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Ubisoft Entertainment — Interim / Quarterly Report 2011
Nov 8, 2011
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Interim / Quarterly Report
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Ubisoft® annonce son chiffre d'affaires et ses résultats pour le premier semestre 2011-12
- Chiffre d'affaires semestriel supérieur aux objectifs : 249 M€
- Progression de la performance financière :
- Perte opérationnelle courante1 : (49) M€
- Perte nette hors éléments non récurrents1 : (31,6) M€
- Perte nette : (37,1) M€
- Confirmation des objectifs 2011-12
Paris, le 8 novembre 2011 - Ubisoft publie son chiffre d'affaires et ses résultats semestriels pour l'exercice 2011-12, clos le 30 septembre 2011.
Principaux éléments financiers
| En millions d'Euros | S1 2011-12 | % | S1 2010-11 | % |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 248,5 | 260,5 | ||
| Marge brute | 158,4 | 63,7% | 146,2 | 56,1% |
| Frais de Recherche et Développement | -86,7 | -34,9% | -98,4 | -37,8% |
| Frais Commerciaux | -87,7 | -35,3% | -81,9 | -31,4% |
| Frais Généraux et Administratifs | -33,2 | -13,4% | -30,8 | -11,8% |
| Frais Commerciaux et Frais Généraux | -121,0 | -48,7% | -112,7 | -43,2% |
| Résultat opérationnel courant1 | -49,3 | -19,9% | -64,9 | -24,9% |
| Charges de réorganisation non-récurrentes | - | -62,1 | ||
| Résultat opérationnel | -54,8 | -22,1% | -133,8 | -51,3% |
| Résultat net | -37,1 | -14,9% | -89,8 | -34,5% |
| BPA dilué (en Euro) | -0,39 | -0,93 | ||
| BPA dilué hors éléments non récurrents1 (en |
||||
| Euro) | -0,33 | -0,46 | ||
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles | -178,1 | -129,8 | ||
| Dépenses liées aux investissements en R & D* | 205,0 | 189,9 | ||
| Situation financière nette | -101,4 | -79,2 |
* Inclut le montant des royalties et exclut les avances à venir.
1 Avant rémunérations payées en actions
Yves Guillemot, Président Directeur Général a déclaré "Le chiffre d'affaires du premier semestre est supérieur de près de 30% à nos objectifs initiaux. Cette performance s'explique notamment par : une progression de 85% de l'activité on-line; la solidité de notre backcatalogue tiré par Just Dance, Michael Jackson The Experience et par Assassin's Creed Brotherhood, qui confirme l'engouement des joueurs pour ces franchises phares; et enfin par les meilleures ventes que prévues de Driver San-Francisco grâce notamment à de très bonnes critiques. La qualité de nos ventes se traduit par une nouvelle hausse significative de notre marge brute et par une amélioration de nos résultats."
Chiffre d'affaires
Sur le premier semestre 2011-12, le chiffre d'affaires s'élève à 249 M€, en baisse de 4,6% (en hausse de 0,8% à taux de change constants) par rapport aux 261 M€ réalisés au premier semestre 2010-11.
Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre s'élève à 146 M€, en hausse de 47,5% (+ 54,6% à taux de change constants) par rapport aux 99 M€ réalisés au deuxième trimestre 2010-11.
Les ventes du deuxième trimestre sont nettement supérieures à l'objectif d'environ 99 M€ communiqué lors de la publication du chiffre d'affaires du premier trimestre 2011-12. Cette performance s'explique:
- Pour 29 M€, par la meilleure performance que prévue du online, du back-catalogue et de Driver® San-Francisco. L'activité online est en hausse de 132% sur le trimestre, tirée par le succès des Schtroumpfs sur Facebook, de From Dust™ sur XBLA/PSN et PC, la poursuite de la performance solide de Settlers® Online, le lancement de Trackmania™ 2 Canyon, le premier mois de contribution d'Howrse du studio Owlient® et la poursuite des tendances positives sur la distribution digitale de titres PC et consoles. Sur le semestre, les revenus online s'élèvent à 30 M€, en hausse de 85% et représentent 12% de notre chiffre d'affaires total, contre 6% au premier semestre 2010-11.
- Pour 18 M€, par une opération de lancement anticipé sur le titre Just Dance® 3 aux Etats-Unis.
