | 1 374 | 1 857 | |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
-22 | -19 | -63 | -58 | -78 | |
| Bruttoresultat | 473 | 428 | 1 463 | 1 317 | 1 780 | |
| Försäljningskostnader | -162 | -145 | -502 | -439 | -602 | |
| Administrationskostnader | -96 | -96 | -324 | -297 | -400 | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -31 | -33 | -99 | -120 | -143 | |
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 24 | 2 | 25 | 21 | |
| Övriga rörelsekostnader | -6 | 0 | -15 | 0 | -2 | |
| Rörelseresultat | 179 | 177 | 526 | 486 | 654 | |
| Bestående av | ||||||
| Justerat rörelseresultat | 247 | 239 | 724 | 668 | 899 | |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
-69 | -61 | -198 | -182 | -246 | |
| Rörelseresultat | 179 | 177 | 526 | 486 | 654 | |
| Finansiella intäkter och kostnader | -26 | -29 | -108 | -54 | -117 | |
| Resultat efter finansiella poster | 152 | 149 | 417 | 431 | 537 | |
| Inkomstskatter | -30 | -41 | -90 | -110 | -143 | |
| Nettoresultat | 122 | 108 | 328 | 321 | 394 | |
| Hänförligt till | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 122 | 108 | 328 | 320 | 394 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | -1 | 1 | 0 | |
| Resultat per aktie*, SEK | 0,90 | 0,80 | 2,42 | 2,36 | 2,91 | |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 135 394 622 | 135 394 622 | 135 394 622 | 135 394 622 | 135 394 622 | |
| Antal aktier vid periodens slut | 135 447 190 | 135 447 190 | 135 447 190 | 135 447 190 | 135 447 190 |
*Före och efter utspädning.
Av- och nedskrivningar hade en negativ påverkan om 109 MSEK (98) på resultatet under tredje kvartalet, 316 MSEK (291) på periodens resultat och 396 MSEK på resultatet för helåret 2022.
| Juli–september | Januari–september | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoresultat | 122 | 108 | 328 | 321 | 394 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen |
|||||
| Valutakursdifferenser | -369 | 300 | 476 | 874 | 1 144 |
| Summa övrigt totalresultat | -369 | 300 | 476 | 874 | 1 144 |
| Totalresultat | -247 | 408 | 804 | 1 195 | 1 538 |
| Hänförligt till | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -247 | 406 | 805 | 1 192 | 1 537 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 2 | -1 | 3 | 1 |
| MSEK Not |
2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar 2 |
|||
| Goodwill | 14 244 | 13 696 | 13 874 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 4 573 | 4 635 | 4 648 |
| Materiella anläggningstillgångar | 353 | 342 | 318 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 49 | 36 | 36 |
| Uppskjutna skattefordringar | 136 | 89 | 102 |
| Summa anläggningstillgångar | 19 355 | 18 798 | 18 978 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 452 | 401 | 405 |
| Kundfordringar | 480 | 433 | 454 |
| Aktuella skattefordringar | 2 | 3 | 48 |
| Övriga fordringar | 53 | 56 | 40 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 60 | 53 | 47 |
| Likvida medel | 778 | 461 | 578 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 825 | 1 408 | 1 572 |
| Summa tillgångar | 21 180 | 20 206 | 20 551 |
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 17 430 | 16 386 | 16 736 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 16 | 4 |
| Summa eget kapital | 17 431 | 16 402 | 16 740 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder 2 |
|||
| Avsättningar | 45 | 31 | 33 |
| Uppskjutna skatteskulder | 1 085 | 1 081 | 1 102 |
| Upptagna lån | 1 941 | 1 949 | 1 988 |
| Leasingskulder | 70 | 60 | 55 |
| Övriga skulder | 11 | 13 | 12 |
| Summa långfristiga skulder | 3 152 | 3 134 | 3 190 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Upptagna lån | 109 | 169 | 153 |
| Leasingskulder | 36 | 30 | 29 |
| Leverantörsskulder | 163 | 201 | 181 |
| Aktuella skatteskulder | 63 | 54 | 27 |
| Övriga skulder | 62 | 47 | 51 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 163 | 168 | 180 |
| Summa kortfristiga skulder | 596 | 670 | 621 |
| Summa skulder | 3 748 | 3 804 | 3 811 |
| Summa eget kapital och skulder | 21 180 | 20 206 | 20 551 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | Innehav | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserat resultat |
utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
|
| MSEK | ||||||
| Ingående balans 2022-01-01 | 28 | 13 544 | 21 | 1 730 | 19 | 15 341 |
| Årets totalresultat | – | – | 1 143 | 394 | 0 | 1 538 |
| Aktierelaterade ersättningar | – | – | – | 10 | – | 10 |
| Utdelning (0,80 SEK per aktie) | – | – | – | -108 | -1 | -109 |
| Justering av innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid förvärv av dotterbolag |
– | – | – | – | -8 | -8 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande |
– | – | – | -26 | -6 | -32 |
| Utgående balans 2022-12-31 | 28 | 13 544 | 1 164 | 2 000 | 4 | 16 740 |
| Ingående balans 2023-01-01 | 28 | 13 544 | 1 164 | 2 000 | 4 | 16 740 |
| Årets totalresultat | – | – | 477 | 328 | -2 | 804 |
| Aktierelaterade ersättningar | – | – | – | 14 | – | 14 |
| Utdelning (0,85 SEK per aktie) | – | – | – | -115 | 0 | -115 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande* |
– | – | – | -8 | -2 | -10 |
| Utgående balans 2023-09-30 | 28 | 13 544 | 1 | 17 431 |
Under kvartalet förvärvade koncernen de återstående aktierna (5 procent) i Igenomix Chile, SLP.
