VES SA

Report Publication Announcement • Apr 28, 2020

COMUNICAT DE PRESA

Emis in conformitate cu prevederile din L. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, cu modificarile si completarile ulterioare, si a Regulamentului ASF nr. 5/2018.

Directoratul SC.VES.SA Sighisoara cu sediul in Sighisoara str. Mihai Viteazul nr. 102 jud. Mures, inregistrata la ORC Mures sub nr. J 26/2-1991; C.U.I: RO. 122.36.04, reprezentata legal prin dl. STAN GELU – presedinte Directorat, informeaza investitorii si actionarii societatii ca pe website-ul societatii www.ves.ro sunt disponibile urmatoarele documente aprobate de AGAO din 24.04.2020 :

Raport anual, care cuprinde:

• Situatiile financiare la 31.12.2019;
• Declaratia persoanelor responsabile;
• Raportul Anual al Directoratului la 31.12.2019.
• Declaratia privind Guvernanta Corporativa aferenta anului 2019.
• Raportul de Audit Financiar;
• B.V.C. 2020;
• Comunicat de presa.

Raportul cu Hotararea AGAO din 24.04.2020.

Documentele sunt disponibile tuturor celor interesati incepind cu data prezentei 27.04.2020 ora 19.00.

Informatii suplimentare se pot obtine la telefon 0365-808884 sau 0365-808885 .

Raportul anual poate fi accesat in link-ul de mai jos.

Presedinte Directorat STAN GELU

SITUATIA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR la data de 31 decembrie 2019

cod 20

	- lei -
	Denumirea elementului	Nr. rand	Perioada de raportare An precedent	An curent
	A	B	1	2
1	Cifra de afaceri neta (rd. 02 + 03 - 04 + 05)	01	32.257.821	26.897.029
	Productia vanduta (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708)	02	29.524.844	25.664.177
	Venituri din vanzarea marfurilor (ct. 707)	03	3.406.241	1.984.311
	Reduceri comerciale acordate (ct. 709)	04	673.264	751.459
	Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri (ct. 7411)	05	0	0
2	Venituri aferente costurilor stocurilor de produse (ct. 711) SOLD C	06	0	-559.610
	SOLD D	07	1.144.562	0
3	Venituri din productia de imobilizari si investitii imobiliare (rd. 09 + 10)	08	0	0
4	Venituri din productia de imobilizari necorporale si corporale (ct. 721 + 722)	09	0	0
5	Venituri din productia de investitii imobiliare (ct. 725)	10	0	0

6	Venituri din activele imobilizate (sau grupurile destinate cedarii) detinute in vederea vanzarii (ct. 753)	11	0	0
7	Venituri din reevaluarea imobilizarilor necorporale si corporale (ct. 755)	12	0	0
8	Venituri din investitii imobiliare (ct. 756)	13	0	0
9	Venituri din active biologice si produse agricole (ct. 757)	14	0	0
10	Venituri din subventii de exploatare (ct. 7412 + 7413 + 7414 + 7415 + 7416 + 7417 + 7419)	15	0	0
11	Alte venituri din exploatare (ct. 758 + 751)	16	83.311	389.325
	- din care, venituri din subventii pentru investitii (ct. 7584)	17	0	0
	VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 06 - 07 + 08 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15 + 16)	18	31.196.570	26.726.744
12	a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct. 601 + 602)	19	14.798.713	12.403.229
	Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608)	20	340.887	225.343
	b) Alte cheltuieli externe (cu energia si apa) (ct. 605)	21	2.576.649	2.739.809
	c) Cheltuieli privind marfurile (ct. 607)	22	2.615.734	1.951.595
	Reduceri comerciale primite (ct. 609)	23	0	0
13	Cheltuieli cu personalul (rd. 25 + 26), din care :	24	17.507.081	14.895.270
	a) Salarii si indemnizatii (ct. 641 + 642 + 643 + 644)	25	16.748.167	14.336.685
	b) Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala (ct. 645 + ct. 646)	26	758.914	558.585
14	a) Ajustari de valoare privind imobilizarile necorporale, corporale, investitiile imobiliare si activele biologice evaluate la cost (rd. 28 - 29)	27	1.371.080	1.381.855
	a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813 + 6816 + 6817)	28	1.371.080	1.381.855
	a.2) Venituri (ct. 7813 + 7816)	29	0	0
	b) Ajusatri de valoare privind activele circulante (rd. 31 - 32)	30	19.604	145.439
	b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)	31	112.836	282.937
	b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)	32	93.232	137.497
15	Alte cheltuieli de exploatare (rd. 34 la 42)	33	4.787.017	3.534.763
	15.1. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 615 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628)	34	3.688.635	2.476.982
	15.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate; cheltuieli reprezentand transferuri si contributii datorate in baza unor acte normative speciale (ct. 635 + 6586)	35	329.760	258.252
	15.3. Cheltuieli cu protectia mediului inconjurator (ct. 652)	36	1.470	0
	15.4. Cheltuieli legate de activele imobilizate (sau grupurile destinate cedarii) detinute in vederea vanzarii (ct. 653)	37	0	0
	15.5. Cheltuieli din reevaluarea imobilizarilor necorporale si corporale (ct. 655)	38	0	0
	15.6. Cheltuieli privind investitiile imobiliare (ct. 656)	39	0	0
	15.7. Cheltuieli privind activele biologice si produsele agricole (ct. 657)	40	0	0

	15.8. Cheltuieli privind calamitatile si alte evenimente similare (ct. 6587)	41	0	0
	15.9. Alte cheltuieli (ct. 651 + 6581 + 6582 + 6583 + 6585 + 6588)	42	767.152	799.528
	Ajustari privind provizioanele (rd. 44 - 45)	43	-456.007	-230.076
	- cheltuieli (ct. 6812)	44	0	0
	- venituri (ct. 7812)	45	456.007	230.076
	CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 19 la 22 - 23 + 24 + 27 + 30 + 33 + 43)	46	43.560.758	37.047.227
	PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE :
	- Profit (rd. 18 - 46)	47	0	0
	- Pierdere (rd. 46 - 18)	48	12.364.188	10.320.483
16	Venituri din actiuni detinute la filiale (ct. 7611)	49	0	0
17	Venituri din actiuni detinute la entitati asociate (ct. 7612)	50	0	0
18	Venituri din actiuni detinute la entitati asociate si entitati controlate in comun (ct. 7613)	51	0	0
19	Venituri din operatiuni cu titluri si alte instrumente financiare (ct. 762)	52	0	0
20	Venituri din operatiuni cu instrumente derivate (ct. 763)	53	0	0
21	Venituri din diferente de curs valutar (ct. 765)	54	-77.372	325.157
22	Venituri din dobanzi (ct. 766*)	55	8	14
	- din care, venituri obtinute de la entitatile din grup	56	0	0
23	Venituri din subventii de exploatare pentru dobanda datorata (ct. 7418)	57	0	0
24	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 7617)	58	0	0
25	Alte venituri financiare (ct. 7615 + 764 + 767 + 768)	59	161	0
	VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 49 + 50 + 51 + 52 + 53 + 54 + 55 + 57 + 58 + 59)	60	-77.203	325.171
26	Ajustari de valoare privind imobilizarile financiare si investitiile financiare detinute ca active circulate (rd. 62 - 63)	61	0	0
	- cheltuieli (ct. 686)	62	0	0
	- venituri (ct. 786)	63	0	0
27	Cheltuieli privind operatiunile cu titluri si alte instrumente financiare (ct. 661)	64	0	0
28	Cheltuieli privind operatiunile cu instrumente derivate (ct. 662)	65	0	0
29	Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666*)	66	243.992	111.889
	- din care, cheltuielile in relatia cu entitatile din grup	67	0	0
30	Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)	68	-348.265	400.611
	CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 61 + 64 + 65 + 66 + 68)	69	-104.273	512.500
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(A) :
	- Profit (rd. 60 - 69)	70	0	0

	- Pierdere (rd. 69 - 60)	71	-27.070	187.329
	VENITURI TOTALE (rd. 18 + 60) 72			27.051.915
	CHELTUIELI TOTALE (rd. 46 + 69) 73			37.559.728
31	43.456.485 PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A)
	- Profit (rd. 72 - 73)	74	0	0
	- Pierdere (rd. 73 - 72)	75	12.337.118	10.507.813
32	Impozitul pe profit curent (ct. 691)	76	0	0
33	Impozitul pe profit amanat (ct. 692)	77	0	0
34	Venituri din impozitul pe profit amanat (ct. 792)	78	0	0
35	Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698)	79	0	0
36	PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE
	- Profit (rd. 74 - 76 - 77 + 78 - 79)	80	0	0
	- Pierdere (rd. 75 + 76 + 77 - 78 + 79) / (rd. 76 + 77 + 79 - 74 -78)	81	12.337.118	10.507.813

* Conturi de repartizat dupa natura elementelor respective.

La randul 25 – se cuprind si drepturile colaboratorilor, stabilite potrivit legislatiei muncii, care se preiau din rulajul debitor al contului 621 "Cheltuieli cu colaboratorii", analitic "Colaboratori persoane fizice".

La randul 35 – in contul 6586 "Cheltuieli reprezentand transferuri si contributii datorate in baza unor acte normative special", se evidentiaza cheltuielile reprezentand transferuri si contributii datorate in baza unor acte normative speciale, altele decat cele prevazute de Codul Fiscal.

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Gelu Stan Sebastian Constantin

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 31 decembrie 2019

cod 10

- lei -

		Nr.	Sold an curent la :
	Denumirea elementului	rand	1 ianuarie 2018	31 decembrie 2019
	A	B	1	2
A.	ACTIVE IMOBILIZATE
	I. IMOBILIZARI NECORPORALE
	1. Cheltuieli de dezvoltare (ct.203 - 2803 - 2903)	01	0	1.003.819
	2. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active similare si alte imobilizari necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2906 - 2908)	02	667.621	511.442
	3. Fond comercial (ct. 2071)	03	0	0
	4. Avansuri (ct. 4094)	04	0	0
	5. Active necorporale de exploatare si evaluare a resurselor minerale (ct. 206 - 2806 - 2907)	05	0	0
	TOTAL : (rd. 01 la 05)	06	667.621	1.515.261
	II. IMOBILIZARI CORPORALE
	1. Terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)	07	10.449.831	9.978.733
	2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213 + 223 - 2813 - 2913)	08	4.748.660	4.095.113
	3. Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214 + 224 - 2814 - 2914)	09	58.802	45.968
	4. Investitii imobiliare (ct. 215 - 2815 - 2915)	10	0	0
	5. Imobilizari corporale in curs de executie (ct. 231 - 2931)	11	0	0
	6. Investitii imobiliare in curs de executie (ct. 235 - 2935)	12	0	0
	7. Active corporale de exploatare si evaluare a resurselor minerale (ct. 216 - 2816 - 2916)	13	0	0
	8. Plante productive (ct. 218 - 2818 - 2918)	14	0	0
	9. Avansuri (ct. 4093)	15	1.122	1.122
	TOTAL : (rd. 07 la 15)	16	15.258.415	14.120.936
	III. ACTIVE BIOLOGICE PRODUCTIVE (ct. 241 + 227 - 284 - 294)	17	0	0
	IV. IMOBILIZARI FINANCIARE
	1. Actiuni detinute de filiale (ct. 261 - 2961)	18	0	0

	2. Imprumuturi acordate entitatilor din grup (ct. 2671 + 2672 - 2964)	19	0	0
	3. Actiuni detinute la entitatile asociate si la entitatile controlate in comun (ct. 262 + 263 - 2962)	20	0	0
	4. Imprumuturi acordate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 2673 + 2674 - 2965)	21	0	0
	5. Alte titluri imobilizate (ct. 265 + 266 - 2963)	22	25	25
	6. Alte imprumuturi (ct. 2675 + 2676 + 2677 + 2678 + 2679 - 2966 - 2968)	23	0	0
	TOTAL : (rd. 18 la 23)	24	25	25
	ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 16 + 17 + 24)	25	15.926.060	15.636.222
B.	ACTIVE CIRCULANTE
	I. STOCURI
	1. Materii prime si materiale consumabile (ct. 301 + 302 + 303 +/-308 + 321 + 322 + 323 + 328 + 351 + 358 + 381 +/-388 - 391 - 392 - 3951 - 3958 - 398)	26	4.124.019	4.478.354
	2. Active imobilizate detinute in vederea vanzarii (ct. 311)	27	0	0
	3. Productia in curs de executie (ct. 331 + 341 +/-348* - 393 - 3941 - 3952)	28	89.947	95.926
	4. Produse finite si marfuri (ct. 326 + 327 + 345 + 346 + 347 +/-348* + 354 + 356 + 357 + 361 +/-368 + 371 +/-378 - 3945 - 3946 - 3947 - 3953 - 3954 - 3955 - 3956 - 3957 - 396 - 397 - 4428)	29	25.099.342	26.034.429
	5. Avansuri (ct. 4091)	30	150.336	312.006
	TOTAL : (rd. 26 la 30)	31	29.463.644	30.920.714
	II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o perioada mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)
	1. Creante comerciale (ct. 2675 + 2676 + 2678 + 2679 - 2966 - 2968 + 411 + 413 + 418 - 491)	32	5.041.391	1.738.870
	2. Avansuri platite (ct. 4092)	33	0	0
	3. Sume de incasat de la entitatile din grup (ct. 451* - 495)	34	6.779.878	10.351.607
	4. Sume de incasat de la entitatile asociate si entitatile controlate in comun (ct. 453* - 495)	35	0	0
	5. Creante rezultate din operatiunile cu instrumente derivate (ct. 4652)	36	0	0
	6. Alte creante (ct. 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4582 + 461 + 4662 + 473 - 496 + 5187)	37	657.017	853.829
	7. Capital subscris si nevarsat (ct. 456 - 495*)	38	0	0
	TOTAL : (rd. 32 la 38)	39	12.478.286	12.944.306
	III. INVESTITII PE TERMEN SCURT (ct. 505 + 506 + 507 + din ct. 508 - 595 - 596 - 598 + 5113 + 5114)	40	0	0
	IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (din ct. 508 + ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542)	41	968.732	757.375
	ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 31 + 39 + 40 + 41)	42	42.910.662	44.622.396
C.	CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) (rd. 44+45)	43	0	0
	Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (din ct. 471*)	44	0	0
	Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (din ct. 471*)	45	0	0
D.	DATORII : SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN

	1. Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentandu-se separat imprumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)	46	0	0
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)	47	1.509.713	0
	3. Avansuri incasate in contul comenzilor (ct. 419)	48	667.629	299.347
	4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)	49	6.786.304	5.470.463
	5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)	50	4.543.057	1.744.451
	6. Datorii din operatiuni de leasing financiar (ct. 406)	51	0	0
	7. Sume datorate entitatilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)	52	5.252.367	18.939.023
	8. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***)	53	0	0
	9. Datorii rezultate din operatiunile cu instrumente derivate (ct. 4651)	54	0	0
	10. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 2695 + 421 + 422 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 455 + 456 457 + 4581 + 462 + 4661 + 473***
	+ 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)	55	4.686.223	3.003.144
	TOTAL : (rd. 46 la 55)	56	23.445.293	29.456.429
E.	ACTIVE CIRCULANTE NETE / DATORII CURENTE NETE (rd. 42 + 44 - 56 - 74 - 77 - 80)	57	19.465.369	15.165.967
F.	TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 25 + 57)	58	35.391.430	30.802.189
G.	DATORII : SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN
	1. Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentandu-se separat imprumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)	59	0	0
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)	60	0	0
	3. Avansuri incasate in contul comenzilor (ct. 419)	61	0	0
	4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)	62	1.379.088	1.391.746
	5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)	63	0	0
	6. Datorii din operatiuni de leasing financiar (ct. 406)	64	0	0
	7. Sume datorate entitatilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)	65	31.941.146	36.346.223
	8. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***)	66	0	0
	9. Datorii rezultate din operatiunile cu instrumente derivate (ct. 4651)	67	0	0
	10. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 2695 + 421 + 422 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 455 + 456 457 + 4581 + 462 + 4661 + 473***
	+ 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197) TOTAL : (rd. 59 la 68)	68 69	5.405.805 38.726.039	6.907.016 44.644.985

	1. Provizioane pentru beneficiile angajatilor (ct. 1517)		70	0	0
	2. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)			0	0
	TOTAL : (rd. 70 + 71)		71 72	0	0
I.	VENITURI IN AVANS
	1. Subventii pentru investitii (ct. 475) (rd. 74+75)		73	0	0
	Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (din ct. 475*)		74	0	0
	Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un (din ct. 475*)		75	0	0
	2. Venituri inregistrate in avans (ct. 472) - total (rd. 77 + 78), din care :		76	0	0
	Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (din ct. 472*)		77	0	0
	Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un (din ct. 472*)		78	0	0
	3. Venituri in avans aferente activelor primite prin transfer de la clienti (ct. 478) (rd. 80 + 81)		79	0	0
	Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (din ct. 478*)		80	0	0
	Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un (din ct. 478*)		81	0	0
	TOTAL : (rd. 73 + 76 + 79)		82	0	0
J.	CAPITAL SI REZERVE
	I. CAPITAL
	1. Capital subscris varsat (ct. 1012)		83	11.881.719	1.881.719
	2. Capital subscris nevarsat (ct. 1011)		84	0	0
	3. Capital subscris reprezentand datorii financiare (ct. 1027)		85	0	0
	4. Ajustari ale capitalului social (ct. 1028)	SOLD C	86	6.553.181	6.553.181
		SOLD D	87	0	0
	5. Alte elemente de capitaluri proprii (ct. 103)	SOLD C	88	0	0
		SOLD D	89	0	0
	TOTAL : (rd. 83 + 84 + 85 + 86 - 87 + 88 - 89)		90	18.434.900	8.434.900
	II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)		91	0	0
	III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)		92	13.424.366	13.424.366
	IV REZERVE
	1. Rezerve legale (ct. 1061)		93	613.177	613.177
	2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)		94	0	0
	3. Alte rezerve (ct. 1068)		95	419.766	419.766
	TOTAL : (rd. 93 la 95)		96	1.032.943	1.032.943

Diferente de curs valutar din conversia situatiilor financiare anuale individuale intr-o moneda de
prezentare diferita se moneda functionala (ct. 1072) SOLD C	97	0	0
SOLD D	98	0	0
Actiuni proprii (ct. 109)	99	0	0
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)	100	0	0
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)	101	0	0
V. REZULTAT REPORTAT, CU EXCEPTIA REZULTATULUI REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA
PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 (ct. 117) SOLD C	102	0	0
SOLD D	103	23.889.700	26.226.819
VI. REZULTAT REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 (ct. 118)
SOLD C	104	0	0
SOLD D	105	0	0
VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL PERIOADEI DE RAPORTARE (ct. 121) SOLD C	106	0	0
SOLD D	107	12.337.118	10.508.187
Repartizarea profitului (ct. 129)	108	0	0
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 90 + 91 + 92 + 96 + 97 - 98 - 99 + 100 - 101 + 102 - 103 + 104 - 105
+ 106 - 107 - 108)	109	-3.334.610	-13.842.796
Patrimoniul privat (ct. 1023)	110	0	0
Patrimoniul public (ct. 1026)	111	0	0
CAPITALURI - TOTAL (rd. 109 + 110 + 111)	112	-3.334.610	-13.842.796

* Conturi de repartizat dupa natura elementelor respective.

** Solduri debitoare ale conturilor respective.

*** Solduri creditoare ale conturilor respective.

asimilate, precum si alte creante imobilizate, sacdente intr-o perioada mai mica de 12 luni.

*2) In aces cont se evidentiaza actiunile care, din punct de vedere al IAS 32, reprezinta datorii financiare

*3) Se va completa de societatile ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata

reglementata carora le sunt incidente prevederile.

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Gelu Stan Sebastian Constantin

VES SA

SITUAŢII FINANCIARE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ

VES SA

SITUAŢII FINANCIARE

PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019

CUPRINS	PAGINA
Situatia pozitiei financiare	1
Situatia veniturilor, cheltuielilor si a rezultatului global	2
Situaţia modificarilor capitalurilor proprii	3 – 5
Situaţia fluxurilor de trezorerie	6
Note la situatiile financiare	7 – 45

VES SA SITUATIA POZITIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2019 (in lei, daca nu se specifica altfel)

		31.dec	31.dec
	Nota	2019	2018
ACTIV
Active imobilizate
Imobilizări corporale	6	14.628.192	15.258.415
Imobilizari necorporale	7	1.233.943	667.621
Imobilizari financiare	9	25	25
Total active imobilizate		15.862.160	15.926.060
Active circulante
Stocuri	10	30.920.714	29.463.644
Clienti	9	12.090.477	11.821.269
Alte creante	9	853.829	657.017
Numerar şi echivalent de numerar	11	757.375	968.732
Total active circulante		44.622.396	42.910.662
Cheltuieli inregistrate in avans
Total activ		60.484.555	58.836.722
CAPITALURI PROPRII
Capital social	12	8.434.900	18.434.900
Rezerve reprezentand surplus
din reevaluare		13.424.366	13.424.366
Alte rezerve		1.032.943	1.032.943
Rezultatulreportat		- 36.509.068	- 36.226.819
Total capitaluri proprii		- 13.616.859	-3.334.610

DATORII

		Datorii pe termen lung
--	--	------------------------	--

Furnizori şi alte datorii	13	7.757.074	5.799.993
Imprumuturi pe termen scurt	14	36.346.223	31.941.146
Datorii aferente leasingului financiar	15	541.688	984.900
Provizioane pentru datorii şi cheltuieli	17	0	0
Datorii curente
Furnizori şi alte datorii	13	9.898.619	15.926.092
Imprumuturi pe termen scurt	14	18.939.023	6.762.080
Datorii aferente leasingului financiar	15	618.788	757.121
Provizioane pentru datorii şi cheltuieli	17	0	0
Total datorii	15	74.101.414	62.171.332
Venituri inregistrate in avans			0
Total capitaluri proprii şi datorii		60.484.555	58.836.722

VES SA SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL (in lei, daca nu se specifica altfel)

	Nota	31.dec.19	31.dec.18
Venituri	23	26.897.029	32.257.821
Alte venituri	23	389.283	83.311
Variaţia stocurilor de produse finite si productie in curs de executie		-559.610	-1.144.562
Consumuri de materii prime şi materiale consumabile		- 12.584.631	- 15.139.600
Costul mărfurilor vândute		-1.951.595	-2.615.734
Cheltuiala cu beneficiile angajaţilor	20	- 14.742.565	- 17.507.081
Costuri cu transportul bunurilor	19	-441.906	-999.132
Cheltuieli cu utilitatile	19	-2.739.809	-2.576.649
Servicii prestate de terţi	19	-1.186.097	-1.723.906
Cheltuiala cu deprecierea şi amortizarea	6,7	-1.381.855	-1.371.080
Alte cheltuieli de operare	19	-1.877.844	-2.063.979
Provizioane pentru alte datorii - net	17	84.637	436.403
Venituri financiare	21	325.213	-77.203
Costuri financiare	21	-512.500	104.273
Profit înainte de impozitare		- 10.282.250	- 12.337.118
(Cheltuiala) / venitul cu impozitul pe profit curent si amanat	16	0	0
Profit / (pierdere) aferent exerciţiului		- 10.282.250	- 12.337.118

Situatiile financiare au fost autorizate spre a fi emise de către Comitetul Director la 24 martie 2020 şi semnate in numele acestuia.

