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TXT E-Solutions — Earnings Release 2015
Aug 4, 2015
4061_10-q_2015-08-04_2f232374-e554-4847-9c8a-138363c2a2e4.pdf
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0439-54-2015 |
Data/Ora Ricezione 04 Agosto 2015 17:01:03 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | TXT e-SOLUTIONS | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 61789 | |
| Nome utilizzatore | : | TXTN01 - Matarazzo | |
| Tipologia | : | IRAG 02 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 04 Agosto 2015 17:01:03 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 04 Agosto 2015 17:16:04 | |
| Oggetto | : | TXT approva risultati primo semestre 2015 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
TXT e-solutions: buon primo semestre 2015 Ricavi € 31,1 milioni Utile netto € 2,3 milioni Ordini € 35,0 milioni
- Ricavi netti consolidati: € 31,1 milioni (+13,2% rispetto al primo semestre 2014 normalizzato), per il 56% all'estero.
- EBITDA: € 3,4 milioni (+13,7% rispetto al primo semestre 2014 normalizzato).
- Utile netto: € 2,3 milioni (+30,5% rispetto al primo semestre 2014 normalizzato).
- Posizione Finanziaria Netta: positiva per € 9,5 milioni (€ 8,5 milioni al 31 dicembre 2014).
Milano, 4 agosto 2015
Il Consiglio di Amministrazione di TXT e-solutions Spa, presieduto da Alvise Braga Illa, ha approvato in data odierna i risultati al 30 giugno 2015.
L'andamento del primo semestre 2015 è stato contraddistinto da un buona crescita dei ricavi e degli ordini in entrambe le divisioni.
I risultati del primo semestre 2014 includevano un provento non ricorrente di € 1,5, incassato come indennità da due dei venditori di Maple Lake e costi diretti non ricorrenti di € 0,4 milioni. Allo scopo di permettere il confronto dell'andamento della gestione operativa 2015 e 2014, vengono anche riportati i risultati del primo semestre 2014 normalizzati, con esclusione di questi proventi e oneri non ricorrenti.
I Ricavi del primo semestre sono stati € 31,1 milioni, in crescita del +13,2% rispetto al primo semestre 2014 normalizzato (€ 27,5 milioni). I ricavi da licenze e manutenzioni sono stati di € 8,4 milioni, pari al 27% dei ricavi totali, in crescita del 36,6% rispetto al primo semestre 2014.
I ricavi della divisione TXT Perform (60% dei ricavi di gruppo) sono stati di € 18,8 milioni, in crescita del +13,0% rispetto al primo semestre 2014 normalizzato e quelli della divisione TXT Next (40% dei ricavi di Gruppo) sono stati di € 10,9 milioni, in crescita del +13,4% rispetto allo scorso anno.
I Ricavi internazionali sono stati di € 17,5 milioni, in crescita del +13,5% rispetto ai € 15,3 milioni del primo semestre 2014 normalizzato. L'incidenza dei ricavi internazionali è pari al 56% del totale, sostanzialmente dovuti alla Divisione TXT Perform.
L'EBITDA è cresciuto del 13,7% da € 3,0 milioni (primo semestre 2014 normalizzato) a € 3,4 milioni, dopo importanti investimenti in Ricerca e Sviluppo (+14,1%) e spese commerciali (+12,8%). La redditività sui ricavi è stata del 10,8%, allineata al 2014 normalizzato. L'EBITDA del primo semestre 2014 di € 4,0 milioni comprendeva proventi e oneri non ricorrenti di € 1,1 milioni.
L'Utile ante imposte è cresciuto del 24,6% da € 2,2 milioni (primo semestre 2014 normalizzato) a € 2,7 milioni. L'incidenza sui ricavi è migliorata dall'8,0% all'8,8% per effetto della riduzione degli ammortamenti e degli oneri finanziari.
L'Utile netto è stato di € 2,3 milioni (7,5% dei ricavi), in crescita del +30,5% rispetto al primo semestre 2014 normalizzato (€ 1,8 milioni). Gli oneri fiscali di € 0,4 milioni sono pari al 15% del risultato ante imposte.