Under perioden förvärvade koncernen de återstående aktierna (5 procent) i Igenomix Perú, S.A.C.
| Juli–september | Januari–september | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Resultat efter finansiella poster | 152 | 149 | 417 | 431 | 537 | |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 108 | 108 | 380 | 316 | 476 | |
| Betald skatt | -29 | -36 | -93 | -114 | -202 | |
| Förändring av varulager | -8 | -34 | -42 | -64 | -71 | |
| Förändring av rörelsefordringar | 56 | 8 | -46 | -50 | -56 | |
| Förändring av rörelseskulder | -65 | 6 | -30 | -49 | -48 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 214 | 200 | 586 | 470 | 636 | |
| Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar | -32 | -16 | -80 | -65 | -83 | |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | -3 | – | -10 | -32 | -32 | |
| Tilläggsköpeskilling | – | – | – | -20 | -20 | |
| Kassaflöde från förlust av bestämmande inflytande |
– | -10 | – | -10 | -10 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -35 | -26 | -91 | -126 | -144 | |
| Upptagna lån | – | 14 | – | 44 | – | |
| Övriga långfristiga skulder | – | – | – | 8 | 8 | |
| Uppläggningsavgift lån | – | – | – | -19 | -19 | |
| Amortering av låneskulder | -60 | -180 | -126 | -455 | -448 | |
| Förändring i checkkredit/kreditlimit | 1 | – | -37 | – | 18 | |
| Amortering av leasingskulder | -8 | -7 | -24 | -23 | -30 | |
| Utbetald utdelning | – | – | -115 | -108 | -110 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -67 | -174 | -302 | -555 | -582 | |
| Periodens kassaflöde | 112 | 0 | -211 | -91 | ||
| Likvida medel vid periodens början | 687 | 444 | 578 | 630 | 630 | |
| Kursdifferens i likvida medel | -21 | 17 | 7 | 43 | 39 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 778 | 461 | 778 | 461 | 578 |
| Juli–september | Januari–september | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Bruttomarginal, % | 55,7 | 53,6 | 56,1 | 55,3 | 55,0 |
| Justerad bruttomarginal, % | 58,3 | 56,0 | 58,5 | 57,8 | 57,4 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % | 33,9 | 34,5 | 32,3 | 32,6 | 32,5 |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | 21,1 | 22,2 | 20,2 | 20,4 | 20,2 |
| Vinstmarginal, % | 14,4 | 13,5 | 12,6 | 13,5 | 12,2 |
| Soliditet, % | 82,3 | 81,2 | 82,3 | 81,2 | 81,5 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 128,69 | 120,98 | 128,69 | 120,98 | 123,56 |
| Avkastning på eget kapital, % | 2,3 | 2,2 | 2,3 | 2,2 | 2,4 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, SEK | 1,58 | 1,48 | 4,33 | 3,47 | 4,69 |
| Nettoskuld*, MSEK | 1 271,9 | 1 656,9 | 1 271,9 | 1 656,9 | 1 562,7 |
*Negativt värde innebär nettofordran.
