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Ubisoft Entertainment — Earnings Release 2014
Oct 30, 2014
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Earnings Release
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UBISOFT® ANNONCE SON CHIFFRE D'AFFAIRES ET SES RESULTATS POUR LE PREMIER SEMESTRE 2014-15
- Performance semestrielle supérieure aux attentes
- Chiffre d'affaires : 484 M€
- Résultat opérationnel non-IFRS : 24 M€
- Confirmation des objectifs pour les exercices 2014-15 et 2015-16
Paris, le 30 octobre 2014 - Ubisoft publie son chiffre d'affaires et ses résultats pour le premier semestre 2014-15, clos le 30 septembre 2014.
| En millions d'Euros | S1 2014-15 | % | S1 2013-14 | % |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 484,2 | 293,3 | ||
| Marge brute | 378,1 | 78,1% | 202,2 | 68,9% |
| Frais de Recherche et Développement | -181,2 | -37,4% | -138,9 | -47,4% |
| Frais Commerciaux | -127,2 | -26,3% | -123,5 | -42,1% |
| Frais Généraux et Administratifs | -45,6 | -9,4% | -37,8 | -12,9% |
| Frais Commerciaux et Frais Généraux | -172,8 | -35,7% | -161,3 | -55,0% |
| Résultat opérationnel non IFRS | 24,2 | 5,0% | -98,0 | -33,4% |
| Résultat net non IFRS | 17,1 | -62,1 | ||
| BPA dilué non IFRS | 0,15 | -0,59 | ||
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles* |
-19,5 | -260,7 | ||
| Dépenses liées aux investissements en R & D** | -250,0 | -233,3 | ||
| Situation financière nette | -40,3 | -141,7 |
Compte de résultat non-IFRS et principaux éléments financiers
* Sur la base du tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur (non revu)
** Inclut le montant des royalties et exclut les avances à venir
Yves Guillemot, Président Directeur Général, a déclaré "La très forte dynamique du début d'année s'est poursuivie au deuxième trimestre et nous a permis de dépasser à nouveau nos attentes. Ubisoft continue de capitaliser sur le succès des nouvelles consoles, sur le lancement réussi de Watch Dogs, sur la qualité de son back-catalogue et sur la croissance significative du digital. En conséquence, notre résultat opérationnel et notre consommation de trésorerie sont en très nette amélioration sur le premier semestre."
Chiffre d'affaires
Sur le premier semestre 2014-15, le chiffre d'affaires s'élève à 484,2 M€, en hausse de 65,1% (67,9% à taux de change constants) par rapport aux 293,3 M€ réalisés au premier semestre 2013-14.
Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre s'élève à 124,1 M€, en baisse de 42,9% (45,2% à taux de change constants) par rapport aux 217,7 M€ réalisés au deuxième trimestre 2013-14. Les ventes du deuxième trimestre sont supérieures à l'objectif d'environ 85,0 M€ communiqué lors de la publication du chiffre d'affaires du premier trimestre 2014-15.
Le premier semestre a été marqué par :
- La confirmation du succès de Watch Dogs®, avec plus de 9 millions d'unités vendues en sell-in.
- Un segment digital en très forte hausse de 90,4% à 134,7 M€, soit 27,8% du chiffre d'affaires global, tiré par la distribution digitale, l'activité mobile et par les ventes d'items et de DLCs.
- La bonne tenue du back-catalogue, stable à 113,7 M€, en raison de la performance d'Assassin's Creed® Black Flag, South ParkTM: The Stick of TruthTM, Far Cry® 3 et Rayman® Legends.
Principaux éléments du compte de résultat
La marge brute atteint un niveau record de 78,1% (378,1 M€), par rapport à la marge brute de 68,9% (202,2 M€) du premier semestre 2013-14. Cette très forte amélioration traduit l'impact positif du succès des jeux d'Ubisoft et l'importance grandissante du segment digital.
Le résultat opérationnel non-IFRS s'élève à 24,2 M€ en amélioration significative par rapport aux 98,0 M€ de perte du premier semestre 2013-14.
La variation du résultat opérationnel non-IFRS se décline ainsi:
- Hausse de 175,9 M€ de la marge brute.
- Hausse de 42,2 M€ des frais de R&D qui s'établissent à 181,2 M€ (37,4% du chiffre d'affaires) contre 138,9 M€ au premier semestre 2013-14 (47,4%).