La Posizione Finanziaria Netta, che al 31 dicembre 2014 era positiva per € 8,5 milioni, si è incrementata al 30 giugno 2015 a € 9,5 milioni. Nel corso del semestre è stato venduto un blocco di azioni proprie al fondo americano Kabouter per € 3,2 milioni, sono stati pagati dividendi per € 2,7 milioni, bonus al personale per € 2,5 milioni e acquistate azioni proprie sul mercato per € 0,5 milioni.
Il Patrimonio Netto al 30 giugno 2015 è stato di € 32,0 milioni, in crescita di € 3,0 milioni rispetto ai € 29,0 milioni al 31 dicembre 2014, principalmente per l'utile netto del semestre (€ 2,3 milioni) e per effetto dei cambi.
Le azioni proprie al 30 giugno 2015 erano 1.286.767 (al 31 dicembre 2014 erano 1.570.635), pari al 9,89% delle azioni emesse, acquistate ad un prezzo medio di € 2,18 per azione.
Gli ordini ricevuti nel primo semestre 2015 sono stati di € 35,0 milioni, con una crescita del 28% sul primo semestre 2014 (€ 27,4 milioni). La divisione TXT Perform ha registrato ordini per € 21,6 milioni (+40%) e la divisione TXT Next per € 13,4 milioni (+17%).
Nel primo semestre 2015 sono stati firmati contratti di licenza per i prodotti TXT Retail con nuovi clienti, o estensioni con clienti esistenti, tra cui DFS (HK), Hanna Anderson (USA), Delta Galil (ISR), Swatch (CH), Moncler (I), Marni (I), Carpisa (I), Takko (D), Otto (D), Charles Voegele (D), Adidas (D), White Stuff (UK), Alinea (F) e Kenzo (F).
Il Presidente Alvise Braga Illa ha commentato: "E' stato un buon semestre, con miglioramenti anche dal primo al secondo trimestre 2015, grazie anche all'importante contributo di un nuovo contratto per TXT Retail in Asia Pacific. La nostra posizione competitiva si è rafforzata: abbiamo allargato l'offerta di prodotti e di servizi TXT a nuovi settori merceologici – Food&Manufacturing in primis; continuiamo ad adottare nuove tecnologie di avanguardia – 'cloud services' e 'in-memory'; abbiamo esteso la nostra presenza geografica, con un una nuova filiale a Hong Kong e un primo significativo contratto in Asia Pacific e; nel settore aereonautico, la Divisione Next ha ottenuto un importante contratto fuori dal perimetro nazionale, mentre continuano a crescere le attività con un grande cliente di riferimento italiano, a sua volta in forte sviluppo internazionale. Le previsioni di breve periodo sono peraltro necessariamente prudenti, stante le gravi perturbazioni e distorsioni delle economie e finanza globali; per il medio periodo, confermiamo la strategia e gli obiettivi generali di crescita profittevole della società, con creazione di valore per tutti gli azionisti."
Eventi successivi ed evoluzione prevedibile della gestione
La situazione geopolitica complessa non ha impedito a numerosi nostri clienti di mettere a segno risultati lusinghieri, sia nel settore del Fashion e del Lusso, sia nei settori in cui opera TXT Next. Le trasformazioni in atto portano le aziende più dinamiche a una maggiore propensione a investire nei prodotti TXT. Conseguentemente è ulteriormente migliorato il portafoglio di negoziazioni per nuove licenze e servizi TXT su tutti i mercati su cui operiamo.
La Società continuerà a investire in ricerca e sviluppo, nel rafforzamento commerciale internazionale e nella ricerca di opportunità di acquisizioni per le due divisioni, mantenendo nel contempo una buona capacità reddituale. La Società prevede pertanto uno sviluppo positivo delle attività nel trimestre in corso, pur nella doverosa prudenza per la complessità delle situazioni esterne.
Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Paolo Matarazzo, dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Da oggi questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.txtgroup.com
TXT e-solutions è uno specialista internazionale di software e soluzioni di alto valore strategico per grandi imprese. Le aree principali di business sono: Integrated & Collaborative Planning Solutions, con la Divisione TXT Perform, soprattutto nei settori Lusso, Fashion, Retail e Beni di Consumo; Software for Complex Operations & Manufacturing, con la Divisione TXT Next, nei settori Aerospazio, Difesa, High-Tech e Finanza. Quotata alla Borsa Italiana segmento STAR (TXT.MI), TXT ha sede a Milano e uffici in Italia, Francia, UK, Germania, Spagna, Canada, USA, Australia e Hong Kong.