Principaux éléments du compte de résultat
La marge brute est en hausse significative en pourcentage du chiffre d'affaires à 63,7% contre 56,1% au premier semestre 2010-11. Elle est également en hausse en valeur absolue à 158,4 M€ contre 146,2 M€. Dans la continuité de l'amélioration constatée en 2010-11, cette nouvelle progression s'explique principalement par l'amélioration de la marge brute du backcatalogue et par la forte hausse des ventes online.
La perte opérationnelle courante avant rémunérations payées en actions s'élève à (49,3) M€, en progression par rapport à la perte de (64,9) M€ au premier semestre 2010-11.
Le résultat opérationnel courant avant rémunérations payées en actions se décline ainsi:
- Hausse de 12,2 M€ de la marge brute.
- Baisse de 11,7 M€ des frais de recherche et développement qui s'établissent à 86,7 M€ (34,9% du chiffre d'affaires) contre 98,4 M€ au premier semestre 2010-11 (37,8%), en raison d'un moins grand nombre de jeux Haute Définition lancés sur la période, compensé en partie par la hausse des royalties et la progression de certaines dépenses online non capitalisées. Les investissements internes et externes capitalisés au bilan sont stables à 174,5 M€ (175,7 M€ au premier semestre 2010-11).
- Hausse de 8,3 M€ des frais commerciaux et frais généraux à 121,0 M€ (48,7%), par rapport à 112,7 M€ (43,2%) au premier semestre 2010-11 :
- − Les dépenses variables de marketing s'élèvent à 24,9% du chiffre d'affaires (61,8 M€) à comparer à 21,5% (56,0 M€) au premier semestre 2010-11. Cette hausse est principalement liée à la croissance des activités danse et online.
- − Les coûts de structure s'élèvent à 23,8% du chiffre d'affaires (59,1 M€) par rapport à 21,7% (56,7 M€) au premier semestre 2010-11.
La perte opérationnelle, incluant 5,5 M€ de rémunérations payées en actions, s'élève à (54,8) M€ contre une perte opérationnelle de (133,8) M€ au premier semestre 2010-11, qui incluait 62,1 M€ de charges non-récurrentes et 5,4 M€ de rémunérations payées en actions.
La charge financière s'élève à (1,7) M€ en ligne avec le premier semestre 2010-11 et se décompose principalement comme suit :
- (1,1) M€ de charges financières contre (3,9) M€ au premier semestre 2010-11 qui incluaient une charge de (3,6) M€ liée à des cessions de créances fiscales "carryback".
- (0,6) M€ de pertes de change, contre une perte de (2,3) M€ au premier semestre 2010-11.
- Le premier semestre 2010-11 avait bénéficié de 4,7 M€ d'impact positif provenant de la vente de 2,1 millions de titres Gameloft.
La perte nette ressort à (37,1) M€, soit une perte nette par action (dilué) de (0,39) €, à comparer à une perte nette de (89,8) M€ et (0,93) € au premier semestre 2010-11.
Hors éléments non récurrents et avant rémunérations payées en actions, le résultat net s'est élevé à (31,6) M€, soit une perte par action (dilué) de (0,33) €, à comparer à une perte nette de (44,6) M€ au premier semestre 2010-11 ou (0,46) € par action.
Principaux éléments de flux de trésorerie et de bilan (non audités)
La consommation de trésorerie provenant des activités opérationnelles s'élève à (178,1) M€ (contre une consommation de (129,8) M€ au premier semestre 2010-11), reflétant une capacité d'autofinancement de (142,7) M€ (contre (99,2) M€) et une hausse du BFR de 35,4 M€ (contre une hausse de 30,6 M€). Hors éléments exceptionnels et à base comparable, l'écart de consommation de trésorerie provenant des activités opérationnelles entre les premiers semestres 2011-12 et 2010-11 est de 7,0M€.
L'endettement net au 30 septembre 2011 s'établit à (101,4) M€ contre un endettement net de (79,2) M€ au 30 septembre 2010. La variation par rapport à la situation de +99,2 M€ au 31 mars 2011 s'explique principalement par :
- la consommation de trésorerie provenant des activités opérationnelles de (178,1) M€,
- des investissements à hauteur de (15,3) M€ en immobilisations matérielles et immatérielles,
- des rachats de titres Ubisoft pour (1,8) M€,
- des acquisitions pour un total de (8,0) M€.
