1YY25 FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM

BDDK Konsolide Finansallara göre

30 Temmuz 2025

MAKRO ÖZET

TÜRKİYE EKONOMİSİ (I/II)

GSYİH BÜYÜME (YILLIK)

Faaliyetteki kademeli yavaşlamanın sürdüğünü gözlemlemekle birlikte, 2Ç25 döneminde hafif pozitif bir çeyreklik büyüme öngörüyoruz. Bu görünüm, 1YY25 itibarıyla %3'ün üzerinde bir büyüme oranına işaret etmektedir.
2025 yılı için %3,5 düzeyindeki GSYH büyüme tahminimizi korumakla birlikte, sıkı para politikası ve mali konsolidasyon adımları nedeniyle risklerin aşağı yönlü eğilim gösterdiğini değerlendiriyoruz.

TCMB POLİTİKA FAİZİ & TÜFE BEKLENTİLERİ(%)(%)

Sıkı finansal koşullar, yavaşlayan yurt içi talep ve gerileyen emtia fiyatlarının desteğiyle, yıllık tüketici enflasyonu Haziran ayında %35,05 seviyesine gerilemiştir (2024 yıl sonundaki %44,4 seviyesine kıyasla).
Son üç aya ilişkin olumlu sürprizleri dikkate alarak, yıl sonu enflasyon tahminimizi %30 seviyesine (%31'den) aşağı yönlü revize ediyoruz.
2025 yıl sonu politika faizi beklentimizi %36 seviyesinde koruyoruz.

TÜRKİYE EKONOMİSİ (II/II)

CARİ AÇIK / GSYİH (yıl sonu)

2025 yılında ise, çekirdek ticaret açığındaki bozulma ve net altın ithalatındaki artış nedeniyle cari açığın GSYH'ye oranının hafifçe artarak %1,3 seviyesine yükselmesini bekliyoruz. Ancak turizm gelirlerinin, Orta Vadeli Program (OVP) hedefiyle paralel olarak destekleyici olmaya devam etmesi olasıdır.

BÜTÇE AÇIĞI / GSYİH (yıl sonu)

2025 yılı ikinci çeyrek nakit dengesi, ekonomiye yeni bir mali itki getirilmemesi yönünde artan çabalara işaret etmektedir. Ancak, büyüme ve istihdam görünümüne yönelik hassasiyet göz önüne alındığında, 2025 yılında nakit açığının GSYH'ye oranının en az %4 olacağını varsayıyoruz.

1YY25 FİNANSAL SONUÇLARI

ÜSTÜN KÂRLILIK PERFORMANSIMIZ KORUNURKEN…

Dayanıklı net faiz geliri, güçlü ücret ve komisyon gelirleri ile bazı yüksek tutarlı kaleme ilişkin karşılık iptalleri, güçlü kârlılık performansını destekledi.

…TEMEL BANKACILIK GELİRLERİ YARATMADAKİ KANITLANMIŞ BAŞARIMIZ SÜRDÜRÜLDÜ

Artan fonlama maliyetlerine rağmen güçlü şekilde korunan net faiz geliri

Ödeme sistemleri, para transferi ve kredi işlemlerinden elde edilen ücret gelirlerinin katkısıyla desteklenen güçlü komisyon yapısı
İştiraklerimizin katkısı destekleyici olmaya devam etti.

TEMEL BANKACILIK GELİRLERİ /AKTİFLER

Ticari Kar/Zarar: Swap maliyetleri ve kur hedge'i hariç. Çekirdek net faiz geliri: Net Faiz Geliri – TÜFEX geliri + swap maliyetleri Rakip banka ortalaması, En İyi 3 Özel Bankanın ortalamasını temsil eder

KREDİ ODAKLI AKTİF YAPISI AYIRT EDİCİ FAKTÖR OLMAYA DEVAM EDİYOR -FIRSAT ODAKLI SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMET ALIMLARI TÜFE'YE ENDEKSLİ KIYMETLERİN İTFASINI DENGELEDİ

İHTİYAÇ KREDİLERİ & KREDİ KARTI BÜYÜMESİ 2Ç'DE HIZ KAZANDI

KÂRLI VE SEÇİCİ BÜYÜME ODAĞI SÜRDÜRÜLDÜ

(Toplam canlı kredilerin %62'si)

TL CANLI KREDİLER KIRILIMI

Pazar payı hesaplamalarında kullanılan sektör rakamları, özel ticari bankalar için 27.06.2025 tarihi itibarıyla yalnızca banka BDDK haftalık verilerine dayanmaktadır. Sıralamalar Mart 2025 itibarıyladır ¹ Mayıs 2025 itibarıyladır. Sektörrakamı BDDK aylık verilerine dayanmaktadır.