Per ulteriori informazioni:
TXT e-solutions SpA
Paolo Matarazzo CFO Tel. +39 02 25771.355 [email protected]
Conto Economico semestrale gestionale al 30.06.2015
| (Importi in migliaia di Euro) | I SEM. 2015 | % | I SEM. 2014 (1) | Eventi 2014 non ricorrenti |
I SEM. 2014 "Normalizzato"(2) |
% | Var % vs 2014 |
Var % vs 2014 "Normalizzato" |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RICAVI | 31.126 | 100,0 | 28.972 | (1.468) | 27.504 | 100,0 | 7,4 | 13,2 |
| Costi diretti | 14.878 | 47,8 | 13.464 | (407) | 13.057 | 47,5 | 10,5 | 13,9 |
| MARGINE LORDO | 16.248 | 52,2 | 15.508 | (1.061) | 14.447 | 52,5 | 4,8 | 12,5 |
| Costi di Ricerca e Sviluppo | 2.716 | 8,7 | 2.380 | 2.380 | 8,7 | 14,1 | 14,1 | |
| Costi Commerciali | 6.392 | 20,5 | 5.666 | 5.666 | 20,6 | 12,8 | 12,8 | |
| Costi Generali & Amministrativi | 3.764 | 12,1 | 3.431 | 3.431 | 12,5 | 9,7 | 9,7 | |
| RISULTATO OPERATIVO LORDO (EBITDA) |
3.376 | 10,8 | 4.031 | (1.061) | 2.970 | 10,8 | (16,2) | 13,7 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 519 | 1,7 | 643 | 643 | 2,3 | (19,3) | (19,3) | |
| UTILE OPERATIVO (EBIT) | 2.857 | 9,2 | 3.388 | (1.061) | 2.327 | 8,5 | (15,7) | 22,8 |
| Proventi (oneri) finanziari | (112) | (0,4) | (124) | (124) | (0,5) | (9,7) | (9,7) | |
| UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE (EBT) | 2.745 | 8,8 | 3.264 | (1.061) | 2.203 | 8,0 | (15,9) | 24,6 |
| Imposte | (405) | (1,3) | (607) | 197 | (410) | (1,5) | (33,3) | (1,1) |
| UTILE NETTO | 2.340 | 7,5 | 2.657 | (864) | 1.793 | 6,5 | (11,9) | 30,5 |
(1) Risultato di bilancio.
(2) I risultati del primo semestre 2014 includono Ricavi non ricorrenti di 1.468k€ e costi non ricorrenti di 407k€. Al fine di comparazione con l'esercizio in corso, i valori al 30.6.2014 sono stati "Normalizzati" escludendo le componenti di Ricavi e Costi non ricorrenti. Il carico fiscale è stato calcolato proporzionalmente.
