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股份有限公司 台灣農林

一○四年度年報中華民國一○五年五月十一日刊印

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一、本公司發言人姓名、職稱及聯絡電話發言人：岡友峯代理發言人：黃翠香、鄭光志職稱：公共事務處副總經理職稱：公共事務處處長、稽核經理電話：(02)2655-7799-890 電話：(02)2655-7799#851、821 E mail：[email protected] E mail：[email protected] E mail：[email protected] 二、總公司、分公司及工廠之地址及電話：總公司台北市南港區南港軟體工業園區F棟園區街三號十五樓電話：(02)2655-7799 茶業處茶業製造部北區精製廠新北市三峽區竹崙里竹崙路140號電話：(02)2672-6018 茶業處茶業製造部復興茶廠桃園市大溪區新峰里腦窟寮15號電話：(03)382-5366 行銷業務處休閒部大寮茶文化館新北市三峽區竹崙里竹崙路142巷2號電話：(02 )2668-1928 行銷業務處休閒部熊空休閒農場新北市三峽區竹崙里竹崙路243-2號電話：(02)2162-1710 行銷業務處休閒部大溪老茶廠桃園市大溪區復興路二段732巷80號電話：(03)382-5089 行銷業務處休閒部銅鑼茶廠苗栗縣銅鑼鄉九湖村九湖132-16號電話：(037)987-358 (037)987-177 行銷業務處休閒部日月老茶廠南投縣魚池鄉中明村有水巷38號電話：(049)289-5508 北區分公司新北市三峽區竹崙里竹崙路140號電話：(02)2672-6151～3 苗栗分公司三義製茶工廠苗栗縣三義鄉勝興村水美307巷155號電話：(037)872-011 南投分公司南投縣魚池鄉中明村有水巷38號電話：(049)289-5508 屏東分公司屏東縣內埔鄉龍泉村中勝路1號電話：(08)770-8596	一、本公司發言人姓名、職稱及聯絡電話發言人：岡友峯代理發言人：黃翠香、鄭光志職稱：公共事務處副總經理職稱：公共事務處處長、稽核經理電話：(02)2655-7799-890 電話：(02)2655-7799#851、821 E mail：[email protected] E mail：[email protected] E mail：[email protected] 二、總公司、分公司及工廠之地址及電話：總公司台北市南港區南港軟體工業園區F棟園區街三號十五樓電話：(02)2655-7799 茶業處茶業製造部北區精製廠新北市三峽區竹崙里竹崙路140號電話：(02)2672-6018 茶業處茶業製造部復興茶廠桃園市大溪區新峰里腦窟寮15號電話：(03)382-5366 行銷業務處休閒部大寮茶文化館新北市三峽區竹崙里竹崙路142巷2號電話：(02 )2668-1928 行銷業務處休閒部熊空休閒農場新北市三峽區竹崙里竹崙路243-2號電話：(02)2162-1710 行銷業務處休閒部大溪老茶廠桃園市大溪區復興路二段732巷80號電話：(03)382-5089 行銷業務處休閒部銅鑼茶廠苗栗縣銅鑼鄉九湖村九湖132-16號電話：(037)987-358 (037)987-177 行銷業務處休閒部日月老茶廠南投縣魚池鄉中明村有水巷38號電話：(049)289-5508 北區分公司新北市三峽區竹崙里竹崙路140號電話：(02)2672-6151～3 苗栗分公司三義製茶工廠苗栗縣三義鄉勝興村水美307巷155號電話：(037)872-011 南投分公司南投縣魚池鄉中明村有水巷38號電話：(049)289-5508 屏東分公司屏東縣內埔鄉龍泉村中勝路1號電話：(08)770-8596	一、本公司發言人姓名、職稱及聯絡電話發言人：岡友峯代理發言人：黃翠香、鄭光志職稱：公共事務處副總經理職稱：公共事務處處長、稽核經理電話：(02)2655-7799-890 電話：(02)2655-7799#851、821 E mail：[email protected] E mail：[email protected] E mail：[email protected] 二、總公司、分公司及工廠之地址及電話：總公司台北市南港區南港軟體工業園區F棟園區街三號十五樓電話：(02)2655-7799 茶業處茶業製造部北區精製廠新北市三峽區竹崙里竹崙路140號電話：(02)2672-6018 茶業處茶業製造部復興茶廠桃園市大溪區新峰里腦窟寮15號電話：(03)382-5366 行銷業務處休閒部大寮茶文化館新北市三峽區竹崙里竹崙路142巷2號電話：(02 )2668-1928 行銷業務處休閒部熊空休閒農場新北市三峽區竹崙里竹崙路243-2號電話：(02)2162-1710 行銷業務處休閒部大溪老茶廠桃園市大溪區復興路二段732巷80號電話：(03)382-5089 行銷業務處休閒部銅鑼茶廠苗栗縣銅鑼鄉九湖村九湖132-16號電話：(037)987-358 (037)987-177 行銷業務處休閒部日月老茶廠南投縣魚池鄉中明村有水巷38號電話：(049)289-5508 北區分公司新北市三峽區竹崙里竹崙路140號電話：(02)2672-6151～3 苗栗分公司三義製茶工廠苗栗縣三義鄉勝興村水美307巷155號電話：(037)872-011 南投分公司南投縣魚池鄉中明村有水巷38號電話：(049)289-5508 屏東分公司屏東縣內埔鄉龍泉村中勝路1號電話：(08)770-8596
總公司	台北市南港區南港軟體工業園區F棟園區街三號十五樓	電話：(02)2655-7799
茶業處茶業製造部北區精製廠	新北市三峽區竹崙里竹崙路140號	電話：(02)2672-6018
茶業處茶業製造部復興茶廠	桃園市大溪區新峰里腦窟寮15號	電話：(03)382-5366
行銷業務處休閒部大寮茶文化館	新北市三峽區竹崙里竹崙路142巷2號	電話：(02 )2668-1928
行銷業務處休閒部熊空休閒農場	新北市三峽區竹崙里竹崙路243-2號	電話：(02)2162-1710
行銷業務處休閒部大溪老茶廠	桃園市大溪區復興路二段732巷80號	電話：(03)382-5089
行銷業務處休閒部銅鑼茶廠	苗栗縣銅鑼鄉九湖村九湖132-16號	電話：(037)987-358 (037)987-177
行銷業務處休閒部日月老茶廠	南投縣魚池鄉中明村有水巷38號	電話：(049)289-5508
北區分公司	新北市三峽區竹崙里竹崙路140號	電話：(02)2672-6151～3
苗栗分公司三義製茶工廠	苗栗縣三義鄉勝興村水美307巷155號	電話：(037)872-011
南投分公司	南投縣魚池鄉中明村有水巷38號	電話：(049)289-5508
屏東分公司	屏東縣內埔鄉龍泉村中勝路1號	電話：(08)770-8596

三、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話：
福邦證券股份有限公司股務代理部地址：台北市中正區忠孝西路一段 6 號 6 樓電話： (02)2383-6888 網址： http://gfortune.com.tw
四、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：會計師姓名：林麗凰、傅文芳事務所名稱：安永聯合會計師事務所地址：台北市基隆路一段 333 號 9 樓電話： (02)2757-8888 網址： www.ey.com.tw
五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式：無。六、公司網址： http://www.ttch.com.tw

壹、致股東報告書(概述未來本公司發展策略以及受到外部競爭環境、法規環境、總體經營環境之影響) -- 1 一、一○五年度營業結果 ---------------------------------- 12 (一)營業計劃實施成果 -------------------------------- 12 (二)預算執行情形 ------------------------------------ 14 (三)財務收支及獲利能力分析 -------------------------- 14 (四)研究發展狀況 ------------------------------------ 15 二、一○六年度營業計畫概要 ------------------------------ 16 (一)經營方針 ---------------------------------------- 16 (二)預期銷售數量及其依據 ---------------------------- 20 (三)重要之產銷政策 ---------------------------------- 22 三、未來公司發展策略 ------------------------------------ 24 四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響 ------- 25 貳、公司簡介 ------------------------------------------------ 27 一、設立日期 -------------------------------------------- 27 二、公司沿革 -------------------------------------------- 27 參、公司治理報告 -------------------------------------------- 30 一、組織系統 -------------------------------------------- 30 (一)組織系統圖 -------------------------------------- 30 (二)各主要部門所營業務 ------------------------------ 31 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ------------------------------------------ 32 (一)董事及監察人 ------------------------------------ 32 (二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管 ---- 45 三、最近年度支付董事、監察人(含獨立董事)、總經理及副總經理之酬金 -------------------------------------------- 47 (一)董事之酬金 -------------------------------------- 47 (二)監察人之酬金 ------------------------------------ 50 (三)總經理及副總經理之酬金 -------------------------- 51 (四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形 -------------- 52

(五)本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性 ---------------------------------- 52 四、公司治理運作情形 ------------------------------------ 53 (一)董事會運作情形 ---------------------------------- 53 (二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形 ---- 56 (三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 ------------------------------------ 60 (1)105年度及截至106年5月10日董監事進修情形 ------ 67 (2)105年度及截至106年5月10日經理人參與公司治理有關之進修與訓練 ------------------------------- 68 (四)公司設置薪酬委員會之組成、職責及運作情形 -------- 70 (五)履行社會責任情形 -------------------------------- 73 (六)公司履行誠信經營情形及採行措施 ------------------ 79 1.董事、監察人及經理人道德行為準則 -------------- 82 2.違反「誠信經營」檢舉及申訴制度 ---------------- 83 3.防範內線交易之管理辦法 ------------------------ 86 (七)公司訂定公司治理守則及相關規章查詢方式 ---------- 88 (八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊 -- 88 (九)內部控制制度執行狀況 ---------------------------- 89 (十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形 ---------------------------- 90 (十一)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議 ------------------------------------------ 90 (十二)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人(審計委員) 對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明 -------------------------------------------- 97 (十三)最近年度及截至年報刊印日止公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總 ------------------------------ 99 五、會計師公費資訊 --------------------------------------- 100

六、更換會計師資訊 -------------------------------------- 101 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之情形 -------------------------------------------------- 102 八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 -- 102 九、持股比例占前十名股東間其相互間為關係人或配偶、二親等以內之親屬關係之資訊 -------------------------------- 104 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 - 105 肆、募資情形 ------------------------------------------------ 106 一、公司資本及股份 -------------------------------------- 106 (一)股本來源 ---------------------------------------- 106 (二)股東結構 ---------------------------------------- 109 (三)股權分散情形 ------------------------------------ 109 (四)主要股東名單 ------------------------------------ 110 (五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 -- 111 (六)公司股利政策及執行狀況及預期有重大變動之說明 ---- 112 (七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 ------------------------------------------ 113 (八)員工、董事及監察人酬勞 -------------------------- 113 (九)公司買回本公司股份情形 -------------------------- 114 二、公司債辦理情形 -------------------------------------- 114 三、特別股辦理情形 -------------------------------------- 114 四、海外存託憑證辦理情形 -------------------------------- 114 五、員工認股權憑證辦理情形 ------------------------------ 114 (一)公司尚未屆期之員工認股權憑證應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權益之影響屬私募員工認股權憑證者，應以顯著方式標示 ---------------------------- 114 (二)累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得憑證可認股數前十大員工之姓名、取得及認購情形 -- 114 六、限制員工權利新股辦理情形 ---------------------------- 115 (一)凡尚未全數達既得條件之限制員工權利新股應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權益之影響 ---------- 115

(二)累積至年報刊印日止取得限制員工權利新股之經理人及取得股數前十大之員工姓名及取得情形 -------------- 115 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ---------------- 115 (一)最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股者 ---------------------------------- 115 (二)最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股執行情形及被併購或受讓公司之基本資料。辦理中之併購或受讓他公司股份發行新股執行情形及對股東權益之影響 -------------------- 115 八、資金運用計畫執行情形 -------------------------------- 115 伍、營運概況 ------------------------------------------------ 116 一、業務內容 -------------------------------------------- 116 (一)業務範圍 ---------------------------------------- 116 (二)產業概況 ---------------------------------------- 120 (三)技術及研發概況 ---------------------------------- 125 (四)長、短期業務發展計畫 ---------------------------- 126 二、市場及產銷概況 -------------------------------------- 128 (一)市場分析 ---------------------------------------- 128 (二)主要產品之重要用途及產製過程 -------------------- 135 (三)主要原料之供應狀況 ------------------------------ 136 (四)最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及進(銷)貨金額與比例與增減變動原因 ---- 137 (五)最近二年度生產量值 ------------------------------ 138 (六)最近二年度銷售量值 ------------------------------ 138 三、從業員工--- ----------------------------------------- 139 四、環保支出資訊 ---------------------------------------- 139 五、勞資關係 -------------------------------------------- 140 (一)公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與實施情形，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形 --- 140 (二)員工行為或倫理守則 ------------------------------ 143 (三)員工申訴辦法 ------------------------------------ 145 (四)最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失，與目前及未來可能發生之估計金額與因應措施 ---- 147

六、重要契約 -------------------------------------------- 148 陸、財務概況 ------------------------------------------------ 150 一、最近五年度簡明資產負債表、綜合損益表及會計師查核意見- 150 (一)簡明資產負債表 ---------------------------------- 150 (二)綜合損益表 -------------------------------------- 154 (三)簽證會計師姓名及其查核意見 ---------------------- 157 二、最近五年度財務分析 ---------------------------------- 158 三、最近年度財務報告之審計委員會審查報告 ---------------- 164 四、最近年度母子公司合併財務報告 ------------------------ 165 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ---------- 253 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對本公司財務狀況之影響 ---- 333 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ------------------- 334 一、財務狀況 -------------------------------------------- 334 二、財務績效 -------------------------------------------- 335 三、現金流量 -------------------------------------------- 336 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ---------------- 336 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 ---------------------------------- 337 六、風險事項分析 ---------------------------------------- 338 (一)風險管理政策 ------------------------------------ 338 1.本公司風險管理架構 ---------------------------- 338 2.風險管理政策 ---------------------------------- 338 3.風險管理組織與執掌 ---------------------------- 338 (二)評估截至年報刋印日止下列事項 -------------------- 339 1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施 ---------------------------------- 339 2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 ---------------------------------- 339 3.未來研發計畫及預計投入之研發費用 -------------- 339

4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施 -------------------------------------- 341 5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施 -------------------------------------------- 342 6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施----- 342 7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施 -------- 343 8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施 -------- 343 9.進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 ---------- 343 10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施 ----- 344 11.經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施 ------- 344 12.訴訟或非訟事件，本公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形 - 344 13.其他重要風險及因應措施 ------------------------ 344 七、其他重要事項 ---------------------------------------- 344 捌、特別記載事項 -------------------------------------------- 345 一、關係企業相關資料 ------------------------------------ 345 二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形 ------ 348 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 ------------------------------------------------ 349 四、其他必要補充說明事項 -------------------------------- 349 玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項 ------- 349

致股東報告書

壹、致股東報告書

概述未來本公司發展策略及受到外部競爭環境、法規環境、總體經營環境之影響

各位股東女士先生：

歡迎各位股東女士先生蒞臨今天的股東常會，謹代表全體同仁向各位股東敬致萬分之謝忱。本公司已於去 (105) 年 9 月 29 日股東臨時會提前進行董事會全面改選，並依章程設置獨立董事及審計委員會以進一步提昇公司治理，感謝各位股東一直以來對公司的信任及支持。

金燕自 95 年擔任董事長以來，戮力加強企業內控革新，整併現有資源，樽節開銷，降低銀行借款之沉重負擔，並致力於茶本業及茶生態為主軸的休閒產業，同時加強資產管理，除持續進行土地開發以增加股東權益外，並積極處分閒置或不具開發價值之土地，以取得公司營運成長所需資金，同時使公司可有穩定收益之商用不動產或大面積可機械耕種之農業用地，以提升公司經營績效；截至 106 年第一季，公司帳面上新增之商用不動產及大面積農地金額約達 94.5 億元以上，公司總土地面積較十一年前並未減少，仍維持面積 3,800 餘公頃左右，而早期近百億之負債，逐年降低至約 29 億元，公司各項核心業務皆穩定成長，並已成功跨足觀光休閒產業，帶動公司整體營運效益。惟去 (105) 年因本公司位於亞洲廣場房地之承租戶經營不善，提前終止租約；另因考量食品安全問題而大幅降低本公司進口茶葉之銷售；此外為更專注經營本業而減少進口商品銷售比重等因素，亦影響營業收入。加之以去年下半年受有心人之不實攻訐，外力干擾公司提前全面改選等因素，使公司處分投資性不動產收益減少，致 105 年整體稅後盈餘不如預期，僅達 3.12 億元。所幸在法院民事庭及主管機關歷經數月的反覆查證後，已證明金燕及公司並無不法情事，公司亦逐步回歸正常營運，同年底並完成列入土地存貨近十年之竹南工業用地出售案，處分金額為 18.69 億，並已於今 (106) 年第一季收款完畢認列 6.22 億元營業利益，所得款項一部分償還銀行貸款以降低負債，一部分則支付購買老埤農場土地之價款。

致股東報告書

在精耕茶本業方面的進展 : 為了有效控管茶葉生產源頭及確保品質安全，經董事會決議購入之屏東老埤農場，在同仁齊心打拼下建置進度順利，於 106 年第一季已完成第一期 110 公頃茶區的茶苗種植， 107 年即可有小量試產。未來期以安全無虞、全面機剪茶葉對抗有農藥殘留疑慮的越南進口茶葉，成為全國最大商用栽種地區，可望能為公司帶來穩定豐厚的營業收入。此外，本公司積極改善茶園管理方式，並與茶業改良場簽訂永續茶園管理合作專案，以提升茶葉生產產能。在精進製茶技術方面，不斷加強製茶技術及改善製茶流程，不僅將製茶工廠導入 ISO 品管流程，獲得了「 ISO22000 」及「 HACCP 」食品安全雙認證；並經由取得財團法人慈心有機發展協會有機認證與產銷履歷證明等方式，以建構茶葉食安系統。以本公司對食品安全及精熟製茶技術之堅持，除了年年獲得東方美人茶比賽頭等獎殊榮外，更於 106 年 3 月 31 日得到台灣區製茶工業同業公會頒贈「對台茶有貢獻」獎項，以獎勵公司長期以來對台灣茶葉的堅持投入及貢獻。

而本公司致力推動發展的觀光休閒產業，係將茶業與休閒產業緊密結合，發揮相輔相成的功用，增加彼此的知名度與通路銷售力度。目前營運之休閒茶廠中，「熊空休閒農場」、「大溪老茶廠」及「日月老茶廠」早已成為北、中部知名的旅遊景點，參訪遊客絡繹不絕，營業收入持續成長。而具有茶藝美學及展現昭和時期茶場風華的「大寮茶文化館」亦如預期於 105 年底通過新北市觀光認證續期評鑑； 105 年 7 月更有以東方美人茶為發展特色並強調能夠五體感官，從採茶、製茶、品茶全程參與 D.I.Y. 親自體驗的「銅鑼茶廠」加入試營運。公司對食品安全堅持的理念，也藉著各休閒門市傳達給消費者，並獲得消費者的高度認同，讓公司自產自製的茶葉商品充分完銷，所規劃的幾座休閒茶廠不但貢獻公司重要且穩定的營業收入，更成功地發揮以觀光帶動產業營運及周邊土地增值效益。

今年本公司仍將依預定規畫加快土地開發的腳步，儘速完成各項開發案，以增加股東權益；並響應政府政策以永續經營的理念配合公司豐沛的資產優勢，對於不適種植或不利開發的土地審慎評估投入太陽能發電產業之可能性，期望在增加營業收入之同時亦朝綠能永續經營方向前進，同時秉持誠信經營的精神，持續追求各方面之成長。

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展望未來，金燕相信在外力干擾因素逐漸去除，公司回歸正常營運，以經營團隊長期來的穩健布局及務實經營，必能逐漸發揮營運效益。金燕也相信公道自在人心，股東必能感受到農林公司近年來的努力與轉變。金燕從不敢忘記股東的託付及對股東的承諾，必將帶領同仁齊心協力，努力不懈，克服所有難關。希望透過本業的成長與土地資源的有效開發，能為股東創造最大利益，以回餽各位股東的支持與愛護。

於此金燕更殷切期盼各位股東女士先生們繼續給予公司支持與鼓勵。最後敬祝大家身體健康，萬事如意，諸事圓滿。

董事長林金燕謹啟

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現謹將一○五年度業務概況報告如后：

一、茶葉產銷業務

(一)茶葉商品整體銷售約 16,245 萬元，較 104 年業績下降 9.21% 。
(二)原料茶市場：主要銷售各大飲料廠及泡沫紅茶連鎖體系。
(三)包裝茶市場：鋪貨於便利商店，超級市場及機場免稅商店。
(四)代工市場：知名品牌代工，結合異業發展新品。
(五)開發市場：新客戶開發超過百家。

二、休閒觀光產業

(一)南投魚池日月老茶廠有機農業園區

本公司依恃豐沛的自有土地資產積極予以有效管理開發，並精心擘劃籌設時下極為風行的有機農業養生事業區。

由於人們生活在高度競爭的社會型態裡，時時充滿壓力，導致長期過著不規律並身心失衡的生活、缺乏運動，不但飲食上經常趨向精緻美食與過度添加人工色素、香料、甘味、黏稠劑等化學物質的加工食物及飲料，農業上更是極度追求農產的外觀及產量，使得現今農業過度依賴化學肥料、生長激素、及化學合成農藥，嚴重威脅生存環境與健康。

本公司有鑑於此，特積極規劃於全省包含台北、三峽、桃園、苗栗、南投等地區廣袤的土地資源，並在南投分公司設立「日月老茶廠」，運用環境教育模式全力推動有機農業及建立健康飲食觀念。除生產有機茶葉外，也提供所有前來參訪的遊客更天然、更安全、品項多樣化的試飲茶與有機農產，隱微而堅定地鼓勵參訪者透過消費面向，支持農人繼續進行友善環境栽培農作，並以導覽與投影片方式將自然農法種植緣起與意義以及茶葉製造過程向遊客詳細解說。

南投魚池日月潭是中臺灣遠近馳名的國際觀光景點，本公司魚池鄉「日月老茶廠」座落於景緻宜人的湖光山色之間，廠區鄰近日月潭，擁有絕佳的地理位置、清新的空氣、優質的水源。未來除仍將秉持致力於展現環境教育之能量外，更持續倡導永續農業之必要性，同時將加強落實提供參訪者享用由在地風土孕育而成之低食物哩程農產做為烹調主軸的天然蔬食餐。

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再輔以本公司有機栽培、產銷獨特的「阿薩姆紅茶－台茶 8 號」、「紅玉紅茶－台茶 18 號」以及茶改場於 2008 年最新發表之最具高度香氣特點的「紅韻紅茶－台茶 21 號」，此三種優良的中、大葉種茶葉除種植方式採有機或無農藥殘留栽培外，更保存古老傳統的製茶技術，風味絕佳，馳名遠近，廣受消費大眾讚許。園區亦栽種各種有機農產品，同時結合水沙蓮地方文化、食育、生態、林業等多重面向與主題的環境教育解說，提供不同年齡層及團隊屬性的參訪者依需求做選擇，使得參訪遊客絡繹不絕， 2016 年亦達到了 8,300 萬元營業額。自成立「日月老茶廠」迄今，已蔚為中臺灣南投觀光風景帶頗獲遊客及機關團體青睞的旅遊休憩中心。

(二)熊空休閒農場

2008 年 1 月，本公司繼南投魚池的「日月老茶廠」之後，在台北三峽開闢「熊空休閒農場」，這是秉持『創造股東最大權益及充分開發利用土地』原則下，建立本公司休閒茶廠系列的第二波。

以「健康、樂活、環保」的概念為農場經營原則，以低密度開發為前提，海拔 520 ～ 970 公尺，擁有展望良好的自然風光及清新空氣，加上四季特殊的景緻及氣候變化，造就農場千變萬化但自然、原始之美，並可瞭望三峽、樹林、林口、桃園及觀音山。

農場全部佔地 168 公頃，有機驗證範圍 5.6 公頃，包含有機茶園 3.323 公頃，有機桃李園 0.63 公頃，轉型期茶園 1.7 公頃。還有 72 公頃樹齡近三十年的柳杉、台灣杉、楓香、肖楠等造林地；秉持著與土地共生的經營原則，農場全區皆以無農藥、無化肥的栽培方式，在森林環繞下，也無周遭鄰園污染問題，提供一安全無虞的健康飲食，因此特別受到消費者青睞。除農林自有門市外，在多家有機商店，亦是銷售保證的暢銷商品。

茶園全年秉持有機栽培管理，採收後的茶菁在現地茶廠立即製作，全程開放，提供值得信賴，安心純淨的好茶。也因為尊重自然的管理方式，也維持了農場豐富的生態，鳥語花香，蟲鳴蛙啼不絕於耳。遊客們來到農場後，除了可在有機栽培的茶園間漫步，當製茶季節到臨時，也可親自看見茶葉的製作過程，瞭解從鮮嫩的茶葉，逐步變成甘醇入喉的茶湯。讓許多民眾，不僅品茶、懂茶，更對於茶葉的點點滴滴，有更深一層的認識。本區成品除三峽最名聞遐邇的碧螺春，尚有蜜香紅茶及烏龍茶等，樣樣都具有熊空在地的鮮美滋味。

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農場除了茶葉以外，隨著季節的變化，也有櫻、李、桃、紫藤等百花爭豔及成群紫斑蝶翩翩飛舞農場間。夏季宛若地面上繁星的夏螢熠熠、秋天時節楓葉染紅了滿山，更是令人陶醉。這些自然風光在在都提供了訪客舒適放鬆、健康、知性的空間享受，使到訪的遊客忘卻塵囂、流連忘返。經由遊客口耳相傳及網路推薦，熊空休閒農場單日來客數多則約莫千人， 2015 年雖受到蘇迪勒颱風影響造成道路中斷 3 個月，到訪遊客銳減，全年表現仍與 2014 年持平，營業額達到了 1,200 萬元。目前更擴大整理 8 公頃範圍的園區，期能帶給來訪的遊客、股東，一個更豐富的景緻及遊園路線。

(三)大寮茶文館

1899 年台灣農林前身「日本三井合名會社」來台拓展茶園，於 1924 年在三峽竹崙地區設立「大寮茶場」，因曾大量契作阿薩姆茶樹，產製聞名遐邇的日東紅茶，成為當時台灣紅茶的先驅，舊址即為現在台灣農林北區精製廠的所在地。而一旁於 1944 年興建的傳統日式木造土牆建築，為昔日的場長宿舍，在 2013 年台灣農林投入「新北市鼓勵產業觀光發展計畫」重新整修之後，保留黑簷木瓦、日式基座通風口及圓窗設計，重現了昭和時期茶場風華，成了融合茶文化與茶飲的休閒場所。

走訪充滿日式風情的「大寮茶文館」，屋外有大樹環繞，遼闊的四面山景可賞；屋內則陳設了有關台灣農林的歷史發展，從百年大事紀、全台茶廠的分布圖、到有機茶園介紹等都有詳盡的展示。仔細遊逛，還能發現一些能喚醒兒時回憶的老東西，像是泛著古木紋理的老櫥櫃、舊意十足的復古擺鐘等，質樸原味的老物件並未隨著時代變遷而被遺忘，反倒有著療癒人心的作用。尤其遊客在飽覽館藏後，還能在館內品茗茶香，別有一番屬於文化美學的深刻體驗。

在歲月的長河中，茶與台灣人有著緊密的關係，台灣農林的「大寮茶文館」呈現的不僅是一種屬於舊時的記憶，還希望讓到訪遊客共同感受茶道為生活帶來的寧靜美學，在沏茶、習茶間品味歲月的靜好，找回簡單的初心。

隨著「大寮茶文館」日式古厝改建營業 2 年餘，「大寮茶文二館」也於 104 年底改裝完成。二館外觀建物完全保留舊有質樸的洗石子牆並將牆窗全部改為落地窗型式，以便引天光山林景色入座；內部刻意呈現不侷促的空間，擺設江戶時期的簡約木櫃，並以日式塌塌米座位搭配人體工學填料禪墊及茶席長矮桌，使來

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訪遊客沉醉在悠揚清雅的古琴飄揚聲中，除了品茗論茶外，還能感受到心靈思緒的寧靜。

(四)大溪老茶廠

「大溪老茶廠」，起源於 1899 年「日本三井合名會社」來台開拓茶園，在 1926 年於大溪水流東地區興建新式機械製茶工廠，即當時的角板山工廠，後於 1946 年改名為現在為人熟知的「大溪茶廠」。在當時台茶興盛，外銷歐美達到巔峰，將茶奉為「黑金」的年代裡，「大溪茶廠」在台灣早期製茶產業中，十足占有舉足輕重的地位。但後來歷經大火燒毀、蔣公下令兵工重建、產業蕭條等危機，讓這座隱身在慈湖附近山上的老茶廠，不得不褪去昔日風華，默默沉寂長達半世紀之久。

自 2010 年開始，台灣農林全面修繕整建，保留了老茶廠挑高建築的老滋老味，木造衍架、整排藍灰色窗櫺、被踩到平滑光亮的水泥地板，甚至在石牆及原木樑柱上都還能窺見斑駁的歷史痕跡，一切原汁原味，沒有多加修飾，處處流溢著古樸懷舊況味，就為了完美重現老茶廠百年雋永光陰。

近年來，國人對於休閒樂活場所的需求與日俱增，台灣農林在老茶廠裡陳設的百年文物、大型古早製茶機具及室內萎凋區值得玩味外，這棟自光復後興建的茶廠建築，融合日式嚴謹設計、台式穩紮工藝及英式建築風格，渾然天成的採光與通風設計，也讓老宅散發出無盡的迷人氛圍。

為了讓世人感受「大溪老茶廠」往昔令人懷念的茶聲、茶香與茶韻風采，台灣農林於 2013 年 12 月 6 日正式營運，開放民眾參觀品茗。營運邁入第三年，大溪老茶廠以其獨特的建築特色結合百年製茶工藝，已成為旅客心中兼具文創與觀光優質休閒茶廠， 2015 年營業額超越原定 1,800 萬目標，達到 2,800 萬元。未來，台灣農林將持續以人文、創意、歷史、觀光、製茶等多樣元素塑造「大溪老茶廠」新意象，重新演繹往昔令人懷念的茶聲、茶香與茶韻風采，帶給消費者身心靈最大的享受與滿足！。

(五)銅鑼茶廠

棣屬台灣農林公司的銅鑼茶廠，以自然農法、有機栽種的方式，推廣環保永續經營的生態教育。茶園面積占地 41 公頃，有機認證茶園 3 公頃，認証面積持續增加中。主要特產為東方美人茶、綠茶、蜜香紅茶。地處為多霧丘陵台地，屬酸性黏質紅泥土壤，加上日夜溫差大，溼度相對偏高，所生產的茶葉厚實、香氣濃郁。

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從植苗、施肥、除蟲、除草到採收、製茶皆採人工作業，以自然食物鏈原理來呵護每一棵茶樹。自然環境下種植，茶樹自然生長並維護生態平衡，茶葉葉面完整，並採逐批檢驗，通過 SGS 認證，安全無虞。

遠離塵囂來到銅鑼茶廠，品嚐道地採茶人便當及回甘冷泡茶外，還可以體驗採茶與製茶 DIY 樂趣哦！戴著農夫斗笠，披上客家花布頭巾，腰繫竹編茶簍，跟隨導覽員的腳步，穿梭在茶園之間，尋找摘取傳說中一心二葉的感動，享受在地茶園風光、充分感受茶人的生活日常。採完茶菁後，回到廠內依循製茶步驟體驗萎凋、炒菁、揉捻、解塊、乾燥、挑枝、包裝，手作出屬於自己的茶葉，攜帶回家自用或分享。

三、農務經營

本公司一○五年度農務經營方面

(一)老埤農場：

105 年投入種植母本園 0.8 公頃、第一期新植茶園 110 公頃，種植期程於 106 年 3 月完成。
2 . 本場地處熱帶，雨季旱季分明，選定耐候性較強的品種台茶 8 號、台茶 12 號、台茶 17 號、台茶 18 號、台茶 20 號、青心大冇、四季春等為第一期種植品種，目前適應性良好。
苗圃採自動化高床育苗，進行中之苗木培育計 134 萬株。
本場為機械栽培示範茶園，陸續開發新式種植及撫育機具設備以降低整體成本。
未來產出成品以供應商業使用為主，消費品為輔。
(二)南投分公司：
105 年手採紅茶毛茶產量為 8,716 公斤、機剪紅茶毛茶產量為 18,823 公斤，總計 27,539 公斤。
自營手採茶園－ 105 年新植台茶 18 號 1.7 公頃、台茶 8 號 0.9 公頃及紫芽山茶 0.75 公頃，目前撫育及租用茶園總面積達 21 公頃，參加 105 年度魚池鄉農會辦理日月潭紅茶評鑑，獲得雙面金質獎肯定。
委外機剪茶園－目前面積達 5.5 公頃。
、、
1. 鹿篙咖啡－種植 Typica Geisha Y.Catuai 及 Maragogype 等品種，種植面積約 9.0 公頃，參加 105 年度全國精品咖啡及日月潭精品咖啡評鑑，經大會評鑑共獲得 5 支精品等級咖啡生豆之肯定，目前後製完成近 1,000 公斤之咖啡生豆。
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油茶園－種植茶業改良場技轉之台灣原生種小果油茶，面積約 4 公頃。
造林工作－申請獎勵部份約有 2.5 公頃（梢楠），自行造林撫育面積約有 4.8 公頃（桃花心木及廣葉杉）， 105 年自行造林綜合造林樹種共約 2,600 棵，目前工作為定期刈草維持樹木生長，以利山坡地保育利用。
魚池茶廠自營茶區全面以草生栽培及友善大地之方式耕種，其中 5.86 公頃已獲慈心有機驗證，無農藥、無化肥，純淨天然，手採一心二葉茶菁，能製成品質相當良好的頂級紅玉紅茶，目前是相當搶手之熱門商品。

(三)苗栗分公司：

慣行茶園－目前計達 39 公頃，產量約 23,000 公斤。以生產紅茶、

、綠茶包種茶及東方美人茶為大宗。

有機茶園－面積約 2.7 公頃，產量 1,700 公斤，製作東方美人茶、碧螺春、紅茶等高級茶葉。並獲得了一○五年度「全國東方美人茶」比賽及「苗栗縣東方美人茶」競賽頭等獎肯定。
文旦柚園－耕作面積約 2.5 公頃，生產文旦柚約 30,000 公斤。以鮮果販售並製成柚子醋及精油。
苦茶園－原耕作面積 1.2 公頃， 105 年新闢 1.6 公頃總面逹 2.8 公頃。

5 . 橄欖園及鳥梨園－ 105 年新闢橄欖園 1.6 公頃，鳥梨園 0.7 公頃。

(四)復興茶廠：

復興茶廠管理之茶園分布於大溪角板山及石門水庫水源自然保護區附近山麓，三面環山，終日吸取水庫之水氣及山嵐之霧氣，在好山好水好地理的環境下，以全年不施用農藥的生態農法生產茶葉，現有茶園面積共計 3.7 公頃，其中 2.3 公頃為復耕茶園， 1.4 公頃為 103 年新植茶園，預計 107 年正式投產。依照季節及適製性，生產綠茶與蜜香紅茶， 105 年生產綠茶 689 公斤，紅茶 565 。公斤，共 1,254 公斤，產量增加 37.8%

(五)熊空休閒農場：

農場佔地 168 公頃，擁有 72 公頃造林地，計有柳杉、台灣杉、楓香、肖楠等樹種，樹齡都已超過 30 年，現已不進行開採與伐木作業，而作為遊客休閒遊憩，享受芬多精的場域，提供觀光與生態環保效益。平時維持農務 5 ～ 7 人，以修建步道及維護環境生態，提供來訪遊客休憩養生與舒壓的好去處。茶園計有 5.6 公頃

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，茶樹品種有青心烏龍、青心大冇、青心柑仔、金萱、四季春；另有 0.63 公頃的紅肉李園及甜桃園，其中 5.6 公頃範圍接受慈心有機驗證。 105 年度生產茶葉 1,825 公斤，包括碧螺春 516 公斤、烏龍茶 732 公斤、蜜香紅茶 577 公斤，為農場主要生產及營運項目。為了提升樹勢，達到永續經營的目標，本年度產量持平，未來可望持續提升產量。另擴大栽培果樹及蔬菜，將提供農場生產及教學之用。

農場的開發原則是秉持健康、樂活、生態與環保，講究自然有機概念。以熊空美麗的景觀、清新的空氣、豐富的生態、茶葉的專業、多元的步道，來提供遊客及股東，一個舒適放鬆、知性、健康的空間享受。

綜上所述，本公司 105 年農務收入計 566 萬元，較 104 年度 500 萬元，增加 66 萬元，農務費支出計 60 萬元，毛盈 506 萬元。

另自 99 年起，與茶業改良場簽訂永續茶園管理專案合約，針對茶園撫育、管理、生產、技術部分，藉由專業單位輔導合作，提高茶葉本業的技術與產能提升。

四、土地資產管理及開發

本公司所有列帳管理之土地分佈區域包括台北市（中正、內湖、南港）、新北市（烏來、新店、三峽）、桃園市（大溪、復興）、新竹縣汶水坑、苗栗縣（銅鑼、三義）、南投縣（魚池、埔里）、高雄市及屏東縣等地區，統計至 106 年 2 月底，土地資產總面積合計約 3,800 餘公頃。

此一龐大土地資產，均以電腦建檔管理，由各分公司加強嚴密巡視管理，並將定期巡察結果予以紀錄化，俾供不定期查核，預防濫墾、濫建。目前本公司對土地除積極處分閒置及零星土地外，對於無權侵占並使用本公司土地之第三人，一律依法律程序起訴並收回土地加以維護管理，以落實土地之完整性。

本公司透過相關地理資訊系統管理 3,800 餘公頃之土地，除一般利用外，針對於閒置大面積土地資產進行專案評估，研擬包括住宅社區、工商綜合區、觀光旅館及休閒農場等相關大型不動產的最適利用的開發型態方案，後續依法向相關主管機關提出變更作業申請，其執行說明如後：

現階段已完成的大型開發案為「三義工商綜合區案（約 25.9 公頃）」，基地位於中山高三義交流道、西湖渡假村旁，可提供約 9.2 公頃的商業用地。另三處開發案目前均已通過開發許可相關審議，包括竹科

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苗栗銅鑼基地北側週邊土地開發案「銅科北側住社區案（約 29.4 公頃）」及「銅鑼工商綜合區案（約 15.8 公頃）」，未來開發完成後將可提供 300 戶獨棟或雙拼高級住宅，鄰近地區還有購物中心、會展設施與旅館大樓等用途的大型商業基地可供發展使用；另南投魚池鄉鄰近日月潭風景區的「中明觀光遊樂區案（約 9.8 公頃）」，未來開發完成後將可以提供近 3.5 公頃的建築用地，包括遊樂體驗設施及住宿設施（ 125 間旅館及服務設施）供遊憩使用。

另「苗栗竹南都市計畫工業區土地」，歷經四年多的土壤整治，已完成土壤污染整治暨解除管制，並已於 105 年 11 月完成處分。

此外，配合本公司發展休閒事業的政策，現已開發完成具有柳杉林芬多精生態特色的台北三峽「熊空休閒農場」、阿薩姆紅茶鄉特色、的南投魚池「日月老茶廠」具本公司文化傳承特色的「大寮、大溪觀光茶廠」以及強調五體感官能 D.I.Y 製茶體驗的 [ 銅鑼茶廠 ] 等場址已正式投入營運外，後續仍積極發展南投鹿篙段地區等土地，目標在配合該地方的景觀條件及休閒特色，提出農業體驗經營的開發型態利用，為本公司活化土地資產開啟另一扇永續經營的大門。

五、行銷部

(一)協力業務單位與休閒據點達成銷售目標以提升公司營收。
(二)依通路屬性開發新產品以區隔市場，創新包裝設計提升產品識別度。
(三)各據點網站資訊維護與更新，強化溝通平台提升知名度及銷售。

六、進出口特販業務

進出口課基於既有產業上下游的良好關係， 105 年度呈現業務成績如下述：
(一)化工產品：約 15,479 萬元。
(二)特定通路代理商品：約 2,750 萬元。

七、內裝工程業務

(一)新店林宅裝修工程、延壽M區內裝工程、富都新萬華住宅裝修工程、捷一聯開大樓天花板工程結算。西寧南路內裝工程、台北都會區大眾捷運系統環狀線捷運站內裝工程持續進行中， 105 年營業收入約為 2,020 萬元。另內裝工程部人員亦支援公司內部開發工程如：屏東老埤農場、大溪石門休閒農場水保工程、大溪老茶廠修繕工程、三峽熊空休閒農場整修及水保工程、三峽茶文化館修繕工程等。
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一、一○五年度營業結果

(一)一○五年度營業計畫實施成果

茶業課	茶業課執行公司決議逐漸弱化進口茶葉銷售並朝向自有茶園生產、自製、自銷為目標，致力於開發與經營茶葉業務工作。105 年全年銷售金額合計為5,345萬元，公司年度預算目標為5,000萬元，達成率為106.9%，毛利為1,135萬元，毛利率為21.23%。
門市營運	1. 自有門市推廣自有品牌之有機、自然農法之道地台灣好茶。 2.持續面對面闡明商品特色與經營理念，建立品牌形象。 3. 推廣及銷售健康、天然的茶點食品。 4.推廣正確的泡茶文化。
日月老茶廠	注重節能減碳、環保、養地護生、保育生態、提供有機安全的食材，配合導覽解說，團體預約與散客日漸成長。去(105)年全年營收金額約為8,087萬元，公司年度預算目標為7,500萬元，達成率為107.8%。
銅鑼茶廠	1.內部重新整飾於7月試營運，規劃DIY製茶活動，延伸訪客於茶廠近距離、對茶、茶園、茶樹、採茶、製茶、品茶親身體驗。 2.茶廠規劃以茶園景觀與茶想裝置為主軸，製茶場所也可有茶緻。 3.105年試營運半年營收217萬元。
熊空休閒農場	熊空茶園因蘇迪勒颱風(104年)破壞道路影響至105年3月底才陸續修復完成，期間營運受到影響，全年營業額約1,200萬元，雖整體營收成長僅7%，但105年1月經歷下雪奇景，讓熊空茶園曝光度提高，遊客量在路況修復後陸續回穩並持續提高。
大寮茶文館	1. 104年底二館整建完成，以其主題於茶文演繹、茶席美學之傳達，105年策畫兩場茶學美藝活動，提升不同客層與人次參訪。 2. 105年整體營收成長64%。
大溪老茶廠	1.預約舒食自助餐，每日常態餐客源穩定成長，也帶動茶廠茶葉與其他商品整體銷售。 2.藉深度導覽傳達茶廠理念，乾淨好茶與不凡原味舒食觀念。 3. 105年營收3,421萬元，成長近三成。
行銷	1.協助休閒據點及業務單位達成年度目標。 2.持續開發新產品，創新包裝設計提升產品識別度。 3.各休閒據點網站建制、資訊維護與更新，強化與消費者溝通之平台。

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進出口	鎂金屬：約15,479萬元。
特販	1.年度銷售業績成長約20%。 2.於實體及虛擬通路開發新客戶，推廣農林自有品牌。 3.代理商品之銷售持續穩定成長中。
內裝工程	1.新店林宅裝修工程、延壽M區內裝工程、富都新萬華住宅裝修工程、捷一聯開大樓天花板工程結算。西寧南路內裝工程、台北都會區大眾捷運系統環狀線捷運站內裝工程、大溪石門休閒農場水保工程、大溪老茶廠修繕工程、三峽熊空休閒農場整修工程、三峽茶文化館修繕工程等持續進行中。 105年營業收入約為2,020萬元。 2.屏東老埤農場、熊空休閒農場、石門森林休閒農場開發規劃持續進行中。
資產	1.積極管理本公司投資性不動產，如處理土地被占用問題等。 2. 105年處份閒置土地價款約48,987萬元較預算目標低，主因105 年下半年本公司受外界有心人士不實攻訐汙衊，導致公司聲譽受損，連帶影響處分資產交易數量。 3. 105年租金收入約18,977萬元，較預算目標低，主因亞洲廣場 B1-B3樓層租約因承租人經營不善提前於105年7月15日終止。
茶業製造部	1. 105年累積自營農場作物總面積達192公頃（茶園174.6公頃、桃、李、柚子、苦茶園合計7.1公頃、咖啡園10.3公頃），比104 年面積增加118%。 2.熊空新製茶廠預計106年春茶投產。 3.老埤農場已屆完成第一期種植，二、三期依期程逐年投入種植，預計108年三月完成。

※上述所列銷售金額為未稅。

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(二)一○五年度預算執行情形：

本公司依規定無需公開 105 年財務預測，故本年度預算執行情形之揭露不適用。

(三)一○五年度合併財務收支及獲利能力分析：

一○五年度合併財務收支及獲利能力分析：
1.財務結構分析
(1)負債占資產比率	34.11 %
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率	624.41 %
2.償債能力分析
(1)流動比率	194.44 %
(2)速動比率	14.83 %
(3)利息保障倍數	5.45倍
3.經營能力分析
(1)應收帳款週轉率	6.78次
(2)存貨週轉率	0.16次
(3)平均銷貨日數	2,281.25天
(4)不動產、廠房及設備週轉率	0.26次
4.獲利能力分析
(1)資產報酬率	1.44 %
(2)權益報酬率	1.92 %
(3)純益率	50.78 %
(4)每股盈餘	0.40元

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(四)一○五年度研究發展狀況：	(四)一○五年度研究發展狀況：
茶業課	1.三義茶廠莊園系列原片茶包。 2. 中華航空公司頭等、商務高艙等烏龍茶。
門市營運	105年茶門市2家，並將多款及自有品牌特色茶加入門市銷售。
日月老茶廠	介紹茶葉歷史文化、專業知識、製造過程、如何泡茶、品茶並介紹食品添加物及有機生態的觀念等等。
銅鑼茶廠	1.茶園導覽、介紹製茶流程，鼓勵訪客親身至茶園體驗。 2.由採茶著裝、茶園參訪、認識茶種茶樹、採摘、揉捻…製茶、撿枝、包裝，全程規畫。訪客可以觸感、嗅感、視覺…五體親身感受，茶廠傳達深度的對茶的認識與概念。
熊空休閒農場	105年開拓老茶樹步道完成，更多步道持續規劃整理中，使園區內容更多元及可看性提高，並提升熊空茶園整體價值。
大寮茶文館	1.推出「大寮茶文館」品牌，40年的「老樹茶」及超過35年野放未施肥以地氣為涵養的「野放茶」，深受好評。 2.完成主題藝展2場：「一花一世界一葉一如來」日籍大師花藝展，與「茶文書法金石」蔡崇三老師個展。
大溪老茶廠	1.傳達原味食物，乾淨好茶理念。 2.解說製作過程、使用原材(舒食餐)，茶廠特色自製甘茶蛋，雪紡蛋糕及自產綠竹筍等深受歡迎，外帶宅配穩定成長。 3.多款即攜瓶裝冷泡茶及客製化保冷袋深受歡迎.。鼓勵傳達客人自製並品味乾淨的冷泡好茶。
特販	1.與生產、行銷單位定期會議，開發具競爭力商品。 2.開發農林自有商品於市場通路銷售。 3.新商品代理權合約持續洽談增加中。
行銷	1.開發「銅鑼茶廠」、「大寮茶文館」等多款新產品上架銷售。 2.開發“鹿篙咖啡＂自有品牌產品，如義式、手沖式、濾掛式等系列。 3.持續分析生產、原料成本及市場競爭力，研發新產品及製訂價格。

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聯合信譽良好之營造廠商，共同競標工程，開發新案件增加工程營業額。內裝 2. 聯合優良材料商，共同行銷推廣以提升工程承攬率。工程 3. 提供建築師等設計單位專業資訊，以推廣及開發新系統、新工法。 1. 本公司應用節水滴灌系統覆蓋率已超過 52% ，大幅減低灌溉水源耗用量。茶業 2. 購入及研發農用自動化機械，提高人員效率。製造部 3. 製茶自動化設備研發專案進行中。 4. 育苗第一期投產。

二、一○六年度營業計畫概要

(一)經營方針

茶葉業務	1.建立市場情報資訊，掌握市場動態，以提高銷售能力。 2.營運銷售以三義茶廠自有茶園茶葉為核心產品。 3.前期開發屏東老埤農場茶葉品項的潛在重點客戶，兩年後供貨銷售。 4.提供安排商用茶重點客戶參訪屏東老埤農場行程與簡報。 5.養成訓練業務人員的專業銷售能力。
門市營運	1.以公司農林品牌茶、咖啡商品為經營主軸，茶食農產品為輔。  推展自擁茶園/自採/自製/自產的品牌茶葉。  推展自擁咖啡園/自栽/自採之品牌“鹿篙咖啡＂。  自有品牌「農林小舖」農產商品。著重自然無人工調味或化學添加物的品味商品。 2.推展乾淨好茶與好咖啡的價值。以試喝介紹為主軸，長期建立品牌信賴客戶。
門市部－內湖店	1.銷售公司自有品牌之茶葉、茶食、茶具及相關商品。 2.推展介紹自有品牌咖啡“鹿篙咖啡＂。 3.開發企業客戶及禮贈品客戶。 4. 長期忠誠公司會員經營與建立。
門市部－淡水店	1.以主推公司自有品牌的茶葉、“鹿篙咖啡＂、農林小舖茶食為主。 2.以觀光客、學生為主要銷售對象，輔以現泡茶飲、咖啡等為冷熱飲。

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行銷業務處－休閒部	1.以農林茶為主軸，強化各據點特色，如「大寮茶文館」的茶藝、人文…；「大溪老茶廠」的茶建築、歷史；「熊空農場」的自然茶生態；「銅鑼茶廠」的茶旅行…訪客在觀光外，對在地據點的人文事物、商品，有實際的情感認同。 2.據點品牌各有其在地特色茶，如熊空碧螺春綠茶、銅鑼東方美人、大溪蜜香紅茶以及魚池阿薩姆紅茶各為發展主軸，並建立其品牌的忠誠客戶。 3.持續發展自擁咖啡園，自栽/自採之品牌“鹿篙咖啡＂。 4.有機、自然栽種、自採/自製/自產的商品，100%自我掌控品質。清楚、誠實的商品標示，如產區/產地/檢驗證明/耕作標示與認證等。 5.傳達乾淨好茶與好咖啡的價值。
日月老茶廠	食農教育推動與實踐： 1.以深度旅遊的型態，將生產、生態、生活、生命，四生共存的地球觀融入製茶過程導覽，使消費者瞭解農業生產與食物、環境互為依賴、互為支持信念，以推動適地適種、友善環境之農業生產方式。 2.秉持「寓醫於食」、「藥食同源」、「食養正氣」之中國食療學，實踐「不時不食」及「身土不二」理念，以季節性在地食材設計菜單，提供天然原味、無毒的旬時蔬果餐飲，並連結食安議題，建議消費者多選擇無化學色素、香料、人工甘味、防腐劑的飲食，學習與創造新飲食、新消費習慣，形成長期支持台灣友善環境的生力軍。
銅鑼茶廠	1.發展訪客深度的認茶、識茶、體會茶。 2. DIY製茶為主軸，可近距離了解看到茶、自己摘採摸的到茶、親手製作茶…在茶園小旅行外，實際親身體驗自然環境與乾淨好茶的製成。 3.寬廣自然場區視野，單純簡潔的場內陳列佈置。即便是簡單的喝茶，訪客可感受不同風貌的素雅寧靜，對茶有更深不同的體會認識。
熊空休閒農場	1.推廣熊空有機茶葉，提高熊空有機茶知名度。 2.讓顧客瞭解熊空茶園對有機茶的堅持及重視，進而提升企業形象 3.網路推廣熊空茶園，提升曝光度增加人氣。

