VIANINI LAVORI

S O C I E T A ' P E R A Z I O N I - C A P I T A L E S O C I A L E E u r o 4 3 . 7 9 7 . 5 0 7 S E D E I N R O M A - 0 0 1 9 5 V I A M O N T E L L O , 1 0

RELAZIONE SUGLI ARGOMENTI POSTI ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA STRAORDINARIA DEL 22 OTTOBRE 2015

AI SENSI DELL'ART. 125 -TER DEL DECRETO LEGISLATIVO N.58 DEL 24 FEBBARIO 1998 E DELL'ART. 72 DEL REGOLAMENTO CONSOB N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999

Signori Azionisti,

è stata convocata l'Assemblea Straordinaria per il giorno 22 ottobre 2015 alle ore 12,00, in unica convocazione, in Roma via Barberini, 28, per deliberare sul seguente ordine del giorno:

Modifica degli articoli 6, 7, 9 e 11 dello Statuto Sociale, eliminazione dell'articolo 12 e conseguente rinumerazione di taluni articoli dello Statuto. Introduzione di un nuovo articolo 16.

Ai sensi dell'art. 125-ter del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 ("TUF") e dell'art. 72 del Regolamento Emittenti Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 ed in conformità all'allegato 3A al medesimo Regolamento di seguito è riportata la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sulla materia posta all'ordine del giorno.

* * *

Signori Azionisti,

Il Consiglio di Amministrazione di Vianini Lavori S.p.A. (la "Società") Vi ha convocato in Assemblea Straordinaria per discutere e deliberare in merito alla proposta di modifica dello Statuto Sociale.

Premessa

Le modifiche statutarie infra descritte sono state ritenute opportune in considerazione delle recenti vicende che hanno coinvolto la Società.

In particolare, in data 23 luglio 2015 sono stati comunicati i risultati definitivi dell'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria promossa da FGC Finanziaria S.r.l. ai sensi degli articoli 102 e seguenti del TUF sulle azioni della Società ad esito della quale l'offerente (unitamente alle persone che si trovano in una situazione di concerto) è venuto a detenere una partecipazione complessivamente pari al 90,009% del capitale sociale della Società (l'"Offerta Pubblica").

Per effetto dell'Offerta Pubblica, pertanto, la partecipazione detenuta da FGC Finanziaria S.r.l. (unitamente ai soggetti che si trovano in una situazione di concerto) ha superato la soglia del 90% del capitale rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione sul mercato telematico azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., con conseguente applicazione del disposto dell'articolo 108 comma 2 del TUF e, in particolare, dell'obbligo di acquistare i restanti titoli.

Come descritto nel Documento di Offerta relativo all'Offerta Pubblica e ribadito nel comunicato diffuso in data 17 luglio 2015, l'offerente ha dichiarato di non avere intenzione di ricostituire un flottante sufficiente a garantire il regolare andamento delle negoziazioni e, di conseguenza, procederà ad acquistare le azioni non ancora portate in adesione nel contesto

dell'Offerta Pubblica da qualunque azionista che ne faccia richiesta, ai sensi dell'articolo 108, comma 2, del TUF (c.d. sell out).

In conseguenza di quanto sopra descritto, in applicazione del disposto dall'articolo 2.5.1 comma 6 del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., i titoli oggetto degli acquisti dovranno essere revocati dalla quotazione a decorrere dal giorno di borsa aperta successivo all'ultimo giorno di pagamento del corrispettivo a favore dei relativi azionisti.

In vista, dunque, della revoca dalla quotazione delle azioni ordinarie della Società e della conseguente perdita dello status di società quotata, il Consiglio di Amministrazione della Società ritiene opportuno sottoporre all'approvazione dell'Assemblea Straordinaria le modifiche statutarie di seguito descritte nel dettaglio che reintrodurranno sostanzialmente il testo delle disposizioni dello Statuto Sociale in vigore antecedentemente alle modifiche apportate dall'Assemblea del 25 giugno 2007 anche al fine di adeguare le norme di funzionamento della Società alle disposizioni applicabili alle società quotate introdotte dalla Legge 28 dicembre 2005, n. 262 e dal Decreto legislativo 29 dicembre 2006, n. 303.

Fino alla data di efficacia del provvedimento di revoca dalla quotazione delle azioni ordinarie della Società che sarà disposta da Borsa Italiana S.p.A. ai sensi dall'articolo 2.5.1 comma 6 del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., la Società conserverà lo status di società quotata e pertanto si rende necessaria una disposizione transitoria prevista all'articolo 16 del nuovo Statuto Sociale.

* * *

A. I CONTENUTI DELLE MODIFICHE

Modifica dell'articolo 6 dello Statuto in relazione alle modalità di convocazione dell'assemblea

Si propone di modificare l'articolo 6 dello Statuto Sociale al fine di rendere il contenuto idoneo con il funzionamento di una società che non fa ricorso al mercato dei capitali di rischio.

TESTO VIGENTE	TESTO PROPOSTO
ARTICOLO 6 – ASSEMBLEA	ARTICOLO 6 – ASSEMBLEA
L'Assemblea è convocata mediante avviso	L'Assemblea è convocata dall'organo
pubblicato, nei termini di legge, sul sito	amministrativo, nei termini previsti
Internet della Società, nonché con le altre	dall'articolo 2366 c.c., mediante avviso
modalità previste dalla normativa applicabile.	pubblicato sul quotidiano "Il Messaggero"
	almeno quindici giorni prima di quello
	fissato per l'adunanza assembleare. , nei
	termini di legge sul sito Internet della Società,
	nonché con le altre modalità previste dalla
	normativa applicabile.
Possono essere disposte convocazioni	Possono essere disposte convocazioni
successive alla prima da tenersi per il caso di	successive alla prima da tenersi per il caso di
mancato raggiungimento dei quorum previsti	mancato raggiungimento dei quorum previsti
dalla normativa vigente per ognuna delle	dalla normativa vigente per ognuna delle
precedenti riunioni.	precedenti riunioni.
L'Assemblea ordinaria dovrà essere convocata	L'Assemblea ordinaria dovrà essere convocata
per l'approvazione del bilancio entro	per l'approvazione del bilancio entro

Modifica dell'articolo 7 dello Statuto in relazione alle modalità di elezione del Consiglio di Amministrazione

Si propone di modificare l'articolo 7 dello Statuto eliminando il voto di lista quale modalità di elezione dei membri del Consiglio di Amministrazione. Si ritiene, infatti, che il meccanismo di nomina mediante voto di lista, obbligatorio per le società quotate, non è comunemente adottato nelle società che non fanno ricorso al mercato dei capitali di rischio.

TESTO VIGENTE	TESTO PROPOSTO
ARTICOLO 7 – AMMINISTRATORI	ARTICOLO 7 – AMMINISTRATORI
La Società è amministrata da un Consiglio	La Società è amministrata da un Consiglio
composto da 3 a 15 membri.	composto da 3 a 15 membri.
I Consiglieri durano in carica tre esercizi e	I Consiglieri durano in carica tre esercizi e
scadono alla data dell'assemblea convocata	scadono alla data dell'assemblea convocata
per l'approvazione del bilancio relativo	per l'approvazione del bilancio relativo
all'ultimo esercizio della loro carica e possono	all'ultimo esercizio della loro carica e possono
essere rieletti. La composizione del Consiglio	essere rieletti. La composizione del Consiglio
di Amministrazione deve assicurare	di Amministrazione deve assicurare
l'equilibrio tra i generi previsto dalla	l'equilibrio tra i generi previsto dalla
normativa di legge e regolamentare vigente.	normativa di legge e regolamentare vigente.
L'elezione dei componenti il Consiglio di	L'elezione dei componenti il Consiglio di
Amministrazione avviene sulla base di liste	Amministrazione avviene sulla base di liste

presentate dai Soci aventi diritto di voto che rappresentino almeno il due per cento del capitale sociale o la diversa soglia stabilita ai sensi della normativa vigente. Ciascuna lista, che preveda un numero di candidati pari o superiore a tre, deve presentare un numero di candidati appartenente al genere meno rappresentato che assicuri il rispetto dell'equilibrio fra generi nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

Le liste devono essere depositate presso la sede sociale e messe a disposizione del pubblico con le modalità e nei termini previsti dalla normativa applicabile.

Le liste indicano quali sono i candidati in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge e sono corredate dal curriculum vitae dei candidati che illustri le caratteristiche professionali e personali dei medesimi e dalla loro accettazione della candidatura.

Ogni azionista può presentare o concorrere alla presentazione di una sola lista contenente un numero massimo di 15 candidati indicati con un numero progressivo; ogni candidato può presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità.

I presentatori dovranno comprovare la loro qualità di Socio depositando la certificazione attestante il possesso del numero delle azioni necessarie alla presentazione della lista nelle modalità e nei termini previsti dalla normativa applicabile.

Il primo candidato della lista di minoranza che abbia ottenuto il maggior numero di voti e non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con la lista risultata prima per numero di voti, è eletto Amministratore; gli altri componenti del Consiglio di Amministrazione saranno tratti secondo l'ordine progressivo indicato nella lista che ha ottenuto il maggior numero di voti.

Qualora all'esito della votazione non risulti rispettato l'equilibrio tra generi nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e regolamentare vigente, si provvederà allo scorrimento nella lista che ha ottenuto il maggior numero di voti sostituendo l'ultimo membro selezionato con il primo elencato appartenente al genere meno rappresentato. Se l'equilibrio tra generi non risultasse raggiunto nella misura minima richiesta nemmeno con il metodo dello scorrimento, l'Assemblea presentate dai Soci aventi diritto di voto che rappresentino almeno il due per cento del capitale sociale o la diversa soglia stabilita ai sensi della normativa vigente. Ciascuna lista, che preveda un numero di candidati pari o superiore a tre, deve presentare un numero di candidati appartenente al genere meno rappresentato che assicuri il rispetto dell'equilibrio fra generi nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

Le liste devono essere depositate presso la sede sociale e messe a disposizione del pubblico con le modalità e nei termini previsti dalla normativa applicabile.

Modifica dell'articolo 9 dello Statuto in relazione all'equilibrio tra generi

Si propone di modificare l'articolo 9 dello Statuto eliminando il riferimento al rispetto del principio di equilibrio tra generi la cui applicazione è necessaria solo nel caso di società quotate.

TESTO VIGENTE	TESTO PROPOSTO
ARTICOLO 9 – CESSAZIONE DI	ARTICOLO 9 – CESSAZIONE DI
AMMINISTRATORI	AMMINISTRATORI
Venendo a mancare uno o più dei componenti	Venendo a mancare uno o più dei componenti
il Consiglio di Amministrazione, si provvederà	il Consiglio di Amministrazione, si provvederà
alla loro sostituzione ai sensi dell'art. 2386	alla loro sostituzione ai sensi dell'art. 2386
Cod. Civ. Venendo a mancare la maggioranza	Cod. Civ. Venendo a mancare la maggioranza
dei Consiglieri nominati dall'Assemblea si	dei Consiglieri nominati dall'Assemblea si
dovrà convocare senza indugio l'Assemblea	dovrà convocare senza indugio l'Assemblea
stessa per provvedere alla integrazione,	stessa per provvedere alla integrazione,
assicurando il rispetto dell'equilibrio tra i	assicurando il rispetto dell'equilibrio tra i
generi rappresentati nella misura minima	generi rappresentati nella misura minima
prevista dalla normativa di legge e	prevista dalla normativa di legge e
regolamentare vigente.	regolamentare vigente.

Modifica dell'articolo 11 dello Statuto in relazione alle modalità di elezione dei membri del Collegio Sindacale

Si propone di modificare l'articolo 11 dello Statuto eliminando il voto di lista quale modalità di elezione dei membri del Collegio Sindacale. Si ritiene, infatti, che il meccanismo di nomina mediante voto di lista, obbligatorio per le società quotate, non è comunemente adottato nelle società che non fanno ricorso al mercato dei capitali di rischio.

TESTO VIGENTE	TESTO PROPOSTO
ARTICOLO 11 – SINDACI	ARTICOLO 11 – SINDACI
Il Collegio Sindacale è composto di tre	Il Collegio Sindacale è composto di tre
Sindaci effettivi e tre Sindaci Supplenti, cui	Sindaci effettivi e tre Sindaci Supplenti
	nominati dall'assemblea ordinaria, cui

_____________________________________________________________________________________ T E L E G R A F O : V I A N I N I L A V O R I - R O M A - T E L E F O N O 3 7 4 9 2 1 ( r . a . ) - T E L E F A X 3 7 2 8 5 4 6 R . I . R O M A 3 7 9 7 / 8 0 - C . C . I . A . R O M A 4 6 1 0 1 9 - C . F I S C . N . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - P . I V A 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

Collegio Sindacale recano i nominativi di uno o più candidati, comunque in numero non superiore ai sindaci da eleggere, contrassegnati da un numero progressivo; le liste possono essere ripartite in due sezioni, ciascuna con un massimo di n. 3 candidati (progressivamente numerati) per la carica di sindaco effettivo e di sindaco supplente.