- Hausse de 11,5 M€ des frais commerciaux et frais généraux à 172,8 M€ (35,7% du chiffre d'affaires), par rapport à 161,3 M€ (55,0%) au premier semestre 2013-14:
- − Les dépenses variables de marketing s'élèvent à 19,0% du chiffre d'affaires (91,9 M€) à comparer à 30,0% (88,0 M€) au premier semestre 2013-14.
- − Les coûts de structure s'élèvent à 16,7% du chiffre d'affaires (80,8 M€) par rapport à 25,0% (73,2 M€).
Le résultat net non-IFRS s'élève à 17,1 M€, soit un résultat net par action (dilué) non-IFRS de 0,15 €, contre une perte nette non-IFRS de (62,1) M€ au premier semestre 2013-14 ou (0,59) € par action.
Le résultat net IFRS ressort à 11,7 M€, soit un résultat net par action (dilué) IFRS de 0,10 €, à comparer à une perte nette IFRS de (62,3) M€ et (0,60) € au premier semestre 2013-14.
Principaux éléments de flux de trésorerie1 et de bilan
La consommation de trésorerie provenant des activités opérationnelles s'élève à (19,5) M€ (contre une consommation de (260,7) M€ au premier semestre 2013-14), reflétant une capacité d'autofinancement de (37,5) M€ (contre (144,7) M€) et une réduction du BFR de 17,9 M€ (contre une augmentation de 115,9 M€).
L'endettement net au 30 septembre 2014 s'établit à (40,3) M€ contre (141,8) M€ au 30 septembre 2013. Cette variation par rapport à la situation de (12,7) M€ au 31 mars 2014 s'explique principalement par :
- la consommation de trésorerie provenant des activités opérationnelles de (19,5) M€,
- des investissements de (28,1) M€ en immobilisations matérielles et immatérielles,
- des acquisitions externes pour (2,3) M€,
- l'augmentation des capitaux propres pour 7,5 M€,
- des écarts de conversion pour 14,9 M€.
Perspectives
Yves Guillemot a déclaré "La performance réalisée au premier semestre renforce notre confiance dans l'atteinte de nos objectifs annuels. Elle témoigne de la pertinence de notre stratégie de création de marques fortes et d'investissement dans le digital. Cette stratégie repose sur une force créative unique par son ampleur et sur une exécution en progression constante. Elle nous positionne au premier plan de ce nouveau cycle de consoles et sera déterminante dans la création de valeur pour nos actionnaires à court, moyen et long termes." Yves Guillemot conclut "Nous confirmons également notre objectif pour l'exercice 2015-16."
Exercice 2014-15
Ubisoft confirme les objectifs précédemment communiqués pour l'exercice 2014-15 : chiffre d'affaires d'au moins 1 400 M€ et résultat opérationnel non-IFRS d'au moins 150 M€.
Chiffre d'affaires du troisième trimestre 2014-15
Le troisième trimestre sera marqué par le lancement de :
- Assassin's Creed® Unity sur Xbox One™, PLAYSTATION®4 et PC
- Assassin's Creed® Rogue sur PLAYSTATION®3 et Xbox 360™
- Far Cry® 4 sur PLAYSTATION®4, Xbox One™, PC, PLAYSTATION®3 et Xbox 360™
- Just Dance® 2015 sur PLAYSTATION®4, Xbox One™, PLAYSTATION®3, Xbox 360™, Wii™ et Wii U™
- The Crew™ sur PLAYSTATION®4, Xbox One™, PC et Xbox 360™
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2014-15 est attendu aux alentours de 730 M€, en hausse de 40% par rapport au troisième trimestre 2013-14.
Exercice 2015-16
Ubisoft confirme attendre un résultat opérationnel non-IFRS d'au moins 200 M€ pour l'exercice 2015-16.