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大溪老茶廠	1.歷史與現代的時空交融下製茶，深度導覽於製茶、識茶。在老茶廠知性與感性美的傳達外，訪客並驚艷於乾淨的好茶。 2.發展「在地」共生與「自然」結合，發掘相關商品、歷史、人文的組合與探討，老茶廠他樣面貌的風華呈現。 3.提倡在地/時令/有機/自然/無毒/無基改/無過度加工與調味的舒食料理餐。乾淨好茶外也提供品嚐單純不凡的食物原味。
大寮茶文館	1.發展公司在地據點「大寮」品牌茶，本年度再輔以古稀量少野放30年以上的「野放茶」。 2.呈現不同形式的茶文推展，茶席、茶藝、茶學課程、美藝展演結合音樂…茶文不單只是喝茶。
土地開發	1.將土地開發案歸列為：高密度開發型態（工商綜合區、住宅社區、遊憩區等）、中低密度開發型態（休閒農場）及低密度農業設施（茶廠、咖啡廠、農場等），檢視公司所屬土地條件、開發可行性及市場價值，配合周邊區域發展狀況及趨勢，審慎篩選具開發條件之土地範圍，研擬排除開發障礙之策略及方法，確定適宜之開發型態並成立專案，指定專案經理嚴密管控開發進度及執行成本，除創造本公司之土地資產價值並尋求公司永續經營之契機。 2.配合公司土地資產政策，開發新購土地可行性評估專案。 3.持續更新土地電子化資訊應用，加強與各分公司相關人員資訊交換，落實土地管理之教育訓練。 4.加強開發法令應用、工程實務及財務分析等教育訓練，以提高本部人員專業競爭力及素質。
資產處	1.積極活化資產，配合公司政策，調整資產配置，將閒置資產活化，以增加營業內、外收入。 2.配合本公司「精耕茶本業」、「發展茶生態及文化為主軸的休閒產業」，積極跨部門合作，展開短、中、長期利用計劃，期許結合產業推動農村再生，發展大而優的規模化產業，建構年輕化、有活力、高競爭力且所得穩定的樂活農業，以提昇土地利用價值，共創美好未來。 3.全面提高土地利用現況，加強稽查管理，免於被侵占或被違規使用。繼續針對林業用地部份，持續有計劃性的提出造林申請，分區分期進行更新造林樹種，除可創造土地利用後的財產價值，亦可對減緩氣候暖化及環境保護盡一份心力。

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行銷	1.安全、健康、樂活為產品發展方向，持續強化公司自有品牌，協力業務團隊達成公司目標。 2.休閒觀光事業、自擁茶園栽種、道地台灣茶、品質安心等市場優勢，做為與消費者訊息溝通的主軸。 3.持續強化商品包裝創新、辨別力、企業識別性，提升自有品牌及企業形象。
進出口	鎂金屬工業：維持相關產品代理業務，充實行業產品銷售品項。
特販	1.自有品牌：持續開發、經營具潛力之專業通路、推廣新商品上架。 2.代理品牌：深度推廣市場的銷售與分佈機會。 3.持續爭取具市場競爭力之商品代理。
內裝工程	1.理成營造倒閉事件帶給業界震撼與省思，工程競價搶標與對特殊工法或特殊材料規範的忽視，往往造成工程盈虧重要指標。有鑑上述，於工程投標前對市場的調查及審圖必須更加審慎分析判斷。 2.房地市場走勢急遽下滑，營造業受到嚴重衝擊，滯銷現象延遲工程驗收，保固期限亦增加了工程維護費用，剝削原預估利潤。有鑑於此，明年度將以大型案件為主要爭取方向，提升派工效率以因應市場變化。 3.維持與舊客戶良好互動關係，並開發體質健全之新客戶，於較高報酬之狀況下積極爭取案源，以提高公司業績及利潤。 4.培養公司合作班底及團隊，建立起「生命共同體」之策略聯盟，在艱困競爭及缺乏勞動力的市場下，以獲取更多有利機會及利潤
熊空茶廠	1.以有機、生態方式進行管理，營造永續經營的有機茶園。 2.依照茶樹狀態分區進行冬季修剪，逐年恢復樹勢。 3.按部就班撫育新植茶園，強健樹勢。 4.製茶品質嚴格管理，維持製成品優良品質。
復興茶廠	1.不噴灑農藥，與生態平衡的方式進行茶園管理，與自然和諧共存 2.維護管理復耕茶園，回復樹勢，提昇產量。 3.妥善管理新植茶園，建立未來重要生產基地。 4.維持茶廠衛生安全水準，提供客戶安全放心的產品。

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落實製茶技術傳承，提升東方美人茶產值。三義 2. 闢苦茶樹種植專區，以供應未來新產品所需。茶廠 3. 引進新型機械管理，降低直接人力成本需求。 1. 使用發酵液肥供給作物所需養分，並以生物防治方式取代化學用藥管理病蟲害，全區採草生栽培，人工除草，友善土地，營造和諧農業環境生產優質好產品。 2. 因應社會高度重視食品安全之潮流，加強品質控管，培養顧客跨年齡層品牌忠誠度，除持續增進公司年度銷售績效，亦可達魚池成生產、生態、生活及生命循環之使命。茶廠 3. 逐步擴大茶園、咖啡園與油茶園種植面積，以穩定原料來源，提高土地利用價值，創造綜合效益。 4. 新建鹿篙咖啡廳與茶廠引領日月潭精品咖啡與紅茶產業蓬勃發展並持續改善廠區設備及綠美化環境，提高工作效率，亦配合公司行銷策略發展觀光產業，提升公司形象及產品知名度。 1. 老埤農場將進行、種植、新式滴灌系統、機械式茶樹撫育採收系統、自動化製茶工廠等農業技術事項投入。 2. 長期培養技術人員及引進應用生物技術，在生物技術部分將提老埤高單位面積產量及品質為研發重點。農場 3. 在自動化生產設備部分，運用自動化乘用式曳引機、多功能採收機具，藉以提升未來生產產值，達到農業產量升級。 4. 以草生栽培方式管理雜草，改善茶園生態環境。

(二)預期銷售數量及其依據

茶葉業務[經營策略為銷售自有茶園生產製作的茶葉，營業額將持續持平。] 行銷業依門市屬性、觀光需求、忠誠會員成長 .. 等，推展並達成，預計將務處－穩定成長。門市部行銷業休閒部依各據點既定之行銷主題，吸引更多理念認同訪客，推展務處－並達成，預定會持續成長。休閒部

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土地開發	1.「苗栗三義拐仔湖段土地工商綜合區案」將持續執行營運招商計畫，開發面積為25.088公頃。 2.桃園大溪「石門森林休閒農場開發案」預定本年度完成合作計畫，變更後使用面積為4.6326公頃。 3.苗栗「銅鑼九湖段土地工商綜合區」、「銅科北側住宅區」已於 105年7月取得水土保持計畫核定，預定本年度將持續辦理雜項工程審議及水土保持工程申請動工，開發面積分別為15.7283公頃及29.4684公頃。 4.屏東「老埤農場」預定本年度完成第一期農區水土保持計畫工程及第二期水土保持計畫審查程序，接續將辦理老埤茶葉工廠建築執照申請作業。 5.新北三峽「熊空休閒農場」已於105年5月取得籌設許可核定，將持續辦理水土保持計畫審查，預定本年度建築工程動工，開發使用面積為7.7895公頃。 6.南投魚池「中明遊樂區」將持續辦理水保及雜項工程審議，預定本年度水土保持工程申請動工，開發面積為9.8公頃。 7.苗栗銅鑼「九湖茶廠」將持續辦理農業設施變更為商業用途(觀光工廠及餐飲等)興辦事業審議，現況土地使用面積為2.5089公頃。 8.苗栗銅鑼「九湖森林休閒農場」將持續辦理籌設許可審議，開發使用面積約為10.22公頃。 9.苗栗銅鑼「竹圍休閒農場」本年度預定辦理籌設許可申請，開發使用面積約為11.6731公頃。 10.苗栗銅鑼「九湖竹圍遊樂區」將持續辦理籌設規劃，規劃面積約9.6639公頃。 11.持續辦理南投魚池「鹿篙休閒農場」、「鹿篙咖啡廠」及「鹿篙茶廠」審議及建築設計，未來擬將鹿篙段土地主要茶葉及咖啡栽植區轉型為產、製、銷及觀光休閒一貫之營業型態，創造公司營業利益並帶動區域資產價值。註：部分面積因地政重測有些微異動。
資產處	依據公司預算及營運目標。
行銷	1.根據營運成本考量，編制業務單位年度預算，規劃市場活動。 2.參與各類通路活動，提升品牌曝光率及在消費者心目中地位。 3.持續強化、建置網路平台工具，提供更便利、安全的銷售模式予消費者。
進出口	依市場鎂金屬工業需求將減少。

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特販	依據通路展店成長狀況及市場大勢環境銷售預測將小幅成長。
內裝工程	今年度於考量房地市場萎縮及業界銷價競爭等因素，對外案件開發將審慎評估。

(三)重要之產銷政策

茶葉業務	1.建立數據資料如商用茶客戶資料，並填寫至周報表建檔。 2.手搖茶、飲料廠等商用茶重點客戶分級與持續拜訪。 3.安排重點客戶參訪屏東老埤農場行程與簡報。 4.重要節日承租園區攤位，展售推廣公司自有茶園商品。 5.持續建立品牌知名度與各式銷售通路發展。 6.提高合理的商品銷售利潤。 7.開發三義茶廠自然農法管理生產的莊園茶葉商品。 8.開發適合銷售機場免稅商店通路與餐飲通路的商品。
門市營運	1.以公司品牌與各據點品牌茶品為主。 2.長期忠誠的會員為主客源。 3.不同門店所屬客群，以試喝或解說介紹，或茶/咖啡常識教育及推展商品。
休閒部	1.以據點品牌之特性、以實際體驗製茶方式、以體會環境生態方式、以導覽解說方式，或以茶席、茶藝美學展演方式，強化訪客對在地據點之特點，其實際對商品的認同。（如「熊空農場」生態、如「大溪老茶廠」歷史、如「大寮茶文化館」茶文… 等）或喚起其需求，進而轉化對商品的銷售。 2.著眼於品牌商品（品質）的更堅持與提升，長期凝聚消費者對品牌的認同與忠誠。
土地開發	1.針對已開發整地並變更編定完成的土地，提供相關市場訊息供決策參考外，並配合公司後續銷售、出租、合作經營等商業模式的進行推廣作業。 2.對於遊憩設施區及休閒農場等開發案完成後，將配合地方政府觀光產業政策，尋求並參與地方政府及相關同業之產銷平台，以利推廣經營並吸引知名經營者參與部分開發或經營計畫，以提昇開發案規劃品質，創造後續商機。 3.持續與國內外觀光休閒品牌業者接洽，尋求投資合作與經營開發機會。
資產處	積極活化資產及去化零星土地，以達到公司年度預算。

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行銷	1.根據不同消費群，發展多元化自有品牌，以有機農法、自然農法、安心產品為主要行銷方向。 2.定期檢討產品銷售，淘汰不合時宜包裝、無市場競爭力及低毛利率品項。 3.開發新商品，以自擁茶園、咖啡園生產之原料為優先選項。
進出口	鎂金屬工業：穩固與上游廠商之合作關係。
特販	1.制定商品分佈目標與新品上市計劃。 2.依據銷售數據，控管庫存，節省營運成本及避免缺貨情事。 3.編製年度銷售計劃，推廣自有品牌茶葉、咖啡商品為主。
內裝工程	1.加強職員本職學能及技術。 2.定期做市調，針對勞工市場、原物料價格做調查，以取得最精確資訊，作為承攬工程之依據及參考。 3.培養公司合作班底及團隊，以降低市場勞動力短缺之衝擊及強化對外之競爭能力。
熊空茶廠	1.有機茶園面積共計5.65公頃，栽培品種包括青心烏龍、青心大冇、四季春、金萱、青心柑仔。 2.轉型期茶園0.4公頃，栽植品種為青心烏龍。預計106年轉型期滿轉為有機等級。 3.茶園中剪更新工作已於三年內分區完成。將妥善進行後續管理，期未來增強舊有茶園之生產力。 4.茶廠設備及配置重新規畫，期能提高量能及製茶的品質，提供消費者值得信賴且品質上等的產品。 5. 106年茶園生產量預計維持2,000公斤，因為求茶園生長茁壯及未來的產量增長做準備，進行茶園修剪整頓，來年將提供更豐碩的產量。
復興茶廠	1.阿姆坪老茶園2.0公頃全數復耕，持續清理雜木留下的樹頭，以利未來管理工作進行。 2. 103年種植水流東0.8公頃紅玉與枕頭山0.6公頃碧玉，按部進行妥善管理，預計107年開始投產。 3.維護茶園生態環境，達到自然平衡，提升茶樹病蟲害抵抗力。 4. 106年茶園生產量預計1,150公斤。
三義茶廠	1.更新原有老舊茶園持續提高生產力。 2.提高土地利用價值創造綜合效益。 3. 106年茶園生產量預計35,250公斤。

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致股東報告書

魚池茶廠	1.預計新植台茶18號茶園面積1.7公頃、台茶8號0.9公頃、紫芽山茶1公頃共3.6公頃。 2.預計種植新品種咖啡（藝伎1,000株、卡杜依1,000株、馬拉戈吉 500株）面積約2.5公頃。 3.預計種植小果油茶3公頃。 4.因應自有咖啡園與茶園面積逐年增加，開始投入興建鹿篙咖啡廳與茶廠，結合觀光工廠咖啡園與茶園，發展新的農特產品，創造營業收益。 5.穩定控制產製銷過程之人力及技術，提升產品口碑及競爭力。 6. 106年茶園生產量預計16,000公斤。
老埤農場	1. 106年預計茶園種植面積120公頃，240萬株茶苗。 2.苗圃茶苗扦插260萬株：台茶18號60萬株、台茶12號100萬株、青心大冇100萬株。

魚池
茶廠

1.預計新植台茶18號茶園面積1.7公頃、台茶8號0.9公頃、紫芽山
茶1公頃共3.6公頃。
2.預計種植新品種咖啡（藝伎1,000株、卡杜依1,000株、馬拉戈吉
500株）面積約2.5公頃。
3.預計種植小果油茶3公頃。
4.因應自有咖啡園與茶園面積逐年增加，開始投入興建鹿篙咖啡
廳與茶廠，結合觀光工廠咖啡園與茶園，發展新的農特產品，
創造營業收益。
5.穩定控制產製銷過程之人力及技術，提升產品口碑及競爭力。
6. 106年茶園生產量預計16,000公斤。

老埤
農場

1. 106年預計茶園種植面積120公頃，240萬株茶苗。
2.苗圃茶苗扦插260萬株：台茶18號60萬株、台茶12號100萬株、
青心大冇100萬株。

三、未來公司發展策略

未來台灣農林的經營策略，將持續進行土地開發，提升土地價值以及積極處份閒置土地（如山坡地），以換取都市土地，收取租金增加收入；並將審慎評估不適種植、不利開發之閒置土地以及新建、既有廠房之部分屋頂面積，投入太陽能發電增進公司營業收入及創造綠能以永續經營。

在業務方面，仍將堅持於茶業的永續發展，持續投入建置茶葉安全系統及推動茶園復耕，並善用農林公司豐沛的土地資源及茶業專業的優勢，全力發展以茶生態及文化為主軸的休閒產業。此外，也嚴選附加價值高的商品，積極爭取代理通路、承攬營建內裝等專業工程業務，擴大產業的商機與效益，整個營運團隊將依照擬定之產業策略，團結合作，貫徹執行力，保持彈性反應機制，展現競爭優勢，使本公、司成為通路市場行銷、茶葉產品產銷、觀光休閒綜合專業業務及土地資產開發等多元化多角化經營的企業。

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致股東報告書

四、受到外部競爭環境、法規環境、及總體經營環境之影響

(一)資產業務：

土地公告現值每年調漲，資產具有保本保值的價值。
推廣綠色能源，發展農地種電，創造土地永續利用經濟效益。
觀光休閒產業興起，有助於土地需求。
不動產實價登錄有助於了解區域交易行情，對於土地整體價值評估具有參考性但非絕對性。
複合性旅遊型態增加，缺乏大型國際級觀光據點，擁有大面積土地進行開發，增加土地利用性及提高土地價值。
林業用地依法規定需造林使用，利用價值較農地低，但以長期來看，好的林木會創造更大土地價值及效益，也為環境保護盡一份心力。

(二)土地開發業務：

外部競爭環境

目前非都市型的開發案(包括工商綜合區、觀光旅館及住宅區等)皆會面臨大都會型業者的競爭，其地理條件與消費人口顯有差距因素下推展緩慢。

法規環境（非都市土地使用管制規則修訂對於開發期限影響）

本公司現階段執行已取得開發許可之大型開發項目，包括 1) 三義工商綜合區 2) 銅科北側工商綜合區 3) 銅科北側住宅社區 4) 魚池中明遊樂區等四項，依內政部營建署於 105 年 11 月 28 日修訂發布「非都市土地使用管制規則」，第 23 條明確界定已取得開發計畫核定之非都市土地開發案執行期限為 10 年，即開發許可起算日期以規則修正生效日 105 年 11 月 30 日為起始日，至 115 年 11 月 30 日為屆期日，逾期未完成建築使用或營運登記者，原許可將失效撤案，已變更建地部分亦將回復原編定農地或林地。

為因應內政部營建署新修訂之「非都市土地使用管制規則」，本公司將加快土地開發的腳步，盡速推動水保、建築工程及土地變更作業，預定 10 年內各項目將陸續投入營運，創造公司營業利益及事業版圖。

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致股東報告書

3. 整體經營環境

本公司土地多屬山坡地範圍，目前法令日趨嚴格致使大型開發案不易變更，故現有成型的開發案仍將持續進行，後續招商將依市場行銷需要調整，而推展農地農用政策與觀光產業發展，將產銷合一的策略配合休閒農場將有助經營環境的改善，後續投入專業人力、物力以打造樂活的綠色經營方向，將有助以區隔同質市場符合趨勢。

(三)行銷業務：

市場大勢環境變化快速、客群需求及競爭品牌多元化，提高市場資訊掌握及應變困難度。
落實日益增加之新制食安法規，製造成本亦相對日益升高。
以有機農法、自然農法、自擁茶園原料為主，生產安心道地台灣茶品，提供消費者安全無虞的產品，提升市場信賴及公司整體形象。
確保產品安全及穩定性，為現今市場環境不可妥協的基本條件，持續落實產品自主檢驗及遵守食品安全作業辦法為不二法門。

(四)食品安全議題：

鑒於近年來消費者對食品安全議題的關注程度日益升高，本公司除了採取自產、自製、自銷，維持一貫實在的食品製造政策外，也積極導入第三方監督機制以確保品質；包括茶園全面實施生產履歷驗證，有機茶園實施有機驗證，並取得「 ISO22000 ， 2005 」、「 HACCP 」認證等；茶葉原料通過 SGS 農殘檢測，嚴格控管製造流程並落實管制點控制，生產茶葉品質值得信賴。

(五)「一例一休」及勞動基準法令部分條文修正

勞基法修法為增加勞工休息日立意良善，惟各行業別性質不同，無法一體適用，造成工時及工作安排失去彈性，且休息日、國定假日加班費計算方式不同，除增加人事成本外，也形成管理上的問題。但本公司仍將配合勞動法令及一例一休政策規範，增加正職及部分工時人員作為因應措施。

綜上，本公司隨時注意國內外政策發展及法規變動情形，募集相關資訊提供經營管理決策之參考，以調整本公司營運策略。

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公司簡介

貳、公司簡介

一、設立日期：中華民國39年6月15日

二、公司沿革：

1899 台灣農林公司前身「日本三井物產株式會社」在台北海山地區及新竹大溪地地區的番地開拓大規模茶園，並陸續在大豹、大寮、水流東及磺窟等地創設新式紅茶工場，生產享譽遐邇的「日東紅茶」。
1908 設立海山茶場，時為東亞最大茶場。
1924 於三峽地區設立海山茶場大寮分場，即現今台灣農林北區分公司所在地。
1923 於三峽內插角製茶，稱「大豹製茶工廠」，生產烏龍茶及包種茶，嗣後停製烏龍茶及包種茶，專製紅茶即「日東紅茶」。時年產有 60 萬磅，並於「三井台灣出張所」包裝，再運送到基隆港以船運轉口輸出到歐洲大陸。
1928 設置新式機械製茶廠，極力發展紅茶，台灣紅茶才逐漸發達起來。 1930 於龜山成立「文山茶場」。
1937 將日月潭紅茶以「 Formosa Black Tea 」為名，送至英國倫敦拍賣會，得到很高的評價，當時亦是日本天皇御用的貢品。
1946 改組成立台灣農林股份有限公司茶業分公司。將原屬三井農林株式會社等的茶葉生產機構，改設為 (1) 台北精製廠 (2) 文山茶場 (3) 海山茶場 (4) 大寮茶場 (5) 大溪茶場 (6) 關西茶場 (7) 三義茶場 (8) 魚池茶場等八大茶場。
1950 台灣農林公司正式成立，轄有鳳梨、水產、畜牧及茶葉四個分公司。 1955 政府實施「耕者有其田」政策，將省營台灣農林公司開放民營。
1986 開拓新興事業，辦理進出口貿易、專案工程及建材行銷等業務。
1992 增設中華僑泰物流(股)公司及以承攬帷幕牆工程為主的雋大實業(股) 公司，發展多元化的經營方向。
1996 陸續成立代理事業處、飲料事業處及生技事業處，組織專業的業務團隊，朝向國際化的經營理念邁進。
2000 投資栽培及銷售蝴蝶蘭的新發生物科技(股)公司。
2003 成立有機茶苗試驗區，次年通過慈心有機農業發展基金會驗證，成為台灣第一家通過有機驗證的阿薩姆茶園。
新發生物科技(股)公司更名為台林生物科技(股)公司。
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公司簡介

2005 台林生物科技(股)公司與台霖生物科技(股)公司合併，台林生物科技(股)公司為消滅公司，台霖生物科技(股)公司為存續公司，當年九月份位於台灣蘭花生物科技園區之溫室廠房全部完工，並取得使用執照，溫室廠房正式啟用。
2006 位於日月潭之魚池茶廠成為財團法人台北市農業產銷基金會之「有機農業示範農場」。為台霖生物科技(股)公司成立以來，首次由虧轉盈的一年。
2007 針對現有茶園土地及茶廠進行改善規劃，結合產業經營與休閒功能，籌設複合式茶廠及農場觀光休閒園區。
2008 「熊空休閒農場」試營運，並積極籌備「三義休閒茶廠」及慈湖附近「大溪老茶廠」。
2009 開始三義二十六公頃 OUTLET 的開發；擴展包裝茶的行銷，並積極接觸大陸市場，期建構大陸銷售平台。
2010 於坪林茶業博物館成立「台灣農林茗茶門市」，嚴選全台的在地好茶，透過文化包裝及改造，建立台灣農林系列品牌，並於園區設置天然風味的「台灣農林寶島茶料理餐廳」以及輕食茶飲館「 100TEA 」。台霖生物科技(股)公司為增建溫室廠房，向台南縣政府承租位於台灣蘭花生物科技園區第三期土地 15,000 坪。

考量整體營運，出售中華僑泰物流(股)公司全部股權。

2011 持續拓展通路於台北天母、內湖及苗栗客家大院成立「台灣農林茗茶門市」，並於年底時於板橋大遠百、台中誠品百貨商場成立專櫃。台霖生物科技(股)公司，興建完工 5,400 坪輸美溫室，並取得使用執照。
為償還銀行貸款、降低負債，於 4 月底發行國內有擔保及無擔保可轉換公司債各 7.5 億元，並於 5 月底募集完畢。
2012 為提供消費者安全的茶葉產品，製茶工廠導入 ISO 並已取得「 ISO22000 及 HACCP 國際食品安全雙認證」。
購入大亞百貨地下一樓、地下二樓及地下三樓之營業樓層，以獲取高報酬租金收入。
2013 「大寮茶文化館」及「大溪老茶廠」加入營運，其中「大寮茶文化館」為新北市首座茶產業文化館，「大溪老茶廠」將轉型為觀光與教育兼具的茶廠。
台霖生物科技(股)公司，興建完工 2,400 坪輸美溫室，並取得使用執照。
2014 為簡化公司經營方向，出售本公司所持有台霖生物科技(股)公司之全部股份。
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公司簡介

2015 「大溪老茶廠」除高分通過桃園市產業文化館評鑑，成為桃園市第 24 家觀光工廠外，更獲得「遠東建築獎」之「舊屋改造建築獎」首獎及業主獎。
「大溪老茶廠」由 377 家製茶廠中脫穎而出，獲頒由行政院農委會主導評鑑「 2015 年度衛生安全製茶廠」，最高水準之「特優五星級評鑑」（登錄編號 H10001 ）。
本公司以應收帳款債權抵繳拍賣價金標得屏東縣內埔鄉中林段及龍泉段等約 748.6 公頃土地（原台鳳老埤農場），計畫做為本公司最大的茶葉生產基地。
2016 「大寮茶文館」通過新北市產業觀光續期認證。位於苗栗縣銅鑼鄉的「銅鑼茶廠」於 7 月加入試營運。
本公司首次參加天下雜誌企業公民評選，即榮獲「 2016 天下公民 Top100 」－小巨人獎第 13 名的殊榮。
獲得台北市政府 105 年度評選「看見能力就業無限」企業楷模之「最佳躍進」獎項。
本公司於 2015 年標得之屏東縣內埔鄉「老埤農場」，已於 2 月過戶完成。
2017 「老埤農場」截至 2017 年第一季已完成第一期 110 公頃茶區的茶苗種植，二、三期依期程逐年投入種植，預計 2019 年 3 月完成。
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參、公司治理報告

一、組織系統

(一)台灣農林股份有限公司組織系統圖

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公司治理報告

(二)台灣農林股份有限公司各主要部門所營業務：

直屬單位：
(1) 董事會稽核室：負責本公司內部營運管控之監督查核。
(2) 董事會秘書室：負責辦理本公司董事會各項議事事宜。
(3) 公共事務處：專責並執行本公司一切對外事務。
行政處：下轄管理部、人力資源部、資訊部及法務部等四行政單位。
(一)管理部： (1) 總務課：負責總務、收發等相關工作。
- (2) 採購課：負責公司各項採購。
- (3) 股務課：負責股東股務及帳務等相關事項。
(二)人力資源部：負責人事、薪資管理、文書及議事。
(三)資訊部：負責資訊相關管理及業務。
(四)法務部：負責各項法務事宜等相關事項。
財務處：下設財務部，包含會計課及出納課，分別負責會計及投資與出納等相關事項。
開發處：下轄工程部、開發部
(一)工程部：負責本公司對內資產修繕、維護工程以及對外內裝工程及外牆工程等相關業務。
(二)開發部：負責本公司土地開發相關業務。
資產處：下設資產部、北區分公司、苗栗分公司、南投分公司及屏東分公司等單位，負責本公司資產管理等相關事項。
行銷業務處：下設行銷部、休閒部、門市部、業務部。
(一)行銷部：下轄產品發產課、通路行銷課及創意設計課
(二)休閒部：下轄熊空休閒農場、日月老茶廠、大溪老茶廠、大寮茶文化館、銅鑼茶廠等五單位。
(三)門市部：下設內湖門市、及淡水門市二單位。
(四)業務部：下轄進出口課及特販課。
- (1) 進出口課：負責本公司進出口相關業務。
- (2) 特販課：負責本公司代理與企業團購業務。
茶業處：下設茶業部、技術研發部及茶業製造部三單位。 (一)茶業部：負責本公司茶葉銷售等相關業務。
(二)技術研發部：負責本公司茶葉種植、撫育、研發及製造等工作。包含品研課、農務課及工務課。分別負責本公司茶葉品質及研發與技術傳承、農務管理業務以及廠內機器配置、流程技術輔導事宜。

(三)茶業製造部：

(1) 熊空茶廠：負責茶葉製造生產等相關業務。
(2) 復興茶廠：負責茶葉製造生產等相關業務。

(3) 三義茶廠：負責茶葉製造生產等相關業務。

(4) 魚池茶廠：負責茶葉製造生產等相關業務。
(5) 老埤農場：負責茶葉種植、生產、製造及其他農業相關工作。
(6) 北區精製廠：負責茶葉製造生產等相關業務。
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二、董事、監察人及總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 (一)董事及監察人

1.第廿一屆董事及監察人資料(一)

105 年 09 月 29 日

		1.第	廿	一屆董	事	及監	人資料(	人資料(	一)	一)							105年09月29日	105年09月29日	105年09月29日
職稱 (註1)	國籍或註冊地	姓名	性別	選(就) 任日期	任期	初次選任日期 (註2)	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷(註3)	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%			職稱	姓名	關係
董事長	中華民國	林金燕	女	103.06.20	三年	85.3.27	14,700,000	2.04%	15,700,000	2.04%	0	0	0	0	輔仁大學會計系畢業台灣農林公司總經理	台林投資董事長中華國貨推廣中心(股) 公司董事	董事	胡裕翔	妹婿
副董事長	中華民國	林秀榿	男	103.06.20	三年	97.6.13	6,480,000	0.90%	6,480,000	0.84%	439,000	0.06%	0	0	台灣大學地質系畢業立安東化工(股)公司總經理、董事長安梅投資(股)公司董事長	立安東化工(股)公司董事、總經理、董事長立安東國際貿易(上海) 有限公司董事安梅投資(股)公司董事長 OSC Siam Silica Co., Ltd.董事長豐台有限公司董事長南吉化學工業有限公司董事長連吉化學工業有限公司董事江蘇德邦化學工業集團有限公司董事	無	無	無
常務董事	中華民國	詹連凱	男	103.06.20	三年	101.9.1	2,128,000	0.30%	7,700,000	1.00%	0	0	0	0	國立三重工商畢業全億環科實業有限公司負責人	全億環科實業有限公司負責人銓曜實業(股)公司監察人	無	無	無
董事	中華民國	新世鑫國際投資(股)公司	不適用	103.06.20	三年	103.06.20	11,111,000	1.54%	11,111,000	1.44%	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
	中華民國	代表人：張凌綺	女				60,000	0.01%	74,000	0.01%	1,924,000	0.25%	0	0	台灣大學經濟系 University of Illinois Urbana- Champaign, Mater of Science in Finance, University of Illinois Urbana- Champaign, Master of Science in Accountancy 吉鴻電子(股)公司董事	新世鑫國際投資(股) 公司董事長銓曜實業(股)公司董事長吉鴻電子(股)公司董事	無	無	無

職稱 (註1)	國籍或註冊地	姓名	性別	選(就) 任日期	任期	初次選任日期 (註2)	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經(學)歷(註3)	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%			職稱	姓名	關係
董事	中華民國	岡友峯 (註4)	男	103.06.20	三年	103.06.20	35,000	0.00%	288,000	0.04%	0	0	0	0	淡江大學公共行政系畢業台灣農林公司董事長特助、休閒事業處副總經理、公共事務處副總經理兼發言人	台灣農林(股)公司公共事務處副總經理兼發言人	無	無	無
董事	中華民國	胡裕翔	男	103.06.20	三年	103.06.20	4,000,000	0.56%	4,000,000	0.52%	0	0	0	0	東吳大學國貿系畢業美國印地安那大學工商管理學碩士福特信贷亞太及非洲地區總裁福特汽車金融(中國)有限公司董事長台灣農林(股)公司總經理	無	董事長	林金燕	妻姊
董事	中華民國	楊明記	男	103.06.20	三年	103.06.20	3,250,000	0.45%	3,283,408	0.43%	0	0	0	0	大同大學畢業	川揚投資有限公司負責人文曄教育基金會董事長	無	無	無
董事	中華民國	周厚宇 (註4)	男	103.06.20	三年	103.06.20	532,000	0.07%	532,000	0.07%	0	0	0	0	耶魯大學統計學碩士麻省理工學院財務碩士廿一世紀信用管理股份有限公司、杰作資本藝術有限公司負責人	廿一世紀信用管理股份有限公司負責人杰作資本藝術有限公司負責人	無	無	無
監察人	中華民國	葉美蘭 (註2)	女	103.06.20	三年	103.06.20	3,851,000	0.53%	5,764,000	0.75%	0	0	0	0	師範大學教育系畢業國中教師台灣農林(股)公司董事	無	無	無	無
監察人	中華民國	德川國際開發(股)公司 (註2)	不適用	103.06.20	三年	103.06.20	2,720,000	0.38%	2,720,000	0.35%	不適用	不適用	不適用	不適用	台灣農林(股)公司法人董事	不適用	不適用	不適用	不適用
	中華民國	代表人：廖陳宣有	男				0	0	0	0	0	0	0	0	國立臺灣大學資訊管理碩士 University of British Columbia Bachelor of Economics and Asian studies 台灣農林(股)公司董事長特別助理	德川國際開發(股)公司董事長川綺資產管理(股)公司執行董事阿里巴巴國際渡假(股) 公司董事長華豐橡膠工業(股)公司董事天瑞營造工程(股)公司監察人	無	無	無

職稱 (註1)	國籍或註冊地	姓名	性別	選(就) 任日期	任期	初次選任日期 (註2)	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經(學)歷(註3)	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%			職稱	姓名	關係
監察人	中華民國	沈璀庭 (註2)	女	103.06.20	三年	103.06.20	165,000	0.02%	515,000	0.07%	0	0	0	0	美國加州州立大學長堤分校碩士中工機械(股)公司通訊事業處特別助理台灣農林(股)公司董事	中工機械(股)公司董事中工機械(股)公司通訊事業處特別助理	無	無	無

註 1 ：法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示（屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱），並應填列下表一。
註 2 ：填列首次擔任公司董事或監察人之時間，如有中斷情事，應附註說明。

葉美蘭監察人 96.05.30-103.06.19 擔任本公司董事。德川國際開發 ( 股 ) 公司 101.06.05-103..06.19 擔任本公司董事。沈璀庭監察人 100.06.10-103.06.19 擔任本公司董事。

註 3 ：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任之職稱及負責之職務。註 4 ：岡友峯董事、周厚宇董事於 105.09.05 辭任董事。

(一)董事及獨立董事

1.第廿二屆董事及獨立董事資料(一)

106 年 04 月 15 日

		1.	第廿	二屆		及獨	立董事資料	立董事資料	(一)	(一)							106年04月15日	106年04月15日	106年04月15日
職稱	國籍或註冊地	姓名	性別	選(就) 任日期	任期	初次選任日期	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率 %			職稱	姓名	關係
董事長	中華民國	林金燕	女	105.09.29	三年	85.3.27	15,700,000	2.04%	16,000,000	2.08	0	0	0	0	輔仁大學會計系畢業台灣農林(股)公司總經理	台林投資董事長中華國貨推廣中心(股) 公司董事	無	無	無
董事	中華民國	范值誠	男	105.09.29	三年	105.09.29	0	0	0	0	0	0	0	0	輔仁大學財經法律系畢業	長城法律事務所主持律師	無	無	無
董事	中華民國	台灣金聯資產管理(股) 公司(註1)	不適用	105.09.29	三年	105.09.29	63,250,000	8.21%	63,250,000	8.21%	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	僑馥建築經理(股)公司董事創夢市集股權群募證券(股) 公司董事陽光資產管理(股)公司董事亞洲物流(股)公司監察人力興資產管理(股)公司董事、監察人力寶(股)公司董事、監察人	不適用	不適用	不適用
		代表人：郭文進	男				0	0	0	0	0	0	0	0	國立中山大學管理學院管理碩士畢業台灣金聯資產管理(股)公司副總經理	僑馥建築經理(股)公司董事力興資產管理(股)公司董事力寶(股)公司董事陽光資產管理(股)公司董事	無	無	無
董事	中華民國	許世杰	男	105.09.29	三年	105.09.29	0	0	0	0	0	0	0	0	中興大學環境工程學博士中興大學環境工程學系博士後研究員	利捷環境科技(股)公司總經理盛豐鋼鐵(股)公司副總經理	無	無	無
董事	中華民國	森鉅科技材料(股)公司 (註1)	不適用	105.09.29	三年	100.06.10	7,482,000	0.97%	7,482,000	0.97%	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	東樺金屬系統開發(股)公司董事陽昇綠能科技(股)公司董事安森科技材料(股)公司董事森啟(股)公司董事森鉅(江門)科技材料有限公司董事	不適用	不適用	不適用
		代表人：楊培傑	男				0	0	0	0	0	0	0	0	中央警察大學警政研究所法學碩士辰亞興業(股)公司執行長桂冠會計師事務所執行長	東南水泥(股)公司董事大毅科技(股)公司監察人金橋科技(股)公司監察人	無	無	無

職稱	國籍或註冊地	姓名	性別	選(就) 任日期	任期	初次選任日期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率 %			職稱	姓名	關係
董事	中華民國	安梅投資 (股)公司 (註1)	不適用	105.09.29	三年	105.09.29	475,000	0.06%	7,017,428	0.91%	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	無	不適用	不適用	不適用
		代表人：林秀榿	男				6,480,000	0.84%	1,200,000	0.16%	439,000	0.06%	0	0	台灣大學地質系畢業立安東化工(股)公司總經理、董事長安梅投資(股)公司董事長	立安東化工(股)公司董事、總經理、董事長立安東國際貿易(上海) 有限公司董事安梅投資(股)公司董事長 OSC Siam Silica Co., Ltd. 董事長豐台有限公司董事長南吉化學工業有限公司董事長連吉化學工業有限公司董事江蘇德邦化學工業集團有限公司董事	無	無	無
董事	中華民國	恆九物業管理顧問(股) 公司(註1)	不適用	105.09.29	三年	105.09.29	50,000	0.01%	50,000	0.01%	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	無	不適用	不適用	不適用
		代表人：林桂馨 (註2)	女				0	0	0	0	0	0	0	0	德明商業專科學校銀行保險科畢業群益證券業務協理靓采國際(股)董事長	靓采國際(股)公司董事長瑞助營造(股)公司董事	無	無	無
董事	中華民國	沈璀庭 (註3)	女	105.09.29	三年	100.06.10	515,000	0.07%	505,000	0.07%	0	0	0	0	美國加州州立大學長堤分校碩士中工機械(股)公司通訊事業處特別助理台灣農林(股)公司監察人	中工機械(股)公司董事中工機械(股)公司通訊事業處特別助理	無	無	無
董事	中華民國	楊明記	男	105.09.29	三年	103.06.20	3,283,408	0.43%	3,283,408	0.43%	0	0	0	0	大同大學畢業	川揚投資有限公司負責人文曄教育基金會董事長	無	無	無
董事	中華民國	永烽(股)公司	不適用	105.09.29	三年	105.09.29	5,586,000	0.73%	7,722,000	1.00%	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	無	不適用	不適用	不適用
		代表人：周以明	男						6,015	0.00	0	0	0	0	台灣大學法律系畢業廿一世紀資融(股)公司董事長	廿一世紀資融(股)公司董事長偉庭實業(股)公司董事長台鼎實業有限公司負責人殷振實業有限公司負責人景華有限公司負責人慶菊有限公司負責人	無	無	無

職稱	國籍或註冊地	姓名	性別	選(就) 任日期	任期	初次選任日期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率 %			職稱	姓名	關係
獨立董事	中華民國	李勝琛	男	105.09.29	三年	105.09.29	0	0	0	0	0	0	0	0	國立中山大學大陸研究所碩士國立中興大學法商學院法學士台灣台東地方法院法官兼庭長台灣高雄地方法院法官	台灣農林(股)公司審計委員遠見律師事務所合夥律師高雄銀行(股)公司董事台灣苯乙烯工業(股)公司監察人神腦國際企業(股)董事	無	無	無
獨立董事	中華民國	許慶樺	男	105.09.29	三年	105.09.29	200,000	0.03%	200,000	0.03%	84,724	0.01%	0	0	台灣省立台中師範專科學校畢業東吳大學經濟系畢業台灣中小企業銀行副總經理	台灣農林(股)公司薪資報酬委員會召集人台灣農林(股)公司審計委員召集人	無	無	無
獨立董事	中華民國	馬瑞辰	男	105.09.29	三年	105.09.29	0	0	0	0	437,248	0.06%	0	0	北京大學政府管理學院博士日本東京大學土木工程系碩士美國麻省理工學院土木工程系學士	台灣農林(股)公司審計委員大元建設(股)限公司董事元瀧建設開發(股)公司董事大天投資(股)公司董事財團法人中華文化基金會董事元大證券(股)公司董事萬泰實業有限公司負責人清華大學計量財務金融系副教授	無	無	無

註 1 ：台灣金聯資產管理(股)公司、森鉅科技材料(股)公司、安梅投資(股)公司、恆九物業管理顧問(股)公司及永烽(股)公司皆為法人當選。註 2 ：法人董事恆九物業管理顧問(股)公司代表人原為曾達人， 106.02.09 改派代表人為唐浩天， 106.03.01 再改派代表人為林桂馨。註 3 : 100.06.10 初次被選任為董事， 103.06.20 被選任為監察人。

公司治理報告

2.法人股東之主要股東

(2-1)法人股東之主要股東

106 年 4 月 15 日

	106年4月15日	106年4月15日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
	股東	持股比例
台灣金聯資產管理(股)公司	合作金庫商業銀行	17.03%
	第一金融控股(股)公司	17.03%
	華南商業銀行	11.35%
	彰化商業銀行	11.35%
	兆豐國際商業銀行	7.38%
	國泰世華商業銀行	5.79%
	臺灣土地銀行	5.68%
	臺灣中小企業銀行	5.68%
	臺灣銀行	5.68%
	中國信託商業銀行(股)公司	2.27%
森鉅科技材料股份有限公司	臺灣銀行受託保管 T‧S‧科技公司投資專戶	8.20%
	陳玉蓮	2.83％
	鄭憲德	2.13％
	顧明仁	2.11％
	三涵(股)公司	2.01％
	鄧福鈞	1.98％
	鄭憲松	1.85%
	鄭憲堂	1.84%
	威凱投資股份有限公司	1.51％
	尤信正	1.35％

38 -

公司治理報告

法人股東名稱	法人股東之主要股東	法人股東之主要股東
	股東	持股比例
安梅投資股份有限公司	林秀榿	22%
	林文崢	38%
	林育霆	16%
	王愛玲	4%
	林長庚	8%
	林束梅	8%
	蔡玉芳	4%
恆九物業管理顧問股份有限公司	林應震	7.5%
	廖淑媛	7.5%
	林育正	7.5%
	江鈺玲	7.5%
永烽股份有限公司	甘庭銨	0.67%
	周以明	53.33%
	周厚宇	46%

註 1 ：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。
註 2 ：填寫該法人股東之主要股東名稱（其持股比例占前十名）及其持股比例。若其主要股東為法人者，應再填列下表二。
註 3 ：資料來源係各公司提供或為上市櫃公司之 105 年度年報或經濟部商業司之公司登記資料。
39 -

公司治理報告

(2-2)主要股東為法人者其主要股東

106 年 05 月 11 日

	106年05月11日	106年05月11日
法人股東名稱（註1）	法人股東之主要股東（註2）
	股東	持股比例
合作金庫商業銀行	合作金庫金融控股(股)公司	100％
第一金融控股(股)公司	財政部	11.49%
	台灣銀行(股)公司	7.45%
	中華郵政(股)公司	2.66%
	華南商業銀行(股)公司	2.51%
	公務人員退休撫卹基金管理委員會	2.28%
	臺灣菸酒(股)公司	1.45%
	勞工保險基金	1.40%
	花旗託管新加坡政府投資專戶	1.29%
	花旗託管次元新興市場評估基金投資專戶	1.28%
	渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶	1.28%
華南商業銀行	華南金融控股(股)公司	100%
彰化商業銀行	台新金融控股(股)公司	22.55%
	財政部	12.19%
	龍嚴(股)公司	3.92%
	李世聰	3.48%
	第一商業銀行(股)公司	2.77%
	行政院國家發展基金管理會	2.75%
	成昌投資(股)公司	1.74%
	中華郵政(股)公司	1.13%
	永三企業(股)公司	0.99%
	花旗(台灣)商業銀行受託保管次元新興市場評估其金投資專戶	0.99%
兆豐國際商業銀行	兆豐金融控股(股)公司	100%

40 -

公司治理報告

法人股東名稱（註1）	法人股東之主要股東（註2）	法人股東之主要股東（註2）
	股東	持股比例
國泰世華商業銀行	國泰世華金融控股(股)公司	100%
臺灣土地銀行	財政部	100%
臺灣中小企業銀行	臺灣銀行(股)公司	17.22%
	華南商業行銀受託財產專戶－兆豐金控非供交換股票	12.01%
	林陳海	2.88%
	建銘投資(股)公司	2.64%
	臺灣土地銀行(股)公司	2.43%
	財政部	2.21%
	渣銀行受託保管梵加德集團公司經理之梵加德新興市場股票指數基金投資專戶	1.26%
	施純津	1.04%
	美商花旗託管次元新興市場評估基金投資專戶	1.01%
	中華工程(股)公司	0.996%
臺灣銀行	臺灣金融控股(股)公司	100%
中國信託商業銀行(股)公司	中國信託金融控股(股)公司	100%
三涵股份有限公司	尤信正	50％
	林麗然	50％
威凱投資股份有限公司	陳月珠	24.61％
	鄭憲得	47.52％
	鄭元威	15.77％

註 1 ：如上表一主要股東屬法人者，應填寫該法人名稱。

註 2 ：填寫該法人之主要股東名稱（其持股比例占前十名）及其持股比例。

註 3 ：資料來源為上市櫃公司之 105 年度年報或經濟部商業司之公司登記資料。

41 -

公司治理報告

3-1.第廿一屆董事及監察人資料(二)

105 年 09 月 28 日

					105年09	105年09	105年09	105年09	105年09	105年09	105年09	105年09	105年09	105年09	月28日
條件姓名(註1)		是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形(註2)										兼任其他公開發行公司獨立董事家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
董事長	林金燕														0
副董事長	林秀榿														0
常務董事	詹連凱														0
董事	新世鑫國際投資 (股)公司代表人：張凌綺														0
董事	岡友峯(註3)														0
董事	胡裕翔														0
董事	楊明記														0
董事	周厚宇(註3)														0
監察人	葉美蘭														0
監察人	德川國際開發 (股)公司代表人：廖陳宣有														0
監察人	沈璀庭														0

註 1 ：欄位多寡視實際數調整。
註 2 ：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。 (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
(2) 非公司之關係企業之董事、監察人（但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限）。
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
註 3 ：岡友峯董事、周厚宇董事於 105.09.05 辭任董事。。
42 -

公司治理報告

3-2.第廿二屆董事及獨立董事資料(二)

106 年 05 月 01 日

					106年05	106年05	106年05	106年05	106年05	106年05	106年05	106年05	106年05	106年05	月01日
條件姓名(註1)		是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形(註2)										兼任其他公開發行公司獨立董事家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
董事長	林金燕														0
董事	范值誠														0
董事	台灣金聯資產管理(股)公司－代表人郭文進														0
董事	許世杰														0
董事	森鉅科技材料 (股)公司－代表人楊培傑														0
董事	安梅投資 (股)公司－代表人林秀榿														0
董事	恆九物業管理顧問(股)公司－代表人林桂馨														0
董事	沈璀庭														0
董事	楊明記														0
董事	永烽(股)公司－代表人周以明														0
獨立董事	李勝琛														0
獨立董事	許慶樺														0
獨立董事	馬瑞辰														0

註 1 ：欄位多寡視實際數調整。
註 2 ：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。
(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
(2) 非公司之關係企業之董事、監察人（但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限）。
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
43 -

公司治理報告

3-2.第廿二屆董事及獨立董事資料(三)

(一)本公司董事會結構

本公司之董事會應指導公司策略、監督管理階層、對公司及股東會負責，其公司治理制度之各項作業與安排，確保董事會依照法令、公司章程之規定或股東會決議行使職權。

董事會成員組成應考量多元化，除兼任公司經理人之董事不宜逾董事席次三分之一外，並就本身運作、營運型態及發展需求以擬訂適當之多元化方針，宜包括但不限於以下二大面向之標準：

一、基本條件與價值：性別、年齡、國籍及文化等。

二、專業知識與技能：專業背景（如法律、會計、產業、財務、行銷或科技）、專業技能及產業經歷等。

董事會成員應普遍具備執行職務所必須之知識、技能及素養。為達到公司治理之理想目標，董事會整體應具備之能力如下：

一、營運判斷能力。

二、會計及財務分析能力。

三、經營管理能力。

四、危機處理能力。

五、產業知識。

六、國際市場觀。

七、領導能力。

八、決策能力。

(二)董事會成員多元化情形:

本公司選任之董事（獨立董事）之性別及所具有之專業能力或產業經驗等經歷請詳年報 35 頁及 43 頁之第廿二屆董事及獨立董事資料(一)及第廿二屆董事及獨立董事資料(二)內容。

44 -

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

106 年 4 月 14 日

職稱(註1)	國籍	姓名	性別	選(就) 任日期	持有股份	持有股份	配偶及未成年子女持有股份	配偶及未成年子女持有股份	利用他人名義持有股數	利用他人名義持有股數	主要經(學) 歷(註2)	目前兼其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
總經理	中華民國	林金燕	女	103.08.01 103.08.12 (註3)	16,000,000	2.08%	0	0	0	0	輔仁大學會計系畢業台灣農林(股)公司總經理、董事長	台林投資有限公司董事長中華國貨推廣中心(股)公司董事	無	無	無
資產處副總經理兼苗栗分公司經理	中華民國	王村惠	男	99.03.01	420,000	0.05%	120,000	0.02%	0	0	吳鳳商專銀行保險科畢業台灣農林(股)公司課員、專員、課長、副理、場長、經理、處長	無	無	無	無
行銷業務處副總經理	中華民國	劉玲珠	女	101.01.06	262,000	0.03%	65,000	0.01%	0	0	銘傳商專商文科／溫哥華社商學院畢業寶隆洋行(中國)華中區總經理台灣大昌華嘉(股)公司消費品事業總經理	無	無	無	無
公共事務處副總經理	中華民國	岡友峯	男	98.12.01	288,000	0.04%	0	0	0	0	淡江大學公共行政系畢業音樂王國際育樂股份有限公司總經理好樂迪中國事業處(迪廣國際公司)副總經理	無	無	無	無
董事長特別助理兼開發處副總經理	中華民國	黃偉賓	男	101.09.25 (104.06.01) (註4)	160,000	0.02%	0	0	0	0	國立成功大學水利系畢業台灣農林(股)公司稽核部經理、總經理特別助理、董事長特別助理、開發處處長	無	無	無	無
董事會稽核室經理	中華民國	鄭光志	男	96.06.01	40,079	0.01%	0	0	0	0	中原大學會計系畢業矽盟科技公司財務副總經理、德欣機構總稽核、台灣農林(股)公司副理、財務部經理	無	無	無	無
行政處處長兼董事會秘書、人力資源部經理	中華民國	萬嘉蕙	女	97.08.19 (註5)	203,000	0.03%	42,000	0.01%	0	0	國立台灣大學歷史系畢業台灣農林(股)公司總經理秘書、董事長秘書、課長、副理、經理	雋大實業(股) 公司監察人	無	無	無
行政處法務部經理	中華民國	蔣瑞芝	女	102.10.16 (註5)	0	0	0	0	0	0	國立台灣大學法律系廣理法律事務所法務、台灣農林(股)公司法務專員、主任、副理	無	無	無	無
公共事務處處長兼股務課經理	中華民國	黃翠香	女	98.02.01 (註5)	100,194	0.01%	2,101	0.00%	0	0	台北商專會計統計科畢業台灣農林(股)公司課長、副理	無	無	無	無
行政處資訊部副理	中華民國	牛文浩	男	101.07.01	5,000	0.00%	13,000	0.00%	0	0	逢甲大學交通工程與管理系畢業台灣農林(股)公司資訊專員、課長	無	無	無	無