Ciascun elenco per la nomina a sindaco effettivo e a sindaco supplente deve presentare un numero di candidati appartenenti al genere meno rappresentato che assicuri nell'ambito dell'elenco stesso, il rispetto dell'equilibrio tra generi almeno nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

Nessun socio potrà presentare o votare, anche per interposta persona o per il tramite di società fiduciarie, più di una lista ed ogni candidato potrà candidarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

All'esito della votazione risulteranno eletti sindaci effettivi i primi due candidati della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti (la "Lista di Maggioranza") e il primo candidato della lista – presentata e votata da parte di soci che non siano collegati, neanche indirettamente, ai soci di riferimento – che sarà risultata seconda per numero di voti (la "Lista di Minoranza") il quale assumerà la carica di Presidente del Collegio Sindacale. Risulteranno altresì eletti:

– due Sindaci Supplenti tra i candidati indicati in numero progressivo nella sezione "Sindaci Supplenti" della Lista di Maggioranza;

– un Sindaco Supplente tra i candidati indicati in numero progressivo nella sezione "Sindaci Supplenti" della Lista di Minoranza.

Qualora all'esito della votazione non risulti rispettato l'equilibrio tra generi nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e regolamentare vigente si provvederà allo scorrimento nella lista che ha ottenuto il maggior numero di voti sostituendo l'ultimo membro selezionato con il primo elencato appartenente al genere meno rappresentato. Se l'equilibrio tra generi non risultasse raggiunto nella misura minima richiesta nemmeno con il metodo dello scorrimento, l'Assemblea delibera con le maggioranze di legge.

In caso di presentazione di una sola lista o nel caso in cui una sola lista riporti voti, all'esito Collegio Sindacale recano i nominativi di uno o più candidati, comunque in numero non superiore ai sindaci da eleggere, contrassegnati da un numero progressivo; le liste possono essere ripartite in due sezioni, ciascuna con un massimo di n. 3 candidati (progressivamente numerati) per la carica di sindaco effettivo e di sindaco supplente.

– due Sindaci Supplenti tra i candidati indicati in numero progressivo nella sezione "Sindaci Supplenti" della Lista di Maggioranza;

– un Sindaco Supplente tra i candidati indicati in numero progressivo nella sezione "Sindaci Supplenti" della Lista di Minoranza. Qualora all'esito della votazione non risulti rispettato l'equilibrio tra generi nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e regolamentare vigente si provvederà allo scorrimento nella lista che ha ottenuto il maggior numero di voti sostituendo l'ultimo membro selezionato con il primo elencato appartenente al genere meno rappresentato. Se l'equilibrio tra generi non risultasse raggiunto nella misura minima richiesta nemmeno con il metodo dello scorrimento, l'Assemblea delibera con le maggioranze di legge.

In caso di presentazione di una sola lista o nel caso in cui una sola lista riporti voti, all'esito

Eliminazione dell'articolo 12 dello Statuto in relazione alla figura del dirigente preposto

Si propone di eliminare l'articolo 12 dello Statuto in quanto a seguito della perdita dello status di società quotata non sarà più obbligatorio nominare un dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili.

Rinumerazione di alcuni articoli dello Statuto

Per effetto della eliminazione dell'articolo 12 da ultimo indicata, occorrerà procedere alla rinumerazione degli attuali articoli da 13 a 16. In particolare:

(i) l'attuale articolo 13 diverrà il nuovo articolo 12;
(ii) l'attuale articolo 14 diverrà il nuovo articolo 13;
(iii) l'attuale articolo 15 diverrà il nuovo articolo 14; e
(iv) l'attuale articolo 16 diverrà il nuovo articolo 15.

Introduzione di un nuovo articolo 16 contenente una speciale disciplina transitoria

Si propone di introdurre un nuovo articolo contenente una speciale disciplina transitoria applicabile sino alla data di efficacia del provvedimento di revoca dalla quotazione delle azioni ordinarie della Società che sarà disposta da Borsa Italiana S.p.A. ai sensi dall'articolo 2.5.1 comma 6 del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.. In particolare, sino a tale momento, poiché la Società conserverà lo status di Società quotata, resteranno in vigore le disposizioni applicabili alle società con azioni quotate, come specificato nel testo del nuovo articolo 16.

TESTO PROPOSTO ARTICOLO 16 – NORMA TRANSITORIA

Fino all'adozione del provvedimento di revoca dalla quotazione delle azioni ordinarie della Società che sarà disposta da Borsa Italiana S.p.A. ai sensi dell'art. 2.5.1 comma 6 del Regolamento dei Mercati organizzati gestiti da Borsa Italiana S.p.A.:

l'articolo 6 avrà il seguente contenuto:

ARTICOLO 6 – ASSEMBLEA

L'Assemblea è convocata mediante avviso pubblicato, nei termini di legge, sul sito Internet della Società, nonché con le altre modalità previste dalla normativa applicabile.

Possono essere disposte convocazioni successive alla prima da tenersi per il caso di mancato raggiungimento dei quorum previsti dalla normativa vigente per ognuna delle precedenti riunioni.

L'Assemblea ordinaria dovrà essere convocata per l'approvazione del bilancio entro centottanta giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale essendo la Società tenuta alla redazione del bilancio consolidato.

L'Assemblea, tanto ordinaria quanto straordinaria, può essere convocata anche in luogo diverso dalla sede sociale, purché nell'ambito del territorio nazionale.

Per le norme relative alla validità della costituzione e delle deliberazioni dell'assemblea, sia ordinaria sia straordinaria, si fa riferimento alla normativa vigente.

L'Assemblea sia ordinaria che straordinaria è presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o da chi ne fa le veci o in mancanza, dalla persona designata dall'Assemblea.

La legittimazione all'intervento in Assemblea e all'esercizio del diritto di voto è disciplinata dalla normativa applicabile.

Ogni avente diritto al voto che abbia diritto di intervento in Assemblea può farsi rappresentare mediante delega scritta nel rispetto della normativa applicabile.

La notifica elettronica della delega potrà essere effettuata mediante trasmissione per posta elettronica, secondo le modalità indicate nell'avviso di convocazione dell'Assemblea.

l'articolo 7 avrà il seguente contenuto:

ARTICOLO 7 – AMMINISTRATORI

La Società è amministrata da un Consiglio composto da 3 a 15 membri.

I Consiglieri durano in carica tre esercizi e scadono alla data dell'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro carica e possono essere rieletti. La composizione del Consiglio di Amministrazione deve assicurare l'equilibrio tra i generi previsto dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

L'elezione dei componenti il Consiglio di Amministrazione avviene sulla base di liste presentate dai Soci aventi diritto di voto che rappresentino almeno il due per cento del capitale sociale o la diversa soglia stabilita ai sensi della normativa vigente. Ciascuna lista, che preveda un numero di candidati pari o superiore a tre, deve presentare un numero di candidati appartenente al genere meno rappresentato che assicuri il rispetto dell'equilibrio fra generi nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

Le liste devono essere depositate presso la sede sociale e messe a disposizione del pubblico con le modalità e nei termini previsti dalla normativa applicabile.

Le liste indicano quali sono i candidati in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla

legge e sono corredate dal curriculum vitae dei candidati che illustri le caratteristiche professionali e personali dei medesimi e dalla loro accettazione della candidatura.

In caso di presentazione di una sola lista o nel caso in cui una sola lista riporti voti, risulteranno eletti, all'esito della votazione, tutti i candidati della stessa in base alle ordinarie maggioranze di legge, ferma restando la necessità di rispettare l'equilibrio tra i generi rappresentati nella misura minima prevista dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

Ai fini del riparto degli Amministratori da eleggere non si tiene conto delle liste che non hanno conseguito una percentuale di voti almeno pari alla metà di quella richiesta per la presentazione della stessa.

Per la nomina di amministratori che abbia luogo al di fuori delle ipotesi di rinnovo dell'intero Consiglio di Amministrazione, l'assemblea delibera con le maggioranze di legge e senza osservare il procedimento sopra previsto, assicurando il rispetto dell'equilibrio tra i generi rappresentati nella misura minima prevista dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più Amministratori, si provvede ai sensi dell'art. 2386 del codice civile, assicurando il rispetto dell'equilibrio tra i generi rappresentati nella misura minima prevista dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

Il Consiglio sceglierà tra i suoi membri un Presidente ed eventualmente fino a tre Vice Presidenti e fino a due Consiglieri Delegati; la legale rappresentanza della Società spetta al Presidente e, se nominati, ai Vice Presidenti ed ai Consiglieri Delegati, disgiuntamente tra loro.

Il Consiglio di Amministrazione potrà delegare la rappresentanza singolarmente o congiuntamente a soggetti anche non dipendenti della Società.

Il Consiglio di Amministrazione potrà, altresì, delegare le proprie attribuzioni ad un Comitato Esecutivo composto di alcuni dei suoi membri, determinando i limiti della delega ai sensi dell'Art. 2381 cod. civ.

Per l'esecuzione delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione potranno essere conferite Procure speciali, anche a soggetti non dipendenti della Società, dal Presidente, dai Vice Presidenti, o dai Consiglieri Delegati.

Il Consiglio di Amministrazione, anche tramite i Legali Rappresentanti, ovvero direttamente questi ultimi, riferiscono al Collegio Sindacale sull'attività svolta dalla Società e sue controllate, con periodicità almeno trimestrale. Le comunicazioni al di fuori delle riunioni consiliari dovranno essere effettuate per iscritto al Presidente del Collegio Sindacale.

Ai componenti il Consiglio di Amministrazione spetterà il compenso determinato dall'Assemblea.

Il Consiglio elegge annualmente un Segretario scegliendolo anche al di fuori dei suoi membri.

Il Consiglio di Amministrazione nomina annualmente il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili, previo parere del Collegio Sindacale. Il dirigente sarà scelto tra coloro che abbiano maturato una adeguata esperienza in materia di amministrazione, finanza e controllo presso società di rilevanti dimensioni ovvero nell'esercizio dell'attività professionale e posseggano i requisiti di onorabilità previsti per gli amministratori. Il venir meno dei requisiti di onorabilità nel corso del mandato determina la decadenza dall'incarico; in tal caso, si provvede alla tempestiva sostituzione del dirigente decaduto. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili rimane in carica per un anno sino alla riunione del Consiglio di Amministrazione successivo all'Assemblea che approva il

l'articolo 9 avrà il seguente contenuto:

ARTICOLO 9 – CESSAZIONE DI AMMINISTRATORI

Venendo a mancare uno o più dei componenti il Consiglio di Amministrazione, si provvederà alla loro sostituzione ai sensi dell'art. 2386 Cod. Civ. Venendo a mancare la maggioranza dei Consiglieri nominati dall'Assemblea si dovrà convocare senza indugio l'Assemblea stessa per provvedere alla integrazione, assicurando il rispetto dell'equilibrio tra i generi rappresentati nella misura minima prevista dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

l'articolo 11 avrà il seguente contenuto:

ARTICOLO 11 – SINDACI

bilancio di esercizio.

Il Collegio Sindacale è composto di tre Sindaci effettivi e tre Sindaci Supplenti, cui spetterà la retribuzione determinata dall'Assemblea. La composizione del Collegio Sindacale deve assicurare l'equilibrio tra i generi previsto dalla normativa di legge e regolamentare vigente. I Sindaci restano in carica tre esercizi e scadono alla data dell'Assemblea convocata per

l'approvazione del bilancio relativo al terzo esercizio della carica. L'elezione dei componenti il Collegio Sindacale avviene sulla base di liste presentate dai Soci aventi diritto di voto che rappresentino almeno il due per cento del capitale sociale o la diversa soglia stabilita ai sensi della normativa vigente.

Le liste devono essere depositate presso la Sede Sociale e messe a disposizione del pubblico con le modalità e nei termini previsti dalla normativa applicabile.

Nel caso in cui alla data di scadenza del termine per la presentazione delle liste sia stata depositata una sola lista, ovvero soltanto liste presentate da soci appartenenti al medesimo gruppo o aderenti ad un patto parasociale avente ad oggetto azioni della Società, possono essere presentate liste sino al quarto giorno successivo a tale data, fermo restando il rispetto degli obblighi di pubblicità ai sensi della normativa vigente. In tale caso la soglia prevista dal comma precedente per la presentazione delle liste è ridotta della metà.

