TXT E-Solutions — M&A Activity 2016

Apr 1, 2016

Informazione Regolamentata n. 0439-47-2016		Data/Ora Ricezione 01 Aprile 2016 19:01:29	MTA - Star
Societa'	:	TXT e-SOLUTIONS
Identificativo Informazione Regolamentata	:	71931
Nome utilizzatore	:	TXTN01 - Matarazzo
Tipologia	:	IROS 01
Data/Ora Ricezione	:	01 Aprile 2016 19:01:29
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	01 Aprile 2016 19:16:30
Oggetto	:	TXT Completa acquisizione PACE
Testo del comunicato

Vedi allegato.

TXT e-solutions completa l'acquisizione di PACE GmbH

nei tempi previsti

Milano, 1 aprile 2016

TXT e-solutions ha chiuso oggi l'accordo definitivo per acquisire il 79% di PACE Aerospace Engineering and Information Technology GmbH, nei tempi previsti nell'annuncio del 29 febbraio 2016.

Nel mese trascorso dall'annuncio dell'accordo preliminare TXT Next e PACE hanno iniziato la collaborazione operativa su una commessa con un costruttore di aerei leader negli USA, hanno avviato un'attività commerciale congiunta presso un primario costruttore di aerei in Europa e hanno intrapreso una collaborazione di ricerca e sviluppo per applicazioni avanzate su tablet per le cabine di comando degli aerei (cosiddette "Electronic Flight Bags").

La transazione prevede il pagamento di un corrispettivo di 5,6 m€ per il 79% delle azioni di PACE versato in cassa oggi utilizzando la liquidità disponibile di TXT; ulteriori pagamenti per cassa nel 2016 e 2017, stimati ora in circa 2,2 m€, in funzione dei risultati finanziari ed economici dell'attività di PACE; un'opzione put-call per il rimanente 21% delle azioni possedute dai tre manager fondatori, esercitabile nel periodo 2020-2021, a un prezzo basato sui risultati economici futuri di PACE, con multipli sostanzialmente in linea con quelli della transazione iniziale; il consolidamento dei risultati di PACE a partire dal secondo trimestre 2016; la permanenza dei tre manager fondatori per guidare il futuro percorso di sviluppo della Società.

La Posizione Finanziaria Netta di PACE alla data odierna è prevista essere positiva per circa 2,0 m€, in leggero miglioramento rispetto alla stima di 1,7m€ di un mese fa.

PACE nel 2015 ha ottenuto ricavi di circa 7,3 m€ (+20,4% rispetto al 2014) – di cui 57% per licenze, manutenzioni e altri canoni ripetitivi – ed EBITDA di 0,8 m€, con circa 70 persone di alta professionalità.

Il Presidente di TXT Alvise Braga Illa ha commentato: "L'avvio immediato della collaborazione commerciale e di ricerca e sviluppo promette bene per il futuro della divisione TXT Pace. Il mercato globale del trasporto aereo ha prospettive di continua crescita – pur con qualche turbolenza… - e l'industria aerospaziale europea è destinata consolidarsi gradualmente attorno ai migliori poli di eccellenza. Queste due tendenze delineano una chiara opportunità per un significativo, sostenibile percorso di sviluppo per TXT Pace".

TXT e-solutions è uno specialista internazionale di software e soluzioni di alto valore strategico per grandi imprese. Le aree principali di business sono: Integrated & Collaborative End-to-End Business Solutions, con la Divisione TXT Perform, soprattutto nei settori Lusso, Fashion, Retail e Beni di Consumo; Software for Complex Operations & Manufacturing, con la Divisione TXT Next, nei settori Aerospazio, Difesa, High-Tech e Finanza. Quotata alla Borsa Italiana segmento STAR (TXT.MI), TXT ha sede a Milano e uffici in Australia, Canada, Francia, Germania, Hong Kong, Italia, Regno Unito, Singapore, Spagna e Stati Uniti.

Per ulteriori informazioni:

TXT e-solutions SpA

Paolo Matarazzo CFO Tel. +39 02 25771.355 paolo.matarazzo@txtgroup.com