職稱(註1)	國籍	姓名	性別	選(就) 任日期	持有股份	持有股份	配偶及未成年子女持有股份	配偶及未成年子女持有股份	利用他人名義持有股數	利用他人名義持有股數	主要經(學) 歷(註2)	目前兼其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
財務處財務部經理	中華民國	黃珮禎	女	102.2.21	2,000	0.00%	0	0	0	0	中國文化大學會計研究所碩士資誠會計師事務所組長、光寶科技(股)公司高專、台灣農林(股)公司財務部課長、副理	無	無	無	無
開發處工程部經理	中華民國	周志祥	男	99.03.01	10,000	0.00%	0	0	0	0	黎明工專機械工程科畢業台灣農林(股)公司工地主任、課長、副理	無	無	無	無
開發處開發部經理兼南投分公司經理	中華民國	邱志剛	男	102.03.10	35,000	0.00%	0	0	0	0	英國諾丁漢大學環境規劃碩士長豐工程顧問公司專案經理台灣農林(股)公司專案經理	無	無	無	無
資產處處長兼北區分公司經理	中華民國	林宜將	男	95.04.01 (104.02.01) (註6)	150,000	0.02%	0	0	0	0	台灣大學園藝系畢業台灣農林(股)公司技術員、課長、副理	無	無	無	無
資產處資產部經理	中華民國	李紫綸	女	102.04.19	82,000	0.01%	10,000	0.00%	0	0	精鐘商專畢業台灣農林(股)公司資產部課員、課長、副理	無	無	無	無
行銷業務處行銷部經理	中華民國	劉展昀	男	95.11.06	0	0	0	0	0	0	世新大學經濟研究所碩士惠氏藥廠業務經理、美商艾汾公司業務經理	無	無	無	無
行銷業務處門市部副理	中華民國	陳世英	男	103.05.01	0	0	0	0	0	0	國立空中大學社會科學系畢業台灣農林(股)公司業務專員、主任、課長	無	無	無	無
行銷業務處業務部進出口課經理	中華民國	尹岳君	女	97.01.01	250,600	0.03%	0	0	0	0	銘傳商專國際貿易科畢業義新股份有限公司襄理台灣農林(股)公司副理	無	無	無	無
茶業處經理	中華民國	鄧志民	男	98.05.06	0	0	143,000	0.02%	0	0	健行工專電子科畢業台灣農林(股)公司副理、經理、董事長特助	無	無	無	無
茶業製造部北區精製廠廠長	中華民國	黃乾滔	男	103.07.01	0	0	0	0	0	0	省立龍潭高農畢業台灣農林(股)公司北區精製廠廠長、廠務顧問	無	無	無	無
茶業製造部品研課副理	中華民國	吳健宏	男	102.04.22	0	0	0	0	0	0	龍華工商專科學校電機科畢業台灣農林(股)公司課長、副理	無	無	無	無

註 1 ：應包括總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料，以及凡職位相當於總經理、副總經理或協理者，不論職稱，亦均應予揭露。註 2 ：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任之職稱及負責之職務。註 3 ： 103.08.01 暫代總經理， 103.08.12 經董事會通過兼任。註 4 ： 101.09.25 擔任董事長特別助理兼工程處處長： 104.06.01 升任開發處副總經理。註 5 ：萬嘉蕙： 97.08.19 擔任董事會秘書， 101.06.22 兼人力資源部經理、 106.01.01. 升任行政處處長；黃翠香： 98.02.01 擔任管理部經理， 106.01.01 升任公共事務處處長；蔣瑞芝： 102.10.16 擔任法務室副理， 106.01.01 升任法務部代理經理。註 6 ： 95.04.01 擔任北區分公司經理， 104.02.01 升任資產處處長。

三、最近年度支付董事(含獨立董事)、監察人、總經理及副總理之酬金 (一)董事(含獨立董事)之酬金

105 年 12 月 31 日；單位：新台幣仟元

職稱	姓名	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例(註10)	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例(註10)	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	A、B、C、D 、E、F及G等七項總額占稅後純益之比例 (註10)	A、B、C、D 、E、F及G等七項總額占稅後純益之比例 (註10)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註11)
		報酬 (A) (註2)		退職退休金 (B)		董事酬勞 (C) (註3)		業務執行費用 (D) (註4)				薪資、獎金及特支費等 (E) (註5)		退職退休金 (F)		員工酬勞 (G) (註6)
		本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司		財務報告內所有公司 (註8)		本公司	財務報告內所有公司 (註7)
																現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
董事長	林金燕	0	0	0	0	12,013	12,013	1,750	1,750	4.43%	4.43%	7,320	7,320	0	0	372	0	372	0	6.92%	6.92%	無
常務董事副董事長	林秀榿
常務董事	詹連凱
董事	新世鑫國際投資(股)公司代表人：張凌绮、吳彥鋒
董事	岡友峯
董事	胡裕翔
董事	楊明記
董事	周厚宇
董事	范值誠
董事	台灣金聯資產管理(股)公司代表人：郭文進
董事	許世杰
董事	森鉅科技材料(股)公司代表人：楊培傑
董事	安梅投資(股)公司代表人：林秀榿

職稱	姓名	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例 (註10)	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例 (註10)	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	A、B、C、D、E、F 及G等七項總額占稅後純益之比例 (註10)	A、B、C、D、E、F 及G等七項總額占稅後純益之比例 (註10)
		報酬 (A) (註2)		退職退休金 (B)		董事酬勞 (C) (註3)		業務執行費用 (D) (註4)				薪資、獎金及特支費等 (E) (註5)		退職退休金 (F)		員工酬勞 (G) (註6)
		本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司(註8)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)
董事	恆九物業管理顧問(股)公司代表人：曾達人
董事	沈璀庭
董事	永烽(股)公司代表人：周以明
獨立董事	李勝琛
獨立董事	許慶樺
獨立董事	馬瑞辰
*除上表揭露外，最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金：無。

*除上表揭露外，最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金：無。

註：法人董事恆九物業管理顧問(股)公司代表人原為曾達人， 106.02.09 改派代表人為唐浩天， 106.03.01 再改派代表人為林桂馨。

給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名	董事姓名	董事姓名	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司 (註8)	財務報告內所有公司(註9)H	本公司 (註8)	財務報告內所有公司(註9)I
低於2,000,000元	林金燕、林秀榿、詹連凱新世鑫張凌綺/吳彥鋒、岡友峯胡裕翔、楊明記、周厚宇范值誠、台灣金聯郭文進許世杰、森鉅科技楊培傑安梅投資林秀榿、沈璀庭恆九物業曾達人、永烽周以明李勝琛、許慶樺、馬瑞辰	林金燕、林秀榿、詹連凱新世鑫張凌綺/吳彥鋒、岡友峯胡裕翔、楊明記、周厚宇范值誠、台灣金聯郭文進許世杰、森鉅科技楊培傑安梅投資林秀榿、沈璀庭恆九物業曾達人、永烽周以明李勝琛、許慶樺、馬瑞辰	林秀榿、詹連凱新世鑫張凌綺/吳彥鋒胡裕翔、楊明記、周厚宇范值誠、台灣金聯郭文進許世杰、森鉅科技楊培傑安梅投資林秀榿、沈璀庭恆九物業曾達人、永烽周以明李勝琛、許慶樺、馬瑞辰	林秀榿、詹連凱新世鑫張凌綺/吳彥鋒胡裕翔、楊明記、周厚宇范值誠、台灣金聯郭文進許世杰、森鉅科技楊培傑安梅投資林秀榿、沈璀庭恆九物業曾達人、永烽周以明李勝琛、許慶樺、馬瑞辰
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)	0	0	岡友峯	岡友峯
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)	0	0	林金燕	林金燕
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)	0	0	0	0
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)	0	0	0	0
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)	0	0	0	0
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)	0	0	0	0
100,000,000元以上	0	0	0	0
總計	20	20	20	20

註 1 ：董事姓名應分別列示（法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示），以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表 (3-1) 或 (3-2) 。註 2 ：係指最近年度董事之報酬（包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等）。
註 3 ：係填列最近年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。
註 4 ：係指最近年度董事之相關業務執行費用（包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等）。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 5 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。
註 6 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工酬勞（含股票及現金）者，應揭露最近年度經董事會通過分派員工酬勞金額，若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額，並另應填列附表一之三。
註 7 ：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司董事各項酬金之總額。
註 8 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 9 ：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 10 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 11 ： a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表之 I 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

(二)監察人之酬金

105 年 12 月 31 日；單位：新台幣仟元

職稱	姓名	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	A、B及C等三項總額占稅後純益之比例(註8)	A、B及C等三項總額占稅後純益之比例(註8)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金(註9)
		報酬(A) (註2)		酬勞(B) (註3)		業務執行費用(C) (註4)
		本公司	財務報告內所有公司(註5)	本公司	財務報告內所有公司(註5)	本公司	財務報告內所有公司(註5)	本公司	財務報告內所有公司(註5)
監察人	葉美蘭	0	0	3,123	3,123	437	437	1.15%	1.15%	無
監察人	德川國際開發(股)公司代表人：廖陳宣有
監察人	沈璀庭

給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司(註6)	財務報告內所有公司(註7)D
低於2,000,000元	葉美蘭、廖陳宣有、沈璀庭	葉美蘭、廖陳宣有、沈璀庭
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）	0	0
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	0	0
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	0	0
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	0	0
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	0	0
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	0	0
100,000,000元以上	0	0
總計	3	3

註 1 ：監察人姓名應分別列示（法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示），以彙總方式揭露各項給付金額。
註 2 ：係指最近年度監察人之報酬（包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等）。
註 3 ：係填列最近年度經董事會通過分派之監察人酬勞金額。
註 4 ：係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用（包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等）。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 5 ：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司監察人各項酬金之總額。
註 6 ：本公司給付每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註 7 ：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註 8 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 9 ： a. 本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b. 公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金，併入酬金級距表 D 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

(三)總經理及副總經理之酬金


(三)總經理及副總經理之酬金								105年12月31日；單位：新台幣仟元
職稱	姓名	薪資 (A) (註2)		退職退休金 (B)		獎金及特支費等等(C) (註3)		員工酬勞金額 (D) (註4)				A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例(%) (註8)		有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金(註9)
		本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司		財務報告內所有公司(註5)		本公司	財務報告內所有公司 (註5)
								現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
總經理(兼)	林金燕	9,624	9,624	347	347	1,560	1,560	1,279	0	1,279	0	4.13％	4.13％	無
副總經理	王村惠
副總經理	岡友峯
副總經理	劉玲珠
副總經理	黃偉賓

＊ 1. 103.08.01 起總經理職由林董事長金燕暫代僅支領兼職津貼及特支費，並於 103.08.12 經董事會通過兼任。
不論職稱，凡職位相當於總經理、副總經理者（例如：總裁、執行長、總監…等等），均應予揭露。

給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名	總經理及副總經理姓名
	本公司(註7)	財務報告內所有公司(註8)E
低於2,000,000元	林金燕、岡友峯	林金燕、岡友峯
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）	王村惠、劉玲珠、黃偉賓	王村惠、劉玲珠、黃偉賓
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	0	0
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	0	0
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	0	0
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	0	0
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	0	0
100,000,000元以上	0	0
總計	5	5

註 1 ：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表 (1-1) 或 (1-2) 。
註 2 ：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。
註 3 ：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。
註 4 ：係填列最近年度經董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額，並另應填列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 5 ：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。
註 6 ：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 7 ：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 8 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 9 ： a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

公司治理報告

(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

105 年 12 月 31 日；單位：新台幣仟元

				105年	12月31	日；單位：新台幣仟元
	職稱 (註1)	姓名 (註1)	股票金額	現金金額	總計	總額占稅後純益之比例（%）
經理人	總經理(兼)	林金燕	0	1,416	1,416	0.46%
	副總經理	王村惠
	副總經理	岡友峯
	副總經理	劉玲珠
	副總經理	黃偉賓
	經理	黃珮禎

註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露盈餘分配情形。
註 2 ：係填列最近年度經董事會通過分派經理人之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 3 ：經理人之適用範圍，依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其範圍如下：
- (1) 總經理及相當等級者
- (2) 副總經理及相當等級者
- (3) 協理及相當等級者
- (4) 財務部門主管
- (5) 會計部門主管
- (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人
註 4 ：若董事、總經理及副總經理有領取員工酬勞（含股票及現金）者，除填列附表一之二外，另應再填列本表。
註 5 ：本公司總經理職自 103.08.01 起由林董事長金燕暫代，並於 103.08.12 經董事會通過兼任。董事長兼任總經理僅支領兼職津貼及特支費，未領取員工盈餘酬勞。
(五)本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性：
1.本公司及合併報表所有公司於最近二年支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例之分析請參閱下表：

單位：新台幣仟元

比較項目年度	給付各項酬金總計	給付各項酬金總計	給付各項酬金總計	給付各項酬金總計	佔本公司稅後純益	佔本公司稅後純益	佔財務報告內所有公司稅後純益	佔財務報告內所有公司稅後純益
	2015年	2015年(合併)	2016年	2016年(合併)	2015年	2016年	2015年	2016年
董事	27,337	27,337	21,457	21,457	3.60%	6.92%	3.60%	6.92%
監察人	6,847	6,847	3,560	3,560	0.90%	1.15%	0.90%	1.15%
總經理及副總經理	12,902	12,902	12,810	12,810	1.70%	4.13%	1.70%	4.13%
合計	47,086	47,086	37,827	37,827	6.20%	12.20%	6.20%	12.20%

註： 2015 年、2016 年，董事之給付各項酬金總計包含兼任員工之酬金與盈餘酬勞。

52 -

公司治理報告

2.給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性：
(1)本公司支付董事暨監察人之酬金政策，係依本公司章程第廿、廿三及廿七條之規定，依同業通常水準訂定，並經本公司「薪資報酬委員會」審議通過後，提交董事會決議給付標準。
(2)本公司董事長、總經理及副總經理之酬金支給係依據本公第廿屆第廿一次會議決議通過之『員工職稱、等級及薪資核定表』、第廿一屆董事會第三次董事會決議及經本公司「薪資報酬委員會」審議通過辦理。
(3)經營績效之優劣影響主管年終激勵獎金之發放。
(4)本公司董事、監察人、總經理及副總理酬金與未來風險之關聯性：無。

四、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形：

最近年度董事會開會次數及董事監察人出列席情形，當年度及最近年度加強董事會職能之目標與執行情形評估，以及其他應記載事項：

董事會運作情形資訊

105 年度第廿一屆董事會開會 8 次，董事出列席情形如下：

105.01.01-105.09.29

						105.01.01-105.09.29
職稱	姓名(註1)	實際出 (列)席次數Ｂ	委託出席次數	實際出(列) 席率(%) 【Ｂ/Ａ】 (註2)	應出列席次數Ａ	備註
董事長	林金燕	8	0	100％	8	103.06.20選任(連任)
常務董事	林秀榿	8	0	100％	8	103.06.20選任(連任) 103.06.20選任常董
常務董事	詹連凱	7	0	87.5％	8	103.06.20選任(連任) 103.06.20選任常董
董事	新世鑫國際投資(股) 公司代表人：張凌綺	3	2	50％	6	103.06.20選任(新任)
董事	新世鑫國際投資(股) 公司代表人：吳彥鋒	2	0	100％	2	105.08.31改派
董事	岡友峯	7	0	100％	7	103.06.20選任(新任) 105.09.05 辭董事

53 -

公司治理報告

職稱	姓名(註1)	實際出 (列)席次數Ｂ	委託出席次數	實際出(列) 席率(%) 【Ｂ/Ａ】 (註2)	應出列席次數Ａ	備註
董事	胡裕翔	4	4	50%	8	103.06.20選任(新任)
董事	楊明記	6	2	75%	8	103.06.20選任(新任)
董事	周厚宇	6	1	85.7%	7	103.06.20選任(新任) 105.09.05 辭董事
監察人	葉美蘭	8	0	100%	8	103.06.20選任(新任)
監察人	德川國際開發(股)公司代表人：廖陳宣有	7	0	87.5%	8	103.06.20選任(新任)
監察人	沈璀庭	8	0	100%	8	103.06.20選任(新任)

105 年度及年報刊印為止第廿二屆董事會開會 7 次，董事出列席情形如下：

105.09.29-106.05.10

						105.09.29-106.05.10
職稱	姓名(註1)	實際出 (列)席次數Ｂ	委託出席次數	實際出(列) 席率(%) 【Ｂ/Ａ】 (註2)	應出列席次數Ａ	備註
董事長	林金燕	7	0	100%	7	105.09.29選任(連任)
董事	范值誠	7	0	100%	7	105.09.29(新任)
董事	台灣金聯資產管理(股) 公司代表人：郭文進	7	0	100%	7	105.09.29(新任)
董事	許世杰	7	0	100%	7	105.09.29(新任)
董事	森鉅科技材料(股)公司代表人：楊培傑	7	0	100%	7	105.09.29(新任)
董事	安梅投資(股)公司代表人：林秀榿	4	3	57%	7	105.09.29(新任)
董事	恆九務業管理顧問(股) 公司代表人：曾達人	3	0	100%	3	105.09.29(新任)
董事	恆九務業管理顧問(股) 公司代表人：林桂馨	4	0	100%	4	106.03.01改派
董事	沈璀庭	6	1	86%	7	105.09.29(新任) (原為上屆監察人)
董事	楊明記	5	2	71%	7	105.09.29選任(連任)
董事	永烽(股)公司代表人：周以明	4	3	57%	7	105.09.29(新任)
獨立董事	李勝琛	6	1	86%	7	105.09.29(新任))
獨立董事	許慶樺	7	0	100%	7	105.09.29(新任)
獨立董事	馬瑞辰	6	1	86%	7	105.09.29(新任)

54 -

公司治理報告

其他應記載事項：

一、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無。
(一)證券交易法第 14 條之 3 所列事項。
(二)除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項。

董事會	議案內容及後續處理	證交法第 14條之3 所列事項	獨董反對或保留意見	決議結果
第廿二屆董事會第一次會議	1.推選本公司董事長		無	經投經投票表決，全體出席董事一致推選林金燕董事為董事長。
	開會日期：105年10月13日	公司對獨董意見之處理:無
第廿二屆董事會第二次會議	1.本公司民國105年度前三季合併財務報告		無	經投票表決照案通過。
	2.本公司『各項作業權責劃分表』案。		無	經投票表決照案通過。
	3.本公司106年稽核計畫案。		無	經投票表決照案通過。
	4.本公司苗栗竹南土地出售案。		無	經投票表決照案通過。
	開會日期：105年11月14日	公司對獨董意見之處理：無
第廿二屆董事會第三次會議	1.本公司組織調整案。		無	全體出席董事照案通過。
	2.本公司106年營運計畫暨預算案。		無	全體出席董事照案通過。
	開會日期：106年1月19日	公司對獨董意見之處理：無
第廿二屆董事會第四次會議	1.本公司105年度財務報告及合併財務報告案。		無	經投票表決照案通過。
	2.本公司105年度內部控制聲明書案。		無	全體出席董事照案通過
	3.本公司簽證會計師委任報酬案。		無	全體出席董事照案通過
	開會日期：106年3月23日	公司對獨董意見之處理：無
第廿二屆董事會第五次會議	1.本公司章程修訂案		無	經投票表決照案通過。
	2.本公司擬以私募資金募集普通股案		無	經投票表決照案通過。
	開會日期：106年4月27日	公司對獨董意見之處理：無
第廿二屆董事會第一次臨時會議	1.擬提高本公司106年4月27日第一屆審計委員會第四次會議及第廿二屆董事會第五次會議決議通過私募案定價成數，並以符合「公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項」規定之參考價格作為實際發行價格案。		無	經投票表決照案通過。
	開會日期：106年5月3日	公司對獨董意見之處理：無
第廿二屆董事會第六次會議	1.本公司因配合會計師事務所內部輪調更換簽證會計師案。		無	全體出席董事照案通過。
	開會日期：106年5月10日	公司對獨董意見之處理：無

二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：
第廿一屆董事會第十四次會議討論第五案公共事務處副總經理薪酬案，岡友峯董事為關係人主動申請迴避，餘出席董事無異議照案通過。
廿一屆董事會第十四會議討論第六案經理人 103 年第二次員工紅利分派案，岡友峯董事、胡裕翔董事為關係人主動迴避，餘出席董事無異議照案通過。
第廿一屆董事會第十四次會議討論第七案討論年本公司 104 年執行業務董事及經理人年終獎金案，林金燕董事長、岡友峯董事、為關係人主動申請迴避，餘出席董事無異議照案通過。
第廿一屆董事會第十九次會議討論第七案討論年本公司 104 年度董事、監察人酬勞及員工酬勞分派案，岡友峯董事兼任本公司公共事務處副總經理主動申請迴避，餘出席董事無異議照案通過。
第廿二屆董事會第二次會議討論第六案聘請薪資報酬委員案，出席十三席董事中，除許慶樺獨董為關係人，依規定迴避；本案經投票表決十票贊成，二票反對，本案通過。
55 -

公司治理報告

第廿二屆董事會第三次會議討論第七案本公司 105 年執行業務董事及經理人年終獎金案，林董事長金燕依規迴避，經代理主席徵詢全體出席董事及獨董，照案通過。
廿二屆董事會第三次會議討論第八案第一屆審計委員會委員執行業務費案，除李勝琛獨董、許慶樺獨董依規迴避，馬瑞辰獨董因事離席外，餘出席董事無異議照案通過。
第廿二屆董事會第四次會議，林秀榿董事提臨時動議建議董事長薪資調整案，林董事長依規迴避並指定許慶樺獨董為代理主席，經充分討論及投票表決，二票反對，十票贊成，臨時動議決議通過，將請薪酬委員會審議後送董事會核議。
第廿二屆董事會第五次會議討論第六案，本公司執行業務董事薪資調整案，林董事長依規迴避並指定許慶樺獨董為代理主席，經代理主席說明薪酬委員會討論方案及投票表決，二票反對，一票棄權，餘出席九席董事（獨董）無異議通過。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：

本公司依規定依據「公開發行公司董事會議事辦法」，訂定「董事會議事規範」，並確實依據該規範定期召開董事會，遵守議事規則，全程錄音及詳實製作議事錄。並將每次董事會決議於公司網站上公佈，以供股東參考，資訊皆完整呈現。

本公司依規應於 106 年選任獨立董事並設置審計委員會，然本公司已提前於 105.09.29 股東臨時會中提前全面改選並選任三位獨立董事，成立審計委員會以替代監察人職務。

註 1 ：董事、監察人屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

註 2 ： (1) 年度終了日前有董事監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出(列)席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。
(2) 年度終了日前，如有董事監察人改選者，應將新、舊任董事監察人均予以填列，並於備註欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。

(二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形：

1.監察人參與董事會運作情形

105 年度第廿一屆董事會開會 8 次 (A) ，監察人列席情形如下：

105.01.01-105.09.29

				105.01.01-105.09.29
職稱	姓名	實際列席次數 (B)	實際列席率 (%)(B/A)(註)	備註
監察人	葉美蘭	8	100％	103.06.20選任(新任)
監察人	德川國際開發(股) 代表人：廖陳宣有	7	87.5％	103.06.20選任(新任)
監察人	沈璀庭	8	100％	103.06.20選任(新任)

2.審計委員會運作情形：

本公司提前於 105 年 09 月 29 日股東臨時會全面改選並提前設置審計委員會。

56 -

公司治理報告

105 年度及年報刊印為止第一屆審計委員會開會 6 次 (A) ，審計委員列席情形如下：

105.09.29-106.05.10

				105.09.29-106.05.10
職稱	姓名	實際列席次數 (B)	實際列席率 (%)(B/A)(註)	備註
審計委員	李勝琛	6	100％	105.09.29選任(新任)
審計委員	許慶樺	6	100％	105.09.29選任(新任)
審計委員	馬瑞辰	6	100％	105.09.29選任(新任)

其他應記載事項：

一、審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理：無。
(一)證券交易法第 14 條之 5 所列事項。
(二)除前開事項外，其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項。

審計委員會	議案內容及後續處理	證交法第 1 4條之5 所列事項	未經審計委員通過而經全體董事2/3以上同意之議決事項
第一屆審計委員會第一次會議	1.本公司民國105年度前三季合併財務報告。		無
	2.本公司『各項作業權責劃分表』案。		無
	3.本公司106年稽核計畫案。		無
	4.本公司苗栗竹南土地出售案。		無
	審計委員會決議結果：105.11.14第一次會議，除各項作業權責劃分表提修正建議通過，餘議案皆為全體出席委員照案通過。
	公司對審計委員意見之處理：董事會經投票表決，照案通過。
第一屆審計委員會第二次會議	1.本公司組織調整案。		無
	2.本公司106年營運計畫暨預算案。		無
	審計委員會決議結果：106.01.19第二次會議，除組織圖提修正建議通過，於議案皆為全體出席委員照案通過。
	公司對審計委員意見之處理：全體出席董事，照案通過。
第一屆審計委員會第三次會議	1.本公司105年度財務報告及合併財務報告案。		無
	2.本公司105年度盈餘分配案。		無
	3.本公司105年度內部控制聲明書案。		無
	4.本公司簽證會計師委任報酬案。		無
	審計委員會決議結果：106.03.23第三次會議，全體出席委員照案通過。
	公司對審計委員意見之處理：董事會經投票表決，照案通過。
第一屆審計委員會第四次會議	1.本公司擬以私募現金增資發行普通股案。		無
	審計委員會決議結果：106.04.27第四次會議，照案通過送董事會審議。
	公司對審計委員意見之處理:董事會經投票表決，照案通過。
第一屆審計委員會第一次臨時會議	1.擬提高本公司106年4月27日第一屆審計委員會第四次會議及第廿二屆董事會第五次會議決議通過私募案定價成數，並以符合「公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項」規定之參考價格作為實際發行價格案。		無
	審計委員會決議結果：106.05.03第一次臨時會議，照案通過送董事會審議。
	公司對審計委員意見之處理:董事會經投票表決，照案通過。

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公司治理報告

審計委員會	議案內容及後續處理	證交法第 1 4條之5 所列事項	未經審計委員通過而經全體董事2/3以上同意之議決事項
第一屆審計委員會第五次會議	1.本公司民國一○六年度第一季合併財務報告案。		無
	2.本公司因配合會計師事務所內部輪調更換簽證會計師案。		無
	審計委員會決議結果：106.05.10第五次會議，照案通過送董事會審議
	公司對審計委員意見之處理：董事會經投票表決，照案通過。

二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形。無。
三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務狀況進行溝通之重大事項、方式及結果等）。
(一)獨立董事與內部稽核主管及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）。
- 本公司獨立董事出席董事會、股東會或審核稽核報告時，員工、股東可逕向獨立董事溝通，亦可透過發言人代為轉達，溝通管道非常順暢。
(二)獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）。

本公司內部稽核主管按季向獨立董事報告，並於每次審計委員會中列席做內部稽核報告及提供該季查核結果供獨立董事了解公司運作狀況。每年度及每半年度之審計委員會議另邀請內部稽核主管、會計師就財務報表、稽核作業、公司治理實務守則相關議題進行討論，以簽具獨立董事審查報告書。

獨立董事與內部稽核主管至少每季一次定期會議，就本公司內部稽核執行情形及內控運作情形提出報告；如遇重大異常事項時得隨時召集會議。另不定期以 E-mail 方式將稽核報告交付獨立董事。

溝通事項及結果

日期	獨立董事與內部稽核溝通事項	結果
105/11/14	1.內部稽核主管針對105年9-10月稽核執行業務進行報告。 2.審議105年稽核計畫。	1.獨董知悉瞭解 2.審議通過。
105/10/19	E-mail9月稽核報告	獨董無意見
105/11/9	E-mail10月稽核報告	獨董無意見
105/12/8	E-mail11月稽核報告	獨董無意見
106/01/17	E-mail12月稽核報告	獨董無意見
106/01/19	內部稽核主管針對2016年12月稽核執行業務進行報告	獨董知悉了解
106/02/16	E-mail1月稽核報告	獨董無意見
106/03/14	E-mail2月稽核報告	獨董無意見
106/03/22	E-mail105年內部控制自行評估報告	獨董知悉了解
106/03/23	1.內部稽核主管針對106年1-2月稽核執行業務進行報告。 2.報告105年稽核計劃執行情形。 3.審議105年度內控聲明書。	1.獨董知悉瞭解 2.獨董無意見 3.審議通過。

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公司治理報告

日期	獨立董事與內部稽核溝通事項	結果
106/04/19	1.E-mail 3月衍生性金融商品查核報告 2 E-mail 106年Q1資金貸與與背書保證	獨董無意見
106/04/21	E-mail 106年Q1追蹤報告	獨董同意
106/04/27	內部稽核主管針對2017年3月稽核執行業務進行報告	獨董知悉了解

獨立董事與會計師至少每年一次定期會議，會計師就查核或核閱本公司及子公司財務報表、內控查核情形向獨立董事報告，並針對有無重大調整分錄或法令修訂有無影響帳列情形充分溝通；如遇重大異常事項時得隨時召集會議。

日期	獨立董事與會計師溝通情形
105/11/14	一、會計師就105年前三季合併財務報告核閱情形進行說明，並針對審計差異之調整及重分類分錄以及部分新修訂之IFRS會計原則採用進行報告及討論。二、會計師針對與會人員提問問題進行討論及溝通。
106/03/23	一、會計師就106年財務報查核事項進行說明及討論，包括: 1.會計師的獨立性 2.客戶聲明書內容 3.集團的查核範圍 4.顯著風險 5.內部控制測試執行及發現 6.與關係人有關之重大事項 7.會計實務重大質性層面之看法 8.審計差異彙總 9.關鍵查核事項 10.民國105年度會計師預計查核意見並針對審計差異之調整及重分類分錄以及部分新修訂之IFRS會計原則採用進行報告及討論。二、會計師針對與會人員提問問題進行討論及溝通。
106/05/10	一、會計師就民國106年第一季財務報核閱事項進行說明及討論，包括: 1.客戶聲明書內容 2.集團的核閱範圍 3.與關係人有關之重大事項 4.財務報告溝通事項 5.所辨認之審計差異 6.會計師擬出具之核閱報告二、會計師針對與會人員提問問題進行討論及溝通。

註：＊年度終了日前有獨立董事離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間審計委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
＊年度終了日前，有獨立董事改選者，應將新、舊任獨立董事均予以填列，並於備註欄註明該獨立董事為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間審計委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
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公司治理報告

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

評估項目		運	作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	V		(一)本公司已依據「上市上櫃公司治理實務守則」編訂本公司之治理實務守則。第六次修訂係依據台灣證券交易所105年9月30日台證字第1050018981號函修正部分條文。 (二)本公司已將「公司治理實務守則」揭露於公開資訊觀測站及公司網站。	無差異金管會要求上市( 櫃)公司分階段全面設置獨立董事，本公司原屬應於106 年起設置獨立董事之公司；然本公司已於105.09.29舉行股東臨時會全面改選並選任三位獨立董事。
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？ (二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？ (四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場	V V V V		(一)本公司處理股東建議或疑義糾紛等問題之方式，除設有發言人隨時接受股東建言或敘明疑義外，並由股務課人員全力支援，對股東的建言或疑義深入了解並檢討後，提出讓股東滿意的口頭或書面答覆。 (二)本公司對董監事之股權有增減或抵押變動情形，均隨時注意掌握，並依規定輸入指定之資訊申報網站公開揭露，並於每月結帳或除權時，隨時掌握主要股東名單及持股情形。 (三)本公司與關係企業均個別獨立運作，各公司均有其相關之內部控制制度規範，本公司已訂定子公司監理辦法並執行之。因此本公司已配合法令規範確實辦理與關係企業間之風險評估及建立適當防火牆。 (四)本公司訂有「防範內線交易管理辦法」及「董事、監	無差異無差異無差異無差異

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公司治理報告

評估項目		運	作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
上未公開資訊買賣有價證券？			察人經理人道德行為準則」明確規範禁止內部人利用市場尚未公開資訊買賣有價證券，並不定期宣導提醒內部人注意避免違法。
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？ (二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？ (三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估？ (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性？	V V	V V	(一)本公司選任董事會成員依據公司治理實務守則第二十條「董事會組成考量多元化」原則執行，董事皆具有國際貿易、財務、資產管理、產業營運等專業或經歷。(詳年報44頁) (二)未來將陸續規劃增設其他類功能性委員會。 (三)本公司「董事會績效評估辦法」研議訂定中。 (四)本公司每年皆請會計師提供「超然獨立性聲明書」，並依據相關程序評估是否符合獨立性。105年5月 11日於第廿一屆董事會第十七會議中完成評估簽證會計師之獨立性，106年亦於3月23日第廿二屆董事會第四次會議中評估簽證會計師之獨立性。相關評估程序詳年報65頁。	無差異目前本公司除依法設置薪資報酬委員會，並於105.09.29 股東臨時會提前設置審計委員會。尚未完成「董事會績效評估辦法」。無差異
四、上市上櫃公司是否設置公司治理專（兼）職單位或人員負責公司治理相關事務（包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、	V		本公司已設置董事會秘書室為負責公司治理兼職單位，其負責事務至少包括： 1.辦理公司登記及變更登記。 2. 依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜，並協助公司遵循董事會及股東會相關法令。	無差異

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公司治理報告

評估項目		運	作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
辦理公司登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄等）？			3. 製作董事會及股東會議事錄。 4. 提供董事執行業務所需之資料、與經營公司有關之最新法規發展，以協助董事、監察人（獨立董事）遵循法令。 5. 與投資人關係相關之事務。 6. 其他依公司章程或契約所訂之事項。
五、公司是否建立與利害關係人（包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等）溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	V		本公司已於公司網站設置利害關係人專區，網址為： http://www.ttch.com.tw/in dex.php?categoryid=362，各利害關係人對於所關切議題可以向公司建言或透過此管道與公司溝通，本公司將儘速妥適處理及正面回應。	無差異
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	V		本公司委任福邦證券股份有限公司股務代理部代辦本公司股東會及股務相關事宜。	無差異
七、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？ (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	V V		(一)本公司已於公司網站揭露財務及公司治理相關資訊，網址為:http://www. ttch.com.tw/index.php? categoryid=42 (二)除於公司網站公開資訊供投資人查閱外，並設有發言人及代理發言人專責回答股東提問。公司行銷部並不定期將公司資訊更新於網站上公告。	無差異無差異
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險	V		(一)除成立職工福利委員會照顧維護員工各項福利，定期提供員工免費健康檢查外，並於103年3月成立勞資委員會，定期召開勞資會議，以增進勞資關係和諧；及經常辦理員工教育訓	無差異

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公司治理報告

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	V V V V		練及鼓勵員工進修，且依政府規定施行勞工退休金新制等福利措施，全體員工權益皆獲完善之保障。 (二)照顧弱勢，支持政府「進用身心障礙」政策，並提供員工平等雇用機會及安全有願景的工作環境。本公司並於105年獲得台北市政府評選 [看見能力就業無礙]企業楷模之最佳躍進獎。 (三)對股東投資者的關係，對業務往來之供應商及利害關係人等等權益均依法加以維護並保障之。 (四)本公司於公司網站設有利害關係人專區，提供利害關係人(股東及投資人、客戶、員工、社區鄰里、供應商（承攬商）、媒體及政府單位等）提供多種溝通管道以維護雙方之合法權益。 (五)有關本公司董監事進修及經理人參與有關公司治理之訓練資料，詳請參閱下表「105年本公司董事進修情形」及「105年度經理人參與公司治理有關之進修與訓練」。	無差異無差異無差異部分董事已完成董事進修課程。
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。		V	(一)本公司於「第十二屆上市櫃資訊揭露評鑑」中獲得 A等級。 (二)本公司103、104、105年已依照臺灣證券交易所股份有限公司第一、第二、第三屆公司治理評鑑之時程完成自評。	本公司雖未委託其他專業機構進行公司治理評鑑，惟本公司於公司治理自評過程中，並未發現重大缺失之情事。且本公司於第二屆公司治理評鑑在

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公司治理報告

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			(三)本公司已於年報中闡明向董事會報告誠信經營情形之董事會會期，惟未明確說明報告頻率，今年已明確載明每年至少一次向董事會報告。本公司以往僅於年報中說明董事會評估會計師獨立性之會期及董事會依相關規範定期評估會計師之獨立性，今年已詳列評估之程序及相關評估項目。本公司尚未提供英文版議事手冊、年報及股東會開會通知書，未來將審慎評估提供英文版資料以提升資訊透明度及國際知名度。 (四) 105年9月間因市場派以惡劣手法爭奪經營權，並操弄媒體散播不實言論傷害本公司，使外界誤認本公司董事會審查董事候選人提名有瑕疵，據悉因此導致公司治理評鑑小組以 105年9月間本公司發生董事候選人提名審查爭議而扣分。未來本公司董事會審查董事候選人提名時，將會增加錄影存證，以維護本公司商譽。	受評1,447家上市櫃公司中，名列前百分之二十，顯示本公司資訊透明，公司治理運作執行得宜。本公司管理階層一向重視並落實公司治理，每次董事會均以錄音方式記錄董事會開會情形，未來如遇董事會審查提名董事候選人議案，將會增加錄影存證，以免公司遭受不實謠言攻訐時，卻欠缺影像證據可資澄清，據悉因此導致105年公司治理評鑑小組以 105年9月間本公司發生董事候選人提名審查爭議而予以扣分，因此完全抹煞公司及同仁一年來之努力，本公司深感遺憾。

註：運作情形不論勾選「是」或「否」，均應於摘要說明欄位敘明。

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公司治理報告

三、 (四)會計師獨立性評估程序

評估期間 105/01/01-105/12/31

	會計師獨立性評估程序	是否符合規定	是否符合規定
		是	否
1.	財務利益
	(i) 會計師事務所之審計服務小組成員及其家屬，與本公司間是否未有直接財務利益或重大間接財務利益？ (ii) 會計師事務所其他共同執業會計師及其家屬，與本公司間是否未有直接財務利益或重大間接財務利益？ (iii) 會計師事務所及事務所關係企業與本公司間是否未有直接財務利益或重大間接財務利益？	v
	結論概要：經評估無上述之情事。
2.	融資及保證（非金融業適用）
	本公司與事務所、事務所關係企業及審計服務小組成員間，是否未有相互融資或保證行為？	v
	結論概要：經評估無上述之情事。
3.	商業關係
	(i) 事務所、事務所關係企業及審計服務小組成員與本公司或本公司之董監事、經理人間，是否未有密切之商業關係？此類關係例如：  與本公司或其具控制力之股東、董監事或經理人間有重大利益之策略聯盟、  事務所或事務所關係企業將其服務項目或產品，與本公司所提供之服務項目及產品結盟，並同時對外行銷者。  事務所或事務所關係企業與本公司間，相互為其產品或服務，擔任推廣或行銷之工作，而取得利益者。 (ii) 本公司是否係基於正常商業行為下，出售商品或提供勞務予事務所、事務所關係企業或審計服務小組成員？	v
	結論概要：經評估無上述之情事。
4.	家庭與個人關係
	(i) 審計服務小組成員之家屬是否無擔任本公司之董監事、經理人或對審計工作有直接且重大影響之職務，或於審計期間曾任前述職務者？ (ii) 審計服務小組成員之近親是否無擔任本公司之董監事、經理人或對審計工作有直接且重大影響之職務，或於審計期間曾任前述職務者？	v
	結論概要：經評估無上述之情事。

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公司治理報告

	會計師獨立性評估程序	是否符合規定	是否符合規定
		是	否
5.	聘僱關係
	(i) 事務所或審計服務小組成員是否無擔任本公司之董監事、經理人或對審計工作有直接且重大影響之職務？ (ii) 如有審計服務小組成員、會計師或事務所缷任會計師，受聘於本公司，請考量以下情況以判斷影響會計師獨立性之程度：  於本公司所擔任之職務。  自事務所離職後至受聘於本公司之期間長短。  過去於事務所中所擔任職務之重要性。 (iii) 是否無已知審計服務小組成員將於未來期間受聘於本公司之情事。 (iv) 會計師事務所、事務所關係企業之會計師或員工，是否無提供本公司董監事、經理人或相當職務之服務？	v
	結論概要：經評估無上述之情事。
6.	禮物餽贈及特別優惠
	本公司對審計服務小組成員之禮物餽贈或特別優惠，是否係屬正常社交禮俗或商業習慣之行為，且價值並非重大及無任何動機或意圖影響專業決策或獲取屬保密之資訊？	v
	結論概要：經評估無異常之情事。
7.	簽證會計師的輪調
	會計師擔任本公司之主辦會計師是否不超過七年，且輪調後至少須間隔二年方得回任？	v
	結論概要：經評估無上述之情事。
8.	非審計業務
	詢問會計師對本公司所提供之非審計業務明細，及其對獨立性之影響？	v
	結論概要：經評估無上述之情事。
9.	會計師獨立性聲明書
	取得會計師之致審計委員會（或同等治理機構，若無審計委員會）的獨立性聲明書。	v
	結論概要：已取得會計師之獨立性聲明書。

決議結果： 106 年 3 月 23 日第廿二屆董事會第四次會議，全體出席董事及獨董均無異議通過會計師獨立性評估議案。

66 -

公司治理報告

九、本公司隨時告知董監事公司治理相關法令更新之情事，並轉知董監事相關公司治理進修課程。
(1) 105 年度及 106 年截至 5 月 10 日止董事、監察人及獨立董事進修情形

職稱	姓名	進修日期	主辦單位	課程名稱	時數
董事	張凌綺	105.03.15	財團法人中華公司治理協會	如何做好營業秘密保護及舞弊防範，強化公司治理	3HR
董事	岡友峯	105.07.12	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會	3HR
監察人	廖陳宣有	105.02.25	社團法人中華公司治理協會	股權管理與股東會	3HR
監察人	廖陳宣有	105.07.22	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會	3HR
董事	范值誠	105.12.30	社團法人中華民國公司治理協會	受人之託，忠人之事？－談董監事受託人義務之具體內涵	3HR
董事	范值誠	106.03.09	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	董監事背信與特殊背信罪之成立實務案例解析	3HR
董事	范值誠	106.03.22	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	董事與監察人(含獨立董事) 實務進階研討會-公司治理與企業社會責任Ⅱ	3HR
董事	范值誠	106.04.25	社團法人中華民國公司治理協會	認識併購及合約重點	3HR
法人董事代表人	郭文進	105.12.02	社團法人中華民國公司治理協會	專業董事的公司治理觀與有效能董事會的建構	3HR
法人董事代表人	郭文進	105.12.09	社團法人中華民國公司治理協會	資訊揭露與財報不實的董監責任	3HR
法人董事代表人	郭文進	106.02.22	社團法人中華民國公司治理協會	從兆豐銀事件談-企業法令遵循與董事監督義務	3HR
法人董事代表人	郭文進	106.03.08	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	企業併購過程之人力資源與併購整合議題探討～董事與監察人（含獨立）實務進階研討會	3HR
法人董事代表人	郭文進	106.03.09	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	董監事背信與特殊背信罪之成立實務案例解析	3HR
董事	許世杰	105.12.02	社團法人中華公司治理協會	專業董事的公司治理觀與有效能董事會的建構	3HR

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公司治理報告

職稱	姓名	進修日期	主辦單位	課程名稱	時數
董事	許世杰	105.12.09	社團法人中華公司治理協會	資訊揭露與財報不實的董監責任	3HR
董事	許世杰	105.12.16	社團法人中華公司治理協會	獨立董事職能發揮與審計委員會運作實務	3HR
董事	許世杰	105.12.23	社團法人中華公司治理協會	財報舞弊偵查技巧	3HR
董事	許世杰	105.12.30	社團法人中華公司治理協會	受人之託，忠人之事？－談董監事受託人義務之具體內涵	3HR
法人董事代表人	楊培傑	105.07.29	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會	3HR
法人董事代表人	楊培傑	105.12.23	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	初次上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會	3HR
獨立董事	李勝琛	105.03.15	社團法人中華公司治理協會	如何做好營業秘密保護及舞弊防範，強化公司治理	3HR
獨立董事	李勝琛	105.12.16	社團法人中華公司治理協會	獨立董事職能發揮與審計委員會運作實務	3HR
獨立董事	許慶樺	105.12.16	社團法人中華公司治理協會	獨立董事職能發揮與審計委員會運作實務	3HR
獨立董事	許慶樺	106.04.11	社團法人中華公司治理協會	獨立董事職能發揮與審計委員會運作實務	3HR
獨立董事	馬瑞辰	105.03.04	中華民國證券商業同業公會	公開發行公司董監事經理人應注意之法律問題	3HR
獨立董事	馬瑞辰	105.09.09	中華民國證券商業同業公會	董事會運作與決議效力	3HR
獨立董事	馬瑞辰	106.03.07	中華民國證券商業同業公會	重要財稅法令增修及趨勢～兼論董事會之興利職能	3HR

(2) 105 年度及 106 年截至 5 月 10 日經理人參與公司治理有關之進修與訓練：

職稱	姓名	進修日期	主辦單位	課程名稱	時數
稽核經理	鄭光志	105.09.22	內部稽核協會	如何制定內部控制制度	8HR
稽核經理	鄭光志	105.12.21	中國民國會計研究發展基金會	企業法務作業之稽核管理與案例探討	8HR
財務經理	黃珮禎	105.01.19	福邦證券	股東會與審計委員會實務案例公司法第235條之1員工酬勞解析&董事會季審計委員會議事運作講座	3 HR

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職稱	姓名	進修日期	主辦單位	課程名稱	時數
財務經理	黃珮禎	105.01.22	福邦證券	募集與發行有價證券審查重點及法令修正	3 HR
財務經理	黃珮禎	105.02.18	安永聯合會計師事務所	年度工商最新法規重要議題及實務解析研討會	4 HR
財務經理	黃珮禎	105.04.18 105.04.19	中國民國會計研究發展基金會	會計主管持續修課程	16HR
財務經理	黃珮禎	105.06.29	信義資產講座	資本市場對企業財務資訊之監理及不動產估價相關規定	6 HR
財務經理	黃珮禎	105.12.08	證券期貨局	主管機關推動我國採用國際財務報導準則研討會	4 HR
財務經理	黃珮禎	106.01.18	安永聯合會計師事務所	勞動基準法重大變革研討會	4 HR
財務經理	黃珮禎	106.02.22	安永聯合會計師事務所	年度工商最新法規重要議題及實務解析研討會禎	3 HR
財務經理	黃珮禎	106.03.02	福邦證券	募集與發行有價證券審查重點及法令修正	4 HR

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(四)公司設置薪酬委員會之組成、職責及運作情形：
1.本公司依據金融監督管理委員會頒佈之「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法」，訂定「台灣農林股份有限公司薪資報酬委員會組織規程」，並於一○○年十月十三日第廿屆董事會第五次董事會議中通過聘請第一屆薪資報酬委員會三位薪資報酬委員會委員。
2.第二屆薪資報酬委員係經由第廿一屆董事會第二次會議聘請許慶樺、薛榮及邱銘坤三位先生擔任委員，任期同第二十一董事會。
3.第三屆薪資報酬委員會由第二十二屆董事會聘任許慶樺獨董、邱銘坤及楊昌恒先生擔任委員，任期同第二十二屆董事會。

(1)薪資報酬委員會成員資料

身份別 (註1)	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
其他	邱銘坤			Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	0
獨立董事	許慶樺			Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	0
其他	薛榮			Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	0
其他	楊昌恒		Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	0

註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。 (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者，不在此限。
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
(8) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
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(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

① 本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
② 第二屆委員任期： 103 年 7 月 01 日至 105 年 9 月 29 日

最近 (105) 年度第二屆薪資報酬委員會開會共 3 次 ( Ａ ) ，出席情形如下：

第二屆薪資報酬委員

105.01.01 － 105.09.29

第二屆薪	資報酬委	員			105.01.01－105.09.29
職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)	備註
召集人	許慶樺	3	0	100%	103.07.01新任
委員	薛榮	3	0	100%	103.07.01新任
委員	邱銘坤	3	0	100%	103.07.01連任

③ 本第三屆委員任期： 105 年 11 月 14 日至 108 年 9 月 28 日

最近 (105) 年度至 106 年 4 月 30 日止，第三屆薪資報酬委員會開會共 4 次 ( Ａ ) ，出席情形如下：

第三屆薪資報酬委員

105.11.14 － 106.04.30

第三屆薪	資報酬委	員			105.11.14－106.04.30
職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)	備註
召集人	許慶樺	4	0	100%	105.11.14連任
委員	邱銘坤	4	0	100%	105.11.14連任
委員	楊昌恒	4	0	100%	105.11.14新任

其他應記載事項：

一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理（如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因）：無。
二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。
(一) 本公司第一屆薪資報酬委員會於一○一年一月六日召開第一次會議，截至一 ○三年三月底止，共計召開六次會議，會中分別討論：
- 本公司一○一年董事監察人及經理人之薪資政策、本公司新聘任之副總經理薪資報酬、一○一年本公司經理人薪資調整方案、一○一年度執行業務董事及經理人年終獎金發放原則、一○二年度董監事及經理人薪資政策、新聘任總經理薪酬、一○二年度執行業務董事及經理人年終獎金發放原則、一○三年度董監事及經理人薪資政策以及一○二年度董監事酬勞及員工分紅總數案。會後並送交本公司第廿屆董事會第七、第十四次、第十六次、第廿一次及第廿二次會議審議通過。
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公司治理報告

(二) 本公司第二屆薪資報酬委員會於一○三年七月四日召開第一次會議，截至一 ○五年九月底止，共計召開九次會議，會中分別討論：訂定本公司各項薪酬項目、第廿一屆董事會車馬費及出席費之核定、本公司新聘任副董事長之薪酬、新聘任總經理薪酬、本公司一○二年度董事、監察人酬勞及經理人員工紅利分配案、新聘任業務諮詢顧問之薪酬、本公司一○ 二年度經理人員工紅利第二次分配案、第廿屆董事會執行業務董事及經理人之一○三年終獎金發放原則、資產處副總經理薪資調整案、一○四年度董監事及經理人薪資政策、一○三年度董監事酬勞及員工分紅總數案、開發處副總經理薪酬案、修訂本公司『董監、經理人薪酬管理辦法』、本公司一○三年度董事、監察人酬勞及經理人員工紅利分配案、員工酬勞及董監酬勞提撥比率案、一○五年度董監事及經理人薪資政策、本公司一○三年度經理人員工紅利第二次分配案、本公司一○四年度員工酬勞及董事、監察人酬勞分派總數案、建議本公司員工酬勞及董監酬勞提撥比率修正案、本公司一○四年度員工酬勞及董事、監察人酬勞分派。會後並送交本公司第廿一屆董事會第三次、第六次、第七次、第九次、第十二次、第十四次、第十五次、第十九次會議審議通過。
(三) 本公司第三屆薪資報酬委員會於一○五年十一月二十八日召開第一次會議。截至一○六年四月底止，共計召開四次會議，會中分別討論：第廿二屆董事會車馬費及出席費之核定、第一屆審計委員會委員執行業務費案、一○六年度董事及經理人薪資政策、本公司一○四年度經理人員工紅利第二次分配案、本公司本(廿二)屆董事會執行業務董事及經理人之一○五年度年終獎金發放核定案、本公司主管續聘案、董事長薪資調整案。會後並送交本公司第廿二屆董事會第三次、第四次及第五次會議審議通過。
註： (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
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公司治理報告

(五)履行社會責任情形：

公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任動所採行之制度與措施及履行情形：

及履行情形：
評估項目	運作情形(註1)			與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明(註2)
一、落實公司治理 (一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？ (二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？ (三)公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？ (四)公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？	V V V V		(一)本公司分別於第廿一屆第十二次及廿二屆第四次董事會會議中修訂「企業社會責任守則」部分條文及通過訂定「企業社會責任政策」，並於第廿一屆第十二次及第廿二屆第二次、第三次董事會向董事會報告企業社會責任實施情形。 (二)本公司每年定期舉辦社會責任相關議題教育訓練並透過年報、刊物等向同仁傳達社會責任的重要理念。 (三)本公司於102年增設公共事務處，並由公共事務處主導公益活動，確實落實並推動相關企業社會活動。 (四)1.本公司定期推動教育訓練課程及企業倫理之宣導，並將訓練成果與年底績效評估結合，其績效評估結果及工作態度表現將影響年中分紅、年底年終獎金及升遷，當年度並依參與企業社會公益活動情形於年終給予特別獎勵。 2.本公司依據員工學經歷背景、專業知識技術、年資、經驗及個人績效表現以核定其薪資水準。	無差異無差異無差異無差異