Le liste devono essere corredate dalle informazioni relative ai soci che le hanno presentate, dall'indicazione della percentuale di partecipazione complessivamente detenuta, dal curriculum vitae di ciascun componente della lista nonché da una dichiarazione dei medesimi attestante, sotto la propria personale responsabilità, il possesso dei requisiti previsti dalla legge e la propria accettazione della candidatura.

Unitamente all'elenco devono essere depositati, a cura dei presentatori, il consenso scritto alla candidatura e l'attestazione dell'insussistenza di cause di ineleggibilità e/o decadenza.

Le liste per l'elezione dei componenti il Collegio Sindacale recano i nominativi di uno o più candidati, comunque in numero non superiore ai sindaci da eleggere, contrassegnati da un numero progressivo; le liste possono essere ripartite in due sezioni, ciascuna con un massimo di n. 3 candidati (progressivamente numerati) per la carica di sindaco effettivo e di sindaco supplente.

– due Sindaci Supplenti tra i candidati indicati in numero progressivo nella sezione "Sindaci Supplenti" della Lista di Maggioranza;

– un Sindaco Supplente tra i candidati indicati in numero progressivo nella sezione "Sindaci Supplenti" della Lista di Minoranza.

In caso di presentazione di una sola lista o nel caso in cui una sola lista riporti voti, all'esito della votazione, risulteranno eletti tutti i candidati della stessa in base alle ordinarie maggioranze di legge ferma restando la necessità di rispettare l'equilibrio tra i generi nella misura minima prevista dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

In caso di mancata assunzione o di cessazione dalla carica di un Sindaco Effettivo subentra il Supplente appartenente al medesimo elenco nel rispetto del principio di equilibrio tra generi rappresentati nella misura minima prevista dalla normativa di legge e regolamentare vigente.

L'Assemblea chiamata a reintegrare il Collegio ai sensi di legge provvederà in modo da rispettare il principio della rappresentanza della minoranza e di equilibrio tra generi rappresentati nella misura minima prevista dalla normativa di legge e regolamentare vigente. Non possono essere inseriti negli elenchi candidati che ricoprano già incarichi di Sindaco in altre tre società quotate, con esclusione delle Società del Gruppo di controllo o che non siano in possesso dei requisiti di onorabilità e professionalità stabiliti dalla normativa applicabile.

I Sindaci uscenti sono rieleggibili.

Le riunioni del Collegio saranno validamente costituite anche quando tenute a mezzo videoconferenza o teleconferenza a condizione che tutti i partecipanti possano essere identificati dal Presidente e da tutti gli altri intervenuti, che sia loro consentito di seguire la discussione e di intervenire in tempo reale nella trattazione degli argomenti discussi, che sia loro consentito lo scambio di documenti relativi a tali argomenti e che di tutto quanto sopra venga dato atto nel relativo verbale.

Verificandosi tali presupposti la riunione del Collegio si considera tenuta nel luogo in cui si trova il Presidente del Collegio Sindacale.

B. IL DIRITTO DI RECESSO DEI SOCI CHE NON ABBIANO CONCORSO A DELIBERARE L'INTRODUZIONE DELLE LIMITAZIONI ALL'ESERCIZIO DEL DIRITTO DI VOTO MEDIANTE IL SISTEMA DEL VOTO DI LISTA IN SEDE DI ELEZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI.

L'art. 2437, comma 1, lett. g) del Codice Civile, contempla tra le deliberazioni che fanno sorgere il diritto di recesso in capo ai Soci che non vi abbiano concorso quelle riguardanti "le modificazioni dello statuto concernenti i diritti di voto o di partecipazione".

Come noto, tale disposizione normativa non chiarisce il contenuto che le modifiche dei diritti di voto o partecipazione devono avere per legittimare i soci all'esercizio del diritto di recesso.

Le proposte di modifica degli articoli 7 e 11 dello Statuto Sociale sono idonee ad incidere sul diritto di voto esercitabile dai soci, in particolare eliminando il meccanismo del voto di lista quale metodo di nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale della Società.

In assenza di univoche interpretazioni sul punto, non si ritiene opportuno interpretare la norma in senso restrittivo, nel senso, cioè, di escludere la ricorrenza del diritto di recesso anche nell'ipotesi in esame.

Ne consegue che, in via prudenziale, per il caso in cui vi siano azionisti che non abbiano concorso ad assumere la deliberazione assembleare di approvazione delle modifiche statutarie da ultimo richiamate e che intendano esercitare il diritto di recedere per tutte o parte delle azioni della Società possedute, verrà dato corso alla procedura per l'esercizio del recesso ai sensi degli artt. 2437 e seguenti del Codice Civile.

Pertanto, a seguito delle summenzionate modifiche dello Statuto Sociale, sarà legittimato all'esercizio del diritto di recesso ciascun titolare di azioni ordinarie della Società che non abbia concorso all'adozione della deliberazione dell'Assemblea Straordinaria, a condizione che lo stesso risulti titolare delle azioni ordinarie in relazione alle quali è esercitato il diritto di recesso da data anteriore a quella in cui la deliberazione relativa alla suddetta modifica degli articoli 7 e 11 dello Statuto sociale sarà assunta dall'Assemblea Straordinaria e ne mantenga la titolarità fino all'ottenimento della Comunicazione (come di seguito definita).

Si precisa che, in conformità a quanto previsto dall'articolo 127-bis, comma 2, del TUF, si intenderà non aver concorso all'approvazione della deliberazione ai sensi dell'articolo 2437, comma 1, del Codice Civile, e pertanto legittimato all'esercizio del diritto di recesso, l'azionista in favore del quale la registrazione in conto delle azioni sia effettuata successivamente alla data indicata nell'articolo 83-sexies, comma 2, del TUF (c.d. "record date") ma prima dell'apertura dei lavori dell'Assemblea Straordinaria chiamata a deliberare sulla modifica dello Statuto Sociale.

La dichiarazione di recesso dovrà essere inviata alla Società mediante raccomandata, dagli azionisti legittimati, entro e non oltre 15 giorni dalla data di iscrizione presso il Registro delle Imprese della deliberazione assembleare che legittima il recesso.

La dichiarazione dovrà riportare:

(i) i dati anagrafici, il codice fiscale e il domicilio del Socio recedente per le comunicazioni relative alla procedura, ivi incluso il numero di telefono ed indirizzo email;

(ii) il numero e la categoria di azioni per le quali il diritto è esercitato;

(iii) il codice IBAN del conto corrente dell'azionista recedente su cui dovrà essere accreditato il valore di liquidazione delle azioni;

(iv) l'indicazione dell'intermediario presso cui sono depositate le azioni.

L'azionista recedente dovrà allegare alla dichiarazione un'apposita comunicazione rilasciata da un intermediario autorizzato (la "Comunicazione"), attestante: (i) la titolarità in conto delle azioni oggetto di recesso il giorno dell'assemblea la cui delibera ha legittimato l'esercizio del diritto di recesso e (ii) la titolarità in conto delle azioni oggetto di recesso alla data della Comunicazione e (iii) che le azioni oggetto di recesso sono libere da pegni o altri gravami a favore di terzi.

Qualora le azioni oggetto di recesso siano gravate da pegni o da altri vincoli in favore di terzi, il socio recedente dovrà, altresì, allegare alla dichiarazione di recesso una dichiarazione del creditore pignoratizio o del soggetto a cui favore sia apposto il vincolo, con la quale tale soggetto presti il proprio consenso irrevocabile ed incondizionato alla liberazione delle azioni dal pegno e/o dal vincolo, nonché alla liquidazione delle azioni oggetto di recesso, in conformità alle istruzioni del socio recedente.

Ai sensi dell'articolo 2437-bis, comma 2, del Codice Civile e delle disposizioni regolamentari vigenti, le azioni della Società oggetto di recesso non potranno essere cedute e il rilascio della Comunicazione comporterà il blocco delle azioni ad opera dell'intermediario sino alla loro liquidazione.

Ai sensi dell'articolo 2437-ter, comma 3, del Codice Civile, il corrispettivo spettante a ciascun azionista ordinario che eserciti il diritto di recesso sarà pari alla media aritmetica semplice dei prezzi di chiusura di borsa delle azioni ordinarie della Società nei sei mesi antecedenti la data di pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'Assemblea straordinaria convocata per deliberare la modifica dello Statuto, moltiplicato per il numero di azioni ordinarie per le quali sarà stato validamente ed efficacemente esercitato il diritto di recesso da parte di ciascun azionista recedente.

La Società provvederà a comunicare l'esatto valore unitario di liquidazione delle azioni ordinarie ai fini del recesso nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente (in particolare si precisa che è prevista la pubblicazione di un avviso sul quotidiano "Il Messaggero", oltre che sul sito internet della Società www.vianinigroup.it).

Le informazioni relative alle modalità e ai termini dell'esercizio del diritto di recesso non definibili prima della data dell'Assemblea, tra cui la data di effettiva iscrizione della deliberazione presso il Registro delle Imprese, verranno rese note dalla Società – unitamente alle indicazioni di dettaglio circa i termini e le modalità di esercizio del diritto, nonché di pagamento del corrispettivo del recesso – con le modalità previste dalla normativa vigente.

In conformità all'articolo 2437-bis, comma 3, del Codice Civile, il recesso non potrà essere esercitato e, se già esercitato, sarà privo di efficacia, se, entro novanta giorni, la Società dovesse revocare la delibera che lo legittima.

Nel caso in cui uno o più Azionisti esercitino il diritto di recesso, il procedimento di liquidazione si svolgerà in conformità all'articolo 2437-quater del Codice Civile. In particolare, i termini dell'offerta in opzione ai soci che non abbiano receduto delle azioni rispetto a cui è stato esercitato il diritto di recesso, nonché le modalità per l'esercizio del relativo diritto di opzione, saranno resi noti con le modalità previste dalla normativa vigente (in particolare si precisa che è prevista la pubblicazione di un avviso sul quotidiano "Il Messaggero", oltre che sul sito internet della Società www.vianinigroup.it).

* * *

Tutto ciò premesso il Consiglio di Amministrazione sottopone alla Vostra approvazione la seguente proposta di delibera:

"L'Assemblea Straordinaria degli Azionisti della Vianini Lavori S.p.A, esaminata la proposta del Consiglio di Amministrazione, delibera:

di approvare la modifica degli articoli 6, 7, 9 e 11 dello Statuto Sociale, eliminazione dell'articolo 12 e conseguente rinumerazione degli articoli 13, 14, 15 e 16 rispettivamente in 12, 13, 14, e 15; introduzione di un nuovo articolo 16 così come indicato nella relazione redatta dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 125-ter del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 ("TUF") e dell'art. 72 del Regolamento Emittenti Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 ed in conformità all'allegato 3A al medesimo Regolamento.

di conferire al Consiglio di Amministrazione e, per esso, al Presidente ed all'Amministratore Delegato, in via disgiunta fra loro, ogni potere occorrente per dare esecuzione alla presente deliberazione, con facoltà di introdurvi ogni ulteriore modifica, precisazione o aggiunta di natura formale che fosse eventualmente richiesta al fine di ottenere le approvazioni di legge. "

Roma, 21 settembre 2015

per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Mario Delfini

VIANINI LAVORI

COMPANY SHARES - SHARE CAPITAL Euro 43,797,507 R E G I S T E R E D O F F I C E I N R O M E - 0 0 1 9 5 V I A M O N T E L L O , 1 0

REPORT ON THE MATTERS ON THE AGENDA OF THE EXTRAORDINARY SHAREHOLDERS' MEETING OF OCTOBER 22, 2015

IN ACCORDANCE WITH ARTICLE 125-TER OF LEGS. DECREE NO. 58 OF FEBRUARY 24, 1998 AND ARTICLE 72 OF CONSOB REGULATION NO. 11971 OF MAY 14, 1999

Dear Shareholders,

the Extraordinary Shareholders' Meeting has been called for October 22, 2015 at 12 PM in single call, in Rome, via Barberini 28, to consider the following agenda:

Amendment of Articles 6, 7, 9 and 11 of the By-Laws, the removal of Article 12 and the consequent renumbering of the By-Law articles. Introduction of a new Article 16.

In accordance with Article 125-ter of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998 ("CFA") and Article 72 of the Consob Issuers' Regulation No. 11971 of May 14, 1999 and as per attachment 3A of the same Regulation, the Illustrative Report of the Board of Directors on the matters on the Agenda follows.

* * *

Dear Shareholders,

The Board of Directors of Vianini Lavori S.p.A. (the "Company") has called you to discuss and vote upon the proposal to amend the By-Laws.

Introduction

The By-Law amendments described herein are considered necessary in view of the recent developments within the company.