Conto Economico al 30.06.2015
| Euro | I° semestre 2015 |
I° semestre 2014 |
|---|---|---|
| Ricavi e altri proventi | 31.125.549 | 28.972.408 |
| TOTALE RICAVI E ALTRI PROVENTI | 31.125.549 | 28.972.408 |
| Acquisti di materiali e servizi esterni | (6.099.884) | (6.701.861) |
| Costi del personale | (20.681.182) | (17.179.025) |
| Altri costi operativi | (968.088) | (1.060.747) |
| Ammortamenti/Svalutazioni | (519.623) | (642.347) |
| RISULTATO OPERATIVO | 2.856.772 | 3.388.428 |
| Proventi finanziari | 993.798 | 589.262 |
| Oneri finanziari | (1.105.212) | (713.868) |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 2.745.358 | 3.263.822 |
| Imposte sul reddito | (405.571) | (606.444) |
| RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE CORRENTE | 2.339.787 | 2.657.378 |
| UTILE PER AZIONE | 0,20 | 0,25 |
| UTILE PER AZIONE DILUITO | 0,20 | 0,24 |
Posizione Finanziaria Netta al 30.06.2015
| (Importi in migliaia di euro) | 30.6.2015 | 31.12.2014 | Var | 30.6.2014 |
|---|---|---|---|---|
| Cassa e banche attive | 10.423 | 12.304 | (1.881) | 11.583 |
| Debiti finanziari a breve | (960) | (2.154) | 1.194 | (2.763) |
| Disponibilità finanziaria a breve termine | 9.463 | 10.150 | (687) | 8.820 |
| Debiti verso banche scadenti oltre 12 mesi | - | (1.685) | 1.685 | (2.188) |
| Disponibilità Finanziaria Netta | 9.463 | 8.465 | 998 | 6.632 |
Situazione patrimoniale consolidata al 30.06.2015
| ATTIVITÁ | 30.06.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| ATTIVITÁ NON CORRENTI | ||
| Avviamento | 13.607.235 | 12.993.445 |
| Attività immateriali a vita definita | 1.806.559 | 2.085.369 |
| Attività immateriali | 15.413.794 | 15.078.814 |
| Immobili, impianti e macchinari | 1.376.946 | 1.248.845 |
| Attività materiali | 1.376.946 | 1.248.845 |
| Crediti vari e altre attività non correnti | 144.184 | 136.068 |
| Attività fiscali differite | 1.621.670 | 1.556.303 |
| Altre attività non correnti | 1.765.854 | 1.692.371 |
| TOTALE ATTIVITÁ NON CORRENTI | 18.556.594 | 18.020.030 |
| ATTIVITÁ CORRENTI | ||
| Rimanenze finali | 2.460.514 | 1.820.672 |
| Crediti commerciali | 21.008.367 | 18.570.928 |
| Crediti diversi e altre attività correnti | 2.265.148 | 2.196.824 |
| Disponibilità liquide | 10.423.286 | 12.304.130 |
| TOTALE ATTIVITÁ CORRENTI | 36.157.315 | 34.892.554 |
| TOTALE ATTIVITÁ | 54.713.909 | 52.912.584 |
| PASSIVITÁ E PATRIMONIO NETTO | 30.06.2015 | 31.12.2014 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 6.503.125 | 5.911.932 |
| Riserve | 15.716.975 | 12.867.534 |
| Utili (perdite) a nuovo | 7.412.155 | 6.018.431 |
| Utili (perdite) dell'esercizio | 2.339.787 | 4.172.380 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 31.972.042 | 28.970.277 |
| PASSIVITÁ NON CORRENTI | ||
| Passività finanziarie non correnti | - | 1.684.734 |
| TFR e altri fondi relativi al personale | 3.799.318 | 3.841.200 |
| Fondo imposte differite | 1.008.076 | 965.428 |
| TOTALE PASSIVITÁ NON CORRENTI | 4.807.394 | 6.491.362 |
| PASSIVITÁ CORRENTI | ||
| Passività finanziarie correnti | 960.694 | 2.153.926 |
| Debiti commerciali | 1.687.223 | 1.540.108 |
| Debiti per imposte | 327.792 | 150.971 |
| Debiti vari e altre passività correnti | 14.958.764 | 13.605.940 |
| TOTALE PASSIVITÁ CORRENTI | 17.934.473 | 17.450.945 |
| TOTALE PASSIVITÁ | 22.741.867 | 23.942.307 |
| TOTALE PASSIVITÁ E PATRIMONIO NETTO | 54.713.909 | 52.912.584 |
Cash Flow consolidato al 30.06.2015
| Euro | I° semestre 2015 |
I° semestre 2014 |
|---|---|---|
| Risultato netto del periodo | 2.339.787 | 2.657.378 |
| Costi non monetari | 42.558 | - |
| Imposte correnti | 283.976 | 736.914 |