Presedinte al Comitetului Director, Economist,

Gelu Stan Sebastian Constantin

L.S.

	Capital social	Rezerve reprezentand surplus din reevaluare	Alte rezerve	Rezultatul cumulat	Total
Sold la 1 ianuarie 2018	18.434.900	12.987.625	1.032.943	- 23.889.700	8.565.767
Profit/(pierdere) aferenta anului	0	0	0	- 12.337.118	- 12.337.118
Profit/(pierdere) erorii contabile	0	0	0	0	0
Reevaloare	0	436.741	0	0	436.741
Alte elemente ale rezultatului global	0	0	0	0	0
Castiguri / (pierdere) din reevaluarea terenurilor si constructiilor	0	0	0	0	0
Rezultat global total	0	436.741	0	- 12.337.118	- 11.900.377
Tranzactii cu actionarii	0	0	0	0	0
Majorare / diminuare capital social	0	0	0	0	0

Notele alăturate de la pagina 7 la 44 sunt parte integrantă din aceste situaţii financiare

Sold la 31 decembrie 2018	18.434.900	13.424.366	1.032.943	- 36.226.819	-3.334.610
check	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Capital social Rezerve reprezentand surplus din reevaluare Alte rezerve Rezultatul cumulat Total

Notele alăturate de la pagina 7 la 44 sunt parte integrantă din aceste situaţii financiare

Sold la 1 ianuarie 2019	18.434.900	13.424.366	1.032.943	- 36.226.818	-3.334.609
				-	-
Profit/(pierdere) aferenta anului	0	0	0	10.282.249	10.282.249
Profit/(pierdere) erorii contabile	0	0	0	10.000.000	10.000.000
Reevaloare	0	0	0	0	0
Alte elemente ale rezultatului global	0	0	0	0	0
Castiguri / (pierdere) din reevaluarea terenurilor si constructiilor	0	0	0	0	0
Rezultat global total	0	0	0	-282.250	-282.250
Tranzactii cu actionarii	0	0	0	0	0
					-
Majorare / diminuare capital social	-10.000.000	0	0	0	10.000.000
				-	-
Sold la 31 decembrie 2019	8.434.900	13.424.366	1.032.943	36.509.068	13.616.859
check	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Notele alăturate de la pagina 7 la 44 sunt parte integrantă din aceste situaţii financiare

Capitalul social (ct. 1012 + 1028) : inregistreaza un sold la inceputul anului 2019 in suma de 18.434.900 lei, in timp ce la sfarsitul perioadei de raportare inregistreaza un sold de 8.434.900 lei, datorita diminuarii capitalului social cu -10.000.000 lei.

Rezervele legale (ct. 1061) : soldul acestora este neschimbat din anul 2010 cand, societatea a repartizat profit la fondul de rezerva in suma de 6.926 lei, rezultand un sold la sfarsitul exercitiului financiar 2010 de 613.177 lei, sold ce se mentine si la sfarsitul exercitiului financiar 2019.

Alte rezerve (ct. 1068) : inregistreaza un sold initial la 2009 in valoare de 16.845 lei, urmand ca la 31.10.2009 societatea sa repartizeze la alte rezerve suma de 402.921 lei provenita din repartizarea profitului. Soldul la 31.12.2019 este in suma de 419.766 lei.

Rezerve din reevaloare (ct. 105) :

• Inregistreaza un sold initial la 2010 in valoare de 11.631.817 lei urmand ca la 31.12.2010 pe baza raportului de reevaloare realizat in 2010 sa se inregistreze suma de 2.404.579 lei. La 04.01.2011 se revine la inregistrarea din 31.12.2010 si se adauga suma de 103.250 lei, generand un sold la final de 2011 in valoare de 14.139.645 lei.
• In anul 2012 pe baza raportului de reevaloare se inregistreaza suma de -703.225 lei, iar pe baza ajustarilor propuse de audit prin trecerea la IFRS se inregistreaza suma de -700.051 lei. Soldul la final de 2012 este in valoare de 12.736.369 lei.
• In anul 2017 societatea inregistreaza un sold initial in valoare de 12.736.369 lei urmand ca la 31.05.2017 pe baza raportului de reevaloare realizat sa inregistreze suma de 251.255 lei, rezultand un sold la 31.12.2017 in valoare de 12.987.625 lei.
• In anul 2018 pe baza raportului de reevaloare a terenurilor si constructiilor intocmit de NAPOCA BUSINESS S.R.L. a se inregistreaza un surplus din reevaloare in suma de 436.741 lei, rezultand un sold la 31.12.2018 in valoare de 13.424.366 lei.
• In anul 2019 nu a fost efectuata un nou raport de reevaloarea, prin urmare soldul la 31.12.2019 este in valoare de 13.424.366 lei.

VES SA SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019 (in lei, daca nu se specifica altfel)

Cash Flow metoda indirecta	2018	2019
Profit net	-12.337.118	-10.282.249
Amortizari si provizioane	1.390.684	1.527.294
Cash operational brut	-10.946.434	-8754.955
Variatia capitalului de lucru
Variatia creantelor	-2.749.407	466.020
Variatia stocurilor	-1.584.596	1.457.070
Variatia altor active curente	0	0
Variatia V/Ch in avans	0	0
Variatia furnizorilor	-286.610	-4.482.728
Cash operational net	-6.899.041	-15.160.774
Cash flow din investitii nete	959.806	1.463.393
Variatia datoriilor
Variatie credite pe termen scurt	-1.029.438	-1.509.713
Variatie credite pe termen lung	37.077.581	5.918.946
Variatie datorii asociati	-26.688.779	13.686.656
Variatie alte datorii	-1.592.091	-1.683.079
Variatie capitaluri	436.741	0
Cash flow din finantari	8.204.015	16.412.811
Total variatii cash in perioada	345.168	-211.356
Cash initial	623.565	968.732

1 INFORMAŢII GENERALE

VES SA ("Societatea") are ca si activitate de bază "Fabricarea altor produse prelucrate din metal " diviziunea cod CAEN 25 , cu liniiile de business vase si obiecte emailate, respectiv CALDI: sobe, seminee, centrale termice, convectoare si accesorii, fiind una dintre cele trei societati romanesti producatoare de articole emailate de uz gospodaresc.

Societatea are sediul in Albesti, Str. Mihai Viteazul nr.102, judetul Mures si este o societate de drept roman cu personalitate juridica. VES SA a luat fiinta in 1979 prin Decretul Prezidential nr. 19 sub denumirea de "Intreprinderea de vase emailate Sighisoara", parcurgand mai multe etape in dezvoltarea sa. In anul 1997 Societatea se privatizeaza prin "Programul de privatizare in masa" devenind integral cu capital privat.

In prezent VES SA este o societate pe acţiuni, cotată la Bursa de Valori Bucureşti, cu un capital social de 1.881.719 lei impartit in 18.817.190 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei, detinut in proportie de 48,1450% de catre SC Chimsport SA.

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai jos. Aceste politici au fost aplicate consecvent în toţi anii prezentaţi, dacă nu se specifică contrariul.

2.1 Bazele întocmirii

Situaţiile financiare ale VES SA au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară ("IFRS")şi cu Interpretările IFRIC, aşa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană. Situaţiile financiare au fost întocmite în baza convenţiei costului istoric, aşa cum au fost modificate în urma reevaluării imobilizărilor corporale şi a activelor financiare disponibile pentru vânzare la valoarea justă prin capitalurile proprii.

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS necesită utilizarea unor estimări contabile critice. De asemenea, solicită conducerii să folosească raţionamentul în procesul de aplicare a politicilor contabile ale Societatii.

Reconcilierile și descrierile ajustărilor realizate pentru retratarea la IFRS a informatiilor din contabilitatea organizata în baza Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IVa a Comunitatilor Economice Europene, sunt prezentate în Nota 5.

2.1.1. Continuitatea activităţii

Societatea a inregistrat pierderi cumulate in valoare de 36.509.068 lei pana la finalul anului 2019 (2018 : pierderi cumulate in valoare de 26.226.819 lei, respectiv pierderea curenta in 2019 fiind in suma de 10.282.249 lei). Activele circulate nete la 31 decembrie 2019 sunt pozitive, in valoare de 15.165.967 lei conform bilantului.

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Previziunile şi proiecţiile conducerii Societatii, ţinând cont de posibilele modificări rezonabile în performanţa productiei si comercială, sustin că ar trebui să poată funcţiona la nivelul finanţării actuale. Functionarea in continuare a societatii se bazeaza pe urmatoarele : principalul actionar Chimsport SA va continua sa ofere sprijin financiar si/sau colateral de garantii in caz de nevoie. Societatea si-a schimbat strategia de vanzari, productie, prin dezvoltarea a trei game noi de produse (email Forte, email de Sighisoara si email XXL), care vor ajuta societatea sa patrunda pe noi piete. Societatea si-a extins paleta de clienti atat intern cat mai ales international.

Concomitent cu cele de mai sus, se continua masurile de reorganizare, redimensionare si eficientizare a fluxului de productie. Astfel estimam o crestere a cifrei de afaceri nete in 2020 de minim 10% astfel incat compania să intre pe profit operational la sfarsitul anului financiar 2020 si sa genereze numerar suficient astfel incat sa se poata autofinanta.

În urma studiilor efectuate, membrii comitetului director au aşteptări rezonabile conform cărora societatea are resurse necesare pentru a continua să funcţioneze în viitorul previzibil. Prin urmare, societatea adoptă în continuare principiul continuităţii activităţii la întocmirea situaţiilor sale financiare.

2.1.2. Modificări ale politicilor contabile şi informaţiilor de furnizat

(a) Standarde noi şi modificate adoptate de Societate

Nu există standarde IFRS şi IFRIC aplicabile pentru prima dată în exerciţiul financiar început la sau după 1 ianuarie 2017 care pot avea un impact semnificativ asupra Societăţii.

(b) Noi standarde, amendamente şi interpretări emise, dar neaplicabile pentru exerciţiul financiar începând cu 1 ianuarie 2017 şi neadoptate anticipat

IFRS 1 Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară

➢ Modificat prin Îmbunătătirile anuale la standardele IFRS Ciclul 2014-2016;

• ➢ Motivul modificării: s-au eliminat scutirile pe termen scurt la punctele E3-E7 din IFRS 1, pentru că au servit scopului propus;
• ➢ În vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018.

IFRS 2 Plata pe bază de acţiuni

• ➢ Modificat prin Clasificarea si evaluarea operaţiunilor cu plata pe bază de acţiuni, continând următoarele clarificări şi modificari:
  • Calcularea operaţiunilor cu plata pe bază de acţiuni decontate în numerar, care includ o condiţie de performanţă;
  • Clasificarea operaţiunilor de plată pe bază de acţiuni cu particularităţi de decontare net;
  • Calcul pentru modificări ale operaţiunilor de plată pe bază de acţiuni decontate în numerar în operaţiuni decontate în actiuni;
• ➢ În vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018.

IFRS 4 Contracte de asigurare

➢ Modificat prin Aplicarea IFRS 9 "Instrumente financiare" cu IFRS 4;

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

• ➢ Modificările oferă două variante entitătilor care emit contracte de asigurare în domeniul de aplicare a IFRS 4.
  • o variantă care permite entităţilor să reclasifice, de la profit sau pierdere la alte elemente ale rezultatului global, o parte din veniturile sau cheltuielile care provin din active financiare desemnate; aceasta este aşa-numita abordare prin suprapunere;
  • o scutire temporară optională de la aplicarea IFRS 9 pentru entităţile a căror activitate predominantă este emiterea de contracte în domeniul de aplicare al IFRS 4; aceasta este aşanumita abordare prin amânare.
• ➢ Aplicarea ambelor abordări este optională, iar entitatea este autorizată să oprească aplicarea acestora înainte de aplicarea noului standard al contractelor de asigurare.
• ➢ Entitatea care alege să aplice retroactiv abordarea prin suprapunere, pentru a se califica activele financiare, va face acest lucru atunci când se aplică pentru prima dată IFRS 9.
• ➢ Entitate care alege să aplice abordarea prin amânare face acest lucru pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2019.

IFRS 9 Instrumente financiare

• ➢ IASB a publicat, în 2014, versiunea finală a IFRS 9 care reuneşte clasificarea şi evaluarea, deprecierea şi protejează fazele contabilităţii

• ➢ împotriva riscurilor proiectului IASB de a înlocui IAS 39 "Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare".

• ➢ IFRS 9 (2014) a fost emis ca un standard complet, inclusiv cerinţele emise anterior şi modificările suplimentare.

• ➢ Standardul este în vigoare pentru perioadele de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2018 cu adoptările iniţiale permise.
• ➢ IASB a emis, în 2016, Aplicarea IFRS 9 "Instrumente financiare" cu IFRS 4 "Contracte de asigurare" (Modificari la IFRS 4), pentru a răspunde preocupărilor cu privire la diverse date efective ale IFRS 9 şi noul standard IASB pentru contracte de asigurare.
• ➢ Modificările oferă două variante entităţilor care emit contracte de asigurare în domeniul de aplicare a IFRS 4
  • o variantă care permite entităţilor să reclasifice, de la profit sau pierdere la alte elemente ale rezultatului global, o parte din veniturile sau cheltuielile care provin din active financiare desemnate; aceasta este aşa-numita abordare prin suprapunere;
  • o scutire temporară optională de la aplicarea IFRS 9 pentru entităţile a căror activitate predominantă este emiterea de contracte în domeniul de aplicare al IFRS 4; aceasta este aşanumita abordare prin amânare.
• ➢ Aplicarea ambelor abordări este optională, iar entitatea este autorizată să oprească aplicarea acestora înainte de aplicarea noului standard al contractelor de asigurare.
• ➢ Entitatea care alege să aplice retroactiv abordarea prin suprapunere, pentru a se califica activele financiare, va face acest lucru atunci când se aplică pentru prima dată IFRS 9.
• ➢ Entitate care alege să aplice abordarea prin amânare face acest lucru pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2019.

IFRS 12 Prezentarea intereselor existente în alte entităţi

➢ Modificat prin Îmbunătătirile anuale la standardele IFRS Ciclul 2014-2016 (clarificarea domeniului de aplicare al standardului).

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

• ➢ Motivul modificării: clarifică domeniul de aplicare al standardului specificând că cerintele de prezentare a informaţiilor din standard, cu exceptia celor de la punctele B10-B16, se aplică dobânzilor unei entităţi enumerate la punctul 5, care sunt clasificate ca fiind deţinute în vederea vânzării, în vederea distribuirii sau ca operaţiuni întrerupte în conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte.
• ➢ In vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017.

IFRS 15 Venituri din contractele cu clienţii

➢ Standardul a fost emis de IASB în Mai 2014.

• ➢ Standardul înlocuieşte IAS 18 "Venituri", IAS 11 "Contracte de constructii" şi o serie de interpretări legate de venituri. Aplicarea standardului este obligatorie pentru toţi raportorii IFRS şi se aplică pentru aproape toate contractele cu clienţii: principalele excepţii sunt contracte de leasing, instrumente financiare şi contracte de asigurare.
• ➢ În vigoare pentru primele situaţii financiare anuale conform IFRS ale unei entităţi financiare, pentru perioadele care încep la sau după 1 ianuarie 2017.
• ➢ IASB a publicat în septembrie 2015 "Data intrării în vigoare a IFRS 15" amânând data intrării în vigoare a IFRS 15 pentru 1 ianuarie 2018. Aplicarea anterioară a IFRS 15 este permisă în continuare.
• ➢ În 2016 a fost emis Clarificările la IFRS 15 "Venituri din contracte cu clientii". În vigoare pentru primele situaţii financiare anuale conform IFRS ale unei entităţi financiare pentru perioadele care încep la sau după 1 ianuarie 2018. Modificările nu schimbă principiile care stau la baza standardului, ele doar clarifică şi ofera unele scutiri suplimentare tranzitorii.
• ➢ Modificările aduse la Clarificări la IFRS 15 "Venituri din contracte cu clientii" abordează trei din cele cinci subiecte identificate (obligaţii de performantă, care identifică considerentele director versus reprezentant, şi acordare de licenţe) şi ofera scutirii tanzitorii pentru contractele modificate şi contractele încheiate. IASB a concluzionat că nu era necesar să se modifice IFRS 15 în ceea ce priveşte colectabilitatea sau evaluarea motivatiei non-numerar. În toate deciziile sale, IASB ţine cont de necesitatea de echilibrare, ajutând entităţile la punerea în aplicare a IFRS 15 şi nu să perturbe procesul de punere în aplicare.

IFRS 16 Contracte de leasing

• ➢ IFRS 16 a fost publicat în 2016 şi specifică modul în care un raportor IFRS va recunoaşte, evalua, prezenta şi dezvălui contractele de leasing.
• ➢ Noul standard prevede introducea pentru locatori majoritatea contractelor de leasing în bilant, în cadrul unui singur model, eliminând distincţia dintre contractele de leasing operaţional şi financiar. Cu toate acestea, contabilitatea locatorului rămâne în mare parte neschimbată, iar distincţia dintre contractele de leasing operaţional şi financiar se menţine.
• ➢ IFRS 16 înlocuieste IAS 17 'Contracte de leasing'.
• ➢ În vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2019. Aplicarea anterioră acestei date este permisă în cazul în care s-a aplicat, de asemenea, IFRS15.

IAS 11 Contracte de construcţii;

➢ Standardul va fi înlocuit cu IFRS 15 începând cu 01 Ianuarie 2018.

IAS 12 Impozitul pe profit

➢ Modificat prin Recunoaşterea activelor din impozitul amânat pentru pierderile nerealizate;

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

➢ Modificările clarifica urmatoarele aspecte:

• Pierderile nerealizate din active privind impozitul amânat evaluate la valoarea justă şi evaluate la cost în scopuri fiscale dau naştere la o diferenţă temporară deductibilă, indiferent dacă deţinatorul activului se asteaptă să recupereze valoarea contabilă a activului prin vânzare sau prin utilizare.
• Valoarea contabilă a unui activ nu limitează estimarea viitoarelor profituri impozabile probabile.
• Estimările pentru viitoarele profituri impozabile exclud deducerile fiscale rezultate din anularea diferenţelor temporare deductibile.
• O entitate evaluează un activ privind impozitul amânat împreuna cu alte active privind impozitul amânat. În cazul în care legislaţia fiscală limitează utilizarea pierderilor fiscale, o entitate va evalua un activ privind impozitul amânat împreuna cu alte active privind impozitul amânat de acelaşi tip.
• ➢ În vigoare pentru perioade anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2017.

IAS 17 Contracte de leasing

➢ Standardul va fi înlocuit de IFRS 16 începând cu 1 ianuarie 2019.

IAS 18 Venituri

➢ Standardul va fi înlocuit de IFRS 15 începând cu 1 ianuarie 2018.

IAS 28 Investiţii în entităţile asociate şi asocieri în participaţie

• ➢ Modificat prin Îmbunătătiri anuale la standardele IFRS Ciclul 2014-2016 (Evaluarea la valoarea justă a unei entităţi asociată sau asociere în participaţie);
• ➢ Motivul modificării: clarifică faptul că alegerea de a evalua la valoarea justă, prin profit sau pierdere, o investiţie într-o entitate asociată sau o asociere în participaţie, care este detinută de o entitate care este o organizaţie cu capital de risc, sau de o altă entitate de calificare, este posibilă pentru fiecare investiţie într-o entitate asociată sau asociere în participaţie pe bază de investiţie cu investiţie, la recunoaşterea initială;
• ➢ În vigoare pentru perioade anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2018.

IAS 39 Instrumente financiare: Recunoaştere şi evaluare

• ➢ Standardul va fi înlocuit de IFRS 9, în cazul în care se aplică IFRS 9.

• ➢ IFRS 9 a fost emis pentru înlocuirea cerintelor IAS 39 de clasificare şi evaluare, depreciere, contabilitatea de protejare împotriva riscurilor şi ne-recunoaştere.

• ➢ Atunci când o entitate aplică pentru prima dată IFRS 9, acesta poate alege ca şi politică contabilă să continue să aplice cerinţele contabilităţii de acoperire împotriva riscurilor din IAS 39 în locul cerinţelor din capitolul 6 al IFRS 9. În prezent, IASB desfăşoară un proiect privind contabilitatea macro de acoperire împotriva riscurilor care este prevăzut să înlocuiască, în cele din urmă, aceste secţiuni ale IAS 39.

• ➢ În vigoare pentru perioade anuale care încep la sau după 1iIanuarie 2018.

IAS 40 Investiţii imobiliare

• ➢ Modificat prin Transferul de investiţii imobiliare (Modificari la IAS 40), în scopul de a clarifica transferurile de bunuri către, sau de la, investiţii imobiliare.
• ➢ Modificării sunt:

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

• Punctul 57 a fost modificat pentru a menţiona faptul că o entitate trebuie să transfere o proprietate către, sau de la, investiîii imobiliare atunci când, şi numai atunci când, există dovezi ale unei schimbări în uz. O schimbare în uz are loc în cazul în care proprietatea îndeplineşte, sau încetează să îndeplinească, definiţia de investiţie imobiliară. O schimbare în intenţiile conducerii de utilizare a unei proprietăţi în sine nu constituie o dovadă a unei schimbări în uz.
• Lista dovezilor de la punctul 57 (a) (d) a fost desemnată ca listă neexhaustivă de exemple în locul listei exhaustivă anterioară.
• ➢ In vigoare pentru perioade anuale care încep la sau după 1 iulie 2018.

Societatea nu poate estima impactul neaplica rii acestor prevederi asupra situat iilor financiare s i intent ioneaza sa aplice aceste prevederi o data cu intrarea lor î n vigoare.