För definitioner, motiveringar och avstämningar, se sidorna 21–23.
| Juli–september | Januari–september | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 6 | 7 | 40 | 31 | 42 |
| Administrationskostnader | -9 | -12 | -49 | -39 | -55 |
| Övriga rörelsekostnader | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat | -3 | -5 | -9 | -8 | -13 |
| Erhållen utdelning från koncernföretag | – | – | 219 | 159 | 159 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 8 | -21 | -46 | -72 | -92 |
| Resultat efter finansiella poster | 5 | -26 | 164 | 80 | 54 |
| Erhållet koncernbidrag | – | – | – | – | 160 |
| Inkomstskatter | -1 | 5 | 11 | 16 | -11 |
| Nettoresultat | 4 | -21 | 176 | 96 | 202 |
Av- och nedskrivningar hade en negativ påverkan om 0 (-) MSEK på resultatet under tredje kvartalet, 0 (-) MSEK på periodens resultat och - MSEK på resultatet för helåret 2022.
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 0 |
| Andelar i koncernföretag | 15 636 | 15 628 | 15 629 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 17 | 10 | 11 |
| Långfristiga fordringar hos koncernföretag | 1 423 | 1 357 | 1 367 |
| Uppskjutna skattefordringar | 14 | 19 | 3 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag | 103 | 81 | 90 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 0 | 0 | 0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 7 | 1 | 1 |
| Likvida medel | 345 | 76 | 133 |
| Summa tillgångar | 17 545 | 17 173 | 17 235 |
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital | 14 842 | 14 657 | 14 768 |
| Avsättningar | 22 | 14 | 14 |
| Upplåning, långfristig del | 1 941 | 1 949 | 1 988 |
| Aktuella skatteskulder | 7 | 4 | 16 |
| Leverantörsskulder | 1 | 1 | 1 |
| Upplåning, kortfristig del | 115 | 109 | 111 |
| Kortfristiga skulder till koncernföretag | 616 | 423 | 318 |
| Övriga kortfristiga skulder | 0 | 1 | 1 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 | 16 | 18 |
| Summa eget kapital och skulder | 17 545 | 17 173 | 17 235 |
Denna delårsrapport har, för koncernen, upprättats enligt Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och
moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes för upprättande av den senaste årsredovisningen, med undantag av att nyttjandevärdet nu beräknas baserat på en femårig kassaflödesprognos samt ett terminal value baserat på Gordon Growth Model. Inga standarder, ändringar eller tolkningar som träder i kraft under 2023 bedöms ha en väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter.
Verkligt värde har beräknats för samtliga finansiella tillgångar och skulder enligt IFRS 13. Verkligt värde för övriga finansiella tillgångar, övriga fordringar, kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder samt räntebärande skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde (upplupet anskaffningsvärde). Vitrolife Group har lån med rörliga räntor och därmed bedöms det verkliga värdet överensstämma med det bokförda värdet. Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde uppgår till 1 287 MSEK (912) respektive 2 348 MSEK (2 435).
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|
| Koncernen | |||
| Ställda säkerheter | 50 | 40 | 41 |
| Eventualförpliktelser | 17 | 13 | 16 |
| Moderbolaget | |||
| Ställda säkerheter | 17 | 10 | 11 |
| Eventualförpliktelser | 4 | 2 | 3 |
Ställda säkerheter avser företagsinteckningar för egna engagemang samt ställd säkerhet för kapitalförsäkringar (anskaffningsvärdet). Eventualförpliktelser avser garantier mot externa parter samt mellanskillnad mellan marknadsvärde och bokfört värde för kapitalförsäkringar.
Sedan januari 2023 tillämpar Vitrolife Group följande geografiska segment: EMEA, Americas samt APAC (tidigare Asien samt Japan och
Vitrolife Groups försäljning utgörs av produkter och tjänster, vilka tydligt representerar separata prestationsåtaganden. Försäljning av produkter intäktsförs i samband med leverans till kund. Försäljning inom affärsområdet Genetic Services rör huvudsakligen tjänster inom genetisk testning. Dessa tjänster intäktsförs i samband med leverans av testresultaten till kund. Vitrolife Group säljer även tjänster i form av service kopplad till produkter, främst inom affärsområdet Technologies samt även i form av vidarefakturering av frakter. Servicetjänsterna faktureras till stor del i förskott, och intäktsförs i takt med servicekontraktens löptid. Ej intäktsförda serviceintäkter redovisas som förutbetalda intäkter (avtalsskulder) i balansräkningen.