1 Sur la base du tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur (non revu)
Faits marquants récents
Parts de marché : Sur les 9 premiers mois de l'année 2014, Ubisoft s'est classé 3ème éditeur indépendant aux Etats-Unis avec 10,0% de parts de marché (contre 4ème et 5,4% un an plus tôt) et 3ème en Europe avec 12,3% de parts de marché (contre 3ème et 7,2%). (NPD, GFK)
Contact Communication financière Jean-Benoît Roquette Directeur de la Communication Financière + 33 1 48 18 52 39 [email protected]
Relations Presse Emmanuel Carré Attaché de Presse + 33 1 48 18 50 91 [email protected]
Information financière non-IFRS
Ubisoft considère le résultat opérationnel non-IFRS et le résultat net non-IFRS, mesures à caractère non strictement comptable, comme des indicateurs pertinents des performances opérationnelles et financières du groupe. La Direction d'Ubisoft utilise le résultat opérationnel non-IFRS et le résultat net non-IFRS pour gérer le groupe car ils illustrent mieux les performances des activités et permettent d'exclure la plupart des éléments non opérationnels et non récurrents. Les ajustements entre IFRS et non-IFRS sont présentés en annexe.
Disclaimer
Ce communiqué peut contenir des données financières estimées, des informations sur des projets et opérations futurs, de futures performances économiques. Ces éléments de projection sont donnés à titre prévisionnel. Ils sont soumis aux risques et incertitudes des marchés et peuvent varier considérablement par rapport aux résultats effectifs qui seront publiés. Les données financières estimées ont été présentées au Conseil d'Administration et n'ont pas été revues par les Commissaires aux comptes. (Des informations complémentaires figurent dans le dernier Document de Référence d'Ubisoft, déposé le 26 juin 2014 auprès de l'Autorité des marchés financiers).
À propos d'Ubisoft :
Ubisoft figure parmi les leaders mondiaux de la création, édition et distribution de jeux vidéo et de services interactifs. Le groupe possède un riche portefeuille de marques de renommée internationale telles que Assassin's Creed, Just Dance, Rayman, Far Cry ou encore la série de jeux vidéo Tom Clancy. Les équipes d'Ubisoft, à travers son réseau mondial de studios et de filiales de distribution, s'engagent à offrir aux joueurs des expériences de jeu originales et inoubliables sur l'ensemble des plateformes populaires, dont les consoles, mobiles, tablettes et PC. Pour l'exercice 2013- 14, le CA d'Ubisoft s'est élevé à 1 007 millions d'euros. Pour plus d'informations, rendez-vous sur: www.ubisoftgroup.com.
© 2014 Ubisoft Entertainment. All rights Reserved. Just Dance, Watch Dogs, Assassin's Creed, Black Flag, Far Cry, The Crew, Rayman, Imagine, Petz, Rabbids, Rocksmith, Galaxy Life, Ubisoft and the Ubisoft logo are trademarks of Ubisoft Entertainment in the US and/or other countries. © 2014 South Park Digital Studios LLC. All Rights Reserved. South Park and all elements thereof © 2014 Comedy Partners. All Rights Reserved. Comedy Central, South Park and all related titles, logos, and characters are trademarks of Comedy Partners. Game software © 2014 Ubisoft Entertainment. All Rights Reserved. Developed by Obsidian Entertainment, Inc. Game Engine and other technology © 2014 Obsidian Entertainment, Inc. All Rights Reserved. Obsidian and the Obsidian Entertainment logo are trademarks and/or registered trademarks of Obsidian Entertainment, Inc. © 2014 Ubisoft Entertainment. All Rights Reserved. All creative works and elements from the POPTROPICA virtual world © 2014 Pearson Education, Inc and are used under license. All Rights Reserved. POPTROPICA® is a registered trademark of Pearson Education, Inc. in the USA and other countries, used under license. "MONOPOLY, BOGGLE, SCRABBLE, TRIVIAL PURSUIT, RISK, and CRANIUM are trademarks of Hasbro and are used with permission. SCRABBLE, the associated logo, the design of the distinctive SCRABBLE brand game board, and the distinctive letter tile designs are trademarks of Hasbro in the United States and Canada. © 2014 Hasbro. All Rights Reserved. Licensed by Hasbro to Ubisoft Entertainment. Games software © 2014 Ubisoft Entertainment. All Rights Reserved." Tetris ® & © 1985~2014 Tetris Holding. Tetris logos, Tetris theme song and Tetriminos are trademarks of Tetris Holding. The Tetris trade dress is owned by Tetris Holding. Licensed to The Tetris Company.Game Design by Alexey Pajitnov. Original Logo Design by Roger Dean. All Rights Reserved.© 2014 Additional game content by Ubisoft Entertainment. All Rights Reserved. Ubisoft, and the Ubisoft logo are trademarks of Ubisoft Entertainment in the US and/or other countries. Developed and published under license by The Tetris Company.