In particular, on July 23, 2015 the final results of the full voluntary public purchase offer promoted by FGC Finanziaria S.r.l. in accordance with Article 102 and subsequent of the CFA on the company shares were announced, on the basis of which the bidder (together with those parties acting in concert) now hold a total of 90.009% of the company's share capital (the "Public Offer").

As a result of the Public Offer therefore, the investments held by FGC Finanziaria S.r.l. (together with the parties acting in concert) exceeded the 90% threshold of the share capital comprised of securities admitted to trading on the MTA segment organised and managed by Borsa Italiana S.p.A., with the consequent application of Article 108, paragraph 2 of the CFA, and in particular, the obligation to acquire the remaining securities.

As described in the Public Offer Document and restated in the press release issued on July 17, 2015, the bidder declared that it does not intend to re-establish a sufficient free float to guarantee the trading of the share and, consequently, will acquire the shares not yet available under the Public Offer from any requesting shareholder, in accordance with Article 108, paragraph 2 of the CFA ("sell out").

Following that outlined above, in application of Article 2.5.1, paragraph 6 of the Regulation of Markets organised and managed by Borsa Italiana S.p.A., the securities subject to purchase must be withdrawn from listing from the trading day subsequent to the final payment day of consideration to the relative shareholders.

In view therefore of the withdrawal from listing of the ordinary shares of the company and the consequent loss of status as a listed company, the Board of Directors therefore considers it appropriate to submit to the Extraordinary Shareholders' Meeting for approval the By-Law amendments described below, which will substantially reintroduce the text of the By-Laws in force before the amendments introduced by the Shareholders' Meeting of June 25, 2007, also in order to align the operating rules of the company to the provisions applicable to listed companies introduced by Law No. 262 of December 28, 2005 and by Legislative Decree No. 303 of December 29, 2006.

Until the efficacy date of the provision for the withdrawal from listing of the ordinary shares of the company, which will be made by Borsa Italiana S.p.A. in accordance with Article 2.5.1, paragraph 6 of the Regulation of Markets organised and managed by Borsa Italiana S.p.A., the company will maintain its status as a listed company and therefore the transitory provision under Article 16 of the new By-Laws is necessary.

* * *

A.I CONTENT OF THE AMENDMENTS

Amendment of Article 6 of the By-Laws concerning the calling of the Shareholders' Meeting

It is proposed to amend Article 6 of the By-Laws in a manner appropriate for a company which does not make recourse to the risk capital market.

EXISTING TEXT	PROPOSED TEXT
ARTICLE 6 – SHAREHOLDERS'	ARTICLE 6 – SHAREHOLDERS'
MEETINGS	MEETINGS
The Shareholders' Meetings shall be called by	The Shareholders' Meeting is called by the
publishing a notice within the terms prescribed	Board of Directors, within the time period
by law on the Internet site of the Company, in	established by Article 2366 of the Civil
addition to the other manners established by	Code, through a notice published in the "Il
the relevant regulation.	Messaggero" daily newspaper at least
	fifteen days before the date fixed for the
	Shareholders' Meeting. Subsequent meetings
	may be called where the quorums established
	by applicable regulations for each of the
	previous meetings have not been met.
Subsequent meetings may be called where the	The Ordinary Shareholders' Meeting for the
quorums established by applicable regulations	approval of the annual accounts must be called
for each of the previous meetings have not	within one hundred and eighty days after the
been met.	end of the year, as the company is required to
The Ordinary Shareholders' Meeting for the	prepare consolidated financial statements.
approval of the annual accounts must be called	The Shareholders' Meetings, both ordinary and
within one hundred and eighty days after the	extraordinary, may be called at a place other
end of the year, as the company is required to	than the registered office of the company as
prepare consolidated financial statements.	long as this is within Italy.

CONTACT: VIANINI LAVORI - ROME - TELEPHONE 374921 (sw.) - TELEFAX 3728546

_____________________________________________________________________________________

R O M E C O M P A N I E S N O . 3 7 9 7 / 8 0 - R O M E C H A M B E R O F C O M M E R C E 4 6 1 0 1 9 - T A X N O . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - V A T N O . 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

The Shareholders' Meetings, both ordinary and extraordinary, may be called at a place other than the registered office of the company as long as this is within Italy. For the regulations relating to the validity of the meeting and the resolutions, both for ordinary and extraordinary shareholder meetings, reference is made to the relevant regulations. The Shareholders' Meetings, both ordinary and extraordinary, shall be chaired by the Chairman of the Board of Directors or the Vice Chairman, or in their absence by a person elected by the Shareholders' Meeting. Participation at the Shareholders' Meeting and the right to vote is governed by the relevant regulation. Each shareholder with voting rights and who has the right to attend the shareholders' meeting can be represented by written proxy in accordance with current regulations. Electronic notification of proxy may be made through e-mail in the manner indicated in the convocation notice of the shareholders'	For the regulations relating to the validity of the meeting and the resolutions, both for ordinary and extraordinary shareholder meetings, reference is made to the relevant regulations. The Shareholders' Meetings, both ordinary and extraordinary, shall be chaired by the Chairman of the Board of Directors or the Vice Chairman, or in their absence by a person elected by the Shareholders' Meeting. Participation at the Shareholders' Meeting and the right to vote is governed by the relevant regulation. Each shareholder with voting rights and who has the right to attend the shareholders' meeting can be represented by written proxy in accordance with current regulations.
meeting.

The Shareholders' Meetings, both ordinary
and extraordinary, may be called at a place
other than the registered office of the company
as long as this is within Italy.
For the regulations relating to the validity of
the meeting and the resolutions, both for
ordinary
and
extraordinary
shareholder
meetings, reference is made to the relevant
regulations.
The Shareholders' Meetings, both ordinary
and extraordinary, shall be chaired by the
Chairman of the Board of Directors or the
Vice Chairman, or in their absence by a person
elected by the Shareholders' Meeting.
Participation at the Shareholders' Meeting and
the right to vote is governed by the relevant
regulation.
Each shareholder with voting rights and who
has the right to attend the shareholders'
meeting can be represented by written proxy
in accordance with current regulations.
Electronic notification of proxy may be made
through e-mail in the manner indicated in the
convocation
notice
of
the
shareholders'

For the regulations relating to the validity of
the meeting and the resolutions, both for
ordinary
and
extraordinary
shareholder
meetings, reference is made to the relevant
regulations.
The Shareholders' Meetings, both ordinary and
extraordinary,
shall
be
chaired
by
the
Chairman of the Board of Directors or the Vice
Chairman, or in their absence by a person
elected by the Shareholders' Meeting.
Participation at the Shareholders' Meeting and
the right to vote is governed by the relevant
regulation.
Each shareholder with voting rights and who
has the right to attend the shareholders'
meeting can be represented by written proxy in
accordance with current regulations.

meeting.

Amendment to Article 7 of the By-Laws concerning the election of the Board of Directors

It is proposed to modify Article 7 of the By-Laws, eliminating the voting by slates as the means to elect the members of the Board of Directors. It is considered in fact that the appointment mechanism through the voting of slates, mandatory for listed companies, is not usually adopted by companies which do not make recourse to the risk capital markets.

EXISTING TEXT	PROPOSED TEXT
ARTICLE 7 - DIRECTORS	ARTICLE 7 - DIRECTORS
The Company shall be administered by a	The Company shall be administered by a
Board of Directors comprised of between 3	Board of Directors comprised of between 3
and 15 members.	and 15 members.
The Directors are appointed for a period of	The Directors are appointed for a period of
three years which expires on the date of the	three years which expires on the date of the
shareholders' meeting called for the approval	shareholders' meeting called for the approval
of the financial statements relating to the final	of the financial statements relating to the final
year in office and may be re-elected. The	year in office and may be re-elected.
composition of the Board of Directors must	The Shareholders' Meeting establishes the
comply with the applicable gender equality	composition of the Board of Directors and
laws and regulations.	the appointment of members.
The election of the members of the Board of	The Board chooses from among its
Directors is made on the basis of slates	members a Chairman and up to three Vice
presented by shareholders that hold at least 2%	Chairmen and up to two Executive Directors;

_____________________________________________________________________________________ CONTACT: VIANINI LAVORI - ROME - TELEPHONE 374921 (sw.) - TELEFAX 3728546

R O M E C O M P A N I E S N O . 3 7 9 7 / 8 0 - R O M E C H A M B E R O F C O M M E R C E 4 6 1 0 1 9 - T A X N O . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - V A T N O . 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

of the share capital or any other threshold in	legal representation of the Company is
accordance with current regulations. Each	delegated at an individual level to the
slate presenting a number of candidates equal	Chairman and, if appointed, the Vice
to or above three must present a number of	Chairmen and the Executive Directors.
candidates from the under-represented gender	The Board of Directors may delegate
which ensures compliance with the applicable	representation individually or jointly to parties
legal and regulatory gender quota.	who are not employees of the Company.
The slates must be filed at the registered	The Board of Directors may alternatively
offices of the company and made available in	delegate their duties to an Executive
accordance with the provisions required by	Committee composed of a selection of its
law.	members, establishing the limits of delegation
The slates indicate the candidates who are	in accordance with Article 2381 of the civil
independent in accordance with the	code.
requirements of law and are presented together	For the execution of the resolutions of the
with the curriculum vitae of the candidates	Board of Directors special powers may be
which illustrates their professional and	conferred, also to non-employees of the
personal characteristics and their acceptance	Company, by the Chairman, the Vice
of the candidature.	Chairmen, or the Executive Directors.
Each shareholder shall present or participate in	The Board of Directors, also through the Legal
presenting only one slate containing a	Representatives (even directly), report to the
maximum number of 15 candidates indicated	Board of Statutory Auditors on the activities
in progressive order; each candidate shall be	carried out by the Company and its
presented on only one slate, at the risk of	subsidiaries, at least on a quarterly basis. The
ineligibility.	communications outside of the board meetings
The persons presenting the slates must file the	must be made in writing to the Chairman of the
documentation certifying the number of shares	Board of Statutory Auditors.
necessary for the presentation of the slate in	The remuneration of the members of the Board
accordance with law.	of Directors is established by the Shareholders'
The first candidate on the minority slate which	Meeting.
obtains the largest number of votes and which	The Board annually elects a Secretary who
is not related in any manner, even indirectly,	may also be chosen from outside the Board.
with the slate which has the highest number of
votes, is elected Director; the other members
of the Board of Directors are taken in a
progressive order from the slate which
obtained the highest number of votes.
Where the result of voting does not satisfy the
applicable gender equality laws and
regulations, the first listed candidate belonging
to the under-represented gender replaces the
last selected member on the slate which has
received the highest number of votes. Where
the gender balance quota has not been met
through this method, the Shareholders'
Meeting votes by statutory majority.
In the event of the presentation of only one
slate or in the case where only one slate
receives votes, all the candidates will be taken
from the same slate, providing the gender
equality quota under the applicable laws and
regulations has been met.
For the inclusion of the Directors to be

CONTACT: VIANINI LAVORI - ROME - TELEPHONE 374921 (sw.) - TELEFAX 3728546

_____________________________________________________________________________________

R O M E C O M P A N I E S N O . 3 7 9 7 / 8 0 - R O M E C H A M B E R O F C O M M E R C E 4 6 1 0 1 9 - T A X N O . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - V A T N O . 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

elected, consideration is not taken of the slates which have not obtained at least half of the votes for the presentation of the slate. For the appointment of directors other than the renewal of the entire Board of Directors, the shareholders' meeting approves through statutory majority and without taking into consideration the procedures outlined above, ensuring the gender quota established under the applicable law and regulations has been met.
Should one or more directors resign during the year, they shall be replaced in accordance with article 2386 of the Civil Code, ensuring the gender quota established under the applicable law and regulations has been met. The Board chooses from among its members a Chairman and up to three Vice Chairmen and up to two Executive Directors; legal representation of the Company is delegated at an individual level to the Chairman and, if appointed, the Vice Chairmen and the Executive Directors. The Board of Directors may delegate representation individually or jointly to parties who are not employees of the Company. The Board of Directors may alternatively delegate their duties to an Executive Committee composed of a selection of its members, establishing the limits of delegation in accordance with Article 2381 of the civil code. For the execution of the resolutions of the Board of Directors special powers may be conferred, also to non-employees of the Company, by the Chairman, the Vice Chairmen, or the Executive Directors. The Board of Directors, also through the Legal Representatives (even directly), report to the Board of Statutory Auditors on the activities carried out by the Company and its subsidiaries, at least on a quarterly basis. The communications outside of the board meetings must be made in writing to the Chairman of the Board of Statutory Auditors. The remuneration of the members of the Board of Directors is established by the Shareholders' Meeting.

elected, consideration is not taken of the slates
which have not obtained at least half of the
votes for the presentation of the slate.
For the appointment of directors other than the
renewal of the entire Board of Directors, the
shareholders'
meeting
approves
through
statutory majority and without taking into
consideration the procedures outlined above,
ensuring the gender quota established under
the applicable law and regulations has been
met.