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公司治理報告

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明(註2)
			員工之基本薪資不因其性別、種族、宗教、政治立場、婚姻狀況等有所不同。
二、發展永續環境 (一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？ (二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？	V V		(一)1.本公司倡導節約能源、隨手關閉電源、減少電梯使用率及影印紙回收再利用…等。 2.茶業製造部在農務部分導入高效節水系統以降低耗水量；並以良好的撫育代替大量農藥的使用，打造節水、友善環境、永續經營的產業生態。 3.自103年起，部分茶葉商品之立體茶包網袋、棉繩及掛標皆以玉米澱粉製成，且採大豆油墨印刷。 4.自104年起，股東會年報及議事手冊使用符合 FSC環保認證之環保再生紙及大豆油墨印製。 (二)1.本公司實施垃圾分類，設有資源回收及廚餘收集桶，確實宣導資源回收愛護環境之社會責任。並責成管理部總務課負責督導整體之環境維護。 2.本公司於屏東老埤農場所採用之以色列滴灌系統栽培茶樹，已能有效節省70%水資源且能有效減少肥料施用浪費，達到節省購置肥料支出、節省施用肥料工資及具環保功能，目前滴灌系統覆蓋率已超過56%。	無差異無差異

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公司治理報告

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明(註2)
(三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	V		(三)依據溫度調整空調，以達到節能減碳的功能，103 年實施節能減碳，水電費支出較102年減少12萬元：104年因水電費調漲，公司水電費用與前一年度持平，105年則較104年減少水電費支出超過設定 3%之目標，達到4.5%，節約費用為7.1萬元。	無差異
三、維護社會公益 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？ (二)公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？ (三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？	V V V		(一)本公司依據勞動基準法訂定工作規則，保障從業員工；本公司並響應政府鼓勵就業政策及超額進用身心障礙員工。為提供員工及求職者免於性騷擾之工作環境，及禁絕工作場所性騷擾事件之發生，訂有「工作場所性騷擾防治措施申訴及懲戒」之辦法。 (二)本公司已制定並公告「員工申訴辦法」於公司網站，公司並提供同仁多重申訴溝通管道，可向勞方代表、直屬主管及人力資源部申訴或表達意見。並且皆妥適處理。 (三)本公司配合捷正服務管理公司定期做消防演練、辦公室場所消毒，並依據食品業者良好管理基準每年提供從事供膳人員健康檢查以及員工每兩年健康檢查、安排健康講座、不定期請醫護人員為員工講述健康相關議題及安排體適能活動，極為重視員工身心健康。	無差異無差異無差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明(註2)
(四)公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？ (五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？ (六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？ (七)對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？ (八)公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？ (九)公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？	V V V V V V		(四)各部門每週或不定期皆召開部門會議、每三個月定期召開勞資會議；本公司如有重大決次策或業務變動，將於主管會議後再請主管向同仁宣達及發布公告。與同仁間溝通非常順暢。 (五)除了新進同仁教育訓練外，每年另針對同仁給予外派專業訓練及內部自辦教育訓練，以有效協助建立同仁職能發展。 (六)本公司對產品與服務負責並重視行銷倫理。對於研發、採購、生產、作業及服務流程，皆確保產品及服務資訊之透明性及安全性，制定且公開其消費者權益政策，並提供0800免費客戶服務專線及客戶申訴專線，以即時提供服務及協助，並保障客戶之權益。 (七)本公司對產品與服務之行銷皆誠實標示及說明，遵循相關法規與國際準則，不欺騙、誤導、詐欺或任何其他破壞消費者信任、損害消費者權益之行為。 (八)本公司於商業往來之前，評估其供應商是否有影響環境與社會之紀錄，避免與企業之社會責任政策牴觸者進行交易。 (九)本公司與主要供應商簽訂契約時，其內容宜包含遵守雙方之企業社會責任政策，及供應商如涉及違反政策，且對供應來源社區之環境與社會造成顯著影響時，得隨時終止或解除	無差異無差異無差異無差異無差異無差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明(註2)
			契約之條款。公司每年並針對供應商做評鑑，以維護消費者利益。
四、加強資訊揭露 (一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？	V		本公司將企業社會責任守則及企業對社會之承諾置於公司網站，並對內加強宣導企業責任，努力實踐並隨時檢討。本公司雖非屬強制編制社會責任報告書公司，然已自103年起提前出具「台灣農林企業社會責任報告書」並上傳公開資訊站及公司網站揭露，爾後亦每年依規編制企業社會責任報告書供利害關係人查閱，104年度企業社會責任報告書已於105 年06月30日上傳。	無差異
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無差異。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： (一)社區參與本公司熱心公益活動，響應園區二期「寒冬送暖」活動，捐助物資幫助身心障礙清寒人士，並配合政府環保政策，落實節能減碳。對於轄區內台北市、新北市、桃園市、苗栗縣、南投縣等地方社區之參與，均大力支持，對促進地方繁榮進步有具體的服務與貢獻。如三義鄉勝興村社區發展協會守望相助隊買巡邏車及興建崗亭與銅鑼鄉九湖村整頓轄內之道路及景觀衛生等。 (二)社會公益服務 (1) 102年8月28日舉辦「扶幼公益」活動，由公司同仁及董監事慷慨捐款，結合同仁的愛心與力量，招待三峽、鶯歌等地區弱勢兒童至熊空茶園一日遊。此次公益活動為透過資源整合、凝聚同仁愛心，讓活動能圓滿成功，是公司投入公益活動的一個新里程碑。 (2) 103年4月30日由本公司公益小組籌畫並獲得公司全力支持，舉辦「社會公益」活動，邀請台北市私立義光育幼院院童至本公司「大溪老茶廠」參訪。 (3) 104年捐款贊助台北市吳興國小代表我國至芬蘭參加國際盃籃球分齡賽。 (4) 104年10月份號召同仁前往慧光老人養護所擔任志工，以歌聲及康樂活動等實際行動來關懷及陪伴長者。 (5) 105年11月30日由公益小組發起「傳送愛心到關愛」，帶著滿滿愛心及物資造訪木柵台灣關愛之家協會，同仁們發揮愛心陪伴及耐心餵食這些關愛之家的小朋友，讓小朋友們也能感受到來自社會的愛心。

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公司治理報告

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)
	是	否	摘要說明(註2)
(6) 105年12月16日公益小組同仁除致贈白米物資給南港獨居老人，更主動捲起衣袖協助長者清理住家附近環境，長者們的親切招呼是同仁們最溫暖的收穫，深深感受到施比受更有福的真義。本公司未來將不定期尋求其他公益活動型式，以具體實踐企業社會責任。 (三)致力環境保護及食品安全 (1)增加有機茶園栽種面積。 (2)導入高效率節水灌溉系統以降低耗水量。 (3)製茶工廠導入ISO品管流程。 (4)以良好的撫育代替過量農藥的使用，恢復土地生機。研究以各項人工或天然資材、以物理措施降低雜草發生率，以減低依賴除草劑的使用。 (5)為提升食品安全，執行農委會茶改場技轉專案，引進茶蠶天敵「茶蠶黑卵蜂」養殖技術及施用技術做為非農藥防治方法。 (6)將持續研究「魚菜共生」概念衍生之可行性，利用灌溉水池作為水產養殖之用，增加水資源利用率，並將養殖過程產生的剩餘飼料、排泄物等廢水轉化為植物所需的養分，希望達成水產養殖減廢、降低肥料成本支出、水資源多元利用、增加水產收入、環境保護等多重目標。 (四)台灣區製茶工業同業公會於第廿四屆第12次理監事會議中通過，為表揚本公司在台茶艱困的時刻仍積極復耕茶園且於103年向行政院農委會申請承受台鳳公司位於屏東內埔鄉老埤農場共計748公頃，以建立大型商用茶專區，並於該地導入新式灌溉系統、機械式茶樹撫育採收系統、自動化製茶工廠等農業技術，並長期培養技術人員及引進應用生物技術，藉以提升未來產值，達到提升進口替代率及茶產業升級的目標，特於106年3月31日第廿五屆會員大會中，頒給本公司「對台茶有貢獻」獎牌一座，以感謝本公司對台茶產業所起的領頭作用及貢獻。 (五)本公司企業社會責任報告書查詢網址： http://mops.twse.com.tw/mops/web/t100sb11 http://www.ttch.com.tw 本公司為上市公司成員之一，深體企業永續經營，照顧員工及保障從業人員人權及維護消費者健康之社會責任至深重大。本公司除努力經營爭取營運效益外，亦重視消費者權益，嚴選優質代理商品及生產製造安全、健康、優質產品，對消費者提供安全可信賴商品。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：不適用。

註 1 ：運作情形不論勾選「是」或「否」，均應於摘要說明欄位敘明。

註 2 ：公司已編製企業社會責任報告書者，摘要說明得以註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。
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(六)公司履行誠信經營情形及採行措施

落實誠信經營情形

	落實誠信經營情形	落實誠信經營情形	落實誠信經營情形
評估項目	運作情形(註1)			與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案 (一)公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？ (二)公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？ (三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？	V V V		(一)1.本公司於第十九屆董事會第十七次會議中訂定「誠信經營守則」，並經一○○年度股東大會通過後揭露於公司網站及公開資訊觀測站。本公司並於第廿一屆董事會第六次會議依規修訂部分條文並提報一○四年度股東會。 2.本公司分別於第廿一屆董事會第六次、第十四次及第廿二屆第四次會議中向董事會報告誠信經營執行情形及重申落實「誠信經營」及貫徹「公司治理」的決心。 (二)本公司於104.01.15訂定「違反誠信經營檢舉及申訴制度」並公告實施。 (三)任何決策或交易與董事、監察人及經理人有利益衝突之可能時，該等人員不得參與決策或表決。	無差異無差異無差異
二、落實誠信經營 (一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？	V		(一)本公司於商業往來前應考量商業對象之合法性及是否有不誠信紀錄，並避免與不誠信記錄者交易。本公司與他人簽訂重要契約	無差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？ (三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？ (四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？ (五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	V V V V		時，內容應包含遵守誠信經營政策。 (二)本公司為健全誠信經營之管理，由隸屬於董事會之專責單位董事會秘書室，負責誠信經營政策與防範方案之制定並與法務室共同監督執行。每年至少一次定期向董事會報告誠信經營執行情形，包括:教育訓練及法令宣導。 (三)本公司與他人簽訂重要契約時，內容應包含遵守誠信經營政策。交易相對人如涉及不誠信行為，得隨時終止或解除契約條款。「董事會議事規範」中亦訂有董事利益迴避制度。 (四)本公司已有效建立會計制度及內部控制制度，稽核人員並已審查前項制度遵循情形。 (五)本公司自103年起定期舉辦誠信經營外部教育訓練；並於104年12月17日，邀請法務部調查局中山站陳副主任宣導「企業肅貪」講座。106年2月13日由本公司法務部蔣瑞芝經理為同仁主講「個人資料保護及公司營業秘密保護要點」，此外，不定期於內部教育訓練中向員工及管理階層傳達誠信經營的重要。	無差異無差異無差異無差異
三、公司檢舉制度之運作情形 (一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢	V		(一)本公司於104.01.15訂定「違反誠信經營檢舉及申訴	無差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？ (二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？ (三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	V V		制度」，並分級指派專人處理。 (二)本公司於「違反誠信經營檢舉及申訴制度」中已明定分A、B、C三級調查程序及保密機制。 (三)對於檢舉人採保護措施，明定不因檢舉而遭到不當處置。	無差異無差異
四、加強資訊揭露 (一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？	V		(一)本公司已於公司網站公告「誠信經營守則」網址 http://www.ttch.com.tw ，並於公開資訊觀測站揭露。	無差異
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無差異。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形） (一)本公司依據台灣證券交易所台證治理字第1030022825號函，修正「上市上櫃公司誠信經營守則」部分條文，經第廿一屆董事會第六次會議中通過並於一○四年股東大會報告。 (二)公司設有內部控制及稽核制度，並確實執行公司治理相關規定，強化董事會職能、發揮監察人（獨立董事）功能、提升資訊透明度、維護股東權益。並要求公司同仁、經理人及董監事確實遵守誠信經營守則。 (三)公司同仁皆與公司簽訂「員工雇用合約」，其中對於誠信經營中不得接受餽贈、不得收受回扣、不得收受佣金…等皆有明確規範。公司並訂定「員工行為或倫理守則」及「董事、監察人及經理人行為準則」以資遵循。 (四)本公司除訂有[採購供應商管理辦法]與廠商簽立合約時並附有[台灣農林股份有限公司誠正務實公約]，規範有關公司同仁與廠商互動過程中需有高標準的自律操守及遵守誠信經營原則。

註 1 ：運作情形不論勾選「是」或「否」，均應於摘要說明欄位敘明。

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1.董事、監察人及經理人道德行為準則

第一條：訂定目的及依據

為導引本公司董事、監察人及經理人（包括總經理及相當等級者、副總經理及相當等級者、協理及相當等級者、財務部門主管、會計部門主管、以及其他有為公司管理事務及簽名權利之人）之行為符合道德標準，並使公司之利害關係人更加瞭解公司道德標準，爰訂定本準則，以資遵循。

第二條：規範內容
(一)防止利益衝突：

個人利益介入或可能介入公司整體利益時產生之利害衝突，例如，當公司董事、監察人或經理人無法以客觀及有效率的方式處理公務時，或是基於其在公司擔任之職位而使得其自身、配偶、父母、子女或二親等以內之親屬獲致不當利益。本公司應特別注意與前述人員所屬之關係企業資金貸與或為其提供保證、重大資產交易、進（銷）貨往來之情事。但當該等人員的行為無法以上述程序規範而有與公司利益相衝突之虞時，請通知該人員向本公司董事會或監察人主動說明其與公司有無潛在之利益衝突之情事。

(二)避免圖私利之機會：
公司應避免董事、監察人或經理人為下列行為：(1)透過使用公司財產、資訊或藉由職務之便而有圖私利之機會或獲取私利；(2)與公司競爭。當公司有獲利機會時，董事、監察人或經理人有責任增加公司所能獲取之正當合法利益。
(三)保密責任：

董事、監察人或經理人對於公司或進（銷）貨客戶之資訊，除經授權或法律規定公開外，應負有保密義務。應保密的資訊包括所有可能被競爭對手利用或洩漏之後對公司或客戶有損害之未公開資訊。

(四)公平交易：

董事、監察人或經理人應公平對待公司進（銷）貨客戶、競爭對手及員工，不得透過操縱、隱匿、濫用其基於職務所獲悉之資訊、對重要事項做不實陳述或其他不公平之交易方式而獲取不當利益。

(五)保護並適當使用公司資產：

董事、監察人或經理人均有責任保護公司資產，並確保其能有效合法地使用於公務上，俾免被偷竊、疏忽或浪費致直接影響到公司之獲利能力。

(六)遵循法令規章：

本公司應加強證券交易法及其他法令規章之遵循。

(七)鼓勵呈報任何非法或違反道德行為準則之行為：

公司內部應加強宣導道德觀念，並鼓勵員工於懷疑或發現有違反法令規章或道德行為準則之行為時，向監察人、經理人、內部稽核主管或其他適當人員呈報。為了鼓勵員工呈報違法情事，公司應訂定具體檢舉制度，並讓員工知悉公司將盡全力保護呈報者的安全，使其免於遭受報復。

(八)懲戒措施：

董事、監察人或經理人有違反道德行為準則之情形時，公司應依據其於道德行為準則訂定之懲戒措施處理之，且即時於公開資訊觀測站揭露違

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反道德行為準則人員之違反日期、違反事由、違反準則及處理情形等資訊。公司並應制定相關申訴制度，提供違反道德行為準則者救濟之途徑。
第三條：豁免適用之程序
豁免董事、監察人或經理人遵循公司之道德行為準則，必須經由董事會決議通過，且即時於公開資訊觀測站揭露董事會通過豁免之日期、獨立董事之反對或保留意見、豁免適用之期間、豁免適用之原因及豁免適用之準則等資訊，俾利股東評估董事會所為之決議是否適當，以抑制任意或可疑的豁免遵循準則之情形發生，並確保任何豁免遵循準則之情形均有適當的控管機制，以保護公司。
第四條：揭露方式
本公司應於公司網站、年報、公開說明書及公開資訊觀測站揭露所訂定之道德行為準則，修正時亦同。

第五條：施行

本公司之道德行為準則經董事會通過後施行，並送各監察人及提報股東會，修正時亦同。

2.違反「誠信經營」檢舉及申訴制度

一、總則

1.制定本制度的目的是規範本公司董事、監察人、管理層及員工的職業行為，嚴格遵守相關法律、行業規範和準則、職業道德及公司規章制度，樹立廉潔從業、勤勉敬業的良好風氣，防止損害公司及股東利益的行為發生。
2.本制度所稱“檢舉＂是指任何單位或個人採取公開或非公開的形式，向公司檢舉揭發任何違反公司[誠信經營]、員工[行為或倫理]道德準則及其它一切損害公司利益之行為。
3.公司檢舉人和被檢舉人包括公司高層管理人員、各分公司、各部門、全體工作人員，涵蓋公司經營管理和業務推廣之各層面。
4.為保護檢舉人，所有檢舉資訊將對被檢舉人保密，對涉及公司高階主管之檢舉事項，將直接與稽核室溝通以維檢舉人之權益。
二、檢舉範圍
1.違反公司財務制度或意圖操縱公司財報之行為，例如管理層或員工以直接或間接方式影響財報之真實性和準確性。
2.違反公司適用之法律、命令或規則之行為。
3.違反公司政策、制度和道德準則之行為。
4.違反廉潔從業規定，牟取不正當利益，收受或進行商業賄賂等行為。
5.公司管理層和員工任何形式之舞弊行為。
6.其它一切損害公司利益之行為。
三、檢舉途徑
檢舉人得以實名方式通過書信、電子郵件、當面檢舉等方式進行檢舉。
1.通訊地址：台北市南港區南港軟體園區園區街三號十五樓
2.電子信箱： [email protected]
3.公司內部受理部門：董事長室
公司通過公告等方式公佈檢舉管道，檢舉人得依上開途徑進行檢舉。
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四、檢舉處理流程

1.受理
(1) 董事長室設置檢舉處理人員，記錄所有檢舉事項，相關電子郵件、信函或面談記錄，並確實存檔。相關電子郵件需列印存檔，相關信函需將信封和正文同時保留。
(2) 檢舉處理人員對檢舉事項進行記錄後，應檢視該檢舉事項是否符合調查要件。
(3) 對於不具調查要件的檢舉事項，由檢舉處理人員記錄原因，報董事長核閱後存檔。

2.調查

(1) 對於符合調查要件之檢舉事項，由董事長指定該檢舉案件之專案負責人，成立專案小組，按下列原則分級處置:
Ａ級：
涉及公司董事、監察人、經營管理團隊，或性質嚴重的舉報，對其投訴事項進行初步調查判斷，認為舉報事實基本屬實的，按以下方式分類處理：
1、涉及公司董事違紀行為的舉報，屬公司章程規定或違反公司「誠信經營守則」的違紀行為，向公司監察人進行報告，由監察人決定調查方式，並對調查結果提出處理意見。
2、涉及公司高層管理人員違紀行為的舉報，屬公司章程規定或違反公司「誠信經營守則」的違紀行為，向公司董事長進行報告，由董事長決定調查方式，並對調查結果提出處理意見。
3、涉及公司監察人違紀行為的舉報，屬公司章程規定或違反公司「誠信經營守則」的違紀行為，向公司董事會會報告，由董事會提出調查方式，並報告股東會，根據調查結果提出處理建議。
4、涉及公司層面管理缺陷或其他重大失誤的舉報，應立即向公司董事會報告，由董事會根據公司內控管理制度和要求提出調查方式。在查明情況後，由負責調查的單位提出處理和改正建議或意見，並就處理情況報告公司董事會。

Ｂ級：

按初步調查判斷，舉報內容具備事實或構成違紀行為，但不涉及公司董事、監察人、高層管理人員按以下方式處理：

1、涉及個人違紀或違反本公司[員工行為或倫理守則]的舉報或投訴，董事長室應指定專人對舉報內容進一步調查、核實，根據調查情況提出處理建議，或向被舉報人所在單位（部門）提出處理建議。由被舉報人單位（部門）負責處理結果的舉報案件，處理部門（單位）應當及時向董事長室反饋處理結果。
2、涉及對公司及事件有關單位管理缺陷或失誤的舉報或投訴，董事長室及時通知公司相關部門對舉報事實所列舉的管理缺陷，提出採取補救或糾正措施的建議或意見。相關部門須根據建議或意見，對其缺陷或失誤及時採取補救措施或予以糾正，並及時向董事長室反饋處理結果。
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Ｃ級：

經初步調查，初步判定屬於因個人嫌隙之惡意攻擊、誣告、誹謗的舉報或投訴，在進一步調查核實後，根據舉報行為人的行為給被舉報人或公司造成影響的危害嚴重程度，作出相應處罰或移送司法機關處理。

  - 1、檢舉人得透過檢舉處理人員了解檢舉事項之受理情形。

  - 2、檢舉專案負責人得視情況透過檢舉處理人員聯繫檢舉人以取得進一步之資 訊，如無特殊情形，專案負責人應儘量不與檢舉人直接接觸，以降低檢舉 人曝光之風險。

3.調查結果
經調查屬實，並違反法律規定之檢舉事項，由公司法務部門移交司法機關處理。
五、申訴
公司內部人員如遭懲處或檢舉，亦可依本條所定之相同方式進行申訴，以釐清事實。
六、檢舉檔案之保管
1.檢舉檔案是指記錄檢舉事項相關之登記、受理、調查和報告等過程之所有資料，包括但不限於：紙本資料、錄音檔以及其它一切形式之資料…等。
2.出具調查報告後，專案負責人需要將相關檢舉檔案搜集會整後，移交檢舉處理人員，並將所有檢舉檔案列入密件管理。
七、檢舉相關要求和規定
1.檢舉處理人員應對檢舉人之相關資訊需確實保密，凡檢舉事項之具體內容，相關調查工作均應在不暴露檢舉人身份下進行。除非檢舉人書面同意，否則於任何情況下，不能公布檢舉人之姓名、部門、聯絡方式等。對於違反本條規定或未盡善良管理人義務之檢舉處理人員，公司需視情節輕重進行處分。
2.如檢舉處理人員與檢舉人或被檢舉人間有親屬或朋友關係在，或其本人、親屬或朋友與被檢舉事項有利害關係，以及其它可能影響檢舉事項之情形，檢舉處理人員應該主動提出迴避，檢舉人亦得要求與檢舉事項有關之承辦人員迴避。
3.檢舉人應該告知被檢舉人之姓名、單位、違法違紀之具體事實、情節及證據，並對檢舉內容負責，不得代替他人檢舉，亦不得利用檢舉制度對被檢舉人進行抹黑或報復。經核實確屬有意誣告、誹謗被檢舉人，按照相關法律規定進行處理。
4.檢舉人應該通過公司正常管道反映問題。
5.當需要檢舉人配合調查工作時，檢舉人應當積極配合，提供正確資訊，並不干擾檢舉案件之調查。
6.相關部門和人員須積極配合檢舉處理人員進行調查取證之工作。
7.公司所有人員不得以任何形式阻攔、壓制檢舉事件，並不得採取任何方式打壓或傷害檢舉人。如有上開行為，經確認屬實，將依公司有關規定懲處或移送司法機關。
八、檢舉之獎勵
如檢舉人所檢舉事項經查屬實，且對公司有重大貢獻，將呈報董事長，由董事長酌情予以獎勵。
九、附則

本制度經董事長核定後實施，修正時亦同。

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3.防範內線交易之管理辦法

第一條為建立本公司良好防範內線交易之管理制度，依據『公開發行公司建立內部控制制度處理準則』第八條規定，爰訂定本辦法，以資遵循。第二條內線交易定義：

依證券交易法第157條之1第1項規定，該項各款所列之人，實際知悉發行股票公司有重大影響其股票價格消息時，在該消息未公開或公開後十八小時內，若對該公司之上市或在證券商營業處所買賣之股票或其具有股權性質之有價證券，買入或賣出。

第三條內線交易的構成要件：

一、行為主體：證券交易法第157條之1第1項規定下列各款之人，均屬內線交易禁止規定適用範圍：
(一)內部人：
- 1.該公司之董事、監察人、經理人及受政府或法人指定代表行使職務之自然人。主管機關對「經理人」函釋：凡總經理、副總、協理等相當等級職務者屬，之財務主管、會計主管，其他有為公司管理事務及簽名權利者亦屬之。(第一款)
- 2.持有該公司之股份超過百分之十之股東。(第二款)
(二)準內部人：
- 1.基於職業或控制關係獲悉消息之人：
  - 如公司職員或接受該公司委任處理事務之律師、會計師等因職業關係獲悉重大消息者，及母公司基於控制關係獲悉子公司重大消息者屬之。
  - 主管機關對「基於職業關係獲悉消息之人」函釋：其適用之範圍極為泛，不以律師、會計師、管理顧問等傳統職業執業人員為限，舉凡基於工作之便利獲得發行公司足以影響股價變動之資料或消息而為該公司股票之買賣者，均為該條所規定之對象。(第三款)
- 2.喪失前三款身分後，未滿6個月者。(第四款)
(三)消息受領人：從前四款所列之人獲悉消息之人。
二、「重大影響股票價格之消息」：
是指涉及公司之財務、業務或該證券之市場供求、公開收購，對其股票價格有重大影響，或對正當投資人之投資決定有重要影響之消息。為使重大消息認定標準更明確，主管機關於95年5月30日公布「重大消息範圍及其公開方式管理辦法」。
明訂19項重大消息範圍，包括公司辦理重大之募集發行或私募具股權性質之有價證券、減資、合併、收購、分割、股份交換、轉換或受讓、直接或間接進行之投資計畫；公司發生重大之內部控制舞弊、非常規交易或資產被掏空；編製之財務報告發生錯誤或疏漏依規定應更正且重編者；在證券集中交易市場買賣之有價證券有標購、拍賣、重大違約交割、變更原有交易方法、停止買賣、限制買賣或終止買賣之情事或事由者等。
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三、獲悉：

  - 係指行為主體知悉公司重大消息。例如E公司於董事會通過公司停業之議 案，董事甲先生因出席該次會議而獲悉該重大消息。

四、買賣時點：
- 前述董事甲先生於獲悉E公司重大消息後，在該消息未公開或公開後十八小時內，買入或賣出E公司股票。
五、買賣標的：
- 包括上市、上櫃或興櫃股票，或其他具有股權性質之有價證券如轉換公司債等。
第四條內線交易不法行為之刑事責任與民事責任：
一、刑事責任：
- 違反內線交易禁止規定之行為人，依證券交易法第171條第1項規定，可處 3年以上10年以下有期徒刑，亦得併科新台幣1仟萬元以上2億元以下罰金。又如損及證券市場穩定者，加重其刑至二分之一。
- 如該等行為人之犯罪所得金額，達新台幣1億元以上者，依同條第2項規定予以加重處罰，可處7年以上有期徒刑，亦得併科新台幣2,500萬元以上5 億元以下罰金。又如損及證券市場穩定者，加重其刑至二分之一。
二、民事責任：
- 依證券交易法第157條之1第2項規定，違反內線交易禁止規定之行為人，對當日善意從事相反買賣之人，應負損害賠償責任，而賠償之金額，則以上開可請求賠償之人買入或賣出該證券之價格，與消息公開後十個營業日收盤平均價格之差額作為計算基準；如情節重大案件，法院還可依當事人之請求，將賠償金額提高至三倍；但情節輕微案件，法院也可減輕賠償金額。
第五條防範內線交易之管理辦法：
一、建立並維護內部人資料。
二、內部人持股情形之建檔。
三、初步瞭解內部人持股異動是否異常。
四、發現異常時與相關部門商討處理方式。
五、加強辦理內線交易宣導事宜。
六、落實重大消息公開原則。

第六條本辦法如有未盡事宜，悉依證券交易法規定辦理。

第七條本辦法經董事長核准過後施行，修訂時亦同。

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公司治理報告

(七)公司訂定公司治理守則及相關規章查詢方式：

本公司依規訂有公司治理實務守則，並定期及不定期於公開資訊觀測站申報各項財務、業務資訊，且將相關財務資訊、董事會重要決議及各規章置於公司網站，供投資大眾查詢。查詢方式：

1.於公開資訊觀測站
（ http://mops.twse.com.tw/mops/web/index ）「公司治理」項下之「訂定公司治理之相關規程規則」可供下載。
2.本公司企業網站 (http://www.ttch.com.tw )

(八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊：

1.本公司與財務資訊透明有關人員取得相關證照情形

取得之證照	核發證照之機關	人數
內部稽核師	中華民國內部稽核協會	1
專門職業及技術人員普通考試記帳士考試合格證書	考試院考選部	1
證券商高級業務員	證券暨期貨市場發展基金會	2
證券商業務員	證券暨期貨市場發展基金會	2
期貨商業務員	證券暨期貨市場發展基金會	1
投信投顧業務員	證券暨期貨市場發展基金會	1
企業內部控制人員	證券暨期貨市場發展基金會	9
股務人員	證券暨期貨市場發展基金會	2
信託業業務人員	金融研訓院	2

2.本公司訂有「防範內線交易之管理辦法」及「重大訊息處理辦法」，作為本公司重大資訊處理及揭露之依據，並不定期檢討以符合現行法令及實務需要。上述兩辦法亦製作成 sop 文件於公司內部網站公告，供公司經理人及員工隨時查閱，同時不定期通知內部人內部重大訊息應注意事項。
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公司治理報告

(九)內部控制制度執行狀況

1.內部控制聲明書

台灣農林股份有限公司內部控制制度聲明書

台灣農林股份有限公司內部控制制度聲明書

日期： 106 年 03 月 23 日

本公司民國 105 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率（含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊與溝通，及 5. 監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國 105 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國 106 年 03 月 23 日董事會通過，出席董事十三人中，無人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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台灣農林股份有限公司

董事長：林金燕簽章

總經理：林金燕簽章

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公司治理報告

2.本公司委託會計師專案審查內部控制制度之會計師審查報告：無。
(十)最近年度及截至年報刊印日止本公司及內部人員依法被處罰、公司對內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：經濟部 105 年 12 月 7 日發文，認農林公司通知提名股東時，未敘明對於董事被提名人未列入董事候選人名單之詳細理由，依據公司法第 192-1 條規定裁罰時任董事之林金燕等六人，各新台幣一萬元；受罰鍰處分之董事與前董事六人，均已以該裁罰處分違反行政罰法第7條第1項，以及司法實務判決所揭櫫「有責任始有處罰」之原則等理由，提起訴願救濟中。
(十一)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

1.一○五年度股東常會重要決議及執行情形：

會議日期	重要議案摘要	決議結果	執行情形
105.06.08	修訂本公司章程部分條文	經投票表決：贊成權數573,798,140權，佔表決時出席股東表決權數98.60％。反對權數8,384權(0％)，棄權/未投票權數8,152,704權(1.4％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	依股東會決議執行並辦理公司變更登記完竣。
	一○四年度營業決算表冊（含合併報表）	經投票表決：贊成權數573,791,554權，佔表決時出席股東表決權數98.60％。反對權數13,742權(0％)，棄權/未投票權數8,153,932權(1.4％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	依決議結果轉列相關科目。
	一○四年度盈餘分配	經投票表決：贊成權數573,792,003權，佔表決時出席股東表決權數98.60％。反對權數13,736權(0％)，棄權/未投票權數8,153,489權(1.4％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	配發現金股利每股 0.5元。於105.08.19 分派完畢。

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公司治理報告

2.一○五年第一次股東臨時會重要決議及執行情形：

會議日期	重要議案摘要	決議結果	執行情形
105.09.29	修訂本公司章程部分條文	經投票表決：贊成權數420,820,104權，佔表決時出席股東表決權數68.54％。反對權數177,667,688權(28.94％)，棄權/未投票權數15,469,726權(2.52％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	依股東會決議執行並辦理公司變更登記完竣。
	修訂本公司董事選舉辦法部分條文	經投票表決：贊成權數420,923,102權，佔表決時出席股東表決權數68.56％。反對權數177,564,690權(28.92％)，棄權/未投票權數15,471,025權(2.52％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	依股東會決議執行
	本公司提前改選案	經投票表決：贊成權數420,925,823權，佔表決時出席股東表決權數68.56％。反對權數177,562,964權(28.92％) 棄權/未投票權數15,470,030權(2.52％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	依股東會決議執行並於當日臨時股東會完成提前改選。
	本公司董事全面改選案	選任一般董事十席林金燕2,139,085,349權范值誠953,740,948權台灣金聯資產管理(股)公司822,250,000權許世杰698,214,936權森鉅科技材料(股)公司300,881,092權安梅投資(股)公司300,881,092權恆九物業管理顧問(股)公司300,881,092權沈璀庭300,881,092權楊明記300,881,092權永烽有限公司227,297,244權選任獨立董事三席：李勝琛51,950,000權許慶樺51,950,000權馬瑞辰51,950,000權	依股東會決議執行，於105.10.14召開第一次董事會議推舉董事長，並於 105.12.07獲經濟部准予辦理公司變更登記。

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公司治理報告

重要議案摘要	決議結果	執行情形
新任董事解除競業禁止案	經投票表決：贊成權數經投票表決：贊成權數422,368,223權，佔表決時出席股東表決權數68.79％。反對權數176,276,792權(28.71％)，棄權/未投票權數15,313,802權(2.49％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	依股東會決議執行
修訂本公司取得或處分資產處理程序部分條文	經投票表決：贊成權數經投票表決：贊成權數420,922,632權，佔表決時出席股東表決權數68.56％。反對權數177,565,376權(28.92％)，棄權/未投票權數15,470,809權(2.52％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	依股東會決議修訂後程序執行，並於 105.10.18上傳公開資訊觀測站。網址： http://doc.twse.com.t w/pdf/2016_2913_201 60929F14_20170525_10 3338.pdf
修訂股東會議事規則部分條文	經投票表決: 贊成權數經投票表決: 贊成權數420,924,361權，佔表決時出席股東表決權數68.56％。反對權數177,563,648權(28.92％)，棄權/未投票權數15,470,808權(2.52％)，贊成權數超過法定數額，本案照案通過	依股東會決議並依修訂後議事規則執行。

3.一○五年度及截至年報刊印日止董事會重要決議：

(1)本公司一○五暨一○六年度董事會重要決議包括：

會議日期	會議性質	重要決議
105.01.26	第廿一屆董事會第十四次會議	＊向本次董事會報告誠信經營執行情形：本公司於104年12月17日，邀請法務部調查局中山站陳副主任宣導「企業肅貪」講座。公司一級主管及相關單位（法務室、稽核室、採購課、財務部、工程部、開發部、業務部……等）皆派員參加，公司管理階層並再次向公司同仁重申落實「誠信經營」及貫徹「公司治理」的決心。 1.通過本公司民國105年度營運計畫案。 2. 通過本公司章程修訂案。

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公司治理報告

會議日期	會議性質	重要決議
		3. 通過本公司主管人事異動案。 4. 通過薪資報酬委員會建議本公司105年度董、監事及經理人薪資政策案。 5. 通過薪資報酬委員會建議本公司主管薪酬案。 6. 通過薪資報酬委員會建議本公司103年度第二次經理人員工紅利分派案。 7. 通過薪資報酬委員會建議本公司本（廿一）屆董事會執行業務董事及經理人之104年度年終獎金案。
105.03.21	第廿一屆董事會第十五次會議	1. 通過本公司章程部分條文修訂案。 2. 通過本公司104年度員工酬勞及董事、監察人酬勞分派案。 3. 通過本公司104年度財務報告及合併財務報告案。 4. 通過本公司104年度盈餘分配案。 5. 通過本公司104年度辦理私募普通股相關執行進度案。 6. 通過本公司庫藏股執行情形案。 7. 通過本公司104年度內部控制聲明書案。 8. 通過本公司105年6月8日於大溪老茶廠召開股東常會並訂定相關事項案。
105.04.27	第廿一屆董事會第十六次會議	1.通過本公司亞洲廣場大樓地下一層至地下三層租約調整案。 2.通過本公司擬不再審查逾越受理提案期限之股東提案。
105.05.11	第廿一屆董事會第十七次會議	1.通過本公司民國105年度第一季合併財務報告案。 2.通過本公司簽證會計師獨立性評估暨委任報酬案。
105.07.06	第廿一屆董事會第十八次會議	＊向本次董事會報告「台灣農林股份有限公司104年企業社會責任報告書」編撰及申報情形。 1.通過本公司105年現金股利分派基準日及股利發放相關事宜。
105.08.11	第廿一屆董事會第十九次會議	1.通過本公司民國105年度上半年合併財務報告案。 2.通過本公司章程部分條文修訂案。 3.通過召開股東臨時會提前改選案。 4.通過於105年股東臨時會全面改選董事案。 5.通過受理股東之董事提名、受理處所及受理期間案。 6.通過本公司於105年9月29日召開股東臨時會並訂定相關事項案。 7.通過本公司104年度董事、監察人酬勞及經理人員工酬勞案。

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公司治理報告

會議日期	會議性質	重要決議
105.09.01	第廿一屆董事會第廿次會議	＊向本次董事會報告本公司首次參加天下雜誌舉辦2016企業公民獎，即獲得小巨人獎第13名的佳績。 1.通過本公司章程部分條文修訂案。 2.通過本公司股東會議事規則部分條文修訂案。 3.通過本公司董事選舉辦法部分條文修訂案。 4.通過本公司取得或處分資產處理程序部分條文修訂案。 5.通過提報105年股東臨時會解除改選產生之本（二十二）屆董事之競業禁止案。 6.通過本公司105年9月29日股東臨時會開會地點及召集事由修訂案。 7.通過本公司董事（獨立董事）候選人名單案。
105.09.20	第廿一屆董事會第廿一次會議	1.通過本公司為營運需要，辦理營業地址遷移案。
105.10.13	第廿二屆董事會第一次會議	1.全體出席董事一致投票通過，推舉林金燕董事續任本公司董事長。
105.11.14	第廿二屆董事會第二次會議	※ 向本次董事會報告 1.本公司民國105年度前三季合併財務報告。 2.本公司企業社會責任活動情形。 1.通過本公司『各項作業權責劃分表』案。 2.通過本公司106年稽核計畫案。 3.通過本公司修改『申請暫停及恢復交易作業程序辦法』案。 4.通過本公司苗栗竹南工業用土地出售案。 5.通過聘請本公司第三屆薪資報酬委員案。
106.01.19	第廿二屆董事會第三次會議	＊向本次董事會報告一、亞洲廣場大樓地下一、二、三層商場租售規劃進度及苗栗縣三義工商綜合區開發案銷售進度。二、105年度企業社會責任之公益活動實施情形。 1.通過本公司組織調整案。 2.通過本公司106年營運計畫暨預算案。 3.通過本公司營業地址遷移案。 4.通過本公司第廿二屆董事會董事車馬費及出席費案。 5通過薪資報酬委員會建議本公司106年度董事及經理人薪資政策案。 6.通過薪資報酬委員會建議本公司104年度第二次經理人員工紅利分派案。 7.通過薪資報酬委員會建議本公司本（廿二）屆董事會執行業務董事及經理人之105年度年終獎金案。

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公司治理報告

會議日期	會議性質	重要決議
		8.通過薪資報酬委員會建議本公司第一屆審計委員會委員執行業務費案。
106.03.23	第廿二屆董事會第四次會議	＊向本次董事會報告誠信經營執行情形：本公司法務部蔣瑞芝經理於106年2月13日主講「個人資料保護及公司營業秘密保護要點」，除總公司各單位全員參加外，亦向各分公司（茶廠、休閒門市）宣導，公司管理階層並再次向公司同仁重申落實「誠信經營」及貫徹「公司治理」的決心。 1.通過本公司105年度員工酬勞及董事酬勞分派案。 2.通過本公司105年度財務報告及合併財務報告案。 3.通過本公司105年度盈餘分配議案。 4.通過本公司105年度內部控制聲明書案。 5.通過本公司董事會議事規範修訂案。 6.通過本公司企業社會責任實務守則修訂案。 7.通過本公司銀行貸款案。 8.通過定期評估本公司簽證會計師獨立性案。 9.通過本公司簽證會計師委任報酬案。 10.通過本公司105年股東常會相關事宜及訂定股票最後過戶日及停止過戶期間案。 11.通過本公司經理人薪資調整案。臨時動議通過董事長薪資調整案由薪資報酬委員會審議後送董事會決議。
106.04.27	第廿二屆董事會第五次會議	1.通過本公司章程修訂案。 2.通過本公司擬以私募現金增資發行普通股案。 3.通過本公司不再審查逾越受理提案期限之股東提案。 4.通過本公司106年股東常會召集事由修訂案。 5.通過本公司經理人續聘案。 6.通過本公司執行業務董事薪資調整案。.
106.05.03	第廿二屆董事會第一次臨時會議	1.通過提高本公司106年4月27日第一屆審計委員會第四次會議及第廿二屆董事會第五次會議決議通過私募案定價成數，並以符合「公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項」規定之參考價格作為實際發行價格案。
106.05.10	第廿二屆董事會第六次會議	1.通過本公司因配合會計師事務所內部輪調更換簽證會計師案。

(2)決議結果：第廿二屆董事會第四次會議討論「本公司企業社會責任守則修訂」依董事會修正案通過，餘皆照案通過。

(3)執行情形：依決議結果執行。

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公司治理報告

4.一○五年度及截至年報刊印日止審計委員會重要決議：

(1)本公司一○五暨一○六年度審計委員會重要決議包括：

會議日期	會議性質	重要決議
105.11.14	第一屆審計委員會第一次會議	內部稽核報告 1.通過本公司105年度前三季合併財務報告案。 2.通過本公司『各項作業權責劃分表』案。 3.通過本公司106年稽核計畫案。 4.通過本公司苗栗竹南工業用土地出售案。
106.01.19	第一屆審計委員會第二次會議	內部稽核報告 1.通過本公司組織調整案。 2.通過本公司106年營運計畫暨預算案。
106.03.23	第一屆審計委員會第三次會議	內部稽核報告 1.通過本公司105年度財務報告及合併財務報告案。 2.通過本公司105年度盈餘分配議案。 3.通過本公司105年度內部控制聲明書案。 4.通過本公司簽證會計師委任報酬案。
106.04.27	第一屆審計委員會第四次會議	內部稽核報告 1.通過本公司擬以私募現金增資發行普通股案。
106.05.03	第一屆審計委員會第一次臨時會議	內部稽核報告 1.通過提高本公司106年4月27日第一屆審計委員會第四次會議及第廿二屆董事會第五次會議決議通過私募案定價成數，並以符合「公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項」規定之參考價格作為實際發行價格案。
106.05.10	第一屆審計委員會第五次會議	內部稽核報告 1.通過本公司因配合會計師事務所內部輪調更換簽證會計師案。 2.通過本公司106年度第一季合併財務報告案。

(2) 決議結果：第一次審計委員會議討論「本公司各項權責劃分表」案及第二次審計委員會議討論「組織調整」案，依獨董建議修正案通過，餘均為全體獨董照案通過。

(3) 執行情形：依決議送董事會審議後執行。
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公司治理報告

(十二)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人(審計委員)對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：
第廿一屆董事會第十九次會議張凌綺董事、詹連凱董事提出書面異議，主張召集程序、財務報告案及全面改選董事相關議案表示異議及反對。
- 公司說明：
- ① 董事會依法召集，程序及決議完全合法合規。
- ② 財務報告經會計師簽證且對於董事所提問題除在董事會上說明外，並請會計師另以書面回覆。
- ③ 提前全面改選合法合規並經董事會決議以六票贊成兩票反對通過，送交 105 年 9 月 29 日股東臨時會公決（其後獲股東會決議同意，進行全面改選）。
第廿一屆董事會第廿次會議詹連凱董事提出書面異議，主張召集程序違法。
- 實然本公司董事會作業素來嚴謹，除了在七天前以 line 通知各董監事，也同時以 e-mail 寄送董事會開會通知、議程及其附件，完全合法合規。
第廿一屆董事會第廿一次會議，詹連凱董事及吳彥鋒董事對公司營業地址遷移案表示反對，本案經投票表決，四票贊成，兩票反對，照案通過。
第廿二屆董事會第二次會議
- ① 討論第一案「修訂本公司各項作業權責劃分表」范值誠董事、許世杰董事表示反對，許慶樺等三位獨董及林金燕董事等共十一席董事贊成，本案通過。
- ② 討論第二案「本公司 106 年稽核計畫」許世杰董事表示反對，認為稽核計畫不應提討論案，許慶樺獨董當場說明，稽核計畫提董事會審議乃依規定辦理。本案經投票表決，許慶樺等三位獨董及林金燕董事等共十二席董事贊成，本案通過。
- ③ 討論第四案「本公司竹南工業用土地出售」范值誠董事、許世杰董事表示持保留意見，本案經充分討論，許慶樺等三位獨董及林金燕董事等共十一席董事贊成，本案通過，董事范值誠及許世杰兩席反對。
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公司治理報告

④ 討論第五案「聘請薪酬委員」，范值誠董事對楊昌恒委員的學經歷及會計師資格被註銷提出疑問。
、
議事經過：董事會祕書室係依據薪酬委員提供之學經歷資料做成檢核表，並當場於董事會翻閱薪酬委、
員所提供之學經歷證件影本，且經李勝琛獨董表示有無會計師資格並不影響薪酬委員的任職資格。本案除許慶樺獨董依規迴避，李勝琛等二位獨董及林金燕董事等共十席董事贊成，范值誠及許世杰兩位董事反對。

經查，楊昌恒委員係因從商不再執業故未再持續參與會計師進修課程方被註銷資格，並非犯錯被註銷資格。已於第三次董事會中向董事說明。

第廿二屆董事會第四次會議
① 討論第二案 105 年度財務報告案，范值誠董事提出書面異議，經主席及會計師詳盡說明與充分討論，范值誠、許世杰兩位董事對財報表示反對，許慶樺等三位獨董及林金燕董事等共十一席董事贊成，本案通過，依法提請股東常會承認。
② 林秀榿董事臨時動議建議調整董事長薪酬並獲數名董事附議，經投票表決范值誠董事、許世杰董事兩席反對，許慶樺等三位獨董及林秀榿董事等共十席贊成，臨時動議通過送交薪酬委員會審議。（林董事長依法迴避）
第廿二屆董事會第五次會議
① 討論第二案，本公司擬以私募現金增資發行普通股案，范值誠董事、許世杰董事提書面異議並表示反對，經充分討論後投票表決，范值誠董事、許世杰董事、郭文進董事、林桂馨董事四席反對，許慶樺等三位獨董及林金燕董事共九席董事贊成，依法送股東常會公決。
② 討論第四案，本公司 106 年股東常會召集事由修訂案，范值誠董事、許世杰董事及林桂馨董事表示反對，許慶樺等三位獨立董事及林金燕董事等共十席董事表示贊成，本案通過。
③ 討論第五案，本公司經理人續聘案，許世杰董事表示反對，許慶樺等三位獨立董事及林金燕等共十二席董事表示贊成，本案通過。
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公司治理報告

  - ④ 討論第六案，本公司執行業務董事薪資調整案，除林董事 長為關係人，依規定迴避；本案經投票表決，范值誠董事 及許世杰董事表示反對、林桂馨董事表示棄權，許慶樺等 三位獨立董事及林秀榿董事等共九席董事表示贊成，本案 通過。

第廿二屆董事會第一次臨時會議
- 討論第一案，擬提高本公司 106 年 4 月 27 日第一屆審計委員會第四次會議及第廿二屆董事會第五次會議決議通過私募案定價成數，並以符合「公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項」規定之參考價格作為實際發行價格案，許慶樺等三位獨立董事及林金燕董事等共九席董事表示贊成，本案通過提高 4 月 27 日審計委員會及董事會已通過提請股東常會公決私募案之定價為不折價發行。范值誠董事、許世杰董事、郭文進董事及林桂馨董事表示反對。
- （備註：四位反對董事表示並非反對提高私募定價而是延續 4 月 27 日董事會反對私募案。）
(十三)最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：無。
99 -

公司治理報告

五、會計師公費資訊

(一)公司可選擇採級距或個別揭露金額方式揭露會計師公費如下：

會計師事務所	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備註
安永聯合會計師事務所	林麗凰	傅文芳	105/1/1~105/12/31	本年度未更換會計師

註：本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者，應請分別列示其查核期間，及於備註欄說明更換原因。

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000仟元		33	33
2	2,000仟元（含）～4,000仟元	2,579		2,579
3	4,000仟元（含）～6,000仟元
4	6,000仟元（含）～8,000仟元
5	8,000仟元（含）～10,000仟元
6	10,000仟元（含）以上

註：審計公費係指公司給付簽證會計師有關財務報告查核、核閱、複核、財務預測核閱及稅務簽證之公費。

金額單位：新臺幣千元

會計師事務所名稱	會計師姓名	審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	會計師查核期間	備註
			制度設計	工商登記	人力資源	其他 (註2)	小計
安永聯合會計師事務所	林麗凰	2,579	0	0	0	33	33	105/01/01~ 105/12/31	查核餐費33仟元
	傅文芳

註 1 ：本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者，應請分別列示查核期間，及於備註欄說明更換原因，並依序揭露所支付之審計與非審計公費等資訊。
註 2 ：非審計公費請按服務項目分別列示，若非審計公費之「其他」達非審計公費合計金額 25% 者，應於備註欄列示其服務內容。
100 -

公司治理報告

(二)有下列情事之一者，應揭露下列事項：

1.給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：無。
2.更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露更換前後審計公費金額及原因：無。
3.審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因： 105 年度較 104 年度公費減少 70.8 萬元，主係合併個體減少故調降公費。

六、更換會計師資訊

公司如在最近二年度及其期後期間有更換會計師情形者，應揭露下列事項：依據審計準則第 46 公報規定簽證會計師應於一定期間輪調，因林麗凰會計師今年為第五年擔任本公司簽證會計師，今依安永聯合會計師事務所來函通知因內部工作調整，擬自民國 106 年起該簽證工作由林麗凰會計師及傅文芳會計師更換為蕭翠慧會計師及傅文芳會計師負責辦理。

(一)關於前任會計師

(一)關於前任會計師
更換日期	106/05/10
更換原因及說明	配合安永聯合會計師事務所內部工作調整，自民國 106年第一季起財務報表簽證/核閱會計師由林麗凰會計師、傅文芳會計師更換為蕭翠慧會計師、傅文芳會計師。
說明係委任人或會計師終止或不接受委任	當事人情況	會計師
	主動終止委任	林麗凰
	不再接受(繼續)委任	不適用
最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因	無
與發行人有無不同意見	無
其他揭露事項 (公開發行公司年報應行記載事項準則第十條第五款第一目第四點應加以揭露者)	無

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公司治理報告

(二)關於繼任會計師

(二)關於繼任會計師
事務所名稱	安永聯合會計師事務所
會計師姓名	蕭翠慧、傅文芳
委任之日期	106/05/10
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	不適用
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	不適用

(三)前任會計師對公開發行公司年報應行記載事項準則第10條第5款第1目及第2目之3事項之復函：不適用。
七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。
八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形：

