UCB — Earnings Release 2014

Nov 7, 2014

UCB verkoopt Kremers Urban, gespecialiseerd in generische geneesmiddelen, aan Advent International en Avista Capital Partners voor US\$ 1.525 miljoen

• Volgende stap naar meer focus op UCB's kernactiviteiten in CNS en immunologie
• Opbrengst verhoogt flexibiliteit voor vermindering van netto-schuld en/of strategische investeringen
• Financiële vooruitzichten 2014 voor kernactiviteiten onveranderd, aangepast aan exit Kremers Urban

Brussel (België) – 7 november 2014 – 07:00am (CET) – gereguleerde informatie – UCB, Advent International ("Advent") en Avista Capital Partners ("Avista"), twee toonaangevende private investeringsmaatschappijen met een sterke focus op gezondheidszorg, kondigen vandaag aan dat ze een definitieve overeenkomst aangaan rond de acquisitie van Kremers Urban Pharmaceuticals Inc. ("KU") door Advent en Avista. Kremers Urban Pharmaceuticals is UCB's dochteronderneming in de VS die zich toespitst op gespecialiseerde generische geneesmiddelen. UCB ontvangt US\$ 1.525 miljoen bruto-opbrengsten in cash bij de definitieve afsluiting, afhankelijk van een goedkeuring door de regelgevende autoriteiten en andere gebruikelijke voorwaarden. UCB wil de opbrengst van deze afstoting gebruiken om schulden te verminderen en de mogelijkheden te vergroten van het bedrijf om strategisch te investeren, zodat de groei kan versnellen en/of de pijplijn met innovatieve geneesmiddelen worden versterkt.

"De verkoop is een volgende stap voor UCB richting meer focus op onze kernactiviteiten in neurologie en immunologie", zegt Roch Doliveux, CEO van UCB. "Onze groeiende kernactiviteiten en UCB's sterke vroege en late pijplijn laten ons toe om ons nog meer te concentreren op het bieden van innovatieve oplossingen aan patiënten die leven met ernstige ziektes", vult Jean-Christophe Tellier, CEO-elect van UCB aan.

"Kremers Urban heeft een belangrijke rol gespeeld in het opbouwen van UCB's kernactiviteiten. We willen onze collega's van Kremers Urban bedanken voor de uitstekende prestaties die ze hebben geleverd", zegt Detlef Thielgen, CFO van UCB. "Bekeken vanuit een waardeperspectief is dit het juiste moment om ons volledig te concentreren op onze groeiende kernactiviteiten en om Kremers Urban nieuwe groeimogelijkheden te bieden met twee sterke organisaties die goed zijn uitgerust om Kremers Urban te ondersteunen bij de verdere groei. De financiële vooruitzichten voor 2014 van UCB blijven onveranderd wat de kernactiviteiten betreft, maar houden nu rekening met de exit van Kremers Urban."

De opbrengst wordt bij de definitieve afsluiting in cash betaald aan UCB. De transactie die vandaag wordt afgesloten, werd unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van UCB en wordt naar verwachting gefinaliseerd tegen het eerste kwartaal van 2015, onder voorbehoud van de vervulling van de gebruikelijke voorwaarden.

Als gevolg van de overeenkomst om KU af te stoten, wijzigt de behandeling van de activa van KU binnen de groepsrekeningen van UCB. KU wordt vanaf 1 januari 2014 beschouwd als 'stopgezette activiteit', en wordt niet langer opgenomen in de key performance indicatoren voor UCB's terugkerende onderliggende prestaties. UCB schat vandaag dat de financiële vooruitzichten voor 2014 – die stabiel blijven voor de kernactiviteiten van UCB – na de exit van KU als volgt zullen veranderen: totale omzet van ongeveer € 3,15-3,25 miljard, onderliggende rentabiliteit (recurrente EBITDA) van € 590-620 miljoen en kernwinst per aandeel van € 1,40-1,55. De winst op de verkoop van KU en de nettowinst van KU over de periode worden genoteerd onder 'beëindigde bedrijfsactiviteiten', waardoor de netto-winst van UCB voor de periode sterk verhoogt. Meer details over de impact van de transactie op de IFRS worden vrijgegeven als onderdeel van de resultaten voor 2014 en de publicatie van het jaarrapport 2014 op 27 februari 2015.

Lazard treedt op als leidend financieel adviseur van UCB, BNP Paribas is aanvullend financieel adviseur en Covington & Burling LLP treedt op als juridisch adviseur voor UCB.

Er vindt een teleconferentie plaats voor investeerders en analisten van UCB op 7 november om 14:30 CET / 1:30 GMT/8:30 EST

België lokaal toegangsnummer: +32 (0)2 404 03 05 Verenigd Koninkrijk lokale toegang: +44 (0)20 77 50 99 26; Gratis nummer: 0800 279 95 01 Verenigde Staten lokaal toegangsnummer: +1 914 885 07 79; Gratis nummer: (1) 866 676 58 66 Internationaal lokaal toegangsnummer: +32 (0)2 404 03 05

Pincode deelnemers: 10914346#

Website link UCB: http://www.ucb.com/investors/Financials/Conference-call

Op de website van UCB zijn de herhaling en een presentatie beschikbaar na afloop van de conferentie.