| Oceanien). Vitrolife Group kategoriserar sina produkter och tjänster |
|---|
| i följande affärsområden: Consumables, Technologies och Genetic |
| Services. Fördelning av intäkter per affärsområde och segment |
| framgår av tabellerna nedan. Mer information kring koncernens |
| segment återfinns i not 5. |
| MSEK | Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
Helåret 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Produkter | 475 | 420 | 1 492 | 1 301 | 1 774 |
| Tjänster | 373 | 378 | 1 115 | 1 078 | 1 460 |
| Summa | 848 | 798 | 2 607 | 2 379 | 3 234 |
| EMEA | Americas | APAC | Summa | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
| Consumables | 132 | 114 | 92 | 83 | 151 | 137 | 375 | 334 |
| Technologies | 73 | 46 | 11 | 10 | 56 | 61 | 139 | 116 |
| Genetic Services | 106 | 97 | 183 | 206 | 46 | 45 | 334 | 348 |
| Summa | 311 | 256 | 285 | 300 | 252 | 242 | 848 | 798 |
| Varav Sverige | 4 | 4 | 4 | 4 |
| EMEA | Americas | APAC | Summa | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–sep 2023 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2023 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2023 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2023 |
Jan–sep 2022 |
| Consumables | 427 | 363 | 278 | 239 | 465 | 386 | 1 170 | 989 |
| Technologies | 199 | 179 | 38 | 48 | 197 | 170 | 434 | 397 |
| Genetic Services | 317 | 304 | 553 | 554 | 133 | 136 | 1 004 | 993 |
| Summa | 943 | 846 | 869 | 841 | 795 | 692 | 2 607 | 2 379 |
| Varav Sverige | 15 | 16 | 15 | 16 |
| EMEA | Americas | APAC | Summa | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Helåret 2022 | Helåret 2022 | Helåret 2022 | Helåret 2022 |
| Consumables | 497 | 324 | 518 | 1 339 |
| Technologies | 253 | 65 | 235 | 553 |
| Genetic Services | 413 | 755 | 175 | 1 343 |
| Summa | 1 163 | 1 144 | 927 | 3 234 |
| Varav Sverige | 22 | 22 |
Vitrolife Group redovisar sina segment i tre geografiska regioner med nettoomsättningen och marknadsbidraget per geografiskt segment. Marknadsbidraget är definierat som bruttoresultatet minus försäljningskostnaderna för varje marknad. Administrationskostnader, forsknings- och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader samt finansnetto fördelas ej per segment. Balansräkningen följs inte upp per segment. Rörelsesegmenten rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen som lämnas till den högsta verkställande beslutsfattaren. Den högsta verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som den verkställande direktören. Försäljningen följs också upp i de tre affärsområdena vars produkter och tjänster säljs av tre geografiska marknadsorganisationer.
| EMEA | Americas | APAC | Summa | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2023 |
Jul–sep 2022 |
| Nettoomsättning | 311 | 256 | 285 | 300 | 252 | 242 | 848 | 798 |
| Bruttoresultat | 177 | 133 | 138 | 153 | 158 | 142 | 473 | 428 |
| Försäljningskostnader | -52 | -53 | -65 | -58 | -45 | -34 | -162 | -145 |
| Marknadsbidrag | 124 | 79 | 73 | 95 | 113 | 108 | 310 | 282 |
| Administrationskostnader | -96 | -96 | ||||||
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -31 | -33 | ||||||
| Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader |
-4 | 24 | ||||||
| Rörelseresultat | -179 | 177 | ||||||
| Finansnetto | -26 | -29 | ||||||
| Resultat efter finansiella poster | 152 | 149 |
| EMEA | Americas | APAC | Summa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–sep 2023 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2023 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2023 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2023 |
Jan–sep 2022 |
|
| Nettoomsättning | 943 | 846 | 869 | 841 | 796 | 692 | 2 607 | 2 379 | |
| Bruttoresultat | 540 | 465 | 418 | 436 | 505 | 416 | 1 463 | 1 317 | |
| Försäljningskostnader | -189 | -169 | -189 | -167 | -124 | -103 | -502 | -439 | |
| Marknadsbidrag | 352 | 295 | 228 | 269 | 381 | 313 | 961 | 877 | |
| Administrationskostnader | -324 | -297 | |||||||
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -99 | -120 | |||||||
| Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader |
-13 | 25 | |||||||
| Rörelseresultat | -526 | 486 | |||||||
| Finansnetto | -108 | -54 | |||||||
| Resultat efter finansiella poster | 417 | 431 |
| EMEA | Americas | APAC | Summa | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Helåret 2022 | Helåret 2022 | Helåret 2022 | Helåret 2022 |
| Nettoomsättning | 1 163 | 1 144 | 927 | 3 234 |
| Bruttoresultat | 639 | 585 | 556 | 1 780 |
| Försäljningskostnader | -236 | -229 | -137 | -602 |
| Marknadsbidrag | 403 | 356 | 419 | 1 178 |