(一)董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形：

職稱	姓名	105年度	105年度	該年度截至4月15日止	該年度截至4月15日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長	林金燕	300,000	0	0	0
董事	范值誠 (就任日期：105/09/29)	0	0	0	0
董事	台灣金聯資產管理股份有限公司代表人：郭文進 (就任日期：105/09/29)	0	0	0	0
董事	許世杰 (就任日期：105/09/29)	0	0	0	0
董事	森鉅科技材料股份有限公司代表人：楊培傑 (就任日期：105/09/29)	0	0	0	0
董事	安梅投資股份有限公司代表人：林秀榿(註1) (就任日期：105/09/29)	6,542,428	0	0	0

102 -

公司治理報告

職稱	姓名	105年度	105年度	該年度截至4月15日止	該年度截至4月15日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事	恆九物業管理顧問股份有限公司代表人：林桂馨 (就任日期：105/09/29)	0	0	0	0
董事	沈璀庭(註2)	0	0	(10,000)	0
董事	楊明記	0	0	0	0
董事	永烽股份有限公司代表人：周以明 (就任日期：105/09/29)	2,136,000	0	0	0
獨立董事	李勝琛 (就任日期：105/09/29)	0	0	0	0
獨立董事	許慶樺 (就任日期：105/09/29)	0	0	0	0
獨立董事	馬瑞辰 (就任日期：105/09/29)	0	0	0	0
總經理	林金燕	300,000	0	0	0
副總經理	王村惠	23,707	0	0	0
副總經理	劉玲珠	43,000	0	0	0
副總經理	黃偉賓	35,000	0	0	0
副總經理	岡友峯	0	0	0	0
財務主管	黃珮禎	0	0	0	0
會計主管	黃珮禎	0	0	0	0
董事	詹連凱 (解任日期：105/09/29)	0	0	0	0
董事	胡裕翔 (解任日期：105/09/29)	0	0	0	0
董事	周厚宇 (解任日期：105/09/05)	0	0	0	0
董事	岡友峯 (解任日期：105/09/05)	0	0	0	0
董事	新世鑫國際投資股份有限公司代表人：張凌綺 (解任日期：105/09/29)	0	0	0	0
監察人	葉美蘭 (解任日期：105/09/29)	0	0	0	0
監察人	德川國際開發股份有限公司代表人：廖陳宣有 (解任日期：105/09/29)	0	0	0	0

註 1 ： 105/09/29 由董事改任法人董事代表人。註 2 ： 105/09/29 由監察人改任董事。

(二)股權移轉資訊：無。

(三)股權質押資訊：無。

103 -

公司治理報告

九、持股比例占前十名股東，其相互間為關係人或配偶、二親等以內之親屬關係之資訊：

持股比例占前十名股東間互為關係人資料


持股比例占前十名股東間互為關係人資料 106年4月15日
姓名	本人持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義合計持有股份		前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係		備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱	關係
台灣金聯資產管理股份有限公司代表人：郭文進	63,250,000	8.21％	不適用	不適用	0	0％	無	無
	-	-	0	0％	0	0％	無	無
張王明香	27,600,000	3.58％	0	0％	0	0％	新世鑫國際投資股份有限公司	監察人
							張凌綺	母女
寶佳資產管理股份有限公司代表人：林陳海	20,777,000	2.70％	不適用	不適用	0	0％	無	無
	0	0％	0	0％	0	0％	無	無
林金燕	16,000,000	2.08％	0	0％	0	0％	無	無
保勝投資股份有限公司代表人：林國興	14,436,000	1.88％	不適用	不適用	0	0％	無	無
	0	0％	0	0％	0	0％	無	無
新世鑫國際投資股份有限公司代表人：張凌綺	10,981,000	1.43％	不適用	不適用	0	0％	張王明香	監察人
	63,000	0.01％	0	0％	0	0％	張王明香	母女
兆欣化學工業股份有限公司代表人：吳訂	10,640,000	1.38％	不適用	不適用	0	0％	無	無
	45	0％	0	0％	0	0％	無	無
渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶	9,094,000	1.18％	不適用	不適用	0	0％	無	無
王錦源	8,877,000	1.15％	0	0％	0	0％	無	無
易泰投資股份有限公司代表人：蔡千千	8,300,000	1.08％	不適用	不適用	0	0％	無	無
	0	0％	0	0％	0	0％	無	無

註 1 ：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。
註 2 ：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。
註 3 ：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應揭露彼此間之關係。
104 -

公司治理報告

十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例

綜合持股比例

105.12.31 ；單位：股；％

			105	105	.12.31；單位：股；％	.12.31；單位：股；％
轉投資事業 (註)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
台林投資有限公司	-	100%	-	-	-	100%
雋大實業股份有限公司	2,795,152	27.95%	1,640,520	16.41%	4,435,672	44.36%

註：係公司採用權益法之長期投資。

105 -

肆、募資情形

一、公司資本及股份

(一)股本來源

1.股本來源

年月	發行價格	核定	股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
84.6	-	291,910,180	2,919,101,800	291,910,180	2,919,101,800	資本公積轉增資 583,820,360元	無	財政部證券管理委員會84年5月12日(84)5、12台財證 (一)字第28028號函核准
85.5	-	364,887,725	3,648,877,250	364,887,725	3,648, 877,250	資本公積轉增資 729,775,450元	無	財政部證券管理委員會85年4月16日(85)台財證(一)字第23367號函核准
86.7	-	695,309,132	6,953,091,320	620,309,132	6,203,091,320	資本公積轉增資 2,554,214,070元	無	財政部證券管理委員會86年6月16日(86)台財證(一)字第48072號函核准
86.12	10	695,309,132	6,953,091,320	695,309,132	6,953,091,320	現金增資 750,000,000元	無	財政部證券暨期貨管理委員會86年10月24日(86)台財證 (一)字第80083號函核准
87.6	-	1,600,000,000	16,000,000,000	973,432,784	9,734,327,840	資本公積轉增資 2,781,236,520元	無	財政部證券暨期貨管理委員會87年4月9日(87)台財證 (一)字第30758號函核准
88.6	-	1,600,000,000	16,000,000,000	1,168,119,341	11,681,193,410	資本公積轉增資 1,946,865,570元	無	財政部證券暨期貨管理委員會88年5月11日(88)台財證 (一)字第42884號函核准
92.8	10	1,600,000,000	16,000,000,000	902,372,191	9,023,721,910	減資 2,657,471,500元	無	財政部證券暨期貨管理委員會92年6月19日(92)台財證 (一)字第0920122149號函核准
94.10	10	1,600,000,000	16,000,000,000	649,527,500	6,495,275,000	減資 2,528,446,910元	無	行政院金融監督管理委員會94年8月23日金管證一字第 0940126244號函核准
						私募(每股3元)
95.9	3	1,600,000,000	16,000,000,000	696,197,500	6,961,975,000		無	經濟部95年10月2日經授商字第09501224630號函核准
						466,700,000元

						私募(每股10元)
96.7	10	1,600,000,000	16,000,000,000	720,000,000	7,200,000,000		無	經濟部96年8月15日經授商字第09601194420號函核准
						238,025,000元

						私募(每股10元)
96.11	10	1,600,000,000	16,000,000,000	730,000,000	7,300,000,000		無	經濟部96年11月27日經授商字第09601291090號函核准
						100,000,000元

年月	發行價格	核定	股本	實收股本	實收股本	備	註	註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
						私募(每股10元)
97.7	10	1,600,000,000	16,000,000,000	775,000,000	7,750,000,000		無	經濟部97年7月31日經授商字第09701189950號函核准
						450,000,000元

						私募(每股4.5元)
97.11	4.5	1,600,000,000	16,000,000,000	800,000,000	8,000,000,000		無	經濟部97年11月14日經授商字第09701293000號函核准
						250,000,000元

98.9	10	1,600,000,000	16,000,000,000	532,000,000	5,320,000,000	減資 2,680,000,000元	無	經濟部98年8月10日經授商字第09801177900號函核准
99.1	15	1,600,000,000	16,000,000,000	600,000,000	6,000,000,000	現金增資 680,000,000元	無	經濟部99年4月21日經授商字第09901075350號函核准
100.6	17.8	1,600,000,000	16,000,000,000	618,224,581	6,182,245,810	可轉換公司債換發新股182,245,810元	無	經濟部100年7月21日經授商字第10001164950號函核准
100.9	17.8	1,600,000,000	16,000,000,000	629,550,386	6,295,503,860	可轉換公司債換發新股113,258,050元	無	經濟部100年10月20日經授商字第10001242220號函核准
100.11	16-20	1,600,000,000	16,000,000,000	616,440,386	6,164,403,860	庫藏股買回 131,100,000元	無	經濟部100年11月17日經授商字第10001263320號函核准
						私募(每股18元)
101.11	18	1,600,000,000	16,000,000,000	666,440,386	6,664,403,860		無	經濟部101年11月26日經授商字第10101241760號函核准
						500,000,000元

102.7	17.5	1,600,000,000	16,000,000,000	667,394,671	6,673,946,710	可轉換公司債換發新股9,542,850元	無	經濟部102年7月23日經授商字第10201149350號函核准
102.10	17.5	1,600,000,000	16,000,000,000	667,788,951	6,677,889,510	可轉換公司債換發新股3,942,800元	無	經濟部102年11月1日經授商字第10201221600號函核准
103.1	17.5	1,600,000,000	16,000,000,000	715,228,694	7,152,286,940	可轉換公司債換發新股474,397,430元	無	經濟部103年1月27日經授商字第10301016150號函核准
103.4	17.5	1,600,000,000	16,000,000,000	719,565,799	7,195,657,990	可轉換公司債換發新股43,371,050元	無	經濟部103年4月22日經授商字第10301067550號函核准
103.7	17.5	1,600,000,000	16,000,000,000	720,240,079	7,202,400,790	可轉換公司債換發新股6,742,800元	無	經濟部103年7月4日經授商字第10301132930號函核准
103.7	-	1,600,000,000	16,000,000,000	720,240,000	7,202,400,000	拋棄持股之註銷減資790元	無	經濟部103年7月4日經授商字第10301132930號函核准

		核定	股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
年月	發行價格	股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
						私募(每股15.81元)
104.6	15.81	1,600,000,000	16,000,000,000	783,490,000	7,834,900,000		無	經濟部104年6月18日經授商字第10401113660號函核准
						632,500,000元

104.11	11~20	1,600,000,000	16,000,000,000	770,000,000	7,700,000,000	庫藏股買回 134,900,000元	無	經濟部104年11月20日經授商字第10401245070號函核准

註 1 ：應填列截至年報刊印日止之當年度資料。註 2 ：增資部分應加註生效（核准）日期與文號。

註 3 ：以低於票面金額發行股票者，應以顯著方式標示。

註 4 ：以貨幣債權、技術抵充股款者，應予敘明，並加註抵充之種類及金額。註 5 ；屬私募者，應以顯著方式標示。

2.股份總類

股份種類	核定股本	核定股本	核定股本	備註
	流通在外股份(註2)	未發行股份	合計
普通股	770,000,000	830,000,000	1,600,000,000	流通在外股份內含104.6月私募發行之股份63,250,000 股，依規定限制3年不得上市買賣。

註 1. 請註明該股票是否屬上市或上櫃公司股票（如為限制上市或上櫃買賣者，應予加註）。註 2. 係上市公司股票。

3.總括申報制度相關資訊：無。

募資情形

(二)股東結構

106 年 4 月 14 日

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	外國機構及外國人	個人	合計
人數	26	110	525	160	103,235	104,056
持有股數	170,050	5,508,453	195,329,445	87,440,419	481,551,633	770,000,000
持股比例	0.02%	0.72%	25.37%	11.35%	62.54%	100.00%

註：第一上市（櫃）公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例；陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

(三)股權分散情形

每股面額十元

106 年 4 月 14 日

			106年4月14日
持股分級	股東人數	持有股數	持有比率%
1-999	64,599	16,471,180	2.14%
1,000-5,000	28,324	63,715,112	8.28%
5,001-10,000	5,456	42,273,899	5.49%
10,001-15,000	1,714	21,651,923	2.81%
15,001-20,000	1,143	21,273,856	2.76%
20,001-30,000	920	23,683,389	3.08%
30,001-40,000	477	17,098,060	2.22%
40,001-50,000	315	14,647,513	1.90%
50,001-100,000	544	39,953,783	5.19%
100,001-200,000	290	41,382,922	5.37%
200,001-400,000	112	31,637,136	4.11%
400,001-600,000	43	22,035,334	2.86%
600,001-800,000	32	21,840,760	2.84%
800,001-1,000,000	15	13,190,456	1.71%
1,000,001股以上	72	379,144,677	49.24%
合計	104,056	770,000,000	100.00%

109 -

募資情形

(四)主要股東名單

(四)主要股東名單	(四)主要股東名單	(四)主要股東名單
106年4月15日
股份主要股東名稱	持有股數	持股比例
台灣金聯資產管理股份有限公司	63,250,000	8.21%
張王明香	27,600,000	3.58%
寶佳資產管理股份有限公司	20,777,000	2.70%
林金燕	16,000,000	2.08%
保勝投資股份有限公司	14,436,000	1.88%
新世鑫國際投資股份有限公司	10,981,000	1.43%
兆欣化學工業股份有限公司	10,640,000	1.38%
渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶	9,094,000	1.18%
王錦源	8,877,000	1.15%
易泰投資股份有限公司	8,300,000	1.08%

110 -

募資情形

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

項目	年度	年度	104年	105年	106年度截至3月31日 (註8)
每股市價 (註1)	最高		19.05	16.75	17.3
	最低		11.8	13.2	14
	平均		15.82	14.87	15.98
每股淨值 (註2)	分配前		20.95	20.86	21.60
	分配後		20.45	（註2）	（註2）
每股盈餘	加權平均股數		752,794,583	770,000,000	770,000,000
	每股盈餘(註3)		1.01	0.40	0.74
每股股利	現金股利		0.50	（註2）	（註2）
	無償配股	-	-	-	-
		-	-	-	-
	累積未付股利(註4 )		-	-	-
投資報酬分析	本益比(註5 )		15.42	36.60	21.59
	本利比(註6 )		31.14	（註2）	（註2）
	現金股利殖利率(註7)		0.03	（註2）	（註2）

註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註 2 ：每股股利係依上年度盈餘於本年度分配發放之情形填列。截至年報刊印日止， 105 年度之盈餘分派案尚未經股東常會決議通過。
註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 8 ：每股淨值、每股盈餘係截至 106 年第一季經會計師核閱之資料；其餘欄位則填列截至年報刊印日止之當年度資料。
111 -

募資情形

(六)公司股利政策與執行狀況及預期有重大變動之說明

1.股利政策：

本公司配合公司法第 235 條之 1 修正，於第廿一屆董事會第十四、第十五次會議及 105 年股東常會決議通過章程修訂案，修正股利政策為：

本公司企業生命週期處於景氣持續成長階段，公司營業規模日益擴大，為可長久永續經營之事業。考量本公司未來資金需求及長期財務規劃，茲將未來盈餘分派敘述如下：

本公司年度決算如有盈餘，依法提繳稅款、彌補累積虧損後，次提百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本額時，得不再提列，其餘再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積；如尚有餘額，併同累積未分配盈餘作為可供分派盈餘，由董事會視營運需要酌予保留，並擬定盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東紅利。

本公司分配股東紅利時，得以現金或股票方式為之，其中現金股利不低於股東紅利總額之百分之十。

2.股東會擬議股利分配情形：

單位：新台幣元／每股

年度	年度
		104年度	105年度
項目

現金股利		0.5	0.5
追溯調整後之現金股利		-	-
無償	盈餘配股	-	-
配股	資本公積配股	-	-
累積未付股利		-	-

本公司 104 年度盈餘分配案業經 105 年 6 月 8 日股東會決議通過，自可分配盈餘中提撥 385,000 仟元配發現金股利，每股約 0.5 元； 105 年度盈餘分配案業經 106 年 3 月 23 日董事會決議，擬自可分配盈餘中提撥 385,000 仟元配發現金股利，每股約 0.5 元。本公司在外流通股數，如嗣後因增資發行新股、減資或買回本公司股份等而增減，配息率將因此變動，配息率嗣後將依股東會授權董事會訂定配息基準日流通在外股數調整，現金股利分派金額至新台幣元為止，不足一元之畸零款合計數將以轉回未分配盈餘方式處理。前述民國 105 年度之盈餘分配案尚待於 106 年 6 月 13 日召開之股東常會決議。

112 -

募資情形

3.預期股利政策之重大變動：本公司配合公司法增訂第 235 條之 1 、修正第 235 條及第 240 條文，與參酌經濟部相關函釋，增修本
公司章程有關員工酬勞及董事酬勞之條文，並經 105 年股東常會通過，且自 104 年度起員工酬勞及董事酬勞分派即適用。餘股利政策暫無重大變動。

(七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響

經本公司民國 106 年 3 月 23 日董事會決議， 105 年度不擬配發股東股票股利及員工股票紅利，故不適用。

(八)員工、董事及監察人酬勞

1.公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍：本公司配合公司法第 235 條之 1 修正，於第廿一屆董事會第十五次會議及 105 年股東常會通過章程修訂案，修正員工酬勞、董事及監察人酬勞為：

本公司年度如有獲利，應提撥不低於百分之一為員工酬勞，由董事會決議以股票或現金分派發放，其發放對象得包含符合一定條件之從屬公司員工；本公司得以上開獲利數額，由董事會決議提撥不高於百分之五為董監酬勞。

員工酬勞及董事、監察人酬勞均應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之；員工酬勞並應提股東會報告。

公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額，再依前項比例提撥員工酬勞及董監酬勞。

本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：

本公司員工酬勞及董事、監察人酬勞係依會計研究發展基金會 (96) 基秘第 052 號解釋函之規定估列，並依員工紅利及董事、監察人酬勞之性質列為營業成本或營業費用。嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異，視為估計變動，列為當期損益。

113 -

募資情形

董事會通過分派酬勞情形：
- (1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：
  - 本公司 105 年度依當年度之獲利狀況，皆以 4.5% 估列員工酬勞及董監酬勞，並認列員工酬勞及董監酬勞金額皆為 15,137 仟元，帳列於薪資費用項下。本公司於 106 年 3 月 23 日董事會決議以現金發放員工酬勞及董監酬勞皆為 15,137 仟元。估列數與董事會決議實際配發金額有差異時，則列為次年度之損益。
- (2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：無。
前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形（包括分派股數、金額及股價）、其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：
- 本公司於 105 年 3 月 21 日董事會決議以現金發放 104 年度員工酬勞及董監酬勞皆為 23,108 仟元，並於 105 年 6 月 8 日股東常會報告。本公司實際配發 104 年度員工酬勞及董監酬勞金額與 104 年度財務報告以費用列帳之金額差異數為 0 仟元。
(九)公司買回本公司股份情形：無。

二、公司債辦理情形：無。

三、特別股辦理情形：無。

四、海外存託憑證辦理情形：無。

。五、員工認股權憑證辦理情形：無

(一)公司尚未屆期之員工認股權憑證揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權益之影響，屬私募員工認股權憑證者，應以顯著方式標示：本公司未辦理員工認股權憑證。
(二)累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得憑證可認股數前十大員工之姓名、取得及認購情形：本公司未辦理員工認股權憑證。
114 -

募資情形

六、限制員工權利新股辦理情形：無。

(一)公司尚未全數達既得條件之限制員工權利新股應揭露至年報刊印日止辦理情形及對股東權益之影響：無。
(二)累積至年報刊印日止取得限制員工權利新股之經理人及取得股數前十大之員工姓名及取得情形：無。

七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

本公司並無辦理併購或受讓他公司股份發行新股之情形。

(一)最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股者：
股票已在證券交易所上市之公司或股票已依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券審查準則第三條或第三條之一規定，核准在證券商營業處所買賣之公司，應揭露最近一季併購或受讓他公司股份發行新股之主辦證券承銷商所出具之評估意見：無。
除前目規定之公司外，應揭露最近一季執行情形，如執行進度或效益未達預計目標者，應具體說明對股東權益之影響及改進計畫：無。
(二)最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股者其執行情形及被併購或受讓公司之基本資料：辦理中之併購或受讓他公司股份發行新股應揭露執行情形及對股東權益之影響：無。

八、資金運用計畫執行情形

截至 106 年 3 月 31 日止，前各次發行或私募有價證券均已執行完畢。

115 -

營運概況

伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍：所營事業依照本公司章程第二條規定如下：一、 A101020 農作物栽培業。
二、 A101030 特用作物栽培業。
三、 A102020 農產品整理業。
四、 A102050 作物栽培服務業。
五、 B202010 非金屬礦業。
六、 B601010 土石採取業。
七、 C110010 飲料製造業。
八、 C111010 製茶業。
九、 E801010 室內裝潢業。
十、 E801030 室內輕鋼架工程業。

十一、 E901010 油漆工程業。十二、 F102030 菸酒批發業。十三、 F102050 茶葉批發業。十四、 F102040 飲料批發業。十五、 F102170 食品什貨批發業。十六、 F201010 農產品零售業。十七、 F203010 食品什貨、飲料零售業。十八、 F203020 菸酒零售業。十九、 F108031 醫療器材批發業。二十、 F208031 醫療器材零售業。廿一、 F108011 中藥批發業。廿二、 F208011 中藥零售業。廿三、 F108021 西藥批發業。廿四、 F208021 西藥零售業。廿五、 F401161 菸類輸入業。廿六、 F401171 酒類輸入業。廿七、 F109070 文教、樂器、育樂用品批發業。

116 -

營運概況

廿八、 F209060 文教、樂器、育樂用品零售業。廿九、 F113020 電器批發業。

卅、 F213010 電器零售業。

卅一、 F113050 電腦及事務性機器設備批發業。

卅二、 F213030 電腦及事務性機器設備零售業。卅三、 F113070 電信器材批發業。卅四、 F213060 電信器材零售業。

卅五、 F116010 照相器材批發業。

卅六、 F216010 照相器材零售業。

卅七、 F105050 家具、寢具、廚房器具、裝設品批發業。
卅八、 F205040 家具、寢具、廚房器具、裝設品零售業。卅九、 F401010 國際貿易業。四十、 F501030 飲料店業。四十一、 F501050 飲酒店業。四十二、 F501060 餐館業。四十三、 HZ02010 金融機構金錢債權收買業務。四十四、 HZ02020 辦理金融機構金錢債權之評價或拍賣業務。四十五、 H701010 住宅及大樓開發租售業。四十六、 H701020 工業廠房開發租售業。四十七、 H701030 殯葬場所開發租售業。四十八、 H701040 特定專業區開發業。四十九、 H701060 新市鎮、新社區開發業。五十、 H701080 都市更新重建業。五十一、 H703090 不動產買賣業。五十二、 H703100 不動產租賃業。。五十三、 H703110 老人住宅業。五十四、 I101070 農、林、漁、畜牧顧問業。五十五、 I101090 食品顧問業。五十六、 IG01010 生物技術服務業。五十七、 JD01010 工商徵信服務業。五十八、 ZZ99999 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
117 -

營運概況

1.本集團所營業務之主要內容及其營業比重

主要項目	105年營業比重
百貨貿易	61.11%
租賃	34.15%
工程	3.31%
其他	1.43%
合計	100.00%

2.本集團目前之商品項目

	2.本集團目前之商品項目
茶業	銷售茶葉、茶包商品至以下主要通路： 1.商用茶通路：主要銷售手搖茶連鎖店、連鎖速食店、五星級飯店、咖啡店、中西式餐廳、航空公司。 2.包裝茶通路：主要銷售超市、量販店、機場免稅商店。
門市營運	1.農林自有品牌之有機、自然農法茶葉及茶食相關食品。 2.茶具及茶相關文創商品。 3.地方特色食品及農特產品。 4.農林自產之鹿篙咖啡。
日月老茶廠	1.老茶廠自產紅茶（含有機栽種、自然農法及慣行農法產品）。 2.其他販售商品－台灣本土自然農法釀造醋系列、當季無化學添加物之農產加工品、公平交易有機莊園咖啡、無化學添加物的天然茶食、節令新鮮農作物等。 3.茶廠深度自然生態導覽及慢活蔬食自助餐。
銅鑼茶廠	1.「銅鑼」品牌茶葉商品。含在地特色東方美人茶。 2.農林品牌茶葉、咖啡及茶食相關食品。 3.相關茶具、美藝文創商品。 4.茶園導覽實訪採茶、製茶。
熊空休閒農場	1.熊空自產有機茶葉：有機碧螺春、有機烏龍茶、有機蜜香紅茶。 2.農場自產有機李子、檸檬、水蜜桃、蔬菜、與無添加物的加工品，如李子鮮果醋、李子醬、李子釀。 3.農林自有品牌茶葉、商品與代理產品。 4.餐飲、輕食、茶點等。 5.其他展售商品等。 6.茶園、櫻花林及柳杉林園區參觀。

118 -

營運概況

大寮茶文館	1.「大寮茶文館」品牌特有「老樹茶」、「野放茶」、有機紅茶、綠茶、烏龍茶。 2.農林品牌之茶葉、咖啡及茶食相關食品。 3.文創布衣、茶藝品、茶飲、茶點。
大溪老茶廠	1.「大溪老茶廠」品牌茶葉商品。 2.農林品牌茶葉商品、咖啡、茶食相關商品。 3.茶廠自製時令自然舒食餐飲、外賣內用非基改/無染色豆製品，特色甘茶蛋、蛋糕甜點、自攜冷泡茶。 4.相關茶具、美藝文創商品。
進出口	鎂金屬。
特販	1.自有品牌：農林自有品牌商品於專業通路上架。 2.代理品牌：義大利德威樂Divella系列產品、澳洲葛蕬紅酒、進口威士忌等商品。
內裝工程	隔間牆工程、天花板工程、地板工程及室內裝修工程。

3.本集團計畫開發之新商品

	3.本集團計畫開發之新商品
茶業	三義茶廠自然農法系列原片茶包。
門市營運	1.台灣特色茶葉補充包系列。 2.茶、咖啡相關系列禮盒。 3.農林自產咖啡相關產品。 4.特色茶飲、咖啡飲品。 5.茶具、咖啡器具。
日月老茶廠	1.自然農法小葉種蜜香紅茶（台茶12號）。 2.自然農法中葉種蜜香紅韻紅茶（台茶21號）。 3.依四季更迭、節氣轉換，接續推出有機新鮮蔬果及天然無添加食品。
銅鑼茶廠	1.增加自然農法「烏龍茶」商品。 2.推出在地有機/自然農產商品。 3.茶廠自製「甘茶蛋」。
熊空休閒農場	1.依季節種植生產當季之有機蔬果，提供遊客可以買到當令新鮮之有機蔬果。 2.增設落羽松步道，以引導遊客至新茶廠觀賞製茶過程。 3.園區內增設咖啡屋，供遊客泡茶、喝咖啡及休憩的場所。

119 -

營運概況

大寮茶文館	1.館外登山步道加裝安全欄杆，增植「黃金風鈴木」20多株，攝影、賞花盛況可期。 2.老樹茶、野放茶之種植區域，持續修整周遭雜木枝葉，茶樹見陽，產出可期增加。
大溪老茶廠	1.自然農法烏龍茶、茶包。 2.假日平台咖啡車供戶外咖啡。 3.大溪品牌茶禮盒。 4.舒食年節宅配品項與包裝外帶。
特販	1.符合代理條件及符合市場需求之多元化商品。 2.農林自有品牌之客製化專案商品。
行銷	1.研發多元化及具競爭力之自有茶葉及咖啡系列商品。 2.持續爭取代理具市場潛力之商品，增加公司營收。

(二)產業概況

1.產業之現況與發展

	1.產業之現況與發展
茶業	1.因近年茶葉食安事件頻傳，市場對安全茶葉需求日殷，有助於客戶更注重食品安全。本公司政策為自產、自銷為主，提供客戶安全無虞的高品質選擇。 2.公司持續進行茶園復耕及有機茶園擴耕。目前自擁茶園為174.6 公頃，並將逐年擴增至500公頃以上。
門市營運	食安問題受消費者的關心，持續推廣自有茶園，有機、自然農法之茶葉商品及飲品，提供消費者喝的安心的道地台灣好茶，進而建立品牌形象。並且結合茶相關產品，擴大產品層面，提供消費者更多選擇。並增加自有生產之台灣咖啡，提供愛好咖啡的消費者，除國外的咖啡豆之外，另一優質選擇。
日月老茶廠	1.近來因陸客減少，國內景區民宿收費偏高，造成國人短期出國旅遊風氣盛於以往的影響之下，日月潭遊客量顯著呈現衰退現象。 2.隨著魚池鄉紅茶優異的表現，手採高級紅茶日益受消費者讚賞，當地年輕人返鄉投入紅茶產業、創品牌、興建茶廠的風氣極盛。 3.目前自營茶園總面積約17.28公頃。
銅鑼茶廠	105年試營運半年，106年DIY製茶休閒營運規劃角度不變，周邊景觀建構如露台瞰景追火車、老茶樹景觀、茶園休閒步道、茶樹茶種區…逐步完成。訪客有3種不同套裝的導覽行程選擇，在休閒娛樂下並可深度的認識茶，帶動茶產銷售。

120 -

營運概況

大溪老茶廠	自有茶園復耕面積與茶產已逐年增加。品牌理念、客戶認同、各項茶商品…特別是蜜香紅茶已逐建立特色口碑。大溪舒食在食材的堅持與時令原味的理念精神，讓專程而來的訪客穩定增加。茶廠傳達整體的人文風格，堅持簡潔明淨並持續一貫的維護，在訪客的認同下。來客數仍有向上空間。
熊空休閒農場	1.休閒農場全部佔地168公頃，轉型期茶園年限屆滿，已達有機標準，有機驗證範圍5.6公頃，包含有機茶園、有機桃李園；另已新植0.4公頃青心烏龍茶園，預計一年後將投入生產。 2.現代國人重視休閒生活，毗鄰大台北、桃園地區，單日來客數已有多次超過千人之記錄。 3. 72公頃樹齡近30年的柳杉、台灣杉、楓香、肖楠等造林地。 4.園區內甜柿、檸檬、椪柑、五月甜桃及蔬菜，皆以無農藥、無化肥的栽培管理模式。 5. 101年種植2,000株之櫻花，包含山櫻、富士櫻、吉野櫻等品種，生長狀況良好，104年初春已有部分開花，未來開花盛況可期，必能吸引大量遊客參訪。 6. 104年已增加磚窯步道長約2公里，貫穿台灣杉、溪水、櫻花林、李子、水蜜桃園區及第二平台，全在蔭涼樹林內。 7.第二平台的餐飲營業已於104年5月1日正式開幕，提供夏季避暑泡茶好地點。
大寮茶文館	1.傳達茶文演繹為初衷，相對提供一個茶藝、茶席文藝空間。館外花木扶疏，館內空間心定寧靜，訪客靜心品茶體驗茶席美學。 2.茶文館品牌野放茶、老樹茶為獨賣商品，與茶藝美展相搭配，茶產量在茶園整復後逐年可增加，進而增加消費數量。
特販	1.農林自有品牌推廣於市場及虛擬通路銷售。 2.穩定發展代理商品。 3.深耕及發展具競爭力之商品以提高公司利潤。
行銷	1.持續以農林自有品牌系列商品為推廣主軸。 2.深耕並積極協力發展各休閒據點、門市業務。
內裝工程	公司經營內裝工程業務其服務、品質深獲業界肯定，不但提升公司聲譽亦有益於未來業務之開發。評估未來房地產低迷情況將影響內裝工程之案源及延長保固維護時間。有鑑上述，日後將培植優良協力廠商、減少工程材料耗損、提升品質，予以因應。
茶業製造部	市場對安全農產品的需求日殷，本公司持續朝提升食品安全之利基商品發展，關注食品原料來源的安全及穩定性，嚴格把關種植管理、生產流程，獲得客戶極大肯定。

121 -

營運概況

2.產業上、中、下游之關聯性
A. 茶葉

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茶產業其上游主要從事茶菁採摘至粗製茶完成之經濟活動；中游產業則負責製成精製茶至分級包裝；下游產業則為產品銷售通路。分述製茶產業上、中、下游主要活動內容及關連性如下：

a. 上游－屬較勞力密集之產業，半發酵茶之產製技巧優於其他國家。
從茶樹品種之培育、研究、種植至摘取茶菁，均需仰賴人員之技術經驗累積，而粗製過程亦因產品化學作用之時效性更需專業人員之經驗；台灣製茶業之發展甚早，上游蓬勃發展，尤以國人嗜喝之半發酵茶產製技巧尤為成熟。
b. 中游－中小型茶廠林立
泛指從事飲用茶葉之精製、加工及包裝之廠商，其經濟效益在使上游完成之粗製茶具有市場性及保存價值，以提高茶葉之附加價值，並兼具將市場訊息傳達予上游廠商，從事品種開發或製程研發等改良，以生產符合市場需求產品。
122 -

營運概況

c. 下游－傳統獨資經營茶莊、茶行林立

飲用茶葉經過精製、加工、包裝後即可由各通路銷售與消費者，台灣製茶業之下游近年來受到量販店、電視購物、網路購物等新通路的競爭，傳統茶行及茶莊之銷售市場受限，較難符合經濟效益。

本公司有 3,800 餘公頃土地，以經營茶園、果園、林地為主，並有導入 ISO 品管的製茶工廠，專精於茶園生產、茶葉製造、茶葉銷售，經營業務橫跨上中下游，致力於自有品牌為一全方位的茶葉產銷業者。

B. 1. 進出口貿易

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上游中游下游
全球各地
通路、零售商
之製造商
貿易商貿易商
貿
易
商
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貿易業主要功能在於買賣之仲介、供需之撮合，其上下游結構主要視其商品之種類有所差異。貿易商一方面專注於跨國性及產業資訊的取得，一方面兼具財務操作能力，得以資訊優勢及良好之財務週轉能力建構上下游之往來關係。由於全球產業結構改變，部份貿易商的上游採購對象也不再限於一國、一地，而所銷售的商品種類不同，上游採購來源及下游銷售對象也有很大的差異，整體而言，貿易業務對台灣經濟發展扮演重要的角色，而與上下游廠商的合作關係也較為廣泛而密切。

2. 特販業務

上游：自擁茶園、咖啡園、精製廠、海外原廠、進口商。中游：物流體系、經銷商、代理商。下游：連鎖超市、量販店、公司行號、一般消費者。

123 -

營運概況

C. 土地開發及內裝工程

上游		中游		下游

地主、土地仲介、土地整合（都市更新）服務業者、鋼鐵業、水泥		土地開發商、建設公司、營造商、建築經理公司、金融機構、建築師事務所		代銷或包銷機構、中介商、物業管理公司、建設公司自銷部門

土地開發上游主要為土地及建材取得，農林公司本身坐擁台灣土地達 3,800 餘公頃，可供開發的土地價值高。中游主要為投資及生產，由建設公司或土地開發商居於協調整合及管理地位，其由上游取得土地後，委託建築師（專業顧問）提供產品地位、規劃設計及營造公司施工興建，並由金融業者提供資金融通，俟生產完成後委託下游業者銷售或管理。

本公司位屬於上游及中游之角色，除於南投魚池茶廠開發「日月老茶廠」致力於精緻休閒觀光農業推廣，並成為中台灣重要觀光景點， 97 年於台北三峽成功開闢「熊空休閒農場」後，於 102 年年底加入營運的還有新北市三峽區「大寮茶文化館」及桃園慈湖附近的「大溪老茶廠」以及 105 年 7 月加入試營運的「銅鑼茶廠」，這些休閒據點設立皆有助於茶葉的推廣及休閒事業的發展；另外苗栗地區三義 26 公頃拐子湖段土地工商綜合區，目前該土地以出售為原則。

內裝工程上游則為政府機關、建設公司、營造廠及建築師，本公司位居中游位置，參與投標承攬工程後再依評估規劃，分包給專業材料加工廠商及施工工班進行安裝施作。

3.本集團產品之各種發展趨勢及競爭情形

茶業	1.營運銷售自有茶園、茶廠生產的茶葉商品，從原料、半成品到成品均送SGS農藥殘留檢驗，以區隔與小型茶廠競爭。 2.老埤農場導入自動化撫育及採收設備，推廣平地茶園經營，自明年春茶起少量生產茶葉來測試市場需求方向，以針對商用茶的市場與茶葉仲介競爭者做出區隔。
門市營運	1.食品安全是目前消費者關心重點，有機、自然農法及誠實標示的商品會成為消費主流。 2.競爭－地方性的茶行、連鎖茶葉專櫃及茶飲店，以價取勝。

124 -

營運概況

日月老茶廠	推廣有機環保理念的茶廠，茶廠旁即為2公頃茶園，鄰近日月潭，對於適地適種、環境教育及有機茶的推動均有穩定成長。
銅鑼茶廠	有機、自然、自製品牌好茶外，在地東方美人茶亦有其特有的逐年增加的消費大眾，建立忠誠客群在地購買，一年一會為重要課題。
大寮茶文館	1.藉優質建物場所，茶文化轉身為美學空間，帶動不同客層參訪提升優質茶品需求。 2.消費者對好商品認知不齊…消費教育與品牌推展仍需齊頭並進。
熊空休閒農場	農場持續進行景觀維護與美化，提供遊客一個良好的休閒遊憩場所。所生產農產品之栽培、製作，皆是透明開放式，獲消費者信賴與肯定，需求量逐年提昇。因應市場需求，也同步配合擴大栽培面積，以期達到供需平衡。未來將持續朝向降低成本、提高品質、增加產量的目標邁進。農場型態特殊，佇立山頭，較無直接競爭之對象。仍求持續進步，帶給消費者與股東良好的環境與值得信賴的有機好茶。
大溪老茶廠	1.自地、自栽、自採，100%自我掌控全程生產。 2.可清楚標示茶源、茶品及茶園產地區分。 3. 100%在地台灣茶呼應消費需求與選擇。
進出口	鎂金屬：提升產品性能，延長使用壽命，提供合理價位，是本公司產品開發的理念及競爭的優勢。
特販	1.自擁茶園茶葉、咖啡種植，積極於市場推廣銷售。 2.知名品牌代理販售。 3.採逐批檢驗、自然農法、有機認證、確保食安以提升競爭力。
行銷	1.發展新商品時優先選擇自擁茶園、咖啡園的原料。 2.全程自主掌控，生產安心商品，確保食安無虞以提升市場競爭優勢。
內裝工程	公司工程技術、施工管理系統成熟及財務狀況建全，在承接大型工程案件之條件應較一般公司具有優勢。

(三)技術及研發概況

1.最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用：

茶業新品技術研發費用約 1,000 萬元。（詳年報 339 ～ 341 頁）

125 -

營運概況

2.最近年度及截至年報刊印日止開發成功之產品：	2.最近年度及截至年報刊印日止開發成功之產品：
茶業	1.開發供應航空公司高艙等烏龍茶。 2.開發三義茶廠莊園系列四種口味原片茶包。
門市營運	淡水門市：美式咖啡、拿鐵、卡布奇諾、紅玉奶茶、鬆餅等。
日月老茶廠	自然農法繽紛馬卡龍迷你禮盒：精心篩選出紅玉紅茶、紅韻紅茶、阿薩姆紅茶、東方美人茶、四季春烏龍茶及碧螺春綠茶之手工採摘極細緻嫩芽尖所組合而成的最高品質禮盒。
銅鑼茶廠	「銅鑼茶廠」品牌紅茶、綠茶、東方美人茶、杭菊商品…等10款。
大寮茶文館	1.「大寮茶文館」品牌3款茶包，青碧綠茶、蜜香紅茶、紅璽烏龍茶。 2.「大寮茶文館」品牌老樹茶、野放茶2款。 3.「大寮茶文館」外攜冷泡茶3款。
大溪老茶廠	1.「大溪老茶廠」品牌茶包禮盒1款。. 2.「大溪老茶廠」外攜冷泡茶3款。 3.茶廠季節舒食甜點蛋糕8款。
特販	義大利Diveella品牌台灣總代理。

(四)長、短期業務發展計畫

茶業

短期：1.以銷售三義茶廠自有茶園茶葉為核心產品。
2.提供安排商用茶重點客戶參訪老埤農場的行程與簡報。
3.重要節日承租園區攤位，展售推廣公司商品。
4.開發適合銷售國際機場免稅商店與餐飲通路的商品。
長期：1.持續建立品牌知名度與各式銷售通路發展。
2.老埤農場量產商用茶葉，開發銷售大型飲料廠與手搖茶連
鎖店等客戶。

門市
營運

短期：堅持使用自產茶葉及咖啡製作飲品，並藉由門市人員的介紹
，讓消費者了解有機、自然農法，與一般耕種方式的差異。
長期：將有機、自然農法跟「農林」品牌進行連結，「農林」等同
安心的好茶，安心的購買。

日月
老茶廠

短期：持續銷售有機茶葉及其他有機或安全產品，預約導覽解說（
茶廠歷史、環境教育、茶葉專業知識），蔬食自助餐…等。
長期：推廣有機理念，穩固品牌形象。

126 -

營運概況

銅鑼茶廠	短期：不同套裝導覽，推展DIY製茶親身體驗。訪客五感識茶並育教於休閒娛樂。長期：堅持有機、自然、無毒的製茶商品，特別是在地東方美人茶以建立品牌忠誠度。
熊空休閒農場	短期：1.利用平面文宣及網路平台宣傳增加「熊空休閒農場」曝光度，提高營業額。 2.教育顧客群對有機茶認知及好處，提高有機茶銷售量。 3.協同本公司位於山下之「大寮茶文館」做整合行銷，相輔相成，創造雙贏局面，共同創造公司營收。長期：1.維護「熊空休閒農場」整體環境與品質。 2.秉持著「健康、樂活、環保」的理念低密度開發，保持原始生態，創造自然與人的雙贏局面，成為台灣優質觀光的好地方。
大寮茶文館	短期：增加茶藝器具品項。長期：堅持品牌理念，有機、自然茶葉商品。策畫茶文美學藝文活動，茶席、書法、藝術文化創作展演。
大溪老茶廠	短期：1.建立預約帶位制以提供訪客時間與空間一定的服務水平 2.持續既定理念，有機、自然、當季、時令於製茶與餐飲商品。長期：堅持乾淨的好茶理念，培養時令到訪或宅配的忠誠客戶。
進出口	鎂金屬：短期－營業額每年呈現穩定。長期－開發延伸性產品，增加經營效益。
特販	短期：深耕既有客戶、開發新客戶、發展新商品。長期：提升市占率、提升企業形象、強化品牌形象。
行銷	短期：持續發展多元新商品、強化休閒業務、代理新商品以符合市場需求。長期：以健康、樂活、環保為整體業務行銷主軸。
茶業製造部	1.短期以更新現有效益偏低的生產農地、設備，以提高單位貢獻度。 2.中長期發展屏東老埤農場，擴大生產規模並導入高效率設備及管理方法，以有效控管品質安全及降低作業成本。
內裝工程	短期：1. 配合客戶小工程修繕，維持良性互動關係，穩定業務發展。 2.培植優良協力廠商、減少工程材料耗損、提升品質。以提升競爭力及獲利率。 3.協助公司整建及修繕休閒產業工程。長期：開發新的工程項目承攬，拓展業務範圍。

127 -

營運概況

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

1.本集團主要商品之銷售地區及市場占有率

(1)本集團主要商品之銷售地區

	(1)本集團主要商品之銷售地區
茶業	國內各通路。
門市營運	台灣本地消費族群、外國觀光客、禮贈品為主。
日月老茶廠	1.銷售地點以「日月老茶廠」現場門市為主，宅配為輔。 2.目前在里仁有機商店、主婦聯盟、太平洋鮮活超市、上下游新聞市集、好丘商店等實體店家有販售部分商品。
銅鑼茶廠	1.訪客為主流購買。 2.公司送禮之客戶。
熊空休閒農場	1.「熊空休閒農場」門市直接對消費者販售。 2.長期客戶宅配購買。
大寮茶文館	1.參與藝展訪客群。 2.茶文館既有本地消費族群、及各類型遊客。
大溪老茶廠	1.茶廠參訪訪客為主要銷售平台。 2.台3線旅遊遊客。 3.節慶公司行號送禮。 4.忠誠客戶宅配。
進出口	鎂金屬：國內(鎂合金業、鋁合金業)。
特販	主要為國內之連鎖超市、公司行號、飯店、網路、與一般直營客戶等。
行銷	主要為國內之零售業、公司行號、虛擬網路、一般客戶等。
內裝工程	1.公司資產活化經營區域。 2.台灣地區之工業區、科學園區。 3.都會區內之辦公大樓、住宅、廠房。

128 -

營運概況

(2)本集團主要商品市場佔有率

A. 茶葉

台灣擁有眾多茶廠，唯台灣農林與天仁公司為上市公司，其中台灣農林市佔率不到 3% ，尚有很大的努力空間。

B. 進出口貿易：

本公司進出口貿易品項太多，相較整體台灣進出口量仍微乎其微，故無法做市場佔有率之比較，茲將本公司最近三年度來自貿易部門產生之營收說明如下表：

近三年度來自貿易部門產生之營收說明如下表：	近三年度來自貿易部門產生之營收說明如下表：	近三年度來自貿易部門產生之營收說明如下表：	近三年度來自貿易部門產生之營收說明如下表：
單位：新台幣仟元
年度項目	103年度	104年度	105年度
貿易部門收入	495,820	270,081	154,794
農林公司總營收	1,277,844	901,282	610,806
貿易部門／總收入	38.80%	29.97%	25.34%

資料來源：本公司財務報告

本公司 105 年貿易部門營收由 270,081 仟元減少至 154,794 仟元，係因化工產品客戶訂單減少所致，本公司來自貿易收入佔整體營收比重相對仍較其他產品高。

C. 內裝工程及土地開發：

內裝工程各年度營收比重佔整體營收比重小，該產品競爭激烈，本公司市場佔有率仍低。

至於土地開發業務，開發時間較長，本公司皆依規畫時程持續進行土地開發業務，對於開發完成之案件，採取出售或合作經營方式將可貢獻公司營收及獲利，有助於提升市場佔有率。

2.分析市場未來之供需狀況與成長性
地球極端氣候的影響會造成茶葉原料的價格上漲。

茶 2. 消費市場的價格競爭激烈，沒有品牌與特色的商品將被淘汰。 3. 國內 M 型化社會造成商品兩極化的需求。

業 4. 台灣茶飲消費市場每年穩定成長。

129 -

營運概況

門市營運	1.茶葉商品除一般家庭使用外，禮贈品區塊也是未來發展重點，結合各地門市及專櫃開發送禮族群銷售。 2.來台遊客市場開發，並以日、韓遊客為開發重點。 3.茶飲習慣的轉變，結合自家冲泡安心冰、熱茶飲之商品。 4.咖啡市場持續成長，持續推廣自產之咖啡豆。
日月老茶廠	近幾年來大眾對於有機、環保與樂活等議題有越來越關注的趨勢，相關產品的需求也日漸增加，並開始占有消費市場一定比例，未來對於有機產品的需求預估仍有不小的成長空間。
銅鑼茶廠	訪客在導覽、DIY製茶實際體驗下，了解茶、認識茶…對茶多有一番新的認識與感受，成長逐步可期。
熊空休閒農場	根據觀光局資料統計，近年觀光人數成長，觀光需求量增加，而北部擁有風景、環境兼具且離市區不遠之處的觀光景點不多，未來「熊空休閒農場」遊客量勢必有很大的成長性。熊空有機茶葉之品質與安全性深受市場肯定，近幾年來消費量與產能同步提昇，隨著知名度的拓展與曝光度的提高，未來仍有大幅成長空間。
大寮茶文館	茶文館日式一館和二館建物的獨特與延伸，提供了藝文美學特色場所，吸引不同客層到訪。隨著周邊花木步道的增建與建構，訪客停留的範圍擴大時間也較長久，可靜心欣賞也提升了商品消費。
大溪老茶廠	忠誠客戶對品牌理念「乾淨好茶」的認同，訪客大眾在導覽下實地走訪亦多能感受乾淨好茶的需求與重要，未來成長仍有空間。
特販	1.投資積極且高成長之市場通路。 2.強化農林自有品牌商品在通路之銷售。 3.積極開發具效益之新商品或代理商品。
內裝工程	目前工程案件承攬方式仍以最低價格取勝，而輕隔間牆及天花板等分項工程之施工門檻不高，相對競爭就較為激烈。因此未來將考慮多方拓展業務內容，對外承攬內裝工程。
茶業製造部	1.國際茶葉生產量及消費量皆屢創新高，導致國際茶原料價格連年上漲，因此預估投入種植生產有極大利基。 2.食品安全已是全球食品業不可不正視的重要課題，以目前茶葉行業經營型態而言，做到產地嚴格控管有很大實務上的困難，預估可以掌握原料產地安全的廠商，將得到消費者的信賴。

130 -

營運概況

3.商品競爭利基

	3.商品競爭利基
茶業	1.股票上市公司，具有良好的社會企業形象。 2.自有茶園、茶廠、管理生產製造與銷售，以區隔市場競爭。 3.三峽精製廠通過「ISO22000」與「HACCP」食品工廠安全認證。 4.針對大型連鎖客戶，提供客製化服務，合理滿足不同客戶的需求。
門市營運	1.「台灣農林」為股票上市公司，產品安全有信譽。 2. 傳承農林百年製茶技術。 3. 擁有自有茶園及咖啡園，有機、自然農法栽種及自有生產工廠，訴求消費者買的有信心，喝的安心。 4.北區精製廠取得「HACCP、ISO22000」等食品安全認證。
日月老茶廠	1.近日月潭國家風景區及清境農場、廬山溫泉等。 2.老茶廠舊有建築的改造，配合導覽解說及樂活蔬食自助餐，在市場上做出明確的區隔。 3.全力推廣「有機、環保、生態、安全、健康」之理念。 4.品管嚴謹，長年扎根式耕耘，因此品牌信任度及辨識度高，與其他品牌之同質商品的區隔強度相對提高。
銅鑼茶廠	茶廠的茶都是公司自產、自製不假外手，在地東方美人茶年年得獎亦是不爭事實。
熊空休閒農場	1. 公司本區自有土地面積168公頃，位於山頭上與世隔絕，適合有機耕作的發展，無需擔憂外來污染問題。 2.農場位於北部海拔700公尺山區，冬季冷涼雲霧繚繞，生產茶葉品質優良。 3.經過慈心有機驗證，增加消費者信心。 4.生產之碧螺春、烏龍茶、蜜香紅茶，風味獨特，可創造消費者的忠誠度。
大寮茶文館	1.品牌茶標示清楚，購買安心。 2.公司在茶園種植、採摘、製茶一貫作業掌握，喝得安心。
大溪老茶廠	1.清楚標示耕作方式、茶源、產地。 2.品牌和消費認同，100%在地台灣乾淨好茶理念，老茶廠新靈魂，歷史情感的再生傳承。.
特販	1.具知名度之代理商品。 2.自產、自製、自銷，一貫化作業，消費者安心的商品。 3.客製化服務，具高機動性，符合不同市場需求。

131 -

營運概況

行銷	1.代理商品具市場知名度及競爭力。 2.茶葉商品自主逐批檢驗，以有機及自然農法栽種為主，多道品管確保消費者食品安全。
內裝工程	公司穩定體質、架構以及專業成熟的內裝工程管理與技術可提供客戶信心及協力廠商之信任。
茶業製造部	本公司主力產品為自行種植生產的茶葉，對用藥、施肥及土壤管理皆嚴格管控，獲得客戶信任。