Should one or more directors resign during the
year, they shall be replaced in accordance with
article 2386 of the Civil Code, ensuring the
gender quota established under the applicable
law and regulations has been met.
The Board chooses from among its members a
Chairman and up to three Vice Chairmen and
up
to
two
Executive
Directors;
legal
representation of the Company is delegated at
an individual level to the Chairman and, if
appointed,
the
Vice
Chairmen
and
the
Executive Directors.
The
Board
of
Directors
may
delegate
representation individually or jointly to parties
who are not employees of the Company.
The Board of Directors may alternatively
delegate
their
duties
to
an
Executive
Committee composed of a selection of its
members, establishing the limits of delegation
in accordance with Article 2381 of the civil
code.
For the execution of the resolutions of the
Board of Directors special powers may be
conferred,
also
to
non-employees
of
the
Company,
by
the
Chairman,
the
Vice
Chairmen, or the Executive Directors.
The Board of Directors, also through the
Legal
Representatives (even directly), report to the
Board of Statutory Auditors on the activities
carried
out
by
the
Company
and
its
subsidiaries, at least on a quarterly basis. The
communications outside of the board meetings
must be made in writing to the Chairman of
the Board of Statutory Auditors.
The remuneration of the members of the
Board of Directors is established by the
Shareholders' Meeting.

The Board annually elects a Secretary who
may also be chosen from outside the Board.

Amendment to Article 9 of the By-Laws in relation to gender balance

It is proposed to amend Article 9 of the By-Laws, eliminating the reference to gender balance, whose application is required only for listed companies.

EXISTING TEXT	PROPOSED TEXT
ARTICLE 9 – DIRECTORS'	ARTICLE 9 – DIRECTORS'
RESIGNATION	RESIGNATION
On the resignation of one or more members of	On the resignation of one or more members of
the Board of Directors, their replacement is	the Board of Directors, their replacement is
carried out in accordance with article 2386 of	carried out in accordance with article 2386 of
the Civil Code. Where the majority of	the Civil Code. Where the majority of
appointed Directors by the Shareholders'	appointed Directors by the Shareholders'
Meeting is no longer in place, the	Meeting is no longer in place, the
Shareholders' Meeting must be called without	Shareholders' Meeting must be called without
delay to supplement the Board, ensuring	delay to supplement the Board.
compliance with the minimum gender equality
levels established under the applicable law and
regulations.

Amendment to Article 11 of the By-Laws concerning the election of the Board of Statutory Auditors

It is proposed to modify Article 11 of the By-Laws, eliminating the voting by slates as the means to elect the members of the Board of Statutory Auditors. It is considered in fact that the appointment mechanism through the voting of slates, mandatory for listed companies, is not usually adopted by companies which do not make recourse to the risk capital markets.

EXISTING TEXT	PROPOSED TEXT
ARTICLE 11 – STATUTORY AUDITORS	ARTICLE 11 – STATUTORY AUDITORS
The Board of Statutory Auditors consists of	The Board of Statutory Auditors consists of
three Standing Auditors and three Alternate	three Standing Auditors and three Alternate
Auditors whose remuneration is determined by	Auditors appointed by the Ordinary
the Shareholders' Meeting.	Shareholders' Meeting whose remuneration
	is determined by the Shareholders' Meeting.
The composition of the Board of Statutory	The standing auditors are appointed for a
Auditors must comply with the applicable	period of three years which expires on the date
gender equality laws and regulations.	of the shareholders' meeting called for the
The standing auditors are appointed for a	approval of the financial statements relating to
period of three years which expires on the date	the final year in office.
of the shareholders' meeting called for the
approval of the financial statements relating to	The outgoing statutory auditors may be re
the final year in office.	elected.
The election of the members of the Board of	The rules of the Civil Code are applicable to
Statutory Auditors is made on the basis of	the Board of Statutory Auditors.
slates presented by shareholders that hold at	Meetings of the Board of Statutory Auditors
least 2% of the share capital or any other	may be validly held in video or audio
threshold in accordance with current	conferencing, provided that the participants

_____________________________________________________________________________________ CONTACT: VIANINI LAVORI - ROME - TELEPHONE 374921 (sw.) - TELEFAX 3728546

R O M E C O M P A N I E S N O . 3 7 9 7 / 8 0 - R O M E C H A M B E R O F C O M M E R C E 4 6 1 0 1 9 - T A X N O . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - V A T N O . 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

regulations. The slates must be filed at the registered office and made available to the public in accordance with the applicable regulation. The persons presenting the slates must file the documentation certifying the number of shares necessary for the presentation of the slate in accordance with law. In the event where at the end of the period for the presentation of the slates only one slate has been presented, or only slates presented by shareholders belonging to the same group or belonging to a shareholder agreement, slates may be presented up to the fourth day after this date, provided that the notices are made in accordance with current regulations. In this case, the percentage threshold established by the previous point for the presentation of the slate is reduced by half. The slates must be provided with the information relating to the shareholders presenting the slates, with an indication of the total percentage shareholding held, of the Curriculum Vitae of each person on the slate as well as a declaration by the candidate, under their own responsibility, that they possess the requisites required by law and the acceptance of their candidature. The written acceptance of the candidature and the declaration of the inexistence of ineligibility must be filed together with the slate. The slates for the election of the members of the Board of Statutory Auditors must include the names of one or more candidates, not above the number of statutory auditors to be elected, indicated by progressive order; the slates can be divided into two sections, each with a maximum of three candidates (progressive numbering) for the office of standing auditor and alternate auditor. Each slate for the appointment of standing auditors and alternate auditors must contain a number of candidates belonging to the under represented gender which ensures, within the slate itself, compliance with the gender balance quota established by applicable laws and regulations. No shareholder may present or vote, even as	may be properly identified by the Chairman and the other attendees and, further, that they may follow the discussion and take the floor in real time, and on all the topics under discussion, and that they can both examine and receive documentation relating to those topics, and that all such matters are specifically included in the relevant minutes. If all the above-mentioned conditions are complied with, the meeting shall be deemed to have been held in the place where the Chairman is present.
proxy, on more than one slate and each candidate shall be presented on only one slate, at the risk of ineligibility.

regulations.
The slates must be filed at the registered office
and made available to the public in accordance
with the applicable regulation.
The persons presenting the slates must file the
documentation certifying the number of shares
necessary for the presentation of the slate in
accordance with law.
In the event where at the end of the period for
the presentation of the slates only one slate has
been presented, or only slates presented by
shareholders belonging to the same group or
belonging to a shareholder agreement, slates
may be presented up to the fourth day after
this date, provided that the notices are made in
accordance with current regulations. In this
case, the percentage threshold established by
the previous point for the presentation of the
slate is reduced by half.
The
slates
must
be
provided
with
the
information
relating
to
the
shareholders
presenting the slates, with an indication of the
total percentage shareholding held, of the
Curriculum Vitae of each person on the slate
as well as a declaration by the candidate,
under
their
own
responsibility,
that
they
possess the requisites required by law and the
acceptance of their candidature.
The written acceptance of the candidature and
the
declaration
of
the
inexistence
of
ineligibility must be filed together with the
slate.
The slates for the election of the members of
the Board of Statutory Auditors must include
the names of one or more candidates, not
above the number of statutory auditors to be
elected, indicated by progressive order; the
slates can be divided into two sections, each
with
a
maximum
of
three
candidates
(progressive numbering) for the office of
standing auditor and alternate auditor.
Each slate for the appointment of standing
auditors and alternate auditors must contain a
number of candidates belonging to the under
represented gender which ensures, within the
slate
itself,
compliance
with
the
gender
balance quota established by applicable laws
and regulations.
No shareholder may present or vote,
even as

may be properly identified by the Chairman
and the other attendees and, further, that they
may follow the discussion and take the floor in
real
time,
and
on
all
the
topics
under
discussion, and that they can both examine and
receive documentation relating to those topics,
and that all such matters are specifically
included in the relevant minutes.
If all the above-mentioned conditions are
complied with, the meeting shall be deemed to
have
been
held
in
the
place
where
the
Chairman is present.

proxy, on more than one slate and each
candidate shall be presented on only one slate,
at the risk of ineligibility.

The first two candidates of the slate which
obtains the largest number of votes are elected
as standing auditors ("the Majority Slate") and
the first candidate of the slate presented and

voted by the shareholders which are not
related, even indirectly, to the majority
shareholders, which is second in terms of
number of votes (the "Minority List"), is
elected Chairman of the Board of Statutory
Auditors.

Also elected are:
– two Alternate Auditors among the
candidates indicated in the section "Alternate
Auditors" of the Majority Slate in progressive
order;
– one Alternate Auditor among the
candidates indicated in the section "Alternate

Auditors" of the Minority Slate in progressive
order.
Where the result of voting does not satisfy the
applicable gender balance laws and
regulations, the first listed candidate belonging
to the under-represented gender replaces the
last selected member on the slate which has
received the highest number of votes. Where
the gender balance quota has not been met

through this method, the Shareholders'
Meeting votes by statutory majority.
In the event of the presentation of only one
slate or in the case where only one slate
receives votes, all the candidates will be taken
from the same slate, providing the gender
balance quota under the applicable laws and
regulations has been met.

In the case of non-acceptance or resignation of
a standing auditor, the alternate auditor is
taken from the same slate as the auditor
replaced, ensuring the minimum gender quota
established under the applicable law and
regulations has been met.
The Shareholders' Meeting called to
reintegrate the Board in compliance with law
will do so in compliance with the principle for
the representation of the minority
shareholders, ensuring the minimum gender
quota established under the applicable law and

regulations has been met.
Candidates cannot be included in the slates if
they already cover the role of Statutory
Auditor in three other listed companies, with
exclusion of Group companies or if they are
not in possession of honour and

CONTACT: VIANINI LAVORI - ROME - TELEPHONE 374921 (sw.) - TELEFAX 3728546 R O M E C O M P A N I E S N O . 3 7 9 7 / 8 0 - R O M E C H A M B E R O F C O M M E R C E 4 6 1 0 1 9 - T A X N O . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - V A T N O . 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

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professionalism requisites as established by applicable regulations. The outgoing statutory auditors may be re
elected.

Meetings of the Board of Statutory Auditors may be validly held in video or audio conferencing, provided that the participants
may be properly identified by the Chairman
and the other attendees and, further, that they
may follow the discussion and take the floor in
real time, and on all the topics under
discussion, and that they can both examine and
receive documentation relating to those topics, and that all such matters are specifically
included in the relevant minutes.
If all the above-mentioned conditions are
complied with, the meeting shall be deemed to
have been held in the place where the
Chairman is present.

Removal of Article 12 of the By-Laws concerning the executive officer

It is proposed to remove Article 12 of the By-Laws, as following the loss of status as a listed company, it will no longer be mandatory to appoint an executive officer for the preparation of the accounting documents.

EXISTING TEXT	PROPOSED TEXT
ARTICLE 12 - EXECUTIVE
RESPONSIBLE
The Board of Directors appoints annually the
executive responsible for preparing the
accounting documents, with prior
consultation with the Board of Statutory
Auditors. The Executive Responsible will be
chosen among persons with adequate
experience in administration, finance and
control at significantly large companies and
are of such repute as that required for the
office of director.
The loss of the good standing requirement
during the term of office results in the loss of
the office; in this event, a timely replacement
is made of the executive retiring.
The executive responsible for the preparation
of the accounting documents remains in
office for one year until the meeting of the
Board of Directors subsequent to the

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R O M E C O M P A N I E S N O . 3 7 9 7 / 8 0 - R O M E C H A M B E R O F C O M M E R C E 4 6 1 0 1 9 - T A X N O . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - V A T N O . 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

Shareholders' Meeting which approves the
financial statements for the year.

Renumbering of By-Law Articles

Due to the removal of Article 12 indicated latterly, the current Articles 13 to 16 will be renumbered. In particular:

(i) the current Article 13 will become the new Article 12;
(ii) the current Article 14 will become the new Article 13;
(iii) the current Article 15 will become the new Article 14; and
(iv) the current Article 16 will become the new Article 15.

Introduction of a new Article 16 containing a special transitory rule

It is proposed to introduce a new Article containing a special transitory rule applicable until the efficacy date of the withdrawal provision from listing of the ordinary shares of the company, which will be made by Borsa Italiana S.p.A. in accordance with 2.5.1, paragraph 6 of the Regulation of Markets organised and managed by Borsa Italiana S.p.A..

In particular, until this point, as the company will maintain its listed company status, the provisions applicable to companies with listed shares will remain in force, as specified in the text of the new Article 16.