BDDK tanımlı KOBİ kredi verileri, 2024 yıllık finansalları henüz Banka sistemine kaydedilmediği için geçici olarak KOBİ sınıflandırılamamış müşterileri de içermektedir. Mayıs ayından itibaren yeni döeneme ait veri temin süreci hızlanmış olup, nihai kayıtların önümüzdeki aylarda tamamlanması beklenmektedir...

TL CANLI KREDİLER BÜYÜMESİ

Tüketici Kredileri (KK hariç)
TL işletme Kredileri (Kobi & Kurumsal KK dahil)

Bireysel Kredi kartları

TL KREDİLER, İHTİYAÇ KREDİLERİ VE KREDİ KARTLARINDA LİDER

PAZAR PAYI (Özel mevduat bankaları arasında)	2024	1YY25
TL krediler	21.8%	21.7%
TL İşletme (KOBİ & Kurumsal KK dahil)	20.8%	20.6%
TL Mikro & Küçük İşletmeler	22.9%	24.0%1
Bireysel (K.K. hariç)	21.3%	22.2%
Bireysel İhtiyaç (KMH dah.)	19.5%	20.4%
Bireysel Konut	27.7%	29.3%
Bireysel Kredi Kartları	24.0%	23.2%

2. AŞAMANIN TOPLAM İÇİNDEKİ PAYI TAHSİLAT PERFORMANSINA BAĞLI ÇIKIŞLARDAN KAYNAKLI AZALDI

KREDİ & ALACAKLAR PORTFÖYÜ DAĞILIMI (TL mia) 2. AŞAMA KREDİLERİN KIRILIMI (TL mia)

1 Kredi Riskinde Önemli Artış , bankanın belirlediği eşik değerlerle ölçümlenen Temerrüt Olasılığındaki değişimi ifade eder 2 Mart & Haziran 2025 kur etkisi hesaplanırken, 2.Aşama kredi bakiyesinin hesaplamasında 2024 bilanço kurları dikkate alınmıştır

DONUK ALACAK GİRİŞLERİ BEKLENTİLER DAHİLİNDE

TAKİPTEKİ KREDİ GELİŞİMİ (milyon TL)

ÇEYREKSEL

KARŞILIK ORANLARI

*2019 yılından beri kayıttan düşürülen tutarlarla düzeltilmiş

Donuk alacak girişlerinin yaklaşık %70'i bireysel krediler ve kredi kartlarından oluşuyor.

BÜYÜK TUTARLI TAHSİLATLAR KAYNAKLI BEKLENTİLERDEN DAHA İYİ GERÇEKLEŞEN NET KREDİ RİSK MALİYETİ

NET KARŞILIKLAR & NET KREDİ RİSK MALİYETİ KUR ETKISI HARİÇ (TL mia)

Kurdaki değer kaybı etkisinin tamamı hedge edildiğinden dip kârlılıkta etkisi yok 1YY25: 50bp; 2Ç25: 44bp

Net karşılıklardaki düşüş, faaliyet planında olmayan yüksek tutarlı karşılık iptalleri ve güçlü ekonomik faaliyetten kaynaklandı.

MÜŞTERİ ODAKLI FONLAMA YAPISI VE AKTİF YÖNETİLEN FİYATLANDIRMA

BAŞARIMIZIN EN ÖNEMLİ DESTEKLEYİCİSİ

KALICI & DAHA DÜŞÜK MAALİYETLİ MEVDUATLARA ODAKLANILMAYA DEVAM EDİLDİ

68% Bireysel & KOBİ mevduatları* / TL müşteri mevduatları

YÜKSEK SEVİYEDE LİKİT BİLANÇO

\$4,9mia YP Likidite Tamponu² vs. Kısa vadeli dış borç \$3,1mia Toplam dış borç \$7,5mia