2.2 Raportarea pe segmente de activitate

Raportarea pe segmente de activitate a activitatii se face într-un mod consecvent cu raportarea internă către principalul factor decizional operaţional. Principalul factor decizional operaţional, care este responsabil cu alocarea resurselor şi evaluarea performanţei activitatii, au fost identificati presedintele si membrii comitetului director care adopta deciziile strategice si tactice.

2.3 Conversia în monedă străină

(a) Moneda funcţională şi de prezentare

Elementele cuprinse în situaţiile financiare ale Societatii sunt evaluate în moneda mediului economic primar în care îşi desfăşoară activitatea ("moneda funcţională"). Situaţiile financiare sunt prezentate în "Lei româneşti" ("RON"), care este moneda funcţională şi de prezentare a Societatii.

(b) Tranzacţii şi solduri

Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în monedă funcţională folosind cursul de schimb valabil la data tranzacţiilor. Câştigurile şi pierderile rezultate din diferenţele de curs valutar în urma încheierii acestor tranzacţii şi din conversia la finalul exerciţiului financiar, la cursul de schimb de la sfârşitul anului a activelor monetare şi obligaţiilor denominate în monedă străină se reflectă în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care sunt înregistrate în capitaluri proprii ca instrumente de acoperire a fluxurilor de trezorerie împotriva riscurilor şi ca instrumente de acoperire a investiţiei nete împotriva riscurilor.

Câştigurile şi pierderile din cursul de schimb care se referă la împrumuturi şi la numerar şi echivalente de numerar sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul "veniturilor sau cheltuielilor financiare". Toate celelalte câştiguri şi pierderi din cursul de schimb sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul " alte (pierderi)/câştiguri – net".

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2.4 Contabilitatea hiperinflaţiei

Economia românească a trecut prin perioade de inflaţie relativ ridicată şi a fost considerată hiperinflaţionistă conform IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste" ("IAS 29").

IAS 29 impune ca situaţiile financiare întocmite în moneda unei economii hiperinflaţioniste să fie retratate în termenii puterii de cumpărare de la data bilanţului. Sumele exprimate în termenii puterii de cumpărare la 31 decembrie 2003 (data de încetare a hiperinflaţiei) sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situaţii financiare.

Societatea a decis reflectarea impactului aplicării IAS 29 în situaţiile financiare întocmite pentru prima data conform IFRS in anul 2010. Impactul acestor ajustari a fost reflectat asupra capitalului social si a rezultatului reportat.

2.5 Imobilizări corporale

Terenurile şi clădirile sunt prezentate la valoarea justă, pe baza evaluărilor periodice, cel puţin o dată la trei ani, efectuate de către evaluatori externi independenţi, minus amortizarea şi deprecierea ulterioare pentru clădiri. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este înregistrată ca valoare reevaluată a activului. Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea justă a unui activ reevaluat nu diferă semnificativ de valoarea sa contabilă.

In conformitatea cu politica societatii privind evaluarea terenurilor și a clădirilor, societatea în colaborare cu Napoca Business SRL întocmește și înregistrează în contabilitatea rezultatele reevaluarii.

Toate celelalte imobilizări corporale sunt înregistrate la cost istoric minus amortizarea. Costul istoric include cheltuielile care pot fi atribuite în mod direct achiziţiei elementelor respective.

Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare pentru Societate asociate elementului este probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod credibil. Cheltuielile cu reparaţii şi întreţinere sunt înregistrate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor în perioada financiară în care sunt efectuate. Costurile înlocuirii componentelor majore ale elementelor de imobilizări corporale şi echipamentelor sunt capitalizate când componentele înlocuite sunt scoase din uz.

Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea terenurilor şi clădirilor sunt incluse in cadrul la rezervelor reprezentand surplus din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii. Diminuările care compensează majorările aferente aceluiaşi activ sunt înregistrate alături de alte rezerve direct în capitalurile proprii; toate celelalte diminuări sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere.

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Sumele înregistrate în rezervele de reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat la sfârşitul duratei de viaţă utilă a activului sau când activul este derecunoscut.

Câştigurile şi pierderile din eliminările determinate de compararea încasărilor cu valorile contabile sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere.

Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea diminuării valorii reevaluate a fiecărui activ până la valoarea sa reziduală pe parcursul duratei sale de viaţă utilă, după cum urmează:

Clădiri
8- 50 ani
Instalaţii tehnice şi maşini	3 – 18 ani
Mijloace de transport	2 – 5 ani
Echipamente de birou	2 – 15 ani

Valoarea reziduală a unui activ este valoarea estimată obţinută de Societate din eliminarea activului respectiv minus costurile estimate ale eliminării, în cazul în care activul are deja vechimea şi corespunde condiţiilor aferente sfârşitului vieţii utile a acestuia. Valoarea reziduală a unui activ este zero în cazul în care Societatea estimează utilizarea activului până la sfârşitul vieţii fizice a acestuia.

Valorile reziduale ale activelor şi duratele de viaţă utilă sunt revizuite, şi ajustate în mod corespunzător, la fiecare dată a bilanţului contabil.

Valoarea contabilă a unui activ este diminuată imediat până la valoarea sa recuperabilă dacă valoarea contabilă a activului este mai mare decât valoarea sa recuperabilă estimată. Câştigurile şi pierderile din cedare sunt determinate prin compararea sumelor obţinute din cedare cu valoarea contabilă şi sunt recunoscute la "Alte (pierderi)/câştiguri – net" în situaţia veniturilor şi cheltuielilor. La vânzarea de active reevaluate, sumele incluse la alte rezerve sunt transferate în rezultatul reportat.

2.6 Imobilizări necorporale

(a) Programe informatice si licente

Licenţele achiziţionate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achiziţionarea şi punerea în funcţiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viaţă utilă estimată a acestora (trei până la cinci ani). Costurile aferente dezvoltării sau întreţinerii programelor informatice sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt efectuate.

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2.7 Deprecierea activelor nefinanciare

Activele care au o durată de viaţă utilă nedeterminată nu sunt amortizate şi sunt revizuite anual pentru identificarea pierderilor din depreciere. Activele ce sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minuscosturile de vânzare şi valoarea de utilizare. În scopul evaluării deprecierii, activele sunt verificate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care pot fi identificate fluxuri independente de numerar (unităţi generatoare de numerar). Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au suferit deprecieri sunt revizuite în vederea unei posibile stornări a deprecierii la fiecare dată de raportare.

2.8 Active financiare

2.8.1 Clasificare

Împrumuturi şi creanţe

Împrumuturile şi creanţele sunt active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile şi care nu sunt cotate pe o piaţă activă. Ele sunt incluse în activele circulante, cu excepţia celor care au o perioadă de maturitate mai mare de 12 luni de la finalul perioadei de raportare. Acestea sunt clasificate ca active pe termen lung. Împrumuturile şi creanţele sunt clasificate ca şi "numerar şi echivalente de numerar", respectiv ca şi "clienţi şi alte creanţe" în bilanţul contabil (notele 9 şi 14).

2.8.2 Recunoaştere şi evaluare

Împrumuturile şi creanţele sunt înregistrate la cost amortizat pe baza metodei dobânzii efective.

2.9 Compensarea instrumentelor financiare

Activele şi datoriile financiare sunt compensate,iar valoarea netă este raportată în bilanţul contabil numai atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa sumele recunoscute şi există intenţia de a compensa pe bază netă sau de a valorifica activul şi de a compensa datoria în acelaşi timp.

2.10 Deprecierea activelor financiare

(a) Active înregistrate la cost amortizat

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Societatea estimează la sfârşitul fiecărei perioade de raportare dacă există probe obiective conform cărora un activ financiar este depreciat. Un activ financiar este depreciat şi sunt suportate pierderi din depreciere dacă, şi numai dacă, există dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia sau mai

multor evenimente care au apărut după recunoaşterea iniţială a activului (un "eveniment care ocazionează pierderi") şi dacă acel eveniment (sau evenimente) care ocazionează pierderi are (au) un impact asupra fluxurilor de trezorerie viitoare estimate ale activului financiar sau ale societatii care poate fi estimat în mod fiabil.

Criteriile utilizate de Societate pentru a stabili dacă există dovezi obiective privind existenţa unei pierderi din depreciere includ:

• dificultate financiară semnificativă a emitentului sau debitorului;
• o încălcare a contractului, cum ar fi neplata sau întârzieri la plata dobânzii sau a creditului;
• Societatea, din motive economice sau juridice legate de dificultatea financiară a debitorului, acordă debitorului o concesiune pe care creditorul nu ar fi avut-o altfel în vedere;
• probabilitatea ca debitorul să intre în procedură de faliment sau reorganizare financiară;
• dispariţia pieţei active pentru acel activ financiar din cauza dificultăţilor financiare; sau
• date observabile indică faptul că există o diminuare măsurabilă a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate dintr-un portofoliu de active financiare de la recunoaşterea iniţială a acelor active, chiar dacă diminuarea nu poate fi încă identificată cu activele financiare individuale din portofoliu, inclusiv:
  • (i) schimbări nefavorabile în statutul de plată al debitorilor din portofoliu;
  • (ii) condiţii economice, la nivel naţional sau local, corelate cu încălcarea condiţiilor iniţiale ale activelor din portofoliu.

Societatea estimează mai întâi dacă există dovezi obiective ale deprecierii.

Valoarea pierderii este măsurată ca diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate (excluzând pierderile viitoare din credite, care nu au fost încă înregistrate) actualizate la rata dobânzii efective iniţiale a activului financiar. Valoarea contabilă a activului este redusă şi valoarea pierderii este recunoscută în situaţia veniturilor şi cheltuielilor. Dacă un împrumut sau o investiţie păstrată până la scadenţă are o rată variabilă a dobânzii, rata de actualizare pentru măsurarea oricărei pierderi din depreciere este rata actuală a dobânzii efective determinate în baza contractului. Ca soluţie practică, Societatea poate măsura deprecierea pe baza valorii juste a instrumentului, folosind un preţ de piaţă observabil.

Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii din depreciere se diminuează şi diminuarea poate fi conectată în mod obiectiv cu un eveniment care a avut loc după recunoaşterea deprecierii (cum ar fi o îmbunătăţire a ratingului de credit al debitorului), reluarea pierderii din depreciere recunoscute anterior este recunoscută în contul de profit şi pierdere.

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2.11 Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul este determinat pe baza metodei cost mediu ponderat (CMP). Costul produselor finite şi producţiei în curs de execuţie include materii prime, forţa de muncă directă, alte costuri directe şi cheltuielile de producţie indirecte aferente (pe baza capacităţii normale de exploatare), dar exclude costurile legate de împrumuturi. În cursul normal al activităţii, valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu cheltuielile de vânzare variabile aferente. Acolo unde este necesar, sunt constituite provizioane pentru stocuri cu mişcare lentă şi uzate fizic sau moral.

2.12 Creanţe comerciale

Creanţele comerciale sunt recunoscute iniţial la valoarea justă, iar ulterior evaluate la costul amortizat pe baza metodei dobânzii efective, mai puţin provizionul pentru depreciere.

Creanţele comerciale sunt sumele datorate de clienţi pentru mărfurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activităţii. Dacă se estimează că acestea vor fi colectate în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii), vor fi clasificate ca active circulante. În caz contrar, vor fi prezentate ca active imobilizate.

Ajustarea pentru deprecierea creanţelor comerciale se constituie în momentul în care există dovezi obiective că Societatea nu va putea colecta toate sumele care îi sunt datorate conform condiţiilor iniţiale ale creanţelor. Dificultăţile semnificative cu care se confruntă debitorul, probabilitatea ca debitorul să intre în procedură de faliment sau reorganizare financiară, neplata sau nerespectarea condiţiilor de plată sunt considerate indicii ale deprecierii creanţelor comerciale.

Ajustarea este calculata ca diferenţa dintre valoarea înregistrată în contabilitate şi valoarea prezentă a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate pe baza ratei dobânzii efective iniţiale. Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de provizion, iar valoarea pierderii este recunoscută în situaţia veniturilor şi cheltuielilor la "alte câştiguri/(pierderi) – net" în contul de profit

şi pierdere. Atunci când o creanţă comercială nu poate fi recuperată, aceasta este trecută pe cheltuială, cu stornarea corespunzătoare a provizionului pentru creanţe comerciale. Recuperările ulterioare ale sumelor amortizate anterior sunt creditate în contul de profit şi pierdere.

2.13 Numerar şi echivalente de numerar

Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, depozite bancare la vedere, alte investiţii financiare pe termen scurt cu lichiditate mare cu scadenţe iniţiale de trei luni sau mai puţin, facilităţi de descoperit de cont şi partea pe termen scurt şi lung a conturilor bancare restricţionate. În bilanţ, descoperitul de cont este prezentat la împrumuturi, în cadrul datoriilor curente.

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2.14 Capital social

Acţiunile sunt clasificate drept capitaluri proprii. Acţiunile preferenţiale care se răscumpără obligatoriu sunt clasificate ca datorii.

Costurile incrementale direct atribuibile emisiunii de noi acţiuni sau opţiuni sunt prezentate ca o deducere, net de impozit, în capitaluri proprii din încasări.

2.15 Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt obligaţiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziţionate în cursul normal al activităţii de la furnizori. Conturile furnizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii). În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung.

Datoriile comerciale sunt recunoscute iniţial la valoarea justă, iar ulterior sunt evaluate la cost amortizat pe baza metodei dobânzii efective.

2.16 Împrumuturi

Împrumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă a sumei încasate, net de costurile de tranzacţionare. În perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la cost amortizat, diferenţele dintre sumele primite (nete de costurile de tranzacţionare) şi valoarea de răscumpărare fiind recunoscute în contul de profit şi pierdere pe durata contractului de împrumut utilizând metoda dobânzii efective.

Împrumuturile sunt clasificate ca datorii pe termen scurt, cu excepţia situaţiei în care Societatea are un drept necondiţionat de a amâna achitarea datoriei pentru minimum 12 luni de la data bilanţului. Partea curentă a împrumuturilor pe termen lung este inclusă în datoriile curente. Dobânda cumulată la data bilanţului contabil este inclusă în "Împrumuturi", în cadrul datoriilor curente, dacă nu este rambursabilă în termen de 12 luni.

2.17 Poziţii fiscale incerte

Poziţiile fiscale incerte ale Societatii sunt analizate de către conducere la data fiecărui bilanţ. Se înregistrează datorii pentru poziţiile fiscale pentru care conducerea consideră că este probabil să fie aplicate taxe suplimentare dacă aceste poziţii ar fi verificate de autorităţile fiscale. Evaluarea se bazează pe interpretarea legilor fiscale care au fost adoptate la data bilanţului contabil. Datoriile aferente penalizărilor, dobânzilor şi impozitelor, altele decât impozitul pe venit, sunt recunoscute pe baza celor mai bune estimări ale conducerii necesare pentru stingerea obligaţiilor la data bilanţului contabil.

2 SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2.18 Impozit pe profit curent şi amânat

Societatea înregistrează impozit pe profit curent la o rată de 16% din rezultatul fiscal net rezultat din situaţiile financiare statutare, prin ajustarea cheltuielilor care nu pot fi deduse şi a veniturilor neimpozabile, în conformitate cu Codul Fiscal din România şi cu reglementările conexe.

Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul este recunoscut în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care se referă la elementele recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, şi impozitul aferent este recunoscut in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitalurile proprii.

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la data bilanţului. Conducerea evaluează periodic poziţiile din declaraţiile fiscale în ceea ce priveşte situaţiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autorităţilor fiscale.

Impozitul pe profit amânat este recunoscut, pe baza metodei obligaţiei bilanţiere, pentru diferenţele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor şi datoriilor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare. Totuşi, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoaşterii iniţiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzacţie alta decât o combinare de întreprinderi, şi care la momentul tranzacţiei nu afectează profitul contabil şi nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare şi a legilor intrate în vigoare până la data bilanţului contabil şi care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.

Impozitul amânat de recuperat este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obţină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferenţele temporare.

Creanţele şi datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa creanţele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, şi când creanţele şi datoriile privind impozitul amânat impuse de aceeaşi autoritate fiscală.

2.19 Beneficiile angajaţilor

În cursul normal al activităţii Societaea initiaza plăţi către Statul român în numele angajaţilor săi, pentru fondurile de pensii, sănătate şi şomaj. Toţi angajaţii Societatii sunt membri ai planului de pensii al statului român. Indemnizaţiile, salariile, contribuţiile la fondurile de pensii şi de asigurări

sociale ale Statului român, concediile de odihnă anuale şi concediile medicale plătite, primele, şi beneficiile nemonetare sunt cumulate pe parcursul anului în care sunt prestate serviciile aferente de către angajaţii Societatii.

Conform legislaţiei din România, societăţile româneşti au obligaţia de a plăti un beneficiu la pensionare în valoare de două salarii brute fiecărui angajat la momentul pensionării. Societatea nu are nicio altă obligaţie faţă de angajaţii săi, în baza legii româneşti, cu privire la pensii şi nu participă la niciun alt plan de pensii. Indemnizaţia pentru pensie pe caz de boală este acordată numai în cazul în care decizia de pensionare este definitivă.

Angajaţii care sunt disponibilizaţi din motive care nu depind de ei vor beneficia de măsurile active de combatere a şomajului şi de compensaţiile stabilite prin prevederile legale şi aplicabile prin contractul colectiv de muncă. Aceste beneficii sunt acordate în funcţie de vechimea în cadrul Societăţii.

2.20 Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare fiabilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei. Provizioanele de restructurare includ penalităţile de încetare a contractului de leasing şi penalităţii de încetare a contractelor cu angajaţii. Nuse recunosc provizioane pentru pierderi din exploatare viitoare.

Acolo unde există un anumit număr de obligaţii similare, probabilitatea ca o ieşire de resurse să fie necesară pentru decontare este determinată prin luarea în considerare a întregii categorii de obligaţii. Provizionul este recunoscut chiar dacă probabilitatea legată de orice element inclus în aceeaşi categorie de obligaţii este mică.

Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizată a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru a deconta obligaţia respectivă utilizând o rată de dinainte de impozitare care reflectă evaluările curente de piaţă privind valoarea în timp a banilor şi riscurile specifice obligaţiei. Creşterea provizionului datorată trecerii timpului este recunoscută în cheltuiala cu dobânda.

2.21 Recunoaşterea veniturilor

Veniturile includ valoarea justă a sumei primite sau care urmează să fie primită în urma vânzării de bunuri şi servicii în cursul normal al activităţii societatii. Veniturile sunt prezentate net fara taxa pe valoare adăugată.

Societatea recunoaşte veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată în mod fiabil, când este probabil să producă beneficiile economice viitoare pentru entitate, şi când au fost îndeplinite criterii specifice pentru fiecare dintre activităţile Societatii aşa cum au fost descrise mai jos. Societatea îşi bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul de client, tipul de tranzacţie şi elementele specifice fiecărui contract comercial.

(a) Venituri din vânzări de produse finite

Societatea fabrică şi vinde vase si produse CALDI către diferiţi clienţi interni si externi (export).

Vânzările de produse finite sunt recunoscute în momentul în care societatea a livrat produsele către clienţi.

Societatea gestionează un magazin pentru desfacerea cu amanuntul a produselor proprii. Vânzarea produselor este recunoscută în momentul în care Societatea vinde un produs către un client. Vânzările cu amănuntul se fac, de regulă, cu plata în numerar.

Produsele finite sunt, adesea, vândute cu discount de volum. Vânzările sunt înregistrate pe baza preţului specificat în contractul de vânzare-cumpărare, net de discountul de volum estimat şi de retururile estimate la momentul vânzării. La estimarea şi constituirea de provizioane pentru discount şi retururi se foloseşte istoricul acestor costuri. Discountul de volum este estimat pe baza achiziţiilor anuale anticipate. Se consideră că nu există elemente de finanţare, întrucât vânzările se fac cu o perioadă de credit de 60-120 zile, în conformitate cu practică obişnuită de pe piaţă.

(b) Venituri din dobânzi

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute pe baza metodei dobânzii efective. În momentul în care un împrumut şi creanţă se depreciază, Societatea reduce valoarea contabilă până la nivelul valorii recuperabile, determinată ca fluxurile de trezorerie viitoare estimate, actualizate la rata dobânzii efective iniţiale a instrumentului, şi continuă înregistrarea scontării ca venit din dobânzi. Veniturile din dobânzi aferente împrumuturilor şi creanţelor depreciate sunt recunoscute pe baza ratei dobânzii efective iniţiale.

(c) Venituri din chirii/ prestari servicii

Veniturile din chirii sunt recunoscute pe baza contabilităţii de angajamente, în conformitate cu substanţa economică a contractelor aferente.

2.22 Contracte de leasing

Contractele de leasing în cazul cărora o parte semnificativă din riscurile şi beneficiile asociate proprietăţii sunt asumate de locator sunt clasificate ca leasing operaţional. Plăţile aferente contractelor de leasing operaţional (nete de reducerile acordate de locator) sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere după o metodă liniară pe parcursul perioadei de leasing.

Contratele de leasing pentru imobilizări corporale în care Societatea îşi asumă toate riscurile şi beneficiile aferente proprietăţii sunt clasificate ca şi contracte de leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la începutul leasingului la valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a proprietăţii închiriate şi valoarea actualizată a plăţilor minime de leasing.

Fiecare plată este împărţită între elementul de capital şi dobândă pentru a se obţine o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Obligaţiile legate de chirie, net de costurile de finanţare, sunt incluse la alte datorii pe termen lung. Elementul de dobândă aferent costurilor de finanţare este trecut în contul de profit şi pierdere pe durata contractului, astfel încât să se obţină o rată periodică constantă a dobânzii la soldul rămas al obligaţiei pentru fiecare perioadă. Imobilizările corporale achiziţionate prin leasing financiar sunt amortizate pe perioada mai scurtă dintre durata de viaţă utilă a activului sau termenul contractului de leasing.

2.23 Distribuirea dividendelor

Distribuirea dividendelor este recunoscută ca datorie în situaţiile financiare ale Societatii în perioada în care dividendele sunt aprobate de către acţionarii societăţii.

3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

3.1 Factori de risc financiar

Prin natura activităţilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul de piaţă (inclusiv riscul monetar, riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă, riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar şi riscul de preţ), riscul de credit şi riscul de lichiditate. Programul Societatii privind managementul riscului se concentrează asupra imprevizibilităţii pieţelor financiare şi caută să minimalizeze potenţialele efecte adverse asupra performanţelor financiare ale Societatii. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja de anumite expuneri la risc.

