Unicredit — M&A Activity 2016

Dec 28, 2016

PRESS RELEASE

UniCredit and SIA finalize the sale of card processing activities in Italy, Germany and Austria

Following the press release issued on August 3rd 2016, UniCredit Business Integrated Solutions (Ubis) and SIA have closed the sale of the card processing activities in Italy, Germany and Austria for a consideration of €500 million in cash (equal to a P/EBITDA of approximately 12x) on December 23th 2016.

The transaction generates a consolidated net capital gain of around €440 million for UniCredit in 2016, with an expected positive impact on the fully loaded CET1 ratio of about 12 bps.

At the same time the Group has agreed to enter into a ten year outsourcing contract with SIA for the provision of card processing services. The deal allows UniCredit to exit a non-core activity while retaining access to a high quality service and the economies of scale which SIA may achieve.

The sale of the card processing activities is part of the strategic approach first announced on 11th July 2016 and further in line with the key objectives of the Transform 2019 plan presented at the Investor day on 13th December; of which one is to focus on strengthening and optimizing capital for the bank.

PricewaterhouseCoopers Advisory and HSBC assisted as financial advisors and DLA Piper as legal advisor.

Milan, 27th December 2016

Enquiries:

Media Relations: Tel. +39 02 88623569; e-mail: MediaRelations@unicredit.eu Investor Relations: Tel: +39 02 88621872; e-mail: InvestorRelations@unicredit.eu

COMUNICATO STAMPA

UniCredit completa la cessione a SIA delle attività di elaborazione dei pagamenti con carte in Italia, Germania e Austria

A seguito di quanto annunciato in data 3 agosto 2016, UniCredit Business Integrated Solutions (Ubis) ha perfezionato, in data 23 Dicembre, la cessione a SIA delle attività di elaborazione dei pagamenti tramite carte di pagamento in Italia, Germania e Austria per un corrispettivo di 500 milioni di euro in contanti (equivalente a un P/EBITDA di circa 12x).

L'operazione genererà per UniCredit circa 440 milioni di euro di utile netto consolidato nel 2016, con un impatto positivo atteso sul CET1 ratio fully loaded di circa 12 punti base.

Diventa nel contempo operativo il contratto decennale di outsourcing siglato da UniCredit con SIA e relativo alla fornitura di servizi di elaborazione dei pagamenti tramite carte di pagamento. Ciò consentirà a UniCredit di cedere un'attività non-core mantenendo l'accesso a uno standard di servizio di alta qualità grazie alle economie di scala che SIA può sviluppare.

La cessione delle attività di elaborazione dei pagamenti tramite carte di pagamento rientra nell'approccio strategico annunciato da UniCredit in data 11 luglio 2016 e in linea con il piano Transform 2019, presentato all'Investor Day del 13 dicembre, che ha tra i principali obiettivi quello di rafforzare e ottimizzare la struttura di capitale della banca.

Nell'operazione, PricewaterhouseCoopers Advisory e HSBC hanno fornito assistenza come consulenti finanziari, mentre DLA Piper come consulente legale.

Milano, 27 Dicembre 2016

Contatti:

Media Relations: Tel. +39 02 88623569; e-mail: MediaRelations@unicredit.eu Investor Relations: Tel: +39 02 88621872; e-mail: InvestorRelations@unicredit.eu