Perspectives
Exercice 2011-12
Yves Guillemot a déclaré, "Nous lançons au deuxième semestre un line-up de franchises reconnues destinées aux joueurs passionnés et grand public. Nos jeux ciblent les plateformes Haute-Définition qui continuent de progresser, le segment online en forte croissance et les genres porteurs du segment Casual. Le potentiel de ces titres combiné à une qualité en nette amélioration et à un premier semestre de bonne facture, nous confortent dans notre capacité à atteindre nos objectifs 2011-12."
Yves Guillemot conclut "Le travail que nous avons entrepris pour lancer plus régulièrement nos franchises Haute Définition avec un très haut niveau de qualité, les opportunités immenses offertes par le segment casual, et la poursuite de notre nette progression sur le segment online commencent aujourd'hui à porter leurs fruits. Ils seront déterminants dans l'amélioration de la performance financière d'Ubisoft et dans le retour à une génération de trésorerie positive attendues pour l'exercice 2012-13."
La Société confirme les objectifs précédemment communiqués pour l'exercice 2011-12 : chiffre d'affaires prévu entre 1 040M€ et 1 080M€ et résultat opérationnel courant1 entre 40 M€ et 60 M€.
Chiffre d'affaires du troisième trimestre 2011-12
Le troisième trimestre sera marqué par le lancement de :
- Assassin's Creed® Revelations sur Xbox 360®, PLAYSTATION® 3 et PC
- Just Dance® 3 sur Wii™, Kinect™ et Move
- Rayman® Origins sur Xbox 360®, PLAYSTATION® 3 et Wii™
- The Black Eyed Peas® Experience sur Kinect™ et Wii™
- Abba® You Can Dance sur Wii™
- Rocksmith™ sur Xbox 360®, PLAYSTATION® 3
- Assassin's Creed® Recollection, Michael Jackson The Experience et Monster Burner sur iPad
- I am Alive™ sur XBLA/PSN
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2011-12 est attendu entre 580 M€ et 620 M€, par rapport à des ventes de 600 M€ au troisième trimestre 2010-11.
Faits marquants
Parts de marché : Sur les 9 premiers mois de l'année calendaire 2011, Ubisoft s'est classé 4ème éditeur indépendant aux Etats-Unis avec 6,4% de parts de marché (contre 4ème et 5,1% un an plus tôt) et 3ème en Europe avec 6,9% de parts de marché (contre 4ème et 7,9%).
Prolongation du contrat d'Equity Swap : prolongation du contrat d'Equity Swap avec Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (anciennement Calyon) sur les titres Gameloft, pour deux années supplémentaires, jusqu'au 15 juillet 2013. Au 31 mars 2011, 6 314 983 titres Gameloft étaient détenus dans le cadre du contrat d'Equity Swap.
Owlient : Acquisition du studio Owlient au 1er septembre 2011, créateur de jeux Free-to-Play et expert dans la gestion des jeux communautaires avec plus de 2 millions d'utilisateurs actifs par mois. Owlient a su développer depuis plus de 5 ans une architecture totalement dédiée au "Games as a Service" avec une expertise clé dans l'attraction et la gestion des communautés en ligne et la mise en place d'une plateforme de monétisation robuste et éprouvée.
RedLynx (deuxième semestre fiscal) : Acquisition du studio RedLynx, créateur de la marque digitale culte "Trials". Le studio, un des pionniers des jeux digitaux, a développé plus de 100 titres de très grande qualité, principalement en distribution digitale, pour l'ensemble des plateformes (PC, consoles, téléphones portables, tablettes et TV interactive). Ils se distinguent par leur forte rejouabilité, des ventes dans la durée et par leur positionnement multiplateformes. Ces caractéristiques offrent une opportunité majeure pour étendre ces marques, et tout particulièrement Trials, sur un large choix de plateformes digitales et online en forte croissance
Contact Communication financière Jean-Benoît Roquette Responsable de la Communication Financière + 33 1 48 18 52 39 [email protected]
Relations Presse Emmanuel Carré Attaché de Presse + 33 1 48 18 50 91 [email protected]
Disclaimer
Ce communiqué peut contenir des données financières estimées, des informations sur des projets et opérations futurs, de futures performances économiques. Ces éléments de projection sont donnés à titre prévisionnel. Ils sont soumis aux risques et incertitudes des marchés et peuvent varier considérablement par rapport aux résultats effectifs qui seront publiés. Les données financières estimées ont été présentées au Conseil d'Administration et n'ont pas été revues par les Commissaires aux comptes. (Des informations complémentaires figurent dans le dernier Document de Référence d'Ubisoft, déposé le 28 juin 2011 auprès de l'Autorité des marchés financiers).