ANNEXES
| % CA | % CA | % CA | % CA | |
|---|---|---|---|---|
| T2 2014/15 | T2 2013/14 | 6 mois 2014/15 |
6 mois 2013/14 |
|
| Europe | 47% | 41% | 45% | 40% |
| Amérique du Nord | 40% | 49% | 43% | 50% |
| Reste du monde | 13% | 10% | 12% | 10% |
| TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
Répartition géographique du chiffre d'affaires
Répartition du chiffre d'affaires par plate-forme
| T2 2014/15 | T2 2013/14 | 6 mois 2014/15 |
6 mois 2013/14 |
|
|---|---|---|---|---|
| PLAYSTATION®4 | 21% | 0% | 32% | 0% |
| XBOX One™ | 9% | 0% | 15% | 0% |
| XBOX 360™ | 16% | 30% | 14% | 29% |
| PLAYSTATION®3 | 19% | 24% | 17% | 24% |
| PC | 17% | 13% | 15% | 17% |
| Wii™ | 2% | 20% | 1% | 18% |
| Wii U™ | 1% | 7% | 0% | 6% |
| Nintendo 3 DS™ | 1% | 0% | 0% | 1% |
| PLAYSTATION® VITA | 1% | 2% | 0% | 2% |
| Autres | 13% | 4% | 6% | 3% |
| TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
Calendrier des sorties 3ème trimestre (octobre – décembre 2014)
PACKAGED GOODS
| ASSASSIN'S CREED® ROGUE | PLAYSTATION®3, Xbox 360™ |
|---|---|
| ASSASSIN'S CREED® UNITY | PC, PLAYSTATION®4, , Xbox One™ |
| FAR CRY® 4 | PC, PLAYSTATION®3, PLAYSTATION®4, Xbox 360™, Xbox One™ |
| IMAGINE® COLLECTION | 3DS |
| JUST DANCE® 2015 | PLAYSTATION®3, PLAYSTATION®4, Xbox 360™, Xbox One™, Wii™, Wii U™ |
| PETZ® COUNTRYSIDE | 3DS |
| PETZ® BEACH | 3DS |
| POPTROPICA FORGOTTEN ISLANDS (US only) | 3DS |
| RABBIDS® INVASION THE INTERACTIVE TV SHOW | PLAYSTATION®4, Xbox 360™, Xbox One™ |
| RAYMAN® AND RABBIDS® FAMILY PACK | 3DS |
| ROCKSMITH® 2014 | PLAYSTATION®4, Xbox One™ |
| SHAPE UP | Xbox One™ |
| TETRIS® ULTIMATE | 3DS |
| THE CREW™ | PC, PLAYSTATION®4, Xbox 360™, Xbox One™ |
| WATCH DOGS® | Wii U™ |
| ONLINE DIGITAL MOBILE |
| GALAXY LIFE® | Android |
|---|---|
HASBRO GAME CHANNEL (MONOPOLY, RISK, TRIVIAL PURSUIT LIVE!) PLAYSTATION®3, PLAYSTATION®4, Xbox 360™, Xbox One™
THE BOT SQUAD PUZZLE BATTLES Android, iOS
EXTRAITS DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 SEPTEMBRE 2014
Les procédures d'examen limité sur les comptes consolidés ont été effectuées. L'attestation de revue limitée sera émise après vérification du rapport semestriel.