Managementul riscului este responsabilitatea conducerii VES SA. Comitetul Director identifică şi evaluează riscurile financiare, cu atentie asupra domeniilor specifice cum ar fi riscul valutar, riscul ratei dobânzii riscul de credit şi investiţia de lichiditate excesivă.

• (a) Riscul de piaţă
• (i) Riscul valutar

Societatea funcționează în principal în România și este expusă riscului valutar rezultat, în special legat de Euro. Riscul valutar rezultă în special din contractele de leasing financiar ale societății si achizitiile de tabla .

(ii) Riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar şi valoarea justă

Riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar și valoarea justă. Compania nu a inregistrat fluctuatie majora a ratei de dobinda Robor 3 luni, cea in care are contractate imprumuturile din liniile de finantarea dipsonibile la nivelul grupului din care face parte.

(b) Riscul de credit

Riscul de credit rezultă din numerar şi echivalente de numerar si creante comerciale. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne, conform limitelor stabilite de comitetul director.

La 31 Decembrie 2018

Institutia financiara	Valuta	Rata dobanzii	Plafon	Soldul imprumutului
			(in valuta)	(RON)
OTP Bank	RON	ROBOR 3M + 3,75%	1.000.000	0
OTP Bank	RON	ROBOR 3M + 3,75%	1.707.713	1.509.713
*** TOTAL :				1.509.713

3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

Institutia financiara		Rata dobanzii	Plafon	Soldul imprumutului
	Valuta		(in valuta)	(RON)
OTP Bank	RON	ROBOR 3M + 3,75%	1.000.000	0
OTP Bank	RON	ROBOR 3M + 3,75%	1.707.713	0
*** TOTAL :				0

Deşi colectarea creanţelor poate fi influenţată de factori economici, conducerea Societatii consideră că nu există un risc semnificativ de pierdere care să depăşească provizioanele deja create.

Soldul creantelor comerciale cu clientii Societatii care nu sunt depreciate la 31 decembrie 2019 se defalca în funcție de momentul scadentei astfel:

	31.dec.19	31.dec.18
Clienti care nu sunt depreciati si care	585.982	2.399.020
nu au scadenta depasita
Clienti care nu sunt depreciati si care	243.576	1.445.751
au scadenta depasita
Total	829.558	3.844.771

Calitatea creditului activelor financiare care nu sunt nici restante, nici depreciate, poate fi evaluată în raport cu datele istorice disponibile pentru clienti, întrucât nu există ratinguri externe independente pentru majoritatea clienţilor Societatii.

Creanţe comerciale care nu sunt nici restante, nici depreciate la finele anului 2019:

	31.dec.19
Grupa 1	205.094
Grupa 2	263.692
Grupa 3	117.196
Total	585.982

Detalierea creanţelor comerciale în funcţie de calitatea creditului s-a făcut ţinând cont de următoarele criterii:

• Grupa 1: reprezintă clientipentru care perioada medie istorică de încasare a fost între 1-60 zile;
• Grupa 2: reprezintă clienti pentru care perioada medie istorică de încasare a fost între 61-120 zile; si
• Grupa 3: reprezintă clienti pentru care perioada medie istorică de încasare a fost între 121-365 zile.

3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

(c) Riscul de lichiditate

Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate la nivel de entitate operaţională a Societatii. Conducerea Societatii monitorizează previziunile privind necesarul de lichidităţi al Societatii, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerinţelor operaţionale, astfel încât Societatea să nu încalce limitele împrumuturilor sau înţelegerile legate de împrumuturi (unde e cazul) pentru toate facilităţile de împrumut. Aceste previziuni ţin cont de planurile de finanţare a datoriei Societatii, de respectarea înţelegerilor, de respectarea obiectivelor interne privind indicatorii din bilanţul contabil.

Conducerea Societatii investeşte surplusul de numerar în conturile curente purtătoare de dobânzi, depozitele la termen, selectând instrumentele cu maturităţi adecvate sau lichiditate suficientă pentru a oferi o marjă suficientă, aşa cum s-a stabilit pe baza previziunilor sus-menţionate.

În tabelul de mai jos sunt analizate datoriile financiare ale Societatii, în funcţie de perioada rămasă la data bilanţului contabil până la data maturităţii contractuale. Valorile prezentate în tabel reprezintă valorile nominale neajustate la data bilanţului contabil:

La 31 decembrie 2018	Sub 1 an	Între 1 şi 5 ani	Peste 5 ani	Total
Împrumuturi pe termen scurt	6.762.080	31.941.146	0	38.703.226
Obligaţii din leasing financiar	757.121	984.900	0	1.742.020
Furnizori şi alte datorii	15.926.092	5.799.993	0	21.726.085
Provizioane pentru datorii si cheltuieli	0			0
Total	23.445.293	38.726.039	0	62.171.332
La 31 decembrie 2019	Sub 1 an	Între 1 şi 5 ani	Peste 5 ani	Total
Împrumuturi pe termen scurt	18.939.023	36.346.223	0	55.285.246

Total	29.456.429	44.644.985	0	74.101.414
Provizioane pentru datorii si cheltuieli	0	0	0	0
Furnizori şi alte datorii	9.898.619	7.757.074	0	17.655.693
Obligaţii din leasing financiar	618.788	541.688	0	1.160.476

3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

3.2 Managementul riscului de capital

Obiectivele Societatii cu privire la administrarea capitalului vizează protejarea capacităţii Societatii de a-şi continua activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit acţionarilor şi beneficii celorlalte părţi implicate, precum şi menţinerea unei structuri optime a capitalului pentru reducerea cheltuielilor de capital.

Pentru a menţine sau ajusta structura capitalului, Societatea poate ajusta valoarea dividendelor acordate acţionarilor, poate restitui capital către acţionari, emite noi acţiuni sau vinde active pentru reducerea datoriei.

La fel ca şi alte entităţi care îşi desfăşoară activitatea în acelaşi domeniu, Societatea monitorizează capitalul pe baza coeficientului gradului de îndatorare. Datoria netă se calculează scăzând din totalul împrumuturilor (inclusiv "împrumuturile pe termen scurt şi lung" din bilanţul contabil) numerarul şi echivalentele de numerar. Capitalul total se calculează adunând la "capitalurile proprii" din bilanţul contabil datoria netă.

Coeficienţii gradului de îndatorare la 31 decembrie 2019 şi 2018 sunt următorii:

	31.dec.19	31.dec.18
Total împrumuturi (nota 15)	74.101.414	62.171.332
Mai puţin: numerar şi echivalent numerar (nota 11)	-757.375	-968.732
Datoria netă	73.344.039	61.202.600
Total capitaluri proprii	- 13.616.859	-3.334.610
Total capitaluri proprii si datorii nete	59.727.180	57.867.990
Gradul de îndatorare	122,80%	105,76%

3 MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

3.3 Estimarea la valoarea justă

Valoarea justă a instrumentelor financiare care sunt tranzacţionate pe o piaţă activă se bazează pe preţurile de piaţă cotate la sfârşitul perioadei de raportare. Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă activă este stabilită prin utilizarea tehnicilor de evaluare.

Se consideră că valoarea contabilă minus provizionul pentru deprecierea creanţelor şi datoriilor comerciale aproximează valorile juste ale acestora.

Evaluările la valoarea justă după nivelul următoarei ierarhii a evaluării la valoarea justă:

• Preţurile cotate (neajustate) pe pieţele active pentru active sau datorii identice nivelul 1.
• Datele pentru activ sau datorie, care nu se bazează pe date de piaţă observabile (adică, datele introduse neobservabile) –nivelul 2.

3.4 Estimări și raționamente contabile critice

Estimările şi raţionamentele sunt evaluate continu şi au la bază experienţa istorică şi alţi factori, inclusiv anticipările privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile în condiţiile date.

Estimări şi ipoteze contabile critice

Societatea elaborează estimări şi ipoteze referitoare la viitor. Estimările contabile rezultate vor fi, prin definiţie, rareori egale cu rezultatele reale corespunzătoare. Estimările şi ipotezele care implică un grad ridicat de risc sau care determină ajustări semnificative ale valorilor contabile ale activului şi pasivului în anul financiar următor sunt soluţionate în cele ce urmează.

(a) Impozit pe profit

Societatea este plătitoare de impozit pe profit. Pentru stabilirea provizionului pentru impozitul pe profit sunt necesare aprecieri semnificative. Există mai multe tranzacţii şi calcule pentru care determinarea impozitului final este incertă. Societatea recunoaşte obligaţiile pentru verificările fiscale anticipate estimând dacă vor trebui achitate impozite suplimentare. Dacă rezultatul fiscal final al acestor operaţiuni este diferit de sumele înregistrate iniţial, diferenţele vor influenţa provizioanele pentru impozitul pe profit

şi impozitul amânat în perioada în care se efectuează estimarea. La 31.12.2019 nu s-a considerat necesar estimarea de provizioane pentru impozitul pe profit.

Nota contabila 6 _ IMOBILIZĂRI CORPORALE :

La 31 decembrie 2018

	Terenuri şi clădiri	Instalaţii şi maşini	Mobilier şi dotări	Active imobilizate	TOTAL
Valoare contabilă netă iniţială	13.511.559	26.143.246	262.491	1.122	39.918.419
Intrări	0	286.545	3.361	0	289.906
Diferenţe din reevaluare	436.741	0	0	0	436.741
Ieşiri	0	0	0	0	0
Cheltuieli cu amortizarea şi alte deprecieri	-464.062	-759.966	-12.972	0	-1.237.000
Valoarea contabilă netă finală	13.484.239	25.669.825	252.880	1.122	39.408.067
Cost sau evaluare	13.484.239	25.669.825	252.880	1.122	39.408.067
Amortizare cumulată	-3.034.408	-20.921.166	-194.078	0	- 24.149.652
Valoare contabilă netă	10.449.831	4.748.660	58.802	1.122	15.258.415

La 31 decembrie 2019

	Terenuri şi clădiri	Instalaţii şi maşini	Mobilier şi dotări	Active imobilizate	TOTAL
Valoare contabilă netă iniţială	13.948.301	26.429.792	265.853	1.122	40.645.067
Intrări	0	88.198	0	0	88.198
Diferenţe din reevaluare	0	0	0	0	0
Ieşiri	0	-83.196	-1.336	0	-84.532
Cheltuieli cu amortizarea şi alte deprecieri	-471.097	-658.549	-11.498	0	-1.141.144
Valoarea contabilă netă finală	13.477.203	25.776.245	253.019	1.122	39.507.589
Cost sau evaluare	13.477.203	25.776.245	253.019	1.122	39.507.589
Amortizare cumulată	-3.498.470	-21.681.132	-207.051	0	- 25.386.652
Valoare contabilă netă	9.978.733	4.095.113	45.968	1.122	14.120.936

Nota contabila 6 _IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Terenurile şi clădirile Societății au fost reevaluate la 31.12.2018 de către un evaluator independen (Napoca Business SRL). Evaluarile s-au făcut pe baza informatiilor de pe piață, o noua reevaluare se va realiza conform procedurii interne, peste 3 ani, respectiv 2021.

Societatea detine diferite autovehicule în baza unor contracte de leasing financiar. Duratele de leasing sunt cuprinse intre 4 şi 5 ani, iar proprietatea autovehiculelor revine Societăţii la finalul contractului de leasing.

Nota contabila 7_IMOBILIZARI NECORPORALE

La 31 decembrie 2019 activele necorporale sunt reprezentate de licentele pentru programul informatic de gestiune integrata SAP si sistemul informatic METALIX utilizat de biroul tehnic, rezultand astfel o valoare contabila neta de 511.442 lei.

	Imobilizari necorporale	31.dec.19	31.dec.18
Valoare contabilă netă iniţială		1.823.324	1.609.770
Intrări		0,00	213.554
Diferenţe din reevaluare		0,00	0,00
Ieşiri		0,00	0,00
Amortizare cumulată		- 1.311.881,38	-1.155.703
Valoarea contabilă netă finală		511.442	667.621

Nota contabila 8 _INSTRUMENTE FINANCIARE PE CATEGORII

Toate activele financiare ale Societatii sunt din categoria împrumuturilor şi creanţelor. Valoarea lor contabilă este prezentată mai jos:

Active conform bilanţului	31.dec.19	31.dec.18

Clienţi	1.738.870	5.041.391
Alte creante	11.205.436	7.436.895
Numerar şi echivalente de numerar	757.375	968.732
Total	13.701.681	13.447.018
Datorii conform bilanţului	31.dec.19	31.dec.18
Împrumuturi (cu exc. obligaţiilor din leasing financiar)	55.285.246	38.703.226
Obligaţii din leasing financiar	1.160.476	1.742.020
Furnizori si alte datorii	17.655.693	21.726.085

Nota contabila 9 _CLIENȚI ȘI ALTE CREANȚE

Situatia creantelor comerciale si a altor creante pe termen scurt este prezentata in tabelul urmator:

	31.dec.19	31.dec.18
Creanţe comerciale	16.910.012,7
	2	16.161.056
Minus: provizion pentru deprecierea creanţelor comerciale	-3.965.706,64	-3.682.770
Creanţe comerciale – net	12.944.306	12.478.286
-din care în relație cu părțile afiliate	1.923.674,97	188.979
Împrumuturi către părţi afiliate	7.603.694,84	5.766.609
Dobânzi aferente împrumuturilor către părți afiliate	824.236,69	824.290
TVA de recuperat	115.057,60	39.731
Cheltuieli în avans	0	0
Avansuri acordate furnizorilor	312.006,00	150.388
Debitori diverși	5.000	0
Alte creanțe pe termen scurt	207.006,42	207.006
Minus: Creante cu termen mai mare de 1 an	0	0

Mişcările ajustarilor Societatii pentru deprecierea clienţilor şi altor creanţe sunt următoarele:

	31.dec.19	31.dec.18
La 1 ianurie	3.682.770	3.593.697
Ajustări pentru deprecierea creanţelor	282.937	89.073
Sume reluate în cursul perioadei	0	0
La sfârşitul perioadei	3.965.707	3.682.770

Nota contabila 10 _STOCURI

Defalcarea soldului de stocuri pe tipuri de stocuri:

	31.dec.19	31.dec.18
Materii prime şi materiale	4.497.718	4.192.390
Obiecte de inventar	25.328	16.006
Materii prime si materiale aflate la terti	35.394	35.394
Semifabricate	95.926	90.787
Produse finite	4.031.330	3.580.488
Produse reziduale	2.972	16.926
Diferente de pret la semifab. si prod. fin.	22.022.052	21.496.421
Mărfuri	20.006	134.410
Ambalaje	7.259	17.260
Avansuri achizitie de stocuri	312.006	150.336
Valoarea brută a stocurilor	31.049.991	29.730.417
Minus : ajustări pentru depreciere	-129.277	-266.773
Valoarea netă a stocurilor	30.920.714	29.463.644

Nota contabila 10 _STOCURI (continuare)

In trim. III al anului 2016 Conducerea Societatii VES a contractat serviciile unei firme specializata SAP in vederea realizarii unui audit de sistem informatic. In urma auditului preliminar desfasurat de firma ABS asupra functionarii sistemului informatic SAP al societatii VES si al comunicarii raportului preliminar al acesteia s-au identiifcat o serie de erori privind modul de calcul al productiei realizate (produse finite si semifabricate), evaluarea preliminara prezentand un interval de erori intre 5 si 15 milioane lei.

In urma prezentarii raportului preliminar, Conducerea Societatii VES a decis contractarea cu firma ABS a verificarii in detaliu a stocurilor fiecarui an de functionare de la data implementarii SAP si operarea rezultatelor in contabilitatea societatii.

In urma raportului ABS aferente perioadei 2012, societatea ajusteaza la dec. 2017 soldul contului 348 pe seama Rezultatului reportat provenit din erori contabiel cu suma de 11.129.819,50 lei rezultand un sodl la 31.12.2017 in suma de 20.646.981 lei.

La începutul anului 2018 societatea defalcă soldul 348, prin mutarea pe unul din conturi a soldului considerat eronat. Societatea a analizat in cursul anului 2019 soldul contului 348 considerat eronat,

urmand sa prezinte Consiliului de Supraveghere si AGA rezultatele acestei evaluarii, in conformitate cu Legea 31/1990.

Situaţia mişcărilor provizioanelor pentru deprecierea stocurilor:

	31.dec.19	31.dec.18
La 1 ianuarie	-266.774	-336.243
Ajustari pentru depreciere (Nota 19)	137.497,31	93.232
Reversari ale ajustarilor pentru depreciere (Nota 19)	0,00	-23.763
La 31 decembrie	-129.277	-266.774

Nota contabila 11 _NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR

	31.dec.19	31.dec.18
Numerar in casa si in banca	753.875	944.632
Alte echivalente în numerar	3.500	24.100
Total	757.375	968.732
	31.dec.19	31.dec.18
Numerar in casa si in banca in RON	708.712	939.699
Numerar in casa si in banca in EUR	45.163	4.933
Total	753.875	944.632

Nota contabila 12 _CAPITALURI

La momentul tranziţiei la IFRS, Societatea a calculat si recunoscut efectul economiei hiperinflaţioniste prin aplicarea IAS 29 asupra elementelor nemonetare, inclusiv asupra capitalului social. Retratarea a fost calculată folosind evoluţia indicelui prețurilor de consum ("IPC"), publicată de Institutul Național de Statistică ("INSSE").

	31.dec.19	31.dec.18
Capital social	1.881.719	11.881.719
Ajustari ale capitalului social	6.553.181	6.553.181
Total	8.434.900	18.434.900

De la data aplicarii pentru prima data a IFRS (31.12.2011) Societatea nu a inregistrat modificari ale capitalului social.

In cursul anului 2019, societatea inregistreaza diminuarea capitalului social cu -10.000.000 lei, iar in vederea echilibrarii capitalurilor proprii, societatea a demarat procedura de majorare de capital. Procedura de majorarea de capital estimam a se finaliza cu inregistrare in contabilitatea in S.1 2020.

La 31 decembrie 2019, structura acţionariatului se prezinta după cum urmează:

Număr de acţiuni		Procent deţinere
	(buc)	(%)
Chimsport SA	9.059.527	48,145%
Alţi actionari persoane fizice si juridice	9.757.663	51,855%
La 31 decembrie 2019	18.817.190	100,00%

Numărul total autorizat de acţiuni este de 18.817.190 acţiuni cu o valoare nominală de 0,1 lei fiecare. Toate acţiunile emise sunt plătite în întregime.

Nota contabila 13 _FURNIZORI SI ALTE DATORII

	31.dec.19	31.dec.18
Furnizori	8.606.661	12.708.449
Datorii privind personalul	7.075.057	6.615.261
TVA de plata	81.727	176.105
Alte datorii catre stat	831.899	792.620
Dividende de plata	-73	-72
Clienti creditori	299.348	667.629
Alte datorii in legatura cu personalul	48.427	-177.442
Impozit pe profit	40.510	51.129
Subventii pentru investitii	0	0
Creditori diversi	672.138	892.406
Total	17.655.693	21.726.085

Nota contabila 14 _ÎMPRUMUTURI

Pe termen scurt	31.dec.19	31.dec.18
Împrumuturi bancare pe termen scurt	0	1.509.713
Dobanda aferenta imprumuturilor bancare pe termen scurt	0	0
Împrumuturi de la părţile afiliate	18.939.023	5.252.367
Dobanda aferente imprumuturilor de la parti afiliate	0	0
Total	18.939.023	6.762.080

(a) Împrumuturi bancare

Împrumuturile bancare au avut scadenţa în anul 2019 şi au o rată a dobânzii variabilă în funcție de rata dobânzii ROBOR plus marja.

	31.dec.19	31.dec.18
Împrumuturi bancare pe termen scurt -RON-	0	1.509.713
Total	0	1.509.713

Valoarea justă a împrumuturilor aproximează valoarea contabilă a acestora. Impactul scontării nu este semnificativ, deoarece toate împrumuturile au rate ale dobânzii variabile.

(b) Imprumuturi de la parti afiliate

(b.1) Împrumuturi către părţile afiliate

	2019	2018
Împrumuturi către parti afiliate	7.626.695	5.766.609
Dobânzi aferente împrumuturilor catre entităţi afiliate
sub control comun:	824.237	824.290
Total	8.450.932	6.590.899
(b.2) Imprumuturi de la părţile afiliate
	2019	2018
Împrumuturi de la părțile afiliate	28.142.156	15.323.914
Dobânzi aferente împrumuturilor de la
părțile afiliate :	1.188.546	1.188.546

Total 29.330.702 16.512.460

Împrumuturile acordate, primite de la entităţile care deţin controlul şi împrumuturile de la entităţile sub control comun sunt scadente într-o perioadă de un an.

Valorile contabile ale împrumuturilor bancare ale Societatii sunt exprimate în următoarele devize:

	31.dec.19	31.dec.18
Împrumuturi bancare pe termen scurt -RON-	0	1.509.713
Total	0	1.509.713

Nota contabila 15 _LEASING FINANCIAR

Datoriile din leasing financiar sunt garantate efectiv întrucat drepturile aferente activului închiriat revin locatorului în caz de neplată.