PİYASA DALGALANMALARINA RAĞMEN ETKİN KORUNAN NET FAİZ GELİRLERİ

SWAP MALİYETLERİ DAHİL NET FAİZ GELİRİ (TL mia)

1 Solo BDDK finansalları baz alınarak hesaplanmıştır. Getirili aktiflerin hesaplanmasında TL rezervler dikkate alınır

2 MIS verisine göre, günlük ortalamalar kullanıkarak.TL kredi getirisi hesaplamasında, Kredi Kartı kaynaklı faiz geliri paydan düşülmüştür, Kredi Kartı hacmi ise paydadan düşülmüştür çünkü Kredi Kartı bakiyesinin sadece ~%30'u faiz getirilidir. Çekirdek Net Faiz Marjı = Net Faiz Marjı Swap Maliyeti dahil TÜFEX gelirleri hariç

TL KREDİ - VADELİ MEVDUAT FAİZ FARKI² ÇEYREKSEL

İyi yönetilen fonlama maliyetleri ve yukarı yönlü kredi yeniden fiyatlamaları sayesinde, çekirdek net faiz geliri güçlü seviyesini korudu.

Temmuz ayından bu yana TL kredi – vadeli mevduat makası açılmaya devam etti ve 2025 yılı 4. çeyreğinde bu trendin daha da hızlanması beklenmektedir.

Swap depo işlemlerinin daha az kullanılması, net swap maliyetlerindeki çeyreklik artışın nedeni olmuştur.

TÜFEX değerlemesinde kullanılan TÜFE tahmini 28%'de sabit kalmıştır. (vs. 2024'te 48.6%)

MÜŞTERİ ODAKLI AKTİF YAPISI SAYESİNDE DAYANIKLI MARJ

TL kredilerinin getirisi 1YY25'te TL menkul kıymetlerin getirisinden yaklaşık 2 kat daha yüksekti

Müşteri odaklı fonlama ve aktif olarak yönetilen fiyatlandırmanın sonucu

Not: Getiriler ve Maliyetler Günlük ortalamalar kullanılarak MIS verilerine dayanmaktadır. TL kredi getirilerinin hesaplanmasında, KK ile ilgili faiz geliri paydadan düşülür ve KK hacmi paydadan düşülür çünkü KK bakiyelerinin yalnızca ~%33'ü faiz getirir.

GÜÇLÜ KOMİSYON GELİRLERİ; ÖDEME SİSTEMLERİ, MÜŞTERİ ODAKLI BANKACILIK ANLAYIŞI VE DİJİTALLEŞMEDEKİ GÜÇLÜ PERFORMANSI YANSITMAKTADIR

1 Net Ücretler ve Komisyonlar Kırılımı Konsolide Finansallara dayanmaktadır. Garanti Emeklilik primleri diğer gelirler altında gösterilmiştir. Sıralamalar özel bankalar arasındadır

OPERASYONEL GİDER BÜYÜMESİ BÜTÇE İLE PARALEL İLERLİYOR SÜRDÜRÜLEBİLİR GELİRLERİ DESTEKLEMEK AMACIYLA STRATEJİK HARCAMALAR

*Bu etki %100 hedge edildiği için dip kârlılığa etkisi yoktur

Gelir tanımı : Net Faiz Geliri (swap dahil ) + Net Ücret ve Komisyonlar + Temettü Gelirleri + İştirak Gelirleri + Net Ticari Kâr Zarar (swap ve kur hedge'i hariç ) + Diğer Gelirler (karşılık iptalleri, serbest karşılık iptali ve tek seferlik gelirler hariç) Rakip banka ortalaması, En İyi 3 Özel Bankanın ortalamasını temsil eder.

15,6%

Diğer Unsurlar

SAĞLAM SERMAYE YAPISI KORUNDU YENİ SERMAYE BENZERİ TAHVİL İHRACI, 3. ÇEYREK SERMAYE ORANLARINI POZİTİF ETKİLEYECEK

SERMAYE YETERLİLİK ORANLARI

102 mia TL Sermaye Fazlası (Konsolide & geçici önlemler olmadan)

~26bp SYR'nin TL'deki %10 değer Kaybına duyarlılığı

+70bp

Temmuz ayında gerçekleştirilen 500 milyon dolarlık Sermaye Benzeri Tahvil ihracının beklenen SYR etkisi