Voor verdere informatie

Investor Relations	Corporate Communications	U.S. Communications
Antje Witte, Investor Relations, UCB T +32.2.559.94.14, antje.witte@ucb.com	France Nivelle, Global Communications, UCB T +32.2.559.9178, france.nivelle@ucb.com Laurent Schots Media Relations, UCB T +32.2.559.92.64, laurent.schots@ucb.com	Kristie Madara U.S. Corporate Communications UCB T + 1 770 970-8726 kristie.madara@ucb.com

Over UCB

UCB (Brussel, België – www.ucb.com) is een internationale biofarmaceutische onderneming die zich toelegt op onderzoek naar en de ontwikkeling van innoverende geneesmiddelen en oplossingen voor mensen met ernstige ziektes van het immuunsysteem of het centrale zenuwstelsel. Het bedrijf heeft meer dan 8500 medewerkers in circa 40 landen en in 2013 bedroegen de inkomsten 3,4 miljard euro. UCB is genoteerd op Euronext Brussel (symbool: UCB). Volg ons op Twitter: @UCB_news

Over Kremers Urban Pharmaceuticals Inc. (KU)

KU is UCB's dochteronderneming voor generieke producten in de VS. Het is een farmaceutisch bedrijf gespecialiseerd in specialty generics, gefocust op moeilijke generieke producten met een "hoge toetredingsbarrière". Voor meer informatie gaat u naar www.kremersurban.com.

Over Advent International

Advent International is een van de grootste en meest ervaren private investeringsbedrijven ter wereld. Sinds zijn oprichting in 1984 investeerde het bedrijf in meer dan 290 bedrijven in 39 landen. Vandaag heeft Advent International \$34 miljard activa in beheer. Met kantoren op vier continenten beschikt Advent over een wereldwijd geïntegreerd team van meer dan 170 investeringsprofessionals in Noord-Amerika, Europa, Latijns-Amerika en Azië. Het bedrijf concentreert zijn investeringen in vijf kernsectoren, waaronder zakelijke en financiële diensten; gezondheidszorg; industrie; retail, consument en vrije tijd; en technologie, media en telecommunicatie. Na 30 jaar internationale investeringen blijft Advent zich inzetten om samen met managementteams duurzame inkomsten en groeiende winst te behalen voor de bedrijven in zijn portfolio. Voor meer informatie, kijk op www.adventinternational.com.

Over Avista Capital Partners

Avista Capital Partners is een toonaangevend privaat investeringsbedrijf met ongeveer US\$ 6 miljard activa in beheer en kantoren in New York, Houston en Londen. Avista werd opgericht in 2005 en doet controlerende of invloedrijke minderheidsinvesteringen in groeigerichte bedrijven in de sectoren energie, gezondheidszorg, communicatie & media, industrie en consumentenbedrijven. Via het team van ervaren investeringsprofessionals en industrie-experts, werkt Avista samen met managementteams om te investeren in en meerwaarde te bieden aan goed gepositioneerde bedrijven. Voor meer informatie, kijk op www.avistacap.com.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat uitspraken over de toekomst op basis van bestaande plannen, ramingen en overtuigingen van het management. Alle uitspraken, behalve degene die historische feiten inhouden, dienen te worden beschouwd als toekomstgericht, met inbegrip van ramingen van inkomsten, operationele marges, kapitaaluitgaven, contanten, andere financiële informatie, de verwachte juridische, politieke, registratie- of klinische resultaten en andere soortgelijke ramingen en resultaten. Per definitie bieden dergelijke toekomstgerichte verklaringen geen garantie op resultaten in de toekomst en zijn ze onderhevig aan risico's, onzekerheden en veronderstellingen die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten beduidend kunnen afwijken van de toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht. Belangrijke factoren die kunnen leiden tot dergelijke afwijkingen, zijn: wijzigingen in de algemene economische, zakelijke en concurrentiële situatie, de onmogelijkheid om de vereiste goedkeuringen te verkrijgen of om ze tegen aanvaardbare voorwaarden te verkrijgen, de kosten van onderzoek en ontwikkeling, wijzigingen in de vooruitzichten voor producten die in de pijplijn zitten of door UCB worden ontwikkeld, gevolgen van toekomstige gerechtelijke uitspraken of onderzoeken door de overheid, claims in verband met productaansprakelijkheid, aanvechting van de

patentbescherming van producten of kandidaat-producten, wijzigingen in wet- of regelgeving, wisselkoersschommelingen, wijzigingen of onzekerheden in de belastingwetgeving of de uitvoering ervan, en de werving en het behoud van personeel. UCB geeft deze informatie vrij vanaf de datum van deze presentatie en wijst uitdrukkelijk de plicht af om de informatie in dit persbericht bij te werken, zij het om de feitelijke resultaten te bevestigen of om een wijziging van de verwachtingen te melden.

Er is geen enkele garantie dat kandidaat-producten in de pijplijn goedgekeurd zullen worden als product of dat er nieuwe indicaties voor bestaande producten ontwikkeld en goedgekeurd zullen worden. Producten of potentiële producten die het onderwerp zijn van partnerschappen, joint ventures of licentiesamenwerkingen, kunnen onderhevig zijn aan verschillen tussen de partners. UCB of anderen kunnen ook problemen ontdekken met betrekking tot de veiligheid, de bijwerkingen of de productie van de UCB-producten nadat ze op de markt gebracht zijn.

Bovendien kunnen de verkoopcijfers worden beïnvloed door nationale en internationale tendensen op het gebied van kostenbeheersing in de 'managed care' en de gezondheidszorg en het terugbetalingsbeleid dat door derde betalers wordt opgelegd, alsook door wetgeving die de prijsstelling en vergoeding van biofarmaceutica beïnvloedt.