PROPOSED TEXT ARTICLE 16 – TRANSITORY RULE

Until the adoption of the provision for the withdrawal from listing of ordinary company shares, which will be made by Borsa Italiana S.p.A. in accordance with Article 2.5.1, paragraph 6 of the Regulation of Markets organised and managed by Borsa Italiana S.p.A.:

Article 6 will have the following content:

ARTICLE 6 – SHAREHOLDERS' MEETINGS

The Shareholders' Meetings shall be called by publishing a notice within the terms prescribed by law on the Internet site of the Company, in addition to the other manners established by the relevant regulation.

Subsequent meetings may be called where the quorums established by applicable regulations for each of the previous meetings have not been met.

The Ordinary Shareholders' Meeting for the approval of the annual accounts must be called within one hundred and eighty days after the end of the year, as the company is required to prepare consolidated financial statements.

The Shareholders' Meetings, both ordinary and extraordinary, may be called at a place other than the registered office of the company as long as this is within Italy.

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R O M E C O M P A N I E S N O . 3 7 9 7 / 8 0 - R O M E C H A M B E R O F C O M M E R C E 4 6 1 0 1 9 - T A X N O . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - V A T N O . 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

For the regulations relating to the validity of the meeting and the resolutions, both for ordinary and extraordinary shareholder meetings, reference is made to the relevant regulations.

The Shareholders' Meetings, both ordinary and extraordinary, shall be chaired by the Chairman of the Board of Directors or the Vice Chairman, or in their absence by a person elected by the Shareholders' Meeting.

Participation at the Shareholders' Meeting and the right to vote is governed by the relevant regulation.

Each shareholder with voting rights and who has the right to attend the shareholders' meeting can be represented by written proxy in accordance with current regulations.

Electronic notification of proxy may be made through e-mail in the manner indicated in the convocation notice of the shareholders' meeting.

Article 7 will have the following content:

ARTICLE 7 - DIRECTORS

The Company shall be administered by a Board of Directors comprised of between 3 and 15 members.

The Directors are appointed for a period of three years which expires on the date of the shareholders' meeting called for the approval of the financial statements relating to the final year in office and may be re-elected. The composition of the Board of Directors must comply with the applicable gender equality laws and regulations.

The election of the members of the Board of Directors is made on the basis of slates presented by shareholders that hold at least 2% of the share capital or any other threshold in accordance with current regulations. Each slate presenting a number of candidates equal to or above three must present a number of candidates from the under-represented gender which ensures compliance with the applicable legal and regulatory gender quota.

The slates must be filed at the registered offices of the company and made available in accordance with the provisions required by law.

The slates indicate the candidates who are independent in accordance with the requirements of law and are presented together with the curriculum vitae of the candidates which illustrates their professional and personal characteristics and their acceptance of the candidature.

Each shareholder shall present or participate in presenting only one slate containing a maximum number of 15 candidates indicated in progressive order; each candidate shall be presented on only one slate, at the risk of ineligibility.

The persons presenting the slates must file the documentation certifying the number of shares necessary for the presentation of the slate in accordance with law.

The first candidate on the minority slate which obtains the largest number of votes and which is not related in any manner, even indirectly, with the slate which has the highest number of votes, is elected Director; the other members of the Board of Directors are taken in a progressive order from the slate which obtained the highest number of votes.

Where the result of voting does not satisfy the applicable gender equality laws and regulations, the first listed candidate belonging to the under-represented gender replaces the last selected member on the slate which has received the highest number of votes. Where the gender balance quota has not been met through this method, the Shareholders' Meeting votes by statutory majority.

In the event of the presentation of only one slate or in the case where only one slate receives votes, all the candidates will be taken from the same slate, providing the gender equality quota under the applicable laws and regulations has been met.

For the inclusion of the Directors to be elected, consideration is not taken of the slates which

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have not obtained at least half of the votes for the presentation of the slate.

For the appointment of directors other than the renewal of the entire Board of Directors, the shareholders' meeting approves through statutory majority and without taking into consideration the procedures outlined above, ensuring the gender quota established under the applicable law and regulations has been met.

The Board chooses from among its members a Chairman and up to three Vice Chairmen and up to two Executive Directors; legal representation of the Company is delegated at an individual level to the Chairman and, if appointed, the Vice Chairmen and the Executive Directors.

The Board of Directors may delegate representation individually or jointly to parties who are not employees of the Company.

The Board of Directors may alternatively delegate their duties to an Executive Committee composed of a selection of its members, establishing the limits of delegation in accordance with Article 2381 of the civil code.

For the execution of the resolutions of the Board of Directors special powers may be conferred, also to non-employees of the Company, by the Chairman, the Vice Chairmen, or the Executive Directors.

The Board of Directors, also through the Legal Representatives (even directly), report to the Board of Statutory Auditors on the activities carried out by the Company and its subsidiaries, at least on a quarterly basis. The communications outside of the board meetings must be made in writing to the Chairman of the Board of Statutory Auditors.

The remuneration of the members of the Board of Directors is established by the Shareholders' Meeting.

The Board annually elects a Secretary who may also be chosen from outside the Board.

The Board of Directors appoints annually the executive responsible for preparing the accounting documents, with prior consultation with the Board of Statutory Auditors. The Executive Responsible will be chosen among persons with adequate experience in administration, finance and control at significantly large companies and are of such repute as that required for the office of director.

The loss of the good standing requirement during the term of office results in the loss of the office; in this event, a timely replacement is made of the executive retiring.

The executive responsible for the preparation of the accounting documents remains in office for one year until the meeting of the Board of Directors subsequent to the Shareholders' Meeting which approves the financial statements for the year.

Article 9 will have the following content:

ARTICLE 9 – DIRECTORS' RESIGNATION

On the resignation of one or more members of the Board of Directors, their replacement is carried out in accordance with article 2386 of the Civil Code. Where the majority of appointed Directors by the Shareholders' Meeting is no longer in place, the Shareholders' Meeting must be called without delay to supplement the Board, ensuring compliance with the minimum gender equality levels established under the applicable law and regulations.

Article 11 will have the following content:

ARTICLE 11 – STATUTORY AUDITORS

The Board of Statutory Auditors consists of three Standing Auditors and three Alternate Auditors whose remuneration is determined by the Shareholders' Meeting. The composition of the Board of Statutory Auditors must comply with the applicable gender equality laws and regulations.

The standing auditors are appointed for a period of three years which expires on the date of the shareholders' meeting called for the approval of the financial statements relating to the final year in office.

The election of the members of the Board of Statutory Auditors is made on the basis of slates presented by shareholders that hold at least 2% of the share capital or any other threshold in accordance with current regulations.

The slates must be filed at the registered office and made available to the public in accordance with the applicable regulation.

The persons presenting the slates must file the documentation certifying the number of shares necessary for the presentation of the slate in accordance with law.

In the event where at the end of the period for the presentation of the slates only one slate has been presented, or only slates presented by shareholders belonging to the same group or belonging to a shareholder agreement, slates may be presented up to the fourth day after this date, provided that the notices are made in accordance with current regulations. In this case, the percentage threshold established by the previous point for the presentation of the slate is reduced by half.

The slates must be provided with the information relating to the shareholders presenting the slates, with an indication of the total percentage shareholding held, of the Curriculum Vitae of each person on the slate as well as a declaration by the candidate, under their own responsibility, that they possess the requisites required by law and the acceptance of their candidature.

The written acceptance of the candidature and the declaration of the inexistence of ineligibility must be filed together with the slate.

The slates for the election of the members of the Board of Statutory Auditors must include the names of one or more candidates, not above the number of statutory auditors to be elected, indicated by progressive order; the slates can be divided into two sections, each with a maximum of three candidates (progressive numbering) for the office of standing auditor and alternate auditor.

Each slate for the appointment of standing auditors and alternate auditors must contain a number of candidates belonging to the under-represented gender which ensures, within the slate itself, compliance with the gender balance quota established by applicable laws and regulations.

No shareholder may present or vote, even as proxy, on more than one slate and each candidate shall be presented on only one slate, at the risk of ineligibility.

The first two candidates of the slate which obtains the largest number of votes are elected as standing auditors ("the Majority Slate") and the first candidate of the slate presented and voted by the shareholders which are not related, even indirectly, to the majority shareholders, which is second in terms of number of votes (the "Minority List"), is elected Chairman of the Board of Statutory Auditors.

Also elected are:

– two Alternate Auditors among the candidates indicated in the section "Alternate Auditors" of the Majority Slate in progressive order;

– one Alternate Auditor among the candidates indicated in the section "Alternate Auditors" of the Minority Slate in progressive order.

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R O M E C O M P A N I E S N O . 3 7 9 7 / 8 0 - R O M E C H A M B E R O F C O M M E R C E 4 6 1 0 1 9 - T A X N O . 0 3 8 7 3 9 3 0 5 8 4 - V A T N O . 0 1 2 5 2 9 5 1 0 0 7

Where the result of voting does not satisfy the applicable gender balance laws and regulations, the first listed candidate belonging to the under-represented gender replaces the last selected member on the slate which has received the highest number of votes. Where the gender balance quota has not been met through this method, the Shareholders' Meeting votes by statutory majority.

In the event of the presentation of only one slate or in the case where only one slate receives votes, all the candidates will be taken from the same slate, providing the gender balance quota under the applicable laws and regulations has been met.

In the case of non-acceptance or resignation of a standing auditor, the alternate auditor is taken from the same slate as the auditor replaced, ensuring the minimum gender quota established under the applicable law and regulations has been met.

The Shareholders' Meeting called to reintegrate the Board in compliance with law will do so in compliance with the principle for the representation of the minority shareholders, ensuring the minimum gender quota established under the applicable law and regulations has been met.

Candidates cannot be included in the slates if they already cover the role of Statutory Auditor in three other listed companies, with exclusion of Group companies or if they are not in possession of honour and professionalism requisites as established by applicable regulations. The outgoing statutory auditors may be re-elected.

Meetings of the Board of Statutory Auditors may be validly held in video or audio conferencing, provided that the participants may be properly identified by the Chairman and the other attendees and, further, that they may follow the discussion and take the floor in real time, and on all the topics under discussion, and that they can both examine and receive documentation relating to those topics, and that all such matters are specifically included in the relevant minutes.

If all the above-mentioned conditions are complied with, the meeting shall be deemed to have been held in the place where the Chairman is present.

B. THE RIGHT TO WITHDRAWAL OF SHAREHOLDERS NOT IN AGREEMENT WITH THE INTRODUCTION OF THE LIMITATIONS TO THE EXERCISE OF VOTING RIGHTS THROUGH THE SLATE VOTING SYSTEM FOR THE ELECTION OF THE CORPORATE BOARDS.

Article 2437, paragraph 1, letter g) of the Civil Code establishes the right to withdrawal for Shareholders not in agreement with motions resulting in "amendments to the By-Laws concerning voting or participation rights".

As noted, this regulatory provision does not clarify the content that the amendment of the voting or participation rights must have to enable the shareholders to exercise the withdrawal right.

The amendment proposals of Article 7 and 11 of the By-Laws concern the voting rights exercisable by shareholders, in particular eliminating the slate voting mechanism as the means to appoint the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors of the company.

In the absence of clear interpretations on the issue, it is not considered appropriate to interpret the rule restrictively and to exclude therefore the withdrawal right also in the current circumstances.

Prudently therefore, for cases in which shareholders not in agreement with the proposal to amend the stated By-Law amendments and who wish to exercise the right to withdrawal for part or all of the company shares held by them, the option will be open to them to exercise the right to withdrawal in accordance with Article 2437 and subsequent of the Civil Code.

Therefore, following the above-mentioned amendments to the By-Laws, holders of ordinary company shares not in agreement with the adoption of the Extraordinary Shareholders' Meeting motion will be permitted to exercise the right to withdrawal on the condition that

such parties have held the ordinary shares concerned from a date prior to that in which the motion concerning the above stated amendment to Articles 7 and 11 of the By-Laws will be undertaken by the Extraordinary Shareholders' Meeting and that ownership of such shares is maintained until the obtaining of the Communication (as defined below).

In accordance with Article 127-bis, paragraph 2 of the CFA, those shareholders registering subsequently to the date indicated at Article 83-sexies, paragraph 2 of the CFA ("record date"), but before the opening of the Extraordinary Shareholders' Meeting called to consider the amendment to the By-Laws, are considered not to be in agreement with the approval of the motion as per Article 2437, paragraph 1 of the Civil Code and therefore permitted the right to withdrawal.