| Administrationskostnader | -400 | |||
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -143 | |||
| Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader |
19 | |||
| Rörelseresultat | 654 | |||
| Finansnetto | -117 | |||
| Resultat efter finansiella poster | 537 |
| Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning | 848 | 905 | 854 | 855 | 798 | 829 | 752 | 514 |
| Kostnad för sålda varor | -375 | -400 | -369 | -392 | -371 | -358 | -333 | -215 |
| Bruttoresultat | 473 | 505 | 485 | 463 | 428 | 470 | 418 | 299 |
| Försäljningskostnader | -162 | -175 | -165 | -162 | -145 | -152 | -142 | -90 |
| Administrationskostnader | -96 | -107 | -121 | -103 | -96 | -102 | -98 | -136 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader |
-31 | -33 | -34 | -23 | -33 | -43 | -44 | -37 |
| Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader |
-4 | -3 | -6 | -6 | 24 | 2 | -1 | 3 |
| Rörelseresultat | 179 | 188 | 159 | 168 | 177 | 175 | 133 | 39 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -26 | -53 | -29 | -63 | -29 | -6 | -20 | 22 |
| Resultat efter finansiella poster | 152 | 135 | 130 | 106 | 149 | 169 | 113 | 61 |
| Inkomstskatter | -30 | -29 | -31 | -32 | -41 | -39 | -31 | -28 |
| Nettoresultat | 122 | 106 | 99 | 73 | 108 | 130 | 82 | 33 |
| Hänförligt till | ||||||||
| Moderbolagets aktieägare | 122 | 106 | 100 | 74 | 108 | 130 | 82 | 33 |
| Innehav utan bestämmande inflytande |
0 | 0 | -1 | -1 | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Av- och nedskrivningar | -109 | -105 | -103 | -105 | -98 | -98 | -95 | -45 |
| EBITDA-resultat | 287 | 293 | 262 | 273 | 276 | 273 | 228 | 85 |
| EBITDA-marginal | 34 % | 32 % | 31 % | 32 % | 35 % | 33 % | 30 % | 17 % |
| Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | |
| Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK |
17 430 | 17 677 | 17 013 | 16 736 | 16 386 | 15 977 | 15 529 | 15 322 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 128,69 | 130,51 | 125,61 | 123,56 | 120,98 | 117,96 | 114,65 | 113,12 |
| Avkastning på eget kapital, % | 2,3 | 2,3 | 2,5 | 2,4 | 2,2 | 2,7 | 3,1 | 5,4 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, SEK |
1,58 | 1,56 | 1,18 | 1,22 | 1,48 | 1,33 | 0,66 | 0,00 |
Denna rapport innehåller alternativa nyckeltal som ej definieras av IFRS, men som av företagsledningen anses underlätta för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella position. Investerare bör betrakta dessa alternativa nyckeltal som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell information enligt IFRS. Observera att Vitrolife Groups definitioner av dessa alternativa nyckeltal kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp.
Följande definitioner beskriver de nyckeltal som används, refereras till och presenteras i de finansiella rapporterna. Mått som återfinns direkt i de finansiella rapporterna och kan beräknas baserat på nedan definitioner har inte inkluderats i tabellerna på de kommande sidorna.
Definition: Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor. Syfte: Måttet visar koncernens resultat före påverkan av kostnader såsom försäljnings- och administrativa kostnader.
Definition: Bruttoresultat i relation till periodens nettoomsättning.
Definition: Nettoomsättning minus alla kostnader hänförliga till rörelsen inklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar men exklusive finansnetto och skatt.
Syfte: Måttet används för att mäta operativ lönsamhet samt koncernens måluppfyllnad.
Definition: Rörelseresultat (EBIT) i relation till periodens nettoomsättning.
Definition: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar.
Syfte: Måttet används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av av- och nedskrivningar. Bolaget har som målsättning att uppnå tillväxt under lönsamhet som följs upp genom rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA).
Definition: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar i relation till periodens nettoomsättning.
Definition: Brutto- och rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
Syfte: Då Vitrolife Groups brutto- och rörelseresultat väsentligt påverkas av avskrivningar på övervärden kopplade till de förvärv som koncernen genomfört bedömer ledningen att koncernens lönsamhet och intjäningsförmåga lämpligast åskådliggörs genom att presentera brutto- och rörelseresultat rensat för avskrivningar på dessa övervärden.
Definition: Justerat brutto- och rörelseresultat i relation till periodens nettoomsättning.
Definition: Nettoresultat, rullande 12 månader, i relation till genomsnittligt eget kapital för perioden. (Genomsnitt beräknat baserat på de fyra senaste kvartalen).