4.發展遠景之有利、不利因素與因應對策

茶
業

有利因素：1.自有茶園茶廠管理，可以從茶園耕作到茶葉製作，
皆能保證商品品質與安全。
2.自有品牌的建立，可以長時間的經營與獲利。
3.公司財務健全，可做全農區規畫並分年投資導入設
備及技術，長期建立與主力客戶間的深厚情誼。
4.老埤農場將進行新品種研發、種植、新式灌溉系統
、機械式茶樹撫育採收系統、自動化製茶工廠等農
業技術事項投入，並將長期培養技術人員及引進應
用生物技術，藉以提升未來生產產值，達到農業（
茶產業）升級的目標。
5.老埤農場基地種植平地茶樹，導入自動化撫育及採
收設備，推廣平地茶園經營，並發展每年六次收成
之高產量茶園為目標，期能有效供應台灣市場各類
茶葉需求，提升國人喝茶的品質。
不利因素：1.貨架通路茶葉競爭品牌眾多，價格競爭、品質參差
不齊。
2.商用茶通路客戶多數採購低價位茶葉。
3.現階段部分自有茶園生產茶葉產量不足。
因應對策：1.持續建立品牌價值與各式銷售通路發展。
2.開發銷售與本公司品質與安全經營理念相同的客戶。
3.安排重點客戶參訪老埤農場的行程，建立客戶認同
，有助於明年少量產後的銷售。

門市
營運

有利因素：1.門市及專櫃均在主要都會區，交通便捷購買方便。
2.具信譽的上市公司與道地台灣茶，安心好商品。
3.使用自有茶園生產之茶葉。
4.農林擁有自有茶園與精製廠，產銷方面自主性高。

132 -

營運概況

	不利因素：1.進口茶低價取勝。 2.一般消費者，對進口茶和本地茶差異了解不深。 3.對有機商品的認同，一般消費意識仍薄弱。因應對策：強化消費者意識，自然農法、有機、在地茶，和一般茶葉的不同以及對食安的影響。
日月老茶廠	有利因素：鄰近觀光景點多，交通便利。不利因素：魚池鄉紅茶產業競爭激烈，銷售價格混亂。因應對策：基層人員訓練與儲備，維持品牌價值，持續落實對顧客的品牌承諾。
銅鑼茶廠	有利因素：1.茶廠特有空間景觀。 2. DIY製茶活動有其特有獨特性。不利因素：地處非旅遊動線。因應對策：以官網、其他據點平台與更多的旅遊大眾，傳達溝通銅鑼特有景觀，DIY活動趣味與知性。
熊空休閒農場	有利因素：1.接近大台北、桃園地區，交通時間不長。 2.慈心驗證，透明開放之栽培與製作，消費者信賴。 3.茶葉現地採摘製作，消費者有新鮮感，增加購買意願。 4.特有景點視野寬廣，可遠眺林、茶、霧、雲、夜景。 5.占地範圍大，鄰近競爭者少。不利因素：1.山路蜿蜒狹窄，大型客車無法通行。 2.室內空間小，下雨期間遊客常無座位可用餐休息，影響日後上山意願 3.園區位於山區，因法規因素不易開發。 4.遇有下大雨及颱風，道路易坍方造成道路中斷及土石流，遊客卻步。因應對策：1.整理道路便於遊客前來，建議團體遊客以中型巴士共乘，長期規劃接駁車銜接竹崙路口「大寮茶文館」與「熊空茶園」。 2.道路因天然災害中斷時，即刻協調合作工程單位及政府單位搶修通車。 3.規劃收納式餐桌，使小空間大利用，減少雨天造成室內座位不足之影響。 4.開發不易，故更能長期維持大自然原始風貌，並配合大自然應有的姿態去做規劃。

133 -

營運概況

大寮茶文館	有利因素：1.特有品牌茶產「野放茶」、「老樹茶」。 2.歷史建物與茶文知性空間相輔相成。不利因素：1.無直達交通較不便利於一般訪客。 2.大眾對有機自然茶商品的觀念還待提升。因應對策：持續導覽人員對自然農法、有機茶，對環境及自身重要的解說，讓消費者了解安心好茶的需求與重要。
大溪老茶廠	有利因素：品牌知名度逐步建立。不利因素：訪客增加，人力負荷恐服務缺失。因應對策：建立預約帶位制，茶廠以掌控時間空間的服務水平。
特販	有利因素：具專業團隊、原廠資源投入、高品質商品。不利因素：通路費用、原物料與人工成本費用日益提高。因應對策：落實行銷活動、市場區隔、整合資源運用，提升議價能力。
行銷	有利因素：自擁茶園、咖啡園，具百年專業團。不利因素：產品原物料、人工成本、研發費用日益提高，不利競爭力。因應對策：整合資源，有效運用，計劃行銷活動，提升市場占有率。
內裝工程	有利因素：1.公司信用度、穩定性高：公司為上市公司財務資訊透明，相較一般專業公司穩定，業主及協力廠對公司承攬能力較具信心。 2.職員穩定性較高，工程不會因負責人員經常性異動而產生混亂現象。 3.公司產業資源多源化，可長期培養優良協力廠商，容易議價，有助於對外競爭以及人員生產力之彈性調配。 4.公司法務部門在合約與文書作業上可協助維護公司權益。 5.公司長期經營，保固維修能力較獲得信任。不利因素：1.目前市場工程案件一般仍以最低價者得標，而公司的機動性及競爭力相較於一般專業廠商弱。 2.市場趨勢與材料行情之敏感度相較於一般專業廠商差，易造成判斷疏失。因應對策：1.善加運用人脈關係承攬穩健、獲利較高之工程案件，以提升生產力。 2.培植優良協力廠商，提升工程品質。 3.提升人員勞工安全衛生素養減少扣款，以提高工程毛利潤。 4.建立市場人力、材料變動調查機制，充分掌握實際工程成本。

134 -

營運概況

有利因素：消費者及食品廠對安全及品質要求越來越高。茶業不利因素：本公司農地產能尚不足以應付目前的需求。製造部因應對策：加速復耕及整理茶園農區，以補足產量。

(二)主要產品之重要用途及產製過程

茶業	產製過程：整地種植撫育採摘茶菁日光萎凋室內萎凋炒菁揉捻團揉初乾最終乾燥精製成品
門市營運	自有茶園栽種、自有精製廠生產。提供商品，門市銷售。
日月老茶廠	重要用途：茶葉銷售。產製過程：茶葉因製程不同區分為不發酵茶、部分發酵茶、全發酵茶，紅茶屬全發酵茶。製造過程：茶菁－萎凋－揉捻－解塊－發酵－乾燥－精製分級
銅鑼茶廠	重要用途：茶葉銷售；茶飲製作產製過程： 1.紅茶：茶菁－萎凋－揉捻－解塊－發酵－乾燥－精製分級。 2. 綠茶：茶菁→萎凋→炒菁→揉捻→乾燥→精製→包裝。
熊空休閒農場	重要用途：茶葉銷售；農場提供茶飲使用。碧螺春產製過程：茶菁→萎凋→炒菁→揉捻→乾燥→精製→包裝。
大寮茶文館	1.茶葉：自有茶園耕種、生產、精製。 2.袋茶：自有茶園茶葉，精製廠生產製造。
大溪老茶廠	重要用途：茶葉銷售；茶飲製作。產製過程： 1.紅茶：茶菁－萎凋－揉捻－解塊－發酵－乾燥－精製分級。 2.綠茶：茶菁→萎凋→炒菁→揉捻→乾燥→精製→包裝。
特販	1.總代理：自行進口代理－交經銷商-交市場消費。 2.安心道地台灣茶、咖啡系列商品、代理商品。 3.茶原料源自農林茶園茶菁，粗/精製一貫化完成生產。
行銷	1.休閒業務、道地台灣茶、咖啡系列商品、代理酒類商品。 2.茶、咖啡原料源於自擁農園，產製皆由農林公司完成。

135 -

營運概況

	內裝工程	1.隔間牆工程：用於室內隔間分戶。 2.天花板工程：用於室內及廊道等。 3.地板工程：用於室內地坪及樓梯間。 4.吸音工程：用於機房、視聽教室等需與吵雜空間做隔絕之處。

(三)主要原料之供應狀況

主要茶葉原料來源為自有茶園及茶廠生產，自製自銷，以下為各茶廠生產製造茶葉種類：、、 1. 熊空茶廠：有機碧螺春綠茶有機蜜香紅茶有機烏龍茶。、 2. 復興茶廠：青心甘綠茶蜜香紅茶。茶、、、 3. 三義茶廠：包種茶烏龍茶蜜香紅茶東方美人茶。業、、有機碧螺春綠茶有機蜜香紅茶有機烏龍茶。、、 4. 魚池茶廠：紅玉紅茶阿薩姆紅茶紅韻紅茶。 5. 三峽精製廠：各茶廠集中茶葉於本廠精製包裝生產製造成為商品。門市營運[來自公司自耕、自產、自製之茶商品為主。 ] 日月老茶廠[自營、代耕、外購、加工。 ] 銅鑼茶廠[公司自擁農地、自栽、自產、供應無慮。 ] 熊空休閒農場[自耕、自產、自製、自銷，供應無虞。 ] 大寮茶文館[來自公司自耕、自產、自製之茶商品為主。 ] 大溪老茶廠[公司自擁農地][、][自栽][、][自產][、][供應無慮。 ] 特販[1.][代理：國外原廠下單供貨。] 2. 來自台灣農林自擁茶園、咖啡園之原料。行銷主要來自台灣農林自擁茶園、咖啡園之原料。內裝工程所使用之材料，依建築師、業主設計之工程案件而有所內裝不同，故國內生產或國外進口之材料皆有，材料供應狀況尚稱穩工程定。

136 -
(四)最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例與增減變動原因。(如因契約不得揭露客戶名稱，得以代號為之)

1.最近二年度主要供應商資料

單位：仟元

	1.最近二年度主要供應商資料	1.最近二年度主要供應商資料	1.最近二年度主要供應商資料	1.最近二年度主要供應商資料					單位：仟元	單位：仟元	單位：仟元	單位：仟元
	104 年度				105 年度				106 年度截至第一季止
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率 (%)	與發行人之關係
1	A公司	214,043	59.10%	無	A公司	161,674	69.12%	無	A公司	43,240	76.12%	無
	其他	148,099	40.90%	無	其他	72,221	30.88%	無	其他	13,564	23.88%	無
	進貨淨額	362,142	100.00%		進貨淨額	233,895	100.00%		進貨淨額	56,804	100.00%

註 1 ：列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。

註 2 ：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應並予揭露。

2.最近二年度主要銷貨客戶資料

單位：仟元

	2.最近二年度主要銷貨客戶資	2.最近二年度主要銷貨客戶資	2.最近二年度主要銷貨客戶資	2.最近二年度主要銷貨客戶資	料	料	料	料	單位：仟元	單位：仟元	單位：仟元	單位：仟元
	104 年度				105 年度				106 年度截至第一季止
項目	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止銷貨淨額比率 (%)	與發行人之關係
1	A200013	353,669	37.76%	無	A200013	185,889	30.44%	無	A200013	0	0%	無
2	SLC77	214,670	22.92%	無	SLC77	154,794	25.34%	無	SLC77	52,310	2.63%	無
	其他	368,228	39.32%	無	其他	270,087	44.22%	無	其他	1,936,310	97.37%	無
	銷貨淨額	936,567	100.00%		銷貨淨額	610,770	100.00%		銷貨淨額	1,988,620	100.00%

註 1 ：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。

註 2 ：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應並予揭露。

營運概況

(五)最近二年度生產量值

單位：公斤/仟元

				單位：公斤/仟元	單位：公斤/仟元	單位：公斤/仟元
年度生產主要量值商品	104年度			105年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
茶葉	528,781	528,781	173,806	343,566	343,566	122,285
其他(註3)	-	-	4,106	-	-	3,956

註 1 ：產能係指公司經衡量必要停工、假日等因素後，利用現有生產設備，在正常運作下所能生產之數量。
註 2 ：各產品之生產具有可替代性者，得合併計算產能，並附註說明。
註 3 ：其他係包括果乾、果酥、蜂蜜、柚子醋、糖果、竹炭水、茶麵線、苦茶油及咖啡等。

(六)最近二年度銷售量值

單位：銷量－公斤 / 噸 / 瓶銷值－仟元

					單位：銷量－公斤/噸/瓶銷值－仟元	單位：銷量－公斤/噸/瓶銷值－仟元	單位：銷量－公斤/噸/瓶銷值－仟元	單位：銷量－公斤/噸/瓶銷值－仟元
年度銷售主要量值商品	104年度				105年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
茶葉	366,921	178,735	36	134	236,317	162,451	-	-
化工產品	3,198,227	214,613	-	-	2,090,285	154,794	-	-
農產品	9,831	2,492	-	-	6,631	2,327	-	-
酒	14,021	6,858	-	-	15,229	7,935	-	-
內裝工程	-	49,944	-	-	-	20,196	-	-
家用	33,084	55,468	-	-	-	-	-	-
工程	-	35,782	-	-	-	-	-	-
其他	-	392,541	-	-	-	263,067	-	-
合計	3,622,084	936,433	36	134	2,348,462	610,770	-	-

138 -

營運概況

三、從業員工(農林及子公司)

最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡及學歷分布比率

年	度	104年度	104年度	105年度	當年度截至 106年5月11日 (註1)
		個體	合併	個體	個體
員工人數	管理幹部	54	58	55	54
	研發人員	4	4	4	4
	職員	88	102	95	95
	操作員	33	33	67	94
	合計	179	197	221	247
平均	年歲	40.5	41.2	39.2	39.3
平均服務年資		8.3	8.3	7.09	6.6
學歷分佈比率	博士	0	0	0	0
	碩士	6	8	6	5
	大專	125	138	123	133
	高中	38	41	80	97
	高中以下	10	10	12	12

註： 1. 應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註： 2. 雋大實業(股)公司於民國 104 年 5 月 20 日股東會通過決議改選董事及監察人，新任董、監事已非由本公司指派，且本公司對雋大實業(股)公司持股少於 50% 表決權，故本公司對雋大實業於 5 月 20 日起喪失控制力，並自 104 年 6 月起由採用權益法認列之子公司改為採用權益法認列之關聯企業。

四、環保支出資訊

(一)最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所受損失(包括賠償) 及處分之總額：

本公司不屬於環境污染之行業，且無污染環境之記錄

(二)未來因應對策及可能之支出：

本公司生產過程中並無污染之虞，一般事業廢棄物皆委託合法之環保廠商清運，故截至年報刊印日止，並無環境污染之情形。

139 -

營運概況

五、勞資關係

(一)本公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與實施情形，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形

員工福利項目	實施情形
工作環境	總公司位於台北市南港軟體園區，近南港交流道出口及三鐵共構交通便利。園區內餐飲、金融、生活、醫療、通訊設施完善，生活機能便利。
員工宿舍	本公司於新北市三峽、桃園大溪、苗栗銅鑼及屏東等地提供優質免費員工宿舍，並備有空調、洗衣機、電視、網路、廚房、交誼廳等設施，以解決遠道同仁住宿需求。
全月伙食補助	正職同仁除薪資外，每月另領取定額伙食費補助2,200元或由公司聘請廚師提供團膳。
員工安全	本公司出入採門禁刷卡識別系統，平日及例假日皆由捷正管理公司聘請保全維護出入安全，並配合管委會定期對建築、消防、空調各設備做安全檢查。工作場合無危險機械，亦無產生汙染物、廢棄物或對環境造成傷害之物質，對員工人身安全應無重大威脅。為重視員工健康，定期提供員工免費健康檢查，並配合政府煙害防制法實施辦公室禁煙及勸導員工戒煙運動；實施性別工作平等法，設立「性騷擾申訴管道」，以保障員工工作安全。
福利措施	(1) 凡本公司員工依據政府規定參加投保勞保、健保，對於同仁生育、傷病、殘廢、老年、死亡、退休等之給付，依照政府公佈勞工保險條例及勞工保險條例施行細則，由公司辦理轉請勞工保險局給付。 (2) 公司員工不論職級或職務一律加入人壽保險，保費由公司全額負擔，保險內容包括定期壽險、住院醫療險、意外險、癌症險及職業災害保險等，員工配偶及未成年子女亦享有住院醫療、意外及癌症醫療險。 (3) 員工赴海外出差，不論職級一律為其辦理壹仟萬旅行平安保險。 (4) 正職員工試用期滿正式聘任後即加入本公司職工福利委員會享有各項福利措施，包括三節慰勞金、員工自強活動、健康檢查、球類聯誼賽、年終尾牙摸獎等，且本公司另外提供員工及子女之教育獎學金及婚喪喜慶之濟助及訂定職業災害補償及員工撫恤辦法等等。

140 -

營運概況

員工福利項目

實施情形

員工進修

本公司極力鼓勵員工利用時間加強進修，除自行申請在職
進修外，有關勞工局舉辦之勞工法規課程均安排同仁參加
，另如相關主管單位證期局、證交所主辦之相關課程，單
位主管視業務需要機動調派同仁前往上課。

員工訓練

(1) 新進同仁皆需接受共同科目訓練（包括財務、採購、資
訊、法律基本常識、以及茶葉知識、各門市介紹、工作
規則、個人資料保護法、公司環境介紹及員工福利…等）
，各單位主管視工作需要安排專業職務訓練（如休閒門
市同仁皆須定期接受茶葉專業知識訓練，含茶葉知識介
紹、泡茶教學、門市接待禮儀訓練等，其他部門如ERP
作業訓練、行銷貿易人材培訓、公共關係…課程），另
本公司視業務需要不定期舉辦員工教育訓練，包括業務
訓練、新產品的認知、推廣、茶園整枝修剪、肥培管理
、茶葉製造實務課程、茶葉品評訓練等課程，財務部及
人力資源部並指派同仁參加『推動我國採用國際財務報
導準則研討會』、財務稅務、相關宣導及勞動基準法修
訂相關宣導課程。
(2) 105年度財務部共有14人次參與訓練課程，時數共為86
小時，費用共計11仟元。
(3) 105年度稽核室接受稽核訓練課程有4人次，時數為32小
時，費用為12.5仟元。
(4) 人力資源部接受相關訓鍊共有15人次，時數為178小時
，費用為34.5仟元。
(5) 資產部及開發部共有8人次參與地籍圖資系統Draftsight
操作說明課程，時數共為16小時。
(6) 屏東分公司（老埤農場）參加茶葉育苗扦插作業流程課
程共有13人次，共計26小時。
(7) 茶業課參加阿里山烏龍茶園契作及銷售管理課程共有4
人次，時數為60小時。
(8) 茶業處魚池茶廠共有26人次參加農業專業研習及茶葉咖
啡栽培管理等相關課程共計570小時，費用為33.9仟元。
(9) 茶業處北區精製廠及品研課共有53人次參加食品安全相
關課程共計152小時，費用為7.5仟元。

141 -

營運概況

員工福利項目	實施情形
	(10) 內裝工程部及屏東分公司共有3人次參加職業安全相關教育訓練課程，共計66小時，費用為12仟元。 (11) 休閒門市共有14人次參加門市商品導覽及網路行銷培訓班，共計95小時，費用為19仟元。 (12) 開發部共有2人次參加12小時之相關課程。 (13) 總公司及南投分公司共有85人次參加熊空茶園及大寮茶文館導覽教育訓練共計510小時，費用為76仟元。 (14) 本公司105年度共241人次參與訓練，時數共計1,803小時，總計費用為206.4仟元。
退休制度	自94.7.1起配合勞工退休金新制之施行，除對於選擇舊制之員工依據勞動基準法之規定仍按月提存退休準備金于臺灣銀行信託部孳息外，另由公司為新制之員工提存薪資總額百分之六之退休金於勞保局個人專戶。
員工行為倫理守則	本公司訂定有「員工行為或倫理守則」，本公司員工應盡忠職守，遵守一切合理規章，服從各級主管之合理指揮，各級主管對員工應親切指導，細心教誨，員工如遇請假或公出（差）應按公司制定之出勤管理辦法及公出辦法辦理。對內應認真工作，愛惜公物，減少資源浪費，提高生產品質與效率，對外不得以公司名義招搖撞騙及洩露業務秘密。

142 -

營運概況

(二)員工行為或倫理守則：

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員工行為或倫理守則

103.03.05 訂定

1.本公司編製有工作規則，並訂有員工行為或倫理準則，作為員工平常工作及行為之遵行依據。本公司員工應遵守道德行為守則如下：
(1)本公司員工於執行職務時，應注重團隊精神，摒棄本位主義；並應信守誠實信用之原則，以及秉持積極進取、認真負責之態度。
(2)本公司員工不得因性別、種族、宗教信仰、黨派、性取向、職級、國籍及年齡等因素，而彼此有任何形式之歧視和排擠。
(3)本公司員工應共同維護健康與安全之工作環境，不得有任何性騷擾或其他暴力、威脅恐嚇之行為。
(4)本公司員工有責任維護及增加公司正當合法獲取之利益，並應避免： a.透過使用公司財產、資訊或藉由職務之便，致使本人或第三人獲取私利之機會。

b.與公司競爭。

(5)本公司員工應公平對待業務往來之對象；與關係人進行交易時，不得有特別優惠之情事。本公司員工於執行職務時，不得為本人或第三人之利益，而有要求、期約、交付或收受任何形式之饋贈、招待、回扣、賄賂或其他不當利益之行為。但其中饋贈或招待為社會禮儀習俗或公司規定所允許者，不在此限。
(6)本公司員工就其職務上所獲悉之任何可能重大影響本公司證券交易價格之資訊，在未經公開揭露之前，應依證券交易法規定嚴格保密，並不得利用該資訊從事內線交易。
(7)本公司員工應彼此尊重個人隱私，不得散播謠言或造謠中傷。就其職務上所知悉之事項或機密資訊，應謹慎管理，非經本公司揭露或因執行職務之必要而為提供者外，不得洩漏予他人或為工作目的以外之使用；離職後亦同。
(8)前項應保密之資訊，包括本公司之人員及客戶資料、發明、業務機密、技術資料、產品設計、製造專業知識、財務會計資料、智慧財產權等資訊，及其他所有可能被競爭對手利用，或洩漏之後對本公司或客戶有損害之未公開揭露資訊。
143 -

營運概況

(9)本公司員工應確保所經手之各種形式文書資料正確與完整，並妥為保存。
(10)本公司員工執行職務時，應避免資料、資訊系統、網路設備等資源遭受竊取、干擾、破壞及入侵等情事，以保障本公司各項資訊之機密性、完整性及可用性。
(11)本公司員工不得以任何方式影響其他員工為政治捐獻、支持特定政黨或候選人、或參與其他政治活動。此外，亦應避免於上班時間及工作場所從事政治活動。
(12)本公司員工應尊重智慧財產權相關法律規定，禁止非法使用或複製有版權之智慧財產，包括書籍、雜誌及軟體等。
(13)本公司主管應加強宣導公司內部道德觀念，並鼓勵員工於發現有違反法令規章或本守則之行為時，得以具名檢舉方式向主管呈報，公司並應盡全力保密及保護呈報者之身份，使其免於遭受威脅。
2.本公司為維護兩性工作平等及提供員工免受性騷擾之工作及服務環境，訂定有性騷擾事件防治與處理辦法，供全體員工遵行。
3.電腦為本公司員工必備之工具，為規範員工使用電子工具之行為，制定有資訊安全政策、應用軟體使用規範及網路及電子郵件管理辦法供全體員工遵行。
4.本公司為資訊系統使用公司，軟體之使用與開發與日常工作息息相關，為保障智慧財產權，本公司已於員工僱用合約書上詳細規範，不得侵害第三人之智慧財產權。
144 -

營運概況

(三)員工申訴辦法：

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員工申訴辦法

104.12.22 訂定

依據：勞動檢查法第 32 條之規定辦理。

第一條（受理申訴之單位或人員）
本公司員工如發現違反本辦法第二條各款所列範圍之內容規定時，得逕向下列人員提出申訴：

一、所屬單位主管。

二、人力資源部。

第二條（申訴之範圍）

員工得申訴之範圍：

本公司員工於在職期間發生下列情事，並能證明者，得提出申訴：
一、因本公司現行之制度、規章、辦法或行政措施未盡事宜或執行疏失，致損失，致損害其合法權益者。
二、因本公司其他員工之違法、濫權或不當對待行為，致侵犯權益或影響正常工作者。
三、遭遇性騷擾情事時。（依據工作場所性騷擾防治措施申訴及懲戒處理辦法）

四、其他與公務有關，有提申訴之必要且能證明者。

第三條（申訴書格式）

本公司員工採用書面提出申訴時其申訴書格式應包括下列各款，並應自其權益受損發生日起6個月內提出：

一、受文者。

二、申訴具體內容。

三、申訴人姓名、地址及電話；服務單位名稱、地址及電話。四、申訴日期。
第四條（處理程序）

申訴處理程序：

145 -

營運概況

一、如向單位主管申訴得以口頭提出，其餘各款之申訴應以書面提出。
二、如向單位主管申訴，受理人應於受理日起1個月內作成申訴決定。申訴人不服前述決定者，得依申訴書格式，於1 個月內向人力資源部提出再申訴。
三、人力資源部受理再申訴事件，應於受理日起1個月內作成申訴決定。申訴人不服前述決定者，得依申訴書格式，於 1個月內透過人力資源部向本公司勞資會議提出再申訴並作成最終裁決。
四、申訴決定、最終裁決應以書面、密件回覆申訴人，並副知人力資源部，再申訴事件決定應副知總經理。
第五條（不予受理）

本公司員工申訴案件有下列各款情形之一時，不予受理：

一、同一事由經申訴程序處理結案或已撤回後，再提起申訴者。二、無具體之事實內容或未具真實姓名者。
三、對不屬本辦法事項申訴範圍內之事項，提起申訴者。
第六條（停止處理）

申訴人就申訴案件另行申請調解、提起訴訟者，即停止一切處理流程。

第七條（誣控濫告之處理）

本公司員工申訴案件經申訴決定結果，認屬誣控濫告者，依本公司員工獎懲實施辦法議處。

第八條 (申訴人、申訴受理單位處理人員義務)
一、申訴人於申訴處理程序中，有接受查詢、忠實答覆詢問及提供相關資料之義務。
二、申訴受理單位處理人員及相關關係人對於申訴案件應負保密義務，若有違反者，經查屬實應送獎懲委員會依本公司相關工作規則辦理。
三、凡受理申訴或再申訴之事件處理未獲結果前申訴人及負責處理申訴事件人員，應絕對保密，不得對外公開。
四、因故意過失致案情外流之相關當事人，得經申訴委員會二分之一以上決議，送交人力資源部依洩密之輕重情節予以處分。
146 -

營運概況

五、各級主管及被申訴人對於申訴人不得有歧視、脅迫、調職或其他不利之處理，並不得因其申訴而影響其工作。
六、申訴人及申訴受理人應保持就事論事的精神。申訴人有偽證、誣陷、矇欺、惡意攻訐或蓄意擾亂本公司秩序及員工向心者，應依相關規定懲處。
第九條 (申訴受理人之權限)

申訴受理人員就行政體系之授權範圍對申訴事由予以處理，應秉諸公正、務實及誠信之精神，詳細蒐集資料、分析，儘速處理完畢。

第十條 (結案期間)

申訴案件自受理之日起一個月內結案，必要時得延長一個月，並應通知申訴人。

第十一條本辦法經總經理核准後實施，修訂時亦同。

(四)最近年度及截至年報刊印日止因勞資糾紛所遭受的損失並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施：

無此情形。

147 -

營運概況

六、重要契約

截至年報刊印日止仍有效存續及最近年度到期之供銷契約、技術合作契約、長期借款契約及其他足以影響股東權益之重要契約之當事人、主要內容、限制條款及契約起訖日期：

台灣農林(股)公司重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
租賃合約	雋大實業(股)公司	105.01.01-106.12.31	雋大實業(股)公司辦公室租賃契約書	無
租賃合約	朗露企業股份有限公司	104.05.01-107.07.31	武昌街房屋租賃合約書	無
租賃合約	大棋股份有限公司	104.11.01-107.07.31	武昌街房屋租賃合約書	無
租賃合約	大席保全股份有限公司	105.02.01-106.07.31	老埤農場保全租賃契約書	無
租賃合約	冠偉保全股份有限公司	105.05.31-106.05.31	亞洲廣場B1-B3保全租賃契約書	無
租賃合約	吳丞琮等44 人	105.10.01-108.09.30	內埔鄉龍泉段 54、76、182 地號租賃	無
買賣合約	PMG INTERNATIONAL CO.,LTD,	105.01.01-105.12.31	105 年度鎂合金商品買賣合約書	無
買賣合約	品達科技(股)公司	105.02.15-106.02.14	品達預收貨款買賣合約書	無
買賣合約	品達科技(股)公司	105.03.29-106.03.28	品達預收貨款買賣合約書	無
買賣合約	品達科技(股)公司	105.07.05-106.07.04	品達預收貨款買賣合約書	無
買賣合約	品達科技(股)公司	105.08.03-106.08.02	品達預收貨款買賣合約書	無
工程合約	達欣工程(股)公司	103.09.25起	達欣富都新住宅新建工程－輕質灌漿牆及天花板工程	無
工程合約	中華工程(股)公司	104.08.07-106.06.30	捷運環狀線CF650 區段－水泥板牆工程	無

148 -

營運概況

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
工程合約	丰碩農業科技有限公司	105.04.22-105.08.15	屏東老埤農場第一區茶園滴灌設備工程	無
工程合約	拓能工程科技有限公司	105.05.05-106.04.30	屏東老埤農場第一區茶園道路工程	無
工程合約	拓能工程科技有限公司	105.05.05-106.04.30	屏東老埤農場第一區茶園水保工程	無
工程合約	旺田溫室設備企業有限公司	105.08.10-105.12.01	屏東老埤農場茶育苗場電動遮網棚工作室工程	無
工程合約	皇家工程	105.11.10-106.01.10	竹南案-圍籬設置及地下結構打除工程	無
借款合約	彰銀南港科學園區分行	105.09.30-106.09.30	短期、中期放款	無
借款合約	合庫票券	105.09.08-106.09.08	短期放款	無
借款合約	兆豐票券	105.06.01-106.05.31	中期放款	無
借款合約	華銀復興分行	105.05.16-106.05.16	短期、中期放款	無
借款合約	華泰敦化分行	105.05.19-107.05.19	中期放款	無
借款合約	台企世貿分行	105.06.01-107.06.01	中期放款	無
借款合約	台企世貿分行	105.06.01-107.06.01	中期放款	無
借款合約	台企世貿分行	103.05.07-110.11.07	長期放款	無
借款合約	兆豐世貿分行	104.07.01-109.07.01	中期放款	無
借款合約	兆豐世貿分行	105.06.05-107.06.04	中期放款	無
借款合約	合庫土城分行	99.03.11-119.03.11	長期放款	無
借款合約	合庫土城分行	105.07.13-107.07.13	短期、中期放款	無
借款合約	土銀南港分行	101.12.14-111.12.14	長期放款	無
債權讓與合約	台灣金聯資產管理(股) 公司	104.03.16-107.12.31	屏東「老埤農場」之債權讓與契約	無

149 -

財務概況

陸、財務概況

一、最近五年度簡明財務報表、綜合損益表及會計師查核意見

(一)簡明資產負債表

1.個體簡明資產負債表－採用國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料（註1.註2.註4）
		101年	102年	103年	104年	105年
流動資產		2,695,462	2,674,954	2,761,604	2,570,368	2,194,314
不動產、廠房及設備 (註2)		635,830	712,840	773,486	852,634	3,690,881
投資性不動產淨額		17,779,661	17,322,097	17,385,472	17,170,113	17,972,578
無形資產		884	1,048	996	980	759
生物資產- 非流動		77,190	85,110	100,704	123,920	102,539
其他資	產 (註2)	743,396	745,049	415,825	5,014,955	410,836
資產	總額	21,932,423	21,541,098	21,438,087	25,732,970	24,371,907
流動負債	分配前	2,612,523	1,280,984	659,551	605,030	1,135,186
	分配後 (註3)	2,612,523	1,641,138	1,134,844	990,006	註3
非流動負債		6,709,190	5,784,557	5,739,167	8,996,724	7,178,280
負債總額	分配前	9,321,713	7,065,541	6,398,718	9,601,754	8,313,466
	分配後 (註3)	9,321,713	7,425,695	6,874,011	9,986,730	註3
股	本	6,664,404	7,152,287	7,202,400	7,700,000	7,700,000
資本	公積	1,393,996	1,757,277	1,797,618	2,109,775	2,109,775
保留盈餘	分配前	4,552,310	5,565,993	6,039,351	6,321,441	6,248,657
	分配後 (註3)	4,552,310	5,205,839	5,564,058	5,936,465	註3
權益總計	分配前	12,610,710	14,475,557	15,039,369	16,131,216	16,058,441
	分配後 (註3)	12,610,710	14,115,403	14,564,076	15,746,240	註3

註 1 ：本公司 101 ～ 105 年度個體財務報告均經會計師查核簽證。

註 2 ：本公司 101 ～ 105 年度無辦理資產重估價。
註 3 ：本公司 101 年度股東會決議不分配股利， 102 年度股東會決議分配每股現金股利約 0.5 元， 103 年度股東會決議分配每股現金股利 0.6067 元， 104 年度股東會決議分配每股現金股利 0.5 元， 105 年度董事會決議分配每股現金股利 0.5 元，尚待股東會通過。
註 4 ：本公司更正 102 年至 105 年第二季各期財務報告之資產負債表、股東權益變動表及附註中有關會計科目「資本公積」及「未分配盈餘」等資訊，此更正對 102 年至 105 年第二季各期財務報告股東權益總額、淨值及 EPS 並無影響，亦無損及股東權益，詳細內容請詳公開資訊觀測站。
150 -

財務概況

2.合併簡明資產負債表－採用國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度項目	年度項目	最近五年度財務資料（註1.註5）	最近五年度財務資料（註1.註5）	最近五年度財務資料（註1.註5）	最近五年度財務資料（註1.註5）	最近五年度財務資料（註1.註5）	當年度截至 106年3月31日財務資料(註2)
		101年	102年	103年	104年	105年
流動資產		3,135,687	3,062,384	2,953,755	2,585,310	2,207,450	1,002,919
不動產、廠房及設備 (註3)		1,124,996	1,210,333	804,791	883,396	3,721,336	3,930,017
投資性不動產淨額		17,779,661	17,322,097	17,385,472	17,170,113	17,972,578	17,929,961
無形資產		2,506	2,061	1,695	980	759	685
生物資產－非流動		77,190	85,110	100,704	123,920	102,539	0
其他資產 (註3)		402,737	501,153	363,197	4,969,340	367,331	371,519
資產	總額	22,522,777	22,183,138	21,609,614	25,733,059	24,371,993	23,235,101
流動負債	分配前	2,886,030	1,512,088	815,146	605,119	1,135,272	450,004
	分配後 (註4)	2,886,030	1,872,242	1,290,439	990,095	註4	註4
非流動負債		6,805,160	5,905,707	5,763,025	8,996,724	7,178,280	6,154,396
負債總額	分配前	9,691,190	7,417,795	6,578,171	9,601,843	8,313,552	6,604,400
	分配後 (註4)	9,691,190	7,777,949	7,053,464	9,986,819	註4	註4
歸屬於母公司業主之權益		12,610,710	14,475,557	15,039,369	16,131,216	16,058,441	16,630,701
股	本	6,664,404	7,152,287	7,202,400	7,700,000	7,700,000	7,700,000
資本	公積	1,393,996	1,757,277	1,797,618	2,109,775	2,109,775	2,109,775
保留盈餘	分配前	4,552,310	5,565,993	6,039,351	6,321,441	6,248,657	6,820,959
	分配後 (註4)	4,552,310	5,205,839	5,564,058	5,936,465	註4	註4
非控制權益		220,877	289,786	(7,926)	0	0	0
權益總額	分配前	12,831,587	14,765,343	15,031,443	16,131,216	16,058,441	16,630,701
	分配後 (註4)	12,831,587	14,405,189	14,556,150	15,746,240	註4	註4

註 1 ：本公司 101 ～ 105 年度合併財務報告均經會計師查核簽證。
註 2 ：截至年報刊印日前， 106 年第一季合併財務資料業經會計師核閱。
註 3 ：本公司 101 ～ 106 年第一季無辦理資產重估價。
註 4 ：本公司 101 年度股東會決議不分配股利， 102 年度股東會決議分配每股現金股利約 0.5 元， 103 年度股東會決議分配每股現金股利 0.6067 元， 104 年度股東會決議分配每股現金股利 0.5 元， 105 年度董事會決議分配每股現金股利 0.5 元，尚待股東會通過。
註 5 ：本公司更正 102 年至 105 年第二季各期財務報告之資產負債表、股東權益變動表及附註中有關會計科目「資本公積」及「未分配盈餘」等資訊，此更正對 102 年至 105 年第二季各期財務報告股東權益總額、淨值及 EPS 並無影響，亦無損及股東權益，詳細內容請詳公開資訊觀測站。
151 -

財務概況

3.個體簡明資產負債表－採用我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料（註1）
		101 年(註3)	102 年	103 年	104 年	105 年
流動資產		2,694,035	不適用
基金及投資		449,292
固定	資產	18,272,476
無形	資產	884
其他	資產	494,549
資產	總額	21,911,236
流動負債	分配前	2,692,051
	分配後 (註2)	2,692,051
長期	負債	1,748,300
其他	負債	4,877,283
負債總額	分配前	9,317,634
	分配後 (註2)	9,317,634
股	本	6,664,404
資本	公積	1,071,762
保留盈餘	分配前	1,002,659
	分配後 (註2)	1,002,659
未認列為退休金成本之淨損失		(13,436)
未實現重估增值		3,796,880
與待出售非流動資產直接相關之權益		71,333
股東權益總額	分配前	12,593,602
	分配後 (註2)	12,593,602

註 1 ：本公司 101 年度個體財務資料經會計師查核簽證。
註 2 ：本公司 101 年度股東會決議不分配股利， 102 年度股東會決議分配每股現金股利約 0.5 元，
103 年度股東會決議分配每股現金股利 0.6067 元， 104 年度股東會決議分配每股現金股利 0.5 元， 105 年度董事會決議分配每股現金股利 0.5 元，尚待股東會通過。
註 3 ：本公司 101 年度個體財務資料無自行更正或重編。
152 -

財務概況

4.合併簡明資產負債表－採用我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料（註1）
		101 年(註3)	102 年	103 年	104 年	105 年
流動資產		3,086,850	不適用
基金及投資		112,667
固定	資產	18,761,642
無形	資產	2,550
其他	資產	511,688
資產	總額	22,475,397
流動負債	分配前	2,964,324
	分配後 (註2)	2,964,324
長期	負債	1,832,722
其他	負債	4,867,088
負債總額	分配前	9,664,134
	分配後 (註2)	9,664,134
股	本	6,664,404
資本	公積	1,071,762
保留盈餘	分配前	1,002,659
	分配後 (註2)	1,002,659
未認列為退休金成本之淨損失		(13,436)
未實現重估增值		3,796,880
與待出售非流動資產直接相關之權益		71,333
少數	股權	217,661
股東權益總額	分配前	12,811,263
	分配後 (註2)	12,811,263

註 1 ：本公司 101 年度合併財務資料經會計師查核簽證。
註 2 ：本公司 101 年度股東會決議不分配股利， 102 年度股東會決議分配每股現金股利約 0.5 元， 103 年度股東會決議分配每股現金股利 0.6067 元， 104 年度股東會決議分配每股現金股利 0.5 元， 105 年度董事會決議分配每股現金股利 0.5 元，尚待股東會通過。
註 3 ：本公司 101 年度合併財務資料無自行更正或重編。
153 -

財務概況

(二)綜合損益表

1.個體簡明綜合損益表－採用國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料（註1）
		101年	102年	103年	104年	105年
營業收入		1,574,620	1,360,019	1,277,844	901,282	610,806
營業毛利		496,721	434,155	434,446	395,010	275,276
營業損益		235,982	135,502	156,247	75,389	(34,419)
營業外收入及支出		504,428	806,443	660,583	648,646	340,518
稅前淨利		740,410	941,945	816,830	724,035	306,099
本期淨利		860,837	1,022,509	833,105	759,616	310,166
本期其他綜合損益（稅後淨額）		(7,327)	3,222	407	(2,233)	2,035
本期綜合損益總額		853,510	1,025,731	833,512	757,383	312,201
每股盈餘	基本	1.38	1.52	1.16	1.01	0.40
	稀釋	1.30	1.44	1.15	1.01	0.40

註 1 ：本公司 101 ～ 105 年度個體財務報告均經會計師查核簽證。

154 -

財務概況

2.合併簡明綜合損益表－採用國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度項目	年度項目	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	當年度截至 106年3月31 日財務資料 (註2)
		101年	102年	103年	104年	105年
營業收入		2,130,312	1,774,665	1,882,000	936,567	610,770	1,988,620
營業毛利		537,604	594,097	624,001	399,523	275,240	653,053
營業損益		154,584	190,029	255,527	73,552	(38,217)	534,852
營業外收入及支出		595,768	778,612	621,070	651,019	344,316	33,359
稅前淨利		750,352	968,641	876,597	724,571	306,099	568,211
本期淨利		856,362	1,032,995	875,496	760,152	310,166	572,302
本期其他綜合損益（稅後淨額）		(6,786)	4,057	(139)	(2,233)	2,035	(42)
本期綜合損益總額		849,576	1,037,052	875,357	757,919	312,201	572,260
淨利歸屬於母公司業主		860,837	1,022,509	833,105	759,616	310,166	572,302
淨利歸屬於非控制權益		(4,475)	10,486	42,391	536	0	0
綜合損益總額歸屬於母公司業主		853,510	1,025,731	833,512	757,383	312,201	572,260
綜合損益總額歸屬於非控制權益		(3,934)	11,321	41,845	536	0	0
每股盈餘	基本	1.38	1.52	1.16	1.01	0.40	0.74
	稀釋	1.30	1.44	1.15	1.01	0.40	0.74

註 1 ：本公司 101 ～ 105 年度合併財務報告均經會計師查核簽證。

註 2 ：截至年報刊印日止， 106 年第一季合併財務資料業經會計師核閱。
155 -

財務概況

3.個體簡明損益表－採用我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料（註1.註2）	最近五年度財務資料（註1.註2）	最近五年度財務資料（註1.註2）	最近五年度財務資料（註1.註2）	最近五年度財務資料（註1.註2）
	101年	102年	103年	104年	105年
營業收入	1,574,620	不適用
營業毛利	496,721
營業損益	234,952
營業外收入及利益	873,264
營業外費用及損失	(162,929)
繼續營業部門稅前淨利	945,287
繼續營業部門稅後淨利	945,049
本期損益	945,049
每股盈餘	1.52

註 1 ：本公司 101 年度個體財務報告經會計師查核簽證。

註 2 ：本公司 101 年度個體財務資料無自行更正或重編。

4.合併簡明損益表－採用我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料（註1.註2）	最近五年度財務資料（註1.註2）	最近五年度財務資料（註1.註2）	最近五年度財務資料（註1.註2）	最近五年度財務資料（註1.註2）
	101年	102年	103年	104年	105年
營業收入	2,282,414	不適用
營業毛利	537,603
營業損益	143,336
營業外收入及利益	887,604
營業外費用及損失	(72,795)
繼續營業部門稅前淨利	958,145
繼續營業部門稅後淨利	944,994
合併總淨利	944,994
淨利歸屬於母公司股東	945,049
淨利歸屬於少數股權	(55)
每股盈餘	1.52

註 1 ：本公司 101 年度合併財務報告經會計師查核簽證。

註 2 ：本公司 101 年度合併財務資料無自行更正或重編。
156 -

財務概況

(三)簽證會計師姓名及查核意見

年度或期別	事務所名稱	地址	職稱	姓名	查帳意見
100年度	鼎信聯合會計師事務所	台北市長春路176號4樓	會計師	林松樹吳孟達	修正式無保留意見
101年度	安永聯合會計師事務所	台北市基隆路一段333號 9樓	會計師	林麗凰傅文芳	修正式無保留意見
102年度	安永聯合會計師事務所	台北市基隆路一段333號 9樓	會計師	林麗凰傅文芳	修正式無保留意見
103年度	安永聯合會計師事務所	台北市基隆路一段333號 9樓	會計師	林麗凰傅文芳	修正式無保留意見
104年度	安永聯合會計師事務所	台北市基隆路一段333號 9樓	會計師	林麗凰傅文芳	修正式無保留意見
105年度	安永聯合會計師事務所	台北市基隆路一段333號 9樓	會計師	林麗凰傅文芳	無保留意見

157 -

財務概況

二、最近五年度財務分析

(一)個體最近五年度財務分析－採用國際財務報導準則

年度(註1) 分析項目(註2)	年度(註1) 分析項目(註2)	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
		101年	102年	103年	104年	105年
財務結構（％）	負債占資產比率	42.50	32.80	29.85	37.31	34.11
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	3,038.53	2,842.17	2,686.35	2,947.10	629.57
償債能力（％）	流動比率	103.17	208.82	418.71	424.83	193.30
	速動比率	22.93	41.80	97.09	79.54	13.68
	利息保障倍數	15.15	12.66	18.72	15.66	5.45
經營能力	應收款項週轉率（次）	13.30	9.43	6.54	5.31	4.36
	平均收現日數	27.44	38.70	55.81	68.74	83.71
	存貨週轉率（次）	0.59	0.49	0.43	0.25	0.16
	應付款項週轉率（次）	10.85	8.63	8.67	7.82	0.72
	平均銷貨日數	618.64	744.89	848.83	1,460.00	2281.25
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	2.55	2.02	1.72	1.11	0.26
	總資產週轉率（次）	0.08	0.06	0.06	0.04	0.02
獲利能力	資產報酬率（％）	4.48	4.97	4.01	3.37	1.44
	權益報酬率（％）	7.29	7.55	5.65	4.87	1.92
	稅前純益占實收資本額比率（%）	11.11	13.17	11.34	9.40	3.97
	純益率（％）	54.67	75.18	65.2	84.28	50.78
	每股盈餘（元）	1.38	1.52	1.16	1.01	0.40
現金流量	現金流量比率（％）	32.74	35.25	(4.23)	12.55	NA
	現金流量允當比率（％）	NA	7.74	8.91	12.48	11.42
	現金再投資比率（％）	58.23	16.80	(11.36)	(5.01)	NA
槓桿度	營運槓桿度	1.67	2.39	2.55	4.10	(9.56)
	財務槓桿度	1.23	2.06	1.29	2.20	0.27
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20%者可免分析） 1.長期資金占不動產、廠房及設備比率及不動產、廠房及設備週轉率(次)下降：主係本集團自法院標得之屏東老埤農場於105年2月過戶，以至不動產、廠房及設備金額增加，故使長期資金占不動產、廠房及設備比率及不動產、廠房及設備週轉率(次)下降。 2.流動比率、速動比率、應付款項週轉率(次)下降：主係本集團購買台灣金聯之應收帳款債權價金，因分期付款部分開立短期票據支付，故使流動比率、速動比率、應付款項週轉率(次)下降。 3.利息保障倍數、存貨週轉率(次)、總資產週轉率(次)、資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率、每股盈餘、營運槓桿度、財務槓桿度下降及平均銷貨日數上升：主係本集團專注發展本業及其相關產業故調整銷售產品比重，結束家用產品，減少化工產品及因食安問題降低進口茶葉買賣，另亞洲廣場大樓B1-B3樓層租約因承租人經營不善提前終止，以至收入及成本下降，故使利息保障倍數、存貨週轉率(次)、平均銷貨日數、總資產週轉率（次）、資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率、每股盈餘、營運槓桿度、財務槓桿度下降及平均銷貨日數上升。 4.應收款項週轉率(次)下降及平均收現日數上升：主係105年銷貨收入金額下滑，使得應收款項周轉率下降及平均收現日數上升。

註 1 ：本公司 101 ～ 105 年度個體財務報告均經會計師查核簽證。
註 2 ：計算公式請詳第 160 頁。
158 -

財務概況

(二)合併最近五年度財務分析－採用國際財務報導準則

年度(註1) 分析項目(註3)	年度(註1) 分析項目(註3)	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	當年度截至 106年3月31 日財務資料 (註2)
		101年	102年	103年	104年	105年
財務結構 (%)	負債占資產比率	43.03	33.44	30.44	37.31	34.11	28.42
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	1,745.49	1,707.88	2,583.83	2,844.47	624.41	579.77
償債能力 (%)	流動比率	108.65	202.53	362.36	427.24	194.44	222.86
	速動比率	35.42	59.16	101.53	81.98	14.83	45.01
	利息保障倍數	14.02	12.20	18.28	15.42	5.45	48.54
經營能力	應收款項週轉率(次)	9.76	7.52	7.56	4.82	6.78	280.01
	平均收現日數	37.39	48.53	48.28	75.72	53.83	1.30
	存貨週轉率(次)	0.86	0.62	0.63	0.27	0.16	3.78
	應付款項週轉率(次)	6.33	6.06	6.87	5.02	0.72	11.81
	平均銷貨日數	424.41	588.70	579.36	1,351.85	2281.25	96.56
	不動產、廠房及設備週轉率(次)	1.93	1.52	1.87	1.11	0.26	2.05
	總資產週轉率(次)	0.10	0.08	0.09	0.04	0.02	0.33
獲利能力	資產報酬率(%)	4.35	4.90	4.15	3.36	1.44	2.44
	權益報酬率(%)	7.17	7.49	5.88	4.88	1.92	3.50
	稅前純益占實收資本額比率(%)	11.26	13.54	12.17	9.41	3.97	7.37
	純益率(%)	40.20	58.21	46.52	81.16	50.78	7.19
	每股盈餘(元)	1.38	1.52	1.16	1.01	0.40	0.74
現金流量	現金流量比率(%)	25.98	33.57	11.99	14.17	NA	420.25
	現金流量允當比率 (%)	NA	NA	10.58	14.51	15.37	73.02
	現金再投資比率(%)	32.47	15.31	(7.64)	(4.88)	NA	37.30
槓桿度	營運槓桿度	2.54	2.45	2.26	4.26	(6.08)	4.85
	財務槓桿度	1.45	1.65	1.18	2.33	0.37	1.02
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20%者可免分析） 1.長期資金占不動產、廠房及設備比率及不動產、廠房及設備週轉率(次)下降：主係本集團自法院標得之屏東老埤農場於105年2月過戶，以至不動產、廠房及設備金額增加，故使長期資金占不動產、廠房及設備比率及不動產、廠房及設備週轉率(次)下降。 2.流動比率、速動比率、應付款項週轉率(次)下降：主係本集團購買台灣金聯之應收帳款債權價金，因分期付款部分開立短期票據支付，故使流動比率、速動比率、應付款項週轉率(次)下降。 3.利息保障倍數、存貨週轉率(次)、總資產週轉率(次)、資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率、每股盈餘、營運槓桿度、財務槓桿度下降及平均銷貨日數上升：主係本集團專注發展本業及其相關產業故調整銷售產品比重，結束家用產品，減少化工產品及因食安問題降低進口茶葉買賣，另亞洲廣場大樓B1-B3樓層租約因承租人經營不善提前終止，以至收入及成本下降，故使利息保障倍數、存貨週轉率(次) 、平均銷貨日數、總資產週轉率（次）、資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率、每股盈餘、營運槓桿度、財務槓桿度下降及平均銷貨日數上升。 4.應收款項週轉率(次)上升及平均收現日數下降：主係本集團收回大筆之應收工程款，使應收款項下降所致。

159 -

財務概況

註 1 ：本公司 101 ～ 105 年度合併財務報告均經會計師查核簽證。

註 2 ： 106 年度第一季合併財務資料業經會計師核閱。

註 3 ：計算公式如下：

財務結構
- (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
- (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
償債能力
- (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
- (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
- (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力 (1) 應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）餘額。
- (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
- (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
- (4) 應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）餘額。
- (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
- (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
- (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
- (1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用×（１－稅率）］／平均資產總額。
- (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
- (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
- (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
- (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
- (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）。
- (3) 現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金）。（註 5 ）
槓桿度
- (1) 營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益（註 6 ）。
- (2) 財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）。
註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。
160 -