The declaration of withdrawal must be sent to the company through registered letter, by shareholders with such a right, by and not beyond 15 days from the filing date at the Companies Registration Office of the Shareholders' Meeting motion permitting withdrawal. The declaration must include:

(i) the personal details, tax code and domicile of the withdrawing Shareholder for the communications relating to the procedure, including the telephone number and email address;

(ii) the number and class of shares for which the right is exercised;

(iii) the IBAN of the current account of the withdrawing shareholder to which they wish the value of the liquidated shares to be credited;

(iv) indication of the intermediary with whom the shares have been filed.

The withdrawing shareholder must attach to the declaration a communication released by an authorised intermediary (the "Communication"), declaring: (i) the ownership of the shares subject to withdrawal on the day of the Shareholders' Meeting whose approval has enabled the exercise the right to withdrawal and (ii) the ownership of the shares subject to withdrawal at the Communication date, and (iii) that the shares subject to withdrawal are free from pledges or other encumbrances in favour of third parties.

Where the shares subject to withdrawal are encumbered by pledges or other restrictions in favour of third parties, the withdrawing shareholder must in addition attach to the withdrawal declaration a declaration of the secured creditor or the party in favour of which the restriction is held, with which this party provides their irrevocable and unconditional consent to the releasing of the shares from the pledge and/or commitment, in addition to the liquidation of shares subject to withdrawal, in compliance with the instructions of the withdrawing shareholder.

In accordance with Article 2437-bis, paragraph 2 of the Civil Code and the applicable regulatory provisions, the shares of the company subject to withdrawal must not be disposed of and the release of the Communication will block the shares held by the intermediary until their liquidation.

In accordance with Article 2437-ter, paragraph 3 of the Civil Code, the payment devolving to each ordinary shareholder exercising the right to withdrawal will be the simple average of the closing price of the ordinary shares of the company on the exchange in the six months prior to the publication date of the call notice of the Extraordinary Shareholders' Meeting for the approval of the By-Law amendment, multiplied by the number of ordinary shares for which the right to withdrawal by each withdrawing shareholder is validly and effectively exercised.

The company will communicate the exact unitary liquidation value of the ordinary shares to ensure withdrawal according to the conditions and means established by the applicable regulation (in particular, publication of a notice in the "Il Messaggero" daily newspaper is required, in addition to the company website www.vianinigroup.it).

The information concerning the means and conditions for the exercise of the withdrawal right not definable before the Shareholders' Meeting date, including the effective filing date of the motion at the Companies Office, will be announced by the company – together with indications of the conditions and the means for exercise of the right, in addition to the payment of the withdrawal settlement – according to the means established by the applicable regulation.

In accordance with Article 2437-bis, paragraph 3 of the Civil Code, withdrawal may not be exercised and, if exercised, will be without effect, if, within ninety days, the company revokes the relative motion.

Where one more Shareholders exercises the right to withdrawal, the liquidation process is carried out according to Article 2437-quater of the Civil Code. In particular, the terms of the rights option to shareholders who have not withdrawn their shares compared to those who have exercised the right to withdrawal, in addition to the means for the exercise of the option right, will be announced according to the manner established by the applicable regulation (in particular, publication of a notice in the ""Il Messaggero" daily newspaper is required, in addition to the company website www.vianinigroup.it).

* * *

Considering that stated above, the Board of Directors proposes that:

"The Extraordinary Shareholders' Meeting of Vianini Lavori S.p.A., having examined the proposal of the Board of Directors:

approves the amendment to Articles 6, 7, 9 and 11 of the By-Laws, the removal of Article 12 and the consequent renumbering of Articles 13, 14, 15 and 16, respectively as 12, 13, 14 and 15; the introduction of a new Article 16, as indicated in report prepared by the Board of Directors in accordance with Article 125-ter of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998 ("CFA") and Article 72 of the Consob Issuers' Regulation No. 11971 of May 14, 1999 and in compliance with attachment 3A of the same Regulation
confers to the Board of Directors and, on its behalf, the Chairman and the Chief Executive Officer, separately, all necessary powers to execute the present motion, with the ability to introduce any further amendment, clarification or addition of a formal nature where required in order to ensure legal compliance."

Rome, September 21, 2015

for the Board of Directors The Chairman Mario Delfini

centottanta giorni dalla chiusura dell'esercizio	centottanta giorni dalla chiusura dell'esercizio
sociale essendo la Società tenuta alla	sociale essendo la Società tenuta alla redazione
redazione del bilancio consolidato.	del bilancio consolidato.
L'Assemblea, tanto ordinaria quanto	L'Assemblea, tanto ordinaria quanto
straordinaria, può essere convocata anche in	straordinaria, può essere convocata anche in
luogo diverso dalla sede sociale, purché	luogo diverso dalla sede sociale, purché
nell'ambito del territorio nazionale.	nell'ambito del territorio nazionale.
Per le norme relative alla validità della	Per le norme relative alla validità della
costituzione e delle deliberazioni	costituzione e delle deliberazioni
dell'assemblea, sia ordinaria sia straordinaria,	dell'assemblea, sia ordinaria sia straordinaria,
si fa riferimento alla normativa vigente.	si fa riferimento alla normativa vigente.
L'Assemblea sia ordinaria che straordinaria è	L'Assemblea sia ordinaria che straordinaria è
presieduta dal Presidente del Consiglio di	presieduta dal Presidente del Consiglio di
Amministrazione o da chi ne fa le veci o in	Amministrazione o da chi ne fa le veci o in
mancanza, dalla persona designata	mancanza, dalla persona designata
dall'Assemblea.	dall'Assemblea.
La legittimazione all'intervento in Assemblea	La legittimazione all'intervento in Assemblea
e all'esercizio del diritto di voto è disciplinata	e all'esercizio del diritto di voto è disciplinata
dalla normativa applicabile.	dalla normativa applicabile.
Ogni avente diritto al voto che abbia diritto di	Ogni avente diritto al voto che abbia diritto di
intervento in Assemblea può farsi	intervento in Assemblea può farsi
rappresentare mediante delega scritta nel	rappresentare mediante delega scritta nel
rispetto della normativa applicabile.	rispetto della normativa applicabile.
La notifica elettronica della delega potrà	La notifica elettronica della delega potrà
essere effettuata mediante trasmissione per	essere effettuata mediante trasmissione per
posta elettronica, secondo le modalità indicate	posta elettronica, secondo le modalità indicate
nell'avviso di convocazione dell'Assemblea.	nell'avviso di convocazione dell'Assemblea.

delibera con le maggioranze di legge.	delibera con le maggioranze di legge.
In caso di presentazione di una sola lista o nel	In caso di presentazione di una sola lista o nel
caso in cui una sola lista riporti voti,	caso in cui una sola lista riporti voti,
risulteranno eletti, all'esito della votazione,	risulteranno eletti, all'esito della votazione,
tutti i candidati della stessa in base alle	tutti i candidati della stessa in base alle
ordinarie maggioranze di legge, ferma	ordinarie maggioranze di legge, ferma
restando la necessità di rispettare l'equilibrio	restando la necessità di rispettare l'equilibrio
tra i generi rappresentati nella misura minima	tra i generi rappresentati nella misura minima
prevista dalla normativa di legge e	prevista dalla normativa di legge e
regolamentare vigente.	regolamentare vigente.
Ai fini del riparto degli Amministratori da	Ai fini del riparto degli Amministratori da
eleggere non si tiene conto delle liste che non	eleggere non si tiene conto delle liste che non
hanno conseguito una percentuale di voti	hanno conseguito una percentuale di voti
almeno pari alla metà di quella richiesta per la	almeno pari alla metà di quella richiesta per la
presentazione della stessa.	presentazione della stessa.
Per la nomina di amministratori che abbia	Per la nomina di amministratori che abbia
luogo al di fuori delle ipotesi di rinnovo	luogo al di fuori delle ipotesi di rinnovo
dell'intero Consiglio di Amministrazione,	dell'intero Consiglio di Amministrazione,
l'assemblea delibera con le maggioranze di	l'assemblea delibera con le maggioranze di
legge e senza osservare il procedimento sopra	legge e senza osservare il procedimento sopra
previsto, assicurando il rispetto dell'equilibrio	previsto, assicurando il rispetto dell'equilibrio
tra i generi rappresentati nella misura minima	tra i generi rappresentati nella misura minima
prevista dalla normativa di legge e	prevista dalla normativa di legge e
regolamentare vigente.	regolamentare vigente.
	L'Assemblea ordinaria delibera sulla
	composizione del Consiglio di
	Amministrazione e provvede alla nomina

	dei relativi membri.
Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare	Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare
uno o più Amministratori, si provvede ai sensi	uno o più Amministratori, si provvede ai sensi
dell'art. 2386 del codice civile, assicurando il	dell'art. 2386 del codice civile, assicurando il
rispetto dell'equilibrio tra i generi	rispetto dell'equilibrio tra i generi
rappresentati nella misura minima prevista	rappresentati nella misura minima prevista
dalla normativa di legge e regolamentare	dalla normativa di legge e regolamentare
vigente.	vigente.
Il Consiglio sceglierà tra i suoi membri un	Il Consiglio sceglierà tra i suoi membri un
Presidente ed eventualmente fino a tre Vice	Presidente ed eventualmente fino a tre Vice
Presidenti e fino a due Consiglieri Delegati; la	Presidenti e fino a due Consiglieri Delegati; la
legale rappresentanza della Società spetta al	legale rappresentanza della Società spetta al
Presidente e, se nominati, ai Vice Presidenti ed	Presidente e, se nominati, ai Vice Presidenti ed
ai Consiglieri Delegati, disgiuntamente tra	ai Consiglieri Delegati, disgiuntamente tra
loro.	loro.
Il Consiglio di Amministrazione potrà	Il Consiglio di Amministrazione potrà
delegare la rappresentanza singolarmente o	delegare la rappresentanza singolarmente o
congiuntamente a soggetti anche non	congiuntamente a soggetti anche non
dipendenti della Società.	dipendenti della Società.
Il Consiglio di Amministrazione potrà, altresì,	Il Consiglio di Amministrazione potrà, altresì,
delegare le proprie attribuzioni ad un Comitato	delegare le proprie attribuzioni ad un Comitato
Esecutivo composto di alcuni dei suoi membri,	Esecutivo composto di alcuni dei suoi membri,
determinando i limiti della delega ai sensi	determinando i limiti della delega ai sensi
dell'Art. 2381 cod. civ.	dell'Art. 2381 cod. civ.
Per l'esecuzione delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione potranno essere	Per l'esecuzione delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione potranno essere

conferite Procure speciali, anche a soggetti	conferite Procure speciali, anche a soggetti
non dipendenti della Società, dal Presidente,	non dipendenti della Società, dal Presidente,
dai Vice Presidenti, o dai Consiglieri Delegati.	dai Vice Presidenti, o dai Consiglieri Delegati.
Il Consiglio di Amministrazione, anche	Il Consiglio di Amministrazione, anche
tramite i Legali Rappresentanti, ovvero	tramite i Legali Rappresentanti, ovvero
direttamente questi ultimi, riferiscono al	direttamente questi ultimi, riferiscono al
Collegio Sindacale sull'attività svolta dalla	Collegio Sindacale sull'attività svolta dalla
Società e sue controllate, con periodicità	Società e sue controllate, con periodicità
almeno trimestrale. Le comunicazioni al di	almeno trimestrale. Le comunicazioni al di
fuori delle riunioni consiliari dovranno essere	fuori delle riunioni consiliari dovranno essere
effettuate per iscritto al Presidente del	effettuate per iscritto al Presidente del
Collegio Sindacale.	Collegio Sindacale.
Ai componenti il Consiglio di	Ai componenti il Consiglio di
Amministrazione spetterà il compenso	Amministrazione spetterà il compenso
determinato dall'Assemblea.	determinato dall'Assemblea.
Il Consiglio elegge annualmente un Segretario	Il Consiglio elegge annualmente un Segretario
scegliendolo anche al di fuori dei suoi membri.	scegliendolo anche al di fuori dei suoi membri.