BDDK geçici önlemlerinin SYR üzerindeki etkisi ~1,3%

2024 – 1YY25 –SYR GELİŞİMİ (Konsolide, BDDK geçici önlemleri olmadan)

2024 1YY25

Yaklaşımı kapsamında yıllık hesaplanır)

1 SYR Minimum Yeterlilik Seviyesi= %8.0 + SIFI Tamponu Grup2 (%1.5 ) Sermaye Koruma Tamponu(%2.5) + Döngüsel Sermaye Tamponu (%0.14), Konsolide ana sermaye minimum yeterlilik seviyesi=6.0% + Tamponlar: Konsolide çekirdek sermaye minimum yeterlilik seviyesi= 4.5%+Tamponlar

ÖZETLE 1YY25 : RAKİPSİZ LİDERLİK KONUMU KORUNUYOR

Net faiz gelirinde güçlü duruş 5,1% Swap dahil Net Faiz Marjı

Büyüyen temel bankacılık gelirleri +61% Yıllık;

Temel bankacılık geliri / Ort. Aktifler: 7,7%

TL Kredi & Mevduatlarda Lider Konum

Güçlü müşteri ilişkilerini, dijital yetkinliği ve müşteri tabanına yaygın erişimi yansıtmaktadır.

Gelirlerin sürdürülebilirliğini desteklemek amacıyla yapılan stratejik harcamalar 2 Komisyon gelirleri,

Tahsilat kaynaklı karşılık iptalleri görülmekle birlikte, ihtiyatlı risk yaklaşımı korunuyor 3 NET Kredi Risk Maliyeti

Güçlü Sermaye Yapısı

operasyonel giderlerin büyük kısmını karşılıyor 86% Komisyon / Gider

(kur etkisi hariç) 124bp

Temmuz ayında gerçekleştirilen 500 milyon dolarlık Sermaye Benzeri Tahvil ihracının beklenen SYR etkisi: +70bp

Özkaynak kârlılığı: 30,7%, düşük kaldıraç oranına rağmen

İLERİYE DÖNÜK OLARAK…NET FAİZ MARJI ÜZERİNDEKİ BASKILARIN, YÜKSEK TUTARLI KARŞILIK İPTALLERİ VE GÜÇLÜ KOMİSYON GELİRİ ARTIŞIYLA HAFİFLEMESİ BEKLENMEKTEDİR

	2025 FAALİYET PLANI
TL Kredi Büyümesi (Yıllık)	>ort. TÜFE	Beklentiye paralel
YP Kredi Büyümesi (ABD \$, Yıllık)	10-12%	EUR/USD paritesinin etkisiyle öngörülerin üzerinde seyrediyor.
Net Kredi Riski Maliyeti (kur etkisi hariç)	2 – 2.5%	Faaliyet planında olmayan bazı yüksek tutarlı karşılık iptalleri nedeniyle tahmin edilen aralığın alt bandına yaklaşması bekleniyor.
Net Faiz Marjı (Swap fonlama giderleri dahil)	+3% artış	TCMB'nin sıkı duruşu nedeniyle marj genişlemesi iki çeyrek ertelendi
Fee Growth (YoY)	>ort. TÜFE	Ödeme sistemlerinden elde edilen komisyonların desteğiyle beklentilerin üzerinde performans gösteriyor.
Komisyon /Gider (Yıllık,solo bazda)	~80-85%	Komisyon gelirlerindeki güçlü performans kaynaklı beklentilerden yüksek seyrediyor.
ORT. ÖZKAYNAK KÂRLILIĞI (%)	30-32	Yüksek tutarlı karşılık iptalleri ve komisyon gelirlerindeki güçlü performans, net faiz marjı üzerindeki baskıyı hafifletiyor; bu da özkaynak kârlılığının, belirtilen aralığın alt sınırına yakın bir seviyede gerçekleşmesini sağlayabilir.