財務概況

(三)個體最近五年度財務分析－我國財務會計準則

年度(註1.註2) 分析項目(註3)	年度(註1.註2) 分析項目(註3)	年度(註1.註2) 分析項目(註3)	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
			101年	102年	103年	104年	105年
財務結構（％）	負債占資產比率		42.52	不適用
	長期資金占固定資產比率		78.49
償債能力（％）	流動比率		100.07
	速動比率		18.99
	利息保障倍數		19.10
經營能力	應收款項週轉率（次）		13.30
	平均收現日數		27.44
	存貨週轉率（次）		0.57
	應付款項週轉率（次）		10.85
	平均銷貨日數		640.35
	固定資產週轉率（次）		0.10
	總資產週轉率（次）		0.08
獲利能力	資產報酬率（％）		4.91
	股東權益報酬率（％）		8.01
	占實收資本比率（％）	營業利益	3.53
		稅前純益	14.18
	純益率（％）		60.02
	每股盈餘（元）		1.52
現金流量	現金流量比率（％）		13.94
	現金流量允當比率（％）		NA
	現金再投資比率（％）		1.94
槓桿度	營運槓桿度		5.89
	財務槓桿度		1.23

註 1 ：本公司 101 年度個體財務報告經會計師查核簽證。

註 2 ：本公司 101 年度個體財務資料無自行更正或重編。
註 3 ：計算公式請詳第 163 頁。
161 -

財務概況

(四)合併最近五年度財務分析－我國財務會計準則

年度(註1.註2) 分析項目(註3)	年度(註1.註2) 分析項目(註3)	年度(註1.註2) 分析項目(註3)	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
			101年	102年	103年	104年	105年
財務結構（％）	負債占資產比率		43.00	不適用
	長期資金占固定資產比率		78.05
償債能力（％）	流動比率		104.13
	速動比率		184.53
	利息保障倍數		17.66
經營能力	應收款項週轉率（次）		10.46
	平均收現日數		34.89
	存貨週轉率（次）		0.80
	應付款項週轉率（次）		6.93
	平均銷貨日數		456.25
	固定資產週轉率（次）		0.14
	總資產週轉率（次）		0.11
獲利能力	資產報酬率（％）		4.79
	股東權益報酬率（％）		7.92
	占實收資本比率（％）	營業利益	2.15
		稅前純益	14.38
	純益率（％）		41.40
	每股盈餘（元）		1.52
現金流量	現金流量比率（％）		8.27
	現金流量允當比率（％）		NA
	現金再投資比率（％）		1.24
槓桿度	營運槓桿度		2.74
	財務槓桿度		1.51

註 1 ：本公司 101 年度合併財務報告經會計師查核簽證。

註 2 ：本公司 101 年度合併財務資料無自行更正或重編。

註 3 ：計算公式如下：
162 -

財務概況

財務結構
- (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
- (2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
償債能力
- (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
- (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
- (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力 (1) 應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）餘額。
- (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
- (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
- (4) 應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）餘額。
- (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
- (6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額。
- (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
- (1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用×（１－稅率）］／平均資產總額。
- (2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
- (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
- (4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
- (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
- (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）。
- (3) 現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金）。（註 5 ）
槓桿度：
- (1) 營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益（註 6 ）。
- (2) 財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）。
註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。
註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。
163 -

財務概況

三、最近年度財務報告之審計委員會審查報告

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164 -

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165 -

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�� 17,972,578 �� 74% ��

166 -

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�� .12 �

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�� 64,627 �� 62,360 �� 0% �� 0 �� 35,782 �� 0% � 4 % �� 20,161 �� 3,906 �� 0% �� 16,321 �� 3,865 �� 5 % � 1 % �� (66) �� 41 �� (3)% � (2)%

167 -

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168 -

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169 -

��	�	1 - - 1 - - - - - 8 - - - 10 - - 3 67 - 1 19 90 100
	��	$166,773 - - 127,032 14,079 106 101,545 35,012 34 2,002,209 87,017 47,035 4,468 2,585,310 89,272 3,906 883,396 17,170,113 980 123,920 4,876,162 23,147,749 $25,733,059
��	�	- - - - - - - - - 9 - - - 9 - - 15 74 - 1 1 91 100
	��	$78,037 12,023 483 17,378 21,359 106 2,352 2,710 13 2,034,453 4,579 30,319 3,638 2,207,450 83,575 20,161 3,721,336 17,972,578 759 102,539 263,595 22,164,543 $24,371,993
	��	��.1 ��.2�� ��.3�� ��.4�� ��.4�� ��.4�� ��.5 �.11 ��.25 ��.6�� ��.8 ��.9�� ��.10 ��.11�� ��.12�� ��.13 ��.7�� �.11��.14��
��	��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	11xx 1100 1110 1125 1150 1170 1180 1190 1200 1220 130x 1410 1460 1470 15xx 1543 1550 1600 1760 1780 1830 1990 1xxx

170 -

��	�	- - - - - - - 1 1 - 2 10 13 10 - - 2 - 35 37 30 8 1 14 10 25 - - 63 100
	��	$11,380 15,421 - 30,085 65,613 109,387 27,310 196,984 138,600 10,339 605,119 2,707,700 3,359,027 2,497,000 - 34,588 397,040 1,369 8,996,724 9,601,843 7,700,000 2,109,775 326,400 3,501,329 2,493,712 6,321,441 - - 16,131,216 $25,733,059
��	�	- - 4 - - 1 - - - - 5 12 13 - 4 - - - 29 34 31 9 2 14 10 26 - - 66 100
	��	$- 1,516 850,000 32,001 61 99,385 29,642 94,324 27,600 743 1,135,272 2,982,900 3,319,173 - 850,000 21,586 3,252 1,369 7,178,280 8,313,552 7,700,000 2,109,775 402,361 3,459,277 2,387,019 6,248,657 9 - 16,058,441 $24,371,993
	��	�.15�� �� �.14�� �� ��.5 �.11�� ��.25 �.11 �.17�� �.17�� ��.25 �� �.14�� ��.18 �.11 �.19 ��.19
��	��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	21xx 2100 2150 2160 2170 2190 2200 2230 2310 2322 2399 25xx 2540 2570 2612 2621 2640 2645 2670 2xxx 31xx 3110 3200 3300 3310 3320 3350 3400 36xx 3xxx

171 -

��

					��	��
��	��	��	��		��
			��	�	��	�
4000 5000 5900 6000 6100 6200 6300 6900 7000 7010 7020 7050 7060 7900 7950 8200 8300 8310 8311 8320 8349 8360 8362 8399 8500 8600 8610 8620 8700 8710 8720 9750 9710 9850 9810	�� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� ��(�)��: �� �� ��: �� �� ��(�)� �� �� �� �� �� ��	��.20�� �.21��.22 �.22 �.21��.22 �.22 �.23 ��.10 ��.25 �.24 �.26 �.26	$610,770 (335,530) 275,240 (98,992) (195,000) (19,465) (313,457) (38,217) 66,500 324,949 (63,454) 16,321 344,316 306,099 4,067 310,166 2,092 (66) - 9 - 2,035 $312,201 $310,166 - $310,166 $312,201 - $312,201 $0.40 $0.40 $0.40 $0.40	100 (55) 45 (16) (32) (3) (51) (6) 11 53 (10) 2 56 50 1 51 - - - - - - 51	$936,567 (537,044) 399,523 (152,549) (167,215) (6,207) (325,971) 73,552 9,328 679,863 (42,037) 3,865 651,019 724,571 35,581 760,152 (2,274) 41 - - - (2,233) $757,919 $759,616 536 $760,152 $757,383 536 $757,919 $1.01 $1.01 $1.01 $1.01	100 (57) 43 (16) (18) (1) (35) 8 1 73 (4) - 70 78 3 81 - - - - - - 81

( �� )

��

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172 -

	��	��	3XXX	$15,031,443 - (475,293) 760,152 (2,233)	757,919	7,390 999,983 (190,226) - -	$16,131,216	$16,131,216 - (384,976) 310,166 2,035	312,201	-	$16,058,441
	��		36XX	$(7,926) - - 536 -	536	7,390 - - - -	$-	$- - - - -	-	-	$-
��	��		31XX	$15,039,369 - (475,293) 759,616 (2,233)	757,383	- 999,983 (190,226) - -	$16,131,216	$16,131,216 - (384,976) 310,166 2,035	312,201	-	$16,058,441
	��		3,500	$- - - - -	-	- - (190,226) 190,226 -	$-	$- - - - -	-	-	$-
	��	�� �� ��(�)�	3425	$- - - - -	-	- - - - -	$-	$- - - - 9	9	-	$9
	��	��	3350	$2,203,195 (83,311) (475,293) 759,616 (2,233)	757,383	- - - - 91,738	$2,493,712	$2,493,712 (75,961) (384,976) 310,166 2,026	312,192	42,052	$2,387,019
		��	3320	$3,593,067 - - - -	-	- - - - (91,738)	$3,501,329	$3,501,329 - - - -	-	(42,052)	$3,459,277
		��	3310	$243,089 83,311 - - -	-	- - - - -	$326,400	$326,400 75,961 - - -	-	-	$402,361
		��	3200	$1,797,618 - - - -	-	- 367,483 - (55,326) -	$2,109,775	$2,109,775 - - - -	-	-	$2,109,775
		��	3100	$7,202,400 - - - -	-	- 632,500 - (134,900) -	$7,700,000	$7,700,000 - - - -	-	-	$7,700,000
		��		�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��IFRSs�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��IFRSs�� �� ��
			��	A1 B1 B5 D1 D3 D5 O1 E1 L1 L3 T1 Z1 A1 B1 B5 D1 D3 D5 T1 Z1

173 -

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		��	��
A10000 A20100 A20200 A20300 A20400 A20900 A21200 A22300 A22500 A22600 A23100 A23500 A23700 A23800 A29900 A31110 A31130 A31150 A31160 A31170 A31180 A31200 A31210 A31230 A31240 A32130 A32150 A32170 A32180 A32210 A32230 A32240 AC0500 B00300 B00700 B01200 B01300 B02300 B02700 B02800 B03000 B03700 B03800 B04100 B04300 B04400 B04500 B05400 B05500 B06500 B06700 B07100 B07500 BBBB C00100 C00200 C01600 C01700 C03100 C04500 C04600 C04900 C05600 EEEE E00100 E00200	�� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��/�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) ��(��)� �� ��	$306,099 81,191 816 (12,000) (23) 63,454 (99) (16,321) (328,655) 1,367 (4) 4,197 5,950 - (52,691) (11,996) (77,177) (7,280) - 99,193 17,472 (18,689) (29,024) 82,361 (5,753) (13,905) 1,916 (65,552) (9,270) (102,660) (9,596) (10,910) (107,589) (27,297) (134,886) (474) - - 1,500 - (950,982) (4,268) 1,254 (1,300) - 740,474 - (5,200) 5,200 (196) (26,090) 589,722 - (8,635) (3,785) 104 337,324 96,120 - 6,658,000 (6,417,300) (178,832) (384,976) - - (64,186) (291,174) (88,736) 166,773 $78,037	$724,571 64,730 1,075 55,794 36 42,037 (1,072) (3,865) (652,134) - (3,299) - - (17,575) (5,892) 2,370 (50,100) 57,020 (106) (5,932) 59,267 15,342 (17,748) 40,974 (2,777) (33,217) (35,147) 1,538 (732) (100,324) 8,651 (1,841) 141,644 (55,876) 85,768 - 80,000 (15,000) 8,787 (23,941) (105,469) (7,667) 6 (8,077) (747,559) - (34,373) - - (402) (60,413) 909,802 (1,305,387) (40,643) - 1,866 (1,348,470) - (4,697) 4,942,000 (3,780,121) (200,945) (475,293) 999,983 (190,226) (41,646) 1,249,055 (13,647) 180,420 $166,773

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�� 16 �� 、 �� ， �� 16 �� ， �� 41 �� 2016 � 1 � 1 ��
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178 -

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�� 7 ��

�� 7 �� 7 �� 34 �� 2016 � 1 � 1 ��

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�� 19 �� 83 �� 2016 � 1 � 1 ��

�� 34 ��

�� 2016 � 1 � 1 ��

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179 -
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��
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�� 2018 � 1 � 1 ��

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�� 10 �� 3 ��

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�� 2017 � 1 � 1 ��
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�� 2017 � 1 � 1 ��
(7) �� 15 ��

�� 2018 � 1 � 1 ��

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�� 2018 � 1 � 1 ��

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183 -
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	$772 8,172 69,093 -	$631 9,042 143,179 13,921
	$78,037	$166,773

��

� 2. ��

�� �� � � �� � �	105.12.31	104.12.31
	$12,023	$-
	105.12.31	104.12.31
	$12,023 -	$- -
	$12,023	$-

��

3. ��

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	$483	$-

204 -
��) ��)

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	$483 -	$- -
	$483	$-

��

4. ��

�� �� �� �� �� �� �� ��-�� �� ��-��	105.12.31	104.12.31
	$44,646 14,825 (42,093)	$181,125 - (54,093)
	$17,378	$127,032
	$23,060 (1,701)	$15,780 (1,701)
	$21,359	$14,079
	$106 -	$106 -
	$106	$106

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(2) ��
(3) �� 30 �� 90 � ( �� ) �� ( �� ) �

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	$43,794	$-	$43,794

205 -
��) ��)

104.1.1 ��(��)�� �� �� 104.12.31	�� ��	�� ��	��
	$- 55,794 - -	$3,211 - - (3,211)	$3,211 55,794 - (3,211)
	$55,794	$-	$55,794

��

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(4) �� ( �� ) ��

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$- -	$- - 105.12.31
	$19,661 1,431 (18,740)	$130,391 2,493 (31,339)
	$2,352	$101,545
	105.12.31	104.12.31
	$2,033 356 (2,450)	$117,259 25,085 (207,957)
	$(61)	$(65,613)

206 -
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��				105.12.31
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	$33,064	$21,694			$21,190	$2,291	$-

	�� ��	�� ��	�� ��(�)�	�� �� 93% -	�� �� $198,398 40,898 $239,296	��(�) ��	�� ��
��#911/914/920 � �	$244,480 71,757	$202,984 44,666	$23,902 3,676			$28,488 7,444	$1,000 -
	$316,237	$247,650	$27,578			$35,932	$1,000

� �

�� �� �� �� � � � � �� � �	105.12.31	104.12.31
	$1,927,362 32,331 27,433 31,066 978 8,397 6,886	$1,902,497 20,802 28,350 41,416 1,354 7,790 -
	$2,034,453	$2,002,209

(1) ��
(2) ��

�� �� ��(�)�� ��(��) � �	105��	104��
	$267,613 24 (148) 5,950	$402,577 4,369 (650) (60)
	$273,439	$406,236

207 -
��) ��)
(3) �� 5,950 ��

�� 60 ��

7. ��

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	$-	$48,544

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	$87,498 28,641 (5,775) 5,402	$64,254 17,585 (860) 6,519
	$115,766	$87,498

208 -
��) ��)
(2) ��

��	��	� �
$87,498 28,641 - (5,775) 5,402	$12,122 - 1,443 (338) -	$75,376 28,641 (1,443) (5,437) 5,402
$115,766	$13,227	$102,539
��	��	� �
$64,254 17,584 - (859) 6,519	$11,868 - 1,113 (859) -	$52,386 17,584 (1,113) - 6,519
$87,498	$12,122	$75,376

�� 5,498 �� 210 ��

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��	105.12.31	104.12.31
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209 -
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��

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	$30,319	$47,035

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(3) ��

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�� �� ��(��) � � � � ��	105.12.31	104.12.31
	$60,363 6,756 13,500 2,956	$64,560 6,756 15,000 2,956
	$83,575	$89,272
	�	�

(1) �� ( � ) ��
(2) �� 1,500 �� 0 �� 4,840 � �� 3,947 ��
(3) �� 4,197 ��
(4) �� 15,000 ��
(5) ��
210 -
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	$16,321 (66)	$3,865 41
	$16,255	$3,906

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11. ��

�� ��	�� ��	��	��	��	��	��	� �
$327,662 848 - - 2,695,276	$459,309 4,909 - (418) 9,147	$41,598 1,979 - - (164)	$20,488 4,582 - (325) -	$16,540 - - (1,186) -	$38,941 18,109 50,338 (192) 10,118	$139,252 127,823 - - (41,860)	$1,043,790 158,250 50,338 (2,121) 2,672,517
$3,023,786	$472,947	$43,413	$24,745	$15,354	$117,314	$225,215	$3,922,774
$321,862 1,861 - 3,939 -	$431,576 6,556 (358) 21,535 -	$31,861 12,709 (834) - (2,138)	$17,063 3,578 (153) - -	$1,213 1,041 - 14,286 -	$34,039 6,218 (2,589) 1,571 (298)	$125,991 81,173 - (67,912) -	$963,605 113,136 (3,934) (26,581) (2,436)
$327,662	$459,309	$41,598	$20,488	$16,540	$38,941	$139,252	$1,043,790
$2,147 1,225 - -	$112,308 14,195 (63) -	$17,037 3,730 - (115)	$6,536 2,473 (3) -	$2,934 5,227 (611) -	$19,432 14,949 (75) 112	$- - - -	$160,394 41,799 (752) (3)
$3,372	$126,440	$20,652	$9,006	$7,550	$34,418	$-	$201,438
$1,244 903 - - - -	$118,182 12,059 (358) - (17,575) -	$17,186 2,823 (834) - - (2,138)	$4,603 2,086 (153) - - -	$976 1,958 - - - -	$16,623 5,097 (2,519) 323 - (92)	$- - - - - -	$158,814 24,926 (3,864) 323 (17,575) (2,230)
$2,147	$112,308	$17,037	$6,536	$2,934	$19,432	$-	$160,394
$3,020,414	$346,507	$22,761	$15,739	$7,804	$82,896	$225,215	$3,721,336
$325,515	$347,001	$24,561	$13,952	$13,606	$19,509	$139,252	$883,396

( � 1) �� B1~B3 �� 105 � 7 � 15 �� 18 ��

( � 2) �� .14 �

212 -
��) ��)

(1) ��

��

� �	105.12.31	104.12.31
�� �� �� �� � �	$8,092 3,608 5 1,678	$8,092 3,608 5 1,678
	$13,383	$13,383

�� 17,575 �� / �� 411 ��

(2) �� ( �� ) ��

��
��(��)�� ��	105��	104��
	$4,268	$7,667
	1.56%~1.90%	1.89%~2.15%

�� 67,722 �� 49,704 �� 4,268 �� 7,667 ��

(3) ��

(4) ��

�� (84) �� ( � )11592 �� 1,369 ��
(5) �� 654 �� 632 �� 2,075 ��
213 -
��) ��)
(6) �� 94,010 �� 93,707 ��

12. ��

� �	��	� �
$16,248,216 26,090 2,061 (411,059) 1,256,969	$1,099,932 - 292 (35,726) -	$17,348,148 26,090 2,353 (446,785) 1,256,969
$17,122,277	$1,064,498	$18,186,775
$16,424,346 60,413 (274,863) 38,320	$1,100,504 - (572) -	$17,524,850 60,413 (275,435) 38,320
$16,248,216	$1,099,932	$17,348,148
$56,554 - -	$121,481 37,949 (1,787)	$178,035 37,949 (1,787)
$56,554	$157,643	$214,197
$56,554 - -	$82,824 38,691 (34)	$139,378 38,691 (34)
$56,554	$121,481	$178,035
$17,065,723	$906,855	$17,972,578
$16,191,662	$978,451	$17,170,113

( � 1) �� .11( � 1) �

( � 2) �� 11 �� .14 �

214 -
��) ��)

�� �� �� �� �� � �	105��	104��
	$200,441 (8,238) (7,413)	$346,587 (7,329) (7,966)
	$184,790	$331,292

(1) ��
(2) �� ○ �� ○ �� 50,520,592 �� 42,024,912 �� 5,347,479 �� 5,343,483 �� 45,173,113 �� 36,681,429 ��

13. ��

� �� 105.1.1 �� 105.12.31 104.1.1 �� �� 104.12.31 �� 105.1.1 � � 105.12.31 104.1.1 � � �� 104.12.31 �� 105.12.31 104.12.31	��
	$3,923 196
	$4,119
	$6,793 402 (3,272)
	$3,923
	$2,943 417
	$3,360
	$5,098 648 (2,803)
	$2,943
	$759
	$980

215 -

��) ��)

��

��	105��	104��
	$417	$648

14. ��

�� �� �� ��	105.12.31	104.12.31
	$840 11,923 - 250,832	$- 752,397 3,802,387 321,378
	$263,595	$4,876,162

�� 38 �� 206 �� 746,637 �� 11 �� 1,700,000 �� 850,000 �� 850,000 ��

15. ��

�� �� � � �� ��	105.12.31	104.12.31
	$- -	$10,000 1,380
	$-	$11,380
	$74,518	$368,571
	1.43%~3.71%	1.49%~4.21%

��

216 -
��) ��)

16. ��

(1) ��

105.12.31 �� 106.09.08 1.20%~1.46% $- �� $50,000 104.12.31 �� 105.09.08 1.46%~1.50% $- �� $50,000

(2) �� 180 ��
(3) ��

17. ��

��	105.12.31	��
��(1) ��(2) ��(3) ��(4) ��(5) ��(6) ��(7) ��(8) ��(9) ��(10) � � �� � � �� �� ��	$408,000 405,000 780,000 600,000 270,000 50,000 270,300 150,000 43,200 34,000	��110�11�7��103�5�7 ��15�� ��107�6�1�� �� ��107�5�31�� �� ��109�7�1��104�7�1 ��106�7�1��6�� ��7�� ��107�6�4�� ��108�9�30�� 30��50%�� �� ��119�3�11��101�4�11� ��216�� ��107�7�13�� ��111�12�14��101�12�14 ��120�� ��107�5�16��
	3,010,500 (27,600)
	$2,982,900
	$4,362,000
	$761,500
	1.30%~2.35%

217 -
��) ��)
�� 6,658,000 �� 6,417,300 ��

��	104.12.31	��
��(1) ��(2) ��(3) ��(4) ��(11) ��(6) ��(7) ��(12) ��(8) ��(9) � � �� � � �� �� ��	$612,000 405,000 300,000 700,000 100,000 50,000 290,700 188,800 150,000 49,800	��110�11�7��103�5�7 ��15�� ��106�5�26�� �� ��106�5�31�� �� ��109�7�1��104�7�1 ��106�7�1��6�� ��7�� ��109�7�1�� ��108�9�30�� 30��50%�� �� ��119�3�11��101�4�11� ��216�� ��124�8�11��104�9�11� ��240�� ��106�9�25�� ��111�12�14��101�12�14 ��120��
	2,846,300
	(138,600)
	$2,707,700
	$3,757,500
	$650,000
	1.49%~2.40%

�� 4,942,000 �� 3,780,121 ��
(1) ��
(2) ��
(3) ��
218 -
��) ��)
(4) ��
(5) ��
(6) ��
(7) ��
(8) ��
(9) ��
(10) ��
(11) ��
(12) ��

18. ��

��

�� 6,642 �� 6,495 ��

219 -
��) ��)

��

�� ( � ) �� 45 �� 8.58% ��

�� 19 �� 142 �� 2,785 ��

��

�� ��(��)�� � �	105��	104��
	$230 415	$545 581
	$645	$1,126

��

�� �� ��-��(��)��	105.12.31	104.12.31
	$58,306 (36,720)	$62,528 (27,940)
	$21,586	$34,588

220 -

��) ��)

��(��)��

�� ��	�� ��	�� ��(��)
$68,589 545 1,082	$(33,261) - (501)	$35,328 545 581
70,216 6 2,977 (492) -	(33,762) - - - (217)	36,454 6 2,977 (492) (217)
2,491	(217)	2,274
- (10,179)	(2,967) 9,006	(2,967) (1,173)
$62,528 230 742	$(27,940) - (327)	$34,588 230 415
63,500 19 (2,203) -	(28,267) - - 92	35,233 19 (2,203) 92
(2,184)	92	(2,092)
(3,010) -	3,010 (11,555)	- (11,555)
$58,306	$(36,720)	$21,586

��

�� ��	105.12.31	104.12.31
	1.25% 2.00%	1.25% 2.00%

221 -

��) ��)

��

��0.25% ��0.25% ��0.25% ��0.25%	105��	105��	104��	104��
	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��
	$- 1,518 1,503 -	$1,459 - - 1,452	$- 1,582 1,566 -	$1,519 - - 1,512

�� (�� )��

��

19. � �

(1) ��

�� 80,000 ��

�� 63,250 �� 15.81 �� 16,750 ��

�� 28,490 �� 11 � ~20 �� 569,800 ��

222 -
��) ��)

�� 13,490 �� 14.10 �� 190,226 ��

�� 13,490 ��

�� 16,000,000 �� 7,700,000 �� 10 �� 770,000 ��

(2) ��

�� �� �� �� �� �� �� �� � �	105.12.31	104.12.31
	$1,711,134 346,303 14,671 8,227 29,375 64 1	$1,711,134 346,303 14,671 8,227 29,375 64 1
	$2,109,775	$2,109,775

��

(3) ��

��

223 -

��) ��)

��

�� 1010012865 �� 1 ��

��

�� �� ��	105��	104��
	$3,501,329 (42,052)	$3,593,067 (91,738)
	$3,459,277	$3,501,329

��

�� ( � )

�� ��	105 ��	104 ��	105 ��	104 ��
	$31,017 385,000	$75,961 384,976	$0.5	$0.5
	$416,017	$460,937

224 -
��) ��)

��

�� 22 �

(4) ��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � �	105��	104��
	$- - -	$(7,926) 536 7,390
	$-	$-
	105��	104��
	$356,200 (214) 20,196 208,557 26,031	$476,668 (1,470) 85,726 352,787 22,856
	$610,770	$936,567

20. ��

21. ��

(1) ��

��

�� �� � � �� ��	105.12.31	104.12.31
	$2,918 4,281	$4,480 7,239
	$7,199	$11,719
	105��	104��
	$3,721	$4,334

225 -

��) ��)

(2) ��

��

�� �� �� � �	105.12.31	104.12.31
	$23,406 11,660 -	$375,013 1,527,419 4,963,681
	$35,066	$6,866,113

22. ��

�� ��		105��	105��		104��	104��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
��
��	34,707	133,640	168,347	38,536	147,989	186,525
��	3,775	9,468	13,243	3,863	8,972	12,835
��	2,231	5,056	7,287	2,392	5,229	7,621
��	3,409	10,125	13,534	4,224	10,073	14,297
��	37,967	43,224	81,191	48,704	16,026	64,730
��	20	796	816	269	806	1,075

�� 1% �� 5% ��

�� 4.5% �� 15,137 �� 15,137 ��

226 -

��) ��)

�� 23,108 �� 0 ��

23. ��

(1) ��

�� ��(�) �� � �	105��	104��
	$99 54,401 12,000	$1,072 8,256 -
	$66,500	$9,328

( � ) �� 11 � ( � 1) ��

(2) ��

�� �� �� �� ��(��)�� �� �� �� �� � � �� �� � � ��	105��	104��
	$(115) 328,770 4 464 23 - (4,197) -	$(64) 652,198 3,299 6,933 (36) 17,575 - (42)
	$324,949	$679,863
	105��	104��
	$62,166 1,288	$39,337 2,700
	$63,454	$42,037

(3) ��
227 -

��) ��)

24. ��

��

��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��(��)	�� ��(��)	�� $2,092 (66) 9 $2,035
$2,092 (66) 9	$- - -		$2,092 (66) 9	$- - -
$2,035	$-		$2,035	$-
			�� ��	�� ��(��)		��
$(2,274) 41	$- -		$(2,274) 41		$- -	$(2,274) 41
$(2,233)	$-		$(2,233)		$-	$(2,233)

		$29,645 5 6,137 (39,854)
		$(4,067)

25. ��

228 -

��) ��)

��

�� ��17%�� �� �� ��/�� ��10%�� �� �� ��(��)��	105��	104��
	$306,099	$724,571
	$52,037 (47,557) 1,326 (45,660) 29,645 5 6,137	$123,272 (106,913) 1,108 (97,578) 27,484 324 16,722
	$(4,067)	$(35,581)

�� ( �� ) ��

��

��	��	��	��
$(3,359,027)	$39,854	$-	$(3,319,173)
$(3,359,027)	$39,854	$-	$(3,319,173)

$(3,359,027)			$(3,319,173)

��

�� $(3,439,138) $80,111 $- $(3,359,027) �� ( �� )/ �� $80,111 $- �� /( �� ) �� $(3,439,138) $(3,359,027) �� ( �� ) $(3,439,138) $(3,359,027)

229 -

��) ��)

��

��
��	��		��
		105.12.31	104.12.31	��
95�� 96�� 97�� 98�� 99�� 100�� 101��	$280,314 2,783,471 24,542 46,575 96,257 96,455 158,764	$- 2,783,471 24,542 46,575 96,257 96,455 158,764	$280,314 2,783,471 24,542 46,575 96,257 96,455 158,764	105� 106� 107� 108� 109� 110� 111�
		$3,206,064	$3,486,378

��

�� 610,235 �� 649,790 ��

� ��

��
��	105.12.31	104.12.31
	$105,240	$98,291

�� 5.65% � 4.42% �

�� ( � ) ��

��

�� 103 �� 103 ��

230 -

��) ��)

26. ��

��

�� ( � �� ) ��

(1) �� ��(��) ��(��) ��(�) (2) �� ��(��) �� ��(��) ��(��) �� ��(��) �� (��) ��(�)	105��	104��
	$310,166 770,000	$759,616 752,795
	$0.40	$1.01
	$310,166	$759,616
	$310,166	$759,616
	105��	104��
	770,000 1,478	752,795 1,621
	771,478	754,416
	$0.40	$1.01

��

27. ��

��
231 -
- ��) ��)
��
��

1. ��

(1) ��

��(�)	105��	104��
	$117	$20

��

( � ) �� 10

(2) ��

��(�)	105��	104��
	$971	$567

��

( � ) �� 10

(3) ��

��(�)	105.12.31	104.12.31
	$106	$106

( � ) �� 10

2. ��

��

232 -
��) ��)

3. ��

�� �� � �	105��	104��
	$43,775 347	$50,156 317
	$44,122	$50,473

4. ��

(1) �� 6 �� 474 ��
(2) ��

�� �� ��	105.12.31
	$850,000
	$1,761
	$850,000

(3) �� .14 �

5. �� 2 � (1) �

6. ��

(1) ��

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�� �� �� �� � � �� �� � � ��	�� �� �� �� �� �� �� ��	$1,947,284 603 1,766 2,933,413 192,460 6,599,633 906,568	$1,922,418 597 - 287,863 197,745 5,634,767 978,989

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�� 5,482 ��
�� 163,418 ��
�� 2,107,398 ��

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234 -
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		$- 89,272 166,142 127,032 14,185 3,802,387
		$4,199,018
		104.12.31
		$11,380 45,506 2,497,000 - 2,846,300
		$5,400,186

235 -
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2. ��

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	$28,068 883,517 - $152,844 45,506 -	$2,386,984 - 850,000 $1,510,530 - 2,497,000	$467,586 - - $793,832 - -	$178,479 - - $454,283 - -	$3,061,117 883,517 850,000 $2,911,489 45,506 2,497,000

6. ��

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238 -
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�� ( �� ) �� 23 �� (36) ��

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�� $- $- $114,714 $114,714 104.12.31 �� $- $- $180,970 $180,970 �� 105.1.1~ 104.1.1~ 105.12.31 104.12.31 �� $180,970 $266,764 �� (157,856) (266,764) �� 91,600 180,970 �� $114,714 $180,970

240 -
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�� ( �� ) ��

105.12.31 �� $114,714 �� $1 �� (TWD)

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��	104.12.31 ��	��	�� ��	��
��	$180,970	�� ��(TWD)		$2

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105.12.31

�� ( �� .12) $- $- $50,520,592 $50,520,592 104.12.31 �� ( �� .12) $- $- $42,024,912 $42,024,912

104.12.31

��
��

9. ��

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241 -
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10. ��

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�� 346,303 ��

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�� ，
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242 -
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2. ��

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243 -
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$373,261	$20,196	$393,457	$217,349	$(36)	$610,770
$1 40 24,518	$- - 292	$1 40 24,810	$98 63,414 57,197	$- - -	$99 63,454 82,007
$(11,707)	$3,296	$(8,411)	$317,198	$(2,294)	$306,493
	$- 74	$- 638,013	$84,699 21,007,794	$(64,538) -	$20,161 21,645,807
$848,686	$13,740	$862,426	$23,574,108	$(64,541)	$24,371,993
$46,817	$10,220	$57,037	$8,256,518	$(3)	$8,313,552

244 -

��) ��)

��

�� ��	��	�� ��	��	��	��
$492,043 56	$85,726 -	$577,769 56	$358,798 441	$- (497)	$936,567 -
$492,099	$85,726	$577,825	$359,239	$(497)	$936,567
$6 266 16,586	$- 850 534	$6 1,116 17,120	$1,066 40,921 48,685	$- - -	$1,072 42,037 65,805
$(55,679)	$(11,191)	$(66,870)	$792,002	$(561)	$724,571
	$- 109	$- 630,127	$66,174 17,424,362	$(62,268) -	$3,906 18,054,489
$916,630	$221,431	$1,138,061	$24,657,269	$(62,271)	$25,733,059
$136,590	$90,297	$226,887	$9,374,959	$(3)	$9,601,843

��

(1) � � �� �� �� �� (2) � � �� �� �� ��	105��	104��
	$393,457 217,349 (36)	$577,825 359,239 (497)
	$610,770	$936,567
	105��	104��
	$(8,411) 317,198 (2,294)	$(66,870) 792,002 (561)
	$306,493	$724,571

245 -
��) ��)

(3) � � �� �� �� �� (4) � � �� �� �� ��	105.12.31	104.12.31
	$862,426 23,574,108 (64,541)	$1,138,061 24,657,269 (62,271)
	$24,371,993	$25,733,059
	105.12.31	104.12.31 $226,887 9,374,959 (3) $9,601,843
	$57,037 8,256,518 (3)
	$8,313,552

(5) ��

��

	��
�� �� �� �� �� �� �� �� ��	��	�� $98 63,414 21,007,794 57,197 �� $1,066 40,921 17,424,362 48,685	��	��
	$1 40 638,013 24,810 �� ��		$- - - - ��	$99 63,454 21,645,807 82,007 ��
	$6 1,116 630,127 17,120		$- - - -	$1,072 42,037 18,054,489 65,805

��

246 -
��) ��)

4. ��

�� � � � � � �	105��	104��
	$610,770 -	$936,433 134
	$610,770	$936,567

��

5. ��

��A�� ��B�� � �	105��	104��
	$154,794 185,889	$214,670 353,669
	$340,683	$568,339

247 -

	��	�5
	��	$- - - - - - - - 483 - 12,023
��	��	1 7 1 9 1 - 3 - - 9 -
	��	$1,854 281 60,363 6,756 448 31 342 - 483 13,500 12,023
	��/��	763 26 12,000 1,518 1,120 38 79 0.014 6 900 1,195
	��	�� � � � � � � � �� �� ��
	��	� � � � � � � � �� � �
	��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	�� ��

248 -

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�� �� (�1)		$25,815
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	��	-
�� ��		$-
�� ��		��
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�� � �		��
�� ��		1.20%
�� ��		$-
�� (��)		$-
�� � �		$5,200
�� ��		��
� � � �		��
�� ��		��
��		1

249 -

��	��	�� �� �4 �4
�� ��		$2,294 10,284 6,037
�� ��		$2,294 36,793 36,793
��	��	$64,538 12,704 7,457
	� �	100% 28% 16%
	��	- 2,795 1,641
��	��	$2,566,641 35,998 16,414
	��	$2,566,641 35,998 16,414
	��	�� �� �� �� �� �� ��
	��	��3�15� ��3�15� ��3�15�
	��	�� �� ��
	��	�� ��

250 -

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�� ��		�� �� ��
�� ��		�� �� ��
��	��
	��
	��
	��
��		��
��		�� ��
��		�� �� (�5)
��		3,930,000 (�4)
��		104.4.15
��		�� �� 748.6��
�� ��		��

��	�� ��	�� ��	� �� ��	� �� ��	��	��
		��	��	��	��	��
��	��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� 105/11/14 86/12/15 $1,247,428 $1,869,537 �� $622,109 �� �� ��	�� ��	�� ��	�	�1��	�2��	��	�3��	�4��1,764,021��1,785,430��
							-	252	-

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�� 17,972,578 �� 74% ��

253 -

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254 -

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255 -

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��

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256 -

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	��	$151,963 - 127,032 14,079 109 101,545 35,008 2,002,209 86,920 47,035 4,468 2,570,368 74,272 64,730 852,634 17,170,113 980 123,920 4,875,953 23,162,602 $25,732,970
��	�	- - - - - - - 9 - - - 9 - - 15 74 - 1 1 91 100
	��	$77,021 483 17,378 21,359 109 2,352 2,710 2,034,453 4,492 30,319 3,638 2,194,314 70,075 77,242 3,690,881 17,972,578 759 102,539 263,519 22,177,593 $24,371,907
	��	��.1 ��.2�� ��.3�� ��.3�� ��.3�� ��.4 �.10 ��.5�� ��.7 ��.8�� ��.9 ��.10�� ��.11�� ��.12 ��.6�� �.10��.13��
��	��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	11xx 1100 1125 1150 1170 1180 1190 1200 130x 1410 1460 1470 15xx 1543 1550 1600 1760 1780 1830 1990 1xxx

257 -

��	�	- - - - - - - 1 1 - 2 11 13 10 - - 1 - 35 37 30 8 1 14 10 25 - 63 100
	��	$11,380 15,421 - 30,085 65,613 109,299 27,310 196,984 138,600 10,338 605,030 2,707,700 3,359,027 2,497,000 - 34,588 397,040 1,369 8,996,724 9,601,754 7,700,000 2,109,775 326,400 3,501,329 2,493,712 6,321,441 - 16,131,216 $25,732,970
��	�	- - 4 - - 1 - - - - 5 12 13 - 4 - - - 29 34 31 9 2 14 10 26 - 66 100
	��	$- 1,516 850,000 32,001 61 99,299 29,642 94,324 27,600 743 1,135,186 2,982,900 3,319,173 - 850,000 21,586 3,252 1,369 7,178,280 8,313,466 7,700,000 2,109,775 402,361 3,459,277 2,387,019 6,248,657 9 16,058,441 $24,371,907
	��	�.14�� �� �.13�� �� ��.4 �.10�� ��.24 �.10 �.16�� �.16�� ��.24 �� �.13�� ��.17 �.10 �.18
��	��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	21xx 2100 2150 2160 2170 2190 2200 2230 2310 2322 2399 25xx 2540 2570 2612 2621 2640 2645 2670 2xxx 31xx 3110 3200 3300 3310 3320 3350 3400 3xxx

258 -

��

					��	��
� �	��	��	��		��
			��	�	��	�
4000 5000 5900 6000 6100 6200 6300 6900 7000 7010 7020 7050 7070 7900 7950 8200 8300 8310 8311 8330 8349 8360 8362 8399 8500 9750 9710 9850 9810	�� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� ��(�)�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � ��(��) �� ��(�)� �� �� �� �� �� ��	��.19�� �.20��.21 �.21 �.20��.21 �.21 �.22 ��.9 ��.24 �.23 �.25 �.25	$610,806 (335,530) 275,276 (98,992) (191,238) (19,465) (309,695) (34,419) 66,472 324,922 (63,454) 12,578 340,518 306,099 4,067 310,166 2,092 (66) - 9 - 2,035 $312,201 $0.40 $0.40 $0.40 $0.40	100 (55) 45 (16) (31) (3) (50) (5) 11 53 (10) 2 56 51 1 52 - - - - - - 52	$901,282 (506,272) 395,010 (152,549) (160,865) (6,207) (319,621) 75,389 7,131 679,863 (41,187) 2,839 648,646 724,035 35,581 759,616 (2,274) 41 - - - (2,233) $757,383 $1.01 $1.01 $1.01 $1.01	100 (56) 44 (17) (18) (1) (36) 8 1 76 (5) - 72 80 4 84 - - - - - - 84

( �� )

��

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259 -

��	��	3XXX	$15,039,369 - (475,293) 759,616 (2,233)	757,383	999,983 (190,226) - -	$16,131,216	$16,131,216 - (384,976) 310,166 2,035	312,201	-	$16,058,441
��		3500	$- - - - -	-	- (190,226) 190,226 -	$-	$- - - - -	-	-	$-
��	�� �� ��(�)�	3425	$- - - - -	-	- - - -	$-	$- - - - 9	9	-	$9
��	��	3350	$2,203,195 (83,311) (475,293) 759,616 (2,233)	757,383	- - - 91,738	$2,493,712	$2,493,712 (75,961) (384,976) 310,166 2,026	312,192	42,052	$2,387,019
	��	3320	$3,593,067 - - - -	-	- - - (91,738)	$3,501,329	$3,501,329 - - - -	-	(42,052)	$3,459,277
	��	3310	$243,089 83,311 - - -	-	- - - -	$326,400	$326,400 75,961 - - -	-	-	$402,361
	��	3200	$1,797,618 - - - -	-	367,483 - (55,326) -	$2,109,775	$2,109,775 - - - -	-	-	$2,109,775
	��	3100	$7,202,400 - - - -	-	632,500 - (134,900) -	$7,700,000	$7,700,000 - - - -	-	-	$7,700,000
	��		�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��IFRSs�� ��IFRSs�� �� �� ��
		��	A1 B1 B5 D1 D3 D5 E1 L1 L3 T1 Z1 A1 B1 B5 D1 D3 D5 T1 Z1

260 -

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A10000 A20100 A20200 A20300 A20400 A20900 A21200 A22300 A22500 A22600 A23100 A23500 A23700 A23800 A29900 A31110 A31130 A31140 A31150 A31160 A31170 A31180 A31200 A31210 A31230 A31240 A32130 A32150 A32170 A32180 A32210 A32230 A32240 AC0500 AAAA B00300 B00700 B01300 B02700 B02800 B03000 B03700 B03800 B04100 B04500 B05400 B05500 B06500 B06700 B07100 B07500 BBBB C00100 C00200 C01600 C01700 C03100 C04500 C04600 C04900 C05600 CCCC EEEE E00100 E00200	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(�)�� �� �� �� �� �� �� ��(��/��) ��/�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) �� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��) ��(��)� �� ��	$306,099 80,884 685 (12,000) - 63,454 (71) (12,578) (328,655) 1,367 - 4,197 5,950 - (52,691) - (77,177) - (7,280) - 99,193 17,472 (18,689) (29,024) 82,351 (5,753) (13,905) 1,916 (65,552) (9,268) (102,660) (9,595) (10,910) (92,240) (27,318) (119,558) (474) - - (950,982) (4,268) 1,254 (1,300) - 740,474 - (196) (26,090) 589,722 - (8,637) (3,785) 72 335,790 96,120 - 6,658,000 (6,417,300) (178,832) (384,976) - - (64,186) (291,174) (74,942) 151,963 $77,021	$724,035 64,393 713 55,794 36 41,187 (966) (2,839) (652,134) - (3,299) - - (17,575) (3,713) 2,370 (49,872) 5,066 46,053 1 1,179 22,317 15,340 (17,748) 40,722 (2,743) (10,138) (28,336) (6,106) 1,609 (100,324) 8,660 (1,880) 131,802 (55,890) 75,912 - 80,000 8,787 (105,468) (7,667) 6 (8,076) (747,559) - (13,376) (403) (60,413) 910,371 (1,305,387) (41,213) - 1,763 (1,288,635) - (3,197) 4,942,000 (3,776,400) (200,945) (475,293) 999,983 (190,226) (40,794) 1,255,128 42,405 109,558 $151,963

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261 -

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262 -

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�� 2014 � 7 � 1 ��

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263 -

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�� 2014 � 7 � 1 ��

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�� 3 �� 40 �� 2014 � 7 � 1 ��

264 -

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�� 14 �� 2016 � 1 � 1 ��

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(9) �� 16 �� 38 ��
�� ( �� ) �� 2016 � 1 � 1 ��
(10) �� ( �� 16 �� 41 �� )
�� 16 �� 16 �� 41 �� 2016 � 1 � 1 ��
(11) �� ( �� 27 �� )
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265 -

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(12) 2012-2014 ��

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�� 7 ��

�� 7 �� 7 �� 34 �� 2016 � 1 � 1 ��

�� 19 ��

�� 19 �� 83 �� 2016 � 1 � 1 ��

�� 34 ��

�� 2016 � 1 � 1 ��

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266 -

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��
(1) �� 15 ��

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(b) �� 2 ��
(c) �� 3 ��
(d) �� 4 ��
(e) �� 5 �� ( �� ) ��

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267 -

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�� 9 �� 39 �� 9 ��
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�� 12 ��
��

�� 2018 � 1 � 1 ��

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�� 10 �� 28 �� 28 �� 10 �� 28 �� 3 ��

�� 10 �� 3 ��

��

268 -

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�� 2019 � 1 � 1 ��

(5) �� ( �� 12 �� )
�� 2017 � 1 � 1 ��
(6) �� ( �� 7 �� )
�� 2017 � 1 � 1 ��
(7) �� 15 ��

�� 2018 � 1 � 1 ��

(8) �� 2 ��

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269 -

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(10) �� ( �� 40 �� )

�� 2018 � 1 � 1 ��

(11) 2014-2016 ��

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�� 12 �� 12 �� B10 � B16 � �� 2017 � 1 � 1 ��

�� 28 ��

�� 9 �� 2018 � 1 � 1 ��

270 -

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�� 21 �� 21 � 22 �� ( �� ) �� ( �� ) �� ( �� ) �� ( �� ) �� ( � � ) �� 2018 � 1 � 1 ��

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271 -

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272 -

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273 -

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275 -

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276 -

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277 -

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278 -

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280 -

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281 -

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�� 36 ��

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�� 16 ��

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282 -

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283 -

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284 -

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�� 36 ��

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285 -

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286 -

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287 -

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��

288 -

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	$772 8,172 68,077	$631 9,042 142,290
	$77,021	$151,963

��

289 -

��) ��)

2. ��

� �(�) (�)�� � � �� � �	105.12.31	104.12.31
	$483	$-
	105.12.31	104.12.31
	$483 -	$- -
	$483	$-

��

3. ��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	105.12.31	104.12.31
	$44,646 14,825 (42,093)	$181,125 - (54,093)
	$17,378	$127,032
	105.12.31	104.12.31
	$23,060 (1,701)	$15,780 (1,701)
	$21,359	$14,079
	$109 -	$109 -
	$109	$109

(1) ��
(2) ��
(3) �� 30 �� 90 � ( �� ) �� ( �� ) �
290 -

��) ��)

�� ��	�� ��	��
$55,794 (12,000) -	$- - -	$55,794 (12,000) -
$43,794	$-	$43,794
$- 55,794 -	$- - -	$- 55,794 -
$55,794	$-	$55,794

��

(4) �� ( �� ) ��

105.12.31 104.12.31	�� �� ��30��31-90�91-120�121-180�181-365�365�� �	�� �� ��30��31-90�91-120�121-180�181-365�365�� �	�� �� ��30��31-90�91-120�121-180�181-365�365�� �	�� �� ��30��31-90�91-120�121-180�181-365�365�� �	�� �� ��30��31-90�91-120�121-180�181-365�365�� �	�� �� ��30��31-90�91-120�121-180�181-365�365�� �	�� �� ��30��31-90�91-120�121-180�181-365�365�� �	�� �� ��30��31-90�91-120�121-180�181-365�365�� �
	$21,468 14,188	$- -	$- -	$- -	$- -	$- -	$- -	$21,468 14,188

4. ��

�� ��(�)�� �� ��	105.12.31	104.12.31
	$19,661 1,431 (18,740)	$130,391 2,493 (31,339)
	$2,352	$101,545

291 -

��) ��)

�� ��(�)�� �� ��	105.12.31	104.12.31
	$2,033 356 (2,450)	$117,259 25,085 (207,957)
	$(61)	$(65,613)

��			105.12.31	105.12.31	105.12.31
	�� ��	�� ��	�� ��(�)�	�� ��	�� ��	��(�) ��	�� ��
��#942 �� ��	$12,983 20,081	$11,928 9,766	$631 1,156		$11,967 9,223	$592 1,699	$- -
	$33,064	$21,694	$1,787		$21,190	$2,291	$-

	�� ��	�� ��	�� ��(�)�	�� ��	�� ��	��(�) ��	�� ��
��#911/914/920 ��	$244,480 71,757	$202,984 44,666	$23,902 3,676	93% -	$198,398 40,898	$28,488 7,444	$1,000 -
	$316,237	$247,650	$27,578		$239,296	$35,932	$1,000

� �

�� �� �� �� � � � � �� � �	105.12.31	104.12.31
	$1,927,362 32,331 27,433 31,066 978 8,397 6,886	$1,902,497 20,802 28,350 41,416 1,354 7,790 -
	$2,034,453	$2,002,209

(1) ��
292 -

��) ��)

(2) ��

�� �� ��(�)�� ��(��) � �	105��	104��
	$267,613 24 (148) 5,950	$402,577 4,369 (650) (60)
	$273,439	$406,236

(3) �� 5,950 ��

�� 60 ��

6. ��

�� ( �� ) �� 41 ��

(1) ��

��

�� �� �� �� ��	105��	104��
	$48,544 383 (61) (48,866)	$48,318 164 (210) 272
	$-	$48,544

293 -

��) ��)

��

�� �� �� �� ��	105��	104��
	$87,498 28,641 (5,775) 5,402	$64,254 17,584 (859) 6,519
	$115,766	$87,498

(2) ��

��	��	� �
$87,498 28,641 - (5,775) 5,402	$12,122 - 1,443 (338) -	$75,376 28,641 (1,443) (5,437) 5,402
$115,766	$13,227	$102,539
��	��	� �
$64,254 17,584 - (859) 6,519	$11,868 - 1,113 (859) -	$52,386 17,584 (1,113) - 6,519
$87,498	$12,122	$75,376

�� 5,498 �� 210 ��

(3)

��	105.12.31	104.12.31
	$102,539	$123,920

294 -

��) ��)

(4) ��
(5) ��

7. ��

(1) ��

��

� �	105.12.31	104.12.31
	$30,319	$47,035

(2) ��
(3) ��

� 8. ��

�� �� � � � � ��	105.12.31	104.12.31
	$60,363 6,756 2,956	$64,560 6,756 2,956
	$70,075	$74,272
	�	�

(1) �� ( � ) ��
(2) �� 4,840 �� 3,947 ��
295 -

��) ��)

(3) �� 4,197 ��
(4) ��

9. ��

	105.12.31	105.12.31	104.12.31	104.12.31
��	� �	��	� �	��
��
��	$64,538	100.00%	$62,268	100.00%
��(�)��	12,704	27.95%	2,462	27.95%
� �	$77,242		$64,730

(1) �� 77,242 ��

�� ��(��) ��	105��	104��
	$12,578 (66)	$2,839 41
	$12,512	$2,880

(2) ��
(3) ��
(4) �� ( � ) �� ( � ) �� 50% ��
296 -

��) ��)

10. ��

�� ��	��	��	��	��	��	��	� �
$301,608 848 - - 2,695,276	$455,070 4,909 - (418) 9,147	$41,598 1,979 - - (164)	$18,469 4,582 - (325) -	$16,540 - - (1,186) -	$38,941 18,109 50,338 (192) 10,118	$139,252 127,823 - - (41,860)	$1,011,478 158,250 50,338 (2,121) 2,672,517
$2,997,732	$468,708	$43,413	$22,726	$15,354	$117,314	$225,215	$3,890,462
$295,808 1,861 - 3,939	$427,337 6,556 (358) 21,535	$29,724 12,708 (834) -	$15,043 3,579 (153) -	$1,213 1,041 - 14,286	$33,741 6,217 (2,589) 1,572	$125,991 81,173 - (67,912)	$928,857 113,135 (3,934) (26,580)
$301,608	$455,070	$41,598	$18,469	$16,540	$38,941	$139,252	$1,011,478
$2,147 1,225 - -	$111,406 14,084 (63) -	$17,038 3,729 - (115)	$5,887 2,278 (3) -	$2,934 5,227 (611) -	$19,432 14,949 (75) 112	$- - - -	$158,844 41,492 (752) (3)
$3,372	$125,427	$20,652	$8,162	$7,550	$34,418	$-	$199,581
$1,244 903 - - -	$117,392 11,947 (17,575) (358) -	$15,048 2,824 - (834) -	$4,149 1,891 - (153) -	$976 1,958 - - -	$16,562 5,066 - (2,519) 323	$- - - - -	$155,371 24,589 (17,575) (3,864) 323
$2,147	$111,406	$17,038	$5,887	$2,934	$19,432	$-	$158,844
$2,994,360	$343,281	$22,761	$14,564	$7,804	$82,896	$225,215	$3,690,881
$299,461	$343,664	$24,560	$12,582	$13,606	$19,509	$139,252	$852,634

