TXT E-Solutions — M&A Activity 2025

Dec 23, 2025

Data/Ora Ricezione : 23 Dicembre 2025 12:56:15

Oggetto : TXT Group acquisisce SmartRoutes® da

Nexteon espandendo la propria presenza negli

Stati Uniti

Testo del comunicato

Vedi allegato

PRESS RELEASE

TXT Group espande la propria presenza negli Stati Uniti PACE America acquisisce SmartRoutes® da Nexteon

Milano, 23 dicembre 2025 – 13:00 (CET)

TXT e-solutions S.p.A. ("TXT"), società quotata sul Segmento STAR del Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., prosegue la propria strategia di rafforzamento del portafoglio Smart Solutions con la sottoscrizione dell'Asset Purchase Agreement ("APA") per l'acquisizione della divisione SmartRoutes® ("divisione SR") di Nexteon Technologies, Inc., società tecnologica con sede negli Stati Uniti specializzata in software avanzati per l'aviazione e soluzioni di ottimizzazione di rotte.

Il closing dell'investimento, che sarà realizzato dalla controllata statunitense del Gruppo TXT, PACE America, è subordinato al verificarsi di alcune condizioni previste nell'APA ed è atteso nel primo trimestre del 2026.

La divisione SR, con un forte orientamento ai temi ESG, è specializzata in tecnologie avanzate di ottimizzazione delle rotte di volo in tempo reale, progettate per migliorare dinamicamente le traiettorie degli aeromobili durante il volo. Grazie all'impiego e all'integrazione di modelli di traiettoria avanzati, vincoli operativi e dati in tempo reale, la tecnologia SR consente un'ottimizzazione continua dei profili di volo, permettendo alle compagnie aeree di ridurre il consumo di carburante, le emissioni e i costi operativi, migliorando l'efficienza operativa.

La tecnologia SR è già integrata nel prodotto Flight Profile Optimizer (FPO) di PACE, posizionandosi come soluzione di riferimento per l'ottimizzazione dei voli in tempo reale nel mercato nordamericano delle compagnie aeree. Questa acquisizione strategica consentirà a TXT di integrare pienamente nel proprio portafoglio Smart Solutions gli asset e la roadmap futura di questo fornitore strategico. Le tecnologie avanzate, i contratti con i clienti (principalmente acquisiti tramite PACE, società del Gruppo TXT) e le risorse specializzate garantiranno una corretta integrazione della divisione SR nell'offerta FPO di PACE e la massimizzazione delle sinergie.

Nel 2025 la divisione SR di Nexteon ha generato ricavi ricorrenti annui (ARR) pari a circa USD 2,0 milioni, con un margine di EBITDA Adjusted prossimo al 35%. La piena integrazione degli asset SR nell'offerta FPO di PACE è attesa generare significative sinergie tecnologiche e commerciali, rafforzando ulteriormente la posizione del Gruppo TXT come leader nell'innovazione digitale nel

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segmento flight operation. Grazie a una pipeline di clienti qualificata e alla propria posizione di leadership consolidata nel mercato, i ricavi ricorrenti da subscription derivanti dall'offerta integrata FPO–SR sono attesi crescere in modo significativo, fino a circa USD 20 milioni entro il 2027, con un CAGR degli ARR stimato intorno al 40%.

Daniele Misani, CEO di TXT, ha commentato "L'acquisizione di SmartRoutes rappresenta un passo strategico per consolidare tecnologie mature, contratti e personale altamente qualificato, rafforzando così l'offerta internazionale di TXT nel segmento strategico delle grandi compagnie aeree. Questa operazione è coerente con il nostro Piano Industriale 2025–2027, che prevede investimenti in M&A mirati all'espansione di cluster ad alto valore aggiunto come Aerospace & Aviation. La divisione SmartRoutes® apporta un business in rapida crescita, profittevole e caratterizzato da ricavi ricorrenti, consolidando ulteriormente la nostra leadership nel settore airline. Siamo confidenti che questa operazione accelererà la nostra espansione globale, migliorando margini e backlog grazie a sinergie industriali immediate".

Dr. Jill Wittels, CEO & COO of Nexteon, ha commentato "Una più stretta integrazione delle capacità uniche e avanzate di ottimizzazione in tempo reale di Nexteon con i prodotti attuali e futuri di PACE consentirà di accelerare l'erogazione di significative efficienze in termini di consumo di carburante e risultati finanziari per i nostri clienti del settore aereo. PACE/TXT è l'acquirente ideale per accelerare l'adozione sul mercato di questi prodotti leader di settore".

L'Enterprise Value al closing sarà calcolato sulla base di un multiplo dei ricavi 2025 della divisione SR e l'APA prevede un meccanismo di earn-out che sarà determinato sulla base di un multiplo degli ARR derivanti da nuovi contratti con clienti alla data del primo trimestre 2027.

TXT è un Gruppo IT multinazionale, end-to-end provider di soluzioni software, consulenza e servizi a supporto della trasformazione digitale di prodotti e processi. Con un portafoglio di software proprietari e soluzioni verticali specializzate, TXT opera in diversi mercati, con una presenza crescente nei settori aerospaziale, aeronautico, della difesa, industriale, governativo e fintech. TXT ha sede a Milano e opera con società controllate in Italia, Germania, UK, Francia, Svizzera, Stati Uniti d'America, Canada e Singapore. La Capogruppo TXT e-solutions S.p.A. è quotata presso Borsa Italiana, al Segmento Star (TXT.MI), da luglio 2000.

Per ulteriori informazioni:

Daniele Misani - CEO Tel. +39 02 257711 infofinance@txtgroup.com Andrea Favini – IR Tel. +39 02 257711 infofinance@txtgroup.com