A propos d'Ubisoft :
Ubisoft figure parmi les leaders en production, édition et distribution de jeux interactifs dans le monde. Le groupe a connu une croissance considérable grâce à un catalogue de produits fort et diversifié ainsi que des partenariats fructueux. Les équipes d'Ubisoft sont réparties dans 28 pays et distribuent des jeux dans plus de 55 pays à travers le monde. Le groupe s'engage à fournir au public des jeux vidéo innovants et d'excellente qualité. Pour l'exercice 2010- 11, le CA d'Ubisoft s'est élevé à 1 039 millions d'euros. Pour plus d'informations, rendez-vous sur: www.ubisoftgroup.com.
© 2011 Ubisoft Entertainment. All Rights Reserved. Ubisoft and Ubisoft logo are trademarks of Ubisoft Entertainment in the U.S. and/or other countries. / © 2011 Triumph International, Inc. All Rights Reserved. The Michael Jackson name and associated logos are trademarks of Triumph International, Inc. in the U.S. and/or other countries. / © 2011 Paramount Pictures. Tintin® is a registered trademark of Moulinsart S.A. Game Software © 2011 Ubisoft Entertainment. Ubisoft and the Ubisoft logo are trademarks of Ubisoft Entertainment in the U.S. and/or other countries. All other trademarks are the property of their respective owners. All Rights Reserved. / SMURFSTM & © Peyo 2011. Lic. Lafig Belgium/IMPS. The Smurfs, the Movie © 2011 CPII/SPA. All Rights Reserved. Game Software excluding Columbia/Sony and Lafig Belgium Elements: © 2011 Ubisoft Entertainment. All rights reserved.
ANNEXES
Répartition géographique du chiffre d'affaires
| % CA | % CA % CA |
% CA | ||
|---|---|---|---|---|
| T2 2011/12 | T2 2010/11 | 6 mois 2011/12 |
6 mois 2010/11 |
|
| Europe | 47% | 39% | 40% | 39% |
| Amérique du Nord | 42% | 52% | 49% | 52% |
| Reste du monde | 11% | 9% | 11% | 9% |
| TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
Répartition du chiffre d'affaires par plate-forme
| T2 2011/12 | T2 2010/11 | 6 mois 2011/12 |
6 mois 2010/11 |
|
|---|---|---|---|---|
| Nintendo DS™ | 4% | 10% | 4% | 7% |
| Nintendo 3 DS™ | 3% | 0% | 2% | - |
| PC | 1% | 3% | 7% | 6% |
| PLAYSTATION®3 | 26% | 30% | 23% | 22% |
| PSP™ | 1% | 6% | 1% | 5% |
| Wii™ | 31% | 29% | 28% | 23% |
| XBOX 360™ | 23% | 20% | 28% | 36% |
| Autres | 11% | 2% | 7% | 1% |
| TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
Répartition du chiffre d'affaires par métier
| T2 2011/12 | T2 2010/11 | 6 mois 2011/12 |
6 mois 2010/11 |
|
|---|---|---|---|---|
| Développement | 99% | 96% | 94% | 98% |