Compte de résultat consolidé (IFRS, revu)
| en milliers d'euros | 30.09.14 | 30.09.13 |
|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 484 168 | 293 349 |
| Coûts des ventes | -106 031 | -91 123 |
| Marge Brute | 378 137 | 202 226 |
| Frais de Recherche et Développement | -184 855 | -142 191 |
| Frais Commerciaux | -127 878 | -123 840 |
| Frais Généraux et Administratifs | -46 209 | -38 452 |
| Résultat Opérationnel Courant | 19 195 | -102 257 |
| Autres produits et charges opérationnelles non courants | -5 662 | -11 724 |
| Résultat opérationnel | 13 533 | -113 981 |
| Coût de l'endettement financier net | -2 832 | -2 388 |
| Résultat de change | 222 | -803 |
| Autres produits financiers | 5 590 | 16 710 |
| Autres charges financières | -252 | -74 |
| Résultat Financier | 2 728 | 13 444 |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | 0 | 0 |
| Charge d'impôt sur les résultats | -4 569 | 38 194 |
| Résultat de la période | 11 691 | -62 342 |
| Résultat par action | ||
| Résultat de base par action (en €) | 0,11 | -0,63 |
| Résultat dilué par action (en €) | 0,10 | -0,60 |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 106 473 849 | 99 602 251 |
| Nombre moyen pondéré d'actions dilué | 112 930 545 | 104 508 310 |
Réconciliation du Résultat net IFRS au Résultat net non-IFRS
| S1 2014-15 | S1 2013-14 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En million d'euros, à l'exception des données par actions |
IFRS | Ajustements | Non-IFRS | IFRS | Ajustements | Non-IFRS |
| Chiffres d'affaires | 484,2 | 484,2 | 293,3 | 293,3 | ||
| Charges opérationnelles totales |
-470,6 | 10,6 | -460,0 | -407,3 | 16,0 | -391,3 |
| Rémunérations payées en actions |
-5,0 | 5,0 | 0,0 | -4,3 | 4,3 | 0,0 |
| Dépréciation de goodwill | -5,7 | 5,7 | 0,0 | -11,7 | 11,7 | 0,0 |
| Résultat Opérationnel | 13,5 | 10,7 | 24,2 | -114,0 | 16,0 | -98,0 |
| Résultat financier | 2,7 | -5,3 | -2,5 | 13,4 | -15,8 | -2,4 |
| Impôts sur les résultats | -4,6 | 0,0 | -4,6 | 38,2 | 0,0 | 38,2 |
| Résultat de la période | 11,7 | 5,4 | 17,1 | -62,3 | 0,2 | -62,1 |
| Résultat par action | 0,10 | 0,05 | 0,15 | -0,60 | 0,00 | -0,59 |
Bilan Consolidé (IFRS, revu)
| ACTIF | Net | Net |
|---|---|---|
| en milliers d'euros | 30.09.14 | 31.03.14 |
| Goodwill | 139 163 | 138 335 |
| Autres immobilisations incorporelles | 673 163 | 598 523 |
| Immobilisations corporelles | 67 598 | 56 740 |
| Actifs financiers non courants | 3 773 | 3 566 |
| Actifs d'impôt différé | 131 429 | 116 226 |
| Actifs non courants | 1 015 127 | 913 391 |
| Stocks et en-cours | 38 643 | 21 343 |
| Clients et comptes rattachés | 20 879 | 73 320 |
| Autres créances | 93 219 | 74 812 |
| Actifs financiers courants | 3 606 | 1 532 |
| Actifs d'impôt exigible | 18 782 | 16 972 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 163 932 | 237 946 |
| Actifs courants | 339 061 | 425 925 |
| Total actif | 1 354 188 | 1 339 316 |
| PASSIF | Net | Net |
|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30.09.14 | 31.03.14 |
| Capital social | 8 297 | 8 200 |
| Primes | 165 150 | 337 250 |
| Réserves consolidées | 674 676 | 530 123 |
| Résultat consolidé | 11 690 | -65 525 |
| Total Capitaux propres | 859 814 | 810 048 |
| Provisions | 4 171 | 4 304 |
| Engagements envers le personnel | 4 292 | 3 715 |
| Passifs financiers non courants | 63 018 | 63 439 |
| Passifs d'impôt différé | 52 303 | 40 956 |
| Passifs non courants | 123 784 | 112 415 |
| Passifs financiers courants | 144 793 | 189 323 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 101 987 | 93 643 |
| Autres dettes | 118 500 | 128 884 |
| Dettes d'impôt exigible | 5 310 | 5 003 |
| Passifs courants | 370 589 | 416 853 |
| Total passifs | 494 374 | 529 268 |
| Total capitaux propres et passifs | 1 354 188 | 1 339 316 |
Tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur (non revu)
| En milliers d'euros | 30.09.14 | 30.09.13 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | ||
| Résultat net consolidé | 11 690 | -62 342 |
| +/- Quote-part du résultat des entreprises associées | 0 | 0 |
| +/- Amortissements des logiciels de jeux & films | 141 234 | 114 070 |
| +/- Autres amortissements | 20 847 | 24 086 |
| +/- Provisions | 627 | -545 |
| +/- Coût des paiements fondés sur des actions | 4 982 | 4 299 |
| +/- Plus ou moins values de cession | 16 | -4 217 |