| Variazione delle imposte differite | (22.719) | (15.064) |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 519.623 | 642.347 |
| Flussi finanziari generati (assorbiti) dall'attività operativa (prima della variazione del circolante) |
3.163.225 | 4.021.575 |
| (Incrementi) / decrementi dei crediti commerciali | (2.439.505) | (2.334.785) |
| (Incrementi) / decrementi delle rimanenze | (639.842) | (957.944) |
| Incrementi / (decrementi) dei debiti commerciali | 147.116 | 466.489 |
| Incrementi / (decrementi) del TFR | 13.403 | 55.213 |
| Incrementi / (decrementi) delle altre attività e passività | 1.169.228 | 15.684 |
| Variazione delle attività e passività operative | (1.749.600) | (2.755.343) |
| FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ OPERATIVA | 1.413.625 | 1.266.232 |
| Incrementi delle immobilizzazioni materiali | (399.302) | (347.416) |
| Incrementi delle immobilizzazioni immateriali | (10.104) | 24.603 |
| Incrementi delle immobilizzazioni finanziarie | - | (19.214) |
| FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO | (409.406) | (342.027) |
| Incrementi / (decrementi) dei debiti finanziari | (2.877.966) | (1.260.354) |
| (Incrementi) / decrementi dei crediti finanziari | - | - |
| Distribuzione di dividendi | (2.678.079) | (2.614.596) |
| (Acquisto)/Vendita di azioni proprie | 2.668.948 | (269.318) |
| Esercizio stock options | - | - |
| FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ DI FINANZIAMENTO | (2.887.097) | (4.144.268) |
| INCREMENTI / (DECEREMENTI) DELLE DISPONIBILITÁ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI | (1.882.878) | (3.220.063) |
| Effetto delle variazioni dei cambi sui flussi di cassa | 2.034 | (18.025) |
| DISPONIBILITÁ LIQUIDIE NETTE ALL'INIZIO DEL PERIODO | 12.304.130 | 14.821.027 |
| DISPONIBILITÁ LIQUIDIE NETTE ALLA FINE DEL PERIODO | 10.423.286 | 11.582.939 |
Conto Economico gestionale Secondo Trimestre 2015
| (Importi in migliaia di Euro) | Q2 2015 | % | Q2 2014 (1) | Eventi 2014 non ricorrenti |
Q2 2014 "Normalizzato"(2) |
% | Var % vs 2014 |
Var % vs 2014 "Normalizz." |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RICAVI | 16.442 | 100,0 | 14.977 | (1.468) | 13.509 | 100,0 | 9,8 | 21,7 |
| Costi diretti | 7.770 | 47,3 | 6.857 | (407) | 6.450 | 47,7 | 13,3 | 20,5 |
| MARGINE LORDO | 8.672 | 52,7 | 8.120 | (1.061) | 7.059 | 52,3 | 6,8 | 22,9 |
| Costi di Ricerca e Sviluppo | 1.354 | 8,2 | 1.148 | 1.148 | 8,5 | 17,9 | 17,9 | |
| Costi Commerciali | 3.470 | 21,1 | 2.775 | 2.775 | 20,5 | 25,0 | 25,0 | |
| Costi Generali & Amministrativi | 1.963 | 11,9 | 1.687 | 1.687 | 12,5 | 16,4 | 16,4 | |
| RISULTATO OPERATIVO LORDO (EBITDA) |
1.885 | 11,5 | 2.510 | (1.061) | 1.449 | 10,7 | (24,9) | 30,1 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 266 | 1,6 | 333 | 333 | 2,5 | (20,1) | (20,1) | |
| UTILE OPERATIVO (EBIT) | 1.619 | 9,8 | 2.177 | (1.061) | 1.116 | 8,3 | (25,6) | 45,1 |
| Proventi (oneri) finanziari | (42) | (0,3) | (56) | (56) | (0,4) | (25,0) | (25,0) | |
| UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE (EBT) |
1.577 | 9,6 | 2.121 | (1.061) | 1.060 | 7,8 | (25,6) | 48,8 |
| Imposte | (213) | (1,3) | (457) | 197 | (260) | (1,9) | (53,4) | (18,0) |
| UTILE NETTO | 1.364 | 8,3 | 1.664 | (864) | 800 | 5,9 | (18,0) | 70,4 |
(1) Risultato di bilancio.
(2) I risultati del secondo trimestre 2014 includono ricavi non ricorrenti di 1.468k€ e costi non ricorrenti di 407k€. Al fine di comparazione con l'esercizio in corso, i valori al 30.6.2014 sono stati "Normalizzati", escludendo i ricavi e rosti non ricorrenti. Il carico fiscale è stato calcolato proporzionalmente su base semestrale.