SORU & CEVAP

Ekler

Brüt Krediler Sektör Dağılımı SYF. 23
SYF. 24 YP Kredi Dağılımı
SYF. 25 Dış Borç Vade Yapısı
SYF. 26 Düzeltilmiş Kredi / Mevduat ve Likidite Karşılama Oranları
SYF. 27 Pazar Payları
Menkul Kıymetler Portföyü SYF. 28
Özet Bilanço SYF. 29
Özet Gelir Tablosu SYF. 30
Başlıca Finansal Oranlar SYF. 31
Çeyreksel ve Kümülatif Net Kredi Riski Maliyeti SYF. 32

EKLER: BRÜT KREDİLERİN SEKTÖR DAĞILIMI

		% PAY		KARŞILIK ORANLARI
Ana Sektörler	1. Aşama	2. Aşama	3. Aşama	1. Aşama	2. Aşama	3. Aşama
Perakende	84%	11%	5%	0.7%	6.9%	65.8%
Enerji	74%	23%	2%	0.3%	17.7%	84.0%
İnşaat	86%	10%	4%	0.6%	5.2%	60.9%
Tekstil & Konfeksiyon	83%	14%	3%	0.6%	8.3%	68.4%
Turizm & Eğlence	89%	9%	2%	0.6%	6.2%	72.9%
Gayrimenkul	68%	31%	2%	0.6%	35.7%	62.1%

İKİNCİ AŞAMA KREDİLERIN SEKTÖR DAĞILIMI KREDİ RİSKİNDE ÖNEMLİ ARTIŞ HARİÇ¹

EKLER: YAKINDAN İZLENEN VE İYİ KARŞILIKLANDIRILAN YP KREDİ PORTFÖYÜ

YP CANLI KREDİLER

(Toplam canlı kredilerin %38'i)

Proaktif kredi sınıflandırması ve kredi karşılığı uygulamaları kapsamında YP duyarlılık analizi düzenli olarak gerçekleştirilir

EKLER: DIŞ BORÇ VADE PROFİLİ

EKLER: DÜZELTİLMİŞ KREDİ / MEVDUAT VE LİKİDİTE KARŞILAMA ORANLARI

Uzun vadeli bilanço alternatif kaynaklarla fonlanan krediler Kredi Mevduat Oranını rahatlatıyor

(mia TL)

1 Haziran ayının son haftası ortalamasıdır.

Minimum Gereklilik 100%

YP LKO 164%

Minimum Gereklilik 80%

EKLER: PAZAR PAYLARI

Ara-24	Mar-25	Haz-25	Çeyreksel D	Yıllık D	Sıralama
					#1*
					#2*
					#1*
					#2*
					#1*
					#1*
20.2%	19.9%	19.6%	-33 bp	-56 bp	#2*
					#1*
18.0%	19.3%	17.8%	-147 bp	-22 bp	#2*
Ara-24	Mar-25	Haz-25	Çeyreksel D	Yıllık D	Sıralama
					#1
					#1
16.6%	16.1%		-58 bp	-78 bp	#2
	21.8% 15.4% 22.7% 27.7% 33.3% 19.5% 20.5% 14.2% 17.0%	21.7% 15.6% 22.7% 28.8% 34.6% 19.7% 21.7% 14.3% 17.2%	21.7% 15.6% 22.7% 29.3% 37.0% 20.4% 21.2%	1 bp 7 bp 3 bp 53 bp 243 bp 68 bp -47 bp 14.5% 14 bp 17.2% 17 bp 15.9%	-8 bp 18 bp 0 bp 162 bp 368 bp 85 bp 65 bp 34 bp 20 bp

* Sıralama özel bankalar arasında Mart 2025 itibariyle

1 Pazar paylarında kullanılan sektör verileri 27.06.2025 itibariyle konsolide olmayan, mevduat bankaları için BDDK haftalık verilerine göredir 2. Haziran 2025 Bankalarararası Kart Merkezi verilerine göre, kümülatif pazar paylarıdır. Sıralamalar özel bankalar arasındadır.

EKLER: MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ

TOPLAM MENKUL KIYMETLER (TL mia)

Toplam Aktiflerin %13'ü

H a z -2 4 E y l-2 4 A r a -2 4 M a r-2 5 H a z -2 5 Solo Konsolide 2,6 + TÜFEX : 42% + 255,1 264,8 Diğer Değişken: 5% TÜFEX: 43% Sabit Getirili:: 52% Diğer Değişken: 3% TÜFEX : 38% Sabit Getirili: 59% 257,7 266,6 288,5 -3% +3% 286,7 Diğer Değişken: 4% TÜFEX : 42% Sabit Getirili: 54% Diğer Değişken: 3% Diğer Değişken: 3% TÜFEX: 42% Sabit Getirili: 55% Sabit Getirili: 54% 303,3 294,8 1,8 1,8 2,8 3,6 306,1 298,5 +8% +6% + + +

MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ

TL MENKUL KIYMETLER (TL mia) YP MENKUL KIYMETLER (ABD \$ mia)

Not: Menkul kıymetler portföyünün sabit getirili /değişken faizli kırılımı Banka'nın konsolide olmayan verilerine göredir.