| +/- Autres produits et charges calculées | -6 799 | -11 673 |
| +/- Frais de développement interne et de développement de licences | -210 100 | -208 439 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | -37 503 | -144 761 |
| Stocks | -16 857 | -23 670 |
| Clients | 54 276 | -85 512 |
| Autres actifs | -26 679 | -16 856 |
| Fournisseurs | 4 939 | 43 570 |
| Autres passifs | 2 275 | -33 422 |
| +/- Variation du BFR | 17 955 | -115 890 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | -19 548 | -260 651 |
| - Décaissements liés aux autres immobilisations incorporelles et corporelles | -28 110 | -16 395 |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 29 | 104 |
| + Cessions de titres | 0 | 6 003 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers | -10 290 | -7 266 |
| + Remboursement des prêts et autres actifs financiers | 10 201 | 7 393 |
| +/- Variation de périmètre (1) | -2 299 | -3 090 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | -30 471 | -13 251 |
| Flux des opérations de financement | ||
| + Nouveaux emprunts à long et moyen terme | 139 662 | 40 931 |
| + Nouveaux emprunts de location financement | 0 | 0 |
| - Remboursement des emprunts de location financement | -47 | -62 |
| - Remboursement des emprunts | -156 506 | -535 |
| + Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | 7 136 | 36 344 |
| +/- Reventes/achats d'actions propres | 397 | -85 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | -9 358 | 76 593 |
| Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | -59 376 | -197 309 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 115 610 | 129 505 |
| Incidence des écarts de conversion | 14 865 | -8 720 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice (1) | 71 100 | -76 524 |
| (1) dont trésorerie des sociétés acquises et cédées | - | 371 |
| RECONCILIATION SITUATION FINANCIERE NETTE |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice | 71 100 | -76 524 |
|---|---|---|
| Emprunts bancaires et de location financement | -64 936 | -65 253 |
| Billets de trésorerie | -46 500 | - |
| SITUATION FINANCIERE NETTE | -40 336 | -141 777 |
Tableau de flux de trésorerie IFRS (revu)
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles Résultat net consolidé 11 690 -62 342 +/- Quote-part du résultat des entreprises associées 0 0 +/- Amortissements 162 081 138 156 +/- Provisions 627 -545 +/- Coût des paiements fondés sur des actions 4 982 4 299 |
|---|
| +/- Plus ou moins values de cession 16 -4 217 |
| +/- Autres produits et charges calculées -6 799 -11 673 |
| +/- Charge d'impôt 4 570 -38 195 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 177 168 25 483 |
| Stocks -16 857 -23 670 |
| Clients 54 276 -85 512 |
| Autres actifs -20 424 19 664 |
| Fournisseurs 4 939 43 570 |
| Autres passifs -5 666 -24 304 |
| +/- Variation du BFR 16 270 -70 252 |
| +/- Charge d'impôt exigible -2 887 -7 445 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES 190 552 -52 214 |
| - Décaissements liés aux développements internes & externes -210 100 -208 439 |
| - Décaissements liés aux autres immobilisations incorporelles et corporelles -28 110 -16 395 |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 29 104 |
| + Cessions de titres 0 6 003 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers -10 290 -7 266 |
| + Remboursement des prêts et autres actifs financiers 10 201 7 394 |
| +/- Variation de périmètre -2 299 -3 090 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT -240 570 -221 690 |
| Flux des opérations de financement |
| + Nouveaux emprunts à long et moyen terme 139 662 40 931 |
| + Nouveaux emprunts de location financement 0 0 |
| - Remboursement des emprunts de location-financement -47 -62 |
| - Remboursement des emprunts -156 506 -535 |
| + Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital 7 136 36 344 |
| +/- Reventes/achats d'actions propres 397 -85 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -9 358 76 593 |
| Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie -59 376 -197 311 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice 115 610 129 505 |
| Incidence des écarts de conversion 14 865 -8 713 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice (1) 71 100 -76 519 |
| (1) dont trésorerie des sociétés acquises et cédées - 371 |