| Edition | 1% | 6% | 2% | 2% |
| Distribution | 0% | -2% | 4% | 0% |
| TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
Calendrier des sorties
PACKAGE GOODS / 3 eme trimestre (octobre – décembre 2011)
| ABBA® YOU CAN DANCE | Wii™ |
|---|---|
| ANNO 2070™ | PC |
| ASPHALT® INJECTION (Japan only) | PlayStation® Vita |
| ASSASSIN'S CREED® REVELATIONS | Xbox 360™, PLAYSTATION®3, PC |
| DRAWSOME™ (US only) | Wii™ |
| DUNGEON HUNTER (Japan only) | PlayStation® Vita |
| FAMILY FEUD® 2012 EDITION (US only) | Xbox 360™, Wii™ |
| HOLE IN THE WALL® DELUXE EDITION (US only) | Kinect™ for Xbox 360® |
| IMAGINE® FASHION DESIGNER 3D | Nintendo 3DS™ |
| JAMES NOIR'S HOLLYWOOD CRIMES™ | Nintendo 3DS™ |
| JUST DANCE® (Japan only) | Wii™ |
| JUST DANCE® 3 | Kinect™ for Xbox 360®, PLAYSTATION®3 Move, Wii™ |
| JUST DANCE® KIDS 2 | Kinect™ for Xbox 360®, PLAYSTATION®3 Move, Wii™ |
| MIGHT & MAGIC® HEROES® VI | PC |
| MICHAEL JACKSON THE EXPERIENCE | Nintendo 3DS™ |
| MOTIONSPORTS™ ADRENALINE | Kinect™ for Xbox 360®, PLAYSTATION®3 Move |
| NCIS THE VIDEO GAME (Based on the TV Series) | Xbox 360™, PLAYSTATION®3, PC, Wii™ |
| POWERUP HEROES | Kinect™ for Xbox 360® |
| PUPPIES 3D | Nintendo 3DS™ |
| PUZZLER® MIND GYM 3D (EMEA only) | Nintendo 3DS™ |
| RABBIDS® ALIVE & KICKING | Kinect™ for Xbox 360® |
| RAYMAN® ORIGINS | Xbox 360™, PLAYSTATION®3, Wii™ |
| ROCKSMITH™ (North America only) | Xbox 360™, PLAYSTATION®3 |
| SELF-DEFENSE TRAINING CAMP | Kinect™ for Xbox 360® |
| THE ADVENTURES OF TINTIN: THE GAME | Xbox 360™, PLAYSTATION®3, Nintendo 3DS™, Wii™, PC |
| THE BLACK EYED PEAS® EXPERIENCE | Kinect™ for Xbox 360®, Wii™ |
| THE PRICE IS RIGHT® DECADES (US only) | Xbox 360™, Wii™ |
| WHO WANTS TO BE A MILLIONAIRE™ 2012 EDITION (US only) | Kinect™ for Xbox 360® |
| YOUR SHAPE® FITNESS EVOLVED 2012 | Kinect™ for Xbox 360® |
| ZOO RESORT™ | Nintendo 3DS™ |
ONLINE DIGITAL / 3 ème trimestre (octobre – décembre 2011)
| ASSASSIN'S CREED® RECOLLECTION | iPad |
|---|---|
| ASSASSIN'S CREED® MULTIPLAYER REARMED | iPad, iPhone |
| FOOTBALL CITY STARS™ (China only) | Web-based |
| I AM ALIVE™ | XBLA, PSN |
| MICHAEL JACKSON THE EXPERIENCE | iPad |
| MONSTER BURNER | iPad |
| PRINCE OF PERSIA® CLASSIC HD | iPhone |
EXTRAITS DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 SEPTEMBRE 2011
Les procédures d'examen limité sur les comptes consolidés ont été effectuées. L'attestation de revue limitée sera émise après vérification du rapport semestriel.