Datorii din leasing financiar – brut – plăţi minime de leasing	31.dec.19	31.dec.18
Sub 1 an	618.788	757.121
Între 1 şi 5 ani	541.688	984.900
Peste 5 ani	0	0
Cheltuieli financiare viitoare din leasing financiar	0	0
Valoarea actualizată a datoriilor din leasing financiar	1.160.476	1.742.020

Valoarea actualizată a datoriilor din leasing financiar este următoarea:

	31.dec.19	31.dec.18
Datorii din leasing financiar – brut – plăţi minime de leasing
Sub 1 an	618.788	757.121
Între 1 şi 5 ani	541.688	984.900
TOTAL :	1.160.476	1.742.020

Nota contabila 16 _IMPOZIT PE PROFIT

Nr. crt.	Denumire indicatori	nr.	Sume -lei
1	Venituri din exploatare	1	26.726.702
2	Cheltuieli de exploatare	2	36.821.664
3	Rezultat din exploatare (rd. 1 - rd. 2)	3	-10.094.962
4	Venituri financiare	4	325.213
5	Cheltuieli financiare	5	512.500
6	Rezultat financiar (rd. 4 - rd. 5)	6	-187.287
7	Venituri extraordinare	7	0
8	Cheltuieli extraordinare	8	0
9	Rezultat extraordinar (rd. 7 - rd. 8)	9	0
10	Rezultat brut (rd.3+rd.6+rd.9)	10	-10.282.249
11	Elemente similare veniturilor, din care :	11	0
11,1	- elemente similare veniturilor potrivit art 19 lit.a) pct. 1 din Codul Fiscal	11,1
11,2	- elemente similare veniturilor din alte retratari	11,2
11,3	- elemente similare veniturilor din reducerea sau anularea filtrelor prudentiale	11,3
12	Elemente similare cheltuielilor, din care :	12	0
12,1	- elemente similare cheltuielilor potrivit art 19 lit.a) pct. 2 din Codul Fiscal	12,1
12,2	- elemente similare cheltuielilor din alte retratari	12,2
13	Rezultat dupa includerea elementelor similare veniturilor / cheltuielilor (rd.10+rd.11-rd.12)	13	-10.282.249
14	Amortizare fiscala	14
15	Cheltuieli cu dobanzile si diferentele de curs valutar reportate din perioada precedenta	15
16	Rezerva legala deductibila	16
17	Provizioane fiscale	17	0
17,1	Filtre prudentiale	17,1
18	Alte sume deductibile, din care :	18	0
18,1	- deduceri suplimentare pentru cercetare - dezvoltare	18,1
19	Total deduceri (rd.14 la rd.18)	19	0
20	Dividende primite de la alta persoana juridica romana	20

21	Alte venituri neimpozabile	21
22	Total venituri neimpozabile (rd.20 + rd.21)	22	0
23	Profit / pierdere (rd.13 - rd.19 - rd.22)	23	-10.282.249
24	Cheltuieli cu impozitul pe profit datorat si impozitul pe profit amanat	24
25	Cheltuieli cu impozitul pe profitul/venitul realizat in strainatate	25
26	Dobanzile / majorarile de intarziere, amenzile, confiscarile si penalitatile de intarziere datorate catre autoritatile romane/straine	26	570.573
27	Cheltuieli de protocol care depasesc limita prevazuta de lege	27	4.115
28	Cheltuieli de sponsorizare si/sau mecenat, burse private, efectuate potrivit legii	28	0
29	Cheltuieli cu amortizarea contabila	29	1.381.855
30	Cheltuieli cu provizioanele si cu rezervele care depasesc limita prevazuta de lege	30	282.937
31	Cheltuieli cu dobanzile nedeductibile, care nu sunt reportate pentru perioada urmatoare	31
32	Cheltuieli cu dobanzi si diferente de curs valutar reportate pentru perioada urmatoare	32
33	Cheltuieli aferente veniturilor neimpozabile	33
34	Alte cheltuieli nedeductibile	34	235.002
35	Total cheltuieli nedeductibile (rd.24 la rd.34)	35	2.474.480
	Total profit impozabil/pierdere fiscala pentru anul de raportare, inainte de reportarea pierderii (rd.23 +
36	rd.35)	36	-7.807.769
37	Pierdere fiscala in perioada curenta, de reportat pentru perioada urmatoare	37
38	Pierdere fiscala in perioada curenta transferata potrivit art.26 alin.(2)	38
39	Pierdere fiscala in perioada curenta, primita de la persoana juridica cedenta, potrivit art.26 alin.(2)	39
40	Pierdere fiscala de recuperat din anii precedenti	40	12.561.156
41	Profit impozabil / pierdere fiscala, de recuperat in anii urmatori (rd.36 + rd.37 + rd.38 - rd.39 - rd.40)	41	-20.368.925
42	Total impozit pe profit (rd.42.1 la rd.42.2), din care :	42	0
42,1	- impozit aferent profitului ce se impune cu cota de 16%	42,1
42,2	- impozit de 5% aplicat veniturilor din activitati de natura barurilor de noapte, cluburilor de noapte, a discotecilor si a cazinourilor sau pariurilor sportive	42,2
43	Total credit fiscal (rd.43.1 + rd.43.2 + rd.43.3)	43	0
43,1	Credit fiscal extern	43,1
43,2	Impozit pe profit scutit, din care :	43,2
43,2,1	- impozit pe profit scutit, potrivit art.38 alin.(1) din Codul Fiscal	43,2,1
43,3	Scutiri si reduceri de impozit pe profit calculate potrivit legistaliei in vigoare	43,3

44	Impozit pe profit inainte de scaderea sumelor reprezentand sponsorizare / si sau mecenat si burse private (rd.42 - rd.43)	44	0
45	Sume reprezentand sponsorizare si/sau mecenat, burse private, in limita prevazuta de lege	45
46	Impozit pe profit anual (rd.44 - rd.45)	46	0
47	Impozit pe profit stabilit in urma inspectiei fiscale pentru anul fiscal de raportatre si care se regaseste in indicatorii din formular	47	0
48	Impozit pe profit declarat pentru anul de raportare prin formularul 100	48	0
49	Impozit pe veniturile microintreprinderilor declarat pentru anul de raportare prin formularul 100	49	0
50	Diferenta de impozit pe profit datorat (rd.46-(rd.47 + rd.48 + rd.49))	50	0
51	Diferenta de impozit pe profit de recuperat ((rd.47 + rd.48 + rd.49)-rd.46)	51	0

Nota contabila 17 _PROVIZIOANE PENTRU OBLIGAȚII ȘI CHELTUIELI

	Concedii	Provizioane pentru
	neefectuat e	litigii	Total
La 1 ianuarie 2019	-177.442	0	- 177.44 2
Înregistrat / (creditat) în contul
de profit şi pierdere:	225.869	0	225.86 9
Provizioane suplimentare	0	0	0
La 31 decembrie 2018	48.427	0	48.427

(a) Concedii neefectuate

Nu este cazul.

(b) Alte obligaţii

Nu este cazul.

Nota contabila 18 _ALTE (PIERDERI)/CÂȘTIGURI - NET

In cursul anului 2019 nu au existat situatii care sa determine alte pierderi sau castiguri din diverse operatiuni, ce sa necesite prezentarea in note.

Nota contabila 19 _ALTE CHELTUIELI DE OPERARE

	31.dec.19	31.dec.18
Despăgubiri, amenzi şi penalităţi	570.573	613.460
Cheltuieli de exploatare privind ajustările pentru deprecierea activelor circulante	0	0
Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate	258.268	329.760
Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate	70.928	85.669
Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile	189.183	180.391
Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	138.998	183.958
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	130.292	178.010
Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicaţii	69.032	73.487
Cheltuieli cu primele de asigurare	97.543	95.739
Alte cheltuieli de exploatare	228.956	152.389
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	43.036	140.537
Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile	81.037	27.805
Donaţii şi subvenţii acordate	0	1.304
Cheltuieli privind activele cedate	0	0
Cheltuieli cu protectia mediului inconjurator	0	1.470
Total	1.877.844	2.063.979

Nota contabila 20 _CHELTUIELI AFERENTE BENEFICIILOR ANGAJAȚILOR

Cheltuieli cu personalul :

	31.dec.19	31.dec.18
Salarii, indemnizaţii si alte beneficii	14.183.980	16.748.167
Cheltuieli cu asigurări sociale	558.585	758.914
Total	14.742.565	17.507.081

Număr mediu de salariați :

	31.dec.19	31.dec.18
Număr mediu de angajaţi	340	467

Compensaţii acordate personalului – cheie din conducere

Personalul-cheie din conducere este format din membri ai Comitetului Director si ai Consiliului de Supraveghere.

Compensaţiile plătite în 2019 şi 2018 către personalul-cheie din conducere pentru serviciile prestate de aceştia ca şi angajaţi sunt prezentate în continuare:

	31.dec.19	31.dec.18
Salarii şi plăţi – membri Comitet Director	322.459	451.923
Salarii şi plăţi – membri Consiliu de Supraveghere	71.983	127.086

Nota contabila 21 _VENITURI ȘI CHELTUIELI FINANCIARE

Costuri cu dobânda aferentă :		31.dec.19	31.dec.18
-	Obligaţiilor din contractele de leasing financiar	-111.889	-243.992
-	Împrumuturilor primite din partea părţilor afiliate	0	0
Alte cheltuieli financiare		-400.611	348.265
TOTAL costuri financiare		-512.500	104.273
Câştiguri din dobânda aferentă		31.dec.19	31.dec.18
-	Câştiguri din dobânzi la depozite bancare pe termen
scurt		14	8
-	Câştiguri din dobânzi la împrumuturile acordate părţilor
afiliate		0	0

Alte venituri financiare	325.199	-77.211
TOTAL câştiguri financiare	325.213	-77.203
Câştig / (pierdere) financiară netă	-187.287	27.070

Deoarece Societatea îşi desfăşoară activitatea în principal pe piaţa locală, nu există diferenţe semnificative din cursul de schimb valutar care apar ca rezultat al activităţii de exploatare desfasurate cu parteneri externi.

Nota contabila 22 _REZULTATUL PE ACȚIUNE

(a) De bază

Rezultatul de bază pe acţiune este calculat prin împărţirea profitului aferent acţionarilor societăţii la numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare aflate în emisiune în timpul anului.

	31.dec.19	31.dec.18
Rezultat aferent acţionarilor societăţii	- 10.282.249	-12.337.118
Numărul mediu ponderat al acţiunilor	18.817.190	118.817.185
Rezultat de bază pe acţiune	-0,5464	-0,104

(b) Diluat

Rezultatul diluat pe acţiune este calculat prin ajustarea numărului mediu ponderat al acţiunilor existente pentru a lua în considerare conversia tuturor acţiunilor potenţial diluate. Societatea nu are datorii convertibile sau opţiuni de emisie de acţiuni care pot fi transformate în acţiuni comunecare ar putea duce la ajustarea numărului mediu ponderat al acţiunilor. In ultimii trei ani Societatea nu a platit dividende.

Nota contabila 23 _VENITURI PE CATEGORII

Veniturile obţinute in 2019 şi 2018 se prezintă astfel, defalcat pe categorii de produse:

	31.dec.19	31.dec.18
Venituri din vânzarea produselor finite	25.068.573,64	28.903.683
Venituri din vânzarea semifabricatelor	31.475,77	81.575
Venituri din vânzarea produselor reziduale	431.111,83	514.878
Venituri din servicii prestate	133.015,39	24.708
Venituri din redevente, locatii de gestiune, chirii	0,00	0
Venituri din vânzarea mărfurilor	1.984.311,41	3.406.241

Reduceri comerciale	-751.458,78	-673.264
Total :	26.897.029	32.257.821

Mai jos prezentam detalierea veniturilor pe categorii de clientii (interni, externi) :

		31.dec.19	31.dec.18
Venituri din clientii interni		19.121.684	24.950.521
Venituri din clientii externi		7.775.345	7.307.300
-	Clientii externi UE	5.470.709	5.556.488
-	Clientii externi NON UE	2.304.636	1.750.812
TOTAL :		26.897.029	32.257.821

Nota contabila 23 _VENITURI PE CATEGORII (continuare)

Structura veniturilor externe realizate in 2019 respectiv 2018 detaliate la nivel de tara :

denumire Tara	31.dec.19	31.dec.18
Austria	32.370	21.371
Bosnia	446.299	239.017
Bulgaria	33.101	161.222
Croatia	117.536	150.602
Danemarca	872.786	1.991.532

Elvetia	0	13.133
Franta	0	-617
Germania	165.698	416.676
Israel	156.173	75.605
Italia	280.910	381.335
Macedonia	382.196	325.460
Olanda	13.558	-26.368
Polonia	3.211.690	1.699.456
Republica Ceha	377.617	434.982
Serbia	1.251.829	1.097.596
Slovacia	49.748	74.441
Spania	0	17.358
Kosovo	53.639	0
Ungaria	330.195	234.497
TOTAL	7.775.345	7.307.300

24 CONTINGENŢE

Societatea nu are datorii contingente cu privire la litigiile rezultate din activitatea obişnuită.

(a) Litigii

Societatea este obiectul unui număr de 2 acţiune în instanţă rezultate în cursul normal al desfăşurării activităţii. Conducerea Societatii consideră că acesta acţiune nu va avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice şi a poziţiei financiare a Societatii, cu excepția celor prezentate în aceste situații financiare.

(b) Impozitare

Sistemul de impozitare din România a suferit multiple modificări în ultimii ani şi este

într-o fază de adaptare la jurisprudenţa Uniunii Europene. Ca urmare, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii, autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite şi taxe suplimentare şi a dobânzilor şi penalităţilor de întârziere aferente. În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea Societatii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt adecvate.

(c) Preţul de transfer

Legislaţia fiscală din România include principiul "valorii de piaţă", conform căruia tranzacţiile între părţile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaţa. Contribuabilii locali care desfăşoară tranzacţii cu părţi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziţia autorităţilor fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a preţurilor de transfer. Neprezentarea dosarului de documentare a preţurilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de penalizări pentru neconformitate; în plus faţă de conţinutul dosarului de documentare a preţurilor de transfer, autorităţile fiscale pot interpreta tranzacţiile şi circumstanţele diferit de interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune obligaţii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea preţurilor de transfer. Conducerea Societatii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea preţurilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităţilor fiscale nu poate fi estimat în mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziţia financiară şi/ sau pentru operaţiunile Societatii.

ANGAJAMENTE

Garanţii

La 31 decembrie 2019 Societatea nu avea emise scrisori de garanţie în favoarea unor terţe părţi.

Nota contabila 25 _TRANZACȚII CU PĂRȚI AFILIATE

In cursul anului 2019 Societatea a avut tranzactii cu urmatoarele parţi afiliate:

• Chimica Automotive
• Chimica Medical
• Chimica Navet & BLC
• Chimica Real Estate
• Chimica
• Chimsport
• Chimsport Automotive
• Chimica R&D

S-au efectuat urmatoarele tranzactii cu părţile afiliate :

(a) Solduri la sfârşit de an rezultate din vânzări / cumpărări de bunuri / servicii

	2019	2018
Acţionar semnificativ
Creanţe de la părţile afiliate	0	0
Entităţi sub control comun
Creanţe de la părţile afiliate	2.724.912	1.013.269
	2.724.912	1.013.269

2019 2018

Acţionar semnificativ
Datorii către părţi afiliate:	22.083.697	18.704.703
Entităţi sub control comun
Datorii către părţi afiliate:	5.059.393	3.164.896
	27.143.090	21.869.599

Creanţele nu sunt garantate şi nu poartă dobândă. Pentru creanţe de la părţile afiliate nu sunt constituite ajustări de valoare.

Datoriile către părţile afiliate rezultă din achiziţii de bunuri şi servicii. Datoriile nu poartă dobândă.

	(b) Împrumuturi către părţile afiliate
--	----------------------------------------	--	--	--

	2019	2018
Împrumuturi către parti afiliate	7.626.695	5.766.609
Dobânzi aferente împrumuturilor catre entităţi afiliate
sub control comun:	824.237	824.290
Total	8.450.932	6.590.899

Împrumuturile către entităţile sub control comun sunt scadente într-o perioada de un an.

(c) Împrumuturi de la părţile afiliate

	2019	2018
Împrumuturi de la părțile afiliate	28.142.156	15.323.914
Dobânzi aferente împrumuturilor de la
părțile afiliate :	1.188.546	1.188.546

Total 29.330.702 16.512.460

Împrumuturile primite de la entităţile care deţin controlul şi împrumuturile de la entităţile sub control comun sunt scadente într-o perioadă de un an.

Nota contabila 25 _TRANZACȚII CU PĂRȚI AFILIATE (continuare)

În conformitate cu prevederile art. 82 din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, vă comunicăm că societatea a încheiat următoarele contracte / acte adiționale :

Nr.	Beneficiar	Prestator	Data	Data	Data	Data	Obiectul AA	valoarea contractului		Termen si	Garantii	Pena
crt.			inceput	sfarsit	inceput AA	sfarsit AA				modalitate	constituite	litati
			contract	contract						plata
								Suma	Moneda
1	Ves	CHIMSPORT S.A.	20.12.2017	-	03.01.2019	31.12.2019	Suplimentarea sumei	5.000.000	RON	12 luni /OP
							prevazute la art. 2.1. din
		Chimica Automotive S.A. Chimsport					contractul de imprumut
		Automotive S.A.					incheiat la 22.12.2017, cu
		Chimica S.A.					suma de 5 milioane Lei, care se vor acorda pe
		Chimica Research & Development S.A.					întreaga perioadă a
							anului 2019.
		Chimica Navete & Blc S.R.L.
		Chimica Real Estate S.R.L.
		Chimica Medical S.R.L.

EVENIMENTE ULTERIOARE PERIOADEI DE RAPORTARE

Nu s-a constat evenimente semnificative pana la data emiterii situatiilor financiare.

Situatiile financiare au fost autorizate spre a fi emise de către Comitetul Director la 24 martie 2020 şi semnate in numele acestuia.

Presedinte al Comitetului Director, Economist,

______________________________________________________________________________

Gelu Stan

Sebastian Constantin

DECLARATIE

in conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilitatii nr.82/1991

S-au intocmit situatiile financiare anuale Ia 31.12.2019 pentru :

Entitate : SC VES SA Judetul : 26-MURES Adresa : localitatea SIGHISOARA, str. Mihai Viteazu, nr. 102, tel. 0365 — 808884 Numar din registru comertului : J26/ 2 /1991 Forma de proprietate : 34-Societate comerciala pe actiuni Activitate preponderenta (cod si denumire clasa CAEN) : 2599 — Fabricarea altor articole din metal Cod unic de inregistrare : R01223604

Subsemnatul Gelu Stan, presedinte directorat, isi asuma raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare anuale Ia 31.12.2019, confirm ca:

• a) Politicile contabile utilizate la intocmirea situatilor financiare anuale sunt in conformitate cu reglementarile contabile aplicate.
• b) Situatiile financiare anuale ofera o imagine fidela a pozitiei financiare, performantei financiare s i a celorlalte informatii referitoare Ia activitatea desfasurata.
• c) Persoana juridical isi desfasoara activitatea in conditii de continuitat e.

Presedinte Directorat

GELU STAN

RAPORT ANUAL 2019

Raportul anual conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006

Data raportului : 23.03.2019

Denumirea societății comerciale : S.C. VES S.A. Sighișoara

Sediul social: Loc. Sighișoara, Jud. Mureș, str. Mihai Viteazu, nr. 102

Numărul de telefon: 0365 – 808.886

Număr de fax: 0265 – 779.710

Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului: 1223604

Număr de ordine în Registrul Comerțului: J 26/2/1991

Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: BVB, categoria a II-a, sistemul tehnic BVB – ARENA – REGS

Capitalul social subscris și vărsat: 1.881.719 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societate comercială: acțiuni nominative ordinare

1. ANALIZA ACTIVITĂȚII SOCIETĂȚII COMERCIALE

1.1. a. Descrierea activității de bază a societății comerciale

Activitatea de bază pe care o desfășoară SC VES SA constă în producția și comercializarea de vase emailate și teflonate, convectoare cu gaze naturale, sobe de gătit și de încălzit, șemineuri cu combustibil solid, grilluri de grădină, produse vopsite în câmp electrostatic, precum și alte articole din tablă, emailate sau vopsite.

b. Data de înființare a societății comerciale

În anul 1976 s-a înființat "Întreprinderea de vase emailate Sighișoara" (IVES), în baza Decretului prezidențial nr. 19/1976 – întreprindere de stat, producătoare de vase emailate.

Scurt istoric al SC VES SA Sighișoara

1976 – Înființarea "Întreprinderii de vase emailate Sighișoara" (prescurtată IVES), în baza Decretului prezidențial nr. 19/1976 – întreprindere de stat, producătoare de vase emailate

1978 – SC VES SA începe fabricarea în serie a unei game de produse emailate

1990 – 1995 – Întreprinderea se transformă în societate comercială cu capital majoritar de stat

1995 – SC VES SA pătrunde pe noi piețe de desfacere: S.U.A., Europa de Vest

1997 – Privatizarea SC VES SA

2000 – SC VES SA asimilează în fabricație convectoarele cu gaze sub licență Lampart Budafoki și începe producția atât pentru piața internă cât și pentru piața externă

2005 – SC VES SA lansează producția de sobe pentru gătit și încălzit

2006 – SC VES SA lansează producția de șemineuri

2007 – SC VES SA înregistrează "CALDI" ca marca proprie pentru șemineuri și aparate de gătit și încălzit

2008 – 2009 – SC VES SA se poziționează în piață cu marca CALDI, fiind leader pe acest segment de produse

2010 – SC VES SA întreprinde acțiuni de repoziționare pe piață prin Rebranding, lansare gama produse premium și printr-un set de activități de promovare.

Creează politica de vânzări și implementează politica de piață unitară.

Demarează magazinul de vânzări on-line

Lansează gama de șeminee care s-a adaptat pieței 2011

2011 – Proiect implementare SAP (module SD, MM, PP si FI-CO)

Demarează proces de restructurare, redesenare a proceselor interne de bază, primare și de suport

Creșterea gamei de produse CALDI pe segmentul low-mediu cu investiții tehnologice minime

Înființarea diviziilor CALDI și VASE, structurarea forței de vânzare pe noua segmentare

2012 – Se modifică sistemul de administrare al societății în Sistem Dualist (Administrarea societății va fi realizată de Consiliul de Supraveghere și Comitetul Director)

Extinderea vânzărilor de șeminee pe piața externă (Cehia, Polonia, Italia, Portugalia, Germania, Ungaria, Macedonia)

Implementarea supply-chain-ului ce presupune eficientizarea circuitului vânzare-producțietransport-achiziții-financiar

Creșterea numărului de clienți pe segmentul de vase atât piața internă (inclusiv pe piața de retail) cât și pe piața externă în țări ca Serbia, Polonia, Slovenia și Slovacia

2013 – 2014 – Strategia adoptată de societate în cursul acestei perioade s-a materializat în obținerea în anul 2014 a unui profit net de 1.855.861,00 lei

2015 – Datorită strategiei adoptate pe parcursul perioadei 2015, societatea a reușit să dezvolte produse noi, pe segmentul de vase și anume, vase cu bord inox, iar pe segmentul CALDI societatea a început producția de serie pentru Cazane pe peleți sub brandul BIODOM.

2016 - Compania a inceput un program de imbunatire a proceselor interne incluzind , sistemele IT , sistemele de logistica si transport. De asemenea a inceput un program de calificare intern pentru posturile din productie .

2017 – Societatea continuă programul de îmbunătăţire a proceselor interne inceput in anul 2016. De asemenea reincepe producţia de serie pentru Cazane pe peleţi sub brandul BIODOM. Pe parcursul anului 2017, societatea demareaza un program de segmentare strategica a afacerii, avand ca scop regruparea activitatilor elementare in divizii / unitati strategice de afaceri care vor concura in baza aceleasi strategii de afaceri.