spetterà la retribuzione determinata	spetterà la retribuzione determinata
dall'Assemblea. La composizione del Collegio	dall'Assemblea. La composizione del Collegio
Sindacale deve assicurare l'equilibrio tra i	Sindacale deve assicurare l'equilibrio tra i
generi previsto dalla normativa di legge e	generi previsto dalla normativa di legge e
regolamentare vigente.	regolamentare vigente.
I Sindaci restano in carica tre esercizi e	I Sindaci restano in carica tre esercizi e
scadono alla data dell'Assemblea convocata	scadono alla data dell'Assemblea convocata
per l'approvazione del bilancio relativo al	per l'approvazione del bilancio relativo al
terzo esercizio della carica.	terzo esercizio della carica.
L'elezione dei componenti il Collegio	L'elezione dei componenti il Collegio
Sindacale avviene sulla base di liste presentate	Sindacale avviene sulla base di liste presentate
dai Soci aventi diritto di voto che	dai Soci aventi diritto di voto che
rappresentino almeno il due per cento del	rappresentino almeno il due per cento del
capitale sociale o la diversa soglia stabilita ai	capitale sociale o la diversa soglia stabilita ai
sensi della normativa vigente.	sensi della normativa vigente.
Le liste devono essere depositate presso la	Le liste devono essere depositate presso la
Sede Sociale e messe a disposizione del	Sede Sociale e messe a disposizione del
pubblico con le modalità e nei termini previsti	pubblico con le modalità e nei termini previsti
dalla normativa applicabile.	dalla normativa applicabile.
I presentatori dovranno comprovare la loro	I presentatori dovranno comprovare la loro
qualità di Socio depositando la certificazione	qualità di Socio depositando la certificazione
attestante il possesso del numero delle azioni	attestante il possesso del numero delle azioni
necessarie alla presentazione della lista nelle	necessarie alla presentazione della lista nelle
modalità e nei termini previsti dalla normativa	modalità e nei termini previsti dalla normativa
applicabile.	applicabile.
Nel caso in cui alla data di scadenza del	Nel caso in cui alla data di scadenza del
termine per la presentazione delle liste sia	termine per la presentazione delle liste sia stata
stata depositata una sola lista, ovvero soltanto	depositata una sola lista, ovvero soltanto liste
liste presentate da soci appartenenti al	presentate da soci appartenenti al medesimo
medesimo gruppo o aderenti ad un patto	gruppo o aderenti ad un patto parasociale
parasociale avente ad oggetto azioni della	avente ad oggetto azioni della Società, possono
Società, possono essere presentate liste sino al	essere presentate liste sino al quarto giorno
quarto giorno successivo a tale data, fermo	successivo a tale data, fermo restando il
restando il rispetto degli obblighi di pubblicità	rispetto degli obblighi di pubblicità ai sensi
ai sensi della normativa vigente. In tale caso la	della normativa vigente. In tale caso la soglia
soglia prevista dal comma precedente per la	prevista dal comma precedente per la
presentazione delle liste è ridotta della metà.	presentazione delle liste è ridotta della metà.
Le liste devono essere corredate dalle	Le liste devono essere corredate dalle
informazioni relative ai soci che le hanno	informazioni relative ai soci che le hanno
presentate, dall'indicazione della percentuale	presentate, dall'indicazione della percentuale
di partecipazione complessivamente detenuta,	di partecipazione complessivamente detenuta,
dal curriculum vitae di ciascun componente	dal curriculum vitae di ciascun componente
della lista nonché da una dichiarazione dei	della lista nonché da una dichiarazione dei
medesimi attestante, sotto la propria personale	medesimi attestante, sotto la propria personale
responsabilità, il possesso dei requisiti previsti	responsabilità, il possesso dei requisiti previsti
dalla legge e la propria accettazione della	dalla legge e la propria accettazione della
candidatura.	candidatura.
Unitamente all'elenco devono essere	Unitamente all'elenco devono essere
depositati, a cura dei presentatori, il consenso	depositati, a cura dei presentatori, il consenso
scritto alla candidatura e l'attestazione	scritto alla candidatura e l'attestazione
dell'insussistenza di cause di ineleggibilità e/o	dell'insussistenza di cause di ineleggibilità e/o
decadenza.	decadenza.
Le liste per l'elezione dei componenti il	Le liste per l'elezione dei componenti il

della votazione, risulteranno eletti tutti i	della votazione, risulteranno eletti tutti i
candidati della stessa in base alle ordinarie	candidati della stessa in base alle ordinarie
maggioranze di legge ferma restando la	maggioranze di legge ferma restando la
necessità di rispettare l'equilibrio tra i generi	necessità di rispettare l'equilibrio tra i generi
nella misura minima prevista dalla normativa	nella misura minima prevista dalla normativa
di legge e regolamentare vigente.	di legge e regolamentare vigente.
In caso di mancata assunzione o di cessazione	In caso di mancata assunzione o di cessazione
dalla carica di un Sindaco Effettivo subentra il	dalla carica di un Sindaco Effettivo subentra il
Supplente appartenente al medesimo elenco	Supplente appartenente al medesimo elenco
nel rispetto del principio di equilibrio tra	nel rispetto del principio di equilibrio tra
generi rappresentati nella misura minima	generi rappresentati nella misura minima
prevista dalla normativa di legge e	prevista dalla normativa di legge e
regolamentare vigente.	regolamentare vigente.
L'Assemblea chiamata a reintegrare il	L'Assemblea chiamata a reintegrare il
Collegio ai sensi di legge provvederà in modo	Collegio ai sensi di legge provvederà in modo
da rispettare il principio della rappresentanza	da rispettare il principio della rappresentanza
della minoranza e di equilibrio tra generi	della minoranza e di equilibrio tra generi
rappresentati nella misura minima prevista	rappresentati nella misura minima prevista
dalla normativa di legge e regolamentare	dalla normativa di legge e regolamentare
vigente.	vigente.
Non possono essere inseriti negli elenchi	Non possono essere inseriti negli elenchi
candidati che ricoprano già incarichi di	candidati che ricoprano già incarichi di
Sindaco in altre tre società quotate, con	Sindaco in altre tre società quotate, con
esclusione delle Società del Gruppo di	esclusione delle Società del Gruppo di
controllo o che non siano in possesso dei	controllo o che non siano in possesso dei
requisiti di onorabilità e professionalità	requisiti di onorabilità e professionalità stabiliti
stabiliti dalla normativa applicabile.	dalla normativa applicabile.
I Sindaci uscenti sono rieleggibili.	I Sindaci uscenti sono rieleggibili.
	Al Collegio Sindacale si applicano le norme
	all'uopo previste dal Codice Civile.
Le riunioni del Collegio saranno validamente	Le riunioni del Collegio saranno validamente
costituite anche quando tenute a mezzo	costituite anche quando tenute a mezzo
videoconferenza o teleconferenza a condizione	videoconferenza o teleconferenza a condizione
che tutti i partecipanti possano essere	che tutti i partecipanti possano essere

identificati dal Presidente e da tutti gli altri	identificati dal Presidente e da tutti gli altri
intervenuti, che sia loro consentito di seguire	intervenuti, che sia loro consentito di seguire la
la discussione e di intervenire in tempo reale	discussione e di intervenire in tempo reale
nella trattazione degli argomenti discussi, che	nella trattazione degli argomenti discussi, che
sia loro consentito lo scambio di documenti	sia loro consentito lo scambio di documenti
relativi a tali argomenti e che di tutto quanto	relativi a tali argomenti e che di tutto quanto
sopra venga dato atto nel relativo verbale.	sopra venga dato atto nel relativo verbale.
Verificandosi tali presupposti la riunione del	Verificandosi tali presupposti la riunione del
Collegio si considera tenuta nel luogo in cui si	Collegio si considera tenuta nel luogo in cui si
trova il Presidente del Collegio Sindacale.	trova il Presidente del Collegio Sindacale.

TESTO VIGENTE	TESTO PROPOSTO
ARTICOLO 12 – DIRIGENTE	ARTICOLO 12 – DIRIGENTE
PREPOSTO	PREPOSTO
Il Consiglio di Amministrazione nomina	Il Consiglio di Amministrazione nomina
annualmente il dirigente preposto alla	annualmente il dirigente preposto alla
redazione dei documenti contabili, previo	redazione dei documenti contabili, previo
parere del Collegio Sindacale. Il dirigente	parere del Collegio Sindacale. Il dirigente
sarà scelto tra coloro che abbiano maturato	sarà scelto tra coloro che abbiano maturato
una adeguata esperienza in materia di	una adeguata esperienza in materia di
amministrazione, finanza e controllo presso	amministrazione, finanza e controllo presso
società di rilevanti dimensioni ovvero	società di rilevanti dimensioni ovvero
nell'esercizio dell'attività professionale e	nell'esercizio dell'attività professionale e
posseggano i requisiti di onorabilità previsti	posseggano i requisiti di onorabilità previsti
per gli amministratori.	per gli amministratori.
Il venir meno dei requisiti di onorabilità nel	Il venir meno dei requisiti di onorabilità nel
corso del mandato determina la decadenza	corso del mandato determina la decadenza
dall'incarico; in tal caso, si provvede alla	dall'incarico; in tal caso, si provvede alla
tempestiva sostituzione del dirigente	tempestiva sostituzione del dirigente
decaduto.	decaduto.
Il dirigente preposto alla redazione dei	Il dirigente preposto alla redazione dei
documenti contabili rimane in carica per un	documenti contabili rimane in carica per un
anno sino alla riunione del Consiglio di	anno sino alla riunione del Consiglio di
Amministrazione successivo all'Assemblea	Amministrazione successivo all'Assemblea
che approva il bilancio di esercizio.	che approva il bilancio di esercizio.

AI Terminal

Vianini Lavori S.p.A.

4093_agm-r_2015-09-21_aababf5e-a12d-4248-8a64-0bf0746ce0df.pdf

VIANINI LAVORI

RELAZIONE SUGLI ARGOMENTI POSTI ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA STRAORDINARIA DEL 22 OTTOBRE 2015

AI SENSI DELL'ART. 125 -TER DEL DECRETO LEGISLATIVO N.58 DEL 24 FEBBARIO 1998 E DELL'ART. 72 DEL REGOLAMENTO CONSOB N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999

Modifica degli articoli 6, 7, 9 e 11 dello Statuto Sociale, eliminazione dell'articolo 12 e conseguente rinumerazione di taluni articoli dello Statuto. Introduzione di un nuovo articolo 16.

Premessa

A. I CONTENUTI DELLE MODIFICHE

Modifica dell'articolo 6 dello Statuto in relazione alle modalità di convocazione dell'assemblea

Modifica dell'articolo 7 dello Statuto in relazione alle modalità di elezione del Consiglio di Amministrazione

Modifica dell'articolo 9 dello Statuto in relazione all'equilibrio tra generi

Modifica dell'articolo 11 dello Statuto in relazione alle modalità di elezione dei membri del Collegio Sindacale

Eliminazione dell'articolo 12 dello Statuto in relazione alla figura del dirigente preposto

Rinumerazione di alcuni articoli dello Statuto

Introduzione di un nuovo articolo 16 contenente una speciale disciplina transitoria

TESTO PROPOSTO ARTICOLO 16 – NORMA TRANSITORIA

ARTICOLO 6 – ASSEMBLEA

ARTICOLO 7 – AMMINISTRATORI

ARTICOLO 9 – CESSAZIONE DI AMMINISTRATORI

ARTICOLO 11 – SINDACI

B. IL DIRITTO DI RECESSO DEI SOCI CHE NON ABBIANO CONCORSO A DELIBERARE L'INTRODUZIONE DELLE LIMITAZIONI ALL'ESERCIZIO DEL DIRITTO DI VOTO MEDIANTE IL SISTEMA DEL VOTO DI LISTA IN SEDE DI ELEZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI.

VIANINI LAVORI

REPORT ON THE MATTERS ON THE AGENDA OF THE EXTRAORDINARY SHAREHOLDERS' MEETING OF OCTOBER 22, 2015

IN ACCORDANCE WITH ARTICLE 125-TER OF LEGS. DECREE NO. 58 OF FEBRUARY 24, 1998 AND ARTICLE 72 OF CONSOB REGULATION NO. 11971 OF MAY 14, 1999

Amendment of Articles 6, 7, 9 and 11 of the By-Laws, the removal of Article 12 and the consequent renumbering of the By-Law articles. Introduction of a new Article 16.

Introduction

* * *

A.I CONTENT OF THE AMENDMENTS

Amendment of Article 6 of the By-Laws concerning the calling of the Shareholders' Meeting

Amendment to Article 7 of the By-Laws concerning the election of the Board of Directors

Amendment to Article 9 of the By-Laws in relation to gender balance

Amendment to Article 11 of the By-Laws concerning the election of the Board of Statutory Auditors

Removal of Article 12 of the By-Laws concerning the executive officer

Renumbering of By-Law Articles

Introduction of a new Article 16 containing a special transitory rule

PROPOSED TEXT ARTICLE 16 – TRANSITORY RULE

ARTICLE 6 – SHAREHOLDERS' MEETINGS

ARTICLE 7 - DIRECTORS

ARTICLE 9 – DIRECTORS' RESIGNATION

ARTICLE 11 – STATUTORY AUDITORS

B. THE RIGHT TO WITHDRAWAL OF SHAREHOLDERS NOT IN AGREEMENT WITH THE INTRODUCTION OF THE LIMITATIONS TO THE EXERCISE OF VOTING RIGHTS THROUGH THE SLATE VOTING SYSTEM FOR THE ELECTION OF THE CORPORATE BOARDS.

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