Compte de résultat consolidé
| en milliers d'euros | 30.09.11 | 30.09.10 |
|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 248 458 | 260 544 |
| Coûts des ventes | -90 085 | -114 360 |
| Marge Brute | 158 373 | 146 184 |
| Frais de Recherche et Développement | -86 736 | -98 406 |
| Frais Commerciaux | -87 734 | -81 888 |
| Frais Généraux et Administratifs | -33 241 | -30 775 |
| Résultat opérationnel courant avant SO | -49 338 | -64 885 |
| Rémunérations payées en actions | -5 472 | -5 378 |
| Résultat Opérationnel Courant | -54 810 | -70 263 |
| Dépréciation de goodwill | 0 | -1 360 |
| Charges et produits non courants | 0 | -62 130 |
| Résultat opérationnel | -54 810 | -133 753 |
| Coût de l'endettement financier net | -1 097 | -3 944 |
| Résultat de change | -559 | -2 334 |
| Autres produits financiers | 55 | 4 682 |
| Autres charges financières | -88 | -100 |
| Résultat Financier | -1 689 | -1 696 |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | -76 | 46 |
| Charge d'impôt sur les résultats | 19 466 | 45 627 |
| Résultat de la période | -37 110 | -89 776 |
| Résultat par action | ||
| Résultat de base par action (en €) | -0,39 | -0,95 |
| Résultat dilué par action (en €) | -0,39 | -0,93 |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 94 210 | 94 387 |
| Nombre moyen pondéré d'actions dilué | 95 865 | 96 862 |
Bilan Consolidé
| ACTIF | Net | Net |
|---|---|---|
| en milliers d'euros | 30.09.11 | 31.03.11 |
| Goodwill | 134 505 | 108 125 |
| Autres immobilisations incorporelles | 569 088 | 451 701 |
| Immobilisations corporelles | 36 289 | 34 824 |
| Participations dans les entreprises associées | 318 | 393 |
| Actifs financiers non courants | 3 532 | 3 335 |
| Actifs d'impôt différé | 105 517 | 82 525 |
| Actifs non courants | 849 249 | 680 903 |
| Stocks et en-cours | 49 325 | 35 217 |
| Clients et comptes rattachés | 59 187 | 49 263 |
| Autres créances | 65 692 | 59 478 |
| Actifs financiers courants | 23 443 | 29 112 |
| Actifs d'impôt exigible | 6 260 | 10 574 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 134 505 | 193 354 |
| Actifs courants | 338 413 | 376 998 |
| Total actif | 1 187 662 | 1 057 901 |
| PASSIF | 30.09.11 | 31.03.11 |
|---|---|---|
| En milliers d'euros | ||
| Capital social | 7 347 | 7 341 |
| Primes | 262 202 | 527 469 |
| Réserves consolidées | 451 138 | 231 305 |
| Résultat consolidé | -37 109 | -52 120 |
| Capitaux propres part du Groupe | 683 578 | 713 995 |
| Provisions | 2 254 | 2 295 |
| Engagements envers le personnel | 1 304 | 1 196 |
| Passifs financiers non courants | 1 129 | 1 894 |
| Passifs d'impôt différé | 26 555 | 30 990 |
| Passifs non courants | 31 242 | 36 375 |
| Passifs financiers courants | 236 487 | 92 732 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 118 135 | 110 947 |
| Autres dettes | 115 827 | 96 847 |
| Dettes d'impôt exigible | 2 393 | 7 005 |
| Passifs courants | 472 842 | 307 531 |
| Total passifs | 504 084 | 343 906 |
| Total passif | 1 187 662 | 1 057 901 |
Tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur
(non audité et ne faisant pas partie des comptes consolidés)
| en milliers d'euros | 30.09.11 | 30.09.10 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | ||
| Résultat net consolidé | -37 110 | -89 777 |
| +/- Quote-part du résultat des entreprises associées | 76 | -46 |
| +/- Amortissements des logiciels de jeux | 56 307 | 144 290 |
| +/- Autres amortissements | 9 377 | 10 962 |
| +/- Provisions | -874 | 2 296 |
| +/- coût des paiements fondés sur des actions | 5 472 | 5 378 |
| +/- Plus ou moins values de cession | 33 | 41 |
| +/- Autres produits et charges calculées | -1 445 | 3 291 |
| +/- Frais de développement interne et de développement de licences | -174 526 | -175 658 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | -142 691 | -99 223 |
| Stocks | -12 219 | -694 |
| Clients | -6 646 | 24 944 |
| Autres actifs | -23 179 | -4 878 |
| Fournisseurs | 12 922 | -22 568 |
| Autres passifs | -6 267 | -27 401 |
| +/-Variation du BFR lié à l'activité | -35 389 | -30 597 |
| +/- Impôt sur le résultat | 0 | 0 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | -178 080 | -129 820 |
| - Décaissements liés aux autres immobilisations incorporelles et corporelles | -15 824 | -13 376 |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 542 | 61 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers | -4 568 | -7 444 |
| + Remboursement des prêts et autres actifs financiers | 4 484 | 7 625 |
| + Encaissement provenant de la vente d'activités abandonnées | 0 | 0 |
