Unicredit — Capital/Financing Update 2021

Mar 5, 2021

3. Incremento della Riserva Legale

Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione

15 aprile 2021 Assemblea ordinaria e straordinaria

Incremento della Riserva Legale

Signori Azionisti,

siete stati convocati in Assemblea Ordinaria di UniCredit S.p.A. (la "Società" o "UniCredit") per approvare l'incremento della Riserva Legale. L'art. 2430 del codice civile stabilisce, infatti, che la Riserva Legale debba essere costituita mediante destinazione della ventesima parte degli utili netti annuali fino al raggiungimento del quinto del capitale sociale. Qualora per qualsiasi ragione tale Riserva venga diminuita occorre reintegrarla mediante destinazione degli utili di esercizio o utilizzo di altra riserva disponibile.

L'attuale consistenza della Riserva Legale (pari a Euro 4.200.904.723,67) risulta sotto il predetto limite di legge (per Euro 11.002.666,43) in conseguenza dell'aumento gratuito del capitale sociale al servizio dei sistemi incentivanti effettuato nel corso dell'esercizio 2020 e pertanto occorre procedere all'integrazione della stessa.

In considerazione del risultato dell'esercizio 2020, la proposta che Vi viene sottoposta prevede l'incremento della Riserva Legale mediante utilizzo della Riserva Sovrapprezzo Azioni¹ per un ammontare pari a Euro 55.000.000,00; tale importo consente di ricostituire la Riserva Legale al di sopra del limite fissato dall'art. 2430 Codice Civile rendendola inoltre capiente anche in previsione di futuri aumenti gratuiti di capitale sociale connessi a piani di incentivazione già approvati da precedenti Assemblee.

Ad incremento avvenuto l'ammontare della riserva legale sarà pari a Euro 4.255.904.723,67, quindi superiore al limite di legge per Euro 43.997.333,57.

Deliberazioni proposte all'Assemblea Ordinaria

Signori Azionisti,

in relazione a quanto sopra esposto, Vi invitiamo ad assumere la seguente deliberazione:

"L'Assemblea degli azionisti di UniCredit in sessione ordinaria, richiamate le determinazioni assunte in sede di approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2020, e sulla base della composizione del patrimonio netto quale risultante dalle determinazioni assunte in sede di approvazione del Bilancio 2020

delibera:

di imputare a Riserva Legale l'importo di Euro 55.000.000,00 tratto per pari ammontare dalla Riserva Sovrapprezzo Azioni condizionatamente al rilascio da parte dell'Autorità di Vigilanza della necessaria autorizzazione".

¹ L'incremento della Riserva Legale è condizionato al rilascio da parte della Banca Centrale Europea della relativa autorizzazione all'utilizzo della Riserva Sovrapprezzo Azioni