Syfte: Vitrolife Group bedömer att avkastning på eget kapital är ett lämpligt mått för att åskådliggöra för intressenter hur effektivt koncernen investerar sitt eget kapital.
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|
| Genomsnittligt eget kapital |
17 213,9 | 15 803,7 | 16 157,0 |
| Nettoresultat, rullande 12 mån |
401,9 | 352,7 | 394,0 |
| Avkastning på eget kapital, % |
2,3 | 2,2 | 2,4 |
Definition: Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder, justerat för IFRS 16-effekt, minus räntebärande fordringar minus likvida medel.
Syfte: Ett av Vitrolife Groups finansiella mål är att ha en stark kapitalbas för att möjliggöra fortsatt hög tillväxt, såväl organisk som genom förvärv. Definitionen av det här nyckeltalet har omformulerats för att återspegla införandet av IFRS 16 den 1 januari 2019, eftersom finansiella skulder kopplade till leasingavtal inte ingår i beräkningen av nettoskulden.
Definition: Nettoskuld i förhållande till EBITDA under en rullande 12-månadersperiod.
Syfte: Ett av Vitrolife Groups finansiella mål är att ha en stark kapitalbas för att möjliggöra fortsatt hög tillväxt, såväl organisk som genom förvärv. Kopplat till detta övervakar koncernens ledning måttet nettoskuld i förhållande till rullande 12 månaders rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA). Enligt Vitrolife Groups finansiella mål bör detta mått i normala fall inte överstiga tre gånger. Ledningen bedömer att detta mått ger kreditgivare och investerare betydelsefull information rörande koncernens syn på skuldsättning.
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|
| Upplåning, långfristig del |
1 941 | 1 949 | 1 988 |
| Långfristiga leasingskulder |
70 | 60 | 55 |
| Upplåning, kortfristig del |
109 | 169 | 153 |
| Kortfristiga leasingskulder |
36 | 30 | 29 |
| Justering av leasingskulder |
-105 | -90 | -84 |
| Likvida medel | -778 | -461 | -578 |
| Nettoskuld | 1 272 | 1 657 | 1 563 |
| Rörelseresultat, rullande 12 mån |
694 | 525 | 654 |
| Av- och nedskrivningar, rullande 12 mån |
421 | 336 | 396 |
| Rullande 12 månader EBITDA |
1 115 | 861 | 1 050 |
| Nettoskuld/EBITDA rullande 12 mån |
1,1 | 1,9 | 1,5 |
Definition: Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande i relation till balansomslutningen.
Syfte: Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka och används för att mäta måluppfyllnad.
Definition: Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder.
Syfte: Måttet används för att visa hur mycket kapital som behövs för att finansiera den löpande verksamheten.
Definition: Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till periodens genomsnittliga antal utestående aktier. Syfte: Måttet används för att visa det kassaflöde som genereras av bolagets löpande verksamhet fördelat per aktie.
Definition: Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.
Syfte: Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid.
Definition: Nettoresultat för perioden hänförligt till Vitrolife Groups ägare i förhållande till periodens genomsnittliga antal utestående aktier.
Definition: EBITDA i förhållande till periodens genomsnittliga antal utestående aktier.
Syfte: Måttet visar rörelseresultat per aktie genererat i verksamheten.
Definition: Nyckeltal beräknade utifrån rullande 12-månadersvärden baseras på de fyra senaste kvartalsrapporterna och redovisningen. Syfte: Rullande 12 mån. ger en tydligare bild av försäljning eller lönsamhet och en mer rättvisande bild av nyckeltalets utveckling.
Definition: Organisk tillväxt avser försäljningstillväxt från befintlig verksamhet justerad för förvärv och avyttringar. Ett förvärv eller en försäljning inkluderas endast i beräkningen av organisk tillväxt då det ingår med lika antal månader i nuvarande period och motsvarande period föregående år. I annat fall inkluderas det i beräkningen för förvärvad tillväxt.
Syfte: Organisk tillväxt exkluderar effekterna av förändringar i koncernens struktur vilket möjliggör en jämförelse av nettoomsättningen över tid.
Definition: Tillväxt i lokal valuta är försäljningstillväxt justerat för valutaeffekter. Det här är beräknat som periodens försäljning i lokala valutor, omräknad med hjälp av en förutbestämd växelkurs, i relation till försäljningen under motsvarande period föregående år i lokala valutor, omräknad till samma valutakurs.