| +/- Variation de périmètre | -8 057 | -173 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | -23 423 | -13 307 |
| Flux des opérations de financement | ||
| + Nouveaux emprunts de location financement | 0 | 44 |
| + Nouveaux emprunts | 47 | 30 |
| - Remboursement des emprunts de location financement | -113 | -99 |
| - Remboursement des emprunts | -729 | -755 |
| + Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | 403 | 323 |
| +/- reventes/achats d'actions propres | -1 791 | -217 |
| +/- autres flux (cession de créance de carry back) | 0 | 21 886 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | -2 183 | 21 212 |
| Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | -203 685 | -121 915 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice | -122 034 | 64 976 |
| Incidence des écarts de conversion | 2 532 | 584 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice | -79 119 | -56 355 |
Tableau de flux de trésorerie
| En milliers d'euros | 30.09.11 | 30.09.10 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | ||
| Résultat net consolidé | -37 110 | -89 777 |
| +/- Quote-part du résultat des entreprises associées | 76 | -46 |
| +/- Amortissements | 65 684 | 155 252 |
| +/- Provisions | -874 | 2 296 |
| +/- Coût des paiements fondés sur des actions | 5 472 | 5 378 |
| +/- Plus ou moins values de cession | 33 | 41 |
| +/- Autres produits et charges calculées | -1 445 | 3 291 |
| + Impôt sur le résultat | -19 466 | -45 627 |
| Stocks | -12 219 | -694 |
| Clients | -6 646 | 24 944 |
| Autres actifs | -2 667 | 39 071 |
| Fournisseurs | 12 922 | -22 568 |
| Autres passifs | -2 089 | -19 791 |
| +/- Variation du BFR lié à l'activité | -10 699 | 20 962 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | 1 670 | 51 770 |
| - Impôt sur le résultat | ||
| TRESORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | -5 223 -3 553 |
-5 932 45 838 |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | ||
| - Décaissements liés aux développements internes et externes | -174 526 | -175 658 |
| - Décaissements liés aux autres immobilisations incorporelles et corporelles | -15 824 | -13 376 |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 542 | 61 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers | -4 568 | -7 444 |
| + Remboursement des prêts et autres actifs financiers | 4 484 | 7 625 |
| +/- Variation de périmètre | -8 057 | -173 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | -197 949 | -188 965 |
| Flux des opérations de financement | ||
| + Nouveaux emprunts à long et moyen terme | 0 | 44 |
| + Nouveaux emprunts de location financement | 47 | 30 |
| - Remboursement des emprunts de location-financement | -113 | -99 |
| - Remboursement des emprunts | -729 | -755 |
| + Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | 403 | 323 |
| +/- Reventes/achats d'actions propres | -1 791 | -217 |
| + Cession de créance de carry back | 21 886 | |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | -2 183 | 21 212 |
| Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | -203 686 | -121 915 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice | -122 034 | -64 976 |
| Incidence des écarts de conversion | 2 532 | 584 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice | -79 120 | -56 355 |
Réconciliation du Résultat net hors éléments non récurrents et avant rémunérations payées en actions
| S1 2011-12 S1 2010-11 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En million d'euros, à l'exception des données par actions |
Publié | Retraitement | Hors éléments non récurrents et rémunérations payées en actions |
Publié | Retraitement | Hors éléments non récurrents et rémunérations payées en actions |
| Chiffres d'affaires | 248,5 | 248,5 | 260,5 | 260,5 | ||
| Charges opérationnelles totales |
( 303,3) | 5,5 | ( 297,8) | ( 394,3) | 68,9 | (325,4) |
| Rémunérations payées en actions |
( 5,5) | 5,5 | 0,0 | ( 5,4) | 5,4 | 0,0 |
| Dépréciation de goodwill | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ( 1,4) | 1,4 | 0,0 |
| Autres produits et charges opérationnelles |
( 0,0) | 0,0 | 0,0 | ( 62,1) | 62,1 | 0,0 |
| Résultat Opérationnel | ( 54,8) | 5,5 | ( 49,3) | ( 133,8) | 68,9 | ( 64,9) |
| Résultat financier | ( 1,7) | 0,0 | ( 1,7) | ( 1,7) | ( 4,7) | ( 6,4) |
| Charge d'impôts sur les résultats |
19,5 | 0,0 | 19,5 | 45,6 | ( 19,0) | 26,6 |
| Résultat de la période | ( 37,1) | 5,5 | ( 31,5) | ( 89,8) | 45,2 | ( 44,6) |
| Résultat par action | ( 0,39) | 0,06 | ( 0,33) | ( 0,93) | 0,47 | ( 0,46) |