EKLER: ÖZET BİLANÇO

(TL mia)

AKTİFLER	30.06.2024	30.09.2024	31.12.2024	31.03.2025	30.06.2025
Nakit Değerler ve Bankalar	272.2	341.8	301.0	367.8	375.2
TC Merkez Bankası Hesabı	313.1	325.0	322.1	494.1	478.6
Menkul Kıymetler	396.6	409.9	421.3	460.3	481.1
Brüt Krediler	1530.2	1689.0	1826.0	2047.3	2329.3
+TL Krediler	975.5	1062.6	1177.1	1271.3	1411.3
TL Takipteki Krediler	23.7	30.2	33.9	43.8	55.5
info: TL Canlı Krediler	951.8	1032.5	1143.2	1227.6	1355.9
+YP Krediler ( ABD \$ )	16.0	17.3	17.3	18.9	21.2
YP Takipteki Krediler (ABD \$ )	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1
info: YP Canlı Krediler (ABD \$)	15.9	17.2	17.2	18.8	21.1
info: Canlı Krediler (TL+YP)	1459.9	1608.7	1738.6	1937.1	2193.4
Sabit Kıymetler & İştirakler	41.6	42.7	52.5	57.1	67.4
Diğer	63.8	69.5	79.7	71.8	90.1
TOPLAM AKTİFLER	2,617.4	2,877.8	3,002.6	3,498.3	3,821.7
PASİFLER & ÖZKAYNAKLAR	30.06.2024	30.09.2024	31.12.2024	31.03.2025	30.06.2025
Toplam Mevduat	1854.1	2058.6	2154.3	2584.7	2680.0
+Vadesiz Mevduat	726.6	807.7	819.7	961.2	1066.8
TL Vadesiz	181.9	196.6	204.0	255.6	245.5
YP Vadesiz (ABD \$)	17.1	18.3	17.8	18.7	20.7
+Vadeli Mevduat	1127.5	1250.9	1334.7	1623.5	1613.2
TL Vadeli	906.2	970.0	1047.2	1192.7	1222.3
YP Vadeli (ABD \$)	6.9	8.4	8.3	11.4	9.8
Repo ve Bankalararası İşlemler	124.9	113.7	46.9	38.9	140.0
İhraç Edilen Tahviller	10.0	18.4	28.1	46.7	85.1
Alınan Krediler	159.8	165.8	192.4	213.2	235.6
Diğer Pasifler	188.3	217.3	249.4	274.2	301.8
Özkaynaklar	280.3	304.0	331.4	340.7	379.1
TOPLAM PASİFLER & ÖZKAYNAKLAR	2,617.4	2,877.8	3,002.6	3,498.3	3,821.7