Syfte: Eftersom Vitrolife Group har en stor andel försäljning i andra valutor än redovisningsvalutan SEK påverkas omsättningen inte enbart av faktisk tillväxt, utan även av valutaeffekter. Måttet används för att analysera försäljning justerad för valutaeffekter. De procentuella effekterna i följande tabeller beräknas som respektive belopp i MSEK i relation till nettoomsättningen för samma period föregående år (vilket anges i not 4).
| 2023 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Consumables | EMEA | Americas | APAC | Summa | ||||
| Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | |
| Organisk tillväxt i lokala valutor, MSEK | 8 | 34 | 5 | 20 | 12 | 67 | 25 | 120 |
| Organisk tillväxt i lokala valutor, % | 7 | 9 | 7 | 8 | 9 | 17 | 8 | 12 |
| Valutaeffekter, MSEK | 11 | 30 | 3 | 19 | 1 | 12 | 15 | 61 |
| Valutaeffekter, % | 9 | 8 | 3 | 8 | 1 | 3 | 4 | 6 |
| Total tillväxt, MSEK | 18 | 64 | 8 | 38 | 14 | 78 | 40 | 181 |
| Total tillväxt, % | 16 | 18 | 10 | 16 | 10 | 20 | 12 | 18 |
| 2023 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Technologies | EMEA | Americas | APAC | Summa | |||||
| Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | ||
| Organisk tillväxt i lokala valutor, MSEK | 20 | 5 | 1 | -13 | -5 | 23 | 16 | 15 | |
| Organisk tillväxt i lokala valutor, % | 44 | 3 | 5 | -27 | -8 | 14 | 14 | 4 | |
| Valutaeffekter, MSEK | 7 | 15 | 0 | 3 | 1 | 4 | 8 | 22 | |
| Valutaeffekter, % | 14 | 8 | 3 | 6 | 1 | 2 | 6 | 5 | |
| Total tillväxt, MSEK | 27 | 20 | 1 | -10 | -4 | 27 | 23 | 37 | |
| Total tillväxt, % | 58 | 11 | 9 | -20 | -7 | 16 | 20 | 9 |
| 2023 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Genetic Services | EMEA | Americas | APAC | Summa | ||||
| Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | |
| Organisk tillväxt i lokala valutor, MSEK | 8 | -2 | -30 | -34 | -1 | -7 | -23 | -43 |
| Organisk tillväxt i lokala valutor, % | 8 | -1 | -15 | -6 | -1 | -5 | -7 | -4 |
| Valutaeffekter, MSEK | 2 | 15 | 7 | 33 | 1 | 4 | 9 | 53 |
| Valutaeffekter, % | 2 | 5 | 3 | 6 | 2 | 3 | 3 | 5 |
| Total tillväxt, MSEK | 9 | 13 | -23 | 0 | 0 | -2 | -14 | 11 |
| Total tillväxt, % | 10 | 4 | -11 | 0 | 1 | -2 | -4 | 1 |
| 2023 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EMEA | Americas | APAC | Summa | ||||||
| Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jul–sep | Jan–sep | ||
| Organisk tillväxt i lokala valutor, MSEK | 35 | 36 | -24 | -27 | 7 | 83 | 18 | 93 | |
| Organisk tillväxt i lokala valutor, % | 14 | 4 | -8 | -3 | 3 | 12 | 2 | 4 | |
| Valutaeffekter, MSEK | 19 | 61 | 10 | 55 | 3 | 20 | 32 | 136 | |
| Valutaeffekter, % | 7 | 7 | 3 | 7 | 1 | 3 | 4 | 6 | |
| Total tillväxt, MSEK | 55 | 97 | -14 | 28 | 10 | 103 | 50 | 228 | |
| Total tillväxt, % | 21 | 11 | -5 | 3 | 4 | 15 | 6 | 10 |
Följande förklaringar är avsedda som en hjälp för läsaren för att förstå vissa specifika termer och uttryck i Vitrolife Groups rapporter:
Med hjälp av biologiska system (levande celler, organ eller djur) testa hur väl en produkt eller insatsvara fungerar i relation till en kravspecifikation.
Provtagning av en eller flera celler från levande vävnad för vidare analys.
Kombination av biologi och teknik som i första hand innebär att använda celler eller komponenter från celler (såsom enzymer eller DNA) i tekniska tillämpningar.
Ett embryo dag 5–7 efter befruktning. Celldelningen har gått så långt att den första celldifferentieringen har ägt rum och embryot har därmed fått två olika typer av celler.
Process där nya celler tillförs en vävnad för att behandla ett sjukdomstillstånd.
En undersökning på friska eller sjuka människor för att studera effekten av ett läkemedel eller en behandlingsmetod.