( � 1) �� B1~B3 �� 105 � 7 � 15 �� 18 � ��

( � 2) �� .13 �

297 -

��) ��)

(1) ��

��

� �	105.12.31	104.12.31
�� �� �� �� � �	$8,092 3,608 5 1,678	$8,092 3,608 5 1,678
	$13,383	$13,383

�� 17,575 �� 411 ��

(2) �� ( �� ) ��

��
��(��)�� ��	105��	104��
	$4,268	$7,667
	1.56%~1.90%	1.89%~2.15%

�� 67,722 �� 48,854 �� 4,268 �� 7,667 ��

(3) ��

(4) ��

�� (84) �� ( � )11592 �� 1,369 ��
(5) �� 654 �� 632 �� 2,075 ��
298 -

��) ��)

(6) �� 94,010 �� 93,707 � ��

11. ��

� �	��	� �
$16,248,216 26,090 2,061 (411,059) 1,256,969	$1,099,932 - 292 (35,726) -	$17,348,148 26,090 2,353 (446,785) 1,256,969
$17,122,277	$1,064,498	$18,186,775
$16,424,346 60,413 (274,863) 38,320	$1,100,504 - (572) -	$17,524,850 60,413 (275,435) 38,320
$16,248,216	$1,099,932	$17,348,148
$56,554 - -	$121,481 37,949 (1,787)	$178,035 37,949 (1,787)
$56,554	$157,643	$214,197
$56,554 - -	$82,824 38,691 (34)	$139,378 38,691 (34)
$56,554	$121,481	$178,035
$17,065,723	$906,855	$17,972,578
$16,191,662	$978,451	$17,170,113

( � 1) �� .10( � 1) �

( � 2) �� 11 �� 13 �

299 -

��) ��)

�� �� �� �� �� � �	105��	104��
	$200,441 (8,238) (7,413)	$346,587 (7,329) (7,966)
	$184,790	$331,292

(1) ��
(2) �� 50,520,592 �� 42,024,912 �� 5,347,479 �� 5,343,483 �� 45,173,113 �� 36,681,429 ��

12. ��

� �� 105.1.1 �� 105.12.31 104.1.1 �� 104.12.31 �� 105.1.1 � � 105.12.31 104.1.1 � � 104.12.31 �� 105.12.31 104.12.31	��
	$3,923 196
	$4,119
	$3,520 403
	$3,923
	$2,943 417
	$3,360
	$2,524 419
	$2,943
	$759
	$980

300 -

��) ��)

��

�� �� �� �� �� �� � �	105��	104��
	$417	$419
	105.12.31	104.12.31
	$840 11,923 - 250,756	$- 752,397 3,802,387 321,169
	$263,519	$4,875,953

13. ��

�� 38 �� 206 �� 746,637 �� 11 �� 1,700,000 �� 850,000 �� 850,000 ��

14. ��

�� �� � � �� ��	105.12.31 $- - $- $74,518 1.43%~3.71%	104.12.31
		$10,000 1,380
		$11,380
		$368,571
		1.49%~4.21%

��

301 -

��) ��)

15. ��

(1) ��

105.12.31 ��	��	� �	� �
�� 104.12.31 ��	106.09.08 ��	1.20%~1.46% �� � �	$-
			$50,000
			� �
��	105.09.08	1.46%~1.50% ��	$-
			$50,000

(2) �� 180 ��
(3) ��

16. ��

��	105.12.31	�� ��110�11�7��103�5�7 ��15�� ��107�6�1�� ��107�5�31�� ��109�7�1��104�7�1� ��106�7�1��6�� ��7�� ��107�6�4�� ��108�9�30��30�� ��50%�� ��119�3�11��101�4�11� ��216�� ��107�7�13�� ��111�12�14��101�12�14� ��120�� ��107�5�16��
��(1) ��(2) ��(3) ��(4) ��(5) ��(6) ��(7) ��(8) ��(9) ��(10) � � �� � � �� �� ��	$408,000 405,000 780,000 600,000 270,000 50,000 270,300 150,000 43,200 34,000
	3,010,500 (27,600)
	$2,982,900
	$4,362,000
	$761,500
	1.30%~2.35%

302 -

��) ��)

�� 6,658,000 �� 6,417,300 ��

��	104.12.31	�� ��110�11�7��103�5�7 ��15�� ��106�5�26�� ��106�5�31�� ��109�7�1��104�7�1� ��106�7�1��6�� ��7�� ��109�7�1�� ��107�9�30��30� ��50%�� ��119�3�11��101�4�11� ��216�� ��124�8�11��104�9�11� ��240�� ��106�9�25�� ��111�12�14��101�12�14� ��120��
��(1) ��(2) ��(3) ��(4) ��(11) ��(6) ��(7) ��(12) ��(8) ��(9) � � �� � � �� �� ��	$612,000 405,000 300,000 700,000 100,000 50,000 290,700 188,800 150,000 49,800
	2,846,300 (138,600)
	$2,707,700
	$3,757,500
	$650,000
	1.49%~2.40%

�� 4,942,000 �� 3,776,400 ��
(1) ��
(2) ��
(3) ��
303 -

��) ��)

(4) ��
(5) ��
(6) ��
(7) ��
(8) ��
(9) ��
(10) ��
(11) ��
(12) ��

17. ��

��

�� 6,642 �� 6,278 ��

304 -

��) ��)

��

�� ( � ) �� 45 �� 8.58% ��

�� 19 �� 142 �� 2,785 ��

��

�� ��(��)�� � �	105��	104��
	$230 415	$478 573
	$645	$1,051

��

�� �� ��	105.12.31	104.12.31
	$58,306 (36,720)	$62,528 (27,940)
	$21,586	$34,588

305 -

��) ��)

�� ( �� ) ��

�� ��	�� ��	�� ��(��)
$58,549 478 1,010	$(24,355) - (437)	$34,194 478 573
60,037 6 2,977 (492) -	(24,792) - - - (217)	35,245 6 2,977 (492) (217)
2,491	(217)	2,274
-	(2,931)	(2,931)
$62,528 230 742	$(27,940) - (327)	$34,588 230 415
63,500 19 (2,203) -	(28,267) - - 92	35,233 19 (2,203) 92
(2,184)	92	(2,092)
(3,010) -	3,010 (11,555)	- (11,555)
$58,306	$(36,720)	$21,586

��

�� ��	105.12.31	104.12.31
	1.25% 2.00%	1.25% 2.00%

306 -

��) ��)

��

��0.25% ��0.25% ��0.25% ��0.25%	105��	105��	104��	104��
	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��
	$- 1,518 1,503 -	$1,459 - - 1,452	$- 1,582 1,566 -	$1,519 - - 1,512

�� ( �� ) ��

��

18. ��

(1) ��

�� 80,000 ��

�� 63,250 �� 15.81 �� 16,750 ��

�� 28,490 �� 11 � ~20 �� 569,800 ��

307 -

��) ��)

�� 13,490 �� 14.10 �� 190,226 ��

�� 13,490 ��

�� 16,000,000 �� 7,700,000 �� 10 �� 770,000 ��

(2) ��

�� �� �� �� �� �� �� �� � �	105.12.31	104.12.31
	$1,711,134 346,303 14,671 8,227 29,375 64 1	$1,711,134 346,303 14,671 8,227 29,375 64 1
	$2,109,775	$2,109,775

��

(3) ��

��
308 -

��) ��)

��

�� 1010012865 �� 1 ��

��

�� �� ��	105��	104��
	$3,501,329 (42,052)	$3,593,067 (91,738)
	$3,459,277	$3,501,329

��

��/�� �� ��(�) 105 �� 104 �� 105 �� 104 �� $31,017 $75,961 385,000 384,976 $0.5 $0.5 $416,017 $460,937	��/�� �� ��(�) 105 �� 104 �� 105 �� 104 �� $31,017 $75,961 385,000 384,976 $0.5 $0.5 $416,017 $460,937	��/�� �� ��(�) 105 �� 104 �� 105 �� 104 �� $31,017 $75,961 385,000 384,976 $0.5 $0.5 $416,017 $460,937	��/�� �� ��(�) 105 �� 104 �� 105 �� 104 �� $31,017 $75,961 385,000 384,976 $0.5 $0.5 $416,017 $460,937
105 ��	104 ��	105 ��	104 ��
$31,017 385,000	$75,961 384,976	$0.5	$0.5
$416,017	$460,937

309 -

��) ��)

��

�� 21 �

19. ��

�� �� �� �� �� � �	105��	104��
	$356,200 (214) 20,196 208,593 26,031	$476,724 (1,470) 49,944 353,227 22,857
	$610,806	$901,282

20. ��

(1) ��

��

�� �� � � �� ��	105.12.31	104.12.31
	$2,918 4,281	$4,480 7,239
	$7,199	$11,719
	105��	104��
	$3,721	$4,251

��

310 -

��) ��)

(2) ��

��

�� �� �� � �	105.12.31	104.12.31
	$23,406 11,660 -	$375,013 1,527,419 4,963,681
	$35,066	$6,866,113

21. ��

�� ��	105��	105��	105��	104��	104��	104��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
��
��	34,707	133,640	168,347	34,311	146,960	181,271
��	3,775	9,468	13,243	3,863	8,568	12,431
��	2,231	5,056	7,287	2,392	4,937	7,329
��	3,409	10,125	13,534	4,082	9,906	13,988
��	37,967	42,917	80,884	48,705	15,688	64,393
��	20	665	685	269	444	713

�� 233 � � 190 ��

�� 1% �� 5% ��

�� 4.5% �� 15,137 �� 15,137 ��

311 -

��) ��)

�� 23,108 �� 0 ��

22. ��

(1) ��

�� �� ��(�) � �	105��	104��
	$71 12,000 54,401	$966 - 6,165
	$66,472	$7,131

( � ) �� 10 � ( � 1) ��

(2) ��

�� �� �� �� �� �� �� � � � �	105��	104��
	$(115) 328,770 - 464 - - (4,197) -	$(64) 652,198 3,299 6,933 (36) 17,575 - (42)
	$324,922	$679,863

(3) ��

�� �� � �	105��	104��
	$62,166 1,288	$38,487 2,699
	$63,454	$41,187

312 -

��) ��)

23. ��

��	�� ��	�� ��	�� ��	�� �(��)	�� �(��)	��
$2,092 (66) 9	$- - -		$2,092 (66) 9	$- - -		$2,092 (66) 9
$2,035	$-		$2,035	$-		$2,035
��	�� ��		�� ��	�� �(��)		��
$(2,274) 41	$- -		$(2,274) 41		$- -	$(2,274) 41
$(2,233)	$-		$(2,233)		$-	$(2,233)

		$29,645 5 6,137 (39,854)			$27,484 324 16,722 (80,111)
		$(4,067)			$(35,581)

24. ��

313 -

��) ��)

��

��(��) ��17%�� �� �� ��/�� ��10%�� �� �� ��(��)��	105��	104��
	$306,099	$724,035
	$52,037 (47,557) 1,326 (45,660) 29,645 5 6,137	$123,086 (106,913) 1,108 (97,392) 27,484 324 16,722
	$(4,067)	$(35,581)

�� ( �� ) ��

��

��	��	��
$(3,359,027)	$39,854	$(3,319,173)
$(3,359,027)	$39,854	$(3,319,173)

$(3,359,027)		$(3,319,173)

��

�� $(3,439,138) $80,111 $(3,359,027) �� ( �� )/ �� $80,111 �� /( �� ) �� $(3,439,138) $(3,359,027) �� ( �� ) $(3,439,138) $(3,359,027)

314 -

��) ��)

��

��	��	105.12.31	104.12.31	��
95�� 96�� 97�� 98�� 99�� 100�� 101��	$280,314 2,783,471 24,542 46,575 96,257 96,455 158,764	$- 2,783,471 24,542 46,575 96,257 96,455 158,764	$280,314 2,783,471 24,542 46,575 96,257 96,455 158,764	105� 106� 107� 108� 109� 110� 111�
		$3,206,064	$3,486,378

��

�� 610,235 �� 649,790 ��

� ��

��
��	105.12.31	104.12.31
	$105,240	$98,291

�� 5.65% � 4.42% �

�� ( � ) ��

��

25. ��

��

315 -

��) ��)

�� ( � �� ) ��

(1) �� ��(��) ��(��) ��(�) (2) �� ��(��) �� ��(��) ��(��) �� ��(��) ��(��) ��(�)	105��	104��
	$310,166 770,000	$759,616 752,795
	$0.40	$1.01
	$310,166	$759,616
	$310,166	$759,616
	105��	104��
	770,000 1,478	752,795 1,621
	771,478	754,416
	$0.40	$1.01

��

��
��

1. ��

(1) ��

��(�)	105��	104��
	$117	$76

316 -

��) ��)

��

( � ) �� 9

(2) ��

��(�) �� � �	105��	104��
	$971 36	$971 36
	$1,007	$1,007

��

( � ) �� 9

2. ��

��(�) �� � �	105.12.31	104.12.31
	$106 3	$106 3
	$109	$109

( � ) �� 9

3. ��

��

317 -

��) ��)

4. ��

�� �� � �	105��	104��
	$43,775 347	$48,675 277
	$44,122	$48,952

5. ��

(1) �� ( � ) �� 6 �� 474 ��
(2) ��

�� �� ��	105.12.31
	$850,000
	$1,761
	$850,000

(3) �� 13 �

6. �� 2 � (1) �

7. ��

(1) ��

��(�) (�) ��9	105.1.1~105.12.31	104.1.1~104.12.31
	$240	$156

318 -

��) ��)

��

�� ( �� ) ��

��	� �	105.12.31	104.12.31
�� �� �� �� � � �� �� � � ��	�� �� �� �� �� �� �� ��	$1,947,284 603 1,766 2,933,413 192,460 6,599,633 906,568	$1,922,418 597 - 287,863 197,745 5,634,767 978,989

��

��
�� 5,482 ��
�� 163,418 ��
�� 2,107,398 ��
��

��

319 -

��) ��)

��

�� 11 �
�� 105 � 11 � 14 �� 106 � 1 �� 106 � 2 � 15 ��

��

1. ��

�� �� (��$70,075) �� ��(��) ��(��) ��(��) �� � � �� �� �� ��(��) �� ��(��) ��(��) � �	105.12.31	104.12.31
	$70,558 76,249 17,378 21,468 -	$74,272 151,332 127,032 14,188 3,802,387
	$185,653	$4,169,211
	105.12.31	104.12.31
	$- 883,517 - 850,000 3,010,500	$11,380 45,506 2,497,000 - 2,846,300
	$4,744,017	$5,400,186

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326 -

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328 -

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329 -

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330 -

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	��	- 2,795 1,641
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331 -

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332 -

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									-	333 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項一、財務狀況

財務狀況
年度項目	104年度	105年度	差異		分析
			金額	%
流動資產	2,585,310	2,207,450	(377,860)	-14.62%
不動產、廠房及設備	883,396	3,721,336	2,837,940	321.25%	1
投資性不動產	17,170,113	17,972,578	802,465	4.67%
無形資產	980	759	(221)	-22.55%	2
生物資產	123,920	102,539	(21,381)	-17.25%
其他資產	4,969,340	367,331	(4,602,009)	-92.61%	3
資產總額	25,733,059	24,371,993	(1,361,066)	-5.29%
流動負債	605,119	1,135,272	530,153	87.61%	4
長期借款	2,707,700	2,982,900	275,200	10.16%
遞延所得稅負債	3,359,027	3,319,173	(39,854)	-1.19%
其他非流動負債	2,929,997	876,207	(2,053,790)	-70.10%	5
負債總額	9,601,843	8,313,552	(1,288,291)	-13.42%
股本	7,700,000	7,700,000	0	0.00%
資本公積	2,109,775	2,109,775	0	0.00%
保留盈餘	6,321,441	6,248,657	(72,784)	-1.15%
其他權益	0	9	9	-
權益總額	16,131,216	16,058,441	(72,775)	-0.45%

註：最近二年度資產、負債及權益發生重大變動之主要原因及其影響，若影響重大者應說明未來因應計畫。
ㄧ、主要原因：
1. 不動產、廠房及設備增加 2,837,940 仟元，主係本集團自法院標得之屏東老埤農場於 105 年 2 月過戶所致。
2. 無形資產減少 221 仟元，主係無形資產攤銷所致。
3. 其他資產減少 4,602,009 仟元，主係本集團 104 年購買台灣金聯之應收帳款債權 3,802,982 仟元，用於抵繳拍賣價金取得屏東老埤農場所致，此案已於 105 年 2 月過戶完成。
4. 流動負債增加 530,153 仟元，主係本集團購買台灣金聯之應收帳款債權價金，部分開立短期票據支付所致。
5. 其他非流動負債減少 2,053,790 仟元，主係本集團為取得台灣金聯之應收帳款債權應付款減少所致。

二、因應計畫：

本公司在經營團隊帶領下，專注發展本業及其相關產業，除逐步調整銷售產品組合，致力提昇產品銷售毛利，創造品牌價值外；為維護食品安全，大幅降低進口茶葉銷售額度，以有效控管原料來源安全，並取得屏東內埔老埤農場土地，將採用機械操作模式以擴大茶葉種植規模及降低成本，預計規畫成為全台最大茶葉生產基地，期以填補部分進口茶葉額度缺口。此外亦將積極處分閒置土地換取具有市場潛力之資產，並審、慎篩選具開發條件之土地，持續積極朝向自有土地開發活化資產價值努力，期許未來能為公司創造高營收之績效，故上述變動對本公司應無重大之影響。

334 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

二、財務績效

財務績效之檢討與分析表

單位：新台幣仟元

年度項目	104年度	105年度	差異	差異	分析
			金額	%
營業收入	936,567	610,770	(325,797)	-34.79%	1
營業毛利	399,523	275,240	(124,283)	-31.11%	1
營業損益	73,552	(38,217)	(111,769)	-151.96%	1
營業外收入	693,198	412,082	(281,116)	-40.55%	2
營業外支出	(42,179)	(67,766)	25,587	60.66%	3
繼續營業部門稅前損益	724,571	306,099	(418,472)	-57.75%	1
所得稅利益 ( 費用 )	35,581	4,067	(31,514)	-88.57%	4
繼續營業部門稅後損益	760,152	310,166	(449,986)	-59.20%	1
本期損益	757,919	312,201	(445,718)	-58.81%	1

(一)最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因分析：
營業收入、營業成本、營業利益、繼續營業部門稅前損益、繼續營業部門稅後損益、本期損益減少：主係本集團 105 年因專注發展本業及其相關產業而調整產品銷售策略，結束家用產品，減少化工產品及因食安問題降低進口茶葉銷售，另亞洲廣場大樓 B1-B3 樓層租約因承租人經營不善提前終止所致。
營業外收入減少：主係本公司處分投資性不動產利益減少所致。
營業外支出增加：主係本公司購買屏東老埤農場利息支出增加所致。
所得稅利益減少：主係本公司處分投資性不動產利益減少故其相對之所得稅利益減少所致。

(二)預期銷售數量與其依據：

本公司因考量目前國人最重視的食品安全問題，故調整產品銷售策略，大幅降低進口茶業銷售額度，以有效控管原料來源安全；惟在自產自製的規模尚無法於短期內完全填補進口茶葉額度缺口的因素下，近期銷售額將會較前期減少。
(三)對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：
近年本公司積極復耕茶園並已規劃在屏東內埔老埤農場建立大型機械化茶園生產基地，截至 106 年第一季已完成第一期 110 公頃茶區的茶苗種植，預計將可比原訂計畫提早完成所有茶苗的栽種， 107 年即可有小量試產，未來期以安全無虞、全面機剪茶葉對抗有農藥殘留疑慮的越南進口茶葉，成為全國最大商用栽種地區，期望在未來 5~7 年內能補足茶葉短缺數量，增加銷售額及毛利。
335 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

三、現金流量

(一)最近年度現金流量變動情形分析

單位：新台幣仟元

期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年其他現金流入(出)量	現金剩餘數額	現金不足額之補救措施	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
166,773	(134,886)	46,150	78,037	-	-

1. 105 年度現金流量變動情形分析：

(1) 營業活動：主係營業收入減少，致淨現金流入減少。
(2) 投資活動：主係處分投資性不動產之現金流入及投標老埤農場之存出保證金收回和取得不動產、廠房及設備之現金流出等，致淨現金流入增加。
(3) 融資活動：主係長、短期借款和發放現金股利等，致淨現金流出增加。

(二)流動性不足時之改善計劃：不適用。

(三)未來一年現金流動性分析：

單位：新台幣仟元

期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年其他現金流入(出)量	現金剩餘數額	現金不足額之補救措施	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
78,037	1,777,233	(1,690,788)	164,482	-	-

1. 106 年現金流量情形分析：

(1)營業活動：主係處分存貨不動產，致營業活動淨現金流入 1,777,233 仟元。
(2)投資活動：主係處分投資性不動產和土地開發案等資本支出，致淨現金流出 428,188 仟元。
(3)融資活動：主係銀行借款減少及發放現金股利等，致淨現金流出 1,262,600 仟元。
2.預計現金不足額之補救措施及流動分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響

(一)重大資本支出之運用情形及資金來源

計畫項目	實際或預期之資金來源	實際或預期過戶日期	所需資金總額	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形
				104年	105/1/1~ 105/3/31	105/4/1~ 107/12/31
購買應收帳款債權以抵繳競標屏東縣內埔鄉中林段及龍泉段等約748.6 公頃土地拍賣價金	辦理增資、銀行融資及長期借款	105/2/19 完成土地所有權登記	3,807,801 仟元	1,310,801 仟元	747,000 仟元	1,750,000仟元視資金狀況

336 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫

(一)轉投資政策

本公司轉投資政策近年來除原有之投資及休閒相關產業外，已不再進行其他的投資規劃，以簡化公司之經營方向。

(二)轉投資事業之獲利或虧損主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
說明項目	認列被投資公司最近年度投資損益	政策	獲利或虧損之主要原因	改善計畫
台林投資有限公司	2,294	長期股權投資	因被投資公司雋大公司獲利所致。	無。
雋大實業股份有限公司	10,284	長期股權投資	全球經濟成長2016年全年經濟成長率為1.29％，較2015年之 0.72％成長0.57個百分點…等因素大部分企業盈餘增加。雋大公司之經營方向及市場定位清楚，經過加強承攬案件篩選，並嚴格控管成本撙節開支，採取精緻化經營策略下，本公司105年度營業收入為新台幣 31,805萬元，較104年14,572萬元成長118%，本期淨利3,415 萬元，較去年成長47%。	環顧世界景氣復甦仍陷於焦灼狀態，國內營建市場處於低迷情況，雋大公司經營方針說明如下：外部環境：鎖定具有獨特及較少競爭者之利基型個案或公共建案，且慎選具有信譽卓著之客戶為重中之重。內部環境：持續不斷優化個案之設計、加工組裝及安裝內容；同時強化任務型專案組織之執行能力，精進時程、成本及品質之控管能力。

337 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

六、風險事項分析

(一)風險管理政策

1.本公司風險管理架構

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董事會
董事長
稽核室
總經理
各單位財務處法務部
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2.風險管理政策

本公司董事會為風險決策之最高單位，對風險管理制度及運作負最終責任，並依照本公司營運方針，在可承受之風險曝險範圍內，預防任何可能的損失，在風險與報酬達成平衡的前提下，增加股東財富，並達成資本配置之最佳化原則，擬定風險管理政策及指導原則，督導各部門風險管理機制運作。

董事會稽核室負責評估公司內部控制制度及衡量營運效率，並適時提供建議。

3.風險管理組織與執掌

(1)董事會：本公司董事會為公司風險管理之最高單位，以遵循法令，推動並落實公司整體風險管理為目標，明確瞭解公司營運所面臨之風險，確保風險管理之有效性，並負風險管理最終責任。
(2)稽核室：本公司稽核室為獨立之部門，隸屬董事會，負責內部控制及內部稽核，針對缺失不定期提出檢討報告，以確保本公司進行有效之作業風險管理。
(3)法務部：提供法律諮詢及負責公司對外各項合約之研擬、審議及協調、處理訴訟案件，維護公司各項權益。
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財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

(4)財務處：本公司財務處為各業務部門之資金調度單位，負責檢視每一業務單位之資金使用情況，當市場突發狀況產生資金需求，訂有資金管理之緊急應變程序。
(5)各單位：各單位主管負有第一線風險管理之責任，負責分析及監控所屬單位內之相關風險，確保風險控管機制與程序能有效執行。

(二)評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項

1.最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
若市場利率上升／下降 0.1% 時，則全年度損益將減少／增加 2,941 仟元；匯率變動、通貨膨脹對本公司並無顯著影響。本公司將隨時注意市場資訊、判斷趨勢並加以衡量，以減少利率、匯率變動及通貨膨脹對本公司造成的影響。
2.最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
(1)本集團並未從事高風險、高槓桿投資、背書保證及衍生性商品等交易。
(2)本公司資金貸與及背書保證政策：依據「公開發行公司資金貸與及背書保證處理準則」規定，凡公開發行公司不擬將資金貸與他人者，及不擬為他人背書或提供保證者，得提報董事會通過後，免予訂定資金貸與及背書保證作業程序，爰此本公司已於民國 94 年 1 月 14 日第十七屆董事會第十五次會議中通過，免訂定背書保證作業程序，另於民國 99 年 11 月 19 日第十九屆董事會第十六次會議通過免予訂定資金貸與作業程序。

(3)子公司間資金貸與情形：無。

3.最近年度研發計畫、未完成研發計畫之目前進度、應再投入之研發費用、預計完成時間、未來研發得以成功之主要影響因素：本公司預計投入費用約為新台幣 1,000 萬元。
339 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

(1)茶蠶黑卵蜂生物防治技術：

農委會茶改場技轉專案，為引進茶蠶天敵【茶蠶黑卵蜂】養殖技術及施用技術做為非農藥防治方法，提升食品安全，本案已完成。

(2)油茶豐產栽培技術：

農委會茶改場技轉專案，為引進茶改場選育之豐產油茶品種，進行育苗及定植栽培，該技術可提升單株油茶樹產量最高達一倍以上，本案進行育苗階段。

(3)茶苗高床育苗技術暨穴植管設計改良：

改良傳統袋苗育苗方式，改以穴植管高床育苗，藉以提升育成率及定植成活率，同時改良設計穴植管以符茶葉育苗需求，此技術為自行開發，第一期育苗進行中。

(4)茶樹品種耐候性研究：

為選擇最適合老埤農場種植之茶樹品種，自 105 年 3 月起進行品種耐候實驗，以 11 種本土茶種進行種植測試，作為大面積種植品種選擇參考，本案已完成。

(5)茶園抑草方法改良研究：

為減低依賴除草劑，本案為研究以各項人工或天然資材、以物理措施降低雜草發生率，降低人力成本支出，本研究案進行中。

(6)滴灌系統應用於茶樹栽培研究：

滴灌系統依據本公司研究結果，有節水達 70% 功能，且能有效減少肥料施用浪費，達到節省購置肥料支出、節省施用肥料工資及具環保功能；本研究為利用滴灌系統找出茶樹最具效率的灌溉模式，本研究案進行中。

(7)茶苗定植自動化機具研究：

茶苗定植於田間耗費人工成本甚鉅，平均每公頃耗用人工約 70 人次，勞務支出 105,000 元，對大面積種植極為不利；本研究為設計製作曳引機附載裝置，加速種植作業進行，目前每公頃耗用人工僅 16 人次，節省 77% 勞務支出，本案已完成。

340 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

(8)水資源高效利用研究：

本研究為採用【魚菜共生】概念衍生，利用灌溉水池作為水產養殖之用，增加水資源利用率，並將養殖過程產生的剩餘飼料、排泄物等廢水轉化為植物所需的養分，希望達成水產養殖減廢、降低肥料成本支出、水資源多元利用、增加水產收入、環境保護等多重目標；本案概念研討中。

(9)茶葉病蟲害整合防治技術：

預計與農委會茶改場合作，技轉該單位之研究成果【茶葉病蟲害整合防治技術】，藉以提升病蟲害防治效率，提高單位面積產量；本案洽談中。

(10)茶園管理暨製茶管理系統開發：

為達到科學化數據化農業管理目標，研究將茶園管理及製茶條件各項數據以專用管理系統紀錄，並開發 APP 應用以達成快速決策、系統比對除錯、人員及機械效率自動比對、產銷履歷紀錄等多重目標，客戶端可達成計畫性生產、客製化條件調整等；本案內部討論及洽系統開發商中。

(11)高效能茶葉混合生產線研究：

傳統大量茶葉生產線皆為單一茶種生產線，生產茶品選擇性較低，本研究為讓生產線模組化，可完全配合不同的紅茶、綠茶、烏龍茶生產需求，達到半自動甚至全自動化的目標；本案進行中。

(12)自動化茶葉日光萎凋系統研究：

日光萎凋及室內萎凋為特色台灣茶很重要的傳統工藝，惟該製造過程耗費大量人工，為減低對人工的依賴，本研究希望藉機械設備及程式化設計達成自動化萎凋的目標；本案進行中。

4.最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司提倡節能減碳，節約能源，以減少不必要支出。近年度國內外重要政策及法律變動對本公司財務業務並無重大影響，

341 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

惟為因應 105 年 11 月內政部營建署修訂之「非都市土地使用管制規則」，本公司需加快土地開發腳步，盡速完成各項開發案，以增加股東權益，以及 105 年因勞基法部分條文修正及「一例一休」影響，本公司除遵守法令增加人力以利排班調度，未來仍將隨時取得相關資訊，並配合增修公司內部相關制度及時研擬必要因應措施，以符合公司營運需要。

5.最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施：
本公司隨時注意所處行業相關科技改變之情形，並視情形指派專人或專案小組評估研究對公司未來發展及財務業務之影響性暨因應措施，近來「通訊軟體」盛行，本公司藉由通訊軟體與各主管及同仁討論及發布訊息，除了第一時間掌握時效性，也提高了工作效能。此外，並無重要科技改變致本公司財務業務有重大影響之情事。
6.最近年度企業形象改變對企業危險管理之影響及因應措施：
(1)本公司秉持「健康、樂活、環保」及「與土地共生」的經營理念發展休閒產業 ; 在精耕茶本業的具體措施，更以友善土地、珍惜水資源等為前提，兼顧環境生態。
(2)本公司北區精製廠自 101 年 4 月開始導入 ISO ，已於同年底取得「 ISO 22000 」及「 HACCP 」食品安全雙認證。另本公司茶園亦將建立產銷履歷認證，部份茶園已獲得慈心有機驗證。本公司以專業嚴謹的態度致力於產品品質與服務之提升以增進企業形象。
(3)本公司「大溪老茶廠」由茶園種植及農務管理開始，即遵照「 TGAP 茶葉良好農業規範」，以定時查核、注重生態環境等方式自我嚴格管理。

從茶菁原料的查核、製茶機具衛生、製茶區域獨立、精製加工程序及至採後包裝處理、倉儲出貨流程皆安全詳實記錄。另外，茶廠亦定時進行污染危害管控、製茶人員公共安全與衛生教育訓練，充分落實製茶廠生產管理記錄、加工流程及衛生安全之實踐。

「大溪老茶廠」由 377 家製茶廠中，獲頒行政院農委會主導評鑑「 2015 年度衛生安全製茶廠」中，最高水準之「特優五
342 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

星級評鑑」（登錄編號 H10001 ），即為對本公司致力於食品安全最好的肯定。

(4)本公司於 102 年增設公共事務處，並由公共事務處主導公益活動，確實落實並推動相關企業社會活動。同年 8 月由公司董監事及同仁捐款舉辦新北市三峽、鶯歌地區弱勢兒童之「扶幼公益活動」； 103 年 4 月由公司同仁發起並獲得公司全力支持，招待義光育幼院院童至「大溪老茶廠」參訪之「社會公益」活動： 104 年捐款贊助台北市吳興國小代表我國至芬蘭參加國際盃籃球分齡賽，同年 10 月份並號召同仁前往慧光老人養護所擔任志工，以歌聲及康樂活動來關懷陪伴長者； 105 年持續秉持老吾老以及人之老，幼吾幼以及人之幼精神，由公司公益小組成員帶著滿滿愛心及物資拜訪 [ 關愛之家 ] 及南港獨居長者，並以實際行動協助長者清理居家環境。之後將不定期舉辦相關公益活動，以具體行動關懷弱勢，實踐企業社會責任。因此並無企業形象危險之問題。
7.進行併購之預期效益及可能風險：本公司暫無併購計畫。
8.擴充廠房之預期效益及可能風險：
以本公司長期經營茶業累積之經驗，作業速度及專業知識為提升效率的重要因素，近年推動之田區集中、機械化、數據化已初具成效，老埤農場為最具代表性的生產基地，藉由農場高效率管理模式可快速提升營業利益。
經營風險部分，因國際茶葉原料價格逐年攀高，產量受限於劇烈天候變化極不穩定，甚至有下降趨勢，需求量穩定強勁；本公司為因應全球化氣候變遷，已提前採用農場作物養液栽培系統，並導入各項研究，可有效降低氣候變遷導致的損失，穩定收益。
9.進貨或銷貨集中所面臨之風險：
本公司除持續加速企業的革新改造轉型外，亦致力增加各項產品之附加價值，以提高產品毛利；對於國內外遠景可期之各項代理產品，均持續規劃爭取，並隨時掌握市場脈動，調整商品組合。且公司土地資產雄厚，截至 106 年 3 月底止共有土地約計土地面積約達 3,800 餘公頃，預計轉型為土地開發公司，並善
343 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

加利用土地優勢，將審慎評估不適種植、不利開發之閒置土地以及新建、既有廠房之部分屋頂面積，投入太陽能發電增進公司營業收入及創造綠能以永續經營，故本公司應無此現象。

10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險：
本公司依證券交易法之規定每月申報董事及監察人持股異動資料，截至年報刊印日止並未發現董事及監察人持股大量移轉或更換之情形。
11.經營權之改變對公司之影響及風險：
本公司於 105 年 9 月 29 日股東臨時會提前全面改選董事，董事席次共 13 席，其中一般董事 10 席，獨立董事 3 席。董事席次變動、
雖達三分之一以上，然有原二席董事續任一席監察人改選為一般董事，且本公司為落實公司治理提前選任三位獨立董事並成立審計委員會參與公司營運，另，公司營業項目及經營階層、
未改變，故對本公司業務財務及股東權益未有重大之影響。
12.訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形：
本公司於民國 105 年 10 月 21 日接獲新世鑫國際投資股份有限公司對本公司之確認 105 年 9 月 1 日董事會及 105 年 9 月 29 日股東臨時會決議無效起訴狀，目前仍在士林地方法院審理中。
13.其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：無。

344 -

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

(一)關係企業合併營業報告書

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1.關係企業組織圖
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105 年 12 月 31 日

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關係企業組織圖
台灣農林股份有限公司
100% 27.95%
台林投資有限公司雋大實業(股)公司
16.41%
雋大實業(股)公司
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2.各關係企業基本資料

105 年 12 月 31 日

2.各關係企業基本資料 105年12月31日	2.各關係企業基本資料 105年12月31日	2.各關係企業基本資料 105年12月31日	2.各關係企業基本資料 105年12月31日	2.各關係企業基本資料 105年12月31日
單位：新台幣仟元企業名稱設立日期地址實收資本額主要營業或生產項目台林投資有限公司85/4/23 臺北市南港區園區街 3號15樓 120,000 1.對各種生產事業之投資。 2.對興建商業大樓及住宅之投資。 3.對銀行、保險公司、貿易公司、文化事業公司之投資。雋大實業(股)公司81/6/30 臺北市南港區園區街 3號15樓 100,000 1.各種金屬及非金屬牆體材料之製造加工、買賣業務。 2.各種裝潢材料及建築材料之製造加工及買賣。 3.室內裝潢工程設計施工、庭園綠化設計施工。
企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
台林投資有限公司	85/4/23	臺北市南港區園區街 3號15樓	120,000	1.對各種生產事業之投資。 2.對興建商業大樓及住宅之投資。 3.對銀行、保險公司、貿易公司、文化事業公司之投資。
雋大實業(股)公司	81/6/30	臺北市南港區園區街 3號15樓	100,000	1.各種金屬及非金屬牆體材料之製造加工、買賣業務。 2.各種裝潢材料及建築材料之製造加工及買賣。 3.室內裝潢工程設計施工、庭園綠化設計施工。

3.推定關係者相同股東資料：無。

4.關係企業所營業務及其相互之關聯

行業別	關係企業名稱	與他關係企業經營業務之關聯
投資公司	台林投資有限公司	對各種生產事業投資
營建業	雋大實業(股)公司	承包各項工程

5.各關係企業董監事、總經理資料

105 年 12 月 31 日單位：股； %

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份	持有股份
			股數／新台幣	持股比例
台林投資有限公司	董事長	台灣農林(股)公司：林金燕	NT$120,000,000	100.00%
雋大實業(股)公司	董事兼董事長	梁超	15,233,120	15.23%
	董事	王偉成	31,008,100	31.01%
	董事	謝祥輝	0	0.00%
	監察人	萬嘉蕙	0	0.00%

6.各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）

各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）	各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）	各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）	各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）	各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）	各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）	各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）	各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）	各關係企業營業概況（採國際財務報導準則）
105年12月31日單位：新台幣仟元企業名稱資本額資產總額負債總額淨值營業收入營業利益本期損益每股盈餘單位：元台林投資有限公司 120,000 64,627 89 64,538 0 -3,798 1,861 不適用雋大實業(股)公司 100,000 247,902 202,451 45,451 318,056 31,746 34,151 3.4
企業名稱	資本額	資產總額	負債總額	淨值	營業收入	營業利益	本期損益	每股盈餘單位：元
台林投資有限公司	120,000	64,627	89	64,538	0	-3,798	1,861	不適用
雋大實業(股)公司	100,000	247,902	202,451	45,451	318,056	31,746	34,151	3.4

(二)本公司關係企業合併財務報表同母子公司合併財務報表登錄於本年報第 165 頁至第 252 頁敬請參閱。
(三)關係報告書：無。

二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形：

截至年報刊印日止，前各次私募有價證券均已執行完畢且效益達預期目標。

特別記載事項

三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。

四、其他必要補充說明事項：無。

玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項，亦應逐項說明：無。

349 -

特別記載項事

台灣農林股份有限公司編製董事長：林金燕

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350 -

特別記載事項

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351 -

茶業課	茶業課執行公司決議逐漸弱化進口茶葉銷售並朝向自有茶園生產、自製、自銷為目標，致力於開發與經營茶葉業務工作。105 年全年銷售金額合計為5,345萬元，公司年度預算目標為5,000萬元，達成率為106.9%，毛利為1,135萬元，毛利率為21.23%。
門市營運	1. 自有門市推廣自有品牌之有機、自然農法之道地台灣好茶。 2.持續面對面闡明商品特色與經營理念，建立品牌形象。 3. 推廣及銷售健康、天然的茶點食品。 4.推廣正確的泡茶文化。
日月老茶廠	注重節能減碳、環保、養地護生、保育生態、提供有機安全的食材，配合導覽解說，團體預約與散客日漸成長。去(105)年全年營收金額約為8,087萬元，公司年度預算目標為7,500萬元，達成率為107.8%。
銅鑼茶廠	1.內部重新整飾於7月試營運，規劃DIY製茶活動，延伸訪客於茶廠近距離、對茶、茶園、茶樹、採茶、製茶、品茶親身體驗。 2.茶廠規劃以茶園景觀與茶想裝置為主軸，製茶場所也可有茶緻。 3.105年試營運半年營收217萬元。
熊空休閒農場	熊空茶園因蘇迪勒颱風(104年)破壞道路影響至105年3月底才陸續修復完成，期間營運受到影響，全年營業額約1,200萬元，雖整體營收成長僅7%，但105年1月經歷下雪奇景，讓熊空茶園曝光度提高，遊客量在路況修復後陸續回穩並持續提高。
大寮茶文館	1. 104年底二館整建完成，以其主題於茶文演繹、茶席美學之傳達，105年策畫兩場茶學美藝活動，提升不同客層與人次參訪。 2. 105年整體營收成長64%。
大溪老茶廠	1.預約舒食自助餐，每日常態餐客源穩定成長，也帶動茶廠茶葉與其他商品整體銷售。 2.藉深度導覽傳達茶廠理念，乾淨好茶與不凡原味舒食觀念。 3. 105年營收3,421萬元，成長近三成。
行銷	1.協助休閒據點及業務單位達成年度目標。 2.持續開發新產品，創新包裝設計提升產品識別度。 3.各休閒據點網站建制、資訊維護與更新，強化與消費者溝通之平台。

茶葉業務	1.建立市場情報資訊，掌握市場動態，以提高銷售能力。 2.營運銷售以三義茶廠自有茶園茶葉為核心產品。 3.前期開發屏東老埤農場茶葉品項的潛在重點客戶，兩年後供貨銷售。 4.提供安排商用茶重點客戶參訪屏東老埤農場行程與簡報。 5.養成訓練業務人員的專業銷售能力。
門市營運	1.以公司農林品牌茶、咖啡商品為經營主軸，茶食農產品為輔。  推展自擁茶園/自採/自製/自產的品牌茶葉。  推展自擁咖啡園/自栽/自採之品牌“鹿篙咖啡＂。  自有品牌「農林小舖」農產商品。著重自然無人工調味或化學添加物的品味商品。 2.推展乾淨好茶與好咖啡的價值。以試喝介紹為主軸，長期建立品牌信賴客戶。
門市部－內湖店	1.銷售公司自有品牌之茶葉、茶食、茶具及相關商品。 2.推展介紹自有品牌咖啡“鹿篙咖啡＂。 3.開發企業客戶及禮贈品客戶。 4. 長期忠誠公司會員經營與建立。
門市部－淡水店	1.以主推公司自有品牌的茶葉、“鹿篙咖啡＂、農林小舖茶食為主。 2.以觀光客、學生為主要銷售對象，輔以現泡茶飲、咖啡等為冷熱飲。

行銷業務處－休閒部	1.以農林茶為主軸，強化各據點特色，如「大寮茶文館」的茶藝、人文…；「大溪老茶廠」的茶建築、歷史；「熊空農場」的自然茶生態；「銅鑼茶廠」的茶旅行…訪客在觀光外，對在地據點的人文事物、商品，有實際的情感認同。 2.據點品牌各有其在地特色茶，如熊空碧螺春綠茶、銅鑼東方美人、大溪蜜香紅茶以及魚池阿薩姆紅茶各為發展主軸，並建立其品牌的忠誠客戶。 3.持續發展自擁咖啡園，自栽/自採之品牌“鹿篙咖啡＂。 4.有機、自然栽種、自採/自製/自產的商品，100%自我掌控品質。清楚、誠實的商品標示，如產區/產地/檢驗證明/耕作標示與認證等。 5.傳達乾淨好茶與好咖啡的價值。
日月老茶廠	食農教育推動與實踐： 1.以深度旅遊的型態，將生產、生態、生活、生命，四生共存的地球觀融入製茶過程導覽，使消費者瞭解農業生產與食物、環境互為依賴、互為支持信念，以推動適地適種、友善環境之農業生產方式。 2.秉持「寓醫於食」、「藥食同源」、「食養正氣」之中國食療學，實踐「不時不食」及「身土不二」理念，以季節性在地食材設計菜單，提供天然原味、無毒的旬時蔬果餐飲，並連結食安議題，建議消費者多選擇無化學色素、香料、人工甘味、防腐劑的飲食，學習與創造新飲食、新消費習慣，形成長期支持台灣友善環境的生力軍。
銅鑼茶廠	1.發展訪客深度的認茶、識茶、體會茶。 2. DIY製茶為主軸，可近距離了解看到茶、自己摘採摸的到茶、親手製作茶…在茶園小旅行外，實際親身體驗自然環境與乾淨好茶的製成。 3.寬廣自然場區視野，單純簡潔的場內陳列佈置。即便是簡單的喝茶，訪客可感受不同風貌的素雅寧靜，對茶有更深不同的體會認識。
熊空休閒農場	1.推廣熊空有機茶葉，提高熊空有機茶知名度。 2.讓顧客瞭解熊空茶園對有機茶的堅持及重視，進而提升企業形象 3.網路推廣熊空茶園，提升曝光度增加人氣。

大溪老茶廠	1.歷史與現代的時空交融下製茶，深度導覽於製茶、識茶。在老茶廠知性與感性美的傳達外，訪客並驚艷於乾淨的好茶。 2.發展「在地」共生與「自然」結合，發掘相關商品、歷史、人文的組合與探討，老茶廠他樣面貌的風華呈現。 3.提倡在地/時令/有機/自然/無毒/無基改/無過度加工與調味的舒食料理餐。乾淨好茶外也提供品嚐單純不凡的食物原味。
大寮茶文館	1.發展公司在地據點「大寮」品牌茶，本年度再輔以古稀量少野放30年以上的「野放茶」。 2.呈現不同形式的茶文推展，茶席、茶藝、茶學課程、美藝展演結合音樂…茶文不單只是喝茶。
土地開發	1.將土地開發案歸列為：高密度開發型態（工商綜合區、住宅社區、遊憩區等）、中低密度開發型態（休閒農場）及低密度農業設施（茶廠、咖啡廠、農場等），檢視公司所屬土地條件、開發可行性及市場價值，配合周邊區域發展狀況及趨勢，審慎篩選具開發條件之土地範圍，研擬排除開發障礙之策略及方法，確定適宜之開發型態並成立專案，指定專案經理嚴密管控開發進度及執行成本，除創造本公司之土地資產價值並尋求公司永續經營之契機。 2.配合公司土地資產政策，開發新購土地可行性評估專案。 3.持續更新土地電子化資訊應用，加強與各分公司相關人員資訊交換，落實土地管理之教育訓練。 4.加強開發法令應用、工程實務及財務分析等教育訓練，以提高本部人員專業競爭力及素質。
資產處	1.積極活化資產，配合公司政策，調整資產配置，將閒置資產活化，以增加營業內、外收入。 2.配合本公司「精耕茶本業」、「發展茶生態及文化為主軸的休閒產業」，積極跨部門合作，展開短、中、長期利用計劃，期許結合產業推動農村再生，發展大而優的規模化產業，建構年輕化、有活力、高競爭力且所得穩定的樂活農業，以提昇土地利用價值，共創美好未來。 3.全面提高土地利用現況，加強稽查管理，免於被侵占或被違規使用。繼續針對林業用地部份，持續有計劃性的提出造林申請，分區分期進行更新造林樹種，除可創造土地利用後的財產價值，亦可對減緩氣候暖化及環境保護盡一份心力。

行銷	1.安全、健康、樂活為產品發展方向，持續強化公司自有品牌，協力業務團隊達成公司目標。 2.休閒觀光事業、自擁茶園栽種、道地台灣茶、品質安心等市場優勢，做為與消費者訊息溝通的主軸。 3.持續強化商品包裝創新、辨別力、企業識別性，提升自有品牌及企業形象。
進出口	鎂金屬工業：維持相關產品代理業務，充實行業產品銷售品項。
特販	1.自有品牌：持續開發、經營具潛力之專業通路、推廣新商品上架。 2.代理品牌：深度推廣市場的銷售與分佈機會。 3.持續爭取具市場競爭力之商品代理。
內裝工程	1.理成營造倒閉事件帶給業界震撼與省思，工程競價搶標與對特殊工法或特殊材料規範的忽視，往往造成工程盈虧重要指標。有鑑上述，於工程投標前對市場的調查及審圖必須更加審慎分析判斷。 2.房地市場走勢急遽下滑，營造業受到嚴重衝擊，滯銷現象延遲工程驗收，保固期限亦增加了工程維護費用，剝削原預估利潤。有鑑於此，明年度將以大型案件為主要爭取方向，提升派工效率以因應市場變化。 3.維持與舊客戶良好互動關係，並開發體質健全之新客戶，於較高報酬之狀況下積極爭取案源，以提高公司業績及利潤。 4.培養公司合作班底及團隊，建立起「生命共同體」之策略聯盟，在艱困競爭及缺乏勞動力的市場下，以獲取更多有利機會及利潤
熊空茶廠	1.以有機、生態方式進行管理，營造永續經營的有機茶園。 2.依照茶樹狀態分區進行冬季修剪，逐年恢復樹勢。 3.按部就班撫育新植茶園，強健樹勢。 4.製茶品質嚴格管理，維持製成品優良品質。
復興茶廠	1.不噴灑農藥，與生態平衡的方式進行茶園管理，與自然和諧共存 2.維護管理復耕茶園，回復樹勢，提昇產量。 3.妥善管理新植茶園，建立未來重要生產基地。 4.維持茶廠衛生安全水準，提供客戶安全放心的產品。

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TTC — Annual Report 2016

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目 錄

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壹、致股東報告書

概述未來本公司發展策略及受到外部競爭環境、法規環境、總體經營環境之影響

各位股東女士先生：

致股東報告書

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現謹將一○五年度業務概況報告如后：

一、茶葉產銷業務

二、休閒觀光產業

(一)南投魚池日月老茶廠有機農業園區

(二)熊空休閒農場

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(三)大寮茶文館

(四)大溪老茶廠

(五)銅鑼茶廠

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三、農務經營

(一)老埤農場：

(三)苗栗分公司：

(五)熊空休閒農場：

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四、土地資產管理及開發

五、行銷部

六、進出口特販業務

七、內裝工程業務

一、一○五年度營業結果

(一)一○五年度營業計畫實施成果

致股東報告書

(二)一○五年度預算執行情形：

(三)一○五年度合併財務收支及獲利能力分析：

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二、一○六年度營業計畫概要

(一)經營方針

致股東報告書

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(二)預期銷售數量及其依據

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(三)重要之產銷政策

三、未來公司發展策略

四、受到外部競爭環境、法規環境、及總體經營環境之影響

(一)資產業務：

(二)土地開發業務：

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3. 整體經營環境

(三)行銷業務：

(四)食品安全議題：

貳、公司簡介

一、設立日期： 中華民國39年6月15日

二、公司沿革：

公司簡介

參、公司治理報告

一、組織系統

(一)台灣農林股份有限公司組織系統圖

(二)台灣農林股份有限公司各主要部門所營業務：

二、董事、監察人及總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 (一)董事及監察人

1.第廿一屆董事及監察人資料(一)

(一)董事及獨立董事

1.第廿二屆董事及獨立董事資料(一)

2.法人股東之主要股東

(2-1)法人股東之主要股東

公司治理報告

(2-2)主要股東為法人者其主要股東

3-1.第廿一屆董事及監察人資料(二)

3-2.第廿二屆董事及獨立董事資料(二)

3-2.第廿二屆董事及獨立董事資料(三)

(一)本公司董事會結構

(二)董事會成員多元化情形:

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

三、最近年度支付董事(含獨立董事)、監察人、總經理及副總理之酬金 (一)董事(含獨立董事)之酬金

(二)監察人之酬金

(三)總經理及副總經理之酬金

公司治理報告

(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

四、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形：

TTC Annual Report 2016

目錄

目錄

目錄

一、設立日期：中華民國39年6月15日

三、 (四)會計師獨立性評估程序

台灣農林股份有限公司內部控制制度聲明書

九、持股比例占前十名股東，其相互間為關係人或配偶、二親等以內之親屬關係之資訊：

十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例