2017 – Compania isi diversifica portofoliul de produse prin comercializarea produselor injectate din plastic.

2018 – Societatea adoptă un plan de redresare a companiei in contextul situatiei financiare bazat pe : restructurarea activitatii comerciale, operationale si financiare.

2019 – Societatea continuă planul de rederesare inceput în anul 2018, dezvolta două noi game de produse pentru linia de vase si anume, gama email forte si email de sighisoara. Tot in cursul acestui an, societatea demareaza procedura de majorare a capitalului social al companiei, procedura ce estimam a avea finalitate in S.1 din 2020.

c. Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societății comerciale, ale filialelor sale sau ale societăților controlate, în timpul exercițiului financiar

În decursul exercițiului financiar 2019 nu au avut loc operațiuni de fuziune sau reorganizare în cadrul SC VES SA

d. Descrierea achizițiilor sau înstrăinărilor de active

Activele imobilizate ale societății au scăzut cu 0,40% raportat la 2018. Scăderea activelor imobilizate se datorează în principal scăderii imobilizărilor corporale cu 4,13% raportat la anul financiar 2018.

e. Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activității societății

1.1.1. Elemente de evaluare generală

Indicatori (lei)	2017	2018	2019
Cifra de afaceri	39.453.595	32.257.821	26.897.029
Rezultat din exploatare	145.194	-12.364.188	-10.094.962
Rezultat brut	-120.029	-12.337.118	-10.282.249
Profitul net	-174.427	-12.337.118	-10.282.249
Cheltuieli din exploatare	49.828.412	43.560.757	36.821.664
Cheltuieli totale	50.257.764	43.456.484	37.334.164
Lichiditate (numerar)	623.565	968.732	757.375

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societății

Descrierea principalelor produse realizate sau servicii prestate:

a. principalele piețe de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu și metode de distribuție

Principalele produse realizate de SC VES SA cu prezentarea structurii cantitative a producției vândute în anul 2019:

Umarea restructurarii portofolilului de produse , capacitatea de productie a fost alocata cu prirotitatea produselor profitabile .

Structura cantitativă a producției vândute (buc)	2017	2018	2019
Producția totală vândută, din care
Vase emailate + grilluri	2.569.604	1.420.231	1.214.804
Șeminee	11.301	7.264	4.999
Mașini de gătit și încălzit	4.602	5.302	3.901
Centrale pe peleți	10	342	90
Elemente convectoare	132.292	177.709	126.801
Accesorii	88.693	68.036	38.327
Altele	6.432	966	13.428

Politica de distribuție adoptată de SC VES SA pentru produsele sale, precum și piața de desfacere a acestora

Produsele SC VES SA	Politica de distribuție	Piața de desfacere
Vase emailate + Grilluri	Distribuitori	Germania, Moldova, Ungaria, Polonia, Serbia,
Șeminee	Rețele regionale de magazine de specialitate	Macedonia, Bulgaria, Slovenia, Croația, Slovacia, Cehia, Franța
		Piața din România
Mașini de gătit și încălzit	Rețele multinaționale de magazine de specialitate	Piața europeană: Polonia, Ungaria, Franța, Olanda, Germania, Norvegia, Bulgaria, Slovacia, Croația, Bosnia, Danemarca.
Convectoare	Magazine cu amănuntul
Accesorii+ Altele	Depozite en-gros
Centrale pe peleți	Exclusivitate clienți BIODOM Romania

b. ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii în veniturile și în totalul Cifrei de Afaceri a SC VES SA

Tabelul următor cuprinde ponderi ale veniturilor din producția vândută pe fiecare tip de produse (intern și extern) în cadrul veniturilor totale din producția vândută obținute de societate:

	2019
	Pe piața internă	Pe piața externă
Venituri din producția vândută, din care:	93%
Producția vândută pe tip de produse	64,15%	29,06%
Vase emailate + Grilluri	35,72%	24,38%
Șemineuri	8,86%	4,00%
Mașini de gătit și încălzit	9,16%	0,02%
Centrale pe peleți	1,10%	0,00%
Convectoare	5,71%	0,51%
Accesorii	3,33%	0,15%
Altele	0,27%	0,01%
Alte venituri	7%
CIFRA DE AFACERI	100%

c. produse noi care vor afecta un volum substanțial de active în viitorul exercițiu financiar precum și stadiul de dezvoltare a acestora

La vase am lansat noua gama de produse cu un nou design cu precadere pentru piata externa .

La seminee vom continua reducerea portofoliului de produse si reproiectarea gamei de seminee si sobe. Deasemenea ne propunem sa asimilam 2 noi game de produse.

1.1.3. Evaluarea activității de aprovizionare tehnico-materială (surse indigene, surse import)

Surse de aprovizionare:

Cea mai importantă dintre materiile prime, din punct de vedere al cantității, utilizate de VES este tabla. Aceasta este, în principal, adusă de la furnizori din țară.

Având în vedere caracterul sezonier al activității VES, în special segmentul de produse CALDI, dar nu numai, managementul a încercat o politică de contractare anuală cu marile lanțuri de retail internaționale și distribuitorii mari.

1.1.4. Evaluarea activității de vânzare

a) Evoluția vânzărilor pe piața internă și externă și a perspectivelor vânzărilor pe termen mediu și lung

SC VES SA își desfășoară activitatea de producție a vaselor emailate și grillurilor, a șemineelor, a sobelor de gătit și convectoarelor adresându-se atât pieței românești cât și pieței europene de desfacere. În Europa SC VES SA vinde produsele sale Poloniei, Ungariei, Germaniei, Franței, Croației, Bulgariei etc.

	2019
	Pe piața internă	Pe piața externă
Venituri din producția vândută, din care:	25.068.574
Producția vândută pe tip de produse	17.253.378	7.815.195
Vase emailate + Grilluri	9.607.478	6.556.510
Șemineuri	2.382.273	1.075.128
Mașini de gătit și încălzit	2.462.642	4.576
Centrale pe peleți	295.898	0
Convectoare	1.537.223	136.762
Accesorii	895.612	39.166
Altele	72.251	3.054
Alte venituri	1.828.456
CIFRA DE AFACERI	26.897.029

Pe termen mediu si lung vinzarile vor fi orientate cu precadere la export.

Veniturile din vânzarea produselor fabricate de societate sunt în valoare de 25.068.574 lei. Cea mai mare pondere a veniturilor o generează vânzarea de vase emailate și grilluri, urmată fiind îndeaproape de produsele CALDI, în special șeminee.

Astfel, vasele emailate au generat venituri din vânzări de 16.163.988 lei, urmate de șeminee cu 3.457.402 lei, mașinile de gătit și încălzit care au adus societății 2.467.218 lei.

b) Situația concurențială în domeniul de activitate al SC VES SA, ponderea pe piață a produselor sau serviciilor SC VES SA și a principalilor competitori

Concurenții direcți ai SC VES SA sunt următorii:

Segmentul vaselor emailate:

• SC EMAILUL SA Mediaș
• SC VESF SA Focșani

Segmentul șemineelor și sobelor:

• SC TERMEX SA Balș
• SC MCM & BAV IMPEX SRL Beiuș
• SC METALICA SA Oradea
• SC AMRITA SRL Târgu Secuiesc

Cei mai importanți jucători de pe piața producătorilor de vase emailate din România sunt SC EMAILUL SA Mediaș, SC VES SA Sighișoara și SC VEF SA Focșani.

c) Dependențe semnificative a SC VES SA față de un singur client sau față de un grup de clienți a cărui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societății

Pentru SC VES SA nu există o dependență semnificativă față de niciun client, acest aspect este parte din strategia prudentă de expunere a societății. Datorită unei game diverse de produse fabricate și destinate vânzării, SC VES SA are o bază diversificată de clienți.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajații SC VES SA

a) Numărul angajaților și nivelul de pregătire a acestora

	2017	2018	2019
Direct productivi	406	238	140
Indirect productivi	94	101	55
Administrativ	66	55	58
Total	566	394	253

La nivelul anului 2019, numărul de angajați este de 253, din care 140 este personal direct productiv, 55 este personal indirect productiv și 58 este personal administrativ – suport.

În SC VES SA nu există organizație sindicală.

b) Raportul dintre manager și angajați precum și a oricăror elemente conflictuale ce caracterizează aceste raporturi

Relația dintre angajați și management este calibrată pe modelul organigramei, relațiile ierarhice de subordonare desfășurându-se conform atribuțiilor stabilite prin fișe de post, prin îndatoriri specifice poziției ocupate.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activității de bază ale SC VES SA asupra mediului înconjurător

SC VES SA își desfășoară activitatea în conformitate cu Autorizația de Mediu eliberată de Agenția Națională pentru Protecția Mediului Mureș.

SC VES SA își propune menținerea și dezvoltarea consecventă a Sistemului Integrat de Management Calitate – Mediu. Sistemul de Management de Mediu se aplică tuturor persoanelor care lucrează în companie, precum și tuturor activităților desfășurate, de la activitatea de cercetare până la desfacerea produselor.

Întreaga echipă a companiei se angajează în:

• Conformarea cu legislația de mediu aplicabilă
• Îmbunătățirea continuă a Sistemului Integrat de Management
• Diminuarea impactului asupra mediului și prevenirea poluării, prin:
  • o Reducerea emisiilor în aer
  • o Reducerea cantității de deșeuri produse și tratarea acestora conform reglementărilor din domeniu

Obiectivele de mediu stabilite de această politică sunt îndeplinite prin definirea țintelor de mediu în cadrul Programului de Management de Mediu și alocarea resurselor necesare.

SC VES SA nu este implicată în litigii datorită încălcării legislației privind protecția mediului înconjurător.

1.1.7. Evaluarea activității de cercetare și dezvoltare

În cursul exercițiului financiar 2018 nu au fost alocate sume către activități de cercetaredezvoltare.

1.1.8. Evaluarea activității privind managementul riscului

Riscurile de preț, credit, lichiditate și cash flow sunt reflectate în prin indicatori financiari în tabelul de mai jos:

	2017	2018	2019
		Lichiditate
Rata lichidității generale (Active circulante/(DTS+Venituri în avans))	88,42%	183,02%	151,49%
Rata lichidității curente(Active circulante-stocuri)/(DTS+Venituri în avans))	29,88%	57,35%	46,52%
		Solvabilitate
Rata solvabilității patrimoniale ((Capitaluri proprii+Provizioane)/Total Pasiv)	13,54%	-5,67%	-22,51%
Rata solvabilității financiare (Total Active/(DTS+DTL+Venituri în avans)	115,66%	94,64%	81,62%

	Rentabilitate
Rata rentabilității economice (Profit net/Total active)	-0,28%	-20,97%	-17,00%
Rata rentabilității comerciale (Profit net/Cifra de afaceri)	-0,44%	-38,25%	-38,23%
Rata rentabilității financiare (profit net/Capitaluri proprii)	-2,04%	369,97%	75,51%
		Rate de structură
Rata stabilității financiare (Capital permanent/Total Pasiv)	16,15%	60,15%	51,30%
Rata autonomiei globale (Capital Propriu/Total Pasiv)	13,54%	-5,67%	-22,51%
Rata datoriilor pe termen scurt (DTS/Total Pasiv)	83,85%	39,85%	48,70%
Rata datoriilor totale ((DTS+DTL+Venituri în avans)/Total Pasiv)	86,46%	105,67%	122,51%

Analizând indicatorii financiari prezentați, se constată:

• Rentabilitatea activelor (profit net/total active) a înregistrat o crestere de la -20,97% in 2018 la -17,00% in 2019;
• Rentabilitatea vânzărilor (profit net/cifra de afaceri) înregistrează o stagnare de la 38,25% in 2018 la -38,23% in 2019;
• a. Riscul de piață ¹

Compania gestioneaza riscul fluctuatiei de pret la tabla si riscul de expunere si incasare pe clientii distribuitori . Aceste riscuri sunt monitorizate si gestionate prin departamentele interne responsabile de aceste activitati.

(i) Riscul valutar

Societatea funcționează în principal în România și este expusă riscului valutar rezultat, în special legat de Euro. Riscul valutar rezultă în special din contractele de leasing financiar ale societății si achizitiile de tabla .

(ii) Riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar și valoarea justă. Compania nu a inregistrat fluctuatie majora a ratei de dobinda Robor 3 luni, cea in care are contractate imprumuturile din liniile de finantarea dipsonibile la nivelul grupului din care face parte.

¹Riscul de piață se referă la riscurile ce vin din mediul extern al companiei, atât dinspre clienți, cât și dinspre furnizori

b. Riscul de credit

Riscul de credit rezultă din numerar și echivalente de numerar și creanțe comerciale. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne, conform limitelor stabilite de comitetul director.

Deși colectarea creanțelor poate fi influențată de factori economici , conducerea Societății consideră că nu există un risc semnificativ de pierdere care să depășească provizioanele deja create.

c. Riscul de lichiditate

Compania inregistreaza o lichiditate fluctuanta in corelatie cu sezonul si extrasezonul la seminee si sisteme de incalzit.

Gestionarea a riscului sezonalității :

• Politici de stimulare a cererii în extrasezon ;
• Politică de stocuri minime care să afecteze cât mai puțin posibil cash-ul companiei;
• Inițierea de proiecte care să reducă timpul de stocare a materiilor prime și materiale și a manoperei în produse finite, pe diferite faze ale ciclului de producție.
  • 1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea SC VES SA
  • a) Tendințele, elementele, evenimentele sau factorii de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea SC VES SA comparativ cu aceeași perioadă a anului anterior.

Potențiali factori care au afectat lichiditatea societății în anul 2019, comparativ cu 2018, se referă la anumite elemente cuprinse în cadrul analizei de risc mai sus menționată :

• Sezonalitatea vânzărilor produselor CALDI ;
• Variația prețului la materiile prime ;
• Fluctuația cursului valutar (toate acestea fiind elemente ale riscului de piață);

Tendintele din home&garden si cresterea puterii de cumparare in Romania sunt favorabile companiei si lichiditatii acesteia. Necesarul de capitalul de lucru va fi asigurat in extrasezon prin politicile curente.

b) Evenimentele și tranzacțiile economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

Pentru anul 2019 nu sunt prevăzute schimbări economice majore care să afecteze semnificativ veniturile din activitatea de bază. Profitul realizat va proveni exclusiv din activitatea de bază.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SC VES SA

2.1. Amplasarea și caracteristicile principalelor capacități de producție aflate în proprietatea SC VES SA

Situația activelor deținute de S.C. VES S.A., la sfârșitul exercițiului financiar 2019 se prezintă astfel:

Mijloace fixe (lei)	Valoare intrare	Amortizare cumulată	Valoare rămasă
Construcții și terenuri	13.948.301	3.969.567	9.978.733
	26.429.792	22.339.680	4.090.111

Instalații tehnice, mijloace de transport	265.853	218.549	47.304
	1.122	0	1.122

Alte instalații, utilaje și mobilier

Avansuri și imobilizări corporale în curs

Imobilizările corporale ale societății au scăzut cu 630.223 lei raportat la anul 2018, componenta cu cea mai mare scădere fiind instalațiile tehnice și mașini.

2.2. Descrierea și analiza gradului de uzură al proprietăților SC VES SA

Instalații tehnice, mijloace de transport	84,52%
Alte instalații, utilaje și mobilier	82,21%

2.3. Potențialele probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale SC VES SA

S.C. VES S.A. nu întâmpină în prezent probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor sale corporale.

3. PIAȚA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SC VES SA

3.1. Valorile mobiliare emise de SC VES SA se negociază pe următoarele piețe:

Simbolul acțiunilor S.C. VES S.A.	VESY
Platforma pe care se tranzacționează valorile mobiliare al S.C. VES S.A.	REGS, BVB, Categoria II

3.2. Politica SC VES SA cu privire la dividende:

	2017	2018	2019
% din profitul net alocat ca dividende	-	-	-
Dividend net / acțiune	-	-	-

3.3. Activități ale SC VES SA de achiziționare a propriilor acțiuni.

Nu este cazul.

4. CONDUCEREA SC VES SA

4.1. Administratorii SC VES SA

a) Informații despre administratori:

Conducerea administrativă a S.C. VES S.A.
Prenume, Nume	Poziție in Consiliul de Supraveghere	Funcție în cadrul S.C. VES S.A.	Deținere în capitalul social al S.C. VES S.A.
SC ILDATE MANAGEMENT prin Alexandru Fărcaș	Președinte	-	-
Monica Fărcaș	Vicepreședinte	-	-
Dan Weiler	Membru	-	-

b) Orice acord, înțelegere sau legătură de familie între administratorul respectiv și o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator

Nu există astfel de acorduri sau înțelegeri.

c) Participarea administratorului la capitalul SC VES SA

Administratorii S.C. VES S.A. dețin participații în capitalul social al societății.

Lista persoanelor afiliate societății comerciale:

• 1. SC CHIMSPORT SA : prin deținerea directă de 48,145% din total capital social;
• 1. SC CHIMICA SA : prin deținerea a 99,97% din capitalul social al SC CHIMSPORT SA.

4.2. Lista membrilor conducerii executive a societății comerciale și termenul pentru care au fost desemnați să facă parte din conducerea executivă:

Conducerea executivă a S.C. VES S.A. - Directorat
Prenume, Nume	Funcție în cadrul S.C. VES S.A.	Deținere în capitalul social al S.C. VES S.A.
Gelu Stan	Președinte Directorat	-
Laurentiu Ciobotarica	Membru Directorat	-
Sorin Borza	Membru Directorat	-

Membrii directoratului sunt numiți în funcție pentru următoarele perioade :

1.	Gelu Stan,	Președinte Directorat :	4 ani
2.	Laurentiu Ciobotarica,	Membru Directorat :	4 ani
3.	Sorin Borza,	Membru Directorat :	4 ani

• a) Acord, înțelegere sau legătură de familie între membri directoratului și o altă persoană datorită căreia a fost numit membru al directoratului.
  • o Nu este cazul.
• b) Participarea membrilor directoratului la capitalul SC VES SA
  • o Nu este cazul.

4.3. Persoanele prezentate la 4.1. si 4.2. nu au fost implicate, în ultimii 5 ani, în litigii sau proceduri administrative cu privire la activitatea și capacitatea de a-și îndeplini atribuțiile în cadrul SC VES SA

5. SITUAȚIA FINANCIA-CONTABILĂ

Analiza situației economico–financiară actuală, comparativ cu ultimii 3 ani.

Sinteza principalilor indicatori economico–financiari înregistrați de S.C. VES S.A. în perioada 2017 – 2019.

Sinteza performanțelor de-a lungul exercițiului financiar	2017	2018	2019
Cifra de afaceri (lei)	39.453.595	32.257.821	26.897.029
EBITDA	1.620.176	-10.993.108
Cheltuieli cu amortizarea (lei)	1.474.982	1.371.080	1.381.855
Venit din exploatare (lei)	49.973.606	31.196.569	26.726.702
Profitul net (lei)	-174.427	-12.337.118	-10.282.249

Sinteza performanțelor la sfârșitul exercițiului financiar	2017	2018	2019
Total active (lei)	63.256.436	58.836.722	60.484.555
Capitaluri proprii (lei)	8.565.767	-3.334.610	-13.616.859
Număr de angajați	566	394	253

Indicatori (ratios)	2017	2018	2019
Rentabilitatea activelor (ROA-Return on Assets)- (Profit net/Total Active)	-0,28%	-20,97%	-17,00%
Levierul financiar (Total active/Capitaluri proprii)	7,38	-17,64	-4,44
Rentabilitatea vânzărilor (Profit Net/Cifra de afaceri)	-0,44%	-38,25%	-38,23%

Indicatori / Acțiune	2017	2018	2019
Profit net pe acțiune(EPS)	-0,0015	-0,1038	-0,5464
Capitaluri proprii / Nr. acțiuni	0,0721	-0,0280	-0,7236
Dividend net / acțiune	-	-	-

Cifra de afaceri a SC VES SA a scazut în 2019 cu 5.360.792 lei, ajungând la un nivel de 26.897.029 lei, nivel care a generat o pierdere din exploatare în sumă de 10.094.962 lei.

a) Elemente de bilanț : active care reprezintă cel puțin 10% din total active; numerar și alte disponibilități lichide; profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente ;

Bilanț – forma prescurtată :

lei	2017	2018	2019
TOTAL ACTIV	63.256.436	58.836.722	60.484.555

Active imobilizate, total, din care:	16.356.939	15.926.060	15.862.160
Imobilizări necorporale	588.147	667.621	1.233.943
Imobilizări corporale	15.768.767	15.258.415	14.628.192
Imobilizări financiare	25	25	25
Active circulante, total , din care:	46.899.497	42.910.661	44.622.396
Stocuri	31.048.239	29.463.643	30.920.714
Creanțe	15.227.693	12.478.286	12.944.306
Investiții pe termen scurt	0	0	0
Casa și conturi la bănci	623.565	968.732	757.375
Cheltuieli în avans	0	0	0
TOTAL PASIV	63.256.436	58.836.722	60.484.555
Datorii pe termen scurt	53.042.210	23.445.293	29.456.429
Datorii pe termen lung	1.648.458	38.726.039	44.644.985
Provizioane	0	0	0
Venituri în avans	0	0	0
Capital	18.434.900	18.434.900	8.434.900
Prime de capital	0	0	0
Rezerve din reevaluare	12.987.625	13.424.366	13.424.366
Rezerve	1.032.943	1.032.943	1.032.943
Rezultatul exercițiului financiar	-174.427	-12.337.118	-10.282.249
Capitaluri - Total	8.565.767	-3.334.610	-13.616.859

Imobilizările corporale ale societății au scazut cu 630.223 lei în anul 2019 raportat la anul 2018.

Nu a fost cazul de înstrăinări de active în cursul exercițiului financiar 2019, scoaterea din evidență a activelor imobilizate s-a făcut prin casare. În ceea ce privește stocurile, SC VES SA înregistrează o crestere a nivelului acestora cu 4,95% raportat la anul precedent, de la o valoare de 29.463.643 lei la 30.920.714 lei la 2019.

b) Contul de profit și pierderi : vânzări nete; venituri brute; elemente de costuri și cheltuieli cu o pondere de cel puțin 20% în vânzările nete sau în veniturile brute; provizioanele de risc și pentru diverse cheltuieli; referire la orice vânzare sau oprire a unui segment de activitate efectuată în ultimul an sau care urmează a se efectua în următorul an; dividendele declarate și plătite.