EKLER: ÖZET GELİR TABLOSU

			ÇEYREKSEL ÖZET GELİR TABLOSU		KÜMÜLATİF ÖZET GELİR TABLOSU
	TL Milyon	1Ç25	2Ç25	Çeyreksel	1YY24	1YY25	Yıllık
(+)	Net Faiz Geliri swap maliyetleri dahil	37,506	38,834	4%	37,384	76,340	104%
	(+) Net Faiz Geliri TÜFEX Hariç	31,108	34,924	12%	39,990	66,032	65%
	(+) TÜFEX Gelirleri	8,213	8,126	-1%	17,740	16,340	-8%
	(-) Swap maliyetleri	-1,816	-4,216	132%	-20,345	-6,031	-70%
(+)	Net Ücret ve Komisyonlar	30,383	35,087	15%	41,833	65,470	57%
(+)	Ticari Kâr/Zar (Net Swap Maliyetleri ve Kur Hedge'i Hariç)	3,296	1,853	-44%	19,517	5,149	-74%
	Kâr1 Bilgi: Kur Hedge'i Kaynaklı	2,710	2,397	-12%	2,583	5,106	98%
(+)	İştirak Gelirleri	541	808	50%	1,347	1,349	0%
(+)	Diğer Gelirler (Karşılık iptalleri ve tek seferlik gelirler hariç)	5,162	6,650	29%	6,861	11,812	72%
(+)	Tek Seferlik Gelir /Gider	238	1,060	345%	746	1,298	74%
	(+) Varlık Satışı & yeniden değerleme kaynaklı Kazanç	238	1,060	345%	746	1,298	74%
(-)	Operasyonel Giderler	-35,640	-40,725	14%	-45,192	-76,365	69%
	(-) Personel Giderleri	-13,561	-14,078	4%	-17,562	-27,639	57%
	(-) Diğer Giderler	-22,079	-26,646	21%	-27,630	-48,726	76%
(-)	Beklenen Net Zarar Karşılıkları(Kur Etkisi Hariç)	-6,647	-6,101	-8%	-4,348	-12,748	193%
	(-) Beklenen zarar karşılıkları	-23,812	-18,511	-22%	-28,816	-42,323	47%
	Bilgi: Kur Etkisi1	-2,710	-2,397	-12%	-2,583	-5,106	98%
	(+) Diğer faaliyet geliri altındaki karşılık iptalleri	14,455	10,014	-31%	21,884	24,468	12%
(-)	Vergi ve Diğer Karşılıklar	-9,440	-9,253	-2%	-13,560	-18,692	38%
	(-) Vergi	-9,186	-9,254	1%	-13,492	-18,441	37%
	(-) Diğer karşılıklar	-253	2	-101%	-67	-252	273%
=	NET KÂR	25,399	28,215	11%	44,590	53,613	20%

1 TL'deki değer kaybı nedeniyle oluşan karşılık artışı %100 hedge edildiğinden dip kârlılığa etkisi yoktur YP kazancı Net işlem geliri satırına dahil edilmiştir)

EKLER: BAŞLICA FİNANSAL ORANLAR

	Haz-24	Eyl-24	Ara-24	Mar-25	Haz-25
Kârlılık Oranları
Ortalama Özkaynak Kârlılığı Kümülatif1	35.0%	33.4%	33.0%	30.6%	30.7%
Ortalama Aktif Kârlılığı Kümülatif1	3.7%	3.5%	3.5%	3.2%	3.1%
Gider / Gelir Oranı	42.3%	42.7%	44.1%	46.4%	47.7%
Likidite Oranları
Kredi / Mevduat	78.7%	78.1%	80.7%	74.9%	81.8%
TL Kredi / TL Mevduat	87.5%	88.5%	91.4%	84.8%	92.4%
Düzeltilmiş Kredi / Mevduat (bilanço içi uzun vadeli alternatif fonlama kaynaklarıyla düzeltilen)	68%	68%	70%	64%	69%
TL Krediler/ (TL Mevduatlar + TL Bono + Kredi Kartı İşlemlerinden Kaynaklanan Borçlar	81.3%	81.7%	84.0%	78.5%	85.0%
YP Kredi / YP Mevduat	66.3%	64.6%	65.9%	62.4%	69.1%
Aktif Kalitesi Oranları
Takipteki Krediler Oranı	1.9%	2.1%	2.1%	2.4%	2.6%
Karşılama Oranı	3.6%	3.6%	3.3%	3.3%	3.2%
+1. Aşama	0.5%	0.5%	0.6%	0.5%	0.5%
+ 2. Aşama	18.8%	17.4%	12.3%	11.4%	10.2%
+ 3. Aşama	64.2%	63.3%	66.9%	65.7%	65.7%
Net Kredi Riski Maliyeti(kur etkisi hariç , kümülatif baz puan) 2	62	88	75	139	124
Sermaye Yeterlilik Oranları
Sermaye Yeterlilik Oranı (BDDK geçici önlemleri hariç)	15.2%	15.8%	18.2%	16.2%	15.6%
Çekirdek Sermaye Oranı (BDDK geçici önlemleri hariç)	12.8%	13.4%	14.7%	13.0%	12.6%
Kaldıraç	8.3x	8.5x	8.1x	9.3x	9.1x

Not: Ortalama Özkaynak Kârlılığı ve Ortalama Aktif Kârlılığı hesaplamasında Net Kârın yılın kalan çeyrekleri için yıllıklandırılması tek seferlik kalemleri içermez .