Ett befruktat ägg som har blivit flercelligt.
Ett genetiskt diagnostiskt test som fastställer varje kvinnas unika personanpassade tidsfönster för embryotransfer, för att synkronisera embryotransfern med det individuella implantationsfönstret.
Mikroinjektion av spermie i ägg är metoden att föra in en enda spermie i ett moget ägg för befruktning.
En biologisk process som utförs utanför en levande organism och i en artificiell miljö, exempelvis i ett provrör.
Biologiska processer som uppstår i celler och vävnader i en levande organism.
Utrustning för odling av embryon i kontrollerad miljö.
IUI – Intra Uterine Insemination (artificiell insemination). En hög koncentration av aktiva spermier förs in i livmodern för att öka möjligheten till befruktning.
Föreningen av de manliga och kvinnliga könscellerna och påföljande odling av embryon utanför kroppen.
Vätskor som används i IVF-laboratoriet för att hantera spermier, ägg och/eller odla embryon.
Omfattar hjälpmedel som används för att ställa diagnos på sjukdom, behandla sjukdom och för rehabilitering.
Förfarandet att aspirera ägg från folliklarna/äggblåsor i äggstocken.
Preimplantatorisk genetisk testning för aneuploidi (PGT-A), även kallat preimplantatorisk genetisk screening (PGS), är ett test av antal kromosomer, som kan användas vid in vitro fertilisering (IVF) för att förutse kromosomstatusen hos ett embryo från en biopsi av en eller flera celler. Resultatet av PGT-A underlättar selektion av embryon som sannolikt har ett normalt antal kromosomer (euploid) och undvika dem med ett onormalt antal kromosomer (aneuploid), vilket kan resultera i att införandet misslyckas eller i missfall.
Preimplantatorisk genetisk testning för monogena sjukdomar (PGT-M), även kallat preimplantatorisk genetisk diagnostik (PGD) är ett test för att hitta specifika ärftliga genetiska sjukdomar som orsakas av en enda gendefekt. Testet kan användas för att avgöra vilket embryo som inte har den genetiska sjukdomen för att säkerställa att barnet inte påverkas.
Forskning som genomförs innan läkemedel eller behandlingsmetod är tillräckligt dokumenterat för att studeras hos människor, till exempel testning av substanser på vävnadsprov samt senare testning på försöksdjur.
Teknik för övervakning av embryo. Bilder tas av embryots utveckling med korta tidsintervall som därefter spelas upp som en film och analyseras.
Process för att konvertera ett material till ett glasliknande fast tillstånd, till exempel genom snabb nedfrysning av ägg och embryon för att frysförvara dem inför framtida IVF-behandlingar.
Vitrolife Groups delårsrapporter publiceras på bolagets webbplats, vitrolifegroup.com, och skickas till aktieägare som har angett att de önskar få informationen.
12 december 2023 2023 års kapitalmarknadsdag
2 februari 2024 Bokslutskommuniké 2023
18 april 2024 Delårsrapport januari–mars 2024
25 april 2024 Årsstämma 2024
12 juli 2024 Delårsrapport januari-juni 2024
24 oktober 2024 Delårsrapport januari–september 2024
30 januari 2025 Bokslutskommuniké 2024
Detta är en svensk översättning av en engelsk delårsrapport. Vid osäkerhet har den svenska texten företräde. Vitrolife Group avser Vitrolife AB (publ) och dess dotterbolag.
Rapporten kan innehålla framåtblickande uttalanden som återspeglar styrelsens och ledningens nuvarande uppfattning med hänsyn till marknaden, vissa framtida händelser och finansiellt resultat. Även om uttalandena bygger på uppskattningar anser företagsledningen att förväntningarna som återges i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden, och inga garantier kan ges för att förväntningarna kommer att visa sig korrekta. Framåtblickande uttalanden baseras på omständigheterna dagen för offentliggörandet och det faktiska resultatet kan vara väsentligt annorlunda. Vitrolife Group frånsäger sig alla avsikter eller skyldigheter att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. De mest väsentliga strategiska och operativa riskerna som berör Vitrolife Groups verksamhet och bransch beskrivs i årsredovisningens förvaltningsberättelse. Dessa utgörs främst av omvärldsrisker, operationella risker samt finansiella risker.
Patrik Tolf, CFO, tel. + 46 31 766 90 21
Denna information är sådan information som Vitrolife AB är skyldigt att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande kl. 8.00 den 27 oktober 2023.
Vitrolife AB (publ) Box 9080 SE-400 92 Göteborg Sverige Tel. +46 31 721 80 00 Fax +46 31 721 80 99 [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.