Cont de profit și pierdere – forma prescurtată

lei	2017	2018	2019
Cifra de afaceri	39.453.595	32.257.821	26.897.029
Producția vândută	37.002.842	29.524.844	25.664.177
Venituri din exploatare- Total	49.973.606	31.196.569	26.726.702
Cheltuieli cu materii prime și materiale consumabile	20.178.945	14.798.713	12.359.288
Alte cheltuieli materiale	307.499	340.887	225.343
Alte cheltuieli externe	2.515.869	2.576.649	2.739.809
Cheltuieli privind mărfurile	2.735.410	2.615.734	1.951.595
Cheltuieli cu personalul	17.874.759	17.507.081	14.742.565
Cheltuieli cu amortizarea	1.474.982	1.371.080	1.381.855
Alte cheltuieli din exploatare	4.971.312	4.787.016	3.505.846
Ajustari de valoare privind activele circulante	138.031	19.605	145.439
Ajustari privind provizioanele	-340.547	-456.007	-230.076
Cheltuieli din exploatare - Total	49.828.412	43.560.757	36.821.664
Venituri financiare	164.129	-77.203	325.213
Cheltuieli financiare	429.352	-104.273	512.500
Rezultatul brut al exercițiului	-120.029	-12.337.118	-10.282.249
Impozitul pe profit – curent	54.398	0	0
Impozit pe profit – amant	0	0	0

Venituri din impozitul pe profit amanat	0	0	0
Rezultatul net al exercițiului	-174.427	-12.337.118	-10.282.249

Cheltuielile de exploatare ale societății au înregistrat o scădere importantă de la 43.560.757 lei in anul 2018, la 36.821.664 lei in 2019 ceea ce înseamnă o scădere procentuală cu 15,47%.

Cheltuielile cu personalul a înregistrat o scădere în anul 2019, cu 15,79% raportat la exercițiul financiar anterior.

Metoda de calcul a amortizării utilizată în cadrul S.C. VES S.A. este cea liniară.

Cheltuielile financiare cuprind :

• o Cheltuieli cu dobânzile , în cuantum de 111.889 lei ;
• o Alte cheltuieli financiare, în cuantum de 400.611 lei.
• c) Cash flow : toate schimbările intervenite în nivelul numerarului în cadrul activității de bază, investițiilor și activității financiare, nivelul numerarului la începutul și la sfârșitul perioadei

Fluxul de numerar – forma prescurtată

	2019
Flux de numerar net din activitatea operațională	-15.160.774
Flux de numerar net din investiții	1.463.393
Flux de numerar net din activitatea de finanțare	16.412.811
Disponibil la începutul perioadei	968.732
Disponibil la sfârșitul perioadei	757.376

Disponibilul de numerar la sfârșitul exercițiului financiar 2019 este de 757.376 lei.

6. Semnături

Președinte Directorat,

Gelu STAN

Economist

Sebastian CONSTANTIN

SecțiuneaA–Responsabilități

StadiulconformariicuprevederilenouluiCodde GuvernantaCorporativaalBVBla31decembrie2	Conformare DA/ NU	Explicatii
015 A.1.Toate societățile trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care include termini de referință/responsabilitățile Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății,și care aplică, printer altele,principiile generale din	DA
aceasta Secțiune. A.2.Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului.	NU	Nu au fost prevazute in regulamentul consiliului clauze care sa reglementeze conflictul de interese ale membrilor deoarece pana in prezent nu au fost sesizate de catre parti interesate situatii de conflict de interese concurentiale, comerciale, profesionale si personale intre mebrii consiliului de supraveghere si companie
A.3.Consiliul de Administrație trebuie să fie format din cel puțin cinci membri.	DA	Consiliul de Supraveghere al societatiieste format din 5 membri, Directoratul este format din 3 membri
A.4.Majoritatea membrilor Consiliului de Administrație trebuie să nu aibă funcție executivă. Cel puțin un membru al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independent încazul societăților din Categoria Standard. Fiecare membru independent al Consiliului de Administrație trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea alegerii sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său, indicând elementele în baza cărora se considera că este independent din punct de vedere al caracterului și judecății sale.	DA	Cel putin unul dintre membri Directoratului respective al Consiliului de Supraveghere este membru independent; Ves face parte din holdingul industrial Chimsportsi ca atare unii dintre membrii Consiliuluide Supraveghere al VES fac partesi din consiliul de supraveghere al Chimsport SA, ceeace inseamna ca exista relatie contractuala cu actionarul semnificativ al societatii.
A.5.Alte angajamente și obligații profesionale relative permanente ale unui membru al Consiliului, inclusive poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.	DA	Nu exista obligatii sau angajamente profesionale ale vreunui membru al Consiliului in societati si institutii non profit.
A.6.Orice membru al Consiliului trebuie să prezinte Consiliului informații privind orice raport cu un acționar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste5% din toate drepturile de vot.	DA	Prevedere cuprinsa in contractele de management incheiate de catre societate cu membrii Directoratului

A.7.Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității Consiliului.	DA
A.8.Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare și, în caz afirmativ, va rezuma măsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.	DA	Masurile adoptate la inceputul acestui an au vizat: - Continuarea procesului de reorganizare a activitatii pe divizii definite functie de categoriile de produse, piete, competitie, sinergii., si definirea modului de organizare si functionare a fiecarei divizii. - Sunt in curs de actualizare si imbunatatire regulamentele interne de functionare ale organismelor de conducere – directorat si consiliu de
A.9.Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul utimului an, participarea administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activitățile acestora.	DA	supraveghere Consiliu de supraveghere a respectat aceasta cerinta avand intalniri lunare; comitetele consultative se intalnesc periodic si intocmesc rapoarte in functie de necesitate
A.10.Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri independenți din Consiliul de Administrație.	Da	Cate unul dintre membri Directoratului respective al Consiliului de Supraveghere este membru independent; Ves face parte din holdingul industrial Chimsportsi ca atare unii dintre membrii Consiliului de Supraveghere al VES fac partesi din consiliul de supraveghere al Chimsport SA, ceea ce inseamna ca exista relatie contractuala cu actionarul semnificativ al societatii.
A.11.Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă.	NU	Nu facem parte din categoria Premium

Secțiunea B –Sistemul de gestiune a riscului și control intern

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de	Conformare	Explicatii
Guvernanta Corporativa al BVB la 31 decembrie	DA/ NU
2015

B.1 Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru trebuie să fie administrator ne executive independent. Majoritatea membrilor, incluzând președintele, trebuie să fi dovedit ca au calificare adecvată relevantă pentru funcțiile și responsabilitățile comitetului. Cel puțin un membru al comitetului de audit trebuie să aibă experiență de audit sau contabilitate dovedită și corespunzătoare. În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți.	DA	In cadrul consiliului de Supraveghere sunt cel putin 2 membrii cu competente financiare relevante, care sunt membrii neexecutivi. In cadrul Comitetului Director exista un membru cu experienta relevanta in contabilitate si audit.
B.2. Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv independent.	NU	Ves face parte din holdingul industrial Chimsport si ca atare unii membrii ai Consiliului de Supraveghere al VES fac parte si din consiliul de supraveghere al Chimsport SA, ceea ce inseamna ca exista relatie contractuala cu actionarul semnificativ al societatii
B.3. În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a Sistemului de control intern.	DA	Comitetul de audit a facut evaluari periodice si la nevoie ale sistemului de control intern facand recomandari de imbunatatire a acestuia
B.4. Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern prezentate către comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executive soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.	NU	Gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului si de control va fi crescut semnificativ odata cu actualizarea sistemelor informatice si de gestiune SAP; se va evalua si creste promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executiva soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.
B.5. Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.	DA	Tranzactiile societatii cu partile affiliate sunt analizate in cadrul procesului de intocmire a dosarului preturilor de transfer si prin politicile la nivel de Grup privind tranzactiile cu afiliati

B.6. Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului. B.7.Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze rapoartele echipei de audit intern.	NU NU	Nu s-au alocat resurse pe activitatea acestui comitet. In etapa de supravietuire a companiei am considerat mai importante alte activitati Nu s-au alocat resurse pe activitatea acestui comitet. In etapa de supravietuire a companiei am considerat mai importante alte activitati
B.8. Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize initiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau ad hoc care trebuie înaintate ulterior Consiliului.	DA
B.9. Niciunui acționar nu I se poate acorda tratament preferential fata de alți acționari in legătură cu tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații acestora.	DA
B.10. Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a societății cu oricare dintre societățile cu care are relații strânse a carei valoare este egală cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit.	DA
B.11. Auditurile interne trebuie effectuate de către o divizie separate structural (departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe independente.	NU	In aceasta etapa compania nu a alocat resurse pentru o echipa de audit intern
B.12. În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere functional către Consiliu prin intermediul comitetului de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monitoriza și reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.	NU	In aceasta etapa compania nu a alocat resurse pentru o echipa de audit intern

SecțiuneaC –Justarecompenseșimotivare

StadiulconformariicuprevederilenouluiCodde	Conformare	Explicatii
GuvernantaCorporativaalBVBla31decembrie2015	DA/ NU

C.1.Societatea trebuie sa publice pe pagina sa de internet politica de remunerare si sa include în Raportul annual o declarative privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei anuale care Face obiectul analizei. Orice schimbare esentială intervenita In politici de remunerare trebuie publicata în timp util pe pagina de internet a societatii.	NU	Strategia de Resureumane este in curs de elaborare

SecțiuneaD -Adăugândvaloareprinrelațiilecuinvestitorii

StadiulconformariicuprevederilenouluiCoddeGuvernantaCorporat ivaalBVBla31decembrie2015	Conforma re DA / NU	Explicatii
D.1.Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii–indicându-se publicului larg persoana/persoanele responsabile sau unitatea organizatorica. In afară de informatiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie sa include pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor cu Investitorii, in limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv: D.1.1.Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale acționarilor; D.1.2.CV–urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusive poziții executive și neexecutive în consilii de administrație din societăți sau din instituții non-profit; D.1.3.Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale,semestriale și anuale)– cel puțin cele Prevăzute la punctual D.8 – inclusive rapoartele curente cu informații detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentulCod; D.1.4.Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și materialele informative; procedura de alegerea membrilor Consiliului; argumentele care susțin propunerile de candidați pentru alegerea în Consiliu, împreună cu CV-urile profesionale ale acestora ; întrebările acționarilor cu privire la punctele de pe ordinea de zi și răspunsurile societății, inclusive hotărârile adoptate; D.1.5.Informații privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor și a altor distribuiri către acționari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea drepturilor unui acționar, inclusive termenele limită și principiile aplicate acestor operațiuni. Informațiile respective vor fi publicate într-un termen care să le permit investitorilor să adopte decizii de investiții; D.1.6.Numele și datele de contact ale unei personae care va putea să furnizeze, la cerere, informații relevante; D.1.7. Prezentările societății (de ex, prezentările pentru investitori, prezentările privind rezultatele Trimestriale etc), situațiile financiare (trimestriale,semestriale,anuale), rapoartele de audit și rapoartele anuale.	DA

D.2. Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividend sau alte beneficii către acționari. Principiile politicii anuale de distribuție către acționari va fi publicată pe pagina de internet a societății.	DA	Planurile au in vedere distribuirea de dividend si formularea unei astfel de politici, imediat ce cvocompania va fi redresata din punct de vedere financiar.
D.3.Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fiecă acestea sunt făcute publice sau nu. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societății.	DA
D.4. Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea acționarilor la Adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare,cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a acționarilor.	DA
D.5.Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea general a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt Prezentate în cadrul acestor adunări.	DA
D.6.Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurtă apreciere asupra sistemelor De control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale.	DA
D.7.Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea acționarilor în Baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. JurnaliștiI acreditați pot ,deasemenea, să participle la adunarea general a acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens.	DA
D.8. Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română,cât și în Limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul,cât și de la un an la altul.	DA
D.9.O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și investitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în secțiunea relații cu investitorii a paginii de Internet a societății la data ședințelor/teleconferințelor.	DA	Incepand cu 2020
D.10.Încazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistic și culturală,activități sportive, activități educative sau științifice și consider că impactul acestora asupra caracterului innovator și competitivității societății fac parte din misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu.	NU	Nu a fost cazul

CUI RO14706040 str. WA Mozart 17A Cluj Napoca, CP 400495 tel.0040-729.038.205

RAPORTUL

AUDITORULUI FINANCIAR INDEPENDENT privind situaţiile financiare individuale întocmite la 31.12.2019 de către S.C. VES S.A. Sighişoara

I. DESTINA TARII RAPORTUL UI DE A UDIT

o Acţionarii SC VES S.A. (AGA); o Conducerea SC VES S.A. (Consiliul Director); o Instituţii ale administraţiei publice;

o Alţi utilizatori către care S.C. VES SA are responsabilităţi de raportare a informaţiilor din situaţiile financiare sau a situaţiilor financiare în sine (inclusiv privind publicarea pe o piaţă reglementată).

II. IMPOSIBILITATEA EXRIMĂRII OPINIEI

In concordanţă cu circumstanţele descrise în conţinutul prezentului raport, în paragraful următor, suntem în imposibilitatea exprimării unei opinii cu privire situaţiile financiare individuale ale VES S.A. Sighişoara pentru exerciţiul financiar încheiat la 31.12.2019, care au făcut obiectul auditului, neputând preciza dacă acestea prezintă sub toate aspectele semnificative, o imagine fidelă, a poziţiei financiare, a performanţelor, respectiv a fluxurilor de trezorerie, în conformitate cu cerinţele cadrului general de raportare financiarcontabilă (IFRS/IAS), aplicabile.

Imposibilitatea exprimării opiniei, este aferentă situaţiilor financiare anuale individuale, întocmite de conducerea VES S.A. Sighişoara, anexate, pentru exerciţiul financiar încheiat la 31.12.2019, compuse din

• situaţia poziţiei financiare
• situaţia rezultatului global
• situaţia modificării capitalurilor proprii
• situaţia fluxurilor de trezorerie
• notele aferente situaţiilor financiare (conţinând explicaţii, inclusiv un sumar al metodelor şi a politicilor contabile aplicabile.

Situaţiile financiare individuale auditate au fost asumate ca fiind întocmite de către conducerea Societăţii nefiind încă aprobate de către Adunarea Generală a Acţionarilor (AGA), SC VES SA, Sighişoara.

Principalele valori care definesc situaţiile financiare individuale la 31.12.2019, în valori exprimate în lei, sunt următoarele:

Indicator	Valoare
Total active	60.484.555
Capitaluri proprii	-13.616.859

CUI RO14706040 str. WA Mozart 17A Cluj Napoca, CP 400495 tel.0040-729.038.205

Cifra de afaceri	26.897.029
Rezultatul exerciţiului	-10.282.249

III. BAZĂ PENTRU imposibilitatea exprimării opiniei

Imposibilitatea exprimării opinie are la bază limitări asumate/impuse de către conducere, al căror conţinut sunt descrise în cele ce urmează:

1. Limitări privind caracterul de piaţă al preturilor de transfer practicate în relaţiile cu părţile afiliate a. SC VES SA are în derulare tranzacţii cu caracter comercial şi financiar, în perioada de prescripţie fiscală, pentru care nu s-au elaborat documentaţii aferente preţurilor de transfer, în fiecare din exerciţiile financiare din acest interval.

b. Dat fiind numărul şi valoarea acestor tranzacţii, pentru întreaga perioadă de prescripţie fiscală invocată, constatăm că există riscul fiscal al reconsiderării caracterului acestor operaţiuni, în totalitate sau în întregime.

c. Urmare a procedurilor aplicate am putut constata numai că tranzacţiile comerciale cu societăţile afiliate fac obiectul elaborării unei documentaţii privind preţurile de transfer, fără ca aceste informaţii să poată să ne fie puse la dispoziţie. Lipsa acestor informaţii constituie pentru noi o limitare semnificativă privind accesul la informaţii/probe de audit adecvate ţi suficiente.

2. Limitări privind stocurile de produse

a. Pe parcursul misiunii noastre am constatat, că anumite elemente de natura stocurilor de produse finite şi semifabricate au fost consemnate în contabilitate la valori susceptibil a fi eronate, în condiţiile în care s-a făcut trecerea la utilizarea unei noi aplicaţii tip ERP pentru gestiune şi contabilitate.

b. SC VES SA foloseşte pentru evaluarea stocurilor de produse finite şi semifabricate costul de producţie efectiv, iar pentru contabilizare costul standard. Am constatat că repartizarea diferenţelor de preţ, prin intermediul aplicaţiei SAP, aferente costului standard al producţiei obţinute, la nivel contabil, sunt uneori defectuos calculate, (inclusiv ca urmare a preluării eronate a unor sume în aplicaţia SAP) impunându-se ajustări cu caracter contabil, pentru corectarea valorilor care sunt aferente intrărilor, ieşirilor şi stocurilor finale. Această stare de fapt este de natură să îngreuneze verificabilitatea valorilor care sunt aferente stocurilor de produse la nivel contabil.

c. Menţinerea acestor sume de la un exerciţiu financiar la altul ca solduri reprezentând produse finite şi raportarea lor în situaţiile financiare în categoria stocurilor, fără ca noi să avem acces la informaţii care să ne ofere posibitatea cuantificării exacte a valorilor aferente acestor elemente de natura stocurilor, constituie o limitare semnificativă al cărui impact probabil asupra situaţiilor financiare, (dacă am fi avut acces la probe de audit afecvate şi suficiente) este probabil să aibă un impact semnificativ care să influienţeze decizia utilizatorilor.

3. Limitări privind sistemul contabil si sistemul de control intern

a. Sistemul de control intern al societăţii este unul insuficient procedurat, sub toate aspectele care definesc formele de control intern. De asemenea, societatea nu are definită sau organizată, ca o componentă a sistemului de control intern, funcţia sau compartimentul de audit intern. Cu

CUI RO14706040 str. WA Mozart 17A Cluj Napoca, CP 400495 tel.0040-729.038.205

toate acestea am constatat forme de control, în special preventiv,

concomitent şi ulterior care funcţionează. b. Procedurarea insuficientă a unor forme de control intern, care să acopere toate valenţele controlului intern, financiar, gestionar şi tehnic este de natură să afecteze poziţia financiară şi performanţele societăţii, neconducând la descoperirea unor erori sau fraude posibile. Astfel, obiectivul fundamental, care ar reveni controlului intern, asigurarea securităţii activelor, este posibil dar şi probabil să nu fie atins.

c. Cu toate că există, manualul de politici şi proceduri contabile, nu acoperă întreaga diversitate a aspectelor pe care contabilitatea, prin aria sa de acoperire ar trebui să le cuprindă, nefiind definite întotdeauna aspecte esenţiale precum: evaluarea şi recunoaşterea activelor şi a datoriilor, respectiv a cheltuielilor şi a veniturilor, în circumstanţe diverse.

IV. CONTINUITATEA ACTIVITĂŢII

Descrierea făcută de către conducerea entităţii, prin notele la situaţiile financiare, în propria evaluare privind continuitatea activităţii, este adecvată, atât ca perioadă cât şi ca rezonabilitate a elementelor care stau la baza prezumării acesteia ca fiind îndeplinită.

Totuşi atragem atenţia asupra faptului că rezultatele financiare ale societăţii, de natura perderilor recurente din ultimele exerciţii financiare, pot constitui elemente care, în viitor, să pună la îndoială continuitatea activităţii, dar nu în următoarele 12 luni de la data situaţiilor financiare .

De asemenea

Evoluţia principalilor indicatori economico financiari, mediul şi circumstanţele de ansamblu ale desfăşurării activităţii, inclusiv susţinerea din partea societăţilor afiliate, demonstrează că prezumţia continuităţii activităţii este fundamentată.

Evaluarea făcută de către noi confirmă că prezumţia continuităţii activităţii, aşa cum este realizată de către conducere, este adecvată. Cu toate acestea, atragem atenţia asupra faptului că optimizarea unor procese tehnologice interne, care să asigure reducerea costurilor de producţie, coroborat cu asigurarea surselor de finanţare şi a echilibrului între datorii şi creanţe sunt elemente absolut necesare pentru evitarea unor posibile dificultăţi financiare care să pună la indoială, în viitor, prezumţia continuităţii activităţii.

V. ASPECTE CHEIE DE AUDIT

Pe parcursul misiunii noastre ne-am îndreptat atenţia asupra elementelor care sunt semnificative. Aspectele considerate cheie de către noi, aferente auditului situaţiilor financiare, care se regăsesc descrise în situaţiile finnaciare sunt următoarele:

ASPECT CHEIE	CUM S-A ABORDAT ASPECTUL CHEIE PE PARCURSUL AUDITULUI
	Am evaluat si testat modul în care a fost determinat
Evaluarea costului producţiei realizate pe	costul producţiei realizate aflat la stadiu de
parcursul exerciţiului.	semifabricat şi produs finit, pe baza informaţiilor
Ponderea semnificativă a stocurilor de produse	cantitative şi valorice rezultate din documentele care
finite si semifabricate în totalul activelor a reclamat	sunt aferente producţiei realizate şi scoase din
realizarea unor verificări extinse asupra acestora.	gestiune.
Utilizarea aplicaţiei SAP, neparametrizată sub	Din compararea sumelor înregistrate în

CUI RO14706040 str. WA Mozart 17A Cluj Napoca, CP 400495 tel.0040-729.038.205

toate aspectele corespunzător pentru realizarea unei evidenţe a producţiei la cost standard, în timp, a fost de natură să genereze unele erori, în special privind determinarea costului producţiei scoase din gestiune: - aferent semifabricatelor trecute în fazele superioare de finisaj/fabricaţie; - aferent produselor finite scoase din gestiune, ca urmare a vânzării. Existenţa unor ajustări cu caracter contabil anterioare exerciţiului curent a impus unele ajustări, asumate de către conducere, privind diferenţele de preţ aferente producţiei.	contabilitate cu cele din evidenţa operativă a stocurilor, aferente perioadei curente, conducerea a procedat la efectuarea unor ajustări, nefiind necesară notificarea în scris din partea noastră. Ne-am confruntat, din lipsă de informaţii cu imposibilitatea alocării diferenţelor constatate asupra rezultatelor exerciţiilor financiare la care se referă. Ne-am limitat doar la eliminarea efectului acestor diferenţe asupra exerciţiilor financiare 2016, 2017 şi 2018 şi 2019.
Evaluarea deprecierii stocurilor Am abordat acest aspect intrucât am constatat că există stocuri depreciate, aspect care este semnificativ valoric în raport cu pragul de semnificaţie determinat Evaluarea riscului de neîncasare a creanţelor de la clienţi Am abordat acest aspect ca urmare a ponderii semnificative a creanţelor faţă de clienţii incerţi, în total creanţe dar şi în structura activelor circulante. De asemenea am considerat important acest aspect în raport cu situaţia de facto a societăţii de a face recurs la împrumutul bancar, pentru finanţarea propriei activităţi de exploatare, in condiţiile în care importante resurse sunt indisponibile, drept	Am realizat o evaluare a stocurilor depreciate şi am solicitat conducerii ajustarea valorii stocurilor depreciate, având ca bază de pornire ajustările constituite, existente la finele exerciţiului precedent. Am evaluat probabilitatea de încasare a acestor creanţe, în contextul în care o parte insemnată a clienţilor fie sunt inactivi, fie sunt activi dar au codul de TVA anulat şi/sau cifra de afaceri raportată derizorie sau zero. Am propus ajustarea valorii creanţelor faţă de clienţi, pe seama ajustărilor de valoare, corespunzător
creanţe faţă de clienţi, cu o probabilitate redusă de încasare.	riscului de neîncasare. Am subliniat SC VES SA că incasarea creanţelor poate constitui o alternativă la finanţarea bancară la care a făcut recurs. Cu toate acestea am subliniat că unele creanţe sunt prescrise, că probabilitatea de incasare este 0 sau aproape 0. Existenţa unor creanţe foarte vechi, imposibilitatea documentării/ dovedirii prin elemente scrise a drepturilor de creanţă şi lipsa unui demers juridic concertat, în acest sens, constituie impedimente în vederea creşterii gradului de încasare
Evaluarea controlului intern Am abordat acest aspect în vederea evaluării măsurii în care auditul financiar se poate baza pe constatările controlului intern	Cu toate că nu există proceduri interne formalizate şi aplicabile, privind controlul intern, unele forme de control intern sunt exercitate. Din cadrul sitemului de control intern lipseşte auditul intern iar unele forme de control intern fie nu sunt procedurate, fie nu sunt efectuate permanent, nefiind eficiente ăn scopul pentru care sunt organizate-asigurarea securităţii activelor.