Tek seferlik kalemler için lütfen Özet Gelir Tablosu'na bakınız.

2 Kurdaki değer kaybına bağlı karşılık artışı% 100 hedge edildiğinden, alt rakama etkisi yok. (Ticari kar/zarar satırına kur hedge'I kaynaklı gelir dahildir)

EKLER: ÇEYREKSEL VE KÜMÜLATİF NET KREDİ RİSKİ MALİYETİ

Çeyreksel Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı	2Ç24	3Ç24	4Ç24	1Ç25	2Ç25
(-) Beklenen Kredi Zararı Karşılığı	12,844	11,185	18,095	23,812	18,511
1. Aşama	1,600	2,122	1,936	6,500	2,970
2. Aşama	6,148	2,691	7,588	6,838	3,743
3. Aşama	5,096	6,372	8,572	10,474	11,798
(+) Diğer faaliyet gelirlerine yansıtılan kredi karşılık iptalleri	10,409	3,924	16,214	14,455	10,014
1. Aşama	2,930	1,141	3,600	5,424	3,519
2. Aşama	4,712	2,088	11,306	6,048	2,281
3. Aşama	2,602	719	1,117	2,823	1,992
(=) (a) Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı	2,435	7,262	1,881	9,357	8,497
(b) Ortalama Toplam Krediler			1,480,270 1,609,582 1,757,457 1,936,622 2,188,311
(a/b) Çeyreksel Toplam Net Kredi Riski Maliyeti (bp)	66	179	43	196	156
info: Kur Etkisi 1	3	47	- 1	57	44
Toplam Net Kredi Riski Maliyeti (kur etkisi hariç bp)	63	133	44	139	112

(Milyon TL) (Milyon TL)

Kümülatif Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı	1YY25
(-) Beklenen Kredi Zararı Karşılığı	42,323
1. Aşama	9,470
2. Aşama	10,581
3. Aşama	22,272

(+) Diğer faaliyet gelirlerine yansıtılan kredi karşılık Iptalleri	24,468
1. Aşama	8,943
2. Aşama	8,330
3. Aşama	4,816

(=) (a) Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı	17,854

(b) Ortalama Toplam Krediler	2,067,528

(a/b) Kümülatif Toplam Net Kredi Riski
Maliyeti (bp)	174

info: Kur Etkisi 1	50

Toplam Net Kredi Riski Maliyeti kur etkisi hariç
(bp)	124

1 TL'deki değer kaybı nedeniyle oluşan karşılık artışı %100 hedge edildiğinden dip kârlılığa etkisi yoktur(Ticari kar/zarar satırına kur hedge'i kaynaklı gelir dahildir)

UYARI

Türkiye Garanti Bankası A.Ş. ("Garanti BBVA"), bu sunum belgesini ("Belge") yalnızca Garanti BBVA ile ilgili ileriye dönük projeksiyonlar ve beklentiler ("Bilgiler") içeren bilgi sağlama amacıyla hazırlamıştır. Garanti BBVA tarafından burada yer alan Bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği için hiçbir beyan veya garanti verilmez. Bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. Ne Belge ne de Bilgi herhangi bir yatırım tavsiyesi ya da Garanti BBVA hisselerinin ya da herhangi bir hisse senedinin veya sermaye piyasası aracının satın alınması veya bunlara yatırım yapılması veya yapılmaması amacıyla bir çağrı, teklif, davet ve teşvik niteliğinde değildir. Bu Bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Garanti BBVA hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Belge ve / veya Bilgiler, Garanti BBVA tarafından kendisine bir kopyası teslim edilen kişiler dışında 3. Kişilerce kopyalanamaz veya dağıtılamaz. Ayrıca burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu

nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu Belge veya Bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden (hatalardan, eksikliklerden) doğacak kayıp, zarar ve masraflardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zarar ve masraflardan dolayı Garanti BBVA sorumlu tutulamaz.

Yatırımcı İlişkileri

Levent Nispetiye Mah. Aytar Cad. No:2 Beşiktaş 34340 Istanbul – Türkiye Email: [email protected] Tel: +90 (212) 318 2352 www.garantibbvayatirimciiliskileri.com

AI Terminal

TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

5967_rns_2025-07-30_e6543010-b62a-4086-afee-dfce40a75e27.pdf