CUI RO14706040 str. WA Mozart 17A Cluj Napoca, CP 400495 tel.0040-729.038.205

VI. RESPONSABILITATEA PENTRU ÎNTOCMIREA SITUAŢIILOR FINANCIARE Conducerea este responsabilă pentru:

• întocmirea şi prezentarea fidelă a acestor situaţii financiare în conformitate cu reglementările incidente:

Situaţiile financiare individuale ale Societăţii au fost întocmite avându-se în vedere reglementările legale aplicabile în România:

• Legea contabilităţii nr. 82/1991, republicată, cu modificările şi completările ulterioare (L 82/1991)
• OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS/IAS), aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată (OMFP 2844/2016)
• Alte reglementări legale şi/sau standarde profesionale aplicabile.
• implementarea acelui control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situaţii financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.
• pentru aprecierea capacităţii societăţii de a-şi continua activitatea, prezentând, dacă este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activităţii şi utilizând contabilitatea pe baza continuităţii activităţii (cu excepţia cazului în care conducerea fie intenţionează să lichideze societatea sau să oprească operaţiunile, fie nu are nicio altă alternativă realistă în afara acestora);

Persoanele responsabile cu guvernanţa sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al societăţii.

VII. RESPONSABILITATEA AUDITORULUI

Responsabilitatea noastră este de a exprima o opinie cu privire la situaţiile financiare pe baza auditului nostru.

Obiectivul nostru fundamental constă în obţinerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situaţiile financiare, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum şi în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanţie a faptului că un audit desfăşurat în conformitate cu ISAurile va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există.

Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare şi sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influenţa deciziile economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situaţii financiare.

Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA-urile, exercităm raţionamentul profesional şi menţinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:

CUI RO14706040 str. WA Mozart 17A Cluj Napoca, CP 400495 tel.0040-729.038.205

S Identificăm şi evaluăm

riscurile de

denaturare

semnificativă a situaţiilor financiare, cauzată fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm şi executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri şi obţinem probe de audit suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzată de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzată de eroare, deoarece frauda poate presupune înţelegeri secrete, fals, omisiuni intenţionate, declaraţii false şi evitarea controlului intern;

• S Înţelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanţelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacităţii controlului intern al societăţii;
• S Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate şi caracterul rezonabil al estimărilor contabile şi al prezentărilor aferente realizate de către conducere.
• S Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare evaluării realizate de către conducere privind prezumpţia continuităţii activităţii şi determinăm, pe baza probelor de audit obţinute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiţii care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea societăţii de a-şi continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenţia în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situaţiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obţinute până la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiţii viitoare pot determina Compania să nu îşi mai desfăşoare activitatea în baza principiului continuităţii activităţii.

Auditul a fost realizat în conformitate cu Standardele Internaţionale de Audit (ISA). Aceste standarde prevăd conformitatea cu cerinţele etice şi planificarea şi desfăşurarea auditului în vederea obţinerii asigurării rezonabile cu privire la măsura în care situaţiile financiare sunt lipsite de denaturări semnificative.

Noi am desfăşurat misiunea de auditare a situaţiilor financiare în condiţii de independenţă şi obiectivitate.

VIII. ALTE RESPOSABILITATI DE RAPORTARE-RAPORTUL CONSILIULUI DIRECTOR

Cu toate că raportul Raportul Consiliului Director nu face parte din situaţiile financiare individuale, în pofida prezentării alături de acestea, opinia noastră asupra situaţiilor financiare nu acoperă şi acest raport.

Noi avem responsabilitatea, însă, de a analiza conţinutul Raportul Consiliului Director şi de a aprecia dacă există sau nu neconcordanţe cu caracter semnificativ între acest document şi ansamblul situaţiilor financiare întocmite.

CUI RO14706040 str. WA Mozart 17A Cluj Napoca, CP 400495 tel.0040-729.038.205

Nu am constatat neconcordanţe între Raportul Consiliului Director şi situaţiile financiare individuale, ambele întocmite la 31.12.2019, neidentificând nici un aspect care să pună la îndoială această stare de fapt.

În baza cunoştinţelor noastre şi a informaţiilor dobandite pe parcursul misiunii de audit cu privire la activitatea Societăţii, inclusiv a mediului economic în care aceasta îşi desfăşoară activitatea, nu am identificat informaţii denaturate semnificativ în afara celor prezentate în prezentul Raport de audit.

Cluj- Napoca,

Irimie Emil POPA

Auditor financiar

23.03.2020

Nr. Autorizaţie CAFR-4089 Pentru S. C. CONTAUDIT SRL

BUGET venituri si cheltuieli 2020

Denumirea elementului		Nr. rând	T.l	T.2	T.3	T.4	TOTAL 2019
	A	B	1	2	3	4	5
1	Cifra de afaceri neta (rd. 02 + 03 - 04 + 05)	01	4.394.939	8.577.910	8.969.543	9.486.405	31.428.798
	Producţia vanduta (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708)	02	4.394.939	8.577.910	8.969.543	9.486.405	31.428.798
	Venituri din vanzarea mărfurilor (ct. 707)	03	0	0	0	0	0
	Reduceri comerciale acordate (ct. 709)	04	0	0	0	0	0
	Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri (ct. 7411)	05	0	0	0	0	0
2	Venituri aferente costurilor stocurilor de produse (ct. 711) SOLD C	06	0	0	0	0	0
	SOLD D	07	0	0	0	0	0
3	Venituri din producţia de imobilizări si investiţii	08	0	0	0	0	0
4	imobiliare (rd. 09 +10) Venituri din producţia de imobilizări necorporale si corporale	09	0	0	0	0	0
5	(ct. 721 + 722) Venituri din producţia de investiţii imobiliare (ct. 725)	10	0	0	0	0	0
6	Venituri din activele imobilizate (sau grupurile destinate cedării) deţinute in vederea vanzarii (ct. 753)	11	0	0	0	0	0
7	Venituri din reevaluarea imobilizărilor necorporale si	12	0	0	0	0	0
8	corporale (ct. 755) Venituri din investiţii imobiliare (ct. 756)	13	0	0	0	0	0
9	Venituri din active biologice si produse agricole (ct. 757)	14	0	0	0	0	0
10	Venituri din subvenţii de exploatare (ct. 7412 + 7413 + 7414 + 7415 + 7416 + 7417 + 7419)	15	0	0	0	0	0
11	Alte venituri din exploatare (ct. 758 + 751)	16	0	0	0	0	0
	- din care, venituri din subvenţii pentru investiţii (ct. 7584) 17		0	0	0	0	0
	VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 06 - 07 + 08 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15 + 16)	18	4.394.939	8.577.910	8.969.543	9.486.405	31.428.798
12	a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct.	19	2.017.849	3.795.612	3.962.056	4.181.722	13.957.239
	601 + 602) Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608)	20	124.905	208.565	216.397	226.735	776.602
	b) Alte cheltuieli externe (cu energia si apa) (ct. 605)	21	727.593	638.544	550.804	698.347	2.615.288
	c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607)	22	0	0	0	0	0
	Reduceri comerciale primite (ct. 609)	23	0	0	0	0	0
13	Cheltuieli cu personalul (rd. 25 + 26), din care :	24	2.435.820	2.439.505	2.461.621	2.424.762	9.761.708
	a) Salarii si indemnizaţii (ct. 641 + 642 + 643 + 644)	25	2.340.851	2.344.537	2.366.652	2.329.793	9.381.833
	b) Cheltuieli privind asigurările si protecţia sociala (ct. 645)	26	94.969	94.969	94.969	94.969	379.875
14	a) Ajustări de valoare privind imobilizările necorporale, corporale, investiţiile imobiliare si activele biologice evaluate	27	257.850	257.850	257.850	257.850	1.031.400
	la cost (rd. 28 - 29) a.l) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813 + 6816 + 6817)	28	257.850	257.850	257.850	257.850	1.031.400
	a.2) Venituri (ct. 7813 + 7816	29	0	0	0	0	0
	b) Ajusatri de valoare privind activele circulante (rd. 31 - 32)	30	0	0	0	0	0
	b.l) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)	31	0	0	0	0	0
	b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)	32	0	0	0	0	0
15	Alte cheltuieli de exploatare (rd. 34 la 42)	33	729.639	785.615	786.556	796.377	3.098.188
	15.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 615 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628)	34	568.139	624.115	625.056	634.877	2.452.188

	15.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate; cheltuieli reprezentând transferuri si contribuţii datorate in baza unor acte normative speciale (ct. 635 + 6586)	35	74.000	74.000	74.000	74.000	296.000
	15.3. Cheltuieli cu protecţia mediului înconjurător (ct. 652)	36					0
	15.4. Cheltuieli legate de activele imobilizate (sau grupurile destinate cedării) deţinute in vederea vanzarii (ct. 653)	37					0
	15.5. Cheltuieli din reevaluarea imobilizărilor necorporale si corporale	38					0
	(ct. 655) 15.6. Cheltuieli privind investiţiile imobiliare (ct. 656)	39					0
	15.7. Cheltuieli privind activele biologice si produsele agricole (ct. 657)	40					0
	15.8. Cheltuieli privind calamitatile si alte evenimente similare (ct. 6587) 41						0
	15.9. Alte cheltuieli (ct. 651 + 6581 + 6582 + 6583 + 6585 + 6588)	42	87.500	87.500	87.500	87.500	350.000
	Ajustări privind provizioanele (rd. 44 - 45)	43	0	0	0	0	0
	- cheltuieli (ct. 6812)	44	0	0	0	0	0
	- venituri (ct. 7812)	45	0	0	0	0	0
	CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 19 la 22 - 23 + 24 + 27 + 30 + 33 + 43) 46		6.293.655	8.125.691	8.235.284	8.585.793	31.240.423
	PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE :
	- Profit (rd. 18 - 46)	47	-1.898.717	452.219	734.259	900.612	188.374
	- Pierdere (rd. 46 -18)	48	0	0	0	0	0
16	Venituri din acţiuni deţinute la filiale (ct. 7611)	49	0	0	0	0	0
17	Venituri din acţiuni deţinute la entitati asociate (ct. 7612)	50	0	0	0	0	0
18	Venituri din acţiuni deţinute la entitati asociate si entitati controlate in comun (ct. 7613)	51	0	0	0	0	0
19	Venituri din operaţiuni cu titluri si alte instrumente financiare (ct. 762)	52	0	0	0	0	0
20	Venituri din operaţiuni cu instrumente derivate (ct. 763)	53	0	0	0	0	0
21	Venituri din diferente de curs valutar (ct. 765)	54	0	0	0	0	0
22	Venituri din dobânzi (ct. 766*)	55	0	0	0	0	0
	- din care, venituri obţinute de la entitatile din grup	56	0	0	0	0	0
23	Venituri din subvenţii de exploatare pentru dobanda datorata (ct. 7418) 57		0	0	0	0	0
24	Venituri din investiţii financiare pe termen scurt (ct. 7617)	58	0	0	0	0	0
25	Alte venituri financiare (ct. 7615 + 764 + 767 + 768)	59	0	0	0	0	0
	VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 49 + 50 + 51 + 52 + 53 + 54 + 55 + 57 + 58	60	0	0	0	0	0
+ 59) 26	Ajustări de valoare privind imobilizările financiare si investiţiile financiare deţinute ca active circulate (rd. 62 - 63)	61	0	0	0	0	0
	- cheltuieli (ct. 686)	62	0	0	0	0	0
	- venituri (ct. 786)	63	0	0	0	0	0
27	Cheltuieli privind operaţiunile cu titluri si alte instrumente financiare (ct.	64	0	0	0	0	0
28	661) Cheltuieli privind operaţiunile cu instrumente derivate (ct. 662)	65	0	0	0	0	0
29	Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666*)	66	30.000	30.000	30.000	30.000	120.000
	- din care, cheltuielile in relaţia cu entitatile din grup	67	0	0	0	0	0
30	Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)	68	0	0	0	0	0
	CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 61 + 64 + 65 + 66 + 68)	69	30.000	30.000	30.000	30.000	120.000
	PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(A):						0
	- Profit (rd. 60 - 69)	70	0	0	0	0	0
	- Pierdere (rd. 69 - 60)	71	30.000	30.000	30.000	30.000	120.000
	VENITURI TOTALE (rd. 18 + 60)	72	4.394.939	8.577.910	8.969.543	9.486.405	31.428.798
	CHELTUIELI TOTALE (rd. 46 + 69)	73	6.323.655	8.155.691	8.265.284	8.615.793	31.360.423

Telefon : 0365 / 808.884

Judetul : Mures Numar din registrul comertului : J26 / 2 / 1991 Entitatea : VES S.A. Forma de proprietate : 34—Societati pe actiuni Adresa : loc. Sighisoara Activitatea Preponderenta : 2599 – Fabric. alte art. din metal Sectorul : -; str. : Mihai Viteazu, Cod clasa CAEN : 2599 – Fabric. alte art. din metal Nr. : 102, bl. -, sc. -, ap. -; CUI : RO1223604

31	PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A)						0
	- Profit (rd. 72 - 73)	74	-1.928.717	422.219	704.259	870.612	68.374
	- Pierdere (rd. 73 - 72)	75	0	0	0	0	0
32	Impozitul pe profit curent (ct. 691)	76	0	0	0	0	0
33	Impozitul pe profit amanat (ct. 692)	77	0	0	0	0	0
34	Venituri din impozitul pe profit amanat (ct. 792)	78	0	0	0	0	0
35	Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698)	79	0	0	0	0	0
36	PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE						0
	- Profit (rd. 74 - 76 - 77 + 78 - 79)	80	-1.928.717	422.219	704.259	870.612	68.374
	- Pierdere (rd. 75 + 76 + 77 - 78 + 79) / (rd. 76 + 77 + 79 - 74 -78)	81	0	0	0	0	0

Preşedinte Directorat Gelu STAN

Economist

Sebastian Constant

HOTARÂREA NR. 1 DIN DATA DE 24.04.2020

A ADUNĂRII GENERALE ORDINARE A ACŢIONARILOR VES S.A.

Sighişoara, Str. Mihai Viteazu nr. 102, Jud. Mureş

Capital social: 1.881.719,00 lei

CUI: RO 1223604, J26/2/1991

Adunarea Generală Ordinară a acţionarilor VES S.A., persoană juridică română cu sediul în Sighişoara, Str. Mihai Viteazu nr. 102, Jud. Mureş, înregistrată în Registrul Comerţului sub nr. J26/2/1991, având CUI RO 1223604, (denumită în continuare "Societatea"), întrunită în condiţiile Legii nr. 31/1990 privind societăţile, republicată cu modificările ulterioare, în condiţiile Legii nr. 24/2017, privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata şi ale Actului constitutiv al Societăţii, în şedinţa din data de 24 Aprilie 2020, ora 11:00, ce a avut loc in Cluj-Napoca, str. Fagului, nr. 83, Et.3, jud. Cluj, în prezenţa acţionarilor, prezenţi personal sau prin reprezentant, deţinând un număr de 9.302.736 acţiuni ale Societăţii, reprezentând 49,4374% din capitalul social al Societăţii, la a doua convocare, a adoptat următoarea:

HOTĂRÂRE

Art. 1. Cu un număr de 9.302.736 voturi valabil exprimate, aferente unui număr de 9.302.736 acţiuni, reprezentând 49,4374% din capitalul social al Societăţii, din care 9.302.736 voturi exprimate PENTRU, reprezentând 100% din capitalul social reprezentat în Adunare, 0 voturi exprimate ÎMPOTRIVĂ reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare; 0 voturi exprimate ABȚINERE reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare, se aproba Raportul Anual al Directoratului VES S.A. pentru anul 2019.

Art. 2. Cu un număr de 9.302.736 voturi valabil exprimate, aferente unui număr de 9.302.736 acţiuni, reprezentând 49,4374% din capitalul social al Societăţii, din care 9.302.736 voturi Telefon : 0365 / 808.884

Judetul : Mures Numar din registrul comertului : J26 / 2 / 1991 Entitatea : VES S.A. Forma de proprietate : 34—Societati pe actiuni Adresa : loc. Sighisoara Activitatea Preponderenta : 2599 – Fabric. alte art. din metal Sectorul : -; str. : Mihai Viteazu, Cod clasa CAEN : 2599 – Fabric. alte art. din metal Nr. : 102, bl. -, sc. -, ap. -; CUI : RO1223604

exprimate PENTRU, reprezentând 100% din capitalul social reprezentat în Adunare, 0 voturi exprimate ÎMPOTRIVĂ reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare; 0 voturi exprimate ABȚINERE reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare, se aproba Bilantul Contabil, Contul de Profit si Pierderi si anexele aferente inchiderii exercitiului financiar 2019 ; cifra de afaceri =26.897.029 Ron; venit total = 27.051.915 Ron ; cheltuieli totale = 37.334.164 Ron; pierdere net = -10.282.249 Ron.

Art. 3. Cu un număr de 9.302.736 voturi valabil exprimate, aferente unui număr de 9.302.736 acţiuni, reprezentând 49,4374% din capitalul social al Societăţii, din care 9.302.736 voturi exprimate PENTRU, reprezentând 100% din capitalul social reprezentat în Adunare, 0 voturi exprimate ÎMPOTRIVĂ reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare; 0 voturi exprimate ABȚINERE reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare, se aproba Raportul de Audit Financiar pentru certificarea Bilantului Contabil aferent anului 2019.

Art. 4. Cu un număr de 9.302.736 voturi valabil exprimate, aferente unui număr de 9.302.736 acţiuni, reprezentând 49,4374% din capitalul social al Societăţii, din care 9.302.736 voturi exprimate PENTRU, reprezentând 100% din capitalul social reprezentat în Adunare, 0 voturi exprimate ÎMPOTRIVĂ reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare; 0 voturi exprimate ABȚINERE reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare, se aproba descarcarea de gestiune a Directoratului Societatii pentru exercitiul financiar 2019, pe baza rapoartelor prezentate.

Art. 5. Cu un număr de 9.302.736 voturi valabil exprimate, aferente unui număr de 9.302.736 acţiuni, reprezentând 49,4374% din capitalul social al Societăţii, din care 9.302.736 voturi exprimate PENTRU, reprezentând 100% din capitalul social reprezentat în Adunare, 0 voturi exprimate ÎMPOTRIVĂ reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare; 0 voturi exprimate ABȚINERE reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare, se aproba Judetul : Mures Numar din registrul comertului : J26 / 2 / 1991 Entitatea : VES S.A. Forma de proprietate : 34—Societati pe actiuni Adresa : loc. Sighisoara Activitatea Preponderenta : 2599 – Fabric. alte art. din metal Sectorul : -; str. : Mihai Viteazu, Cod clasa CAEN : 2599 – Fabric. alte art. din metal Nr. : 102, bl. -, sc. -, ap. -; CUI : RO1223604 Telefon : 0365 / 808.884 Bugetul de Venituri si Cheltuieli aferent anului 2020 ; cifra de afaceri = 31.428.798 Ron ; venit total = 31.428.798 Ron ; cheltuieli totale = 31.360.423 Ron; profit net = 68.374 Ron.

Art. 6. Cu un număr de 9.302.736 voturi valabil exprimate, aferente unui număr de 9.302.736 acţiuni, reprezentând 49,4374% din capitalul social al Societăţii, din care 9.302.736 voturi exprimate PENTRU, reprezentând 100% din capitalul social reprezentat în Adunare, 0 voturi exprimate ÎMPOTRIVĂ reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare; 0 voturi exprimate ABȚINERE reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare, se aproba data de 15.05.2020 ca data de inregistrare, respectiv de identificare a actionarilor asupra carora se rasfrang efectele hotararii AGOA, in conformitate cu dispozitiile Legii nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, si a datei de 14.05.2020 ca ex date, asa cum este definita de prevederile Regulamentului ASF nr.5/2018.

Art. 7. Cu un număr de 9.302.736 voturi valabil exprimate, aferente unui număr de 9.302.736 acţiuni, reprezentând 49,4374% din capitalul social al Societăţii, din care 9.302.736 voturi exprimate PENTRU, reprezentând 100% din capitalul social reprezentat în Adunare, 0 voturi exprimate ÎMPOTRIVĂ reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare; 0 voturi exprimate ABȚINERE reprezentând 0% din capitalul social reprezentat în Adunare, se aproba mandatarea Presedintelui Directoratului pentru indeplinirea tuturor formalitatilor necesare in vederea inregistrarii si publicarii hotararilor AGOA.

PRESEDINTE ADUNARE SECRETAR ADUNARE

Fărcaș Alexandru Moruțan Dan Liviu